Filing Your Taxes Online is Fast, Easy and Secure.
Start now and receive your tax refund in as little as 7 days.

1. Get Answers

Your online questions are customized to your unique tax situation.

2. Maximize your Refund

Find tax credits for everything from school tuition to buying a hybri

3. E-File for FREE

E-file free with direct deposit to get your refund in as few as 7 days.

Filing your taxes with paper mail can be difficult and it could take weeks for your refund to arrive. IRS e-file is easy, fast and secure. There is no paperwork going to the IRS so tax refunds can be processed in as little as 7 days with direct deposit. As you prepare your taxes online, you can see your tax refund in real time.

FREE audit support and representation from an enrolled agent – NEW and only from H&R Block

Www Irs Gov Vita

Irs Gov 1040x InstructionsH & R Block Advantage Free File2010 Tax Forms 1040ez1040 Easy FormFiling State Tax ReturnsTurbotax For MilitaryHow To File Taxes While UnemployedPrior TaxFree Federal And State Tax Filing 2013How To Amend A 2012 Tax ReturnFree File State And Federal Taxes OnlineForm 1040ez InstructionsTax Form 1040xFree Tax H&r BlockIrs Form 1040x Amended Tax ReturnHow To Do A Tax AmendmentTax Planning Us Back TaxesFile Past Year TaxesFree State Filing OnlineStudent Tax FormsNeed To File 2012 Tax ReturnsAmended 1040x InstructionsFederal Income Tax Amendment FormWww Myfreetaxes Com Cnm2Irs GoveFree Fed And State Tax Filing10ezFederal Tax Forms 2011 EzIrs For 1040ezFile 2011 Taxes Online TurbotaxTax Act 2012 Free DownloadFree Tax Act 2012Tax FormsI Need 2011 Tax Software2012 Tax AmendmentWww Njfastfile ComTaxact 2011 Free DownloadHow To File Amended ReturnHow To File 1040nr2010 Tax Software Free Download

Www Irs Gov Vita

Www irs gov vita 23. Www irs gov vita   Interest Expense Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Home Mortgage InterestAmount Deductible Points Mortgage Insurance Premiums Form 1098, Mortgage Interest Statement Investment InterestInvestment Property Allocation of Interest Expense Limit on Deduction Items You Cannot DeductPersonal Interest Allocation of Interest How To ReportMore than one borrower. Www irs gov vita Mortgage proceeds used for business or investment. Www irs gov vita Introduction This chapter discusses what interest expenses you can deduct. Www irs gov vita Interest is the amount you pay for the use of borrowed money. Www irs gov vita The following are types of interest you can deduct as itemized deductions on Schedule A (Form 1040). Www irs gov vita Home mortgage interest, including certain points and mortgage insurance premiums. Www irs gov vita Investment interest. Www irs gov vita This chapter explains these deductions. Www irs gov vita It also explains where to deduct other types of interest and lists some types of interest you cannot deduct. Www irs gov vita Use Table 23-1 to find out where to get more information on various types of interest, including investment interest. Www irs gov vita Useful Items - You may want to see: Publication 936 Home Mortgage Interest Deduction 550 Investment Income and Expenses Home Mortgage Interest Generally, home mortgage interest is any interest you pay on a loan secured by your home (main home or a second home). Www irs gov vita The loan may be a mortgage to buy your home, a second mortgage, a line of credit, or a home equity loan. Www irs gov vita You can deduct home mortgage interest if all the following conditions are met. Www irs gov vita You file Form 1040 and itemize deductions on Schedule A (Form 1040). Www irs gov vita The mortgage is a secured debt on a qualified home in which you have an ownership interest. Www irs gov vita (Generally, your mortgage is a secured debt if you put your home up as collateral to protect the interest of the lender. Www irs gov vita The term “qualified home” means your main home or second home. Www irs gov vita For details, see Publication 936. Www irs gov vita )  Both you and the lender must intend that the loan be repaid. Www irs gov vita Amount Deductible In most cases, you can deduct all of your home mortgage interest. Www irs gov vita How much you can deduct depends on the date of the mortgage, the amount of the mortgage, and how you use the mortgage proceeds. Www irs gov vita Fully deductible interest. Www irs gov vita   If all of your mortgages fit into one or more of the following three categories at all times during the year, you can deduct all of the interest on those mortgages. Www irs gov vita (If any one mortgage fits into more than one category, add the debt that fits in each category to your other debt in the same category. Www irs gov vita )   The three categories are as follows: Mortgages you took out on or before October 13, 1987 (called grandfathered debt). Www irs gov vita Mortgages you took out after October 13, 1987, to buy, build, or improve your home (called home acquisition debt), but only if throughout 2013 these mortgages plus any grandfathered debt totaled $1 million or less ($500,000 or less if married filing separately). Www irs gov vita Mortgages you took out after October 13, 1987, other than to buy, build, or improve your home (called home equity debt), but only if throughout 2013 these mortgages totaled $100,000 or less ($50,000 or less if married filing separately) and totaled no more than the fair market value of your home reduced by (1) and (2). Www irs gov vita The dollar limits for the second and third categories apply to the combined mortgages on your main home and second home. Www irs gov vita   See Part II of Publication 936 for more detailed definitions of grandfathered, home acquisition, and home equity debt. Www irs gov vita    You can use Figure 23-A to check whether your home mortgage interest is fully deductible. Www irs gov vita Figure 23-A. Www irs gov vita Is My Home Mortgage Interest Fully Deductible? Please click here for the text description of the image. Www irs gov vita Figure 23-A. Www irs gov vita Is My Interest Fully Deductible? Limits on deduction. Www irs gov vita   You cannot fully deduct interest on a mortgage that does not fit into any of the three categories listed earlier. Www irs gov vita If this applies to you, see Part II of Publication 936 to figure the amount of interest you can deduct. Www irs gov vita Special Situations This section describes certain items that can be included as home mortgage interest and others that cannot. Www irs gov vita It also describes certain special situations that may affect your deduction. Www irs gov vita Late payment charge on mortgage payment. Www irs gov vita   You can deduct as home mortgage interest a late payment charge if it was not for a specific service performed in connection with your mortgage loan. Www irs gov vita Mortgage prepayment penalty. Www irs gov vita   If you pay off your home mortgage early, you may have to pay a penalty. Www irs gov vita You can deduct that penalty as home mortgage interest provided the penalty is not for a specific service performed or cost incurred in connection with your mortgage loan. Www irs gov vita Sale of home. Www irs gov vita   If you sell your home, you can deduct your home mortgage interest (subject to any limits that apply) paid up to, but not including, the date of sale. Www irs gov vita Example. Www irs gov vita John and Peggy Harris sold their home on May 7. Www irs gov vita Through April 30, they made home mortgage interest payments of $1,220. Www irs gov vita The settlement sheet for the sale of the home showed $50 interest for the 6-day period in May up to, but not including, the date of sale. Www irs gov vita Their mortgage interest deduction is $1,270 ($1,220 + $50). Www irs gov vita Prepaid interest. Www irs gov vita   If you pay interest in advance for a period that goes beyond the end of the tax year, you must spread this interest over the tax years to which it applies. Www irs gov vita You can deduct in each year only the interest that qualifies as home mortgage interest for that year. Www irs gov vita However, there is an exception that applies to points, discussed later. Www irs gov vita Mortgage interest credit. Www irs gov vita   You may be able to claim a mortgage interest credit if you were issued a mortgage credit certificate (MCC) by a state or local government. Www irs gov vita Figure the credit on Form 8396, Mortgage Interest Credit. Www irs gov vita If you take this credit, you must reduce your mortgage interest deduction by the amount of the credit. Www irs gov vita   For more information on the credit, see chapter 37. Www irs gov vita Ministers' and military housing allowance. Www irs gov vita   If you are a minister or a member of the uniformed services and receive a housing allowance that is not taxable, you can still deduct your home mortgage interest. Www irs gov vita Hardest Hit Fund and Emergency Homeowners' Loan Programs. Www irs gov vita   You can use a special method to compute your deduction for mortgage interest and real estate taxes on your main home if you meet the following two conditions. Www irs gov vita You received assistance under: A State Housing Finance Agency (State HFA) Hardest Hit Fund program in which program payments could be used to pay mortgage interest, or An Emergency Homeowners' Loan Program administered by the Department of Housing and Urban Development (HUD) or a state. Www irs gov vita You meet the rules to deduct all of the mortgage interest on your loan and all of the real estate taxes on your main home. Www irs gov vita If you meet these tests, then you can deduct all of the payments you actually made during the year to your mortgage servicer, the State HFA, or HUD on the home mortgage (including the amount shown on box 3 of Form 1098-MA, Mortgage Assistance Payments), but not more than the sum of the amounts shown on Form 1098, Mortgage Interest Statement, in box 1 (mortgage interest received from payer(s) / borrower(s)), box 4 (mortgage insurance premiums) and box 5 (real property taxes). Www irs gov vita However, you are not required to use this special method to compute your deduction for mortgage interest and real estate taxes on your main home. Www irs gov vita Mortgage assistance payments under section 235 of the National Housing Act. Www irs gov vita   If you qualify for mortgage assistance payments for lower-income families under section 235 of the National Housing Act, part or all of the interest on your mortgage may be paid for you. Www irs gov vita You cannot deduct the interest that is paid for you. Www irs gov vita No other effect on taxes. Www irs gov vita   Do not include these mortgage assistance payments in your income. Www irs gov vita Also, do not use these payments to reduce other deductions, such as real estate taxes. Www irs gov vita Divorced or separated individuals. Www irs gov vita   If a divorce or separation agreement requires you or your spouse or former spouse to pay home mortgage interest on a home owned by both of you, the payment of interest may be alimony. Www irs gov vita See the discussion of Payments for jointly-owned home in chapter 18. Www irs gov vita Redeemable ground rents. Www irs gov vita   If you make annual or periodic rental payments on a redeemable ground rent, you can deduct them as mortgage interest. Www irs gov vita   Payments made to end the lease and to buy the lessor's entire interest in the land are not deductible as mortgage interest. Www irs gov vita For more information, see Publication 936. Www irs gov vita Nonredeemable ground rents. Www irs gov vita   Payments on a nonredeemable ground rent are not mortgage interest. Www irs gov vita You can deduct them as rent if they are a business expense or if they are for rental property. Www irs gov vita Reverse mortgages. Www irs gov vita   A reverse mortgage is a loan where the lender pays you (in a lump sum, a monthly advance, a line of credit, or a combination of all three) while you continue to live in your home. Www irs gov vita With a reverse mortgage, you retain title to your home. Www irs gov vita Depending on the plan, your reverse mortgage becomes due with interest when you move, sell your home, reach the end of a pre-selected loan period, or die. Www irs gov vita Because reverse mortgages are considered loan advances and not income, the amount you receive is not taxable. Www irs gov vita Any interest (including original issue discount) accrued on a reverse mortgage is not deductible until the loan is paid in full. Www irs gov vita Your deduction may be limited because a reverse mortgage loan generally is subject to the limit on Home Equity Debt discussed in Publication 936. Www irs gov vita Rental payments. Www irs gov vita   If you live in a house before final settlement on the purchase, any payments you make for that period are rent and not interest. Www irs gov vita This is true even if the settlement papers call them interest. Www irs gov vita You cannot deduct these payments as home mortgage interest. Www irs gov vita Mortgage proceeds invested in tax-exempt securities. Www irs gov vita   You cannot deduct the home mortgage interest on grandfathered debt or home equity debt if you used the proceeds of the mortgage to buy securities or certificates that produce tax-free income. Www irs gov vita “Grandfathered debt” and “home equity debt” are defined earlier under Amount Deductible. Www irs gov vita Refunds of interest. Www irs gov vita   If you receive a refund of interest in the same tax year you paid it, you must reduce your interest expense by the amount refunded to you. Www irs gov vita If you receive a refund of interest you deducted in an earlier year, you generally must include the refund in income in the year you receive it. Www irs gov vita However, you need to include it only up to the amount of the deduction that reduced your tax in the earlier year. Www irs gov vita This is true whether the interest overcharge was refunded to you or was used to reduce the outstanding principal on your mortgage. Www irs gov vita    If you received a refund of interest you overpaid in an earlier year, you generally will receive a Form 1098, Mortgage Interest Statement, showing the refund in box 3. Www irs gov vita For information about Form 1098, see Form 1098, Mortgage Interest Statement , later. Www irs gov vita   For more information on how to treat refunds of interest deducted in earlier years, see Recoveries in chapter 12. Www irs gov vita Points The term “points” is used to describe certain charges paid, or treated as paid, by a borrower to obtain a home mortgage. Www irs gov vita Points may also be called loan origination fees, maximum loan charges, loan discount, or discount points. Www irs gov vita A borrower is treated as paying any points that a home seller pays for the borrower's mortgage. Www irs gov vita See Points paid by the seller , later. Www irs gov vita General Rule You generally cannot deduct the full amount of points in the year paid. Www irs gov vita Because they are prepaid interest, you generally deduct them ratably over the life (term) of the mortgage. Www irs gov vita See Deduction Allowed Ratably , next. Www irs gov vita For exceptions to the general rule, see Deduction Allowed in Year Paid , later. Www irs gov vita Deduction Allowed Ratably If you do not meet the tests listed under Deduction Allowed in Year Paid , later, the loan is not a home improvement loan, or you choose not to deduct your points in full in the year paid, you can deduct the points ratably (equally) over the life of the loan if you meet all the following tests. Www irs gov vita You use the cash method of accounting. Www irs gov vita This means you report income in the year you receive it and deduct expenses in the year you pay them. Www irs gov vita Most individuals use this method. Www irs gov vita Your loan is secured by a home. Www irs gov vita (The home does not need to be your main home. Www irs gov vita ) Your loan period is not more than 30 years. Www irs gov vita If your loan period is more than 10 years, the terms of your loan are the same as other loans offered in your area for the same or longer period. Www irs gov vita Either your loan amount is $250,000 or less, or the number of points is not more than: 4, if your loan period is 15 years or less, or 6, if your loan period is more than 15 years. Www irs gov vita Deduction Allowed in Year Paid You can fully deduct points in the year paid if you meet all the following tests. Www irs gov vita (You can use Figure 23-B as a quick guide to see whether your points are fully deductible in the year paid. Www irs gov vita ) Your loan is secured by your main home. Www irs gov vita (Your main home is the one you ordinarily live in most of the time. Www irs gov vita ) Paying points is an established business practice in the area where the loan was made. Www irs gov vita The points paid were not more than the points generally charged in that area. Www irs gov vita You use the cash method of accounting. Www irs gov vita This means you report income in the year you receive it and deduct expenses in the year you pay them. Www irs gov vita (If you want more information about this method, see Accounting Methods in chapter 1. Www irs gov vita ) The points were not paid in place of amounts that ordinarily are stated separately on the settlement statement, such as appraisal fees, inspection fees, title fees, attorney fees, and property taxes. Www irs gov vita The funds you provided at or before closing, plus any points the seller paid, were at least as much as the points charged. Www irs gov vita The funds you provided are not required to have been applied to the points. Www irs gov vita They can include a down payment, an escrow deposit, earnest money, and other funds you paid at or before closing for any purpose. Www irs gov vita You cannot have borrowed these funds from your lender or mortgage broker. Www irs gov vita You use your loan to buy or build your main home. Www irs gov vita The points were computed as a percentage of the principal amount of the mortgage. Www irs gov vita The amount is clearly shown on the settlement statement (such as the Settlement Statement, Form HUD-1) as points charged for the mortgage. Www irs gov vita The points may be shown as paid from either your funds or the seller's. Www irs gov vita Figure 23-B. Www irs gov vita Are My Points Fully Deductible This Year? Please click here for the text description of the image. Www irs gov vita Figure 23-B. Www irs gov vita Are My Points Fully Deductible This Year? Note. Www irs gov vita If you meet all of these tests, you can choose to either fully deduct the points in the year paid, or deduct them over the life of the loan. Www irs gov vita Home improvement loan. Www irs gov vita   You can also fully deduct in the year paid points paid on a loan to improve your main home, if tests (1) through (6) are met. Www irs gov vita Second home. Www irs gov vita You cannot fully deduct in the year paid points you pay on loans secured by your second home. Www irs gov vita You can deduct these points only over the life of the loan. Www irs gov vita Refinancing. Www irs gov vita   Generally, points you pay to refinance a mortgage are not deductible in full in the year you pay them. Www irs gov vita This is true even if the new mortgage is secured by your main home. Www irs gov vita   However, if you use part of the refinanced mortgage proceeds to improve your main home and you meet the first 6 tests listed under Deduction Allowed in Year Paid , earlier, you can fully deduct the part of the points related to the improvement in the year you paid them with your own funds. Www irs gov vita You can deduct the rest of the points over the life of the loan. Www irs gov vita Example 1. Www irs gov vita In 1998, Bill Fields got a mortgage to buy a home. Www irs gov vita In 2013, Bill refinanced that mortgage with a 15-year $100,000 mortgage loan. Www irs gov vita The mortgage is secured by his home. Www irs gov vita To get the new loan, he had to pay three points ($3,000). Www irs gov vita Two points ($2,000) were for prepaid interest, and one point ($1,000) was charged for services, in place of amounts that ordinarily are stated separately on the settlement statement. Www irs gov vita Bill paid the points out of his private funds, rather than out of the proceeds of the new loan. Www irs gov vita The payment of points is an established practice in the area, and the points charged are not more than the amount generally charged there. Www irs gov vita Bill's first payment on the new loan was due July 1. Www irs gov vita He made six payments on the loan in 2013 and is a cash basis taxpayer. Www irs gov vita Bill used the funds from the new mortgage to repay his existing mortgage. Www irs gov vita Although the new mortgage loan was for Bill's continued ownership of his main home, it was not for the purchase or improvement of that home. Www irs gov vita He cannot deduct all of the points in 2013. Www irs gov vita He can deduct two points ($2,000) ratably over the life of the loan. Www irs gov vita He deducts $67 [($2,000 ÷ 180 months) × 6 payments] of the points in 2013. Www irs gov vita The other point ($1,000) was a fee for services and is not deductible. Www irs gov vita Example 2. Www irs gov vita The facts are the same as in Example 1, except that Bill used $25,000 of the loan proceeds to improve his home and $75,000 to repay his existing mortgage. Www irs gov vita Bill deducts 25% ($25,000 ÷ $100,000) of the points ($2,000) in 2013. Www irs gov vita His deduction is $500 ($2,000 × 25%). Www irs gov vita Bill also deducts the ratable part of the remaining $1,500 ($2,000 − $500) that must be spread over the life of the loan. Www irs gov vita This is $50 [($1,500 ÷ 180 months) × 6 payments] in 2013. Www irs gov vita The total amount Bill deducts in 2013 is $550 ($500 + $50). Www irs gov vita Special Situations This section describes certain special situations that may affect your deduction of points. Www irs gov vita Original issue discount. Www irs gov vita   If you do not qualify to either deduct the points in the year paid or deduct them ratably over the life of the loan, or if you choose not to use either of these methods, the points reduce the issue price of the loan. Www irs gov vita This reduction results in original issue discount, which is discussed in chapter 4 of Publication 535. Www irs gov vita Amounts charged for services. Www irs gov vita   Amounts charged by the lender for specific services connected to the loan are not interest. Www irs gov vita Examples of these charges are: Appraisal fees, Notary fees, and Preparation costs for the mortgage note or deed of trust. Www irs gov vita You cannot deduct these amounts as points either in the year paid or over the life of the mortgage. Www irs gov vita Points paid by the seller. Www irs gov vita   The term “points” includes loan placement fees that the seller pays to the lender to arrange financing for the buyer. Www irs gov vita Treatment by seller. Www irs gov vita   The seller cannot deduct these fees as interest. Www irs gov vita But they are a selling expense that reduces the amount realized by the seller. Www irs gov vita See chapter 15 for information on selling your home. Www irs gov vita Treatment by buyer. Www irs gov vita    The buyer reduces the basis of the home by the amount of the seller-paid points and treats the points as if he or she had paid them. Www irs gov vita If all the tests under Deduction Allowed in Year Paid , earlier, are met, the buyer can deduct the points in the year paid. Www irs gov vita If any of those tests are not met, the buyer deducts the points over the life of the loan. Www irs gov vita   For information about basis, see chapter 13. Www irs gov vita Funds provided are less than points. Www irs gov vita   If you meet all the tests in Deduction Allowed in Year Paid , earlier, except that the funds you provided were less than the points charged to you (test (6)), you can deduct the points in the year paid, up to the amount of funds you provided. Www irs gov vita In addition, you can deduct any points paid by the seller. Www irs gov vita Example 1. Www irs gov vita When you took out a $100,000 mortgage loan to buy your home in December, you were charged one point ($1,000). Www irs gov vita You meet all the tests for deducting points in the year paid, except the only funds you provided were a $750 down payment. Www irs gov vita Of the $1,000 charged for points, you can deduct $750 in the year paid. Www irs gov vita You spread the remaining $250 over the life of the mortgage. Www irs gov vita Example 2. Www irs gov vita The facts are the same as in Example 1, except that the person who sold you your home also paid one point ($1,000) to help you get your mortgage. Www irs gov vita In the year paid, you can deduct $1,750 ($750 of the amount you were charged plus the $1,000 paid by the seller). Www irs gov vita You spread the remaining $250 over the life of the mortgage. Www irs gov vita You must reduce the basis of your home by the $1,000 paid by the seller. Www irs gov vita Excess points. Www irs gov vita   If you meet all the tests in Deduction Allowed in Year Paid , earlier, except that the points paid were more than generally paid in your area (test (3)), you deduct in the year paid only the points that are generally charged. Www irs gov vita You must spread any additional points over the life of the mortgage. Www irs gov vita Mortgage ending early. Www irs gov vita   If you spread your deduction for points over the life of the mortgage, you can deduct any remaining balance in the year the mortgage ends. Www irs gov vita However, if you refinance the mortgage with the same lender, you cannot deduct any remaining balance of spread points. Www irs gov vita Instead, deduct the remaining balance over the term of the new loan. Www irs gov vita    A mortgage may end early due to a prepayment, refinancing, foreclosure, or similar event. Www irs gov vita Example. Www irs gov vita Dan paid $3,000 in points in 2002 that he had to spread out over the 15-year life of the mortgage. Www irs gov vita He deducts $200 points per year. Www irs gov vita Through 2012, Dan has deducted $2,200 of the points. Www irs gov vita Dan prepaid his mortgage in full in 2013. Www irs gov vita He can deduct the remaining $800 of points in 2013. Www irs gov vita Limits on deduction. Www irs gov vita   You cannot fully deduct points paid on a mortgage unless the mortgage fits into one of the categories listed earlier under Fully deductible interest . Www irs gov vita See Publication 936 for details. Www irs gov vita Mortgage Insurance Premiums You can treat amounts you paid during 2013 for qualified mortgage insurance as home mortgage interest. Www irs gov vita The insurance must be in connection with home acquisition debt and the insurance contract must have been issued after 2006. Www irs gov vita Qualified mortgage insurance. Www irs gov vita   Qualified mortgage insurance is mortgage insurance provided by the Department of Veterans Affairs, the Federal Housing Administration, or the Rural Housing Service, and private mortgage insurance (as defined in section 2 of the Homeowners Protection Act of 1998 as in effect on December 20, 2006). Www irs gov vita   Mortgage insurance provided by the Department of Veterans Affairs is commonly known as a funding fee. Www irs gov vita If provided by the Rural Housing Service, it is commonly known as a guarantee fee. Www irs gov vita These fees can be deducted fully in 2013 if the mortgage insurance contract was issued in 2013. Www irs gov vita Contact the mortgage insurance issuer to determine the deductible amount if it is not reported in box 4 of Form 1098. Www irs gov vita Special rules for prepaid mortgage insurance. Www irs gov vita   Generally, if you paid premiums for qualified mortgage insurance that are allocable to periods after the close of the tax year, such premiums are treated as paid in the period to which they are allocated. Www irs gov vita You must allocate the premiums over the shorter of the stated term of the mortgage or 84 months, beginning with the month the insurance was obtained. Www irs gov vita No deduction is allowed for the unamortized balance if the mortgage is satisfied before its term. Www irs gov vita This paragraph does not apply to qualified mortgage insurance provided by the Department of Veterans Affairs or the Rural Housing Service. Www irs gov vita See the Example below. Www irs gov vita Example. Www irs gov vita Ryan purchased a home in May of 2012 and financed the home with a 15-year mortgage. Www irs gov vita Ryan also prepaid all of the $9,240 in private mortgage insurance required at the time of closing in May. Www irs gov vita Since the $9,240 in private mortgage insurance is allocable to periods after 2012, Ryan must allocate the $9,240 over the shorter of the life of the mortgage or 84 months. Www irs gov vita Ryan's adjusted gross income (AGI) for 2012 is $76,000. Www irs gov vita Ryan can deduct $880 ($9,240 ÷ 84 × 8 months) for qualified mortgage insurance premiums in 2012. Www irs gov vita For 2013, Ryan can deduct $1,320 ($9,240 ÷ 84 × 12 months) if his AGI is $100,000 or less. Www irs gov vita In this example, the mortgage insurance premiums are allocated over 84 months, which is shorter than the life of the mortgage of 15 years (180 months). Www irs gov vita Limit on deduction. Www irs gov vita   If your adjusted gross income on Form 1040, line 38, is more than $100,000 ($50,000 if your filing status is married filing separately), the amount of your mortgage insurance premiums that are otherwise deductible is reduced and may be eliminated. Www irs gov vita See Line 13 in the instructions for Schedule A (Form 1040) and complete the Mortgage Insurance Premiums Deduction Worksheet to figure the amount you can deduct. Www irs gov vita If your adjusted gross income is more than $109,000 ($54,500 if married filing separately), you cannot deduct your mortgage insurance premiums. Www irs gov vita Form 1098, Mortgage Interest Statement If you paid $600 or more of mortgage interest (including certain points and mortgage insurance premiums) during the year on any one mortgage, you generally will receive a Form 1098 or a similar statement from the mortgage holder. Www irs gov vita You will receive the statement if you pay interest to a person (including a financial institution or a cooperative housing corporation) in the course of that person's trade or business. Www irs gov vita A governmental unit is a person for purposes of furnishing the statement. Www irs gov vita The statement for each year should be sent to you by January 31 of the following year. Www irs gov vita A copy of this form will also be sent to the IRS. Www irs gov vita The statement will show the total interest you paid during the year, any mortgage insurance premiums you paid, and if you purchased a main home during the year, it also will show the deductible points paid during the year, including seller-paid points. Www irs gov vita However, it should not show any interest that was paid for you by a government agency. Www irs gov vita As a general rule, Form 1098 will include only points that you can fully deduct in the year paid. Www irs gov vita However, certain points not included on Form 1098 also may be deductible, either in the year paid or over the life of the loan. Www irs gov vita See Points , earlier, to determine whether you can deduct points not shown on Form 1098. Www irs gov vita Prepaid interest on Form 1098. Www irs gov vita   If you prepaid interest in 2013 that accrued in full by January 15, 2014, this prepaid interest may be included in box 1 of Form 1098. Www irs gov vita However, you cannot deduct the prepaid amount for January 2014 in 2013. Www irs gov vita (See Prepaid interest , earlier. Www irs gov vita ) You will have to figure the interest that accrued for 2014 and subtract it from the amount in box 1. Www irs gov vita You will include the interest for January 2014 with the other interest you pay for 2014. Www irs gov vita See How To Report , later. Www irs gov vita Refunded interest. Www irs gov vita   If you received a refund of mortgage interest you overpaid in an earlier year, you generally will receive a Form 1098 showing the refund in box 3. Www irs gov vita See Refunds of interest , earlier. Www irs gov vita Mortgage insurance premiums. Www irs gov vita   The amount of mortgage insurance premiums you paid during 2013 may be shown in box 4 of Form 1098. Www irs gov vita See Mortgage Insurance Premiums, earlier. Www irs gov vita Investment Interest This section discusses interest expenses you may be able to deduct as an investor. Www irs gov vita If you borrow money to buy property you hold for investment, the interest you pay is investment interest. Www irs gov vita You can deduct investment interest subject to the limit discussed later. Www irs gov vita However, you cannot deduct interest you incurred to produce tax-exempt income. Www irs gov vita Nor can you deduct interest expenses on straddles. Www irs gov vita Investment interest does not include any qualified home mortgage interest or any interest taken into account in computing income or loss from a passive activity. Www irs gov vita Investment Property Property held for investment includes property that produces interest, dividends, annuities, or royalties not derived in the ordinary course of a trade or business. Www irs gov vita It also includes property that produces gain or loss (not derived in the ordinary course of a trade or business) from the sale or trade of property producing these types of income or held for investment (other than an interest in a passive activity). Www irs gov vita Investment property also includes an interest in a trade or business activity in which you did not materially participate (other than a passive activity). Www irs gov vita Partners, shareholders, and beneficiaries. Www irs gov vita   To determine your investment interest, combine your share of investment interest from a partnership, S corporation, estate, or trust with your other investment interest. Www irs gov vita Allocation of Interest Expense If you borrow money for business or personal purposes as well as for investment, you must allocate the debt among those purposes. Www irs gov vita Only the interest expense on the part of the debt used for investment purposes is treated as investment interest. Www irs gov vita The allocation is not affected by the use of property that secures the debt. Www irs gov vita Limit on Deduction Generally, your deduction for investment interest expense is limited to the amount of your net investment income. Www irs gov vita You can carry over the amount of investment interest that you could not deduct because of this limit to the next tax year. Www irs gov vita The interest carried over is treated as investment interest paid or accrued in that next year. Www irs gov vita You can carry over disallowed investment interest to the next tax year even if it is more than your taxable income in the year the interest was paid or accrued. Www irs gov vita Net Investment Income Determine the amount of your net investment income by subtracting your investment expenses (other than interest expense) from your investment income. Www irs gov vita Investment income. Www irs gov vita    This generally includes your gross income from property held for investment (such as interest, dividends, annuities, and royalties). Www irs gov vita Investment income does not include Alaska Permanent Fund dividends. Www irs gov vita It also does not include qualified dividends or net capital gain unless you choose to include them. Www irs gov vita Choosing to include qualified dividends. Www irs gov vita   Investment income generally does not include qualified dividends, discussed in chapter 8. Www irs gov vita However, you can choose to include all or part of your qualified dividends in investment income. Www irs gov vita   You make this choice by completing Form 4952, line 4g, according to its instructions. Www irs gov vita   If you choose to include any amount of your qualified dividends in investment income, you must reduce your qualified dividends that are eligible for the lower capital gains tax rates by the same amount. Www irs gov vita Choosing to include net capital gain. Www irs gov vita   Investment income generally does not include net capital gain from disposing of investment property (including capital gain distributions from mutual funds). Www irs gov vita However, you can choose to include all or part of your net capital gain in investment income. Www irs gov vita    You make this choice by completing Form 4952, line 4g, according to its instructions. Www irs gov vita   If you choose to include any amount of your net capital gain in investment income, you must reduce your net capital gain that is eligible for the lower capital gains tax rates by the same amount. Www irs gov vita    Before making either choice, consider the overall effect on your tax liability. Www irs gov vita Compare your tax if you make one or both of these choices with your tax if you do not. Www irs gov vita Investment income of child reported on parent's return. Www irs gov vita    Investment income includes the part of your child's interest and dividend income that you choose to report on your return. Www irs gov vita If the child does not have qualified dividends, Alaska Permanent Fund dividends, or capital gain distributions, this is the amount on line 6 of Form 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends. Www irs gov vita Child's qualified dividends. Www irs gov vita   If part of the amount you report is your child's qualified dividends, that part (which is reported on Form 1040, line 9b) generally does not count as investment income. Www irs gov vita However, you can choose to include all or part of it in investment income, as explained under Choosing to include qualified dividends , earlier. Www irs gov vita   Your investment income also includes the amount on Form 8814, line 12 (or, if applicable, the reduced amount figured next under Child's Alaska Permanent Fund dividends). Www irs gov vita Child's Alaska Permanent Fund dividends. Www irs gov vita   If part of the amount you report is your child's Alaska Permanent Fund dividends, that part does not count as investment income. Www irs gov vita To figure the amount of your child's income that you can consider your investment income, start with the amount on Form 8814, line 6. Www irs gov vita Multiply that amount by a percentage that is equal to the Alaska Permanent Fund dividends divided by the total amount on Form 8814, line 4. Www irs gov vita Subtract the result from the amount on Form 8814, line 12. Www irs gov vita Child's capital gain distributions. Www irs gov vita    If part of the amount you report is your child's capital gain distributions, that part (which is reported on Schedule D, line 13, or Form 1040, line 13) generally does not count as investment income. Www irs gov vita However, you can choose to include all or part of it in investment income, as explained in Choosing to include net capital gain , earlier. Www irs gov vita   Your investment income also includes the amount on Form 8814, line 12 (or, if applicable, the reduced amount figured under Child's Alaska Permanent Fund dividends , earlier). Www irs gov vita Investment expenses. Www irs gov vita   Investment expenses are your allowed deductions (other than interest expense) directly connected with the production of investment income. Www irs gov vita Investment expenses that are included as a miscellaneous itemized deduction on Schedule A (Form 1040) are allowable deductions after applying the 2% limit that applies to miscellaneous itemized deductions. Www irs gov vita Use the smaller of: The investment expenses included on Schedule A (Form 1040), line 23, or The amount on Schedule A, line 27. Www irs gov vita Losses from passive activities. Www irs gov vita   Income or expenses that you used in computing income or loss from a passive activity are not included in determining your investment income or investment expenses (including investment interest expense). Www irs gov vita See Publication 925, Passive Activity and At-Risk Rules, for information about passive activities. Www irs gov vita Form 4952 Use Form 4952, Investment Interest Expense Deduction, to figure your deduction for investment interest. Www irs gov vita Exception to use of Form 4952. Www irs gov vita   You do not have to complete Form 4952 or attach it to your return if you meet all of the following tests. Www irs gov vita Your investment interest expense is not more than your investment income from interest and ordinary dividends minus any qualified dividends. Www irs gov vita You do not have any other deductible investment expenses. Www irs gov vita You have no carryover of investment interest expense from 2012. Www irs gov vita If you meet all of these tests, you can deduct all of your investment interest. Www irs gov vita More Information For more information on investment interest, see Interest Expenses in chapter 3 of Publication 550. Www irs gov vita Items You Cannot Deduct Some interest payments are not deductible. Www irs gov vita Certain expenses similar to interest also are not deductible. Www irs gov vita Nondeductible expenses include the following items. Www irs gov vita Personal interest (discussed later). Www irs gov vita Service charges (however, see Other Expenses (Line 23) in chapter 28). Www irs gov vita Annual fees for credit cards. Www irs gov vita Loan fees. Www irs gov vita Credit investigation fees. Www irs gov vita Interest to purchase or carry tax-exempt securities. Www irs gov vita Penalties. Www irs gov vita   You cannot deduct fines and penalties paid to a government for violations of law, regardless of their nature. Www irs gov vita Personal Interest Personal interest is not deductible. Www irs gov vita Personal interest is any interest that is not home mortgage interest, investment interest, business interest, or other deductible interest. Www irs gov vita It includes the following items. Www irs gov vita Interest on car loans (unless you use the car for business). Www irs gov vita Interest on federal, state, or local income tax. Www irs gov vita Finance charges on credit cards, retail installment contracts, and revolving charge accounts incurred for personal expenses. Www irs gov vita Late payment charges by a public utility. Www irs gov vita You may be able to deduct interest you pay on a qualified student loan. Www irs gov vita For details, see Publication 970, Tax Benefits for Education. Www irs gov vita Allocation of Interest If you use the proceeds of a loan for more than one purpose (for example, personal and business), you must allocate the interest on the loan to each use. Www irs gov vita However, you do not have to allocate home mortgage interest if it is fully deductible, regardless of how the funds are used. Www irs gov vita You allocate interest (other than fully deductible home mortgage interest) on a loan in the same way as the loan itself is allocated. Www irs gov vita You do this by tracing disbursements of the debt proceeds to specific uses. Www irs gov vita For details on how to do this, see chapter 4 of Publication 535. Www irs gov vita How To Report You must file Form 1040 to deduct any home mortgage interest expense on your tax return. Www irs gov vita Where you deduct your interest expense generally depends on how you use the loan proceeds. Www irs gov vita See Table 23-1 for a summary of where to deduct your interest expense. Www irs gov vita Home mortgage interest and points. Www irs gov vita   Deduct the home mortgage interest and points reported to you on Form 1098 on Schedule A (Form 1040), line 10. Www irs gov vita If you paid more deductible interest to the financial institution than the amount shown on Form 1098, show the larger deductible amount on line 10. Www irs gov vita Attach a statement explaining the difference and print “See attached” next to line 10. Www irs gov vita    Deduct home mortgage interest that was not reported to you on Form 1098 on Schedule A (Form 1040), line 11. Www irs gov vita If you paid home mortgage interest to the person from whom you bought your home, show that person's name, address, and taxpayer identification number (TIN) on the dotted lines next to line 11. Www irs gov vita The seller must give you this number and you must give the seller your TIN. Www irs gov vita A Form W-9, Request for Taxpayer Identification Number and Certification, can be used for this purpose. Www irs gov vita Failure to meet any of these requirements may result in a $50 penalty for each failure. Www irs gov vita The TIN can be either a social security number, an individual taxpayer identification number (issued by the Internal Revenue Service), or an employer identification number. Www irs gov vita See Social Security Number (SSN) in chapter 1 for more information about TINs. Www irs gov vita    If you can take a deduction for points that were not reported to you on Form 1098, deduct those points on Schedule A (Form 1040), line 12. Www irs gov vita   Deduct mortgage insurance premiums on Schedule A (Form 1040), line 13. Www irs gov vita More than one borrower. Www irs gov vita   If you and at least one other person (other than your spouse if you file a joint return) were liable for and paid interest on a mortgage that was for your home, and the other person received a Form 1098 showing the interest that was paid during the year, attach a statement to your return explaining this. Www irs gov vita Show how much of the interest each of you paid, and give the name and address of the person who received the form. Www irs gov vita Deduct your share of the interest on Schedule A (Form 1040), line 11, and print “See attached” next to the line. Www irs gov vita Also, deduct your share of any qualified mortgage insurance premiums on Schedule A (Form 1040), line 13. Www irs gov vita   Similarly, if you are the payer of record on a mortgage on which there are other borrowers entitled to a deduction for the interest shown on the Form 1098 you received, deduct only your share of the interest on Schedule A (Form 1040), line 10. Www irs gov vita You should let each of the other borrowers know what his or her share is. Www irs gov vita Mortgage proceeds used for business or investment. Www irs gov vita    If your home mortgage interest deduction is limited, but all or part of the mortgage proceeds were used for business, investment, or other deductible activities, see Table 23-1. Www irs gov vita It shows where to deduct the part of your excess interest that is for those activities. Www irs gov vita Investment interest. Www irs gov vita    Deduct investment interest, subject to certain limits discussed in Publication 550, on Schedule A (Form 1040), line 14. Www irs gov vita Amortization of bond premium. Www irs gov vita   There are various ways to treat the premium you pay to buy taxable bonds. Www irs gov vita See Bond Premium Amortization in Publication 550. Www irs gov vita Income-producing rental or royalty interest. Www irs gov vita   Deduct interest on a loan for income-producing rental or royalty property that is not used in your business in Part I of Schedule E (Form 1040). Www irs gov vita Example. Www irs gov vita You rent out part of your home and borrow money to make repairs. Www irs gov vita You can deduct only the interest payment for the rented part in Part I of Schedule E (Form 1040). Www irs gov vita Deduct the rest of the interest payment on Schedule A (Form 1040) if it is deductible home mortgage interest. Www irs gov vita Table 23-1. Www irs gov vita Where To Deduct Your Interest Expense IF you have . Www irs gov vita . Www irs gov vita . Www irs gov vita THEN deduct it on . Www irs gov vita . Www irs gov vita . Www irs gov vita AND for more information go to . Www irs gov vita . Www irs gov vita . Www irs gov vita deductible student loan interest Form 1040, line 33, or Form 1040A, line 18 Publication 970. Www irs gov vita deductible home mortgage interest and points reported on Form 1098 Schedule A (Form 1040), line 10 Publication 936. Www irs gov vita deductible home mortgage interest not reported on Form 1098 Schedule A (Form 1040), line 11 Publication 936. Www irs gov vita deductible points not reported on Form 1098 Schedule A (Form 1040), line 12 Publication 936. Www irs gov vita deductible mortgage insurance premiums Schedule A (Form 1040), line 13 Publication 936. Www irs gov vita deductible investment interest (other than incurred to produce rents or royalties) Schedule A (Form 1040), line 14 Publication 550. Www irs gov vita deductible business interest (non-farm) Schedule C or C-EZ (Form 1040) Publication 535. Www irs gov vita deductible farm business interest Schedule F (Form 1040) Publications 225 and 535. Www irs gov vita deductible interest incurred to produce rents or royalties Schedule E (Form 1040) Publications 527 and 535. Www irs gov vita personal interest not deductible. Www irs gov vita Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
Print - Click this link to Print this page

IRS Reminds Taxpayers about Direct Deposit and Split Refunds

 

IR-2014-37, March 27, 2014

WASHINGTON — For 57 million Americans, the refund check is no longer in the mail; it’s already in the bank.

So far this year, the Internal Revenue Service has issued direct-deposit refunds valued at more than $170 billion, as a growing number of taxpayers are choosing the speed and convenience of direct deposit, rather than receiving a paper check. So far this year, almost 85 percent of all refunds have been directly deposited into taxpayers’ bank accounts.

Taxpayers can have their refunds directly deposited when they e-file or by including their account information on their paper tax return..

Banks, mutual funds, brokerage firms and credit unions are all eligible to receive direct deposits. Before making this choice, however, taxpayers should make sure the financial institution accepts direct deposits for the type of account chosen.

Taxpayers also have the option and flexibility of splitting refund deposits among two or three different accounts or financial institutions. For instance, a refund could be split between a savings account, a checking account or an Individual Retirement Arrangement (IRA). Taxpayers can split their refunds when they e-file or by filing Form 8888, Direct Deposit of Refund to More Than One Account.

A taxpayer's refund should only be deposited directly into accounts that are in the taxpayer's own name; the taxpayer's spouse's name or both if it's a joint account.

Those who choose direct deposit get their refunds at least a week sooner, and direct deposit eliminates the chance of a lost, stolen or undeliverable refund.

[The filing season statistics table follows.]

Follow the IRS on New Media
Subscribe to IRS Newswire

2014 FILING SEASON STATISTICS

Cumulative statistics comparing 3/22/13 and 3/21/14

Individual Income Tax Returns:

2013

2014

% Change

Total Receipts

82,413,000

82,852,000

0.5

Total Processed

77,102,000

81,149,000

5.2

 

 

 

 

E-filing Receipts:

 

 

 

TOTAL           

74,420,000

75,610,000

1.6

Tax Professionals

44,524,000

43,953,000

-1.3

Self-prepared

29,896,000

31,657,000

5.9

 

 

 

 

Web Usage:

 

 

 

Visits to IRS.gov

234,237,695

209,074,699

-10.7

 

 

 

 

Total Refunds:

 

 

 

Number

66,429,000

67,383,000

1.4

Amount

$187.788

Billion

$193.543

Billion

3.1

Average refund

$2,827

$2,872

1.6

 

 

 

 

Direct Deposit Refunds:

 

 

 

Number

56,985,000

57,101,000

0.2

Amount

$170.127

Billion

$170.187

Billion

0.04

Average refund

$2,985

$2,980

-0.2

 

Page Last Reviewed or Updated: 27-Mar-2014

The Www Irs Gov Vita

Www irs gov vita 8. Www irs gov vita   Dividendos y Otras Distribuciones Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Información GeneralDividendos no declarados en el Formulario 1099-DIV. Www irs gov vita Cómo se le informa del impuesto retenido. Www irs gov vita Nominatarios. Www irs gov vita Dividendos OrdinariosDividendos Calificados Dividendos Utilizados para la Compra de más Acciones Fondos de Inversión del Mercado Monetario Distribuciones de Ganancias de CapitalAjuste a la base. Www irs gov vita Distribuciones que no son DividendosDistribuciones de Liquidación Distribuciones de Acciones y Derechos a Acciones Otras DistribucionesRequisito de declarar ciertos datos. Www irs gov vita Tratamiento del impuesto mínimo alternativo. Www irs gov vita Cómo Declarar el Ingreso de DividendosDeducción de los intereses de inversiones. Www irs gov vita Recordatorio Ingresos de fuentes en el extranjero. Www irs gov vita  Si es ciudadano de los Estados Unidos con ingresos por concepto de dividendos de fuentes fuera de los Estados Unidos (ingresos del extranjero), tiene que declarar todos estos ingresos en la declaración de impuestos a menos que sean ingresos exentos por las leyes de los EE. Www irs gov vita UU. Www irs gov vita Esto es cierto independientemente de si reside dentro o fuera de los EE. Www irs gov vita UU. Www irs gov vita y si recibe o no el Formulario 1099 de un pagador extranjero. Www irs gov vita Introduction Este capítulo explica el trato tributario que se le da a: Dividendos ordinarios, Distribuciones de ganancias de capital, Distribuciones que no sean dividendos y Otras distribuciones que pueda recibir de una sociedad anónima o de un fondo mutuo. Www irs gov vita Este capítulo también explica cómo se declara el ingreso de dividendos en su declaración de impuestos. Www irs gov vita Los dividendos son distribuciones de dinero, acciones u otras clases de bienes que le paga a usted una sociedad anónima o fondo mutuo. Www irs gov vita Puede recibir también dividendos a través de una sociedad colectiva, un caudal hereditario, un fideicomiso o una asociación a la que se le gravan impuestos como a una sociedad anónima. Www irs gov vita Sin embargo, algunas cantidades recibidas por usted y denominadas dividendos, son de hecho ingresos de intereses. Www irs gov vita Vea Dividendos que en realidad son intereses , bajo Intereses Sujetos a Impuestos, en el capítulo 7. Www irs gov vita La mayoría de las distribuciones se pagan en efectivo (o con cheque). Www irs gov vita No obstante, las distribuciones pueden consistir en más acciones, derechos de suscripción de acciones u otros bienes o servicios adicionales. Www irs gov vita Useful Items - You may want to see: Publicación 514 Foreign Tax Credit for Individuals (Crédito por impuestos del extranjero para personas físicas), en inglés 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo B (Formulario 1040A o 1040) Interest and Ordinary Dividends (Intereses y dividendos ordinarios), en inglés Información General Esta sección explica las reglas generales sobre ingresos de dividendos. Www irs gov vita Impuesto sobre ingresos no derivados del trabajo de determinados hijos. Www irs gov vita   El impuesto sobre una parte del ingreso no derivado del trabajo recibido por un hijo en 2013 puede ser tributado a la tasa impositiva correspondiente de los padres. Www irs gov vita Si es así, tiene que completar el Formulario 8615, Tax for Certain Children Who Have Unearned Income (Impuestos para determinados hijos que tienen ingresos no derivados del trabajo), en inglés, y adjuntarlo a la declaración de impuestos del hijo. Www irs gov vita Si no es así, no se requiere el Formulario 8615 y los ingresos del menor están sujetos a la tasa impositiva que le corresponde. Www irs gov vita       Algunos padres o madres pueden optar por incluir los intereses y dividendos del hijo en la declaración de impuestos del padre o la madre si se cumplen ciertos requisitos. Www irs gov vita Si puede, utilice el Formulario 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección del padre o de la madre de declarar los intereses y dividendos de un hijo), en inglés, para este propósito. Www irs gov vita   Si desea obtener más información sobre el impuesto sobre los ingresos no derivados del trabajo de un hijo y la elección de los padres, vea el capítulo 31. Www irs gov vita Beneficiario de un caudal hereditario o fideicomiso. Www irs gov vita    Los dividendos y otras distribuciones que reciba como beneficiario de un caudal hereditario o de un fideicomiso por lo general se consideran ingresos tributables. Www irs gov vita El fiduciario debería enviarle un Anexo K-1 (Formulario 1041), Beneficiary's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Www irs gov vita (Parte del ingreso, deducciones, créditos, etc. Www irs gov vita , de un beneficiario), en inglés. Www irs gov vita Su copia del Anexo K-1 (Formulario 1041) e instrucciones le indicarán dónde debe declarar los ingresos en el Formulario 1040. Www irs gov vita Número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) o número de identificación de contribuyente individual (ITIN por sus siglas en inglés). Www irs gov vita    Tiene que darle su nombre y número de Seguro Social (o su número de identificación de contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés)) a toda persona que esté obligada por la ley federal de impuestos a expedir una declaración, un informe u otro documento relacionado con usted. Www irs gov vita Esto incluye las entidades que pagan dividendos. Www irs gov vita Es posible que tenga que pagar una multa si no le proporciona su número de Seguro Social o su número de identificación de contribuyente individual (ITIN) a la entidad que paga los dividendos. Www irs gov vita Para obtener más información sobre los números de Seguro Social y los números de identificación de contribuyente individual, vea Número de Seguro Social en el capítulo 1. Www irs gov vita Retención adicional. Www irs gov vita   El ingreso de dividendos por lo general no está sujeto a la retención normal. Www irs gov vita Sin embargo, podría estar sujeto a la retención adicional de impuestos para asegurar que el impuesto sobre el ingreso sea recaudado sobre ese ingreso. Www irs gov vita Conforme a la retención adicional de impuestos, la entidad que paga los dividendos tiene que retener impuestos sobre los ingresos de la cantidad que le paga a usted, aplicándo la tasa de retención correspondiente. Www irs gov vita   También puede requerirse una retención adicional de impuestos si el IRS ha determinado que usted ha declarado una cantidad inferior de ingresos de intereses o dividendos de lo que dn verdad recibió. Www irs gov vita Para más información, vea Retención Adicional , en el capítulo 4. Www irs gov vita Certificado de acciones a nombre de dos o más personas. Www irs gov vita   Si dos o más personas tienen acciones de propiedad conjunta, propiedad en tenencia conyugal o propiedad en tenencia común, la parte de los dividendos de las acciones que le corresponde a cada persona está determinada por las leyes locales. Www irs gov vita Formulario 1099-DIV. Www irs gov vita   La mayoría de las sociedades anónimas y fondos mutuos usan el Formulario 1099-DIV, Dividends and Distributions (Dividendos y distribuciones), en inglés, para informarle de las distribuciones que recibió de ellas durante el año. Www irs gov vita Guarde este formulario con su documentación. Www irs gov vita No tiene que adjuntar el formulario a su declaración de impuestos. Www irs gov vita Dividendos no declarados en el Formulario 1099-DIV. Www irs gov vita   Aun si no recibe el Formulario 1099-DIV, tendrá que declarar todos sus ingresos de dividendos sujetos a impuestos. Www irs gov vita Por ejemplo, podría recibir acciones repartidas de dividendos de sociedades colectivas o de sociedades anónimas de tipo S. Www irs gov vita A usted se le informa de dichos dividendos en el Anexo K-1 (del Formulario 1065), Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Www irs gov vita (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. Www irs gov vita , correspondiente al socio), en inglés, y en el Anexo K-1 (del Formulario 1120S), Shareholder's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Www irs gov vita (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. Www irs gov vita , correspondiente al accionista), en inglés. Www irs gov vita Cómo se le informa del impuesto retenido. Www irs gov vita   Si se le retienen impuestos sobre su ingreso de dividendos, el pagador tiene que darle un Formulario 1099-DIV que indica la cantidad retenida. Www irs gov vita Nominatarios. Www irs gov vita   Si alguien recibe distribuciones como nominatario suyo, esa persona le dará un Formulario 1099-DIV que indicará las distribuciones recibidas en nombre de usted. Www irs gov vita Formulario 1099-MISC. Www irs gov vita   A usted se le tiene que informar de ciertos pagos sustitutivos en lugar de dividendos o intereses exentos de impuestos que recibe de un agente corredor bursátil en su nombre en el Formulario 1099-MISC, Miscellaneous Income (Ingresos misceláneos), en inglés, o en un documento similar. Www irs gov vita Vea Reporting Substitute Payments (Cómo informar de pagos sustitutivos), bajo Short Sales (Ventas a corto al descubierto), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo informar de estos pagos. Www irs gov vita Cantidad incorrecta que aparece en un Formulario 1099. Www irs gov vita   Si recibe un Formulario 1099 que indica una cantidad incorrecta (u otra información incorrecta), debe pedirle a la persona que le dio el formulario que le envíe otro formulario corregido. Www irs gov vita En el nuevo Formulario 1099 que recibirá aparecerá la palabra “ Corrected ” (Corregido). Www irs gov vita Dividendos de acciones vendidas. Www irs gov vita   Si se venden o intercambian acciones, o si se enajenan de otra manera después de que se declare un dividendo pero antes de ser pagado, el dueño oficial (usualmente la persona a quien se le expide el cheque de dividendos) tiene que incluir el dividendo en sus ingresos. Www irs gov vita Dividendos recibidos en enero. Www irs gov vita   A usted se le considera que ha recibido un dividendo el 31 de diciembre si un fondo mutuo (u otra compañía de inversiones reglamentada) o una sociedad de inversión inmobiliaria (REIT, por sus siglas en inglés) declara un dividendo (incluyendo todo dividendo que produzca intereses exentos o una distribución de ganancias de capital) en octubre, noviembre o diciembre, pagadero a los accionistas oficiales en una fecha de uno de estos meses, pero que realmente paga el dividendo durante enero del próximo año calendario. Www irs gov vita Usted tiene que declarar el dividendo en el año en que fue declarado. Www irs gov vita Dividendos Ordinarios Los dividendos ordinarios (sujetos a impuestos) son la distribución más común hecha por una sociedad anónima o un fondo mutuo. Www irs gov vita Se pagan usando ingresos y ganancias y son considerados ingresos ordinarios para usted. Www irs gov vita Esto significa que no son ganancias de capital. Www irs gov vita Puede suponer que todo dividendo que reciba de acciones comunes o preferentes es un dividendo ordinario a menos que la sociedad anónima o el fondo mutuo que efectúa el pago le indique lo contrario. Www irs gov vita Los dividendos ordinarios se muestran en el recuadro 1a del Formulario 1099-DIV que usted reciba. Www irs gov vita Dividendos Calificados Los dividendos calificados son los dividendos ordinarios sujetos a la misma tasa impositiva máxima del 0%, 15% o 20% que corresponde a las ganancias netas de capital. Www irs gov vita Deben indicarse en el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV que reciba. Www irs gov vita La tasa máxima del impuesto sobre los dividendos calificados es: 0% sobre toda cantidad que de otro modo se le impondrían impuestos a una tasa del 10% o del 15%. Www irs gov vita 15% sobre toda cantidad que de otro modo se le impondrían impuestos a tasas mayores de 15%, pero menores de 39. Www irs gov vita 6%. Www irs gov vita 20% sobre toda cantidad que de otro modo se le impondrían impuestos a una tasa de 39. Www irs gov vita 6%. Www irs gov vita Para tener derecho a la tasa impositiva máxima, todos los requisitos siguientes tienen que cumplirse: Los dividendos tienen que haber sido pagados por una sociedad anónima estadounidense o una sociedad anónima extranjera calificada. Www irs gov vita Vea Sociedad anónima extranjera calificada , más adelante. Www irs gov vita Los dividendos no tienen la misma clasificación que aquéllos incluidos más adelante bajo Dividendos que no son dividendos calificados . Www irs gov vita Usted cumple el período de tenencia (tema que se explica a continuación). Www irs gov vita Período de tenencia. Www irs gov vita   Usted tiene que haber tenido las acciones por más de 60 días durante el período de 121 días que comienza 60 días antes de la fecha del ex dividendo. Www irs gov vita La fecha del ex dividendo es la primera fecha que sigue a la declaración del dividendo en la cual el comprador de las acciones no tiene derecho a recibir el siguiente pago de dividendos. Www irs gov vita En su lugar, el vendedor recibirá el dividendo. Www irs gov vita   Cuando cuente el número de días que tuvo las acciones, incluya el día en que enajenó las acciones, pero no el día en que las adquirió. Www irs gov vita Vea los ejemplos más adelante. Www irs gov vita Excepción para acciones preferentes. Www irs gov vita   En el caso de acciones preferentes, tiene que haber tenido las acciones por más de 90 días durante el período de 181 días que comienza 90 días antes de la fecha del ex dividendo, si los dividendos se deben a períodos cuyo total es más de 366 días. Www irs gov vita Si los dividendos preferentes se deben a períodos cuyo total es menos de 367 días, les corresponde el período de tenencia del párrafo anterior. Www irs gov vita Ejemplo 1. Www irs gov vita Usted compró 5,000 acciones ordinarias de la Compañía XYZ el 9 de julio de 2013. Www irs gov vita La Compañía XYZ pagó un dividendo en efectivo de 10 centavos por cada acción. Www irs gov vita La fecha del ex dividendo fue el 16 de julio de 2013. Www irs gov vita El Formulario 1099-DIV de la Compañía XYZ muestra $500 en el recuadro 1a (dividendos ordinarios) y en el recuadro 1b (dividendos calificados). Www irs gov vita No obstante, usted vendió las 5,000 acciones el 12 de agosto de 2013. Www irs gov vita Tuvo las acciones de la Compañía XYZ por sólo 34 días del período de 121 días (desde el 10 de julio de 2013 hasta el 12 de agosto de 2013). Www irs gov vita El período de 121 días comenzó el 17 de mayo de 2013 (60 días antes de la fecha del ex dividendo) y terminó el 14 de septiembre de 2013. Www irs gov vita Usted no tiene dividendos calificados de la Compañía XYZ porque tuvo las acciones de la compañía por menos de 61 días. Www irs gov vita Ejemplo 2. Www irs gov vita Suponga que los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que compró las acciones el 15 de julio de 2013 (el día antes de la fecha del ex dividendo) y vendió las acciones el 16 de septiembre de 2013. Www irs gov vita Usted tuvo las acciones por 63 días (desde el 16 de julio de 2013 hasta el 16 de septiembre de 2013). Www irs gov vita Los $500 de dividendos calificados mostrados en el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV son en su totalidad dividendos calificados porque tuvo las acciones por 61 días del período de 121 días (desde el 16 de julio de 2013 hasta el 14 de septiembre de 2013). Www irs gov vita Ejemplo 3. Www irs gov vita Usted compró 10,000 acciones ordinarias del Fondo Mutuo ABC el 9 de julio de 2013. Www irs gov vita El Fondo Mutuo ABC pagó un dividendo en efectivo de 10 centavos por cada acción. Www irs gov vita La fecha del ex dividendo fue el 16 de julio de 2013. Www irs gov vita El Fondo Mutuo ABC le informa que la parte del dividendo que puede ser tratada como dividendos calificados equivale a 2 centavos por cada acción. Www irs gov vita El Formulario 1099-DIV del Fondo Mutuo ABC muestra dividendos ordinarios de $1,000 y dividendos calificados de $200. Www irs gov vita Sin embargo, usted vendió las 10,000 acciones el 12 de agosto de 2013. Www irs gov vita No tiene dividendos calificados del Fondo Mutuo ABC porque tuvo las acciones del Fondo Mutuo ABC menos de 61 días. Www irs gov vita Reducción del período de tenencia cuando disminuya el riesgo de pérdida. Www irs gov vita   Al determinar si usted cumplió el período mínimo de tenencia del que se habló anteriormente, no puede contar ningún día durante el cual se cumpliera alguna de las situaciones siguientes: Tuvo una opción para vender, estaba bajo obligación por contrato de venta o había hecho (pero no cerrado) una venta al descubierto de acciones o valores sustancialmente iguales. Www irs gov vita Era el otorgante (girador) de una opción de compra de acciones o valores bursátiles sustancialmente iguales. Www irs gov vita Su riesgo de pérdida disminuye por tener una o más posiciones en bienes sustancialmente iguales o afines. Www irs gov vita   Para información sobre cómo aplicar la condición (3), vea la sección 1. Www irs gov vita 246-5 de los Reglamentos. Www irs gov vita Sociedad anónima extranjera calificada. Www irs gov vita   Una sociedad anónima extranjera es una compañía extranjera calificada si cumple alguna de las siguientes condiciones: La sociedad anónima está incorporada (constituida legalmente) en un territorio de los Estados Unidos. Www irs gov vita La sociedad anónima reúne los requisitos para recibir los beneficios de un tratado amplio de impuestos sobre el ingreso con los Estados Unidos que el Departamento del Tesoro considere satisfactorio para este propósito y que incluya un programa de intercambio de información. Www irs gov vita Para una lista de estos tratados, vea la Tabla 8-1. Www irs gov vita La sociedad anónima no cumple las condiciones (1) o (2) anteriores, pero las acciones por las cuales se paga el dividendo son comercializables en un mercado de valores bursátiles establecido en los Estados Unidos. Www irs gov vita Vea Acciones comercializables listadas , más adelante. Www irs gov vita Excepción. Www irs gov vita   Una sociedad anónima no es una sociedad anónima extranjera calificada si es una compañía extranjera de inversiones pasivas durante el año tributario en el cual se pagan los dividendos o durante el año tributario anterior. Www irs gov vita Acciones comercializables listadas. Www irs gov vita   Todas las acciones (tales como acciones comunes, ordinarias o preferentes) o recibos de depósito estadounidenses respecto a esas acciones, satisfacen el requisito (3), mencionado anteriormente bajo Sociedad anónima extranjera calificada , si se listan (cotizan) en una bolsa de valores nacional que está inscrita conforme a la sección 6 de la Securities Exchange Act (Ley de la Bolsa de Valores) de 1934 o en el Mercado de Valores Nasdaq. Www irs gov vita Si desea ver una lista de las bolsas que reúnen estos requisitos, vea www. Www irs gov vita sec. Www irs gov vita gov/divisions/marketreg/mrexchanges. Www irs gov vita shtml, en inglés. Www irs gov vita Dividendos que no son dividendos calificados. Www irs gov vita   Los dividendos enumerados a continuación no son dividendos calificados. Www irs gov vita No son dividendos calificados aunque se encuentren indicados en el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV. Www irs gov vita Distribuciones de ganancias de capital. Www irs gov vita Dividendos pagados sobre depósitos en cajas mutuas de ahorros, bancos cooperativos, cooperativas de crédito, asociaciones de crédito a la construcción estadounidenses, asociaciones de préstamo y ahorro estadounidenses, asociaciones federales de préstamo y ahorro e instituciones financieras similares. Www irs gov vita Declare estos ingresos como ingreso de intereses. Www irs gov vita Dividendos de una sociedad anónima que es una organización exenta de impuestos o una cooperativa agrícola durante el año tributario de la sociedad anónima en el cual se pagaron los dividendos o durante el año tributable anterior de la sociedad anónima. Www irs gov vita Dividendos pagados por una sociedad anónima sobre valores bursátiles del empleador tenidos en la fecha de registro por un plan de compra de acciones para empleados (ESOP, por sus siglas en inglés) mantenido por esa sociedad anónima. Www irs gov vita Dividendos sobre acciones hasta el punto que usted esté obligado (ya sea por venta al descubierto o de otra manera) a hacer pagos afines por posiciones en bienes sustancialmente similares o relacionados. Www irs gov vita Pagos en lugar de dividendos, pero sólo si usted sabe o tiene razón de saber que los pagos no son dividendos calificados. Www irs gov vita Pagos mostrados en el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV, provenientes de una sociedad anónima extranjera hasta el punto que usted sepa o tenga razón de saber que los pagos no son dividendos calificados. Www irs gov vita Tabla 8-1. Www irs gov vita Tratados de Impuestos sobre los Ingresos Los tratados de impuestos sobre los ingresos que los Estados Unidos tiene con los siguientes países cumplen la condición (2) bajo Sociedad anónima extranjera calificada. Www irs gov vita       Australia India Reino Austria Indonesia Unido Alemania Irlanda República Bangladesh Islandia Checa Barbados Israel República Bélgica Italia Eslovaca Bulgaria Jamaica Rumania Canadá Japón Sri Lanka China Kazajstán Suecia Chipre Letonia Suiza Corea Lituania Sudáfrica Dinamarca Luxemburgo Tailandia Egipto Malta Trinidad y Eslovenia Marruecos Tobago España México Túnez Estonia Noruega Turquía Federación Nueva Ucrania Rusa Zelandia Venezuela Filipinas Países Bajos (Holanda)   Finlandia Paquistán   Francia Polonia   Grecia Portugal   Hungría       Dividendos Utilizados para la Compra de más Acciones La sociedad anónima en la cual usted tiene acciones podría tener un plan para la reinversión de dividendos. Www irs gov vita Tales planes le permiten optar por el uso de sus dividendos para comprar (por medio de un agente) más acciones en la sociedad anónima en vez de recibir los dividendos en efectivo. Www irs gov vita La mayoría de los fondos de inversión también permiten a los accionistas reinvertir automáticamente las distribuciones para comprar más acciones en el fondo en lugar de recibir dinero en efectivo. Www irs gov vita Si utiliza los dividendos para comprar más acciones al precio justo de mercado, todavía tiene que declarar los dividendos como ingreso. Www irs gov vita Si es miembro de un plan de reinversión de dividendos que le permite comprar más acciones a un precio menor del precio justo de mercado, tiene que declarar como ingreso de dividendos el valor justo de mercado de las acciones adicionales el día del pago de los dividendos. Www irs gov vita También tiene que declarar como ingreso de dividendos todos los cargos por servicios restados de sus dividendos en efectivo antes de que los dividendos sean utilizados para comprar acciones adicionales. Www irs gov vita Pero tal vez pueda deducir el cargo por servicios. Www irs gov vita Vea el capítulo 28 para más información sobre la deducción de gastos relativos a la producción de ingresos. Www irs gov vita En algunos planes de reinversión de dividendos, se puede invertir más efectivo para comprar acciones a un precio menor del valor justo de mercado. Www irs gov vita Si elige hacer esto, tiene que declarar como ingreso de dividendos la diferencia entre el efectivo que invierte y el valor justo de mercado de las acciones que compra. Www irs gov vita Al calcular esta cantidad, utilice el valor justo de mercado de las acciones el día del pago del dividendo. Www irs gov vita Fondos de Inversión del Mercado Monetario Declare las cantidades que reciba de fondos de inversión del mercado monetario como ingreso de dividendos. Www irs gov vita Los fondos de inversión del mercado monetario son una clase de fondo mutuo y no deben ser confundidos con cuentas bancarias del mercado monetario que pagan intereses. Www irs gov vita Distribuciones de Ganancias de Capital Las distribuciones de ganancias de capital (se denominan también dividendos de ganancias de capital) le son pagadas a usted o acreditadas a su cuenta por fondos mutuos (u otras sociedades inversionistas reglamentadas) y sociedades de inversión inmobiliaria (REIT, por sus siglas en inglés). Www irs gov vita Estas distribuciones se mostrarán en el recuadro 2a del Formulario 1099-DIV que recibe del fondo mutuo o de la sociedad de inversión inmobiliaria. Www irs gov vita Declare las distribuciones de ganancias de capital como ganancias de capital a largo plazo independientemente de cuánto tiempo usted haya tenido las acciones en el fondo mutuo o en la sociedad de inversión inmobiliaria. Www irs gov vita Ganancias de capital no distribuidas provenientes de fondos mutuos y sociedades de inversión inmobiliaria. Www irs gov vita    Algunos fondos mutuos y sociedades de inversión inmobiliaria retienen sus ganancias de capital a largo plazo y pagan impuesto sobre ellas. Www irs gov vita Tiene que tratar su parte de estas ganancias como distribuciones, aunque en realidad no las reciba. Www irs gov vita Sin embargo, éstas no se incluyen en el Formulario 1099-DIV. Www irs gov vita En lugar de esto, a usted se le informa de dichas ganancias en el recuadro 1a del Formulario 2439 (en inglés). Www irs gov vita   Declare las ganancias de capital no distribuidas (recuadro 1a del Formulario 2439) como ganancias de capital a largo plazo en la columna (h) en la línea 11 del Anexo D (Formulario 1040). Www irs gov vita   Los impuestos pagados sobre estas ganancias por el fondo mutuo o la sociedad de inversión inmobiliaria se pueden ver en el recuadro 2 del Formulario 2439. Www irs gov vita Para que el pago de dichos impuestos se le acredite a usted, anótelos en la línea 71 del Formulario 1040 y marque el recuadro “ a ” en esa línea. Www irs gov vita Adjunte la Copia B del Formulario 2439 a su declaración y mantenga la Copia C para sus archivos. Www irs gov vita Ajuste a la base. Www irs gov vita   Aumente la base del fondo mutuo o sus intereses en una sociedad de inversión inmobiliaria por la diferencia entre la ganancia que declare y la cantidad de impuesto pagado que se le acredite a usted. Www irs gov vita Información adicional. Www irs gov vita   Para más información sobre el trato dado a las distribuciones de fondos mutuos, vea la Publicación 550, en inglés. Www irs gov vita Distribuciones que no son Dividendos Una distribución que no sea en forma de dividendo es una distribución que no se paga de los ingresos y ganancias de una sociedad anónima o un fondo mutuo. Www irs gov vita Usted debe recibir un Formulario 1099-DIV u otro estado de cuentas mostrándole la distribución que no sea en forma de dividendo. Www irs gov vita En el Formulario 1099-DIV, una distribución que no sea en forma de dividendo se mostrará en el recuadro 3. Www irs gov vita Si no recibe tal estado de cuentas, declare la distribución como un dividendo ordinario. Www irs gov vita Ajuste a la base. Www irs gov vita   Una distribución que no sea en forma de dividendo reduce la base de sus acciones. Www irs gov vita No se le gravan impuestos hasta que su base en las acciones se recupere por completo. Www irs gov vita Esta parte no sujeta a impuestos también se denomina rendimiento de capital. Www irs gov vita Es un rendimiento de la inversión en las acciones de la empresa. Www irs gov vita Si compra acciones de una sociedad anónima en lotes diferentes y en diferentes ocasiones y no puede identificar definitivamente las acciones sujetas a las distribuciones que no sean en forma de dividendos, reduzca la base de las acciones que compró primero. Www irs gov vita   Cuando la base de las acciones haya sido reducida a cero, declare como una ganancia de capital toda distribución adicional que reciba que no sea en forma de dividendos. Www irs gov vita Dependiendo de cuánto tiempo haya tenido las acciones, las declara como una ganancia de capital a largo plazo o como una ganancia de capital a corto plazo. Www irs gov vita Vea el tema titulado Período de Tenencia , en el capítulo 14. Www irs gov vita Ejemplo. Www irs gov vita Usted compró acciones en el año 2000 por $100. Www irs gov vita En el año 2003, recibió una distribución que no es dividendo de $80. Www irs gov vita No incluyó esta cantidad en su ingreso, pero redujo la base de las acciones a $20. Www irs gov vita Recibió una distribución que no es dividendo de $30 en el año 2013. Www irs gov vita Los primeros $20 de esta cantidad redujeron su base a cero. Www irs gov vita Usted declara los otros $10 como ganancia de capital a largo plazo para el año 2013. Www irs gov vita Debe declarar como ganancia de capital a largo plazo toda distribución sobre estas acciones que no sea en forma de dividendo que reciba en los siguientes años. Www irs gov vita Distribuciones de Liquidación Las distribuciones de liquidación, a veces conocidas como dividendos de liquidación, son distribuciones que se reciben durante una liquidación parcial o completa de una sociedad anónima. Www irs gov vita Estas distribuciones son, por lo menos en parte, un tipo de rendimiento del capital. Www irs gov vita Pueden pagarse en uno o más plazos. Www irs gov vita Usted recibirá un Formulario 1099-DIV de la sociedad anónima mostrándole la cantidad de una distribución de liquidación en el recuadro 8 ó 9. Www irs gov vita Para más información sobre las distribuciones de liquidación, vea el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Www irs gov vita Distribuciones de Acciones y Derechos a Acciones Las distribuciones hechas por una sociedad anónima de sus propias acciones son comúnmente conocidas como dividendos de acciones. Www irs gov vita Los derechos a acciones (también conocidos como “opción de compra de acciones”) son distribuciones hechas por una sociedad anónima de derechos para adquirir acciones de la misma. Www irs gov vita Por lo general, los dividendos de acciones y los derechos a acciones no están sujetos a impuestos para usted y no los declara en la declaración de impuestos. Www irs gov vita Dividendos de acciones y derechos a acciones sujetos a impuestos. Www irs gov vita   Las distribuciones de dividendos de acciones y de derechos a acciones están sujetas a impuestos en su caso si se cumple alguna de las siguientes condiciones: Usted o algún otro accionista tiene la opción de recibir dinero en efectivo u otros bienes en vez de recibir acciones o derechos a acciones. Www irs gov vita La distribución les da dinero en efectivo u otra propiedad a algunos accionistas y un aumento en el porcentaje de intereses en los bienes o ingresos y ganancias de la sociedad anónima a otros accionistas. Www irs gov vita La distribución se puede convertir en acciones preferentes y tiene el mismo resultado que en el punto (2). Www irs gov vita La distribución les da acciones preferentes a algunos accionistas dueños de acciones comunes y les da acciones comunes a otros accionistas dueños de acciones comunes. Www irs gov vita La distribución es sobre acciones prefe- rentes. Www irs gov vita Sin embargo, la distribución no está sujeta a impuestos si es un aumento en la proporción de conversión de las acciones preferentes convertibles hecho solamente para tener en cuenta un dividendo de acciones, un cambio proporcional en la cantidad de acciones de una sociedad anónima o un suceso similar que de otra manera resultaría en la reducción del derecho de conversión. Www irs gov vita   El término “acciones” incluye el derecho de adquirir acciones y el término “accionista” incluye al tenedor de derechos o de valores bursátiles convertibles. Www irs gov vita Si usted recibe dividendos de acciones o derechos a acciones sujetos a impuesto, incluya en sus ingresos el valor justo de mercado en la fecha de distribución. Www irs gov vita Acciones preferentes rescatables por una prima. Www irs gov vita   Si tiene acciones preferentes a un precio de rescate más alto que su precio de emisión, la diferencia (la prima de rescate) generalmente está sujeta a impuestos por concepto de una distribución implícita de acciones adicionales sobre acciones preferentes. Www irs gov vita Para más información, vea el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Www irs gov vita Base. Www irs gov vita   La base en acciones o derechos a acciones recibidas en una distribución tributable es el valor justo de mercado en el momento que fueron distribuidas. Www irs gov vita Si recibe acciones o derechos a acciones que no son tributables a usted, vea el tema titulado Stocks and Bonds (Acciones y bonos) bajo Basis of Investment Property (Base de bienes de inversión), en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo calcular la base. Www irs gov vita Acciones fraccionarias. Www irs gov vita    Es posible que no posea suficientes acciones en una sociedad anónima para recibir una participación completa de las acciones si la sociedad anónima declara un dividendo de acciones. Www irs gov vita Sin embargo, con la aprobación de los accionistas, la sociedad anónima podría establecer un plan mediante el cual las acciones fraccionarias no sean emitidas sino que sean vendidas y las ganancias en efectivo se entreguen a los accionistas. Www irs gov vita Todo efectivo que reciba por acciones fraccionarias bajo tal clase de plan se considera una cantidad realizada en la venta de las acciones fraccionarias. Www irs gov vita Declare esta transacción en el Formulario 8949, Sales and Other Dispositions of Capital Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes de capital), en inglés. Www irs gov vita Anote su ganancia o pérdida, la diferencia entre el efectivo que usted recibe y la base de las acciones fraccionarias vendidas en la columna (h) del Anexo D (Formulario 1040) en la Parte I o Parte II, la que corresponda. Www irs gov vita    Declare esta transacción en el Formulario 8949 marcando el recuadro correcto. Www irs gov vita   Para más información sobre el Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040), vea el capítulo 4 de la Publicación 550. Www irs gov vita También vea las instrucciones para el Formulario 8949 y las instruccinoes para el Anexo D (Formulario 1040). Www irs gov vita Ejemplo. Www irs gov vita Usted es dueño de una acción común que compró el 3 de enero de 2004 por $100. Www irs gov vita La sociedad anónima declaró un dividendo de acciones comunes del 5% el 29 de junio de 2013. Www irs gov vita El valor justo de mercado de las acciones en el momento en que se declaró el dividendo de acciones era $200. Www irs gov vita A usted le pagaron $10 por el dividendo de acciones fraccionarias bajo un plan descrito en la sección titulada Acciones fraccionarias. Www irs gov vita Usted calcula su ganancia o pérdida de la manera siguiente: Valor justo de mercado de las acciones antiguas $200. Www irs gov vita 00 Valor justo de mercado del dividendo de acciones (efectivo recibido) +10. Www irs gov vita 00 Valor justo de mercado de las acciones antiguas y del dividendo de acciones $210. Www irs gov vita 00 Base (costo) de las acciones antiguas después del dividendo de acciones (($200 ÷ $210) × $100) $95. Www irs gov vita 24 Base (costo) del dividendo de acciones (($10 ÷ $210) × $100) + 4. Www irs gov vita 76 Total $100. Www irs gov vita 00 Efectivo recibido $10. Www irs gov vita 00 Base (costo) del dividendo de acciones − 4. Www irs gov vita 76 Ganancia $5. Www irs gov vita 24 Debido a que había tenido la acción por más de 1 año en el momento en que se declaró el dividendo de acciones, su ganancia en el dividendo de acciones es una ganancia de capital a largo plazo. Www irs gov vita Certificado de dividendo diferido. Www irs gov vita   Una sociedad anónima que declara un dividendo de acciones podría emitirle a usted un certificado de dividendo de acciones diferido que le da el derecho a acciones fraccionarias. Www irs gov vita El certificado no suele estar sujeto a impuestos cuando usted lo recibe. Www irs gov vita Si elige que la sociedad anónima venda el certificado por usted y le entregue las ganancias, su ganancia o pérdida es la diferencia entre las ganancias y la parte de su base en las acciones de la sociedad anónima asignada en el certificado. Www irs gov vita   No obstante, si recibe un certificado de dividendo de acciones diferido y puede optar por rescatarlo por efectivo en vez de acciones, el certificado está sujeto a impuestos cuando lo reciba. Www irs gov vita Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado del certificado en la fecha en que lo recibió. Www irs gov vita Otras Distribuciones Usted podría recibir alguna de las siguientes distribuciones durante el año. Www irs gov vita Dividendos con intereses exentos. Www irs gov vita   Los dividendos que producen intereses exentos de impuestos que recibe de un fondo mutuo u otra compañía de inversiones reglamentada, incluyendo aquellos recibidos de un fondo calificado en cualquier año tributario que comience después del 22 de diciembre del 2010, no se incluyen en los ingresos sujetos a impuestos. Www irs gov vita Los dividendos con intereses exentos deben aparecer en el recuadro 10 del Formulario 1099-DIV. Www irs gov vita Requisito de declarar ciertos datos. Www irs gov vita   Aunque los dividendos con intereses exentos no están sujetos a impuestos, tiene que informar de los mismos en la declaración de impuestos si tiene que presentar una declaración. Www irs gov vita Esto es un requisito de declarar datos y no hace que dichos dividendos con intereses exentos se cambien a ingresos sujetos a impuestos. Www irs gov vita Tratamiento del impuesto mínimo alternativo. Www irs gov vita   Los dividendos que produzcan intereses exentos y que se hayan pagado de bonos de actividad privada especificados podrían estar sujetos al impuesto mínimo alternativo. Www irs gov vita Vea el tema titulado Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) en el capítulo 30 para más información. Www irs gov vita Dividendos de pólizas de seguro. Www irs gov vita    Los dividendos de pólizas de seguro que el asegurador retiene y utiliza para pagar sus primas no están sujetos a impuestos. Www irs gov vita No obstante, tiene que declarar como ingreso de intereses sujeto a impuestos los intereses que se paguen o acrediten sobre los dividendos dejados con la compañía de seguros. Www irs gov vita    Si los dividendos de un contrato de seguros (que no sea un contrato de seguro dotal modificado) le son distribuidos a usted, éstos son una devolución parcial de las primas que usted pagó. Www irs gov vita No los incluya en su ingreso bruto hasta que sean mayores al total de todas las primas netas que usted pagó por el contrato. Www irs gov vita Declare todas las distribuciones sujetas a impuestos de pólizas de seguro en la línea 21 del Formulario 1040. Www irs gov vita Dividendos del seguro para veteranos. Www irs gov vita   Los dividendos que reciba de pólizas de seguro para veteranos no están sujetos a impuestos. Www irs gov vita Además, los intereses de dividendos dejados en depósito con el Department of Veterans Affairs (Departamento de Asuntos de Veteranos) no están sujetos a impuestos. Www irs gov vita Dividendos de patrocinio. Www irs gov vita   Generalmente, los dividendos de patrocinio que reciba en dinero de una organización cooperativa están incluidos en sus ingresos. Www irs gov vita   No incluya en sus ingresos dividendos de patrocinio que reciba por: Propiedad comprada para uso personal o Bienes de capital o propiedad depreciable comprados para uso en su negocio. Www irs gov vita Pero tiene que reducir la base (costo) de los artículos comprados. Www irs gov vita Si el dividendo es mayor a la base ajustada de los bienes, deberá declarar el exceso como ingreso. Www irs gov vita   Estas reglas son las mismas independientemente de si la cooperativa que paga el dividendo es una cooperativa sujeta a impuestos o no. Www irs gov vita Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska). Www irs gov vita    No declare las cantidades que reciba del Alaska Permanent Fund como dividendos. Www irs gov vita Declare estas cantidades en la línea 21 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. Www irs gov vita Cómo Declarar el Ingreso de Dividendos Por lo general, se puede utilizar el Formulario 1040 o el Formulario 1040A para declarar el ingreso de dividendos. Www irs gov vita Declare el total de sus dividendos ordinarios en la línea 9a del Formulario 1040 o del Formulario 1040A. Www irs gov vita Declare los dividendos calificados en la línea 9b del Formulario 1040 o el Formulario 1040A. Www irs gov vita Si recibe una distribución de ganancias de capital, quizás pueda utilizar el Formulario 1040A o quizás tenga que utilizar el Formulario 1040. Www irs gov vita Vea Excepciones a la presentación del Formulario 8949 y el Anexo D (Formulario 1040) , en el capítulo 16. Www irs gov vita Si recibe distribuciones que no son dividendos pero que deben declararse como ganancias de capital, tendrá que utilizar el Formulario 1040. Www irs gov vita No puede utilizar el Formulario 1040EZ si recibe ingresos de dividendos. Www irs gov vita Formulario 1099-DIV. Www irs gov vita   Si era dueño de acciones por las cuales ha recibido $10 o más por concepto de dividendos y otras distribuciones, deberá recibir un Formulario 1099-DIV. Www irs gov vita Aun si no recibe un Formulario 1099-DIV, tiene que declarar todo su ingreso de dividendos. Www irs gov vita   Vea el Formulario 1099-DIV para más información sobre cómo declarar el ingreso de dividendos. Www irs gov vita Formulario 1040A o 1040. Www irs gov vita    Tiene que completar la Parte II del Anexo B (Formulario 1040A o 1040) y adjuntarlo al Formulario 1040A o 1040, si: Sus dividendos ordinarios (el recuadro 1a del Formulario 1099-DIV) son mayores de $1,500 o Recibió, como nominatario, dividendos que en realidad le pertenecen a otra persona. Www irs gov vita Si sus dividendos ordinarios son mayores de $1,500, usted también tiene que completar la Parte III del Anexo B (Formulario 1040 o 1040A). Www irs gov vita   Escriba en la línea 5, Parte II del Anexo B, el nombre de cada pagador y los dividendos ordinarios que usted recibió. Www irs gov vita Si sus valores bursátiles están a nombre de una empresa de corretaje (conocido en inglés como “ street name ”), escriba el nombre de la empresa de corretaje mostrado en el Formulario 1099-DIV como pagador. Www irs gov vita Si sus acciones están a nombre de un nominatario que es el titular registrado, y el nominatario es el que le acredita o paga a usted los dividendos de las acciones, escriba el nombre del nominatario y los dividendos que recibió o que le fueron acreditados. Www irs gov vita   Anote en la línea 6 el total de las cantidades que aparecen en la línea 5. Www irs gov vita Anote también este total en la línea 9a del Formulario 1040 o del Formulario 1040A. Www irs gov vita Dividendos calificados. Www irs gov vita   Declare los dividendos calificados (el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV) en la línea 9b del Formulario 1040 o del Formulario 1040A. Www irs gov vita La cantidad del recuadro 1b ya se incluye en el recuadro 1a. Www irs gov vita No añada ni reste la cantidad del recuadro 1b a la cantidad del recuadro 1a. Www irs gov vita    No incluya ninguno de los siguientes en la línea 9b: Dividendos calificados que recibió como nominatario. Www irs gov vita Vea el tema titulado Nominees (Nominatarios), bajo How to Report Dividend Income (Cómo se declara el ingreso de dividendos), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. Www irs gov vita Dividendos de acciones por las cuales usted no cumplió el período de tenencia. Www irs gov vita Vea el tema titulado Período de tenencia , anteriormente, bajo la sección titulada Dividendos Calificados. Www irs gov vita Dividendos sobre todas las acciones hasta el punto que usted esté obligado (ya sea por venta al descubierto o de otra manera) a hacer pagos afines por posiciones en bienes sustancialmente similares o relacionados. Www irs gov vita Pagos en lugar de dividendos, pero sólo si usted sabe o tiene razón de saber que los pagos no son dividendos calificados. Www irs gov vita Pagos mostrados en el recuadro 1b del Formulario 1099-DIV de una sociedad anónima extranjera hasta el punto donde sepa o tenga razón de saber que los pagos no son dividendos calificados. Www irs gov vita   Si tiene dividendos calificados, tiene que calcular el impuesto completando la hoja Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet (Hoja de trabajo de impuestos sobre dividendos calificados y ganancias de capital) de las Instrucciones para el Formulario 1040 o el Formulario 1040A, o Schedule D Tax Worksheet (Hoja de trabajo de impuestos del Anexo D) de las Instrucciones del Anexo D del Formulario 1040, en inglés, según corresponda. Www irs gov vita Anote los dividendos calificados en la línea 2 de la hoja de trabajo. Www irs gov vita Deducción de los intereses de inversiones. Www irs gov vita   Si declara una deducción por intereses de inversiones, quizás tenga que reducir sus dividendos que cumplan los requisitos de la tasa impositiva del 0%, 15% o 20%. Www irs gov vita Redúzcala por la cantidad de dividendos calificados que elija incluir en el ingreso de inversiones al calcular el límite de la deducción de los intereses de inversiones. Www irs gov vita Esto se hace en la hoja Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet (Hoja de trabajo de impuestos sobre dividendos calificados y ganancias de capital) o en la hoja Schedule D Tax Worksheet (Hoja de trabajo de impuestos del Anexo D). Www irs gov vita Para más información sobre el límite de intereses de inversión, vea Gastos de inversión en el capítulo 23. Www irs gov vita Gastos relacionados con el ingreso de dividendos. Www irs gov vita   Es posible que pueda deducir los gastos relacionados con el ingreso de dividendos si detalla sus deducciones en el Anexo A (Formulario 1040). Www irs gov vita Vea el capítulo 28 para obtener información general sobre la deducción de gastos relativos a la producción de ingresos. Www irs gov vita Más información. Www irs gov vita    Para más información sobre cómo declarar el ingreso de dividendos, vea el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, o las instrucciones para el formulario que tiene que presentar. Www irs gov vita Prev  Up  Next   Home   More Online Publications