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Taxes free online 32. Taxes free online   Crédito por Gastos del Cuidado de Menores y Dependientes Table of Contents Recordatorios Introduction Useful Items - You may want to see: Requisitos Para Reclamar el CréditoRequisitos de la Persona Calificada Requisito del Ingreso del Trabajo Requisito de Gastos Relacionados con el Trabajo Requisito de la Declaración Conjunta Requisito de Identificación del Proveedor de Cuidados Cómo Calcular el CréditoCómo Calcular el Total de los Gastos Relacionados con el Trabajo Límite del Ingreso del Trabajo Límite de Dinero Cantidad de Crédito Cómo Reclamar el CréditoCrédito tributario no reembolsable. Taxes free online Impuestos sobre la Nómina para Empleadores de Empleados Domésticos Recordatorios Se necesita un Número de Identificación del Contribuyente (TIN, por sus siglas en inglés) para cada persona calificada. Taxes free online  Tiene que incluir el nombre y el número de identificación del contribuyente (el cual suele ser el número de Seguro Social) de cada persona calificada en la línea 2 del Formulario 2441. Taxes free online Vea Número de identificación del contribuyente , bajo Requisitos de la Persona Calificada , más adelante. Taxes free online Podría verse obligado a pagar los impuestos sobre la nómina. Taxes free online  Si le paga a alguien para que venga a cuidar de su dependiente o de su cónyuge en su casa, puede que a usted se le considere un empleador de empleados domésticos, que deba pagar impuestos sobre la nómina. Taxes free online Por lo general, no se le considera un empleador de empleados domésticos si la persona que cuida de su dependiente o de su cónyuge lleva a cabo este servicio en su propio domicilio (él de dicha persona) o en su lugar de negocios. Taxes free online Vea Impuestos sobre la Nómina para Empleadores de Empleados Domésticos , más adelante. Taxes free online Introduction Este capítulo trata del crédito por gastos de cuidado de menores y dependientes y trata los siguientes temas: Los requisitos que uno tiene que reunir para reclamar el crédito. Taxes free online Cómo calcular el crédito. Taxes free online Cómo reclamar el crédito. Taxes free online Impuestos sobre la nómina que usted podría verse obligado a pagar como empleador de empleados domésticos. Taxes free online Quizás pueda reclamar el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes si le paga a alguien para que cuide a un dependiente menor de 13 años de edad, o a su cónyuge o dependiente incapacitado que no pueda cuidar de sí mismo. Taxes free online El crédito puede ser hasta el 35% de sus gastos. Taxes free online Para tener derecho al crédito, usted debe encontrarse obligado a pagar estos gastos para poder trabajar o buscar trabajo. Taxes free online Este crédito no se debe confundir con el crédito tributario por hijos, el cual se describe en el capítulo 34. Taxes free online Beneficios para el cuidado de dependientes. Taxes free online   Si usted recibió de su empleador algún beneficio durante el año que era para el cuidado de dependientes, usted quizás pueda excluir de sus ingresos una parte o el total de dicho beneficio. Taxes free online Tiene que completar la Parte III del Formulario 2441, antes de poder calcular la cantidad de su crédito. Taxes free online Vea Beneficios para el Cuidado de Dependientes bajo Cómo Calcular el Crédito , más adelante. Taxes free online Useful Items - You may want to see: Publicación 501 Exemptions, Standard Deduction, and Filing Information (Exenciones, deducción estándar e información para la presentación de la declaración), en inglés 503 Child and Dependent Care Expenses (Gastos del cuidado de menores y dependientes), en inglés 926 Household Employer's Tax Guide (Guía de impuestos para empleadores de empleados domésticos), en inglés Formulario (e Instrucciones) 2441 Child and Dependent Care Expenses (Gastos del cuidado de menores y dependientes), en inglés Anexo H (Formulario 1040) Household Employment Taxes (Impuestos sobre la nómina correspondiente a empleados domésticos), en inglés W-7(SP) Solicitud del Número de Identificación Personal del Contribuyente del Servicio de Impuestos Internos W-10 Dependent Care Provider's Identification and Certification (Identificación y certificación del proveedor del cuidado de dependientes), en inglés Requisitos Para Reclamar el Crédito Para poder reclamar el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes, usted tiene que presentar el Formulario 1040 o el Formulario 1040A, pero no el Formulario 1040EZ y, además, cumplir todos los requisitos siguientes: El cuidado tiene que ser provisto a una, o más de una, persona calificada; la cual debe estar identificada en el Formulario 2441, Child and Dependent Care Expenses (Gastos del Cuidado de Menores y Dependientes), en inglés. Taxes free online Vea más adelante Requisitos de la Persona Calificada . Taxes free online Usted (y su cónyuge si presentan una declaración conjunta) tiene que haber recibido ingresos del trabajo durante el año. Taxes free online Sin embargo, vea más adelante el tema Regla para cónyuge estudiante o cónyuge incapacitado para cuidar de sí mismo bajo Requisito del Ingreso del Trabajo. Taxes free online Tiene que pagar gastos del cuidado de menores y dependientes para que usted (y su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) pueda trabajar o buscar trabajo. Taxes free online Vea más adelante Requisito de Gastos Relacionados con el Trabajo . Taxes free online Tiene que hacer los pagos por gastos del cuidado de menores y dependientes a alguien que ni usted ni su cónyuge puedan declarar como dependiente. Taxes free online Si le hace pagos a su hijo, dicho hijo no puede ser su dependiente y éste tiene que tener 19 años de edad o más al final del año. Taxes free online Los pagos no se le pueden hacer: A su cónyuge ni Al padre o madre de la persona calificada, si éste es su hijo y tiene menos de 13 años de edad. Taxes free online Vea más adelante Pagos a Parientes o Dependientes bajo Requisito de Gastos Relacionados con el Trabajo . Taxes free online Su estado civil para la declaración puede ser soltero, cabeza de familia, o viudo que reúne los requisitos con hijo dependiente. Taxes free online Si está casado, debe presentar una declaración conjunta, a menos que le corresponda alguna excepción. Taxes free online Vea Requisito de la Declaración Conjunta , más adelante. Taxes free online Tiene que identificar en la declaración a la persona o institución que le proporciona los cuidados. Taxes free online Vea más adelante, Requisito de Identificación del Proveedor de Cuidados . Taxes free online Si excluye o deduce beneficios de un plan de beneficios para el cuidado de dependientes provisto para ese propósito, la cantidad total que excluya o deduzca tiene que ser menos de la cantidad límite de dólares por gastos calificados (por lo general, $3,000 si se trata de una persona calificada que recibió el cuidado, o $6,000 si el cuidado fue para dos o más personas calificadas). Taxes free online Si el cuidado fue para dos o más personas calificadas, la cantidad que excluya o deduzca siempre será menos del límite de dólares, ya que la cantidad total que puede excluir o deducir está limitada a $5,000. Taxes free online Vea Reducción del Límite de Dinero bajo Cómo Calcular el Crédito , más adelante. Taxes free online Estos requisitos se presentan en la Figura 32–A y también se explican en detalle en este capítulo. Taxes free online Requisitos de la Persona Calificada Los gastos del cuidado de menores y dependientes tienen que haberse incurrido por el cuidado de una o más personas calificadas. Taxes free online Una persona calificada es: Un hijo calificado que es su dependiente y que tenía menos de 13 años de edad cuando se le prestó el cuidado (pero vea Hijo de padres divorciados o separados o que viven aparte , más adelante) Su cónyuge que no estaba física o mentalmente capaz de cuidar de sí mismo y que vivió con usted por más de la mitad del año o Una persona que no estaba física o mentalmente capaz de cuidar de sí misma, vivió con usted por más de la mitad del año y: Era su dependiente o Hubiera sido su dependiente excepto que: recibió $3,900 o más de ingresos brutos, presentó una declaración conjunta o usted, o su cónyuge si presentaron una declaración conjunta, pudo ser declarado como dependiente en la declaración de impuestos del año 2013 de otra persona. Taxes free online Definición de dependiente. Taxes free online   Un dependiente es una persona, que no sea usted ni su cónyuge, por la cual puede declarar una exención. Taxes free online Para ser su dependiente, una persona tiene que ser su hijo calificado (o su pariente calificado). Taxes free online Hijo calificado. Taxes free online   Para ser su hijo calificado, un hijo tiene que vivir con usted durante más de la mitad del año y reunir otros requisitos. Taxes free online Información adicional. Taxes free online   Para más información sobre quién es su dependiente o hijo calificado, vea el capítulo 3. Taxes free online Persona que no estaba física o mentalmente capaz de cuidar de sí misma. Taxes free online   Las personas que no pueden vestirse, lavarse o alimentarse por sí solas debido a problemas físicos o mentales son consideradas incapacitadas para cuidar de sí mismas. Taxes free online También se consideran incapacitadas para cuidar de sí mismas las personas que tienen que ser cuidadas en todo momento para impedir que se lastimen a sí mismas o a los demás. Taxes free online Figura 32–A. Taxes free online ¿Puede usted reclamar el Crédito? ¿Puede usted reclamar el crédito? Persona que reúne los requisitos por parte del año. Taxes free online   Se determina si una persona reúne o no los requisitos a diario. Taxes free online Por ejemplo, si la persona por la cual usted paga los gastos del cuidado de menores y dependientes deja de reunir los requisitos el 16 de septiembre, cuente sólo los gastos hasta el 15 de septiembre, inclusive. Taxes free online Vea también Límite annual bajo Límite de Dinero , más adelante. Taxes free online Nacimiento o fallecimiento de una persona que reúna los demás requisitos. Taxes free online   Al determinar si una persona es persona calificada, se considera que una persona que nació o falleció en 2013 vivió con usted durante más de la mitad del año 2013 si su vivienda (la de usted) fue la vivienda de dicha persona más de la mitad del tiempo que estuvo viva en 2013. Taxes free online Número de identificación del contribuyente. Taxes free online   Tiene que incluir en su declaración el nombre y el número de identificación del contribuyente (generalmente es el número del Seguro Social) de la(s) persona(s) calificada(s). Taxes free online Si no indica la información correcta en la declaración, el crédito podría ser reducido o denegado. Taxes free online Número de identificación de contribuyente individual para extranjeros. Taxes free online   Si la persona calificada es extranjero residente, o extranjero no residente que no tiene y no puede obtener un número del Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés), use el número de identificación de contribuyente (ITIN, por sus siglas en inglés) de esa persona. Taxes free online El ITIN se anota en todo espacio donde se requiera que se escriba un SSN en una declaración de impuestos. Taxes free online Para solicitar un ITIN, consulte el Formulario W-7(SP) (o el Formulario W-7, en inglés). Taxes free online   El ITIN se utiliza solamente para propósitos tributarios. Taxes free online El mismo no le da al portador el derecho de recibir beneficios del Seguro Social ni cambia el estado del portador en cuanto a empleo o estado migratorio, de acuerdo con las leyes de los Estados Unidos. Taxes free online Número de identificación del contribuyente en proceso de adopción. Taxes free online   Si la persona calificada es un hijo que ha sido puesto a cargo de usted para adopción y para el cual usted no tiene un SSN, tiene que obtener un número de identificación del contribuyente en proceso de adopción (ATIN, por sus siglas en inglés) para el hijo. Taxes free online Presente el Formulario W-7A, Application for Taxpayer Identification Number for Pending U. Taxes free online S. Taxes free online Adoptions (Solicitud de número de identificación del contribuyente para adopciones pendientes en los Estados Unidos), en inglés. Taxes free online Hijo de padres divorciados o separados o que viven aparte. Taxes free online   Aunque no pueda declarar a su hijo como dependiente, su hijo es tratado como su persona calificada si: El hijo tenía menos de 13 años de edad o estaba física o mentalmente incapacitado para cuidar de sí mismo, El hijo recibió más de la mitad de la manutención durante el año natural de parte de uno o ambos padres que son divorciados, o legalmente separados bajo un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, están separados conforme a un acuerdo de separación judicial escrito, o vivieron aparte en todo momento durante los últimos 6 meses del año natural, El hijo estuvo bajo la custodia de uno o ambos padres durante más de la mitad del año y Usted era el padre o madre que tuvo custodia. Taxes free online   Se considera que el padre con quien el hijo vivió la mayor cantidad de noches en 2013 es el padre con custodia. Taxes free online Si el hijo estaba con cada padre una cantidad igual de noches, el padre con custodia es aquél que tiene el ingreso bruto ajustado mayor. Taxes free online Para más detalles e información sobre la excepción para padres que trabajan de noche, vea la Publicación 501, en inglés. Taxes free online   El padre que no tiene custodia del hijo no puede tratarle a éste como su persona calificada, a pesar de que tenga derecho para reclamarle al hijo como dependiente conforme a las reglas especiales para hijos de padres divorciados o separados. Taxes free online Requisito del Ingreso del Trabajo Para reclamar el crédito, usted (y su cónyuge, si presenta una declaración conjunta) tiene que haber recibido ingreso del trabajo durante el año. Taxes free online Ingreso del trabajo. Taxes free online   El ingreso del trabajo incluye sueldos, salarios, propinas, cualquier otra retribución tributable recibida como empleado, y los ingresos netos del trabajo por cuenta propia. Taxes free online Las pérdidas netas del empleo por cuenta propia reducen el ingreso del trabajo. Taxes free online El ingreso del trabajo también incluye indemnizaciones por huelga y toda compensación por incapacidad que haya declarado como salario. Taxes free online   Generalmente, sólo se incluye esa compensación que es tributable. Taxes free online Sin embargo, uno puede elegir incluir paga por combate no sujeta a impuestos en el ingreso del trabajo. Taxes free online Si presenta una declaración conjunta y tanto usted como su cónyuge recibieron paga no tributable por combate, cada uno de ustedes puede hacer su propia elección. Taxes free online (O sea, si uno de ustedes hace la elección, el otro también la puede hacer pero no es requerido). Taxes free online Debería calcular el crédito de ambas maneras y hacer la elección si le da el mayor beneficio tributario. Taxes free online Miembros de ciertas religiones opuestas al Seguro Social. Taxes free online   Esas personas que son miembros de ciertas religiones que se oponen a participar en programas de la Ley del Seguro Social y que tienen un formulario aprobado por el IRS que excluya ciertos ingresos de los impuestos del Seguro Social y Medicare pueden tratar ciertos ingresos como si no fueran ingresos del trabajo, para este propósito. Taxes free online Vea Earned Income Test (Requisito del ingreso del trabajo), en la Publicación 503, en inglés. Taxes free online Ingreso no derivado del trabajo. Taxes free online   El ingreso del trabajo no incluye: Pensiones y anualidades, Beneficios del Seguro Social ni beneficios de jubilación para empleados ferroviarios, Compensación del seguro obrero, Intereses ni dividendos, Compensación por desempleo, Becas de estudios ni becas de desarrollo profesional, salvo las que se declaren en el Formulario W-2 pagadas a usted por haber trabajado en la enseñanza o por algún otro servicio, Pagos por trabajo requerido por el bienestar social no sujetos a impuesto, Pagos de manutención para hijos menores que usted haya recibido, Ingreso de extranjeros no residentes no relacionado con una ocupación o negocio estadounidense, o Toda cantidad recibida por trabajo hecho mientras estaba recluido en una institución penal. Taxes free online Regla para cónyuge estudiante o cónyuge que no es capaz de cuidar de sí mismo. Taxes free online   Se considera que su cónyuge tiene ingreso del trabajo en cualquier mes en que el mismo: Sea estudiante a tiempo completo o No esté física o mentalmente capaz de cuidar de sí mismo. Taxes free online Su cónyuge también tiene que vivir con usted durante más de la mitad del año. Taxes free online   Si usted va a presentar una declaración conjunta, esta regla también es aplicable. Taxes free online Usted puede ser tratado como si hubiera obtenido ingreso del trabajo por cualquier mes en el que es un estudiante a tiempo completo o no es capaz de cuidar de sí mismo. Taxes free online   Calcule el ingreso del trabajo del cónyuge que no trabaja, descrito en los apartados (1) o (2) anteriores, tal como se indica más adelante en la sección titulada Límite del Ingreso del Trabajo . Taxes free online   Esta regla es aplicable a un solo cónyuge durante cualquier mes del año. Taxes free online Si, en el mismo mes, ni usted ni su cónyuge trabajan, pero son estudiantes a tiempo completo o no están física o mentalmente capaces de cuidar de sí mismos, se considera que solamente uno de ustedes ha recibido ingreso del trabajo en ese mes. Taxes free online Estudiante a tiempo completo. Taxes free online   Se considera que usted es estudiante a tiempo completo si se ha matriculado en una escuela por el número de horas o cursos que la misma considere asistencia a tiempo completo. Taxes free online Tiene que haber sido estudiante a tiempo completo durante alguna parte de cada uno de un mínimo de 5 meses del año natural durante el año. Taxes free online Dichos meses no tienen que ser consecutivos. Taxes free online Escuela. Taxes free online   El término “escuela” comprende escuelas secundarias, escuelas universitarias (colleges), universidades y escuelas técnicas, profesionales e industriales. Taxes free online No se considera que un curso de capacitación en el empleo, escuela por correspondencia, ni escuelas por Internet sean escuelas, para este propósito. Taxes free online Requisito de Gastos Relacionados con el Trabajo Los gastos de cuidado de menores y dependientes tienen que estar relacionados con el trabajo para que usted tenga derecho al crédito. Taxes free online Los gastos se consideran relacionados con el trabajo solamente si se cumplen las dos condiciones siguientes: Le permiten a usted (y a su cónyuge si presentan una declaración conjunta) trabajar o buscar trabajo. Taxes free online Son para el cuidado de una persona calificada. Taxes free online Si Trabaja o Busca Trabajo Para ser relacionados con el trabajo, sus gastos tendrán que permitirle trabajar o buscar trabajo. Taxes free online Si está casado, generalmente tanto usted como su cónyuge tienen que trabajar o estar buscando trabajo. Taxes free online A un cónyuge se le considera empleado durante cualquier mes en que sea estudiante a tiempo completo o esté física o mentalmente incapaz de cuidar de sí mismo. Taxes free online Puede trabajar para otra persona o por cuenta propia como dueño único o en sociedad colectiva. Taxes free online Su empleo puede ser a tiempo completo o a tiempo parcial. Taxes free online También se le considera empleado si está buscando trabajo activamente. Taxes free online Sin embargo, si no encuentra empleo y no tiene ingreso del trabajo ese año, no puede reclamar este crédito. Taxes free online Vea Requisito del Ingreso del Trabajo , anteriormente. Taxes free online Un gasto no se considera relacionado con el trabajo simplemente porque incurrió en el mismo mientras estaba trabajando. Taxes free online Su razón por incurrir en el gasto tiene que ser para permitirle a usted trabajar. Taxes free online Son los hechos los que determinan si sus gastos son para permitirle trabajar o buscar trabajo. Taxes free online Ejemplo 1. Taxes free online El costo de una niñera mientras usted y su cónyuge salen a comer no suele ser un gasto relacionado con el trabajo. Taxes free online Ejemplo 2. Taxes free online Usted trabaja durante el día. Taxes free online Su cónyuge trabaja por la noche y duerme por el día. Taxes free online Usted paga por el cuidado de su hijo de 5 años de edad durante las horas en las que usted trabaja y su cónyuge duerme. Taxes free online Estos gastos se consideran gastos de trabajo. Taxes free online Trabajo voluntario. Taxes free online    Para este propósito, a usted no se le considera empleado si hace trabajo voluntario no pagado o por un salario nominal. Taxes free online Trabajo parte del año. Taxes free online   Si trabaja o busca trabajo activamente durante solamente parte del período cubierto por los gastos, entonces tiene que calcular los gastos de cada día. Taxes free online Por ejemplo, si trabaja todo el año y sus gastos de cuidado son de $250 al mes ($3,000 para el año), todos los gastos están relacionados con el trabajo. Taxes free online Sin embargo, si trabaja o busca trabajo por sólo 2 meses y 15 días durante el año y paga gastos de $250 al mes, sus gastos relacionados con el trabajo se limitan a $625 (2 meses y medio x $250). Taxes free online Ausencia temporal del trabajo. Taxes free online   En caso de una ausencia temporal y breve del trabajo, como vacaciones o una enfermedad leve, no tiene que calcular los gastos por cada día, si le resulta de todos modos necesario pagar por cuidados durante ese período. Taxes free online En vez de eso, puede calcular el crédito incluyendo los gastos que pagó durante el período de ausencia. Taxes free online   Una ausencia de 2 semanas o menos se considera una ausencia temporal y breve. Taxes free online Una ausencia de más de 2 semanas podría considerarse una ausencia temporal y breve, según las circunstancias. Taxes free online Ejemplo. Taxes free online Para poder trabajar, usted paga a una niñera para que cuide de su hijo de 2 años e hija de 4 años de edad. Taxes free online Usted se enferma y falta al trabajo 4 meses, pero recibe compensación por enfermedad. Taxes free online Sigue pagando a la niñera por cuidar de sus hijos mientras está enferma. Taxes free online La ausencia no se considera temporal y breve y los gastos no se consideran gastos relacionados con el trabajo. Taxes free online Trabajo a tiempo parcial. Taxes free online   Si trabaja a tiempo parcial, normalmente tiene que calcular los gastos por cada día. Taxes free online No obstante, si tiene que pagar por cuidados semanal o mensualmente, o de algún otro modo que incluya días trabajados y no trabajados, puede calcular el crédito incluyendo los gastos que pagó por los días no trabajados. Taxes free online Todo día en el que trabaje por lo menos 1 hora se considera día de trabajo. Taxes free online Ejemplo 1. Taxes free online Trabaja 3 días a la semana. Taxes free online Mientras trabaja, le cuidan a su hijo de 6 años de edad en un centro de cuidados para dependientes, que cumple todos los reglamentos estatales y locales. Taxes free online El centro cobra a tasas de $150 por cualesquiera 3 días de la semana o $250 por 5 días a la semana. Taxes free online A su hijo le cuidan en el centro 5 días a la semana. Taxes free online Los gastos relacionados con el trabajo se limitan a $150 a la semana. Taxes free online Ejemplo 2. Taxes free online Los hechos son los mismos del Ejemplo 1 salvo que el centro no brinda la opción de pagar por solo 3 días. Taxes free online El cargo semanal completo de $250 podría ser un gasto relacionado con el trabajo. Taxes free online Cuidado de una Persona Calificada Para tener gastos que se consideran relacionados con el trabajo, tiene que haber incurrido en los mismos para proveer cuidados a una persona calificada. Taxes free online No se le requiere escoger la manera más barata de proveer dichos cuidados. Taxes free online El costo de un proveedor de cuidados remunerado podría ser un gasto por cuidar de una persona calificada aun si se pudiera haber conseguido otro proveedor de cuidados sin costo alguno. Taxes free online Se considera que los gastos son para el cuidado de una persona calificada sólo si el motivo prinicipal de dichos gastos es el bienestar y la protección de esa persona. Taxes free online Los gastos para servicios domésticos reúnen los requisitos si una parte de dichos servicios es el cuidado de personas calificadas. Taxes free online Vea Servicios domésticos , más adelante. Taxes free online Gastos que no son por cuidados. Taxes free online   Los gastos para el cuidado no incluyen cantidades que pague por concepto de comida, alojamiento, ropa, educación y entretenimiento. Taxes free online Sin embargo, puede incluir cantidades pequeñas pagadas por estos artículos si las mismas están relacionadas con el costo del cuidado de la persona calificada, y no se pueden separar de dicho costo. Taxes free online   Pagos de pensión para hijos menores no son de cuidado y no reúne los requisitos del crédito. Taxes free online Educación. Taxes free online   Los gastos incurridos por un niño que está en una guardería infantil, un parvulario o programas similares para niños que estén por debajo del nivel de kindergarten, se consideran gastos de cuidado. Taxes free online Los gastos para la asistencia al kindergarten o para grados superiores no se consideran gastos de cuidado. Taxes free online No use estos gastos para calcular el crédito. Taxes free online   Sin embargo, los gastos de cuidado del niño antes o después de la escuela si asiste al kindergarten o a un grado superior podrían considerarse gastos por cuidado de dependientes. Taxes free online   Las clases de verano y programas de clases particulares no se consideran cuidado de dependientes. Taxes free online Ejemplo 1. Taxes free online Usted lleva a su hijo de 3 años de edad a una guardería infantil que provee almuerzo y actividades educativas como parte de su servicio de cuidado para niños de edad preescolar. Taxes free online El almuerzo y las actividades educativas están relacionados con el cuidado de su hijo y el costo de los mismos no se puede separar del costo del cuidado. Taxes free online Puede incluir el costo total cuando calcule el crédito. Taxes free online Ejemplo 2. Taxes free online Usted inscribe a su hijo de 10 años de edad en una escuela de internado para poder trabajar a tiempo completo. Taxes free online Sólo la parte del gasto de la escuela de internado que corresponde al cuidado de su hijo se considera un gasto relacionado con el trabajo. Taxes free online Puede incluir esa parte del gasto al calcular su crédito, si la misma se puede separar del costo de educación. Taxes free online No puede incluir parte alguna de la cantidad que usted pague a la escuela por la educación de su hijo. Taxes free online Cuidado fuera de su domicilio. Taxes free online   Puede incluir el costo del cuidado provisto fuera de su domicilio si dicho cuidado es para un dependiente que tenga menos de 13 años de edad o alguna otra persona calificada que habitualmente pasa por lo menos 8 horas al día en la casa de usted. Taxes free online Centro de cuidado para dependientes. Taxes free online   Puede incluir el costo de cuidados provistos fuera de su domicilio por un centro de cuidados para dependientes sólo si el centro cumple con todas las reglas o normas locales y estatales correspondientes a estos centros. Taxes free online   Un centro de cuidados para dependientes es un lugar que provee cuidados a más de 6 personas (que no sean personas que vivan allí) y recibe una compensación, pago o subvención por proveer servicios para cualquiera de esas personas, aun cuando el centro no tenga fines de lucro. Taxes free online Campamento. Taxes free online   El costo de mandar a su hijo a un campamento en el que pase la noche no se considera un gasto relacionado con el trabajo. Taxes free online El costo de mandar a su hijo a un campamento de día podría ser un gasto relacionado con el trabajo, aunque el campamento se especialice en una actividad específica, como computadoras o fútbol. Taxes free online Transporte. Taxes free online   Si un proveedor de cuidados lleva a una persona calificada desde o hasta el lugar de cuidado, se considera que dicho transporte es gasto de cuidado de la persona calificada. Taxes free online Esto incluye transporte en autobús, metro, taxi o auto privado. Taxes free online Sin embargo, el transporte que no sea proporcionado por un proveedor de cuidados no se considera gasto de cuidado de la persona calificada. Taxes free online Además, si usted paga el costo del transporte de la persona que provee el cuidado para que venga a su casa, dicho gasto no se considera gasto de cuidado de la persona calificada. Taxes free online Cargos y depósitos. Taxes free online   Los cargos pagados a una agencia para obtener servicios de un proveedor de cuidados, los depósitos pagados a una agencia o parvulario, los cargos de solicitud y otros gastos indirectos se consideran gastos relacionados con el trabajo si uno tiene que pagarlos para recibir los cuidados, aun si no se pagan directamente por dichos cuidados. Taxes free online Sin embargo, un depósito al que haya perdido el derecho no se considera gasto de cuidado de una persona calificada si de hecho no se provee dicho cuidado. Taxes free online Ejemplo 1. Taxes free online Pagó un cargo a una agencia para recibir los servicios de la niñera que cuida a su hija de 2 años de edad mientras usted trabaja. Taxes free online El cargo que usted pagó se considera un gasto relacionado con el trabajo. Taxes free online Ejemplo 2. Taxes free online Pagó un depósito a un parvulario para reservar una plaza para su hijo de 3 años de edad. Taxes free online Después, envió su hijo a otro parvulario y por lo tanto perdió el derecho al depósito. Taxes free online El depósito al que ya no tiene derecho no es gasto por cuidados que de hecho se proveyeron y por lo tanto no se considera un gasto relacionado con el trabajo. Taxes free online Servicios domésticos. Taxes free online   Los gastos que usted paga por servicios domésticos reúnen los requisitos como gastos relacionados con el trabajo si los mismos son, por lo menos en parte, para el bienestar y la protección de la persona calificada. Taxes free online   Se considera que esos servicios domésticos son servicios comunes y habituales, provistos en su casa y alrededor de la misma, que sean necesarios para mantener la casa. Taxes free online Los mismos incluyen servicios de un ama de casa, criada, o cocinero. Taxes free online Sin embargo, los servicios domésticos no incluyen un chófer, camarero o jardinero. Taxes free online Vea Household Services (Servicios Domésticos), en la Publicación 503, en inglés, para más información. Taxes free online   En este capítulo, el término ama de casa se refiere a cualquier empleado doméstico cuyos servicios incluyan el cuidado de una persona calificada. Taxes free online Impuestos pagados sobre el salario. Taxes free online   Los impuestos pagados sobre el salario por servicios del cuidado de menores y dependientes calificados son gastos relacionados con el trabajo. Taxes free online Vea Impuestos sobre la nómina para Empleadores de Empleados Domésticos , más adelante. Taxes free online Pagos a Parientes o Dependientes Usted puede incluir pagos relacionados con el trabajo que usted hizo a sus parientes que no son sus dependientes, aun si los mismos viven en su vivienda. Taxes free online Sin embargo, no incluya ninguna cantidad que pague a: Un dependiente por quien usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) pueda declarar una exención, Un hijo suyo que tuviera menos de 19 años de edad al final del año, aun si no es dependiente suyo, Una persona que fuera su cónyuge en cualquier momento del año ni Al padre o a la madre de la persona calificada si es hijo de usted y tiene menos de 13 años de edad. Taxes free online Requisito de la Declaración Conjunta Por regla general, las parejas casadas tienen que presentar una declaración conjunta para poder reclamar el crédito. Taxes free online Sin embargo, si usted está legalmente separado de su cónyuge o no vive con su cónyuge, quizás pueda presentar una declaración por separado y aún reclamar el crédito. Taxes free online Si está legalmente separado. Taxes free online   Si está legalmente separado de su cónyuge conforme a un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, no se le considera casado. Taxes free online Podría tener derecho a reclamar el crédito en su declaración utilizando el estado civil de cabeza de familia. Taxes free online Casados que viven aparte. Taxes free online   No se le considera casado y tendrá derecho al crédito si reúne todas las condiciones siguientes: Presenta una declaración separada de su cónyuge. Taxes free online Su vivienda es la vivienda de una persona calificada durante más de la mitad del año. Taxes free online Usted paga más de la mitad del costo de mantener su hogar durante el año. Taxes free online Su cónyuge no vive en el hogar de usted durante los últimos 6 meses del año. Taxes free online Gastos de mantenimiento de la vivienda. Taxes free online   Los gastos de mantenimiento de la vivienda suelen incluir impuestos sobre la propiedad, intereses hipotecarios, alquiler, cargos por servicios públicos, reparaciones en la vivienda, seguros para la vivienda, y alimentos consumidos en la vivienda. Taxes free online   Los gastos de mantenimiento de la vivienda no incluyen pagos por ropa, educación, tratamiento médico, vacaciones, seguro de vida, transporte ni capital hipotecario. Taxes free online   Tampoco incluyen la compra, mejoras permanentes ni reemplazo de propiedad. Taxes free online Por ejemplo, usted no puede incluir los gastos de reemplazar un calentador de agua. Taxes free online Sin embargo, sí puede incluir los gastos de reparar un calentador de agua. Taxes free online Fallecimiento del cónyuge. Taxes free online   Si su cónyuge fallece durante el año y usted no se vuelve a casar antes del final del año, por lo general, debe presentar una declaración conjunta para poder reclamar el crédito. Taxes free online Si se vuelve a casar antes del final del año, puede reclamar el crédito en la declaración de su cónyuge fallecido. Taxes free online Requisito de Identificación del Proveedor de Cuidados Tiene que identificar a todas las personas u organizaciones que provean cuidados para su hijo o dependiente. Taxes free online Use la Parte I del Formulario 2441 para mostrar la información. Taxes free online Si no tiene proveedores de cuidados y presenta el Formulario 2441 sólo para declarar ingresos tributables en la Parte III, anote “none” (ninguno) en la columna (a) de la línea 1. Taxes free online Información que se necesita. Taxes free online   Para identificar al proveedor del cuidado, tiene que dar la siguiente información sobre el proveedor: Nombre, Dirección y Número de identificación del contribuyente. Taxes free online   Si el proveedor del cuidado es una persona física, el número de identificación del contribuyente es su número de Seguro Social o su número de identificación del contribuyente individual. Taxes free online Si el proveedor del cuidado es una organización, entonces es su número de identificación del empleador (EIN, por sus siglas en inglés). Taxes free online   No tiene que mostrar el número de identificación del contribuyente si el proveedor del cuidado es una organización exenta de impuestos (tal como una iglesia o escuela). Taxes free online En este caso, escriba “Tax-Exempt” (Exento de impuestos) en el espacio donde el Formulario 2441 pide el número. Taxes free online   Si no puede proveer toda la información o si dicha información es incorrecta, tiene que demostrar que usted actuó con debida diligencia (de la cual se habla más adelante) al tratar de facilitar la información necesaria. Taxes free online Cómo obtener la información. Taxes free online   Puede usar el Formulario W-10 para solicitar la información requerida del proveedor de cuidados. Taxes free online Si no usa el Formulario W-10, puede obtener la información de una de las fuentes de información indicadas en las instrucciones del Formulario W-10, incluyendo: Una copia de la tarjeta del Seguro Social del proveedor, Una copia completada del Formulario W-4(SP) (o el Formulario W-4, en inglés) del proveedor de cuidados si éste es su empleado doméstico, Una copia del informe proporcionado por su empleador, si el proveedor es el plan de cuidado de dependientes de su empleador o Una carta o factura del proveedor si la información se muestra en ella. Taxes free online    Debería mantener esta información como documentación de su historial tributario. Taxes free online No envíe el Formulario W-10 (ni otros documentos que contengan esta información) al Servicio de Impuestos Internos (Internal Revenue Service). Taxes free online Debida diligencia. Taxes free online   Si la información acerca del proveedor de cuidados que usted proporcione es incorrecta o incompleta, es posible que no se le permita reclamar el crédito. Taxes free online Sin embargo, si usted puede demostrar haber actuado con debida diligencia al tratar de dar la información, todavía podrá reclamar el crédito. Taxes free online   Puede demostrar debida diligencia obteniendo y manteniendo un Formulario W-10 completado del proveedor o una de las fuentes de información enumeradas anteriormente. Taxes free online Los proveedores de cuidados pueden ser sancionados si no le proporcionan esta información a usted, o si proporcionan información incorrecta. Taxes free online Negativa del proveedor a dar información. Taxes free online   Si el proveedor se niega a darle la información de identificación, usted debería declarar la información que tenga disponible (tal como el nombre y dirección) en el Formulario 2441. Taxes free online Escriba “See Attached Statement” (Vea aclaración adjunta) en las columnas que piden la información que no tenga. Taxes free online Luego adjunte una aclaración que explique que le solicitó la información al proveedor de cuidados, pero que el mismo no le dio la información. Taxes free online Asegúrese de anotar su nombre y número de Seguro Social en la aclaración. Taxes free online Dicha aclaración mostrará que usted actuó con debida diligencia al tratar de dar la información necesaria. Taxes free online Ciudadanos y extranjeros residentes de los Estados Unidos que viven en el extranjero. Taxes free online   Si vive en el extranjero, es posible que su proveedor de cuidados no tenga, y que no esté obligado a conseguir, un número de identificación del contribuyente de los EE. Taxes free online UU. Taxes free online (por ejemplo, un número de Seguro Social o número de identificación del empleador). Taxes free online De ser así, escriba “LAFCP” (siglas en inglés que significan Living Abroad Foreign Care Provider (Proveedor de cuidados extranjero que vive en el extranjero)) en el espacio correspondiente al número de identificación del contribuyente perteneciente al proveedor de cuidados. Taxes free online Cómo Calcular el Crédito Su crédito es un porcentaje de sus gastos relacionados con el trabajo. Taxes free online Sus gastos están sujetos al límite del ingreso del trabajo y al límite de dinero. Taxes free online El porcentaje se basa en su ingreso bruto ajustado. Taxes free online Cómo Calcular el Total de los Gastos Relacionados con el Trabajo Para calcular su crédito por gastos relacionados con el trabajo del año 2013, sume sólo aquellos gastos pagados hasta el 31 de diciembre del año 2013. Taxes free online Gastos pagados por adelantado en un año anterior. Taxes free online   Si paga por algún servicio antes de que se provea de hecho, podrá usar los gastos pagados por adelantado solamente en el año en que el cuidado fue recibido. Taxes free online Declare los gastos en el año posterior como si de hecho fueran pagados en ese año posterior. Taxes free online Gastos no pagados hasta el año siguiente. Taxes free online   No cuente los gastos ocasionados en el año 2012 que usted pagó en el año 2013 como gastos relacionados con el trabajo en el año 2013. Taxes free online Quizás pueda reclamar un crédito adicional por dichos gastos en su declaración de impuestos del año 2013, pero tiene que calcularlo por separado. Taxes free online Vea Payments for prior year's expenses (Pagos por gastos del año anterior), bajo Amount of Credit (Cantidad del crédito) en la Publicación 503, en inglés. Taxes free online    Si incurrió en gastos en el año 2013 que no pagó hasta el año 2014, no los puede incluir cuando calcule el crédito del año 2013. Taxes free online Quizás pueda reclamar un crédito por esa cantidad en la declaración de impuestos del año 2014. Taxes free online Gastos reembolsados. Taxes free online   Si una agencia estatal de servicios sociales le paga una cantidad no tributable para reembolsarle algunos de sus gastos por el cuidado de su hijo o dependiente, no puede considerar esos gastos como gastos relacionados con el trabajo. Taxes free online Ejemplo. Taxes free online Usted pagó $3,000 en gastos relacionados con el trabajo. Taxes free online Una agencia estatal de servicios sociales le reembolsa $2,000. Taxes free online Puede usar sólamente $1,000 para calcular el crédito. Taxes free online Gastos médicos. Taxes free online   Algunos gastos por el cuidado de personas calificadas que no puedan cuidarse de sí mismas podrían reunir los requisitos para considerarse como gastos relacionados con el trabajo y también como gastos médicos. Taxes free online Puede usarlos de la manera que prefiera, pero no puede usar los mismos gastos para reclamar un crédito y también para declarar una deducción por gastos médicos. Taxes free online   Si usa estos gastos para calcular el crédito y son mayores que el límite del ingreso del trabajo o el límite de dinero, los cuales se explican más adelante, puede añadir a los gastos médicos la parte que excede del límite. Taxes free online Sin embargo, si usa el total de sus gastos para calcular la deducción de sus gastos médicos, no puede usar ninguna parte de los mismos para calcular el crédito. Taxes free online    Las cantidades que han sido excluidas de sus ingresos conforme al plan de cuidados de dependientes de su empleador no se pueden usar para declarar una deducción por gastos médicos. Taxes free online Beneficios para el Cuidado de Dependientes Si recibe beneficios para el cuidado de dependientes, el límite de dinero para propósitos del crédito podría ser disminuido. Taxes free online Vea más adelante Reducción del Límite de Dinero . Taxes free online No obstante, aun si no puede reclamar el crédito, quizás pueda declarar una exclusión o deducción por los beneficios para el cuidado de dependientes. Taxes free online Beneficios para el cuidado de dependientes. Taxes free online   Los beneficios para el cuidado de dependientes incluyen: Cantidades que su empleador le pague directamente a usted o directamente al proveedor de cuidados por el cuidado de su persona calificada mientras usted trabaje, El valor justo de mercado del cuidado en una guardería provista o financiada por su empleador y Aportaciones hechas por usted antes de la tasación de impuestos a una cuenta de gastos flexible para el cuidado de dependientes. Taxes free online Puede ser que su sueldo haya sido reducido para pagar esos beneficios. Taxes free online Si recibió beneficios como empleado, éstos deberían estar anotados en el recuadro 10 de su Formulario W-2. Taxes free online Vea Informe del empleado , más adelante. Taxes free online Los beneficios que usted recibió como socio deberían estar anotados en el recuadro 13 de su Anexo K-1 (Formulario 1065) con el código O. Taxes free online Anote la cantidad de dichos beneficios en la línea 12 de la Parte III del Formulario 2441. Taxes free online Exclusión o deducción. Taxes free online   Si su empleador provee beneficios para el cuidado de dependientes, conforme a un plan calificado, tal vez pueda excluir estos beneficios de sus ingresos. Taxes free online Su empleador le puede decir si su plan de beneficios reúne los requisitos. Taxes free online Para declarar la exclusión, tiene que llenar la Parte III del Formulario 2441. Taxes free online No puede usar el Formulario 1040EZ. Taxes free online   Si trabaja por cuenta propia y recibe beneficios de un plan calificado de beneficios para el cuidado de dependientes, se le considera empleador y empleado a la vez. Taxes free online Por lo tanto, no se le permite una exclusión del salario, sino una deducción en la línea 14 del Anexo C (Formulario 1040), en la línea 19 ó 28 del Anexo E (Formulario 1040), o en la línea 15 del Anexo F (Formulario 1040). Taxes free online Para declarar la deducción, tiene que usar el Formulario 2441. Taxes free online   La cantidad que se puede excluir o deducir se limita a la que sea menor entre las siguientes: La cantidad total de beneficios para el cuidado de dependientes que usted recibió durante el año, La cantidad total de gastos calificados en los que usted incurrió durante el año, Su ingreso del trabajo, El ingreso del trabajo de su cónyuge o $5,000 ($2,500 si son casados que presentan la declaración por separado). Taxes free online La definición del ingreso del trabajo para fines de la exclusión o deducción es igual a la definición que se usa para calcular el crédito, salvo que el ingreso del trabajo para fines de la exclusión o deducción no incluye los beneficios para el cuidado de dependientes recibidos por usted. Taxes free online Vea Límite del Ingreso del Trabajo, más adelante. Taxes free online    Cuando está calculando su exclusión o deducción, usted puede elegir incluir en su ingreso del trabajo lo que ha ganado por concepto de pago por combate no sujeto a impuestos. Taxes free online Tiene esta opción aun si usted elige no incluir esos pagos en su ingreso del trabajo para propósitos del crédito por ingreso del trabajo o el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Taxes free online Informe del empleado. Taxes free online   Su empleador tiene que entregarle a usted un Formulario W-2 (o informe parecido) que muestre en el recuadro 10 la cantidad total de los beneficios para el cuidado de dependientes que le fueron provistos a usted durante el año conforme a un plan calificado. Taxes free online Su empleador también incluirá en sus salarios, anotados en el recuadro 1 de su Formulario W-2, todos los beneficios para el cuidado de dependientes que exceden de los $5,000. Taxes free online Efecto de la exclusión sobre el crédito. Taxes free online   Si excluye de sus ingresos los beneficios para el cuidado de dependientes, la cantidad de los beneficios excluidos: No se incluye en sus gastos relacionados con el trabajo y Reduce el límite de dinero, explicado más adelante. Taxes free online Límite del Ingreso del Trabajo La cantidad de los gastos relacionados con el trabajo que usted puede utilizar para calcular su crédito no puede exceder: Del importe de su ingreso del trabajo del año, si está soltero al final del año ni Del que sea menor entre su ingreso del trabajo y el de su cónyuge durante el año, si están casados al final del año. Taxes free online El ingreso del trabajo se define bajo Requisito del Ingreso del Trabajo , anteriormente. Taxes free online En el caso del punto (2) anterior, utilice el total del ingreso del trabajo de su cónyuge durante todo el año, aunque estuviera casado solamente durante una parte del año. Taxes free online Cónyuge separado. Taxes free online   Si está legalmente separado o casado y no vive con su cónyuge (tal como se describe anteriormente bajo Requisito de la Declaración Conjunta ), a usted no se le considera casado para propósitos del límite del ingreso del trabajo. Taxes free online Use solamente su propio ingreso al calcular el límite del ingreso del trabajo. Taxes free online Cónyuge sobreviviente. Taxes free online   Si su cónyuge falleció durante el año y usted presenta una declaración conjunta como cónyuge sobreviviente, puede, pero no está obligado a, tomar en cuenta el ingreso del trabajo de su cónyuge fallecido durante el año. Taxes free online Leyes de los bienes gananciales. Taxes free online   Debe hacer caso omiso de las leyes de los bienes gananciales al calcular el ingreso del trabajo para este crédito. Taxes free online Si usted o cónyuge es estudiante o no puede cuidar de sí mismo. Taxes free online   Si su cónyuge es estudiante a tiempo completo o no puede cuidar de sí mismo, se considera que tiene ingreso del trabajo. Taxes free online Se considera que su ingreso del trabajo mensual es de por lo menos $250 si hay una persona calificada en la vivienda de usted, o de por lo menos $500 si hay dos o más personas en su vivienda. Taxes free online Si su cónyuge trabaja. Taxes free online   Si su cónyuge trabaja durante ese mes, utilice $250 (o $500) o el ingreso del trabajo real de él o ella para ese mes, lo que sea mayor. Taxes free online Si su cónyuge reúne los requisitos por una parte de un mes. Taxes free online    Si su cónyuge es estudiante a tiempo completo o no puede cuidar de sí mismo sólo por una parte del mes, la cantidad entera de $250 (o $500) todavía corresponde para ese mes. Taxes free online Usted es estudiante o no puede cuidar de sí mismo. Taxes free online   También corresponden estas reglas si usted es estudiante o no puede cuidar de sí mismo y presenta una declaración conjunta. Taxes free online Por cada mes o parte del mes que sea un estudiante o que no pueda cuidar de sí mismo, se considera que su ingreso del trabajo es por lo menos $250 (o $500). Taxes free online Si también trabaja durante ese mes, use la cantidad mayor de $250 (o $500) o su cantidad real de ingreso del trabajo para ese mes. Taxes free online Si ambos cónyuges reúnen los requisitos. Taxes free online   Si, en el mismo mes, tanto usted como su cónyuge son estudiantes a tiempo completo o no pueden cuidar de sí mismos, se puede considerar que sólo un cónyuge tiene este ingreso del trabajo de $250 (o $500) para ese mes. Taxes free online Límite de Dinero Existe un límite en la cantidad de gastos relacionados con el trabajo que se puede usar para calcular el crédito. Taxes free online El límite es $3,000 en el caso de una persona calificada, o $6,000 en el caso de dos o más personas calificadas. Taxes free online Si pagó gastos relacionados con el trabajo por el cuidado de dos o más personas calificadas, el límite aplicable es de $6,000. Taxes free online No hay necesidad de dividir dicho límite de $6,000 por igual entre ellas. Taxes free online Por ejemplo, si sus gastos relacionados con el trabajo por el cuidado de una persona calificada son de $3,200 y los gastos relacionados con el trabajo por otra persona calificada son de $2,800, puede utilizar el total, $6,000, al calcular el crédito. Taxes free online Límite anual. Taxes free online   El límite de dinero es un límite anual. Taxes free online La cantidad del límite de dinero se mantiene igual, sin importar cuánto tiempo durante el año tenga en su residencia a una persona calificada. Taxes free online Utilice el límite de $3,000 si pagó gastos relacionados con el trabajo para una persona calificada en algún momento del año. Taxes free online Utilice el límite de $6,000 si pagó gastos relacionados con el trabajo para más de una persona calificada en algún momento del año. Taxes free online Reducción del Límite de Dinero Si recibió beneficios para el cuidado de dependientes que usted excluye o deduce de sus ingresos, tiene que restar esa cantidad del límite de dinero que le corresponde. Taxes free online La reducción del límite de dinero se calcula en la Parte III del Formulario 2441. Taxes free online Vea la sección anterior, Beneficios para el Cuidado de Dependientes , para información sobre cómo excluir o deducir estos beneficios. Taxes free online Ejemplo 1. Taxes free online Jorge es viudo, tiene un hijo y gana $24,000 al año. Taxes free online Paga gastos relacionados con el trabajo de $2,900 por el cuidado de su hijo de 4 años de edad. Taxes free online Jorge reúne los requisitos para reclamar el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Taxes free online Su empleador paga $1,000 adicionales, conforme a un plan de beneficios para el cuidado de dependientes. Taxes free online Estos $1,000 se excluyen de los ingresos de Jorge. Taxes free online Aunque el límite de dinero para sus gastos relacionados con el trabajo es de $3,000 (una persona calificada), Jorge calcula su crédito basándose solamente en $2,000 de los $2,900 que pagó por gastos relacionados con el trabajo. Taxes free online Ésto se debe a que su límite de dinero se ha reducido como se muestra a continuación:   Reducción del Límite de Dinero de Jorge 1) Máximo de gastos permitidos para una persona calificada $3,000 2) Menos: Los beneficios para el cuidado de dependientes que Jorge excluye de sus ingresos −1,000 3) Reducción del límite de dinero sobre los gastos que Jorge puede utilizar para el crédito $2,000 Ejemplo 2. Taxes free online Ronaldo está casado y tanto él como su esposa trabajan. Taxes free online Cada uno tiene ingreso del trabajo superior a $6,000. Taxes free online Ellos tienen dos hijos, Anita y Antonio, de 2 y 4 años. Taxes free online Sus hijos asisten a un centro de cuidados para niños durante el día, el cual es controlado por el estado, y con licencia expedida por el mismo. Taxes free online Ronaldo tuvo $6,000 en gastos relacionados con su trabajo en el año. Taxes free online El empleador de Ronaldo ofrece un programa de ayuda para el cuidado de dependientes como parte de su plan cafeteria, el cual permite que los empleados efectúen aportaciones a un plan de gastos flexibles para el cuidado de dependientes (Dependent care flexible spending arrangement) antes de que se tasen impuestos sobre las mismas. Taxes free online Como parte de este programa, Ronaldo ha elegido tomar la exclusión máxima de $5,000 de su salario para pagar los gastos del cuidado de dependientes. Taxes free online Aunque el límite de dinero para los gastos relacionados con el trabajo es de $6,000 (para dos o más personas calificadas), Ronaldo calcula su crédito usando sólo $1,000 de los $6,000 que pagó por concepto de gastos relacionados con el trabajo. Taxes free online Esto se debe a la reducción de su límite de dinero, explicada a continuación. Taxes free online   Reducción del Límite de Dinero de Ronaldo 1) Máximo de gastos permitidos para dos personas calificadas $6,000 2) Menos: Los beneficios para el cuidado de dependientes elegidos del plan “cafetería” ofrecido por su empleador, y excluidos del ingreso de Ronaldo −5,000 3) Reducción del límite de dinero sobre los gastos que Ronaldo puede utilizar para el crédito $1,000 Cantidad de Crédito Para determinar la cantidad de su crédito, multiplique sus gastos relacionados con el trabajo (después de aplicar el límite del ingreso del trabajo y el límite de dinero) por el porcentaje correspondiente. Taxes free online Este porcentaje depende del ingreso bruto ajustado, como se refleja en la línea 38 del Formulario 1040 o la línea 22 del Formulario 1040A. Taxes free online La tabla siguiente muestra el porcentaje que deberá usar basado en el ingreso bruto ajustado:   SI su ingreso bruto ajustado es: ENTONCES el       Más de   Pero no más de   porcentaje es:       $0   $15,000   35%       15,000   17,000   34%       17,000   19,000   33%       19,000   21,000   32%       21,000   23,000   31%       23,000   25,000   30%       25,000   27,000   29%       27,000   29,000   28%       29,000   31,000   27%       31,000   33,000   26%       33,000   35,000   25%       35,000   37,000   24%       37,000   39,000   23%       39,000   41,000   22%       41,000   43,000   21%       43,000   No hay límite   20%   Cómo Reclamar el Crédito Para reclamar el crédito, puede presentar el Formulario 1040 o el Formulario 1040A. Taxes free online No puede reclamar el crédito en el Formulario 1040EZ. Taxes free online Formulario 1040 ó 1040A. Taxes free online   Tiene que completar el Formulario 2441 y adjuntar el mismo a su Formulario 1040 ó 1040A. Taxes free online Anote la cantidad del crédito en la línea 48 del Formulario 1040 o la línea 29 del Formulario 1040A. Taxes free online Límite de crédito. Taxes free online   En la mayoría de los casos, la cantidad de crédito que puede reclamar se limita a la cantidad de su impuesto. Taxes free online Para más información vea las Instrucciones del Formulario 2441. Taxes free online Crédito tributario no reembolsable. Taxes free online   No puede obtener un reembolso por parte alguna del crédito que supere este límite. Taxes free online Mantenimiento de documentación. Taxes free online Usted debería mantener datos y registros de los gastos relacionados con el trabajo. Taxes free online Además, si su dependiente o cónyuge no puede cuidar de sí mismo, los datos y registros que mantiene deben indicar tanto la forma como la duración de la incapacidad. Taxes free online Otros datos y documentos que debería mantener para respaldar su solicitud de crédito se describen anteriormente bajo Requisito de Identificación del Proveedor de Cuidados . Taxes free online Impuestos sobre la Nómina para Empleadores de Empleados Domésticos Si le paga a alguien para que venga a su hogar y cuide a su dependiente o a su cónyuge, es posible que se le considere un empleador de empleados domésticos. Taxes free online Si es empleador de empleados domésticos, necesitará obtener un número de identificación del empleador (EIN) y quizás tenga que pagar impuestos sobre la nómina. Taxes free online Si las personas que trabajan en la residencia de usted son empleados autónomos, es decir, trabajan por cuenta propia, usted no es responsable de ninguno de los impuestos que se explican en esta sección. Taxes free online Las personas que trabajan por cuenta propia no son empleados domésticos. Taxes free online Por lo general, usted no es empleador de empleados domésticos si la persona que cuida a su dependiente o cónyuge presta el servicio de cuidados en su propia residencia o lugar de negocio. Taxes free online Si usa una agencia de empleo que tiene control sobre la clase de trabajo que realiza una niñera o acompañante que trabaja en la vivienda de usted, y sobre la manera en que se realiza el mismo, aquella persona no es su empleado. Taxes free online Dicho control podría incluir proveer reglas de conducta y aspecto personal y exigir la entrega de informes con regularidad. Taxes free online Si ese es el caso, usted no tiene que pagar impuestos sobre la nómina. Taxes free online Sin embargo, si una agencia sólo le entrega una lista de niñeros o niñeras y usted contrata a uno de los que encontró en esa lista y paga directamente al mismo por sus servicios, dicha persona podría ser su empleado. Taxes free online Si tiene un empleado doméstico usted podría estar sujeto a: Los impuestos del Seguro Social y Medicare, El impuesto federal sobre el desempleo y La retención del impuesto federal sobre el ingreso. Taxes free online Los impuestos del Seguro Social y Medicare, por lo general, son retenidos de la paga de los empleados, y los empleadores pagan una cantidad igual. Taxes free online El impuesto federal para el desempleo (FUTA, por sus siglas en inglés) lo paga solamente el empleador y son pagos por desempleo a empleados que hayan perdido su trabajo. Taxes free online El impuesto federal sobre el ingreso se retiene del sueldo total del empleado si él le pide que lo haga y usted está de acuerdo. Taxes free online Para más información sobre las responsabilidades tributarias de un empleador doméstico, vea la Publicación 926 y el Anexo H (Formulario 1040), en inglés, y las instrucciones correspondientes. Taxes free online Impuestos estatales sobre la nómina. Taxes free online   Es posible que también tenga que pagar el impuesto estatal de desempleo. Taxes free online Póngase en contacto con su oficina de impuestos estatales para el desempleo a fin de obtener más información. Taxes free online También debería averiguar si necesita pagar o cobrar otros impuestos estatales sobre la nómina o tener seguro de compensación al trabajador. Taxes free online Para una lista de agencias de impuestos estatales de desempleo, vísite el sitio web del U. Taxes free online S. Taxes free online Department of Labor (Departamento del Trabajo). Taxes free online Un enlace a este sitio web está en la Publicación 926, en inglés, o lo puede buscar en línea. 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Understanding Your CP18 Notice

We believe you incorrectly claimed one or more deductions or credits. As a result, your refund is less than you expected.


What you need to do

  • There is nothing to do at this time. Examination will review your return and either release the refund held or contact you requesting information.

You may want to...

  • Review this notice with your tax preparer.
  • Read about the deduction or credit in Publication 17.
  • Call us for clarification at the number listed on your notice.

Answers to Common Questions

What is the notice telling me?
Based on the information shown on your tax return, it appears you haven't met the requirements for claiming one or more deductions or credits. As a result, your refund is less than you expected.

What do I have to do?
There is nothing to do at this time. Examination will contact you if additional information is needed to justify the credit or deduction claimed on your return.


Tips for next year

Prior to filing your return, double check to see if all of your deductions are allowed by law and reported on the correct line of your tax return.

Page Last Reviewed or Updated: 20-Feb-2014

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How to get help

  • Call the 1-800 number listed on the top right corner of your notice.
  • Authorize someone (e.g., accountant) to contact the IRS on your behalf using Form 2848.
  • See if you qualify for help from a Low Income Taxpayer Clinic.
     

The Taxes Free Online

Taxes free online 10. Taxes free online   Installment Sales Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Installment Sale of a Farm Installment MethodWhen to elect out. Taxes free online Revoking the election. Taxes free online More information. Taxes free online Figuring Installment Sale Income Payments Received or Considered Received ExampleSection 1231 gains. Taxes free online Summary. Taxes free online Introduction An installment sale is a sale of property where you receive at least one payment after the tax year of the sale. Taxes free online If you realize a gain on an installment sale, you may be able to report part of your gain when you receive each payment. Taxes free online This method of reporting gain is called the installment method. Taxes free online You cannot use the installment method to report a loss. Taxes free online You can choose to report all of your gain in the year of sale. Taxes free online Installment obligation. Taxes free online   The buyer's obligation to make future payments to you can be in the form of a deed of trust, note, land contract, mortgage, or other evidence of the buyer's debt to you. Taxes free online Topics - This chapter discusses: The general rules that apply to using the installment method Installment sale of a farm Useful Items - You may want to see: Publication 523 Selling Your Home 535 Business Expenses 537 Installment Sales 538 Accounting Periods and Methods 544 Sales and Other Dispositions of Assets Form (and Instructions) 4797 Sales of Business Property 6252 Installment Sale Income See chapter 16 for information about getting publications and forms. Taxes free online Installment Sale of a Farm The installment sale of a farm for one overall price under a single contract is not the sale of a single asset. Taxes free online It generally includes the sale of real property and personal property reportable on the installment method. Taxes free online It may also include the sale of property for which you must maintain an inventory, which cannot be reported on the installment method. Taxes free online See Inventory , later. Taxes free online The selling price must be allocated to determine the amount received for each class of asset. Taxes free online The tax treatment of the gain or loss on the sale of each class of assets is determined by its classification as a capital asset, as property used in the business, or as property held for sale and by the length of time the asset was held. Taxes free online (See chapter 8 for a discussion of capital assets and chapter 9 for a discussion of property used in the business. Taxes free online ) Separate computations must be made to figure the gain or loss for each class of asset sold. Taxes free online See Sale of a Farm in chapter 8. Taxes free online If you report the sale of property on the installment method, any depreciation recapture under section 1245 or 1250 of the Internal Revenue Code is generally taxable as ordinary income in the year of sale. Taxes free online See Depreciation recapture , later. Taxes free online This applies even if no payments are received in that year. Taxes free online Installment Method An installment sale is a sale of property where you receive at least one payment after the tax year of the sale. Taxes free online A farmer who is not required to maintain an inventory can use the installment method to report gain from the sale of property used or produced in farming. Taxes free online See Inventory , later, for information on the sale of farm property where inventory items are included in the assets sold. Taxes free online If a sale qualifies as an installment sale, the gain must be reported under the installment method unless you elect out of using the installment method. Taxes free online Electing out of the installment method. Taxes free online   If you elect not to use the installment method, you generally report the entire gain in the year of sale, even though you do not receive all the sale proceeds in that year. Taxes free online   To make this election, do not report your sale on Form 6252. Taxes free online Instead, report it on Schedule D (Form 1040), Form 4797, or both. Taxes free online When to elect out. Taxes free online   Make this election by the due date, including extensions, for filing your tax return for the year the sale takes place. Taxes free online   However, if you timely file your tax return for the year the sale takes place without making the election, you still can make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Taxes free online Write “Filed pursuant to section 301. Taxes free online 9100-2” at the top of the amended return and file it where the original return was filed. Taxes free online Revoking the election. Taxes free online   Once made, the election can be revoked only with IRS approval. Taxes free online A revocation is retroactive. Taxes free online More information. Taxes free online   See Electing Out of the Installment Method in Publication 537 for more information. Taxes free online Inventory. Taxes free online   The sale of farm inventory items cannot be reported on the installment method. Taxes free online All gain or loss on their sale must be reported in the year of sale, even if you receive payment in later years. Taxes free online   If inventory items are included in an installment sale, you may have an agreement stating which payments are for inventory and which are for the other assets being sold. Taxes free online If you do not, each payment must be allocated between the inventory and the other assets sold. Taxes free online Sale at a loss. Taxes free online   If your sale results in a loss, you cannot use the installment method. Taxes free online If the loss is on an installment sale of business assets, you can deduct it only in the tax year of sale. Taxes free online Figuring Installment Sale Income Each payment on an installment sale usually consists of the following three parts. Taxes free online Interest income. Taxes free online Return of your adjusted basis in the property. Taxes free online Gain on the sale. Taxes free online In each year you receive a payment, you must include in income both the interest part and the part that is your gain on the sale. Taxes free online You do not include in income the part that is the return of your basis in the property. Taxes free online Basis is the amount of your investment in the property for installment sale purposes. Taxes free online Interest income. Taxes free online   You must report interest as ordinary income. Taxes free online Interest is generally not included in a down payment. Taxes free online However, you may have to treat part of each later payment as interest, even if it is not called interest in your agreement with the buyer. Taxes free online Interest provided in the agreement is called stated interest. Taxes free online If the agreement does not provide for enough stated interest, there may be unstated interest or original issue discount. Taxes free online See Unstated interest , later. Taxes free online    You must continue to report the interest income on payments you receive in subsequent years as interest income. Taxes free online Adjusted basis and installment sale income (gain on sale). Taxes free online   After you have determined how much of each payment to treat as interest, you treat the rest of each payment as if it were made up of two parts. Taxes free online A tax-free return of your adjusted basis in the property, and Your gain (referred to as “installment sale income” on Form 6252). Taxes free online Figuring adjusted basis for installment sale purposes. Taxes free online   You can use Worksheet 10-1 to figure your adjusted basis in the property for installment sale purposes. Taxes free online When you have completed the worksheet, you will also have determined the gross profit percentage necessary to figure your installment sale income (gain) for this year. Taxes free online    Worksheet 10-1. Taxes free online Figuring Adjusted Basis and Gross Profit Percentage 1. Taxes free online Enter the selling price for the property   2. Taxes free online Enter your adjusted basis for the property     3. Taxes free online Enter your selling expenses     4. Taxes free online Enter any depreciation recapture     5. Taxes free online Add lines 2, 3, and 4. Taxes free online  This is your adjusted basis  for installment sale purposes   6. Taxes free online Subtract line 5 from line 1. Taxes free online If zero or less, enter -0-. Taxes free online  This is your gross profit     If the amount entered on line 6 is zero, Stop here. Taxes free online You cannot use the installment method. Taxes free online   7. Taxes free online Enter the contract price for the property   8. Taxes free online Divide line 6 by line 7. Taxes free online This is your gross profit percentage   Selling price. Taxes free online   The selling price is the total cost of the property to the buyer and includes the following. Taxes free online Any money you are to receive. Taxes free online The fair market value (FMV) of any property you are to receive (FMV is discussed at Property used as a payment under Payments Received or Considered Received ). Taxes free online Any existing mortgage or other debt the buyer pays, assumes, or takes (a note, mortgage, or any other liability, such as a lien, accrued interest, or taxes you owe on the property). Taxes free online Any of your selling expenses the buyer pays. Taxes free online Do not include stated interest, unstated interest, any amount recomputed or recharacterized as interest, or original issue discount. Taxes free online Adjusted basis for installment sale purposes. Taxes free online   Your adjusted basis is the total of the following three items. Taxes free online Adjusted basis. Taxes free online Selling expenses. Taxes free online Depreciation recapture. Taxes free online Adjusted basis. Taxes free online   Basis is your investment in the property for installment sale purposes. Taxes free online The way you figure basis depends on how you acquire the property. Taxes free online The basis of property you buy is generally its cost. Taxes free online The basis of property you inherit, receive as a gift, build yourself, or receive in a tax-free exchange is figured differently. Taxes free online   While you own property, various events may change your original basis. Taxes free online Some events, such as adding rooms or making permanent improvements, increase basis. Taxes free online Others, such as deductible casualty losses or depreciation previously allowed or allowable, decrease basis. Taxes free online The result is adjusted basis. Taxes free online See chapter 6 and Publication 551, Basis of Assets, for more information. Taxes free online Selling expenses. Taxes free online   Selling expenses relate to the sale of the property. Taxes free online They include commissions, attorney fees, and any other expenses paid on the sale. Taxes free online Selling expenses are added to the basis of the sold property. Taxes free online Depreciation recapture. Taxes free online   If the property you sold was depreciable property, you may need to recapture part of the gain on the sale as ordinary income. Taxes free online See Depreciation Recapture in chapter 9 and Depreciation Recapture Income in Publication 537. Taxes free online Gross profit. Taxes free online   Gross profit is the total gain you report on the installment method. Taxes free online   To figure your gross profit, subtract your adjusted basis for installment sale purposes from the selling price. Taxes free online If the property you sold was your home, subtract from the gross profit any gain you can exclude. Taxes free online Contract price. Taxes free online   Contract price equals: The selling price, minus The mortgages, debts, and other liabilities assumed or taken by the buyer, plus The amount by which the mortgages, debts, and other liabilities assumed or taken by the buyer exceed your adjusted basis for installment sale purposes. Taxes free online Gross profit percentage. Taxes free online   A certain percentage of each payment (after subtracting interest) is reported as installment sale income. Taxes free online This percentage is called the gross profit percentage and is figured by dividing your gross profit from the sale by the contract price. Taxes free online   The gross profit percentage generally remains the same for each payment you receive. Taxes free online However, see the example under Selling price reduced , later, for a situation where the gross profit percentage changes. Taxes free online Amount to report as installment sale income. Taxes free online   Multiply the payments you receive each year (less interest) by the gross profit percentage. Taxes free online The result is your installment sales income for the tax year. Taxes free online In certain circumstances, you may be treated as having received a payment, even though you received nothing directly. Taxes free online A receipt of property or the assumption of a mortgage on the property sold may be treated as a payment. Taxes free online For a detailed discussion, see Payments Received or Considered Received , later. Taxes free online Selling price reduced. Taxes free online   If the selling price is reduced at a later date, the gross profit on the sale also will change. Taxes free online You then must refigure the gross profit percentage for the remaining payments. Taxes free online Refigure your gross profit using Worksheet 10-2. Taxes free online New Gross Profit Percentage — Selling Price Reduced. Taxes free online You will spread any remaining gain over future installments. Taxes free online    Worksheet 10-2. Taxes free online New Gross Profit Percentage — Selling Price Reduced 1. Taxes free online Enter the reduced selling  price for the property   2. Taxes free online Enter your adjusted  basis for the  property     3. Taxes free online Enter your selling  expenses     4. Taxes free online Enter any depreciation  recapture     5. Taxes free online Add lines 2, 3, and 4. Taxes free online   6. Taxes free online Subtract line 5 from line 1. Taxes free online  This is your adjusted  gross profit   7. Taxes free online Enter any installment sale  income reported in  prior year(s)   8. Taxes free online Subtract line 7 from line 6   9. Taxes free online Future installments     10. Taxes free online Divide line 8 by line 9. Taxes free online  This is your new  gross profit percentage*. Taxes free online   * Apply this percentage to all future payments to determine how much of each of those payments is installment sale income. Taxes free online Example. Taxes free online In 2011, you sold land with a basis of $40,000 for $100,000. Taxes free online Your gross profit was $60,000. Taxes free online You received a $20,000 down payment and the buyer's note for $80,000. Taxes free online The note provides for monthly payments of $1,953 each, figured at 8% interest, amortized over four years, beginning in January 2012. Taxes free online Your gross profit percentage was 60%. Taxes free online You received the down payment of $20,000 in 2011 and total payments of $23,436 in 2012, of which $17,675 was principal and $5,761 was interest according to the amortization schedule. Taxes free online You reported a gain of $12,000 on the down payment received in 2011 and $10,605 ($17,675 X 60% (. Taxes free online 60)) in 2012. Taxes free online In January 2013, you and the buyer agreed to reduce the purchase price to $85,000 and payments during 2013, 2014, and 2015 are reduced to $1,483 a month amortized over the remaining three years. Taxes free online The new gross profit percentage, 47. Taxes free online 32%, is figured in Example — Worksheet 10-2. Taxes free online Example — Worksheet 10-2. Taxes free online New Gross Profit Percentage — Selling Price Reduced 1. Taxes free online Enter the reduced selling  price for the property 85,000 2. Taxes free online Enter your adjusted  basis for the  property 40,000   3. Taxes free online Enter your selling  expenses -0-   4. Taxes free online Enter any depreciation  recapture -0-   5. Taxes free online Add lines 2, 3, and 4. Taxes free online 40,000 6. Taxes free online Subtract line 5 from line 1. Taxes free online  This is your adjusted  gross profit 45,000 7. Taxes free online Enter any installment sale  income reported in  prior year(s) 22,605 8. Taxes free online Subtract line 7 from line 6 22,395 9. Taxes free online Future installments   47,325 10. Taxes free online Divide line 8 by line 9. Taxes free online  This is your new  gross profit percentage*. Taxes free online 47. Taxes free online 32% * Apply this percentage to all future payments to determine how much of each of those payments is installment sale income. Taxes free online You will report installment sale income of $6,878 (47. Taxes free online 32% of $14,535) in 2013, $7,449 (47. Taxes free online 32% of $15,742) in 2014, and $8,067 (47. Taxes free online 32% of $17,048) in 2015. Taxes free online Form 6252. Taxes free online   Use Form 6252 to report an installment sale in the year it takes place and to report payments received, or considered received because of related party resales, in later years. Taxes free online Attach it to your tax return for each year. Taxes free online Disposition of Installment Obligation If you are using the installment method and you dispose of the installment obligation, generally you will have a gain or loss to report. Taxes free online It is considered gain or loss on the sale of the property for which you received the installment obligation. Taxes free online Cancellation. Taxes free online   If an installment obligation is canceled or otherwise becomes unenforceable, it is treated as a disposition other than a sale or exchange. Taxes free online Your gain or loss is the difference between your basis in the obligation and its fair market value (FMV) at the time you cancel it. Taxes free online If the parties are related, the FMV of the obligation is considered to be no less than its full face value. Taxes free online Transfer due to death. Taxes free online   The transfer of an installment obligation (other than to a buyer) as a result of the death of the seller is not a disposition. Taxes free online Any unreported gain from the installment obligation is not treated as gross income to the decedent. Taxes free online No income is reported on the decedent's return due to the transfer. Taxes free online Whoever receives the installment obligation as a result of the seller's death is taxed on the installment payments the same as the seller would have been had the seller lived to receive the payments. Taxes free online   However, if the installment obligation is canceled, becomes unenforceable, or is transferred to the buyer because of the death of the holder of the obligation, it is a disposition. Taxes free online The estate must figure its gain or loss on the disposition. Taxes free online If the holder and the buyer were related, the FMV of the installment obligation is considered to be no less than its full face value. Taxes free online More information. Taxes free online   For more information on the disposition of an installment obligation, see Publication 537. Taxes free online Sale of depreciable property. Taxes free online   You generally cannot report gain from the sale of depreciable property to a related person on the installment method. Taxes free online See Sale to a Related Person in Publication 537. Taxes free online   You cannot use the installment method to report any depreciation recapture income up to the gain on the sale. Taxes free online However, report any gain greater than the recapture income on the installment method. Taxes free online   The recapture income reported in the year of sale is included in your installment sale basis to determine your gross profit on the installment sale. Taxes free online   Figure your depreciation recapture income (including the section 179 deduction and the section 179A deduction recapture) in Part III of Form 4797. Taxes free online Report the depreciation recapture income in Part II of Form 4797 as ordinary income in the year of sale. Taxes free online    If you sell depreciable business property, prepare Form 4797 first in order to figure the amount to enter on line 12 of Part I, Form 6252. Taxes free online See the Form 6252 instructions for details. Taxes free online   For more information on the section 179 deduction, see Section 179 Expense Deduction in chapter 7. Taxes free online For more information on depreciation recapture, see Depreciation Recapture in  chapter 9. Taxes free online Payments Received or Considered Received You must figure your gain each year on the payments you receive, or are treated as receiving, from an installment sale. Taxes free online In certain situations, you are considered to have received a payment, even though the buyer does not pay you directly. Taxes free online These situations occur when the buyer assumes or pays any of your debts, such as a loan, or pays any of your expenses, such as a sales commission. Taxes free online However, as discussed later, the buyer's assumption of your debt is treated as a recovery of basis, rather than as a payment, in many cases. Taxes free online Buyer pays seller's expenses. Taxes free online   If the buyer pays any of your expenses related to the sale of your property, it is considered a payment to you in the year of sale. Taxes free online Include these expenses in the selling and contract prices when figuring the gross profit percentage. Taxes free online Buyer assumes mortgage. Taxes free online   If the buyer assumes or pays off your mortgage, or otherwise takes the property subject to the mortgage, the following rules apply. Taxes free online Mortgage less than basis. Taxes free online   If the buyer assumes a mortgage that is not more than your installment sale basis in the property, it is not considered a payment to you. Taxes free online It is considered a recovery of your basis. Taxes free online The contract price is the selling price minus the mortgage. Taxes free online Example. Taxes free online You sell property with an adjusted basis of $19,000. Taxes free online You have selling expenses of $1,000. Taxes free online The buyer assumes your existing mortgage of $15,000 and agrees to pay you $10,000 (a cash down payment of $2,000 and $2,000 (plus 8% interest) in each of the next 4 years). Taxes free online The selling price is $25,000 ($15,000 + $10,000). Taxes free online Your gross profit is $5,000 ($25,000 − $20,000 installment sale basis). Taxes free online The contract price is $10,000 ($25,000 − $15,000 mortgage). Taxes free online Your gross profit percentage is 50% ($5,000 ÷ $10,000). Taxes free online You report half of each $2,000 payment received as gain from the sale. Taxes free online You also report all interest you receive as ordinary income. Taxes free online Mortgage more than basis. Taxes free online   If the buyer assumes a mortgage that is more than your installment sale basis in the property, you recover your entire basis. Taxes free online The part of the mortgage greater than your basis is treated as a payment received in the year of sale. Taxes free online   To figure the contract price, subtract the mortgage from the selling price. Taxes free online This is the total amount (other than interest) you will receive directly from the buyer. Taxes free online Add to this amount the payment you are considered to have received (the difference between the mortgage and your installment sale basis). Taxes free online The contract price is then the same as your gross profit from the sale. Taxes free online    If the mortgage the buyer assumes is equal to or more than your installment sale basis, the gross profit percentage always will be 100%. Taxes free online Example. Taxes free online The selling price for your property is $9,000. Taxes free online The buyer will pay you $1,000 annually (plus 8% interest) over the next 3 years and assume an existing mortgage of $6,000. Taxes free online Your adjusted basis in the property is $4,400. Taxes free online You have selling expenses of $600, for a total installment sale basis of $5,000. Taxes free online The part of the mortgage that is more than your installment sale basis is $1,000 ($6,000 − $5,000). Taxes free online This amount is included in the contract price and treated as a payment received in the year of sale. Taxes free online The contract price is $4,000: Selling price $9,000 Minus: Mortgage (6,000) Amount actually received $3,000 Add difference:   Mortgage $6,000   Minus: Installment sale basis 5,000 1,000 Contract price $4,000   Your gross profit on the sale is also $4,000: Selling price $9,000 Minus: Installment sale basis (5,000) Gross profit $4,000   Your gross profit percentage is 100%. Taxes free online Report 100% of each payment (less interest) as gain from the sale. Taxes free online Treat the $1,000 difference between the mortgage and your installment sale basis as a payment and report 100% of it as gain in the year of sale. Taxes free online Buyer assumes other debts. Taxes free online   If the buyer assumes any other debts, such as a loan or back taxes, it may be considered a payment to you in the year of sale. Taxes free online   If the buyer assumes the debt instead of paying it off, only part of it may have to be treated as a payment. Taxes free online Compare the debt to your installment sale basis in the property being sold. Taxes free online If the debt is less than your installment sale basis, none of it is treated as a payment. Taxes free online If it is more, only the difference is treated as a payment. Taxes free online If the buyer assumes more than one debt, any part of the total that is more than your installment sale basis is considered a payment. Taxes free online These rules are the same as the rules discussed earlier under Buyer assumes mortgage . Taxes free online However, they apply only to the following types of debt the buyer assumes. Taxes free online Those acquired from ownership of the property you are selling, such as a mortgage, lien, overdue interest, or back taxes. Taxes free online Those acquired in the ordinary course of your business, such as a balance due for inventory you purchased. Taxes free online   If the buyer assumes any other type of debt, such as a personal loan or your legal fees relating to the sale, it is treated as if the buyer had paid off the debt at the time of the sale. Taxes free online The value of the assumed debt is then considered a payment to you in the year of sale. Taxes free online Property used as a payment. Taxes free online   If you receive property rather than money from the buyer, it is still considered a payment in the year received. Taxes free online However, see Trading property for like-kind property , later. Taxes free online Generally, the amount of the payment is the property's FMV on the date you receive it. Taxes free online Exception. Taxes free online   If the property the buyer gives you is payable on demand or readily tradable (see examples later), the amount you should consider as payment in the year received is: The FMV of the property on the date you receive it if you use the cash method of accounting, The face amount of the obligation on the date you receive it if you use an accrual method of accounting, or The stated redemption price at maturity less any original issue discount (OID) or, if there is no OID, the stated redemption price at maturity appropriately discounted to reflect total unstated interest. Taxes free online See Unstated interest , later. Taxes free online Examples. Taxes free online If you receive a note from the buyer as payment, and the note stipulates that you can demand payment from the buyer at any time, the note is payable on demand. Taxes free online If you receive marketable securities from the buyer as payment, and you can sell the securities on an established securities market (such as the New York Stock Exchange) at any time, the securities are readily tradable. Taxes free online In these examples, use the above rules to determine the amount you should consider as payment in the year received. Taxes free online Debt not payable on demand. Taxes free online   Any evidence of debt you receive from the buyer that is not payable on demand is not considered a payment. Taxes free online This is true even if the debt is guaranteed by a third party, including a government agency. Taxes free online Fair market value (FMV). Taxes free online   This is the price at which property would change hands between a willing buyer and a willing seller, neither being under any compulsion to buy or sell and both having a reasonable knowledge of all the necessary facts. Taxes free online Third-party note. Taxes free online   If the property the buyer gives you is a third-party note (or other obligation of a third party), you are considered to have received a payment equal to the note's FMV. Taxes free online Because the FMV of the note is itself a payment on your installment sale, any payments you later receive from the third party are not considered payments on the sale. Taxes free online The excess of the note's face value over its FMV is interest. Taxes free online Exclude this interest in determining the selling price of the property. Taxes free online However, see Exception under Property used as a payment , earlier. Taxes free online Example. Taxes free online You sold real estate in an installment sale. Taxes free online As part of the down payment, the buyer assigned to you a $50,000, 8% third-party note. Taxes free online The FMV of the third-party note at the time of the sale was $30,000. Taxes free online This amount, not $50,000, is a payment to you in the year of sale. Taxes free online The third-party note had an FMV equal to 60% of its face value ($30,000 ÷ $50,000), so 60% of each principal payment you receive on this note is a nontaxable return of capital. Taxes free online The remaining 40% is interest taxed as ordinary income. Taxes free online Bond. Taxes free online   A bond or other evidence of debt you receive from the buyer that is payable on demand or readily tradable in an established securities market is treated as a payment in the year you receive it. Taxes free online For more information on the amount you should treat as a payment, see Exception under Property used as a payment , earlier. Taxes free online   If you receive a government or corporate bond for a sale before October 22, 2004, and the bond has interest coupons attached or can be readily traded in an established securities market, you are considered to have received payment equal to the bond's FMV. Taxes free online However, see Exception under Property used as a payment , earlier. Taxes free online Buyer's note. Taxes free online   The buyer's note (unless payable on demand) is not considered payment on the sale. Taxes free online However, its full face value is included when figuring the selling price and the contract price. Taxes free online Payments you receive on the note are used to figure your gain in the year received. Taxes free online Sale to a related person. Taxes free online   If you sell depreciable property to a related person and the sale is an installment sale, you may not be able to report the sale using the installment method. Taxes free online For information on these rules, see the Instructions for Form 6252 and Sale to a Related Person in Publication 537. Taxes free online Trading property for like-kind property. Taxes free online   If you trade business or investment property solely for the same kind of property to be held as business or investment property, you can postpone reporting the gain. Taxes free online See Like-Kind Exchanges in chapter 8 for a discussion of like-kind property. Taxes free online   If, in addition to like-kind property, you receive an installment obligation in the exchange, the following rules apply to determine installment sale income each year. Taxes free online The contract price is reduced by the FMV of the like-kind property received in the trade. Taxes free online The gross profit is reduced by any gain on the trade that can be postponed. Taxes free online Like-kind property received in the trade is not considered payment on the installment obligation. Taxes free online Unstated interest. Taxes free online   An installment sale contract may provide that each deferred payment on the sale will include interest or that there will be an interest payment in addition to the principal payment. Taxes free online Interest provided in the contract is called stated interest. Taxes free online   If an installment sale contract does not provide for adequate stated interest, part of the stated principal amount of the contract may be recharacterized as interest. Taxes free online If Internal Revenue Code section 483 applies to the contract, this interest is called unstated interest. Taxes free online   If Internal Revenue Code section 1274 applies to the contract, this interest is called original issue discount (OID). Taxes free online   Generally, if a buyer gives a debt in consideration for personal use property, the unstated interest rules do not apply. Taxes free online Therefore, the buyer cannot deduct the unstated interest. Taxes free online The seller must report the unstated interest as income. Taxes free online Personal-use property is any property in which substantially all of its use by the buyer is not in connection with a trade or business or an investment activity. Taxes free online   If the debt is subject to the Internal Revenue Code section 483 rules and is also subject to the below-market loan rules, such as a gift loan, compensation-related loan or corporation-shareholder loan, then both parties are subject to the below-market loan rules rather than the unstated interest rules. Taxes free online   Unstated interest reduces the stated selling price of the property and the buyer's basis in the property. Taxes free online It increases the seller's interest income and the buyer's interest expense. Taxes free online   In general, an installment sale contract provides for adequate stated interest if the stated interest rate (based on an appropriate compounding period) is at least equal to the applicable federal rate (AFR). Taxes free online    The AFRs are published monthly in the Internal Revenue Bulletin (IRB). Taxes free online You can get this information by contacting an IRS office. Taxes free online IRBs are also available at IRS. Taxes free online gov. Taxes free online More information. Taxes free online   For more information, see Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) in Publication 537. Taxes free online Example. Taxes free online You sell property at a contract price of $6,000 and your gross profit is $1,500. Taxes free online Your gross profit percentage is 25% ($1,500 ÷ $6,000). Taxes free online After subtracting interest, you report 25% of each payment, including the down payment, as installment sale income from the sale for the tax year you receive the payment. Taxes free online The remainder (balance) of each payment is the tax-free return of your adjusted basis. Taxes free online Example On January 3, 2013, you sold your farm, including the home, farm land and buildings. Taxes free online You received $50,000 down and the buyer's note for $200,000. Taxes free online In addition, the buyer assumed an outstanding $50,000 mortgage on the farm land. Taxes free online The total selling price was $300,000. Taxes free online The note payments of $25,000 each, plus adequate interest, are due every July 1 and January 1, beginning in July 2013. Taxes free online Your selling expenses were $15,000. Taxes free online Adjusted basis and depreciation. Taxes free online   The adjusted basis and depreciation claimed on each asset sold are as follows:   Depreciation Adjusted Asset Claimed Basis Home* -0- $33,743 Farm land -0- 73,610 Buildings $31,500 35,130 * Owned and used as main home for at least 2 of the 5 years prior to the sale Gain on each asset. Taxes free online   The following schedule shows the assets included in the sale, each asset's selling price based on its respective value, the selling expense allocated to each asset, the adjusted basis of each asset, and the gain on each asset. Taxes free online The selling expense for each asset is 5% of the selling price ($15,000 selling expense ÷ $300,000 selling price). Taxes free online   Selling Selling Adjusted     Price Expense Basis Gain Home* $60,000 $3,000 $33,743 $23,257 Farm land  165,000  8,250  73,610  83,140 Buildings 75,000 3,750 35,130 36,120   $300,000 $15,000 $142,483 $142,517 * Owned and used as main home for at least 2 of the 5 years prior to the sale Depreciation recapture. Taxes free online   The buildings are section 1250 property. Taxes free online There is no depreciation recapture income for them because they were depreciated using the straight line method. Taxes free online See chapter 9 for more information on depreciation recapture. Taxes free online   Special rules may apply when you sell section 1250 assets depreciated under the straight line method. Taxes free online See the Unrecaptured Section 1250 Gain Worksheet in the Instructions for Schedule D (Form 1040). Taxes free online See chapter 3 of Publication 544, Sales and Other Dispositions of Assets, for more information on section 1250 assets. Taxes free online Installment sale basis and gross profit. Taxes free online   The following table shows each asset reported on the installment method, its selling price, installment sale basis, and gross profit. Taxes free online     Installment     Selling Sale Gross   Price Basis Profit Farm land $165,000 $73,610 $83,140 Buildings 75,000 35,130 36,120   $240,000 $108,740 $119,260 Section 1231 gains. Taxes free online   The gain on the farm land and buildings is reported as section 1231 gains. Taxes free online See Section 1231 Gains and Losses in chapter 9. Taxes free online Contract price and gross profit percentage. Taxes free online   The contract price is $250,000 for the part of the sale reported on the installment method. Taxes free online This is the selling price ($300,000) minus the mortgage assumed ($50,000). Taxes free online   Gross profit percentage for the sale is 47. Taxes free online 70% ($119,260 gross profit ÷ $250,000 contract price). Taxes free online The gross profit percentage for each asset is figured as follows:   Percent Farm land ($83,140 ÷ $250,000) 33. Taxes free online 256 Buildings ($36,120 ÷ $250,000) 14. Taxes free online 448 Total 47. Taxes free online 70 Figuring the gain to report on the installment method. Taxes free online   One hundred percent (100%) of each payment is reported on the installment method. Taxes free online The total amount received on the sale in 2013 is $75,000 ($50,000 down payment + $25,000 payment on July 1). Taxes free online The installment sale part of the total payments received in 2013 is also $75,000. Taxes free online Figure the gain to report for each asset by multiplying its gross profit percentage times $75,000. Taxes free online   Income Farm land—33. Taxes free online 256% × $75,000 $24,942 Buildings—14. Taxes free online 448% × $75,000 10,836 Total installment income for 2013 $35,778 Reporting the sale. Taxes free online   Report the installment sale on Form 6252. Taxes free online Then report the amounts from Form 6252 on Form 4797 and Schedule D (Form 1040). Taxes free online Attach a separate page to Form 6252 that shows the computations in the example. Taxes free online If you sell depreciable business property, prepare Form 4797 first in order to figure the amount to enter on line 12 of Part I, Form 6252. Taxes free online Section 1231 gains. Taxes free online   The gains on the farm land and buildings are section 1231 gains. Taxes free online They may be reported as either capital or ordinary gain depending on the net balance when combined with other section 1231 losses. Taxes free online A net 1231 gain is capital gain and a net 1231 loss is an ordinary loss. Taxes free online Installment income for years after 2013. Taxes free online   You figure installment income for the years after 2013 by applying the same gross profit percentages to the payments you receive each year. Taxes free online If you receive $50,000 during the year, the entire $50,000 is considered received on the installment sale (100% × $50,000). Taxes free online You realize income as follows:   Income Farm land—33. Taxes free online 256% × $50,000 $16,628 Buildings—14. Taxes free online 448% × $50,000 7,224 Total installment income $23,852   In this example, no gain ever is recognized from the sale of your home. Taxes free online You will combine your section 1231 gains from this sale with section 1231 gains and losses from other sales in each of the later years to determine whether to report them as ordinary or capital gains. Taxes free online The interest received with each payment will be included in full as ordinary income. Taxes free online Summary. Taxes free online   The installment income (rounded to the nearest dollar) from the sale of the farm is reported as follows: Selling price $190,000 Minus: Installment basis (108,740) Gross profit $81,260     Gain reported in 2012 (year of sale) $35,778 Gain reported in 2013:   $50,000 × 47. Taxes free online 70% 23,850 Gain reported in 2014:   $50,000 × 47. Taxes free online 70% 23,850 Gain reported in 2015:   $50,000 × 47. Taxes free online 70% 23,850 Gain reported in 2016:   $25,000 × 47. Taxes free online 70% 11,925 Total gain reported $119,253 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications