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Past Year Tax

Past year tax Internal Revenue Bulletin:  2013-7  February 11, 2013  Rev. Past year tax Proc. Past year tax 2013-16 Table of Contents SECTION 1. Past year tax PURPOSE SECTION 2. Past year tax BACKGROUND—HAMP AND THE HAMP PRINCIPAL REDUCTION ALTERNATIVE SECTION 3. Past year tax BACKGROUND—APPLICABLE PROVISIONS OF LAW SECTION 4. Past year tax FEDERAL INCOME TAX TREATMENT SECTION 5. Past year tax INFORMATION-REPORTING OBLIGATIONS SECTION 6. Past year tax HAMP-PRA BORROWERS’ REPORTING OF DISCHARGES OF INDEBTEDNESS UNDER HAMP-PRA SECTION 7. Past year tax PENALTY RELIEF FOR 2012 SECTION 8. Past year tax SCOPE AND EFFECTIVE DATE SECTION 9. Past year tax DRAFTING INFORMATION SECTION 1. Past year tax PURPOSE This revenue procedure provides guidance to mortgage loan holders, loan servicers, and borrowers who are participating in the Department of the Treasury’s (Treasury) and Department of Housing and Urban Development’s (HUD) Home Affordable Modification Program® (HAMP®). Past year tax Under HAMP, a borrower may be eligible for principal reduction of the outstanding balance of a qualifying mortgage pursuant to the program’s Principal Reduction AlternativeSM (PRA). Past year tax In appropriate cases, HAMP has been offering the PRA as part of a HAMP loan modification since the last quarter of 2010. Past year tax Current plans call for HAMP to continue accepting new borrowers through the end of 2013. Past year tax The Internal Revenue Service (Service) is providing this guidance to address the tax consequences for borrowers (HAMP-PRA borrowers) who are participating in the PRA and the reporting obligations for participating mortgage loan holders and servicers. Past year tax SECTION 2. Past year tax BACKGROUND—HAMP AND THE HAMP PRINCIPAL REDUCTION ALTERNATIVE . Past year tax 01 To help distressed borrowers lower their monthly mortgage payments, Treasury and HUD established HAMP for mortgage loans that are not owned or guaranteed by the Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) or the Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac). Past year tax A description of the program can be found at www. Past year tax makinghomeaffordable. Past year tax gov. Past year tax . Past year tax 02 Under HAMP, a participating loan servicer, acting on behalf of the mortgage loan holder, must consider a sequence of modification steps for each eligible borrower’s mortgage loan until the borrower’s monthly payment is reduced to a monthly payment amount determined under the HAMP guidelines. Past year tax These steps include a reduction in the mortgage loan’s interest rate, an extension of the mortgage loan’s term, and a reduction in the mortgage loan’s principal balance. Past year tax . Past year tax 03 In some cases, the unpaid principal balance of the modified mortgage loan is divided into (1) an amount that bears stated interest and that is used to calculate the borrower’s new monthly mortgage payment (the “Non-forbearance Portion”), and (2) a forbearance amount, which does not bear stated interest and on which periodic payments of stated principal are not required. Past year tax The stated principal of the forbearance amount is due upon the earliest of the borrower’s transfer of the property, payoff of the balance on the Non-forbearance Portion of the mortgage loan, or maturity of the mortgage loan. Past year tax However, as noted in section 2. Past year tax 06 of this revenue procedure, a HAMP-PRA borrower sometimes may not have to pay all or a portion of the forbearance amount. Past year tax (The forbearance amount associated with a HAMP-PRA principal reduction is called the “PRA Forbearance Amount. Past year tax ”) . Past year tax 04 If a mortgage loan is being considered for a HAMP modification and the amount owed on the mortgage loan is greater than 115 percent of the value of the property, then the servicer must consider whether principal reduction under PRA should be used as part of the HAMP modification. Past year tax . Past year tax 05 The first step toward a HAMP modification is a trial period plan, in which the borrower’s monthly mortgage payment is set at a monthly payment amount determined under the HAMP guidelines. Past year tax The trial period plan effective date is the due date for the first of the reduced payments that are to be made under the trial period plan. Past year tax (It is the first day of either the first or the second month after the servicer transmits the trial period notice to the borrower. Past year tax ) In general, the trial period is three months, and, during this period, the borrower must satisfy certain conditions before the changes to the terms of the mortgage loan become permanent (the “Trial Period Conditions”). Past year tax Specifically, depending on the borrower’s trial period payment history, the borrower’s compliance with HAMP and servicer guidelines, and his or her satisfaction of all other Trial Period Conditions, the borrower will be offered a permanent modification of the terms of the mortgage loan, including monthly mortgage payments that are lower than those under the old mortgage loan. Past year tax Until the effective date of a permanent modification, the terms of the existing mortgage loan continue to apply. Past year tax . Past year tax 06 After the mortgage loan is permanently modified under HAMP, if the modified mortgage loan is in good standing on the first, second, or third annual anniversary of the trial period plan effective date (the “Three-year Period”), the servicer must reduce the unpaid principal balance of the mortgage loan on the respective anniversary date by one-third of the initial PRA Forbearance Amount. Past year tax (The servicer allocates the entire reduction to the remaining PRA Forbearance Amount. Past year tax ) In general, if a HAMP-PRA borrower’s mortgage loan is in good standing and if the HAMP-PRA borrower pays in full the Non-forbearance Portion of the mortgage loan prior to the reduction of the entire PRA Forbearance Amount, the servicer must reduce the remaining outstanding principal balance of the mortgage loan by the remaining PRA Forbearance Amount. Past year tax . Past year tax 07 In connection with every HAMP loan modification, the HAMP program administrator (acting on behalf of the federal government) provides incentives to the borrower, the servicer, and the investor (that is, the holder of the mortgage loan). Past year tax If a HAMP loan modification includes a PRA principal reduction, the HAMP program administrator makes additional incentive payments to the investor. Past year tax These additional incentives are called “PRA Investor Incentive Payments” and are generally spread over three years. Past year tax The size of the PRA Investor Incentive Payments depends on the amount of principal reduced, the loan-to-value ratio at the time of the HAMP modification, and the loan’s payment history before the modification. Past year tax The PRA Investor Incentive Payments range from 18 to 63 percent of the principal amounts reduced. Past year tax For purposes of this revenue procedure, the excess of the initial PRA Forbearance Amount of a mortgage loan over the aggregate PRA Investor Incentive Payments scheduled to be paid with respect to that loan is called the “PRA Adjusted Forbearance Amount. Past year tax ” . Past year tax 08 A PRA Investor Incentive Payment is earned by the investor on each date on which the servicer reduces the unpaid principal balance of the mortgage loan by a portion of the PRA Forbearance Amount (generally, on the first three annual anniversaries of the trial period plan effective date). Past year tax . Past year tax 09 If a HAMP-PRA borrower’s early payment in full of the Non-forbearance Portion of the mortgage loan accelerates the reduction of the remaining PRA Forbearance Amount (described above in section 2. Past year tax 06 of this revenue procedure), the remaining PRA Investor Incentive Payments from the HAMP program administrator are also accelerated. Past year tax . Past year tax 10 If, prior to completion of the Three-year Period, a mortgage loan ceases to be in good standing because of the HAMP-PRA borrower’s payment history, then the remaining PRA Forbearance Amount is not further reduced and is due when the HAMP-PRA borrower transfers the property, the HAMP-PRA borrower refinances, or otherwise pays off the Non-forbearance Portion of the mortgage loan, or the mortgage loan matures. Past year tax SECTION 3. Past year tax BACKGROUND—APPLICABLE PROVISIONS OF LAW . Past year tax 01 Under § 61 of the Internal Revenue Code, except as otherwise provided in subtitle A, gross income means all income from whatever source derived, including income from discharge of indebtedness. Past year tax See § 61(a)(12). Past year tax . Past year tax 02 Under § 1. Past year tax 1001-3 of the Income Tax Regulations, if a debt instrument undergoes a significant modification, then the modification results in an exchange of the original debt instrument for the modified debt instrument. Past year tax In general, an agreement to change a term of a debt instrument is a modification at the time the borrower and holder enter into the agreement, even if the change in term is not immediately effective. Past year tax However, if the change is conditioned on reasonable closing conditions, a modification occurs on the closing date of the agreement. Past year tax See § 1. Past year tax 1001-3(c)(6). Past year tax . Past year tax 03 Under § 108(e)(10), in the case of a debt-for-debt exchange (including a deemed exchange under § 1. Past year tax 1001-3), the borrower is treated as having satisfied the original debt instrument with an amount of money equal to the issue price of the new debt instrument. Past year tax If the amount of debt satisfied in this manner exceeds that issue price, the borrower realizes discharge of indebtedness income on the exchange. Past year tax See also § 1. Past year tax 61-12(c). Past year tax . Past year tax 04 The issue price of a non-publicly traded debt instrument issued for non-publicly traded property generally reflects the amount of principal that the borrower is required to pay to the holder of the instrument. Past year tax If a borrower has the ability to avoid paying certain amounts (including principal) without violating the terms of the instrument, the payment schedule for the instrument is generally determined based on an assumption that the borrower will avoid any requirement to make those payments. Past year tax See, e. Past year tax g. Past year tax , §§ 1. Past year tax 1272-1(c)(5) and 1. Past year tax 1274-2(d). Past year tax . Past year tax 05 Under § 108(a), gross income does not include any amount that but for § 108(a) would be includible in gross income by reason of the discharge (in whole or in part) of a taxpayer’s indebtedness if (1) the indebtedness discharged is qualified principal residence indebtedness that is discharged before January 1, 2014, or (2) the discharge occurs when the taxpayer is insolvent. Past year tax Section 108(a)(1)(E) and 108(a)(1)(B). Past year tax (Although § 108 contains other exclusions as well, this revenue procedure focuses on these two exclusions because they are the most likely to apply to the greatest number of HAMP-PRA borrowers. Past year tax ) . Past year tax 06 Under §§ 108(h) and 163(h)(3)(B), qualified principal residence indebtedness is any indebtedness that is incurred by a borrower to buy, build, or substantially improve the borrower’s principal residence and is secured by that residence. Past year tax . Past year tax 07 Qualified principal residence indebtedness also includes a loan secured by the borrower’s principal residence that refinances qualified principal residence indebtedness, but only to the extent of the amount of the refinanced indebtedness. Past year tax See §§ 108(h) and 163(h)(3)(B)(i). Past year tax . Past year tax 08 The maximum amount of discharged indebtedness that a borrower may exclude from gross income under the qualified principal residence indebtedness exclusion is $2,000,000 ($1,000,000 for a married individual filing a separate return). Past year tax Under § 108(h)(4), if only part of the discharged indebtedness is qualified principal residence indebtedness, then the exclusion applies only to the amount of the discharged indebtedness that exceeds the amount of the loan (determined immediately before the discharge) that is not qualified principal residence indebtedness. Past year tax . Past year tax 09 Under § 108(a)(3), the insolvency exclusion applies to the lesser of the amount of the debt discharged or the amount by which the taxpayer is insolvent immediately before the discharge. Past year tax . Past year tax 10 Section 108(d)(3) provides that, for purposes of the insolvency exclusion, a taxpayer is insolvent to the extent that the taxpayer’s total liabilities exceed the fair market value of all of the taxpayer’s assets immediately before the discharge of indebtedness. Past year tax Under § 108(a)(2)(C), the qualified principal residence indebtedness exclusion takes precedence over the insolvency exclusion when both exclusions apply to discharged indebtedness, unless the taxpayer elects to apply the insolvency exclusion. Past year tax . Past year tax 11 If an amount is excluded from gross income as a discharge of qualified principal residence indebtedness, the taxpayer must reduce the basis of the taxpayer’s principal residence. Past year tax See § 108(h)(1). Past year tax If a discharged amount is excluded from gross income because the taxpayer was insolvent when the discharge occurred, the taxpayer must reduce certain tax attributes (possibly including basis). Past year tax See § 108(b). Past year tax For further discussion of income from the discharge of indebtedness, the qualified principal residence indebtedness exclusion, the insolvency exclusion, and other exclusions from gross income that may apply, see Publication 4681, Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (for Individuals). Past year tax . Past year tax 12 Taxpayers who exclude any discharged amounts from gross income report both the exclusion and the resulting reduction in basis or other tax attributes on Form 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis Adjustment). Past year tax See Form 982 instructions and Publication 4681. Past year tax This form is to be filed with the tax return for the taxable year in which the amount is discharged but is excluded from gross income. Past year tax . Past year tax 13 Governmental payments made to or on behalf of individuals or other persons are included within the broad definition of gross income under § 61 unless an exception applies. Past year tax See Notice 2003-18, 2003-1 C. Past year tax B. Past year tax 699, and Rev. Past year tax Rul. Past year tax 79-356, 1979-2 C. Past year tax B. Past year tax 28. Past year tax However, if disbursements are made by a governmental unit to individuals in the interest of the general welfare (that is, are generally based on individual or family need) and the disbursements do not represent compensation for services, then the amounts disbursed are excluded from the income of the recipient (general welfare exclusion). Past year tax See Rev. Past year tax Rul. Past year tax 2005-46, 2005-2 C. Past year tax B. Past year tax 120, and Rev. Past year tax Rul. Past year tax 75-246, 1975-1 C. Past year tax B. Past year tax 24. Past year tax . Past year tax 14 Under § 451 and § 1. Past year tax 451-1(a), a taxpayer that uses the cash receipts and disbursements method of accounting includes income in gross income when the taxpayer actually or constructively receives the income. Past year tax . Past year tax 15 Section 6041 requires every person engaged in a trade or business (including the United States and its agencies) to (1) file an information return (Form 1099-MISC, Miscellaneous Income, is used for this purpose) for each calendar year in which the person makes, in the course of its trade or business, payments to another person of fixed or determinable income aggregating $600 or more, and (2) furnish a copy of the information return to that other person. Past year tax See § 6041(a) and (d) and § 1. Past year tax 6041-1(a)(1) and (b). Past year tax . Past year tax 16 Section 6050P requires applicable entities (including the United States and its agencies, financial entities, and any organization a significant trade or business of which is the lending of money) to (1) file an information return (Form 1099-C, Cancellation of Debt, is used for this purpose) for each calendar year in which it discharges indebtedness of another person of $600 or more, and (2) furnish a copy of the information return to that other person. Past year tax See § 6050P(a)-(c) and §§ 1. Past year tax 6050P-1(a) and 1. Past year tax 6050P-2(a) and (d). Past year tax . Past year tax 17 Section 6721 imposes penalties with respect to information returns required to be filed with the Service. Past year tax These penalties apply in the case of a failure to timely file an information return, a failure to include all required information on the return, or the inclusion of incorrect information on the return. Past year tax Section 6724(d)(1) includes Forms 1099-MISC and 1099-C in the term “information return. Past year tax ” . Past year tax 18 Section 6722 imposes penalties with respect to payee statements required to be furnished to payees. Past year tax These penalties apply in the case of a failure to timely furnish a payee statement, a failure to include all required information on the statement, or the inclusion of incorrect information on the payee statement. Past year tax Section 6724(d)(2) includes in the term “payee statement” copies of Forms 1099-MISC and 1099-C that are required to be furnished to taxpayers. Past year tax SECTION 4. Past year tax FEDERAL INCOME TAX TREATMENT . Past year tax 01 Because a HAMP modification with a PRA principal reduction is a significant modification, it results in a deemed debt-for-debt exchange in which the HAMP-PRA borrower satisfies the old mortgage loan by issuing a new one. Past year tax See § 1. Past year tax 1001-3. Past year tax At the time of the modification, therefore, under § 108 and this revenue procedure, the HAMP-PRA borrower realizes discharge of indebtedness income equal to any excess of the adjusted issue price of the old mortgage loan (which was satisfied in the deemed exchange) over the issue price of the new (post-modification) mortgage loan. Past year tax See also § 61(a)(12) and § 1. Past year tax 61-12(c). Past year tax . Past year tax 02 A HAMP-PRA borrower has the ability to avoid payment of the PRA Adjusted Forbearance Amount. Past year tax Because the HAMP-PRA borrower has this ability, that amount should not be taken into account in determining the issue price of the new mortgage loan. Past year tax Because the issue price of the new mortgage loan does not include the PRA Adjusted Forbearance Amount, the PRA Adjusted Forbearance Amount contributes to the excess of the adjusted issue price of the old mortgage loan (which was satisfied in the deemed exchange) over the issue price of the new mortgage loan. Past year tax . Past year tax 03 On the other hand, the investor has not given up its right to receive the remainder of the PRA Forbearance Amount, because the HAMP program administrator is expected to make those payments on the HAMP-PRA borrower’s behalf by making the PRA Investor Incentive Payments. Past year tax Because the remainder of the PRA Forbearance Amount is payable in this manner, that remainder is included in the issue price of the new mortgage loan. Past year tax . Past year tax 04 The Trial Period Conditions are reasonable closing conditions that must be satisfied before the changes to the terms of the mortgage loan become permanent. Past year tax Therefore, for purposes of § 1. Past year tax 1001-3, the date of the modification is the date of the permanent modification. Past year tax . Past year tax 05 Unless an exclusion applies, the HAMP-PRA borrower includes in gross income the discharge of indebtedness income described in section 4. Past year tax 01 of this revenue procedure for the taxable year in which the permanent modification occurs. Past year tax Under certain conditions, however, section 6 of this revenue procedure permits a borrower to report the discharge of indebtedness under HAMP-PRA over the Three-year Period. Past year tax The qualified principal residence indebtedness exclusion under § 108(a)(1)(E) and the insolvency exclusion under § 108(a)(1)(B) are two exclusions that may apply to the discharge. Past year tax . Past year tax 06 The PRA Investor Incentive Payment is treated as a payment on the mortgage loan by the HAMP program administrator on behalf of the HAMP-PRA borrower. Past year tax . Past year tax 07 To the extent that the HAMP-PRA borrower uses the property as the HAMP-PRA borrower’s principal residence or the property is occupied by the HAMP-PRA borrower’s legal dependent, parent, or grandparent without rent being charged or collected, the HAMP-PRA borrower excludes from his or her gross income under the general welfare exclusion the PRA Investor Incentive Payments that the HAMP program administrator makes to the investor in the mortgage loan. Past year tax This is consistent with Rev. Past year tax Rul. Past year tax 2009-19, 2009-28 I. Past year tax R. Past year tax B. Past year tax 111, which addressed the treatment of Pay-for-Performance Success Payments. Past year tax . Past year tax 08 To the extent that the HAMP-PRA borrower uses the property as a rental property or holds the property vacant and available for rent, the HAMP-PRA borrower includes PRA Investor Incentive Payments in gross income. Past year tax If the HAMP-PRA borrower uses the cash receipts and disbursements method of accounting, then the HAMP-PRA borrower includes a PRA Investor Incentive Payment in gross income in the taxable year in which it is applied as a payment on the HAMP-PRA borrower’s mortgage loan. Past year tax . Past year tax 09 As described in section 2. Past year tax 09 of this revenue procedure, if a HAMP-PRA borrower pays in full the Non-forbearance Portion of the mortgage loan while the loan is in good standing and prior to completion of the Three-year Period, that payment accelerates both the reduction in the remaining PRA Forbearance Amount and the PRA Investor Incentive Payments from the HAMP program administrator. Past year tax To the extent that the HAMP-PRA borrower is described in section 4. Past year tax 07 of this revenue procedure, the HAMP-PRA borrower excludes from his or her gross income under the general welfare exclusion the accelerated PRA Investor Incentive Payments. Past year tax To the extent that the HAMP-PRA borrower is described in section 4. Past year tax 08 of this revenue procedure, the HAMP-PRA borrower includes in income in the year of the acceleration the remaining amount of the PRA Investor Incentive Payment. Past year tax SECTION 5. Past year tax INFORMATION-REPORTING OBLIGATIONS . Past year tax 01 Under § 6050P, the investor is required to file a Form 1099-C with respect to a borrower who realizes discharge of indebtedness of $600 or more. Past year tax A copy of this form is required to be furnished to the borrower. Past year tax . Past year tax 02 As stated in sections 4. Past year tax 01 and 4. Past year tax 04 of this revenue procedure, the HAMP-PRA discharge of indebtedness is realized at the time of the permanent modification of the mortgage loan. Past year tax . Past year tax 03 An investor is an applicable entity that is required under § 1. Past year tax 6050P-1 and this revenue procedure to issue a Form 1099-C for discharge of indebtedness. Past year tax Under § 1. Past year tax 6050P-1(b)(2)(F), the permanent modification of a mortgage loan is an identifiable event. Past year tax Identifiable events determine when Forms 1099-C have to be issued. Past year tax Thus, the Form 1099-C is issued for the calendar year in which the permanent mortgage loan modification occurs. Past year tax This rule under § 1. Past year tax 6050P-1(b)(2)(F) applies even if, under section 6 of this revenue procedure, the HAMP-PRA borrower chooses to treat the HAMP-PRA discharge as being realized at the times when the unpaid principal balance of the new mortgage loan is reduced. Past year tax . Past year tax 04 The investor (or the loan servicer acting on behalf of the investor) reports the full amount of the discharge on the Form 1099-C regardless of whether some or all of the amount is excludible from income under the qualified principal residence indebtedness exclusion, the insolvency exclusion, or any other exclusion that may apply. Past year tax That discharged amount will generally be the PRA Adjusted Forbearance Amount (which does not include the amounts expected to be satisfied by PRA Investor Incentive Payments). Past year tax . Past year tax 05 To the extent that PRA Investor Incentive Payments are made on behalf of a HAMP-PRA borrower who is described in section 4. Past year tax 07 of this revenue procedure, the PRA Investor Incentive Payments are excluded from the gross income of the HAMP-PRA borrower, and thus they are not fixed or determinable income to the HAMP-PRA borrower. Past year tax Under § 6041, these payments are not subject to information reporting. Past year tax See Notice 2011-14, 2011-11 I. Past year tax R. Past year tax B. Past year tax 544, 546. Past year tax . Past year tax 06 To the extent that PRA Investor Incentive Payments are made on behalf of a HAMP-PRA borrower who is described in section 4. Past year tax 08 of this revenue procedure, the PRA Investor Incentive Payments are includible in gross income as fixed or determinable income in the taxable year required by the HAMP-PRA borrower’s method of accounting. Past year tax The payment is subject to the information reporting requirements of § 6041, as described in section 3. Past year tax 15 of this revenue procedure. Past year tax Accordingly, the HAMP program administrator is required to issue a Form 1099-MISC reporting the PRA Investor Incentive Payment. Past year tax SECTION 6. Past year tax HAMP-PRA BORROWERS’ REPORTING OF DISCHARGES OF INDEBTEDNESS UNDER HAMP-PRA . Past year tax 01 In general. Past year tax The HAMP-PRA program began in the last quarter of 2010, and since that time there has been uncertainty about whether the amount of the discharge of indebtedness should be reported in the year of the permanent modification or over the Three-year Period (when the unpaid principal balance on the new mortgage loan is reduced). Past year tax As a result, some HAMP-PRA borrowers have been reporting the discharge of indebtedness under HAMP-PRA over the Three-year Period. Past year tax Given the temporary nature of the program and the issuance of this guidance after participation in the program has begun, in the interests of equitable and sound tax administration, HAMP-PRA borrowers may report discharges of indebtedness under HAMP-PRA under the rules in this section 6. Past year tax A HAMP-PRA borrower may choose to report discharges of indebtedness under HAMP-PRA pursuant to the rules in this section 6 only if the borrower applies the same borrower option under section 6. Past year tax 02 of this revenue procedure consistently to the taxable year of the permanent modification and to all subsequent taxable years. Past year tax Thus, a HAMP-PRA borrower may not choose a borrower option under section 6. Past year tax 02 of this revenue procedure if a statute of limitations has expired for any of the taxable years that are necessary for consistent application of that option. Past year tax . Past year tax 02 HAMP-PRA borrower options. Past year tax A HAMP-PRA borrower may treat the HAMP-PRA discharge as being realized in either of the following ways— (1) One hundred percent of the PRA Adjusted Forbearance Amount at the time of the permanent modification; or (2) One third of the PRA Adjusted Forbearance Amount on each of the first three annual anniversaries of the trial period plan effective date (described in section 2. Past year tax 06 of this revenue procedure), when, as required by the terms of the new mortgage loan, the servicer reduces the unpaid principal balance of the new mortgage loan. Past year tax If some or all of the reduction in the unpaid principal balance is accelerated (as described in section 2. Past year tax 06 of this revenue procedure) because the HAMP-PRA borrower prepays the Non-forbearance Portion of the mortgage loan, then the HAMP-PRA discharge represented by the amount of the reduction that was accelerated is treated as being realized at the time of the accelerated reduction. Past year tax . Past year tax 03 HAMP-PRA borrowers who choose to realize the HAMP-PRA discharge at the time of the permanent modification. Past year tax (1) If a HAMP-PRA borrower chooses to treat the HAMP-PRA discharge as being realized at the time of the permanent modification, then for the taxable year in which the permanent modification occurs, the HAMP-PRA borrower reports on Form 982 the amount, if any, of the discharge that is excluded from gross income and includes in gross income any remaining discharge. Past year tax (2) If a HAMP-PRA borrower’s mortgage loan was permanently modified under HAMP in 2010 or 2011, and if the borrower was reporting the discharge of indebtedness using the method described in section 6. Past year tax 02(2) of this revenue procedure, then the borrower may change to reporting the discharge of indebtedness using the method described in section 6. Past year tax 02(1) of this revenue procedure by filing a 2012 Form 982 with the borrower’s timely filed (with extensions) 2012 income tax return. Past year tax This section 6. Past year tax 03(2) applies only if the change to reporting the discharge using the method described in section 6. Past year tax 02(1) of this revenue procedure does not change the borrower’s federal income tax liability (including any change in federal income tax liability due to a change in basis or tax attributes (under § 108(h)(1) or § 108(b))) for any taxable year prior to the borrower’s 2012 taxable year. Past year tax To make this change, the borrower must— (i) Compute the amount of discharge of indebtedness that would be included in income under § 61(a)(12) or excluded from gross income under § 108, basing the computation of the discharge on the facts as of the year of the permanent modification; and (ii) Report on a 2012 Form 982 the reduction in basis or tax attributes (under § 108(h)(1) or § 108(b)) due to the permanent modification that the borrower would have reported on the Form 982 for the taxable year of the permanent modification, minus any reductions due to the permanent modification that the borrower actually reported on Forms 982 for taxable years prior to 2012. Past year tax (3) Example. Past year tax The following example illustrates the application of section 6. Past year tax 03(2) of this revenue procedure. Past year tax In 2010, B’s basis in B’s principal residence was $330,000. Past year tax In 2010, B’s mortgage loan on the principal residence is permanently modified under HAMP-PRA. Past year tax B realized $30,000 of cancellation of indebtedness from the permanent modification, all of which qualifies for the exclusion from income for qualified principal residence indebtedness under § 108(a)(1)(E). Past year tax The trial period plan effective date also fell in 2010. Past year tax B’s federal income tax return for 2010 was consistent with B’s reporting this discharge of indebtedness using the method described in section 6. Past year tax 02(2) of this revenue procedure. Past year tax That is, B’s 2010 return did not include income from discharge of indebtedness under HAMP-PRA, nor did the return contain a Form 982 reporting exclusion of any such discharge of indebtedness. Past year tax The next year, B reported on line 10(b) of the 2011 Form 982 that B filed with B’s 2011 federal income tax return a $10,000 reduction in basis in the principal residence. Past year tax For 2012, B chooses to change to reporting the discharge of indebtedness using the method described in section 6. Past year tax 02(1) of this revenue procedure. Past year tax Thus, B files a 2012 Form 982 with B’s timely filed (including extensions) 2012 federal income tax return, and on line 10(b) of that form, B reports a $20,000 basis reduction in the principal residence ($30,000 basis reduction that B would have excluded from income in 2010 using the method described in section 6. Past year tax 02(1) of this revenue procedure, minus the $10,000 basis reduction that B reported on B’s 2011 Form 982). Past year tax (4) If a HAMP-PRA borrower reports the entire HAMP-PRA discharge using the method described in section 6. Past year tax 02(1) of this revenue procedure, and if that HAMP-PRA borrower’s mortgage loan ceases to be in good standing during the Three-year Period as described in section 2. Past year tax 10 of this revenue procedure, then some or all of the anticipated reductions in the PRA Adjusted Forbearance Amount will not take place. Past year tax Because the amount of these anticipated reductions was not included in determining the issue price of the new mortgage loan that, pursuant to § 1. Past year tax 1001-3, the HAMP-PRA borrower is deemed to issue in satisfaction of the old mortgage loan, the issue price of the new mortgage loan was understated. Past year tax Under these circumstances, the discharge of indebtedness income determined as of the date of the permanent modification will have been overstated. Past year tax (5) The Service will not challenge a HAMP-PRA borrower who is described in section 6. Past year tax 03(4) of this revenue procedure and who takes the following corrective measures: (i) If a HAMP-PRA borrower included any of the discharge of indebtedness in gross income, the HAMP-PRA borrower may file an amended return that does not include the amount of the discharge of indebtedness that was previously reported as gross income but that, because of the HAMP-PRA borrower’s failure to keep the new mortgage loan in good standing, was not ultimately discharged. Past year tax The amended return should be for the taxable year in which the income was included (that is, the year of the permanent modification), provided the applicable statute of limitations remains open for that taxable year. Past year tax (ii) If the HAMP-PRA borrower did not include any of the discharge of indebtedness in gross income (that is, if the HAMP-PRA borrower excluded all of it), the HAMP-PRA borrower may file a new Form 982 that the Service will treat as superseding the earlier Form 982. Past year tax The new Form 982 will reflect the revised reduction in basis or in tax attributes (under § 108(h)(1) or § 108(b)). Past year tax The new Form 982 should be the Form 982 for the year of the permanent modification and should be filed with the return for the taxable year in which the HAMP-PRA borrower’s mortgage loan ceased to be in good standing. Past year tax . Past year tax 04 HAMP-PRA borrowers who choose to treat the HAMP-PRA discharge as being realized on the dates on which the unpaid principal balance of the mortgage loan is reduced. Past year tax (1) If a HAMP-PRA borrower chooses to realize the HAMP-PRA discharge at the times that the unpaid principal balance on the new mortgage loan is reduced, instead of at the time of the permanent modification, then the HAMP-PRA borrower’s federal income tax returns for the taxable year that contains the permanent modification and for the subsequent taxable years must not treat any of the discharge as being realized at the time of the permanent modification and must treat the entire HAMP-PRA discharge as being realized in the amounts—and at the times—of the reductions in the unpaid principal balance. Past year tax Except as described in the last sentence of this paragraph, therefore, the income tax return for the year of the permanent modification must include no gross income from—nor report on Form 982 an exclusion of—any amount of the HAMP-PRA discharge. Past year tax Instead, the HAMP-PRA discharge is included in gross income (or is reported on Form 982 as excluded from gross income) in the subsequent years in which the unpaid principal balance is reduced. Past year tax If the first such reduction occurs in the year of the permanent modification, however, then the amount of any such reduction is reflected as an inclusion or exclusion on the federal income tax return for that year. Past year tax (2) A HAMP-PRA borrower who has been using the method described in section 6. Past year tax 02(1) of this revenue procedure may change to the method described in section 6. Past year tax 02(2) but must comply with the consistency and open-year requirements described in section 6. Past year tax 01 of this revenue procedure. Past year tax SECTION 7. Past year tax PENALTY RELIEF FOR 2012 . Past year tax 01 The Service will not assert penalties under § 6721 or § 6722 against an investor for failing to timely file and furnish a 2012 Form 1099-C as required by section 5. Past year tax 03 through 5. Past year tax 04 and section 8. Past year tax 02 of this revenue procedure with respect to discharge of indebtedness resulting from HAMP-PRA permanent modifications that take place during calendar year 2012 if the following requirements are satisfied: (1) Not later than February 28, 2013, a statement is sent to the HAMP-PRA borrower containing the following: (a) The HAMP-PRA borrower’s name, address, and taxpayer identification number; and (b) The date and amount of the discharge of indebtedness (as described in sections 4. Past year tax 01 through 4. Past year tax 04 of this revenue procedure) that is required to be reported for 2012. Past year tax (2) Not later than March 28, 2013, a statement is sent to the Service. Past year tax It must be in the form of a single statement that separately lists for each HAMP-PRA borrower the information specified in section 7. Past year tax 01(1) of this revenue procedure. Past year tax The statement should be sent to the Service at the following address: Internal Revenue Service Center Stop 6728AUSC Austin, TX 73301 . Past year tax 02 The Service will not assert penalties under § 6721 or § 6722 with respect to any Forms 1099-MISC for 2012 that sections 5. Past year tax 06 and 8. Past year tax 02 of this revenue procedure require to be filed with the Service and furnished to taxpayers. Past year tax . Past year tax 03 Section 8. Past year tax 03 and 8. Past year tax 04 of this revenue procedure, below, describes penalty relief regarding Forms 1099-C and 1099-MISC for 2010 and 2011. Past year tax SECTION 8. Past year tax SCOPE AND EFFECTIVE DATE . Past year tax 01 This revenue procedure applies to all borrowers, investors, and servicers who participate, or have participated, in the HAMP-PRA, regardless of when the permanent modification occurs. Past year tax . Past year tax 02 Section 5 of this revenue procedure is effective for Forms 1099-C and 1099-MISC due or filed after January 24, 2013. Past year tax . Past year tax 03 Because of the effective date in section 8. Past year tax 02 of this revenue procedure, an investor is not subject to penalties under § 6721 or § 6722 on the grounds that the investor failed to timely file and furnish a 2010 or 2011 Form 1099-C as described in section 5. Past year tax 03 through 5. Past year tax 04 of this revenue procedure (or on the grounds that the investor filed or furnished a 2010 or 2011 Form 1099-C that is inconsistent with section 5. Past year tax 03 through 5. Past year tax 04 of this revenue procedure), provided that the investor demonstrates a good faith attempt to comply with the requirements of § 6050P and that the failure was not due to willful neglect. Past year tax . Past year tax 04 Because of the effective date in section 8. Past year tax 02 of this revenue procedure, the Service will not assert penalties under § 6721 or § 6722 on the grounds of a failure to timely file and furnish a 2010 or 2011 Form 1099-MISC, as described in section 5. Past year tax 06 of this revenue procedure. Past year tax SECTION 9. Past year tax DRAFTING INFORMATION The principal authors of this revenue procedure are Ronald J. Past year tax Goldstein of the Office of Chief Counsel (Procedure and Administration); Shareen S. Past year tax Pflanz and Sheldon A. Past year tax Iskow of the Office of Chief Counsel (Income Tax and Accounting); and Andrea M. Past year tax Hoffenson of the Office of Chief Counsel (Financial Institutions and Products). Past year tax For further information regarding this revenue procedure, contact Procedure and Administration branch 1 at (202) 622-4910, Income Tax and Accounting branch 4 at (202) 622-4920, or Financial Institutions and Products branch 1 at (202) 622-3920 (not toll-free calls). Past year tax Prev  Up  Next   Home   More Internal Revenue Bulletins
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Who must file a Form 990-T?
Form 990-T must be filed by any organization that is tax-exempt under section 501(a) or section 529(a), if it has gross unrelated business income of $1,000 or more for a given tax year. A list of other entities who must file Form 990-T is shown in the Who Must File section of the General Instructions of Form 990-T.

When is the Form 990-T due?
For an employees' trust defined in section 401(a), an IRA (including SEPs and SIMPLEs), a Roth IRA, a Coverdell ESA, or an Archer MSA, the Form 990-T is due by the 15th day of the 4th month after the end of its tax year. All other organizations must file Form 990-T by the 15th day of the 5th month after the end of their tax year. If any due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, the organization can file the return on the next business day.

Can I get help over the phone?
If you have questions and/or need help completing this form, please call 1-877-829-5500. Personal assistance is available Monday through Friday, 7:00 a.m. to 7:00 p.m. CT.

Where can I go for more information about tax-exempt organizations?
For more information on tax-exempt organizations see Tax Information for Charities & Other Non-Profits.


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The Past Year Tax

Past year tax 22. Past year tax   Impuestos Table of Contents IntroductionGobierno tribal de indios estadounidenses. Past year tax Useful Items - You may want to see: Requisitos para Deducir Todo Impuesto Impuestos sobre los IngresosImpuestos Estatales y Locales sobre los Ingresos Impuestos Extranjeros sobre los Ingresos Impuestos Generales sobre las VentasVehículos de motor. Past year tax Impuestos sobre Bienes RaícesImpuestos sobre bienes raíces de años anteriores. Past year tax Ejemplos. Past year tax Formulario 1099-S. Past year tax Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir Impuestos sobre Bienes Muebles Impuestos y Cargos que no Puede Deducir Dónde se Anotan las Deducciones Introduction Este capítulo trata de los impuestos que puede deducir si detalla sus deducciones en el Anexo A (Formulario 1040). Past year tax También explica cuáles impuestos puede deducir en otros anexos o formularios y cuáles impuestos no puede deducir. Past year tax Este capítulo trata sobre los siguientes temas: Impuestos sobre los ingresos (federales, estatales, locales, y extranjeros). Past year tax Impuestos generales sobre ventas (estatales y locales). Past year tax Impuestos sobre bienes raíces (estatales, locales, y extranjeros). Past year tax Impuestos sobre bienes muebles (estatales y locales). Past year tax Impuestos y cargos que usted no puede deducir. Past year tax Use la Tabla 22-1 como guía para determinar cuáles impuestos se pueden deducir. Past year tax Hay una sección al final del capítulo que le explica cuál formulario debe usar para deducir diferentes tipos de impuestos. Past year tax Impuestos de negocio. Past year tax   Puede deducir ciertos impuestos solamente si son gastos ordinarios y necesarios de su ocupación o negocio o si los incurre para generar ingresos. Past year tax Para información sobre estos impuestos, vea la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés. Past year tax Impuestos estatales o locales. Past year tax   Éstos son impuestos gravados por los 50 estados, posesiones (territorios no autónomos) de los EE. Past year tax UU. Past year tax o cualquiera de sus subdivisiones políticas (tal como un condado o una ciudad) o por el Distrito de Columbia. Past year tax Gobierno tribal de indios estadounidenses. Past year tax   Un gobierno tribal de indios estadounidenses, al que el Secretario del Tesoro reconoce que desempeña funciones gubernamentales sustanciales, se considera un estado para el propósito de reclamar una deducción tributaria. Past year tax Los impuestos sobre los ingresos, impuestos sobre bienes raíces e impuestos sobre bienes muebles gravados por dicho gobierno tribal de indios estadounidenses (o por cualquiera de sus subdivisiones tratadas como si fueran subdivisiones políticas de un estado) son deducibles. Past year tax Impuestos generales sobre las ventas. Past year tax   Estos son impuestos que se gravan a tasa fija sobre ventas al por menor. Past year tax Dichos impuestos corresponden a una amplia gama de diferentes tipos de artículos. Past year tax Impuestos extranjeros. Past year tax   Éstos son impuestos que grava un país extranjero o cualesquiera de sus subdivisiones políticas. Past year tax Useful Items - You may want to see: Publicación 514 Foreign Tax Credit for Individuals (Crédito por impuestos extranjeros para personas físicas), en inglés 530 Tax Information for Homeowners (Información tributaria para propietarios de vivienda), en inglés Formularios (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés Anexo E (Formulario 1040) Supplemental Income and Loss (Ingresos y pérdidas suplementarios), en inglés 1116 Foreign Tax Credit (Crédito por impuestos extranjeros), en inglés Requisitos para Deducir Todo Impuesto Para que un impuesto sea deducible, se tienen que cumplir los dos requisitos siguientes: Se le tiene que gravar el impuesto a usted. Past year tax Usted tiene que pagar el impuesto durante su año tributario. Past year tax Se le tiene que gravar el impuesto a usted. Past year tax   En general, sólo puede deducir los impuestos que se le gravan a usted. Past year tax   Generalmente, puede deducir impuestos sobre bienes muebles sólo si usted es el dueño de la propiedad. Past year tax Si su cónyuge es dueño de la propiedad y paga impuestos sobre bienes raíces correspondientes a la misma, los impuestos se pueden deducir en la declaración separada de su cónyuge o en su declaración conjunta. Past year tax Tiene que pagar el impuesto durante su año tributario. Past year tax   Si es un contribuyente que usa el método contable a base de efectivo para pagar sus impuestos, puede deducir sólo aquellos impuestos que de hecho pagó durante su año tributario. Past year tax Si paga sus impuestos con cheque, el día en que envía o entrega el cheque se considera la fecha de pago, con tal de que el cheque sea aceptado por la institución financiera. Past year tax Si utiliza una cuenta para pagar por teléfono (como una tarjeta de crédito o retiro de fondos electrónico), la fecha de pago será la fecha en el estado de cuentas de la institución financiera indicando cuándo se hizo el pago. Past year tax Si usted disputa una obligación tributaria y es un contribuyente que usa el método a base de efectivo para pagar sus impuestos, puede deducir el impuesto únicamente en el año en que de hecho lo paga (o transfiere dinero u otros bienes para cumplir con la obligación en disputa). Past year tax Vea la Publicación 538, Accounting Periods and Methods (Períodos y métodos contables), en inglés, para más detalles. Past year tax    Si usa el método contable a base de lo devengado, vea la Publicación 538, en inglés, para más información. Past year tax Impuestos sobre los Ingresos Esta sección explica cuáles impuestos estatales y locales sobre los ingresos (incluyendo aportaciones del empleado a fondos estatales de beneficios) y cuáles impuestos sobre ingresos extranjeros se pueden deducir. Past year tax Impuestos Estatales y Locales sobre los Ingresos Puede deducir los impuestos estatales o locales sobre los ingresos. Past year tax Sin embargo, puede eligir deducir los impuestos generales estatales y locales sobre ventas en vez de deducir los impuestos estatales y locales sobre los ingresos. Past year tax Vea Impuestos Generales sobre las Ventas , mas adelante. Past year tax Excepción. Past year tax    No puede deducir impuestos estatales y locales que pague sobre ingresos exentos del impuesto federal sobre el ingreso, a menos que el ingreso exento del impuesto sea ingreso de intereses. Past year tax Por ejemplo, no puede deducir la parte del impuesto estatal sobre el ingreso que se grava sobre un subsidio por costo de vida exento del impuesto federal sobre el ingreso. Past year tax Qué Deducir Su deducción puede ser por impuestos retenidos, pagos de impuesto estimado u otros pagos de impuestos conforme a lo siguiente: Impuestos retenidos. Past year tax   Puede deducir los impuestos estatales y locales sobre el ingreso retenidos de su sueldo en el año en que son retenidos. Past year tax Sus Formularios W-2 indicarán la cantidad. Past year tax Los Formularios W-2G, 1099-G, 1099-R, y 1099-MISC también pueden indicar los impuestos sobre los ingresos estatales y locales retenidos. Past year tax Pagos de impuesto estimado. Past year tax   Puede deducir los pagos de impuesto estimado que hizo durante el año a un gobierno estatal o local. Past year tax Sin embargo, tendrá que tener una base razonable para hacer los pagos de impuesto estimado. Past year tax Todo pago de impuesto estimado estatal o local que no haya sido hecho de buena fe en el momento del pago no es deducible. Past year tax Por ejemplo, usted hizo un pago estimado del impuesto estatal sobre el ingreso. Past year tax No obstante, el cálculo aproximado de su obligación tributaria estatal resulta en que va a recibir un reembolso de todo su pago estimado. Past year tax Usted no tenía ninguna base razonable para creer que podría adeudar algún impuesto estatal sobre el ingreso adicional y no puede deducir el pago de impuesto estimado. Past year tax Reembolso aplicado a los impuestos. Past year tax   Puede deducir toda parte de un reembolso de impuestos estatales y locales sobre el ingreso de un año anterior que haya elegido utilizar para pagar sus impuestos estimados estatales o locales sobre el ingreso del año 2013. Past year tax    No reste de la deducción ninguno de los siguientes artículos: Todo reembolso de (o crédito por) el impuesto estatal o local sobre el ingreso (o crédito) que espere recibir para el año 2013. Past year tax Todo reembolso de (o crédito por) impuestos estatales y locales sobre los ingresos de un año anterior que de hecho haya recibido en 2013. Past year tax   Sin embargo, todo o parte de este reembolso (o crédito) puede ser tributable. Past year tax Vea Reembolso de (o crédito por) impuestos estatales o locales sobre el ingreso , más adelante. Past year tax Declaraciones federales separadas. Past year tax   Si usted y su cónyuge presentan declaraciones separadas del impuesto estatal, local y federal sobre el ingreso, cada uno puede deducir en su declaración federal sólo la cantidad de su propio impuesto estatal y local sobre el ingreso que pagó durante el año tributario. Past year tax Declaraciones conjuntas estatales y locales. Past year tax   Si usted y su cónyuge presentan declaraciones conjuntas estatales y locales y declaraciones federales separadas, cada uno puede deducir en su declaración federal separada parte del total de los impuestos estatales y locales sobre el ingreso pagados durante el año tributario. Past year tax Puede deducir sólo la cantidad del total de los impuestos que esté en proporción con sus ingresos brutos, comparados con la suma de los ingresos brutos de usted y los de su cónyuge. Past year tax Sin embargo, no puede deducir más de la cantidad que realmente pagó durante el año. Past year tax Puede evitar este cálculo si usted y su cónyuge son responsables, conjuntamente y por separado, de pagar la cantidad completa de impuestos estatales y locales sobre el ingreso. Past year tax De ser así, ambos pueden deducir en sus declaraciones federales separadas la cantidad que de hecho pagó cada uno. Past year tax Declaración conjunta federal. Past year tax   Si ustedes presentan una declaración conjunta federal, pueden deducir el total de los impuestos estatales y locales sobre el ingreso que pagaron ustedes dos. Past year tax Aportaciones a fondos de beneficios estatales. Past year tax    Como empleado, puede deducir aportaciones obligatorias hechas a fondos de beneficios estatales y retenidas de su salario que proveen protección contra la pérdida de salario. Past year tax Por ejemplo, algunos estados requieren que los empleados hagan aportaciones a fondos estatales que proveen beneficios del seguro por incapacidad o desempleo. Past year tax Los pagos obligatorios hechos a los siguientes fondos de beneficios estatales se pueden deducir como impuestos estatales sobre el ingreso en la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040). Past year tax Fondo de Compensación por Desempleo de Alaska. Past year tax Fondo de Beneficios por Incapacidad no Laboral de California. Past year tax Fondo de Beneficios por Incapacidad no Laboral de Nueva Jersey. Past year tax Fondo de Compensación por Desempleo de Nueva Jersey. Past year tax Fondo de Beneficios por Incapacidad no Laboral de Nueva York. Past year tax Fondo de Compensación por Desempleo de Pennsylvania. Past year tax Fondo de Beneficios Temporales por Incapacidad de Rhode Island. Past year tax Fondo de Compensación Suplementaria del Seguro Obrero del Estado de Washington. Past year tax    Las aportaciones del empleado a planes de incapacidad privados o voluntarios no son deducibles. Past year tax Reembolso de (o crédito por) impuestos estatales o locales sobre el ingreso. Past year tax   Si recibe un reembolso de (o crédito por) impuestos estatales o locales sobre el ingreso en un año siguiente al año en que los pagó, puede verse obligado a incluir el reembolso en sus ingresos del año en que lo reciba, anotándolo en la línea 10 del Formulario 1040. Past year tax Esto incluye los reembolsos resultantes de impuestos que han sido retenidos en exceso, aplicados de una declaración de un año anterior, que no han sido calculados correctamente, o que han sido calculados nuevamente, debido a una declaración enmendada. Past year tax Si no detalló sus deducciones en el año anterior, no incluya el reembolso en los ingresos. Past year tax Si dedujo los impuestos en el año anterior, incluya todo o parte del reembolso en la línea 10 del Formulario 1040 en el año en que reciba el reembolso. Past year tax Para obtener una explicación de cuánto incluir, vea Recuperaciones de Fondos en el capítulo 12. Past year tax Impuestos Extranjeros sobre los Ingresos Generalmente, puede tomar una deducción o un crédito por los impuestos sobre los ingresos que le grava un país extranjero o una posesión (territorio no autónomo) de los Estados Unidos. Past year tax Sin embargo, no puede tomar una deducción ni un crédito por impuestos sobre los ingresos gravados a usted por otros países, que usted pagó sobre ingresos exentos del impuesto de los EE. Past year tax UU. Past year tax , conforme a la exclusión de ingresos ganados en el extranjero o la exclusión por concepto de vivienda en el extranjero. Past year tax Para información sobre estas exclusiones, vea la Publicación 54, Tax Guide for U. Past year tax S. Past year tax Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y residentes extranjeros de los EE. Past year tax UU. Past year tax en el extranjero), en inglés. Past year tax Para información sobre el crédito por impuestos extranjeros, vea la Publicación 514, en inglés. Past year tax Impuestos Generales sobre las Ventas Puede optar por deducir impuestos generales estatales y locales sobre ventas, en lugar de impuestos estatales y locales sobre los ingresos, como deducción detallada en la línea 5b del Anexo A (Formulario 1040). Past year tax Usted puede calcular la deducción de impuestos sobre las ventas usando los gastos reales o las tablas correspondientes a impuestos estatales y locales. Past year tax Gastos reales. Past year tax   Normalmente, puede deducir los impuestos generales estatales y locales reales sobre las ventas (incluidos los impuestos de uso compensatorio) si la tasa de impuestos era igual a la tasa del impuesto general sobre las ventas. Past year tax No obstante, los impuestos sobre las ventas de comida, ropa, suministros médicos y vehículos motorizados son deducibles como impuestos generales sobre las ventas aun si la tasa de impuestos era inferior a la tasa del impuesto general sobre las ventas. Past year tax Si pagó impuestos sobre la venta de un vehículo motorizado a una tasa superior a la tasa del impuesto general sobre las ventas, puede deducir sólo la cantidad de impuestos que hubiera pagado conforme a la tasa del impuesto general sobre las ventas correspondientes a dicho vehículo. Past year tax Si usa el método basado en los gastos reales, tiene que tener recibos para demostrar los impuestos generales pagados sobre las ventas. Past year tax No incluya impuestos sobre las ventas pagado en los artículos utilizados en su actividad comercial o empresarial. Past year tax Vehículos de motor. Past year tax   Para propósitos de esta sección, los vehículos de motor incluyen: automóviles, motocicletas, casas rodantes, vehículos recreativos, vehículos utilitarios deportivos, camiones, camionetas y vehículos para uso fuera de la carretera. Past year tax Esto también incluye los impuestos sobre las ventas en un vehículo arrendado, pero no en los vehículos utilizados en su actividad comercial o empresarial. Past year tax Tablas de las tarifas opcionales para impuestos sobre las ventas. Past year tax   En vez de usar los gastos reales, puede calcular la deducción por impuestos generales estatales y locales sobre las ventas consultando las tablas de tarifas para el impuesto estatal y local sobre las ventas en las Instrucciones del Anexo A (Formulario1040). Past year tax Además, tal vez pueda añadir los impuestos generales estatales y locales sobre las ventas pagados sobre ciertos artículos específicos. Past year tax   Su cantidad correspondiente de las tarifas está basada en el estado donde vive, sus ingresos y el número de exenciones reclamadas en su declaración de impuestos. Past year tax Sus ingresos son el ingreso bruto ajustado más todo artículo no sujeto a impuestos, como los siguientes: Intereses exentos de impuestos. Past year tax Beneficios para veteranos. Past year tax Paga por combate no tributable. Past year tax Compensación del seguro obrero. Past year tax La parte no sujeta a impuestos de los beneficios del Seguro Social y de la jubilación de empleados ferroviarios. Past year tax La parte no sujeta a impuestos de una cuenta IRA, pensión o distribuciones de una anualidad, a excepción de las reinversiones. Past year tax Pagos de beneficios de asistencia pública. Past year tax   Si vivió en diferentes estados del país durante el mismo año tributario, tiene que prorratear la cantidad de las tarifas correspondiente a cada estado en el que vivió según las fechas en que vivió que en cada estado. Past year tax Vea las instrucciones de la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040) para detalles adicionales. Past year tax Impuestos sobre Bienes Raíces Los impuestos sobre bienes raíces deducibles son todos los impuestos estatales, locales o extranjeros sobre bienes raíces que se graven para el bienestar general del público. Past year tax Puede deducir dichos impuestos sólo si se basan en el valor tasado de los bienes raíces y son cobrados uniformemente contra todos los bienes dentro de la jurisdicción de las autoridades tributarias. Past year tax Los impuestos sobre bienes raíces deducibles no suelen incluir impuestos cobrados por beneficios locales ni mejoras que aumentan el valor de los bienes. Past year tax Tampoco incluyen cargos detallados por servicios (tal como la recogida de basura) que se les cobran a bienes específicos o ciertas personas, aunque se les pague el cargo a las autoridades tributarias. Past year tax Para más información sobre impuestos y cargos que no son deducibles, vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir , más adelante. Past year tax Inquilinos-accionistas de una sociedad anónima de cooperativa de viviendas. Past year tax   Normalmente, si es inquilino-accionista de una sociedad anónima de cooperativa de viviendas, puede deducir la cantidad pagada a dicha sociedad anónima que corresponda a su parte de los impuestos sobre bienes raíces que dicha sociedad anónima pagó, o en los que incurrió por la vivienda de usted. Past year tax La sociedad anónima debería proporcionarle un estado de cuentas en el cual indica la parte de los impuestos que le corresponde. Past year tax Para más información, vea las Special Rules for Cooperatives (Reglas especiales para cooperativas), en la Publicación 530, en inglés. Past year tax División de los impuestos sobre bienes raíces entre compradores y vendedores. Past year tax   Si compró o vendió bienes raíces durante el año, los impuestos sobre bienes raíces tienen que ser divididos entre el comprador y el vendedor. Past year tax   El comprador y el vendedor tienen que dividir los impuestos de bienes raíces basándose en el número de días del año tributario para bienes raíces (el período relacionado con el impuesto gravado) que cada uno fue dueño de la propiedad. Past year tax Al vendedor se le trata como si hubiese pagado los impuestos hasta la fecha de la venta, pero sin incluir dicha fecha. Past year tax Al comprador se le trata como si hubiese pagado los impuestos a partir de la fecha de la venta. Past year tax Esto corresponde independientemente de las fechas de gravamen bajo la ley local. Past year tax Generalmente, esta información se incluye en el estado de liquidación proporcionado al cierre. Past year tax    Si usted (el vendedor) no puede deducir los impuestos hasta que se paguen debido a su uso del método contable a base de efectivo, y el comprador de su propiedad es personalmente responsable de pagar el impuesto, se considera que usted ha pagado su parte del impuesto en el momento de la venta. Past year tax Esto le permite deducir su parte del impuesto hasta la fecha de venta aunque de hecho no lo haya pagado. Past year tax Sin embargo, también tiene que incluir la cantidad de dicho impuesto en el precio de venta de la propiedad. Past year tax El comprador tiene que incluir la misma cantidad en su costo de la propiedad. Past year tax   Calcule su deducción tributaria sobre cada propiedad comprada o vendida durante el año tributario para bienes raíces conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. Past year tax Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces 1. Past year tax Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces   2. Past year tax Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad   3. Past year tax Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . Past year tax 4. Past year tax Multiplique la línea 1 por la línea 3. Past year tax Ésta es su deducción. Past year tax Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). Past year tax   Nota: Repita los pasos 1 al 4 para cada propiedad que compró o vendió durante el año tributario para bienes raíces. Past year tax La deducción total es la suma de las cantidades de la línea 4 para todas las propiedades. Past year tax Impuestos sobre bienes raíces de años anteriores. Past year tax   No divida impuestos morosos entre el comprador y el vendedor si dichos impuestos corresponden a un año tributario de bienes raíces anterior al año en que se vendió la propiedad. Past year tax Aunque el comprador acuerde pagar los impuestos morosos, el mismo no los puede deducir y tiene que sumarlos al costo de la propiedad. Past year tax El vendedor puede deducir estos impuestos pagados por el comprador. Past year tax Sin embargo, el vendedor tiene que incluirlos en el precio de venta. Past year tax Ejemplos. Past year tax   Los siguientes ejemplos demuestran cómo se dividen los impuestos sobre bienes raíces entre el comprador y el vendedor. Past year tax Ejemplo 1. Past year tax El año tributario de bienes raíces de José y María Blanco, tanto para su antigua vivienda como para su nueva vivienda, es el año natural. Past year tax El plazo para pagar vence el 1 de agosto. Past year tax El impuesto sobre su antigua vivienda, vendida el 7 de mayo, era $620. Past year tax El impuesto sobre su nueva vivienda, comprada el 3 de mayo, es $732. Past year tax Se considera que José y María han pagado una parte proporcional de los impuestos para bienes raíces sobre la antigua vivienda aunque de hecho no se los pagaron a las autoridades tributarias. Past year tax Por otro lado, pueden declarar sólo una parte proporcional de los impuestos que pagaron sobre su nueva propiedad, aunque pagaron la cantidad completa. Past year tax José y María fueron dueños de su antigua vivienda durante 126 días del año tributario para bienes raíces (del 1 de enero al 6 de mayo, el día antes de la venta). Past year tax Calculan su deducción tributaria sobre su antigua vivienda conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. Past year tax Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces−Impuestos sobre Antigua Vivienda 1. Past year tax Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces $620 2. Past year tax Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad 126 3. Past year tax Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . Past year tax 3452 4. Past year tax Multiplique la línea 1 por la línea 3. Past year tax Ésta es su deducción. Past year tax Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). Past year tax $214 Como los compradores de su antigua vivienda pagaron todos los impuestos, José y María también incluyen los $214 en el precio de venta de la antigua vivienda. Past year tax Los compradores suman los $214 al costo de su vivienda. Past year tax José y María fueron dueños de su nueva vivienda durante el año tributario para bienes raíces por 243 días (del 3 de mayo al 31 de diciembre, incluyendo la fecha de compra). Past year tax Calculan su deducción tributaria sobre su nueva vivienda conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. Past year tax Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces−Impuestos sobre Nueva Vivienda 1. Past year tax Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces $732 2. Past year tax Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad 243 3. Past year tax Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . Past year tax 6658 4. Past year tax Multiplique la línea 1 por la línea 3. Past year tax Ésta es su deducción. Past year tax Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). Past year tax $487 Como José y María pagaron todos los impuestos sobre la nueva vivienda, suman $245 ($732 pagados menos una deducción de $487) a su costo de la nueva vivienda. Past year tax Los vendedores suman estos $245 a su precio de venta y deducen los $245 como impuesto sobre los bienes raíces. Past year tax La deducción por el impuesto sobre bienes raíces de José y María por sus antiguas y nuevas viviendas es la suma de $214 y $487, o sea $701. Past year tax Anotarán esta cantidad en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). Past year tax Ejemplo 2. Past year tax Jorge y Helena Moreno compraron una nueva casa el 3 de mayo del año 2013. Past year tax Su año tributario de bienes raíces para la nueva casa es el año natural. Past year tax Los impuestos sobre bienes raíces para el año 2012 fueron gravados en el estado donde viven los Moreno el 1 de enero del año 2013. Past year tax El plazo para pagar los impuestos venció el 31 de mayo del año 2013 y el 31 de octubre del año 2013. Past year tax Los Moreno acordaron pagar todos los impuestos morosos después de la fecha de compra. Past year tax Los impuestos sobre bienes raíces para el año 2012 fueron $680. Past year tax Pagaron $340 el 31 de mayo del año 2012 y $340 el 31 de octubre del año 2013. Past year tax Estos impuestos fueron para el año tributario de bienes raíces de 2012. Past year tax Los Moreno no pueden deducirlos ya que no fueron dueños de la propiedad hasta el año 2013. Past year tax En lugar de ello, tienen que añadir $680 al costo de su nueva vivienda. Past year tax En enero del año 2014, los Moreno reciben su estado de cuenta del impuesto sobre bienes raíces del año 2013 por $752 y pagarán esta cantidad en el año 2014. Past year tax Los Moreno fueron dueños de su nueva vivienda por 243 días (desde el 3 de mayo hasta el 31 de diciembre) durante el año tributario para bienes raíces de 2013. Past year tax Calcularán su deducción tributaria para el año 2014 conforme a lo siguiente: Hoja de Trabajo 22-1. Past year tax Cómo Calcular su Deducción por Impuestos sobre Bienes Raíces−Impuestos sobre Nueva Vivienda 1. Past year tax Anote el total de los impuestos sobre bienes raíces del año tributario para bienes raíces $752 2. Past year tax Anote el número de días del año tributario para bienes raíces que usted fue dueño de la propiedad 243 3. Past year tax Divida la cantidad de la línea 2 entre 365 (para años bisiestos, divida la cantidad de la línea 2 entre 366) . Past year tax 6658 4. Past year tax Multiplique la línea 1 por la línea 3. Past year tax Ésta es su deducción. Past year tax Anótela en la línea 6 del Anexo A (Formulario 1040). Past year tax $501 Los impuestos restantes de $251 (los $752 pagados menos una deducción de $501) que fueron pagados en el año 2014, junto con los $680 que fueron pagados en el año 2013, se suman al costo de su nueva vivienda. Past year tax Debido a que se considera que los impuestos hasta la fecha de venta han sido pagados por el vendedor en la fecha de venta, éste tiene derecho a una deducción tributaria de $931 para el año 2013. Past year tax Ésta es la suma de los $680 del año 2012 y los $251 por los 122 días durante los cuales fue dueño de la vivienda en el año 2013. Past year tax El vendedor también tiene que incluir los $931 en el precio de venta cuando calcule la ganancia o pérdida en la venta. Past year tax El vendedor debería ponerse en contacto con los Moreno en enero del año 2014 para averiguar cuánto impuesto sobre bienes raíces se debe pagar para el año 2013. Past year tax Formulario 1099-S. Past year tax   Para ciertas ventas o intercambios de bienes raíces, la persona encargada del cierre de la venta (generalmente el agente a cargo del cierre) prepara el Formulario 1099-S, Proceeds From Real Estate Transactions (Ganancias procedentes de transacciones de bienes raíces), en inglés, para declarar cierta información al IRS y al vendedor de la propiedad. Past year tax El recuadro 2 del Formulario 1099-S es para las utilidades brutas de la venta y debería incluir la parte de la obligación tributaria por bienes raíces correspondiente al vendedor que el comprador pagará a partir de la fecha de la venta. Past year tax El comprador incluye estos impuestos en la base del costo de la propiedad y el vendedor deduce esta cantidad como un impuesto pagado y lo incluye en el precio de venta de la propiedad. Past year tax   Para una transacción de bienes raíces que incluya una vivienda, todo impuesto sobre bienes raíces que el vendedor haya pagado por adelantado pero que es la obligación del comprador aparece en el recuadro 5 del Formulario 1099-S. Past year tax El comprador deduce esta cantidad como un impuesto sobre bienes raíces y el vendedor reduce esa misma cantidad de su deducción del impuesto sobre bienes raíces (o la incluye en el ingreso). Past year tax Vea Reembolso (o rebaja) , más adelante. Past year tax Impuestos depositados en plica. Past year tax   Si su pago hipotecario mensual incluye una cantidad depositada en plica (puesta bajo la custodia de un tercero) para impuestos sobre bienes raíces, es posible que no pueda deducir toda la cantidad que fue depositada en plica. Past year tax Puede deducir sólo el impuesto sobre bienes raíces que el tercero de hecho les pagó a las autoridades tributarias. Past year tax Si el tercero no le avisa de la cantidad de impuesto sobre bienes raíces pagada en nombre suyo, póngase en contacto con el tercero o las autoridades tributarias para averiguar la cantidad que debe usar en su declaración. Past year tax Tenencia en su totalidad. Past year tax   Si usted y su cónyuge tuvieron propiedad conyugal en su totalidad y presentan declaraciones federales separadas, cada uno de ustedes puede deducir sólo los impuestos que cada uno de ustedes pagó sobre la propiedad. Past year tax Personas divorciadas. Past year tax   Si su acuerdo de divorcio o separación declara que usted tiene que pagar los impuestos sobre bienes raíces por una vivienda cuyos dueños son usted y su cónyuge, una parte de sus pagos podría ser deducible como pensión para el cónyuge divorciado y otra parte como impuestos sobre bienes raíces. Past year tax Vea Impuestos y seguro en el capítulo 18 para más información. Past year tax Asignaciones para la vivienda para ministros de una orden religiosa y personal militar. Past year tax   Si es ministro de la iglesia o miembro de los servicios militares y recibe una asignación para su vivienda que puede excluir de sus ingresos, aún puede deducir todos los impuestos sobre bienes raíces que pague sobre su vivienda. Past year tax Reembolso (o rebaja). Past year tax   Si recibió un reembolso o una rebaja en el año tributario 2013 sobre bienes raíces que pagó ese año, tiene que reducir su deducción por la cantidad que se le ha reembolsado. Past year tax Si recibió un reembolso o una rebaja en el año tributario 2013 sobre bienes raíces que dedujo en un año anterior (ya sea como deducción detallada o como aumento en la deducción estándar), generalmente tiene que incluir el reembolso o la rebaja en los ingresos del año en que lo reciba. Past year tax Sin embargo, la cantidad que se incluye en los ingresos se limita a la cantidad de la deducción que disminuyó su impuesto en el año anterior. Past year tax Para más información, vea Recuperación de Fondos en el capítulo 12. Past year tax Tabla 22-1. Past year tax ¿Qué Impuestos Puede Deducir? Tipo de Impuestos Puede Deducir No Puede Deducir Honorarios y Cargos Honorarios y cargos que son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos. Past year tax Honorarios y cargos que no son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos, tales como cargos de licencias para conducir, inspección de vehículos, estacionamiento o cargos por servicios de agua (vea Impuestos y Cargos que no Puede Deducir ). Past year tax     Multas y sanciones. Past year tax Impuestos sobre los Ingresos Impuestos estatales y locales sobre los ingresos. Past year tax Impuestos federales sobre los ingresos. Past year tax   Impuestos extranjeros sobre los ingresos. Past year tax Aportaciones del empleado a planes de seguro por incapacidad privados o voluntarios. Past year tax   Aportaciones del empleado a fondos estatales, tal como se indica bajo Aportaciones a fondos de beneficios estatales . Past year tax Impuestos generales estatales y locales sobre las ventas si opta por deducir impuestos estatales y locales sobre los ingresos. Past year tax Impuestos Generales sobre las Ventas Impuestos generales estatales y locales sobre las ventas, incluyendo los impuestos de uso compensatorio. Past year tax Impuestos estatales y locales sobre los ingresos si opta por deducir impuestos generales estatales y locales sobre las ventas. Past year tax Otros Impuestos Impuestos que son gastos de su ocupación o negocio. Past year tax Impuestos federales sobre artículos de uso y consumo, tal como el impuesto sobre gasolina, que no son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos. Past year tax   Impuestos sobre bienes que generan ingresos del alquiler o de regalías. Past year tax Impuestos per cápita. Past year tax   Impuestos sobre una profesión u ocupación. Past year tax Vea el capítulo 28. Past year tax     La mitad del impuesto sobre el trabajo por cuenta propia pagado. Past year tax   Impuestos sobre Bienes Muebles Impuestos estatales y locales sobre bienes muebles. Past year tax Aranceles de aduanas que no son gastos de su ocupación o negocio o de la generación de ingresos. Past year tax Impuestos sobre Bienes Raíces Impuestos estatales y locales sobre bienes raíces. Past year tax Impuestos sobre bienes raíces que se tratan como si hubiesen sido gravados a otra persona (vea División de los impuestos sobre bienes raíces entre compradores y vendedores ). Past year tax   Impuestos extranjeros sobre bienes raíces. Past year tax Impuestos para beneficios locales (con excepciones). Past year tax Vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir . Past year tax   La parte de los impuestos sobre bienes raíces del inquilino pagada por una sociedad anónima cooperativa de viviendas. Past year tax Cargos por la recogida de basura y desperdicios (hay excepciones). Past year tax Vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir . Past year tax     Aumento del alquiler debido a impuestos sobre bienes raíces más altos. Past year tax     Cuotas de la asociación de propietarios de viviendas. Past year tax Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir Los pagos de los siguientes no suelen ser deducibles como impuestos sobre bienes raíces: Impuestos por beneficios locales. Past year tax Cargos detallados por servicios (tales como cargos por la recogida de basura y desperdicios). Past year tax Impuestos de traspaso (impuestos de timbre). Past year tax Aumentos del alquiler ocasionados por aumentos en los impuestos sobre bienes raíces. Past year tax Cuotas de la asociación de propietarios de vivienda. Past year tax Impuestos por beneficios locales. Past year tax   Los impuestos deducibles sobre bienes raíces no suelen incluir impuestos gravados por beneficios locales y mejoras que tienden a aumentar el valor de la propiedad. Past year tax Estos incluyen impuestos por mejoras de calles, aceras o banquetas, cañerías principales, alcantarillado, instalaciones de estacionamiento público y mejoras parecidas. Past year tax Debe aumentar la base de su propiedad por la cantidad pagada. Past year tax   Los impuestos sobre beneficios locales se pueden deducir únicamente si son por mantenimiento, reparaciones o cargos de intereses relacionados con aquellos beneficios. Past year tax Si sólo una parte de los impuestos es por mantenimiento, reparaciones o intereses, tiene que poder determinar cuánta fue la cantidad de dicha parte para reclamar la deducción. Past year tax Si no puede determinar qué parte del impuesto es por mantenimiento, reparaciones o intereses, ninguna parte de éste es deducible. Past year tax    Los impuestos sobre beneficios locales podrían incluirse en su factura del impuesto sobre bienes raíces. Past year tax Si las autoridades tributarias (o prestamista hipotecario) no le proveen una copia de su factura del impuesto sobre bienes raíces, pídala. Past year tax Debe usar las reglas indicadas anteriormente para determinar si puede deducir el impuesto sobre beneficios locales. Past year tax Comuníquese con las autoridades tributarias si necesita información adicional sobre un cargo específico indicado en su factura del impuesto sobre bienes raíces. Past year tax Cargos detallados por servicios. Past year tax    Un cargo detallado por servicios sobre una propiedad o persona específica no es un impuesto, aun si el cargo se paga a las autoridades tributarias. Past year tax Por ejemplo, no puede deducir el cargo como un impuesto sobre bienes raíces si es: Un cargo unitario por el abastecimiento de un servicio (tal como un cargo de $5 que se cobra por cada 1,000 galones de agua que use), Un cargo periódico por un servicio residencial (tal como un cargo de $20 al mes o $240 al año que se le cobra a cada propietario de viviendas por la recogida de basura) o Un cargo fijo que se cobra por un solo servicio provisto por su gobierno (tal como un cargo de $30 por cortar el césped por haberla dejado crecer más de lo permitido conforme al reglamento local). Past year tax    Tiene que revisar su factura del impuesto sobre bienes raíces para determinar si algún cargo detallado no deducible, como los que se enumeran anteriormente, se ha incluido en la factura. Past year tax Si las autoridades tributarias (o el prestamista hipotecario) no le proveen una copia de su factura del impuesto sobre bienes raíces, pídala. Past year tax Excepción. Past year tax   Los cargos que se utilizan para mantener o mejorar servicios (tal como la recogida de basura o la protección policial o contra incendios) son deducibles como impuestos sobre bienes raíces si: Los cargos se gravan a una tasa similar para todos los bienes en la jurisdicción que impone el impuesto, Los fondos recaudados no tienen designación específica; en vez de ello, están mezclados con fondos fiscales generales y Los fondos utilizados para mantener y mejorar servicios no se limitan a la cantidad de dichos cargos recaudados ni están determinados por dicha cantidad. Past year tax Impuestos de traspaso (impuestos de timbre). Past year tax   No se pueden deducir los impuestos de traspaso ni impuestos similares, ni los cargos sobre la venta de una vivienda personal. Past year tax Si los paga el vendedor, son gastos de la venta y reducen la cantidad generada por la venta. Past year tax Si los paga el comprador, se incluyen en la base del costo de los bienes. Past year tax Aumento del alquiler debido a impuestos sobre bienes raíces más altos. Past year tax   Si su arrendador aumenta su alquiler en forma de recargo tributario (surcharge) debido a un aumento de los impuestos sobre bienes raíces, no puede deducir dicho aumento como impuesto. Past year tax Cuotas de la asociación de propietarios de vivienda. Past year tax   Estos cargos no se pueden deducir porque son gravados por la asociación de propietarios de vivienda y no por el gobierno estatal o local. Past year tax Impuestos sobre Bienes Muebles El impuesto sobre bienes muebles es deducible si es un impuesto estatal o local que: Se cobra sobre bienes muebles, Se basa únicamente en el valor de los bienes muebles y Se cobra anualmente, aunque se pague más o menos una vez al año. Past year tax Se puede considerar que un impuesto que reúna los requisitos anteriores ha sido cobrado sobre bienes muebles aunque sea para el ejercicio de un privilegio. Past year tax Por ejemplo, un impuesto anual basado en el valor reúne los requisitos como impuesto sobre bienes muebles, aunque se denomine un cargo de registro y sea para el privilegio de registrar automóviles o utilizarlos en las carreteras. Past year tax Si el impuesto se basa parcialmente en el valor y parcialmente en otros criterios, puede reunir los requisitos en parte. Past year tax Ejemplo. Past year tax El estado en el que vive cobra un impuesto anual del 1% del valor, más 50 centavos por quintal (cien libras de peso) de un vehículo por el registro del mismo. Past year tax Usted pagó $32 basados en el valor ($1,500) y peso (3,400 libras) de su automóvil. Past year tax Puede deducir $15 (1% x $1,500) como un impuesto sobre bienes muebles, ya que esa parte se basa en el valor. Past year tax Los $17 restantes ($0. Past year tax 50 x 34), basados en el peso, no se pueden deducir. Past year tax Impuestos y Cargos que no Puede Deducir Muchos impuestos del gobierno federal, estatal y local no son deducibles porque no pertenecen a las categorías mencionadas anteriormente. Past year tax Otros impuestos y cargos, tales como los impuestos federales sobre los ingresos, no son deducibles debido a que la ley tributaria prohibe específicamente la deducción de éstos. Past year tax Vea la Tabla 22-1. Past year tax Los impuestos y cargos que generalmente no se pueden deducir incluyen los siguientes: Impuestos sobre la nómina. Past year tax Esto incluye los impuestos del Seguro Social, Medicare e impuestos sobre la jubilación ferroviaria retenidos de su paga. Past year tax No obstante, una mitad del impuesto que usted paga sobre el trabajo por cuenta propia es deducible. Past year tax Asimismo, es posible que los impuestos del Seguro Social y otros impuestos laborales sobre la nómina que usted paga sobre el salario de un empleado doméstico se puedan incluir en los gastos médicos deducibles o en los gastos del cuidado de hijos que le permitan reclamar el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Past year tax Para más información, vea los capítulos 21 y 32. Past year tax Impuestos sobre caudales hereditarios, herencias, legados o sucesiones. Past year tax No obstante, puede deducir la parte del impuesto sobre la herencia atribuible al ingreso proveniente de un difunto si usted, como beneficiario, tiene que incluir dicho ingreso en su propio ingreso bruto. Past year tax En este caso, deduzca el impuesto sobre la herencia como deducción miscelánea no sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. Past year tax Para más información, vea la Publicación 559, Survivors, Executors, and Administrators (Sobrevivientes, albaceas y administradores), en inglés. Past year tax Impuestos federales sobre los ingresos. Past year tax Incluye impuestos sobre los ingresos retenidos de su paga. Past year tax Multas y sanciones. Past year tax No puede deducir multas y sanciones pagadas a un gobierno por la violación de alguna ley, incluidas cantidades afines de garantía que haya perdido. Past year tax Impuestos sobre donaciones. Past year tax Cargos por licencias. Past year tax No puede deducir cargos por licencias para propósitos personales (cargos por licencia matrimonial, licencias para conducir y permiso para perros). Past year tax Impuestos per cápita. Past year tax No puede deducir los impuestos per cápita estatales o locales. Past year tax Muchos impuestos y cargos que no se enumeraron anteriormente tampoco pueden ser deducidos, a menos que sean gastos ordinarios y necesarios de una actividad comercial o una actividad que genere ingresos. Past year tax Para otros cargos que no se pueden deducir, vea Cantidades Relacionadas con Bienes Raíces que no Puede Deducir , anteriormente. Past year tax Dónde se Anotan las Deducciones Los impuestos se deducen en los siguientes anexos: Impuestos estatales y locales sobre los ingresos. Past year tax    Estos impuestos se deducen en la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040), aunque su única fuente de ingresos sea de negocios, alquileres o regalías. Past year tax Marque el recuadro a en la línea 5. Past year tax Impuestos generales sobre las ventas. Past year tax   Los impuestos sobre las ventas se deducen en la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040). Past year tax Usted tiene que marcar el recuadro b en la línea 5. Past year tax Si elige deducir estos impuestos, no puede deducir impuestos estatales y locales sobre los ingresos en el recuadro a de la línea 5 del Anexo A (Formulario 1040). Past year tax Impuestos extranjeros sobre los ingresos. Past year tax   Por lo general, los impuestos que paga a un país extranjero o una posesión (territorio no autónomo) estadounidense pueden ser reclamados como una deducción detallada en la línea 8 del Anexo A (Formulario 1040) o como un crédito a su favor para su impuesto sobre el ingreso de los EE. Past year tax UU. Past year tax en la línea 47 del Formulario 1040. Past year tax Para reclamar el crédito, es posible que tenga que llenar y adjuntar el Formulario 1116, en inglés. Past year tax Para más información, vea el capítulo 37 de esta publicación, las Instrucciones del Formulario 1040 o la Publicación 514, estos dos últimos en inglés. Past year tax Impuestos sobre bienes raíces e impuestos sobre bienes muebles. Past year tax    Los impuestos sobre bienes raíces e impuestos sobre bienes muebles se anotan en las líneas 6 y 7, respectivamente, del Anexo A (Formulario 1040), a menos que se paguen sobre bienes utilizados en su negocio. Past year tax En tal caso, se anotan en el Anexo C, Anexo C-EZ o Anexo F (Formulario 1040). Past year tax Los impuestos sobre propiedad que genere ingresos de alquiler o de regalías se anotan en el Anexo E (Formulario 1040). Past year tax Impuestos sobre el trabajo por cuenta propia. Past year tax    Deduzca la mitad de su impuesto sobre el trabajo por cuenta propia en la línea 27 del Formulario 1040. Past year tax Otros impuestos. Past year tax    Todos los demás impuestos deducibles se anotan en la línea 8 del Anexo A (Formulario 1040). Past year tax Prev  Up  Next   Home   More Online Publications