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Online taxes h&rblock 19. Online taxes h&rblock   Ajustes Tributarios por Estudios Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Deducción por Intereses sobre Préstamos de EstudiosDefinición de los Intereses sobre Préstamos de Estudios ¿Puede Reclamar la Deducción? ¿Cuánto Puede Deducir? ¿Cómo Calcular la Deducción? Deducción por Matrícula y Cuotas Escolares¿Puede Reclamar la Deducción? Gastos que Califican Estudiante que Reúne los Requisitos Quién Puede Reclamar los Gastos de un Dependiente Cuánto se Puede Deducir Gastos del Educador Introduction Este capítulo trata de ajustes relacionados con la educación que puede deducir al calcular el ingreso bruto ajustado. Online taxes h&rblock Este capítulo incluye información sobre la deducción por intereses sobre préstamos de estudios, la deducción de matrículas y cuotas escolares y la deducción por gastos del educador. Online taxes h&rblock Useful Items - You may want to see: Publicación 970 Tax Benefits for Education (Beneficios tributarios por estudios), en inglés Deducción por Intereses sobre Préstamos de Estudios Por lo general, los intereses personales que pague, salvo ciertos intereses hipotecarios, no son deducibles en la declaración de impuestos. Online taxes h&rblock No obstante, si su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI, por sus siglas en inglés) es menos de $75,000 ($155,000 si presenta una declaración conjunta), se permite una deducción especial por los intereses pagados sobre préstamos de estudios (también conocidos como préstamos educativos) utilizados para enseñanza superior. Online taxes h&rblock Para la mayoría de los contribuyentes, el MAGI es el ingreso bruto ajustado en la declaración de impuestos federales sobre el ingreso antes de restar deducción alguna por intereses sobre préstamos de estudios. Online taxes h&rblock Esta deducción puede reducir la cantidad de su ingreso sujeto a impuestos hasta un máximo de $2,500 en el año 2013. Online taxes h&rblock La Tabla 19-1 resume características de la deducción por intereses sobre préstamos de estudios. Online taxes h&rblock Tabla 19-1. Online taxes h&rblock Resumen de la Deducción por Intereses sobre Préstamos de Estudios No se base únicamente en esta tabla. Online taxes h&rblock Consulte el texto para más detalles. Online taxes h&rblock Característica Descripción Beneficio máximo Puede reducir su ingreso tributable hasta un máximo de $2,500. Online taxes h&rblock Requisitos para obtener un préstamo Su préstamo de estudios: •  tiene que haber sido obtenido sólo para pagar gastos de estudios calificados y   • no puede ser de un pariente ni puede haberse hecho conforme a un plan calificado provisto por su empleador. Online taxes h&rblock Requisitos para estudiantes El estudiante tiene que: • ser usted, su cónyuge o su dependiente y   • estar matriculado por lo menos a tiempo parcial en un programa que lleve a obtener un título, certificación o cualquier otra credencial educacional en una institución educativa que reúne los requisitos. Online taxes h&rblock Plazo de la deducción Puede deducir intereses pagados durante el período que quede del préstamo de estudios. Online taxes h&rblock Eliminación gradual por fases La cantidad a deducir depende del nivel de ingresos. Online taxes h&rblock Definición de los Intereses sobre Préstamos de Estudios Los “intereses sobre préstamos de estudios” son intereses que usted pagó durante el año sobre un préstamo de estudios calificado. Online taxes h&rblock Incluyen tanto pagos de intereses obligatorios como pagos de intereses voluntarios. Online taxes h&rblock Préstamo de estudios calificado Éste es un préstamo que se obtuvo únicamente para pagar gastos de estudios calificados (definidos más adelante) que fueran: Para usted, su cónyuge o una persona que fue dependiente de usted (según se define en el capítulo 3) cuando obtuvo el préstamo; Pagados o incurridos dentro de un plazo razonable antes o después de que obtuviera el préstamo y Para estudios provistos durante un período académico cuando un estudiante reúne los requisitos. Online taxes h&rblock Los préstamos de las siguientes fuentes no son préstamos de estudios calificados: Un pariente. Online taxes h&rblock Un plan calificado proporcionado por un empleador. Online taxes h&rblock Excepciones. Online taxes h&rblock   Para propósitos de la deducción de intereses sobre un préstamo de estudios, las siguientes excepciones corresponden a las reglas generales para dependientes: Una persona puede ser su dependiente aunque usted mismo sea el dependiente de otro contribuyente. Online taxes h&rblock Una persona puede ser su dependiente aunque dicha persona presente una declaración conjunta con un cónyuge. Online taxes h&rblock Una persona puede ser su dependiente aunque dicha persona tuviera un ingreso bruto ese año que fuera igual o superior a la cantidad de exención para el año ($3,900 para el año 2013). Online taxes h&rblock Plazo razonable. Online taxes h&rblock   Los gastos de estudios calificados se consideran pagados u ocasionados dentro de un plazo razonable, antes o después de obtener el préstamo, si se pagan con fondos de préstamos de estudios que son parte de un programa federal de préstamos de estudios postsecundarios. Online taxes h&rblock   Aun si no se pagan con fondos de dicho tipo de préstamo, los gastos se consideran pagados u ocasionados dentro de un plazo razonable si se reúnen los dos siguientes requisitos: Los gastos se relacionan con un período académico específico. Online taxes h&rblock Los fondos del préstamo se desembolsan dentro de un período que comience 90 días antes del período académico y termine 90 días después del fin de dicho período. Online taxes h&rblock   Si ninguna de las situaciones indicadas anteriormente le corresponde, el plazo razonable se determina basándose en todos los hechos y circunstancias pertinentes. Online taxes h&rblock Período académico. Online taxes h&rblock   Un período académico incluye un semestre, trimestre, un cuatrimestre del año escolar u otro período de estudios (tal como un curso escolar de verano) según lo determine de manera razonable una institución de enseñanza superior. Online taxes h&rblock En el caso de una institución de enseñanza superior que no tenga períodos académicos, sino horas de crédito u horas de reloj, cada período de pago se puede considerar un período académico. Online taxes h&rblock Estudiante que reúne los requisitos. Online taxes h&rblock   Es un estudiante que estaba matriculado por lo menos a medio tiempo en un programa para obtener una licenciatura, un certificado u otro título educativo reconocido. Online taxes h&rblock Matriculado por lo menos a medio tiempo. Online taxes h&rblock   Un estudiante se considera que estaba matriculado por lo menos a medio tiempo si estaba tomando al menos la mitad de los cursos normales a tiempo completo de su programa de estudios. Online taxes h&rblock   Cada institución de enseñanza superior que reúna los requisitos establece lo que se considera la mitad de la carga académica habitual para ser estudiante a tiempo completo. Online taxes h&rblock No obstante, este estándar establecido no puede ser inferior a cualquiera que haya establecido el Departamento de Educación de los Estados Unidos conforme a la Higher Education Act (Ley de Enseñanza Superior) de 1965. Online taxes h&rblock Pariente. Online taxes h&rblock   No puede deducir intereses sobre un préstamo que obtenga de un pariente. Online taxes h&rblock Los parientes incluyen: Su cónyuge; Sus hermanos y hermanas; Sus medios hermanos y medias hermanas; Sus antecesores (padres, abuelos, etc. Online taxes h&rblock ); Sus descendientes en línea directa (hijos, nietos, etc. Online taxes h&rblock ) y Ciertas sociedades anónimas, sociedades colectivas, fideicomisos y organizaciones exentas de impuestos. Online taxes h&rblock Plan calificado proporcionado por un empleador. Online taxes h&rblock   No puede deducir intereses sobre un préstamo conforme a un plan calificado proporcionado por un empleador o bajo un contrato comprado conforme a tal plan. Online taxes h&rblock Gastos de Estudios Calificados Para propósitos de la deducción por intereses sobre préstamos de estudios, estos gastos son el total del costo de asistir a una institución de enseñanza superior que reúna los requisitos, incluyendo instituciones para estudios de posgrado. Online taxes h&rblock Incluyen cantidades pagadas por los siguientes conceptos: Matrícula y cuotas escolares. Online taxes h&rblock Alojamiento y comida. Online taxes h&rblock Libros, materiales y equipo. Online taxes h&rblock Otros gastos necesarios (tales como los de transporte). Online taxes h&rblock Los gastos de alojamiento y comida reúnen los requisitos sólo en la medida en que no sobrepasen las siguientes cantidades: La asignación para alojamiento y comida, según lo determine la institución de enseñanza superior correspondiente, que se incluyó en los gastos de asistencia a dicha institución (para propósitos de ayuda financiera federal) durante un período académico específico y alojamiento del estudiante, o Si es mayor, la cantidad exacta cobrada si el estudiante vive en alojamiento que sea propiedad de la institución de enseñanza superior que reúna los requisitos o sea operado por la misma. Online taxes h&rblock Institución de enseñanza superior que reúne los requisitos. Online taxes h&rblock   Una institución de enseñanza superior que reúne los requisitos es todo colegio universitario, universidad, escuelas de enseñanza técnica u otra institución de enseñanza superior todas con derecho a participar en un programa de asistencia financiera al estudiante, administrado por el Departamento de Educación de los Estados Unidos. Online taxes h&rblock Esta clase de institución abarca prácticamente todas las instituciones acreditadas de enseñanza superior públicas y sin fines de lucro así como las privadas con fines de lucro. Online taxes h&rblock   Determinadas instituciones de enseñanza superior ubicadas fuera de los Estados Unidos participan también en los programas de asistencia financiera al estudiante (Federal Student Aid (FSA, por sus siglas en inglés)) del Departamento de Educación de los Estados Unidos. Online taxes h&rblock   Para propósitos de la deducción por intereses sobre préstamos de estudios, una institución de enseñanza superior que reúne los requisitos incluye también una institución que administre un programa de estudiantes practicantes o de residencia para recibir un título universitario o un certificado de una institución de enseñanza superior, un hospital o un centro de atención médica que ofrezca capacitación de posgrado. Online taxes h&rblock   Una institución de enseñanza superior tiene que reunir los criterios establecidos en el párrafo anterior solamente durante el (los) período(s) académico(s) para el (los) cual(es) se incurrió el préstamo de estudios. Online taxes h&rblock La posibilidad de deducir los intereses sobre el préstamo no se ve afectada si la institución deja de reunir los requisitos más tarde. Online taxes h&rblock    La institución de enseñanza superior debe poder indicarle si la misma reúne los requisitos. Online taxes h&rblock Ajustes tributarios a gastos de estudios calificados. Online taxes h&rblock   Tiene que reducir sus gastos de estudios calificados por ciertos artículos exentos de impuestos (tales como la parte exenta de impuestos de becas de estudios y becas de investigación (becas de desarrollo profesional)). Online taxes h&rblock Vea el capítulo 4 de la Publicación 970, en inglés, para más detalles. Online taxes h&rblock Incluya estas Partidas como Intereses Además de los intereses simples sobre el préstamo, ciertos costos originarios del préstamo, intereses capitalizados, intereses sobre líneas de crédito rotativas e intereses sobre préstamos de estudios refinanciados pueden ser intereses sobre préstamos de estudios si se reúnen todos los demás requisitos. Online taxes h&rblock Costo originario del préstamo. Online taxes h&rblock   Normalmente, esto es un cargo que el prestamista cobra solamente una vez, al hacer un préstamo. Online taxes h&rblock Para ser deducible como intereses, dicho cargo tiene que ser por el uso de dinero en vez de bienes o servicios (como cargos por compromisos o costos de tramitación) proporcionados por el prestamista. Online taxes h&rblock Un costo originario del préstamo tratado como intereses se acumula a lo largo del plazo del préstamo. Online taxes h&rblock Intereses capitalizados. Online taxes h&rblock    Son intereses por pagar sobre un préstamo de estudios que el prestamista añade al saldo pendiente del capital del préstamo. Online taxes h&rblock Intereses sobre líneas de crédito rotativas. Online taxes h&rblock   Estos intereses, los cuales incluyen interés sobre deudas de tarjetas de crédito, es interés sobre préstamos de estudios si el prestatario usa la línea de crédito (tarjeta de crédito) sólo para pagar gastos de estudios calificados. Online taxes h&rblock Vea Gastos de Estudios Calificados , anteriormente. Online taxes h&rblock Intereses sobre préstamos de estudios refinanciados. Online taxes h&rblock   Incluyen intereses sobre lo siguiente: Préstamos consolidados —préstamos que se usan para refinanciar más de un préstamo de estudios del mismo prestatario y Préstamos conjuntos —dos o más préstamos del mismo prestatario que son tratados como un solo préstamo tanto por el prestamista como por el prestatario. Online taxes h&rblock Si refinancia un préstamo de estudios calificado por más del préstamo original y usa la cantidad adicional para algún propósito que no sea gastos de estudios calificados, no puede deducir los intereses pagados sobre el préstamo refinanciado. Online taxes h&rblock Pagos de intereses voluntarios. Online taxes h&rblock   Son pagos hechos sobre un préstamo de estudios calificado durante un período en el que los pagos de intereses no son obligatorios, por ejemplo, si al prestatario se le ha concedido un aplazamiento o si todavía no han empezado los reintegros del préstamo. Online taxes h&rblock No Incluya estas Partidas como Intereses No puede reclamar una deducción de intereses sobre préstamos de estudios por: Intereses que pagó sobre un préstamo si, según las condiciones del mismo, usted no está obligado legalmente a hacer pagos de intereses. Online taxes h&rblock Costos originarios del préstamo pagados por propiedad o servicios proporcionados por el prestamista, tales como cargos por compromiso o costos de tramitación. Online taxes h&rblock Intereses que pagó sobre un préstamo en la medida en que los pagos hayan sido hechos a través de su participación en el National Health Service Corps Loan Repayment Program (Programa para Reintegros de Préstamos del Cuerpo Nacional de Servicios de Salud), conocido también como el “ NHSC Loan Repayment Program ” (Programa para Reintegros de Préstamos del NHSC) o a través de otros programas de asistencia para el reintegro de préstamos. Online taxes h&rblock Para más información, vea Student Loan Repayment Assistance (Asistencia para el reintegro de préstamos de estudios) en el capítulo 5 de la Publicación 970, en inglés. Online taxes h&rblock ¿Puede Reclamar la Deducción? Normalmente, puede reclamar la deducción si se cumplen todos los requisitos siguientes: Su estado civil para efectos de la declaración es cualquier estado civil excepto casado que presenta su declaración por separado. Online taxes h&rblock Nadie más reclama una exención por usted en su declaración de impuestos. Online taxes h&rblock Está obligado por ley a pagar intereses sobre un préstamo de estudios calificado. Online taxes h&rblock Usted pagó intereses sobre un préstamo de estudios calificado. Online taxes h&rblock Intereses pagados por otros. Online taxes h&rblock   Si usted es la persona legalmente obligada a pagar intereses y otra persona los paga por usted, a usted se le trata como si hubiese recibido el pago de la otra persona y, a su vez, hubiese pagado los intereses. Online taxes h&rblock Vea el capítulo 4 de la Publicación 970, en inglés, para más información. Online taxes h&rblock No se Permite Beneficio Doble No puede deducir como intereses sobre un préstamo de estudios una cantidad que sea deducible conforme a alguna otra disposición de la ley tributaria (por ejemplo, intereses hipotecarios). Online taxes h&rblock ¿Cuánto Puede Deducir? Su deducción por intereses sobre préstamos de estudios para el año 2013 es normalmente la cantidad que sea menor entre: $2,500 o Los intereses que usted pagó en el año 2013. Online taxes h&rblock Sin embargo, la cantidad determinada anteriormente se reduce paulatinamente si su MAGI está entre $60,000 y $75,000 ($125,000 y $155,000 si presenta una declaración conjunta). Online taxes h&rblock No puede tomar una deducción por intereses sobre préstamos de estudios si su MAGI es $75,000 o más ($155,000 o más si presenta una declaración conjunta). Online taxes h&rblock Para más detalles sobre cómo calcular su MAGI, vea el capítulo 4 de la Publicación 970, en inglés. Online taxes h&rblock ¿Cómo Calcular la Deducción? Para calcular la deducción, se suele usar la Student Loan Interest Deduction Worksheet (Hoja de trabajo de la deducción de intereses sobre préstamos de estudios), de las instrucciones del Formulario 1040 o del Formulario 1040A. Online taxes h&rblock No obstante, si presenta el Formulario 2555, 2555-EZ o 4563, o si excluye ingresos de fuentes dentro de Puerto Rico, tiene que llenar la Hoja de Trabajo 4-1 del capítulo 4 de la Publicación 970, en inglés. Online taxes h&rblock Para ayudarle a calcular la deducción por intereses sobre préstamos de estudios, debe recibir el Formulario 1098-E, Student Loan Interest Statement (Declaración de intereses sobre préstamos de estudios), en inglés. Online taxes h&rblock Generalmente, una institución (como un banco o una agencia gubernamental) que recibió pagos de intereses de $600 o más durante el año 2013 sobre uno o más préstamos de estudios calificados tiene que enviarle el Formulario 1098-E (o documento sustitutivo aceptable) a cada prestatario a más tardar el 31 de enero del año 2014. Online taxes h&rblock Para los préstamos de estudios calificados que se obtuvieron antes del 1 de septiembre de 2004, la institución está obligada a anotar en el Formulario 1098-E solamente los pagos de intereses establecidos. Online taxes h&rblock Puede ser que otros pagos de intereses, tales como ciertos costos originarios del préstamo e intereses capitalizados, no aparezcan en el formulario que usted reciba. Online taxes h&rblock No obstante, si paga intereses calificados que no se incluyen en el Formulario 1098-E, también puede deducir esas cantidades. Online taxes h&rblock Para información sobre cómo dividir pagos de intereses y pagos de capital, vea el capítulo 4 de la Publicación 970, en inglés. Online taxes h&rblock Para reclamar la deducción, anote la cantidad permisible en la línea 33 del Formulario 1040 o la línea 18 del Formulario 1040A. Online taxes h&rblock Deducción por Matrícula y Cuotas Escolares Quizás pueda deducir los gastos de estudios calificados que haya pagado durante el año para usted, su cónyuge o dependiente(s). Online taxes h&rblock No puede reclamar esta deducción si su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado o si otra persona puede reclamar una exención por usted como dependiente en la declaración de impuestos de él o ella. Online taxes h&rblock Los gastos calificados tienen que ser por educación superior, tal como se explica más adelante en Gastos que Califican . Online taxes h&rblock La deducción por matrícula y cuotas escolares puede reducir la cantidad de sus ingresos sujetos a impuesto por hasta $4,000. Online taxes h&rblock La Tabla 19-2 resume las características de la deducción por matrícula y cuotas escolares. Online taxes h&rblock Quizás pueda tomar un crédito por sus gastos de estudios en lugar de una deducción. Online taxes h&rblock Puede escoger la opción que le proporcione una cantidad de impuesto menor. Online taxes h&rblock Vea el capítulo 35, Créditos Tributarios por Estudios , para saber detalles sobre los créditos. Online taxes h&rblock ¿Puede Reclamar la Deducción? Las siguientes reglas le pueden ayudar a determinar si puede reclamar la deducción por matrícula y cuotas escolares. Online taxes h&rblock Quién Puede Reclamar la Deducción La deducción por matrícula y gastos de estudios normalmente se puede reclamar si usted cumple los tres siguientes requisitos: Pagó gastos de educación superior calificados en 2013 para los períodos académicos que comienzan en 2013 y los que comienzan en los primeros tres meses de 2014. Online taxes h&rblock Pagó los gastos de estudios de un estudiante que reúne los requisitos. Online taxes h&rblock El estudiante que cumple los requisitos es usted mismo, su cónyuge o dependiente por el cual reclama una exención (que se define en el capítulo 3) en su declaración de impuestos. Online taxes h&rblock Los gastos de estudios calificados se definen bajo Gastos que Califican . Online taxes h&rblock La definición de “estudiantes que reúnen los requisitos” se puede ver más adelante bajo Estudiante que Reúne los Requisitos . Online taxes h&rblock Quién No Puede Reclamar la Deducción No puede reclamar la deducción por matrícula y cuotas escolares si le corresponde cualquiera de las siguientes situaciones: Su estado civil para efectos de la declaración de impuestos es casado que presenta por separado. Online taxes h&rblock Otra persona puede reclamar una exención por usted en la declaración de impuestos de él o ella. Online taxes h&rblock Usted no puede tomar la deducción aun si la otra persona de hecho no reclama la exención. Online taxes h&rblock Su MAGI es mayor que $80,000 ($160,000 si presenta una declaración conjunta). Online taxes h&rblock Usted (o su cónyuge) era un extranjero no residente en cualquier momento durante el año 2013 y dicho extranjero no residente no optó por ser tratado como extranjero residente para propósitos tributarios. Online taxes h&rblock Puede leer más información sobre extranjeros no residentes en la Publicación 519, U. Online taxes h&rblock S. Online taxes h&rblock Tax Guide for Aliens (Guía tributaria para extranjeros), en inglés. Online taxes h&rblock Usted o cualquier otra persona puede reclamar un crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses o un crédito vitalicio por aprendizaje en el año 2013 en lo que concierne a los gastos del estudiante por el cual se pagaron gastos de estudios calificados. Online taxes h&rblock No obstante, el recibir un crédito por parte de su estado no lo descalifica de reclamar una deducción por matrícula y cuotas. Online taxes h&rblock Tabla 19-2. Online taxes h&rblock Resumen de las Características de la Deducción por Matrícula y Cuotas Escolares No se base únicamente en lo que aparece en esta tabla. Online taxes h&rblock Consulte el texto de este capítulo para más detalles. Online taxes h&rblock Pregunta Respuesta ¿Cuál es la cantidad máxima del beneficio? Usted puede reducir la cantidad de sus ingresos sujetos a impuestos por hasta $4,000. Online taxes h&rblock ¿Dónde se toma la deducción? Se toma como ajuste a los ingresos en la línea 34 del Formulario 1040 o en la línea 19 del Formulario 1040A. Online taxes h&rblock ¿Para quién tienen que ser pagados los gastos? Un estudiante que está matriculado en una institución de enseñanza superior que reúne los requisitos quien es: usted, su cónyuge o su dependiente por el cual reclama una exención. Online taxes h&rblock ¿Qué matrícula y cuotas escolares son deducibles? La matrícula y cuotas escolares requeridas para matricularse o para asistir a una institución de enseñanza superior que reúne los requisitos, pero que no incluyen gastos personales, de manutención ni gastos de familia, tales como alojamiento y comida. Online taxes h&rblock Gastos que Califican La deducción por matrícula y cuotas escolares se basa en los gastos de estudios calificados que paga por usted mismo, su cónyuge o por un dependiente por el cual usted reclama una exención en su declaración de impuestos. Online taxes h&rblock La deducción normalmente se permite por gastos de estudios calificados que fueron pagados en el año 2013 relacionados con la matriculación en una institución de educación superior durante el año 2013 o por un período académico (que se definió anteriormente bajo Deducción por Intereses sobre Préstamos de Estudios ) comenzando en 2013 o en los primeros 3 meses de 2014. Online taxes h&rblock Pagos hechos con fondos de un préstamo. Online taxes h&rblock   Puede reclamar una deducción por matrícula y cuotas escolares en base de gastos de estudios calificados que pagó con los fondos de un préstamo. Online taxes h&rblock Utilice los gastos para calcular la deducción para el año en que se pagaron los gastos, no para el año en que se liquidó el préstamo. Online taxes h&rblock Trate los pagos del préstamo que fueron enviados directamente a la institución de educación como si hubieran sido pagados en la fecha en que dicha institución abona la cuenta del estudiante. Online taxes h&rblock Estudiante que se da de baja de su(s) clase(s). Online taxes h&rblock   Usted puede reclamar una deducción por matrícula y cuotas escolares en base de gastos de estudios calificados que no se reembolsan cuando un estudiante se da de baja (retira) de su(s) clase(s). Online taxes h&rblock Gastos de Estudios Calificados Para propósitos de la deducción por matrícula y cuotas escolares, los gastos de estudios calificados son la matrícula y ciertos gastos relacionados que son requisitos para la matriculación o asistencia en una institución de educación superior que reúne los requisitos. Online taxes h&rblock Institución de educación que reúne los requisitos. Online taxes h&rblock   Una “institución de educación superior que reúne los requisitos” es cualquier colegio universitario, universidad, escuela de enseñanza técnica u otra institución de enseñanza superior con derecho a participar en un programa de asistencia financiera al estudiante, administrado por el Departamento de Educación de los Estados Unidos. Online taxes h&rblock Incluye prácticamente a casi todas las instituciones acreditadas de enseñanza superior públicas y sin fines de lucro así como las privadas con fines de lucro. Online taxes h&rblock La institución de educación superior deberá poder indicarle si la misma reúne los requisitos. Online taxes h&rblock   Ciertas instituciones de educación ubicadas fuera de los Estados Unidos participan también en los programas de FSA del Departamento de Educación de los Estados Unidos. Online taxes h&rblock Período académico. Online taxes h&rblock   Un período académico abarca un semestre, trimestre, un cuatrimestre o cualquier otro período de estudios según lo determine de manera razonable una institución de educación que reúne los requisitos. Online taxes h&rblock Si una institución de educación que reúne los requisitos no tiene períodos académicos sino horas de crédito, cada período de pago se puede considerar como un período académico. Online taxes h&rblock Gastos relacionados. Online taxes h&rblock   Las cuotas correspondientes a las actividades escolares y los gastos incurridos por los textos, útiles y equipo escolares se incluyen en los gastos de estudios calificados únicamente si las cuotas y gastos tienen que ser pagados a la institución como requisito de la matriculación o asistencia en dicha institución. Online taxes h&rblock Gastos pagados por adelantado. Online taxes h&rblock   Gastos de estudios calificados pagados en el año 2013 para un período académico que comienza en los primeros tres meses de 2014, sólo se pueden utilizar para calcular la deducción por matrícula y cuotas escolares de 2013. Online taxes h&rblock Vea Período académico, anteriormente. Online taxes h&rblock Por ejemplo, si usted paga $2,000 en diciembre de 2013 para matrícula calificada por el cuatrimestre del invierno de 2014 que comienza en enero de 2014, puede utilizar los $2,000 en el cálculo de la deducción por matrícula y cuotas escolares sólo para 2013, únicamente si reúne todos los otros requisitos. Online taxes h&rblock No puede utilizar cantidad alguna que pagó en 2012 ó 2014 para calcular los gastos de estudios calificados que utiliza para el cálculo de su deducción por matrícula y cuotas escolares de 2013. Online taxes h&rblock No Se Permite Beneficio Doble No se le permite deducir lo siguiente: Los gastos de estudios calificados que usted deduce conforme a cualquier otra disposición de la ley, como, por ejemplo, un gasto de negocios. Online taxes h&rblock Los gastos de estudios calificados de un estudiante en su declaración de impuestos si usted o cualquier otra persona reclama un crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses o un crédito vitalicio por aprendizaje por el mismo estudiante en el mismo año. Online taxes h&rblock Los gastos de estudios calificados que se utilizaron para calcular la parte libre de impuestos de una distribución proveniente de una cuenta Coverdell de ahorros para la educación (ESA, por sus siglas en inglés) o de un programa de matrículas calificado (QTP, por sus siglas en inglés). Online taxes h&rblock En el caso de un QTP, esto corresponde sólo a la cantidad de ganancias exentas de impuesto que fueron distribuidas, no a la recuperación de las contribuciones hechas al programa. Online taxes h&rblock Vea los temas titulados Figuring the Taxable Portion of a Distribution (Cálculo de la parte sujeta a impuesto de una distribución) del capítulo 7 (Coverdell Education Savings Account (ESA) (Cuenta Coverdell de ahorros para la educación (ESA)) y del capítulo 8 (Qualified Tuition Progam (QTP)) (Programa de matrícula calificado (QTP)), de la Publicación 970, en inglés. Online taxes h&rblock Los gastos de estudios calificados que han sido pagados con intereses exentos de impuestos provenientes de un bono de ahorros de los Estados Unidos (Formulario 8815, en inglés). Online taxes h&rblock Vea Figuring the Tax-Free Amount (Cálculo de la cantidad libre de impuestos), en el capítulo 10 de la Publicación 970, en inglés. Online taxes h&rblock Los gastos de estudios calificados que han sido pagados con ayuda económica para los estudios que estén exentos de impuestos, tales como becas de estudios, subvenciones o ayuda económica para los estudios provista por el empleador. Online taxes h&rblock Vea a continuación el tema titulado Ajustes a los gastos de estudios calificados. Online taxes h&rblock Ajustes a los gastos de estudios calificados. Online taxes h&rblock   Para cada estudiante, se tienen que reducir los gastos de estudios calificados pagados por o en nombre de dicho estudiante bajo las siguientes reglas. Online taxes h&rblock El resultado es el ajuste a los gastos de estudios calificados por cada estudiante. Online taxes h&rblock Ayuda económica para los estudios exenta de impuestos. Online taxes h&rblock   Por la ayuda económica para los estudios exenta de impuestos que recibió en 2013, tiene que reducir los gastos de estudios calificados para cada período académico por la cantidad de la ayuda económica para los estudios exenta de impuestos de dicho período. Online taxes h&rblock Vea Período académico, anteriormente. Online taxes h&rblock   Dicha asistencia incluye: La parte libre de impuestos de becas de estudios y becas de investigación (becas de desarrollo profesional), incluidas las subvenciones federales Pell (vea el capítulo 1 de la Publicación 970); La parte libre de impuestos de toda ayuda económica para estudios provista por el empleador (vea el capítulo 11 de la Publicación 970); Ayuda económica para estudios ofrecida a veteranos (vea el capítulo 1 de la Publicación 970) y Todo otro pago exento de impuestos (que no sean regalos o herencias) que se recibe en concepto de ayuda para estudios. Online taxes h&rblock   Por lo general, todas las becas de estudios o becas de investigación (becas de desarrollo profesional) son tratadas como una ayuda económica para los estudios exenta de impuestos. Online taxes h&rblock Sin embargo, una beca de estudios o beca de investigación (becas de desarrollo profesional) no será tratada como asistencia exenta de impuestos al punto de que es incluida como ingreso bruto (si tiene que presentar una declaración de impuestos) para el año que reciba la beca de estudios o para investigación (becas de desarrollo profesional) si uno de estos dos puntos aplica: La beca de estudios o beca de investigación (becas de desarrollo profesional) (o cualquier parte de dicha beca) tiene que ser aplicada (por sus condiciones) a gastos (como de alojamiento y comida) que no sean gastos de estudios calificados como se define en el capítulo 1, Qualified education expenses (Gastos de educación calificados), de la Publicación 970, en inglés. Online taxes h&rblock La beca de estudios o beca de investigación (becas de desarrollo profesional) (o cualquier parte de dicha beca) puede ser aplicada (por sus condiciones) a gastos (como de alojamiento y comida) que no sean gastos de estudios calificados como se define en el capítulo 1, Qualified education expenses (Gastos de estudios calificados), de la Publicación 970, en inglés. Online taxes h&rblock    Podría aumentar el valor combinado de la deducción por matrícula y cuotas escolares y cierta ayuda económica para los estudios si incluye alguna parte o toda la ayuda económica para los estudios en sus ingresos en el año en que recibió dicha ayuda. Online taxes h&rblock Para detalles, vea Adjustments to Qualified Education Expenses (Ajustes a los gastos de estudios calificados), en el capítulo 6 de la Publicación 970, en inglés. Online taxes h&rblock   Cierta ayuda económica para los estudios exenta de impuestos recibida después de 2013 podría ser considerada como un reembolso de gastos de estudios calificados que se pagó en 2013. Online taxes h&rblock La ayuda económica para los estudios exenta de impuestos incluye toda ayuda económica para los estudios exenta de impuestos que usted o cualquier otra persona ha recibido después de 2013 por gastos de estudios calificados pagados en nombre de un estudiante en 2013 (o atribuible a la matriculación en una institución educativa calificada durante 2013). Online taxes h&rblock   Si la ayuda económica para los estudios exenta de impuestos se recibe después de 2013 pero antes de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos para 2013, vea Reembolsos recibidos después de 2013 pero antes de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos, más adelante. Online taxes h&rblock Si la ayuda económica para los estudios exenta de impuestos se recibe después de 2013 y después de que presenta su declaración de impuestos sobre los ingresos para 2013, vea Reembolsos recibidos después de 2013 y después de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos, más adelante. Online taxes h&rblock Reembolsos. Online taxes h&rblock   Un reembolso de gastos de estudios calificados puede reducir los ajustes a los gastos de estudios calificados por el año tributable o puede requerir que reintegre parte o el total del reembolso en su ingreso bruto para el año en que recibe el reembolso. Online taxes h&rblock Vea el capítulo 6 de la Publicación 970 para obtener más información. Online taxes h&rblock Alguna ayuda económica para los estudios exenta de impuestos recibida después de 2013 puede ser tratada como un reembolso. Online taxes h&rblock Vea Ayuda económica para los estudios exenta de impuestos, anteriormente. Online taxes h&rblock Reembolsos recibidos en 2013. Online taxes h&rblock   Por cada estudiante, calcule los gastos de estudios calificados ajustados de 2013 sumando todos los gastos de estudios calificados pagados en 2013 y restando todos los reembolsos de esos gastos recibidos de la institución educativa que reúne los requisitos durante 2013. Online taxes h&rblock Reembolsos recibidos después de 2013 pero antes de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos. Online taxes h&rblock   Si alguien recibe un reembolso después de 2013 por gastos de estudios calificados pagados en nombre de un estudiante en 2013 y el reembolso es recibido antes de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos de 2013, reduzca la cantidad de gastos de estudios calificados de 2013 por la cantidad del reembolso. Online taxes h&rblock Reembolsos recibidos después de 2013 y después de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos. Online taxes h&rblock   Si recibe un reembolso después de 2013 por gastos de estudios calificados pagados en 2013 y el reembolso es recibido después de presentar su declaración de impuestos sobre los ingresos de 2013, puede ser que tenga que incluir parte o todo el reembolso en su ingreso bruto del año en que recibió el reembolso. Online taxes h&rblock Vea el capítulo 6 de la Publicación 970, en inglés, para más información. Online taxes h&rblock Coordinación con cuentas Coverdell de ahorros para la educación y programas calificados de matrícula. Online taxes h&rblock   Debe reducir sus gastos de estudios calificados por los gastos de estudios calificados utilizados para calcular la exclusión del ingreso bruto de (a) los intereses recibidos bajo un programa de bonos de ahorro educativos o (b) cualquier distribución desde una cuenta Coverdell de ahorros para la educación o programa calificado de matrícula (QTP, por sus siglas en inglés). Online taxes h&rblock Para un programa QTP, esto se aplica solamente a la cantidad exenta de impuestos que fueron distribuidos, no a la recuperación de contribuciones al programa. Online taxes h&rblock Cantidades que no reducen los gastos de estudios calificados. Online taxes h&rblock   No reduzca los gastos de estudios calificados por las cantidades pagadas con fondos que el estudiante ha recibido por concepto de: Pagos por prestar servicios, como salarios, Un préstamo, Un regalo, Una herencia o Un retiro de fondos de una cuenta de ahorros personal del estudiante. Online taxes h&rblock   No reduzca los gastos de estudios calificados por cantidades de becas de estudios o becas de investigación (becas de desarrollo profesional) que se declaran como ingresos en la declaración de impuestos del estudiante en las siguientes circunstancias: El uso de dinero se restringe, por los términos de la beca de estudios o beca de investigación (becas de desarrollo profesional), a los costos de asistencia (como alojamiento y comida) que no sean gastos de estudios calificados. Online taxes h&rblock El uso de dinero no se restringe. Online taxes h&rblock Gastos que no Califican Los gastos de estudios calificados no incluyen cantidades pagadas en concepto de: Seguros; Gastos médicos (incluidas las cuotas del seguro médico escolar ofrecido por la institución); Alojamiento y comida; Transporte o Gastos personales, de manutención o relacionados a la familia que sean semejantes. Online taxes h&rblock Esto corresponde aun si se tienen que pagar dichas cantidades a la institución como requisito de matriculación o asistencia. Online taxes h&rblock Deportes, juegos, pasatiempos y cursos que no ofrecen créditos académicos. Online taxes h&rblock   Normalmente, los gastos de estudios calificados no incluyen gastos que corresponden a un curso de enseñanza u otro curso educativo en que se desempeñen deportes, juegos, pasatiempos o un curso que no ofrece créditos académicos. Online taxes h&rblock No obstante, si el curso de enseñanza u otro curso educativo es parte del programa de estudios del estudiante para obtener una licenciatura u otro título educativo reconocido, los gastos entonces sí pueden calificar. Online taxes h&rblock Cuotas íntegras o en conjunto. Online taxes h&rblock   Algunas instituciones de educación superior que reúnen los requisitos combinan o consolidan todas sus cuotas para un período académico en una sola cantidad. Online taxes h&rblock Si no recibe, o no tiene acceso a un estado de cuentas o asignación que muestra cuánto pagó usted en concepto de gastos de estudios calificados y cuánto pagó en concepto de gastos personales, como los que se mencionaron anteriormente, comuníquese con la institución. Online taxes h&rblock La institución tiene la obligación de redactar ese estado de cuentas o asignación y de proveerle a usted información sobre la cantidad que usted pagó (o que se le facturó) por los gastos de estudios calificados en el Formulario 1098-T, Tuition Statement (Información sobre el pago de matrícula), en inglés. Online taxes h&rblock Vea el tema Cómo se Calcula la Deducción , más adelante, para mayor información sobre el Formulario 1098-T. Online taxes h&rblock Estudiante que Reúne los Requisitos Para propósitos de la deducción por matrícula y cuotas escolares, un “estudiante que reúne los requisitos” es aquél que está matriculado en uno o más cursos en una institución de educación superior que reúne los requisitos (que se definió anteriormente). Online taxes h&rblock Quién Puede Reclamar los Gastos de un Dependiente Para poder reclamar la deducción por matrícula y cuotas escolares de un dependiente, usted tiene, normalmente, que: Haber pagado los gastos y Reclamar una exención de dependiente por el estudiante. Online taxes h&rblock La Tabla 19-3 resume quién puede reclamar la deducción. Online taxes h&rblock Cuánto se Puede Deducir La cantidad máxima por concepto de matrícula y cuotas escolares para 2013 es $4,000, $2,000 o $0, dependiendo de la cantidad de su MAGI. Online taxes h&rblock Para detalles sobre el cálculo de su MAGI, vea el capítulo 6 de la Publicación 970. Online taxes h&rblock Cómo se Calcula la Deducción Calcule la deducción utilizando el Formulario 8917, Tuition and Fees Deduction (Deducción por matrícula y cuotas), en inglés. Online taxes h&rblock Para ayudarle a calcular su deducción por matrícula y cuotas escolares, debe recibir el Formulario 1098-T, Tuition Statement (Información sobre el pago de matrícula), en inglés. Online taxes h&rblock Por lo general, una institución de educación superior que reúne los requisitos (como un colegio universitario o universidad) tiene que enviarle el Formulario 1098-T (o una declaración sustitutiva similar y aceptable) a cada estudiante matriculado para el 31 de enero de 2014. Online taxes h&rblock Para reclamar la deducción, anote la cantidad permitida en la línea 34 del Formulario 1040 o en la línea 19 del Formulario 1040A, y adjunte el Formulario 8917 que ha completado debidamente. Online taxes h&rblock Tabla 19-3. Online taxes h&rblock Quién Puede Reclamar los Gastos de un Dependiente No se base únicamente en lo que aparece en esta tabla. Online taxes h&rblock Consulte Who can claim a Dependent's Expenses (Quién puede reclamar los gastos de un dependiente), en el capítulo 6 de la Publicación 970, en inglés. Online taxes h&rblock SI su dependiente es un estudiante que reúne los requisitos y usted . Online taxes h&rblock . Online taxes h&rblock . Online taxes h&rblock Y. Online taxes h&rblock . Online taxes h&rblock . Online taxes h&rblock ENTONCES. Online taxes h&rblock . Online taxes h&rblock . Online taxes h&rblock reclama una exención por su dependiente usted paga todos los gastos de estudios calificados de su dependiente sólo usted puede deducir los gastos de estudios calificados que usted pagó. Online taxes h&rblock Su dependiente no puede tomar la deducción. Online taxes h&rblock reclama una exención por su dependiente su dependiente pagó todos los gastos de estudios calificados a nadie se le permite tomar la deducción. Online taxes h&rblock no reclama una exención por su dependiente usted pagó todos los gastos de estudios calificados a nadie se le permite tomar la deducción. Online taxes h&rblock no reclama una exención por su dependiente su dependiente pagó todos los gastos de estudios calificados a nadie se le permite tomar la deducción. Online taxes h&rblock Gastos del Educador Si usted fue un educador que reúne los requisitos en el año 2013, puede deducir en la línea 23 del Formulario 1040 o en la línea 16 del Formulario 1040A, hasta $250 por concepto de gastos calificados que usted pagó en 2013. Online taxes h&rblock Si usted y su cónyuge están presentando una declaración de impuestos conjunta y si ambos de ustedes son educadores que reúnen los requisitos, la cantidad máxima que pueden deducir es $500. Online taxes h&rblock No obstante eso, ningún cónyuge puede deducir más de $250 en gastos calificados que él o ella ha pagado en la línea 23 del Formulario 1040 o en la línea 16 del Formulario 1040A. Online taxes h&rblock Usted quizás pueda deducir gastos que son mayores del límite de $250 (o $500) en la línea 21 del Anexo A (Formulario 1040). Online taxes h&rblock Educador que reúne los requisitos. Online taxes h&rblock   Un “educador que reúne los requisitos” es un maestro de primaria, instructor, consejero, director o ayudante, de kínder (jardín de infancia) hasta doceavo grado, que ha trabajado por lo menos 900 horas durante el año escolar. Online taxes h&rblock Gastos calificados. Online taxes h&rblock   En los gastos calificados se incluyen los gastos ordinarios (normales) y necesarios que se han pagado por libros, útiles, equipo (incluyendo equipo, programas y servicios para la computadora) y otros suministros y materiales que se utilizan en el aula. Online taxes h&rblock Un “gasto ordinario” es aquél que es común y aceptado en el campo educativo. Online taxes h&rblock Un “gasto necesario” es uno que es útil y apropiado en el desempeño de su profesión de educador. Online taxes h&rblock Un gasto no tiene que ser obligatorio para considerarse necesario. Online taxes h&rblock   Los gastos calificados no incluyen los gastos por enseñanza impartida en el hogar ni por artículos para cursos de salud o de educación física que no se usan en el desempeño del deporte. Online taxes h&rblock   Usted tiene que restar de sus gastos calificados las siguientes cantidades: Intereses de bonos de ahorros de los Estados Unidos de la serie EE y de la serie I que pueden excluirse de los ingresos y que provienen del Formulario 8815, Exclusion of Interest From Series EE and I U. Online taxes h&rblock S. Online taxes h&rblock Savings Bonds Issued After 1989 (Exclusión de los intereses provenientes de bonos de ahorros estadounidenses de las series EE e I emitidos después de 1989), en inglés. Online taxes h&rblock Vea el tema titulado Figuring the Tax-Free Amount (Cálculo de la cantidad exenta de impuestos), en el capítulo 10 de la Publicación 970, en inglés. Online taxes h&rblock Distribuciones o ganancias provenientes de un programa de matrícula calificado que no están sujetas a impuestos. Online taxes h&rblock Vea el tema titulado Figuring the Taxable Portion of a Distribution (Cálculo de la parte de una distribución sujeta a impuestos), en el capítulo 8 de la Publicación 970. Online taxes h&rblock Una distribución de ganancias no sujeta a impuestos proveniente de una cuenta Coverdell de ahorros para la educación. Online taxes h&rblock Vea el tema titulado Figuring the Taxable Portion of a Distribution (Cálculo de la parte de una distribución sujeta a impuestos), en el capítulo 7 de la Publicación 970. Online taxes h&rblock Todo reembolso de dichos gastos que haya recibido y del cual no se le haya informado en el recuadro 1 del Formulario W-2. Online taxes h&rblock Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Work Opportunity Tax Credit Extended

The American Taxpayer Relief Act of 2012 (ATRA) (H.R. 8) extends the Work Opportunity Tax Credit (WOTC) for hiring certain workers through Dec. 31, 2013.

The VOW to Hire Heroes Act of 2011 made changes to the Work Opportunity Tax Credit (WOTC), including adding new categories to the qualified veterans targeted group and expanding the WOTC to make a reduced credit available to tax-exempt organizations for hiring qualified veterans. The VOW Act also extended the WOTC for qualified veterans hired before Jan.1, 2013.  The other targeted group categories were not extended by the VOW Act and expired for targeted group members other than qualified veterans hired after Dec.31, 2011. 

ATRA extends the WOTC for qualified veterans hired before Jan. 1, 2014.  ATRA also extends the WOTC for targeted group members, other than qualified veterans, hired after Dec.31, 2011, and before Jan.1, 2014.     

Pre-screening and Certification Requirements

All employers must obtain certification that an individual is a member of a targeted group, before the employer may claim the WOTC. The process for certifying the veterans for this credit is the same for all employers. To obtain certification, employers must file Form 8850, Pre-Screening Notice and Certification Request for the Work Opportunity Credit. 

Normally, an eligible employer must file Form 8850, Pre-Screening Notice and Certification Request for the Work Opportunity Credit, with their respective state workforce agency within 28 days after the eligible worker begins work. However, as discussed below, the IRS has provided special transition rules for the recent legislative changes. 

Special Transition Rules:

Under the special transition rules, an employer who hires a member of a targeted group, other than a qualified veteran, after Dec.31, 2011, and on or before March 31, 2013, will be considered to have timely filed Form 8850 if it submits the completed form to the respective state workforce agency by April 29, 2013. An employer who hires a veteran after Dec. 31, 2012, and on or before March 31, 2013, will be considered to have timely filed Form 8850 if it submits the completed form to the respective state workforce agency by April 29, 2013. The 28-day rule will be applicable after that date. See Notice 2013-14 for further processing and transition timeframe rules for Form 8850.  

For more information on the pre-screening and certification process, see Form 8850, Pre-Screening Notice and Certification Request and the instructions.

Employers should contact their individual state workforce agency with any specific processing questions for Forms 8850.

Claiming the Credit

Taxable Employers

For taxable employers, the WOTC may be claimed for hiring targeted group members, including qualified veterans, who begin work before Jan.1, 2014.

After the required certification is secured, taxable employers claim the tax credit as a general business credit against their income tax. The process for taxable employers claiming the WOTC remains the same.
For additional information, see:

Tax-exempt Employers

Qualified tax-exempt organizations described in IRC Section 501(c) and exempt from taxation under IRC Section 501(a), may claim the credit for qualified veterans who begin work on or after Nov. 22, 2011, and before Jan.1, 2014. Tax-exempt employers may not claim the WOTC for other targeted group members. 

After the required certification is secured, tax-exempt employers claim the credit against the employer social security tax by separately filing Form 5884-C, Work Opportunity Credit for Qualified Tax-Exempt Organizations Hiring Qualified Veterans (PDF).

File Form 5884-C after filing the related employment tax return for the employment tax period for which the credit is claimed. It is recommended that qualified tax-exempt employers do not reduce their required deposits in anticipation of any credit as the forms are processed separately.

Page Last Reviewed or Updated: 20-Mar-2014

The Online Taxes H&rblock

Online taxes h&rblock 37. Online taxes h&rblock   Other Credits Table of Contents What's New Introduction Useful Items - You may want to see: Nonrefundable CreditsAdoption Credit Alternative Motor Vehicle Credit Alternative Fuel Vehicle Refueling Property Credit Credit to Holders of Tax Credit Bonds Foreign Tax Credit Mortgage Interest Credit Nonrefundable Credit for Prior Year Minimum Tax Plug-in Electric Drive Motor Vehicle Credit Residential Energy Credits Retirement Savings Contributions Credit (Saver's Credit) Refundable CreditsCredit for Tax on Undistributed Capital Gain Health Coverage Tax Credit Credit for Excess Social Security Tax or Railroad Retirement Tax Withheld What's New Adoption credit. Online taxes h&rblock  The maximum adoption credit is $12,970 for 2013. Online taxes h&rblock See Adoption Credit . Online taxes h&rblock Plug-in electric vehicle credit. Online taxes h&rblock  This credit has expired. Online taxes h&rblock Credit for prior year minimum tax. Online taxes h&rblock  The refundable portion of the credit for prior year minimum tax has expired. Online taxes h&rblock Excess withholding of social security and railroad retirement tax. Online taxes h&rblock  Social security tax and tier 1 railroad retirement (RRTA) tax were both withheld during 2013 at a rate of 6. Online taxes h&rblock 2% of wages up to $113,700. Online taxes h&rblock If you worked for more than one employer and had too much social security or RRTA tax withheld during 2013, you may be entitled to a credit for the excess withholding. Online taxes h&rblock See Credit for Excess Social Security Tax or Railroad Retirement Tax Withheld . Online taxes h&rblock Introduction This chapter discusses the following nonrefundable credits. Online taxes h&rblock Adoption credit. Online taxes h&rblock Alternative motor vehicle credit. Online taxes h&rblock Alternative fuel vehicle refueling property credit. Online taxes h&rblock Credit to holders of tax credit bonds. Online taxes h&rblock Foreign tax credit. Online taxes h&rblock Mortgage interest credit. Online taxes h&rblock Nonrefundable credit for prior year minimum tax. Online taxes h&rblock Plug-in electric drive motor vehicle credit. Online taxes h&rblock Residential energy credits. Online taxes h&rblock Retirement savings contributions credit. Online taxes h&rblock This chapter also discusses the following refundable credits. Online taxes h&rblock Credit for tax on undistributed capital gain. Online taxes h&rblock Health coverage tax credit. Online taxes h&rblock Credit for excess social security tax or railroad retirement tax withheld. Online taxes h&rblock Several other credits are discussed in other chapters in this publication. Online taxes h&rblock Child and dependent care credit (chapter 32). Online taxes h&rblock Credit for the elderly or the disabled (chapter 33). Online taxes h&rblock Child tax credit (chapter 34). Online taxes h&rblock Education credits (chapter 35). Online taxes h&rblock Earned income credit (chapter 36). Online taxes h&rblock Nonrefundable credits. Online taxes h&rblock   The first part of this chapter, Nonrefundable Credits , covers ten credits that you subtract from your tax. Online taxes h&rblock These credits may reduce your tax to zero. Online taxes h&rblock If these credits are more than your tax, the excess is not refunded to you. Online taxes h&rblock Refundable credits. Online taxes h&rblock   The second part of this chapter, Refundable Credits , covers three credits that are treated as payments and are refundable to you. Online taxes h&rblock These credits are added to the federal income tax withheld and any estimated tax payments you made. Online taxes h&rblock If this total is more than your total tax, the excess will be refunded to you. Online taxes h&rblock Useful Items - You may want to see: Publication 502 Medical and Dental Expenses 514 Foreign Tax Credit for  Individuals 530 Tax Information for Homeowners 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) Form (and Instructions) 1116 Foreign Tax Credit 2439 Notice to Shareholder of Undistributed Long-Term Capital Gains 5695 Residential Energy Credits 8396 Mortgage Interest Credit 8801 Credit For Prior Year Minimum Tax — Individuals, Estates, and Trusts 8828 Recapture of Federal Mortgage Subsidy 8839 Qualified Adoption Expenses 8880 Credit for Qualified Retirement Savings Contributions 8885 Health Coverage Tax Credit 8910 Alternative Motor Vehicle Credit 8911 Alternative Fuel Vehicle Refueling Property Credit 8912 Credit to Holders of Tax Credit Bonds 8936 Qualified Plug-in Electric Drive Motor Vehicle Credit Nonrefundable Credits The credits discussed in this part of the chapter can reduce your tax. Online taxes h&rblock However, if the total of these credits is more than your tax, the excess is not refunded to you. Online taxes h&rblock Adoption Credit You may be able to take a tax credit of up to $12,970 for qualified expenses paid to adopt an eligible child. Online taxes h&rblock The credit may be allowed for the adoption of a child with special needs even if you do not have any qualified expenses. Online taxes h&rblock If your modified adjusted gross income (AGI) is more than $194,580, your credit is reduced. Online taxes h&rblock If your modified AGI is $234,580 or more, you cannot take the credit. Online taxes h&rblock Qualified adoption expenses. Online taxes h&rblock   Qualified adoption expenses are reasonable and necessary expenses directly related to, and whose principal purpose is for, the legal adoption of an eligible child. Online taxes h&rblock These expenses include: Adoption fees, Court costs, Attorney fees, Travel expenses (including amounts spent for meals and lodging) while away from home, and Re-adoption expenses to adopt a foreign child. Online taxes h&rblock Nonqualified expenses. Online taxes h&rblock   Qualified adoption expenses do not include expenses: That violate state or federal law, For carrying out any surrogate parenting arrangement, For the adoption of your spouse's child, For which you received funds under any federal, state, or local program, Allowed as a credit or deduction under any other federal income tax rule, or Paid or reimbursed by your employer or any other person or organization. Online taxes h&rblock Eligible child. Online taxes h&rblock   The term “eligible child” means any individual: Under 18 years old, or Physically or mentally incapable of caring for himself or herself. Online taxes h&rblock Child with special needs. Online taxes h&rblock   An eligible child is a child with special needs if all three of the following apply. Online taxes h&rblock The child was a citizen or resident of the United States (including U. Online taxes h&rblock S. Online taxes h&rblock possessions) at the time the adoption process began. Online taxes h&rblock A state (including the District of Columbia) has determined that the child cannot or should not be returned to his or her parents' home. Online taxes h&rblock The state has determined that the child will not be adopted unless assistance is provided to the adoptive parents. Online taxes h&rblock Factors used by states to make this determination include: The child's ethnic background, The child's age, Whether the child is a member of a minority or sibling group, and Whether the child has a medical condition or a physical, mental, or emotional handicap. Online taxes h&rblock When to take the credit. Online taxes h&rblock   Generally, until the adoption becomes final, you take the credit in the year after your qualified expenses were paid or incurred. Online taxes h&rblock If the adoption becomes final, you take the credit in the year your expenses were paid or incurred. Online taxes h&rblock See the Instructions for Form 8839 for more specific information on when to take the credit. Online taxes h&rblock Foreign child. Online taxes h&rblock   If the child is not a U. Online taxes h&rblock S. Online taxes h&rblock citizen or resident at the time the adoption process began, you cannot take the credit unless the adoption becomes final. Online taxes h&rblock You treat all adoption expenses paid or incurred in years before the adoption becomes final as paid or incurred in the year it becomes final. Online taxes h&rblock How to take the credit. Online taxes h&rblock   Figure your 2013 nonrefundable credit and any carryforward to 2014 on Form 8839 and attach it to your Form 1040. Online taxes h&rblock Include the credit in your total for Form 1040, line 53. Online taxes h&rblock Check box c and enter “8839” on the line next to that box. Online taxes h&rblock More information. Online taxes h&rblock   For more information, see the Instructions for Form 8839. Online taxes h&rblock Alternative Motor Vehicle Credit You may be able to take this credit if you place a qualified fuel cell vehicle in service in 2013. Online taxes h&rblock Amount of credit. Online taxes h&rblock   Generally, you can rely on the manufacturer's certification to the IRS that a specific make, model, and model year vehicle qualifies for the credit and the amount of the credit for which it qualifies. Online taxes h&rblock In the case of a foreign manufacturer, you generally can rely on its domestic distributor's certification to the IRS. Online taxes h&rblock   Ordinarily the amount of the credit is 100% of the manufacturer's (or domestic distributor's) certification to the IRS of the maximum credit allowable. Online taxes h&rblock How to take the credit. Online taxes h&rblock   To take the credit, you must complete Form 8910 and attach it to your Form 1040. Online taxes h&rblock Include the credit in your total for Form 1040, line 53. Online taxes h&rblock Check box c and enter “8910” on the line next to that box. Online taxes h&rblock More information. Online taxes h&rblock   For more information on the credit, see the Instructions for Form 8910. Online taxes h&rblock Alternative Fuel Vehicle Refueling Property Credit You may be able to take a credit if you place qualified alternative fuel vehicle refueling property in service in 2013. Online taxes h&rblock Qualified alternative fuel vehicle refueling property. Online taxes h&rblock   Qualified alternative fuel vehicle refueling property is any property (other than a building or its structural components) used for either of the following. Online taxes h&rblock To store or dispense alternative fuel into the fuel tank of a motor vehicle propelled by the fuel, but only if the storage or dispensing is at the point where the fuel is delivered into that tank. Online taxes h&rblock To recharge an electric vehicle, but only if the recharging property is located at the point where the vehicle is recharged. Online taxes h&rblock   The following are alternative fuels. Online taxes h&rblock Any fuel at least 85% of the volume of which consists of one or more of the following: ethanol, natural gas, compressed natural gas, liquefied natural gas, liquefied petroleum gas, or hydrogen. Online taxes h&rblock Any mixture which consists of two or more of the following: biodiesel, diesel fuel, or kerosene, and at least 20% of the volume of which consists of biodiesel determined without regard to any kerosene. Online taxes h&rblock Electricity. Online taxes h&rblock Amount of the credit. Online taxes h&rblock   For personal use property, the credit is generally the smaller of 30% of the property's cost or $1,000. Online taxes h&rblock For business use property, the credit is generally the smaller of 30% of the property's cost or $30,000. Online taxes h&rblock How to take the credit. Online taxes h&rblock   To take the credit, you must complete Form 8911 and attach it to your Form 1040. Online taxes h&rblock Include the credit in your total for Form 1040, line 53. Online taxes h&rblock Check box c and enter “8911” on the line next to that box. Online taxes h&rblock More information. Online taxes h&rblock   For more information on the credit, see the Form 8911 instructions. Online taxes h&rblock Credit to Holders of Tax Credit Bonds Tax credit bonds are bonds in which the holder receives a tax credit in lieu of some or all of the interest on the bond. Online taxes h&rblock You may be able to take a credit if you are a holder of one of the following bonds. Online taxes h&rblock Clean renewable energy bonds (issued before 2010). Online taxes h&rblock New clean renewable energy bonds. Online taxes h&rblock Qualified energy conservation bonds. Online taxes h&rblock Qualified school construction bonds. Online taxes h&rblock Qualified zone academy bonds. Online taxes h&rblock Build America bonds. Online taxes h&rblock In some instances, an issuer may elect to receive a credit for interest paid on the bond. Online taxes h&rblock If the issuer makes this election, you cannot also claim a credit. Online taxes h&rblock Interest income. Online taxes h&rblock   The amount of any tax credit allowed (figured before applying tax liability limits) must be included as interest income on your tax return. Online taxes h&rblock How to take the credit. Online taxes h&rblock   Complete Form 8912 and attach it to your Form 1040. Online taxes h&rblock Include the credit in your total for Form 1040, line 53. Online taxes h&rblock Check box c and enter “8912” on the line next to that box. Online taxes h&rblock More information. Online taxes h&rblock   For more information, see the Instructions for Form 8912. Online taxes h&rblock Foreign Tax Credit You generally can choose to take income taxes you paid or accrued during the year to a foreign country or U. Online taxes h&rblock S. Online taxes h&rblock possession as a credit against your U. Online taxes h&rblock S. Online taxes h&rblock income tax. Online taxes h&rblock Or, you can deduct them as an itemized deduction (see chapter 22). Online taxes h&rblock You cannot take a credit (or deduction) for foreign income taxes paid on income that you exclude from U. Online taxes h&rblock S. Online taxes h&rblock tax under any of the following. Online taxes h&rblock Foreign earned income exclusion. Online taxes h&rblock Foreign housing exclusion. Online taxes h&rblock Income from Puerto Rico exempt from U. Online taxes h&rblock S. Online taxes h&rblock tax. Online taxes h&rblock Possession exclusion. Online taxes h&rblock Limit on the credit. Online taxes h&rblock   Unless you can elect not to file Form 1116 (see Exception , later), your foreign tax credit cannot be more than your U. Online taxes h&rblock S. Online taxes h&rblock tax liability (Form 1040, line 44), multiplied by a fraction. Online taxes h&rblock The numerator of the fraction is your taxable income from sources outside the United States. Online taxes h&rblock The denominator is your total taxable income from U. Online taxes h&rblock S. Online taxes h&rblock and foreign sources. Online taxes h&rblock See Publication 514 for more information. Online taxes h&rblock How to take the credit. Online taxes h&rblock   Complete Form 1116 and attach it to your Form 1040. Online taxes h&rblock Enter the credit on Form 1040, line 47. Online taxes h&rblock Exception. Online taxes h&rblock   You do not have to complete Form 1116 to take the credit if all of the following apply. Online taxes h&rblock All of your gross foreign source income was from interest and dividends and all of that income and the foreign tax paid on it were reported to you on Form 1099-INT, Form 1099-DIV, or Schedule K-1 (or substitute statement). Online taxes h&rblock If you had dividend income from shares of stock, you held those shares for at least 16 days. Online taxes h&rblock You are not filing Form 4563 or excluding income from sources within Puerto Rico. Online taxes h&rblock The total of your foreign taxes was not more than $300 (not more than $600 if married filing jointly). Online taxes h&rblock All of your foreign taxes were: Legally owed and not eligible for a refund, and Paid to countries that are recognized by the United States and do not support terrorism. Online taxes h&rblock More information. Online taxes h&rblock   For more information on the credit and these requirements, see the Instructions for Form 1116. Online taxes h&rblock Mortgage Interest Credit The mortgage interest credit is intended to help lower-income individuals own a home. Online taxes h&rblock If you qualify, you can take the credit each year for part of the home mortgage interest you pay. Online taxes h&rblock Who qualifies. Online taxes h&rblock   You may be eligible for the credit if you were issued a qualified mortgage credit certificate (MCC) from your state or local government. Online taxes h&rblock Generally, an MCC is issued only in connection with a new mortgage for the purchase of your main home. Online taxes h&rblock Amount of credit. Online taxes h&rblock   Figure your credit on Form 8396. Online taxes h&rblock If your mortgage loan amount is equal to (or smaller than) the certified indebtedness (loan) amount shown on your MCC, enter on Form 8396, line 1, all the interest you paid on your mortgage during the year. Online taxes h&rblock   If your mortgage loan amount is larger than the certified indebtedness amount shown on your MCC, you can figure the credit on only part of the interest you paid. Online taxes h&rblock To find the amount to enter on line 1, multiply the total interest you paid during the year on your mortgage by the following fraction. Online taxes h&rblock      Certified indebtedness amount on your MCC     Original amount of your mortgage   Limit based on credit rate. Online taxes h&rblock   If the certificate credit rate is more than 20%, the credit you are allowed cannot be more than $2,000. Online taxes h&rblock If two or more persons (other than a married couple filing a joint return) hold an interest in the home to which the MCC relates, this $2,000 limit must be divided based on the interest held by each person. Online taxes h&rblock See Publication 530 for more information. Online taxes h&rblock Carryforward. Online taxes h&rblock   Your credit (after applying the limit based on the credit rate) is also subject to a limit based on your tax that is figured using Form 8396. Online taxes h&rblock If your allowable credit is reduced because of this tax liability limit, you can carry forward the unused portion of the credit to the next 3 years or until used, whichever comes first. Online taxes h&rblock   If you are subject to the $2,000 limit because your certificate credit rate is more than 20%, you cannot carry forward any amount more than $2,000 (or your share of the $2,000 if you must divide the credit). Online taxes h&rblock How to take the credit. Online taxes h&rblock    Figure your 2013 credit and any carryforward to 2014 on Form 8396, and attach it to your Form 1040. Online taxes h&rblock Be sure to include any credit carryforward from 2010, 2011, and 2012. Online taxes h&rblock   Include the credit in your total for Form 1040, line 53. Online taxes h&rblock Check box c and enter “8396” on the line next to that box. Online taxes h&rblock Reduced home mortgage interest deduction. Online taxes h&rblock   If you itemize your deductions on Schedule A (Form 1040), you must reduce your home mortgage interest deduction by the amount of the mortgage interest credit shown on Form 8396, line 3. Online taxes h&rblock You must do this even if part of that amount is to be carried forward to 2014. Online taxes h&rblock For more information about the home mortgage interest deduction, see chapter 23. Online taxes h&rblock Recapture of federal mortgage subsidy. Online taxes h&rblock   If you received an MCC with your mortgage loan, you may have to recapture (pay back) all or part of the benefit you received from that program. Online taxes h&rblock The recapture may be required if you sell or dispose of your home at a gain during the first 9 years after the date you closed your mortgage loan. Online taxes h&rblock See the Instructions for Form 8828 and chapter 15 for more information. Online taxes h&rblock More information. Online taxes h&rblock   For more information on the credit, see the Form 8396 instructions. Online taxes h&rblock Nonrefundable Credit for Prior Year Minimum Tax The tax laws give special treatment to some kinds of income and allow special deductions and credits for some kinds of expenses. Online taxes h&rblock If you benefit from these laws, you may have to pay at least a minimum amount of tax in addition to any other tax on these items. Online taxes h&rblock This is called the alternative minimum tax. Online taxes h&rblock The special treatment of some items of income and expenses only allows you to postpone paying tax until a later year. Online taxes h&rblock If in prior years you paid alternative minimum tax because of these tax postponement items, you may be able to take a credit for prior year minimum tax against your current year's regular tax. Online taxes h&rblock You may be able to take a credit against your regular tax if for 2012 you had: An alternative minimum tax liability and adjustments or preferences other than exclusion items, A minimum tax credit that you are carrying forward to 2013, or An unallowed qualified electric vehicle credit. Online taxes h&rblock How to take the credit. Online taxes h&rblock    Figure your 2013 nonrefundable credit (if any), and any carryforward to 2014 on Form 8801, and attach it to your Form 1040. Online taxes h&rblock Include the credit in your total for Form 1040, line 53, and check box b. Online taxes h&rblock You can carry forward any unused credit for prior year minimum tax to later years until it is completely used. Online taxes h&rblock More information. Online taxes h&rblock   For more information on the credit, see the Instructions for Form 8801. Online taxes h&rblock Plug-in Electric Drive Motor Vehicle Credit You may be able to take this credit if you placed in service for business or personal use a qualified plug-in electric drive motor vehicle or a qualified two- or three-wheeled plug-in electric vehicle in 2013 and you meet some other requirements. Online taxes h&rblock Qualified plug-in electric drive motor vehicle. Online taxes h&rblock   This is a new vehicle with at least four wheels that: Is propelled to a significant extent by an electric motor that draws electricity from a battery that has a capacity of not less than 4 kilowatt hours and is capable of being recharged from an external source of electricity, and Has a gross vehicle weight of less than 14,000 pounds. Online taxes h&rblock Qualified two- or three-wheeled plug-in electric vehicle. Online taxes h&rblock   This is a new vehicle with two or three wheels that: Is capable of achieving a speed of 45 miles per hour or greater, Is propelled to a significant extent by an electric motor that draws electricity from a battery that has a capacity of not less than 2. Online taxes h&rblock 5 kilowatt hours and is capable of being recharged from an external source of electricity, and Has a gross vehicle weight of less than 14,000 pounds. Online taxes h&rblock Certification and other requirements. Online taxes h&rblock   Generally, you can rely on the manufacturer's (or, in the case of a foreign manufacturer, its domestic distributor's) certification to the IRS that a specific make, model, and model year vehicle qualifies for the credit and, if applicable, the amount of the credit for which it qualifies. Online taxes h&rblock However, if the IRS publishes an announcement that the certification for any specific make, model, and model year vehicle has been withdrawn, you cannot rely on the certification for such a vehicle purchased after the date of publication of the withdrawal announcement. Online taxes h&rblock   The following requirements must also be met to qualify for the credit. Online taxes h&rblock You are the owner of the vehicle. Online taxes h&rblock If the vehicle is leased, only the lessor, and not the lessee, is entitled to the credit. Online taxes h&rblock You placed the vehicle in service during 2013. Online taxes h&rblock The vehicle is manufactured primarily for use on public streets, roads, and highways. Online taxes h&rblock The original use of the vehicle began with you. Online taxes h&rblock You acquired the vehicle for your use or to lease to others, and not for resale. Online taxes h&rblock In the case of the qualified two- or three-wheeled plug-in electric vehicle, the vehicle is acquired after 2011 and before 2014. Online taxes h&rblock You use the vehicle primarily in the United States. Online taxes h&rblock How to take the credit. Online taxes h&rblock   To take the credit, you must complete Form 8936 and attach it to your Form 1040. Online taxes h&rblock Include the credit in your total for Form 1040, line 53. Online taxes h&rblock Check box c and enter “8936” on the line next to that box. Online taxes h&rblock More information. Online taxes h&rblock   For more information on the credit, see the Form 8936 instructions. Online taxes h&rblock Residential Energy Credits You may be able to take one or both of the following credits if you made energy saving improvements to your home located in the United States in 2013. Online taxes h&rblock Nonbusiness energy property credit. Online taxes h&rblock Residential energy efficient property credit. Online taxes h&rblock If you are a member of a condominium management association for a condominium you own or a tenant-stockholder in a cooperative housing corporation, you are treated as having paid your proportionate share of any costs of the association or corporation for purposes of these credits. Online taxes h&rblock Nonbusiness energy property credit. Online taxes h&rblock   You may be able to take a credit equal to the sum of: 10% of the amount paid or incurred for qualified energy efficiency improvements installed during 2013, and Any residential energy property costs paid or incurred in 2013. Online taxes h&rblock   There is a lifetime limit of $500 for all years after 2005, of which only $200 can be for windows; $50 for any advanced main air circulating fan; $150 for any qualified natural gas, propane, or oil furnace or hot water boiler; and $300 for any item of energy efficient building property. Online taxes h&rblock    If the total of nonbusiness energy property credits you have taken in previous years (after 2005) is more than $500, you cannot take this credit in 2013. Online taxes h&rblock   Qualified energy efficiency improvements are the following improvements that are new, can be expected to remain in use at least 5 years, and meet certain requirements for energy efficiency. Online taxes h&rblock Any insulation material or system that is specifically and primarily designed to reduce heat loss or gain of a home. Online taxes h&rblock Exterior window (including skylights). Online taxes h&rblock Exterior doors. Online taxes h&rblock Any metal or asphalt roof that has appropriate pigmented coatings or cooling granules specifically and primarily designed to reduce heat gain of the home. Online taxes h&rblock   Residential energy property is any of the following. Online taxes h&rblock Certain electric heat pump water heaters; electric heat pumps; central air conditioners; natural gas, propane, or oil water heater; and stoves that use biomass fuel. Online taxes h&rblock Qualified natural gas, propane, or oil furnaces; and qualified natural gas, propane, or oil hot water boilers. Online taxes h&rblock Certain advanced main air circulating fans used in natural gas, propane, or oil furnaces. Online taxes h&rblock Residential energy efficient property credit. Online taxes h&rblock   You may be able to take a credit of 30% of your costs of qualified solar electric property, solar water heating property, fuel cell property, small wind energy property, and geothermal heat pump property. Online taxes h&rblock The credit amount for costs paid for qualified fuel cell property is limited to $500 for each one-half kilowatt of capacity of the property. Online taxes h&rblock Basis reduction. Online taxes h&rblock   You must reduce the basis of your home by the amount of any credit allowed. Online taxes h&rblock How to take the credit. Online taxes h&rblock   Complete Form 5695 and attach it to your Form 1040. Online taxes h&rblock Enter the credit on Form 1040, line 52. Online taxes h&rblock More information. Online taxes h&rblock   For more information on these credits, see the Form 5695 instructions. Online taxes h&rblock Retirement Savings Contributions Credit (Saver's Credit) You may be able to take this credit if you, or your spouse if filing jointly, made: Contributions (other than rollover contributions) to a traditional or Roth IRA, Elective deferrals to a 401(k) or 403(b) plan (including designated Roth contributions) or to a governmental 457, SEP, or SIMPLE plan, Voluntary employee contributions to a qualified retirement plan (including the federal Thrift Savings Plan), or Contributions to a 501(c)(18)(D) plan. Online taxes h&rblock However, you cannot take the credit if either of the following applies. Online taxes h&rblock The amount on Form 1040, line 38, or Form 1040A, line 22, is more than $29,500 ($44,250 if head of household; $59,000 if married filing jointly). Online taxes h&rblock The person(s) who made the qualified contribution or elective deferral (a) was born after January 1, 1996, (b) is claimed as a dependent on someone else's 2013 tax return, or (c) was a student (defined next). Online taxes h&rblock Student. Online taxes h&rblock   You were a student if during any part of 5 calendar months of 2013 you: Were enrolled as a full-time student at a school, or Took a full-time, on-farm training course given by a school or a state, county, or local government agency. Online taxes h&rblock School. Online taxes h&rblock   A school includes a technical, trade, or mechanical school. Online taxes h&rblock It does not include an on-the-job training course, correspondence school, or school offering courses only through the Internet. Online taxes h&rblock How to take the credit. Online taxes h&rblock   Figure the credit on Form 8880. Online taxes h&rblock Enter the credit on your Form 1040, line 50, or your Form 1040A, line 32, and attach Form 8880 to your return. Online taxes h&rblock More information. Online taxes h&rblock   For more information on the credit, see the Form 8880 instructions. Online taxes h&rblock Refundable Credits The credits discussed in this part of the chapter are treated as payments of tax. Online taxes h&rblock If the total of these credits, withheld federal income tax, and estimated tax payments is more than your total tax, the excess can be refunded to you. Online taxes h&rblock Credit for Tax on Undistributed Capital Gain You must include in your income any amounts that regulated investment companies (commonly called mutual funds) or real estate investment trusts (REITs) allocated to you as capital gain distributions, even if you did not actually receive them. Online taxes h&rblock If the mutual fund or REIT paid a tax on the capital gain, you are allowed a credit for the tax since it is considered paid by you. Online taxes h&rblock The mutual fund or REIT will send you Form 2439 showing your share of the undistributed capital gains and the tax paid, if any. Online taxes h&rblock How to take the credit. Online taxes h&rblock   To take the credit, attach Copy B of Form 2439 to your Form 1040. Online taxes h&rblock Include the amount from box 2 of your Form 2439 in the total for Form 1040, line 71, and check box a. Online taxes h&rblock More information. Online taxes h&rblock   See Capital Gain Distributions in chapter 8 for more information on undistributed capital gains. Online taxes h&rblock Health Coverage Tax Credit You may be able to take this credit for any month in which all the following statements were true on the first day of the month. Online taxes h&rblock You were an eligible trade adjustment assistance (TAA) recipient, alternative TAA (ATAA) recipient, reemployment TAA (RTAA) recipient, or Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) pension recipient (defined later); or you were a qualified family member of one of these individuals when the individual died or you finalized a divorce with one of these individuals. Online taxes h&rblock You and/or your family members were covered by a qualified health insurance plan for which you paid the entire premiums, or your portion of the premiums, directly to your health plan or to “U. Online taxes h&rblock S. Online taxes h&rblock Treasury–HCTC. Online taxes h&rblock ” You were not enrolled in Medicare Part A, B, or C, or you were enrolled in Medicare but your family member(s) qualified for the HCTC. Online taxes h&rblock You were not enrolled in Medicaid or the Children's Health Insurance Program (CHIP). Online taxes h&rblock You were not enrolled in the Federal Employees Health Benefits program (FEHBP) or eligible to receive benefits under the U. Online taxes h&rblock S. Online taxes h&rblock military health system (TRICARE). Online taxes h&rblock You were not imprisoned under federal, state, or local authority. Online taxes h&rblock Your employer did not pay 50% or more of the cost of coverage. Online taxes h&rblock You did not receive a 65% COBRA premium reduction from your former employer or COBRA administrator. Online taxes h&rblock But, you cannot take the credit if you can be claimed as a dependent on someone else's 2013 tax return. Online taxes h&rblock If you meet all of these conditions, you may be able to take a credit of up to 72. Online taxes h&rblock 5% of the amount you paid directly to a qualified health plan for you and any qualifying family members. Online taxes h&rblock You cannot take the credit for insurance premiums on coverage that was actually paid for with a National Emergency Grant. Online taxes h&rblock The amount you paid for qualified health insurance coverage must be reduced by any Archer MSA and health savings account distributions used to pay for the coverage. Online taxes h&rblock You can take this credit on your tax return or have it paid on your behalf in advance to your insurance company. Online taxes h&rblock If the credit is paid on your behalf in advance, that amount will reduce the amount of the credit you can take on your tax return. Online taxes h&rblock TAA recipient. Online taxes h&rblock   You were an eligible TAA recipient on the first day of the month if, for any day in that month or the prior month, you: Received a trade readjustment allowance, or Would have been entitled to receive such an allowance except that you had not exhausted all rights to any unemployment insurance (except additional compensation that is funded by a state and is not reimbursed from any federal funds) to which you were entitled (or would be entitled if you applied). Online taxes h&rblock Example. Online taxes h&rblock You received a trade adjustment allowance for January 2013. Online taxes h&rblock You were an eligible TAA recipient on the first day of January and February. Online taxes h&rblock Alternative TAA recipient. Online taxes h&rblock   You were an eligible alternative TAA recipient on the first day of the month if, for that month or the prior month, you received benefits under an alternative trade adjustment assistance program for older workers established by the Department of Labor. Online taxes h&rblock Example. Online taxes h&rblock You received benefits under an alternative trade adjustment assistance program for older workers for October 2013. Online taxes h&rblock The program was established by the Department of Labor. Online taxes h&rblock You were an eligible alternative TAA recipient on the first day of October and November. Online taxes h&rblock RTAA recipient. Online taxes h&rblock   You were an eligible RTAA recipient on the first day of the month if, for that month or the prior month, you received benefits under a reemployment trade adjustment assistance program for older workers established by the Department of Labor. Online taxes h&rblock PBGC pension recipient. Online taxes h&rblock   You were an eligible PBGC pension recipient on the first day of the month, if both of the following apply. Online taxes h&rblock You were age 55 or older on the first day of the month. Online taxes h&rblock You received a benefit for that month paid by the PBGC under title IV of the Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA). Online taxes h&rblock If you received a lump-sum payment from the PBGC after August 5, 2002, you meet item (2) above for any month that you would have received a PBGC benefit if you had not received the lump-sum payment. Online taxes h&rblock How to take the credit. Online taxes h&rblock   To take the credit, complete Form 8885 and attach it to your Form 1040. Online taxes h&rblock Include your credit in the total for Form 1040, line 71, and check box c. Online taxes h&rblock   You must attach health insurance bills (or COBRA payment coupons) and proof of payment for any amounts you include on Form 8885, line 2. Online taxes h&rblock For details, see Publication 502 or Form 8885. Online taxes h&rblock More information. Online taxes h&rblock   For definitions and special rules, including those relating to qualified health insurance plans, qualifying family members, the effect of certain life events, and employer-sponsored health insurance plans, see Publication 502 and the Form 8885 instructions. Online taxes h&rblock Credit for Excess Social Security Tax or Railroad Retirement Tax Withheld Most employers must withhold social security tax from your wages. Online taxes h&rblock If you work for a railroad employer, that employer must withhold tier 1 railroad retirement (RRTA) tax and tier 2 RRTA tax. Online taxes h&rblock If you worked for two or more employers in 2013, you may have had too much social security tax withheld from your pay. Online taxes h&rblock If one or more of those employers was a railroad employer, too much tier 1 RRTA tax may also have been withheld at the 6. Online taxes h&rblock 2% rate. Online taxes h&rblock You can claim the excess social security or tier 1 RRTA tax as a credit against your income tax when you file your return. Online taxes h&rblock For the tier 1 RRTA tax, only use the portion of the tier 1 RRTA tax that was taxed at the 6. Online taxes h&rblock 2% rate when figuring if excess tier 1 RRTA tax was withheld; do not include any portion of the tier 1 RRTA tax that was withheld at the Medicare tax rate (1. Online taxes h&rblock 45%) or the Additional Medicare Tax rate (. Online taxes h&rblock 9%). Online taxes h&rblock The following table shows the maximum amount of wages subject to tax and the maximum amount of tax that should have been withheld for 2013. Online taxes h&rblock Type of tax Maximum  wages subject to tax Maximum tax that should have been withheld Social security or RRTA tier 1 $113,700 $7,049. Online taxes h&rblock 40 RRTA tier 2 $84,300 $3,709. Online taxes h&rblock 20 All wages are subject to Medicare tax withholding. Online taxes h&rblock   Use Form 843, Claim for Refund and Request for Abatement, to claim a refund of excess tier 2 RRTA tax. Online taxes h&rblock Be sure to attach a copy of all of your W-2 forms. Online taxes h&rblock Use Worksheet 3-3 in Publication 505, Tax Withholding and Estimated Tax, to help you figure the excess amount. Online taxes h&rblock Employer's error. Online taxes h&rblock   If any one employer withheld too much social security or tier 1 RRTA tax, you cannot take the excess as a credit against your income tax. Online taxes h&rblock The employer should adjust the tax for you. Online taxes h&rblock If the employer does not adjust the overcollection, you can file a claim for refund using Form 843. Online taxes h&rblock Joint return. Online taxes h&rblock   If you are filing a joint return, you cannot add the social security or tier 1 RRTA tax withheld from your spouse's wages to the amount withheld from your wages. Online taxes h&rblock Figure the withholding separately for you and your spouse to determine if either of you has excess withholding. Online taxes h&rblock How to figure the credit if you did not work for a railroad. Online taxes h&rblock   If you did not work for a railroad during 2013, figure the credit as follows: 1. Online taxes h&rblock Add all social security tax withheld (but not more than $7,049. Online taxes h&rblock 40 for each employer). Online taxes h&rblock Enter the total here   2. Online taxes h&rblock Enter any uncollected social security tax on tips or group-term life insurance included in the total on Form 1040, line 60, identified by “UT”   3. Online taxes h&rblock Add lines 1 and 2. Online taxes h&rblock If $7,049. Online taxes h&rblock 40 or less, stop here. Online taxes h&rblock You cannot take  the credit   4. Online taxes h&rblock Social security tax limit 7,049. Online taxes h&rblock 40 5. Online taxes h&rblock Credit. Online taxes h&rblock Subtract line 4 from line 3. Online taxes h&rblock Enter the result here and on Form 1040, line 69 (or Form 1040A, line 41) $ Example. Online taxes h&rblock You are married and file a joint return with your spouse who had no gross income in 2013. Online taxes h&rblock During 2013, you worked for the Brown Technology Company and earned $60,000 in wages. Online taxes h&rblock Social security tax of $3,720 was withheld. Online taxes h&rblock You also worked for another employer in 2013 and earned $55,000 in wages. Online taxes h&rblock $3,410 of social security tax was withheld from these wages. Online taxes h&rblock Because you worked for more than one employer and your total wages were more than $113,700, you can take a credit of $80. Online taxes h&rblock 60 for the excess social security tax withheld. Online taxes h&rblock 1. Online taxes h&rblock Add all social security tax withheld (but not more than $7,049. Online taxes h&rblock 40 for each employer). Online taxes h&rblock Enter the total here $7,130. Online taxes h&rblock 00 2. Online taxes h&rblock Enter any uncollected social security tax on tips or group-term life insurance included in the total on Form 1040, line 60, identified by “UT” -0- 3. Online taxes h&rblock Add lines 1 and 2. Online taxes h&rblock If $7,049. Online taxes h&rblock 40 or less, stop here. Online taxes h&rblock You cannot take the credit 7,130. Online taxes h&rblock 00 4. Online taxes h&rblock Social security tax limit 7,049. Online taxes h&rblock 40 5. Online taxes h&rblock Credit. Online taxes h&rblock Subtract line 4 from line 3. Online taxes h&rblock Enter the result here and on Form 1040, line 69 (or Form 1040A, line 41) $80. Online taxes h&rblock 60 How to figure the credit if you worked for a railroad. Online taxes h&rblock   If you were a railroad employee at any time during 2013, figure the credit as follows: 1. Online taxes h&rblock Add all social security and tier 1 RRTA tax withheld at the 6. Online taxes h&rblock 2% rate (but not more than $7,049. Online taxes h&rblock 40 for each employer). Online taxes h&rblock Enter the total here   2. Online taxes h&rblock Enter any uncollected social security and tier 1 RRTA tax on tips or group-term life insurance included in the total on Form 1040, line 60, identified by “UT”   3. Online taxes h&rblock Add lines 1 and 2. Online taxes h&rblock If $7,049. Online taxes h&rblock 40 or less, stop here. Online taxes h&rblock You cannot take  the credit   4. Online taxes h&rblock Social security and tier 1 RRTA  tax limit 7,049. Online taxes h&rblock 40 5. Online taxes h&rblock Credit. Online taxes h&rblock Subtract line 4 from line 3. Online taxes h&rblock Enter the result here and on Form 1040, line 69 (or Form 1040A, line 41) $ How to take the credit. Online taxes h&rblock   Enter the credit on Form 1040, line 69, or include it in the total for Form 1040A, line 41. Online taxes h&rblock More information. Online taxes h&rblock   For more information on the credit, see Publication 505. Online taxes h&rblock Prev  Up  Next   Home   More Online Publications