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Irs tax tables 12. Irs tax tables   Otros Ingresos Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Trueque Deudas CanceladasIntereses incluidos en una deuda cancelada. Irs tax tables Excepciones Anfitrión o Anfitriona Ganancias de un Seguro de VidaCónyuge sobreviviente. Irs tax tables Ganancias de un Contrato de Dotación Beneficios Acelerados por Fallecimiento Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Ingresos de Sociedades Colectivas Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S Recuperación de FondosRecuperaciones de Deducciones Detalladas Alquileres de Bienes Muebles ReintegrosMétodo 1. Irs tax tables Método 2. Irs tax tables RegalíasAgotamiento. Irs tax tables Carbón y mineral de hierro. Irs tax tables Venta de participación de bienes. Irs tax tables Parte de una futura producción vendida. Irs tax tables Beneficios por DesempleoTipos de compensación por desempleo. Irs tax tables Programa gubernamental. Irs tax tables Reintegro de compensación por desempleo. Irs tax tables Retención de impuestos. Irs tax tables Reintegro de beneficios. Irs tax tables Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública Otros IngresosAngustia emocional. Irs tax tables Deducción por costos relativos a una demanda por discriminación ilegal. Irs tax tables Medidas de ahorro de energía. Irs tax tables Unidad habitable. Irs tax tables Ingreso actual que se requiere distribuir. Irs tax tables Ingreso actual que no se requiere distribuir. Irs tax tables Cómo hacer la declaración. Irs tax tables Pérdidas. Irs tax tables Fideicomiso de un cesionario. Irs tax tables Remuneración para personas que no son empleados. Irs tax tables Director de una sociedad anónima. Irs tax tables Representante personal. Irs tax tables Administrador de una ocupación o negocio de patrimonio en quiebra. Irs tax tables Notario público. Irs tax tables Funcionario de distrito electoral. Irs tax tables Pagos por complejidad del cuidado. Irs tax tables Mantenimiento del espacio en el hogar. Irs tax tables Declaración de pagos sujetos a impuestos. Irs tax tables Loterías y rifas. Irs tax tables Formulario W-2G. Irs tax tables Cómo declarar ganancias de juegos y apuestas y mantenimiento de documentación. Irs tax tables Pensión o arreglo IRA heredado. Irs tax tables Recompensas o bonificaciones para empleados. Irs tax tables Premio Pulitzer, Premio Nobel y premios similares. Irs tax tables Pago por servicios. Irs tax tables Pagos del Departamento de Asuntos de Veteranos (VA). Irs tax tables Premios. Irs tax tables Indemnización por huelga y cierre patronal. Irs tax tables Introduction Tiene que incluir en su declaración toda partida de ingresos que reciba en forma de dinero, bienes o servicios a menos que la ley tributaria estipule lo contrario. Irs tax tables No obstante, algunos artículos se excluyen sólo parcialmente de los ingresos. Irs tax tables Este capítulo trata sobre varios tipos de ingresos y explica si éstos están sujetos a impuestos o no. Irs tax tables El ingreso que según la ley tributaria está sujeto a la tasasión de impuestos tiene que declararse en la declaración de impuestos y está sujeto a impuestos. Irs tax tables El ingreso que no está sujeto a la tasación de impuestos tal vez tenga que aparecer en la declaración de impuestos, pero no está sujeto a impuestos. Irs tax tables Este capítulo empieza con una explicación de las siguientes fuentes de ingreso: Trueque. Irs tax tables Deudas canceladas. Irs tax tables Fiestas de ventas en las que usted es anfitrión o anfitriona. Irs tax tables Fondos procedentes del seguro de vida. Irs tax tables Ingresos de sociedades colectivas. Irs tax tables Ingresos de sociedades anónimas de tipo S. Irs tax tables Recuperaciones de fondos (incluidos los reembolsos de impuesto estatal sobre los ingresos). Irs tax tables Alquileres de bienes muebles. Irs tax tables Reintegros. Irs tax tables Regalías. Irs tax tables Beneficios por desempleo. Irs tax tables Beneficios del bienestar social y otros beneficios de asistencia pública. Irs tax tables A continuación de estos temas, encontrará una lista de otras fuentes de ingreso. Irs tax tables Useful Items - You may want to see: Publicación 525 Taxable and Nontaxable Income (Ingreso sujeto a impuestos y no sujeto a impuestos), en inglés 544 Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés 4681 Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés Trueque El trueque es un intercambio de bienes o servicios. Irs tax tables Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de aquellos bienes o servicios que reciba por trueque al momento de recibirlos. Irs tax tables Si intercambia servicios con otra persona y ambos han llegado a un acuerdo con anticipación con respecto al valor de los servicios, ese valor se aceptará como el valor justo de mercado, a menos que se pueda demostrar que el valor es diferente. Irs tax tables Por lo general, debe declarar este ingreso en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Pérdidas o ganancias de negocios), o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Utilidad neta de negocios), ambos en inglés. Irs tax tables Sin embargo, si el trueque implica un intercambio de algo que no sea servicios, como se indica en el Ejemplo 3 a continuación, tal vez deba usar otro formulario o anexo en su lugar. Irs tax tables Ejemplo 1. Irs tax tables Usted es abogado por cuenta propia que presta servicios legales a un cliente, una sociedad anónima pequeña. Irs tax tables Esta sociedad anónima le paga con acciones a cambio de sus servicios. Irs tax tables Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de las acciones en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) en el año en que las reciba. Irs tax tables Ejemplo 2. Irs tax tables Usted trabaja por cuenta propia y es miembro de un club de trueque. Irs tax tables El club usa “unidades de crédito” como medio de intercambio. Irs tax tables El club suma unidades de crédito a su cuenta por los bienes o servicios que proporciona a otros miembros, las cuales usted puede usar para comprar bienes o servicios que ofrecen otros miembros del club de trueque. Irs tax tables El club resta unidades de crédito de su cuenta cuando usted recibe bienes o servicios de otros miembros. Irs tax tables Tiene que incluir en su ingreso el valor de las unidades de crédito que se suman a su cuenta, aun si en realidad no recibe bienes o servicios de otros miembros del club hasta un año tributario futuro. Irs tax tables Ejemplo 3. Irs tax tables Usted es propietario de un pequeño edificio de apartamentos. Irs tax tables A cambio del uso de un apartamento durante 6 meses sin pagar alquiler, una artista le da una obra que ella misma creó. Irs tax tables Tiene que declarar como ingreso de alquiler en el Anexo E (Formulario 1040), Supplemental Income and Loss (Pérdidas e ingresos suplementarios), en inglés, el valor justo de mercado de la obra de arte y la artista tiene que declarar como ingreso el valor justo de alquiler del apartamento en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Irs tax tables Formulario 1099-B por trueque. Irs tax tables   Si ha intercambiado bienes o servicios mediante una organización de trueques, dicha organización le debe enviar el Formulario 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions (Ingresos por transacciones de agentes de bolsa y trueque), en inglés, o una declaración de la organización de trueques parecida, a más tardar el 18 de febrero del año 2014. Irs tax tables Este documento debe indicar el valor de efectivo, bienes, servicios, créditos o certificado provisional que recibió como resultado de los trueques durante el año 2013. Irs tax tables El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-B. Irs tax tables Deudas Canceladas En la mayoría de los casos, si una deuda suya se cancela o condona, salvo si es por regalo o legado testamentario, tiene que incluir en su ingreso la cantidad cancelada. Irs tax tables No recibe ningún ingreso de la deuda cancelada si se le dio como regalo. Irs tax tables Una deuda incluye toda deuda de la cual sea responsable o que se relacione con bienes suyos. Irs tax tables Si la deuda no es comercial, declare la cantidad cancelada en la línea 21 del Formulario 1040. Irs tax tables Si es una deuda comercial, declare la cantidad en el Anexo C (Formulario 1040) o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) (o en el Anexo F (Formulario 1040), Profit or Loss From Farming (Pérdidas o ganancias por actividades agrícolas), en inglés, si la deuda es una deuda agrícola y usted es granjero). Irs tax tables Formulario 1099-C. Irs tax tables   Si tiene una deuda de $600 o más y una agencia del gobierno federal, institución financiera o cooperativa de crédito la cancela o la condona, usted recibirá el Formulario 1099-C, Cancellation of Debt (Cancelación de la deuda), en inglés. Irs tax tables La cantidad de la deuda cancelada aparece en el recuadro 2. Irs tax tables Intereses incluidos en una deuda cancelada. Irs tax tables   Si el pago de algunos intereses se condona y se suma a la cantidad de deuda cancelada en el recuadro 2, la cantidad de intereses también aparecerá en el recuadro 3. Irs tax tables El tener que incluir la parte de los intereses de la deuda cancelada en su ingreso depende de si los intereses serían deducibles cuando usted los pagó. Irs tax tables Consulte Deuda deducible más adelante, bajo Excepciones . Irs tax tables   Si los intereses no se pueden deducir (por ejemplo, interés sobre un préstamo personal), incluya en sus ingresos la cantidad del recuadro 2 del Formulario 1099-C. Irs tax tables Si los intereses sí se pueden deducir (por ejemplo, intereses sobre un préstamo comercial), incluya en sus ingresos la cantidad neta de la deuda cancelada (la cantidad que aparece en el recuadro 2 menos la cantidad de intereses que aparece en el recuadro 3). Irs tax tables Préstamo hipotecario con descuento. Irs tax tables   Si su institución financiera ofrece un descuento por el pago anticipado de su préstamo hipotecario, la cantidad del descuento se considera deuda cancelada. Irs tax tables Tiene que incluir la cantidad cancelada en sus ingresos. Irs tax tables Exoneración del pago hipotecario al momento de la venta u otra enajenación. Irs tax tables   Si es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda con recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad, puede obtener una pérdida o ganancia hasta el valor justo de mercado de la propiedad. Irs tax tables A medida que la eliminación de la hipoteca sobrepase el valor justo de mercado de la propiedad, se considerará ingreso proveniente de la eliminación de deudas a menos que reúna los requisitos para ser excluida, los cuales se indican en el tema titulado Deuda excluida , más adelante. Irs tax tables Declare todo ingreso proveniente de la eliminación de deudas no comerciales que no reúna los requisitos para ser excluido como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. Irs tax tables    Quizás pueda excluir una parte de la exoneración del pago hipotecario sobre su residencia principal. Irs tax tables Vea Deuda excluida , más adelante. Irs tax tables   Si no es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda sin recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad (por ejemplo, a través de una ejecución hipotecaria), esa exoneración se incluye en la cantidad que usted realiza. Irs tax tables Es posible que tenga una ganancia sujeta a impuestos si la cantidad que usted obtiene excede de la base ajustada de la propiedad. Irs tax tables Declare toda ganancia sobre propiedad no comercial como ganancia de capital. Irs tax tables   Vea la Publicación 4681, Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés, para más información. Irs tax tables Deuda de accionistas. Irs tax tables   Si es accionista de una sociedad anónima y ésta cancela o condona su deuda con ella, la deuda cancelada se considera una distribución implícita que generalmente es ingreso de dividendos para usted. Irs tax tables Para más información, vea la Publicación 542, Corporations (Sociedades anónimas), en inglés. Irs tax tables   Si es accionista de una sociedad anónima y cancela una deuda que a usted le debe la sociedad anónima, generalmente no recibe (realiza) ingreso. Irs tax tables Esto se debe a que la deuda cancelada se considera una aportación al capital de la sociedad anónima por un monto equivalente a la cantidad del capital de la deuda que usted canceló. Irs tax tables Reintegro de deuda cancelada. Irs tax tables   Si incluye una cantidad cancelada en sus ingresos y luego paga el saldo adeudado, posiblemente pueda solicitar un reembolso para el año en que dicha cantidad se incluyó en los ingresos. Irs tax tables Puede solicitar un reembolso en el Formulario 1040X, Amended U. Irs tax tables S. Irs tax tables Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto estadounidense sobre los ingresos personales), en inglés, si la ley de prescripción para solicitar reembolsos está vigente. Irs tax tables Generalmente, el plazo de prescripción no vence sino hasta 3 años después de la fecha de vencimiento de la declaración original. Irs tax tables Excepciones Existen varias excepciones a la inclusión de deuda cancelada en los ingresos. Irs tax tables Éstas se explican a continuación. Irs tax tables Préstamos para estudiantes. Irs tax tables   Ciertos préstamos para estudiantes incluyen una disposición que establece que se cancelará la totalidad o parte de la deuda en la que se ha incurrido por asistir a la institución educativa calificada a condición de que usted trabaje durante determinado período de tiempo en ciertas profesiones con una amplia gama de empleadores. Irs tax tables   No se considera que tiene ingresos si su préstamo para estudiantes se cancela después de que haya aceptado esta disposición y prestado los servicios requeridos. Irs tax tables Para satisfacer las condiciones, el préstamo tiene que haber sido otorgado por: El gobierno federal, un gobierno estatal o local, o una agencia, organismo o subdivisión de éstos; Una sociedad anónima de beneficios públicos exenta de impuestos que haya asumido el control de un hospital estatal, de condado o municipal y cuyos empleados se consideren empleados públicos según la ley estatal o Una institución de enseñanza superior: Según un acuerdo firmado con una entidad descrita en los puntos (1) o (2) que proporcionó fondos a la institución para otorgar el préstamo o Como parte de un programa de la institución designada para motivar a sus estudiantes a desempeñar ocupaciones con necesidades subatendidas y bajo el cual los servicios se prestan por los estudiantes ( o ex estudiantes) para o bajo la dirección de una entidad gubernamental o una organización que no está sujeta a impuestos tal conforme a la sección 501(c)(3). Irs tax tables   Un préstamo para refinanciar un préstamo para estudiantes calificado también reunirá los requisitos si lo otorga una institución de enseñanza superior o una organización exenta de impuestos que reúne los requisitos dentro de un programa diseñado conforme al punto (3)(b) anterior. Irs tax tables Asistencia para el reintegro de préstamos de estudios. Irs tax tables   No están sujetos a impuestos los reintegros de préstamos de estudios otorgados por el National Health Service Corps Loan Repayment Program (Programa de Reintegro de Préstamos del Cuerpo Nacional de Servicios de Salud (NHSC, por sus siglas en inglés)) por un programa estatal de reintegro de préstamos de estudios que reúna los requisitos para recibir fondos conforme a la Public Health Service Act (Ley sobre el Servicio de Salud Pública) o por cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos si dicho programa está destinado a aumentar la disponibilidad de servicios de salud en zonas subatendidas o que carecen de profesionales de salud. Irs tax tables    La disposición relacionada con “cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos” se agregó a la exclusión de fondos de préstamo recibidos en años tributarios que hayan comenzado después del 31 de diciembre de 2008. Irs tax tables Si incluyó estos fondos en los ingresos del año 2010, 2011 ó 2012, debe presentar una declaración de impuestos enmendada para excluir dichos ingresos. Irs tax tables Vea el Formulario 1040X y sus Instrucciones para más detalles sobre cómo presentarlo. Irs tax tables Deuda deducible. Irs tax tables   No tiene ingreso de la cancelación de una deuda si se puede deducir el pago de la deuda. Irs tax tables Esta excepción se aplica sólo si se usa el método contable a base de efectivo. Irs tax tables Para obtener más información, consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, Tax Guide For Small Business (Guía tributaria para pequeños negocios), en inglés. Irs tax tables Precio reducido después de la compra. Irs tax tables   En la mayoría de los casos, si el vendedor reduce la cantidad que usted adeuda por bienes que usted compró, no tiene ingreso resultante de la reducción. Irs tax tables La reducción de la deuda se trata como un ajuste al precio de compra y reduce su base en los bienes. Irs tax tables Deuda excluida. Irs tax tables   No incluya en su ingreso bruto una deuda cancelada en las siguientes situaciones: La deuda se cancela en un caso de bancarrota conforme al Título 11 del Código de los Estados Unidos. Irs tax tables Consulte la Publicación 908, Bankruptcy Tax Guide (Guía tributaria sobre bancarrotas), en inglés. Irs tax tables La deuda se cancela cuando usted es clasificado como insolvente. Irs tax tables Sin embargo, no puede excluir cantidad alguna de la deuda cancelada que sea mayor que la cantidad que lo clasifica como insolvente. Irs tax tables Consulte la Publicación 908, en inglés. Irs tax tables La deuda es una deuda agrícola calificada y la cancela una persona calificada. Irs tax tables Consulte el capítulo 3 de la Publicación 225, Farmer's Tax Guide (Guía tributaria para agricultores), en inglés. Irs tax tables La deuda es una deuda comercial de bienes raíces calificada. Irs tax tables Consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, en inglés. Irs tax tables La cancelación es un regalo (donación). Irs tax tables La deuda es una deuda calificada sobre la residencia principal. Irs tax tables Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Irs tax tables Anfitrión o Anfitriona Si usted es anfitrión de una fiesta o evento donde se hacen ventas, todo regalo o propina que reciba por organizar el evento se considera un pago por ayudar a un vendedor directo a hacer ventas. Irs tax tables Tiene que declarar dicho regalo o propina como ingresos al valor justo de mercado. Irs tax tables Los gastos de bolsillo relacionados con la fiesta están sujetos al límite del 50% correspondiente a gastos de comida y entretenimiento. Irs tax tables Dichos gastos son deducibles como deducciones detalladas misceláneas sujetos al límite del 2% del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) en el Anexo A (Formulario 1040), pero solamente hasta el monto del ingreso que usted reciba por organizar la fiesta. Irs tax tables Para más información sobre el límite del 50% para gastos de comida y entretenimiento, vea el capítulo 26 . Irs tax tables Ganancias de un Seguro de Vida Las ganancias de un seguro de vida que recibe debido a la muerte del asegurado no están sujetas a impuestos, a menos que la póliza se le haya cedido a usted a cambio de un precio. Irs tax tables Esto es aplicable aun si los pagos se efectuaron conforme a una póliza de seguro médico o de accidente o un contrato de dotación. Irs tax tables Sin embargo, podrían estar sujetos a impuestos los ingresos de intereses recibidos como parte de un pago de ganancias de seguro de vida. Irs tax tables Pagos no recibidos a plazos. Irs tax tables   Si recibe beneficios por fallecimiento en una suma global o de otro modo que no sea a intervalos regulares, incluya en su ingreso sólo los beneficios cuya cantidad sea mayor que la cantidad que se le debe pagar al momento de la muerte del asegurado. Irs tax tables Si los beneficios por pagar al momento de la muerte del asegurado no están especificados, incluirá en su ingreso los que sean mayores al valor actual pagadero de éstos en la fecha de la muerte del asegurado. Irs tax tables Pagos recibidos a plazos. Irs tax tables   Si recibe pagos de un seguro de vida a plazos, puede excluir de su ingreso una parte de cada pago. Irs tax tables   Para determinar la parte excluida, divida la cantidad mantenida por la compañía de seguros (normalmente la suma global total por pagar en la fecha del fallecimiento de la persona asegurada) por el número de plazos por pagar. Irs tax tables Toda cantidad que quede como excedente después de calcular la parte excluida tiene que ser incluida en sus ingresos como intereses. Irs tax tables Cónyuge sobreviviente. Irs tax tables   Si su cónyuge falleció antes del 23 de octubre de 1986 y los pagos de un seguro recibidos por usted debido a la muerte de su cónyuge se reciben a plazos, puede excluir hasta $1,000 al año de los intereses incluidos en los plazos. Irs tax tables Si se vuelve a casar, puede continuar declarando la exclusión. Irs tax tables Rescate de póliza a cambio de efectivo. Irs tax tables   Si rescata una póliza de seguro de vida a cambio de efectivo, tiene que incluir en los ingresos todo pago mayor que el costo de la póliza de seguro de vida. Irs tax tables En la mayoría de los casos, el costo (o inversión en el contrato) es el total de las primas que usted pagó por la póliza de seguro de vida, menos las primas reembolsadas, descuentos, dividendos o préstamos no reembolsados que no se incluyeron en su ingreso. Irs tax tables    Debe recibir un Formulario 1099-R en el que aparezca el total de los pagos y la parte sujeta a impuestos. Irs tax tables Declare estas cantidades en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Irs tax tables Información adicional. Irs tax tables   Para más información, consulte Life Insurance Proceeds (Ganancias de un seguro de vida) en la Publicación 525, en inglés. Irs tax tables Ganancias de un Contrato de Dotación Un contrato de dotación es una póliza según la cual usted recibe una cantidad especificada de dinero en una fecha determinada, a menos que fallezca antes de esa fecha, en cuyo caso, el dinero se paga a su beneficiario designado. Irs tax tables Las ganancias de un contrato de dotación que se le hagan en una suma global en la fecha de vencimiento están sujetas a impuestos sólo si la cantidad de las ganancias es mayor que el costo de la póliza. Irs tax tables Para determinar el costo, reste toda cantidad que haya recibido previamente conforme al contrato, y que se haya excluido de su ingreso, de las primas totales (u otra consideración) pagadas por el contrato. Irs tax tables Incluya en sus ingresos la parte del pago de suma global que sea mayor que el costo. Irs tax tables Beneficios Acelerados por Fallecimiento Ciertas cantidades pagadas como beneficios acelerados por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida o una liquidación de tipo viático antes del fallecimiento del asegurado se excluyen de los ingresos si el asegurado padece de una enfermedad crónica o mortal. Irs tax tables Acuerdos viáticos. Irs tax tables   Es la venta o asignación de cualquier parte del beneficio por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida a un proveedor de acuerdos viáticos. Irs tax tables Un proveedor de acuerdos viáticos es una persona que ejerce regularmente la actividad de comprar o asumir la asignación de contratos de seguro de vida de personas aseguradas en vida que padecen una enfermedad crónica o mortal y que satisface los requisitos de la sección 101(g)(2)(B) del Código de Impuestos Internos. Irs tax tables Exclusión por enfermedad mortal. Irs tax tables    Los beneficios acelerados por fallecimiento son totalmente excluibles si el asegurado es una persona que padece una enfermedad mortal. Irs tax tables Ésta es una persona cuyo médico ha certificado que tiene una enfermedad o condición física que se espera razonablemente que resulte en su muerte dentro de un período de 24 meses a partir de la fecha de la certificación. Irs tax tables Exclusión por enfermedad crónica. Irs tax tables    Si el asegurado es una persona con una enfermedad crónica pero no está desahuciado, los beneficios acelerados por fallecimiento pagados en base a los costos en los que se ha incurrido por servicios de cuidado a largo plazo son totalmente excluibles. Irs tax tables Los beneficios acelerados por fallecimiento pagados por día o de otra forma periódica son excluibles hasta un límite. Irs tax tables Este límite corresponde al total de los beneficios acelerados por fallecimiento y a los pagos periódicos recibidos de contratos de seguro de cuidados a largo plazo. Irs tax tables Para obtener información sobre el límite y las definiciones de persona con enfermedad crónica, servicios calificados del cuidado a largo plazo y contratos de seguro de cuidados a largo plazo, consulte Long-Term Care Insurance Contracts (Contratos de seguro de cuidado a largo plazo) bajo Sickness and Injury Benefits (Beneficios por enfermedad y lesiones) en la Publicación 525, en inglés. Irs tax tables Excepción. Irs tax tables   La exclusión no corresponde a ninguna cantidad pagada a una persona (excepto al asegurado) que tenga una participación asegurable en la vida del asegurado, porque dicho asegurado: Es director, funcionario o empleado de dicha persona o Tiene una participación económica en el negocio de dicha persona. Irs tax tables Formulario 8853. Irs tax tables   Para reclamar una exclusión por concepto de beneficios acelerados por fallecimiento que se efectúen a diario o de otra forma periódica, tiene que presentar junto con su declaración el Formulario 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts (Cuentas Archer MSA de ahorros médicos y contratos del seguro de cuidado a largo plazo), en inglés. Irs tax tables No tiene que presentar el Formulario 8853 para excluir beneficios acelerados por fallecimiento pagados basándose en gastos reales en los que usted haya incurrido. Irs tax tables Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Si es sobreviviente de un funcionario de seguridad pública que falleció en el cumplimiento del deber, tal vez pueda excluir de los ingresos ciertas cantidades que reciba. Irs tax tables Para este propósito, el término “funcionario de seguridad pública” incluye a los funcionarios encargados de mantener el orden público, bomberos, capellanes, miembros de brigadas de rescate y miembros de servicios de ambulancia. Irs tax tables Consulte la Publicación 559, Survivors, Executors, and Administrators (Sobrevivientes, albaceas y administradores), en inglés, para más información. Irs tax tables Ingresos de Sociedades Colectivas Una sociedad colectiva generalmente no es una entidad sujeta a impuestos. Irs tax tables El ingreso, ganancias, pérdidas, deducciones y créditos de una sociedad colectiva se traspasan a los socios de acuerdo con la parte distributiva de los mismos para cada socio. Irs tax tables Anexo K-1 (Formulario 1065). Irs tax tables    Aunque una sociedad colectiva generalmente no paga impuestos, ésta tiene que presentar una declaración informativa en el Formulario 1065, U. Irs tax tables S. Irs tax tables Return of Partnership Income (Declaración de impuestos estadounidenses sobre los ingresos de sociedades colectivas), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1065) a cada socio. Irs tax tables Además, la sociedad colectiva enviará a cada socio una copia de las Partner's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1065) del socio), en inglés, para ayudarlos a declarar su participación de los ingresos, deducciones, créditos y partidas que reciben trato tributario preferencial de la sociedad colectiva. Irs tax tables Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1065) para sus registros. Irs tax tables Adjúntelo al Formulario 1040 a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. Irs tax tables Para obtener más información sobre las sociedades colectivas, consulte la Publicación 541, Partnerships (Sociedades colectivas), en inglés. Irs tax tables Empresa conjunta que reúne los requisitos. Irs tax tables   Si usted y su cónyuge cada uno tienen una participación material como socios únicos de un negocio de posesión y operación conjunta, y presentan una declaración conjunta para el año tributario, pueden optar conjuntamente que se les considere empresa conjunta que reúne los requisitos en vez de sociedad colectiva. Irs tax tables Para optar por este trato, tienen que dividir todo elemento que corresponda a ingresos, ganancias, pérdidas, deducciones o créditos atribuibles a la empresa entre usted y su cónyuge conforme a la participación de cada uno en la empresa. Irs tax tables Para más información sobre cómo optar por este trato y qué anexos debe presentar, vea las instrucciones para su declaración de impuestos individual. Irs tax tables Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S En la mayoría de los casos, una sociedad anónima de tipo S no paga impuestos sobre sus ingresos. Irs tax tables En lugar de ello, los ingresos, pérdidas, deducciones y créditos de la sociedad anónima se traspasan a los accionistas de acuerdo con la participación prorrateada de cada accionista. Irs tax tables Anexo K-1 (Formulario 1120S). Irs tax tables   Una sociedad anónima de tipo S tiene que presentar una declaración en el Formulario 1120S, U. Irs tax tables S. Irs tax tables Income Tax Return for an S Corporation (Declaración del impuesto estadounidense sobre el ingreso de una sociedad anónima de tipo S), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1120S), en inglés, a cada accionista. Irs tax tables Además, la sociedad anónima de tipo S enviará a cada accionista una copia de las Shareholder's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1120S) del accionista), en inglés, para ayudarlo a declarar su participación en los ingresos, pérdidas, créditos y deducciones de la sociedad anónima de tipo S. Irs tax tables Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1120S) para sus registros. Irs tax tables Adjúntelo al Formulario 1040, a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. Irs tax tables Para más información sobre las sociedades anónimas de tipo S y sus accionistas, consulte las Instrucciones para el Formulario 1120S. Irs tax tables Recuperación de Fondos Una recuperación es un reembolso de una cantidad que usted dedujo o declaró como crédito en un año anterior. Irs tax tables Las recuperaciones más comunes son devoluciones, reembolsos y descuentos de deducciones detalladas en el Anexo A (Formulario 1040). Irs tax tables También puede tener recuperaciones de deducciones no detalladas (como pagos por deudas incobrables deducidas previamente) y recuperaciones de conceptos por los cuales previamente reclamó un crédito tributario. Irs tax tables Regla de beneficios tributarios. Irs tax tables   Tiene que incluir en su ingreso una recuperación en el año en que la recibe hasta la cantidad en que la deducción o el crédito que declaró por la cantidad recuperada redujo su impuesto en el año anterior. Irs tax tables Para este propósito, se considera que todo aumento a una cantidad trasladada al año actual que resultara de la deducción o del crédito ha reducido su impuesto en el año anterior. Irs tax tables Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. Irs tax tables Reembolso de impuestos federales sobre los ingresos. Irs tax tables   Los reembolsos de los impuestos federales sobre los ingresos no se incluyen en sus ingresos porque nunca son permisibles como una deducción de los ingresos. Irs tax tables Reembolso de impuestos estatales sobre los ingresos. Irs tax tables   Si recibió un reembolso de impuestos estatales o locales sobre los ingresos (crédito o cantidad neta de deudas) en el año 2013, por lo general tiene que incluirlo en el ingreso si dedujo el impuesto en un año anterior. Irs tax tables El pagador debe enviarle el Formulario 1099-G, Certain Government Payments (Ciertos pagos del gobierno), en inglés, para el 31 de enero del año 2014. Irs tax tables El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-G. Irs tax tables Si presenta el Formulario 1040, use la State and Local Income Tax Refund Worksheet (Hoja de trabajo para reembolsos del impuesto estatal y local sobre el ingreso), en inglés, en las instrucciones del Formulario 1040 del año 2013 para la línea 10 para calcular la cantidad (si la hay) que se debe incluir en su ingreso. Irs tax tables Vea la Publicación 525, en inglés, para saber cuándo tiene que usar otra hoja de trabajo. Irs tax tables   Si pudo optar por deducir para un año tributario cualquiera de los siguientes: Impuestos estatales o locales sobre los ingresos o Impuestos estatales o locales sobre ventas generales, entonces el reembolso máximo que tal vez tenga que incluir en los ingresos se limita al impuesto excedente que optó por deducir ese año sobre el impuesto que no dedujo ese año. Irs tax tables Para ver ejemplos, consulte la Publicación 525, en inglés. Irs tax tables Reembolso de intereses hipotecarios. Irs tax tables    Si recibió un reembolso o un crédito en el año 2013 de intereses hipotecarios que pagó en un año anterior, la cantidad debe aparecer en el recuadro 3 del Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Declaración de intereses hipotecarios), en inglés. Irs tax tables No reste la cantidad del reembolso de los intereses que pagó en el año 2013. Irs tax tables Tal vez tenga que incluirla en su ingreso según las reglas que se explican en los siguientes párrafos. Irs tax tables Intereses sobre la recuperación. Irs tax tables   Los intereses sobre todas las cantidades que usted recupere se tienen que declarar como ingresos de intereses en el año en que los reciba. Irs tax tables Por ejemplo, declare todos los intereses que reciba en reembolsos de impuestos estatales o locales sobre los ingresos en la línea 8a del Formulario 1040. Irs tax tables Recuperación y gastos en el mismo año. Irs tax tables   Si el reembolso u otra recuperación y los gastos se producen en el mismo año, la recuperación reduce la deducción o el crédito y no se declara como ingreso. Irs tax tables Recuperación de 2 años o más. Irs tax tables   Si recibe un reembolso u otra recuperación por las cantidades que pagó durante 2 años o más distintos, debe asignar, a prorrateo, la cantidad recuperada entre los años en que pagó estas cantidades. Irs tax tables Esta asignación es necesaria para determinar la cantidad de recuperación de algún año anterior y para determinar la cantidad, si la hay, de la deducción permisible correspondiente a esta partida en el año actual. Irs tax tables Para obtener información sobre cómo calcular la asignación, consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés. Irs tax tables Recuperaciones de Deducciones Detalladas Si recupera alguna cantidad que dedujo en un año anterior en el Anexo A (Formulario 1040), por lo general tiene que incluir en los ingresos la cantidad total de la recuperación en el año en que la recibe. Irs tax tables Dónde hacer la declaración. Irs tax tables   Anote su reembolso de impuestos estatales o locales sobre el ingreso en la línea 10 del Formulario 1040 y el total de todas las demás recuperaciones como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. Irs tax tables No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ. Irs tax tables Límite de deducción estándar. Irs tax tables   Por lo general, puede declarar la deducción estándar si no detalla las deducciones. Irs tax tables Sólo las deducciones detalladas mayores que la deducción estándar están sujetas a la regla de recuperación (a menos que a usted se le exija detallar sus deducciones). Irs tax tables Si las deducciones en la declaración del año anterior no fueron mayores que los ingresos de ese año, incluya en los ingresos del año actual la cantidad menor entre: Sus recuperaciones o La cantidad en que sus deducciones detalladas excedieron del límite de la deducción estándar. Irs tax tables Ejemplo. Irs tax tables Para el año 2012, usted presentó una declaración conjunta. Irs tax tables Su ingreso sujeto a impuestos fue $60,000 y no tenía derecho a crédito tributario alguno. Irs tax tables Su deducción estándar fue $11,900 y había detallado deducciones de $14,000. Irs tax tables En el año 2013, recibió las siguientes recuperaciones por las cantidades deducidas en la declaración del año 2012: Gastos médicos $200 Reembolso de impuestos estatales y locales sobre los ingresos 400 Reembolso de intereses hipotecarios 325 Total de recuperaciones $925 Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones declaradas para el año 2012. Irs tax tables La diferencia entre los impuestos sobre el ingreso estatales y locales deducidos y el impuesto local general sobre ventas fue mayor que $400. Irs tax tables El total de las recuperaciones fue menor que la cantidad por la cual las deducciones detalladas excedieron de la deducción estándar ($14,000 − 11,900 = $2,100); por lo tanto, tiene que incluir en su ingreso el total de las recuperaciones para el año 2013. Irs tax tables Declare el reembolso de impuestos sobre el ingreso estatales o locales de $400 en la línea 10 del Formulario 1040 y el saldo de las recuperaciones, $525, en la línea 21 del Formulario 1040. Irs tax tables Deducción estándar para años anteriores. Irs tax tables   Para determinar si las cantidades recuperadas en el año 2013 se tienen que incluir en su ingreso, tiene que saber cuál es la deducción estándar para su estado civil para efectos de la declaración del año en que se declaró la deducción. Irs tax tables Vea las instrucciones de su declaración de impuestos de años anteriores para encontrar la deducción estándar para su estado civil para dicho año anterior. Irs tax tables Ejemplo. Irs tax tables Usted presentó una declaración conjunta en el Formulario 1040 para el año 2012 con ingresos sujetos a impuestos de $45,000. Irs tax tables Sus deducciones detalladas fueron $12,350. Irs tax tables La deducción estándar que pudo haber declarado fue $11,900. Irs tax tables En el año 2013, recuperó $2,100 de sus deducciones detalladas del año 2012. Irs tax tables Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones reales para el año 2012. Irs tax tables Incluya en sus ingresos del año 2013 $450 de las recuperaciones. Irs tax tables Ésta es la menor de las recuperaciones ($2,100) o la cantidad por la cual las deducciones detalladas superaban la deducción estándar ($12,350 − 11,900 = $450). Irs tax tables Recuperación limitada a la cantidad de la deducción. Irs tax tables   No incluya en los ingresos ninguna cantidad de recuperación que sea mayor que la cantidad que usted dedujo en el año anterior. Irs tax tables La cantidad que se incluye en los ingresos se limita a la menor de las siguientes cantidades: La cantidad deducida en el Anexo A del Formulario 1040 o La cantidad recuperada. Irs tax tables Ejemplo. Irs tax tables En el año 2012, usted pagó $1,700 en gastos médicos. Irs tax tables De dicha cantidad, restó $1,500, o sea, el 7. Irs tax tables 5% de sus ingresos brutos ajustados. Irs tax tables Reclamó una deducción de $200 por gastos médicos. Irs tax tables En 2013, recibió un reembolso de $500 de su seguro médico por sus gastos del año 2012. Irs tax tables La única parte del reembolso de $500 que se tiene que incluir en los ingresos correspondientes al año 2013 es $200, o sea, la cantidad que fue deducida. Irs tax tables Otras recuperaciones. Irs tax tables   Consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés, si: Tiene recuperaciones de partidas que no sean deducciones detalladas o Recibió recuperación de una partida por la cual reclamó un crédito tributario (que no sea el crédito por inversiones ni el crédito por impuestos extranjeros) en un año anterior. Irs tax tables Alquileres de Bienes Muebles Si alquila bienes muebles, como equipos o vehículos, la forma en que usted declara sus ingresos y gastos, en la mayoría de los casos, se determina conforme a lo siguiente: Si la actividad de alquiler es un negocio o no y Si la actividad de alquiler se realiza con o sin fines de lucro. Irs tax tables En la mayoría de los casos, si su propósito principal es obtener ingresos o ganancias y usted participa en forma continua y regular en la actividad de alquiler, la actividad de alquiler es un negocio. Irs tax tables Consulte la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés, para obtener detalles sobre la deducción de gastos por actividades comerciales y actividades sin fines de lucro. Irs tax tables Cómo declarar ingresos y gastos de negocio. Irs tax tables    Si se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare sus ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Irs tax tables Las instrucciones del formulario contienen información sobre cómo completarlos. Irs tax tables Cómo declarar ingresos no comerciales. Irs tax tables   Si no se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare los ingresos de alquiler en la línea 21 del Formulario 1040. Irs tax tables Indique el tipo y la cantidad del ingreso en la línea de puntos junto a la línea 21. Irs tax tables Cómo declarar gastos no comerciales. Irs tax tables   Si alquila bienes muebles para obtener ganancias, incluya sus gastos de alquiler en la cantidad total que se anota en la línea 36 del Formulario 1040. Irs tax tables También anote la cantidad y las letras “PPR” en la línea de puntos junto a la línea 36. Irs tax tables   Si no alquila bienes muebles para obtener ganancias, las deducciones son limitadas y no puede declarar una pérdida para compensar otro ingreso. Irs tax tables Consulte Actividad sin fines de lucro , más adelante, bajo Otros Ingresos . Irs tax tables Reintegros Si tuvo que reintegrar una cantidad incluida en sus ingresos de un año anterior, tal vez pueda deducir la cantidad reintegrada de los ingresos del año en que la reintegró. Irs tax tables O bien, si la cantidad que reintegró es superior a $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito contra su impuesto para el año en que la reintegró. Irs tax tables Por lo general, puede reclamar una deducción o un crédito sólo si el reintegro reúne los requisitos como gasto o pérdida en los que ha incurrido en su ocupación o negocio o en una transacción con fines de lucro. Irs tax tables Tipo de deducción. Irs tax tables   El tipo de deducción que le es permitido en el año del reintegro depende del tipo de ingreso que haya incluido en el año anterior. Irs tax tables Normalmente, deduce el reintegro en el mismo formulario o anexo en que lo declaró previamente como ingreso. Irs tax tables Por ejemplo, si lo declaró como ingreso del trabajo por cuenta propia, dedúzcalo como gastos de negocio en el Anexo C, en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) o en el Anexo F (Formulario 1040). Irs tax tables Si lo declaró como ganancias de capital, dedúzcalo como pérdida de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). Irs tax tables Si lo declaró como salarios, compensación por desempleo u otros ingresos no comerciales, dedúzcalo como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040). Irs tax tables Beneficios del Seguro Social reintegrados. Irs tax tables   Si reintegró beneficios del Seguro Social o beneficios equivalentes de la jubilación ferroviaria, vea Reintegro de beneficios en el capítulo 11. Irs tax tables Reintegro de $3,000 o menos. Irs tax tables   Si la cantidad que reintegró fue $3,000 o menos, dedúzcala de sus ingresos en el año en que la reintegró. Irs tax tables Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). Irs tax tables Reintegro superior a $3,000. Irs tax tables   Si la cantidad que reintegró fue superior a $3,000, puede deducir el reintegro (como se explica bajo Tipo de deducción , anteriormente). Irs tax tables Sin embargo, a cambio de esto puede reclamar un crédito tributario para el año de reembolso si incluyó el ingreso conforme a una reclamación de derecho. Irs tax tables Esto significa que en el momento en que incluyó el ingreso, parecía que tenía un derecho sin restricción a éste. Irs tax tables Si reúne los requisitos para esta opción, calcule el impuesto bajo ambos métodos y compare los resultados. Irs tax tables Use el método (deducción o crédito) que genere menos impuesto. Irs tax tables Cuando determine si la cantidad que reintegró fue mayor que o menos de $3,000, considere el monto total que reintegra en la declaración. Irs tax tables Cada instancia de reintegro no se considera por separado. Irs tax tables Método 1. Irs tax tables   Calcule su impuesto para el año 2013 declarando una deducción por la cantidad reintegrada. Irs tax tables Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 28 del Anexo A (Formulario 1040). Irs tax tables Método 2. Irs tax tables   Calcule su impuesto para el año 2013 reclamando un crédito por la cantidad reintegrada. Irs tax tables Siga estos pasos: Calcule su impuesto para el año 2013 sin deducir la cantidad reintegrada. Irs tax tables Vuelva a calcular su impuesto del año anterior sin incluir en el ingreso la cantidad que reintegró en el año 2013. Irs tax tables Reste el impuesto en el punto (2) del impuesto que aparece en su declaración para el año anterior. Irs tax tables Éste es el crédito. Irs tax tables Reste el resultado en el punto (3) del impuesto para el año 2013 calculado sin la deducción (el paso 1). Irs tax tables   Si el método 1 genera menos impuesto, deduzca la cantidad reintegrada. Irs tax tables Si el método 2 genera menos impuesto, reclame el crédito calculado en el punto (3) anteriormente, en la línea 71 del Formulario 1040, sumando la cantidad del crédito al monto de todo crédito que aparezca en esta línea y anote “I. Irs tax tables R. Irs tax tables C. Irs tax tables 1341” (sección 1341 del Código de Impuestos Internos) en la columna a la derecha junto a la línea 71. Irs tax tables   Un ejemplo de este cálculo se puede encontrar en la Publicación 525, en inglés. Irs tax tables Salarios reintegrados sujetos a los impuestos del Seguro Social y del Medicare. Irs tax tables   Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior sobre los cuales pagó impuestos del Seguro Social, Medicare o impuestos conforme a la Ley Tributaria de Jubilación de Empleados Ferroviarios (RRTA, por sus siglas en inglés) del nivel 1, pídale a su empleador que le reembolse la cantidad pagada en exceso a usted. Irs tax tables Si el empleador se niega a reembolsarle los impuestos, pídale un documento escrito en donde se muestre la cantidad recaudada en exceso. Irs tax tables Esto le servirá como documento de apoyo para su reclamación. Irs tax tables Presente una reclamación para reembolso utilizando el Formulario 843, Claim for Refund and Request for Abatement (Reclamación para reembolso y reducción de impuestos), en inglés. Irs tax tables Salarios reintegrados sujetos al Impuesto Adicional del Medicare. Irs tax tables   Los empleadores no pueden realizar ajustes ni presentar reclamaciones para reembolsos de la retención del Impuesto Adicional del Medicare cuando hay un reintegro de salarios recibidos por un empleado en un año anterior debido a que el empleado determina su responsabilidad del Impuesto Adicional del Medicare basándose en la declaración de impuestos sobre los ingresos del año anterior de él o ella. Irs tax tables Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior y sobre los cuales pagó el Impuesto Adicional del Medicare, quizás pueda recuperar dicho Impuesto Adicional del Medicare que pagó sobre esa cantidad. Irs tax tables Para recuperar el Impuesto Adicional del Medicare sobre los salarios o remuneración reintegrados, tiene que presentar el Formulario 1040X, Amended U. Irs tax tables S. Irs tax tables Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal estadounidense sobre el ingreso personal), en inglés, para el año anterior en el cual los salarios o remuneración fueron recibidos originalmente. Irs tax tables Vea las Instrucciones para el Formulario 1040X, disponibles en inglés. Irs tax tables Regalías Las regalías de derechos de autor, patentes y de propiedades de petróleo, gas y minerales están sujetas a impuestos como ingreso ordinario. Irs tax tables En la mayoría de los casos, usted declara las regalías en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). Irs tax tables Sin embargo, si tiene intereses operativos petrolíferos, de gas o minerales o si su ocupación es escritor, inventor, artista, etc. Irs tax tables , por cuenta propia, declare los ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). Irs tax tables Derechos de autor y patentes. Irs tax tables   Las regalías provenientes de derechos de autor sobre obras literarias, musicales o artísticas y propiedades similares, o de patentes sobre inventos, son cantidades que recibe por el derecho de usar su obra durante un período determinado. Irs tax tables Las regalías generalmente se basan en la cantidad de unidades vendidas, por ejemplo, la cantidad de libros, boletos para un espectáculo o equipos vendidos. Irs tax tables Propiedades de petróleo, gas y minerales. Irs tax tables   Los ingresos por regalías de propiedades de petróleo, gas o minerales son la cantidad que recibe cuando se extraen recursos naturales de su propiedad. Irs tax tables Las regalías se basan en unidades, como barriles, toneladas, etc. Irs tax tables , y las recibe de una persona o compañía que le alquila la propiedad. Irs tax tables Agotamiento. Irs tax tables   Si posee participación económica en yacimientos minerales o en pozos de petróleo o de gas, puede recuperar su inversión a través del descuento por agotamiento. Irs tax tables Para obtener más información sobre este tema, consulte el capítulo 9 de la Publicación 535, en inglés. Irs tax tables Carbón y mineral de hierro. Irs tax tables   En ciertas circunstancias, puede tratar las cantidades que recibe de la enajenación de carbón y mineral de hierro como pagos de la venta de un bien de capital, en lugar de ingresos por regalías. Irs tax tables Para obtener más información sobre pérdidas o ganancias provenientes de la venta de carbón y mineral de hierro, consulte la Publicación 544, en inglés. Irs tax tables Venta de participación de bienes. Irs tax tables   Si vende su participación entera en derechos de petróleo, gas o minerales, la cantidad que reciba se considera pago de la venta de bienes utilizados en una ocupación o negocio conforme a la sección 1231 y no ingresos por regalías. Irs tax tables En ciertas circunstancias, la venta está sujeta a un trato de pérdidas o ganancias de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). Irs tax tables Para obtener más información sobre las ventas de bienes conforme a la sección 1231, consulte el capítulo 3 de la Publicación 544, en inglés. Irs tax tables   Si retiene una regalía, una regalía predominante o una participación de utilidad neta en una propiedad mineral durante la vida útil de dicha propiedad, significa que ha alquilado o subalquilado la propiedad y todo el dinero en efectivo que reciba por la asignación de otras participaciones en la propiedad se considera ingreso ordinario sujeto a descuento por agotamiento. Irs tax tables Parte de una futura producción vendida. Irs tax tables   Si es propietario de una propiedad mineral, pero vende una parte de la producción futura, en la mayoría de los casos, se trata el dinero que recibe del comprador al momento de la venta como préstamo del comprador. Irs tax tables No lo incluya en su ingreso ni declare un agotamiento basado en el mismo. Irs tax tables   Cuando se inicie la producción, incluya en su ingreso todos los pagos, deduzca todos los gastos de producción y deduzca el agotamiento de esa cantidad para obtener su ingreso sujeto a impuestos proveniente de la propiedad. Irs tax tables Beneficios por Desempleo El tratamiento tributario de los beneficios por desempleo recibidos depende del tipo de programa que pague dichos beneficios. Irs tax tables Compensación por desempleo. Irs tax tables    Tiene que incluir en sus ingresos toda compensación por desempleo que haya recibido. Irs tax tables Debe recibir un Formulario 1099-G. Irs tax tables En el recuadro 1 de dicho formulario, debe aparecer la cantidad total de compensación por desempleo que se le pagó. Irs tax tables En la mayoría de los casos, la compensación por desempleo se anota en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. Irs tax tables Tipos de compensación por desempleo. Irs tax tables   La compensación por desempleo generalmente incluye todas las cantidades recibidas según una ley de compensación por desempleo de los Estados Unidos o de un estado. Irs tax tables Ésta incluye los siguientes beneficios: Beneficios pagados por un estado o el Distrito de Columbia provenientes del Fondo Fiduciario Federal para el Desempleo. Irs tax tables Beneficios del seguro estatal por desempleo. Irs tax tables Beneficios de compensación por desempleo para empleados ferroviarios. Irs tax tables Pagos por incapacidad de un programa gubernamental en sustitución de la compensación por desempleo. Irs tax tables (Las cantidades recibidas como compensación del seguro obrero por lesiones o enfermedad no se consideran compensación por desempleo. Irs tax tables Consulte el capítulo 5 para obtener más información). Irs tax tables Asignaciones por reajuste comercial según la Trade Act of 1974 (Ley de Comercio de 1974). Irs tax tables Ayuda para el desempleo según la Robert T. Irs tax tables Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Irs tax tables Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias). Irs tax tables Ayuda para el desempleo según el Airline Deregulation Act of 1974 Program (Programa de la Ley de Desregulación de las Aerolíneas de 1974). Irs tax tables Programa gubernamental. Irs tax tables   Si aporta a un programa gubernamental de compensación por desempleo y sus aportes no se pueden deducir, las cantidades que reciba bajo el programa no se incluyen como compensación por desempleo hasta que recupere esos aportes. Irs tax tables Si dedujo todos los aportes hechos al programa, la totalidad de la cantidad recibida bajo el programa se incluye en los ingresos. Irs tax tables Reintegro de compensación por desempleo. Irs tax tables   Si en el año 2013 reintegró la compensación por desempleo que recibió en el año 2013, reste la cantidad que reintegró de la cantidad total que recibió y anote la diferencia en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. Irs tax tables En la línea de puntos junto a su anotación, escriba “Repaid” (Reintegrado) y la cantidad que reintegró. Irs tax tables Si reintegró en el año 2013 la compensación por desempleo que incluyó en ingreso en un año anterior, puede deducir la cantidad reintegrada en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040) si detalla deducciones. Irs tax tables Si la cantidad es mayor que $3,000, consulte Reintegros , anteriormente. Irs tax tables Retención de impuestos. Irs tax tables   Puede optar por que le retengan el impuesto federal sobre el ingreso de su compensación por desempleo. Irs tax tables Para optar por esta opción, complete el Formulario W-4V, Voluntary Withholding Request (Solicitud de retención voluntaria), y entréguelo a la oficina pagadora. Irs tax tables Se le retendrá un impuesto del 10% del pago. Irs tax tables    Si opta por que no le retengan impuesto de su compensación por desempleo, es posible que sea responsable de pagar impuesto estimado. Irs tax tables Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Irs tax tables Para más información sobre el impuesto estimado, consulte el capítulo 4 . Irs tax tables Beneficios suplementarios de desempleo. Irs tax tables   Los beneficios recibidos de un fondo financiado por el empleador (al que los empleados no aportaron) no se consideran compensación por desempleo. Irs tax tables Éstos están sujetos a impuestos como salario y están sujetos a la retención del impuesto sobre el ingreso. Irs tax tables Es posible que estén sujetos a los impuestos del Seguro Social y Medicare. Irs tax tables Para obtener más información, consulte Supplemental Unemployment Benefits (Beneficios suplementarios de desempleo) en la sección 5 de la Publicación 15-A, Employer's Supplemental Tax Guide (Guía tributaria suplementaria para empleadores), en inglés. Irs tax tables Declare estos pagos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. Irs tax tables Reintegro de beneficios. Irs tax tables   Tal vez tenga que reintegrar algunos de sus beneficios suplementarios de desempleo para tener derecho a descuentos de reajustes comerciales según la Ley de Comercio de 1974. Irs tax tables Si reintegra dichos beneficios durante el mismo año en el cual los recibe, reste del total de los beneficios la cantidad del reintegro. Irs tax tables Si reintegra los beneficios en un año posterior, tiene que incluir en su ingreso la cantidad total de los beneficios recibidos en ese año. Irs tax tables   Deduzca el reintegro en el año posterior como ajuste al ingreso bruto en el Formulario 1040. Irs tax tables (No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ). Irs tax tables Incluya el reintegro en la línea 36 del Formulario 1040 y anote “ Sub-Pay TRA ” (TRA de Subpago) y la cantidad en la línea de puntos junto a la línea 36. Irs tax tables Si la cantidad que reintegra en un año posterior es más de $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito para su impuesto del año posterior, en lugar de deducir la cantidad reintegrada. Irs tax tables Para detalles consulte la sección Reintegros , anteriormente. Irs tax tables Fondo privado de desempleo. Irs tax tables   Los pagos de beneficios por desempleo de un fondo privado (no sindical) al que aporta de manera voluntaria están sujetos a impuestos sólo si las cantidades que recibe son mayores a los pagos totales que realiza al fondo. Irs tax tables Declare la cantidad sujeta a impuestos en la línea 21 del Formulario 1040. Irs tax tables Pagos por un sindicato. Irs tax tables   Los beneficios que recibe como miembro desempleado de un sindicato provenientes de cuotas sindicales regulares se incluyen en su ingreso en la línea 21 del Formulario 1040. Irs tax tables No obstante, si aporta a un fondo sindical especial y sus pagos al fondo no son deducibles, los beneficios por desempleo que usted reciba del fondo se pueden incluir en su ingreso solamente en la medida en que sean mayores que sus aportes. Irs tax tables Salario anual garantizado. Irs tax tables   Los pagos que reciba de su empleador durante períodos de desempleo, conforme a un acuerdo sindical que le garantice el pago completo durante el año, están sujetos a impuestos como salario. Irs tax tables Inclúyalos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. Irs tax tables Empleados estatales. Irs tax tables   El estado puede efectuar pagos similares a la compensación por desempleo del estado a sus empleados que no estén cubiertos por la ley de compensación por desempleo de dicho estado. Irs tax tables Aunque los pagos están sujetos a impuestos en su totalidad, no los declare como compensación por desempleo. Irs tax tables Declare estos pagos en la línea 21 del Formulario 1040. Irs tax tables Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública No incluya en su ingreso beneficios pagados por el gobierno de un fondo público de bienestar social basados en necesidad, tales como pagos efectuados a una persona ciega conforme a una ley estatal de asistencia pública. Irs tax tables Los pagos de un fondo estatal para víctimas de delitos no se deben incluir en los ingresos de las víctimas si se efectúan por bienestar social. Irs tax tables No deduzca gastos médicos que se reembolsen a través de ese tipo de fondo. Irs tax tables En sus ingresos tiene que incluir todos los pagos de bienestar social que sean por compensación por servicios o que se obtengan de manera fraudulenta. Irs tax tables Pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales. Irs tax tables   Los pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales (RTAA, por sus siglas en ingles) que usted recibió de una agencia estatal tienen que incluirse en sus ingresos. Irs tax tables El estado tiene que enviarle el Formulario 1099-G para informarle de qué cantidad debe incluir como ingreso. Irs tax tables Dicha cantidad se debe anotar en la línea 21 del Formulario 1040. Irs tax tables Personas incapacitadas. Irs tax tables   Si tiene una incapacidad, tiene que incluir en su ingreso la compensación recibida a cambio de los servicios que haya prestado, a menos que la compensación se excluya de otro modo. Irs tax tables Sin embargo, no incluya en su ingreso el valor de bienes, servicios y dinero en efectivo que reciba, no por sus servicios, sino por su capacitación y rehabilitación porque tiene una incapacidad. Irs tax tables Las cantidades excluibles incluyen pagos por transporte y cuidado proporcionado por un asistente, como los servicios de un intérprete para sordos, servicios de un lector para ciegos y para ayudar a personas con discapacidad intelectual a hacer su trabajo. Irs tax tables Subvenciones de asistencia en caso de desastre. Irs tax tables    No incluya en su ingreso las subvenciones recibidas después de un desastre conforme a la Robert T. Irs tax tables Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Irs tax tables Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) si los pagos de subvenciones se realizaron para ayudarlo a satisfacer gastos necesarios o necesidades urgentes como gastos médicos, dentales, de vivienda, de bienes muebles, de transporte, cuidado de menores o funerarios. Irs tax tables No deduzca gastos por pérdidas fortuitas ni gastos médicos que sean específicamente reembolsados por estas subvenciones como ayuda por desastres. Irs tax tables Si ha deducido una pérdida por hecho fortuito por la pérdida de su residencia personal y recibe posteriormente una subvención de ayuda por desastres por la pérdida de dicha residencia, es posible que tenga que incluir la totalidad o parte de la subvención en los ingresos sujetos a impuestos. Irs tax tables Vea Recuperación de Fondos , anteriormente. Irs tax tables Los pagos de asistencia por desempleo conforme a la Ley se consideran compensación por desempleo sujeta a impuestos. Irs tax tables Consulte Compensación por desempleo , anteriormente, bajo Beneficios por Desempleo . Irs tax tables Pagos de asistencia en caso de desastres. Irs tax tables   Puede excluir de su ingreso toda cantidad que reciba en forma de pago calificado de asistencia en caso de desastres. Irs tax tables Un pago calificado de asistencia en caso de desastres es una cantidad que recibe: Para reembolsar o pagar gastos personales, familiares, de vivienda o funerarios razonables y necesarios ocasionados por un desastre calificado; Para reembolsar o pagar gastos razonables y necesarios en los que haya incurrido por la reparación o rehabilitación de su vivienda o la reparación o reemplazo de su contenido, siempre que esto se deba a un desastre calificado; De una persona encargada del suministro o venta de transporte como transportista habitual, debido a la muerte o lesiones corporales ocurridas como resultado de un desastre calificado o De un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local con respecto a un desastre calificado con el propósito de promover el bienestar social general. Irs tax tables Sólo puede excluir esta cantidad siempre que los gastos que ésta cubre no los pague un seguro u otro medio. Irs tax tables La exclusión no es aplicable si fue participante o conspirador en una acción terrorista o representante de un participante o conspirador. Irs tax tables   Un desastre calificado es: Un desastre originado por una acción terrorista o militar; Una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal o Un desastre originado por un accidente que involucra a un transportista común, u originado por otro hecho, que el Secretario del Tesoro o su delegado declara como catástrofe. Irs tax tables   Para las cantidades pagadas bajo el punto (4), un desastre que reúne los requisitos si una autoridad federal, estatal o local determina que dicho desastre justifica la asistencia por parte de un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local. Irs tax tables Pagos para la mitigación de desastres. Irs tax tables   También puede excluir de su ingreso todo monto que reciba por concepto de pago calificado de mitigación de desastres. Irs tax tables Los pagos calificados para la mitigación de desastres también se pagan en su mayoría durante el período inmediatamente después de los daños a la propiedad debidos a un desastre natural. Irs tax tables Sin embargo, los pagos de mitigación de desastres se utilizan para mitigar (reducir la seriedad de) daños potenciales de futuros desastres naturales. Irs tax tables Le son pagados a través de gobiernos estatales y locales conforme a las disposiciones de la Robert T. Irs tax tables Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Irs tax tables Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) o la National Flood Insurance Act (Ley Nacional de Seguro contra Inundaciones). Irs tax tables   Usted no puede aumentar la base original ni la base ajustada de su propiedad debido a mejoras hechas con pagos para la mitigación de desastres no sujetos a impuestos. Irs tax tables Programa de modificación de préstamos hipotecarios (HAMP). Irs tax tables   Si recibe pagos de Pay-for-Performance Success Payments (Pago de incentivo a condición de que el prestatario efectúe puntualmente los pagos mensuales de una hipoteca) conforme al Home Affordable Modification Program (Programa de modificación asequible de hipotecas residenciales o HAMP, por sus siglas en inglés), dichos pagos no están sujetos a impuestos. Irs tax tables Pagos de asistencia hipotecaria conforme a la sección 235 de la Ley Nacional de Vivienda. Irs tax tables   Los pagos realizados conforme a la sección 235 de la National Housing Act (Ley Nacional de Vivienda) para asistencia hipotecaria no se incluyen en los ingresos del propietario. Irs tax tables Los intereses pagados por el propietario bajo el programa de asistencia hipotecaria no se pueden deducir. Irs tax tables Medicare. Irs tax tables   Los beneficios del seguro Medicare recibidos conforme al Título XVIII de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos por los cuales se pagan. Irs tax tables Esto incluye beneficios básicos (parte A (Beneficios del Seguro Hospitalario para Ancianos)) y suplementarios (parte B (Beneficios Suplementarios del Seguro Médico para Ancianos)). Irs tax tables Beneficios del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI). Irs tax tables   Por lo general, los pagos del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI, por sus siglas en inglés), conforme a la sección 202 del Título II de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos que reciben el pago. Irs tax tables Esto corresponde a los beneficios de seguros por vejez y beneficios de seguros para cónyuges, hijos, viudos, madres y padres, además del pago en suma global por fallecimiento. Irs tax tables Programa de Nutrición para Ancianos. Irs tax tables    Los beneficios de alimentos que usted recibe bajo el Programa de Nutrición para Ancianos no están sujetos a impuestos. Irs tax tables Si prepara y sirve comidas gratuitas para el programa, incluya en sus ingresos como salario el pago en efectivo que recibe, aun si también reúne los requisitos para recibir beneficios para alimentos. Irs tax tables Pagos para la reducción del costo de energía en invierno. Irs tax tables   Los pagos efectuados por un estado a personas calificadas para reducir el costo del uso de energía en invierno no están sujetos a impuestos. Irs tax tables Otros Ingresos A continuación aparecen otros temas breves. Irs tax tables Estos temas, sobre otros ingresos, están referidos en publicaciones que provee
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Phishing Scams

“Phishing” is the use of fraudulent e-mail designed to steal identities as well as vital personal information such as credit card numbers, bank account PINs, and passwords. Phishing e-mails often ask you to verify this type of information.

Scammers also go “SMishing,” or phishing using text messages, by asking you to verify or confirm sensitive information. Legitimate companies never ask for your password or account number via e-mail. Protect yourself:

  • Call the company directly to determine if the email is trustworthy
  • Forward the email to the Federal Trade Commission at spam@uce.gov.
  • Do not reveal personal or financial information in emails
  • Contact the company directly. Do not use contact information provided on a web site connected to the request; instead, use contact information from account statements that you already have.
  • Don’t reply to the email, even if it threatens to disable your account.

Beware: Cash Top-Up Scams

Cash top-up cards can be a convenient way to transfer money to other accounts. They are not designed to be used directly with retailers or online merchants; rather they are used to reload money on accounts that you control, such as your debit card.
Unfortunately, scammers know the ease and convenience of using these cards. They persuade you to share your top-up card number directly with them instead of using a wire or escrow service. However, if you send the top-up number you’ll be left without the merchandise you were promised or your money. To protect yourself from these scams:

  • Guard your top-up card like it is cash.
  • Be wary of advertisements where you are asked to pay with a cash top-up card.
  • Don’t share your top-up card number with someone you don’t know, even if a merchant asks you to e-mail it to them.
  • Never use these cards to pay taxes or fees on lottery or sweepstakes winnings. It’s likely that you haven’t won anything.

Protect Your PIN

Beware of “shoulder surfers.” Be suspicious of anyone lurking around an ATM or watching over your shoulder while you use your card. Some thieves even put a device over the card slot of an ATM to read the magnetic strip and record your PIN; this is known as “skimming”. If you suspect criminal activity, walk away and use a different ATM.

The Irs Tax Tables

Irs tax tables 3. Irs tax tables   Ordinary or Capital Gain or Loss for Business Property Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Section 1231 Gains and LossesNonrecaptured section 1231 losses. Irs tax tables Depreciation RecaptureSection 1245 Property Section 1250 Property Installment Sales Gifts Transfers at Death Like-Kind Exchanges and Involuntary Conversions Multiple Properties Introduction When you dispose of business property, your taxable gain or loss is usually a section 1231 gain or loss. Irs tax tables Its treatment as ordinary or capital is determined under rules for section 1231 transactions. Irs tax tables When you dispose of depreciable property (section 1245 property or section 1250 property) at a gain, you may have to recognize all or part of the gain as ordinary income under the depreciation recapture rules. Irs tax tables Any remaining gain is a section 1231 gain. Irs tax tables Topics - This chapter discusses: Section 1231 gains and losses Depreciation recapture Useful Items - You may want to see: Publication 534 Depreciating Property Placed in Service Before 1987 537 Installment Sales 547 Casualties, Disasters and Thefts 551 Basis of Assets 946 How To Depreciate Property Form (and Instructions) 4797 Sales of Business Property See chapter 5 for information about getting publications and forms. Irs tax tables Section 1231 Gains and Losses Section 1231 gains and losses are the taxable gains and losses from section 1231 transactions (discussed below). Irs tax tables Their treatment as ordinary or capital depends on whether you have a net gain or a net loss from all your section 1231 transactions. Irs tax tables If you have a gain from a section 1231 transaction, first determine whether any of the gain is ordinary income under the depreciation recapture rules (explained later). Irs tax tables Do not take that gain into account as section 1231 gain. Irs tax tables Section 1231 transactions. Irs tax tables   The following transactions result in gain or loss subject to section 1231 treatment. Irs tax tables Sales or exchanges of real property or depreciable personal property. Irs tax tables This property must be used in a trade or business and held longer than 1 year. Irs tax tables Generally, property held for the production of rents or royalties is considered to be used in a trade or business. Irs tax tables Depreciable personal property includes amortizable section 197 intangibles (described in chapter 2 under Other Dispositions). Irs tax tables Sales or exchanges of leaseholds. Irs tax tables The leasehold must be used in a trade or business and held longer than 1 year. Irs tax tables Sales or exchanges of cattle and horses. Irs tax tables The cattle and horses must be held for draft, breeding, dairy, or sporting purposes and held for 2 years or longer. Irs tax tables Sales or exchanges of other livestock. Irs tax tables This livestock does not include poultry. Irs tax tables It must be held for draft, breeding, dairy, or sporting purposes and held for 1 year or longer. Irs tax tables Sales or exchanges of unharvested crops. Irs tax tables The crop and land must be sold, exchanged, or involuntarily converted at the same time and to the same person and the land must be held longer than 1 year. Irs tax tables You cannot keep any right or option to directly or indirectly reacquire the land (other than a right customarily incident to a mortgage or other security transaction). Irs tax tables Growing crops sold with a lease on the land, though sold to the same person in the same transaction, are not included. Irs tax tables Cutting of timber or disposal of timber, coal, or iron ore. Irs tax tables The cutting or disposal must be treated as a sale, as described in chapter 2 under Timber and Coal and Iron Ore. Irs tax tables Condemnations. Irs tax tables The condemned property must have been held longer than 1 year. Irs tax tables It must be business property or a capital asset held in connection with a trade or business or a transaction entered into for profit, such as investment property. Irs tax tables It cannot be property held for personal use. Irs tax tables Casualties and thefts. Irs tax tables The casualty or theft must have affected business property, property held for the production of rents and royalties, or investment property (such as notes and bonds). Irs tax tables You must have held the property longer than 1 year. Irs tax tables However, if your casualty or theft losses are more than your casualty or theft gains, neither the gains nor the losses are taken into account in the section 1231 computation. Irs tax tables For more information on casualties and thefts, see Publication 547. Irs tax tables Property for sale to customers. Irs tax tables   A sale, exchange, or involuntary conversion of property held mainly for sale to customers is not a section 1231 transaction. Irs tax tables If you will get back all, or nearly all, of your investment in the property by selling it rather than by using it up in your business, it is property held mainly for sale to customers. Irs tax tables Example. Irs tax tables You manufacture and sell steel cable, which you deliver on returnable reels that are depreciable property. Irs tax tables Customers make deposits on the reels, which you refund if the reels are returned within a year. Irs tax tables If they are not returned, you keep each deposit as the agreed-upon sales price. Irs tax tables Most reels are returned within the 1-year period. Irs tax tables You keep adequate records showing depreciation and other charges to the capitalized cost of the reels. Irs tax tables Under these conditions, the reels are not property held for sale to customers in the ordinary course of your business. Irs tax tables Any gain or loss resulting from their not being returned may be capital or ordinary, depending on your section 1231 transactions. Irs tax tables Copyrights. Irs tax tables    The sale of a copyright, a literary, musical, or artistic composition, or similar property is not a section 1231 transaction if your personal efforts created the property, or if you acquired the property in a way that entitled you to the basis of the previous owner whose personal efforts created it (for example, if you receive the property as a gift). Irs tax tables The sale of such property results in ordinary income and generally is reported in Part II of Form 4797. Irs tax tables Treatment as ordinary or capital. Irs tax tables   To determine the treatment of section 1231 gains and losses, combine all your section 1231 gains and losses for the year. Irs tax tables If you have a net section 1231 loss, it is ordinary loss. Irs tax tables If you have a net section 1231 gain, it is ordinary income up to the amount of your nonrecaptured section 1231 losses from previous years. Irs tax tables The rest, if any, is long-term capital gain. Irs tax tables Nonrecaptured section 1231 losses. Irs tax tables   Your nonrecaptured section 1231 losses are your net section 1231 losses for the previous 5 years that have not been applied against a net section 1231 gain. Irs tax tables Therefore, if in any of your five preceding tax years you had section 1231 losses, a net gain for the current year from the sale of section 1231 assets is ordinary gain to the extent of your prior losses. Irs tax tables These losses are applied against your net section 1231 gain beginning with the earliest loss in the 5-year period. Irs tax tables Example. Irs tax tables In 2013, Ben has a $2,000 net section 1231 gain. Irs tax tables To figure how much he has to report as ordinary income and long-term capital gain, he must first determine his section 1231 gains and losses from the previous 5-year period. Irs tax tables From 2008 through 2012 he had the following section 1231 gains and losses. Irs tax tables Year Amount 2008 -0- 2009 -0- 2010 ($2,500) 2011 -0- 2012 $1,800 Ben uses this information to figure how to report his net section 1231 gain for 2013 as shown below. Irs tax tables 1) Net section 1231 gain (2013) $2,000 2) Net section 1231 loss (2010) ($2,500)   3) Net section 1231 gain (2012) 1,800   4) Remaining net section 1231 loss from prior 5 years ($700)   5) Gain treated as  ordinary income $700 6) Gain treated as long-term  capital gain $1,300 Depreciation Recapture If you dispose of depreciable or amortizable property at a gain, you may have to treat all or part of the gain (even if otherwise nontaxable) as ordinary income. Irs tax tables To figure any gain that must be reported as ordinary income, you must keep permanent records of the facts necessary to figure the depreciation or amortization allowed or allowable on your property. Irs tax tables This includes the date and manner of acquisition, cost or other basis, depreciation or amortization, and all other adjustments that affect basis. Irs tax tables On property you acquired in a nontaxable exchange or as a gift, your records also must indicate the following information. Irs tax tables Whether the adjusted basis was figured using depreciation or amortization you claimed on other property. Irs tax tables Whether the adjusted basis was figured using depreciation or amortization another person claimed. Irs tax tables Corporate distributions. Irs tax tables   For information on property distributed by corporations, see Distributions to Shareholders in Publication 542, Corporations. Irs tax tables General asset accounts. Irs tax tables   Different rules apply to dispositions of property you depreciated using a general asset account. Irs tax tables For information on these rules, see Publication 946. Irs tax tables Section 1245 Property A gain on the disposition of section 1245 property is treated as ordinary income to the extent of depreciation allowed or allowable on the property. Irs tax tables See Gain Treated as Ordinary Income, later. Irs tax tables Any gain recognized that is more than the part that is ordinary income from depreciation is a section 1231 gain. Irs tax tables See Treatment as ordinary or capital under Section 1231 Gains and Losses, earlier. Irs tax tables Section 1245 property defined. Irs tax tables   Section 1245 property includes any property that is or has been subject to an allowance for depreciation or amortization and that is any of the following types of property. Irs tax tables Personal property (either tangible or intangible). Irs tax tables Other tangible property (except buildings and their structural components) used as any of the following. Irs tax tables See Buildings and structural components below. Irs tax tables An integral part of manufacturing, production, or extraction, or of furnishing transportation, communications, electricity, gas, water, or sewage disposal services. Irs tax tables A research facility in any of the activities in (a). Irs tax tables A facility in any of the activities in (a) for the bulk storage of fungible commodities (discussed on the next page). Irs tax tables That part of real property (not included in (2)) with an adjusted basis reduced by (but not limited to) the following. Irs tax tables Amortization of certified pollution control facilities. Irs tax tables The section 179 expense deduction. Irs tax tables Deduction for clean-fuel vehicles and certain refueling property. Irs tax tables Deduction for capital costs incurred in complying with Environmental Protection Agency sulfur regulations. Irs tax tables Deduction for certain qualified refinery property. Irs tax tables Deduction for qualified energy efficient commercial building property. Irs tax tables Amortization of railroad grading and tunnel bores, if in effect before the repeal by the Revenue Reconciliation Act of 1990. Irs tax tables (Repealed by Public Law 99-514, Tax Reform Act of 1986, section 242(a). Irs tax tables ) Certain expenditures for child care facilities if in effect before repeal by Public Law 101-58, Omnibus Budget Reconciliation Act of 1990, section 11801(a)(13) (except with regards to deductions made prior to November 5, 1990). Irs tax tables Expenditures to remove architectural and transportation barriers to the handicapped and elderly. Irs tax tables Deduction for qualified tertiary injectant expenses. Irs tax tables Certain reforestation expenditures. Irs tax tables Deduction for election to expense qualified advanced mine safety equipment property. Irs tax tables Single purpose agricultural (livestock) or horticultural structures. Irs tax tables Storage facilities (except buildings and their structural components) used in distributing petroleum or any primary product of petroleum. Irs tax tables Any railroad grading or tunnel bore. Irs tax tables Buildings and structural components. Irs tax tables   Section 1245 property does not include buildings and structural components. Irs tax tables The term building includes a house, barn, warehouse, or garage. Irs tax tables The term structural component includes walls, floors, windows, doors, central air conditioning systems, light fixtures, etc. Irs tax tables   Do not treat a structure that is essentially machinery or equipment as a building or structural component. Irs tax tables Also, do not treat a structure that houses property used as an integral part of an activity as a building or structural component if the structure's use is so closely related to the property's use that the structure can be expected to be replaced when the property it initially houses is replaced. Irs tax tables   The fact that the structure is specially designed to withstand the stress and other demands of the property and cannot be used economically for other purposes indicates it is closely related to the use of the property it houses. Irs tax tables Structures such as oil and gas storage tanks, grain storage bins, silos, fractionating towers, blast furnaces, basic oxygen furnaces, coke ovens, brick kilns, and coal tipples are not treated as buildings, but as section 1245 property. Irs tax tables Facility for bulk storage of fungible commodities. Irs tax tables   This term includes oil or gas storage tanks and grain storage bins. Irs tax tables Bulk storage means the storage of a commodity in a large mass before it is used. Irs tax tables For example, if a facility is used to store oranges that have been sorted and boxed, it is not used for bulk storage. Irs tax tables To be fungible, a commodity must be such that one part may be used in place of another. Irs tax tables   Stored materials that vary in composition, size, and weight are not fungible. Irs tax tables Materials are not fungible if one part cannot be used in place of another part and the materials cannot be estimated and replaced by simple reference to weight, measure, and number. Irs tax tables For example, the storage of different grades and forms of aluminum scrap is not storage of fungible commodities. Irs tax tables Gain Treated as Ordinary Income The gain treated as ordinary income on the sale, exchange, or involuntary conversion of section 1245 property, including a sale and leaseback transaction, is the lesser of the following amounts. Irs tax tables The depreciation and amortization allowed or allowable on the property. Irs tax tables The gain realized on the disposition (the amount realized from the disposition minus the adjusted basis of the property). Irs tax tables A limit on this amount for gain on like-kind exchanges and involuntary conversions is explained later. Irs tax tables For any other disposition of section 1245 property, ordinary income is the lesser of (1) earlier or the amount by which its fair market value is more than its adjusted basis. Irs tax tables See Gifts and Transfers at Death, later. Irs tax tables Use Part III of Form 4797 to figure the ordinary income part of the gain. Irs tax tables Depreciation taken on other property or taken by other taxpayers. Irs tax tables   Depreciation and amortization include the amounts you claimed on the section 1245 property as well as the following depreciation and amortization amounts. Irs tax tables Amounts you claimed on property you exchanged for, or converted to, your section 1245 property in a like-kind exchange or involuntary conversion. Irs tax tables Amounts a previous owner of the section 1245 property claimed if your basis is determined with reference to that person's adjusted basis (for example, the donor's depreciation deductions on property you received as a gift). Irs tax tables Depreciation and amortization. Irs tax tables   Depreciation and amortization that must be recaptured as ordinary income include (but are not limited to) the following items. Irs tax tables Ordinary depreciation deductions. Irs tax tables Any special depreciation allowance you claimed. Irs tax tables Amortization deductions for all the following costs. Irs tax tables Acquiring a lease. Irs tax tables Lessee improvements. Irs tax tables Certified pollution control facilities. Irs tax tables Certain reforestation expenses. Irs tax tables Section 197 intangibles. Irs tax tables Childcare facility expenses made before 1982, if in effect before the repeal of IRC 188. Irs tax tables Franchises, trademarks, and trade names acquired before August 11, 1993. Irs tax tables The section 179 deduction. Irs tax tables Deductions for all the following costs. Irs tax tables Removing barriers to the disabled and the elderly. Irs tax tables Tertiary injectant expenses. Irs tax tables Depreciable clean-fuel vehicles and refueling property (minus the amount of any recaptured deduction). Irs tax tables Environmental cleanup costs. Irs tax tables Certain reforestation expenses. Irs tax tables Qualified disaster expenses. Irs tax tables Any basis reduction for the investment credit (minus any basis increase for credit recapture). Irs tax tables Any basis reduction for the qualified electric vehicle credit (minus any basis increase for credit recapture). Irs tax tables Example. Irs tax tables You file your returns on a calendar year basis. Irs tax tables In February 2011, you bought and placed in service for 100% use in your business a light-duty truck (5-year property) that cost $10,000. Irs tax tables You used the half-year convention and your MACRS deductions for the truck were $2,000 in 2011 and $3,200 in 2012. Irs tax tables You did not take the section 179 deduction. Irs tax tables You sold the truck in May 2013 for $7,000. Irs tax tables The MACRS deduction in 2013, the year of sale, is $960 (½ of $1,920). Irs tax tables Figure the gain treated as ordinary income as follows. Irs tax tables 1) Amount realized $7,000 2) Cost (February 2011) $10,000   3) Depreciation allowed or allowable (MACRS deductions: $2,000 + $3,200 + $960) 6,160   4) Adjusted basis (subtract line 3 from line 2) $3,840 5) Gain realized (subtract line 4 from line 1) $3,160 6) Gain treated as ordinary income (lesser of line 3 or line 5) $3,160 Depreciation on other tangible property. Irs tax tables   You must take into account depreciation during periods when the property was not used as an integral part of an activity or did not constitute a research or storage facility, as described earlier under Section 1245 property. Irs tax tables   For example, if depreciation deductions taken on certain storage facilities amounted to $10,000, of which $6,000 is from the periods before their use in a prescribed business activity, you must use the entire $10,000 in determining ordinary income from depreciation. Irs tax tables Depreciation allowed or allowable. Irs tax tables   The greater of the depreciation allowed or allowable is generally the amount to use in figuring the part of gain to report as ordinary income. Irs tax tables However, if in prior years, you have consistently taken proper deductions under one method, the amount allowed for your prior years will not be increased even though a greater amount would have been allowed under another proper method. Irs tax tables If you did not take any deduction at all for depreciation, your adjustments to basis for depreciation allowable are figured by using the straight line method. Irs tax tables   This treatment applies only when figuring what part of gain is treated as ordinary income under the rules for section 1245 depreciation recapture. Irs tax tables Multiple asset accounts. Irs tax tables   In figuring ordinary income from depreciation, you can treat any number of units of section 1245 property in a single depreciation account as one item if the total ordinary income from depreciation figured by using this method is not less than it would be if depreciation on each unit were figured separately. Irs tax tables Example. Irs tax tables In one transaction you sold 50 machines, 25 trucks, and certain other property that is not section 1245 property. Irs tax tables All of the depreciation was recorded in a single depreciation account. Irs tax tables After dividing the total received among the various assets sold, you figured that each unit of section 1245 property was sold at a gain. Irs tax tables You can figure the ordinary income from depreciation as if the 50 machines and 25 trucks were one item. Irs tax tables However, if five of the trucks had been sold at a loss, only the 50 machines and 20 of the trucks could be treated as one item in determining the ordinary income from depreciation. Irs tax tables Normal retirement. Irs tax tables   The normal retirement of section 1245 property in multiple asset accounts does not require recognition of gain as ordinary income from depreciation if your method of accounting for asset retirements does not require recognition of that gain. Irs tax tables Section 1250 Property Gain on the disposition of section 1250 property is treated as ordinary income to the extent of additional depreciation allowed or allowable on the property. Irs tax tables To determine the additional depreciation on section 1250 property, see Additional Depreciation, below. Irs tax tables Section 1250 property defined. Irs tax tables   This includes all real property that is subject to an allowance for depreciation and that is not and never has been section 1245 property. Irs tax tables It includes a leasehold of land or section 1250 property subject to an allowance for depreciation. Irs tax tables A fee simple interest in land is not included because it is not depreciable. Irs tax tables   If your section 1250 property becomes section 1245 property because you change its use, you can never again treat it as section 1250 property. Irs tax tables Additional Depreciation If you hold section 1250 property longer than 1 year, the additional depreciation is the actual depreciation adjustments that are more than the depreciation figured using the straight line method. Irs tax tables For a list of items treated as depreciation adjustments, see Depreciation and amortization under Gain Treated as Ordinary Income, earlier. Irs tax tables For the treatment of unrecaptured section 1250 gain, see Capital Gains Tax Rate, later. Irs tax tables If you hold section 1250 property for 1 year or less, all the depreciation is additional depreciation. Irs tax tables You will not have additional depreciation if any of the following conditions apply to the property disposed of. Irs tax tables You figured depreciation for the property using the straight line method or any other method that does not result in depreciation that is more than the amount figured by the straight line method; you held the property longer than 1 year; and, if the property was qualified property, you made a timely election not to claim any special depreciation allowance. Irs tax tables In addition, if the property was in a renewal community, you must not have elected to claim a commercial revitalization deduction for property placed in service before January 1, 2010. Irs tax tables The property was residential low-income rental property you held for 162/3 years or longer. Irs tax tables For low-income rental housing on which the special 60-month depreciation for rehabilitation expenses was allowed, the 162/3 years start when the rehabilitated property is placed in service. Irs tax tables You chose the alternate ACRS method for the property, which was a type of 15-, 18-, or 19-year real property covered by the section 1250 rules. Irs tax tables The property was residential rental property or nonresidential real property placed in service after 1986 (or after July 31, 1986, if the choice to use MACRS was made); you held it longer than 1 year; and, if the property was qualified property, you made a timely election not to claim any special depreciation allowance. Irs tax tables These properties are depreciated using the straight line method. Irs tax tables In addition, if the property was in a renewal community, you must not have elected to claim a commercial revitalization deduction. Irs tax tables Depreciation taken by other taxpayers or on other property. Irs tax tables   Additional depreciation includes all depreciation adjustments to the basis of section 1250 property whether allowed to you or another person (as carryover basis property). Irs tax tables Example. Irs tax tables Larry Johnson gives his son section 1250 property on which he took $2,000 in depreciation deductions, of which $500 is additional depreciation. Irs tax tables Immediately after the gift, the son's adjusted basis in the property is the same as his father's and reflects the $500 additional depreciation. Irs tax tables On January 1 of the next year, after taking depreciation deductions of $1,000 on the property, of which $200 is additional depreciation, the son sells the property. Irs tax tables At the time of sale, the additional depreciation is $700 ($500 allowed the father plus $200 allowed the son). Irs tax tables Depreciation allowed or allowable. Irs tax tables   The greater of depreciation allowed or allowable (to any person who held the property if the depreciation was used in figuring its adjusted basis in your hands) generally is the amount to use in figuring the part of the gain to be reported as ordinary income. Irs tax tables If you can show that the deduction allowed for any tax year was less than the amount allowable, the lesser figure will be the depreciation adjustment for figuring additional depreciation. Irs tax tables Retired or demolished property. Irs tax tables   The adjustments reflected in adjusted basis generally do not include deductions for depreciation on retired or demolished parts of section 1250 property unless these deductions are reflected in the basis of replacement property that is section 1250 property. Irs tax tables Example. Irs tax tables A wing of your building is totally destroyed by fire. Irs tax tables The depreciation adjustments figured in the adjusted basis of the building after the wing is destroyed do not include any deductions for depreciation on the destroyed wing unless it is replaced and the adjustments for depreciation on it are reflected in the basis of the replacement property. Irs tax tables Figuring straight line depreciation. Irs tax tables   The useful life and salvage value you would have used to figure straight line depreciation are the same as those used under the depreciation method you actually used. Irs tax tables If you did not use a useful life under the depreciation method actually used (such as with the units-of-production method) or if you did not take salvage value into account (such as with the declining balance method), the useful life or salvage value for figuring what would have been the straight line depreciation is the useful life and salvage value you would have used under the straight line method. Irs tax tables   Salvage value and useful life are not used for the ACRS method of depreciation. Irs tax tables Figure straight line depreciation for ACRS real property by using its 15-, 18-, or 19-year recovery period as the property's useful life. Irs tax tables   The straight line method is applied without any basis reduction for the investment credit. Irs tax tables Property held by lessee. Irs tax tables   If a lessee makes a leasehold improvement, the lease period for figuring what would have been the straight line depreciation adjustments includes all renewal periods. Irs tax tables This inclusion of the renewal periods cannot extend the lease period taken into account to a period that is longer than the remaining useful life of the improvement. Irs tax tables The same rule applies to the cost of acquiring a lease. Irs tax tables   The term renewal period means any period for which the lease may be renewed, extended, or continued under an option exercisable by the lessee. Irs tax tables However, the inclusion of renewal periods cannot extend the lease by more than two-thirds of the period that was the basis on which the actual depreciation adjustments were allowed. Irs tax tables Applicable Percentage The applicable percentage used to figure the ordinary income because of additional depreciation depends on whether the real property you disposed of is nonresidential real property, residential rental property, or low-income housing. Irs tax tables The percentages for these types of real property are as follows. Irs tax tables Nonresidential real property. Irs tax tables   For real property that is not residential rental property, the applicable percentage for periods after 1969 is 100%. Irs tax tables For periods before 1970, the percentage is zero and no ordinary income because of additional depreciation before 1970 will result from its disposition. Irs tax tables Residential rental property. Irs tax tables   For residential rental property (80% or more of the gross income is from dwelling units) other than low-income housing, the applicable percentage for periods after 1975 is 100%. Irs tax tables The percentage for periods before 1976 is zero. Irs tax tables Therefore, no ordinary income because of additional depreciation before 1976 will result from a disposition of residential rental property. Irs tax tables Low-income housing. Irs tax tables    Low-income housing includes all the following types of residential rental property. Irs tax tables Federally assisted housing projects if the mortgage is insured under section 221(d)(3) or 236 of the National Housing Act or housing financed or assisted by direct loan or tax abatement under similar provisions of state or local laws. Irs tax tables Low-income rental housing for which a depreciation deduction for rehabilitation expenses was allowed. Irs tax tables Low-income rental housing held for occupancy by families or individuals eligible to receive subsidies under section 8 of the United States Housing Act of 1937, as amended, or under provisions of state or local laws that authorize similar subsidies for low-income families. Irs tax tables Housing financed or assisted by direct loan or insured under Title V of the Housing Act of 1949. Irs tax tables   The applicable percentage for low-income housing is 100% minus 1% for each full month the property was held over 100 full months. Irs tax tables If you have held low-income housing at least 16 years and 8 months, the percentage is zero and no ordinary income will result from its disposition. Irs tax tables Foreclosure. Irs tax tables   If low-income housing is disposed of because of foreclosure or similar proceedings, the monthly applicable percentage reduction is figured as if you disposed of the property on the starting date of the proceedings. Irs tax tables Example. Irs tax tables On June 1, 2001, you acquired low-income housing property. Irs tax tables On April 3, 2012 (130 months after the property was acquired), foreclosure proceedings were started on the property and on December 3, 2013 (150 months after the property was acquired), the property was disposed of as a result of the foreclosure proceedings. Irs tax tables The property qualifies for a reduced applicable percentage because it was held more than 100 full months. Irs tax tables The applicable percentage reduction is 30% (130 months minus 100 months) rather than 50% (150 months minus 100 months) because it does not apply after April 3, 2012, the starting date of the foreclosure proceedings. Irs tax tables Therefore, 70% of the additional depreciation is treated as ordinary income. Irs tax tables Holding period. Irs tax tables   The holding period used to figure the applicable percentage for low-income housing generally starts on the day after you acquired it. Irs tax tables For example, if you bought low-income housing on January 1, 1997, the holding period starts on January 2, 1997. Irs tax tables If you sold it on January 2, 2013, the holding period is exactly 192 full months. Irs tax tables The applicable percentage for additional depreciation is 8%, or 100% minus 1% for each full month the property was held over 100 full months. Irs tax tables Holding period for constructed, reconstructed, or erected property. Irs tax tables   The holding period used to figure the applicable percentage for low-income housing you constructed, reconstructed, or erected starts on the first day of the month it is placed in service in a trade or business, in an activity for the production of income, or in a personal activity. Irs tax tables Property acquired by gift or received in a tax-free transfer. Irs tax tables   For low-income housing you acquired by gift or in a tax-free transfer the basis of which is figured by reference to the basis in the hands of the transferor, the holding period for the applicable percentage includes the holding period of the transferor. Irs tax tables   If the adjusted basis of the property in your hands just after acquiring it is more than its adjusted basis to the transferor just before transferring it, the holding period of the difference is figured as if it were a separate improvement. Irs tax tables See Low-Income Housing With Two or More Elements, next. Irs tax tables Low-Income Housing With Two or More Elements If you dispose of low-income housing property that has two or more separate elements, the applicable percentage used to figure ordinary income because of additional depreciation may be different for each element. Irs tax tables The gain to be reported as ordinary income is the sum of the ordinary income figured for each element. Irs tax tables The following are the types of separate elements. Irs tax tables A separate improvement (defined below). Irs tax tables The basic section 1250 property plus improvements not qualifying as separate improvements. Irs tax tables The units placed in service at different times before all the section 1250 property is finished. Irs tax tables For example, this happens when a taxpayer builds an apartment building of 100 units and places 30 units in service (available for renting) on January 4, 2011, 50 on July 18, 2011, and the remaining 20 on January 18, 2012. Irs tax tables As a result, the apartment house consists of three separate elements. Irs tax tables The 36-month test for separate improvements. Irs tax tables   A separate improvement is any improvement (qualifying under The 1-year test, below) added to the capital account of the property, but only if the total of the improvements during the 36-month period ending on the last day of any tax year is more than the greatest of the following amounts. Irs tax tables Twenty-five percent of the adjusted basis of the property at the start of the first day of the 36-month period, or the first day of the holding period of the property, whichever is later. Irs tax tables Ten percent of the unadjusted basis (adjusted basis plus depreciation and amortization adjustments) of the property at the start of the period determined in (1). Irs tax tables $5,000. Irs tax tables The 1-year test. Irs tax tables   An addition to the capital account for any tax year (including a short tax year) is treated as an improvement only if the sum of all additions for the year is more than the greater of $2,000 or 1% of the unadjusted basis of the property. Irs tax tables The unadjusted basis is figured as of the start of that tax year or the holding period of the property, whichever is later. Irs tax tables In applying the 36-month test, improvements in any one of the 3 years are omitted entirely if the total improvements in that year do not qualify under the 1-year test. Irs tax tables Example. Irs tax tables The unadjusted basis of a calendar year taxpayer's property was $300,000 on January 1 of this year. Irs tax tables During the year, the taxpayer made improvements A, B, and C, which cost $1,000, $600, and $700, respectively. Irs tax tables The sum of the improvements, $2,300, is less than 1% of the unadjusted basis ($3,000), so the improvements do not satisfy the 1-year test and are not treated as improvements for the 36-month test. Irs tax tables However, if improvement C had cost $1,500, the sum of these improvements would have been $3,100. Irs tax tables Then, it would be necessary to apply the 36-month test to figure if the improvements must be treated as separate improvements. Irs tax tables Addition to the capital account. Irs tax tables   Any addition to the capital account made after the initial acquisition or completion of the property by you or any person who held the property during a period included in your holding period is to be considered when figuring the total amount of separate improvements. Irs tax tables   The addition to the capital account of depreciable real property is the gross addition not reduced by amounts attributable to replaced property. Irs tax tables For example, if a roof with an adjusted basis of $20,000 is replaced by a new roof costing $50,000, the improvement is the gross addition to the account, $50,000, and not the net addition of $30,000. Irs tax tables The $20,000 adjusted basis of the old roof is no longer reflected in the basis of the property. Irs tax tables The status of an addition to the capital account is not affected by whether it is treated as a separate property for determining depreciation deductions. Irs tax tables   Whether an expense is treated as an addition to the capital account may depend on the final disposition of the entire property. Irs tax tables If the expense item property and the basic property are sold in two separate transactions, the entire section 1250 property is treated as consisting of two distinct properties. Irs tax tables Unadjusted basis. Irs tax tables   In figuring the unadjusted basis as of a certain date, include the actual cost of all previous additions to the capital account plus those that did not qualify as separate improvements. Irs tax tables However, the cost of components retired before that date is not included in the unadjusted basis. Irs tax tables Holding period. Irs tax tables   Use the following guidelines for figuring the applicable percentage for property with two or more elements. Irs tax tables The holding period of a separate element placed in service before the entire section 1250 property is finished starts on the first day of the month that the separate element is placed in service. Irs tax tables The holding period for each separate improvement qualifying as a separate element starts on the day after the improvement is acquired or, for improvements constructed, reconstructed, or erected, the first day of the month that the improvement is placed in service. Irs tax tables The holding period for each improvement not qualifying as a separate element takes the holding period of the basic property. Irs tax tables   If an improvement by itself does not meet the 1-year test (greater of $2,000 or 1% of the unadjusted basis), but it does qualify as a separate improvement that is a separate element (when grouped with other improvements made during the tax year), determine the start of its holding period as follows. Irs tax tables Use the first day of a calendar month that is closest to the middle of the tax year. Irs tax tables If there are two first days of a month that are equally close to the middle of the year, use the earlier date. Irs tax tables Figuring ordinary income attributable to each separate element. Irs tax tables   Figure ordinary income attributable to each separate element as follows. Irs tax tables   Step 1. Irs tax tables Divide the element's additional depreciation after 1975 by the sum of all the elements' additional depreciation after 1975 to determine the percentage used in Step 2. Irs tax tables   Step 2. Irs tax tables Multiply the percentage figured in Step 1 by the lesser of the additional depreciation after 1975 for the entire property or the gain from disposition of the entire property (the difference between the fair market value or amount realized and the adjusted basis). Irs tax tables   Step 3. Irs tax tables Multiply the result in Step 2 by the applicable percentage for the element. Irs tax tables Example. Irs tax tables You sold at a gain of $25,000 low-income housing property subject to the ordinary income rules of section 1250. Irs tax tables The property consisted of four elements (W, X, Y, and Z). Irs tax tables Step 1. Irs tax tables The additional depreciation for each element is: W-$12,000; X-None; Y-$6,000; and Z-$6,000. Irs tax tables The sum of the additional depreciation for all the elements is $24,000. Irs tax tables Step 2. Irs tax tables The depreciation deducted on element X was $4,000 less than it would have been under the straight line method. Irs tax tables Additional depreciation on the property as a whole is $20,000 ($24,000 − $4,000). Irs tax tables $20,000 is lower than the $25,000 gain on the sale, so $20,000 is used in Step 2. Irs tax tables Step 3. Irs tax tables The applicable percentages to be used in Step 3 for the elements are: W-68%; X-85%; Y-92%; and Z-100%. Irs tax tables From these facts, the sum of the ordinary income for each element is figured as follows. Irs tax tables   Step 1 Step 2 Step 3 Ordinary Income W . Irs tax tables 50 $10,000 68% $ 6,800 X -0- -0- 85% -0- Y . Irs tax tables 25 5,000 92% 4,600 Z . Irs tax tables 25 5,000 100% 5,000 Sum of ordinary income of separate elements $16,400 Gain Treated as Ordinary Income To find what part of the gain from the disposition of section 1250 property is treated as ordinary income, follow these steps. Irs tax tables In a sale, exchange, or involuntary conversion of the property, figure the amount realized that is more than the adjusted basis of the property. Irs tax tables In any other disposition of the property, figure the fair market value that is more than the adjusted basis. Irs tax tables Figure the additional depreciation for the periods after 1975. Irs tax tables Multiply the lesser of (1) or (2) by the applicable percentage, discussed earlier under Applicable Percentage. Irs tax tables Stop here if this is residential rental property or if (2) is equal to or more than (1). Irs tax tables This is the gain treated as ordinary income because of additional depreciation. Irs tax tables Subtract (2) from (1). Irs tax tables Figure the additional depreciation for periods after 1969 but before 1976. Irs tax tables Add the lesser of (4) or (5) to the result in (3). Irs tax tables This is the gain treated as ordinary income because of additional depreciation. Irs tax tables A limit on the amount treated as ordinary income for gain on like-kind exchanges and involuntary conversions is explained later. Irs tax tables Use Form 4797, Part III, to figure the ordinary income part of the gain. Irs tax tables Corporations. Irs tax tables   Corporations, other than S corporations, must recognize an additional amount as ordinary income on the sale or other disposition of section 1250 property. Irs tax tables The additional amount treated as ordinary income is 20% of the excess of the amount that would have been ordinary income if the property were section 1245 property over the amount treated as ordinary income under section 1250. Irs tax tables Report this additional ordinary income on Form 4797, Part III, line 26 (f). Irs tax tables Installment Sales If you report the sale of property under the installment method, any depreciation recapture under section 1245 or 1250 is taxable as ordinary income in the year of sale. Irs tax tables This applies even if no payments are received in that year. Irs tax tables If the gain is more than the depreciation recapture income, report the rest of the gain using the rules of the installment method. Irs tax tables For this purpose, include the recapture income in your installment sale basis to determine your gross profit on the installment sale. Irs tax tables If you dispose of more than one asset in a single transaction, you must figure the gain on each asset separately so that it may be properly reported. Irs tax tables To do this, allocate the selling price and the payments you receive in the year of sale to each asset. Irs tax tables Report any depreciation recapture income in the year of sale before using the installment method for any remaining gain. Irs tax tables For a detailed discussion of installment sales, see Publication 537. Irs tax tables Gifts If you make a gift of depreciable personal property or real property, you do not have to report income on the transaction. Irs tax tables However, if the person who receives it (donee) sells or otherwise disposes of the property in a disposition subject to recapture, the donee must take into account the depreciation you deducted in figuring the gain to be reported as ordinary income. Irs tax tables For low-income housing, the donee must take into account the donor's holding period to figure the applicable percentage. Irs tax tables See Applicable Percentage and its discussion Holding period under Section 1250 Property, earlier. Irs tax tables Part gift and part sale or exchange. Irs tax tables   If you transfer depreciable personal property or real property for less than its fair market value in a transaction considered to be partly a gift and partly a sale or exchange and you have a gain because the amount realized is more than your adjusted basis, you must report ordinary income (up to the amount of gain) to recapture depreciation. Irs tax tables If the depreciation (additional depreciation, if section 1250 property) is more than the gain, the balance is carried over to the transferee to be taken into account on any later disposition of the property. Irs tax tables However, see Bargain sale to charity, later. Irs tax tables Example. Irs tax tables You transferred depreciable personal property to your son for $20,000. Irs tax tables When transferred, the property had an adjusted basis to you of $10,000 and a fair market value of $40,000. Irs tax tables You took depreciation of $30,000. Irs tax tables You are considered to have made a gift of $20,000, the difference between the $40,000 fair market value and the $20,000 sale price to your son. Irs tax tables You have a taxable gain on the transfer of $10,000 ($20,000 sale price minus $10,000 adjusted basis) that must be reported as ordinary income from depreciation. Irs tax tables You report $10,000 of your $30,000 depreciation as ordinary income on the transfer of the property, so the remaining $20,000 depreciation is carried over to your son for him to take into account on any later disposition of the property. Irs tax tables Gift to charitable organization. Irs tax tables   If you give property to a charitable organization, you figure your deduction for your charitable contribution by reducing the fair market value of the property by the ordinary income and short-term capital gain that would have resulted had you sold the property at its fair market value at the time of the contribution. Irs tax tables Thus, your deduction for depreciable real or personal property given to a charitable organization does not include the potential ordinary gain from depreciation. Irs tax tables   You also may have to reduce the fair market value of the contributed property by the long-term capital gain (including any section 1231 gain) that would have resulted had the property been sold. Irs tax tables For more information, see Giving Property That Has Increased in Value in Publication 526. Irs tax tables Bargain sale to charity. Irs tax tables   If you transfer section 1245 or section 1250 property to a charitable organization for less than its fair market value and a deduction for the contribution part of the transfer is allowable, your ordinary income from depreciation is figured under different rules. Irs tax tables First, figure the ordinary income as if you had sold the property at its fair market value. Irs tax tables Then, allocate that amount between the sale and the contribution parts of the transfer in the same proportion that you allocated your adjusted basis in the property to figure your gain. Irs tax tables See Bargain Sale under Gain or Loss From Sales and Exchanges in chapter 1. Irs tax tables Report as ordinary income the lesser of the ordinary income allocated to the sale or your gain from the sale. Irs tax tables Example. Irs tax tables You sold section 1245 property in a bargain sale to a charitable organization and are allowed a deduction for your contribution. Irs tax tables Your gain on the sale was $1,200, figured by allocating 20% of your adjusted basis in the property to the part sold. Irs tax tables If you had sold the property at its fair market value, your ordinary income would have been $5,000. Irs tax tables Your ordinary income is $1,000 ($5,000 × 20%) and your section 1231 gain is $200 ($1,200 – $1,000). Irs tax tables Transfers at Death When a taxpayer dies, no gain is reported on depreciable personal property or real property transferred to his or her estate or beneficiary. Irs tax tables For information on the tax liability of a decedent, see Publication 559, Survivors, Executors, and Administrators. Irs tax tables However, if the decedent disposed of the property while alive and, because of his or her method of accounting or for any other reason, the gain from the disposition is reportable by the estate or beneficiary, it must be reported in the same way the decedent would have had to report it if he or she were still alive. Irs tax tables Ordinary income due to depreciation must be reported on a transfer from an executor, administrator, or trustee to an heir, beneficiary, or other individual if the transfer is a sale or exchange on which gain is realized. Irs tax tables Example 1. Irs tax tables Janet Smith owned depreciable property that, upon her death, was inherited by her son. Irs tax tables No ordinary income from depreciation is reportable on the transfer, even though the value used for estate tax purposes is more than the adjusted basis of the property to Janet when she died. Irs tax tables However, if she sold the property before her death and realized a gain and if, because of her method of accounting, the proceeds from the sale are income in respect of a decedent reportable by her son, he must report ordinary income from depreciation. Irs tax tables Example 2. Irs tax tables The trustee of a trust created by a will transfers depreciable property to a beneficiary in satisfaction of a specific bequest of $10,000. Irs tax tables If the property had a value of $9,000 at the date used for estate tax valuation purposes, the $1,000 increase in value to the date of distribution is a gain realized by the trust. Irs tax tables Ordinary income from depreciation must be reported by the trust on the transfer. Irs tax tables Like-Kind Exchanges and Involuntary Conversions A like-kind exchange of your depreciable property or an involuntary conversion of the property into similar or related property will not result in your having to report ordinary income from depreciation unless money or property other than like-kind, similar, or related property is also received in the transaction. Irs tax tables For information on like-kind exchanges and involuntary conversions, see chapter 1. Irs tax tables Depreciable personal property. Irs tax tables   If you have a gain from either a like-kind exchange or an involuntary conversion of your depreciable personal property, the amount to be reported as ordinary income from depreciation is the amount figured under the rules explained earlier (see Section 1245 Property), limited to the sum of the following amounts. Irs tax tables The gain that must be included in income under the rules for like-kind exchanges or involuntary conversions. Irs tax tables The fair market value of the like-kind, similar, or related property other than depreciable personal property acquired in the transaction. Irs tax tables Example 1. Irs tax tables You bought a new machine for $4,300 cash plus your old machine for which you were allowed a $1,360 trade-in. Irs tax tables The old machine cost you $5,000 two years ago. Irs tax tables You took depreciation deductions of $3,950. Irs tax tables Even though you deducted depreciation of $3,950, the $310 gain ($1,360 trade-in allowance minus $1,050 adjusted basis) is not reported because it is postponed under the rules for like-kind exchanges and you received only depreciable personal property in the exchange. Irs tax tables Example 2. Irs tax tables You bought office machinery for $1,500 two years ago and deducted $780 depreciation. Irs tax tables This year a fire destroyed the machinery and you received $1,200 from your fire insurance, realizing a gain of $480 ($1,200 − $720 adjusted basis). Irs tax tables You choose to postpone reporting gain, but replacement machinery cost you only $1,000. Irs tax tables Your taxable gain under the rules for involuntary conversions is limited to the remaining $200 insurance payment. Irs tax tables All your replacement property is depreciable personal property, so your ordinary income from depreciation is limited to $200. Irs tax tables Example 3. Irs tax tables A fire destroyed office machinery you bought for $116,000. Irs tax tables The depreciation deductions were $91,640 and the machinery had an adjusted basis of $24,360. Irs tax tables You received a $117,000 insurance payment, realizing a gain of $92,640. Irs tax tables You immediately spent $105,000 of the insurance payment for replacement machinery and $9,000 for stock that qualifies as replacement property and you choose to postpone reporting the gain. Irs tax tables $114,000 of the $117,000 insurance payment was used to buy replacement property, so the gain that must be included in income under the rules for involuntary conversions is the part not spent, or $3,000. Irs tax tables The part of the insurance payment ($9,000) used to buy the nondepreciable property (the stock) also must be included in figuring the gain from depreciation. Irs tax tables The amount you must report as ordinary income on the transaction is $12,000, figured as follows. Irs tax tables 1) Gain realized on the transaction ($92,640) limited to depreciation ($91,640) $91,640 2) Gain includible in income (amount not spent) 3,000     Plus: fair market value of property other than depreciable personal property (the stock) 9,000 12,000 Amount reportable as ordinary income (lesser of (1) or (2)) $12,000   If, instead of buying $9,000 in stock, you bought $9,000 worth of depreciable personal property similar or related in use to the destroyed property, you would only report $3,000 as ordinary income. Irs tax tables Depreciable real property. Irs tax tables   If you have a gain from either a like-kind exchange or involuntary conversion of your depreciable real property, ordinary income from additional depreciation is figured under the rules explained earlier (see Section 1250 Property), limited to the greater of the following amounts. Irs tax tables The gain that must be reported under the rules for like-kind exchanges or involuntary conversions plus the fair market value of stock bought as replacement property in acquiring control of a corporation. Irs tax tables The gain you would have had to report as ordinary income from additional depreciation had the transaction been a cash sale minus the cost (or fair market value in an exchange) of the depreciable real property acquired. Irs tax tables   The ordinary income not reported for the year of the disposition is carried over to the depreciable real property acquired in the like-kind exchange or involuntary conversion as additional depreciation from the property disposed of. Irs tax tables Further, to figure the applicable percentage of additional depreciation to be treated as ordinary income, the holding period starts over for the new property. Irs tax tables Example. Irs tax tables The state paid you $116,000 when it condemned your depreciable real property for public use. Irs tax tables You bought other real property similar in use to the property condemned for $110,000 ($15,000 for depreciable real property and $95,000 for land). Irs tax tables You also bought stock for $5,000 to get control of a corporation owning property similar in use to the property condemned. Irs tax tables You choose to postpone reporting the gain. Irs tax tables If the transaction had been a sale for cash only, under the rules described earlier, $20,000 would have been reportable as ordinary income because of additional depreciation. Irs tax tables The ordinary income to be reported is $6,000, which is the greater of the following amounts. Irs tax tables The gain that must be reported under the rules for involuntary conversions, $1,000 ($116,000 − $115,000) plus the fair market value of stock bought as qualified replacement property, $5,000, for a total of $6,000. Irs tax tables The gain you would have had to report as ordinary income from additional depreciation ($20,000) had this transaction been a cash sale minus the cost of the depreciable real property bought ($15,000), or $5,000. Irs tax tables   The ordinary income not reported, $14,000 ($20,000 − $6,000), is carried over to the depreciable real property you bought as additional depreciation. Irs tax tables Basis of property acquired. Irs tax tables   If the ordinary income you have to report because of additional depreciation is limited, the total basis of the property you acquired is its fair market value (its cost, if bought to replace property involuntarily converted into money) minus the gain postponed. Irs tax tables   If you acquired more than one item of property, allocate the total basis among the properties in proportion to their fair market value (their cost, in an involuntary conversion into money). Irs tax tables However, if you acquired both depreciable real property and other property, allocate the total basis as follows. Irs tax tables Subtract the ordinary income because of additional depreciation that you do not have to report from the fair market value (or cost) of the depreciable real property acquired. Irs tax tables Add the fair market value (or cost) of the other property acquired to the result in (1). Irs tax tables Divide the result in (1) by the result in (2). Irs tax tables Multiply the total basis by the result in (3). Irs tax tables This is the basis of the depreciable real property acquired. Irs tax tables If you acquired more than one item of depreciable real property, allocate this basis amount among the properties in proportion to their fair market value (or cost). Irs tax tables Subtract the result in (4) from the total basis. Irs tax tables This is the basis of the other property acquired. Irs tax tables If you acquired more than one item of other property, allocate this basis amount among the properties in proportion to their fair market value (or cost). Irs tax tables Example 1. Irs tax tables In 1988, low-income housing property that you acquired and placed in service in 1983 was destroyed by fire and you received a $90,000 insurance payment. Irs tax tables The property's adjusted basis was $38,400, with additional depreciation of $14,932. Irs tax tables On December 1, 1988, you used the insurance payment to acquire and place in service replacement low-income housing property. Irs tax tables Your realized gain from the involuntary conversion was $51,600 ($90,000 − $38,400). Irs tax tables You chose to postpone reporting the gain under the involuntary conversion rules. Irs tax tables Under the rules for depreciation recapture on real property, the ordinary gain was $14,932, but you did not have to report any of it because of the limit for involuntary conversions. Irs tax tables The basis of the replacement low-income housing property was its $90,000 cost minus the $51,600 gain you postponed, or $38,400. Irs tax tables The $14,932 ordinary gain you did not report is treated as additional depreciation on the replacement property. Irs tax tables If you sold the property in 2013, your holding period for figuring the applicable percentage of additional depreciation to report as ordinary income will have begun December 2, 1988, the day after you acquired the property. Irs tax tables Example 2. Irs tax tables John Adams received a $90,000 fire insurance payment for depreciable real property (office building) with an adjusted basis of $30,000. Irs tax tables He uses the whole payment to buy property similar in use, spending $42,000 for depreciable real property and $48,000 for land. Irs tax tables He chooses to postpone reporting the $60,000 gain realized on the involuntary conversion. Irs tax tables Of this gain, $10,000 is ordinary income from additional depreciation but is not reported because of the limit for involuntary conversions of depreciable real property. Irs tax tables The basis of the property bought is $30,000 ($90,000 − $60,000), allocated as follows. Irs tax tables The $42,000 cost of depreciable real property minus $10,000 ordinary income not reported is $32,000. Irs tax tables The $48,000 cost of other property (land) plus the $32,000 figured in (1) is $80,000. Irs tax tables The $32,000 figured in (1) divided by the $80,000 figured in (2) is 0. Irs tax tables 4. Irs tax tables The basis of the depreciable real property is $12,000. Irs tax tables This is the $30,000 total basis multiplied by the 0. Irs tax tables 4 figured in (3). Irs tax tables The basis of the other property (land) is $18,000. Irs tax tables This is the $30,000 total basis minus the $12,000 figured in (4). Irs tax tables The ordinary income that is not reported ($10,000) is carried over as additional depreciation to the depreciable real property that was bought and may be taxed as ordinary income on a later disposition. Irs tax tables Multiple Properties If you dispose of depreciable property and other property in one transaction and realize a gain, you must allocate the amount realized between the two types of property in proportion to their respective fair market values to figure the part of your gain to be reported as ordinary income from depreciation. Irs tax tables Different rules may apply to the allocation of the amount realized on the sale of a business that includes a group of assets. Irs tax tables See chapter 2. Irs tax tables In general, if a buyer and seller have adverse interests as to the allocation of the amount realized between the depreciable property and other property, any arm's length agreement between them will establish the allocation. Irs tax tables In the absence of an agreement, the allocation should be made by taking into account the appropriate facts and circumstances. Irs tax tables These include, but are not limited to, a comparison between the depreciable property and all the other property being disposed of in the transaction. Irs tax tables The comparison should take into account all the following facts and circumstances. Irs tax tables The original cost and reproduction cost of construction, erection, or production. Irs tax tables The remaining economic useful life. Irs tax tables The state of obsolescence. Irs tax tables The anticipated expenditures required to maintain, renovate, or modernize the properties. Irs tax tables Like-kind exchanges and involuntary conversions. Irs tax tables   If you dispose of and acquire depreciable personal property and other property (other than depreciable real property) in a like-kind exchange or involuntary conversion, the amount realized is allocated in the following way. Irs tax tables The amount allocated to the depreciable personal property disposed of is treated as consisting of, first, the fair market value of the depreciable personal property acquired and, second (to the extent of any remaining balance), the fair market value of the other property acquired. Irs tax tables The amount allocated to the other property disposed of is treated as consisting of the fair market value of all property acquired that has not already been taken into account. Irs tax tables   If you dispose of and acquire depreciable real property and other property in a like-kind exchange or involuntary conversion, the amount realized is allocated in the following way. Irs tax tables The amount allocated to each of the three types of property (depreciable real property, depreciable personal property, or other property) disposed of is treated as consisting of, first, the fair market value of that type of property acquired and, second (to the extent of any remaining balance), any excess fair market value of the other types of property acquired. Irs tax tables If the excess fair market value is more than the remaining balance of the amount realized and is from both of the other two types of property, you can apply the unallocated amount in any manner you choose. Irs tax tables Example. Irs tax tables A fire destroyed your property with a total fair market value of $50,000. Irs tax tables It consisted of machinery worth $30,000 and nondepreciable property worth $20,000. Irs tax tables You received an insurance payment of $40,000 and immediately used it with $10,000 of your own funds (for a total of $50,000) to buy machinery with a fair market value of $15,000 and nondepreciable property with a fair market value of $35,000. Irs tax tables The adjusted basis of the destroyed machinery was $5,000 and your depreciation on it was $35,000. Irs tax tables You choose to postpone reporting your gain from the involuntary conversion. Irs tax tables You must report $9,000 as ordinary income from depreciation arising from this transaction, figured as follows. Irs tax tables The $40,000 insurance payment must be allocated between the machinery and the other property destroyed in proportion to the fair market value of each. Irs tax tables The amount allocated to the machinery is 30,000/50,000 × $40,000, or $24,000. Irs tax tables The amount allocated to the other property is 20,000/50,000 × $40,000, or $16,000. Irs tax tables Your gain on the involuntary conversion of the machinery is $24,000 minus $5,000 adjusted basis, or $19,000. Irs tax tables The $24,000 allocated to the machinery disposed of is treated as consisting of the $15,000 fair market value of the replacement machinery bought and $9,000 of the fair market value of other property bought in the transaction. Irs tax tables All $16,000 allocated to the other property disposed of is treated as consisting of the fair market value of the other property that was bought. Irs tax tables Your potential ordinary income from depreciation is $19,000, the gain on the machinery, because it is less than the $35,000 depreciation. Irs tax tables However, the amount you must report as ordinary income is limited to the $9,000 included in the amount realized for the machinery that represents the fair market value of property other than the depreciable property you bought. Irs tax tables Prev  Up  Next   Home   More Online Publications