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Irs forms 1040x 25. Irs forms 1040x   Pérdidas por Hecho Fortuito y Robo no Relacionadas con los Negocios Table of Contents Qué Hay de Nuevo Introduction Useful Items - You may want to see: Hecho FortuitoMascota de la familia. Irs forms 1040x Deterioro progresivo. Irs forms 1040x Daños ocasionados por paneles de yeso (drywall) corrosivos. Irs forms 1040x Robo Pérdidas de Depósitos Comprobación de las Pérdidas Cómo Calcular una PérdidaDisminución del Valor Justo de Mercado Base Ajustada Seguro y Otros Reembolsos Un Solo Hecho Fortuito en Bienes Múltiples Límites de la DeducciónRegla de los $100 Regla del 10% Cuándo Declarar Ganancias y PérdidasPérdidas en Zonas de Desastre Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas Qué Hay de Nuevo Nueva Sección C en el Formulario 4684 para esquemas de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type schemes). Irs forms 1040x  La Sección C del Formulario 4684 (disponible en inglés) es nueva para el año 2013. Irs forms 1040x Usted debe completar la Sección C si está reclamando una deducción de pérdida por robo debido a un esquema de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type scheme) y estará usando el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, según modificado por el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58. Irs forms 1040x La Sección C del Formulario 4864 reemplaza el Anexo A del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20. Irs forms 1040x No necesita completar el Anexo A. Irs forms 1040x Para más información, vea Pérdidas provenientes de esquemas de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type schemes) en este capítulo. Irs forms 1040x Introduction Este capítulo explica el trato tributario de pérdidas personales (no relacionadas con los negocios o las inversiones) por hecho fortuito, pérdidas por robo y pérdidas en depósitos. Irs forms 1040x Este capítulo también presenta los siguientes temas: Cómo calcular el monto de su pérdida. Irs forms 1040x Cómo considerar seguros y otros reembolsos que reciba. Irs forms 1040x Límites de la deducción. Irs forms 1040x Cuándo y cómo declarar la ocurrencia de un hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Formularios que tiene que presentar. Irs forms 1040x    Si es víctima de un hecho fortuito o robo, tiene que presentar el Formulario 4684, en inglés. Irs forms 1040x Asimismo, tiene que presentar por lo menos uno de los siguientes formularios, todos en inglés: Anexo A (Formulario 1040), Itemized Deductions (Deducciones detalladas). Irs forms 1040x Anexo D (Formulario 1040), Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital). Irs forms 1040x Expropiaciones forzosas. Irs forms 1040x   Para obtener información sobre expropiaciones de propiedad, vea Involuntary Conversions (Conversiones involuntarias) en el capítulo 1 de la Publicación 544, Sales and other Disposition of Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes), en inglés. Irs forms 1040x Registro para el cálculo de pérdidas por hecho fortuito y robo. Irs forms 1040x    La Publicación 584SP está a su disposición para ayudarle a hacer una lista de artículos de propiedad personal que hayan sido robados o hayan sufrido daños, y luego calcular su pérdida. Irs forms 1040x En dicha publicación se incluyen tablas para ayudarle a calcular el monto de las pérdidas de su casa, artículos del hogar y sus vehículos motorizados. Irs forms 1040x Pérdidas relacionadas con negocios o inversiones. Irs forms 1040x   Para obtener información sobre pérdidas de propiedad de un negocio o de generación de ingresos debido a hechos fortuitos o robo, vea la Publicación 547(SP), Hechos Fortuitos, Desastres y Robos. Irs forms 1040x Useful Items - You may want to see: Publicación 544 Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés 547(SP) Hechos Fortuitos, Desastres y Robos 584SP Registro de Pérdidas por Hechos Fortuitos (Imprevistos), Desastres y Robos (Propiedad de uso personal)  Formulario (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés Anexo D (Formulario 1040) Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), en inglés 4684 Casualties and Thefts (Hechos fortuitos y robos), en inglés Hecho Fortuito Un hecho fortuito es el daño, la destrucción o la pérdida de propiedad ocasionados por un acontecimiento identificable y repentino, inesperado o poco común. Irs forms 1040x Un acontecimiento repentino es aquél que ocurre rápidamente; no es paulatino ni progresivo. Irs forms 1040x Un acontecimiento inesperado es aquél que comúnmente no se anticipa ni es intencionado. Irs forms 1040x Un acontecimiento poco común es aquél que no ocurre a diario y no es algo típico dentro de las actividades que usted realiza. Irs forms 1040x Pérdidas deducibles. Irs forms 1040x   Las pérdidas deducibles por hechos fortuitos pueden deberse a diversas causas, entre ellas: Accidentes automovilísticos (vea las excepciones en el tema Pérdidas no deducibles , que aparece a continuación). Irs forms 1040x Terremotos. Irs forms 1040x Incendios (vea las excepciones en el tema Pérdidas no deducibles , que aparece a continuación). Irs forms 1040x Inundaciones. Irs forms 1040x Demolición o reubicación de una vivienda poco segura por orden del gobierno debido a un desastre, como se explica en la sección Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Irs forms 1040x Hundimientos (derrumbes) de minas. Irs forms 1040x Naufragios. Irs forms 1040x Estallidos supersónicos. Irs forms 1040x Tormentas, incluidos huracanes y tornados. Irs forms 1040x Ataques terroristas. Irs forms 1040x Vandalismo. Irs forms 1040x Erupciones volcánicas. Irs forms 1040x Pérdidas no deducibles. Irs forms 1040x   Una pérdida por hecho fortuito no es deducible si el daño o la destrucción ha sido causado por los siguientes factores: El quiebre accidental de artículos como, por ejemplo, vasos o vajilla fina en condiciones normales. Irs forms 1040x Una mascota de la familia (se explica más adelante). Irs forms 1040x Un incendio si usted, por voluntad propia, lo prendió o le pagó a alguien para que lo prendiera. Irs forms 1040x Un accidente automovilístico si éste fue causado por su propia negligencia o acto voluntario. Irs forms 1040x Esto también es aplicable si el acto o negligencia de alguna persona que actuaba en nombre suyo fue causa del accidente. Irs forms 1040x Deterioro progresivo (explicado más adelante). Irs forms 1040x Mascota de la familia. Irs forms 1040x   La pérdida de bienes debido a daños causados por una mascota de la familia no es deducible como pérdida por hecho fortuito a menos que se cumplan los requisitos indicados anteriormente bajo Hecho Fortuito . Irs forms 1040x Ejemplo. Irs forms 1040x Antes de acostumbrarse a su casa, su nuevo cachorro causó daños a su alfombra oriental antigua. Irs forms 1040x Debido a que los daños no fueron inesperados ni fuera de lo común, la pérdida resultante no se puede deducir como pérdida por hecho fortuito. Irs forms 1040x Deterioro progresivo. Irs forms 1040x    La pérdida de propiedad por causa de deterioro progresivo no es deducible como hecho fortuito. Irs forms 1040x Esto se debe a que el daño ocurre como resultado de un funcionamiento permanente o un proceso normal, en lugar de ser resultado de un acontecimiento repentino. Irs forms 1040x A continuación se presentan algunos ejemplos de daños producidos por el deterioro progresivo: El debilitamiento continuo de un edificio debido al viento normal y las condiciones del tiempo. Irs forms 1040x El deterioro y daño causados a un calentador de agua que explota. Irs forms 1040x Sin embargo, el óxido y el daño por el agua a alfombras y cortinas al explotar el calentador, sí se considera hecho fortuito. Irs forms 1040x La mayoría de las pérdidas de propiedad por motivo de sequía. Irs forms 1040x Para que una pérdida relacionada con sequía sea deducible, por lo general, tiene que ocurrir durante un oficio o negocio o alguna transacción en la que se participe con fines de lucro. Irs forms 1040x Daño por termitas o polillas. Irs forms 1040x El daño o destrucción de árboles, arbustos u otras plantas, causado por hongos, enfermedades, insectos, gusanos o pestes similares. Irs forms 1040x Sin embargo, si ocurre una destrucción repentina debido a una infestación poco común de escarabajos u otros insectos, ésta puede dar lugar a una pérdida por hecho fortuito. Irs forms 1040x Daños ocasionados por paneles de yeso (drywall) corrosivos. Irs forms 1040x   Conforme a un procedimiento especial, es posible que pueda reclamar una deducción por pérdidas fortuitas si su vivienda y sus electrodomésticos quedaron dañados por paneles de yeso corrosivos y usted pagó los costos para reparar dichos bienes. Irs forms 1040x Para información adicional, vea la Publicación 547(SP). Irs forms 1040x Robo Un robo es el acto de tomar y sacar dinero o propiedad con la intención de privar al dueño de éstos. Irs forms 1040x Tomar la propiedad tiene que ser ilegal conforme a las leyes del estado donde el robo tuvo lugar y tiene que haberse realizado con intenciones delictivas. Irs forms 1040x No es necesario indicar una condena por robo. Irs forms 1040x Un robo incluye tomar dinero o propiedad a través de los siguientes medios: Chantaje. Irs forms 1040x Escalamiento (violación de domicilio). Irs forms 1040x Malversación. Irs forms 1040x Extorsión. Irs forms 1040x Secuestro para exigir rescate. Irs forms 1040x Hurto. Irs forms 1040x Robo. Irs forms 1040x Tomar dinero o bienes mediante fraude o declaraciones falsas constituye robo si es un acto ilegal conforme a las leyes estatales o locales. Irs forms 1040x Disminución del valor de mercado de acciones. Irs forms 1040x   No puede deducir como pérdida por robo la disminución del valor de las acciones que haya adquirido en el mercado abierto con fines de inversión si dicha disminución es causada por la revelación de un fraude contable u otro tipo de conducta ilegal por parte de los funcionarios o directores de la entidad que emitió las acciones. Irs forms 1040x Sin embargo, puede deducir como pérdida de capital la pérdida que haya tenido al vender o intercambiar las acciones o si éstas pierden totalmente su valor. Irs forms 1040x Se declara una pérdida de capital en el Anexo D (Formulario 1040), en inglés. Irs forms 1040x Para obtener más información sobre la venta de acciones, acciones sin valor y pérdidas de capital, vea el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Irs forms 1040x Propiedad extraviada o perdida. Irs forms 1040x   La simple desaparición de dinero o propiedad no constituye un robo. Irs forms 1040x Sin embargo, una pérdida o desaparición accidental de propiedad puede considerarse hecho fortuito si es el resultado de un acontecimiento identificable que ocurre de manera repentina, inesperada o poco común. Irs forms 1040x Los acontecimientos repentinos, inesperados y poco comunes se definen en una sección anterior. Irs forms 1040x Ejemplo. Irs forms 1040x Se cierra una puerta de su automóvil accidentalmente en su mano y rompe el engaste de su anillo de diamante. Irs forms 1040x El diamante se cae del anillo y nunca lo pudo encontrar. Irs forms 1040x La pérdida del diamante es un hecho fortuito. Irs forms 1040x Pérdidas provenientes de esquemas de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type schemes). Irs forms 1040x   Si sufrió una pérdida por un esquema de inversión de tipo Ponzi, vea: la Resolución Administrativa Tributaria (Revenue Ruling) 2009-9, 2009-14 I. Irs forms 1040x R. Irs forms 1040x B. Irs forms 1040x 735 (disponible en el sitio www. Irs forms 1040x irs. Irs forms 1040x gov/irb/2009-14_IRB/ar07. Irs forms 1040x html). Irs forms 1040x el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, 2009-14 I. Irs forms 1040x R. Irs forms 1040x B. Irs forms 1040x 749 (disponible en el sitio www. Irs forms 1040x irs. Irs forms 1040x gov/irb/2009-14_IRB/ar11. Irs forms 1040x html). Irs forms 1040x el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58, 2011-50 I. Irs forms 1040x R. Irs forms 1040x B. Irs forms 1040x 849 (disponible en el sitio www. Irs forms 1040x irs. Irs forms 1040x gov/irb/2011-50_IRB/ar11. Irs forms 1040x html). Irs forms 1040x Si reúne los requisitos y opta por seguir los procedimientos indicados en el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, según modificado por el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58, primero debe completar la Sección C del Formulario 4684, en inglés, para determinar la cantidad a entrar en la línea 28 de la Sección B. Irs forms 1040x No complete las líneas 19 a la 27. Irs forms 1040x La Sección C reemplaza al Anexo A del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20. Irs forms 1040x No necesita completar el Anexo A. Irs forms 1040x Para información adicional, vea la orden reglamentaria sobre impuestos y los procedimientos tributarios mencionados anteriormente y las Instrucciones para el Formulario 4684. Irs forms 1040x   Si escoge no utilizar el procedimiento del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, usted puede declarar su pérdida por robo completando las líneas 19 a la 39 de la Sección B, según corresponda. Irs forms 1040x Pérdidas de Depósitos Una pérdida de depósitos monetarios puede ocurrir cuando un banco, una cooperativa de crédito u otra institución financiera se declara insolvente o en quiebra (bancarrota). Irs forms 1040x Si usted ha sufrido este tipo de pérdida, puede escoger uno de los métodos siguientes para deducir dicha pérdida: Pérdida por hechos fortuitos. Irs forms 1040x Pérdida ordinaria. Irs forms 1040x Deuda incobrable no relacionada con los negocios. Irs forms 1040x Pérdida ordinaria o por hechos fortuitos. Irs forms 1040x   Tiene la opción de deducir una pérdida de depósitos como hecho fortuito o como pérdida ordinaria, cualquier año en el que pueda calcular de manera razonable la cantidad de depósitos que ha perdido en una institución financiera insolvente o en quiebra. Irs forms 1040x Generalmente puede escoger esta opción cuando presente su declaración de impuestos para ese año y es aplicable a todas las pérdidas en depósitos que haya tenido ese año y en esa institución financiera en particular. Irs forms 1040x Si trata la pérdida como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria, no puede considerar la misma cantidad de la pérdida como deuda incobrable no relacionada con los negocios cuando dicha cantidad pierda su valor total. Irs forms 1040x Sin embargo, sí puede tomar una deducción por deuda incobrable no relacionada con los negocios por todo monto de pérdida cuyo valor sea superior a la cantidad estimada que dedujo como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria. Irs forms 1040x Una vez que haya tomado esta opción, no puede cambiarla sin autorización del IRS. Irs forms 1040x   Si declara una pérdida ordinaria, reclámela como una deducción miscelánea detallada en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). Irs forms 1040x La cantidad máxima que puede reclamar es $20,000 ($10,000 si es casado y presenta la declaración por separado), menos toda ganancia que espere recibir de algún seguro estatal. Irs forms 1040x El monto de la pérdida está sujeto al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. Irs forms 1040x No puede declarar una pérdida ordinaria si alguna parte de dichos depósitos está asegurada por el gobierno federal. Irs forms 1040x Deudas incobrables no relacionadas con los negocios. Irs forms 1040x   Si decide no deducir la pérdida como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria, tendrá que esperar hasta el año en que se determine la pérdida real y entonces deducirla en ese año como deuda incobrable no relacionada con los negocios. Irs forms 1040x Cómo hacer la declaración. Irs forms 1040x   El tipo de deducción que escoja para su pérdida de depósitos determinará cómo debe declarar su pérdida. Irs forms 1040x Si escoge: Pérdida por hecho fortuito — declárela primero en el Formulario 4684 y luego en el Anexo A del Formulario 1040, ambos en inglés. Irs forms 1040x Pérdida ordinaria — declárela en el Anexo A del Formulario 1040 como una deducción miscelánea detallada. Irs forms 1040x Deuda incobrable no relacionada con los negocios — declárela primero en el Formulario 8949 y luego en el Anexo D del Formulario 1040, ambos en inglés. Irs forms 1040x Información adicional. Irs forms 1040x   Para más información, vea la sección titulada Special Treatment for Losses on Deposits in Insolvent or Bankrupt Financial Institutions (Trato especial para pérdidas de depósitos en instituciones financieras insolventes o en quiebra) en las instrucciones del Formulario 4684 o Deposit in Insolvent or Bankrupt Financial Institution (Depósito en una institución financiera insolvente o en quiebra) en la Publicación 550, ambas en inglés. Irs forms 1040x Comprobación de las Pérdidas Para poder deducir una pérdida por hecho fortuito o una pérdida por robo, tiene que poder demostrar que dicho hecho fortuito o robo ocurrió. Irs forms 1040x También tiene que poder justificar la cantidad que declare como deducción. Irs forms 1040x Comprobación de las pérdidas por hecho fortuito. Irs forms 1040x   Para deducir una pérdida por hecho fortuito, sus datos deben mostrar todo lo siguiente: El tipo de hecho fortuito (accidente automovilístico, incendio, tormenta, etc. Irs forms 1040x ) y la fecha en que ocurrió. Irs forms 1040x Que la pérdida ocurrió como resultado directo de dicho hecho fortuito. Irs forms 1040x Que usted era dueño de la propiedad o, si la alquilaba de otra persona, que usted tenía la responsabilidad contractual hacia el dueño por los daños. Irs forms 1040x Si existe una solicitud de reembolso con expectativas razonables de recibirlo. Irs forms 1040x Comprobación de las pérdidas por robo. Irs forms 1040x   Para deducir una pérdida por robo, sus datos deben mostrar todo lo siguiente: La fecha en la que descubrió que su propiedad había desaparecido. Irs forms 1040x Que su propiedad fue robada. Irs forms 1040x Que usted era el dueño de dicha propiedad. Irs forms 1040x Si existe una solicitud de reembolso con expectativas razonables de recibirlo. Irs forms 1040x Es importante que tenga la documentación necesaria que demuestre el monto de la deducción. Irs forms 1040x Si no tiene documentos que corroboran dicha deducción, puede usar otro tipo de pruebas satisfactorias para estos efectos. Irs forms 1040x Cómo Calcular una Pérdida Calcule el monto de la pérdida utilizando los pasos siguientes: Determine la base ajustada de la propiedad antes de haber ocurrido el hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Determine la baja del valor justo de mercado de la propiedad a causa del hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x De la cantidad más baja entre las cantidades de los puntos (1) y (2), reste el monto de todo otro seguro o reembolso que haya recibido o espere recibir. Irs forms 1040x En el caso de propiedad para uso personal y propiedad utilizada durante la prestación de servicios como empleado, aplique los límites de la deducción que se explican más adelante para calcular la cantidad de pérdida que puede deducir. Irs forms 1040x Ganancias por reembolsos. Irs forms 1040x   Tiene una ganancia si el reembolso es mayor que la base ajustada de la propiedad. Irs forms 1040x Esto ocurre aun cuando la disminución del valor justo de mercado de la propiedad es menor que la base ajustada. Irs forms 1040x Si obtiene una ganancia, posiblemente tenga que pagar impuestos sobre esa cantidad o tal vez pueda posponer la declaración de dicha ganancia. Irs forms 1040x Vea la Publicación 547(SP) para más información sobre cómo tratar una ganancia proveniente del reembolso de un hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Propiedad alquilada. Irs forms 1040x   Si es responsable de los daños causados por hecho fortuito a una propiedad que alquila, su pérdida es la cantidad que tiene que pagar para reparar la propiedad menos todo seguro u otro reembolso que reciba o espere recibir. Irs forms 1040x Disminución del Valor Justo de Mercado El valor justo de mercado (FMV, por sus siglas en inglés) es el precio por el cual podría vender su propiedad a un comprador dispuesto a comprar cuando ninguno de los dos tiene que vender o comprar y ambos conocen todos los hechos pertinentes. Irs forms 1040x La disminución del valor justo de mercado que se utiliza para calcular el monto de la pérdida por hecho fortuito o robo es la diferencia entre el valor justo de mercado de la propiedad inmediatamente antes e inmediatamente después de ocurrir el hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Valor justo de mercado de la propiedad robada. Irs forms 1040x   El valor justo de mercado de la propiedad inmediatamente después de un robo se considera cero, puesto que usted ya no tiene la propiedad. Irs forms 1040x Ejemplo. Irs forms 1040x Usted compró dólares de plata por un valor nominal de $150 hace varios años. Irs forms 1040x Ésta es la base ajustada de esa propiedad. Irs forms 1040x Este año, le robaron los dólares de plata. Irs forms 1040x El valor justo de mercado de las monedas era $1,000 justo antes de ser robadas y no las cubría el seguro. Irs forms 1040x Su pérdida por robo es $150. Irs forms 1040x Propiedad robada recuperada. Irs forms 1040x   La propiedad robada recuperada es propiedad suya que le fue robada y posteriormente devuelta a usted. Irs forms 1040x Si recupera propiedad después de haber incluido una deducción de pérdida por robo, tiene que volver a calcular la pérdida utilizando la base ajustada más baja de la propiedad (la cual se explica más adelante) o la disminución del valor justo de mercado desde el momento inmediatamente antes de que fuera robada hasta el momento en que se recuperó. Irs forms 1040x Use esta cantidad para volver a calcular la pérdida total para el año en el que se dedujo dicha pérdida. Irs forms 1040x   Si el monto de la pérdida recalculada es menor que la pérdida que dedujo, generalmente tiene que declarar la diferencia como ingresos en el año en que la recuperó. Irs forms 1040x Pero declare la diferencia sólo hasta la cantidad de la pérdida que redujo su impuesto. Irs forms 1040x Para obtener más información sobre la cantidad que debe declarar, vea Recuperación de Fondos en el capítulo 12. Irs forms 1040x Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado— Aspectos que se Deben Tener en Cuenta Para calcular la disminución del valor justo de mercado debido a un hecho fortuito o un robo, por lo general, necesita una tasación competente. Irs forms 1040x No obstante, también se pueden emplear otras medidas para establecer ciertas disminuciones. Irs forms 1040x Tasación. Irs forms 1040x   Un tasador competente debe realizar una tasación para determinar la diferencia entre valor justo de mercado de la propiedad inmediatamente antes de ocurrir el hecho fortuito o robo e inmediatamente después. Irs forms 1040x El tasador tiene que tener en cuenta los efectos de toda baja general del mercado que pueda ocurrir paralelamente con el hecho fortuito. Irs forms 1040x Esta información es necesaria para limitar toda deducción de la pérdida real que se originó por el daño a la propiedad. Irs forms 1040x   Existen varios factores importantes para evaluar la exactitud de una tasación, entre ellos: El conocimiento del tasador sobre su propiedad antes y después del hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x El conocimiento del tasador sobre la venta de propiedades similares en esa zona. Irs forms 1040x El conocimiento del tasador sobre las condiciones de la zona donde ocurrió el hecho fortuito. Irs forms 1040x El método de tasación que utilice el tasador. Irs forms 1040x    Para establecer la cantidad de su pérdida por desastre debido a un desastre declarado como tal por el gobierno federal, quizá podría utilizar una tasación obtenida para un préstamo del gobierno federal (o una garantía de préstamo federal). Irs forms 1040x Para obtener más información sobre desastres, vea la sección titulada Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Irs forms 1040x Costo de limpieza y reparaciones. Irs forms 1040x   El costo de reparar propiedad dañada no es parte de la pérdida por hechos fortuitos. Irs forms 1040x Tampoco lo es el costo de la limpieza después de un hecho fortuito. Irs forms 1040x Pero puede utilizar el costo de la limpieza o de las reparaciones después de un hecho fortuito como una medida de la disminución del valor justo de mercado, si cumple con todas las condiciones siguientes: Las reparaciones de hecho se realizan. Irs forms 1040x Las reparaciones son necesarias para que la propiedad vuelva a su condición anterior a que ocurriera el hecho fortuito. Irs forms 1040x La cantidad que se gasta en reparaciones no es excesiva. Irs forms 1040x Las reparaciones se realizan únicamente para reparar los daños. Irs forms 1040x El valor de la propiedad después de efectuadas las reparaciones no es, debido a dichas reparaciones, mayor que el valor de la propiedad antes de ocurrir el hecho fortuito. Irs forms 1040x Jardines. Irs forms 1040x   El costo de restaurar jardines a su condición original después de un hecho fortuito podría indicar la disminución del valor justo de mercado. Irs forms 1040x Es posible que pueda medir la pérdida según lo que gaste en las siguientes actividades: Sacar árboles y arbustos destruidos o dañados, menos el valor de todo artículo salvado que haya recibido. Irs forms 1040x Podar y tomar otras medidas a fin de conservar árboles y arbustos dañados. Irs forms 1040x Volver a plantar si es necesario para restaurar la propiedad a su valor aproximado antes de ocurrir el hecho fortuito. Irs forms 1040x Valor de automóviles. Irs forms 1040x    Los libros de diversas organizaciones automovilísticas que incluyan información sobre su automóvil pueden ser útiles para calcular el valor del mismo. Irs forms 1040x Puede usar los valores de venta al por menor que aparecen en los libros y modificarlos según factores como el millaje y la condición de su vehículo para calcular el valor. Irs forms 1040x Los precios no son oficiales, pero podrían ser útiles para determinar el valor del auto y sugerir precios relativos que sirvan de comparación con las ventas y ofertas actuales de su zona. Irs forms 1040x Si su automóvil no aparece en esos libros, determine el valor basándose en otras fuentes. Irs forms 1040x La oferta que reciba de un concesionario por su automóvil como parte del pago por uno nuevo normalmente no es un cálculo de su valor real. Irs forms 1040x Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado— Aspectos que no se Deben Tener en Cuenta Por lo general, no se deben tener en cuenta los siguientes puntos al calcular la disminución del valor justo de mercado de su propiedad. Irs forms 1040x Costos de protección. Irs forms 1040x   El costo de proteger su propiedad contra un hecho fortuito o robo no es parte de las pérdidas por hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x La suma que gaste para proteger su casa de tormentas, ya sea en seguros o colocando tablones sobre las ventanas, no constituye parte de la pérdida. Irs forms 1040x   Si realiza mejoras permanentes en su propiedad para protegerse de un hecho fortuito o robo, agregue el costo de estas mejoras a la base de la propiedad. Irs forms 1040x Un ejemplo sería el costo de un dique para prevenir inundaciones. Irs forms 1040x Excepción. Irs forms 1040x   Los gastos en los que incurrió en relación a pagos calificados de mitigación de desastres no se pueden añadir a la base de la propiedad, ni deducirse como gastos de negocio. Irs forms 1040x Vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Irs forms 1040x Gastos imprevistos. Irs forms 1040x   Los gastos imprevistos en los que incurra por causa de un hecho fortuito o robo, como por ejemplo los gastos de tratamiento de lesiones personales, gastos de vivienda temporal o de alquilar un automóvil, no constituyen parte de su pérdida por hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Costo de reposición. Irs forms 1040x   Los costos de reposición de bienes robados o destruidos no son parte de la pérdida por hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Valor sentimental. Irs forms 1040x   No tenga en cuenta el valor sentimental cuando calcule su pérdida. Irs forms 1040x Si un retrato familiar, artículos heredados o recuerdos han sido dañados, destruidos o robados, tiene que basar su pérdida sólo en el valor justo de mercado de estos bienes, limitado por su base ajustada en dichos bienes. Irs forms 1040x Disminución del valor de mercado de la propiedad en la zona del hecho fortuito o en sus alrededores. Irs forms 1040x   No se puede tener en cuenta la disminución del valor de una propiedad por encontrarse en una zona afectada por un hecho fortuito o en los alrededores de esa zona, o en una zona que podría volver a sufrir un hecho de este tipo. Irs forms 1040x Su pérdida es sólo por los daños reales a la propiedad. Irs forms 1040x Sin embargo, si su hogar se encuentra en un área declarada zona de desastre por el gobierno federal, vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Irs forms 1040x Costos de fotografías y tasaciones. Irs forms 1040x    Las fotografías tomadas después de haber ocurrido el hecho fortuito servirán para establecer la condición y el valor de la propiedad después de los daños. Irs forms 1040x También serán útiles las fotografías que muestren la condición de la propiedad después de haber sido reparada, restaurada o repuesta. Irs forms 1040x   Se usan tasaciones para calcular la disminución del valor justo de mercado por un hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Para obtener información sobre las tasaciones, vea Tasación en la sección anterior titulada Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado — Aspectos que se Deben Tener en Cuenta. Irs forms 1040x   Los costos de fotografías y tasaciones usadas como prueba del valor y condición de la propiedad dañada por causa de un hecho fortuito no son parte de la pérdida. Irs forms 1040x Puede declarar estos costos como una deducción miscelánea detallada sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado del Anexo A (Formulario 1040). Irs forms 1040x Para más información acerca de las deducciones misceláneas, vea el capítulo 28. Irs forms 1040x Base Ajustada La base ajustada es el grado de inversión (o base) que usted tiene en los bienes (normalmente el costo) que posee, el cual se ve aumentado o disminuido por varios acontecimientos, como mejoras y pérdidas por hecho fortuito. Irs forms 1040x Para más información, vea el cápitulo 13. Irs forms 1040x Seguro y Otros Reembolsos Si recibe un pago de un seguro u otro tipo de reembolso, tiene que restar el monto del reembolso cuando calcule su pérdida. Irs forms 1040x No tendrá pérdida por hechos fortuitos o por robo en la medida en que se le reembolse. Irs forms 1040x Si espera un reembolso parcial o total de la pérdida, tiene que restar el monto del reembolso esperado cuando calcule la pérdida. Irs forms 1040x Tiene que reducir la pérdida aun si no recibe el pago hasta un año tributario posterior. Irs forms 1040x Vea más adelante la sección titulada Reembolso Recibido Después de la Deducción de una Pérdida . Irs forms 1040x En caso de no presentar una reclamación de reembolso. Irs forms 1040x   Si su propiedad está asegurada, tiene que presentar oportunamente al seguro una reclamación de reembolso de la pérdida. Irs forms 1040x De lo contrario, no puede deducir esta pérdida como hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Sin embargo, la porción de la pérdida que no cubre el seguro no está sujeta a esta regla (por ejemplo, un monto deducible). Irs forms 1040x Ejemplo. Irs forms 1040x Usted tiene una póliza de seguro de automóvil con un deducible de $1,000. Irs forms 1040x Como su seguro no cubrió los primeros $1,000 de un choque automovilístico, los $1,000 constituirían una suma deducible (sujeta a los límites de la deducción que se explican más adelante). Irs forms 1040x Esto es cierto aun si no presenta una reclamación de reembolso al seguro, ya que su póliza de seguro bajo ninguna circunstancia le hubiera reembolsado la suma deducible. Irs forms 1040x Tipos de Reembolsos El tipo de reembolso más común es el pago del seguro por bienes robados o dañados. Irs forms 1040x A continuación se examinan otros tipos de reembolsos. Irs forms 1040x Vea también las Instrucciones del Formulario 4684, en inglés. Irs forms 1040x Fondo de emergencia del empleador en caso de desastre. Irs forms 1040x   Si recibe dinero proveniente del fondo de emergencia del empleador en caso de desastre y tiene que utilizar ese dinero para arreglar o reponer bienes sobre los cuales declara una deducción de pérdida por hecho fortuito, tiene que tener en cuenta esa suma cuando calcule dicha deducción. Irs forms 1040x Tenga en cuenta sólo la cantidad que utilizó para reponer los bienes destruidos o dañados. Irs forms 1040x Ejemplo. Irs forms 1040x Su vivienda sufrió daños considerables en un tornado. Irs forms 1040x El monto de su pérdida después del reembolso de la compañía de seguros fue de $10,000. Irs forms 1040x Su empleador estableció un fondo de ayuda en caso de desastre para los empleados. Irs forms 1040x Aquellos empleados que recibieron dinero de ese fondo tuvieron que usarlo para reparar o reponer los bienes que resultaron dañados o destruidos. Irs forms 1040x Usted recibió $4,000 como parte de este fondo y gastó toda esa suma haciendo reparaciones a su casa. Irs forms 1040x Al calcular su pérdida por hecho fortuito, tiene que restar del total de su pérdida no reembolsada ($10,000) los $4,000 que recibió del fondo de su empleador. Irs forms 1040x Por lo tanto, su pérdida por hechos fortuitos antes de aplicar los límites de la deducción (que se examinan más adelante) es de $6,000. Irs forms 1040x Regalos en efectivo. Irs forms 1040x   Si, como víctima de algún desastre, recibe donaciones excluibles en efectivo, y no existen límites sobre cómo puede usar el dinero, no puede reducir la pérdida por hecho fortuito con este tipo de donaciones. Irs forms 1040x Esto es aplicable aun cuando use el dinero para pagar reparaciones de la propiedad dañada en el desastre. Irs forms 1040x Ejemplo. Irs forms 1040x Su vivienda fue dañada por un huracán. Irs forms 1040x Sus familiares y vecinos le dieron donaciones en efectivo excluibles de sus ingresos. Irs forms 1040x Usted utilizó parte de esas donaciones para realizar reparaciones en su vivienda. Irs forms 1040x No hubo límites ni restricciones sobre cómo debía usar ese dinero en efectivo. Irs forms 1040x Como era una donación excluible de su ingreso, el dinero que recibió y usó para pagar esas reparaciones no reduce el monto de la pérdida por hechos fortuitos de su casa dañada. Irs forms 1040x Pagos del seguro por gastos de manutención. Irs forms 1040x   No reduzca la pérdida por hechos fortuitos con pagos que haya recibido del seguro para cubrir gastos de manutención en cualquiera de las dos situaciones siguientes: Si pierde el uso de su vivienda principal debido a un hecho fortuito. Irs forms 1040x Si las autoridades del gobierno no le permiten acceso a su vivienda principal por causa de un hecho fortuito o por amenaza de que éste ocurra. Irs forms 1040x Inclusión en los ingresos. Irs forms 1040x   Si estos pagos del seguro son mayores al aumento temporal de sus gastos de manutención, tiene que incluir el excedente en sus ingresos. Irs forms 1040x Declare esta cantidad en la línea 21 del Formulario 1040. Irs forms 1040x Sin embargo, si el hecho fortuito tuvo lugar en una zona de desastre declarada por el gobierno federal, ninguno de los pagos del seguro será tributable. Irs forms 1040x Vea Pagos calificados para mitigación de desastres bajo Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Irs forms 1040x   El aumento temporal de los gastos de manutención es la diferencia entre los gastos de manutención reales en los que su familia y usted han incurrido durante el período en que no pudieron usar su vivienda y los gastos normales de manutención para ese período. Irs forms 1040x Los gastos de manutención reales son aquellos gastos razonables y necesarios en los que se ha incurrido debido a la pérdida de su vivienda principal. Irs forms 1040x Por lo general, estos gastos incluyen las cantidades pagadas por: Alquiler de una vivienda adecuada. Irs forms 1040x Transporte. Irs forms 1040x Alimentos. Irs forms 1040x Servicios públicos. Irs forms 1040x Servicios misceláneos. Irs forms 1040x Los gastos normales de manutención son los gastos en los cuales normalmente hubiera incurrido, pero no lo hizo por haber ocurrido un hecho fortuito o por la amenaza de que uno ocurriera. Irs forms 1040x Ejemplo. Irs forms 1040x Usted tuvo que abandonar su apartamento durante un mes a causa de un incendio y alojarse en un motel. Irs forms 1040x Normalmente paga $525 al mes de alquiler, pero no tuvo que pagar durante el mes en que el apartamento estuvo desocupado. Irs forms 1040x Este mes pagó $1,200 por alojarse en un motel. Irs forms 1040x Normalmente paga $200 al mes en alimentación. Irs forms 1040x Sus gastos de alimentación durante este mes fueron de $400. Irs forms 1040x Usted recibió $1,100 de su compañía de seguros para cubrir sus gastos de manutención. Irs forms 1040x Calcule el pago que tiene que incluir en los ingresos de la siguiente manera: 1) Pagos del seguro para gastos de manutención $1,100 2) Gastos reales durante el mes en que no puede vivir en su casa debido al incendio 1,600   3) Gastos normales de manutención 725   4) Aumento temporal de los gastos de manutención:  Reste la línea 3 de la línea 2 875 5) Cantidad del pago que se puede incluir en el ingreso: Reste la línea 4  de la línea 1 $ 225 Año tributario en el cual se incluye la cantidad. Irs forms 1040x   La parte del pago del seguro sujeta a impuestos se incluye como ingreso para el año en que vuelva a hacer uso de su vivienda principal o, si ocurre más adelante, el año en el que reciba la parte tributable del pago del seguro. Irs forms 1040x Ejemplo. Irs forms 1040x En agosto de 2011, su vivienda principal fue destruida por un tornado. Irs forms 1040x En el mes de noviembre de 2012, usted volvió a habitar su vivienda. Irs forms 1040x Los pagos que recibió del seguro en los años 2011 y 2012 fueron $1,500 más que el aumento temporal de sus gastos de manutención durante esos 2 años. Irs forms 1040x Esta cantidad se incluye como ingresos en el Formulario 1040 de 2012. Irs forms 1040x Si durante 2013 recibe pagos adicionales para cubrir los gastos de manutención que tuvo en 2011 y 2012, tiene que incluir esos pagos como ingresos en su Formulario 1040 de 2013. Irs forms 1040x Asistencia en caso de desastre. Irs forms 1040x   Los alimentos, suministros médicos y otras formas de asistencia que usted reciba no reducen su monto de pérdida por hechos fortuitos, a menos que sean una reposición de bienes perdidos o destruidos. Irs forms 1040x Los pagos calificados de asistencia en caso de desastre que reciba por gastos en los que haya incurrido derivados de un desastre declarado por el gobierno federal no son ingresos tributables en su caso. Irs forms 1040x Para mayor información, vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Irs forms 1040x Los pagos de ayuda por desempleo en caso de desastre constituyen beneficios tributables por desempleo. Irs forms 1040x Por lo general, los subsidios de asistencia en casos de desastre y los pagos para atenuar desastres que reúnen los requisitos y que se reciban conforme a la Robert T. Irs forms 1040x Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Irs forms 1040x Stafford de Asistencia en Caso de Desastre y de Emergencia) o al National Flood Insurance Act (Ley del Seguro Nacional en caso de Inundaciones) (según vigente el 15 de abril de 2005) no se incluyen en sus ingresos. Irs forms 1040x Vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Irs forms 1040x Reembolso Recibido Después de la Deducción de una Pérdida Si calculó su pérdida por hechos fortuitos o robo utilizando la cantidad del reembolso esperado, es posible que tenga que ajustar su declaración de impuestos para el año tributario en el cual reciba su reembolso real. Irs forms 1040x Esta sección explica el ajuste que podría verse obligado a hacer. Irs forms 1040x Reembolso real menor a la cantidad esperada. Irs forms 1040x   Si posteriormente recibe un reembolso menor de lo que esperaba, incluya esa diferencia como pérdida junto con las demás (si las hubiera) en la declaración del año en el cual razonablemente no espere recibir reembolso adicional. Irs forms 1040x Ejemplo. Irs forms 1040x En el año 2012, su automóvil personal tenía un valor justo de mercado de $2,000 cuando fue destruido en un choque con otro automóvil. Irs forms 1040x El accidente se debió a la negligencia del otro conductor. Irs forms 1040x Al final del año 2012, existía una posibilidad razonable de que el dueño del otro vehículo le reembolsara la totalidad de los daños. Irs forms 1040x Usted no tuvo una pérdida deducible durante el 2012. Irs forms 1040x En enero de 2013, los tribunales le adjudicaron $2,000. Irs forms 1040x Sin embargo, en el mes de julio se hizo evidente que no podría cobrar cantidad alguna del otro conductor. Irs forms 1040x Puede deducir la pérdida en 2013 conforme a los límites explicados más adelante. Irs forms 1040x Reembolso real mayor a la cantidad esperada. Irs forms 1040x   Si posteriormente recibe un reembolso que resulta ser mayor que la cantidad esperada, tras haber solicitado una deducción por la pérdida, puede que tenga que incluir el monto adicional del reembolso en sus ingresos del año en que lo recibió. Irs forms 1040x No obstante, si alguna parte de la deducción original no redujo su impuesto para el año anterior, no incluya esa parte del reembolso en sus ingresos. Irs forms 1040x No vuelva a calcular su impuesto para el año en que solicitó la deducción. Irs forms 1040x Para más información, vea Recuperación de Fondos en el capítulo 12. Irs forms 1040x Si el total de todos los reembolsos que reciba es mayor a la base ajustada de los bienes destruidos o robados, obtendrá una ganancia a partir del hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Si ya ha hecho una deducción por una pérdida y recibe ese reembolso posteriormente en otro año, es posible que tenga que incluir la ganancia en sus ingresos por el año posterior. Irs forms 1040x Incluya la ganancia como ingreso ordinario hasta el monto de la deducción que redujo sus impuestos el año anterior. Irs forms 1040x Vea Cómo Calcular una Ganancia en la Publicación 547(SP) para más información sobre cómo tratar una ganancia proveniente del reembolso de un hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Reembolso real por la cantidad esperada. Irs forms 1040x   Si recibe un reembolso por la cantidad exacta que esperaba recibir, no tiene que incluir cantidad alguna en sus ingresos y no puede deducir pérdida adicional alguna. Irs forms 1040x Ejemplo. Irs forms 1040x En diciembre de 2013, usted tuvo un accidente cuando conducía su automóvil personal. Irs forms 1040x Las reparaciones de su automóvil costaron $950. Irs forms 1040x Usted tenía $100 como deducible de su seguro contra choques. Irs forms 1040x Su compañía de seguros aceptó reembolsarle la cantidad correspondiente al resto de los daños. Irs forms 1040x Como esperaba un reembolso de la compañía de seguros, en el año 2013 no tuvo una deducción de pérdida por hecho fortuito. Irs forms 1040x Debido a la regla de los $100 (tratada más adelante bajo Límites de la Deducción ), no puede deducir los $100 que pagó como suma deducible. Irs forms 1040x Cuando reciba los $850 de la compañía de seguros en 2014, no los declare como ingresos. Irs forms 1040x Un Solo Hecho Fortuito en Bienes Múltiples Bienes muebles. Irs forms 1040x   Los bienes muebles son todos aquéllos que no sean bienes raíces. Irs forms 1040x Si le roban bienes muebles, o si un hecho fortuito los daña o los destruye, tendrá que calcular la pérdida de cada artículo por separado. Irs forms 1040x Luego combine dichas pérdidas para calcular el total de su pérdida procedente de aquel hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Ejemplo. Irs forms 1040x Un incendio en su casa destruyó una silla tapizada, una alfombra oriental y una mesa antigua. Irs forms 1040x Usted no tenía seguro contra incendio para cubrir su pérdida. Irs forms 1040x (Éste fue el único hecho fortuito o robo que sufrió durante el año). Irs forms 1040x Pagó $750 por la silla y calculó que la misma tenía un valor justo de mercado de $500 justo antes del incendio. Irs forms 1040x La alfombra costó $3,000 y tenía un valor justo de mercado de $2,500 justo antes del incendio. Irs forms 1040x Compró la mesa en una subasta a un precio de $100 antes de enterarse de que era una antigüedad. Irs forms 1040x La habían tasado en $900 antes del incendio. Irs forms 1040x La pérdida de cada uno de esos artículos se calcula de la manera siguiente:     Silla Alfombra Mesa 1) Base (costo) $750 $3,000 $100 2) Valor justo de mercado antes del incendio $500 $2,500 $900 3) Valor justo de mercado después del incendio –0– –0– –0– 4) Disminución del valor justo de mercado $500 $2,500 $900 5) Pérdida (cantidad menor entre la línea (1) o la línea (4)) $500 $2,500 $100           6) Pérdida total     $3,100 Bienes raíces. Irs forms 1040x   Para calcular una pérdida de bienes raíces de uso personal, toda la propiedad (incluidas las mejoras como edificios, árboles y arbustos) se considera una sola. Irs forms 1040x Calcule la pérdida utilizando la cantidad de la base ajustada o la disminución del valor justo de mercado de toda la propiedad, la que sea menor. Irs forms 1040x Ejemplo. Irs forms 1040x Usted compró su vivienda hace algunos años. Irs forms 1040x En esa época pagó $160,000 ($20,000 por el terreno y $140,000 por la casa). Irs forms 1040x También gastó $2,000 por concepto de jardinería ornamental. Irs forms 1040x Este año, un incendio destruyó su vivienda. Irs forms 1040x El incendio también ocasionó daños a los arbustos y árboles del patio. Irs forms 1040x El incendio fue la única pérdida por hecho fortuito o robo que tuvo este año. Irs forms 1040x Tasadores competentes valoraron la propiedad completa en $200,000 antes del incendio, pero sólo en $30,000 después de éste. Irs forms 1040x (No se incluye la pérdida de enseres domésticos en este ejemplo. Irs forms 1040x Ésta se calcularía por separado para cada artículo, como se explica anteriormente bajo Bienes muebles ). Irs forms 1040x Poco después del incendio, la compañía de seguros le pagó $155,000 por la pérdida. Irs forms 1040x La deducción de la pérdida por hecho fortuito se calcula de la siguiente forma: 1) Base ajustada de la propiedad completa (terreno, edificio y jardinería ornamental) $162,000 2) Valor justo de mercado de toda la propiedad antes del incendio $200,000 3) Valor justo de mercado de toda la propiedad después del incendio 30,000 4) Disminución del valor justo de mercado de toda la propiedad $170,000 5) Pérdida (cantidad menor entre la línea (1) o la línea (4)) $162,000 6) Reste la cantidad del seguro 155,000 7) Pérdida después del reembolso $7,000 Tabla 25-1. Irs forms 1040x Cómo Aplicar los Límites de la Deducción por Bienes de Uso Personal   Regla de los $100 Regla del 10% Aplicación General Al calcular su deducción, tiene que restar $100 de cada pérdida por hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Aplique esta regla después de haber calculado el monto de su pérdida. Irs forms 1040x Tiene que restar el 10% de su ingreso bruto ajustado del total de las pérdidas por hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Aplique esta regla después de haber descontado $100 (regla de los $100) de cada pérdida. Irs forms 1040x Un Solo Suceso Aplique esta regla sólo una vez, aún cuando se haya visto afectado un gran número de bienes. Irs forms 1040x Aplique esta regla sólo una vez, aún cuando se haya visto afectado un gran número de bienes. Irs forms 1040x Más de un Suceso Aplique esta regla a la pérdida derivada de cada suceso. Irs forms 1040x Aplique esta regla al total de pérdidas derivadas de todos los sucesos. Irs forms 1040x Más de una Persona– Con Pérdida del Mismo Suceso (que no sea una pareja casada que presenta una declaración conjunta) Aplique esta regla independientemente a cada persona. Irs forms 1040x Aplique esta regla independientemente a cada persona. Irs forms 1040x Pareja Casada– con pérdidas a partir del mismo suceso Declaración Conjunta Aplique esta regla como si fueran una sola persona. Irs forms 1040x Aplique esta regla como si fueran una sola persona. Irs forms 1040x Declaración por Separado Aplique esta regla independientemente a cada cónyuge. Irs forms 1040x Aplique esta regla independientemente a cada cónyuge. Irs forms 1040x Más de un Dueño  (que no sea una pareja casada  que presenta una declaración conjunta) Aplique esta regla independientemente a cada propietario de una misma propiedad. Irs forms 1040x Aplique esta regla independientemente a cada propietario de una misma propiedad. Irs forms 1040x Límites de la Deducción Después de calcular la pérdida por hecho fortuito o robo, tiene que calcular cuánta parte de la pérdida puede deducir. Irs forms 1040x Si la misma fue una pérdida en bienes de uso personal o de su familia, hay dos límites a la cantidad que puede deducir por el hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Tiene que descontar $100 (regla de los $100) de cada pérdida por hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Tiene que restar además el 10% de su ingreso bruto ajustado (regla del 10%) del total de sus pérdidas por hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Estas reducciones se hacen en el Formulario 4684, en inglés. Irs forms 1040x Estas reglas se explican a continuación y la Tabla 25-1 resume cómo aplicar la regla de los $100 y la regla del 10% en varias situaciones. Irs forms 1040x Para explicaciones y ejemplos más detallados, vea la Publicación 547(SP). Irs forms 1040x Propiedad usada en parte para fines comerciales y en parte para fines personales. Irs forms 1040x   Cuando los bienes se utilizan en parte para fines personales y en parte para fines comerciales o de generación de ingresos, la deducción de la pérdida por hechos fortuitos o robo se calcula por separado para la porción de uso personal y para la porción con fines comerciales o de generación de ingresos. Irs forms 1040x Es preciso calcular ambas por separado porque la regla de los $100 y la regla del 10% son aplicables únicamente a la pérdida ocasionada en la porción para uso personal de la propiedad. Irs forms 1040x Regla de los $100 Después de calcular su pérdida de bienes de uso personal debido a un hecho fortuito o robo, tiene que restar $100 de esa pérdida. Irs forms 1040x Esta reducción es aplicable a cada pérdida total por hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x No importa el número de bienes afectados en un suceso. Irs forms 1040x Sólo será aplicable una reducción de $100. Irs forms 1040x Ejemplo. Irs forms 1040x Una tormenta de granizo causa daños a su casa y a su automóvil. Irs forms 1040x Calcule la cantidad de la pérdida, como se explica anteriormente, para cada uno de estos artículos. Irs forms 1040x Como las pérdidas se deben a un solo acontecimiento, combine las pérdidas y descuente $100 del monto combinado. Irs forms 1040x Un solo suceso. Irs forms 1040x   Por lo general, los sucesos que están estrechamente relacionados en cuanto a origen causan un solo hecho fortuito. Irs forms 1040x Es un solo hecho fortuito cuando el daño se deriva de dos o más causas estrechamente relacionadas, como por ejemplo, daños por viento e inundaciones provocados por la misma tormenta. Irs forms 1040x Regla del 10% Tiene que restar, del total de sus pérdidas por hecho fortuito o robo causadas a bienes de uso personal, un 10% de su ingreso bruto ajustado. Irs forms 1040x Aplique esta regla después de haber descontado $100 de cada pérdida. Irs forms 1040x Para información adicional, vea las Instrucciones del Formulario 4684, en inglés. Irs forms 1040x Si tiene ganancias y pérdidas por hecho fortuito o robo, vea más adelante la sección titulada Ganancias y pérdidas. Irs forms 1040x Ejemplo 1. Irs forms 1040x En junio, descubrió que robaron en su casa. Irs forms 1040x Su pérdida después del reeembolso del seguro fue $2,000. Irs forms 1040x Su ingreso bruto ajustado del año en el que descubrió el robo es $29,500. Irs forms 1040x Primero se aplica la regla de los $100 y luego la regla del 10%. Irs forms 1040x Calcule su deducción por concepto de pérdida por robo como se muestra a continuación: 1) Pérdida después del reembolso del seguro $2,000 2) Reste $100 100 3) Pérdida después de aplicar la regla de los $100 $1,900 4) Reste el 10% de $29,500 de ingreso bruto ajustado 2,950 5) Deducción de pérdida por robo –0–       Usted no tiene una deducción por concepto de pérdida por robo porque su pérdida después de haber aplicado la regla de los $100 ($1,900) es menor del 10% de su ingreso bruto ajustado ($2,950). Irs forms 1040x Ejemplo 2. Irs forms 1040x En marzo, usted tuvo un accidente automovilístico que destruyó completamente su vehículo. Irs forms 1040x No tenía seguro contra accidentes y por lo tanto no recibió reembolso del seguro. Irs forms 1040x La pérdida que tuvo en su automóvil fue $1,800. Irs forms 1040x En noviembre, un incendio causó daños en el sótano de su casa y destruyó completamente los muebles, la máquina lavadora, la secadora y otros artículos que guardaba allí. Irs forms 1040x Su pérdida de los artículos del sótano después del reembolso fue de $2,100. Irs forms 1040x Su ingreso bruto ajustado para el año en que ocurrieron el accidente y el incendio es de $25,000. Irs forms 1040x Usted calcula su deducción de pérdidas por hechos fortuitos de la siguiente forma:             Vehículo Sótano 1) Pérdida $1,800 $2,100 2) Reste $100 por incidente 100 100 3) Pérdida después de aplicar la regla de los $100 $1,700 $2,000 4) Total de la pérdida $3,700 5) Reste el 10% de $25,000 del ingreso bruto ajustado 2,500 6) Deducción de pérdida por hecho fortuito $1,200 Ganancias y pérdidas. Irs forms 1040x   Si tiene tanto ganancias como pérdidas por hechos fortuitos o robo de bienes de uso personal, tiene que comparar el total de ganancias con el total de pérdidas. Irs forms 1040x Haga esto luego de haber descontado todo reembolso, y los $100, del monto de cada pérdida, pero antes de haber restado el 10% del ingreso bruto ajustado de las pérdidas. Irs forms 1040x Las ganancias por hecho fortuito o robo no incluyen ganancias que usted haya decidido aplazar. Irs forms 1040x Vea la Publicación 547(SP) para más información sobre el aplazamiento de la declaración de una ganancia. Irs forms 1040x Pérdidas mayores a las ganancias. Irs forms 1040x   Si sus pérdidas resultan ser mayores que sus ganancias reconocidas, reste las ganancias de las pérdidas y reste del resultado el 10% de su ingreso bruto ajustado. Irs forms 1040x El resto, si lo hubiera, es su pérdida deducible proveniente de bienes de uso personal. Irs forms 1040x Ganancias mayores a las pérdidas. Irs forms 1040x   Si las ganancias reconocidas son mayores que las pérdidas, reste las pérdidas de las ganancias. Irs forms 1040x La diferencia se considera una ganancia de capital y tiene que declararse en el Anexo D (Formulario 1040). Irs forms 1040x La regla del 10% no es aplicable a las ganancias. Irs forms 1040x Cuándo Declarar Ganancias y Pérdidas Ganancias. Irs forms 1040x   Si recibe un reembolso de seguros o de otro tipo que sea mayor a la base ajustada en los bienes que fueron destruidos o robados, tiene una ganancia resultante del hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Tiene que incluir esta ganancia en su ingreso en el año en que reciba el reembolso, a menos que escoja aplazar la declaración de la ganancia según lo explicado en la Publicación 547(SP). Irs forms 1040x Si tiene una pérdida, vea la Tabla 25-2. Irs forms 1040x Tabla 25-2. Irs forms 1040x Cuándo Deducir una Pérdida SI tiene una pérdida. Irs forms 1040x . Irs forms 1040x . Irs forms 1040x ENTONCES dedúzcala en el año en el que. Irs forms 1040x . Irs forms 1040x . Irs forms 1040x proveniente de un hecho fortuito, ocurrió la pérdida. Irs forms 1040x en una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal, ocurrió el desastre o el año inmediatamente antes del desastre. Irs forms 1040x proveniente de un robo, el robo fue descubierto. Irs forms 1040x en un depósito tratado como:   • hecho fortuito o cualquier pérdida ordinaria, se puede llegar a un cálculo aproximado razonable. Irs forms 1040x • deuda incobrable, los depósitos no tienen ningún valor. Irs forms 1040x Pérdidas. Irs forms 1040x   Por lo general, puede deducir una pérdida por hecho fortuito no reembolsable sólo en el año tributario en el cual ocurrió el hecho fortuito. Irs forms 1040x Esto es aplicable aun cuando no repare o reponga los bienes dañados hasta un año posterior. Irs forms 1040x   Puede deducir pérdidas por robo no reembolsables sólo en el año en el que descubrió que los bienes fueron robados. Irs forms 1040x   Si no está seguro de si se le va a reembolsar alguna parte de la pérdida por hecho fortuito o robo, no deduzca dicha parte hasta el año tributario en que llegue a ser razonablemente seguro que no se le va a reembolsar. Irs forms 1040x Pérdidas de depósitos. Irs forms 1040x   Si su pérdida es una pérdida de depósitos hechos en una institución financiera insolvente o en quiebra, vea la sección anterior, Pérdidas de Depósitos . Irs forms 1040x Pérdidas en Zonas de Desastre Normalmente, tiene que deducir una pérdida por hecho fortuito en el año en el que aconteció. Irs forms 1040x No obstante, si sufre una pérdida por hecho fortuito a causa de un desastre declarado como tal por el gobierno federal que ocurrió en una zona beneficiaria de ayuda pública y/o privada, puede optar por deducir esta pérdida en su declaración o declaración enmendada para cualquiera de los siguientes años: El año en el que aconteció el desastre. Irs forms 1040x El año inmediatamente anterior al año cuando aconteció el desastre. Irs forms 1040x Ganancias. Irs forms 1040x    Hay reglas especiales que corresponden si escoge aplazar la declaración de ganancias sobre bienes dañados o destruidos en una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal. Irs forms 1040x Para saber más sobre esas reglas especiales, vea la Publicación 547(SP). Irs forms 1040x Plazos tributarios aplazados. Irs forms 1040x   El IRS puede aplazar ciertos plazos tributarios hasta 1 año para aquellos contribuyentes que sean afectados por un desastre declarado por el gobierno federal. Irs forms 1040x Los plazos tributarios que puede aplazar el IRS incluyen aquéllos para presentar las declaraciones de impuesto sobre el ingreso y el impuesto sobre la nómina, y también puede aplazar los plazos para pagar el impuesto sobre el ingreso y el impuesto sobre la nómina así como para hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional o un arreglo Roth IRA. Irs forms 1040x   Si se posterga el plazo tributario, el IRS anunciará este aplazamiento en su zona mediante un comunicado de prensa, una orden reglamentaria sobre impuestos, procedimientos tributarios, avisos, anuncios y a través de otros comunicados del Boletín de Impuestos Internos (IRB, por sus siglas en inglés) que le puedan servir de guía. Irs forms 1040x Vaya a www. Irs forms 1040x irs. Irs forms 1040x gov/Spanish/Alivio-Tributario-en-Situaciones-de-Desastre-para-Personas-y-Negocios para ver si algún plazo tributario ha sido pospuesto en su área y para más información acerca de alivios en situaciones de desastre. Irs forms 1040x Quién cumple los requisitos. Irs forms 1040x   Si el IRS posterga un plazo tributario, los siguientes contribuyentes reúnen los requisitos para este aplazamiento: Toda persona física cuya vivienda principal está ubicada en una zona de desastre con cobertura (como se define más adelante). Irs forms 1040x Toda entidad comercial o empresario por cuenta propia cuyo lugar principal de trabajo se encuentre en una zona de desastre con cobertura. Irs forms 1040x Una persona que trabaje en servicios de ayuda y esté afiliada con alguna organización filantrópica o gubernamental y que esté ofreciendo ayuda en una zona de desastre que tenga cobertura. Irs forms 1040x Toda persona física, entidad comercial o empresa por cuenta propia cuyos registros se necesiten para cumplir un plazo tributario ya aplazado, siempre que esa documentación se mantenga en una zona de desastre con cobertura. Irs forms 1040x No es necesario que la vivienda principal o lugar principal de trabajo esté ubicado en la zona de desastre con cobertura. Irs forms 1040x Todo caudal hereditario o fideicomiso que tenga registros tributarios necesarios para cumplir un plazo tributario ya aplazado, siempre que esa documentación se mantenga en una zona de desastre con cobertura. Irs forms 1040x El cónyuge que presente una declaración conjunta con un contribuyente que reúna los requisitos para obtener un aplazamiento. Irs forms 1040x Toda persona física, entidad comercial o empresa por cuenta propia no ubicada en una zona de desastre con cobertura pero cuyos registros necesarios para cumplir un plazo tributario ya aplazado se mantengan en dicha zona de desastre con cobertura. Irs forms 1040x Toda persona física que haya visitado la zona de desastre con cobertura y que haya fallecido o sufrido lesiones por causa del desastre. Irs forms 1040x Cualquier otra persona que el IRS determine que ha sido afectada por un desastre declarado como tal por el gobierno federal. Irs forms 1040x Zona de desastre con cobertura. Irs forms 1040x   Es una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal en la cual el IRS ha decidido postergar los plazos tributarios hasta por un año. Irs forms 1040x Reducción de intereses y multas. Irs forms 1040x   El IRS puede reducir los intereses y multas por impuestos sobre el ingreso que no hayan sido pagados en su totalidad por la duración del aplazamiento de plazos tributarios. Irs forms 1040x Información adicional. Irs forms 1040x   Para mayor información, vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Irs forms 1040x Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas Use el Formulario 4684, en inglés, para declarar una ganancia o pérdida deducible de un hecho fortuito o robo. Irs forms 1040x Si sufre más de un solo hecho fortuito o robo, use un Formulario 4684 distinto para determinar su pérdida o ganancia para cada acontecimiento. Irs forms 1040x Combine las ganancias y pérdidas en un solo Formulario 4684. Irs forms 1040x Siga las instrucciones del mismo con respecto a qué líneas se han de llenar. Irs forms 1040x Además, tiene que usar el anexo correspondiente para declarar una ganancia o pérdida. Irs forms 1040x El anexo que debe usar dependerá de si tiene una ganancia o pérdida. Irs forms 1040x Si tiene una: Declárela en el: Ganancia Anexo D (Formulario 1040) Pérdida Anexo A (Formulario 1040) Ajustes a la base. Irs forms 1040x   Si tiene una pérdida por hecho fortuito o robo, tiene que restar de su base en la propiedad todo seguro u otro reembolso que reciba y toda otra pérdida deducible. Irs forms 1040x Las cantidades que gaste en la restauración de su propiedad después de un hecho fortuito aumentan su base ajustada. Irs forms 1040x Vea Base Ajustada en el capítulo 13 para más información. Irs forms 1040x Pérdida neta de operación (NOL, por sus siglas en inglés). Irs forms 1040x   Si su deducción por hechos fortuitos y robo hace que sus deducciones para el año sean mayores que su ingreso anual para el mismo año, es posible que tenga una pérdida neta de operación. Irs forms 1040x Puede declarar una pérdida neta de operación para reducir sus impuestos de un año anterior, lo que le permite obtener un reembolso de impuestos que ya ha pagado. Irs forms 1040x Otra posibilidad es usarla para reducir sus impuestos durante un año posterior. Irs forms 1040x No necesita tener una empresa para tener una pérdida neta de operación debido a hechos fortuitos o robo. Irs forms 1040x Para más información, vea la Publicación 536, Net Operating Losses (NOLs) for Individuals, Estates, and Trusts (Pérdidas netas de operación (NOL) para personas físicas, caudales hereditarios y fideicomisos), en inglés. Irs forms 1040x Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Charity and Nonprofit Audits

This web page will explain the IRS audit process for charities and other nonprofit organizations. IRS Exempt Organizations is continuously exploring how to improve our service to charities and other nonprofit organizations, and we hope you will find the information on this page useful.

You’ve probably reached this page because your charity or other nonprofit organization received a letter or phone call from IRS Exempt Organizations (EO) Examinations saying it had been selected for a review of its returns. The type of review is one of the following:

  • Audits: The IRS conducts two types of audits--

  • Non-audits: If the letter indicates the IRS is conducting a compliance check, then you're not being audited.

    Note: The IRS also sometimes asks organizations to complete questionnaires to help us better understand how organizations satisfy federal tax law requirements. Neither compliance checks nor compliance check questionnaires are audits.

Organizations are selected for reviews for a variety of reasons, and the scope of the audit or compliance check will vary based on the type of review.

An audit starts with the initial contact and continues until a closing letter is issued. A compliance check or compliance check questionnaire starts with the initial contact. The IRS may contact the organization again if the IRS needs further information, or if the organization does not respond to the compliance check or questionnaire. The IRS typically issues a closing letter at the end of a compliance check, but not at the end of a compliance check questionnaire.

Taxpayer rights:

Additional information - charity and nonprofit audits

Additional information - IRS Exempt Organizations

Other IRS-wide considerations:

Page Last Reviewed or Updated: 26-Nov-2013

The Irs Forms 1040x

Irs forms 1040x Publication 1212 - Main Content Table of Contents Definitions Debt Instruments on the OID List Debt Instruments Not on the OID List Information for Brokers and Other MiddlemenShort-Term Obligations Redeemed at Maturity Long-Term Debt Instruments Certificates of Deposit Bearer Bonds and Coupons Backup Withholding Information for Owners of OID Debt InstrumentsExceptions. Irs forms 1040x Adjustment for premium. Irs forms 1040x Adjustment for acquisition premium. Irs forms 1040x Adjustment for market discount. Irs forms 1040x Form 1099-OID How To Report OID Figuring OID on Long-Term Debt Instruments Figuring OID on Stripped Bonds and Coupons How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics Definitions The following terms are used throughout this publication. Irs forms 1040x “Original issue discount” is defined first. Irs forms 1040x The other terms are listed alphabetically. Irs forms 1040x Original issue discount (OID). Irs forms 1040x   OID is a form of interest. Irs forms 1040x It is the excess of a debt instrument's stated redemption price at maturity over its issue price (acquisition price for a stripped bond or coupon). Irs forms 1040x Zero coupon bonds and debt instruments that pay no stated interest until maturity are examples of debt instruments that have OID. Irs forms 1040x Accrual period. Irs forms 1040x   An accrual period is an interval of time used to measure OID. Irs forms 1040x The length of an accrual period can be 6 months, a year, or some other period, depending on when the debt instrument was issued. Irs forms 1040x Acquisition premium. Irs forms 1040x   Acquisition premium is the excess of a debt instrument's adjusted basis immediately after purchase, including purchase at original issue, over the debt instrument's adjusted issue price at that time. Irs forms 1040x A debt instrument does not have acquisition premium, however, if the debt instrument was purchased at a premium. Irs forms 1040x See Premium, later. Irs forms 1040x Adjusted issue price. Irs forms 1040x   The adjusted issue price of a debt instrument at the beginning of an accrual period is used to figure the OID allocable to that period. Irs forms 1040x In general, the adjusted issue price at the beginning of the debt instrument's first accrual period is its issue price. Irs forms 1040x The adjusted issue price at the beginning of any subsequent accrual period is the sum of the issue price and all the OID includible in income before that accrual period minus any payment previously made on the debt instrument, other than a payment of qualified stated interest. Irs forms 1040x Debt instrument. Irs forms 1040x   The term “debt instrument” means any instrument or contractual arrangement that constitutes indebtedness under general principles of federal income tax law (including, for example, a bond, debenture, note, certificate, or other evidence of indebtedness). Irs forms 1040x It generally does not include an annuity contract. Irs forms 1040x Issue price. Irs forms 1040x   For debt instruments listed in Section I-A and Section I-B, the issue price generally is the initial offering price to the public (excluding bond houses and brokers) at which a substantial amount of these instruments was sold. Irs forms 1040x Market discount. Irs forms 1040x   Market discount arises when a debt instrument purchased in the secondary market has decreased in value since its issue date, generally because of an increase in interest rates. Irs forms 1040x An OID debt instrument has market discount if your adjusted basis in the debt instrument immediately after you acquired it (usually its purchase price) was less than the debt instrument's issue price plus the total OID that accrued before you acquired it. Irs forms 1040x The market discount is the difference between the issue price plus accrued OID and your adjusted basis. Irs forms 1040x Premium. Irs forms 1040x   A debt instrument is purchased at a premium if its adjusted basis immediately after purchase is greater than the total of all amounts payable on the debt instrument after the purchase date, other than qualified stated interest. Irs forms 1040x The premium is the excess of the adjusted basis over the payable amounts. Irs forms 1040x See Publication 550 for information on the tax treatment of bond premium. Irs forms 1040x Qualified stated interest. Irs forms 1040x   In general, qualified stated interest is stated interest that is unconditionally payable in cash or property (other than debt instruments of the issuer) at least annually over the term of the debt instrument at a single fixed rate. Irs forms 1040x Stated redemption price at maturity. Irs forms 1040x   A debt instrument's stated redemption price at maturity is the sum of all amounts (principal and interest) payable on the debt instrument other than qualified stated interest. Irs forms 1040x Yield to maturity (YTM). Irs forms 1040x   In general, the YTM is the discount rate that, when used in figuring the present value of all principal and interest payments, produces an amount equal to the issue price of the debt instrument. Irs forms 1040x The YTM is generally shown on the face of the debt instrument or in the literature you receive from your broker. Irs forms 1040x If you do not have this information, consult your broker, tax advisor, or the issuer. Irs forms 1040x Debt Instruments on the OID List The OID list on the IRS website can be used by brokers and other middlemen to prepare information returns. Irs forms 1040x If you own a listed debt instrument, you generally should not rely on the information in the OID list to determine (or compare) the OID to be reported on your tax return. Irs forms 1040x The OID amounts listed are figured without reference to the price or date at which you acquired the debt instrument. Irs forms 1040x For information about determining the OID to be reported on your tax return, see the instructions for figuring OID under Information for Owners of OID Debt Instruments, later. Irs forms 1040x The following discussions explain what information is contained in each section of the list. Irs forms 1040x Section I. Irs forms 1040x   This section contains publicly offered, long-term debt instruments. Irs forms 1040x Section I-A: Corporate Debt Instruments Issued Before 1985. Irs forms 1040x Section I-B: Corporate Debt Instruments Issued After 1984. Irs forms 1040x Section I-C: Inflation-Indexed Debt Instruments. Irs forms 1040x For each publicly offered debt instrument in Section I, the list contains the following information. Irs forms 1040x The name of the issuer. Irs forms 1040x The Committee on Uniform Security Identification Procedures (CUSIP) number. Irs forms 1040x The issue date. Irs forms 1040x The maturity date. Irs forms 1040x The issue price expressed as a percent of principal or of stated redemption price at maturity. Irs forms 1040x The annual stated or coupon interest rate. Irs forms 1040x (This rate is shown as 0. Irs forms 1040x 00 if no annual interest payments are provided. Irs forms 1040x ) The yield to maturity will be added to Section I-B for bonds issued after December 31, 2006. Irs forms 1040x The total OID accrued up to January 1 of a calendar year. Irs forms 1040x (This information is not available for every instrument. Irs forms 1040x ) For long-term debt instruments issued after July 1, 1982, the daily OID for the accrual periods falling in a calendar year and a subsequent year. Irs forms 1040x The total OID per $1,000 of principal or maturity value for a calendar year and a subsequent year. Irs forms 1040x Section II. Irs forms 1040x   This section contains stripped coupons and principal components of U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x Treasury and Government-Sponsored Enterprise debt instruments. Irs forms 1040x These stripped components are available through the Department of the Treasury's Separate Trading of Registered Interest and Principal of Securities (STRIPS) program and government-sponsored enterprises such as the Resolution Funding Corporation. Irs forms 1040x This section also includes debt instruments backed by U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x Treasury securities that represent ownership interests in those securities. Irs forms 1040x   The obligations listed in Section II are arranged by maturity date. Irs forms 1040x The amounts listed are the total OID for a calendar year per $1,000 of redemption price. Irs forms 1040x Section III. Irs forms 1040x   This section contains short-term discount obligations. Irs forms 1040x Section III-A: Short-Term U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x Treasury Bills. Irs forms 1040x Section III-B: Federal Home Loan Banks. Irs forms 1040x Section III-C: Federal National Mortgage Association. Irs forms 1040x Section III-D: Federal Farm Credit Banks. Irs forms 1040x Section III-E: Federal Home Loan Mortgage Corporation. Irs forms 1040x Section III-F: Federal Agricultural Mortgage Corporation. Irs forms 1040x    Information that supplements Section III-A is available on the Internet at http://www. Irs forms 1040x treasurydirect. Irs forms 1040x gov/tdhome. Irs forms 1040x htm. Irs forms 1040x   The short-term obligations listed in this section are arranged by maturity date. Irs forms 1040x For each obligation, the list contains the CUSIP number, maturity date, issue date, issue price (expressed as a percent of principal), and discount to be reported as interest for a calendar year per $1,000 of redemption price. Irs forms 1040x Brokers and other middlemen should rely on the issue price information in Section III only if they are unable to determine the price actually paid by the owner. Irs forms 1040x Debt Instruments Not on the OID List The list of debt instruments discussed earlier does not contain the following items. Irs forms 1040x U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x savings bonds. Irs forms 1040x Certificates of deposit and other face-amount certificates issued at a discount, including syndicated certificates of deposit. Irs forms 1040x Obligations issued by tax-exempt organizations. Irs forms 1040x OID debt instruments that matured or were entirely called by the issuer before the tables were posted on the IRS website. Irs forms 1040x Mortgage-backed securities and mortgage participation certificates. Irs forms 1040x Long-term OID debt instruments issued before May 28, 1969. Irs forms 1040x Short-term obligations, other than the obligations listed in Section III. Irs forms 1040x Debt instruments issued at a discount by states or their political subdivisions. Irs forms 1040x REMIC regular interests and CDOs. Irs forms 1040x Commercial paper and banker's acceptances issued at a discount. Irs forms 1040x Obligations issued at a discount by individuals. Irs forms 1040x Foreign obligations not traded in the United States and obligations not issued in the United States. Irs forms 1040x Information for Brokers and Other Middlemen The following discussions contain specific instructions for brokers and middlemen who hold or redeem a debt instrument for the owner. Irs forms 1040x In general, you must file a Form 1099 for the debt instrument if the interest or OID to be included in the owner's income for a calendar year totals $10 or more. Irs forms 1040x You also must file a Form 1099 if you were required to deduct and withhold tax, even if the interest or OID is less than $10. Irs forms 1040x See Backup Withholding, later. Irs forms 1040x If you must file a Form 1099, furnish a copy to the owner of the debt instrument by January 31 in the year it is due. Irs forms 1040x File all your Forms 1099 with the IRS, accompanied by Form 1096, by February 28 in the year it is due (March 31 if you file electronically). Irs forms 1040x Electronic payee statements. Irs forms 1040x   You can issue Form 1099-OID electronically with the consent of the recipient. Irs forms 1040x More information. Irs forms 1040x   For more information, including penalties for failure to file (or furnish) required information returns or statements, see the General Instructions for Certain Information Returns (Forms 1098, 1099, 3921, 3922, 5498, and W-2G) for the appropriate calendar year. Irs forms 1040x Short-Term Obligations Redeemed at Maturity If you redeem a short-term discount obligation for the owner at maturity, you must report the discount as interest on Form 1099-INT. Irs forms 1040x To figure the discount, use the purchase price shown on the owner's copy of the purchase confirmation receipt or similar record, or the price shown in your transaction records. Irs forms 1040x If you sell the obligation for the owner before maturity, you must file Form 1099-B to reflect the gross proceeds to the seller. Irs forms 1040x Do not report the accrued discount to the date of sale on either Form 1099-INT or Form 1099-OID. Irs forms 1040x If the owner's purchase price cannot be determined, figure the discount as if the owner had purchased the obligation at its original issue price. Irs forms 1040x A special rule is used to determine the original issue price for information reporting on U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x Treasury bills (T-bills) listed in Section III-A. Irs forms 1040x Under this rule, you treat as the original issue price of the T-bill the noncompetitive (weighted average of accepted auction bids) discount price for the longest-maturity T-bill maturing on the same date as the T-bill being redeemed. Irs forms 1040x This noncompetitive discount price is the issue price (expressed as a percent of principal) shown in Section III-A. Irs forms 1040x A similar rule is used to figure the discount on short-term discount obligations issued by the organizations listed in Section III-B through Section III-F. Irs forms 1040x Example 1. Irs forms 1040x There are 13-week and 26-week T-bills maturing on the same date as the T-bill being redeemed. Irs forms 1040x The price actually paid by the owner cannot be established by owner or middleman records. Irs forms 1040x You treat as the issue price of the T-bill the noncompetitive discount price (expressed as a percent of principal) shown in Section III-A for a 26-week bill maturing on the same date as the T-bill redeemed. Irs forms 1040x The interest you report on Form 1099-INT is the OID (per $1,000 of principal) shown in Section III-A for that obligation. Irs forms 1040x Long-Term Debt Instruments If you hold a long-term OID debt instrument as a nominee for the true owner, you generally must file Form 1099-OID. Irs forms 1040x For this purpose, you can rely on Section I of the OID list to determine the following information. Irs forms 1040x Whether a debt instrument has OID. Irs forms 1040x The OID to be reported on the Form 1099-OID. Irs forms 1040x In general, you must report OID on publicly offered, long-term debt instruments listed in Section I. Irs forms 1040x You also can report OID on other long-term debt instruments. Irs forms 1040x Form 1099-OID. Irs forms 1040x   On Form 1099-OID for a calendar year show the following information. Irs forms 1040x Box 1. Irs forms 1040x The OID for the actual dates the owner held the debt instruments during a calendar year. Irs forms 1040x To determine this amount, see Figuring OID, next. Irs forms 1040x Box 2. Irs forms 1040x The qualified stated interest paid or credited during the calendar year. Irs forms 1040x Interest reported here is not reported on Form 1099-INT. Irs forms 1040x The qualified stated interest on Treasury inflation-protected securities may be reported on Form 1099-INT in box 3 instead. Irs forms 1040x Box 3. Irs forms 1040x Any interest or principal forfeited because of an early withdrawal that the owner can deduct from gross income. Irs forms 1040x Do not reduce the amounts in boxes 1 and 2 by the forfeiture. Irs forms 1040x Box 4. Irs forms 1040x Any backup withholding for this debt instrument. Irs forms 1040x Box 7. Irs forms 1040x The CUSIP number, if any. Irs forms 1040x If there is no CUSIP number, give a description of the debt instrument, including the abbreviation for the stock exchange, the abbreviation used by the stock exchange for the issuer, the coupon rate, and the year of maturity (for example, NYSE XYZ 12. Irs forms 1040x 50 2006). Irs forms 1040x If the issuer of the debt instrument is other than the payer, show the name of the issuer in this box. Irs forms 1040x Box 8. Irs forms 1040x The OID on a U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x Treasury obligation for the part of the year the owner held the debt instrument. Irs forms 1040x Box 9. Irs forms 1040x Investment expenses passed on to holders of a single-class REMIC. Irs forms 1040x Boxes 10-12. Irs forms 1040x Use to report any state income tax withheld for this debt instrument. Irs forms 1040x Figuring OID. Irs forms 1040x   You can determine the OID on a long-term debt instrument by using either of the following. Irs forms 1040x Section I of the OID list. Irs forms 1040x The income tax regulations. Irs forms 1040x Using Section I. Irs forms 1040x   If the owner held the debt instrument for the entire calendar year, report the OID shown in Section I for the calendar year. Irs forms 1040x Because OID is listed for each $1,000 of stated redemption price at maturity, you must adjust the listed amount to reflect the debt instrument's actual stated redemption price at maturity. Irs forms 1040x For example, if the debt instrument's stated redemption price at maturity is $500, report one-half the listed OID. Irs forms 1040x   If the owner held the debt instrument for less than the entire calendar year, figure the OID to report as follows. Irs forms 1040x Look up the daily OID for the first accrual period in the calendar year during which the owner held the debt instrument. Irs forms 1040x Multiply the daily OID by the number of days the owner held the debt instrument during that accrual period. Irs forms 1040x Repeat steps (1) and (2) for any remaining accrual periods for the year during which the owner held the debt instrument. Irs forms 1040x Add the results in steps (2) and (3) to determine the owner's OID per $1,000 of stated redemption price at maturity. Irs forms 1040x If necessary, adjust the OID in (4) to reflect the debt instrument's stated redemption price at maturity. Irs forms 1040x Report the result on Form 1099-OID in box 1. Irs forms 1040x Using the income tax regulations. Irs forms 1040x   Instead of using Section I to figure OID, you can use the regulations under sections 1272 through 1275 of the Internal Revenue Code. Irs forms 1040x For example, under the regulations, you can use monthly accrual periods in figuring OID for a debt instrument issued after April 3, 1994, that provides for monthly payments. Irs forms 1040x (If you use Section I-B, the OID is figured using 6-month accrual periods. Irs forms 1040x )   For a general explanation of the rules for figuring OID under the regulations, see Figuring OID on Long-Term Debt Instruments under Information for Owners of OID Debt Instruments, later. Irs forms 1040x Certificates of Deposit If you hold a bank certificate of deposit (CD) as a nominee, you must determine whether the CD has OID and any OID includible in the income of the owner. Irs forms 1040x You must file an information return showing the reportable interest and OID, if any, on the CD. Irs forms 1040x These rules apply whether or not you sold the CD to the owner. Irs forms 1040x Report OID on a CD in the same way as OID on other debt instruments. Irs forms 1040x See Short-Term Obligations Redeemed at Maturity and Long-Term Debt Instruments, earlier. Irs forms 1040x Bearer Bonds and Coupons If a coupon from a bearer bond is presented to you for collection before the bond matures, you generally must report the interest on Form 1099-INT. Irs forms 1040x However, do not report the interest if either of the following apply. Irs forms 1040x You hold the bond as a nominee for the true owner. Irs forms 1040x The payee is a foreign person. Irs forms 1040x See Payments to foreign person under Backup Withholding, later. Irs forms 1040x Because you cannot assume the presenter of the coupon also owns the bond, you should not report OID on the bond on Form 1099-OID. Irs forms 1040x The coupon may have been “stripped” (separated) from the bond and separately purchased. Irs forms 1040x However, if a long-term bearer bond on the OID list is presented to you for redemption upon call or maturity, you should prepare a Form 1099-OID showing the OID for that calendar year, as well as any coupon interest payments collected at the time of redemption. Irs forms 1040x Backup Withholding If you report OID on Form 1099-OID or interest on Form 1099-INT for a calendar year, you may be required to apply backup withholding to the reportable payment at a rate of 28%. Irs forms 1040x The backup withholding is deducted at the time a cash payment is made. Irs forms 1040x See Pub. Irs forms 1040x 1281, Backup Withholding for Missing and Incorrect Name/TIN(s), for more information. Irs forms 1040x Backup withholding generally applies in the following situations. Irs forms 1040x The payee does not give you a taxpayer identification number (TIN). Irs forms 1040x The IRS notifies you that the payee gave an incorrect TIN. Irs forms 1040x The IRS notifies you that the payee is subject to backup withholding due to payee underreporting. Irs forms 1040x For debt instruments acquired after 1983: The payee does not certify, under penalties of perjury, that he or she is not subject to backup withholding under (3), or The payee does not certify, under penalties of perjury, that the TIN given is correct. Irs forms 1040x However, for short-term discount obligations (other than government obligations), bearer bonds and coupons, and U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x savings bonds, backup withholding applies only if the payee does not give you a TIN or gives you an obviously incorrect number for a TIN. Irs forms 1040x Short-term obligations. Irs forms 1040x   Backup withholding applies to OID on a short-term obligation only when the OID is paid at maturity. Irs forms 1040x However, backup withholding applies to any interest payable before maturity when the interest is paid or credited. Irs forms 1040x   If the owner of a short-term obligation at maturity is not the original owner and can establish the purchase price of the obligation, the amount subject to backup withholding must be determined by treating the purchase price as the issue price. Irs forms 1040x However, you can choose to disregard that price if it would require significant manual intervention in the computer or recordkeeping system used for the obligation. Irs forms 1040x If the purchase price of a listed obligation is not established or is disregarded, you must use the issue price shown in Section III. Irs forms 1040x Long-term obligations. Irs forms 1040x   If no cash payments are made on a long-term obligation before maturity, backup withholding applies only at maturity. Irs forms 1040x The amount subject to backup withholding is the OID includible in the owner's gross income for the calendar year when the obligation matures. Irs forms 1040x The amount to be withheld is limited to the cash paid. Irs forms 1040x Registered long-term obligations with cash payments. Irs forms 1040x   If a registered long-term obligation has cash payments before maturity, backup withholding applies when a cash payment is made. Irs forms 1040x The amount subject to backup withholding is the total of the qualified stated interest (defined earlier under Definitions) and OID includible in the owner's gross income for the calendar year when the payment is made. Irs forms 1040x If more than one cash payment is made during the year, the OID subject to withholding for the year must be allocated among the expected cash payments in the ratio that each bears to the total of the expected cash payments. Irs forms 1040x For any payment, the required withholding is limited to the cash paid. Irs forms 1040x Payee not the original owner. Irs forms 1040x   If the payee is not the original owner of the obligation, the OID subject to backup withholding is the OID includible in the gross income of all owners during the calendar year (without regard to any amount paid by the new owner at the time of transfer). Irs forms 1040x The amount subject to backup withholding at maturity of a listed obligation must be determined using the issue price shown in Section I. Irs forms 1040x Bearer long-term obligations with cash payments. Irs forms 1040x   If a bearer long-term obligation has cash payments before maturity, backup withholding applies when the cash payments are made. Irs forms 1040x For payments before maturity, the amount subject to withholding is the qualified stated interest (defined earlier under Definitions) includible in the owner's gross income for the calendar year. Irs forms 1040x For a payment at maturity, the amount subject to withholding is only the total of any qualified stated interest paid at maturity and the OID includible in the owner's gross income for the calendar year when the obligation matures. Irs forms 1040x The required withholding at maturity is limited to the cash paid. Irs forms 1040x Sales and redemptions. Irs forms 1040x   If you report the gross proceeds from a sale, exchange, or redemption of a debt instrument on Form 1099-B for a calendar year, you may be required to withhold 28% of the amount reported. Irs forms 1040x Backup withholding applies in the following situations. Irs forms 1040x The payee does not give you a TIN. Irs forms 1040x The IRS notifies you that the payee gave an incorrect TIN. Irs forms 1040x For debt instruments held in an account opened after 1983, the payee does not certify, under penalties of perjury, that the TIN given is correct. Irs forms 1040x Payments outside the United States to U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x person. Irs forms 1040x   The requirements for backup withholding and information reporting apply to payments of OID and interest made outside the United States to a U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x person, a controlled foreign corporation, or a foreign person at least 50% of whose income for the preceding 3-year period is effectively connected with the conduct of a U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x trade or business. Irs forms 1040x Payments to foreign person. Irs forms 1040x   The following discussions explain the rules for backup withholding and information reporting on payments to foreign persons. Irs forms 1040x U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x -source amount. Irs forms 1040x   Backup withholding and information reporting are not required for payments of U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x -source OID, interest, or proceeds from a sale or redemption of an OID instrument if the payee has given you proof (generally the appropriate Form W-8 or an acceptable substitute) that the payee is a foreign person. Irs forms 1040x A U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x resident is not a foreign person. Irs forms 1040x For proof of the payee's foreign status, you can rely on the appropriate Form W-8 or on documentary evidence for payments made outside the United States to an offshore account or, in case of broker proceeds, a sale effected outside the United States. Irs forms 1040x Receipt of the appropriate Form W-8 does not relieve you from information reporting and backup withholding if you actually know the payee is a U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x person. Irs forms 1040x   For information about the 28% withholding tax that may apply to payments of U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x -source OID or interest to foreign persons, see Publication 515. Irs forms 1040x Foreign-source amount. Irs forms 1040x   Backup withholding and information reporting are not required for payments of foreign-source OID and interest made outside the United States. Irs forms 1040x However, if the payments are made inside the United States, the requirements for backup withholding and information reporting will apply unless the payee has given you the appropriate Form W-8 or acceptable substitute as proof that the payee is a foreign person. Irs forms 1040x More information. Irs forms 1040x   For more information about backup withholding and information reporting on foreign-source amounts or payments to foreign persons, see Regulations section 1. Irs forms 1040x 6049-5. Irs forms 1040x Information for Owners of OID Debt Instruments This section is for persons who prepare their own tax returns. Irs forms 1040x It discusses the income tax rules for figuring and reporting OID on long-term debt instruments. Irs forms 1040x It also includes a similar discussion for stripped bonds and coupons, such as zero coupon bonds available through the Department of the Treasury's STRIPS program and government-sponsored enterprises such as the Resolution Funding Corporation. Irs forms 1040x However, the information provided does not cover every situation. Irs forms 1040x More information can be found in the regulations under sections 1271 through 1275 of the Internal Revenue Code. Irs forms 1040x Including OID in income. Irs forms 1040x   Generally, you include OID in income as it accrues each year, whether or not you receive any payments from the debt instrument issuer. Irs forms 1040x Exceptions. Irs forms 1040x   The rules for including OID in income as it accrues generally do not apply to the following debt instruments. Irs forms 1040x U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x savings bonds. Irs forms 1040x Tax-exempt obligations. Irs forms 1040x (However, see Tax-Exempt Bonds and Coupons, later. Irs forms 1040x ) Obligations issued by individuals before March 2, 1984. Irs forms 1040x Loans of $10,000 or less between individuals who are not in the business of lending money. Irs forms 1040x (The dollar limit includes outstanding prior loans by the lender to the borrower. Irs forms 1040x ) This exception does not apply if a principal purpose of the loan is to avoid any federal tax. Irs forms 1040x   See chapter 1 of Publication 550 for information about the rules for these and other types of discounted debt instruments, such as short-term and market discount obligations. Irs forms 1040x Publication 550 also discusses rules for holders of REMIC interests and CDOs. Irs forms 1040x De minimis rule. Irs forms 1040x   You can treat OID as zero if the total OID on a debt instrument is less than one-fourth of 1% (. Irs forms 1040x 0025) of the stated redemption price at maturity multiplied by the number of full years from the date of original issue to maturity. Irs forms 1040x Debt instruments with de minimis OID are not listed in this publication. Irs forms 1040x There are special rules to determine the de minimis amount in the case of debt instruments that provide for more than one payment of principal. Irs forms 1040x Also, the de minimis rules generally do not apply to tax-exempt obligations. Irs forms 1040x Example 2. Irs forms 1040x You bought at issuance a 10-year debt instrument with a stated redemption price at maturity of $1,000, issued at $980 with OID of $20. Irs forms 1040x One-fourth of 1% of $1,000 (the stated redemption price) times 10 (the number of full years from the date of original issue to maturity) equals $25. Irs forms 1040x Under the de minimis rule, you can treat the OID as zero because the $20 discount is less than $25. Irs forms 1040x Example 3. Irs forms 1040x Assume the same facts as Example 2, except the debt instrument was issued at $950. Irs forms 1040x You must report part of the $50 OID each year because it is more than $25. Irs forms 1040x Choice to report all interest as OID. Irs forms 1040x   Generally, you can choose to treat all interest on a debt instrument acquired after April 3, 1994, as OID and include it in gross income by using the constant yield method. Irs forms 1040x See Constant yield method under Debt Instruments Issued After 1984, later, for more information. Irs forms 1040x   For this choice, interest includes stated interest, acquisition discount, OID, de minimis OID, market discount, de minimis market discount, and unstated interest, as adjusted by any amortizable bond premium or acquisition premium. Irs forms 1040x For more information, see Regulations section 1. Irs forms 1040x 1272-3. Irs forms 1040x Purchase after date of original issue. Irs forms 1040x   A debt instrument you purchased after the date of original issue may have premium, acquisition premium, or market discount. Irs forms 1040x If so, the OID reported to you on Form 1099-OID may have to be adjusted. Irs forms 1040x For more information, see Showing an OID adjustment under How To Report OID, later. Irs forms 1040x The following rules generally do not apply to contingent payment debt instruments. Irs forms 1040x Adjustment for premium. Irs forms 1040x   If your debt instrument (other than an inflation-indexed debt instrument) has premium, do not report any OID as ordinary income. Irs forms 1040x Your adjustment is the total OID shown on your Form 1099-OID. Irs forms 1040x Adjustment for acquisition premium. Irs forms 1040x   If your debt instrument has acquisition premium, reduce the OID you report. Irs forms 1040x Your adjustment is the difference between the OID shown on your Form 1099-OID and the reduced OID amount figured using the rules explained later under Figuring OID on Long-Term Debt Instruments. Irs forms 1040x Adjustment for market discount. Irs forms 1040x   If your debt instrument has market discount that you choose to include in income currently, increase the OID you report. Irs forms 1040x Your adjustment is the accrued market discount for the year. Irs forms 1040x See Market Discount Bonds in chapter 1 of Publication 550 for information on how to figure accrued market discount and include it in your income currently and for other information about market discount bonds. Irs forms 1040x If you choose to use the constant yield method to figure accrued market discount, also see Figuring OID on Long-Term Debt Instruments, later. Irs forms 1040x The constant yield method of figuring accrued OID, explained in those discussions under Constant yield method, is also used to figure accrued market discount. Irs forms 1040x For more information concerning premium or market discount on an inflation-indexed debt instrument, see Regulations section 1. Irs forms 1040x 1275-7. Irs forms 1040x Sale, exchange, or redemption. Irs forms 1040x   Generally, you treat your gain or loss from the sale, exchange, or redemption of a discounted debt instrument as a capital gain or loss if you held the debt instrument as a capital asset. Irs forms 1040x If you sold the debt instrument through a broker, you should receive Form 1099-B or an equivalent statement from the broker. Irs forms 1040x Use the Form 1099-B or other statement and your brokerage statements to complete Form 8949, and Schedule D (Form 1040). Irs forms 1040x   Your gain or loss is the difference between the amount you realized on the sale, exchange, or redemption and your basis in the debt instrument. Irs forms 1040x Your basis, generally, is your cost increased by the OID you have included in income each year you held it. Irs forms 1040x In general, to determine your gain or loss on a tax-exempt bond, figure your basis in the bond by adding to your cost the OID you would have included in income if the bond had been taxable. Irs forms 1040x   See chapter 4 of Publication 550 for more information about the tax treatment of the sale or redemption of discounted debt instruments. Irs forms 1040x Example 4. Irs forms 1040x Larry, a calendar year taxpayer, bought a corporate debt instrument at original issue for $86,235. Irs forms 1040x 00 on November 1 of Year 1. Irs forms 1040x The 15-year debt instrument matures on October 31 of Year 16 at a stated redemption price of $100,000. Irs forms 1040x The debt instrument provides for semiannual payments of interest at 10%. Irs forms 1040x Assume the debt instrument is a capital asset in Larry's hands. Irs forms 1040x The debt instrument has $13,765. Irs forms 1040x 00 of OID ($100,000 stated redemption price at maturity minus $86,235. Irs forms 1040x 00 issue price). Irs forms 1040x Larry sold the debt instrument for $90,000 on November 1 of Year 4. Irs forms 1040x Including the OID he will report for the period he held the debt instrument in Year 4, Larry has included $4,556. Irs forms 1040x 00 of OID in income and has increased his basis by that amount to $90,791. Irs forms 1040x 00. Irs forms 1040x Larry has realized a loss of $791. Irs forms 1040x 00. Irs forms 1040x All of Larry's loss is capital loss. Irs forms 1040x Form 1099-OID The issuer of the debt instrument (or your broker, if you purchased or held the debt instrument through a broker) should give you a copy of Form 1099-OID or a similar statement if the accrued OID for the calendar year is $10 or more and the term of the debt instrument is more than 1 year. Irs forms 1040x Form 1099-OID shows all OID income in box 1 except OID on a U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x Treasury obligation, which is shown in box 8. Irs forms 1040x It also shows, in box 2, any qualified stated interest you must include in income. Irs forms 1040x (However, any qualified stated interest on Treasury inflation-protected securities can be reported on Form 1099-INT in box 3. Irs forms 1040x ) A copy of Form 1099-OID will be sent to the IRS. Irs forms 1040x Do not attach your copy to your tax return. Irs forms 1040x Keep it for your records. Irs forms 1040x If you are required to file a tax return and you receive Form 1099-OID showing taxable amounts, you must report these amounts on your return. Irs forms 1040x A 20% accuracy-related penalty may be charged for underpayment of tax due to either negligence or disregard of rules and regulations or substantial understatement of tax. Irs forms 1040x Form 1099-OID not received. Irs forms 1040x   If you held an OID debt instrument for a calendar year but did not receive a Form 1099-OID, refer to the discussions under Figuring OID on Long-Term Debt Instruments, later, for information on the OID you must report. Irs forms 1040x Refiguring OID. Irs forms 1040x   You must refigure the OID shown on Form 1099-OID, in box 1 or box 8, to determine the proper amount to include in income if one of the following applies. Irs forms 1040x You bought the debt instrument at a premium or at an acquisition premium. Irs forms 1040x The debt instrument is a stripped bond or coupon (including zero coupon bonds backed by U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x Treasury securities). Irs forms 1040x The debt instrument is a contingent payment or inflation-indexed debt instrument. Irs forms 1040x See the discussions under Figuring OID on Long-Term Debt Instruments or Figuring OID on Stripped Bonds and Coupons, later, for the specific computations. Irs forms 1040x Refiguring interest. Irs forms 1040x   If you disposed of a debt instrument or acquired it from another holder between interest dates, see the discussion under Bonds Sold Between Interest Dates in chapter 1 of Publication 550 for information about refiguring the interest shown on Form 1099-OID in box 2. Irs forms 1040x Nominee. Irs forms 1040x   If you are the holder of an OID debt instrument and you receive a Form 1099-OID that shows your taxpayer identification number and includes amounts belonging to another person, you are considered a “nominee. Irs forms 1040x ” You must file another Form 1099-OID for each actual owner, showing the OID for the owner. Irs forms 1040x Show the owner of the debt instrument as the “recipient” and you as the “payer. Irs forms 1040x ”   Complete Form 1099-OID and Form 1096 and file the forms with the Internal Revenue Service Center for your area. Irs forms 1040x You must also give a copy of the Form 1099-OID to the actual owner. Irs forms 1040x However, you are not required to file a nominee return to show amounts belonging to your spouse. Irs forms 1040x See the Form 1099 instructions for more information. Irs forms 1040x   When preparing your tax return, follow the instructions under Showing an OID adjustment in the next discussion. Irs forms 1040x How To Report OID Generally, you report your taxable interest and OID income on the interest line of Form 1040EZ, Form 1040A, or Form 1040. Irs forms 1040x Form 1040 or Form 1040A required. Irs forms 1040x   You must use Form 1040 or Form 1040A (you cannot use Form 1040EZ) under either of the following conditions. Irs forms 1040x You received a Form 1099-OID as a nominee for the actual owner. Irs forms 1040x Your total interest and OID income for the year was more than $1,500. Irs forms 1040x Form 1040 required. Irs forms 1040x   You must use Form 1040 (you cannot use Form 1040A or Form 1040EZ) if you are reporting more or less OID than the amount shown on Form 1099-OID, other than because you are a nominee. Irs forms 1040x For example, if you paid a premium or an acquisition premium when you purchased the debt instrument, you must use Form 1040 because you will report less OID than shown on Form 1099-OID. Irs forms 1040x Also, you must use Form 1040 if you were charged an early withdrawal penalty. Irs forms 1040x Where to report. Irs forms 1040x   List each payer's name (if a brokerage firm gave you a Form 1099, list the brokerage firm as the payer) and the amount received from each payer on Form 1040A, Schedule B, Part I, line 1, or Form 1040, Schedule B, line 1. Irs forms 1040x Include all OID and periodic interest shown on any Form 1099-OID, boxes 1, 2, and 8, you received for the tax year. Irs forms 1040x Also include any other OID and interest income for which you did not receive a Form 1099. Irs forms 1040x Showing an OID adjustment. Irs forms 1040x   If you use Form 1040 to report more or less OID than shown on Form 1099-OID, list the full OID on Schedule B, Part I, line 1, and follow the instructions under 1 or 2, next. Irs forms 1040x   If you use Form 1040A to report the OID shown on a Form 1099-OID you received as a nominee for the actual owner, list the full OID on Schedule B, Part I, line 1 and follow the instructions under 1. Irs forms 1040x If the OID, as adjusted, is less than the amount shown on Form 1099-OID, show the adjustment as follows. Irs forms 1040x Under your last entry on line 1, subtotal all interest and OID income listed on line 1. Irs forms 1040x Below the subtotal, write “Nominee Distribution” or “OID Adjustment” and show the OID you are not required to report. Irs forms 1040x Subtract that OID from the subtotal and enter the result on line 2. Irs forms 1040x If the OID, as adjusted, is more than the amount shown on Form 1099-OID, show the adjustment as follows. Irs forms 1040x Under your last entry on line 1, subtotal all interest and OID income listed on line 1. Irs forms 1040x Below the subtotal, write “OID Adjustment” and show the additional OID. Irs forms 1040x Add that OID to the subtotal and enter the result on line 2. Irs forms 1040x Figuring OID on Long-Term Debt Instruments How you figure the OID on a long-term debt instrument depends on the date it was issued. Irs forms 1040x It also may depend on the type of the debt instrument. Irs forms 1040x There are different rules for each of the following debt instruments. Irs forms 1040x Corporate debt instruments issued after 1954 and before May 28, 1969, and government debt instruments issued after 1954 and before July 2, 1982. Irs forms 1040x Corporate debt instruments issued after May 27, 1969, and before July 2, 1982. Irs forms 1040x Debt instruments issued after July 1, 1982, and before 1985. Irs forms 1040x Debt instruments issued after 1984 (other than debt instruments described in (5) and (6)). Irs forms 1040x Contingent payment debt instruments issued after August 12, 1996. Irs forms 1040x Inflation-indexed debt instruments (including Treasury inflation-protected securities) issued after January 5, 1997. Irs forms 1040x Zero coupon bonds. Irs forms 1040x   The rules for figuring OID on zero coupon bonds backed by U. Irs forms 1040x S. Irs forms 1040x Treasury securities are discussed under Figuring OID on Stripped Bonds and Coupons, later. Irs forms 1040x Corporate Debt Instruments Issued After 1954 and Before May 28, 1969, and Government Debt Instruments Issued After 1954 and Before July 2, 1982 If you hold these debt instruments as capital assets, you include OID in income only in the year the debt instrument is sold, exchanged, or redeemed, and only if you have a gain. Irs forms 1040x The OID, which is taxed as ordinary income, generally equals the following amount. Irs forms 1040x   number of full months you held the debt instrument  number of full months from date of original issue to date of maturity X original issue discount The balance of the gain is capital gain. Irs forms 1040x If there is a loss on the sale of the debt instrument, the entire loss is a capital loss and no OID is reported. Irs forms 1040x Corporate Debt Instruments Issued After May 27, 1969, and Before July 2, 1982 If you hold these debt instruments as capital assets, you must include part of the OID in income each year you own the debt instruments. Irs forms 1040x For information about showing the correct OID on your tax return, see the discussion under How To Report OID, earlier. Irs forms 1040x Your basis in the debt instrument is increased by the OID you include in income. Irs forms 1040x Form 1099-OID. Irs forms 1040x   You should receive a Form 1099-OID showing OID for the part of the year you held the debt instrument. Irs forms 1040x However, if you paid an acquisition premium, you may need to refigure the OID to report on your tax return. Irs forms 1040x See Reduction for acquisition premium, later. Irs forms 1040x If you held an OID debt instrument in a calendar year but did not receive a Form 1099-OID, see Form 1099-OID not received, immediately below, and refer to Section I-A available at www. Irs forms 1040x irs. Irs forms 1040x gov/pub1212 by clicking the link under Recent Developments. Irs forms 1040x Form 1099-OID not received. Irs forms 1040x    The OID listed is for each $1,000 of redemption price. Irs forms 1040x You must adjust the listed amount if your debt instrument has a different principal amount. Irs forms 1040x For example, if you have a debt instrument with a $500 principal amount, use one-half the listed amount to figure your OID. Irs forms 1040x   If you held the debt instrument the entire year, use the OID shown in Section I-A for a calendar year. Irs forms 1040x (If your debt instrument is not listed in Section I-A, consult the issuer for information about the issue price and the OID that accrued for that year. Irs forms 1040x ) If you did not hold the debt instrument the entire year, figure your OID using the following method. Irs forms 1040x Divide the OID shown by 12. Irs forms 1040x Multiply the result in (1) by the number of complete and partial months (for example, 6½ months) you held the debt instrument during a calendar year. Irs forms 1040x This is the OID to include in income unless you paid an acquisition premium. Irs forms 1040x The reduction for acquisition premium is discussed next. Irs forms 1040x Reduction for acquisition premium. Irs forms 1040x   If you bought the debt instrument at an acquisition premium, figure the OID to include in income as follows. Irs forms 1040x Divide the total OID on the debt instrument by the number of complete months, and any part of a month, from the date of original issue to the maturity date. Irs forms 1040x This is the monthly OID. Irs forms 1040x Subtract from your cost the issue price and the accumulated OID from the date of issue to the date of purchase. Irs forms 1040x (If the result is zero or less, stop here. Irs forms 1040x You did not pay an acquisition premium. Irs forms 1040x ) Divide the amount figured in (2) by the number of complete months, and any part of a month, from the date of your purchase to the maturity date. Irs forms 1040x Subtract the amount figured in (3) from the amount figured in (1). Irs forms 1040x This is the OID to include in income for each month you hold the debt instrument during the year. Irs forms 1040x Transfers during the month. Irs forms 1040x   If you buy or sell a debt instrument on any day other than the same day of the month as the date of original issue, the ratable monthly portion of OID for the month of sale is divided between the seller and the buyer according to the number of days each held the debt instrument. Irs forms 1040x Your holding period for this purpose begins the day you acquire the debt instrument and ends the day before you dispose of it. Irs forms 1040x Debt Instruments Issued After July 1, 1982, and Before 1985 If you hold these debt instruments as capital assets, you must include part of the OID in income each year you own the debt instruments and increase your basis by the amount included. Irs forms 1040x For information about showing the correct OID on your tax return, see How To Report OID, earlier. Irs forms 1040x Form 1099-OID. Irs forms 1040x   You should receive a Form 1099-OID showing OID for the part of the year you held the debt instrument. Irs forms 1040x However, if you paid an acquisition premium, you may need to refigure the OID to report on your tax return. Irs forms 1040x See Constant yield method and the discussions on acquisition premium that follow, later. Irs forms 1040x If you held an OID debt instrument in a calendar year but did not receive a Form 1099-OID, see Form 1099-OID not received, immediately below, and refer to Section I-A available at www. Irs forms 1040x irs. Irs forms 1040x gov/pub1212 by clicking the link under Recent Developments. Irs forms 1040x Form 1099-OID not received. Irs forms 1040x    The OID listed is for each $1,000 of redemption price. Irs forms 1040x You must adjust the listed amount if your debt instrument has a different principal amount. Irs forms 1040x For example, if you have a debt instrument with a $500 principal amount, use one-half the listed amount to figure your OID. Irs forms 1040x   If you held the debt instrument the entire year, use the OID shown in Section I-A. Irs forms 1040x (If your instrument is not listed in Section I-A, consult the issuer for information about the issue price, the yield to maturity, and the OID that accrued for that year. Irs forms 1040x ) If you did not hold the debt instrument the entire year, figure your OID using either of the following methods. Irs forms 1040x Method 1. Irs forms 1040x    Divide the total OID for a calendar year by 365 (366 for leap years). Irs forms 1040x Multiply the result in (1) by the number of days you held the debt instrument during that particular year. Irs forms 1040x  This computation is an approximation and may result in a slightly higher OID than Method 2. Irs forms 1040x Method 2. Irs forms 1040x    Look up the daily OID for the first accrual period you held the debt instrument during a calendar year. Irs forms 1040x (See Accrual period under Constant yield method, next. Irs forms 1040x ) Multiply the daily OID by the number of days you held the debt instrument during that accrual period. Irs forms 1040x If you held the debt instrument for part of both accrual periods, repeat (1) and (2) for the second accrual period. Irs forms 1040x Add the results of (2) and (3). Irs forms 1040x This is the OID to include in income, unless you paid an acquisition premium. Irs forms 1040x (The reduction for acquisition premium is discussed later. Irs forms 1040x ) Constant yield method. Irs forms 1040x   This discussion shows how to figure OID on debt instruments issued after July 1, 1982, and before 1985, using a constant yield method. Irs forms 1040x OID is allocated over the life of the debt instrument through adjustments to the issue price for each accrual period. Irs forms 1040x   Figure the OID allocable to any accrual period as follows. Irs forms 1040x Multiply the adjusted issue price at the beginning of the accrual period by the debt instrument's yield to maturity. Irs forms 1040x Subtract from the result in (1) any qualified stated interest allocable to the accrual period. Irs forms 1040x Accrual period. Irs forms 1040x   An accrual period for any OID debt instrument issued after July 1, 1982, and before 1985 is each 1-year period beginning on the date of the issue of the obligation and each anniversary thereafter, or the shorter period to maturity for the last accrual period. Irs forms 1040x Your tax year will usually include parts of two accrual periods. Irs forms 1040x Daily OID. Irs forms 1040x   The OID for any accrual period is allocated equally to each day in the accrual period. Irs forms 1040x You must include in income the sum of the OID amounts for each day you hold the debt instrument during the year. Irs forms 1040x If your tax year includes parts of two or more accrual periods, you must include the proper daily OID amounts for each accrual period. Irs forms 1040x Figuring daily OID. Irs forms 1040x   The daily OID for the initial accrual period is figured using the following formula. Irs forms 1040x   (ip × ytm) − qsi     p   ip = issue price ytm = yield to maturity qsi = qualified stated interest p = number of days in accrual period         The daily OID for subsequent accrual periods is figured the same way except the adjusted issue price at the beginning of each period is used in the formula instead of the issue price. Irs forms 1040x Reduction for acquisition premium on debt instruments purchased before July 19, 1984. Irs forms 1040x   If you bought the debt instrument at an acquisition premium before July 19, 1984, figure the OID includible in income by reducing the daily OID by the daily acquisition premium. Irs forms 1040x Figure the daily acquisition premium by dividing the total acquisition premium by the number of days in the period beginning on your purchase date and ending on the day before the date of maturity. Irs forms 1040x Reduction for acquisition premium on debt instruments purchased after July 18, 1984. Irs forms 1040x   If you bought the debt instrument at an acquisition premium after July 18, 1984, figure the OID includible in income by reducing the daily OID by the daily acquisition premium. Irs forms 1040x However, the method of figuring the daily acquisition premium is different from the method described in the preceding discussion. Irs forms 1040x To figure the daily acquisition premium under this method, multiply the daily OID by the following fraction. Irs forms 1040x The numerator is the acquisition premium. Irs forms 1040x The denominator is the total OID remaining for the debt instrument after your purchase date. Irs forms 1040x Section I-A is available at www. Irs forms 1040x irs. Irs forms 1040x gov/pub1212 and clicking the link under Recent Developments. Irs forms 1040x Using Section I-A to figure accumulated OID. Irs forms 1040x   If you bought your corporate debt instrument in a calendar year or the subsequent year, you can figure the accumulated OID to the date of purchase by adding the following amounts. Irs forms 1040x The amount from the “Total OID to January 1, YYYY” column for your debt instrument. Irs forms 1040x The OID from January 1 of a calendar year to the date of purchase, figured as follows. Irs forms 1040x Multiply the daily OID for the first accrual period in the calendar year by the number of days from January 1 to the date of purchase, or the end of the accrual period if the debt instrument was purchased in the second or third accrual period. Irs forms 1040x Multiply the daily OID for each subsequent accrual period by the number of days in the period to the date of purchase or the end of the accrual period, whichever applies. Irs forms 1040x Add the amounts figured in (2a) and (2b). Irs forms 1040x Debt Instruments Issued After 1984 If you hold debt instruments issued after 1984, you must report part of the OID in gross income each year that you own the debt instruments. Irs forms 1040x You must include the OID in gross income whether or not you hold the debt instrument as a capital asset. Irs forms 1040x Your basis in the debt instrument is increased by the OID you include in income. Irs forms 1040x For information about showing the correct OID on your tax return, see How To Report OID, earlier. Irs forms 1040x Form 1099-OID. Irs forms 1040x   You should receive a Form 1099-OID showing OID for the part of a calendar year you held the debt instrument. Irs forms 1040x However, if you paid an acquisition premium, you may need to refigure the OID to report on your tax return. Irs forms 1040x See Constant yield method and Reduction for acquisition premium, later. Irs forms 1040x   You may also need to refigure the OID for a contingent payment or inflation-indexed debt instrument on which the amount reported on Form 1099-OID is inaccurate. Irs forms 1040x See Contingent Payment Debt Instruments or Inflation-Indexed Debt Instruments, later. Irs forms 1040x If you held an OID debt instrument in a calendar year but did not receive a Form 1099-OID, see Form 1099-OID not received, immediately below, and refer to Section I-B available at www. Irs forms 1040x irs. Irs forms 1040x gov/pub1212 by clicking the link under Recent Developments. Irs forms 1040x Form 1099-OID not received. Irs forms 1040x   The OID listed is for each $1,000 of redemption price. Irs forms 1040x You must adjust the listed amount if your debt instrument has a different principal amount. Irs forms 1040x For example, if you have a debt instrument with a $500 principal amount, use one-half the listed amount to figure your OID. Irs forms 1040x   Use the OID shown in Section I-B for a calendar year if you held the debt instrument the entire year. Irs forms 1040x (If your debt instrument is not listed in Section I-B, consult the issuer for information about the issue price, the yield to maturity, and the OID that accrued for that year. Irs forms 1040x ) If you did not hold the debt instrument the entire year, figure your OID as follows. Irs forms 1040x Look up the daily OID for the first accrual period in which you held the debt instrument during a calendar year. Irs forms 1040x (See Accrual period under Constant yield method, later. Irs forms 1040x ) Multiply the daily OID by the number of days you held the debt instrument during that accrual period. Irs forms 1040x Repeat (1) and (2) for any remaining accrual periods in which you held the debt instrument. Irs forms 1040x Add the results of (2) and (3). Irs forms 1040x This is the OID to include in income for that year, unless you paid an acquisition premium. Irs forms 1040x (The reduction for acquisition premium is discussed later. Irs forms 1040x ) Tax-exempt bond. Irs forms 1040x   If you own a tax-exempt bond, figure your basis in the bond by adding to your cost the OID you would have included in income if the bond had been taxable. Irs forms 1040x You need to make this adjustment to determine if you have a gain or loss on a later disposition of the bond. Irs forms 1040x In general, use the rules that follow to determine your OID. Irs forms 1040x Constant yield method. Irs forms 1040x   This discussion shows how to figure OID on debt instruments issued after 1984 using a constant yield method. Irs forms 1040x (The special rules that apply to contingent payment debt instruments and inflation-indexed debt instruments are explained later. Irs forms 1040x ) OID is allocated over the life of the debt instrument through adjustments to the issue price for each accrual period. Irs forms 1040x   Figure the OID allocable to any accrual period as follows. Irs forms 1040x Multiply the adjusted issue price at the beginning of the accrual period by a fraction. Irs forms 1040x The numerator of the fraction is the debt instrument's yield to maturity and the denominator is the number of accrual periods per year. Irs forms 1040x The yield must be stated appropriately taking into account the length of the particular accrual period. Irs forms 1040x Subtract from the result in (1) any qualified stated interest allocable to the accrual period. Irs forms 1040x Accrual period. Irs forms 1040x   For debt instruments issued after 1984 and before April 4, 1994, an accrual period is each 6-month period that ends on the day that corresponds to the stated maturity date of the debt instrument or the date 6 months before that date. Irs forms 1040x For example, a debt instrument maturing on March 31 has accrual periods that end on September 30 and March 31 of each calendar year. Irs forms 1040x Any short period is included as the first accrual period. Irs forms 1040x   For debt instruments issued after April 3, 1994, accrual periods may be of any length and may vary in length over the term of the debt instrument, as long as each accrual period is no longer than 1 year and all payments are made on the first or last day of an accrual period. Irs forms 1040x However, the OID listed for these debt instruments in Section I-B has been figured using 6-month accrual periods. Irs forms 1040x Daily OID. Irs forms 1040x   The OID for any accrual period is allocated equally to each day in the accrual period. Irs forms 1040x Figure the amount to include in income by adding the OID for each day you hold the debt instrument during the year. Irs forms 1040x Since your tax year will usually include parts of two or more accrual periods, you must include the proper daily OID for each accrual period. Irs forms 1040x If your debt instrument has 6-month accrual periods, your tax year will usually include one full 6-month accrual period and parts of two other 6-month periods. Irs forms 1040x Figuring daily OID. Irs forms 1040x   The daily OID for the initial accrual period is figured using the following formula. Irs forms 1040x   (ip × ytm/n) − qsi     p   ip = issue price ytm = yield to maturity n = number of accrual periods in 1 year qsi = qualified stated interest p = number of days in accrual period       The daily OID for subsequent accrual periods is figured the same way except the adjusted issue price at the beginning of each period is used in the formula instead of the issue price. Irs forms 1040x Example 5. Irs forms 1040x On January 1 of Year 1, you bought a 15-year, 10% debt instrument of A Corporation at original issue for $86,235. Irs forms 1040x 17. Irs forms 1040x According to the prospectus, the debt instrument matures on December 31 of Year 15 at a stated redemption price of $100,000. Irs forms 1040x The yield to maturity is 12%, compounded semiannually. Irs forms 1040x The debt instrument provides for qualified stated interest payments of $5,000 on June 30 and December 31 of each calendar year. Irs forms 1040x The accrual periods are the 6-month periods ending on each of these dates. Irs forms 1040x The number of days for the first accrual period (January 1 through June 30) is 181 days (182 for leap years). Irs forms 1040x The daily OID for the first accrual period is figured as follows. Irs forms 1040x   ($86,235. Irs forms 1040x 17 x . Irs forms 1040x 12/2) – $5,000     181 days     = $174. Irs forms 1040x 11020 = $. Irs forms 1040x 96193   181           The adjusted issue price at the beginning of the second accrual period is the issue price plus the OID previously includible in income ($86,235. Irs forms 1040x 17 + $174. Irs forms 1040x 11), or $86,409. Irs forms 1040x 28. Irs forms 1040x The number of days for the second accrual period (July 1 through December 31) is 184 days. Irs forms 1040x The daily OID for the second accrual period is figured as follows. Irs forms 1040x   ($86,409. Irs forms 1040x 28 x . Irs forms 1040x 12/2) – $5,000     184 days     = $184. Irs forms 1040x 55681 = $1. Irs forms 1040x 00303   184 Since the first and second accrual periods coincide exactly with your tax year, you include in income for Year 1 the OID allocable to the first two accrual periods, $174. Irs forms 1040x 11 ($. Irs forms 1040x 95665 × 182 days) plus $184. Irs forms 1040x 56 ($1. Irs forms 1040x 00303 × 184 days), or $358. Irs forms 1040x 67. Irs forms 1040x Add the OID to the $10,000 interest you report on your income tax return for Year 1. Irs forms 1040x Example 6. Irs forms 1040x Assume the same facts as in Example 5, except that you bought the debt instrument at original issue on May 1 of Year 1, with a maturity date of April 30, Year 16. Irs forms 1040x Also, the interest payment dates are October 31 and April 30 of each calendar year. Irs forms 1040x The accrual periods are the 6-month periods ending on each of these dates. Irs forms 1040x The number of days for the first accrual period (May 1 through October 31) is 184 days. Irs forms 1040x The daily OID for the first accrual period is figured as follows. Irs forms 1040x   ($86,235. Irs forms 1040x 17 x . Irs forms 1040x 12/2) – $5,000     184 days     = $174. Irs forms 1040x 11020 = $. Irs forms 1040x 94625   184           The number of days for the second accrual period (November 1 through April 30) is 181 days (182 for leap years). Irs forms 1040x The daily OID for the second accrual period is figured as follows. Irs forms 1040x   ($86,409. Irs forms 1040x 28 x . Irs forms 1040x 12/2) – $5,000     181 days     = $184. Irs forms 1040x 55681 = $1. Irs forms 1040x 01965   181 If you hold the debt instrument through the end of Year 1, you must include $236. Irs forms 1040x 31 of OID in income. Irs forms 1040x This is $174. Irs forms 1040x 11 ($. Irs forms 1040x 94625 × 184 days) for the period May 1 through October 31 plus $62. Irs forms 1040x 20 ($1. Irs forms 1040x 01965 × 61 days) for the period November 1 through December 31. Irs forms 1040x The OID is added to the $5,000 interest income paid on October 31 of Year 1. Irs forms 1040x Your basis in the debt instrument is increased by the OID you include in income. Irs forms 1040x On January 1 of Year 2, your basis in the A Corporation debt instrument is $86,471. Irs forms 1040x 48 ($86,235. Irs forms 1040x 17 + $236. Irs forms 1040x 31). Irs forms 1040x Short first accrual period. Irs forms 1040x   You may have to make adjustments if a debt instrument has a short first accrual period. Irs forms 1040x For example, a debt instrument with 6-month accrual periods that is issued on February 15 and matures on October 31 has a short first accrual period that ends April 30. Irs forms 1040x (The remaining accrual periods begin on May 1 and November 1. Irs forms 1040x ) For this short period, figure the daily OID as described earlier, but adjust the yield for the length of the short accrual period. Irs forms 1040x You may use any reasonable compounding method in determining OID for a short period. Irs forms 1040x Examples of reasonable compounding methods include continuous compounding and monthly compounding (that is, simple interest within a month). Irs forms 1040x Consult your tax advisor for more information about making this computation. Irs forms 1040x   The OID for the final accrual period is the difference between the amount payable at maturity (other than a payment of qualified stated interest) and the adjusted issue price at the beginning of the final accrual period. Irs forms 1040x Reduction for acquisition premium. Irs forms 1040x   If you bought the debt instrument at an acquisition premium, figure the OID includible in income by reducing the daily OID by the daily acquisition premium. Irs forms 1040x To figure the daily acquisition premium, multiply the daily OID by the following fraction. Irs forms 1040x The numerator is the acquisition premium. Irs forms 1040x The denominator is the total OID remaining for the debt instrument after your purchase date. Irs forms 1040x Example 7. Irs forms 1040x Assume the same facts as in Example 6, except that you bought the debt instrument on November 1 of Year 1 for $87,000, after its original issue on May 1 of Year 1. Irs forms 1040x The adjusted issue price on November 1 of Year 1 is $86,409. Irs forms 1040x 28 ($86,235. Irs forms 1040x 17 + $174. Irs forms 1040x 11). Irs forms 1040x In this case, you paid an acquisition premium of $590. Irs forms 1040x 72 ($87,000 − $86,409. Irs forms 1040x 28). Irs forms 1040x The daily OID for the accrual period November 1 through April 30, reduced for the acquisition premium, is figured as follows. Irs forms 1040x 1) Daily OID on date of purchase (2nd accrual period) $1. Irs forms 1040x 01965*  2)  Acquisition premium $590. Irs forms 1040x 72    3)  Total OID remaining after purchase date ($13,764. Irs forms 1040x 83 − $174. Irs forms 1040x 11) 13,590. Irs forms 1040x 72   4) Line 2 ÷ line 3 . Irs forms 1040x 04346  5)  Line 1 × line 4 . Irs forms 1040x 04432  6)  Daily OID reduced for the acquisition premium. Irs forms 1040x Line 1 − line 5 $0. Irs forms 1040x 97533  * As shown in Example 6. Irs forms 1040x The total OID to include in income for Year 1 is $59. Irs forms 1040x 50 ($. Irs forms 1040x 97533 × 61 days). Irs forms 1040x Contingent Payment Debt Instruments This discussion shows how to figure OID on a contingent payment debt instrument issued after August 12, 1996, that was issued for cash or publicly traded property. Irs forms 1040x In general, a contingent payment debt instrument provides for one or more payments that are contingent as to timing or amount. Irs forms 1040x If you hold a contingent payment bond, you must report OID as it accrues each year. Irs forms 1040x Because the actual payments on a contingent payment debt instrument cannot be known in advance, issuers and holders cannot use the constant yield method (discussed earlier under Debt Instruments Issued After 1984) without making certain assumptions about the payments on the debt instrument. Irs forms 1040x To figure OID accruals on contingent payment debt instruments, holders and issuers must use the noncontingent bond method. Irs forms 1040x Noncontingent bond method. Irs forms 1040x    Under this method, the issuer must compute a comparable yield for the debt instrument and, based on this yield, construct a projected payment schedule for the instrument, which includes a projected fixed amount for each contingent payment. Irs forms 1040x In general, holders and issuers accrue OID on this projected payment schedule using the constant yield method that applies to fixed payment debt instruments. Irs forms 1040x When a contingent payment differs from the projected fixed amount, the holders and issuers make adjustments to their OID accruals. Irs forms 1040x If the actual contingent payment is larger than expected, both the issuer and the holder increase their OID accruals. Irs forms 1040x If the actual contingent payment is smaller than expected, holders and issuers generally decrease their OID accruals. Irs forms 1040x Form 1099-OID. Irs forms 1040x   The amount shown on Form 1099-OID in box 1 you receive for a contingent payment debt instrument may not be the correct amount to include in income. Irs forms 1040x For example, the amount may not be correct if the contingent payment was different from the projected amount. Irs forms 1040x If the amount in box 1 is not correct, you must figure the OID to report on your return under the following rules. Irs forms 1040x For information on showing an OID adjustment on your tax return, see How To Report OID, earlier. Irs forms 1040x Figuring OID. Irs forms 1040x   To figure OID on a contingent payment debt instrument, you need to know the “comparable yield” and “projected payment schedule” of the debt instrument. Irs forms 1040x The issuer must make these available to you. Irs forms 1040x Comparable yield. Irs forms 1040x   The comparable yield generally is the yield at which the issuer would issue a fixed rate debt instrument with terms and conditions similar to those of the contingent payment debt instrument. Irs forms 1040x The comparable yield is determined as of the debt instrument's issue date. Irs forms 1040x Projected payment schedule. Irs forms 1040x   The projected payment schedule for a contingent payment debt instrument includes all fixed payments due under the instrument and a projected fixed amount for each contingent payment. Irs forms 1040x The projected payment schedule is created by the issuer as of the debt instrument's issue date. Irs forms 1040x It is used to determine the issuer's and holder's interest accruals and adjustments. Irs forms 1040x Steps for figuring OID. Irs forms 1040x   Figure the OID on a contingent payment debt instrument in two steps. Irs forms 1040x Figure the OID using the constant yield method (discussed earlier under Debt Instruments Issued After 1984 ) that applies to fixed payment debt instruments. Irs forms 1040x Use the comparable yield as the yield to maturity. Irs forms 1040x In general, use the projected payment schedule to determine the instrument's adjusted issue price at the beginning of each accrual period (other than the initial period). Irs forms 1040x Do not treat any amount payable as qualified stated interest. Irs forms 1040x Adjust the OID in (1) to account for actual contingent payments. Irs forms 1040x If the contingent payment is greater than the projected fixed amount, you have a positive adjustment. Irs forms 1040x If the contingent payment is less than the projected fixed amount, you have a negative adjustment. Irs forms 1040x Net positive adjustment. Irs forms 1040x   A net positive adjustment exists for a tax year when the total of any positive adjustments described in (2) above for the tax year is more than the total of any negative adjustments for the tax year. Irs forms 1040x Treat a net positive adjustment as additional OID for the tax year. Irs forms 1040x Net negative adjustment. Irs forms 1040x   A net negative adjustment exists for a tax year when the total of any negative adjustments described in (2) above for the tax year is more than the total of any positive adjustments for the tax year. Irs forms 1040x Use a net negative adjustment to offset OID on the debt instrument for the tax year. Irs forms 1040x If the net negative adjustment is more than the OID on the debt instrument for the tax year, you can claim the difference as an ordinary loss. Irs forms 1040x However, the amount you can claim as an ordinary loss is limited to the OID on the debt instrument you included in income in prior tax years. Irs forms 1040x You must carry forward any net negative adjustment that is more than the total OID for the tax year and prior tax years and treat it as a negative adjustment in the next tax year. Irs forms 1040x Basis adjustments. Irs forms 1040x   In general, increase your basis in a contingent payment debt instrument by the OID included in income. Irs forms 1040x Your basis, however, is not affected by any negative or positive adjustments. Irs forms 1040x Decrease your basis by any noncontingent payment received and the projected contingent payment scheduled to be received. Irs forms 1040x Treatment of gain or loss on sale or exchange. Irs forms 1040x   If you sell a contingent payment debt instrument at a gain, your gain is ordinary income (interest income), even if you hold the debt instrument as a capital asset. Irs forms 1040x If you sell a contingent payment debt instrument at a loss, your loss is an ordinary loss to the extent of your prior OID accruals on the debt instrument. Irs forms 1040x If the debt instrument is a capital asset, treat any loss that is more than your prior OID accruals as a capital loss. Irs forms 1040x See Regulations section 1. Irs forms 1040x 1275-4 for exceptions to these rules. Irs forms 1040x Premium, acquisition premium, and market discount. Irs forms 1040x   The rules for accruing premium, acquisition premium, and market discount do not apply to a contingent payment debt instrument. Irs forms 1040x See Regulations section 1. Irs forms 1040x 1275-4 to determine how to account for these items. Irs forms 1040x Inflation-Indexed Debt Instruments This discussion shows how you figure OID on certain inflation-indexed debt instruments issued after January 5, 1997. Irs forms 1040x An inflation-indexed debt instrument is generally a debt instrument on which the payments are adjusted for inflation and d