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Irs 2011 tax forms 1040ez 17. Irs 2011 tax forms 1040ez   Arreglos de Ahorros para la Jubilación (Arreglos IRA) Table of Contents Qué Hay de Nuevo en el Año 2013 Recordatorios Introduction Useful Items - You may want to see: Arreglos IRA Tradicionales¿Quién Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? ¿Cuándo y Cómo se Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? ¿Cuánto se Puede Aportar? ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? ¿Cuánto se Puede Deducir? Aportaciones no Deducibles Arreglos IRA Heredados ¿Puede Traspasar Activos de un Plan de Jubilación? ¿Cuándo Puede Retirar o Utilizar Activos de un Arreglo IRA? ¿Cuándo Tiene que Retirar Activos de un Arreglo IRA? (Distribuciones Mínimas Obligatorias) ¿Están Sujetas a Impuestos las Distribuciones? ¿Qué Acciones Dan Lugar a Multas o Impuestos Adicionales? Arreglos Roth IRA ¿Qué Es un Arreglo Roth IRA? ¿Cuándo se Puede Abrir un Arreglo Roth IRA? ¿Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA? ¿Se Pueden Trasladar Activos a un Arreglo Roth IRA? ¿Están Sujetas a Impuestos las Distribuciones? Qué Hay de Nuevo en el Año 2013 Límite en las aportaciones y las deducciones de los arreglos IRA tradicionales. Irs 2011 tax forms 1040ez  El límite sobre las aportaciones que puede efectuar a su arreglo IRA tradicional para el año 2013 aumentará a la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $5,500 o Su remuneración tributable para el año. Irs 2011 tax forms 1040ez Si usted tiene 50 años o más antes del año 2014, lo máximo que puede aportar a su arreglo IRA tradicional para 2013 será la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $6,500 o Su remuneración tributable para el año. Irs 2011 tax forms 1040ez Si desea más información, vea ¿Cuánto se Puede Aportar? , más adelante. Irs 2011 tax forms 1040ez Límite en las aportaciones de los arreglos Roth IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez  Si las aportaciones efectuadas en nombre suyo se realizan únicamente a los arreglos Roth IRA, el límite de su aportación para el año 2013 será generalmente la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $5,500 o Su remuneración tributable para el año. Irs 2011 tax forms 1040ez Si usted tiene 50 años o más antes del año 2014 y las aportaciones efectuadas en nombre suyo se realizaron únicamente a arreglos Roth IRA, lo máximo que puede aportar para el año 2013 será generalmente la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $6,500 o Su remuneración tributable para el año. Irs 2011 tax forms 1040ez Sin embargo, si su ingreso bruto ajustado modificado es mayor que cierta cantidad, el límite sobre su aportación podría reducirse. Irs 2011 tax forms 1040ez Si desea más información, vea ¿Cuánto se Puede Aportar? , bajo ¿Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA?, más adelante. Irs 2011 tax forms 1040ez Aumento del límite del ingreso bruto ajustado modificado para aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. Irs 2011 tax forms 1040ez  Para 2013, si estaba cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, su deducción por aportaciones a un arreglo IRA tradicional se reduce paulatinamente si su ingreso bruto ajustado modificado es: Más de $95,000 pero menos de $115,000 en el caso de un matrimonio que presente la declaración conjunta o un viudo que reúna los requisitos, Más de $59,000 pero menos de $69,000 en el caso de un soltero o cabeza de familia o Menos de $10,000 en el caso de un casado que presente la declaración por separado. Irs 2011 tax forms 1040ez Si vivía con su cónyuge o presenta la declaración conjunta y su cónyuge estaba cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, pero usted no lo estaba, se reduce paulatinamente su deducción si tiene ingresos brutos ajustados modificados de más de $178,000 pero menos de $188,000. Irs 2011 tax forms 1040ez Si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $188,000 o más, no puede hacer una deducción por aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. Irs 2011 tax forms 1040ez Vea Cuánto se Puede Deducir , más adelante. Irs 2011 tax forms 1040ez Aumento del límite del ingreso bruto ajustado modificado para aportaciones hechas a un arreglo Roth IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez  Para 2013, el límite sobre aportaciones a un arreglo Roth IRA se reduce paulatinamente en las siguientes situaciones: Su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración conjunta o viudo que reúne los requisitos y tiene ingresos brutos ajustados modificados de por lo menos $178,000. Irs 2011 tax forms 1040ez No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $188,000 o más. Irs 2011 tax forms 1040ez Su estado civil para efectos de la declaración es soltero, cabeza de familia, o casado que presenta la declaración por separado y no vivió con su cónyuge en ningún momento en 2013 y su ingreso bruto ajustado modificado es por lo menos $112,000. Irs 2011 tax forms 1040ez No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $127,000 o más. Irs 2011 tax forms 1040ez Su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado, vivió con su cónyuge en algún momento durante el año y sus ingresos brutos ajustados modificados son más de -0-. Irs 2011 tax forms 1040ez No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $10,000 o más. Irs 2011 tax forms 1040ez Vea Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA , más adelante. Irs 2011 tax forms 1040ez Impuesto sobre los ingresos netos de inversión. Irs 2011 tax forms 1040ez  Para propósitos del impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés), los ingresos netos de inversión no incluyen distribuciones de un plan de jubilación calificado, incluidos los arreglos IRA (como por ejemplo, los planes conforme a las secciones 401(a), 403(a), 403(b), 408, 408A o 457(b)). Irs 2011 tax forms 1040ez Sin embargo, estas distribuciones se incluyen al calcular el límite del ingreso bruto ajustado modificado. Irs 2011 tax forms 1040ez Las distribuciones de un plan de jubilación no calificado se incluyen en los ingresos netos de inversión. Irs 2011 tax forms 1040ez Vea el Formulario 8960, Net Investment Income Tax — Individuals, Estates, and Trusts (Impuesto sobre los ingresos netos de inversión —Personas físicas, patrimonios y fideicomisos), además de sus instrucciones, ambos disponibles en inglés, si desea obtener más información. Irs 2011 tax forms 1040ez Cambio de nombre. Irs 2011 tax forms 1040ez . Irs 2011 tax forms 1040ez  El nombre de todos los arreglos IRA para cónyuges ha cambiado a Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. Irs 2011 tax forms 1040ez No hubo cambio a las reglas que rigen estos arreglos IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez Vea, Arreglo Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges , más adelante, para más información. Irs 2011 tax forms 1040ez Recordatorios Límites de 2014. Irs 2011 tax forms 1040ez  Encontrará información acerca de los límites de aportaciones de 2014 y del Ingreso Bruto Ajustado (AGI por sus siglas en inglés) en la Publicación 590, en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez Aportaciones hechas a arreglos IRA tradicionales y a arreglos Roth IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez   Para información adicional sobre el límite de la suma de aportaciones si se realizan aportaciones a un arreglo IRA tradicional y un arreglo Roth IRA, vea Arreglos Roth IRA y arreglos IRA tradicionales bajo ¿Cuánto se Puede Aportar?, en la sección dedicada a los Arreglos Roth IRA, más adelante. Irs 2011 tax forms 1040ez Informe de la distribución mínima obligatoria. Irs 2011 tax forms 1040ez  Si una distribución mínima de su arreglo IRA es obligatoria, el fideicomisario, custodio o emisor en cuyas manos estaba dicho arreglo IRA al final del año precedente tiene que informarle de la distribución mínima obligatoria o estar dispuesto a calculársela. Irs 2011 tax forms 1040ez El informe o disposición anterior tiene que incluir la fecha para la cual se tiene que distribuir la cantidad de fondos. Irs 2011 tax forms 1040ez El informe se debe entregar el 31 de enero del año en el que se requiera la distribución mínima. Irs 2011 tax forms 1040ez Se puede entregar junto con el informe de la declaración del valor justo de mercado de finales de año que se le suele enviar cada año. Irs 2011 tax forms 1040ez No se necesita entregar este informe en el caso de arreglos IRA cuyos dueños hayan fallecido. Irs 2011 tax forms 1040ez Intereses de arreglos IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez  Aunque los intereses procedentes de un arreglo IRA no se suelen tributar en el año en el que se devengan, éstos no se consideran intereses exentos de impuestos. Irs 2011 tax forms 1040ez En la mayoría de los casos, los impuestos devengados por un arreglo IRA tradicional se postergan hasta que reciba una distribución. Irs 2011 tax forms 1040ez No declare dichos intereses como intereses exentos de impuestos en su declaración de impuestos. Irs 2011 tax forms 1040ez Formulario 8606. Irs 2011 tax forms 1040ez   Para declarar las aportaciones como no deducibles, tiene que presentar el Formulario 8606, Nondeductible IRAs (Arreglos IRA no deducibles), en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez La expresión “50 años de edad o más” se usa algunas veces en este capítulo. Irs 2011 tax forms 1040ez Se refiere al dueño de un arreglo IRA que ha cumplido 50 años de edad o más para finales del año tributario. Irs 2011 tax forms 1040ez Introduction Un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) es un plan individual de ahorros que le brinda ventajas tributarias para ahorrar con miras a la jubilación. Irs 2011 tax forms 1040ez Este capítulo trata de los siguientes temas: Las reglas relativas a un arreglo IRA tradicional (todo arreglo IRA que no sea un arreglo Roth o SIMPLE IRA). Irs 2011 tax forms 1040ez El arreglo Roth IRA, que brinda las opciones de hacer aportaciones no deducibles y distribuciones exentas de impuestos. Irs 2011 tax forms 1040ez Este capítulo no presenta los Simplified Employee Pensions (Planes de pensión simplificada para empleados, o SEP, por sus siglas en inglés) ni los Savings Incentive Match Plans for Employees (Planes de incentivos de ahorros para empleados en los que el empleador aporta cantidades iguales, o SIMPLE, por sus siglas en inglés). Irs 2011 tax forms 1040ez Para más información acerca de estos planes y los arreglos SEP IRA y SIMPLE que son parte de dichos planes, vea las Publicaciones 560 y 590, en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez Para información sobre aportaciones, deducciones, retiros, traspasos, reinversiones y otras transacciones, vea la Publicación 590, en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez Useful Items - You may want to see: Publicación 560 Retirement Plans for Small Business (Planes de jubilación para pequeños negocios), en inglés 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos de ahorros para la jubilación (Arreglos IRA)), en inglés Formulario (e Instrucciones) 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts (Impuestos adicionales sobre planes calificados (incluidos los arreglos IRA) y otros arreglos con beneficios tributarios), en inglés 8606 Nondeductible IRAs (Arreglos IRA no deducibles), en inglés Arreglos IRA Tradicionales En este capítulo, el arreglo IRA original (conocido también como arreglo IRA ordinario) se denomina “arreglo IRA tradicional”. Irs 2011 tax forms 1040ez Un arreglo IRA tradicional es todo arreglo IRA que no sea un arreglo Roth IRA ni un arreglo SIMPLE IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez Dos ventajas que brinda un arreglo IRA tradicional son: Podría deducir una parte o la totalidad de las aportaciones hechas a dicho arreglo, según las circunstancias y Normalmente, no se gravan impuestos a los fondos de un arreglo IRA, ingresos y ganancias inclusive, hasta que se hayan distribuido. Irs 2011 tax forms 1040ez ¿Quién Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? Puede abrir y hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional si: Usted (o su cónyuge, si presenta una declaración conjunta) recibió remuneración tributable en el curso del año y No había cumplido 70 años y medio de edad antes de finalizar el año. Irs 2011 tax forms 1040ez ¿Qué es remuneración?   Normalmente, la remuneración es lo que gana trabajando. Irs 2011 tax forms 1040ez La remuneración abarca salarios, sueldos, propinas, honorarios profesionales, bonificaciones o premios y otras cantidades que reciba por haber prestado servicios personales. Irs 2011 tax forms 1040ez Para fines del IRS, se considera remuneración toda cantidad que aparezca correctamente en el recuadro 1 (Wages, tips, other compensation (Salarios, propinas, otra remuneración)) del Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios y retención de impuestos), en inglés, siempre y cuando dicha cantidad se reduzca por toda cantidad que aparezca correctamente en el recuadro 11 (Nonqualified plans (Planes no calificados)). Irs 2011 tax forms 1040ez   Los pagos de becas de estudios y de desarrollo profesional se consideran remuneración para este propósito sólo si aparecen en el recuadro 1 del Formulario W-2. Irs 2011 tax forms 1040ez   La remuneración también abarca las comisiones y pagos tributables de pensión para el cónyuge divorciado y manutención por separación judicial del cónyuge o ex cónyuge. Irs 2011 tax forms 1040ez Ingresos de trabajo por cuenta propia. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si trabaja por cuenta propia (como dueño único o socio), la remuneración son las ganancias netas provenientes de su ocupación o negocio (siempre y cuando los servicios personales prestados por usted sean un factor que genere ingresos materiales) reducidos por el total de: La deducción por aportaciones hechas en nombre suyo a planes de jubilación y La parte deducible de su impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Irs 2011 tax forms 1040ez   La remuneración abarca ganancias del trabajo por cuenta propia aunque, por sus creencias religiosas, no estén sujetas al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Irs 2011 tax forms 1040ez Paga no tributable por combate. Irs 2011 tax forms 1040ez   Para fines de un arreglo IRA, si era miembro de las Fuerzas Armadas estadounidenses, la remuneración incluye toda paga no tributable por combate que reciba. Irs 2011 tax forms 1040ez ¿Qué no es remuneración?   La remuneración no abarca lo siguiente: Ganancias y utilidades provenientes de una propiedad, como ingresos de alquiler, ingresos de intereses e ingresos de dividendos. Irs 2011 tax forms 1040ez Ingresos de pensiones o anualidades. Irs 2011 tax forms 1040ez Remuneración diferida recibida (pagos de remuneración aplazados en un año anterior). Irs 2011 tax forms 1040ez Ingresos de una sociedad colectiva a cambio de los cuales usted no presta servicios que se consideren un factor de generación de ingresos materiales. Irs 2011 tax forms 1040ez Pagos del Conservation Reserve Program (Programa del fondo de conservación o CRP, por sus siglas en inglés) declarados en la línea 1b del Anexo SE del Formulario 1040. Irs 2011 tax forms 1040ez Toda cantidad (que no sea paga por combate) que excluya de los ingresos, como ingresos de fuentes del extranjero y costos de alojamiento en el extranjero. Irs 2011 tax forms 1040ez ¿Cuándo y Cómo se Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? Puede abrir un arreglo IRA tradicional en cualquier momento. Irs 2011 tax forms 1040ez No obstante, el plazo para hacer aportaciones a dicho arreglo en un año dado es limitado. Irs 2011 tax forms 1040ez Vea ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? , más adelante. Irs 2011 tax forms 1040ez Puede abrir varios tipos de arreglos IRA en diversas organizaciones. Irs 2011 tax forms 1040ez Puede abrir un arreglo IRA en un banco u otra institución financiera o en un fondo mutuo o compañía de seguros de vida. Irs 2011 tax forms 1040ez También puede abrir un arreglo IRA a través de un agente de un corredor bursátil. Irs 2011 tax forms 1040ez Todo arreglo IRA tiene que cumplir los requisitos del Código Federal de Impuestos Internos. Irs 2011 tax forms 1040ez Tipos de arreglos IRA tradicionales. Irs 2011 tax forms 1040ez   Un arreglo IRA tradicional puede ser un arreglo de ahorros para la jubilación o una anualidad. Irs 2011 tax forms 1040ez Puede ser parte de un plan de pensión simplificada para empleados (SEP) o una cuenta fiduciaria de una asociación de empleadores o de empleados. Irs 2011 tax forms 1040ez ¿Cuánto se Puede Aportar? Existen límites y otras reglas que determinan la cantidad de fondos que se puede aportar a un arreglo IRA tradicional. Irs 2011 tax forms 1040ez Estos límites y otras reglas se explican a continuación. Irs 2011 tax forms 1040ez Leyes de los bienes gananciales. Irs 2011 tax forms 1040ez   Salvo en las situaciones presentadas más adelante bajo Límite de aportaciones a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges , cada cónyuge calcula su límite por separado, basándose en su propia remuneración. Irs 2011 tax forms 1040ez Esta regla es aplicable incluso en estados con leyes sobre bienes gananciales. Irs 2011 tax forms 1040ez Comisiones de corredor bursátil. Irs 2011 tax forms 1040ez   Las comisiones de agentes de corredor bursátil que se pagan con relación a un arreglo IRA tradicional están sujetas al límite de aportaciones. Irs 2011 tax forms 1040ez Honorarios de fideicomisarios. Irs 2011 tax forms 1040ez   Los honorarios de administración del fideicomisario no están sujetos al límite de aportaciones. Irs 2011 tax forms 1040ez Aportaciones de cantidades iguales a las recibidas como ciudadano en reserva militar que reúna los requisitos. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si es (o era) miembro de una unidad reservista y recibió órdenes o se le llamó a prestar servicio activo después del 11 de septiembre de 2001, tal vez pueda aportar a un arreglo IRA cantidades iguales a distribuciones que haya recibido por ser ciudadano en reserva militar que reunía los requisitos. Irs 2011 tax forms 1040ez Puede realizar aportaciones de esta índole aun si éstas hacen que el total de las aportaciones hechas al arreglo IRA supere el límite general sobre aportaciones. Irs 2011 tax forms 1040ez Para tener el derecho de hacer estas aportaciones de cantidades iguales a las que se le pagaron como ciudadano en reserva militar, tiene que haber recibido una distribución por ser ciudadano en reserva militar que reunía los requisitos. Irs 2011 tax forms 1040ez Dicha distribución tiene que ser de un arreglo IRA o de un plan conforme a la sección 401(k) o 403(b) o plan similar. Irs 2011 tax forms 1040ez   Para más información, vea Qualified reservist repayments (Aportaciones de cantidades iguales a las recibidas como ciudadano en reserva militar que reúne los requisitos), bajo How Much Can Be Contributed? (¿Cuánto se puede aportar?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez Las aportaciones hechas en nombre suyo a un arreglo IRA tradicional reducen el límite de aportaciones a un arreglo Roth IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez Vea Arreglos Roth IRA , más adelante. Irs 2011 tax forms 1040ez Límite general. Irs 2011 tax forms 1040ez   Para 2013, la cantidad máxima que se puede aportar a un arreglo IRA tradicional suele ser la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más). Irs 2011 tax forms 1040ez La remuneración tributable (definida anteriormente) que haya recibido durante el año. Irs 2011 tax forms 1040ez Ésta es la cantidad máxima que se puede aportar a un arreglo IRA independientemente de si se aportan fondos a uno o más arreglos IRA tradicionales o si una parte o la totalidad de los mismos no son deducibles. Irs 2011 tax forms 1040ez (Vea Aportaciones no Deducibles , más adelante). Irs 2011 tax forms 1040ez Las aportaciones hechas por reservistas calificados, que devuelven distribuciones recibidas, no afectan a este límite. Irs 2011 tax forms 1040ez Ejemplo 1. Irs 2011 tax forms 1040ez Isabel, de 34 años de edad y soltera, ganó $24,000 en 2013. Irs 2011 tax forms 1040ez El límite de aportaciones a su arreglo IRA en 2013 es $5,500. Irs 2011 tax forms 1040ez Ejemplo 2. Irs 2011 tax forms 1040ez Juan, un estudiante universitario soltero que trabaja a tiempo parcial, ganó $3,500 en 2013. Irs 2011 tax forms 1040ez El límite de aportaciones a su arreglo IRA en 2013 es $3,500, la cantidad de la remuneración que recibió. Irs 2011 tax forms 1040ez Límite de aportaciones a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. Irs 2011 tax forms 1040ez   Para el año 2013, si presenta una declaración conjunta y recibe menos remuneración tributable que su cónyuge, la cantidad máxima de fondos que puede aportar a su arreglo IRA en ese año es la menor de las cantidades siguientes: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más). Irs 2011 tax forms 1040ez El total de la remuneración que se pueda incluir en los ingresos brutos de tanto usted como su cónyuge en ese año, reducido por las dos cantidades siguientes: La aportación de su cónyuge en ese año a un arreglo IRA tradicional. Irs 2011 tax forms 1040ez Toda aportación que se haya hecho en ese año a un arreglo Roth IRA en nombre de su cónyuge. Irs 2011 tax forms 1040ez Esto quiere decir que la suma total de las aportaciones que pueden hacer en ese año a su arreglo IRA y la de su cónyuge puede ser de hasta $11,000 ($12,000 si sólo uno de ustedes tiene 50 años de edad o más, o $13,000 si los dos tienen 50 años de edad o más). Irs 2011 tax forms 1040ez ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? En cuanto abra un arreglo IRA tradicional, se pueden realizar aportaciones al mismo por medio del fideicomisario u otro administrador. Irs 2011 tax forms 1040ez Las aportaciones tienen que ser en forma de dinero (efectivo, cheque o giro). Irs 2011 tax forms 1040ez No se pueden realizar aportaciones de bienes. Irs 2011 tax forms 1040ez Las aportaciones se tienen que hacer dentro del plazo correspondiente. Irs 2011 tax forms 1040ez   Las aportaciones a su arreglo IRA tradicional para un año dado se pueden hacer en cualquier momento del año o dentro del plazo para presentar la declaración de dicho año, prórrogas excluidas. Irs 2011 tax forms 1040ez Regla de la edad de 70 años y medio. Irs 2011 tax forms 1040ez   No se pueden hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional para el año en que usted cumple 70 años y medio de edad ni para ningún año posterior. Irs 2011 tax forms 1040ez   Se considera que alcanza la edad de 70 años y medio a los 6 meses naturales del septuagésimo (número 70) aniversario de su nacimiento. Irs 2011 tax forms 1040ez Si nació el 30 de junio de 1943 o antes, no puede hacer aportaciones para el año 2013 ni para ningún año posterior. Irs 2011 tax forms 1040ez Cómo indicar el año de la aportación. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si aporta una cantidad de fondos a su arreglo IRA tradicional entre el 1 de enero y el 15 de abril, debería informarle al fideicomisario u otro administrador del año al que corresponde dicha aportación, es decir, si corresponde al año actual o al año anterior. Irs 2011 tax forms 1040ez Si no le informa al fideicomisario u otro administrador del año al que corresponde la aportación, el fideicomisario u otro administrador puede suponer que la misma corresponde al año actual (el año en el que el fideicomisario u otro administrador la recibió) y por lo tanto declararla como tal al IRS. Irs 2011 tax forms 1040ez Presentación de la declaración antes de hacer una aportación. Irs 2011 tax forms 1040ez   Al presentar la declaración de impuestos, puede declarar una aportación hecha a un arreglo IRA tradicional antes de haber hecho realmente dicha aportación. Irs 2011 tax forms 1040ez Normalmente, debe hacer la aportación a más tardar en la fecha límite de la declaración de impuestos (sin contar prórrogas). Irs 2011 tax forms 1040ez No es obligatorio hacer aportaciones. Irs 2011 tax forms 1040ez   No tiene que aportar fondos a su arreglo IRA tradicional para cada año tributario, aun si puede hacerlo. Irs 2011 tax forms 1040ez ¿Cuánto se Puede Deducir? Normalmente, puede deducir la cantidad menor entre: Las aportaciones hechas a su arreglo IRA tradicional para el año o El límite general (o el límite a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges, si corresponde). Irs 2011 tax forms 1040ez No obstante, si usted o su cónyuge estaba cubierto por un plan para la jubilación del empleador, tal vez no pueda deducir esta cantidad. Irs 2011 tax forms 1040ez Vea Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador , más adelante. Irs 2011 tax forms 1040ez Tal vez pueda reclamar un crédito por aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. Irs 2011 tax forms 1040ez Para más información, vea el capítulo 37. Irs 2011 tax forms 1040ez Honorarios de fideicomisarios. Irs 2011 tax forms 1040ez   Los honorarios administrativos del fideicomisario que se facturen por separado y se paguen en relación a su arreglo IRA tradicional no se pueden deducir como aportaciones a un arreglo IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez No obstante, sí se pueden deducir como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040). Irs 2011 tax forms 1040ez Vea el capítulo 28. Irs 2011 tax forms 1040ez Comisiones de corredores bursátiles. Irs 2011 tax forms 1040ez   Las comisiones de corredores bursátiles son parte de las aportaciones hechas a un arreglo IRA y, como tal, se pueden deducir sujetas a los límites. Irs 2011 tax forms 1040ez Deducción completa. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si ni usted ni su cónyuge estaba cubierto en ningún momento del año por un plan para la jubilación del empleador, puede hacer una deducción por el total de aportaciones hechas a uno o más arreglos IRA tradicionales hasta la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más en 2013). Irs 2011 tax forms 1040ez El 100% de su remuneración. Irs 2011 tax forms 1040ez Este límite se reduce por toda aportación hecha a un plan 501(c)(18) en nombre de usted. Irs 2011 tax forms 1040ez Arreglo Kay Bailey Hutchison IRA para el cónyuge. Irs 2011 tax forms 1040ez   En el caso de una pareja casada que haya recibido remuneración en cantidades distintas y que presente una declaración conjunta, la deducción por aportaciones al arreglo IRA tradicional del cónyuge con menos remuneración se limita a la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si el cónyuge con la menor remuneración tiene 50 años de edad o más en 2013). Irs 2011 tax forms 1040ez El total de la remuneración que se puede incluir en los ingresos brutos de ambos cónyuges en ese año, reducido por las tres cantidades siguientes: La deducción IRA para el año del cónyuge con mayor remuneración. Irs 2011 tax forms 1040ez Toda aportación designada no deducible hecha durante el año en nombre del cónyuge con mayor remuneración. Irs 2011 tax forms 1040ez Toda aportación hecha durante el año a un arreglo Roth IRA de parte del cónyuge con mayor remuneración. Irs 2011 tax forms 1040ez Este límite se reduce por toda aportación que se haya hecho a un plan 501(c)(18) de parte del cónyuge con menor remuneración. Irs 2011 tax forms 1040ez Nota: Si estaba divorciado o legalmente separado (y no volvió a casarse) antes de terminar el año, no puede deducir ninguna aportación hecha al arreglo IRA de su cónyuge. Irs 2011 tax forms 1040ez Después de un divorcio o separación legal, puede deducir sólo aportaciones hechas a su propio arreglo IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez Dichas deducciones están sujetas a las reglas correspondientes a personas solteras. Irs 2011 tax forms 1040ez Si está cubierto por un plan del empleador para la jubilación. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan del empleador para la jubilación en algún momento del año en el que se hayan hecho aportaciones, se podría limitar aún más la deducción. Irs 2011 tax forms 1040ez Este tema se trata más adelante bajo Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador . Irs 2011 tax forms 1040ez Los límites sobre la cantidad que se puede deducir no influyen en la cantidad que se puede aportar. Irs 2011 tax forms 1040ez Vea Aportaciones no Deducibles , más adelante. Irs 2011 tax forms 1040ez ¿Está Cubierto por un Plan del Empleador? El Formulario W-2 que recibe de su empleador tiene un recuadro que se utiliza para indicar si usted estuvo cubierto durante el año. Irs 2011 tax forms 1040ez El recuadro “Retirement plan” (Plan para la jubilación) debe estar marcado si estuvo cubierto. Irs 2011 tax forms 1040ez Se aconseja que los ciudadanos en reserva militar y bomberos voluntarios consulten también Situaciones en las Cuales no Está Cubierto por un Plan del Empleador , más adelante. Irs 2011 tax forms 1040ez Si no está seguro de si tuvo cobertura bajo el plan para la jubilación ofrecido por su empleador, diríjase a él. Irs 2011 tax forms 1040ez Jueces federales. Irs 2011 tax forms 1040ez   Para fines de la deducción IRA, los jueces federales están cubiertos por un plan del empleador para la jubilación. Irs 2011 tax forms 1040ez ¿Para Qué Año(s) Está Cubierto Usted por un Plan del Empleador? Existen reglas especiales para determinar los años tributarios cubiertos por el plan de su empleador para la jubilación. Irs 2011 tax forms 1040ez Dichas reglas difieren según el tipo de plan, es decir, si es un plan de beneficios definidos o de aportaciones definidas. Irs 2011 tax forms 1040ez Año tributario. Irs 2011 tax forms 1040ez   El año tributario es el período contable anual que utiliza para mantener documentación y declarar ingresos y gastos en la declaración del impuesto sobre el ingreso. Irs 2011 tax forms 1040ez En la mayoría de los casos, el año tributario es el año natural. Irs 2011 tax forms 1040ez Plan de aportaciones definidas. Irs 2011 tax forms 1040ez   Normalmente, está cubierto por un plan de aportaciones definidas para un año tributario si se aportan o asignan fondos a su cuenta para el año de plan que finaliza con dicho año tributario o dentro del mismo. Irs 2011 tax forms 1040ez   Un plan de aportaciones definidas es un plan que establece una cuenta distinta para cada persona cubierta bajo dicho plan. Irs 2011 tax forms 1040ez Los tipos de planes de aportaciones definidas abarcan planes de participación en las ganancias, planes de bonificación de acciones y planes de pensión por compra de dinero. Irs 2011 tax forms 1040ez Plan de beneficios definidos. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si tiene derecho a participar en el plan de beneficios definidos del empleador para el año del plan que termina dentro de su año tributario, está cubierto por dicho plan. Irs 2011 tax forms 1040ez Esta regla es aplicable aun si usted: No optó por participar en el plan, No hizo una aportación obligatoria o No ocupó su puesto durante suficiente tiempo como para tener derecho a beneficio alguno ese año. Irs 2011 tax forms 1040ez   Un plan de beneficios definidos es todo plan que no sea un plan de aportaciones definidas. Irs 2011 tax forms 1040ez Los planes de beneficios definidos abarcan los planes de pensiones y de anualidad. Irs 2011 tax forms 1040ez Sin intereses adquiridos. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si acumula algún beneficio para el año del plan, sigue con cobertura bajo dicho plan aunque no tenga intereses adquiridos (derecho legal a éste) en el beneficio acumulado conforme a la ley. Irs 2011 tax forms 1040ez Situaciones en las Cuales no Está Cubierto por un Plan del Empleador A menos que tenga cobertura bajo otro plan de un empleador, no está cubierto por un plan de un empleador si se encuentra en una de las siguientes situaciones: Seguro Social o jubilación de empleados ferroviarios. Irs 2011 tax forms 1040ez   La cobertura que se brinda bajo el Seguro Social o la jubilación de empleados ferroviarios no se considera cobertura bajo un plan del empleador para la jubilación. Irs 2011 tax forms 1040ez Beneficios del plan de un empleador anterior. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si recibe beneficios de jubilación del plan de un empleador anterior, no está cubierto por dicho plan. Irs 2011 tax forms 1040ez Ciudadano en reserva militar. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si la única razón por la cual participa en un plan es que es miembro de una unidad de reserva de las Fuerzas Armadas, es posible que no tenga cobertura bajo dicho plan. Irs 2011 tax forms 1040ez No está cubierto por el plan si se cumplen los dos requisitos siguientes: El plan en el que participa ha sido establecido para los empleados participantes por parte de: Los Estados Unidos, Un estado o una subdivisión política de un estado o Un organismo de cualquiera de los puntos (a) o (b) mencionados anteriormente. Irs 2011 tax forms 1040ez No prestó servicio activo por un período de más de 90 días durante el año (sin contar servicios prestados en períodos de adiestramiento). Irs 2011 tax forms 1040ez Bomberos voluntarios. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si el único motivo por el cual participa en un plan es que es bombero voluntario, tal vez no esté cubierto por dicho plan. Irs 2011 tax forms 1040ez No está cubierto por el plan si se cumplen los dos requisitos siguientes: El plan en el que participa ha sido establecido para los empleados participantes por parte de: Los Estados Unidos, Un estado o una subdivisión política de un estado o Un organismo de cualquiera de los puntos (a) o (b) mencionados anteriormente. Irs 2011 tax forms 1040ez Los beneficios de jubilación acumulados al comenzar el año no le darán más de $1,800 al año cuando se jubile. Irs 2011 tax forms 1040ez Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador Si usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan de jubilación ofrecido por su empleador, puede ser que sólo tenga derecho a una deducción parcial (reducida) o que no le corresponda ninguna, según sus ingresos y estado civil para efectos de la declaración. Irs 2011 tax forms 1040ez La deducción empieza a reducirse paulatinamente cuando sus ingresos sobrepasen cierta cantidad y se elimina completamente cuando alcancen una cantidad aún mayor. Irs 2011 tax forms 1040ez Dichas cantidades varían según su estado civil para efectos de la declaración. Irs 2011 tax forms 1040ez Para saber si su deducción está sujeta a la eliminación paulatina (reducción progresiva), debe determinar sus ingresos brutos ajustados modificados y estado civil para efectos de la declaración. Irs 2011 tax forms 1040ez Vea Estado civil para efectos de la declaración e Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) , más adelante. Irs 2011 tax forms 1040ez Entonces utilice la Tabla 17-1 ó 17-2 para determinar si corresponde la reducción paulatina. Irs 2011 tax forms 1040ez Destinatarios de beneficios del Seguro Social. Irs 2011 tax forms 1040ez   En vez de utilizar la Tabla 17-1 ó 17-2, utilice las hojas de trabajo del Apéndice B de la Publicación 590 si, para el año, se dan todas las siguientes situaciones: Recibió beneficios del Seguro Social. Irs 2011 tax forms 1040ez Recibió remuneración tributable. Irs 2011 tax forms 1040ez Se hicieron aportaciones a un arreglo IRA tradicional. Irs 2011 tax forms 1040ez Usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan del empleador para la jubilación. Irs 2011 tax forms 1040ez Utilice esas hojas de trabajo para calcular su deducción IRA, su aportación no deducible y, si corresponde, la parte sujeta a impuestos de los beneficios del Seguro Social que haya recibido. Irs 2011 tax forms 1040ez Reducción paulatina de la deducción. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si tuvo cobertura bajo un plan de jubilación ofrecida por su empleador y no recibió beneficios del Seguro Social, la deducción IRA se podría reducir o eliminar dependiendo de su estado civil para efectos de la declaración e ingresos brutos ajustados modificados, tal como se explica en la Tabla 17-1. Irs 2011 tax forms 1040ez Tabla 17-1. Irs 2011 tax forms 1040ez Efecto de los Ingresos Brutos Ajustados Modificados1 sobre la Deducción si Tiene Cobertura bajo un Plan para la Jubilación en el Trabajo Si está cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, utilice esta tabla para determinar si sus ingresos brutos ajustados modificados repercuten en la cantidad de su deducción. Irs 2011 tax forms 1040ez SI su estado civil para efectos de la declaración es. Irs 2011 tax forms 1040ez . Irs 2011 tax forms 1040ez . Irs 2011 tax forms 1040ez   Y tiene ingresos brutos ajustados modificados de. Irs 2011 tax forms 1040ez . Irs 2011 tax forms 1040ez . Irs 2011 tax forms 1040ez   ENTONCES puede declarar. Irs 2011 tax forms 1040ez . Irs 2011 tax forms 1040ez . Irs 2011 tax forms 1040ez soltero   o   cabeza de familia   $59,000 o menos   una deducción completa. Irs 2011 tax forms 1040ez   más de $59,000 pero menos de $69,000   una deducción parcial. Irs 2011 tax forms 1040ez   $69,000 o más   ninguna deducción. Irs 2011 tax forms 1040ez casado que presenta la declaración conjunta    o  viudo que reúne los requisitos   $95,000 o menos   una deducción completa. Irs 2011 tax forms 1040ez   más de $95,000 pero menos de $115,000   una deducción parcial. Irs 2011 tax forms 1040ez   $115,000 o más   ninguna deducción. Irs 2011 tax forms 1040ez casado que presenta la declaración por separado2   menos de $10,000   una deducción parcial. Irs 2011 tax forms 1040ez   $10,000 o más   ninguna deducción. Irs 2011 tax forms 1040ez 1Ingresos brutos ajustados modificados. Irs 2011 tax forms 1040ez Vea Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) . Irs 2011 tax forms 1040ez 2Si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año, su estado civil para efectos de la declaración se considera soltero para estos fines (por lo tanto, su deducción IRA se determina utilizando la columna “Soltero”). Irs 2011 tax forms 1040ez Si su cónyuge tiene cobertura. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si usted no tuvo cobertura bajo un plan de jubilación ofrecida por su empleador pero su cónyuge sí la tuvo, y no recibió beneficios del Seguro Social, la deducción IRA se podría reducir o eliminar dependiendo de su estado civil para efectos de la declaración e ingresos brutos ajustados modificados, tal como se explica en la Tabla 17-2. Irs 2011 tax forms 1040ez Tabla 17-2. Irs 2011 tax forms 1040ez Efecto de los Ingresos Brutos Ajustados Modificados1 sobre la Deducción si NO Tiene Cobertura bajo un Plan para la Jubilación en el Trabajo Si no tiene cobertura de un plan de jubilación en el trabajo, utilice esta tabla para determinar si sus ingresos brutos ajustados modificados repercuten en la cantidad de su deducción. Irs 2011 tax forms 1040ez SI su estado civil para efectos de la declaración es. Irs 2011 tax forms 1040ez . Irs 2011 tax forms 1040ez . Irs 2011 tax forms 1040ez   Y tiene ingresos brutos ajustados modificados de. Irs 2011 tax forms 1040ez . Irs 2011 tax forms 1040ez . Irs 2011 tax forms 1040ez   ENTONCES puede declarar. Irs 2011 tax forms 1040ez . Irs 2011 tax forms 1040ez . Irs 2011 tax forms 1040ez soltero,cabeza de familia o viudo que reúne los requisitos   cualquier cantidad   una deducción completa. Irs 2011 tax forms 1040ez casado que presenta la declaración conjunta o por separado con un cónyuge que no tenga cobertura bajo un plan en el trabajo   cualquier cantidad   una deducción completa. Irs 2011 tax forms 1040ez casado que presenta la declaración conjunta con un cónyuge que tenga cobertura bajo un plan en el trabajo   $178,000 o menos   una deducción completa. Irs 2011 tax forms 1040ez   más de $178,000 pero menos de $188,000   una deducción parcial. Irs 2011 tax forms 1040ez   $188,000 o más   ninguna deducción. Irs 2011 tax forms 1040ez casado que presenta la declaración por separado con un cónyuge que tenga cobertura bajo un plan en el trabajo2   menos de $10,000   una deducción parcial. Irs 2011 tax forms 1040ez   $10,000 o más   ninguna deducción. Irs 2011 tax forms 1040ez 1Ingresos brutos ajustados modificados. Irs 2011 tax forms 1040ez Vea Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) . Irs 2011 tax forms 1040ez 2Tiene derecho a la deducción completa si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año. Irs 2011 tax forms 1040ez Estado civil para efectos de la declaración. Irs 2011 tax forms 1040ez   Su estado civil es lo que determina principalmente cuál será su estado civil para efectos de la declaración. Irs 2011 tax forms 1040ez Para este fin, necesita saber si su estado civil para efectos de la declaración es soltero o cabeza de familia, casado que presenta la declaración conjunta o viudo que reúne los requisitos o casado que presenta la declaración por separado. Irs 2011 tax forms 1040ez Si necesita más información sobre el estado civil para efectos de la declaración, vea el capítulo 2. Irs 2011 tax forms 1040ez Si vivió aparte de su cónyuge. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año y presenta una declaración por separado, su estado civil para efectos de la declaración, para este propósito, es soltero. Irs 2011 tax forms 1040ez Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés). Irs 2011 tax forms 1040ez   El método que usted utilice para calcular los ingresos brutos ajustados modificados depende de si presenta el Formulario 1040 o el Formulario 1040A. Irs 2011 tax forms 1040ez Si hizo aportaciones a su arreglo IRA para 2013 y recibió una distribución de la misma en 2013, vea la Publicación 590, en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez Usted quizás podría usar la Hoja de Trabajo 17-1 para calcular su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI, por sus siglas en inglés). Irs 2011 tax forms 1040ez    No suponga que sus ingresos brutos ajustados modificados son iguales a su remuneración. Irs 2011 tax forms 1040ez Los ingresos brutos ajustados modificados pueden incluir ingresos además de la remuneración (explicado anteriormente), como intereses, dividendos e ingresos de distribuciones de arreglos IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez Formulario 1040. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si presenta el Formulario 1040, vuelva a calcular la cantidad en la línea para “ingresos brutos ajustados” de la página 1 sin tener en cuenta ninguna de las ocho siguientes cantidades: Deducción de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Irs 2011 tax forms 1040ez Deducción de intereses sobre un préstamo de estudios. Irs 2011 tax forms 1040ez Deducción del costo de matrícula y cuotas escolares. Irs 2011 tax forms 1040ez Deducción por actividades de producción nacional. Irs 2011 tax forms 1040ez Exclusión de ingresos ganados de fuentes en el extranjero. Irs 2011 tax forms 1040ez Exclusión o deducción de asignaciones por concepto de vivienda en el extranjero. Irs 2011 tax forms 1040ez Exclusión de intereses de bonos de ahorros calificados anotada en el Formulario 8815, Exclusion of Interest From Series EE and I U. Irs 2011 tax forms 1040ez S. Irs 2011 tax forms 1040ez Savings Bonds Issued After 1989 (Exclusión de intereses recibidos de bonos de ahorros de EE. Irs 2011 tax forms 1040ez UU. Irs 2011 tax forms 1040ez de la Serie EE e I emitidos después de 1989), en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez Exclusión de beneficios por adopción proporcionados por el empleador anotada en el Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez Éstos son sus ingresos brutos ajustados modificados. Irs 2011 tax forms 1040ez Formulario 1040A. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si presenta el Formulario 1040A, vuelva a calcular la cantidad en la línea para “ingresos brutos ajustados” de la página 1 sin tener en cuenta ninguna de las siguientes cantidades: Deducción de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Irs 2011 tax forms 1040ez Deducción de intereses sobre un préstamo de estudios. Irs 2011 tax forms 1040ez Deducción del costo de matrícula y cuotas escolares. Irs 2011 tax forms 1040ez Exclusión de intereses de bonos de ahorros calificados anotada en el Formulario 8815, en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez Éstos son sus ingresos brutos ajustados modificados. Irs 2011 tax forms 1040ez Aportaciones para 2013 y distribuciones en 2013. Irs 2011 tax forms 1040ez   Una parte de toda distribución de un arreglo IRA que haya recibido en 2013 podría estar exenta de impuestos y otra parte sujeta a impuestos si se dan las tres situaciones siguientes: Recibió distribuciones en 2013 de uno o más arreglos IRA tradicionales. Irs 2011 tax forms 1040ez Hizo aportaciones a un arreglo IRA tradicional para 2013. Irs 2011 tax forms 1040ez Algunas de estas aportaciones podrían ser aportaciones no deducibles. Irs 2011 tax forms 1040ez Si esta situación le corresponde, tiene que calcular la parte tributable de la distribución del arreglo IRA tradicional antes de calcular los ingresos brutos ajustados modificados. Irs 2011 tax forms 1040ez Para esto, puede utilizar la Hoja de Trabajo 1-5, Figuring the Taxable Part of Your IRA Distribution (Cómo calcular la parte tributable de la distribución de un arreglo IRA), en la Publicación 590, en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si no le corresponde por lo menos una de las situaciones anteriores, calcule los ingresos brutos ajustados modificados utilizando la Hoja de Trabajo 17-1, más adelante. Irs 2011 tax forms 1040ez Cómo calcular la deducción IRA reducida. Irs 2011 tax forms 1040ez   Puede calcular la deducción IRA reducida para el Formulario 1040 o el Formulario 1040A utilizando las hojas de trabajo del capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez Además, las instrucciones para el Formulario 1040 y el Formulario 1040A incluyen hojas de trabajo similares que podría utilizar en su lugar. Irs 2011 tax forms 1040ez Cómo Declarar Aportaciones Deducibles Si presenta el Formulario 1040, anote la deducción por el IRA en la línea 32 de dicho formulario. Irs 2011 tax forms 1040ez Si presenta el Formulario 1040A, anote la deducción IRA en la línea 17. Irs 2011 tax forms 1040ez No puede deducir aportaciones hechas a un arreglo IRA utilizando el Formulario 1040EZ. Irs 2011 tax forms 1040ez Hoja de Trabajo 17-1. Irs 2011 tax forms 1040ez Cómo Calcular los Ingresos Brutos Ajustados Modificados Utilice esta hoja de trabajo para calcular los ingresos brutos ajustados modificados si tiene un arreglo IRA tradicional. Irs 2011 tax forms 1040ez 1. Irs 2011 tax forms 1040ez Anote los ingresos brutos ajustados (AGI, por sus siglas en inglés) de la línea 38 del Formulario 1040 o de la línea 22 del Formulario 1040A, sin tomar en cuenta la cantidad de la línea 32 del Formulario 1040 o la línea 17 del Formulario 1040A 1. Irs 2011 tax forms 1040ez   2. Irs 2011 tax forms 1040ez Anote toda deducción por intereses sobre un préstamo de estudios de la línea 33 del Formulario 1040 o de la línea 18 del Formulario 1040A 2. Irs 2011 tax forms 1040ez   3. Irs 2011 tax forms 1040ez Anote toda deducción del costo de matrícula y cuotas escolares de la línea 34 del Formulario 1040 o de la línea 19 del Formulario 1040A 3. Irs 2011 tax forms 1040ez   4. Irs 2011 tax forms 1040ez Anote toda deducción por actividades de producción nacionales de la línea 35 del Formulario 1040 4. Irs 2011 tax forms 1040ez   5. Irs 2011 tax forms 1040ez Anote toda exclusión de ingresos devengados en el extranjero o por concepto de la exclusión por vivienda en el extranjero de la línea 45 del Formulario 2555 o de la línea 18 del Formulario 2555-EZ 5. Irs 2011 tax forms 1040ez   6. Irs 2011 tax forms 1040ez Anote toda deducción por concepto de vivienda en el extranjero de la línea 50 del Formulario 2555 6. Irs 2011 tax forms 1040ez   7. Irs 2011 tax forms 1040ez Anote todos los intereses de bonos de ahorros estadounidenses que se puedan excluir provenientes de la línea 14 del Formulario 8815 7. Irs 2011 tax forms 1040ez   8. Irs 2011 tax forms 1040ez Anote toda prestación por adopción proporcionada por el empleador que haya sido excluida proveniente de la línea 28 del Formulario 8839 8. Irs 2011 tax forms 1040ez   9. Irs 2011 tax forms 1040ez Sume las líneas 1 a 8. Irs 2011 tax forms 1040ez Éstos son sus Ingresos brutos ajustados modificados para propósitos de un arreglo IRA tradicional 9. Irs 2011 tax forms 1040ez   Aportaciones no Deducibles Aunque la deducción por aportaciones a un arreglo IRA se podría reducir o eliminar, se pueden hacer aportaciones a un arreglo IRA hasta el límite general o, si le corresponde, hasta el límite de aportaciones a arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. Irs 2011 tax forms 1040ez La diferencia entre el total de las aportaciones permitidas y la deducción IRA, si la hay, es la aportación no deducible. Irs 2011 tax forms 1040ez Ejemplo. Irs 2011 tax forms 1040ez Miguel tiene 28 años de edad y es soltero. Irs 2011 tax forms 1040ez En 2013, estuvo cubierto por un plan de jubilación en el trabajo. Irs 2011 tax forms 1040ez Recibió un sueldo de $57,312. Irs 2011 tax forms 1040ez Tuvo ingresos brutos ajustados modificados de $70,000. Irs 2011 tax forms 1040ez Para 2013, Miguel aportó $5,500 a su arreglo IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez Como estuvo cubierto por un plan de jubilación y tuvo ingresos brutos ajustados modificados superiores a $69,000, no puede deducir la aportación de $5,500 a su arreglo IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez Tiene que designar esta aportación como aportación no deducible al declararla en el Formulario 8606, como se explica a continuación. Irs 2011 tax forms 1040ez Formulario 8606. Irs 2011 tax forms 1040ez   Para declarar aportaciones como no deducibles, tiene que presentar el Formulario 8606, en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez   No tiene que declarar una aportación como no deducible antes de presentar la declaración de impuestos. Irs 2011 tax forms 1040ez Cuando presente la declaración, puede incluso declarar como no deducibles aportaciones que en otros casos se puedan deducir. Irs 2011 tax forms 1040ez   Tiene que presentar el Formulario 8606 para declarar aportaciones no deducibles aun si no tiene que presentar una declaración de impuestos para el año. Irs 2011 tax forms 1040ez No se presenta un Formulario 8606 correspondiente al año en el que reinvierta en un arreglo IRA tradicional activos provenientes de un plan de jubilación calificado y dicha reinversión incluya cantidades no sujetas a impuestos. Irs 2011 tax forms 1040ez En tal caso, se completa un Formulario 8606 correspondiente al año en el que reciba una distribución de aquel arreglo IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez Vea Formulario 8606, bajo Distribuciones Tributables en Parte o en su Totalidad, más adelante. Irs 2011 tax forms 1040ez Incumplimiento en la declaración de aportaciones no deducibles. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si no declara aportaciones no deducibles, todas las aportaciones hechas a su arreglo IRA tradicional se considerarán deducibles cuando se retiren. Irs 2011 tax forms 1040ez Toda distribución de su arreglo IRA está sujeta a impuestos a no ser que pueda demostrar, con pruebas suficientes, que se realizaron aportaciones no deducibles. Irs 2011 tax forms 1040ez Multa por declarar aportaciones en exceso. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si declara un exceso de aportaciones no deducibles en el Formulario 8606 para cualquier año tributario, tiene que pagar una multa de $100 por cada caso de declaración en exceso, a menos que exista una causa razonable. Irs 2011 tax forms 1040ez Multa por no presentar el Formulario 8606. Irs 2011 tax forms 1040ez   Tendrá que pagar una multa de $50 si no presenta el Formulario 8606 obligatorio, a menos que pueda demostrar que existe una causa razonable. Irs 2011 tax forms 1040ez Impuestos sobre ganancias derivadas de aportaciones no deducibles. Irs 2011 tax forms 1040ez   No se les gravarán impuestos a las ganancias procedentes de aportaciones (deducibles o no deducibles) hasta que se distribuyan, siempre y cuando dichas aportaciones estén dentro de los límites correspondientes. Irs 2011 tax forms 1040ez Vea ¿Cuándo Puede Retirar o Utilizar Activos de un Arreglo IRA? , más adelante. Irs 2011 tax forms 1040ez Base de costos. Irs 2011 tax forms 1040ez   Tendrá una base de costos en su arreglo IRA tradicional si hizo alguna aportación no deducible. Irs 2011 tax forms 1040ez La base de costos es la suma de las aportaciones no deducibles hechas a un arreglo IRA menos todo retiro o distribución de aportaciones no deducibles. Irs 2011 tax forms 1040ez Arreglos IRA Heredados Si hereda un arreglo IRA tradicional, se le considera beneficiario. Irs 2011 tax forms 1040ez Un beneficiario puede ser toda persona o entidad elegida por el dueño del arreglo IRA para recibir los beneficios del mismo después de su fallecimiento. Irs 2011 tax forms 1040ez Los beneficiarios de un arreglo IRA tradicional tienen que incluir en los ingresos brutos toda distribución sujeta a impuestos que reciban. Irs 2011 tax forms 1040ez Arreglo heredado del cónyuge. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si hereda un arreglo IRA tradicional de su cónyuge, normalmente cuenta con las tres opciones siguientes: Tratarlo como si fuera el arreglo IRA de usted al designarse como el dueño del arreglo. Irs 2011 tax forms 1040ez Tratarlo como si fuera suyo al reinvertirlo en el arreglo IRA tradicional de usted o, en la medida en la que esté sujeto a impuestos, en: Un plan del empleador calificado, Un plan de anualidad del empleado calificado (plan conforme a la sección 403(a)), Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)), Un plan de remuneración diferida del gobierno estatal o local (plan conforme a la sección 457). Irs 2011 tax forms 1040ez Considerarse el beneficiario en vez de tratar el arreglo IRA como si fuera suyo. Irs 2011 tax forms 1040ez Si trata el arreglo como si fuera suyo. Irs 2011 tax forms 1040ez   Se considerará que usted ha optado por tratar el arreglo IRA como si fuera suyo si: Se realizan aportaciones (inclusive aportaciones de reinversión) al arreglo IRA heredado o No recibe la distribución mínima obligatoria para un año como beneficiario del arreglo IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez Siempre se considerará que usted ha optado por tratar el arreglo IRA como si fuera suyo si: Es el único beneficiario del arreglo IRA y Tiene el derecho ilimitado de retirar fondos del mismo. Irs 2011 tax forms 1040ez No obstante, si recibe una distribución del arreglo IRA de su cónyuge fallecido, puede reinvertir dicha distribución en el arreglo IRA de usted dentro del límite de 60 días, siempre que la distribución no sea distribución obligatoria, aunque usted no sea el único beneficiario del arreglo IRA de su cónyuge fallecido. Irs 2011 tax forms 1040ez Arreglo heredado de una persona que no sea el cónyuge. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si hereda un arreglo IRA tradicional de cualquier persona que no sea su cónyuge fallecido, no puede tratar el arreglo IRA heredado como si fuera suyo. Irs 2011 tax forms 1040ez Esto significa que no puede hacer aportaciones al arreglo IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez Además, significa que no puede reinvertir fondos de otro arreglo en el arreglo IRA heredado ni sacar fondos del mismo para reinvertirlos en otro arreglo IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez No obstante, puede efectuar un traspaso de fideicomisario a fideicomisario siempre y cuando el arreglo IRA al cual se traspasan los fondos haya sido establecido y mantenido en nombre del dueño fallecido del arreglo IRA teniéndolo a usted como beneficiario. Irs 2011 tax forms 1040ez Para más información, vea el tema sobre Arreglos IRA heredados , bajo Reinversión de un Arreglo IRA en Otro, más adelante. Irs 2011 tax forms 1040ez ¿Puede Traspasar Activos de un Plan de Jubilación? Puede traspasar activos (cantidades monetarias o propiedad) de otros planes de jubilación (inclusive los arreglos IRA tradicionales) a un arreglo IRA tradicional, sin que dichos activos estén sujetos a impuestos. Irs 2011 tax forms 1040ez Se permiten traspasos como se indica a continuación: Traspasos de un fideicomisario a otro. Irs 2011 tax forms 1040ez Reinversiones. Irs 2011 tax forms 1040ez Traspasos a raíz de un divorcio. Irs 2011 tax forms 1040ez Traspasos a un arreglo Roth IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez   En ciertas circunstancias, puede traspasar activos de un arreglo IRA tradicional o arreglo designado Roth IRA a un arreglo Roth IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez También puede trasladar activos de un plan de jubilación calificados a un arreglo Roth IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez Vea ¿Se Pueden Trasladar Activos a un Arreglo Roth IRA? bajo Arreglos Roth IRA , más adelante. Irs 2011 tax forms 1040ez Traspaso de Fideicomisario a Fideicomisario Un traspaso de fondos en un arreglo IRA tradicional directamente de un fideicomisario a otro, ya sea a petición suya o de dicho fideicomisario, no se considera una reinversión. Irs 2011 tax forms 1040ez Como usted no recibe distribución alguna, el traspaso está exento de impuestos. Irs 2011 tax forms 1040ez Ya que no es una reinversión, no se ve afectada por el período de espera de 1 año obligatorio entre las reinversiones, el cual se explica más adelante bajo Reinversión de un Arreglo IRA en Otro . Irs 2011 tax forms 1040ez Para información acerca de los traspasos directos a arreglos IRA desde planes de jubilación que no sean arreglos IRA, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1, y el tema Can You Move Amounts Into a Roth IRA? (¿Puede traspasar activos a un arreglo Roth IRA?), en el capítulo 2 de la Publicación 590, en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez Reinversiones Normalmente, una reinversión es una distribución exenta de impuestos que consta de fondos en efectivo u otros activos provenientes de un plan de jubilación que usted reinvierte en otro plan de jubilación. Irs 2011 tax forms 1040ez La aportación al segundo plan de jubilación se llama “aportación de reinversión”. Irs 2011 tax forms 1040ez Nota: Una cantidad de fondos reinvertida exenta de impuestos de un plan de jubilación en otro suele incluirse en los ingresos cuando se distribuye del segundo plan. Irs 2011 tax forms 1040ez Tipos de reinversiones a un arreglo IRA tradicional. Irs 2011 tax forms 1040ez   Puede reinvertir fondos de los siguientes planes en un arreglo IRA tradicional: Un arreglo IRA tradicional, Un plan de jubilación calificado ofrecido a los empleados por su empleador, Un plan de remuneración diferida del gobierno estatal o local (plan conforme a la sección 457) o Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)). Irs 2011 tax forms 1040ez Cómo declarar reinversiones. Irs 2011 tax forms 1040ez   No puede deducir una aportación de reinversión, pero tiene que declararla en la declaración de impuestos según se explica más adelante bajo Cómo declarar las reinversiones de arreglos IRA y bajo Cómo declarar las reinversiones de planes del empleador . Irs 2011 tax forms 1040ez Tipos de reinversiones de un arreglo IRA tradicional. Irs 2011 tax forms 1040ez   Tal vez pueda reinvertir en un plan calificado, exento de impuestos, una distribución de su arreglo IRA tradicional. Irs 2011 tax forms 1040ez Estos planes abarcan el Thrift Savings Fund (Fondo de Economía de Ahorros) (para empleados federales), planes de compensación diferida estatales o locales (planes conforme a la sección 457) y plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)). Irs 2011 tax forms 1040ez La parte de la distribución que se puede reinvertir es la parte que de otra manera estaría sujeta a impuestos (se incluiría en sus ingresos). Irs 2011 tax forms 1040ez Los planes calificados pueden aceptar reinversiones de esta índole aunque no están obligados a hacerlo. Irs 2011 tax forms 1040ez Plazo para hacer aportaciones de reinversión. Irs 2011 tax forms 1040ez   Normalmente debe hacer la reinversión a más tardar el sexagésimo (60) día que sigue al día en el que reciba la distribución de su arreglo IRA tradicional o del plan de su empleador. Irs 2011 tax forms 1040ez El IRS puede eximirlo del requisito de 60 días si la aplicación de dicho requisito estuviese en contra de la equidad o de la buena conciencia, como en el caso de un hecho fortuito, desastre u otro evento razonablemente fuera de su control. Irs 2011 tax forms 1040ez Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez Prórroga del plazo para hacer reinversiones. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si una cantidad de fondos que se le haya distribuido de un arreglo IRA tradicional o un plan del empleador para la jubilación que reúna los requisitos resulta ser depósito bloqueado en algún momento del plazo de 60 días permitido para reinversiones, existen reglas especiales que prorrogan el plazo para hacer reinversiones. Irs 2011 tax forms 1040ez Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez Información adicional. Irs 2011 tax forms 1040ez   Para información adicional sobre las reinversiones, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez Reinversión de un Arreglo IRA en Otro Puede retirar, exenta de impuestos, la totalidad o parte de los activos de un arreglo IRA tradicional si los reinvierte en el mismo u otro arreglo IRA tradicional dentro de 60 días. Irs 2011 tax forms 1040ez Como se trata de una reinversión, no puede deducir la cantidad de activos que reinvierta en un arreglo IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez Período de espera entre reinversiones. Irs 2011 tax forms 1040ez   Normalmente, si reinvierte libre de impuestos parte alguna de una distribución de un arreglo IRA tradicional, no puede reinvertir libre de impuestos ninguna distribución posterior de dicho arreglo IRA dentro del plazo de 1 año. Irs 2011 tax forms 1040ez Tampoco puede reinvertir libre de impuestos cantidad alguna que se haya distribuido, dentro del mismo período de 1 año, del arreglo IRA en el que reinvirtió la cantidad libre de impuestos. Irs 2011 tax forms 1040ez   El plazo de 1 año comienza en la fecha en la que reciba la distribución del arreglo IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez No comienza en la fecha en la que reinvierta dicha distribución en un arreglo IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez Ejemplo. Irs 2011 tax forms 1040ez Tiene dos arreglos IRA tradicionales, IRA-1 e IRA-2. Irs 2011 tax forms 1040ez Reinvierte libre de impuestos una distribución del arreglo IRA-1 en un nuevo arreglo IRA tradicional, el arreglo IRA-3. Irs 2011 tax forms 1040ez No puede reinvertir libre de impuestos distribución alguna de los arreglos IRA-1 o IRA-3 en otro arreglo IRA tradicional dentro del plazo de 1 año de haber realizado la distribución del arreglo IRA-1. Irs 2011 tax forms 1040ez No obstante, la reinversión del arreglo IRA-1 en el arreglo IRA-3 no impide que haga una reinversión exenta de impuestos del arreglo IRA-2 en cualquier otro arreglo IRA tradicional. Irs 2011 tax forms 1040ez Esto se debe a que no ha reinvertido libre de impuestos, dentro del año pasado, distribución alguna del arreglo IRA-2 ni ha hecho una reinversión exenta de impuestos en dicho arreglo. Irs 2011 tax forms 1040ez Excepción. Irs 2011 tax forms 1040ez   Hay una excepción a la regla para distribuciones de una institución financiera fracasada, vea el tema titulado Rollover From One IRA Into Another (Reinversión de un arreglo IRA en otro), bajo Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez Reinversiones parciales. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si retira activos de un arreglo IRA tradicional, puede reinvertir libre de impuestos una parte de los activos retirados para quedarse con el resto. Irs 2011 tax forms 1040ez La cantidad con la que se queda suele estar sujeta a impuestos (salvo la parte de esta cantidad que represente una devolución de aportaciones no deducibles). Irs 2011 tax forms 1040ez La cantidad con la que se queda podría estar sujeta al impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras, explicadas más adelante bajo ¿Qué Acciones Dan Lugar a Multas o Impuestos Adicionales? . Irs 2011 tax forms 1040ez Distribuciones obligatorias. Irs 2011 tax forms 1040ez   Las cantidades que se tengan que distribuir en un año particular conforme a las reglas de distribuciones obligatorias (explicadas más adelante) no cumplen los requisitos para ser consideradas reinversiones. Irs 2011 tax forms 1040ez Arreglos IRA heredados. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si hereda un arreglo IRA tradicional de su cónyuge, normalmente lo puede reinvertir o puede optar por hacerse dueño del mismo. Irs 2011 tax forms 1040ez Vea Si trata el arreglo como si fuera suyo , anteriormente. Irs 2011 tax forms 1040ez Arreglo no heredado del cónyuge. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si hereda un arreglo IRA tradicional de una persona que no sea su cónyuge, no lo puede reinvertir ni dejar que éste reciba una reinversión. Irs 2011 tax forms 1040ez Tiene que retirar los activos del arreglo IRA dentro de un plazo determinado. Irs 2011 tax forms 1040ez Para más información, vea el tema titulado When Must You Withdraw Assets? (¿Cuándo tiene que retirar activos?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez Cómo declarar las reinversiones de arreglos IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez   Declare toda reinversión de un arreglo IRA tradicional en el mismo arreglo IRA u otro arreglo IRA tradicional en las líneas 15a y 15b del Formulario 1040 o en las líneas 11a y 11b del Formulario 1040A como se indica. Irs 2011 tax forms 1040ez   Anote la cantidad total de la distribución en la línea 15a del Formulario 1040 o en la línea 11a del Formulario 1040A. Irs 2011 tax forms 1040ez Si la cantidad total de la línea 15a del Formulario 1040 o de la línea 11a del Formulario 1040A se reinvirtió, anote cero en la línea 15b del Formulario 1040 o en la línea 11b del Formulario 1040A. Irs 2011 tax forms 1040ez Si el total de la distribución no se reinvirtió, anote en la línea 15b del Formulario 1040 o en la línea 11b del Formulario 1040A la parte no reinvertida sujeta a impuestos. Irs 2011 tax forms 1040ez Escriba “Rollover” (Reinversión) directamente al lado de la línea 15b del Formulario 1040 o de la línea 11b del Formulario 1040A. Irs 2011 tax forms 1040ez Vea las instrucciones correspondientes a su declaración de impuestos. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si reinvirtió la distribución en un plan calificado (a excepción de un arreglo IRA) o efectúa la reinversión en 2014, incluya una declaración escrita que explique la transacción. Irs 2011 tax forms 1040ez Reinversión del Plan del Empleador en un Arreglo IRA Puede reinvertir en un arreglo IRA tradicional la totalidad o parte de una distribución con derecho a reinversión que haya recibido de los siguientes planes, con tal de que dichos planes le pertenezcan a usted (o su cónyuge fallecido): Pensión del empleador que reúna los requisitos, plan de participación de beneficios o plan de participación de acciones, Plan de anualidad, Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)) o Plan de remuneración diferida del gobierno (plan conforme a la sección 457). Irs 2011 tax forms 1040ez Un plan calificado es aquél que cumple las condiciones del Código Federal de Impuestos Internos. Irs 2011 tax forms 1040ez Distribución con derecho a reinversión. Irs 2011 tax forms 1040ez   Generalmente, una distribución con derecho a reinversión es toda distribución del total, o de parte alguna, del saldo a su favor en un plan de jubilación calificado, salvo lo siguiente: Una distribución mínima obligatoria (se explica más adelante bajo ¿Cuándo Tiene que Retirar Activos de un Arreglo IRA? (Distribuciones Mínimas Obligatorias) ). Irs 2011 tax forms 1040ez Distribuciones por situaciones onerosas. Irs 2011 tax forms 1040ez Toda serie de distribuciones periódicas sustancialmente iguales pagadas por lo menos una vez al año a lo largo de: Su vida o expectativa de vida, La vida o expectativa de vida de usted y su beneficiario o Un período de 10 años o más. Irs 2011 tax forms 1040ez Distribuciones correctivas de aportaciones en exceso o aplazamientos en exceso y todo ingreso asignable al exceso. Irs 2011 tax forms 1040ez También se incluyen distribuciones correctivas de adiciones anuales en exceso y toda ganancia asignable a éste. Irs 2011 tax forms 1040ez Un préstamo tratado como distribución debido a que no satisface ciertas condiciones ya sea en la fecha en la que se otorgue o posteriormente (como en el caso de incumplimiento de pago), a no ser que los beneficios acumulados del participante se reduzcan (se compensen) para reembolsar el préstamo. Irs 2011 tax forms 1040ez Dividendos de valores bursátiles del empleador. Irs 2011 tax forms 1040ez El costo de cobertura de seguro de vida. Irs 2011 tax forms 1040ez Toda cantidad no sujeta a impuestos reinvertida en su arreglo IRA tradicional forma parte de la base (costo) de sus arreglos IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez Para recuperar la base después de sacar distribuciones de su arreglo IRA, debe llenar el Formulario 8606 para el año de la distribución. Irs 2011 tax forms 1040ez Vea Formulario 8606 bajo Distribuciones Tributables en Parte o en su Totalidad, más adelante. Irs 2011 tax forms 1040ez Reinversión por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge. Irs 2011 tax forms 1040ez   Si un empleado fallecido había establecido una pensión que reúna los requisitos, plan de participación de ganancias o plan de bonificación de acciones, plan de anualidad, plan de anualidad que goce de refugio tributario (conforme a la sección 403(b)) o plan de compensación diferida del gobierno (conforme a la sección 457), y se realiza un traspaso directo de cualquiera de éstos a un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA) en donde se ha establecido que se puede recibir la distribución a favor de usted, dichos fondos traspasados se pueden considerar distribución con derecho a reinversión si usted es el beneficiario designado del plan y no es el cónyuge del empleado. Irs 2011 tax forms 1040ez El arreglo IRA se considera un arreglo de jubilación legada por el fallecido. Irs 2011 tax forms 1040ez Para más información acerca de los arreglos IRA heredados, vea Arreglos IRA Heredados , anteriormente. Irs 2011 tax forms 1040ez Cómo declarar las reinversiones de planes del empleador. Irs 2011 tax forms 1040ez    Anote el total de la distribución (antes de la retención del impuesto sobre el ingreso u otras deducciones) en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. Irs 2011 tax forms 1040ez Esta cantidad debe aparecer en el recuadro 1 del Formulario 1099-R. Irs 2011 tax forms 1040ez De dicha cantidad, reste toda aportación (que suele aparecer en el recuadro 5 del Formulario 1099-R) que estuviese sujeta a impuestos en la fecha de su realización. Irs 2011 tax forms 1040ez De este resultado, reste la cantidad que se haya reinvertido ya sea de manera directa o dentro de 60 días de haberse recibido la distribución. Irs 2011 tax forms 1040ez Anote la cantidad restante, aunque sea cero, en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. Irs 2011 tax forms 1040ez Además, escriba “Rollover” (Reinversión) directamente al lado de la línea 16b del Formulario 1040 o de la línea 12b del Formulario 1040A. Irs 2011 tax forms 1040ez Traspasos a Raíz de un Divorcio Si se le traspasan los intereses en un arreglo IRA tradicional de su cónyuge o ex cónyuge por decreto de divorcio o de manutención por separación o un documento escrito relacionado a tal decreto, los intereses en el arreglo IRA, a partir de la fecha del traspaso, se consideran su propio arreglo IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez El traspaso está libre de impuestos. Irs 2011 tax forms 1040ez Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. Irs 2011 tax forms 1040ez Cómo Convertir Cantidades de un Arreglo IRA Tradicional en un Arreglo Roth IRA Conversiones permitidas. Irs 2011 tax forms 1040ez   Puede retirar todos los activos de un arreglo IRA tradicional, o una parte de los mismos, y reinvertirlos (dentro de un plazo de 60 días) en un arreglo Roth IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez El monto retirado y aportado (convertido) al arreglo Roth IRA dentro del plazo acordado se denomina una aportación de conversión. Irs 2011 tax forms 1040ez Si se reinvierte correctamente (y dentro del plazo acordado), no corresponderá el impuesto adicional del 10% sobre las distribuciones prematuras. Irs 2011 tax forms 1040ez Sin embargo, toda o parte de la aportación que se convierte de su arreglo IRA tradicional se incluye en sus ingresos brutos. Irs 2011 tax forms 1040ez Distribuciones obligatorias. Irs 2011 tax forms 1040ez   No puede convertir cantidades que se tengan que distribuir de su arreglo IRA tradicional para algún año en particular (inclusive el año natural en el que cumpla 70 años y medio de edad) bajo las reglas de las distribuciones obligatorias (explicadas más adelante). Irs 2011 tax forms 1040ez Ingresos. Irs 2011 tax forms 1040ez   Tiene que incluir en los ingresos brutos toda distribución de un arreglo IRA tradicional que habría tenido que incluir en los ingresos si no la hubiera convertido a un arreglo Roth IRA. Irs 2011 tax forms 1040ez Normalmente, estas cantidades se incluyen en los ingresos en la declaración correspondiente al año
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Where to File Paper Tax Returns - With or Without a Payment

Taxpayers and Tax Professionals - Where to File Individual Tax Returns
Addresses by state for Forms 1040, 1040A, 1040EZ, 1040ES, 1040V, amended returns, and extensions (also addresses for taxpayers in foreign countries, U.S. possessions, or with other international filing characteristics)

Where to File - All Types of Tax Returns (By Form Number)
Mailing addresses for all types of returns: individual, corporation, partnership, and many others (search for address based on form number)

Where to File - Tax Exempt and Government Entities
Where to file addresses for tax exempt and government entities.

Where to Send Non-Return Forms (Applications and Payments)
Where to send certain payments and applications other than tax returns. This page provides a quick guide for where to send certain non-return forms, applications, and payments.

Where to File Certain Elections, Statements, Returns and Other Documents
This page provides up-to-date information on filing addresses for certain elections, statements, returns and other documents required by the Code of Federal Regulations (CFR) Title 26

Private Delivery Services (PDS)
Use these addresses ONLY IF you are using a private delivery service to send your returns to IRS. If you are not using a private delivery service, use the links above to find the correct mailing address to mail your return.

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The Irs 2011 Tax Forms 1040ez

Irs 2011 tax forms 1040ez 2. Irs 2011 tax forms 1040ez   Accounting Methods Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Accounting MethodsCash Method Accrual Method Farm Inventory Cash Versus Accrual Method Special Methods of Accounting Combination Method Changes in Methods of Accounting Introduction You must use an accounting method that clearly shows your income and expenses. Irs 2011 tax forms 1040ez You must also figure your taxable income and file an income tax return for an annual accounting period called a tax year. Irs 2011 tax forms 1040ez This chapter discusses accounting methods. Irs 2011 tax forms 1040ez For information on accounting periods, see Publication 538, Accounting Periods and Methods, and the Instructions for Form 1128, Application To Adopt, Change, or Retain a Tax Year. Irs 2011 tax forms 1040ez Topics - This chapter discusses: Cash method Accrual method Farm inventory Special methods of accounting Changes in methods of accounting Useful Items - You may want to see: Publication 538 Accounting Periods and Methods 535 Business Expenses Form (and Instructions) 1128 Application To Adopt, Change, or Retain a Tax Year 3115 Application for Change in Accounting Method See chapter 16 for information about getting publications and forms. Irs 2011 tax forms 1040ez Accounting Methods An accounting method is a set of rules used to determine when and how your income and expenses are reported on your tax return. Irs 2011 tax forms 1040ez Your accounting method includes not only your overall method of accounting, but also the accounting treatment you use for any material item. Irs 2011 tax forms 1040ez A material item is one that affects the proper time for inclusion of income or allowance of a deduction. Irs 2011 tax forms 1040ez An item considered material for financial statement purposes is generally also considered material for income tax purposes. Irs 2011 tax forms 1040ez See Publication 538 for more information. Irs 2011 tax forms 1040ez You generally choose an accounting method for your farm business when you file your first income tax return that includes a Schedule F (Form 1040), Profit or Loss From Farming. Irs 2011 tax forms 1040ez If you later want to change your accounting method, you generally must get IRS approval. Irs 2011 tax forms 1040ez How to obtain IRS approval is discussed later under Changes in Methods of Accounting . Irs 2011 tax forms 1040ez Types of accounting methods. Irs 2011 tax forms 1040ez   Generally, you can use any of the following accounting methods. Irs 2011 tax forms 1040ez Each method is discussed in detail below. Irs 2011 tax forms 1040ez Cash method. Irs 2011 tax forms 1040ez Accrual method. Irs 2011 tax forms 1040ez Special methods of accounting for certain items of income and expenses. Irs 2011 tax forms 1040ez Combination (hybrid) method using elements of two or more of the above. Irs 2011 tax forms 1040ez Business and other items. Irs 2011 tax forms 1040ez   You can account for business and personal items using different accounting methods. Irs 2011 tax forms 1040ez For example, you can figure your business income under an accrual method, even if you use the cash method to figure personal items. Irs 2011 tax forms 1040ez Two or more businesses. Irs 2011 tax forms 1040ez   If you operate two or more separate and distinct businesses, you can use a different accounting method for each business. Irs 2011 tax forms 1040ez Generally, no business is separate and distinct unless a complete and separate set of books and records is maintained for each business. Irs 2011 tax forms 1040ez Cash Method Most farmers use the cash method because they find it easier to keep records using the cash method. Irs 2011 tax forms 1040ez However, certain farm corporations and partnerships and all tax shelters must use an accrual method of accounting. Irs 2011 tax forms 1040ez See Accrual Method Required , later. Irs 2011 tax forms 1040ez Income Under the cash method, include in your gross income all items of income you actually or constructively received during the tax year. Irs 2011 tax forms 1040ez Items of income include money received as well as property or services received. Irs 2011 tax forms 1040ez If you receive property or services, you must include the fair market value (FMV) of the property or services in income. Irs 2011 tax forms 1040ez See chapter 3 for information on how to report farm income on your income tax return. Irs 2011 tax forms 1040ez Constructive receipt. Irs 2011 tax forms 1040ez   Income is constructively received when an amount is credited to your account or made available to you without restriction. Irs 2011 tax forms 1040ez You do not need to have possession of the income for it to be treated as income for the tax year. Irs 2011 tax forms 1040ez If you authorize someone to be your agent and receive income for you, you are considered to have received the income when your agent receives it. Irs 2011 tax forms 1040ez Income is not constructively received if your receipt of the income is subject to substantial restrictions or limitations. Irs 2011 tax forms 1040ez Direct payments and counter-cyclical payments. Irs 2011 tax forms 1040ez   If you received direct payments or counter-cyclical payments under Subtitle A or C of the Farm Security and Rural Investment Act of 2002, you will not be considered to have constructively received a payment merely because you had the option to receive it in the year before it is required to be paid. Irs 2011 tax forms 1040ez Delaying receipt of income. Irs 2011 tax forms 1040ez   You cannot hold checks or postpone taking possession of similar property from one tax year to another to avoid paying tax on the income. Irs 2011 tax forms 1040ez You must report the income in the year the money or property is received or made available to you without restriction. Irs 2011 tax forms 1040ez Example. Irs 2011 tax forms 1040ez Frances Jones, a farmer, was entitled to receive a $10,000 payment on a grain contract in December 2013. Irs 2011 tax forms 1040ez She was told in December that her payment was available. Irs 2011 tax forms 1040ez She requested not to be paid until January 2014. Irs 2011 tax forms 1040ez However, she must still include this payment in her 2013 income because it was made available to her in 2013. Irs 2011 tax forms 1040ez Debts paid by another person or canceled. Irs 2011 tax forms 1040ez   If your debts are paid by another person or are canceled by your creditors, you may have to report part or all of this debt relief as income. Irs 2011 tax forms 1040ez If you receive income in this way, you constructively receive the income when the debt is canceled or paid. Irs 2011 tax forms 1040ez See Cancellation of Debt in chapter 3. Irs 2011 tax forms 1040ez Deferred payment contract. Irs 2011 tax forms 1040ez   If you sell an item under a deferred payment contract that calls for payment in a future year, there is no constructive receipt in the year of sale. Irs 2011 tax forms 1040ez However, if the sales contract states that you have the right to the proceeds of the sale from the buyer at any time after delivery of the item, then you must include the sales price in income in the year of the sale, regardless of when you actually receive payment. Irs 2011 tax forms 1040ez Example. Irs 2011 tax forms 1040ez You are a farmer who uses the cash method and a calendar tax year. Irs 2011 tax forms 1040ez You sell grain in December 2013 under a bona fide arm's-length contract that calls for payment in 2014. Irs 2011 tax forms 1040ez You include the proceeds from the sale in your 2014 gross income since that is the year payment is received. Irs 2011 tax forms 1040ez However, if the contract states that you have the right to the proceeds from the buyer at any time after the grain is delivered, you must include the sales price in your 2013 income, regardless of when you actually receive payment. Irs 2011 tax forms 1040ez Repayment of income. Irs 2011 tax forms 1040ez   If you include an amount in income and in a later year you have to repay all or part of it, then you can usually deduct the repayment in the year repaid. Irs 2011 tax forms 1040ez If the repayment is more than $3,000, a special rule applies. Irs 2011 tax forms 1040ez For details, see Repayments in chapter 11 of Publication 535, Business Expenses. Irs 2011 tax forms 1040ez Expenses Under the cash method, generally you deduct expenses in the tax year you pay them. Irs 2011 tax forms 1040ez This includes business expenses for which you contest liability. Irs 2011 tax forms 1040ez However, you may not be able to deduct an expense paid in advance or you may be required to capitalize certain costs, as explained under Uniform Capitalization Rules in chapter 6. Irs 2011 tax forms 1040ez See chapter 4 for information on how to deduct farm business expenses on your income tax return. Irs 2011 tax forms 1040ez Prepayment. Irs 2011 tax forms 1040ez   Generally, you cannot deduct expenses paid in advance. Irs 2011 tax forms 1040ez This rule applies to any expense paid far enough in advance to, in effect, create an asset with a useful life extending substantially beyond the end of the current tax year. Irs 2011 tax forms 1040ez Example. Irs 2011 tax forms 1040ez On November 1, 2013, you signed and paid $3,600 for a 3-year (36-month) insurance contract for equipment. Irs 2011 tax forms 1040ez In 2013, you are allowed to deduct only $200 (2/36 x $3,600) of the cost of the policy that is attributable to 2013. Irs 2011 tax forms 1040ez In 2014, you'll be able to deduct $1,200 (12/36 x $3,600); in 2015, you'll be able to deduct $1,200 (12/36 x $3,600); and in 2016 you'll be able to deduct the remaining balance of $1,000. Irs 2011 tax forms 1040ez An exception applies if the expense qualifies for the 12-month rule. Irs 2011 tax forms 1040ez See Publication 538 for more information and examples. Irs 2011 tax forms 1040ez See chapter 4 for special rules for prepaid farm supplies and prepaid livestock feed. Irs 2011 tax forms 1040ez Accrual Method Under an accrual method of accounting, you generally report income in the year earned and deduct or capitalize expenses in the year incurred. Irs 2011 tax forms 1040ez The purpose of an accrual method of accounting is to correctly match income and expenses. Irs 2011 tax forms 1040ez Certain businesses engaged in farming must use an accrual method of accounting for its farm business and for sales and purchases of inventory items. Irs 2011 tax forms 1040ez See Accrual Method Required and Farm Inventory , later. Irs 2011 tax forms 1040ez Income Generally, you include an amount in income for the tax year in which all events that fix your right to receive the income have occurred, and you can determine the amount with reasonable accuracy. Irs 2011 tax forms 1040ez Under this rule, include an amount in income on the earliest of the following dates. Irs 2011 tax forms 1040ez When you receive payment. Irs 2011 tax forms 1040ez When the income amount is due to you. Irs 2011 tax forms 1040ez When you earn the income. Irs 2011 tax forms 1040ez When title passes. Irs 2011 tax forms 1040ez If you use an accrual method of accounting, complete Part III of Schedule F (Form 1040) to report your income. Irs 2011 tax forms 1040ez Inventory. Irs 2011 tax forms 1040ez   If you keep an inventory, generally you must use an accrual method of accounting to determine your gross income. Irs 2011 tax forms 1040ez An inventory is necessary to clearly show income when the production, purchase, or sale of merchandise is an income-producing factor. Irs 2011 tax forms 1040ez See Publication 538 for more information. Irs 2011 tax forms 1040ez Also see Farm Inventory , later, for more information on items that must be included in inventory by farmers and inventory valuation methods for farmers. Irs 2011 tax forms 1040ez Expenses Under an accrual method of accounting, you generally deduct or capitalize a business expense when both of the following apply. Irs 2011 tax forms 1040ez The all-events test has been met. Irs 2011 tax forms 1040ez This test is met when: All events have occurred that fix the fact that you have a liability, and The amount of the liability can be determined with reasonable accuracy. Irs 2011 tax forms 1040ez Economic performance has occurred. Irs 2011 tax forms 1040ez Economic performance. Irs 2011 tax forms 1040ez   Generally, you cannot deduct or capitalize a business expense until economic performance occurs. Irs 2011 tax forms 1040ez If your expense is for property or services provided to you, or for your use of property, economic performance occurs as the property or services are provided or as the property is used. Irs 2011 tax forms 1040ez If your expense is for property or services you provide to others, economic performance occurs as you provide the property or services. Irs 2011 tax forms 1040ez Example. Irs 2011 tax forms 1040ez Jane, who is a farmer, uses a calendar tax year and an accrual method of accounting. Irs 2011 tax forms 1040ez She entered into a contract with ABC Farm Consulting in 2012. Irs 2011 tax forms 1040ez The contract stated that Jane pay ABC Farm Consulting $2,000 in December 2012. Irs 2011 tax forms 1040ez It further stipulates that ABC Farm Consulting will develop a plan for integrating her farm with a larger farm operation based in a neighboring state by March 1, 2013. Irs 2011 tax forms 1040ez Jane paid ABC Farm Consulting $2,000 in December 2012. Irs 2011 tax forms 1040ez Integration of operations according to the plan began in May 2013 and they completed the integration in December 2013. Irs 2011 tax forms 1040ez Economic performance for Jane's liability in the contract occurs as the services are provided. Irs 2011 tax forms 1040ez Jane incurs the $2,000 cost in 2013. Irs 2011 tax forms 1040ez An exception to the economic performance rule allows certain recurring items to be treated as incurred during a tax year even though economic performance has not occurred. Irs 2011 tax forms 1040ez For more information, see Economic Performance in Publication 538. Irs 2011 tax forms 1040ez Special rule for related persons. Irs 2011 tax forms 1040ez   Business expenses and interest owed to a related person who uses the cash method of accounting are not deductible until you make the payment and the corresponding amount is includible in the related person's gross income. Irs 2011 tax forms 1040ez Determine the relationship for this rule as of the end of the tax year for which the expense or interest would otherwise be deductible. Irs 2011 tax forms 1040ez For more information, see Internal Revenue Code section 267. Irs 2011 tax forms 1040ez Accrual Method Required Generally, the following businesses, if engaged in farming, must use an accrual method of accounting. Irs 2011 tax forms 1040ez A corporation (other than a family corporation) that had gross receipts of more than $1,000,000 for any tax year beginning after 1975. Irs 2011 tax forms 1040ez A family corporation that had gross receipts of more than $25,000,000 for any tax year beginning after 1985. Irs 2011 tax forms 1040ez A partnership with a corporation as a partner, if that corporation meets the requirements of (1) or (2) above. Irs 2011 tax forms 1040ez A tax shelter. Irs 2011 tax forms 1040ez Note. Irs 2011 tax forms 1040ez Items (1), (2), and (3) above do not apply to an S corporation or a business operating a nursery or sod farm, or the raising or harvesting of trees (other than fruit and nut trees). Irs 2011 tax forms 1040ez Family corporation. Irs 2011 tax forms 1040ez   A family corporation is generally a corporation that meets one of the following ownership requirements. Irs 2011 tax forms 1040ez Members of the same family own at least 50% of the total combined voting power of all classes of stock entitled to vote and at least 50% of the total shares of all other classes of stock of the corporation. Irs 2011 tax forms 1040ez Members of two families have owned, directly or indirectly, since October 4, 1976, at least 65% of the total combined voting power of all classes of voting stock and at least 65% of the total shares of all other classes of the corporation's stock. Irs 2011 tax forms 1040ez Members of three families have owned, directly or indirectly, since October 4, 1976, at least 50% of the total combined voting power of all classes of voting stock and at least 50% of the total shares of all other classes of the corporation's stock. Irs 2011 tax forms 1040ez For more information on family corporations, see Internal Revenue Code section 447. Irs 2011 tax forms 1040ez Tax shelter. Irs 2011 tax forms 1040ez   A tax shelter is a partnership, noncorporate enterprise, or S corporation that meets either of the following tests. Irs 2011 tax forms 1040ez Its principal purpose is the avoidance or evasion of federal income tax. Irs 2011 tax forms 1040ez It is a farming syndicate. Irs 2011 tax forms 1040ez A farming syndicate is an entity that meets either of the following tests. Irs 2011 tax forms 1040ez Interests in the activity have been offered for sale in an offering required to be registered with a federal or state agency with the authority to regulate the offering of securities for sale. Irs 2011 tax forms 1040ez More than 35% of the losses during the tax year are allocable to limited partners or limited entrepreneurs. Irs 2011 tax forms 1040ez   A “limited partner” is one whose personal liability for partnership debts is limited to the money or other property the partner contributed or is required to contribute to the partnership. Irs 2011 tax forms 1040ez   A “limited entrepreneur” is one who has an interest in an enterprise other than as a limited partner and does not actively participate in the management of the enterprise. Irs 2011 tax forms 1040ez Farm Inventory If you are required to keep an inventory, you should keep a complete record of your inventory as part of your farm records. Irs 2011 tax forms 1040ez This record should show the actual count or measurement of the inventory. Irs 2011 tax forms 1040ez It should also show all factors that enter into its valuation, including quality and weight, if applicable. Irs 2011 tax forms 1040ez Hatchery business. Irs 2011 tax forms 1040ez   If you are in the hatchery business, and use an accrual method of accounting, you must include in inventory eggs in the process of incubation. Irs 2011 tax forms 1040ez Products held for sale. Irs 2011 tax forms 1040ez   All harvested and purchased farm products held for sale or for feed or seed, such as grain, hay, silage, concentrates, cotton, tobacco, etc. Irs 2011 tax forms 1040ez , must be included in inventory. Irs 2011 tax forms 1040ez Supplies. Irs 2011 tax forms 1040ez   Supplies acquired for sale or that become a physical part of items held for sale must be included in inventory. Irs 2011 tax forms 1040ez Deduct the cost of supplies in the year used or consumed in operations. Irs 2011 tax forms 1040ez Do not include incidental supplies in inventory as these are deductible in the year of purchase. Irs 2011 tax forms 1040ez Livestock. Irs 2011 tax forms 1040ez   Livestock held primarily for sale must be included in inventory. Irs 2011 tax forms 1040ez Livestock held for draft, breeding, or dairy purposes can either be depreciated or included in inventory. Irs 2011 tax forms 1040ez See also Unit-livestock-price method , later. Irs 2011 tax forms 1040ez If you are in the business of breeding and raising chinchillas, mink, foxes, or other fur-bearing animals, these animals are livestock for inventory purposes. Irs 2011 tax forms 1040ez Growing crops. Irs 2011 tax forms 1040ez   Generally, growing crops are not required to be included in inventory. Irs 2011 tax forms 1040ez However, if the crop has a preproductive period of more than 2 years, you may have to capitalize (or include in inventory) costs associated with the crop. Irs 2011 tax forms 1040ez See Uniform capitalization rules below. Irs 2011 tax forms 1040ez Also see Uniform Capitalization Rules in  chapter 6. Irs 2011 tax forms 1040ez Items to include in inventory. Irs 2011 tax forms 1040ez   Your inventory should include all items held for sale, or for use as feed, seed, etc. Irs 2011 tax forms 1040ez , whether raised or purchased, that are unsold at the end of the year. Irs 2011 tax forms 1040ez Uniform capitalization rules. Irs 2011 tax forms 1040ez   The following applies if you are required to use an accrual method of accounting. Irs 2011 tax forms 1040ez The uniform capitalization rules apply to all costs of raising a plant, even if the preproductive period of raising a plant is 2 years or less. Irs 2011 tax forms 1040ez The costs of animals are subject to the uniform capitalization rules. Irs 2011 tax forms 1040ez Inventory valuation methods. Irs 2011 tax forms 1040ez   The following methods, described below, are those generally available for valuing inventory. Irs 2011 tax forms 1040ez The method you use must conform to generally accepted accounting principles for similar businesses and must clearly reflect income. Irs 2011 tax forms 1040ez Cost. Irs 2011 tax forms 1040ez Lower of cost or market. Irs 2011 tax forms 1040ez Farm-price method. Irs 2011 tax forms 1040ez Unit-livestock-price method. Irs 2011 tax forms 1040ez Cost and lower of cost or market methods. Irs 2011 tax forms 1040ez   See Publication 538 for information on these valuation methods. Irs 2011 tax forms 1040ez If you value your livestock inventory at cost or the lower of cost or market, you do not need IRS approval to change to the unit-livestock-price method. Irs 2011 tax forms 1040ez However, if you value your livestock inventory using the farm-price method, then you must obtain permission from the IRS to change to the unit-livestock-price method. Irs 2011 tax forms 1040ez Farm-price method. Irs 2011 tax forms 1040ez   Under this method, each item, whether raised or purchased, is valued at its market price less the direct cost of disposition. Irs 2011 tax forms 1040ez Market price is the current price at the nearest market in the quantities you usually sell. Irs 2011 tax forms 1040ez Cost of disposition includes broker's commissions, freight, hauling to market, and other marketing costs. Irs 2011 tax forms 1040ez If you use this method, you must use it for your entire inventory, except that livestock can be inventoried under the unit-livestock-price method. Irs 2011 tax forms 1040ez Unit-livestock-price method. Irs 2011 tax forms 1040ez   This method recognizes the difficulty of establishing the exact costs of producing and raising each animal. Irs 2011 tax forms 1040ez You group or classify livestock according to type and age and use a standard unit price for each animal within a class or group. Irs 2011 tax forms 1040ez The unit price you assign should reasonably approximate the normal costs incurred in producing the animals in such classes. Irs 2011 tax forms 1040ez Unit prices and classifications are subject to approval by the IRS on examination of your return. Irs 2011 tax forms 1040ez You must annually reevaluate your unit livestock prices and adjust the prices upward or downward to reflect increases or decreases in the costs of raising livestock. Irs 2011 tax forms 1040ez IRS approval is not required for these adjustments. Irs 2011 tax forms 1040ez Any other changes in unit prices or classifications do require IRS approval. Irs 2011 tax forms 1040ez   If you use this method, include all raised livestock in inventory, regardless of whether they are held for sale or for draft, breeding, sport, or dairy purposes. Irs 2011 tax forms 1040ez This method accounts only for the increase in cost of raising an animal to maturity. Irs 2011 tax forms 1040ez It does not provide for any decrease in the animal's market value after it reaches maturity. Irs 2011 tax forms 1040ez Also, if you raise cattle, you are not required to inventory hay you grow to feed your herd. Irs 2011 tax forms 1040ez   Do not include sold or lost animals in the year-end inventory. Irs 2011 tax forms 1040ez If your records do not show which animals were sold or lost, treat the first animals acquired as sold or lost. Irs 2011 tax forms 1040ez The animals on hand at the end of the year are considered those most recently acquired. Irs 2011 tax forms 1040ez   You must include in inventory all livestock purchased primarily for sale. Irs 2011 tax forms 1040ez You can choose either to include in inventory or depreciate livestock purchased for draft, breeding, sport or dairy purposes. Irs 2011 tax forms 1040ez However, you must be consistent from year to year, regardless of the method you have chosen. Irs 2011 tax forms 1040ez You cannot change your method without obtaining approval from the IRS. Irs 2011 tax forms 1040ez   You must include in inventory animals purchased after maturity or capitalize them at their purchase price. Irs 2011 tax forms 1040ez If the animals are not mature at purchase, increase the cost at the end of each tax year according to the established unit price. Irs 2011 tax forms 1040ez However, in the year of purchase, do not increase the cost of any animal purchased during the last 6 months of the year. Irs 2011 tax forms 1040ez This “no increase” rule does not apply to tax shelters which must make an adjustment for any animal purchased during the year. Irs 2011 tax forms 1040ez It also does not apply to taxpayers that must make an adjustment to reasonably reflect the particular period in the year in which animals are purchased, if necessary to avoid significant distortions in income. Irs 2011 tax forms 1040ez Uniform capitalization rules. Irs 2011 tax forms 1040ez   A farmer can determine costs required to be allocated under the uniform capitalization rules by using the farm-price or unit-livestock-price inventory method. Irs 2011 tax forms 1040ez This applies to any plant or animal, even if the farmer does not hold or treat the plant or animal as inventory property. Irs 2011 tax forms 1040ez Cash Versus Accrual Method The following examples compare the cash and accrual methods of accounting. Irs 2011 tax forms 1040ez Example 1. Irs 2011 tax forms 1040ez You are a farmer who uses an accrual method of accounting. Irs 2011 tax forms 1040ez You keep your books on the calendar year basis. Irs 2011 tax forms 1040ez You sell grain in December 2013 but you are not paid until January 2014. Irs 2011 tax forms 1040ez Because the accrual method was used and 2013 was the tax year in which the grain was sold, you must both include the sales proceeds and deduct the costs incurred in producing the grain on your 2013 tax return. Irs 2011 tax forms 1040ez Example 2. Irs 2011 tax forms 1040ez Assume the same facts as in Example 1 except that you use the cash method and there was no constructive receipt of the sales proceeds in 2013. Irs 2011 tax forms 1040ez Under this method, you include the sales proceeds in income for 2014, the year you receive payment. Irs 2011 tax forms 1040ez Deduct the costs of producing the grain in the year you pay for them. Irs 2011 tax forms 1040ez Special Methods of Accounting There are special methods of accounting for certain items of income and expense. Irs 2011 tax forms 1040ez Crop method. Irs 2011 tax forms 1040ez   If you do not harvest and dispose of your crop in the same tax year that you plant it, you can, with IRS approval, use the crop method of accounting. Irs 2011 tax forms 1040ez You cannot use the crop method for any tax return, including your first tax return, unless you receive approval from the IRS. Irs 2011 tax forms 1040ez Under this method, you deduct the entire cost of producing the crop, including the expense of seed or young plants, in the year you realize income from the crop. Irs 2011 tax forms 1040ez    See chapter 4 for details on deducting the costs of operating a farm. Irs 2011 tax forms 1040ez Also see Regulations section 1. Irs 2011 tax forms 1040ez 162-12. Irs 2011 tax forms 1040ez Other special methods. Irs 2011 tax forms 1040ez   Other special methods of accounting apply to the following items. Irs 2011 tax forms 1040ez Amortization, see chapter 7. Irs 2011 tax forms 1040ez Casualties, see chapter 11. Irs 2011 tax forms 1040ez Condemnations, see chapter 11. Irs 2011 tax forms 1040ez Depletion, see chapter 7. Irs 2011 tax forms 1040ez Depreciation, see chapter 7. Irs 2011 tax forms 1040ez Farm business expenses, see chapter 4. Irs 2011 tax forms 1040ez Farm income, see chapter 3. Irs 2011 tax forms 1040ez Installment sales, see chapter 10. Irs 2011 tax forms 1040ez Soil and water conservation expenses, see chapter 5. Irs 2011 tax forms 1040ez Thefts, see chapter 11. Irs 2011 tax forms 1040ez Combination Method Generally, you can use any combination of cash, accrual, and special methods of accounting if the combination clearly shows your income and expenses and you use it consistently. Irs 2011 tax forms 1040ez However, the following restrictions apply. Irs 2011 tax forms 1040ez If you use the cash method for figuring your income, you must use the cash method for reporting your expenses. Irs 2011 tax forms 1040ez If you use an accrual method for reporting your expenses, you must use an accrual method for figuring your income. Irs 2011 tax forms 1040ez Changes in Methods of Accounting A change in your method of accounting includes a change in: Your overall method, such as from the cash method to an accrual method, and Your treatment of any material item, such as a change in your method of valuing inventory (for example, a change from the farm-price method to the unit-livestock-price method, discussed earlier). Irs 2011 tax forms 1040ez Generally, once you have set up your accounting method, you must receive approval from the IRS before you can change to another method of accounting. Irs 2011 tax forms 1040ez You may also have to pay a fee. Irs 2011 tax forms 1040ez To obtain approval, you must generally file Form 3115. Irs 2011 tax forms 1040ez There are instances when you can obtain automatic consent to change certain methods of accounting. Irs 2011 tax forms 1040ez See the List of Automatic Accounting Method Changes located in the Instructions for Form 3115. Irs 2011 tax forms 1040ez For more information on changes in methods of accounting, see Form 3115 and the Instructions for Form 3115. Irs 2011 tax forms 1040ez Also see Publication 538. Irs 2011 tax forms 1040ez Prev  Up  Next   Home   More Online Publications