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Irs 1040 ez 2012 2. Irs 1040 ez 2012   Taxable and Nontaxable Income Table of Contents Compensation for Services Retirement Plan DistributionsIndividual Retirement Arrangements (IRAs) Pensions and Annuities Social Security and Equivalent Railroad Retirement BenefitsAre Any of Your Benefits Taxable? How Much Is Taxable? How To Report Your Benefits Lump-Sum Election Repayments More Than Gross Benefits Sickness and Injury BenefitsDisability Pensions Long-Term Care Insurance Contracts Workers' Compensation Other Sickness and Injury Benefits Life Insurance ProceedsInstallments for life. Irs 1040 ez 2012 Surviving spouse. Irs 1040 ez 2012 Endowment Contract Proceeds Accelerated Death Benefits Sale of HomeMaximum Amount of Exclusion Ownership and Use Tests Married Persons Business Use or Rental of Home Reporting the Sale Reverse Mortgages Other ItemsWelfare benefits. Irs 1040 ez 2012 Payments from a state fund for victims of crime. Irs 1040 ez 2012 Home Affordable Modification Program (HAMP). Irs 1040 ez 2012 Mortgage assistance payments. Irs 1040 ez 2012 Payments to reduce cost of winter energy use. Irs 1040 ez 2012 Nutrition Program for the Elderly. Irs 1040 ez 2012 Reemployment Trade Adjustment Assistance (RTAA). Irs 1040 ez 2012 Generally, income is taxable unless it is specifically exempt (not taxed) by law. Irs 1040 ez 2012 Your taxable income may include compensation for services, interest, dividends, rents, royalties, income from partnerships, estate or trust income, gain from sales or exchanges of property, and business income of all kinds. Irs 1040 ez 2012 Under special provisions of the law, certain items are partially or fully exempt from tax. Irs 1040 ez 2012 Provisions that are of special interest to older taxpayers are discussed in this chapter. Irs 1040 ez 2012 Compensation for Services Generally, you must include in gross income everything you receive in payment for personal services. Irs 1040 ez 2012 In addition to wages, salaries, commissions, fees, and tips, this includes other forms of compensation such as fringe benefits and stock options. Irs 1040 ez 2012 You need not receive the compensation in cash for it to be taxable. Irs 1040 ez 2012 Payments you receive in the form of goods or services generally must be included in gross income at their fair market value. Irs 1040 ez 2012 Volunteer work. Irs 1040 ez 2012   Do not include in your gross income amounts you receive for supportive services or reimbursements for out-of-pocket expenses under any of the following volunteer programs. Irs 1040 ez 2012 Retired Senior Volunteer Program (RSVP). Irs 1040 ez 2012 Foster Grandparent Program. Irs 1040 ez 2012 Senior Companion Program. Irs 1040 ez 2012 Service Corps of Retired Executives (SCORE). Irs 1040 ez 2012 Unemployment compensation. Irs 1040 ez 2012   You must include in income all unemployment compensation you or your spouse (if married filing jointly) received. Irs 1040 ez 2012 More information. Irs 1040 ez 2012   See Publication 525, Taxable and Nontaxable Income, for more detailed information on specific types of income. Irs 1040 ez 2012 Retirement Plan Distributions This section summarizes the tax treatment of amounts you receive from traditional individual retirement arrangements (IRA), employee pensions or annuities, and disability pensions or annuities. Irs 1040 ez 2012 A traditional IRA is any IRA that is not a Roth or SIMPLE IRA. Irs 1040 ez 2012 A Roth IRA is an individual retirement plan that can be either an account or an annuity and features nondeductible contributions and tax-free distributions. Irs 1040 ez 2012 A SIMPLE IRA is a tax-favored retirement plan that certain small employers (including self-employed individuals) can set up for the benefit of their employees. Irs 1040 ez 2012 More detailed information can be found in Publication 590, Individual Retirement Arrangements (IRAs), and Publication 575, Pension and Annuity Income. Irs 1040 ez 2012 Individual Retirement Arrangements (IRAs) In general, distributions from a traditional IRA are taxable in the year you receive them. Irs 1040 ez 2012 Exceptions to the general rule are rollovers, tax-free withdrawals of contributions, and the return of nondeductible contributions. Irs 1040 ez 2012 These are discussed in Publication 590. Irs 1040 ez 2012 If you made nondeductible contributions to a traditional IRA, you must file Form 8606, Nondeductible IRAs. Irs 1040 ez 2012 If you do not file Form 8606 with your return, you may have to pay a $50 penalty. Irs 1040 ez 2012 Also, when you receive distributions from your traditional IRA, the amounts will be taxed unless you can show, with satisfactory evidence, that nondeductible contributions were made. Irs 1040 ez 2012 Early distributions. Irs 1040 ez 2012   Generally, early distributions are amounts distributed from your traditional IRA account or annuity before you are age 59½, or amounts you receive when you cash in retirement bonds before you are age  59½. Irs 1040 ez 2012 You must include early distributions of taxable amounts in your gross income. Irs 1040 ez 2012 These taxable amounts are also subject to an additional 10% tax unless the distribution qualifies for an exception. Irs 1040 ez 2012 For purposes of the additional 10% tax, an IRA is a qualified retirement plan. Irs 1040 ez 2012 For more information about this tax, see Tax on Early Distributions under Pensions and Annuities, later. Irs 1040 ez 2012 After age 59½ and before age 70½. Irs 1040 ez 2012   After you reach age 59½, you can receive distributions from your traditional IRA without having to pay the 10% additional tax. Irs 1040 ez 2012 Even though you can receive distributions after you reach age 59½, distributions are not required until you reach  age 70½. Irs 1040 ez 2012 Required distributions. Irs 1040 ez 2012   If you are the owner of a traditional IRA, you generally must receive the entire balance in your IRA or start receiving periodic distributions from your IRA by April 1 of the year following the year in which you reach age 70½. Irs 1040 ez 2012 See When Must You Withdraw Assets? (Required Minimum Distributions) in Publication 590. Irs 1040 ez 2012 If distributions from your traditional IRA(s) are less than the required minimum distribution for the year, you may have to pay a 50% excise tax for that year on the amount not distributed as required. Irs 1040 ez 2012 For purposes of the 50% excise tax, an IRA is a qualified retirement plan. Irs 1040 ez 2012 For more information about this tax, see Tax on Excess Accumulation under Pensions and Annuities, later. Irs 1040 ez 2012 See also Excess Accumulations (Insufficient Distributions) in Publication 590. Irs 1040 ez 2012 Pensions and Annuities Generally, if you did not pay any part of the cost of your employee pension or annuity, and your employer did not withhold part of the cost of the contract from your pay while you worked, the amounts you receive each year are fully taxable. Irs 1040 ez 2012 However, see Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers , later. Irs 1040 ez 2012 If you paid part of the cost of your pension or annuity plan (see Cost , later), you can exclude part of each annuity payment from income as a recovery of your cost (investment in the contract). Irs 1040 ez 2012 This tax-free part of the payment is figured when your annuity starts and remains the same each year, even if the amount of the payment changes. Irs 1040 ez 2012 The rest of each payment is taxable. Irs 1040 ez 2012 However, see Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers , later. Irs 1040 ez 2012 You figure the tax-free part of the payment using one of the following methods. Irs 1040 ez 2012 Simplified Method. Irs 1040 ez 2012 You generally must use this method if your annuity is paid under a qualified plan (a qualified employee plan, a qualified employee annuity, or a tax-sheltered annuity plan or contract). Irs 1040 ez 2012 You cannot use this method if your annuity is paid under a nonqualified plan. Irs 1040 ez 2012 General Rule. Irs 1040 ez 2012 You must use this method if your annuity is paid under a nonqualified plan. Irs 1040 ez 2012 You generally cannot use this method if your annuity is paid under a qualified plan. Irs 1040 ez 2012 Contact your employer or plan administrator to find out if your pension or annuity is paid under a qualified or nonqualified plan. Irs 1040 ez 2012 You determine which method to use when you first begin receiving your annuity, and you continue using it each year that you recover part of your cost. Irs 1040 ez 2012 Exclusion limit. Irs 1040 ez 2012   If your annuity starting date is after 1986, the total amount of annuity income you can exclude over the years as a recovery of the cost cannot exceed your total cost. Irs 1040 ez 2012 Any unrecovered cost at your (or the last annuitant's) death is allowed as a miscellaneous itemized deduction on the final return of the decedent. Irs 1040 ez 2012 This deduction is not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit on miscellaneous deductions. Irs 1040 ez 2012   If you contributed to your pension or annuity and your annuity starting date is before 1987, you can continue to take your monthly exclusion for as long as you receive your annuity. Irs 1040 ez 2012 If you chose a joint and survivor annuity, your survivor can continue to take the survivor's exclusion figured as of the annuity starting date. Irs 1040 ez 2012 The total exclusion may be more than your cost. Irs 1040 ez 2012 Cost. Irs 1040 ez 2012   Before you can figure how much, if any, of your pension or annuity benefits are taxable, you must determine your cost in the plan (your investment in the contract). Irs 1040 ez 2012 Your total cost in the plan includes everything that you paid. Irs 1040 ez 2012 It also includes amounts your employer contributed that were taxable to you when paid. Irs 1040 ez 2012 However, see Foreign employment contributions , later. Irs 1040 ez 2012   From this total cost, subtract any refunded premiums, rebates, dividends, unrepaid loans, or other tax-free amounts you received by the later of the annuity starting date or the date on which you received your first payment. Irs 1040 ez 2012   The annuity starting date is the later of the first day of the first period for which you received a payment from the plan or the date on which the plan's obligations became fixed. Irs 1040 ez 2012    The amount of your contributions to the plan may be shown in box 9b of any Form 1099-R, Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. Irs 1040 ez 2012 , that you receive. Irs 1040 ez 2012 Foreign employment contributions. Irs 1040 ez 2012   If you worked abroad, certain amounts your employer paid into your retirement plan that were not includible in your gross income may be considered part of your cost. Irs 1040 ez 2012 For details, see Foreign employment contributions in Publication 575. Irs 1040 ez 2012 Withholding. Irs 1040 ez 2012   The payer of your pension, profit-sharing, stock bonus, annuity, or deferred compensation plan will withhold income tax on the taxable part of amounts paid to you. Irs 1040 ez 2012 However, you can choose not to have tax withheld on the payments you receive, unless they are eligible rollover distributions. Irs 1040 ez 2012 (These are distributions that are eligible for rollover treatment but are not paid directly to another qualified retirement plan or to a traditional IRA. Irs 1040 ez 2012 ) See Withholding Tax and Estimated Tax and Rollovers in Publication 575 for more information. Irs 1040 ez 2012   For payments other than eligible rollover distributions, you can tell the payer how much to withhold by filing a Form W-4P, Withholding Certificate for Pension or Annuity Payments. Irs 1040 ez 2012 Simplified Method. Irs 1040 ez 2012   Under the Simplified Method, you figure the tax-free part of each annuity payment by dividing your cost by the total number of anticipated monthly payments. Irs 1040 ez 2012 For an annuity that is payable over the lives of the annuitants, this number is based on the annuitants' ages on the annuity starting date and is determined from a table. Irs 1040 ez 2012 For any other annuity, this number is the number of monthly annuity payments under the contract. Irs 1040 ez 2012 Who must use the Simplified Method. Irs 1040 ez 2012   You must use the Simplified Method if your annuity starting date is after November 18, 1996, and you receive your pension or annuity payments from a qualified plan or annuity, unless you were at least 75 years old and entitled to at least 5 years of guaranteed payments (defined next). Irs 1040 ez 2012   In addition, if your annuity starting date is after July 1, 1986, and before November 19, 1996, you could have chosen to use the Simplified Method for payments from a qualified plan, unless you were at least 75 years old and entitled to at least 5 years of guaranteed payments. Irs 1040 ez 2012 If you chose to use the Simplified Method, you must continue to use it each year that you recover part of your cost. Irs 1040 ez 2012 Guaranteed payments. Irs 1040 ez 2012   Your annuity contract provides guaranteed payments if a minimum number of payments or a minimum amount (for example, the amount of your investment) is payable even if you and any survivor annuitant do not live to receive the minimum. Irs 1040 ez 2012 If the minimum amount is less than the total amount of the payments you are to receive, barring death, during the first 5 years after payments begin (figured by ignoring any payment increases), you are entitled to less than 5 years of guaranteed payments. Irs 1040 ez 2012 Who cannot use the Simplified Method. Irs 1040 ez 2012   You cannot use the Simplified Method and must use the General Rule if you receive pension or annuity payments from: A nonqualified plan, such as a private annuity, a purchased commercial annuity, or a nonqualified employee plan, or A qualified plan if you are age 75 or older on your annuity starting date and you are entitled to at least 5 years of guaranteed payments (defined above). Irs 1040 ez 2012   In addition, you had to use the General Rule for either circumstance described above if your annuity starting date is after July 1, 1986, and before November 19, 1996. Irs 1040 ez 2012 If you did not have to use the General Rule, you could have chosen to use it. Irs 1040 ez 2012 You also had to use the General Rule for payments from a qualified plan if your annuity starting date is before July 2, 1986, and you did not qualify to use the Three-Year Rule. Irs 1040 ez 2012   If you had to use the General Rule (or chose to use it), you must continue to use it each year that you recover your cost. Irs 1040 ez 2012   Unless your annuity starting date was before 1987, once you have recovered all of your non-taxable investment, all of each remaining payment you receive is fully taxable. Irs 1040 ez 2012 Once your remaining payments are fully taxable, there is no longer a concern with the General Rule or Simplified Method. Irs 1040 ez 2012   Complete information on the General Rule, including the actuarial tables you need, is contained in Publication 939, General Rule for Pensions and Annuities. Irs 1040 ez 2012 How to use the Simplified Method. Irs 1040 ez 2012   Complete the Simplified Method Worksheet in the Form 1040, Form 1040A, or Form 1040NR instructions or in Publication 575 to figure your taxable annuity for 2013. Irs 1040 ez 2012 Be sure to keep the completed worksheet; it will help you figure your taxable annuity next year. Irs 1040 ez 2012   To complete line 3 of the worksheet, you must determine the total number of expected monthly payments for your annuity. Irs 1040 ez 2012 How you do this depends on whether the annuity is for a single life, multiple lives, or a fixed period. Irs 1040 ez 2012 For this purpose, treat an annuity that is payable over the life of an annuitant as payable for that annuitant's life even if the annuity has a fixed-period feature or also provides a temporary annuity payable to the annuitant's child under age 25. Irs 1040 ez 2012    You do not need to complete line 3 of the worksheet or make the computation on line 4 if you received annuity payments last year and used last year's worksheet to figure your taxable annuity. Irs 1040 ez 2012 Instead, enter the amount from line 4 of last year's worksheet on line 4 of this year's worksheet. Irs 1040 ez 2012 Single-life annuity. Irs 1040 ez 2012   If your annuity is payable for your life alone, use Table 1 at the bottom of the worksheet to determine the total number of expected monthly payments. Irs 1040 ez 2012 Enter on line 3 the number shown for your age on your annuity starting date. Irs 1040 ez 2012 This number will differ depending on whether your annuity starting date is before November 19, 1996, or after November 18, 1996. Irs 1040 ez 2012 Multiple-lives annuity. Irs 1040 ez 2012   If your annuity is payable for the lives of more than one annuitant, use Table 2 at the bottom of the worksheet to determine the total number of expected monthly payments. Irs 1040 ez 2012 Enter on line 3 the number shown for the annuitants' combined ages on the annuity starting date. Irs 1040 ez 2012 For an annuity payable to you as the primary annuitant and to more than one survivor annuitant, combine your age and the age of the youngest survivor annuitant. Irs 1040 ez 2012 For an annuity that has no primary annuitant and is payable to you and others as survivor annuitants, combine the ages of the oldest and youngest annuitants. Irs 1040 ez 2012 Do not treat as a survivor annuitant anyone whose entitlement to payments depends on an event other than the primary annuitant's death. Irs 1040 ez 2012   However, if your annuity starting date is before 1998, do not use Table 2 and do not combine the annuitants' ages. Irs 1040 ez 2012 Instead, you must use Table 1 at the bottom of the worksheet and enter on line 3 the number shown for the primary annuitant's age on the annuity starting date. Irs 1040 ez 2012 This number will differ depending on whether your annuity starting date is before November 19, 1996, or after November 18, 1996. Irs 1040 ez 2012 Fixed-period annuities. Irs 1040 ez 2012   If your annuity does not depend in whole or in part on anyone's life expectancy, the total number of expected monthly payments to enter on line 3 of the worksheet is the number of monthly annuity payments under the contract. Irs 1040 ez 2012 Line 6. Irs 1040 ez 2012   The amount on line 6 should include all amounts that could have been recovered in prior years. Irs 1040 ez 2012 If you did not recover an amount in a prior year, you may be able to amend your returns for the affected years. Irs 1040 ez 2012    Be sure to keep a copy of the completed worksheet; it will help you figure your taxable annuity in later years. Irs 1040 ez 2012 Example. Irs 1040 ez 2012 Bill Smith, age 65, began receiving retirement benefits in 2013, under a joint and survivor annuity. Irs 1040 ez 2012 Bill's annuity starting date is January 1, 2013. Irs 1040 ez 2012 The benefits are to be paid over the joint lives of Bill and his wife, Kathy, age 65. Irs 1040 ez 2012 Bill had contributed $31,000 to a qualified plan and had received no distributions before the annuity starting date. Irs 1040 ez 2012 Bill is to receive a retirement benefit of $1,200 a month, and Kathy is to receive a monthly survivor benefit of $600 upon Bill's death. Irs 1040 ez 2012 Bill must use the Simplified Method to figure his taxable annuity because his payments are from a qualified plan and he is under age 75. Irs 1040 ez 2012 See the illustrated Worksheet 2-A, Simplified Method Worksheet, later. Irs 1040 ez 2012 You can find a blank version of this worksheet in Publication 575. Irs 1040 ez 2012 (The references in the illustrated worksheet are to sections in Publication 575). Irs 1040 ez 2012 His annuity is payable over the lives of more than one annuitant, so Bill uses his and Kathy's combined ages, 130 (65 + 65), and Table 2 at the bottom of the worksheet in completing line 3 of the worksheet and finds the line 3 amount to be 310. Irs 1040 ez 2012 Bill's tax-free monthly amount is $100 ($31,000 ÷ 310 as shown on line 4 of the worksheet). Irs 1040 ez 2012 Upon Bill's death, if Bill has not recovered the full $31,000 investment, Kathy will also exclude $100 from her $600 monthly payment. Irs 1040 ez 2012 The full amount of any annuity payments received after 310 payments are paid must generally be included in gross income. Irs 1040 ez 2012 If Bill and Kathy die before 310 payments are made, a miscellaneous itemized deduction will be allowed for the unrecovered cost on the final income tax return of the last to die. Irs 1040 ez 2012 This deduction is not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. Irs 1040 ez 2012 Worksheet 2-A. Irs 1040 ez 2012 Simplified Method Worksheet—Illustrated 1. Irs 1040 ez 2012 Enter the total pension or annuity payments received this year. Irs 1040 ez 2012 Also, add this amount to the total for Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a 1. Irs 1040 ez 2012 $ 14,400 2. Irs 1040 ez 2012 Enter your cost in the plan (contract) at the annuity starting date plus any death benefit exclusion* See Cost (Investment in the Contract), earlier 2. Irs 1040 ez 2012 31,000   Note. Irs 1040 ez 2012 If your annuity starting date was before this year and you completed this worksheet last year, skip line 3 and enter the amount from line 4 of last year's worksheet on line 4 below (even if the amount of your pension or annuity has changed). Irs 1040 ez 2012 Otherwise, go to line 3. Irs 1040 ez 2012     3. Irs 1040 ez 2012 Enter the appropriate number from Table 1 below. Irs 1040 ez 2012 But if your annuity starting date was after 1997 and the payments are for your life and that of your beneficiary, enter the appropriate number from Table 2 below 3. Irs 1040 ez 2012 310 4. Irs 1040 ez 2012 Divide line 2 by the number on line 3 4. Irs 1040 ez 2012 100 5. Irs 1040 ez 2012 Multiply line 4 by the number of months for which this year's payments were made. Irs 1040 ez 2012 If your annuity starting date was before 1987, enter this amount on line 8 below and skip lines 6, 7, 10, and 11. Irs 1040 ez 2012 Otherwise, go to line 6 5. Irs 1040 ez 2012 1,200 6. Irs 1040 ez 2012 Enter any amount previously recovered tax free in years after 1986. Irs 1040 ez 2012 This is the amount shown on line 10 of your worksheet for last year 6. Irs 1040 ez 2012 0 7. Irs 1040 ez 2012 Subtract line 6 from line 2 7. Irs 1040 ez 2012 31,000 8. Irs 1040 ez 2012 Enter the smaller of line 5 or line 7 8. Irs 1040 ez 2012 1,200 9. Irs 1040 ez 2012 Taxable amount for year. Irs 1040 ez 2012 Subtract line 8 from line 1. Irs 1040 ez 2012 Enter the result, but not less than zero. Irs 1040 ez 2012 Also, add this amount to the total for Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or Form 1040NR, line 17b. Irs 1040 ez 2012 Note. Irs 1040 ez 2012 If your Form 1099-R shows a larger taxable amount, use the amount figured on this line instead. Irs 1040 ez 2012 If you are a retired public safety officer, see Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers, earlier, before entering an amount on your tax return. Irs 1040 ez 2012 9. Irs 1040 ez 2012 $ 13,200 10. Irs 1040 ez 2012 Was your annuity starting date before 1987? □ Yes. Irs 1040 ez 2012 STOP. Irs 1040 ez 2012 Do not complete the rest of this worksheet. Irs 1040 ez 2012  ☑ No. Irs 1040 ez 2012 Add lines 6 and 8. Irs 1040 ez 2012 This is the amount you have recovered tax free through 2013. Irs 1040 ez 2012 You will need this number if you need to fill out this worksheet next year. Irs 1040 ez 2012 10. Irs 1040 ez 2012 1,200 11. Irs 1040 ez 2012 Balance of cost to be recovered. Irs 1040 ez 2012 Subtract line 10 from line 2. Irs 1040 ez 2012 If zero, you will not have to complete this worksheet next year. Irs 1040 ez 2012 The payments you receive next year will generally be fully taxable 11. Irs 1040 ez 2012 $ 29,800 * A death benefit exclusion (up to $5,000) applied to certain benefits received by employees who died before August 21, 1996. Irs 1040 ez 2012   Table 1 for Line 3 Above       AND your annuity starting date was—   IF your age on your annuity starting date was . Irs 1040 ez 2012 . Irs 1040 ez 2012 . Irs 1040 ez 2012   BEFORE November 19, 1996, enter on line 3 . Irs 1040 ez 2012 . Irs 1040 ez 2012 . Irs 1040 ez 2012 AFTER November 18, 1996, enter on line 3 . Irs 1040 ez 2012 . Irs 1040 ez 2012 . Irs 1040 ez 2012   55 or under 300 360   56-60 260 310   61-65 240 260   66-70 170 210   71 or over 120 160 Table 2 for Line 3 Above   IF the annuitants' combined ages on your annuity starting date were . Irs 1040 ez 2012 . Irs 1040 ez 2012 . Irs 1040 ez 2012   THEN enter on line 3 . Irs 1040 ez 2012 . Irs 1040 ez 2012 . Irs 1040 ez 2012         110 or under   410         111-120   360         121-130   310         131-140   260         141 or over   210       Survivors of retirees. Irs 1040 ez 2012   Benefits paid to you as a survivor under a joint and survivor annuity must be included in your gross income in the same way the retiree would have included them in gross income. Irs 1040 ez 2012   If you receive a survivor annuity because of the death of a retiree who had reported the annuity under the Three-Year Rule, include the total received in your income. Irs 1040 ez 2012 The retiree's cost has already been recovered tax free. Irs 1040 ez 2012   If the retiree was reporting the annuity payments under the General Rule, you must apply the same exclusion percentage the retiree used to your initial payment called for in the contract. Irs 1040 ez 2012 The resulting tax-free amount will then remain fixed. Irs 1040 ez 2012 Any increases in the survivor annuity are fully taxable. Irs 1040 ez 2012   If the retiree was reporting the annuity payments under the Simplified Method, the part of each payment that is tax free is the same as the tax-free amount figured by the retiree at the annuity starting date. Irs 1040 ez 2012 See Simplified Method , earlier. Irs 1040 ez 2012 How to report. Irs 1040 ez 2012   If you file Form 1040, report your total annuity on line 16a, and the taxable part on line 16b. Irs 1040 ez 2012 If your pension or annuity is fully taxable, enter it on line 16b. Irs 1040 ez 2012 Do not make an entry on line 16a. Irs 1040 ez 2012   If you file Form 1040A, report your total annuity on line 12a, and the taxable part on line 12b. Irs 1040 ez 2012 If your pension or annuity is fully taxable, enter it on line 12b. Irs 1040 ez 2012 Do not make an entry on line 12a. Irs 1040 ez 2012   If you file Form 1040NR, report your total annuity on line 17a, and the taxable part on line 17b. Irs 1040 ez 2012 If your pension or annuity is fully taxable, enter it on line 17b. Irs 1040 ez 2012 Do not make an entry on line 17a. Irs 1040 ez 2012 Example. Irs 1040 ez 2012 You are a Form 1040 filer and you received monthly payments totaling $1,200 (12 months x $100) during 2013 from a pension plan that was completely financed by your employer. Irs 1040 ez 2012 You had paid no tax on the payments that your employer made to the plan, and the payments were not used to pay for accident, health, or long-term care insurance premiums (as discussed later under Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers ). Irs 1040 ez 2012 The entire $1,200 is taxable. Irs 1040 ez 2012 You include $1,200 only on Form 1040, line 16b. Irs 1040 ez 2012 Joint return. Irs 1040 ez 2012   If you file a joint return and you and your spouse each receive one or more pensions or annuities, report the total of the pensions and annuities on line 16a of Form 1040, line 12a of Form 1040A, or line 17a of Form 1040NR. Irs 1040 ez 2012 Report the total of the taxable parts on line 16b of Form 1040, line 12b of Form 1040A, or line 17b of Form 1040NR. Irs 1040 ez 2012 Form 1099-R. Irs 1040 ez 2012   You should receive a Form 1099-R for your pension or annuity. Irs 1040 ez 2012 Form 1099-R shows your pension or annuity for the year and any income tax withheld. Irs 1040 ez 2012 You should receive a Form W-2 if you receive distributions from certain nonqualified plans. Irs 1040 ez 2012 You must attach Forms 1099-R or Forms W-2 to your 2013 tax return if federal income tax was withheld. Irs 1040 ez 2012 Generally, you should be sent these forms by January 31, 2014. Irs 1040 ez 2012 Nonperiodic Distributions If you receive a nonperiodic distribution from your retirement plan, you may be able to exclude all or part of it from your income as a recovery of your cost. Irs 1040 ez 2012 Nonperiodic distributions include cash withdrawals, distributions of current earnings (dividends) on your investment, and certain loans. Irs 1040 ez 2012 For information on how to figure the taxable amount of a nonperiodic distribution, see Taxation of Nonperiodic Payments in Publication 575. Irs 1040 ez 2012 The taxable part of a nonperiodic distribution may be subject to an additional 10% tax. Irs 1040 ez 2012 See Tax on Early Distributions, later. Irs 1040 ez 2012 Lump-sum distributions. Irs 1040 ez 2012   If you receive a lump-sum distribution from a qualified employee plan or qualified employee annuity and the plan participant was born before January 2, 1936, you may be able to elect optional methods of figuring the tax on the distribution. Irs 1040 ez 2012 The part from active participation in the plan before 1974 may qualify as capital gain subject to a 20% tax rate. Irs 1040 ez 2012 The part from participation after 1973 (and any part from participation before 1974 that you do not report as capital gain) is ordinary income. Irs 1040 ez 2012 You may be able to use the 10-year tax option to figure tax on the ordinary income part. Irs 1040 ez 2012 Form 1099-R. Irs 1040 ez 2012   If you receive a total distribution from a plan, you should receive a Form 1099-R. Irs 1040 ez 2012 If the distribution qualifies as a lump-sum distribution, box 3 shows the capital gain part of the distribution. Irs 1040 ez 2012 The amount in box 2a, Taxable amount, minus the amount in box 3, Capital gain, is the ordinary income part. Irs 1040 ez 2012 More information. Irs 1040 ez 2012   For more detailed information on lump-sum distributions, see Publication 575 or Form 4972, Tax on Lump-Sum Distributions. Irs 1040 ez 2012 Tax on Early Distributions Most distributions you receive from your qualified retirement plan and nonqualified annuity contracts before you reach age 59½ are subject to an additional tax of 10%. Irs 1040 ez 2012 The tax applies to the taxable part of the distribution. Irs 1040 ez 2012 For this purpose, a qualified retirement plan is: A qualified employee plan (including a qualified cash or deferred arrangement (CODA) under Internal Revenue Code section 401(k)), A qualified employee annuity plan, A tax-sheltered annuity plan (403(b) plan), or An eligible state or local government section 457 deferred compensation plan (to the extent that any distribution is attributable to amounts the plan received in a direct transfer or rollover from one of the other plans listed here or an IRA). Irs 1040 ez 2012  An IRA is also a qualified retirement plan for purposes of this tax. Irs 1040 ez 2012 General exceptions to tax. Irs 1040 ez 2012   The early distribution tax does not apply to any distributions that are: Made as part of a series of substantially equal periodic payments (made at least annually) for your life (or life expectancy) or the joint lives (or joint life expectancies) of you and your designated beneficiary (if from a qualified retirement plan, the payments must begin after separation from service), Made because you are totally and permanently disabled, or Made on or after the death of the plan participant or contract holder. Irs 1040 ez 2012 Additional exceptions. Irs 1040 ez 2012   There are additional exceptions to the early distribution tax for certain distributions from qualified retirement plans and nonqualified annuity contracts. Irs 1040 ez 2012 See Publication 575 for details. Irs 1040 ez 2012 Reporting tax. Irs 1040 ez 2012   If you owe only the tax on early distributions and distribution code 1 (early distribution, no known exception) is correctly shown in Form 1099-R, box 7, multiply the taxable part of the early distribution by 10% (. Irs 1040 ez 2012 10) and enter the result on Form 1040, line 58, or Form 1040NR, line 56. Irs 1040 ez 2012 See the instructions for line 58 of Form 1040 or line 56 of Form 1040NR for more information about reporting the early distribution tax. Irs 1040 ez 2012 Tax on Excess Accumulation To make sure that most of your retirement benefits are paid to you during your lifetime, rather than to your beneficiaries after your death, the payments that you receive from qualified retirement plans must begin no later than your required beginning date. Irs 1040 ez 2012 Unless the rule for 5% owners applies, this is generally April 1 of the year that follows the later of: The calendar year in which you reach age 70½, or The calendar year in which you retire from employment with the employer maintaining the plan. Irs 1040 ez 2012 However, your plan may require you to begin to receive payments by April 1 of the year that follows the year in which you reach 70½, even if you have not retired. Irs 1040 ez 2012 For this purpose, a qualified retirement plan includes: A qualified employee plan, A qualified employee annuity plan, An eligible section 457 deferred compensation plan, or A tax-sheltered annuity plan (403(b) plan) (for benefits accruing after 1986). Irs 1040 ez 2012  An IRA is also a qualified retirement plan for purposes of this tax. Irs 1040 ez 2012 An excess accumulation is the undistributed remainder of the required minimum distribution that was left in your qualified retirement plan. Irs 1040 ez 2012 5% owners. Irs 1040 ez 2012   If you own (or are considered to own under section 318 of the Internal Revenue Code) more than 5% of the company maintaining your qualified retirement plan, you must begin to receive distributions from the plan by April 1 of the year after the calendar year in which you reach age 70½. Irs 1040 ez 2012 See Publication 575 for more information. Irs 1040 ez 2012 Amount of tax. Irs 1040 ez 2012   If you do not receive the required minimum distribution, you are subject to an additional tax. Irs 1040 ez 2012 The tax equals 50% of the difference between the amount that must be distributed and the amount that was distributed during the tax year. Irs 1040 ez 2012 You can get this excise tax excused if you establish that the shortfall in distributions was due to reasonable error and that you are taking reasonable steps to remedy the shortfall. Irs 1040 ez 2012 Form 5329. Irs 1040 ez 2012   You must file a Form 5329 if you owe a tax because you did not receive a minimum required distribution from your qualified retirement plan. Irs 1040 ez 2012 Additional information. Irs 1040 ez 2012   For more detailed information on the tax on excess accumulation, see Publication 575. Irs 1040 ez 2012 Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers If you are an eligible retired public safety officer (law enforcement officer, firefighter, chaplain, or member of a rescue squad or ambulance crew), you can elect to exclude from income distributions made from your eligible retirement plan that are used to pay the premiums for accident or health insurance or long-term care insurance. Irs 1040 ez 2012 The premiums can be for coverage for you, your spouse, or dependent(s). Irs 1040 ez 2012 The distribution must be made directly from the plan to the insurance provider. Irs 1040 ez 2012 You can exclude from income the smaller of the amount of the insurance premiums or $3,000. Irs 1040 ez 2012 You can only make this election for amounts that would otherwise be included in your income. Irs 1040 ez 2012 The amount excluded from your income cannot be used to claim a medical expense deduction. Irs 1040 ez 2012 An eligible retirement plan is a governmental plan that is a: Qualified trust, Section 403(a) plan, Section 403(b) annuity, or Section 457(b) plan. Irs 1040 ez 2012 If you make this election, reduce the otherwise taxable amount of your pension or annuity by the amount excluded. Irs 1040 ez 2012 The taxable amount shown in box 2a of any Form 1099-R that you receive does not reflect the exclusion. Irs 1040 ez 2012 Report your total distributions on Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a. Irs 1040 ez 2012 Report the taxable amount on Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or Form 1040NR, line 17b. Irs 1040 ez 2012 Enter “PSO” next to the appropriate line on which you report the taxable amount. Irs 1040 ez 2012 Railroad Retirement Benefits Benefits paid under the Railroad Retirement Act fall into two categories. Irs 1040 ez 2012 These categories are treated differently for income tax purposes. Irs 1040 ez 2012 Social security equivalent benefits. Irs 1040 ez 2012   The first category is the amount of tier 1 railroad retirement benefits that equals the social security benefit that a railroad employee or beneficiary would have been entitled to receive under the social security system. Irs 1040 ez 2012 This part of the tier 1 benefit is the social security equivalent benefit (SSEB) and is treated for tax purposes like social security benefits. Irs 1040 ez 2012 (See Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits , later. Irs 1040 ez 2012 ) Non-social security equivalent benefits. Irs 1040 ez 2012   The second category contains the rest of the tier 1 benefits, called the non-social security equivalent benefit (NSSEB). Irs 1040 ez 2012 It also contains any tier 2 benefit, vested dual benefit (VDB), and supplemental annuity benefit. Irs 1040 ez 2012 This category of benefits is treated as an amount received from a qualified employee plan. Irs 1040 ez 2012 This allows for the tax-free (nontaxable) recovery of employee contributions from the tier 2 benefits and the NSSEB part of the tier 1 benefits. Irs 1040 ez 2012 Vested dual benefits and supplemental annuity benefits are non-contributory pensions and are fully taxable. Irs 1040 ez 2012 More information. Irs 1040 ez 2012   For more information about railroad retirement benefits, see Publication 575. Irs 1040 ez 2012 Military Retirement Pay Military retirement pay based on age or length of service is taxable and must be included in income as a pension on Form 1040, lines 16a and 16b; on Form 1040A, lines 12a and 12b; or on Form 1040NR, lines 17a and 17b. Irs 1040 ez 2012 But, certain military and government disability pensions that are based on a percentage of disability from active service in the Armed Forces of any country generally are not taxable. Irs 1040 ez 2012 For more information, including information about veterans' benefits and insurance, see Publication 525. Irs 1040 ez 2012 Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits This discussion explains the federal income tax rules for social security benefits and equivalent tier 1 railroad retirement benefits. Irs 1040 ez 2012 Social security benefits include monthly retirement, survivor, and disability benefits. Irs 1040 ez 2012 They do not include supplemental security income (SSI) payments, which are not taxable. Irs 1040 ez 2012 Equivalent tier 1 railroad retirement benefits are the part of tier 1 benefits that a railroad employee or beneficiary would have been entitled to receive under the social security system. Irs 1040 ez 2012 They commonly are called the social security equivalent benefit (SSEB) portion of tier 1 benefits. Irs 1040 ez 2012 If you received these benefits during 2013, you should have received a Form SSA-1099 or Form RRB-1099 (Form SSA-1042S or Form RRB-1042S if you are a nonresident alien), showing the amount of the benefits. Irs 1040 ez 2012 Are Any of Your Benefits Taxable? Note. Irs 1040 ez 2012 When the term “benefits” is used in this section, it applies to both social security benefits and the SSEB portion of tier 1 railroad retirement benefits. Irs 1040 ez 2012  To find out whether any of your benefits may be taxable, compare the base amount for your filing status (explained later) with the total of: One-half of your benefits, plus All your other income, including tax-exempt interest. Irs 1040 ez 2012 When making this comparison, do not reduce your other income by any exclusions for: Interest from qualified U. Irs 1040 ez 2012 S. Irs 1040 ez 2012 savings bonds, Employer-provided adoption benefits, Foreign earned income or foreign housing, or Income earned in American Samoa or Puerto Rico by bona fide residents. Irs 1040 ez 2012 Figuring total income. Irs 1040 ez 2012   To figure the total of one-half of your benefits plus your other income, use Worksheet 2-B. Irs 1040 ez 2012 If that total amount is more than your base amount, part of your benefits may be taxable. Irs 1040 ez 2012 If you are married and file a joint return for 2013, you and your spouse must combine your incomes and your benefits to figure whether any of your combined benefits are taxable. Irs 1040 ez 2012 Even if your spouse did not receive any benefits, you must add your spouse's income to yours to figure whether any of your benefits are taxable. Irs 1040 ez 2012 If the only income you received during 2013 was your social security or the SSEB portion of tier 1 railroad retirement benefits, your benefits generally are not taxable and you probably do not have to file a return. Irs 1040 ez 2012 If you have income in addition to your benefits, you may have to file a return even if none of your benefits are taxable. Irs 1040 ez 2012 Worksheet 2-B. Irs 1040 ez 2012 A Quick Way To Check if Your Benefits May Be Taxable A. Irs 1040 ez 2012 Enter the amount from box 5 of all your Forms SSA-1099 and RRB-1099. Irs 1040 ez 2012 Include  the full amount of any lump-sum benefit payments received in 2013, for 2013 and  earlier years. Irs 1040 ez 2012 (If you received more than one form, combine the amounts from box 5  and enter the total. Irs 1040 ez 2012 ) A. Irs 1040 ez 2012     Note. Irs 1040 ez 2012 If the amount on line A is zero or less, stop here; none of your benefits are  taxable this year. Irs 1040 ez 2012     B. Irs 1040 ez 2012 Enter one-half of the amount on line A B. Irs 1040 ez 2012   C. Irs 1040 ez 2012 Enter your taxable pensions, wages, interest, dividends, and other taxable income C. Irs 1040 ez 2012   D. Irs 1040 ez 2012 Enter any tax-exempt interest income (such as interest on municipal bonds) plus any exclusions from income for: •Interest from qualified U. Irs 1040 ez 2012 S. Irs 1040 ez 2012 savings bonds, •Employer-provided adoption benefits, •Foreign earned income or foreign housing, or •Income earned in American Samoa or Puerto Rico by bona fide residents D. Irs 1040 ez 2012   E. Irs 1040 ez 2012 Add lines B, C, and D and enter the total E. Irs 1040 ez 2012   F. Irs 1040 ez 2012 If you are: •Married filing jointly, enter $32,000 •Single, head of household, qualifying widow(er), or married filing separately and you  lived apart from your spouse for all of 2013, enter $25,000 •Married filing separately and you lived with your spouse at any time during 2013,  enter -0- F. Irs 1040 ez 2012   G. Irs 1040 ez 2012 Is the amount on line F less than or equal to the amount on line E? □ No. Irs 1040 ez 2012 None of your benefits are taxable this year. Irs 1040 ez 2012  □ Yes. Irs 1040 ez 2012 Some of your benefits may be taxable. Irs 1040 ez 2012 To figure how much of your benefits  are taxable, see Which worksheet to use under How Much Is Taxable. Irs 1040 ez 2012     Base Amount Your base amount is: $25,000 if you are single, head of household, or qualifying widow(er) with dependent child, $25,000 if you are married filing separately and lived apart from your spouse for all of 2013, $32,000 if you are married filing jointly, or $0 if you are married filing separately and lived with your spouse at any time during 2013. Irs 1040 ez 2012 Repayment of Benefits Any repayment of benefits you made during 2013 must be subtracted from the gross benefits you received in 2013. Irs 1040 ez 2012 It does not matter whether the repayment was for a benefit you received in 2013 or in an earlier year. Irs 1040 ez 2012 If you repaid more than the gross benefits you received in 2013, see Repayments More Than Gross Benefits , later. Irs 1040 ez 2012 Your gross benefits are shown in box 3 of Form SSA-1099 or Form RRB-1099. Irs 1040 ez 2012 Your repayments are shown in box 4. Irs 1040 ez 2012 The amount in box 5 shows your net benefits for 2013 (box 3 minus box 4). Irs 1040 ez 2012 Use the amount in box 5 to figure whether any of your benefits are taxable. Irs 1040 ez 2012 Tax Withholding and Estimated Tax You can choose to have federal income tax withheld from your social security and/or the SSEB portion of your tier 1 railroad retirement benefits. Irs 1040 ez 2012 If you choose to do this, you must complete a Form W-4V, Voluntary Withholding Request. Irs 1040 ez 2012 If you do not choose to have income tax withheld, you may have to request additional withholding from other income, or pay estimated tax during the year. Irs 1040 ez 2012 For details, see Publication 505, Tax Withholding and Estimated Tax, or the instructions for Form 1040-ES, Estimated Tax for Individuals. Irs 1040 ez 2012 How Much Is Taxable? If part of your benefits is taxable, how much is taxable depends on the total amount of your benefits and other income. Irs 1040 ez 2012 Generally, the higher that total amount, the greater the taxable part of your benefits. Irs 1040 ez 2012 Maximum taxable part. Irs 1040 ez 2012   The taxable part of your benefits usually cannot be more than 50%. Irs 1040 ez 2012 However, up to 85% of your benefits can be taxable if either of the following situations applies to you. Irs 1040 ez 2012 The total of one-half of your benefits and all your other income is more than $34,000 ($44,000 if you are married filing jointly). Irs 1040 ez 2012 You are married filing separately and lived with your spouse at any time during 2013. Irs 1040 ez 2012   If you are a nonresident alien, 85% of your benefits are taxable. Irs 1040 ez 2012 However, this income is exempt under some tax treaties. Irs 1040 ez 2012 Which worksheet to use. Irs 1040 ez 2012   A worksheet to figure your taxable benefits is in the instructions for your Form 1040 or 1040A. Irs 1040 ez 2012 However, you will need to use a different worksheet(s) if any of the following situations applies to you. Irs 1040 ez 2012 You contributed to a traditional individual retirement arrangement (IRA) and you or your spouse were covered by a retirement plan at work. Irs 1040 ez 2012 In this situation, you must use the special worksheets in Appendix B of Publication 590 to figure both your IRA deduction and your taxable benefits. Irs 1040 ez 2012 Situation (1) does not apply and you take one or more of the following exclusions. Irs 1040 ez 2012 Interest from qualified U. Irs 1040 ez 2012 S. Irs 1040 ez 2012 savings bonds (Form 8815). Irs 1040 ez 2012 Employer-provided adoption benefits (Form 8839). Irs 1040 ez 2012 Foreign earned income or housing (Form 2555 or Form 2555-EZ). Irs 1040 ez 2012 Income earned in American Samoa (Form 4563) or Puerto Rico by bona fide residents. Irs 1040 ez 2012 In these situations, you must use Worksheet 1 in Publication 915, Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits, to figure your taxable benefits. Irs 1040 ez 2012 You received a lump-sum payment for an earlier year. Irs 1040 ez 2012 In this situation, also complete Worksheet 2 or 3 and Worksheet 4 in Publication 915. Irs 1040 ez 2012 See Lump-Sum Election , later. Irs 1040 ez 2012 How To Report Your Benefits If part of your benefits are taxable, you must use Form 1040, Form 1040A, or Form 1040NR. Irs 1040 ez 2012 You cannot use Form 1040EZ. Irs 1040 ez 2012 Reporting on Form 1040. Irs 1040 ez 2012   Report your net benefits (the amount in box 5 of your Form SSA-1099 or Form RRB-1099) on line 20a and the taxable part on line 20b. Irs 1040 ez 2012 If you are married filing separately and you lived apart from your spouse for all of 2013, also enter “D” to the right of the word “benefits” on line 20a. Irs 1040 ez 2012 Reporting on Form 1040A. Irs 1040 ez 2012   Report your net benefits (the amount in box 5 of your Form SSA-1099 or Form RRB-1099) on line 14a and the taxable part on line 14b. Irs 1040 ez 2012 If you are married filing separately and you lived apart from your spouse for all of 2013, also enter “D” to the right of the word “benefits” on line 14a. Irs 1040 ez 2012 Reporting on Form 1040NR. Irs 1040 ez 2012   Report 85% of the total amount of your benefits (box 5 of your Form SSA-1042S or Form RRB-1042S) in the appropriate column of Form 1040NR, Schedule NEC, line 8. Irs 1040 ez 2012 Benefits not taxable. Irs 1040 ez 2012   If you are filing Form 1040EZ, do not report any benefits on your tax return. Irs 1040 ez 2012 If you are filing Form 1040 or Form 1040A, report your net benefits (the amount in box 5 of your Form SSA-1099 or Form RRB-1099) on Form 1040, line 20a, or Form 1040A, line 14a. Irs 1040 ez 2012 Enter -0- on Form 1040, line 20b, or Form 1040A, line 14b. Irs 1040 ez 2012 If you are married filing separately and you lived apart from your spouse for all of 2013, also enter “D” to the right of the word “benefits” on Form 1040, line 20a, or Form 1040A, line 14a. Irs 1040 ez 2012 Lump-Sum Election You must include the taxable part of a lump-sum (retroactive) payment of benefits received in 2013 in your 2013 income, even if the payment includes benefits for an earlier year. Irs 1040 ez 2012 This type of lump-sum benefit payment should not be confused with the lump-sum death benefit that both the SSA and RRB pay to many of their beneficiaries. Irs 1040 ez 2012 No part of the lump-sum death benefit is subject to tax. Irs 1040 ez 2012 For more information about the lump-sum death benefit, visit the Social Security Administration website at www. Irs 1040 ez 2012 SSA. Irs 1040 ez 2012 gov, and use keyword: death benefit. Irs 1040 ez 2012 Generally, you use your 2013 income to figure the taxable part of the total benefits received in 2013. Irs 1040 ez 2012 However, you may be able to figure the taxable part of a lump-sum payment for an earlier year separately, using your income for the earlier year. Irs 1040 ez 2012 You can elect this method if it lowers your taxable benefits. Irs 1040 ez 2012 See Publication 915 for more information. Irs 1040 ez 2012 Repayments More Than Gross Benefits In some situations, your Form SSA-1099 or Form RRB-1099 will show that the total benefits you repaid (box 4) are more than the gross benefits (box 3) you received. Irs 1040 ez 2012 If this occurred, your net benefits in box 5 will be a negative figure (a figure in parentheses) and none of your benefits will be taxable. Irs 1040 ez 2012 If you receive more than one form, a negative figure in box 5 of one form is used to offset a positive figure in box 5 of another form for that same year. Irs 1040 ez 2012 If you have any questions about this negative figure, contact your local Social Security Administration office or your local U. Irs 1040 ez 2012 S. Irs 1040 ez 2012 Railroad Retirement Board field office. Irs 1040 ez 2012 Joint return. Irs 1040 ez 2012   If you and your spouse file a joint return, and your Form SSA-1099 or RRB-1099 has a negative figure in box 5 but your spouse's does not, subtract the box 5 amount on your form from the box 5 amount on your spouse's form. Irs 1040 ez 2012 You do this to get your net benefits when figuring if your combined benefits are taxable. Irs 1040 ez 2012 Repayment of benefits received in an earlier year. Irs 1040 ez 2012   If the total amount shown in box 5 of all of your Forms SSA-1099 and RRB-1099 is a negative figure, you can take an itemized deduction for the part of this negative figure that represents benefits you included in gross income in an earlier year. Irs 1040 ez 2012   If this deduction is $3,000 or less, it is subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit that applies to certain miscellaneous itemized deductions. Irs 1040 ez 2012 Claim it on Schedule A (Form 1040), line 23. Irs 1040 ez 2012   If this deduction is more than $3,000, you have to follow some special instructions. Irs 1040 ez 2012 See Publication 915 for those instructions. Irs 1040 ez 2012 Sickness and Injury Benefits Generally, you must report as income any amount you receive for personal injury or sickness through an accident or health plan that is paid for by your employer. Irs 1040 ez 2012 If both you and your employer pay for the plan, only the amount you receive that is due to your employer's payments is reported as income. Irs 1040 ez 2012 However, certain payments may not be taxable to you. Irs 1040 ez 2012 Some of these payments are discussed later in this section. Irs 1040 ez 2012 Also, see Military and Government Disability Pensions and Other Sickness and Injury Benefits in Publication 525. Irs 1040 ez 2012 Cost paid by you. Irs 1040 ez 2012   If you pay the entire cost of an accident or health plan, do not include any amounts you receive from the plan for personal injury or sickness as income on your tax return. Irs 1040 ez 2012 If your plan reimbursed you for medical expenses you deducted in an earlier year, you may have to include some, or all, of the reimbursement in your income. Irs 1040 ez 2012 Disability Pensions If you retired on disability, you must include in income any disability pension you receive under a plan that is paid for by your employer. Irs 1040 ez 2012 You must report your taxable disability payments as wages on line 7 of Form 1040 or Form 1040A or on line 8 of Form 1040NR until you reach minimum retirement age. Irs 1040 ez 2012 Minimum retirement age generally is the age at which you can first receive a pension or annuity if you are not disabled. Irs 1040 ez 2012 If you were 65 or older by the end of 2013 or you were retired on permanent and total disability and received taxable disability income, you may be able to claim the credit for the elderly or the disabled. Irs 1040 ez 2012 See Credit for the Elderly or the Disabled, later. Irs 1040 ez 2012 For more information on this credit, see Publication 524, Credit for the Elderly or the Disabled. Irs 1040 ez 2012 Beginning on the day after you reach minimum retirement age, payments you receive are taxable as a pension or annuity. Irs 1040 ez 2012 Report the payments on lines 16a and 16b of Form 1040, on lines 12a and 12b of Form 1040A, or on lines 17a and 17b of Form 1040NR. Irs 1040 ez 2012 For more information on pensions and annuities, see Publication 575. Irs 1040 ez 2012 Retirement and profit-sharing plans. Irs 1040 ez 2012   If you receive payments from a retirement or profit-sharing plan that does not provide for disability retirement, do not treat the payments as a disability pension. Irs 1040 ez 2012 The payments must be reported as a pension or annuity. Irs 1040 ez 2012 Accrued leave payment. Irs 1040 ez 2012   If you retire on disability, any lump-sum payment you receive for accrued annual leave is a salary payment. Irs 1040 ez 2012 The payment is not a disability payment. Irs 1040 ez 2012 Include it in your income in the tax year you receive it. Irs 1040 ez 2012 Long-Term Care Insurance Contracts In most cases, long-term care insurance contracts generally are treated as accident and health insurance contracts. Irs 1040 ez 2012 Amounts you receive from them (other than policyholder dividends or premium refunds) generally are excludable from income as amounts received for personal injury or sickness. Irs 1040 ez 2012 However, the amount you can exclude may be limited. Irs 1040 ez 2012 Long-term care insurance contracts are discussed in more detail in Publication 525. Irs 1040 ez 2012 Workers' Compensation Amounts you receive as workers' compensation for an occupational sickness or injury are fully exempt from tax if they are paid under a workers' compensation act or a statute in the nature of a workers' compensation act. Irs 1040 ez 2012 The exemption also applies to your survivors. Irs 1040 ez 2012 The exemption, however, does not apply to retirement plan benefits you receive based on your age, length of service, or prior contributions to the plan, even if you retired because of an occupational sickness or injury. Irs 1040 ez 2012 If part of your workers' compensation reduces your social security or equivalent railroad retirement benefits, that part is considered social security (or equivalent railroad retirement) benefits and may be taxable. Irs 1040 ez 2012 For a discussion of the taxability of these benefits, see Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits, earlier. Irs 1040 ez 2012 Return to work. Irs 1040 ez 2012   If you return to work after qualifying for workers' compensation, salary payments you receive for performing light duties are taxable as wages. Irs 1040 ez 2012 Other Sickness and Injury Benefits In addition to disability pensions and annuities, you may receive other payments for sickness or injury. Irs 1040 ez 2012 Federal Employees' Compensation Act (FECA). Irs 1040 ez 2012   Payments received under this Act for personal injury or sickness, including payments to beneficiaries in case of death, are not taxable. Irs 1040 ez 2012 However, you are taxed on amounts you receive under this Act as continuation of pay for up to 45 days while a claim is being decided. Irs 1040 ez 2012 Report this income on Form 1040, line 7; Form 1040A, line 7; on Form 1040EZ, line 1; or Form 1040NR, line 8. Irs 1040 ez 2012 Also, pay for sick leave while a claim is being processed is taxable and must be included in your income as wages. Irs 1040 ez 2012    If part of the payments you receive under FECA reduces your social security or equivalent railroad retirement benefits, that part is considered social security (or equivalent railroad retirement) benefits and may be taxable. Irs 1040 ez 2012 For a discussion of the taxability of these benefits, see Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits, earlier. Irs 1040 ez 2012 Other compensation. Irs 1040 ez 2012   Many other amounts you receive as compensation for sickness or injury are not taxable. Irs 1040 ez 2012 These include the following amounts. Irs 1040 ez 2012 Benefits you receive under an accident or health insurance policy on which either you paid the premiums or your employer paid the premiums but you had to include them in your income. Irs 1040 ez 2012 Disability benefits you receive for loss of income or earning capacity as a result of injuries under a no-fault car insurance policy. Irs 1040 ez 2012 Compensation you receive for permanent loss or loss of use of a part or function of your body, for your permanent disfigurement, or for such loss or disfigurement suffered by your spouse or dependent(s). Irs 1040 ez 2012 This compensation must be based only on the injury and not on the period of your absence from work. Irs 1040 ez 2012 These benefits are not taxable even if your employer pays for the accident and health plan that provides these benefits. Irs 1040 ez 2012 Life Insurance Proceeds Life insurance proceeds paid to you because of the death of the insured person are not taxable unless the policy was turned over to you for a price. Irs 1040 ez 2012 This is true even if the proceeds were paid under an accident or health insurance policy or an endowment contract. Irs 1040 ez 2012 Proceeds not received in installments. Irs 1040 ez 2012   If death benefits are paid to you in a lump sum or other than at regular intervals, include in your income only the benefits that are more than the amount payable to you at the time of the insured person's death. Irs 1040 ez 2012 If the benefit payable at death is not specified, you include in your income the benefit payments that are more than the present value of the payments at the time of death. Irs 1040 ez 2012 Proceeds received in installments. Irs 1040 ez 2012   If you receive life insurance proceeds in installments, you can exclude part of each installment from your income. Irs 1040 ez 2012   To determine the excluded part, divide the amount held by the insurance company (generally the total lump sum payable at the death of the insured person) by the number of installments to be paid. Irs 1040 ez 2012 Include anything over this excluded part in your income as interest. Irs 1040 ez 2012 Installments for life. Irs 1040 ez 2012   If, as the beneficiary under an insurance contract, you are entitled to receive the proceeds in installments for the rest of your life without a refund or period-certain guarantee, you figure the excluded part of each installment by dividing the amount held by the insurance company by your life expectancy. Irs 1040 ez 2012 If there is a refund or period-certain guarantee, the amount held by the insurance company for this purpose is reduced by the actuarial value of the guarantee. Irs 1040 ez 2012 Surviving spouse. Irs 1040 ez 2012   If your spouse died before October 23, 1986, and insurance proceeds paid to you because of the death of your spouse are received in installments, you can exclude, in any year, up to $1,000 of the interest included in the installments. Irs 1040 ez 2012 If you remarry, you can continue to take the exclusion. Irs 1040 ez 2012 Surrender of policy for cash. Irs 1040 ez 2012   If you surrender a life insurance policy for cash, you must include in income any proceeds that are more than the cost of the life insurance policy. Irs 1040 ez 2012 In general, your cost (or investment in the contract) is the total of premiums that you paid for the life insurance policy, less any refunded premiums, rebates, dividends, or unrepaid loans that were not included in your income. Irs 1040 ez 2012 You should receive a Form 1099-R showing the total proceeds and the taxable part. Irs 1040 ez 2012 Report these amounts on Form 1040, lines 16a and 16b; Form 1040A, lines 12a and 12b; or Form 1040NR, lines 17a and 17b. Irs 1040 ez 2012 Endowment Contract Proceeds An endowment contract is a policy that pays over to you a specified amount of money on a certain date unless you die before that date, in which case, the money is paid to your designated beneficiary. Irs 1040 ez 2012 Endowment proceeds paid in a lump sum to you at maturity are taxable only if the proceeds are more than the cost of the policy. Irs 1040 ez 2012 To determine your cost, subtract from the total premiums (or other consideration) paid for the contract any amount that you previously received under the contract and excluded from your income. Irs 1040 ez 2012 Include in your income the part of the lump-sum payment that is more than your cost. Irs 1040 ez 2012 Endowment proceeds that you choose to receive in installments instead of a lump-sum payment at the maturity of the policy are taxed as an annuity. Irs 1040 ez 2012 The tax treatment of an annuity is explained in Publication 575. Irs 1040 ez 2012 For this treatment to apply, you must choose to receive the proceeds in installments before receiving any part of the lump sum. Irs 1040 ez 2012 This election must be made within 60 days after the lump-sum payment first becomes payable to you. Irs 1040 ez 2012 Accelerated Death Benefits Certain amounts paid as accelerated death benefits under a life insurance contract or viatical settlement before the insured's death are generally excluded from income if the insured is terminally or chronically ill. Irs 1040 ez 2012 However, see Exception , later. Irs 1040 ez 2012 For a chronically ill individual, accelerated death benefits paid on the basis of costs incurred for qualified long-term care services are fully excludable. Irs 1040 ez 2012 Accelerated death benefits paid on a per diem or other periodic basis without regard to the costs are excludable up to a limit. Irs 1040 ez 2012 In addition, if any portion of a death benefit under a life insurance contract on the life of a terminally or chronically ill individual is sold or assigned to a viatical settlement provider, the amount received also is excluded from income. Irs 1040 ez 2012 Generally, a viatical settlement provider is one who regularly engages in the business of buying or taking assignment of life insurance contracts on the lives of insured individuals who are terminally or chronically ill. Irs 1040 ez 2012 To report taxable accelerated death benefits made on a per diem or other periodic basis, you must file Form 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts, with your return. Irs 1040 ez 2012 Terminally or chronically ill defined. Irs 1040 ez 2012   A terminally ill person is one who has been certified by a physician as having an illness or physical condition that reasonably can be expected to result in death within 24 months from the date of the certification. Irs 1040 ez 2012 A chronically ill person is one who is not terminally ill but has been certified (within the previous 12 months) by a licensed health care practitioner as meeting either of the following conditions. Irs 1040 ez 2012 The person is unable to perform (without substantial help) at least two activities of daily living (eating, toileting, transferring, bathing, dressing, and continence) for a period of 90 days or more because of a loss of functional capacity. Irs 1040 ez 2012 The person requires substantial supervision to protect himself or herself from threats to health and safety due to severe cognitive impairment. Irs 1040 ez 2012 Exception. Irs 1040 ez 2012   The exclusion does not apply to any amount paid to a person other than the insured if that other person has an insurable interest in the life of the insured because the insured: Is a director, officer, or employee of the other person, or Has a financial interest in the business of the other person. Irs 1040 ez 2012 Sale of Home You may be able to exclude from income any gain up to $250,000 ($500,000 on a joint return in most cases) on the sale of your main home. Irs 1040 ez 2012 Generally, if you can exclude all of the gain, you do not need to report the sale on your tax return. Irs 1040 ez 2012 You can choose not to take the exclusion by including the gain from the sale in your gross income on your tax return for the year of the sale. Irs 1040 ez 2012 Main home. Irs 1040 ez 2012   Usually, your main home is the home you live in most of the time and can be a: House, Houseboat, Mobile home, Cooperative apartment, or Condominium. Irs 1040 ez 2012 Repaying the first-time homebuyer credit because you sold your home. Irs 1040 ez 2012   If you claimed a first-time homebuyer credit for your main home and you sell it, you may have to repay the credit. Irs 1040 ez 2012 For a home purchased in 2008 and used as your main home until sold in 2013, you must file Form 5405 and repay the balance of the unpaid credit on your 2013 tax return. Irs 1040 ez 2012   For a home purchased after 2008, you generally must repay the entire credit if the home was sold (or otherwise ceased to be your main home) within 36 months of the purchase date. Irs 1040 ez 2012 If you purchased your home in 2009 and used it as your main home until sold in 2013, you do not have to repay the credit or file Form 5405. Irs 1040 ez 2012 If you purchased your home in 2010 and used it as your main home until sold in 2013, you may have to file Form 5405 and repay the entire credit on your 2013 tax return. Irs 1040 ez 2012   See the Instructions for Form 5405 for more information about repaying the credit and exceptions to repayment that may apply to you. Irs 1040 ez 2012 Maximum Amount of Exclusion You can generally exclude up to $250,000 of the gain (other than gain allocated to periods of nonqualified use) on the sale of your main home if all of the following are true. Irs 1040 ez 2012 You meet the ownership test. Irs 1040 ez 2012 You meet the use test. Irs 1040 ez 2012 During the 2-year period ending on the date of the sale, you did not exclude gain from the sale of another home. Irs 1040 ez 2012 You may be able to exclude up to $500,000 of the gain (other than gain allocated to periods of nonqualified use) on the sale of your main home if you are married and file a joint return and meet the requirements listed in the discussion of the special rules for joint returns, later, under Married Persons . Irs 1040 ez 2012 Ownership and Use Tests To claim the exclusion, you must meet the ownership and use tests. Irs 1040 ez 2012 This means that during the 5-year period ending on the date of the sale, you must have: Owned the home for at least 2 years (the ownership test), and Lived in the home as your main home for at least 2 years (the use test). Irs 1040 ez 2012 Exception to ownership and use tests. Irs 1040 ez 2012   If you owned and lived in the property as your main home for less than 2 years, you still can claim an exclusion in some cases. Irs 1040 ez 2012 Generally, you must have sold the home due to a change in place of employment, health, or unforeseen circumstances. Irs 1040 ez 2012 The maximum amount you can exclude will be reduced. Irs 1040 ez 2012 See Publication 523, Selling Your Home, for more information. Irs 1040 ez 2012 Exception to use test for individuals with a disability. Irs 1040 ez 2012   There is an exception to the use test if, during the 5-year period before the sale of your home: You become physically or mentally unable to care for yourself, and You owned and lived in your home as your main home for a total of at least 1 year. Irs 1040 ez 2012 Under this exception, you are considered to live in your home during any time that you own the home and live in a facility (including a nursing home) that is licensed by a state or political subdivision to care for persons in your condition. Irs 1040 ez 2012   If you meet this exception to the use test, you still have to meet the 2-out-of-5-year ownership test to claim the exclusion. Irs 1040 ez 2012 Exception to ownership test for property acquired in a like-kind exchange. Irs 1040 ez 2012   You must have owned your main home for at least 5 years to qualify for the exclusion if you acquired your main home in a like-kind exchange. Irs 1040 ez 2012 This special 5-year ownership rule continues to apply to a home you acquired in a like-kind exchange and gave to another person. Irs 1040 ez 2012 A like-kind exchange is an exchange of property held for productive use in a trade or business or for investment. Irs 1040 ez 2012 See Publication 523 for more information. Irs 1040 ez 2012 Period of nonqualified use. Irs 1040 ez 2012   Generally, the gain from the sale or exchange of your main home will not qualify for the exclusion to the extent that the gain is allocated to periods of nonqualified use. Irs 1040 ez 2012 Nonqualified use is any period after December 31, 2008, during which the property is not used as the main home. Irs 1040 ez 2012 See Publication 523 for more information. Irs 1040 ez 2012 Married Persons In the special situations discussed below, if you and your spouse file a joint return for the year of sale and one spouse meets the ownership and use test, you can exclude up to $250,000 of gain. Irs 1040 ez 2012 However, see Special rules for joint returns , next. Irs 1040 ez 2012 Special rules for joint returns. Irs 1040 ez 2012   You can exclude up to $500,000 of the gain on the sale of your main home if all of the following are true. Irs 1040 ez 2012 You are married and file a joint return for the year. Irs 1040 ez 2012 Either you or your spouse meets the ownership test. Irs 1040 ez 2012 Both you and your spouse meet the use test. Irs 1040 ez 2012 During the 2-year period ending on the date of the sale, neither you nor your spouse exclude gain from the sale of another home. Irs 1040 ez 2012 Sale of home by surviving spouse. Irs 1040 ez 2012   If your spouse died and you did not remarry before the date of sale, you are considered to have owned and lived in the property as your main home during any period of time when your spouse owned and lived in it as a main home. Irs 1040 ez 2012   If you meet all of the following requirements, you may qualify to exclude up to $500,000 of any gain from the sale or exchange of your main home in 2013. Irs 1040 ez 2012 The sale or exchange took place no more than 2 years after the date of death of your spouse. Irs 1040 ez 2012 You have not remarried. Irs 1040 ez 2012 You and your spouse met the use test at the time of your spouse's death. Irs 1040 ez 2012 You or your spouse met the ownership test at the time of your spouse's death. Irs 1040 ez 2012 Neither you nor your spouse excluded gain from the sale of another home during the last 2 years. Irs 1040 ez 2012 Home transferred from spouse. Irs 1040 ez 2012   If your home was transferred to you by your spouse (or former spouse if the transfer was incident to divorce), you are considered to have owned it during any period of time when your spouse owned it. Irs 1040 ez 2012 Use of home after divorce. Irs 1040 ez 2012   You are considered to have used property as your main home during any period when: You owned it, and Your spouse or former spouse is allowed to live in it under a divorce or separation instrument and uses it as his or her main home. Irs 1040 ez 2012 Business Use or Rental of Home You may be able to exclude gain from the sale of a home that you have used for business or to produce rental income. Irs 1040 ez 2012 However, you must meet the ownership and use tests. Irs 1040 ez 2012 See Publication 523 for more information. Irs 1040 ez 2012 Depreciation after May 6, 1997. Irs 1040 ez 2012   If you were entitled to take depreciation deductions because you used your home for business purposes or as rental property, you cannot exclude the part of your gain equal to any depreciation allowed or allowable as a deduction for periods after May 6, 1997. Irs 1040 ez 2012 See Publication 523 for more information. Irs 1040 ez 2012 Reporting the Sale Do not report the 2013 sale of your main home on your tax return unless: You have a gain and you do not qualify to exclude all of it, You have a gain and you choose not to exclude it, or You received Form 1099-S. Irs 1040 ez 2012 If you have a gain that you cannot or choose not to exclude, if you received a Form 1099-S, or if you have a deductible loss, report the sale on your tax return. Irs 1040 ez 2012 Report the sale on Part I or Part II of Form 8949 as a short-term or long-term transaction, depending on how long you owned the home. Irs 1040 ez 2012 If you used your home for business or to produce rental income, you may have to use Form 4797, Sales of Business Property, to report the sale of the business or rental part. Irs 1040 ez 2012 See Publication 523 for more information. Irs 1040 ez 2012 Reverse Mortgages A revers
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Justification for an Exception to Fair Opportunity

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The Irs 1040 Ez 2012

Irs 1040 ez 2012 23. Irs 1040 ez 2012   Gastos de Intereses Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Intereses Hipotecarios de ViviendaCantidad Deducible Puntos Primas de Seguro Hipotecario Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios Intereses Procedentes de InversionesBienes de Inversión Asignación de Gastos de Intereses Límite sobre la Deducción Cantidades que No Puede DeducirIntereses Personales Asignación de Intereses Cómo Hacer la DeclaraciónMás de un prestatario. Irs 1040 ez 2012 Fondos procedentes de una hipoteca utilizados para negocios o inversiones. Irs 1040 ez 2012 Introduction Este capítulo trata sobre los intereses que usted puede deducir. Irs 1040 ez 2012 Los intereses son la cantidad que paga por usar dinero prestado. Irs 1040 ez 2012 Los siguientes son tipos de intereses que se pueden deducir como deducciones detalladas en el Anexo A (Formulario 1040), Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés: Los intereses hipotecarios de vivienda, incluidos ciertos puntos y primas de seguro hipotecario. Irs 1040 ez 2012 Intereses procedentes de inversiones. Irs 1040 ez 2012 Este capítulo explica estas deducciones. Irs 1040 ez 2012 Asimismo, explica dónde deducir otros tipos de intereses y enumera algunos tipos de intereses que no puede deducir. Irs 1040 ez 2012 Use la Tabla 23-1 para averiguar dónde obtener más información sobre varios tipos de intereses, incluidos los intereses de inversiones. Irs 1040 ez 2012 Useful Items - You may want to see: Publicación 936 Home Mortgage Interest Deduction (Deducción por intereses hipotecarios de vivienda), en inglés. Irs 1040 ez 2012 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés. Irs 1040 ez 2012 Intereses Hipotecarios de Vivienda Por lo general, los intereses hipotecarios de vivienda son todos los intereses que paga sobre un préstamo garantizado por su vivienda (vivienda principal o segunda vivienda). Irs 1040 ez 2012 El préstamo puede ser una hipoteca para la compra de su vivienda, una segunda hipoteca, una línea de crédito o un préstamo sobre el valor neto de la vivienda. Irs 1040 ez 2012 Puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda si se reúnen todas las siguientes condiciones: Presenta el Formulario 1040 y detalla deducciones en el Anexo A (Formulario 1040). Irs 1040 ez 2012 La hipoteca es una deuda garantizada sobre una vivienda calificada en la cual tiene participación como dueño de la misma. Irs 1040 ez 2012 (Por lo general, una hipoteca es una deuda garantizada si pone como garantía su vivienda para proteger los intereses del prestamista. Irs 1040 ez 2012 El término “vivienda calificada” quiere decir su vivienda principal o segunda vivienda. Irs 1040 ez 2012 Para más información, vea la Publicación 936, Home Mortgage Interest Deduction (Deducción por intereses hipotecarios de vivienda), en inglés). Irs 1040 ez 2012  Tanto usted como el prestamista tienen que tener la intención de que se pague el préstamo. Irs 1040 ez 2012 Cantidad Deducible En la mayor parte de los casos, podrá deducir todos los intereses hipotecarios de vivienda. Irs 1040 ez 2012 Cuánto puede deducir depende de la fecha en que obtuvo la hipoteca, la cantidad de la hipoteca y cómo usted usa los fondos procedentes de la misma. Irs 1040 ez 2012 Intereses totalmente deducibles. Irs 1040 ez 2012   Si todas sus hipotecas corresponden a una o más de las tres categorías siguientes en todo momento durante el año, puede deducir todos los intereses sobre dichas hipotecas. Irs 1040 ez 2012 (Si una hipoteca corresponde a más de una categoría, sume la deuda que corresponde a cada categoría a la otra deuda de la misma categoría). Irs 1040 ez 2012   Las tres categorías son: Las hipotecas que obtuvo a más tardar el 13 de octubre de 1987 (denominadas deudas con refugio legal). Irs 1040 ez 2012 Las hipotecas que obtuvo después del 13 de octubre de 1987 para comprar, construir o mejorar su vivienda (denominadas deudas por adquisición de vivienda), pero únicamente si a lo largo del año 2013 dichas hipotecas, más toda deuda contraída el 13 de octubre de 1987 o antes, ascendieron a $1 millón o menos ($500,000 o menos si es casado que presenta la declaración por separado). Irs 1040 ez 2012 Las hipotecas que obtuvo después del 13 de octubre de 1987 que no fueran para comprar, construir o mejorar su vivienda (denominadas deudas sobre el valor neto de la vivienda), pero únicamente si a lo largo del año 2013 dichas hipotecas ascendieron a $100,000 o menos ($50,000 o menos si es casado que presenta la declaración por separado) y cuyo total no era mayor que el valor justo de mercado de su vivienda reducido por los puntos (1) y (2). Irs 1040 ez 2012 Los límites en dólares para la segunda y tercera categoría son aplicables a la suma de las hipotecas sobre su vivienda principal y segunda vivienda. Irs 1040 ez 2012   Vea la Parte II de la Publicación 936, en inglés, para definiciones más amplias de la deuda con refugio legal, deuda por adquisición de vivienda y deuda sobre el valor neto de la vivienda. Irs 1040 ez 2012   Puede usar la Figura 23-A para verificar si los intereses hipotecarios de vivienda son totalmente deducibles. Irs 1040 ez 2012 Figura 23-A. Irs 1040 ez 2012 ¿Son Totalmente Deducibles los Intereses Hipotecarios de mi Vivienda? Instrucciones: Incluya los saldos de TODAS las hipotecas garantizadas por su vivienda principal y segunda vivienda. Irs 1040 ez 2012 Please click here for the text description of the image. Irs 1040 ez 2012 Figura 23−A. Irs 1040 ez 2012 ¿Son Totalmente Deducibles los Intereses Hipotecarios de mi Vivienda? Límites sobre la deducción. Irs 1040 ez 2012   No puede deducir totalmente los intereses de una hipoteca que no corresponda a alguna de las tres categorías indicadas anteriormente. Irs 1040 ez 2012 Si éste es su caso, vea la Parte II de la Publicación 936, en inglés, para calcular la cantidad de los intereses que puede deducir. Irs 1040 ez 2012 Situaciones Especiales Esta sección describe ciertos elementos que se pueden incluir como intereses hipotecarios de vivienda y otros que no. Irs 1040 ez 2012 Además, describe ciertas situaciones especiales que podrían afectar su deducción. Irs 1040 ez 2012 Recargos por pagos hipotecarios tardíos. Irs 1040 ez 2012   Puede deducir como intereses hipotecarios de vivienda un recargo por pagos tardíos si no fue por un servicio específico que se prestó en relación a su préstamo hipotecario. Irs 1040 ez 2012 Multa por pago adelantado de la hipoteca. Irs 1040 ez 2012   Si salda su hipoteca de vivienda por adelantado, podría verse obligado a pagar una multa. Irs 1040 ez 2012 Puede deducir dicha multa como intereses hipotecarios de vivienda con tal de que la multa no sea por un servicio específico que se prestó, o costo en el que se incurrió, con respecto a su préstamo hipotecario. Irs 1040 ez 2012 Venta de vivienda. Irs 1040 ez 2012   Si vende su vivienda, puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda (sujetos a los límites correspondientes) pagados hasta la fecha de venta, excluyendo tal fecha. Irs 1040 ez 2012 Ejemplo. Irs 1040 ez 2012 Juan y Margarita Gallegos vendieron su vivienda el 7 de mayo. Irs 1040 ez 2012 Hasta el 30 de abril, hicieron pagos de intereses hipotecarios de vivienda de $1,220. Irs 1040 ez 2012 El informe de cierre de la venta de la vivienda mostraba intereses de $50 para el período de 6 días en el mes de mayo hasta la fecha de venta, excluyendo tal fecha. Irs 1040 ez 2012 Su deducción por intereses hipotecarios es $1,270 ($1,220 + $50). Irs 1040 ez 2012 Intereses pagados por adelantado. Irs 1040 ez 2012   Si paga intereses por adelantado para un período que va más allá del final del año tributario, tiene que pagar dichos intereses a plazos intercalados a lo largo de los años tributarios correspondientes. Irs 1040 ez 2012 Puede deducir en cada año únicamente los intereses que puedan considerarse intereses hipotecarios de vivienda para ese año. Irs 1040 ez 2012 No obstante, hay una excepción correspondiente a los puntos, tema que se aborda más adelante. Irs 1040 ez 2012 Crédito por intereses hipotecarios. Irs 1040 ez 2012   Quizás pueda reclamar un crédito por intereses hipotecarios si un gobierno estatal o local le otorgó un certificado de crédito hipotecario (MCC, por sus siglas en inglés). Irs 1040 ez 2012 Calcule el crédito en el Formulario 8396, Mortgage Interest Credit (Crédito por intereses hipotecarios), en inglés. Irs 1040 ez 2012 Si toma este crédito, tiene que reducir la deducción de intereses hipotecarios por la cantidad del crédito. Irs 1040 ez 2012   Para más información sobre el crédito, vea el capítulo 37 . Irs 1040 ez 2012 Subsidio de vivienda para ministros de la iglesia y personal militar. Irs 1040 ez 2012   Si es ministro de una iglesia o miembro de las Fuerzas Armadas y recibe un subsidio de vivienda que no está sujeto a impuestos, aún puede deducir sus intereses hipotecarios de vivienda. Irs 1040 ez 2012 Hardest Hit Fund (Fondo de ayuda para propietarios de vivienda más afectados) y los programas de préstamos de emergencia para propietarios de viviendas. Irs 1040 ez 2012   Puede utilizar un método especial para calcular la deducción de los intereses de la hipoteca y los impuestos de bienes inmuebles en su vivienda principal si reúne ambas de las siguientes condiciones: Usted recibió ayuda conforme a: Un programa del Hardest Hit Fund (Fondo de ayuda para los propietarios de vivienda más afectados que viven en estados con alto desempleo y una baja en el precio de viviendas) del State Housing Finance Agency (State HFA) (Agencia del Financiamiento de Viviendas (HFA estatal)) para los mercados inmobiliarios, en el cual los pagos procedentes de dichos programas pueden usarse para pagar los intereses hipotecarios o Un Emergency Homeowner's Loan Program (Programa de préstamos de emergencia para propietarios de viviendas), administrado por el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD, por sus siglas en inglés) o por un estado. Irs 1040 ez 2012 Usted reúne las condiciones de los reglamentos para deducir todos los intereses hipotecarios del préstamo y todos los impuestos de bienes inmuebles de su vivienda principal. Irs 1040 ez 2012   Si reúne todas las condiciones, entonces puede deducir todos los pagos que hizo durante el año al prestamista hipotecario, a la HFA estatal o a HUD, en la hipoteca de la vivienda (incluyendo el monto que muestra el recuadro 3 del Formulario 1098-MA, Mortgage Assistance Payments (Pagos de ayuda para la hipoteca), pero no más de la suma de las cantidades mostradas en el Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Estado de cuenta de los intereses hipotecarios), en el recuadro 1 (intereses recibidos del (de los) pagador(es)), el recuadro 4 (primas de seguro hipotecario) y el recuadro 5 (impuestos sobre los bienes inmuebles). Irs 1040 ez 2012 Sin embargo, a usted no se le requiere utilizar este método especial para calcular la deducción para los intereses de la hipoteca y los impuestos de los bienes inmuebles en su vivienda principal. Irs 1040 ez 2012 Pagos de asistencia hipotecaria conforme a la sección 235 de la Ley de Vivienda Nacional. Irs 1040 ez 2012   Si reúne los requisitos para recibir pagos de asistencia hipotecaria para familias de bajos recursos conforme a la sección 235 de la Ley de Vivienda Nacional (National Housing Act), la totalidad o parte de los intereses sobre su hipoteca podrían ser pagados en nombre suyo. Irs 1040 ez 2012 No puede deducir los intereses pagados en nombre suyo. Irs 1040 ez 2012 No tiene otro efecto sobre los impuestos. Irs 1040 ez 2012   No incluya estos pagos de asistencia hipotecaria en sus ingresos. Irs 1040 ez 2012 Además, no use estos pagos para reducir otras deducciones, tales como los impuestos sobre bienes raíces. Irs 1040 ez 2012 Personas divorciadas o separadas. Irs 1040 ez 2012   Si un acuerdo de divorcio o un acuerdo de separación matrimonial exige que usted o su cónyuge o ex cónyuge pague intereses hipotecarios de vivienda de la cual ambos son dueños, el pago de intereses podría considerarse pensión para el cónyuge divorciado. Irs 1040 ez 2012 Vea el tema Pagos por una vivienda comprada conjuntamente , en el capítulo 18. Irs 1040 ez 2012 Alquiler de terreno rescatable. Irs 1040 ez 2012   Si hace pagos de alquiler anuales o periódicos sobre un alquiler de terreno rescatable, los puede deducir como intereses hipotecarios. Irs 1040 ez 2012   Los pagos hechos para terminar el contrato de arrendamiento y para comprar la parte completa del arrendador de la tierra no se pueden deducir como intereses hipotecarios. Irs 1040 ez 2012 Para más información, vea la Publicación 936, en inglés. Irs 1040 ez 2012 Alquileres de terreno no rescatables. Irs 1040 ez 2012   Los pagos hechos sobre un alquiler de terreno no rescatable no son intereses hipotecarios. Irs 1040 ez 2012 Los puede deducir como alquiler si son un gasto comercial o si corresponden a propiedad de alquiler. Irs 1040 ez 2012 Hipotecas inversas. Irs 1040 ez 2012   Una hipoteca inversa es un préstamo cuyas condiciones permiten al prestamista pagarle (ya sea en suma global, con pago mensual por adelantado, línea de crédito o una combinación de estos tres métodos) mientras usted sigue como residente en su vivienda. Irs 1040 ez 2012 Una hipoteca inversa le da derecho a mantener la escritura de su vivienda. Irs 1040 ez 2012 Según el plan que tenga, la hipoteca inversa vence y comienza a generar intereses cuando se mude, venda su vivienda, llegue al término del plazo de un préstamo preseleccionado o fallezca. Irs 1040 ez 2012 Puesto que las hipotecas inversas se consideran anticipos de préstamo y no ingresos, el monto que reciba no está sujeto a impuestos. Irs 1040 ez 2012 Los intereses devengados (incluyendo un descuento de los intereses originales) sobre una hipoteca inversa no se pueden deducir hasta que se reembolse la totalidad del préstamo. Irs 1040 ez 2012 La deducción a la que tenga derecho podría estar limitada ya que un préstamo de hipoteca inversa suele estar sujeto al límite sobre la Home Equity Debt (Deuda sobre el valor neto de la vivienda), tema que se explica en la Publicación 936, en inglés. Irs 1040 ez 2012 Pagos de alquiler. Irs 1040 ez 2012   Si vive en una casa antes del cierre final de la compra, todos los pagos que haga para ese período son alquiler y no son intereses. Irs 1040 ez 2012 Esto es cierto aun si se denominan intereses en los documentos relacionados con el cierre. Irs 1040 ez 2012 No puede deducir esos pagos como intereses hipotecarios de vivienda. Irs 1040 ez 2012 Fondos procedentes de una hipoteca invertidos en valores exentos de impuestos. Irs 1040 ez 2012   No puede deducir los intereses hipotecarios de vivienda sobre la deuda con refugio legal o deuda sobre el valor neto de la vivienda si utilizó los fondos procedentes de la hipoteca para comprar valores o certificados que generan ingresos exentos de impuestos. Irs 1040 ez 2012 La “deuda con refugio legal” y la “deuda sobre el valor neto de la vivienda” se definen anteriormente bajo Cantidad Deducible. Irs 1040 ez 2012 Reembolsos de intereses. Irs 1040 ez 2012   Si recibe un reembolso de intereses en el mismo año tributario en que los pagó, tiene que reducir su gasto de intereses por la cantidad que se le reembolse. Irs 1040 ez 2012 Si recibe un reembolso de intereses que dedujo en un año anterior, por regla general tiene que incluirlo en sus ingresos en el año en que lo reciba. Irs 1040 ez 2012 No obstante, necesita incluirlo sólo hasta la cantidad de la deducción que redujo su impuesto el año anterior. Irs 1040 ez 2012 Esto es cierto independientemente de si los intereses cobrados en exceso le fueron reembolsados o se usaron para reducir el principal pendiente de su hipoteca. Irs 1040 ez 2012    Si recibe un reembolso de intereses que pagó en exceso en un año anterior, generalmente recibirá el Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Estado de cuenta de los intereses hipotecarios), en inglés, que muestra el reembolso en el recuadro 3. Irs 1040 ez 2012 Para más información sobre el Formulario 1098, vea Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios , más adelante. Irs 1040 ez 2012   Para más información sobre cómo tratar los reembolsos de intereses deducidos en años anteriores, vea Recuperación de Fondos , en el capítulo 12. Irs 1040 ez 2012 Puntos El término “puntos” se usa para describir ciertos cargos pagados, o tratados como pagados, por un prestatario para obtener una hipoteca de vivienda. Irs 1040 ez 2012 Los puntos también se pueden llamar costos originarios de un préstamo, cargos máximos de un préstamo, descuento del préstamo o puntos de descuento. Irs 1040 ez 2012 A un prestatario se le trata como si pagara todos los puntos que paga un vendedor de vivienda por la hipoteca del prestatario. Irs 1040 ez 2012 Vea Puntos pagados por el vendedor , más adelante. Irs 1040 ez 2012 Regla General Por lo general, no se puede deducir la cantidad completa de puntos en el año en que se pagaron. Irs 1040 ez 2012 Debido a que son intereses pagados por adelantado, generalmente se deducen proporcionalmente a lo largo de la vigencia (duración) de la hipoteca. Irs 1040 ez 2012 Vea Deducción Permitida Proporcionalmente , que se presenta a continuación. Irs 1040 ez 2012 Para excepciones a la regla general, vea Deducción Permitida en el Año del Pago , más adelante. Irs 1040 ez 2012 Deducción Permitida Proporcionalmente Si no reúne las condiciones mencionadas a continuación bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , el préstamo no es considerado un préstamo para mejoras de viviendas, o si escoge no deducir la totalidad de sus puntos en el año en que los pagó, puede deducir los puntos proporcionalmente (igualmente) a lo largo de la vida del préstamo si reúne todas las condiciones siguientes: Utiliza el método contable a base de efectivo. Irs 1040 ez 2012 Esto significa que declara sus ingresos en el año en que los reciba y deduce sus gastos en el año en que los paga. Irs 1040 ez 2012 La mayoría de las personas usan este método. Irs 1040 ez 2012 Su préstamo está garantizado por una vivienda. Irs 1040 ez 2012 (La vivienda no necesita ser su vivienda principal). Irs 1040 ez 2012 El plazo del préstamo no es más de 30 años. Irs 1040 ez 2012 Si el plazo del préstamo es más de 10 años, las condiciones de su préstamo son las mismas que las de otros préstamos ofrecidos en su área para el mismo plazo o un plazo más largo. Irs 1040 ez 2012 El monto de su préstamo es de $250,000 o menos o el número de puntos no sobrepasa: 4, si el plazo del préstamo es 15 años o menos o 6, si el plazo del préstamo es más de 15 años. Irs 1040 ez 2012 Deducción Permitida en el Año del Pago Puede deducir la totalidad de los puntos en el año en que se pagaron si cumple todas las condiciones siguientes. Irs 1040 ez 2012 (Puede usar la Figura 23-B como guía rápida de referencia para averiguar si sus puntos son totalmente deducibles en el año del pago). Irs 1040 ez 2012 Su préstamo está garantizado por su vivienda principal. Irs 1040 ez 2012 (Su vivienda principal es aquélla donde usted reside la mayor parte del tiempo). Irs 1040 ez 2012 Pagar puntos es una práctica comercial establecida en el área donde se efectuó el préstamo. Irs 1040 ez 2012 Los puntos pagados no eran mayores que los puntos que se suelen cobrar en esa área. Irs 1040 ez 2012 Utiliza el método contable a base de efectivo. Irs 1040 ez 2012 Esto significa que declara sus ingresos en el año en que los reciba y deduce sus gastos en el año en que los paga. Irs 1040 ez 2012 (Si desea más información acerca de este método, vea Métodos Contables en el capítulo 1). Irs 1040 ez 2012 Los puntos no se pagaron en lugar de cantidades que suelen declarase por separado en el informe de cierre, tales como cargos por tasación, cargos por inspección, honorarios correspondientes al título de la propiedad, honorarios de abogado e impuestos sobre la propiedad. Irs 1040 ez 2012 Los fondos que usted proveyó antes del cierre, o en el momento del mismo, más los puntos pagados por el vendedor, eran por lo menos iguales a los puntos que se cobraron. Irs 1040 ez 2012 No se requiere que los fondos que proveyó hayan sido aplicados a los puntos. Irs 1040 ez 2012 Pueden incluir un pago inicial o de enganche, un depósito en plica, un depósito de buena fe y otros fondos que usted pagó en el momento, o antes, del cierre por cualquier razón. Irs 1040 ez 2012 No puede haber tomado prestados dichos fondos de su prestamista o agente hipotecario. Irs 1040 ez 2012 Usa el préstamo para comprar o construir su vivienda principal. Irs 1040 ez 2012 Los puntos se calcularon como un porcentaje del principal de la hipoteca. Irs 1040 ez 2012 La cantidad aparece indicada claramente en el informe de cierre (tal como el Settlement Statement, Form HUD-1 (Informe de Cierre, Formulario HUD-1, del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano)) como puntos cobrados por la hipoteca. Irs 1040 ez 2012 Los puntos pueden aparecer indicados como puntos pagados con fondos suyos o del vendedor. Irs 1040 ez 2012 Figura 23-B. Irs 1040 ez 2012 ¿Son los Puntos Totalmente Deducibles este Año? Please click here for the text description of the image. Irs 1040 ez 2012 Figura 23-B. Irs 1040 ez 2012 ¿Son Los Puntos Totalmente Deducibles Este Año? Nota: Si reúne todas estas condiciones, puede optar por deducir la totalidad de los puntos en el año en que los pagó o deducirlos a lo largo de la vigencia del préstamo. Irs 1040 ez 2012 Préstamo para mejoras de vivienda. Irs 1040 ez 2012   También puede deducir, en el año en que fueron pagados, la totalidad de los puntos pagados sobre un préstamo para mejorar su vivienda principal, si se cumplen las condiciones (1) a (6). Irs 1040 ez 2012 Segunda vivienda. Irs 1040 ez 2012 No puede deducir la totalidad de los puntos que pague sobre préstamos garantizados por su segunda vivienda en el año en el que los pagó. Irs 1040 ez 2012 Puede deducir esos puntos únicamente a lo largo de la vida del préstamo. Irs 1040 ez 2012 Refinanciamiento. Irs 1040 ez 2012   Por regla general, los puntos que pague para refinanciar una hipoteca no son deducibles en su totalidad el año en que los pague. Irs 1040 ez 2012 Esto es cierto aunque la nueva hipoteca esté garantizada por su vivienda principal. Irs 1040 ez 2012   Sin embargo, si usa parte de los fondos procedentes de la hipoteca refinanciada para mejorar su vivienda principal y cumple las primeras 6 condiciones que aparecen bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , anteriormente, puede deducir toda la parte de los puntos relacionada con la mejora en el año en que los pagó con sus propios fondos. Irs 1040 ez 2012 Puede deducir el resto de los puntos a lo largo de la vida del préstamo. Irs 1040 ez 2012 Ejemplo 1. Irs 1040 ez 2012 En 1998, Guillermo Campos obtuvo una hipoteca para comprar una vivienda. Irs 1040 ez 2012 En el año 2013, Guillermo refinanció dicha hipoteca con un préstamo hipotecario de $100,000 a 15 años. Irs 1040 ez 2012 La hipoteca está garantizada por su vivienda. Irs 1040 ez 2012 Para obtener el nuevo préstamo, tuvo que pagar tres puntos ($3,000). Irs 1040 ez 2012 Dos puntos ($2,000) eran por intereses pagados por adelantado y un punto ($1,000) por servicios, en lugar de cantidades que generalmente se declaran por separado en el informe de cierre. Irs 1040 ez 2012 Guillermo pagó los puntos con sus fondos personales en vez de pagarlos con los fondos procedentes del nuevo préstamo. Irs 1040 ez 2012 El pago de los puntos es una práctica comercial establecida en esa área y los puntos que se cobraron no son mayores que la cantidad que se suele cobrar en dicha área. Irs 1040 ez 2012 El plazo para el primer pago de Guillermo sobre el nuevo préstamo venció el 1 de julio. Irs 1040 ez 2012 Hizo seis pagos sobre el préstamo en el año 2013 y es un contribuyente que sigue el método contable a base de efectivo. Irs 1040 ez 2012 Guillermo usó los fondos procedentes de la nueva hipoteca para amortizar su hipoteca actual. Irs 1040 ez 2012 Aunque el nuevo préstamo hipotecario era para que Guillermo siguiera siendo el dueño de su vivienda principal, dicho préstamo no era para la compra o mejora de aquella vivienda. Irs 1040 ez 2012 No puede deducir todos los puntos en el año 2013. Irs 1040 ez 2012 Puede deducir dos puntos ($2,000) proporcionalmente a lo largo de la vida del préstamo. Irs 1040 ez 2012 Deduce $67 [($2,000 ÷ 180 meses) × 6 pagos] de los puntos en el año 2013. Irs 1040 ez 2012 El otro punto ($1,000) era un cargo por servicios y no se puede deducir. Irs 1040 ez 2012 Ejemplo 2. Irs 1040 ez 2012 Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1, excepto que Guillermo usó $25,000 de los fondos procedentes del préstamo para mejorar su vivienda y $75,000 para amortizar su hipoteca actual. Irs 1040 ez 2012 Guillermo deduce el 25% ($25,000 ÷ $100,000) de los puntos ($2,000) en el año 2013. Irs 1040 ez 2012 Su deducción es de $500 ($2,000 × 25%). Irs 1040 ez 2012 Además, Guillermo deduce la parte proporcionada de los $1,500 sobrantes ($2,000 − $500) que se tiene que pagar a plazos intercalados a lo largo de la vida del préstamo. Irs 1040 ez 2012 Esto es $50 [($1,500 ÷ 180 meses) × 6 pagos] en el año 2013. Irs 1040 ez 2012 La cantidad total que Guillermo deduce en el año 2013 es $550 ($500 + $50). Irs 1040 ez 2012 Situaciones Especiales Esta sección describe ciertas situaciones especiales que podrían afectar su deducción de puntos. Irs 1040 ez 2012 Descuento de la emisión original. Irs 1040 ez 2012   Si no reúne los requisitos para deducir los puntos en el año en que los pagó o deducirlos proporcionalmente a lo largo de la vida del préstamo, o si escoge no utilizar ninguno de estos métodos, los puntos reducen el precio de emisión del préstamo. Irs 1040 ez 2012 Esta reducción resulta en un descuento de la emisión original, el cual se explica en el capítulo 4 de la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocios), en inglés. Irs 1040 ez 2012 Cantidades cobradas por servicios. Irs 1040 ez 2012   Las cantidades cobradas por el prestamista por servicios específicos relacionados con el préstamo no son intereses. Irs 1040 ez 2012 Ejemplos de estos cargos son: Cargos de tasación, Cargos por servicios de notario y Costos de preparación del pagaré hipotecario o escritura de título. Irs 1040 ez 2012 No puede deducir estas cantidades como puntos ni en el año en que las pagó ni a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Irs 1040 ez 2012 Puntos pagados por el vendedor. Irs 1040 ez 2012   El término “puntos” incluye cargos por colocación del préstamo que el vendedor le paga al prestamista para proporcionar financiamiento para el comprador. Irs 1040 ez 2012 En el caso del vendedor. Irs 1040 ez 2012   El vendedor no puede deducir estos cargos como intereses. Irs 1040 ez 2012 Pero sí son un gasto de venta que reduce la cantidad obtenida por el mismo. Irs 1040 ez 2012 Vea el capítulo 15 para información sobre la venta de su vivienda. Irs 1040 ez 2012 En el caso del comprador. Irs 1040 ez 2012    El comprador reduce la base de la vivienda por la cantidad de los puntos pagados por el vendedor y trata los puntos como si él o ella los hubiera pagado. Irs 1040 ez 2012 Si se cumplen todas las condiciones anteriores bajo Deducción Permitida en el Año del Pago , el comprador puede deducir los puntos en el año en que los pagó. Irs 1040 ez 2012 Si no se reúne alguna de esas condiciones, el comprador deduce los puntos a lo largo de la vida del préstamo. Irs 1040 ez 2012   Para más información sobre la base, vea el capítulo 13 . Irs 1040 ez 2012 Si los fondos provistos son menores que los puntos. Irs 1040 ez 2012   Si reúne todas las condiciones de la sección anterior Deducción Permitida en el Año del Pago , excepto que los fondos que proveyó eran menores que los puntos que le fueron cobrados (condición (6)), puede deducir los puntos en el año en que los pagó, hasta la cantidad de fondos que proveyó. Irs 1040 ez 2012 Además, puede deducir todo punto pagado por el vendedor. Irs 1040 ez 2012 Ejemplo 1. Irs 1040 ez 2012 Cuando sacó un préstamo hipotecario de $100,000 para comprar su vivienda en diciembre, le cobraron un punto ($1,000). Irs 1040 ez 2012 Usted reúne todas las condiciones para deducir puntos en el año en que los pagó, excepto que los únicos fondos que proveyó eran los de un pago inicial o enganche de $750. Irs 1040 ez 2012 De los $1,000 cobrados por puntos, puede deducir $750 en el año en que los pagó. Irs 1040 ez 2012 Puede deducir los $250 sobrantes a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Irs 1040 ez 2012 Ejemplo 2. Irs 1040 ez 2012 Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1, excepto que la persona que le vendió su vivienda también pagó un punto ($1,000) para ayudarlo a obtener su hipoteca. Irs 1040 ez 2012 En el año del pago, usted puede deducir $1,750 ($750 de la cantidad que le cobraron a usted más los $1,000 pagados por el vendedor). Irs 1040 ez 2012 Puede deducir los $250 sobrantes a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Irs 1040 ez 2012 Tiene que restar de la base de su vivienda los $1,000 pagados por el vendedor. Irs 1040 ez 2012 Puntos en exceso. Irs 1040 ez 2012   Si reúne todas las condiciones de la sección anterior, Deducción Permitida en el Año del Pago , salvo que los puntos pagados eran mayores que los que generalmente se pagan en su área (condición (3)), en el año del pago deduce sólo los puntos que se suelen cobrar. Irs 1040 ez 2012 Tiene que deducir los puntos adicionales a lo largo de la vigencia de la hipoteca. Irs 1040 ez 2012 Hipoteca que termina antes del plazo de vigencia convenido. Irs 1040 ez 2012   Si distribuye la deducción de los puntos a lo largo de la vigencia de la hipoteca, puede deducir todo saldo restante en el año en que vence la hipoteca. Irs 1040 ez 2012 Sin embargo, si la refinancia con el mismo prestamista, no puede deducir ningún saldo restante de los puntos distribuidos a lo largo de la vigencia de dicha hipoteca. Irs 1040 ez 2012 En vez de ello, deduzca el saldo restante a lo largo de la vigencia del nuevo préstamo. Irs 1040 ez 2012    Una hipoteca podría vencer antes de lo programado debido al pago por adelantado, refinanciamiento, ejecución de hipoteca o acontecimiento parecido. Irs 1040 ez 2012 Ejemplo. Irs 1040 ez 2012 Daniel pagó $3,000 en puntos en 2002 que tuvo que deducir distribuidos a lo largo de la vigiencia de su hipoteca de 15 años. Irs 1040 ez 2012 Deduce $200 en puntos por año. Irs 1040 ez 2012 Ha deducido $2,200 de estos puntos hasta el año 2012, inclusive. Irs 1040 ez 2012 Daniel pagó por adelantado la totalidad de su hipoteca en el año 2013. Irs 1040 ez 2012 Puede deducir los $800 de puntos restantes en el año 2013. Irs 1040 ez 2012 Límites sobre la deducción. Irs 1040 ez 2012   No puede deducir la totalidad de los puntos sobre una hipoteca a menos que la misma corresponda a una de las categorías enumeradas anteriormente bajo Intereses totalmente deducibles . Irs 1040 ez 2012 Vea la Publicación 936, en inglés, para más información. Irs 1040 ez 2012 Primas de Seguro Hipotecario Las primas pagadas por un seguro hipotecario calificado durante el año 2013 se pueden deducir como intereses hipotecarios de vivienda. Irs 1040 ez 2012 Dicho seguro tiene que estar relacionado con una deuda por adquisición de vivienda; el contrato de seguro tiene que haberse emitido después del año 2006. Irs 1040 ez 2012 Seguro hipotecario calificado. Irs 1040 ez 2012   El seguro hipotecario calificado incluye seguros hipotecarios facilitados por el Departamento de Asuntos de los Veteranos, la Administración Federal de Vivienda o el Servicio de la Vivienda Rural y seguros hipotecarios privados (como se define en la sección 2 de la Homeowners Protection Act (Ley de Protección del Propietario de Vivienda) de 1998, según vigencia del 20 de diciembre de 2006). Irs 1040 ez 2012   El seguro hipotecario provisto por el Departamento de Asuntos de los Veteranos se conoce comúnmente como cargo de financiamiento (funding fee). Irs 1040 ez 2012 Si es provisto por el Servicio de la Vivienda Rural, entonces se conoce como cargo de garantía (guarantee fee). Irs 1040 ez 2012 Si el contrato de seguro hipotecario entró en vigencia en el año 2013, dichas comisiones se pueden deducir en su totalidad en ese mismo año. Irs 1040 ez 2012 Póngase en contacto con el emisor del seguro hipotecario para calcular el monto deducible, si éste no se ha declarado en el recuadro 4 del Formulario 1098. Irs 1040 ez 2012 Reglas especiales para pagos adelantados de seguro hipotecario. Irs 1040 ez 2012   Normalmente, si pagó primas de un seguro hipotecario calificado que se puedan asignar a algún período después del cierre del año tributario, se considera que dichas primas se han pagado en el período al que se asignan. Irs 1040 ez 2012 Tiene que asignar las primas a lo largo del plazo de vigencia establecido por la hipoteca u 84 meses, lo que sea más corto, a partir del mes en el que se obtuvo el seguro. Irs 1040 ez 2012 No se permite deducción alguna por el saldo no amortizado si se paga la hipoteca antes del plazo de vigencia convenido. Irs 1040 ez 2012 Este párrafo no corresponde en el caso de un seguro hipotecario calificado que le haya facilitado el Departamento de Asuntos de los Veteranos o el Servicio de la Vivienda Rural. Irs 1040 ez 2012 Vea el Ejemplo que se presenta a continuación. Irs 1040 ez 2012 Ejemplo. Irs 1040 ez 2012 Ronaldo compró una vivienda en mayo de 2012 y la financió por medio de una hipoteca de 15 años. Irs 1040 ez 2012 Además, Ronaldo pagó por adelantado la totalidad de los $9,240 en seguros hipotecarios privados que estuvo obligado a pagar en el momento del cierre, en el mes de mayo. Irs 1040 ez 2012 Ya que los $9,240 en seguros hipotecarios privados se pueden asignar a períodos posteriores a 2012, Ronaldo tiene que asignar los $9,240 a lo largo del plazo de vigencia establecido por la hipoteca u 84 meses, lo que sea más corto. Irs 1040 ez 2012 Los ingresos brutos ajustados de Ronaldo son $76,000 para 2012. Irs 1040 ez 2012 Ronaldo puede deducir $880 ($9,240 ÷ 84 x 8 meses) por primas de un seguro hipotecario calificado en 2012. Irs 1040 ez 2012 Para 2013, Ronaldo puede deducir $1,320 ($9,240 ÷ 84 x 12 meses) si sus ingresos brutos ajustados son $100,000 o menos. Irs 1040 ez 2012 En este ejemplo, las primas de seguro hipotecario son asignadas a lo largo de 84 meses, lo cual es más corto que el plazo de vigencia de 15 años (180 meses) establecido por la hipoteca. Irs 1040 ez 2012 Límite sobre la deducción. Irs 1040 ez 2012   Si su ingreso bruto ajustado en la línea 38 del Formulario 1040 es más de $100,000 ($50,000, si es casado que presenta la declaración por separado), se reduce, e incluso podría eliminarse, la cantidad de las primas del seguro hipotecario que de otro modo serían deducibles. Irs 1040 ez 2012 Para calcular la cantidad que puede deducir, vea Line 13 (Línea 13) en las Instrucciones del Anexo A (Formulario 1040) y complete la Mortgage Insurance Premiums Deduction Worksheet (Hoja de trabajo para la deducción de primas de seguro hipotecario). Irs 1040 ez 2012 Si su ingreso bruto ajustado es más de $109,000 ($54,500, si es casado que presenta la declaración por separado) no puede deducir las primas de un seguro hipotecario. Irs 1040 ez 2012 Formulario 1098, Estado de Cuenta de los Intereses Hipotecarios Si usted pagó $600 o más en intereses hipotecarios (incluidos ciertos puntos y primas de seguro hipotecario) durante el año sobre una hipoteca, generalmente recibirá un Formulario 1098, o estado de cuenta parecido, del titular de la hipoteca. Irs 1040 ez 2012 Recibirá el estado de cuenta si le paga intereses a una persona (incluyendo una institución financiera o una sociedad anónima cooperativa de viviendas) en el transcurso de la ocupación o negocio de aquella persona. Irs 1040 ez 2012 Una unidad del gobierno se considera una persona para fines de facilitar el estado de cuenta. Irs 1040 ez 2012 El estado de cuenta para cada año debería serle enviado a usted a más tardar el 31 de enero del año siguiente. Irs 1040 ez 2012 Una copia de este formulario también le será enviada al IRS. Irs 1040 ez 2012 En el estado de cuenta aparecerá el total de los intereses que usted pagó durante el año, todas las primas de seguro hipotecario que pagó y, si compró una vivienda principal durante el año, también aparecerán en el estado de cuenta los puntos deducibles pagados durante el año, incluidos puntos pagados por el vendedor. Irs 1040 ez 2012 Sin embargo, el estado de cuenta no debería mostrar ningún interés que una dependencia del gobierno haya pagado en nombre suyo. Irs 1040 ez 2012 Por regla general, el Formulario 1098 incluirá sólo los puntos que usted puede deducir totalmente en el año en que los pagó. Irs 1040 ez 2012 Sin embargo, ciertos puntos no incluidos en el Formulario 1098 también podrían ser deducibles en el año en que los pagó o a lo largo de la vigencia del préstamo. Irs 1040 ez 2012 Vea la sección anterior Puntos , para determinar si puede deducir puntos que no aparecen en el Formulario 1098. Irs 1040 ez 2012 Intereses pagados por adelantado en el Formulario 1098. Irs 1040 ez 2012   Si pagó intereses por adelantado en el año 2013 devengados en su totalidad para el 15 de enero de 2014, estos intereses pagados por adelantado podrían ser incluidos en el recuadro 1 del Formulario 1098. Irs 1040 ez 2012 No obstante, no puede deducir la cantidad pagada por adelantado para enero del año 2014 en el año 2013. Irs 1040 ez 2012 (Vea Intereses pagados por adelantado , anteriormente). Irs 1040 ez 2012 Tendrá que calcular los intereses devengados en el año 2014 y restarlos de la cantidad del recuadro 1. Irs 1040 ez 2012 Incluirá los intereses para enero del año 2014 con los demás intereses que pague para el año 2014. Irs 1040 ez 2012 Vea Cómo Hacer la Declaración , más adelante. Irs 1040 ez 2012 Intereses reembolsados. Irs 1040 ez 2012   Si recibió un reembolso de intereses hipotecarios que pagó en exceso en un año anterior, por lo general, recibirá un Formulario 1098 que muestre el reembolso en el recuadro 3. Irs 1040 ez 2012 Vea Reembolsos de intereses , anteriormente. Irs 1040 ez 2012 Primas de seguro hipotecario. Irs 1040 ez 2012   La cantidad de primas de seguro hipotecario que pagó en el año 2013 podría aparecer en el recuadro 4 del Formulario 1098. Irs 1040 ez 2012 Vea Primas de Seguro Hipotecario , anteriormente. Irs 1040 ez 2012 Intereses Procedentes de Inversiones Esta sección trata sobre los gastos de intereses que quizás podría deducir como inversionista. Irs 1040 ez 2012 Si saca un préstamo para comprar propiedad que tiene con fines de inversión, los intereses que pague son intereses de inversión. Irs 1040 ez 2012 Puede deducir intereses de inversión conforme al límite explicado más adelante. Irs 1040 ez 2012 Sin embargo, no puede deducir intereses en los que incurrió para generar ingresos exentos de impuestos. Irs 1040 ez 2012 Tampoco puede deducir gastos de intereses sobre una doble opción simultánea de compra y venta. Irs 1040 ez 2012 Los intereses de inversión no incluyen intereses hipotecarios sobre una vivienda calificada. Irs 1040 ez 2012 Tampoco incluyen intereses que se hayan tenido en cuenta al calcular ingresos o pérdidas provenientes de una actividad pasiva. Irs 1040 ez 2012 Bienes de Inversión Los bienes que se tienen para fines de inversión incluyen bienes que producen intereses, dividendos, anualidades o regalías no generados en el curso normal de las operaciones de una ocupación o negocio. Irs 1040 ez 2012 Además, incluyen bienes que producen ganancias o pérdidas (no generadas en el curso normal de las operaciones de una ocupación o negocio) provenientes de la venta o intercambio comercial de bienes que producen este tipo de ingresos o que se tienen para fines de inversión (a excepción de intereses en una actividad pasiva). Irs 1040 ez 2012 Los bienes de inversión también incluyen la participación en una actividad relacionada con su ocupación o negocio en la que usted no participó materialmente (a excepción de una actividad pasiva). Irs 1040 ez 2012 Socios, accionistas y beneficiarios. Irs 1040 ez 2012   Para determinar sus intereses de inversión, sume su participación en los intereses de inversión de una sociedad colectiva, sociedad anónima de tipo S, caudal hereditario o fideicomiso más sus demás intereses de inversión. Irs 1040 ez 2012 Asignación de Gastos de Intereses Si saca un préstamo para fines comerciales o personales además de fines de inversión, tiene que asignar la deuda entre estos fines. Irs 1040 ez 2012 Sólo el gasto de intereses de la parte de la deuda que se usa para fines de inversión se considera intereses de inversión. Irs 1040 ez 2012 La asignación no se ve afectada por el uso de bienes que garantizan la deuda. Irs 1040 ez 2012 Límite sobre la Deducción Por regla general, la deducción por gastos de intereses de inversión se limita a la cantidad del ingreso neto de inversiones. Irs 1040 ez 2012 Puede trasladar al año tributario siguiente la cantidad de intereses de inversión que no pudo deducir debido a este límite. Irs 1040 ez 2012 Los intereses trasladados se consideran intereses de inversión pagados o acumulados en ese año siguiente. Irs 1040 ez 2012 Puede trasladar al año tributario siguiente intereses de inversión denegados aun si son mayores que su ingreso tributable en el año en que los intereses se pagaron o se acumularon. Irs 1040 ez 2012 Ingresos Netos de Inversiones Determine la cantidad de sus ingresos netos de inversiones restando sus gastos de inversión (a excepción de los gastos de intereses) de sus ingresos de inversiones. Irs 1040 ez 2012 Ingresos procedentes de inversiones. Irs 1040 ez 2012    Por regla general, esto incluye su ingreso bruto proveniente de bienes que se tengan con fines de inversión (tales como intereses, dividendos, anualidades y regalías). Irs 1040 ez 2012 El ingreso de inversiones no incluye dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska). Irs 1040 ez 2012 Tampoco incluye dividendos calificados o ganancias de capital netas a no ser que usted escoja incluirlos. Irs 1040 ez 2012 Si escoge incluir dividendos calificados. Irs 1040 ez 2012   Los ingresos de inversiones normalmente no incluyen dividendos calificados, explicados en el capítulo 8. Irs 1040 ez 2012 No obstante, puede escoger incluir la totalidad o parte de sus dividendos calificados en los ingresos de inversiones. Irs 1040 ez 2012   Esta opción se hace llenando la línea 4g del Formulario 4952, en inglés, según las instrucciones del mismo. Irs 1040 ez 2012   Si escoge incluir alguna cantidad de sus dividendos calificados en los ingresos de inversiones, tendrá que restar esa misma cantidad de los dividendos calificados con derecho a las tasas tributarias más bajas aplicadas a ganancias de capital. Irs 1040 ez 2012 Si escoge incluir ganancias netas de capital. Irs 1040 ez 2012   Por regla general, los ingresos de inversiones no incluyen ganancias netas de capital provenientes de la enajenación de bienes de inversión (incluidas distribuciones de ganancias de capital provenientes de fondos mutuos). Irs 1040 ez 2012 No obstante, puede escoger incluir la totalidad o parte de sus ganancias netas de capital en los ingresos de inversiones. Irs 1040 ez 2012    Esta opción se hace llenando la línea 4g del Formulario 4952, en inglés, según las instrucciones del mismo. Irs 1040 ez 2012   Si escoge incluir alguna cantidad de sus ganancias netas de capital en los ingresos de inversiones, tiene que restar esa misma cantidad de las ganancias netas de capital con derecho a las tasas tributarias más bajas aplicadas a ganancias de capital. Irs 1040 ez 2012    Antes de escoger entre las dos opciones, tenga en cuenta el efecto general sobre su obligación tributaria. Irs 1040 ez 2012 Compare el impuesto que pagaría si tomara una o ambas opciones con el impuesto si no tomara ninguna de las dos. Irs 1040 ez 2012 Ingresos de inversiones de un hijo declarados por los padres. Irs 1040 ez 2012    Los ingresos de inversiones incluyen la parte del ingreso de intereses y dividendos de su hijo que escoge declarar en su declaración. Irs 1040 ez 2012 Si el hijo no tiene dividendos calificados, dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) o distribuciones de ganancias de capital, esta cantidad corresponde a la línea 6 del Formulario 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección de los padres de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés. Irs 1040 ez 2012 Dividendos calificados del hijo. Irs 1040 ez 2012   Si parte de la cantidad que usted declara corresponde a los dividendos calificados de su hijo, esa parte (la cual se declara en la línea 9b del Formulario 1040) generalmente no cuenta como ingreso de inversiones. Irs 1040 ez 2012 Sin embargo, puede escoger incluir toda o parte de la misma en los ingresos de inversiones, como se explica en Si escoge incluir dividendos calificados , anteriormente. Irs 1040 ez 2012   Sus ingresos de inversiones también incluyen la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 (o, si corresponde, la cantidad reducida calculada bajo Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo, tema presentado a continuación. Irs 1040 ez 2012 Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo. Irs 1040 ez 2012   Si parte de la cantidad que declara corresponde a los dividendos de su hijo del Alaska Permanent Fund, dicha parte no cuenta como ingresos de inversiones. Irs 1040 ez 2012 Para calcular la cantidad de los ingresos de su hijo que usted puede considerar ingresos de inversiones suyos, empiece con la cantidad que aparece en la línea 6 del Formulario 8814. Irs 1040 ez 2012 Multiplique dicha cantidad por un porcentaje que sea igual a los dividendos del Alaska Permanent Fund divididos por el total de la línea 4 del Formulario 8814. Irs 1040 ez 2012 Reste el resultado de la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814. Irs 1040 ez 2012 Distribuciones de las ganancias de capital del hijo. Irs 1040 ez 2012    Si parte de la cantidad que usted declara corresponde a distribuciones de las ganancias de capital de su hijo, dicha parte (la cual se declara en la línea 13 del Anexo D o la línea 13 del Formulario 1040) generalmente no cuenta como ingresos de inversiones. Irs 1040 ez 2012 Sin embargo, puede escoger incluir la totalidad o parte de la misma en los ingresos de inversiones, como se explica en Si escoge incluir ganancias netas de capital , anteriormente. Irs 1040 ez 2012   Sus ingresos de inversiones también incluyen la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814 (o, si corresponde, la cantidad reducida calculada bajo Dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) del hijo , anteriormente). Irs 1040 ez 2012 Gastos de inversión. Irs 1040 ez 2012   Los gastos de inversión incluyen las deducciones permitidas (a excepción de los gastos de intereses) relacionados directamente con la generación de ingresos de inversión. Irs 1040 ez 2012 Los gastos de inversión que se incluyan como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040) son deducciones permisibles después de haberse aplicado el límite del 2% que corresponde a las deducciones detalladas misceláneas. Irs 1040 ez 2012 Utilice la cantidad que sea menor entre: Los gastos de inversión incluidos en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040) o La cantidad de la línea 27 del Anexo A. Irs 1040 ez 2012 Pérdidas de actividades pasivas. Irs 1040 ez 2012   Los ingresos o gastos que usted utilizó al calcular su ingreso o pérdida de una actividad pasiva no se incluyen al determinar sus ingresos o gastos de inversión (incluidos gastos de intereses de inversión). Irs 1040 ez 2012 Vea la Publicación 925, Passive Activity and At-Risk Rules (Actividad pasiva y reglas sobre el monto a riesgo), en inglés, para información acerca de las actividades pasivas. Irs 1040 ez 2012 Formulario 4952 Use el Formulario 4952, Investment Interest Expense Deduction (Deducción por gastos de intereses de inversión), en inglés, para calcular su deducción por intereses de inversión. Irs 1040 ez 2012 Excepción al uso del Formulario 4952. Irs 1040 ez 2012   No tiene que llenar el Formulario 4952 ni adjuntarlo a su declaración si reúne todos los requisitos siguientes: Sus gastos de intereses de inversión no son mayores que sus ingresos de inversión provenientes de intereses y dividendos ordinarios menos los dividendos calificados. Irs 1040 ez 2012 No tiene ningún otro gasto de inversión deducible. Irs 1040 ez 2012 No ha traspasado ningún gasto de intereses de inversión del año 2012. Irs 1040 ez 2012 Si reúne todas estas condiciones, puede deducir todos sus intereses de inversión. Irs 1040 ez 2012 Información Adicional Para más información sobre los intereses de inversión, vea Interest Expenses (Gastos de intereses), en el capítulo 3 de la Publicación 550, en inglés. Irs 1040 ez 2012 Cantidades que No Puede Deducir Algunos pagos de intereses no son deducibles. Irs 1040 ez 2012 Ciertos gastos semejantes a los intereses tampoco son deducibles. Irs 1040 ez 2012 Los gastos no deducibles incluyen los siguientes: Intereses personales (explicados más adelante). Irs 1040 ez 2012 Cargos por servicios (no obstante, vea Otros Gastos (Línea 23) en el capítulo 28). Irs 1040 ez 2012 Cargos anuales por tarjetas de crédito. Irs 1040 ez 2012 Cargos de préstamos. Irs 1040 ez 2012 Cargos por investigación de crédito. Irs 1040 ez 2012 Intereses para comprar o tener valores exentos de impuestos. Irs 1040 ez 2012 Multas y sanciones. Irs 1040 ez 2012   No puede deducir multas y sanciones pagadas a un gobierno por violaciones de la ley, independientemente de su naturaleza. Irs 1040 ez 2012 Intereses Personales Los intereses personales no son deducibles. Irs 1040 ez 2012 Los intereses personales son aquellos intereses que no son intereses hipotecarios de vivienda, intereses de inversión, intereses comerciales u otros intereses deducibles. Irs 1040 ez 2012 Incluyen lo siguiente: Intereses sobre préstamos de automóvil (a menos que usted use el automóvil para negocios). Irs 1040 ez 2012 Intereses sobre el impuesto federal, estatal o local sobre el ingreso. Irs 1040 ez 2012 Cargos por financiamiento de tarjetas de crédito, contratos de venta al por menor a plazos y cuentas de crédito rotativas en los que se ha incurrido por gastos personales. Irs 1040 ez 2012 Multas por pagos atrasados por una empresa de servicios públicos. Irs 1040 ez 2012 Quizás pueda deducir los intereses que pague sobre un préstamo de estudios calificado. Irs 1040 ez 2012 Para más detalles, vea la Publicación 970, Tax Benefits for Education (Beneficios tributarios por estudios), en inglés. Irs 1040 ez 2012 Asignación de Intereses Si usa los fondos de un préstamo para más de un propósito (por ejemplo, personal y comercial), tiene que asignar los intereses sobre el préstamo para cada uso. Irs 1040 ez 2012 Sin embargo, no tiene que asignar intereses hipotecarios de vivienda si son totalmente deducibles, independientemente de cómo se usen los fondos. Irs 1040 ez 2012 Los intereses sobre un préstamo (a excepción de intereses hipotecarios de vivienda totalmente deducibles) se asignan igual que se asigna el préstamo mismo. Irs 1040 ez 2012 Esto se hace averiguando cómo se asignaron a usos específicos los desembolsos de los fondos procedentes de la deuda. Irs 1040 ez 2012 Para más información sobre cómo hacer esto, vea el capítulo 4 de la Publicación 535, en inglés. Irs 1040 ez 2012 Cómo Hacer la Declaración Tiene que presentar el Formulario 1040 para deducir los gastos de intereses hipotecarios de vivienda en su declaración de impuestos. Irs 1040 ez 2012 El lugar donde se deducen los gastos de intereses suele depender de cómo se usen los fondos procedentes del préstamo. Irs 1040 ez 2012 Vea la Tabla 23-1 para un resumen de dónde deducir sus gastos de intereses. Irs 1040 ez 2012 Tabla 23-1. Irs 1040 ez 2012 Dónde Deducir los Gastos de Intereses SI usted tiene. Irs 1040 ez 2012 . Irs 1040 ez 2012 . Irs 1040 ez 2012 ENTONCES dedúzcalo en la. Irs 1040 ez 2012 . Irs 1040 ez 2012 . Irs 1040 ez 2012 Y para más información pase a la(s). Irs 1040 ez 2012 . Irs 1040 ez 2012 . Irs 1040 ez 2012 intereses deducibles sobre un préstamo de estudios línea 33 del Formulario 1040 o la línea 18 del Formulario 1040A Publicación 970, en inglés. Irs 1040 ez 2012 intereses deducibles sobre una hipoteca de vivienda y puntos declarados en el Formulario 1098 línea 10 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Irs 1040 ez 2012 intereses deducibles sobre una hipoteca de vivienda no declarados en el Formulario 1098 línea 11 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Irs 1040 ez 2012 puntos deducibles no declarados en el Formulario 1098 línea 12 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Irs 1040 ez 2012 primas de un seguro hipotecario deducibles línea 13 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 936, en inglés. Irs 1040 ez 2012 intereses de inversión deducibles (a excepción de intereses en los que se haya incurrido para generar alquileres o regalías) línea 14 del Anexo A (Formulario 1040) Publicación 550, en inglés. Irs 1040 ez 2012 intereses comerciales deducibles (no agrícolas) Anexo C o C-EZ (Formulario 1040) Publicación 535, en inglés. Irs 1040 ez 2012 intereses deducibles de negocio agrícola Anexo F (Formulario 1040) Publicaciones 225 y 535, en inglés. Irs 1040 ez 2012 intereses deducibles en los que se haya incurrido para generar alquileres o regalías Anexo E (Formulario 1040) Publicaciones 527 y 535, en inglés. Irs 1040 ez 2012 intereses personales no deducibles. Irs 1040 ez 2012 Intereses y puntos de una hipoteca de vivienda. Irs 1040 ez 2012   Deduzca los intereses y puntos de una hipoteca de vivienda que le sean declarados a usted en el Formulario 1098, anotándolos en la línea 10 del Anexo A (Formulario 1040). Irs 1040 ez 2012 Si usted le pagó a la institución financiera más intereses deducibles que la cantidad que aparece en el Formulario 1098, anote la cantidad deducible que sea mayor en la línea 10. Irs 1040 ez 2012 Adjunte un documento escrito explicando la diferencia y escriba “See attached” (Vea el documento adjunto) en letra de molde al lado de la línea 10. Irs 1040 ez 2012    En el caso de los intereses hipotecarios de vivienda que no se le declararon a usted en el Formulario 1098, dedúzcalos en la línea 11 del Anexo A (Formulario 1040). Irs 1040 ez 2012 Si le pagó intereses hipotecarios de vivienda a la persona a la cual le compró su vivienda, anote el nombre, dirección y número de identificación del contribuyente (TIN, por sus siglas en inglés) de dicha persona en la línea de puntos al lado de la línea 11. Irs 1040 ez 2012 El vendedor tiene que darle a usted este número y usted tiene que darle al vendedor su número de identificación del contribuyente. Irs 1040 ez 2012 Para este fin, puede utilizar el Formulario W-9(SP), Solicitud y Certificación del Número de Identificación del Contribuyente (o el Formulario W-9, en inglés). Irs 1040 ez 2012 La falta de cumplimiento de alguno de estos requisitos podría resultar en una multa de $50 por cada incumplimiento. Irs 1040 ez 2012 El TIN puede ser un número de Seguro Social, un número de identificación de contribuyente individual (emitido por el IRS) o un número de identificación del empleador. Irs 1040 ez 2012 Vea Número de Seguro Social , en el capítulo 1, para más información sobre los TIN. Irs 1040 ez 2012    Si puede declarar una deducción por puntos que no le fueron comunicados en el Formulario 1098, deduzca esos puntos en la línea 12 del Anexo A (Formulario 1040). Irs 1040 ez 2012    Deduzca primas de seguro hipotecario en la línea 13 del Anexo A (Formulario 1040). Irs 1040 ez 2012 Más de un prestatario. Irs 1040 ez 2012   Si usted y por lo menos otra persona (que no sea su cónyuge, si presenta una declaración conjunta) eran responsables de pagar, y pagaron, los intereses de una hipoteca para su vivienda, y la otra persona recibió un Formulario 1098 mostrando los intereses pagados durante el año, adjunte un documento escrito a su declaración de impuestos explicándolo. Irs 1040 ez 2012 Anote la cantidad de los intereses que cada uno pagó y dé el nombre y la dirección de la persona que recibió el formulario. Irs 1040 ez 2012 Deduzca su parte de los intereses en la línea 11 del Anexo A (Formulario 1040) y escriba “ See attached ” (Vea el documento adjunto) en letra de molde al lado de esta línea. Irs 1040 ez 2012 Además, deduzca su parte de toda prima de seguro hipotecario en la línea 13 del Anexo A (Formulario 1040). Irs 1040 ez 2012   Del mismo modo, si es el pagador oficial de una hipoteca sobre la cual hay otros prestatarios con derecho a una deducción por los intereses que aparecen en el Formulario 1098 que recibió, deduzca únicamente su parte de los intereses en la línea 10 del Anexo A (Formulario 1040). Irs 1040 ez 2012 Usted debe comunicarles a los demás prestatarios qué participación en los intereses tiene cada uno. Irs 1040 ez 2012 Fondos procedentes de una hipoteca utilizados para negocios o inversiones. Irs 1040 ez 2012    Si su deducción por intereses hipotecarios de vivienda es limitada pero la totalidad o una parte de los fondos procedentes de la hipoteca se utilizaron para fines comerciales, de inversión o para otras actividades deducibles, vea la Tabla 23-1 . Irs 1040 ez 2012 La misma indica dónde deducir las partes de los intereses en exceso que correspondan a esas actividades. Irs 1040 ez 2012 Intereses de inversión. Irs 1040 ez 2012    Deduzca los intereses de inversión, sujetos a ciertos límites explicados en la Publicación 550, en inglés, anotándolos en la línea 14 del Anexo A (Formulario 1040). Irs 1040 ez 2012 Amortización de primas sobre bonos. Irs 1040 ez 2012   Hay varias maneras de tratar las primas que se pagan para comprar bonos tributables. Irs 1040 ez 2012 Vea Bond Premium Amortization (Amortización de Primas sobre Bonos) en la Publicación 550, en inglés. Irs 1040 ez 2012 Intereses por regalías o de alquiler que generen ingresos. Irs 1040 ez 2012   Deduzca en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040) los intereses sobre un préstamo para bienes de alquiler que generen ingresos o bienes que generen regalías y que no se usen en un negocio. Irs 1040 ez 2012 Ejemplo. Irs 1040 ez 2012 Usted alquila una parte de su vivienda y saca un préstamo para hacer reparaciones. Irs 1040 ez 2012 Puede deducir sólo el pago de intereses de la parte alquilada anotándolo en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). Irs 1040 ez 2012 Deduzca el resto del pago de intereses en el Anexo A (Formulario 1040) si son intereses hipotecarios de vivienda deducibles. Irs 1040 ez 2012 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications