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H&r block 4. H&r block   Transportation Table of Contents Parking fees. H&r block Advertising display on car. H&r block Car pools. H&r block Hauling tools or instruments. H&r block Union members' trips from a union hall. H&r block Car ExpensesStandard Mileage Rate Actual Car Expenses Leasing a Car Disposition of a Car This chapter discusses expenses you can deduct for business transportation when you are not traveling away from home as defined in chapter 1. H&r block These expenses include the cost of transportation by air, rail, bus, taxi, etc. H&r block , and the cost of driving and maintaining your car. H&r block Transportation expenses include the ordinary and necessary costs of all of the following. H&r block Getting from one workplace to another in the course of your business or profession when you are traveling within the city or general area that is your tax home. H&r block Tax home is defined in chapter 1. H&r block Visiting clients or customers. H&r block Going to a business meeting away from your regular workplace. H&r block Getting from your home to a temporary workplace when you have one or more regular places of work. H&r block These temporary workplaces can be either within the area of your tax home or outside that area. H&r block Transportation expenses do not include expenses you have while traveling away from home overnight. H&r block Those expenses are travel expenses discussed in chapter 1 . H&r block However, if you use your car while traveling away from home overnight, use the rules in this chapter to figure your car expense deduction. H&r block See Car Expenses , later. H&r block Daily transportation expenses you incur while traveling from home to one or more regular places of business are generally nondeductible commuting expenses. H&r block However, there may be exceptions to this general rule. H&r block You can deduct daily transportation expenses incurred going between your residence and a temporary work station outside the metropolitan area where you live. H&r block Also, daily transportation expenses can be deducted if: (1) you have one or more regular work locations away from your residence or (2) your residence is your principal place of business and you incur expenses going between the residence and another work location in the same trade or business, regardless of whether the work is temporary or permanent and regardless of the distance. H&r block Illustration of transportation expenses. H&r block    Figure B , earlier, illustrates the rules that apply for deducting transportation expenses when you have a regular or main job away from your home. H&r block You may want to refer to it when deciding whether you can deduct your transportation expenses. H&r block Temporary work location. H&r block   If you have one or more regular work locations away from your home and you commute to a temporary work location in the same trade or business, you can deduct the expenses of the daily round-trip transportation between your home and the temporary location, regardless of distance. H&r block   If your employment at a work location is realistically expected to last (and does in fact last) for 1 year or less, the employment is temporary unless there are facts and circumstances that would indicate otherwise. H&r block   If your employment at a work location is realistically expected to last for more than 1 year or if there is no realistic expectation that the employment will last for 1 year or less, the employment is not temporary, regardless of whether it actually lasts for more than 1 year. H&r block   If employment at a work location initially is realistically expected to last for 1 year or less, but at some later date the employment is realistically expected to last more than 1 year, that employment will be treated as temporary (unless there are facts and circumstances that would indicate otherwise) until your expectation changes. H&r block It will not be treated as temporary after the date you determine it will last more than 1 year. H&r block   If the temporary work location is beyond the general area of your regular place of work and you stay overnight, you are traveling away from home. H&r block You may have deductible travel expenses as discussed in chapter 1 . H&r block No regular place of work. H&r block   If you have no regular place of work but ordinarily work in the metropolitan area where you live, you can deduct daily transportation costs between home and a temporary work site outside that metropolitan area. H&r block   Generally, a metropolitan area includes the area within the city limits and the suburbs that are considered part of that metropolitan area. H&r block   You cannot deduct daily transportation costs between your home and temporary work sites within your metropolitan area. H&r block These are nondeductible commuting expenses. H&r block Two places of work. H&r block   If you work at two places in one day, whether or not for the same employer, you can deduct the expense of getting from one workplace to the other. H&r block However, if for some personal reason you do not go directly from one location to the other, you cannot deduct more than the amount it would have cost you to go directly from the first location to the second. H&r block   Transportation expenses you have in going between home and a part-time job on a day off from your main job are commuting expenses. H&r block You cannot deduct them. H&r block Armed Forces reservists. H&r block   A meeting of an Armed Forces reserve unit is a second place of business if the meeting is held on a day on which you work at your regular job. H&r block You can deduct the expense of getting from one workplace to the other as just discussed under Two places of work . H&r block   You usually cannot deduct the expense if the reserve meeting is held on a day on which you do not work at your regular job. H&r block In this case, your transportation generally is a nondeductible commuting expense. H&r block However, you can deduct your transportation expenses if the location of the meeting is temporary and you have one or more regular places of work. H&r block   If you ordinarily work in a particular metropolitan area but not at any specific location and the reserve meeting is held at a temporary location outside that metropolitan area, you can deduct your transportation expenses. H&r block   If you travel away from home overnight to attend a guard or reserve meeting, you can deduct your travel expenses. H&r block These expenses are discussed in chapter 1 . H&r block   If you travel more than 100 miles away from home in connection with your performance of services as a member of the reserves, you may be able to deduct some of your reserve-related travel costs as an adjustment to gross income rather than as an itemized deduction. H&r block For more information, see Armed Forces Reservists Traveling More Than 100 Miles From Home under Special Rules, in chapter 6. H&r block Commuting expenses. H&r block   You cannot deduct the costs of taking a bus, trolley, subway, or taxi, or of driving a car between your home and your main or regular place of work. H&r block These costs are personal commuting expenses. H&r block You cannot deduct commuting expenses no matter how far your home is from your regular place of work. H&r block You cannot deduct commuting expenses even if you work during the commuting trip. H&r block Example. H&r block You sometimes use your cell phone to make business calls while commuting to and from work. H&r block Sometimes business associates ride with you to and from work, and you have a business discussion in the car. H&r block These activities do not change the trip from personal to business. H&r block You cannot deduct your commuting expenses. H&r block Parking fees. H&r block    Fees you pay to park your car at your place of business are nondeductible commuting expenses. H&r block You can, however, deduct business-related parking fees when visiting a customer or client. H&r block Advertising display on car. H&r block   Putting display material that advertises your business on your car does not change the use of your car from personal use to business use. H&r block If you use this car for commuting or other personal uses, you still cannot deduct your expenses for those uses. H&r block Car pools. H&r block   You cannot deduct the cost of using your car in a nonprofit car pool. H&r block Do not include payments you receive from the passengers in your income. H&r block These payments are considered reimbursements of your expenses. H&r block However, if you operate a car pool for a profit, you must include payments from passengers in your income. H&r block You can then deduct your car expenses (using the rules in this publication). H&r block Hauling tools or instruments. H&r block   Hauling tools or instruments in your car while commuting to and from work does not make your car expenses deductible. H&r block However, you can deduct any additional costs you have for hauling tools or instruments (such as for renting a trailer you tow with your car). H&r block Union members' trips from a union hall. H&r block   If you get your work assignments at a union hall and then go to your place of work, the costs of getting from the union hall to your place of work are nondeductible commuting expenses. H&r block Although you need the union to get your work assignments, you are employed where you work, not where the union hall is located. H&r block Office in the home. H&r block   If you have an office in your home that qualifies as a principal place of business, you can deduct your daily transportation costs between your home and another work location in the same trade or business. H&r block (See Publication 587, Business Use of Your Home, for information on determining if your home office qualifies as a principal place of business. H&r block ) Examples of deductible transportation. H&r block   The following examples show when you can deduct transportation expenses based on the location of your work and your home. H&r block Example 1. H&r block You regularly work in an office in the city where you live. H&r block Your employer sends you to a 1-week training session at a different office in the same city. H&r block You travel directly from your home to the training location and return each day. H&r block You can deduct the cost of your daily round-trip transportation between your home and the training location. H&r block Example 2. H&r block Your principal place of business is in your home. H&r block You can deduct the cost of round-trip transportation between your qualifying home office and your client's or customer's place of business. H&r block Example 3. H&r block You have no regular office, and you do not have an office in your home. H&r block In this case, the location of your first business contact inside the metropolitan area is considered your office. H&r block Transportation expenses between your home and this first contact are nondeductible commuting expenses. H&r block Transportation expenses between your last business contact and your home are also nondeductible commuting expenses. H&r block While you cannot deduct the costs of these trips, you can deduct the costs of going from one client or customer to another. H&r block Car Expenses If you use your car for business purposes, you ordinarily can deduct car expenses. H&r block You generally can use one of the two following methods to figure your deductible expenses. H&r block Standard mileage rate. H&r block Actual car expenses. H&r block If you use actual expenses to figure your deduction for a car you lease, there are rules that affect the amount of your lease payments you can deduct. H&r block See Leasing a Car , later. H&r block In this publication, “car” includes a van, pickup, or panel truck. H&r block For the definition of “car” for depreciation purposes, see Car defined under Actual Car Expenses, later. H&r block Rural mail carriers. H&r block   If you are a rural mail carrier, you may be able to treat the qualified reimbursement you received as your allowable expense. H&r block Because the qualified reimbursement is treated as paid under an accountable plan, your employer should not include the reimbursement in your income. H&r block   If your vehicle expenses are more than the amount of your reimbursement, you can deduct the unreimbursed expenses as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040). H&r block You must complete Form 2106 and attach it to your Form 1040, U. H&r block S. H&r block Individual Income Tax Return. H&r block   A “qualified reimbursement” is the reimbursement you receive that meets both of the following conditions. H&r block It is given as an equipment maintenance allowance (EMA) to employees of the U. H&r block S. H&r block Postal Service. H&r block It is at the rate contained in the 1991 collective bargaining agreement. H&r block Any later agreement cannot increase the qualified reimbursement amount by more than the rate of inflation. H&r block See your employer for information on your reimbursement. H&r block    If you are a rural mail carrier and received a qualified reimbursement, you cannot use the standard mileage rate. H&r block Standard Mileage Rate You may be able to use the standard mileage rate to figure the deductible costs of operating your car for business purposes. H&r block For 2013, the standard mileage rate for the cost of operating your car for business use is 56½ cents per mile. H&r block If you use the standard mileage rate for a year, you cannot deduct your actual car expenses for that year. H&r block You cannot deduct depreciation, lease payments, maintenance and repairs, gasoline (including gasoline taxes), oil, insurance, or vehicle registration fees. H&r block See Choosing the standard mileage rate and Standard mileage rate not allowed, later. H&r block You generally can use the standard mileage rate whether or not you are reimbursed and whether or not any reimbursement is more or less than the amount figured using the standard mileage rate. H&r block See chapter 6 for more information on reimbursements . H&r block Choosing the standard mileage rate. H&r block   If you want to use the standard mileage rate for a car you own, you must choose to use it in the first year the car is available for use in your business. H&r block Then, in later years, you can choose to use either the standard mileage rate or actual expenses. H&r block   If you want to use the standard mileage rate for a car you lease, you must use it for the entire lease period. H&r block For leases that began on or before December 31, 1997, the standard mileage rate must be used for the entire portion of the lease period (including renewals) that is after 1997. H&r block   You must make the choice to use the standard mileage rate by the due date (including extensions) of your return. H&r block You cannot revoke the choice. H&r block However, in later years, you can switch from the standard mileage rate to the actual expenses method. H&r block If you change to the actual expenses method in a later year, but before your car is fully depreciated, you have to estimate the remaining useful life of the car and use straight line depreciation. H&r block Example. H&r block Larry is an employee who occasionally uses his own car for business purposes. H&r block He purchased the car in 2011, but he did not claim any unreimbursed employee expenses on his 2011 tax return. H&r block Because Larry did not use the standard mileage rate the first year the car was available for business use, he cannot use the standard mileage rate in 2013 to claim unreimbursed employee business expenses. H&r block   For more information about depreciation included in the standard mileage rate, see Exception under Methods of depreciation, later. H&r block Standard mileage rate not allowed. H&r block   You cannot use the standard mileage rate if you: Use five or more cars at the same time (such as in fleet operations), Claimed a depreciation deduction for the car using any method other than straight line, for example, MACRS (as discussed later under Depreciation Deduction), Claimed a section 179 deduction (discussed later) on the car, Claimed the special depreciation allowance on the car, Claimed actual car expenses after 1997 for a car you leased, or Are a rural mail carrier who received a qualified reimbursement. H&r block (See Rural mail carriers , earlier. H&r block ) Note. H&r block You can elect to use the standard mileage rate if you used a car for hire (such as a taxi) unless the standard mileage rate is otherwise not allowed, as discussed above. H&r block Five or more cars. H&r block   If you own or lease five or more cars that are used for business at the same time, you cannot use the standard mileage rate for the business use of any car. H&r block However, you may be able to deduct your actual expenses for operating each of the cars in your business. H&r block See Actual Car Expenses , later, for information on how to figure your deduction. H&r block   You are not using five or more cars for business at the same time if you alternate using (use at different times) the cars for business. H&r block   The following examples illustrate the rules for when you can and cannot use the standard mileage rate for five or more cars. H&r block Example 1. H&r block Marcia, a salesperson, owns three cars and two vans that she alternates using for calling on her customers. H&r block She can use the standard mileage rate for the business mileage of the three cars and the two vans because she does not use them at the same time. H&r block Example 2. H&r block Tony and his employees use his four pickup trucks in his landscaping business. H&r block During the year, he traded in two of his old trucks for two newer ones. H&r block Tony can use the standard mileage rate for the business mileage of all six of the trucks he owned during the year. H&r block Example 3. H&r block Chris owns a repair shop and an insurance business. H&r block He and his employees use his two pickup trucks and van for the repair shop. H&r block Chris alternates using his two cars for the insurance business. H&r block No one else uses the cars for business purposes. H&r block Chris can use the standard mileage rate for the business use of the pickup trucks, van, and the cars because he never has more than four vehicles used for business at the same time. H&r block Example 4. H&r block Maureen owns a car and four vans that are used in her housecleaning business. H&r block Her employees use the vans, and she uses the car to travel to various customers. H&r block Maureen cannot use the standard mileage rate for the car or the vans. H&r block This is because all five vehicles are used in Maureen's business at the same time. H&r block She must use actual expenses for all vehicles. H&r block Interest. H&r block   If you are an employee, you cannot deduct any interest paid on a car loan. H&r block This applies even if you use the car 100% for business as an employee. H&r block   However, if you are self-employed and use your car in your business, you can deduct that part of the interest expense that represents your business use of the car. H&r block For example, if you use your car 60% for business, you can deduct 60% of the interest on Schedule C (Form 1040). H&r block You cannot deduct the part of the interest expense that represents your personal use of the car. H&r block    If you use a home equity loan to purchase your car, you may be able to deduct the interest. H&r block See Publication 936, Home Mortgage Interest Deduction, for more information. H&r block Personal property taxes. H&r block   If you itemize your deductions on Schedule A (Form 1040), you can deduct on line 7 state and local personal property taxes on motor vehicles. H&r block You can take this deduction even if you use the standard mileage rate or if you do not use the car for business. H&r block   If you are self-employed and use your car in your business, you can deduct the business part of state and local personal property taxes on motor vehicles on Schedule C (Form 1040), Schedule C-EZ (Form 1040), or Schedule F (Form 1040). H&r block If you itemize your deductions, you can include the remainder of your state and local personal property taxes on the car on Schedule A (Form 1040). H&r block Parking fees and tolls. H&r block   In addition to using the standard mileage rate, you can deduct any business-related parking fees and tolls. H&r block (Parking fees you pay to park your car at your place of work are nondeductible commuting expenses. H&r block ) Sale, trade-in, or other disposition. H&r block   If you sell, trade in, or otherwise dispose of your car, you may have a gain or loss on the transaction or an adjustment to the basis of your new car. H&r block See Disposition of a Car , later. H&r block Actual Car Expenses If you do not use the standard mileage rate, you may be able to deduct your actual car expenses. H&r block If you qualify to use both methods, you may want to figure your deduction both ways to see which gives you a larger deduction. H&r block Actual car expenses include: Depreciation Licenses Lease  payments Registration  fees Gas Insurance Repairs Oil Garage rent Tires Tolls Parking fees   If you have fully depreciated a car that you still use in your business, you can continue to claim your other actual car expenses. H&r block Continue to keep records, as explained later in chapter 5 . H&r block Business and personal use. H&r block   If you use your car for both business and personal purposes, you must divide your expenses between business and personal use. H&r block You can divide your expense based on the miles driven for each purpose. H&r block Example. H&r block You are a sales representative for a clothing firm and drive your car 20,000 miles during the year: 12,000 miles for business and 8,000 miles for personal use. H&r block You can claim only 60% (12,000 ÷ 20,000) of the cost of operating your car as a business expense. H&r block Employer-provided vehicle. H&r block   If you use a vehicle provided by your employer for business purposes, you can deduct your actual unreimbursed car expenses. H&r block You cannot use the standard mileage rate. H&r block See Vehicle Provided by Your Employer in chapter 6. H&r block Interest on car loans. H&r block   If you are an employee, you cannot deduct any interest paid on a car loan. H&r block This interest is treated as personal interest and is not deductible. H&r block If you are self-employed and use your car in that business, see Interest , earlier, under Standard Mileage Rate. H&r block Taxes paid on your car. H&r block   If you are an employee, you can deduct personal property taxes paid on your car if you itemize deductions. H&r block Enter the amount paid on line 7 of Schedule A (Form 1040). H&r block Sales taxes. H&r block   Generally, sales taxes on your car are part of your car's basis and are recovered through depreciation, discussed later. H&r block Fines and collateral. H&r block   You cannot deduct fines you pay or collateral you forfeit for traffic violations. H&r block Casualty and theft losses. H&r block   If your car is damaged, destroyed, or stolen, you may be able to deduct part of the loss not covered by insurance. H&r block See Publication 547, Casualties, Disasters, and Thefts, for information on deducting a loss on your car. H&r block Depreciation and section 179 deductions. H&r block   Generally, the cost of a car, plus sales tax and improvements, is a capital expense. H&r block Because the benefits last longer than 1 year, you generally cannot deduct a capital expense. H&r block However, you can recover this cost through the section 179 deduction (the deduction allowed by section 179 of the Internal Revenue Code), special depreciation allowance, and depreciation deductions. H&r block Depreciation allows you to recover the cost over more than 1 year by deducting part of it each year. H&r block The section 179 deduction , special depreciation allowance , and depreciation deductions are discussed later. H&r block   Generally, there are limits on these deductions. H&r block Special rules apply if you use your car 50% or less in your work or business. H&r block   You can claim a section 179 deduction and use a depreciation method other than straight line only if you do not use the standard mileage rate to figure your business-related car expenses in the year you first place a car in service. H&r block   If, in the year you first place a car in service, you claim either a section 179 deduction or use a depreciation method other than straight line for its estimated useful life, you cannot use the standard mileage rate on that car in any future year. H&r block Car defined. H&r block   For depreciation purposes, a car is any four-wheeled vehicle (including a truck or van) made primarily for use on public streets, roads, and highways. H&r block Its unloaded gross vehicle weight must not be more than 6,000 pounds. H&r block A car includes any part, component, or other item physically attached to it or usually included in the purchase price. H&r block   A car does not include: An ambulance, hearse, or combination ambulance-hearse used directly in a business, A vehicle used directly in the business of transporting persons or property for pay or hire, or A truck or van that is a qualified nonpersonal use vehicle. H&r block Qualified nonpersonal use vehicles. H&r block   These are vehicles that by their nature are not likely to be used more than a minimal amount for personal purposes. H&r block They include trucks and vans that have been specially modified so that they are not likely to be used more than a minimal amount for personal purposes, such as by installation of permanent shelving and painting the vehicle to display advertising or the company's name. H&r block Delivery trucks with seating only for the driver, or only for the driver plus a folding jump seat, are qualified nonpersonal use vehicles. H&r block More information. H&r block   See Depreciation Deduction , later, for more information on how to depreciate your vehicle. H&r block Section 179 Deduction The section 179 deduction allows you to treat a portion or all of the cost of a car as a current expense. H&r block If you choose to deduct all or part of the cost as a current expense, you must reduce your depreciable basis in the car by the amount of the section 179 deduction. H&r block There is a limit on the total section 179 deduction, special depreciation allowance, and depreciation deduction for cars, trucks, and vans that may reduce or eliminate any benefit from claiming the section 179 deduction. H&r block See Depreciation Limits, later. H&r block You can claim the section 179 deduction only in the year you place the car in service. H&r block For this purpose, a car is placed in service when it is ready and available for a specifically assigned use, whether in a trade or business, a tax-exempt activity, a personal activity, or for the production of income. H&r block Even if you are not using the property, it is in service when it is ready and available for its specifically assigned use. H&r block A car first used for personal purposes cannot qualify for the deduction in a later year when its use changes to business. H&r block Example. H&r block In 2012, you bought a new car and used it for personal purposes. H&r block In 2013, you began to use it for business. H&r block Changing its use to business use does not qualify the cost of your car for a section 179 deduction in 2013. H&r block However, you can claim a depreciation deduction for the business use of the car starting in 2013. H&r block See Depreciation Deduction , later. H&r block More than 50% business use requirement. H&r block   You must use the property more than 50% for business to claim any section 179 deduction. H&r block If you used the property more than 50% for business, multiply the cost of the property by the percentage of business use. H&r block The result is the cost of the property that can qualify for the section 179 deduction. H&r block Example. H&r block Peter purchased a car in April 2013 for $24,500 and used it 60% for business. H&r block Based on his business usage, the total cost of Peter's car that qualifies for the section 179 deduction is $14,700 ($24,500 cost × 60% business use). H&r block But see Limit on total section 179, special depreciation allowance, and depreciation deduction , discussed later. H&r block Limits. H&r block   There are limits on: The amount of the section 179 deduction, The section 179 deduction for sport utility and certain other vehicles, and The total amount of the section 179 deduction, special depreciation allowance, and depreciation deduction (discussed later ) you can claim for a qualified property. H&r block Limit on the amount of the section 179 deduction. H&r block   For 2013, the total amount you can choose to deduct under section 179 generally cannot be more than $500,000. H&r block   If the cost of your section 179 property placed in service in 2013 is over $2,000,000, you must reduce the $500,000 dollar limit (but not below zero) by the amount of cost over $2,000,000. H&r block If the cost of your section 179 property placed in service during 2013 is $2,500,000 or more, you cannot take a section 179 deduction. H&r block   The total amount you can deduct under section 179 each year after you apply the limits listed above cannot be more than the taxable income from the active conduct of any trade or business during the year. H&r block   If you are married and file a joint return, you and your spouse are treated as one taxpayer in determining any reduction to the dollar limit, regardless of which of you purchased the property or placed it in service. H&r block   If you and your spouse file separate returns, you are treated as one taxpayer for the dollar limit. H&r block You must allocate the dollar limit (after any reduction) between you. H&r block   For more information on the above section 179 deduction limits, see Publication 946. H&r block Limit for sport utility and certain other vehicles. H&r block   For sport utility and certain other vehicles placed in service in 2013, the portion of the vehicle's cost taken into account in figuring your section 179 deduction is limited to $25,000. H&r block This rule applies to any four-wheeled vehicle primarily designed or used to carry passengers over public streets, roads, or highways, that is not subject to any of the passenger automobile limits explained under Depreciation Limits , later, and that is rated at no more than 14,000 pounds gross vehicle weight. H&r block However, the $25,000 limit does not apply to any vehicle: Designed to have a seating capacity of more than nine persons behind the driver's seat, Equipped with a cargo area of at least 6 feet in interior length that is an open area or is designed for use as an open area but is enclosed by a cap and is not readily accessible directly from the passenger compartment, or That has an integral enclosure, fully enclosing the driver compartment and load carrying device, does not have seating rearward of the driver's seat, and has no body section protruding more than 30 inches ahead of the leading edge of the windshield. H&r block    Limit on total section 179, special depreciation allowance, and depreciation deduction. H&r block   Generally, the total amount of section 179, special depreciation allowance, and depreciation deduction you can claim for a car that is qualified property and that you placed in service in 2013 is $11,160. H&r block The limit is reduced if your business use of the car is less than 100%. H&r block See Depreciation Limits , later, for more information. H&r block Example. H&r block In the earlier example under More than 50% business use requirement, Peter had a car with a cost (for purposes of the section 179 deduction) of $14,700. H&r block However, based on Peter's business usage of his car, the total of his section 179, special depreciation allowance, and depreciation deductions is limited to $6,696 ($11,160 limit x 60% business use). H&r block Cost of car. H&r block   For purposes of the section 179 deduction, the cost of the car does not include any amount figured by reference to any other property held by you at any time. H&r block For example, if you buy (for cash and a trade-in) a new car to use in your business, your cost for purposes of the section 179 deduction does not include your adjusted basis in the car you trade in for the new car. H&r block Your cost includes only the cash you paid. H&r block Basis of car for depreciation. H&r block   The amount of the section 179 deduction reduces your basis in your car. H&r block If you choose the section 179 deduction, you must subtract the amount of the deduction from the cost of your car. H&r block The resulting amount is the basis in your car you use to figure your depreciation deduction. H&r block When to choose. H&r block   If you want to take the section 179 deduction, you must make the choice in the tax year you place the car in service for business or work. H&r block How to choose. H&r block    Employees use Form 2106 to make this choice and report the section 179 deduction. H&r block All others use Form 4562. H&r block   File the appropriate form with either of the following. H&r block Your original tax return filed for the year the property was placed in service (whether or not you file it timely). H&r block An amended return filed within the time prescribed by law. H&r block An election made on an amended return must specify the item of section 179 property to which the election applies and the part of the cost of each such item to be taken into account. H&r block The amended return must also include any resulting adjustments to taxable income. H&r block    You must keep records that show the specific identification of each piece of qualifying section 179 property. H&r block These records must show how you acquired the property, the person you acquired it from, and when you placed it in service. H&r block Revoking an election. H&r block   An election (or any specification made in the election) to take a section 179 deduction for 2013 can only be revoked with the Commissioner's approval. H&r block Recapture of section 179 deduction. H&r block   To be eligible to claim the section 179 deduction, you must use your car more than 50% for business or work in the year you acquired it. H&r block If your business use of the car is 50% or less in a later tax year during the recovery period, you have to recapture (include in income) in that later year any excess depreciation. H&r block Any section 179 deduction claimed on the car is included in calculating the excess depreciation. H&r block For information on this calculation, see Excess depreciation , later in this chapter under Car Used 50% or Less for Business. H&r block Dispositions. H&r block   If you dispose of a car on which you had claimed the section 179 deduction, the amount of that deduction is treated as a depreciation deduction for recapture purposes. H&r block You treat any gain on the disposition of the property as ordinary income up to the amount of the section 179 deduction and any allowable depreciation (unless you establish the amount actually allowed). H&r block For information on the disposition of a car, see Disposition of a Car , later. H&r block Special Depreciation Allowance You may be able to claim the special depreciation allowance for your car, truck, or van, if it is qualified property and was placed in service in 2013. H&r block The allowance is an additional depreciation deduction of 50% of the car's depreciable basis (after any section 179 deduction, but before figuring your regular depreciation deduction under MACRS). H&r block The special depreciation allowance applies only for the first year the car is placed in service. H&r block To qualify for the allowance more than 50% of the use of the car must be in a qualified business use (as defined under Depreciation Deduction, later). H&r block Combined depreciation. H&r block   Your combined section 179 deduction, special depreciation allowance, and regular MACRS depreciation deduction is limited to the maximum allowable depreciation deduction for cars of $11,160 ($3,160 if you elect not to claim the special depreciation allowance). H&r block For trucks and vans, the first-year limit remains at $11,360 ($3,360 if you elect not to claim the special depreciation allowance). H&r block See Depreciation Limits , later in this chapter. H&r block Qualified car. H&r block   To be a qualified car (including trucks and vans), the car must meet all of the following tests. H&r block You purchased the car new on or after January 1, 2008, but only if no binding written contract to acquire the car existed before January 1, 2008, You placed the car in service in your trade or business before January 1, 2014, You used the car more than 50% in a qualified business use. H&r block Election not to claim the special depreciation allowance. H&r block   You can elect not to claim the special depreciation allowance for your car, truck, or van, that is qualified property. H&r block If you make this election, it applies to all 5-year property placed in service during the year. H&r block   To make the election, attach a statement to your timely filed return (including extensions) indicating the class of property (5-year for cars) for which you are making the election and that you are electing not to claim the special depreciation allowance for qualified property acquired on or after January 1, 2008. H&r block    Unless you elect not to claim the special depreciation allowance, you must reduce the car's adjusted basis by the amount of the allowance, even if the allowance was not claimed. H&r block Depreciation Deduction If you use actual car expenses to figure your deduction for a car you own and use in your business, you can claim a depreciation deduction. H&r block This means you can deduct a certain amount each year as a recovery of your cost or other basis in your car. H&r block You generally need to know the following things about the car you intend to depreciate. H&r block Your basis in the car. H&r block The date you place the car in service. H&r block The method of depreciation and recovery period you will use. H&r block Basis. H&r block   Your basis in a car for figuring depreciation is generally its cost. H&r block This includes any amount you borrow or pay in cash, other property, or services. H&r block   Generally, you figure depreciation on your car, truck, or van using your unadjusted basis (see Unadjusted basis , later). H&r block However, in some situations you will use your adjusted basis (your basis reduced by depreciation allowed or allowable in earlier years). H&r block For one of these situations see Exception under Methods of depreciation, later. H&r block   If you change the use of a car from personal to business, your basis for depreciation is the lesser of the fair market value or your adjusted basis in the car on the date of conversion. H&r block Additional rules concerning basis are discussed later in this chapter under Unadjusted basis . H&r block Placed in service. H&r block   You generally place a car in service when it is available for use in your work or business, in an income-producing activity, or in a personal activity. H&r block Depreciation begins when the car is placed in service for use in your work or business or for the production of income. H&r block   For purposes of computing depreciation, if you first start using the car only for personal use and later convert it to business use, you place the car in service on the date of conversion. H&r block Car placed in service and disposed of in the same year. H&r block   If you place a car in service and dispose of it in the same tax year, you cannot claim any depreciation deduction for that car. H&r block Methods of depreciation. H&r block   Generally, you figure depreciation on cars using the Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS). H&r block MACRS is discussed later in this chapter. H&r block Exception. H&r block   If you used the standard mileage rate in the first year of business use and change to the actual expenses method in a later year, you cannot depreciate your car under the MACRS rules. H&r block You must use straight line depreciation over the estimated remaining useful life of the car. H&r block   To figure depreciation under the straight line method, you must reduce your basis in the car (but not below zero) by a set rate per mile for all miles for which you used the standard mileage rate. H&r block The rate per mile varies depending on the year(s) you used the standard mileage rate. H&r block For the rate(s) to use, see Depreciation adjustment when you used the standard mileage rate under Disposition of a Car, later. H&r block   This reduction of basis is in addition to those basis adjustments described later under Unadjusted basis . H&r block You must use your adjusted basis in your car to figure your depreciation deduction. H&r block For additional information on the straight line method of depreciation, see Publication 946. H&r block More-than-50%-use test. H&r block   Generally, you must use your car more than 50% for qualified business use (defined next) during the year to use MACRS. H&r block You must meet this more-than-50%-use test each year of the recovery period (6 years under MACRS) for your car. H&r block   If your business use is 50% or less, you must use the straight line method to depreciate your car. H&r block This is explained later under Car Used 50% or Less for Business . H&r block Qualified business use. H&r block   A qualified business use is any use in your trade or business. H&r block It does not include use for the production of income (investment use). H&r block However, you do combine your business and investment use to compute your depreciation deduction for the tax year. H&r block Use of your car by another person. H&r block   Do not treat any use of your car by another person as use in your trade or business unless that use meets one of the following conditions. H&r block It is directly connected with your business. H&r block It is properly reported by you as income to the other person (and, if you have to, you withhold tax on the income). H&r block It results in a payment of fair market rent. H&r block This includes any payment to you for the use of your car. H&r block Business use changes. H&r block   If you used your car more than 50% in qualified business use in the year you placed it in service, but 50% or less in a later year (including the year of disposition), you have to change to the straight line method of depreciation. H&r block See Qualified business use 50% or less in a later year under Car Used 50% or Less for Business, later. H&r block    Property does not cease to be used more than 50% in qualified business use by reason of a transfer at death. H&r block Use for more than one purpose. H&r block   If you use your car for more than one purpose during the tax year, you must allocate the use to the various purposes. H&r block You do this on the basis of mileage. H&r block Figure the percentage of qualified business use by dividing the number of miles you drive your car for business purposes during the year by the total number of miles you drive the car during the year for any purpose. H&r block Change from personal to business use. H&r block   If you change the use of a car from 100% personal use to business use during the tax year, you may not have mileage records for the time before the change to business use. H&r block In this case, you figure the percentage of business use for the year as follows. H&r block Determine the percentage of business use for the period following the change. H&r block Do this by dividing business miles by total miles driven during that period. H&r block Multiply the percentage in (1) by a fraction. H&r block The numerator (top number) is the number of months the car is used for business and the denominator (bottom number) is 12. H&r block Example. H&r block You use a car only for personal purposes during the first 6 months of the year. H&r block During the last 6 months of the year, you drive the car a total of 15,000 miles of which 12,000 miles are for business. H&r block This gives you a business use percentage of 80% (12,000 ÷ 15,000) for that period. H&r block Your business use for the year is 40% (80% × 6/12). H&r block Limits. H&r block   The amount you can claim for section 179, special depreciation allowance, and depreciation deductions may be limited. H&r block The maximum amount you can claim depends on the year in which you placed your car in service. H&r block You have to reduce the maximum amount if you did not use the car exclusively for business. H&r block See Depreciation Limits , later. H&r block Unadjusted basis. H&r block   You use your unadjusted basis (often referred to as your basis or your basis for depreciation) to figure your depreciation using the MACRS depreciation chart, explained later under Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) . H&r block Your unadjusted basis for figuring depreciation is your original basis increased or decreased by certain amounts. H&r block   To figure your unadjusted basis, begin with your car's original basis, which generally is its cost. H&r block Cost includes sales taxes (see Sales taxes , earlier), destination charges, and dealer preparation. H&r block Increase your basis by any substantial improvements you make to your car, such as adding air conditioning or a new engine. H&r block Decrease your basis by any section 179 deduction, special depreciation allowance, gas guzzler tax, clean-fuel vehicle deduction (for vehicles placed in service before Jan. H&r block 1, 2006), and alternative motor vehicle credit. H&r block   See Form 8910 for information on the alternative motor vehicle credit. H&r block If your business use later falls to 50% or less, you may have to recapture (include in your income) any excess depreciation. H&r block See Car Used 50% or Less for Business, later, for more information. H&r block If you acquired the car by gift or inheritance, see Publication 551, Basis of Assets, for information on your basis in the car. H&r block Improvements. H&r block   A major improvement to a car is treated as a new item of 5-year recovery property. H&r block It is treated as placed in service in the year the improvement is made. H&r block It does not matter how old the car is when the improvement is added. H&r block Follow the same steps for depreciating the improvement as you would for depreciating the original cost of the car. H&r block However, you must treat the improvement and the car as a whole when applying the limits on the depreciation deductions. H&r block Your car's depreciation deduction for the year (plus any section 179 deduction, special depreciation allowance, and depreciation on any improvements) cannot be more than the depreciation limit that applies for that year. H&r block See Depreciation Limits , later. H&r block Car trade-in. H&r block   If you traded one car (the “old car”) for another car (the “new car”) in 2013, there are two ways you can treat the transaction. H&r block You can elect to treat the transaction as a tax-free disposition of the old car and the purchase of the new car. H&r block If you make this election, you treat the old car as disposed of at the time of the trade-in. H&r block The depreciable basis of the new car is the adjusted basis of the old car (figured as if 100% of the car's use had been for business purposes) plus any additional amount you paid for the new car. H&r block You then figure your depreciation deduction for the new car beginning with the date you placed it in service. H&r block You make this election by completing Form 2106, Part II, Section D. H&r block This method is explained later, beginning at Effect of trade-in on basis . H&r block If you do not make the election described in (1), you must figure depreciation separately for the remaining basis of the old car and for any additional amount you paid for the new car. H&r block You must apply two depreciation limits (see Depreciation Limits , later). H&r block The limit that applies to the remaining basis of the old car generally is the amount that would have been allowed had you not traded in the old car. H&r block The limit that applies to the additional amount you paid for the new car generally is the limit that applies for the tax year, reduced by the depreciation allowance for the remaining basis of the old car. H&r block You must use Form 4562 to compute your depreciation deduction. H&r block You cannot use Form 2106, Part II, Section D. H&r block This method is explained in Publication 946. H&r block   If you elect to use the method described in (1), you must do so on a timely filed tax return (including extensions). H&r block Otherwise, you must use the method described in (2). H&r block Effect of trade-in on basis. H&r block   The discussion that follows applies to trade-ins of cars in 2013, where the election was made to treat the transaction as a tax-free disposition of the old car and the purchase of the new car. H&r block For information on how to figure depreciation for cars involved in a like-kind exchange (trade-in) in 2013, for which the election was not made, see Publication 946 and Regulations section 1. H&r block 168(i)-6(d)(3). H&r block Traded car used only for business. H&r block   If you trade in a car you used only in your business for another car that will be used only in your business, your original basis in the new car is your adjusted basis in the old car, plus any additional amount you pay for the new car. H&r block Example. H&r block Paul trades in a car that has an adjusted basis of $5,000 for a new car. H&r block In addition, he pays cash of $20,000 for the new car. H&r block His original basis of the new car is $25,000 (his $5,000 adjusted basis in the old car plus the $20,000 cash paid). H&r block Paul's unadjusted basis is $25,000 unless he claims the section 179 deduction, special depreciation allowance, or has other increases or decreases to his original basis, discussed under Unadjusted basis , earlier. H&r block Traded car used partly in business. H&r block   If you trade in a car you used partly in your business for a new car you will use in your business, you must make a “trade-in” adjustment for the personal use of the old car. H&r block This adjustment has the effect of reducing your basis in your old car, but not below zero, for purposes of figuring your depreciation deduction for the new car. H&r block (This adjustment is not used, however, when you determine the gain or loss on the later disposition of the new car. H&r block See Publication 544, Sales and Other Dispositions of Assets, for information on how to report the disposition of your car. H&r block )   To figure the unadjusted basis of your new car for depreciation, first add to your adjusted basis in the old car any additional amount you pay for the new car. H&r block Then subtract from that total the excess, if any, of: The total of the amounts that would have been allowable as depreciation during the tax years before the trade if 100% of the use of the car had been business and investment use, over The total of the amounts actually allowed as depreciation during those years. H&r block For information about figuring depreciation, see Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) , which follows Example 2, later. H&r block Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS). H&r block   The Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) is the name given to the tax rules for getting back (recovering) through depreciation deductions the cost of property used in a trade or business or to produce income. H&r block   The maximum amount you can deduct is limited, depending on the year you placed your car in service. H&r block See Depreciation Limits , later. H&r block Recovery period. H&r block   Under MACRS, cars are classified as 5-year property. H&r block You actually depreciate the cost of a car, truck, or van over a period of 6 calendar years. H&r block This is because your car is generally treated as placed in service in the middle of the year, and you claim depreciation for one-half of both the first year and the sixth year. H&r block Depreciation deduction for certain Indian reservation property. H&r block   Shorter recovery periods are provided under MACRS for qualified Indian reservation property placed in service on Indian reservations after 1993 and before 2014. H&r block The recovery that applies for a business-use car is 3 years instead of 5 years. H&r block However, the depreciation limits, discussed later, will still apply. H&r block   For more information on the qualifications for this shorter recovery period and the percentages to use in figuring the depreciation deduction, see chapter 4 of Publication 946. H&r block Depreciation methods. H&r block   You can use one of the following methods to depreciate your car. H&r block The 200% declining balance method (200% DB) over a 5-year recovery period that switches to the straight line method when that method provides an equal or greater deduction. H&r block The 150% declining balance method (150% DB) over a 5-year recovery period that switches to the straight line method when that method provides an equal or greater deduction. H&r block The straight line method (SL) over a 5-year recovery period. H&r block    If you use Table 4-1 (discussed later under MACRS depreciation chart) to determine your depreciation rate for 2013, you do not need to determine in what year using the straight line method provides an equal or greater deduction. H&r block This is because the chart has the switch to the straight line method built into its rates. H&r block   Before choosing a method, you may wish to consider the following facts. H&r block Using the straight line method provides equal yearly deductions throughout the recovery period. H&r block Using the declining balance methods provides greater deductions during the earlier recovery years with the deductions generally getting smaller each year. H&r block MACRS depreciation chart. H&r block   A 2013 MACRS Depreciation Chart and instructions are included in this chapter as Table 4-1 . H&r block Using this table will make it easy for you to figure the 2013 depreciation deduction for your car. H&r block A similar chart appears in the Instructions for Form 2106. H&r block    You may have to use the tables in Publication 946 instead of using this MACRS Depreciation Chart. H&r block   You must use the Depreciation Tables in Publication 946 rather than the 2013 MACRS Depreciation Chart in this publication if any one of the following four conditions applies to you. H&r block You file your return on a fiscal year basis. H&r block You file your return for a short tax year (less than 12 months). H&r block During the year, all of the following conditions apply. H&r block You placed some property in service from January through September. H&r block You placed some property in service from October through December. H&r block Your basis in the property you placed in service from October through December (excluding nonresidential real property, residential rental property, and property placed in service and disposed of in the same year) was more than 40% of your total bases in all property you placed in service during the year. H&r block   You placed qualified property in service on an Indian reservation. H&r block Depreciation in future years. H&r block   If you use the percentages from the chart, you generally must continue to use them for the entire recovery period of your car. H&r block However, you cannot continue to use the chart if your basis in your car is adjusted because of a casualty. H&r block In that case, for the year of the adjustment and the remaining recovery period, figure the depreciation without the chart using your adjusted basis in the car at the end of the year of the adjustment and over the remaining recovery period. H&r block See Figuring the Deduction Without Using the Tables in chapter 4 of Publication 946. H&r block    In future years, do not use the chart in this edition of the publication. H&r block Instead, use the chart in the publication or the form instructions for those future years. H&r block Disposition of car during recovery period. H&r block   If you dispose of the car before the end of the recovery period, you are generally allowed a half year of depreciation in the year of disposition unless you purchased the car during the last quarter of a year. H&r block See Depreciation deduction for the year of disposition under Disposition of a Car, later, for information on how to figure the depreciation allowed in the year of disposition. H&r block How to use the 2013 chart. H&r block   To figure your depreciation deduction for 2013, find the percentage in the column of Table 4-1 based on the date that you first placed the car in service and the depreciation method that you are using. H&r block Multiply the unadjusted basis of your car (defined earlier) by that percentage to determine the amount of your depreciation deduction. H&r block If you prefer to figure your depreciation deduction without the help of the chart, see Publication 946. H&r block    Your deduction cannot be more than the maximum depreciation limit for cars. H&r block See Depreciation Limits, later. H&r block Example. H&r block Phil bought a used truck in February 2012 to use exclusively in his landscape business. H&r block He paid $9,200 for the truck with no trade-in. H&r block Phil did not claim any section 179 deduction, the truck did not qualify for the special depreciation allowance, and he chose to use the 200% DB method to get the largest depreciation deduction in the early years. H&r block Phil used the MACRS depreciation chart in 2012 to find his percentage. H&r block The unadjusted basis of his truck equals its cost because Phil used it exclusively for business. H&r block He multiplied the unadjusted basis of his truck, $9,200, by the percentage that applied, 20%, to figure his 2012 depreciation deduction of $1,840. H&r block In 2013, Phil used the truck for personal purposes when he repaired his father's cabin. H&r block His records show that the business use of his truck was 90% in 2013. H&r block Phil used Table 4-1 to find his percentage. H&r block Reading down the first column for the date placed in service and across to the 200% DB column, he locates his percentage, 32%. H&r block He multiplies the unadjusted basis of his truck, $8,280 ($9,200 cost × 90% business use), by 32% to figure his 2013 depreciation deduction of $2,650. H&r block Depreciation Limits There are limits on the amount you can deduct for depreciation of your car, truck, or van. H&r block The section 179 deduction and special depreciation allowance are treated as depreciation for purposes of the limits. H&r block The maximum amount you can deduct each year depends on the year you place the car in service. H&r block These limits are shown in the following tables. H&r block   Maximum Depreciation Deduction for Cars Date       4th & Placed 1st 2nd 3rd Later In Service Year Year Year Years 2012–2013 $11,1601 $5,100 $3,050 $1,875 2010–2011 11,0602 4,900 2,950 1,775 2008–2009 10,9603 4,800 2,850 1,775 2007 3,060 4,900 2,850 1,775 2006 2,960 4,800 2,850 1,775 2005 2,960 4,700 2,850 1,675 2004 10,6103 4,800 2,850 1,675 5/06/2003– 12/31/2003 10,7104 4,900 2,950 1,775 1/01/2003– 5/05/2003 7,6605 4,900 2,950 1,775 2001–2002 7,6605 4,900 2,950 1,775 2000 3,060 4,900 2,950 1,775 1$3,160 if the car is not qualified property or if you elect not to claim the special depreciation allowance. H&r block 2$3,060 if the car is not qualified property or if you elect not to claim the special depreciation allowance. H&r block 3$2,960 if the car is not qualified property or if you elect not to claim the special depreciation allowance. H&r block 4$7,660 if you acquired the car before 5/6/2003. H&r block $3,060 if the car is not qualified property or if you elect not to claim any special depreciation allowance. H&r block 5$3,060 if you acquired the car before 9/11/2001, the car is not qualified property, or you elect not to claim the special depreciation allowance. H&r block Trucks and vans. H&r block   For 2013, the maximum depreciation deductions for trucks and vans are generally higher than those for cars. H&r block A truck or van is a passenger automobile that is classified by the manufacturer as a truck or van and rated at 6,000 pounds gross vehicle weight or less. H&r block For trucks and vans placed in service before 2003, use the Maximum Depreciation Deduction for Cars table. H&r block Maximum Depreciation Deduction for Trucks and Vans Date       4th & Placed 1st 2nd 3rd Later In Service Year Year Year Years 2013 $11,3601 $5,400 $3,250 $1,975 2012 $11,3601 $5,300 $3,150 $1,875 2011 11,2601 5,200 3,150 1,875 2010 11,1601 5,100 3,050 1,875 2009 11,0601 4,900 2,950 1,775 2008 11,1601 5,100 3,050 1,875 2007 3,260 5,200 3,050 1,875 2005–2006 3,260 5,200 3,150 1,875 2004 10,9101 5,300 3,150 1,875 2003 11,0101,2 5,400 3,250 1,975 1If the special depreciation allowance does not apply or you make the election not to claim the special depreciation allowance, the first-year limit is $3,360 for 2012 and 2013, $3,260 for 2011, $3,160 for 2010, $3,060 for 2009, $3,160 for 2008, $3,260 for 2004, and $3,360 for 2003. H&r block 2If the truck or van was acquired before 5/06/2003, the truck or van is qualified property, and you claim the special depreciation allowance for the truck or van, the maximum deduction is $7,960. H&r block Car used less than full year. H&r block   The depreciation limits are not reduced if you use a car for less than a full year. H&r block This means that you do not reduce the limit when you either place a car in service or dispose of a car during the year. H&r block However, the depreciation limits are reduced if you do not use the car exclusively for business and investment purposes. H&r block See Reduction for personal use , next. H&r block Reduction for personal use. H&r block   The depreciation limits are reduced based on your percentage of personal use. H&r block If you use a car less than 100% in your business or work, you must determine the depreciation deduction limit by multiplying the limit amount by the percentage of business and investment use during the tax year. H&r block Section 179 deduction. H&r block   The section 179 deduction is treated as a depreciation deduction. H&r block If you place a car that is not a truck or van in service in 2013, use it only for business, and choose the section 179 deduction, the special depreciation allowance, and the depreciation deduction for that car for 2013 is limited to $11,160. H&r block Example. H&r block On September 4, 2013, Jack bought a used car for $10,000 and placed it in service. H&r block He used it 80% for his business, and he chooses to take a section 179 deduction for the car. H&r block The car is not qualified property for purposes of the special depreciation allowance. H&r block Before applying the limit, Jack figures his maximum section 179 deduction to be $8,000. H&r block This is the cost of his qualifying property (up to the maximum $500,000 amount) multiplied by his business use ($10,000 × 80%). H&r block Jack then figures that his section 179 deduction for 2013 is limited to $2,528 (80% of $3,160). H&r block He then figures his unadjusted basis of $5,472 (($10,000 × 80%) − $2,528) for determining his depreciation deduction. H&r block Jack has reached his maximum depreciation deduction for 2013. H&r block For 2014, Jack will use his unadjusted basis of $5,472 to figure his depreciation deduction. H&r block Deductions in years after the recovery period. H&r block   If the depreciation deductions for your car are reduced under the passenger automobile limits (discussed earlier), you will have unrecovered basis in your car at the end of the recovery period. H&r block If you continue to use your car for business, you can deduct that unrecovered basis (subject to depreciation limits) after the recovery period ends. H&r block Unrecovered basis. H&r block   This is your cost or other basis in the car reduced by any clean-fuel vehicle deduction (for vehicles placed in service before January 1, 2006), alternative motor vehicle credit, electric vehicle credit, gas guzzler tax, and depreciation (including any special depreciation allowance , discussed earlier, unless you elect not to claim it) and section 179 deductions that would have been allowable if you had used the car 100% for business and investment use. H&r block The recovery period. H&r block   For 5-year property, your recovery period is 6 calendar years. H&r block A part year's depreciation is allowed in the first calendar year, a full year's depreciation is allowed in each of the next 4 calendar years, and a part year's depreciation is allowed in the 6th calendar year. H&r block   Under MACRS, your recovery period is the same whether you use declining balance or straight line depreciation. H&r block You determine your unrecovered basis in the 7th year after you placed the car in service. H&r block How to treat unrecovered basis. H&r block   If you continue to use your car for business after the recovery period, you can claim a depreciation deduction in each succeeding tax year until you recover your basis in the car. H&r block The maximum amount you can deduct each year is determined by the date you placed the car in service and your business-use percentage. H&r block For example, no deduction is allowed for a year you use your car 100% for personal purposes. H&r block Example. H&r block In April 2007, Bob bought and placed in service a car he used exclusively in his business. H&r block The car cost $31,500. H&r block Bob did not claim a section 179 deduction or the special depreciation allowance for the car. H&r block He continued to use the car 100% in his business throughout the recovery period (2007 through 2012). H&r block For those years, Bob used the MACRS Depreciation Chart (200% declining balance method) and the Maximum Depreciation Deduction for Cars table, earlier, for the applicable tax year to compute his depreciation deductions during the recovery period. H&r block Bob's depreciation deductions were subject to the depreciation limits so he will have unrecovered basis at the end of the recovery period as shown in the following table. H&r block      MACRS     Deprec. H&r block Year % Amount Limit Allowed 2007 20. H&r block 00 $6,300 $3,060 $ 3,060 2008 32. H&r block 00 10,080 4,900 4,900 2009 19. H&r block 20 6,048 2,850 2,850 2010 11. H&r block 52 3,629 1,775 1,775 2011 11. H&r block 52 3,629 1,775 1,775 2012 5. H&r block 76 1,814 1,775 1,775 Total $31,500   16,135 For the correct limit, see Maximum Depreciation Deduction for Cars under “Depreciation Limits,” earlier, for the maximum amount of depreciation allowed each year. H&r block   At the end of 2012, Bob had an unrecovered basis in the car of $15,365 ($31,500 – $16,135). H&r block If Bob continued to use the car 100% for business in 2013 and later years, he can claim a depreciation deduction equal to the lesser of $1,775 or his remaining unrecovered basis. H&r block   If Bob's business use of the car was less than 100% during any year, his depreciation deduction would be less than the maximum amount allowable for that year. H&r block However, in determining his unrecovered basis in the car, he would still reduce his original basis by the maximum amount allowable as if the business use had been 100%. H&r block For example, if Bob had used his car 60% for business instead of 100%, his allowable depreciation deductions would have been $9,681 ($16,135 × 60%), but he still would have to reduce his basis by $16,135 to determine his unrecovered basis. H&r block Table 4-1. H&r block 2013 MACRS Depreciation Chart (Use to Figure Depreciation for 2013. H&r block ) If you claim actual expenses for your car, use the chart below to find the depreciation method and percentage to use for your 2013 return for cars placed in service in 2013. H&r block   First, using the left column, find the date you first placed the car in service in 2013. H&r block Then select the depreciation method and percentage from column (a), (b), or (c) following the rules explained in this chapter. H&r block For cars placed in service before 2013, you must use the same method you used on last year's return unless a decline in your business use requires you to change to the straight line method. H&r block Refer back to the MACRS Depreciation Chart for the year you placed the car in service. H&r block (See Car Used 50% or Less for Business . H&r block )  Multiply the unadjusted basis of your car by your business use percentage. H&r block Multiply the result by the percentage you found in the chart to find the amount of your depreciation deduction for 2013. H&r block (Also see Depreciation Limits . H&r block )   If you placed your car in service after September of any year and you placed other business property in service during the same year, you may have to use the Jan. H&r block 1—Sept. H&r block 30 percentage instead of the Oct. H&r block 1—Dec. H&r block 31 percentage for your car. H&r block               To find out if this applies to you, determine: 1) the basis of all business property you placed in service after September of that year and 2) the basis of all business property you placed in service during that entire year. H&r block If the basis of the property placed in service after September is not more than 40% of the basis of all property (certain property is excluded) placed in service for the entire year, use the percentage for Jan. H&r block 1—Sept. H&r block 30 for figuring depreciation for your car. H&r block See Which Convention Applies? in chapter 4 of Publication 946 for more details. H&r block               Example. H&r block You buy machinery (basis of $32,000) in May 2013 and a new van (basis of $20,000) in October 2013, both used 100% in your business. H&r block You
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The H&r Block

H&r block 10. H&r block   Planes de Jubilación, Pensiones y Anualidades Table of Contents Qué Hay de Nuevo Recordatorio IntroductionLa Regla General. H&r block Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). H&r block Beneficios de la jubilación del gobierno federal. H&r block Useful Items - You may want to see: Información GeneralReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. H&r block Cómo Hacer la Declaración Costo (Inversión en el Contrato) Tributación de Pagos PeriódicosExclusión limitada al costo. H&r block Exclusión no limitada al costo. H&r block Método Simplificado Tributación de Pagos no PeriódicosDistribuciones de Suma Global ReinversionesReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. H&r block Impuestos Adicionales EspecialesImpuesto sobre Distribuciones Prematuras Impuestos sobre Acumulación en Exceso Sobrevivientes y Beneficiarios Qué Hay de Nuevo Para propósitos del impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés), los ingresos netos de inversión no incluyen distribuciones de un plan de jubilación calificado (por ejemplo, planes conforme a la sección 401(a), 403(a), 403(b), 408, 408A o 457(b) del Código de Impuestos Internos). H&r block Sin embargo, estas distribuciones sí se toman en cuenta al calcular el límite del ingreso bruto ajustado modificado. H&r block Las distribuciones de un plan de jubilación no calificado se incluyen en los ingresos netos de inversión. H&r block Vea el Formulario 8960, Net Investment Income Tax – Individuals, Estates, and Trusts (Impuesto sobre los ingresos netos de inversión –personas físicas, patrimonios y fideicomisos), además de sus instrucciones, disponibles en inglés, para más información. H&r block Recordatorio  Comenzando en el año 2013, La American Taxpayer Relief Act (Ley de Alivio para el Contribuyente Estadounidense) de 2012 ha ampliado las reglas para las reinversiones de planes de jubilación a opciones Roth. H&r block Conforme a las nuevas disposiciones, más contribuyentes pueden tomar ventaja de esta opción. H&r block Si desea más información, vea la sección titulada Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth , tema que se explica más adelante. H&r block Introduction Este capítulo explica el trato tributario de las distribuciones que usted reciba de: Una pensión o anualidad para empleados de un plan calificado, Una jubilación por incapacidad y Una anualidad comercial comprada. H&r block Lo que no abarca este capítulo. H&r block   Este capítulo no abarca los siguientes temas: La Regla General. H&r block   Éste es el método que se utiliza generalmente para determinar el trato tributario de ingresos de pensiones y anualidades de planes no calificados (incluidas las anualidades comerciales). H&r block Para un plan calificado, generalmente no se puede usar la Regla General a menos que la fecha de inicio de su anualidad sea anterior al 19 de noviembre de 1996. H&r block Para más información sobre la Regla General, vea la Publicación 939, General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés. H&r block Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). H&r block   La información acerca del trato tributario de las cantidades que reciba de un arreglo IRA se encuentra en el capítulo 17 . H&r block Beneficios de la jubilación del gobierno federal. H&r block    Si es jubilado del gobierno federal (jubilación regular, por fases o por incapacidad), consulte la Publicación 721, Tax Guide to U. H&r block S. H&r block Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés. H&r block La Publicación 721 también contiene la información que necesita si es sobreviviente o beneficiario de un empleado o jubilado federal que haya fallecido. H&r block Useful Items - You may want to see: Publicación 575 Pension and Annuity Income (Ingreso de pensiones y anualidades), en inglés 721 Tax Guide to U. H&r block S. H&r block Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés 939 General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés Formulario (e Instrucciones) W-4P Withholding Certificate for Pension or Annuity Payments (Certificado de retenciones para pagos de pensiones o anualidades), en inglés 1099-R Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. H&r block (Distribuciones de pensiones, anualidades, planes de jubilación o de participación en las ganancias, arreglos de ahorros para la jubilación, contratos de seguros, etc. H&r block ), en inglés 4972 Tax on Lump-Sum Distributions (Impuesto sobre distribuciones de suma global), en inglés 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts (Impuestos adicionales sobre planes calificados (incluidos los arreglos de ahorros para la jubilación) y otras cuentas con beneficios tributarios), en inglés Información General Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. H&r block   Un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth es una cuenta aparte creada dentro de un programa calificado de aportaciones a un arreglo Roth que permite a los participantes optar a que la totalidad o parte de sus aplazamientos electivos a un plan 401(k), 403(b) o 457(b) se consideren aportaciones hechas a un arreglo Roth. H&r block Los aplazamientos electivos que se consideran aportaciones a un arreglo Roth se incluyen en los ingresos. H&r block Sin embargo, las distribuciones calificadas no se incluyen en los ingresos. H&r block Vea la Publicación 575, en inglés, para más información. H&r block Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. H&r block   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth dentro del mismo plan. H&r block Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. H&r block Consulte la Publicación 575, en inglés, para más información. H&r block Más de un programa. H&r block   Si recibe beneficios de más de un programa bajo un fideicomiso o plan de su empleador, como un plan de pensiones y un plan de participación en las ganancias, es posible que tenga que calcular por separado la parte sujeta a impuestos de cada pensión o contrato de anualidad. H&r block Su antiguo empleador o el administrador del plan debe poder indicarle si tiene más de un contrato de pensión o anualidad. H&r block Plan de compensación diferida conforme a la sección 457. H&r block   Si usted trabaja para el gobierno local o estatal o para una organización exenta de impuestos, podría participar en un plan de compensación diferida conforme a la sección 457. H&r block Si su plan cumple los requisitos, usted no paga ahora impuestos sobre los sueldos que se difieran bajo el plan ni sobre las utilidades recibidas de las inversiones hechas por el plan con los sueldos diferidos. H&r block Por lo general, usted paga impuestos sobre las cantidades diferidas en un plan local o estatal que cumpla los requisitos sólo cuando se distribuyen del plan. H&r block Usted paga impuestos en las cantidades diferidas de un plan de una organización exenta de impuestos cuando éstas son distribuidas o de otra manera están disponibles a usted. H&r block   Su plan 457(b) puede tener una opción para un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth. H&r block De ser así, quizás pueda reinvertir cantidades al arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth o hacer aportaciones. H&r block Los aplazamientos electivos a un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth se incluyen en su ingreso. H&r block Las distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth no están sujetas a impuestos. H&r block   Este capítulo explica el tratamiento tributario de los beneficios de un plan creado al amparo de la sección 457, pero no cubre el trato de las cantidades diferidas. H&r block Para más información acerca de las cantidades diferidas de planes conforme a la sección 457, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación) bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, Taxable and Nontaxable Income (Ingresos tributables y no tributables), en inglés. H&r block   Para obtener información general acerca de planes de compensación diferida, vea Section 457 Deferred Compensation Plans (Planes de compensación diferida conforme a la sección 457), en la Publicación 575, en inglés. H&r block Pensiones por incapacidad. H&r block   Si se jubiló por incapacidad, generalmente tiene que incluir en los ingresos toda pensión por incapacidad que reciba conforme a un plan que pague su empleador. H&r block Tiene que declarar como salario los pagos por incapacidad sujetos a impuestos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A hasta que alcance la edad mínima de jubilación. H&r block En general, la edad mínima de jubilación corresponde a la edad en que puede recibir una pensión o anualidad por primera vez si no está incapacitado. H&r block    Quizás tenga derecho a un crédito tributario si estaba total y permanentemente incapacitado cuando se jubiló. H&r block Para obtener información sobre el crédito para ancianos o incapacitados, vea el capítulo 33 . H&r block   A partir del día después de cumplir la edad mínima de jubilación, los pagos que reciba están sujetos a impuestos en calidad de pensión o anualidad. H&r block Declare los pagos en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. H&r block    Los pagos de incapacidad por lesiones causadas directamente por un ataque terrorista dirigido contra los Estados Unidos (o sus aliados) no se incluyen en los ingresos. H&r block Para obtener más información acerca de los pagos a sobrevivientes de ataques terroristas, consulte la Publicación 3920, Tax Relief for Victims of Terrorist Attacks (Alivio de impuestos para víctimas de ataques terroristas), en inglés. H&r block   Para obtener más información sobre cómo declarar pensiones por incapacidad, incluyendo pensiones militares y otras pensiones gubernamentales por incapacidad, consulte el capítulo 5 . H&r block Funcionarios jubilados del sector de la seguridad pública. H&r block   Un funcionario jubilado del sector de seguridad pública que reúna los requisitos puede optar por excluir de sus ingresos distribuciones de hasta $3,000 efectuadas directamente de un plan de jubilación del gobierno a un proveedor de seguro de accidente, salud o de cuidado por incapacidad a largo plazo. H&r block Vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de seguros para funcionarios jubilados del sector de seguridad pública), en la Publicación 575, en inglés, para más información. H&r block Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios. H&r block   Para fines tributarios, una parte de los beneficios de la jubilación de empleados ferroviarios recibidos se considera beneficios del Seguro Social y otra parte se considera pensión del empleado. H&r block Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados beneficios del Seguro Social, consulte la Publicación 915, Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits (Beneficios del Seguro Social y beneficios equivalentes de la jubilación de empleados ferroviarios), en inglés. H&r block Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados pensión del empleado, consulte Railroad Retirement Benefits (Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios) en la Publicación 575, en inglés. H&r block Retención e impuesto estimado. H&r block   El pagador del plan de pensiones, participación en las ganancias, bonificación de acciones, anualidad o compensación diferida retendrá impuestos sobre el ingreso correspondiente a las partes sujetas a impuestos de las cantidades que se le han pagado a usted. H&r block Puede indicarle al pagador la cantidad de la retención a realizar al presentar el Formulario W-4P. H&r block Si escoge que no le retengan impuestos o si no le retienen suficientes impuestos, tal vez tenga que pagar un impuesto estimado. H&r block   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, no puede optar por que no le retengan impuestos. H&r block Generalmente, se le retendrá el 20%, pero no hay retención sobre una reinversión directa de una distribución con derecho a reinversión. H&r block Consulte Opción de reinversión directa en Reinversiones, más adelante. H&r block   Para obtener más información, consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4. H&r block Planes calificados para trabajadores por cuenta propia. H&r block   En ciertas ocasiones, los planes calificados establecidos por trabajadores por cuenta propia se denominan planes Keogh o H. H&r block R. H&r block 10. H&r block Los planes calificados pueden ser establecidos por propietarios únicos, sociedades colectivas (pero no un socio) y sociedades anónimas. H&r block Pueden cubrir a personas que trabajen por cuenta propia, como el propietario único o socios, y empleados regulares (de acuerdo con el derecho consuetudinario). H&r block    Por lo general, las distribuciones de un plan calificado están sujetas a impuestos en su totalidad porque la mayoría de los beneficiarios no tiene una base de costos. H&r block No obstante, si tiene una inversión (costo) en el plan, sus pagos de pensión o anualidad de un plan calificado se gravan conforme al Método Simplificado. H&r block Para obtener más información acerca de los planes calificados, consulte la Publicación 560, Retirement Plans for Small Business (Planes de jubilación para pequeños negocios), en inglés. H&r block Anualidades compradas. H&r block   Si recibe pagos de pensión o anualidad de un contrato de anualidad de compra privada de una organización comercial, como una compañía de seguros, normalmente tiene que usar la Regla General para calcular la parte exenta de impuestos de cada pago de anualidad. H&r block Para obtener más información acerca de la Regla General, consulte la Publicación 939, en inglés. H&r block Asimismo, consulte Variable Annuities (Anualidades variables) en la Publicación 575, en inglés, para las disposiciones especiales que se aplican a estos contratos de anualidad. H&r block Préstamos. H&r block   Si toma un préstamo de su plan de pensiones, tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica salvo que se den ciertas excepciones. H&r block Este trato también le aplica a cualquier préstamo obtenido conforme a un contrato comprado bajo su plan de jubilación y al valor de cualquier parte de su interés en el plan o contrato que ha usado como colateral o que ha asignado. H&r block Esto significa que tiene que incluir en los ingresos la totalidad o parte de la cantidad obtenida en préstamo. H&r block Aun si no tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica, en algunas situaciones quizás no pueda deducir los intereses sobre el préstamo. H&r block Para más detalles, vea Loans Treated as Distributions (Préstamos tratados como distribuciones), en la Publicación 575, en inglés. H&r block Para obtener más información acerca de la posibilidad de deducción de intereses, vea el capítulo 23 . H&r block Intercambio exento de impuestos. H&r block   No se reconocen ganancias ni pérdidas en un intercambio de un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad si el asegurado o pensionista sigue siendo el mismo. H&r block Sin embargo, la ganancia sobre el intercambio de un contrato de anualidad se considera ingresos ordinarios si la ganancia se debe a los intereses acumulados en el contrato y el intercambio del contrato de anualidad es por un seguro de vida o contrato de seguro dotal. H&r block Consulte Transfers of Annuity Contracts (Traspasos de contratos de anualidad), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca del intercambio de contratos de anualidad. H&r block Cómo Hacer la Declaración Si presenta el Formulario 1040, declare la anualidad total en la línea 16a y la parte sujeta a impuestos en la línea 16b. H&r block Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 16b; no anote nada en la línea 16a. H&r block Si presenta el Formulario 1040A, declare su anualidad total en la línea 12a y la parte sujeta a impuestos en la línea 12b. H&r block Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 12b; no anote nada en la línea 12a. H&r block Más de una anualidad. H&r block   Si recibe más de una anualidad y al menos una de ellas no está integramente sujeta a impuestos, anote la cantidad total recibida de todas las anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. H&r block Anote la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. H&r block Si todas las anualidades que usted reciba están integramente sujetas a impuestos, anote la suma de dichas anualidades en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. H&r block Declaración conjunta. H&r block   Si presenta una declaración conjunta y usted y su cónyuge reciben, cada uno, una o más pensiones o anualidades, declare el total de las pensiones y anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. H&r block Declare la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. H&r block Costo (Inversión en el Contrato) Antes de calcular qué parte, si la hay, de una distribución de su pensión o anualidad es tributable, tiene que determinar el costo (su inversión en el contrato) de la pensión o anualidad. H&r block Su costo total en el plan incluye la prima total, aportaciones y otras cantidades que haya pagado, en fin, todo lo que ha pagado. H&r block Asimismo, incluye las cantidades que su empleador pagó y que eran tributables para usted al momento de dicho pago. H&r block El costo no incluye cantidades que haya deducido o excluido de los ingresos. H&r block De este costo total pagado, reste todo reembolso de primas, descuentos, dividendos, préstamos no reembolsados u otras cantidades exentas de impuestos que haya recibido en la fecha de inicio de la anualidad o en la fecha en que recibió su primer pago, la que ocurra más tarde. H&r block La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago o la fecha en que se fijan las obligaciones del plan, lo que ocurra más tarde. H&r block Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. H&r block   Su costo en estos arreglos se compone de las aportaciones designadas Roth que se incluyeron en sus ingresos como salario sujeto a los requisitos de retención de impuestos correspondientes. H&r block Su costo también incluye toda inversión en arreglos de ahorros para la jubilación Roth dentro del mismo plan que incluyó en sus ingresos. H&r block Aportaciones de empleo en el extranjero. H&r block   Si usted trabajó en un país extranjero y se hicieron aportaciones a su plan de jubilación, se aplican reglas especiales al determinar su costo. H&r block Consulte Foreign employment contributions (Aportaciones de empleo en el extranjero), bajo el tema Cost (Investment in the Contract) (Costo (Inversión en el contrato)), en inglés, en la Publicación 575, en inglés. H&r block Tributación de Pagos Periódicos Pagos íntegramente tributables. H&r block   Generalmente, si no pagó ninguna parte del costo de su pensión o anualidad del empleado y su empleador no retuvo parte del costo de su pago mientras usted trabajaba, las cantidades que recibe cada año son íntegramente tributables. H&r block Tiene que declararlas en la declaración del impuesto sobre los ingresos. H&r block Pagos parcialmente tributables. H&r block   Si pagó parte del costo de su pensión o anualidad, no se gravará la parte de la pensión o anualidad que usted reciba y que represente un rendimiento de su costo. H&r block El resto de la cantidad que reciba suele ser tributable. H&r block Debe calcular las partes exentas y no exentas de impuestos de sus pagos de pensiones o anualidades conforme al Método Simplificado o a la Regla General. H&r block La fecha de inicio de la anualidad determina qué método debe o puede usar. H&r block   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y sus pagos son de un plan calificado, tiene que usar el Método Simplificado. H&r block Generalmente, tiene que usar la Regla General si su anualidad es pagada bajo un plan no calificado y usted no puede usar este método si su anualidad se pagó bajo un plan calificado. H&r block   Si tenía más de una pensión o anualidad parcialmente tributable, calcule por separado la parte exenta y no exenta de impuestos. H&r block   Si la anualidad se paga en virtud de un plan calificado y la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, puede escoger usar la Regla General o el Método Simplificado. H&r block Límite de exclusión. H&r block   La fecha de inicio de la anualidad determina la cantidad total de pagos de anualidad que puede excluir de los ingresos tributables en el transcurso de los años. H&r block Una vez que determina la fecha de inicio de su anualidad, ésta no cambia. H&r block Si usted calcula la parte tributable del pago de su anualidad usando la Hoja de Trabajo del Método Simplificado, la fecha de inicio de la anualidad determina el período de recuperación para su costo. H&r block Este período de recuperación comienza en la fecha de inicio de su anualidad y no se influye por la fecha en que primero completó la hoja de trabajo. H&r block Exclusión limitada al costo. H&r block   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior a 1986, la cantidad total del ingreso de anualidades que puede excluir en el transcurso de los años como recuperación del costo no puede ser superior al costo total. H&r block Todo costo no recuperado en el momento de su muerte (o la muerte del último pensionista) se permite como deducción detallada miscelánea en la declaración final del fallecido. H&r block Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. H&r block Exclusión no limitada al costo. H&r block   Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior a 1987, puede continuar optando a la exclusión mensual en tanto siga recibiendo su anualidad. H&r block Si optó por una anualidad conjunta y de sobreviviente, su sobreviviente puede continuar optando a la exclusión del sobreviviente calculada a partir de la fecha de inicio de la anualidad. H&r block La exclusión total podría ser mayor al costo en el que incurra. H&r block Método Simplificado Conforme al Método Simplificado, la parte exenta de impuestos de cada pago de la anualidad se calcula dividiendo el costo entre el número total previsto de pagos mensuales. H&r block Para una anualidad pagada durante la vida de los pensionistas, este número se basa en las edades de los pensionistas en la fecha de inicio de la anualidad y se determina a partir de una tabla. H&r block Para cualquier otra anualidad, este número corresponde al número de pagos mensuales de la anualidad en virtud del contrato. H&r block Quién tiene que usar el Método Simplificado. H&r block   Usted tiene que usar el Método Simplificado si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y cumple ambos requisitos: Recibe pagos de pensiones o anualidades de un plan calificado del empleado, anualidad calificada del empleado o plan de anualidad con refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)) y En la fecha de inicio de su anualidad, usted tenía menos de 75 de años de edad o tenía derecho a pagos garantizados por menos de 5 años. H&r block Pagos garantizados. H&r block   Su contrato de anualidad provee pagos garantizados si un número mínimo de pagos o una cantidad mínima (por ejemplo, la cantidad de su inversión) son pagados, aun si usted y algún pensionista sobreviviente no viven hasta que puedan recibir el mínimo. H&r block Si la cantidad mínima es inferior a la cantidad total de pagos que usted va a recibir, salvo que fallezca, durante los primeros 5 años posteriores al comienzo de los pagos (calculado omitiendo todos los aumentos en los pagos), tiene derecho a menos de 5 años de pagos garantizados. H&r block Hoja de Trabajo 10-A. H&r block Hoja de Trabajo del Método Simplificado para Guillermo Rojas. H&r block 1. H&r block Anote el total de pagos de pensión o anualidad recibidos este año. H&r block Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16a del Formulario 1040 o de la línea 12a del Formulario 1040A 1. H&r block 14,400 2. H&r block Anote su costo en el plan (contrato) en la fecha de inicio de la anualidad más toda exclusión por beneficios en caso de fallecimiento*. H&r block Vea Costo (Inversión en el Contrato) , anteriormente 2. H&r block 31,000       Nota: Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes del presente año y completó esta hoja de trabajo el año pasado, omita la línea 3 y anote la cantidad de la línea 4 de la hoja de trabajo del año pasado en la línea 4 siguiente (aun si la cantidad de la pensión o anualidad ha cambiado). H&r block De lo contrario, pase a la línea 3. H&r block         3. H&r block Anote el número correspondiente de la Tabla 1, presentada a continuación. H&r block Sin embargo, si la fecha de inicio de la anualidad fue después de 1997 y los pagos se realizarán durante su vida y la vida de su beneficiario, anote el número correspondiente de la Tabla 2 presentada a continuación 3. H&r block 310     4. H&r block Divida la línea 2 entre la cantidad anotada en la línea 3 4. H&r block 100     5. H&r block Multiplique la línea 4 por el número de meses durante los que se realizaron los pagos del presente año. H&r block Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes de 1987, anote esta cantidad en la línea 8 más adelante y omita las líneas 6, 7, 10 y 11. H&r block De lo contrario, pase a la línea 6 . H&r block 5. H&r block 1,200     6. H&r block Anote todas las cantidades recuperadas previamente exentas de impuestos en los años siguientes a 1986. H&r block Esta cantidad aparece en la línea 10 de la hoja de trabajo del año pasado 6. H&r block −0−     7. H&r block Reste la línea 6 de la 2 7. H&r block 31,000     8. H&r block De las líneas 5 y 7, anote la cantidad que sea menor 8. H&r block 1,200 9. H&r block Cantidad tributable para el año. H&r block Reste la línea 8 de la línea 1. H&r block Anote el resultado, pero éste no puede ser menor que cero. H&r block Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16b del Formulario 1040 o de la línea 12b del Formulario 1040A 9. H&r block 13,200   Nota: Si el Formulario 1099-R muestra una cantidad tributable mayor, use la cantidad de la línea 9 en su lugar. H&r block Si es funcionario jubilado del sector de seguridad pública, vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de Seguros para Funcionarios Jubilados del Sector de Seguridad Pública) en la Publicación 575, en inglés, antes de anotar una cantidad en la declaración de impuestos. H&r block     10. H&r block ¿La fecha de inicio de su anualidad fue anterior a 1987? □ Sí. H&r block NO SIGA. H&r block No llene el resto de esta hoja de trabajo. H&r block  ☑ No. H&r block Sume las líneas 6 y 8. H&r block El resultado es la cantidad recuperada exenta de impuestos hasta el año 2013 inclusive. H&r block Necesitará esta cifra si necesita llenar esta hoja de trabajo el año que viene 10. H&r block 1,200 11. H&r block Saldo del costo por recuperar. H&r block Reste la línea 10 de la línea 2. H&r block Si es cero, no tendrá que llenar esta hoja de trabajo para el año que viene. H&r block Los pagos que reciba el año próximo normalmente serán tributables en su totalidad 11. H&r block 29,800 TABLA 1 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR   Y la fecha de inicio de su anualidad fue: SI la edad en la  fecha de inicio de la anualidad era. H&r block . H&r block . H&r block antes del 19 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. H&r block . H&r block . H&r block después del 18 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. H&r block . H&r block . H&r block 55 años de edad o menos 300 360 56–60 260 310 61–65 240 260 66–70 170 210 71 años de edad o más 120 160 TABLA 2 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR SI la suma de las edades  en la fecha de inicio  de la anualidad era. H&r block . H&r block . H&r block   ENTONCES anote en la línea 3. H&r block . H&r block . H&r block 110 o menos   410 111–120   360 121–130   310 131–140   260 141 o más   210 * Una exclusión por beneficios en caso de fallecimiento (hasta $5,000) aplicada a ciertos beneficios recibidos por empleados que fallecieron antes del 21 de agosto de 1996. H&r block Cómo usar el Método Simplificado. H&r block    Complete la Hoja de Trabajo del Método Simplificado de la Publicación 575, en inglés, para calcular la anualidad tributable para 2013. H&r block Anualidad sobre una sola vida. H&r block    Si la anualidad solamente es pagada durante su vida, utilice la Tabla 1 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. H&r block En la línea 3, anote el número correspondiente a su edad en la fecha de inicio de la anualidad. H&r block Anualidad sobre más de una vida. H&r block   Si la anualidad es pagada durante la vida de más de una persona, utilice la Tabla 2 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. H&r block Anote en la línea 3 el número indicado en la tabla que es correspondiente a la suma de su edad y la del pensionista sobreviviente más joven en la fecha de inicio de la anualidad. H&r block   Sin embargo, si la fecha de inicio de su anualidad comenzó antes de 1998, no utilice la Tabla 2 y no sume las edades de los pensionistas. H&r block En vez de hacer eso, debe utilizar la Tabla 1 y anote en la línea 3 el número correspondiente a la edad del pensionista principal en la fecha de inicio de la anualidad. H&r block    Asegúrese de guardar una copia de la hoja de trabajo completada, ya que le será de utilidad para calcular su anualidad tributable en el año entrante. H&r block Ejemplo. H&r block Guillermo Rojas, de 65 años de edad, comenzó a recibir beneficios de jubilación en el año 2013, conforme a una anualidad conjunta y de sobreviviente. H&r block La fecha de inicio de la anualidad de Guillermo es el 1 de enero del año 2013. H&r block Los beneficios se pagarán durante la vida conjunta de Guillermo y su esposa Marta, de 65 años de edad. H&r block Guillermo había aportado $31,000 a un plan calificado y no había recibido distribuciones antes de la fecha de inicio de la anualidad. H&r block Guillermo recibirá un beneficio de jubilación de $1,200 mensuales y Marta recibirá un beneficio de sobreviviente mensual de $600 tras la muerte de Guillermo. H&r block Guillermo tiene que utilizar el Método Simplificado para calcular su anualidad tributable porque sus pagos provienen de un plan calificado y tiene menos de 75 años de edad. H&r block Dado que su anualidad es pagada durante la vida de más de un pensionista, utiliza la suma de su edad y la de Marta y la Tabla 2 que aparece en la parte inferior de la hoja de trabajo para completar la línea 3 de la misma. H&r block Su hoja de trabajo completada aparece en la Hoja de Trabajo 10-A . H&r block La cantidad mensual exenta de impuestos de Guillermo es $100 ($31,000 ÷ 310), como se indica en la línea 4 de la hoja de trabajo. H&r block Al morir Guillermo, si no ha recuperado la totalidad de la inversión de $31,000, Marta también excluirá $100 de su pago mensual de $600. H&r block La cantidad total de todos los pagos de anualidad recibidos después de haberse efectuado 310 pagos se tiene que incluir en el ingreso bruto. H&r block Si Guillermo y Marta fallecen antes de que se efectúen los 310 pagos, se permitirá una deducción detallada miscelánea por el costo no recuperado en la declaración del impuesto sobre el ingreso final del último en morir. H&r block Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. H&r block Quién tiene que usar la Regla General. H&r block   Se tiene que usar la Regla General si se reciben pagos de pensiones o anualidades de: Un plan no calificado (como una anualidad privada, una anualidad comercial comprada o un plan de empleado no calificado) o Un plan calificado si tiene 75 años de edad o más en la fecha de inicio de su anualidad y sus pagos de anualidad están garantizados por un mínimo de 5 años. H&r block Anualidad cuya fecha de inicio es anterior al 19 de noviembre de 1996. H&r block   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, tuvo que utilizar la Regla General para cualquiera de las circunstancias descritas anteriormente. H&r block También tuvo que usarla para toda anualidad de plazo fijo. H&r block Si no tuvo que utilizar la Regla General, pudo haber escogido usarla. H&r block Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior al 2 de julio de 1986, tuvo que usar la Regla General, a menos que haya podido usar la Regla de los Tres Años. H&r block   Si tuvo que usar la Regla General (o escogió usarla), debe continuar usándola cada año que recupere su costo. H&r block Quién no puede usar la Regla General. H&r block   No puede usar la Regla General si recibe su pensión o anualidad de un plan calificado y ninguna de las circunstancias descritas anteriormente corresponde a su caso. H&r block Consulte Quién tiene que usar el Método Simplificado , anteriormente. H&r block Información adicional. H&r block   Para obtener información completa acerca del uso de la Regla General, incluidas las tablas actuariales que necesitará utilizar, consulte la Publicación 939, en inglés. H&r block Tributación de Pagos no Periódicos Las distribuciones no periódicas también se conocen como cantidades que no son recibidas como una anualidad. H&r block Abarcan todos los pagos que no sean pagos periódicos o distribuciones correctivas. H&r block Ejemplos de pagos no periódicos son retiros en efectivo, distribuciones de las ganancias de utilidad corriente, ciertos préstamos y el valor de un contrato de anualidad transferido sin consideración completa y adecuada. H&r block Distribuciones correctivas de aportaciones en exceso hechas a un plan de jubilación. H&r block   Normalmente, si las aportaciones hechas para usted durante el año a determinados planes de jubilación exceden ciertos límites, usted es responsable de pagar impuestos sobre el excedente. H&r block Para corregir la cantidad en exceso, es posible que el plan se la devuelva (junto con todos los ingresos devengados sobre el mismo). H&r block Para información acerca de los límites sobre aportaciones a un plan de jubilación y cómo declarar distribuciones correctivas, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación), bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, en inglés. H&r block Cómo calcular el monto sujeto a impuestos de los pagos que no son periódicos. H&r block   El método que usted usa para calcular el monto sujeto a impuestos de una distribución no periódica depende de si la misma se hace antes de la fecha de inicio de la anualidad, o si se hace en o después de la fecha de inicio de la anualidad. H&r block Si se hace la distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad, el trato tributario de la misma también depende de si se hace conforme a un plan calificado o no calificado. H&r block Si se hace conforme a un plan no calificado, su trato tributario dependerá de si le da fin completamente al contrato, si se recibe bajo ciertos seguros de vida o contratos de seguro dotal o si se puede asignar a una cantidad que usted invirtió antes del 14 de agosto de 1982. H&r block Fecha de inicio de la anualidad. H&r block   La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago de anualidad según estipula el contrato, o la fecha en que la obligación estipulada en el contrato se convierta en obligación fija, la que ocurra más tarde. H&r block Distribución en la fecha de inicio de la anualidad o después de dicha fecha. H&r block   Si recibe un pago no periódico procedente de su contrato de anualidad en, o después de, la fecha de inicio de la anualidad, generalmente tiene que incluir la totalidad del mismo en su ingreso bruto. H&r block Distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad. H&r block   Si recibe una distribución que no sea periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan de jubilación calificado, generalmente puede asignar sólo una parte de dicha distribución al costo del contrato. H&r block Excluya del ingreso bruto la parte que asigne al costo. H&r block Incluya el resto en su ingreso bruto. H&r block   Si recibe una distribución no periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan que no sea un plan de jubilación calificado (plan no calificado), por lo general la misma se asigna primero a las ganancias (la parte sujeta a impuestos) y luego al costo del contrato (la parte exenta de impuestos). H&r block Esta regla de asignación se aplica, por ejemplo, a un contrato de anualidad comercial que haya comprado directamente del emisor. H&r block    Las distribuciones de los planes no calificados están sujetas al impuesto sobre los ingresos netos de inversión. H&r block Vea las Instrucciones para el Formulario 8960, disponibles en inglés. H&r block   Para más información, vea Figuring the Taxable Amount (Cómo calcular el monto tributable), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. H&r block Distribuciones de Suma Global Esta sección, que abarca el tema de las distribuciones de sumas globales, sólo aplica si el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936. H&r block Si el participante nació después del 1 de enero de 1936, la cantidad tributable de este pago no periódico se declara tal como se explicó anteriormente. H&r block Una distribución de suma global es la distribución o el pago, en un año tributario, del saldo total de un participante de un plan, de todos los planes del empleador calificados del mismo tipo (por ejemplo, planes de pensiones, de participación en las ganancias o de bonificación de acciones). H&r block La distribución de un plan no calificado (como una anualidad comercial de compra privada o un plan de compensación diferida de la sección 457 de un gobierno estatal o local o de una organización exenta de impuestos) no se puede considerar distribución de suma global. H&r block El saldo total de un participante de un plan no incluye ciertas cantidades a las cuales perdió el derecho a ellas. H&r block Tampoco incluye las aportaciones voluntarias del empleado que sean deducibles, permitidas por el plan después de 1981 y antes de 1987. H&r block Para obtener más información acerca de las distribuciones que no se pueden considerar distribuciones de suma global, consulte Distributions that do not qualify (Distribuciones que no reúnen los requisitos), bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global) en la Publicación 575, en inglés. H&r block Si recibe una distribución de suma global de un plan de empleado calificado o anualidad de empleado calificada y el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936, tal vez pueda elegir métodos alternos para el cálculo del impuesto sobre la distribución. H&r block La parte de la participación activa en el plan antes de 1974 puede considerarse ganancia de capital sujeta a una tasa de impuesto del 20%. H&r block La parte de la participación después de 1973 (y toda parte de la participación antes de 1974 que no declare como ganancia de capital) constituye ingresos ordinarios. H&r block Tal vez pueda usar la opción de impuesto de 10 años, la cual se explica más adelante, para calcular los impuestos sobre la parte de los ingresos ordinarios. H&r block Use el Formulario 4972 para calcular el impuesto separado sobre una distribución de suma global mediante los métodos a los que tiene opción. H&r block El impuesto calculado en el Formulario 4972 se suma al impuesto básico calculado en otros ingresos. H&r block Esto puede dar origen a un impuesto menor que el que usted pagaría si incluye la cantidad tributable de la distribución como ingresos ordinarios al calcular el impuesto básico. H&r block Cómo tratar la distribución. H&r block   Si recibe una distribución de suma global, podría tratar la parte tributable basándose en una de las siguientes opciones: Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y la parte de la participación después de 1973 como ingresos ordinarios. H&r block Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la parte de la participación después de 1973 (si reúne los requisitos). H&r block Use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la cantidad tributable total (si reúne los requisitos). H&r block Reinvierta toda o parte de la distribución. H&r block Consulte Reinversiones , más adelante. H&r block Actualmente no se deben impuestos sobre la parte reinvertida. H&r block Declare toda parte no reinvertida como ingresos ordinarios. H&r block Declare toda parte tributable de la distribución como ingresos ordinarios en la declaración de impuestos. H&r block   Las tres primeras opciones se explican en los siguientes párrafos. H&r block Opción al trato de suma global. H&r block   Puede decidir usar la opción de impuesto de 10 años o el trato de ganancia de capital solamente una vez después de 1986 para todo participante de un plan. H&r block Si escoge esta alternativa, no puede optar a ninguno de estos dos tratos para futuras distribuciones destinadas al participante. H&r block Partes de la distribución sujetas a impuestos y exentas de impuestos. H&r block    La parte sujeta a impuestos de una distribución de suma global corresponde a las aportaciones del empleador y al ingreso ganado sobre su cuenta. H&r block Puede recuperar el costo de la suma global y toda revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés) en los valores bursátiles exentos de impuestos del empleador. H&r block Costo. H&r block   En general, su costo es el total de: Las aportaciones al plan no deducibles realizadas por el participante del plan, Los costos tributables del participante del plan de un contrato de seguro de vida ya pagado, Todas las aportaciones del empleador que hayan sido tributables para el participante del plan y Reembolsos de préstamos que hayan sido tributables para el participante del plan. H&r block Tiene que descontar de este costo las cantidades previamente pagadas exentas de impuestos. H&r block Revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés). H&r block   Por lo general, la NUA en los valores bursátiles del empleador (recuadro 6 del Formulario 1099-R) recibida como parte de una distribución de suma global está exenta de impuestos hasta que usted venda o intercambie los valores bursátiles. H&r block Para obtener más información, consulte Distributions of employer securities (Distribuciones de valores bursátiles del empleador), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. H&r block Trato de Ganancias de Capital El trato de ganancias de capital solamente se aplica a la parte tributable de una distribución de suma global originada por la participación en el plan antes de 1974. H&r block La cantidad tratada como ganancia de capital se grava a una tasa del 20%. H&r block Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. H&r block Complete la Parte II del Formulario 4972 para elegir la opción de ganancia de capital del 20%. H&r block Para obtener más información, vea Capital Gain Treatment (Trato de ganancias de capital) bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global), en la Publicación 575, en inglés. H&r block Opción de Impuesto de 10 Años La opción de impuesto de 10 años es una fórmula especial que se usa para calcular por separado un impuesto sobre la parte de ingresos ordinarios de una distribución de suma global. H&r block Usted paga el impuesto solamente una vez, para el año en que recibe la distribución, y no durante los siguientes 10 años. H&r block Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. H&r block La parte de ingresos ordinarios de la distribución corresponde a la cantidad que se indica en el recuadro 2a del Formulario 1099-R que le entregó el pagador, menos la cantidad, si la hay, que se indica en el recuadro 3. H&r block También puede tratar la parte de la ganancia de capital de la distribución (recuadro 3 del Formulario 1099-R) como ingresos ordinarios para la opción de impuesto de 10 años si no elige el trato de ganancias de capital para esa parte. H&r block Complete la Parte III del Formulario 4972 para elegir la opción de impuesto de 10 años. H&r block Para calcular el impuesto, tiene que usar la Tasa Impositiva (Tax Rate Schedule) especial que se halla en las instrucciones de la Parte III. H&r block La Publicación 575, en inglés, muestra cómo completar el Formulario 4972 para calcular el impuesto por separado. H&r block Reinversiones Si retira dinero en efectivo u otros activos de un plan de jubilación calificado en una distribución con derecho a reinversión, puede diferir el impuesto sobre la distribución al reinvertirla a otro plan de jubilación calificado o arreglo IRA tradicional. H&r block Para este fin, los siguientes son planes de jubilación calificados: Un plan de empleado calificado. H&r block Un plan de anualidades de empleado calificado. H&r block Un plan de anualidades con refugio tributario (plan 403(b)). H&r block Un plan de compensación diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local que reúna los requisitos. H&r block Distribuciones con derecho a reinversión. H&r block   Generalmente, una distribución con derecho a reinversión es toda distribución del total, o de alguna parte, del saldo a su favor en un plan de jubilación calificado. H&r block Para información sobre excepciones a las distribuciones con derecho a reinversión, vea la Publicación 575, en inglés. H&r block Reinversión de cantidades no tributables. H&r block   Tal vez usted pueda reinvertir la parte no tributable de una distribución (como sus aportaciones después de impuestos) realizada en otro plan de jubilación calificado que sea un plan de empleado calificado o plan de la sección 403(b), o en un arreglo IRA tradicional o Roth IRA. H&r block El traspaso se tiene que efectuar mediante una reinversión directa a un plan calificado o a un plan de la sección 403(b) que considere en forma separada las partes tributables y no tributables de la reinversión o a través de una reinversión en un arreglo IRA tradicional o en un arreglo Roth IRA. H&r block   Si solamente reinvierte parte de una distribución que incluya cantidades tributables y no tributables, la cantidad reinvertida se trata como si proviniera primero de la parte tributable de la distribución. H&r block   Toda aportación neta de impuestos que reinvierta en su arreglo IRA tradicional forma parte de la base (costo) en sus arreglos IRA. H&r block Para recuperar la base después de sacar distribuciones de su arreglo IRA, tiene que llenar el Formulario 8606 para el año de la distribución. H&r block Para más información, vea las Instrucciones para el Formulario 8606, en inglés. H&r block Opción de reinversión directa. H&r block   Puede elegir que se pague una parte o el total de una distribución con derecho a reinversión directamente a otro plan calificado que esté autorizado para recibirlas o a un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. H&r block Si elige una reinversión directa o si se efectúa una reinversión automática, no se retendrán impuestos de ninguna parte de la distribución que se pague directamente al fideicomisario del otro plan. H&r block Si decide que se le pague la distribución. H&r block   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, normalmente se retendrá el 20% de la misma para fines del impuesto sobre los ingresos. H&r block No obstante, se considera que la totalidad de la distribución se le ha pagado aunque en realidad recibe sólo el 80% de la misma. H&r block Normalmente, tiene que incluir en los ingresos toda parte (incluyendo la parte retenida) que no reinvierta dentro de los 60 días en otro plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. H&r block (Consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4). H&r block    Si decide reinvertir una cantidad igual a la distribución antes de la retención, su aportación al nuevo plan o arreglo IRA tiene que incluir otro dinero (por ejemplo, de ahorros o cantidades obtenidas en préstamo) para reemplazar la cantidad retenida. H&r block Cuándo hacer la reinversión. H&r block   Generalmente, tiene que efectuar por completo la reinversión de una distribución con derecho a reinversión a más tardar 60 días después del día en que reciba la distribución del plan de su empleador. H&r block (Si recibe una distribución y durante los 60 días de haberla recibido ésta se convierte en depósito bloqueado de una institución financiera, el plazo de reinversión se prórroga por el período durante el cual la distribución se encuentre en un depósito bloqueado en una institución financiera). H&r block   El IRS puede retirar el requisito de 60 días si la aplicación de dicho requisito fuera contrario a un trato de equidad o de buena conciencia, como en el caso de un hecho fortuito, desastre u otro evento fuera de un control razonable. H&r block El administrador de un plan calificado tiene que entregarle una explicación por escrito de sus opciones de distribución dentro de un período razonable antes de realizar una distribución con derecho a reinversión. H&r block Orden de relaciones domésticas calificadas (QDRO, por sus siglas en inglés). H&r block   Tal vez pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas. H&r block Si recibe la distribución como cónyuge o ex cónyuge de un empleado (no como beneficiario que no es cónyuge), se aplican a su caso las reglas de reinversión como si usted fuese el empleado. H&r block Puede reinvertir la distribución del plan en un arreglo IRA tradicional o en otro plan de jubilación que reúna las condiciones. H&r block Consulte el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca de los beneficios recibidos conforme a una orden de este tipo. H&r block Reinversiones por parte del cónyuge sobreviviente. H&r block   Tal vez pueda reinvertir, exenta de impuestos, la totalidad o parte de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba como cónyuge sobreviviente de un empleado fallecido. H&r block Las reglas de reinversión se le aplican como si usted fuese el empleado. H&r block Puede reinvertir una distribución en un plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. H&r block En el caso de una reinversión en un arreglo Roth IRA, vea Reinversiones en arreglos Roth IRA , más adelante. H&r block    Una distribución pagada a un beneficiario distinto al cónyuge sobreviviente del empleado no suele ser una distribución con derecho a reinversión. H&r block No obstante, vea el tema que se presenta a continuación, Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge . H&r block Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge. H&r block   Si es beneficiario designado (que no sea el cónyuge sobreviviente) de un empleado fallecido, quizás pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución que reciba de un plan de jubilación calificado del empleado. H&r block La distribución debe ser un traspaso directo de fideicomisario a fideicomisario a su arreglo IRA tradicional o su arreglo Roth IRA establecido para recibir dicha distribución. H&r block El traspaso se considerará una distribución con derecho a reinversión y el plan que la recibe se considerará un arreglo IRA heredado. H&r block Para más información sobre los arreglos IRA heredados, vea el tema titulado What if You Inherit an IRA? (¿Qué ocurre si usted hereda un IRA?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos individuales de ahorro para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés)), en inglés. H&r block Bonos de jubilación. H&r block   Si rescata bonos de jubilación obtenidos conforme a un plan de compra de bonos calificado, puede reinvertir exentos de impuesto en un arreglo IRA la parte de las ganancias que sea superior a la base (como se explica en la Publicación 590, en inglés) o en un plan de empleador calificado. H&r block Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. H&r block   Puede reinvertir una distribución con derecho a reinversión desde un arreglo designado Roth a otro arreglo designado Roth o a un arreglo Roth IRA. H&r block Si desea reinvertir la parte de la distribución que no se incluya en los ingresos, tiene que hacer una reinversión directa de la distribución en su totalidad o puede reinvertir la cantidad entera (o cualquier parte de la misma) en un arreglo Roth IRA. H&r block Para más información sobre las reinversiones de arreglos designados Roth, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. H&r block Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. H&r block   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo designado Roth dentro del mismo plan. H&r block Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. H&r block Vea el tema titulado Designated Roth Accounts (Cuentas designadas Roth), que se encuentra bajo el tema Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para más información. H&r block Reinversiones en arreglos Roth IRA. H&r block   Puede reinvertir distribuciones directamente de un plan de jubilación calificado en un arreglo Roth IRA. H&r block   Tiene que incluir en los ingresos brutos distribuciones procedentes de un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo designado Roth) que habría estado obligado a incluir en los ingresos si no las hubiera reinvertido en un arreglo Roth IRA. H&r block No se incluye en los ingresos brutos ninguna parte de una distribución procedente de un plan de jubilación calificado que sea una devolución de aportaciones a dicho plan que estuviesen sujetas a impuestos cuando las hizo. H&r block Asimismo, no corresponde el impuesto del 10% sobre distribuciones prematuras. H&r block Información adicional. H&r block   Para más información sobre las reglas relativas a la reinversión de distribuciones, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. H&r block Impuestos Adicionales Especiales Para desalentar el uso de fondos de pensiones para fines que no sean los de la jubilación normal, la ley impone impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras de aquellos fondos y en aquellos casos en que los fondos no se retiran a tiempo. H&r block Por lo general, no estará sujeto a estos impuestos si reinvierte toda distribución prematura que reciba, como se explica anteriormente, y comienza a retirar los fondos a una edad de jubilación normal y en cantidades razonables durante su expectativa de vida. H&r block Estos impuestos adicionales especiales son impuestos sobre: Distribuciones prematuras y Acumulación en exceso (sin recibir distribuciones mínimas). H&r block Estos impuestos se explican en las siguientes secciones. H&r block Si tiene que pagar alguno de estos impuestos, declárelo en el Formulario 5329. H&r block Sin embargo, no tiene que presentar el Formulario 5329 si adeuda solamente el impuesto sobre distribuciones prematuras y su Formulario 1099-R indica correctamente un “1” en el recuadro 7. H&r block En su lugar, anote el 10% de la parte tributable de la distribución en la línea 58 del Formulario 1040 y escriba “No” bajo el título “ Other Taxes ” (Otros impuestos) a la izquierda de la línea 58. H&r block Aun si no adeuda estos impuestos, es posible que tenga que completar el Formulario 5329 y adjuntarlo al Formulario 1040. H&r block Esto corresponde si cumple una excepción al impuesto sobre distribuciones prematuras, pero el recuadro 7 de su Formulario 1099-R no indica una excepción. H&r block Impuesto sobre Distribuciones Prematuras La mayoría de las distribuciones (periódicas y no periódicas) de planes de jubilación calificados y contratos de anualidades no calificados pagadas a usted antes de cumplir 59 años y medio de edad está sujeta a un impuesto adicional del 10%. H&r block Este impuesto se aplica a la parte de la distribución que tiene que incluir en el ingreso bruto. H&r block Para este fin, un plan de jubilación calificado es: Un plan de empleado calificado, Un plan de anualidades de empleado calificado, Un plan de anualidades con refugio tributario o Un plan de remuneración diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local (en la medida en que alguna distribución sea atribuible a las cantidades que recibió el plan en un traspaso directo o reinversión de uno de los otros planes que se indican aquí o de un arreglo IRA). H&r block Tasa del 5% en ciertas distribuciones prematuras de contratos de anualidad diferida. H&r block   Si un retiro prematuro de una anualidad diferida está sujeto al impuesto adicional del 10%, en su lugar se podría aplicar una tasa de un 5%. H&r block La tasa del 5% se aplica a distribuciones conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de su participación en el contrato si, para el 1 de marzo de 1986, usted había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción. H&r block En la línea 4 del Formulario 5329, en inglés, multiplique la cantidad de la línea 3 por el 5% en lugar del 10%. H&r block Adjunte una explicación a su declaración. H&r block Distribuciones de arreglos Roth IRA reinvertidas en un plan de jubilación que reúne los requisitos y dentro del plazo de cinco años. H&r block   Si reinvirtió fondos de un plan de jubilación, el cual reúne los requisitos, en un arreglo Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. H&r block Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. H&r block Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. H&r block Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. H&r block Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo Roth IRA, vea Additional Tax on Early Distributions (Impuesto adicional sobre distribuciones prematuras) en el capítulo 2 de la Publicación 590, en inglés. H&r block Distribuciones de arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth asignables a distribuciones de un arreglo para la jubilación Roth efectuadas dentro del plazo de cinco años. H&r block   Si reinvirtió fondos de un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b) en un arreglo designado Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo designado Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. H&r block Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión dentro del mismo plan que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. H&r block Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. H&r block Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. H&r block Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth IRA, vea Designated Roth accounts (Arreglos Roth IRA designados) bajo Taxation of Periodic Payments (Tributación de pagos periódicos), en la Publicación 575, en inglés. H&r block Excepciones a los impuestos. H&r block    Ciertas distribuciones prematuras se excluyen del impuesto sobre dichas distribuciones prematuras. H&r block Si el pagador sabe que se aplica una excepción a su distribución prematura, el código de distribución “2”, “3” ó “4” debe aparecer en el recuadro 7 del Formulario 1099-R y usted no tiene que declarar la distribución en el Formulario 5329. H&r block Si corresponde una excepción, pero el código de la distribución “1” (distribución prematura, se desconocen excepciones) aparece en el recuadro 7, tiene que presentar el Formulario 5329. H&r block Anote en la línea 1 del Formulario 5329 la cantidad tributable de la distribución que aparece en el recuadro 2a de su Formulario 1099-R. H&r block En la línea 2, anote la cantidad que se puede excluir y el número de la excepción que aparece en las instrucciones del Formulario 5329. H&r block    Si el código de distribución “1” aparece incorrectamente en el Formulario 1099-R para una distribución recibida cuando tenía 59 años y medio de edad o más, incluya esa distribución en el Formulario 5329. H&r block Anote el número de la excepción “12” en la línea 2. H&r block Excepciones generales. H&r block   El impuesto no se aplica a distribuciones que: Se realizan como parte de una serie de pagos periódicos básicamente iguales (efectuados como mínimo una vez al año) durante su vida (o expectativa de vida) o la vida conjunta (o expectativa de vida conjunta) de usted y de su beneficiario designado (si los pagos provienen de un plan de jubilación calificado, tienen que comenzar después de su retirada del trabajo), Se realizan porque usted se encuentra total y permanentemente incapacitado o Se realizan al momento de la muerte del participante del plan o dueño del contrato o después de la muerte. H&r block Excepciones adicionales para planes de jubilación calificados. H&r block   El impuesto no se aplica a distribuciones provenientes de: Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) después de su retirada del trabajo durante o después del año en que cumplió 55 años de edad (50 años de edad para empleados calificados del sector de la seguridad pública), Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) a un beneficiario alternativo conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas, Un plan de jubilación calificado en la medida en que usted tenga gastos médicos deducibles que excedan del 10% (o 7. H&r block 5% si usted o su cónyuge tiene 65 años de edad o más) de su ingreso bruto ajustado, independientemente de si detalla o no sus deducciones para el año, Un plan de empleador conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de la totalidad de su participación si, al 1 de marzo de 1986, usted se había retirado de servicio y había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción, Un plan de acciones de propiedad de los empleados en el caso de dividendos de valores bursátiles del empleador administrados por el plan, Un plan de jubilación calificado debido a un embargo del plan por parte del IRS Cuentas de aplazamientos electivos bajo planes 401(k) o 403(b), o planes similares, que sean distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos o Pagos de anualidades de jubilación por fases efectuados a empleados federales. H&r block Vea la Publicación 721, disponible en inglés, si desea más información sobre el programa de jubilación por fases. H&r block Empleados del sector de la seguridad pública que reúnen los requisitos. H&r block   Si es empleado del sector de la seguridad pública y reúne los requisitos, las distribuciones hechas de un plan de pensiones gubernamental con beneficios definidos no están sujetas al impuesto adicional sobre distribuciones prematuras. H&r block Se le considera empleado del sector de la seguridad pública que reúne los requisitos si provee protección policial, presta servicios de bombero o servicios médicos de urgencia para un estado o municipio y terminó de prestar servicios (se había separado del servicio) en, o después del, año en que cumplió los 50 años de edad. H&r block Distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos. H&r block   Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos no está sujeta a impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras. H&r block Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos es una distribución: (