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Free taxes online 13. Free taxes online   Base de Bienes Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Base de CostoBienes Raíces Base AjustadaAumentos a la Base Disminuciones a la Base Base Distinta al CostoBienes Recibidos por Servicios Intercambios Sujetos a Impuestos Conversiones Involuntarias Intercambios no Sujetos a Impuestos Bienes Traspasados de un Cónyuge Bienes Recibidos como Donación Bienes Heredados Bienes de Uso Personal Cambiados a Uso Comercial o de Alquiler Acciones y Bonos Introduction Este capítulo explica cómo calcular la base de bienes. Free taxes online Se divide en las siguientes secciones: Base de costo. Free taxes online Base ajustada. Free taxes online Base distinta al costo. Free taxes online Su base es la cantidad de inversión en bienes para propósitos no sujetos a impuestos. Free taxes online Use la base para calcular las pérdidas o ganancias provenientes de la venta, intercambio u otra enajenación de bienes. Free taxes online Además, use la base para calcular las deducciones por depreciación, amortización, agotamiento y pérdidas fortuitas. Free taxes online Si usa bienes para propósitos tanto comerciales como de inversión y personales, tiene que distribuir la base de acuerdo con el uso. Free taxes online Sólo se puede depreciar la base asignada al uso comercial o de inversión de los bienes. Free taxes online Su base original de los bienes se ajusta (aumenta o disminuye) según ciertos hechos. Free taxes online Por ejemplo, si realiza mejoras a los bienes, aumente la base. Free taxes online Si hace deducciones por depreciación o pérdidas fortuitas, o reclama ciertos créditos, reduzca la base. Free taxes online Mantenga documentación precisa de todos los artículos que afecten la base de sus bienes. Free taxes online Para más información sobre cómo mantener dicha documentación, consulte el capítulo 1 . Free taxes online Useful Items - You may want to see: Publicación 15-B Employer's Tax Guide to Fringe Benefits (Guía tributaria sobre beneficios marginales para empleadores), en inglés 525 Taxable and Nontaxable Income (Ingresos sujetos a impuestos y no sujetos a impuestos), en inglés 535 Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés 537 Installment Sales (Ventas a plazos), en inglés 544 Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversión), en inglés 551 Basis of Assets (Base de activos), en inglés 946 How To Depreciate Property (Cómo depreciar los bienes), en inglés Base de Costo La base de los bienes comprados normalmente es el costo de dichos bienes. Free taxes online El costo es la cantidad que usted paga en efectivo, obligaciones de deuda, otros bienes o servicios. Free taxes online Éste también puede incluir cantidades que paga por los siguientes artículos: Impuesto sobre ventas, Flete, Instalación y pruebas, Impuestos sobre artículos de uso y consumo, Honorarios legales y contables (cuando se tienen que capitalizar), Timbres de recaudación de impuestos, Costos de registro e Impuestos sobre bienes raíces (si usted los asume por el vendedor). Free taxes online Además, la base de activos de bienes raíces y de negocios puede incluir otros artículos. Free taxes online Préstamos con intereses bajos o sin intereses. Free taxes online    Si compra bienes con un plan de pago a plazos con bajos intereses o sin intereses, la base de los bienes es el precio de compra establecido menos las cantidades consideradas intereses no establecidos. Free taxes online Por lo general, se tienen intereses no establecidos si la tasa de interés es menor que la tasa federal correspondiente. Free taxes online   Para obtener más información, consulte Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) (Intereses no establecidos y descuento de la emisión original (OID, por sus siglas en inglés)) en la Publicación 537, en inglés. Free taxes online Bienes Raíces Los bienes raíces, conocidos también como bienes inmuebles, consisten en tierra y, normalmente, todo lo que esté construido sobre esta tierra, lo que crezca en ella y todo lo instalado en ésta. Free taxes online Si compra bienes raíces, algunos honorarios y otros gastos que usted pague son parte de la base de costo de los bienes. Free taxes online Compra por suma global. Free taxes online   Si compra edificios junto con la tierra por una suma global, asigne la base del costo entre la tierra y los edificios. Free taxes online Asigne el costo según los valores justos de mercado (FMV, por sus siglas en inglés) respectivos de la tierra y los edificios al momento de la compra. Free taxes online Calcule la base de cada uno de los activos multiplicando la suma global por una fracción. Free taxes online El numerador es el valor justo de mercado de dicho activo y el denominador es el valor justo de mercado de los bienes en su totalidad al momento de la compra. Free taxes online    Si no está seguro del valor justo de mercado de la tierra y los edificios, puede asignar la base de dichos bienes conforme a sus valores tasados para propósitos del impuesto sobre bienes raíces. Free taxes online Valor justo de mercado (FMV). Free taxes online   El valor justo de mercado (FMV, por sus siglas en inglés) es el precio por el cual los bienes cambian de propietario entre un comprador y un vendedor, cuando ninguno tiene la obligación de comprar o vender y cuando ambos tienen conocimiento razonable de todo hecho necesario. Free taxes online Las ventas de bienes similares alrededor de la misma fecha pueden ser útiles para calcular el valor justo de mercado de los bienes. Free taxes online Asunción de hipoteca. Free taxes online   Si compra bienes y asume una hipoteca existente sobre los bienes (o si compra bienes sujetos a hipoteca), su base incluye la cantidad que paga por los bienes más la cantidad que se tiene que pagar sobre la hipoteca. Free taxes online Cargos de liquidación. Free taxes online   Su base incluye los cargos de liquidación y los costos de cierre que pagó por comprar los bienes. Free taxes online Un cargo por comprar bienes es un costo que se tiene que pagar aun si compra los bienes en efectivo. Free taxes online No incluya en su base cargos ni costos por obtener un préstamo sobre los bienes. Free taxes online   Los siguientes son algunos de los cargos por liquidación o costos de cierre que puede incluir en la base de los bienes: Cargos por investigación del título de propiedad. Free taxes online Cargos por conexión de servicios públicos. Free taxes online Cargos por trámites legales (incluyendo cargos por la búsqueda del título y la preparación del contrato de compraventa y la escritura). Free taxes online Costos de registro. Free taxes online Cargos por estudios topográficos. Free taxes online Impuestos de traspaso. Free taxes online Seguro de título de la propiedad. Free taxes online Cantidades que adeuda el vendedor y que usted acuerda pagar, como impuestos o intereses atrasados, costos de registro y cargos hipotecarios, cargos por mejoras o reparaciones y comisiones por ventas. Free taxes online   Los costos de liquidación no incluyen cantidades puestas en depósito para el pago futuro de gastos como impuestos y seguro. Free taxes online   Los siguientes son algunos de los cargos por liquidación y costos de cierre que no puede incluir en la base de los bienes: Primas de un seguro contra hechos fortuitos. Free taxes online Alquiler por ocupación de la propiedad antes del cierre. Free taxes online Cargos por servicios públicos u otros servicios relacionados con la ocupación de la propiedad antes del cierre. Free taxes online Cargos relacionados con la obtención de un préstamo, tales como puntos (puntos de descuento, costos originarios del préstamo), primas de seguro hipotecario, cargos por asunción del préstamo, costo de un informe de crédito y cargos por una tasación que sea requisito del prestamista. Free taxes online Cargos por refinanciamiento de una hipoteca. Free taxes online Impuestos sobre bienes raíces. Free taxes online   Si paga los impuestos sobre bienes raíces que el vendedor adeudaba sobre los bienes raíces que usted compró y el vendedor no se los reembolsa, considere estos impuestos como parte de su base. Free taxes online No puede deducirlos como gasto. Free taxes online    Si le reembolsa al vendedor los impuestos que éste pagó por usted, normalmente puede deducir la cantidad como gasto en el año de la compra. Free taxes online No incluya esta cantidad en la base de bienes. Free taxes online Si no se los reembolsa al vendedor, tiene que restar esos impuestos de su base. Free taxes online Puntos. Free taxes online   Si paga puntos para obtener un préstamo (incluyendo una hipoteca, una segunda hipoteca, una línea de crédito o un préstamo sobre el valor neto de la vivienda), no sume los puntos a la base de los bienes correspondientes. Free taxes online Normalmente, los puntos se deducen a lo largo del plazo del préstamo. Free taxes online Para más información sobre cómo deducir puntos, consulte el capítulo 23 . Free taxes online Puntos de hipoteca de vivienda. Free taxes online   Le pueden corresponder reglas especiales sobre los puntos que usted y el vendedor paguen cuando usted obtenga una hipoteca para comprar su vivienda principal. Free taxes online Si se cumplen ciertos requisitos, puede deducir los puntos en su totalidad para el año en que se pagaron. Free taxes online Reduzca la base de su vivienda por los puntos que pagó el vendedor. Free taxes online Base Ajustada Antes de calcular las pérdidas o ganancias de una venta, intercambio u otra enajenación de bienes o de calcular la depreciación, agotamiento o amortización permisibles, por regla general, tiene que realizar ciertos ajustes (aumentos o disminuciones) a la base del costo o base distinta al costo (explicadas más adelante) de los bienes. Free taxes online El resultado de estos ajustes a la base es la base ajustada. Free taxes online Aumentos a la Base Aumente la base de los bienes por todos los artículos correctamente sumados a una cuenta de capital. Free taxes online Ejemplos de artículos que aumentan la base se encuentran en la Tabla 13-1. Free taxes online Algunos de estos artículos se explican a continuación. Free taxes online Mejoras. Free taxes online   Sume a su base de los bienes el costo de las mejoras que tengan vida útil de más de 1 año, si éstas aumentan el valor de los bienes, prolongan su vida útil o los adaptan para un uso diferente. Free taxes online Por ejemplo, las mejoras incluyen la instalación de una sala de recreación en un sótano no terminado, la construcción de un baño o dormitorio adicional, la colocación de una cerca, la instalación de nueva plomería o cableado, la instalación de un nuevo tejado o la pavimentación de la entrada de autos. Free taxes online Gravámenes por mejoras locales. Free taxes online   Sume a la base de los bienes los cargos por mejoras como calles y aceras o banquetas, si éstas aumentan el valor de los bienes. Free taxes online No deduzca dichos cargos como impuestos. Free taxes online Sin embargo, puede deducir como impuestos los cargos por mantenimiento, reparaciones o cargos de intereses relacionados con las mejoras. Free taxes online Ejemplo. Free taxes online El ayuntamiento transforma la calle ubicada frente a su tienda en un paseo peatonal y le tasa un gravamen a la propiedad de usted y a las de otros propietarios afectados por el costo del cambio de la calle. Free taxes online Sume dicho cargo a la base de sus bienes. Free taxes online En este ejemplo, el cargo es un activo depreciable. Free taxes online Disminuciones a la Base Reduzca la base de bienes por todo lo que represente un rendimiento de capital en el período durante el cual tuvo los bienes. Free taxes online Los ejemplos de artículos que reducen la base se encuentran en la Tabla 13-1. Free taxes online Algunos de estos artículos se explican a continuación. Free taxes online Tabla 13-1. Free taxes online Ejemplos de Ajustes a la Base Aumentos a la Base Disminuciones a la Base • Mejoras de capital: • Exclusión en los ingresos de subsidios  por sistemas de ahorro de energía   Ampliación de la vivienda     Instalación de un tejado completo     Pavimentación de la entrada de autos • Deducciones por pérdidas fortuitas o  por robo y reembolsos de seguros   Instalación de aire acondicionado central     Cambio del cableado en la vivienda         • Gravámenes por mejoras locales: • Ganancia aplazada de la venta de una  vivienda   Conexiones de agua     Extensión de cables de servicios públicos   hasta la propiedad • Crédito por vehículos con motor  alternativo (Formulario 8910)   Banquetas o aceras     Calles       • Crédito por bienes para recargar  vehículos de combustible alternativo   (Formulario 8911)             • Pérdidas por hechos fortuitos:  Restauración de bienes dañados   • Créditos por energía eficaz  residencial (Formulario 5695)         • Depreciación y deducción conforme a  la sección 179       • Honorarios legales: • Distribuciones de sociedades  anónimas no sujetos a impuestos   Costo de defender y perfeccionar un título   de propiedad     Honorarios por obtener la reducción de un   gravamen del ayuntamiento • Determinadas deudas canceladas  excluidas de los ingresos       • Costos de zonificación • Servidumbres (derechos de acceso  a la propiedad)         • Beneficios tributarios por adopción Pérdidas por hecho fortuito y robo. Free taxes online   Si tiene pérdidas por hecho fortuito o por robo, reste de la base de los bienes el dinero del seguro u otros reembolsos y las pérdidas deducibles no cubiertas por el seguro. Free taxes online    Tiene que aumentar la base de los bienes por la cantidad que gaste en reparaciones que restauren los bienes a su condición previa al hecho fortuito. Free taxes online   Para obtener más información acerca de las pérdidas fortuitas y por robo, consulte el capítulo 25 . Free taxes online Depreciación y deducción conforme a la sección 179. Free taxes online   Reste de la base de la propiedad comercial calificada las deducciones que haya declarado conforme a la sección 179 y la depreciación que haya deducido, o pudo haber deducido (incluyendo todo descuento especial por depreciación), en la declaración de impuestos según el método de depreciación que seleccionó. Free taxes online   Para obtener más información acerca de la depreciación y la deducción conforme a la sección 179, consulte la Publicación 946 y las Instrucciones del Formulario 4562, ambas en inglés. Free taxes online Ejemplo. Free taxes online Usted fue propietario de un dúplex usado como vivienda de alquiler que le costó $40,000, de los cuales $35,000 fueron asignados al edificio y $5,000 al terreno. Free taxes online Hizo una ampliación al dúplex que costó $10,000. Free taxes online En febrero del año pasado, el dúplex sufrió daños por un incendio. Free taxes online Hasta ese momento, usted había descontado una depreciación de $23,000. Free taxes online Vendió algunos materiales rescatados del siniestro por $1,300 y cobró $19,700 de la compañía de seguros. Free taxes online Dedujo una pérdida fortuita de $1,000 en su declaración de impuestos sobre el ingreso del año pasado. Free taxes online Gastó $19,000 del dinero del seguro para la restauración del dúplex, que se completó este año. Free taxes online Tiene que usar la base ajustada del dúplex después de la restauración para determinar la depreciación para el resto del período de recuperación de la propiedad. Free taxes online Calcule la base ajustada del dúplex de la siguiente manera: Costo original del dúplex $35,000 Ampliación hecha al dúplex 10,000 Costo total del dúplex $45,000 Menos: Depreciación 23,000 Base ajustada antes del hecho fortuito $22,000 Menos: Dinero del seguro $19,700     Pérdida fortuita deducida 1,000     Materiales rescatados 1,300 22,000 Base ajustada después del hecho fortuito $-0- Sume: Costo de restauración del dúplex 19,000 Base ajustada después de la restauración $19,000 Nota: La base del terreno es el costo original de $5,000. Free taxes online Servidumbres (derechos de acceso a la propiedad). Free taxes online   La cantidad recibida por otorgar una servidumbre normalmente se considera ganancia de la venta de una participación en bienes raíces. Free taxes online Esto reduce la base de la parte afectada de los bienes. Free taxes online Si la cantidad recibida es mayor que la base de la parte de la propiedad afectada por la servidumbre, reduzca su base de esa parte a cero y considere el remanente como una ganancia reconocida. Free taxes online   Si la ganancia es sobre bienes de capital, consulte el capítulo 16 para obtener más información acerca de cómo declararla. Free taxes online Si la ganancia es sobre bienes usados en una ocupación o negocio, consulte la Publicación 544, en inglés, para obtener información acerca de cómo declararla. Free taxes online Exclusión de subsidios por sistemas de ahorro de energía. Free taxes online   Puede excluir del ingreso bruto todo subsidio recibido de una compañía de servicios públicos por la compra o instalación de un sistema de ahorro de energía para una vivienda. Free taxes online De la base de los bienes para los cuales recibió el subsidio, reste la cantidad excluida. Free taxes online Para obtener más información acerca de este subsidio, consulte el capítulo 12 . Free taxes online Ganancia aplazada de la venta de una vivienda. Free taxes online    Si aplazó la ganancia de la venta de su vivienda principal según las reglas en vigencia antes del 7 de mayo de 1997, tiene que restar la ganancia aplazada de la base de la vivienda que adquirió como reposición. Free taxes online Para obtener más información acerca de las reglas sobre la venta de una vivienda, vea el capítulo 15 . Free taxes online Base Distinta al Costo En muchas ocasiones, no puede usar el costo como base. Free taxes online En estos casos, se puede usar el valor justo de mercado o la base ajustada de los bienes. Free taxes online El valor justo de mercado y la base ajustada se explican en secciones anteriores. Free taxes online Bienes Recibidos por Servicios Si recibe bienes por sus servicios, incluya el valor justo de mercado de dichos bienes en los ingresos. Free taxes online La cantidad que incluye en los ingresos es la base. Free taxes online Si los servicios se prestaron por un precio acordado con anticipación, éste se aceptará como el valor justo de mercado de los bienes si no existen pruebas de lo contrario. Free taxes online Bienes restringidos. Free taxes online   Si recibe bienes por sus servicios y los bienes están sujetos a ciertas restricciones, la base de los bienes es el valor justo de mercado en el momento en que estén sustancialmente establecidos sus derechos a dichos bienes. Free taxes online Sin embargo, esta regla no corresponde si elige incluir en los ingresos el valor justo de mercado de los bienes en el momento en que se le traspasen dichos bienes, menos la cantidad que pagó por éstos. Free taxes online Su derecho sobre esos bienes están sustancialmente establecidos cuando dichos bienes se pueden traspasar o cuando no están sujetos a un riesgo importante de pérdida (es decir, usted tiene pocas probabilidades de perderlos). Free taxes online Para obtener más información, consulte Restricted Property (Bienes restringidos) en la Publicación 525, en inglés. Free taxes online Compra por valor inferior. Free taxes online   Una compra por valor inferior es una compra de un artículo por un valor menor que su valor justo de mercado. Free taxes online Si, como compensación por servicios, compra productos u otros bienes por un valor menor al valor justo de mercado, incluya en su ingreso la diferencia entre el precio de compra y el valor justo de mercado de los bienes. Free taxes online La base de los bienes es el valor justo de mercado (precio de compra más la cantidad que se incluye en los ingresos). Free taxes online   Si la diferencia entre el precio de compra y el valor justo de mercado es un descuento al empleado, no incluya la diferencia en los ingresos. Free taxes online Sin embargo, la base de los bienes sigue siendo el valor justo de mercado. Free taxes online Consulte Employee Discounts (Descuentos del empleado) en la Publicación 15-B, en inglés. Free taxes online Intercambios Sujetos a Impuestos Un intercambio sujeto a impuestos es aquel intercambio en el que la ganancia está sujeta a impuestos o la pérdida es deducible. Free taxes online Una ganancia sujeta a impuestos o pérdida deducible también se conoce como ganancia o pérdida reconocida. Free taxes online Si recibe bienes como intercambio por otros bienes a través de un intercambio sujeto a impuestos, normalmente la base de los bienes que recibe es el valor justo de mercado al momento del intercambio. Free taxes online Conversiones Involuntarias Si recibe bienes de reposición como resultado de una conversión involuntaria, tal como un hecho fortuito, robo o expropiación forzosa, calcule la base de los bienes de reposición usando la base de los bienes convertidos. Free taxes online Bienes similares o afines. Free taxes online   Si recibe bienes de reposición similares o afines en servicio o uso a los bienes convertidos, la base de los bienes de reposición es la misma que la base de los bienes convertidos en la fecha de la conversión, con los siguientes ajustes: Reduzca la base por lo siguiente: Toda pérdida que reconozca en la conversión involuntaria. Free taxes online Todo dinero que reciba y que no gaste en bienes afines. Free taxes online Aumente la base por lo siguiente: Toda ganancia que reconozca en la conversión involuntaria. Free taxes online Todo costo de adquisición de los bienes de reposición. Free taxes online Dinero o bienes no similares ni afines. Free taxes online    Si recibe dinero o bienes no similares o no afines en servicio o uso a los bienes convertidos y compra bienes de reposición similares o afines en servicio o uso a los bienes convertidos, la base de los bienes de reposición es el costo menos la ganancia no reconocida en la conversión. Free taxes online Ejemplo. Free taxes online El estado expropió sus bienes. Free taxes online La base ajustada de los bienes era $26,000 y el estado le pagó $31,000 por éstos. Free taxes online Usted obtuvo una ganancia de $5,000 ($31,000 − $26,000). Free taxes online Por $29,000 compró bienes de reposición similares en uso a los bienes convertidos. Free taxes online Obtiene una ganancia de $2,000 ($31,000 − $29,000), la parte no gastada del pago que recibió del estado. Free taxes online Su ganancia no reconocida es $3,000, la diferencia entre los $5,000 de ganancia obtenida y los $2,000 de ganancia reconocida. Free taxes online La base de los bienes de reposición se calcula de la siguiente manera: Costo de los bienes de reposición $29,000 Menos: Ganancia no reconocida 3,000 Base de los bienes de reposición $26,000 Cómo distribuir la base. Free taxes online   Si compra más de una propiedad de reposición, distribuya la base entre los bienes de acuerdo con los costos respectivos. Free taxes online Base de depreciación. Free taxes online   Hay reglas especiales para determinar y depreciar la base de los bienes MACRS (Sistema modificado de recuperación acelerada de costos) adquiridos en una conversión involuntaria. Free taxes online Para información, vea What Is the Basis of Your Depreciable Property? (¿Cuál es la base de los bienes depreciables?), en el capítulo 1 de la Publicación 946, en inglés. Free taxes online Intercambios no Sujetos a Impuestos Un intercambio no sujeto a impuestos es aquel intercambio en el que no se gravan las ganancias y no se pueden deducir las pérdidas. Free taxes online Si recibe bienes por intercambio no sujetos a impuestos, normalmente la base es la misma que la base de los bienes que traspasó. Free taxes online Consulte Canjes no Sujetos a Impuestos en el capítulo 14. Free taxes online Intercambios de Bienes del Mismo Tipo El intercambio de bienes del mismo tipo es la clase más común de intercambio no sujeto a impuestos. Free taxes online Para considerarse intercambio de bienes del mismo tipo, tanto los bienes canjeados como los bienes recibidos tienen que ser los siguientes: Bienes calificados. Free taxes online Bienes del mismo tipo. Free taxes online La base de los bienes que recibe normalmente es la misma que la base ajustada de los bienes que traspase. Free taxes online Si canjea los bienes en un intercambio de bienes del mismo tipo y también paga dinero, la base de los bienes recibidos es la base ajustada de los bienes que entregó más el dinero que pagó. Free taxes online Bienes calificados. Free taxes online   En un intercambio de bienes del mismo tipo, tiene que mantener para inversión o uso productivo en su ocupación o negocio tanto los bienes que traspase como los bienes que reciba. Free taxes online Bienes del mismo tipo. Free taxes online   Tiene que haber un intercambio de bienes del mismo tipo. Free taxes online Los bienes del mismo tipo son bienes de la misma naturaleza o carácter, aun si son de grado o calidad diferente. Free taxes online El intercambio de bienes raíces por bienes raíces, o de bienes muebles por bienes muebles similares, es un intercambio de bienes del mismo tipo. Free taxes online Ejemplo. Free taxes online Usted canjea un camión viejo que usó en su negocio con una base ajustada de $1,700 por un camión nuevo que tiene un costo de $6,800. Free taxes online El concesionario le hace un descuento de $2,000 por el camión viejo y usted paga $4,800. Free taxes online Esto es un ejemplo de un intercambio de bienes del mismo tipo. Free taxes online La base del camión nuevo es $6,500 (la base ajustada del camión viejo, $1,700, más la cantidad que pagó, $4,800). Free taxes online Si vende el camión viejo a un tercero por $2,000, en lugar de hacer un canje y luego comprar un camión nuevo a un concesionario, usted tiene una ganancia sujeta a impuestos de $300 sobre la venta (el precio de venta de $2,000 menos la base ajustada de $1,700). Free taxes online La base del camión nuevo es el precio que paga al concesionario. Free taxes online Intercambios parcialmente no sujetos a impuestos. Free taxes online   Un intercambio parcialmente no sujeto a impuestos es un intercambio en el que usted recibe bienes que no son del mismo tipo o dinero, además de bienes del mismo tipo. Free taxes online La base de los bienes que recibe es igual a la base ajustada total de los bienes que traspasó, con los siguientes ajustes: Reduzca la base por lo siguiente: Todo el dinero que reciba. Free taxes online Todas las pérdidas que reconozca en el intercambio. Free taxes online Aumente la base por lo siguiente: Todos los costos adicionales en los que incurra. Free taxes online Todas las ganancias que reconozca en el intercambio. Free taxes online Si la otra parte implicada en el intercambio asume las deudas que le pertenecen a usted, trate la asunción de deuda como dinero que usted recibió en el intercambio. Free taxes online Asignación de la base. Free taxes online   Si recibe tanto bienes del mismo tipo como bienes que no son del mismo tipo en el intercambio, asigne la base primero a los bienes que no sean del mismo tipo, excepto dinero, hasta su valor justo de mercado en la fecha del intercambio. Free taxes online El resto es la base de los bienes del mismo tipo. Free taxes online Información adicional. Free taxes online   Para obtener más información, consulte Like-Kind Exchanges (Intercambios de bienes del mismo tipo) en el capítulo 1 de la Publicación 544, en inglés. Free taxes online Base de depreciación. Free taxes online   Hay reglas especiales para determinar y depreciar la base de los bienes MACRS adquiridos en un intercambio de bienes del mismo tipo. Free taxes online Para información, vea What Is the Basis of Your Depreciable Property? (¿Cuál es la base de los bienes depreciables?), en el capítulo 1 de la Publicación 946, en inglés. Free taxes online Bienes Traspasados de un Cónyuge La base de los bienes traspasados a usted o traspasados en fideicomiso para su beneficio por su cónyuge es la misma base que la base ajustada de su cónyuge. Free taxes online Se aplica la misma regla a un traspaso efectuado por su ex cónyuge en relación con su divorcio. Free taxes online Sin embargo, para bienes traspasados en fideicomiso, ajuste la base según las ganancias reconocidas por su cónyuge o ex cónyuge si las obligaciones asumidas, más las obligaciones a las que están sujetos los bienes, son mayores que la base ajustada de los bienes traspasados. Free taxes online Si los bienes que le son traspasados son bonos de ahorros estadounidenses de la serie E, serie EE o serie I, el cesionario tiene que incluir en el ingreso los intereses devengados a la fecha del traspaso. Free taxes online Su base en los bonos, inmediatamente después del traspaso, es igual a la base del cesionario más el ingreso de intereses que se pueda incluir en el ingreso del cesionario. Free taxes online Para obtener más información acerca de estos bonos, consulte el capítulo 7 . Free taxes online Al momento del traspaso, el cesionario tiene que entregarle la documentación necesaria para determinar la base ajustada y el período de tenencia de los bienes a partir de la fecha de traspaso. Free taxes online Para obtener más información acerca del traspaso de bienes de un cónyuge, consulte el capítulo 14 . Free taxes online Bienes Recibidos como Donación Para calcular la base de una propiedad recibida como donación, tiene que conocer la base ajustada del donante justo antes de la donación, el valor justo de mercado de esta propiedad al momento en que se dona y los impuestos sobre donaciones pagados por dicha propiedad. Free taxes online Valor justo de mercado menor que la base ajustada del donante. Free taxes online   Si el valor justo de mercado de los bienes al momento de la donación es menor que la base ajustada del donante, la base depende de si usted tiene ganancias o pérdidas cuando enajene los bienes. Free taxes online Su base para calcular ganancias es la misma que la base ajustada del donante más o menos los ajustes requeridos a la base mientras usted tenía los bienes. Free taxes online Su base para calcular pérdidas es el valor justo de mercado cuando recibió la donación más o menos los ajustes requeridos a la base mientras usted tenía los bienes. Free taxes online Vea Base Ajustada , anteriormente. Free taxes online Ejemplo. Free taxes online Usted recibió un acre de terreno como donación. Free taxes online Al momento de la donación, el terreno tenía un valor justo de mercado de $8,000. Free taxes online La base ajustada del donante era $10,000. Free taxes online Después de recibir los bienes, no sucedió nada que aumentara ni disminuyera la base de los mismos. Free taxes online Si posteriormente usted vende los bienes por $12,000, tendrá una ganancia de $2,000 porque tiene que usar la base ajustada del donante al momento de la donación ($10,000) como base para calcular la ganancia. Free taxes online Si vende los bienes por $7,000, tendrá una pérdida de $1,000 porque tiene que usar el valor justo de mercado al momento de la donación ($8,000) como base para calcular la pérdida. Free taxes online Si el precio de venta está entre $8,000 y $10,000, no tiene ganancias ni pérdidas. Free taxes online Bienes comerciales. Free taxes online   Si mantiene la donación como bienes comerciales, su base para calcular deducciones por depreciación, agotamiento o amortización es la misma que la base del donante más o menos los ajustes requeridos a la base mientras usted tiene los bienes. Free taxes online Valor justo de mercado igual o mayor que la base ajustada del donante. Free taxes online   Si el valor justo de mercado de los bienes es igual o mayor que la base ajustada del donante, la base es la base ajustada del donante al momento en que usted recibió la donación. Free taxes online Aumente la base por la totalidad o parte de los impuestos sobre donaciones pagados, según la fecha de donación, como se explica más adelante. Free taxes online   Además, para calcular las pérdidas o ganancias de una venta u otra enajenación o para calcular deducciones por depreciación, agotamiento o amortización sobre bienes comerciales, tiene que aumentar o reducir la base (la base ajustada del donante) por los ajustes requeridos a la base mientras usted tuvo los bienes. Free taxes online Vea Base Ajustada , anteriormente. Free taxes online   Si recibió una donación durante el año tributario, aumente la base de la donación (la base ajustada del donante) por la parte del impuesto sobre donaciones pagado sobre esta donación debido al aumento neto en valor de la donación. Free taxes online Calcule el aumento multiplicando el impuesto pagado sobre la donación por la siguiente fracción. Free taxes online El numerador de la fracción es el aumento neto del valor de la donación y el denominador es la cantidad de la donación. Free taxes online   El aumento neto del valor de la donación es el valor justo de mercado de la donación menos la base ajustada del donante. Free taxes online La cantidad de la donación es el valor para fines del impuesto sobre la donación después de haber sido reducida por toda exclusión anual y deducción conyugal o caritativa que corresponda a la donación. Free taxes online Ejemplo. Free taxes online En el año 2013, usted recibió una donación de bienes de su madre que tenía un valor justo de mercado de $50,000. Free taxes online La base ajustada de su madre era $20,000. Free taxes online La cantidad de la donación para propósitos del impuesto sobre donaciones era $36,000 ($50,000 menos la exclusión anual de $14,000). Free taxes online Su madre pagó un impuesto sobre donaciones de $7,320 sobre los bienes. Free taxes online La base de usted es $26,076, calculada de la siguiente manera: Valor justo de mercado. Free taxes online $50,000 Menos: Base ajustada −20,000 Aumento neto en valor $30,000     Impuesto sobre la donación pagado $7,320 Multiplicado por ($30,000 ÷ $36,000) × 0. Free taxes online 83 Impuesto sobre la donación debido al aumento neto en valor $6,076 Base ajustada de los bienes para su madre +20,000 La base de los bienes para usted $26,076 Nota: Si recibió una donación antes de 1977, la base de la donación para usted (la base ajustada del donante) incluye todos los impuestos sobre donaciones pagados sobre ésta. Free taxes online Sin embargo, la base no puede ser mayor que el valor justo de mercado de la donación al momento en que se le dio a usted. Free taxes online Bienes Heredados Su base en bienes heredados de un difunto que falleció antes del 1 de enero de 2010 o después del 31 de diciembre de 2010, es normalmente uno de los siguientes: El valor justo de mercado de los bienes en la fecha de muerte del difunto. Free taxes online El valor justo de mercado en la fecha de valuación alternativa si el representante personal del caudal hereditario elige usar una valuación alternativa. Free taxes online El valor según el método de valuación de uso especial para bienes raíces usados en actividades agrícolas o en el ejercicio de un negocio estrechamente controlado por pocos accionistas si se elige para propósitos del impuesto sobre la herencia. Free taxes online La base ajustada del terreno del difunto hasta el valor excluido de la herencia sujeto a impuestos del difunto como una servidumbre de conservación calificada. Free taxes online Si no hay que presentar una declaración del impuesto federal sobre la herencia, la base de los bienes heredados es el valor tasado en la fecha de fallecimiento para los impuestos estatales sobre la herencia o la transmisión. Free taxes online Para obtener más información, consulte las Instrucciones del Formulario 706, United States Estate (and Generation-Skipping Transfer) Tax Return (Declaración del impuesto sobre el patrimonio (y transferencia con salto de generación) de los Estados Unidos), en inglés. Free taxes online Bienes heredados de un difunto que falleció en 2010. Free taxes online   Si heredó bienes de un difunto que falleció en 2010, pueden aplicarse requisitos especiales. Free taxes online Para más información, vea la Publicación 4895, Tax Treatment of Property Acquired From a Decedent Dying in 2010 (Trato tributario de bienes adquiridos de un difunto que falleció en 2010), en inglés. Free taxes online Bienes gananciales. Free taxes online   En las jurisdicciones donde rigen las leyes de la comunidad de bienes gananciales (Arizona, California, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington y Wisconsin), se considera generalmente que cada cónyuge posee la mitad de los bienes gananciales. Free taxes online Al fallecer cualquiera de los cónyuges, el total del valor de los bienes gananciales, aún la parte que le pertenece al cónyuge sobreviviente, normalmente se convierte en la base de la totalidad de los bienes. Free taxes online Para que esta regla corresponda, por lo menos la mitad del valor de los bienes gananciales tiene que poderse incluir en el patrimonio bruto del difunto, independientemente de si se tiene que presentar o no una declaración sobre la herencia. Free taxes online Ejemplo. Free taxes online   Usted y su cónyuge tenían bienes gananciales cuya base era $80,000. Free taxes online Cuando su cónyuge falleció, la mitad del valor justo de mercado de los bienes gananciales era incluible en el patrimonio de su cónyuge. Free taxes online El valor justo de mercado de los intereses de los bienes gananciales era $100,000. Free taxes online La base de su mitad de los bienes después de la muerte de su cónyuge es $50,000 (la mitad del valor justo de mercado de $100,000). Free taxes online La base de la otra mitad que se pasa a los herederos de su cónyuge también es $50,000. Free taxes online   Para más información, vea la Publicación 555, Community Property (Comunidad de bienes gananciales), en inglés. Free taxes online Bienes de Uso Personal Cambiados a Uso Comercial o de Alquiler Si tiene bienes para uso personal y luego los cambia a uso comercial o los usa para producir ingresos de alquiler, puede empezar a depreciar dichos bienes al momento del cambio. Free taxes online Para hacerlo, tiene que calcular la base para propósitos de depreciación al momento del cambio. Free taxes online Un ejemplo de un cambio de bienes de uso personal a uso comercial o de alquiler sería alquilar su antigua vivienda personal. Free taxes online Base para propósitos de depreciación. Free taxes online   La base para depreciación es la menor de las siguientes cantidades: El valor justo de mercado de los bienes en la fecha del cambio. Free taxes online La base ajustada en la fecha del cambio. Free taxes online Ejemplo. Free taxes online Hace varios años, usted pagó $160,000 por construir su casa en un terreno que costó $25,000. Free taxes online Pagó $20,000 por mejoras permanentes a la vivienda y declaró una deducción por pérdidas fortuitas de $2,000 por daños a la vivienda antes de cambiar los bienes a uso de alquiler el año pasado. Free taxes online Como el terreno no es depreciable, usted incluye sólo el costo de la vivienda al calcular la base para propósitos de determinar depreciación. Free taxes online Su base ajustada en la vivienda, cuando cambió su uso, era $178,000 ($160,000 + $20,000 − $2,000). Free taxes online En la misma fecha, su propiedad tenía un valor justo de mercado de $180,000, del cual $15,000 correspondían al terreno y $165,000 a la vivienda. Free taxes online La base para calcular la depreciación de la vivienda es el valor justo de mercado en la fecha del cambio ($165,000) ya que es menor que la base ajustada ($178,000). Free taxes online Venta de bienes. Free taxes online   Si en el futuro usted vende o enajena los bienes cambiados a uso comercial o de alquiler, la base que use dependerá de si calcula pérdidas o ganancias. Free taxes online Ganancia. Free taxes online   La base para calcular una ganancia es la base ajustada de los bienes en el momento de la venta. Free taxes online Ejemplo. Free taxes online Suponga los mismos hechos que en el ejemplo anterior, excepto que usted vende los bienes obteniendo una ganancia después de descontar $37,500 por concepto de deducciones por depreciación. Free taxes online Su base ajustada para calcular la ganancia es $165,500 ($178,000 + $25,000 (terreno) − $37,500). Free taxes online Pérdida. Free taxes online   Calcule la base para una pérdida empezando con la base ajustada o el valor justo de mercado de los bienes al momento del cambio a uso comercial o de alquiler, el que sea menor. Free taxes online Luego haga ajustes (aumentos y reducciones) para el período después del cambio de uso de los bienes, como se explicó anteriormente bajo Base Ajustada . Free taxes online Ejemplo. Free taxes online Suponga los mismos hechos que en el ejemplo anterior, excepto que usted vende los bienes con pérdida después de descontar $37,500 por concepto de deducciones por depreciación. Free taxes online En este caso, empezaría con el valor justo de mercado en la fecha del cambio a uso de alquiler ($180,000), ya que es menor que la base ajustada de $203,000 ($178,000 + $25,000 (terreno)) en esa fecha. Free taxes online Reste de esa cantidad ($180,000) las deducciones por depreciación ($37,500). Free taxes online La base para pérdidas es $142,500 ($180,000 − $37,500). Free taxes online Acciones y Bonos La base de acciones o bonos que usted compre, por lo general, es el precio de compra más los costos de la compra, como comisiones y costos de registro o de traspaso. Free taxes online Si obtiene acciones o bonos por un medio que no sea la compra, la base suele determinarse por el valor justo de mercado o la base ajustada del propietario anterior, como se explica anteriormente. Free taxes online Tiene que ajustar la base de las acciones según ciertos hechos que sucedan después de la compra. Free taxes online Por ejemplo, si recibe acciones adicionales de dividendos de acciones no sujetas a impuestos o divisiones de acciones, reduzca la base para cada acción, dividiendo la base ajustada de las acciones antiguas entre el número de acciones antiguas y nuevas. Free taxes online Esta regla se aplica sólo cuando el número de acciones adicionales recibidas es idéntico al número de acciones tenidas. Free taxes online Además, reduzca la base cuando reciba distribuciones no sujetas a impuestos. Free taxes online Son un rendimiento de capital. Free taxes online Ejemplo. Free taxes online En el año 2011, compró 100 acciones de XYZ por $1,000, o sea, a $10 por acción. Free taxes online En el año 2012, compró 100 acciones de XYZ por $1,600, o sea, a $16 por acción. Free taxes online En el año 2013, XYZ declaró una división de acciones de 2 por 1. Free taxes online Ahora tiene 200 acciones con una base de $5 por acción y 200 acciones con una base de $8 por acción. Free taxes online Otras bases. Free taxes online   Existen otras maneras de calcular la base de acciones o bonos, según cómo los adquirió. Free taxes online Para obtener información más detallada, consulte Stocks and Bonds (Acciones y bonos) bajo Basis of Investment Property (Base de bienes de inversión) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Free taxes online Cómo identificar acciones o bonos vendidos. Free taxes online   Si puede identificar correctamente las acciones o los bonos que vendió, entonces la base de éstos es el costo u otra base de las acciones o bonos específicos. Free taxes online Si compra y vende valores en fechas distintas y en cantidades distintas y no puede identificar correctamente las acciones vendidas, entonces la base de los valores que venda es la base de los valores que adquirió primero. Free taxes online Para obtener más información sobre cómo identificar los valores que venda, consulte Stocks and Bonds (Acciones y bonos) bajo Basis of Investment Property (Base de bienes de inversión) en el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Free taxes online Acciones de fondos mutuos. Free taxes online   Si vende acciones de fondos mutuos que adquirió en fechas distintas y a precios distintos, y que dejó en depósito en una cuenta mantenida por un custodio o agente, puede optar por usar una base promedio. Free taxes online Para obtener más información, consulte la Publicación 550, en inglés. Free taxes online Prima de bonos. Free taxes online   Si compra un bono sujeto a impuestos con prima (o sea, a un precio que excede su valor nominal) y elige amortizarla, reste de la base del bono la prima amortizada que deduzca cada año. Free taxes online Para obtener más información, consulte Bond Premium Amortization (Amortización de primas de bonos) en el capítulo 3 de la Publicación 550, en inglés. Free taxes online Aunque no puede deducir la prima sobre un bono exento de impuestos, tiene que amortizar la prima cada año y restar la cantidad amortizada de la base del bono. Free taxes online Descuento de la emisión original (OID) sobre instrumentos de deuda. Free taxes online   Tiene que aumentar la base de un instrumento de deuda de un descuento de la emisión original (OID, por sus siglas en inglés) por el OID que incluya en sus ingresos por ese instrumento. Free taxes online Consulte Descuento de la emisión original (OID) en el capítulo 7 y la Publicación 1212, Guide to Original Issue Discount (OID) Instruments (Guía de instrumentos del descuento de la emisión original (OID)), en inglés. Free taxes online Obligaciones exentas de impuestos. Free taxes online    Por lo general, el OID sobre las obligaciones exentas de impuestos no está sujeto a impuestos. Free taxes online Sin embargo, cuando enajene una obligación exenta de impuestos emitida después del 3 de septiembre de 1982 y comprada después del 1 de marzo de 1984, tiene que acumular el OID sobre la obligación para determinar su base ajustada. Free taxes online El OID acumulado se suma a la base de la obligación para determinar su pérdida o ganancia. Free taxes online Consulte el cápitulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Free taxes online Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Free taxes online 2. Free taxes online   Simplified Employee Pensions (SEPs) Table of Contents Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Setting Up a SEPWhen not to use Form 5305-SEP. Free taxes online How Much Can I Contribute?Contribution Limits Deducting ContributionsDeduction Limit for Contributions for Participants Deduction Limit for Self-Employed Individuals Carryover of Excess SEP Contributions When To Deduct Contributions Where To Deduct Contributions Salary Reduction Simplified Employee Pensions (SARSEPs)SARSEP ADP test. Free taxes online Deferral percentage. Free taxes online Employee compensation. Free taxes online Compensation of self-employed individuals. Free taxes online Choice not to treat deferrals as compensation. Free taxes online Limit on Elective Deferrals Tax Treatment of Deferrals Distributions (Withdrawals) Additional TaxesEffects on employee. Free taxes online Reporting and Disclosure Requirements Topics - This chapter discusses: Setting up a SEP How much can I contribute Deducting contributions Salary reduction simplified employee pensions (SARSEPs) Distributions (withdrawals) Additional taxes Reporting and disclosure requirements Useful Items - You may want to see: Publication 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) 3998 Choosing A Retirement Solution for Your Small Business 4285 SEP Checklist 4286 SARSEP Checklist 4333 SEP Retirement Plans for Small Businesses 4336 SARSEP for Small Businesses 4407 SARSEP—Key Issues and Assistance Forms (and Instructions) W-2 Wage and Tax Statement 1040 U. Free taxes online S. Free taxes online Individual Income Tax Return 5305-SEP Simplified Employee Pension—Individual Retirement Accounts Contribution Agreement 5305A-SEP Salary Reduction Simplified Employee Pension—Individual Retirement Accounts Contribution Agreement 8880 Credit for Qualified Retirement Savings Contributions 8881 Credit for Small Employer Pension Plan Startup Costs A SEP is a written plan that allows you to make contributions toward your own retirement and your employees' retirement without getting involved in a more complex qualified plan. Free taxes online Under a SEP, you make contributions to a traditional individual retirement arrangement (called a SEP-IRA) set up by or for each eligible employee. Free taxes online A SEP-IRA is owned and controlled by the employee, and you make contributions to the financial institution where the SEP-IRA is maintained. Free taxes online SEP-IRAs are set up for, at a minimum, each eligible employee (defined below). Free taxes online A SEP-IRA may have to be set up for a leased employee (defined in chapter 1), but does not need to be set up for excludable employees (defined later). Free taxes online Eligible employee. Free taxes online   An eligible employee is an individual who meets all the following requirements. Free taxes online Has reached age 21. Free taxes online Has worked for you in at least 3 of the last 5 years. Free taxes online Has received at least $550 in compensation from you in 2013. Free taxes online This amount remains the same in 2014. Free taxes online    You can use less restrictive participation requirements than those listed, but not more restrictive ones. Free taxes online Excludable employees. Free taxes online   The following employees can be excluded from coverage under a SEP. Free taxes online Employees covered by a union agreement and whose retirement benefits were bargained for in good faith by the employees' union and you. Free taxes online Nonresident alien employees who have received no U. Free taxes online S. Free taxes online source wages, salaries, or other personal services compensation from you. Free taxes online For more information about nonresident aliens, see Publication 519, U. Free taxes online S. Free taxes online Tax Guide for Aliens. Free taxes online Setting Up a SEP There are three basic steps in setting up a SEP. Free taxes online You must execute a formal written agreement to provide benefits to all eligible employees. Free taxes online You must give each eligible employee certain information about the SEP. Free taxes online A SEP-IRA must be set up by or for each eligible employee. Free taxes online Many financial institutions will help you set up a SEP. Free taxes online Formal written agreement. Free taxes online   You must execute a formal written agreement to provide benefits to all eligible employees under a SEP. Free taxes online You can satisfy the written agreement requirement by adopting an IRS model SEP using Form 5305-SEP. Free taxes online However, see When not to use Form 5305-SEP, below. Free taxes online   If you adopt an IRS model SEP using Form 5305-SEP, no prior IRS approval or determination letter is required. Free taxes online Keep the original form. Free taxes online Do not file it with the IRS. Free taxes online Also, using Form 5305-SEP will usually relieve you from filing annual retirement plan information returns with the IRS and the Department of Labor. Free taxes online See the Form 5305-SEP instructions for details. Free taxes online If you choose not to use Form 5305-SEP, you should seek professional advice in adopting a SEP. Free taxes online When not to use Form 5305-SEP. Free taxes online   You cannot use Form 5305-SEP if any of the following apply. Free taxes online You currently maintain any other qualified retirement plan other than another SEP. Free taxes online You have any eligible employees for whom IRAs have not been set up. Free taxes online You use the services of leased employees, who are not your common-law employees (as described in chapter 1). Free taxes online You are a member of any of the following unless all eligible employees of all the members of these groups, trades, or businesses participate under the SEP. Free taxes online An affiliated service group described in section 414(m). Free taxes online A controlled group of corporations described in section 414(b). Free taxes online Trades or businesses under common control described in section 414(c). Free taxes online You do not pay the cost of the SEP contributions. Free taxes online Information you must give to employees. Free taxes online   You must give each eligible employee a copy of Form 5305-SEP, its instructions, and the other information listed in the Form 5305-SEP instructions. Free taxes online An IRS model SEP is not considered adopted until you give each employee this information. Free taxes online Setting up the employee's SEP-IRA. Free taxes online   A SEP-IRA must be set up by or for each eligible employee. Free taxes online SEP-IRAs can be set up with banks, insurance companies, or other qualified financial institutions. Free taxes online You send SEP contributions to the financial institution where the SEP-IRA is maintained. Free taxes online Deadline for setting up a SEP. Free taxes online   You can set up a SEP for any year as late as the due date (including extensions) of your income tax return for that year. Free taxes online Credit for startup costs. Free taxes online   You may be able to claim a tax credit for part of the ordinary and necessary costs of starting a SEP that first became effective in 2013. Free taxes online For more information, see Credit for startup costs under Reminders, earlier. Free taxes online How Much Can I Contribute? The SEP rules permit you to contribute a limited amount of money each year to each employee's SEP-IRA. Free taxes online If you are self-employed, you can contribute to your own SEP-IRA. Free taxes online Contributions must be in the form of money (cash, check, or money order). Free taxes online You cannot contribute property. Free taxes online However, participants may be able to transfer or roll over certain property from one retirement plan to another. Free taxes online See Publication 590 for more information about rollovers. Free taxes online You do not have to make contributions every year. Free taxes online But if you make contributions, they must be based on a written allocation formula and must not discriminate in favor of highly compensated employees (defined in chapter 1). Free taxes online When you contribute, you must contribute to the SEP-IRAs of all participants who actually performed personal services during the year for which the contributions are made, including employees who die or terminate employment before the contributions are made. Free taxes online Contributions are deductible within limits, as discussed later, and generally are not taxable to the plan participants. Free taxes online A SEP-IRA cannot be a Roth IRA. Free taxes online Employer contributions to a SEP-IRA will not affect the amount an individual can contribute to a Roth or traditional IRA. Free taxes online Unlike regular contributions to a traditional IRA, contributions under a SEP can be made to participants over age 70½. Free taxes online If you are self-employed, you can also make contributions under the SEP for yourself even if you are over 70½. Free taxes online Participants age 70½ or over must take required minimum distributions. Free taxes online Time limit for making contributions. Free taxes online   To deduct contributions for a year, you must make the contributions by the due date (including extensions) of your tax return for the year. Free taxes online Contribution Limits Contributions you make for 2013 to a common-law employee's SEP-IRA cannot exceed the lesser of 25% of the employee's compensation or $51,000. Free taxes online Compensation generally does not include your contributions to the SEP. Free taxes online The SEP plan document will specify how the employer contribution is determined and how it will be allocated to participants. Free taxes online Example. Free taxes online Your employee, Mary Plant, earned $21,000 for 2013. Free taxes online The maximum contribution you can make to her SEP-IRA is $5,250 (25% x $21,000). Free taxes online Contributions for yourself. Free taxes online   The annual limits on your contributions to a common-law employee's SEP-IRA also apply to contributions you make to your own SEP-IRA. Free taxes online However, special rules apply when figuring your maximum deductible contribution. Free taxes online See Deduction Limit for Self-Employed Individuals , later. Free taxes online Annual compensation limit. Free taxes online   You cannot consider the part of an employee's compensation over $255,000 when figuring your contribution limit for that employee. Free taxes online However, $51,000 is the maximum contribution for an eligible employee. Free taxes online These limits are $260,000 and $52,000, respectively, in 2014. Free taxes online Example. Free taxes online Your employee, Susan Green, earned $210,000 for 2013. Free taxes online Because of the maximum contribution limit for 2013, you can only contribute $51,000 to her SEP-IRA. Free taxes online More than one plan. Free taxes online   If you contribute to a defined contribution plan (defined in chapter 4), annual additions to an account are limited to the lesser of $51,000 or 100% of the participant's compensation. Free taxes online When you figure this limit, you must add your contributions to all defined contribution plans maintained by you. Free taxes online Because a SEP is considered a defined contribution plan for this limit, your contributions to a SEP must be added to your contributions to other defined contribution plans you maintain. Free taxes online Tax treatment of excess contributions. Free taxes online   Excess contributions are your contributions to an employee's SEP-IRA (or to your own SEP-IRA) for 2013 that exceed the lesser of the following amounts. Free taxes online 25% of the employee's compensation (or, for you, 20% of your net earnings from self-employment). Free taxes online $51,000. Free taxes online Excess contributions are included in the employee's income for the year and are treated as contributions by the employee to his or her SEP-IRA. Free taxes online For more information on employee tax treatment of excess contributions, see chapter 1 in Publication 590. Free taxes online Reporting on Form W-2. Free taxes online   Do not include SEP contributions on your employee's Form W-2 unless contributions were made under a salary reduction arrangement (discussed later). Free taxes online Deducting Contributions Generally, you can deduct the contributions you make each year to each employee's SEP-IRA. Free taxes online If you are self-employed, you can deduct the contributions you make each year to your own SEP-IRA. Free taxes online Deduction Limit for Contributions for Participants The most you can deduct for your contributions to you or your employee's SEP-IRA is the lesser of the following amounts. Free taxes online Your contributions (including any excess contributions carryover). Free taxes online 25% of the compensation (limited to $255,000 per participant) paid to the participants during 2013 from the business that has the plan, not to exceed $51,000 per participant. Free taxes online In 2014, the amounts in (2) above are $260,000 and $52,000, respectively. Free taxes online Deduction Limit for Self-Employed Individuals If you contribute to your own SEP-IRA, you must make a special computation to figure your maximum deduction for these contributions. Free taxes online When figuring the deduction for contributions made to your own SEP-IRA, compensation is your net earnings from self-employment (defined in chapter 1), which takes into account both the following deductions. Free taxes online The deduction for the deductible part of your self-employment tax. Free taxes online The deduction for contributions to your own SEP-IRA. Free taxes online The deduction for contributions to your own SEP-IRA and your net earnings depend on each other. Free taxes online For this reason, you determine the deduction for contributions to your own SEP-IRA indirectly by reducing the contribution rate called for in your plan. Free taxes online To do this, use the Rate Table for Self-Employed or the Rate Worksheet for Self-Employed, whichever is appropriate for your plan's contribution rate, in chapter 5. Free taxes online Then figure your maximum deduction by using the Deduction Worksheet for Self-Employed in chapter 5. Free taxes online Carryover of Excess SEP Contributions If you made SEP contributions that are more than the deduction limit (nondeductible contributions), you can carry over and deduct the difference in later years. Free taxes online However, the carryover, when combined with the contribution for the later year, is subject to the deduction limit for that year. Free taxes online If you also contributed to a defined benefit plan or defined contribution plan, see Carryover of Excess Contributions under Employer Deduction in chapter 4 for the carryover limit. Free taxes online Excise tax. Free taxes online   If you made nondeductible (excess) contributions to a SEP, you may be subject to a 10% excise tax. Free taxes online For information about the excise tax, see Excise Tax for Nondeductible (Excess) Contributions under Employer Deduction in chapter 4. Free taxes online When To Deduct Contributions When you can deduct contributions made for a year depends on the tax year on which the SEP is maintained. Free taxes online If the SEP is maintained on a calendar year basis, you deduct the yearly contributions on your tax return for the year within which the calendar year ends. Free taxes online If you file your tax return and maintain the SEP using a fiscal year or short tax year, you deduct contributions made for a year on your tax return for that year. Free taxes online Example. Free taxes online You are a fiscal year taxpayer whose tax year ends June 30. Free taxes online You maintain a SEP on a calendar year basis. Free taxes online You deduct SEP contributions made for calendar year 2013 on your tax return for your tax year ending June 30, 2014. Free taxes online Where To Deduct Contributions Deduct the contributions you make for your common-law employees on your tax return. Free taxes online For example, sole proprietors deduct them on Schedule C (Form 1040) or Schedule F (Form 1040), Profit or Loss From Farming; partnerships deduct them on Form 1065, U. Free taxes online S. Free taxes online Return of Partnership Income; and corporations deduct them on Form 1120, U. Free taxes online S. Free taxes online Corporation Income Tax Return, or Form 1120S, U. Free taxes online S. Free taxes online Income Tax Return for an S Corporation. Free taxes online Sole proprietors and partners deduct contributions for themselves on line 28 of Form 1040. Free taxes online (If you are a partner, contributions for yourself are shown on the Schedule K-1 (Form 1065), Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc. Free taxes online , you receive from the partnership. Free taxes online ) Remember that sole proprietors and partners can't deduct as a business expense contributions made to a SEP for themselves, only those made for their common-law employees. Free taxes online Salary Reduction Simplified Employee Pensions (SARSEPs) A SARSEP is a SEP set up before 1997 that includes a salary reduction arrangement. Free taxes online (See the Caution, next. Free taxes online ) Under a SARSEP, your employees can choose to have you contribute part of their pay to their SEP-IRAs rather than receive it in cash. Free taxes online This contribution is called an “elective deferral” because employees choose (elect) to set aside the money, and they defer the tax on the money until it is distributed to them. Free taxes online You are not allowed to set up a SARSEP after 1996. Free taxes online However, participants (including employees hired after 1996) in a SARSEP set up before 1997 can continue to have you contribute part of their pay to the plan. Free taxes online If you are interested in setting up a retirement plan that includes a salary reduction arrangement, see chapter 3. Free taxes online Who can have a SARSEP?   A SARSEP set up before 1997 is available to you and your eligible employees only if all the following requirements are met. Free taxes online At least 50% of your employees eligible to participate choose to make elective deferrals. Free taxes online You have 25 or fewer employees who were eligible to participate in the SEP at any time during the preceding year. Free taxes online The elective deferrals of your highly compensated employees meet the SARSEP ADP test. Free taxes online SARSEP ADP test. Free taxes online   Under the SARSEP ADP test, the amount deferred each year by each eligible highly compensated employee as a percentage of pay (the deferral percentage) cannot be more than 125% of the average deferral percentage (ADP) of all non-highly compensated employees eligible to participate. Free taxes online A highly compensated employee is defined in chapter 1. Free taxes online Deferral percentage. Free taxes online   The deferral percentage for an employee for a year is figured as follows. Free taxes online   The elective employer contributions (excluding certain catch-up contributions)  paid to the SEP for the employee for the year     The employee's compensation (limited to $255,000 in 2013)   The instructions for Form 5305A-SEP have a worksheet you can use to determine whether the elective deferrals of your highly compensated employees meet the SARSEP ADP test. Free taxes online Employee compensation. Free taxes online   For figuring the deferral percentage, compensation is generally the amount you pay to the employee for the year. Free taxes online Compensation includes the elective deferral and other amounts deferred in certain employee benefit plans. Free taxes online See Compensation in chapter 1. Free taxes online Elective deferrals under the SARSEP are included in figuring your employees' deferral percentage even though they are not included in the income of your employees for income tax purposes. Free taxes online Compensation of self-employed individuals. Free taxes online   If you are self-employed, compensation is your net earnings from self-employment as defined in chapter 1. Free taxes online   Compensation does not include tax-free items (or deductions related to them) other than foreign earned income and housing cost amounts. Free taxes online Choice not to treat deferrals as compensation. Free taxes online   You can choose not to treat elective deferrals (and other amounts deferred in certain employee benefit plans) for a year as compensation under your SARSEP. Free taxes online Limit on Elective Deferrals The most a participant can choose to defer for calendar year 2013 is the lesser of the following amounts. Free taxes online 25% of the participant's compensation (limited to $255,000 of the participant's compensation). Free taxes online $17,500. Free taxes online The $17,500 limit applies to the total elective deferrals the employee makes for the year to a SEP and any of the following. Free taxes online Cash or deferred arrangement (section 401(k) plan). Free taxes online Salary reduction arrangement under a tax-sheltered annuity plan (section 403(b) plan). Free taxes online SIMPLE IRA plan. Free taxes online In 2014, the $255,000 limit increases to $260,000 and the $17,500 limit remains at $17,500. Free taxes online Catch-up contributions. Free taxes online   A SARSEP can permit participants who are age 50 or over at the end of the calendar year to also make catch-up contributions. Free taxes online The catch-up contribution limit for 2013 is $5,500 and remains at $5,500 for 2014. Free taxes online Elective deferrals are not treated as catch-up contributions for 2013 until they exceed the elective deferral limit (the lesser of 25% of compensation or $17,500), the SARSEP ADP test limit discussed earlier, or the plan limit (if any). Free taxes online However, the catch-up contribution a participant can make for a year cannot exceed the lesser of the following amounts. Free taxes online The catch-up contribution limit. Free taxes online The excess of the participant's compensation over the elective deferrals that are not catch-up contributions. Free taxes online   Catch-up contributions are not subject to the elective deferral limit (the lesser of 25% of compensation or $17,500 in 2013 and in 2014). Free taxes online Overall limit on SEP contributions. Free taxes online   If you also make nonelective contributions to a SEP-IRA, the total of the nonelective and elective contributions to that SEP-IRA cannot exceed the lesser of 25% of the employee's compensation or $51,000 for 2013 ($52,000 for 2014). Free taxes online The same rule applies to contributions you make to your own SEP-IRA. Free taxes online See Contribution Limits , earlier. Free taxes online Figuring the elective deferral. Free taxes online   For figuring the 25% limit on elective deferrals, compensation does not include SEP contributions, including elective deferrals or other amounts deferred in certain employee benefit plans. Free taxes online Tax Treatment of Deferrals Elective deferrals that are not more than the limits discussed earlier under Limit on Elective Deferrals are excluded from your employees' wages subject to federal income tax in the year of deferral. Free taxes online However, these deferrals are included in wages for social security, Medicare, and federal unemployment (FUTA) tax. Free taxes online Excess deferrals. Free taxes online   For 2013, excess deferrals are the elective deferrals for the year that are more than the $17,500 limit discussed earlier. Free taxes online For a participant who is eligible to make catch-up contributions, excess deferrals are the elective deferrals that are more than $23,000. Free taxes online The treatment of excess deferrals made under a SARSEP is similar to the treatment of excess deferrals made under a qualified plan. Free taxes online See Treatment of Excess Deferrals under Elective Deferrals (401(k) Plans) in chapter 4. Free taxes online Excess SEP contributions. Free taxes online   Excess SEP contributions are elective deferrals of highly compensated employees that are more than the amount permitted under the SARSEP ADP test. Free taxes online You must notify your highly compensated employees within 2½ months after the end of the plan year of their excess SEP contributions. Free taxes online If you do not notify them within this time period, you must pay a 10% tax on the excess. Free taxes online For an explanation of the notification requirements, see Rev. Free taxes online Proc. Free taxes online 91-44, 1991-2 C. Free taxes online B. Free taxes online 733. Free taxes online If you adopted a SARSEP using Form 5305A-SEP, the notification requirements are explained in the instructions for that form. Free taxes online Reporting on Form W-2. Free taxes online   Do not include elective deferrals in the “Wages, tips, other compensation” box of Form W-2. Free taxes online You must, however, include them in the “Social security wages” and “Medicare wages and tips” boxes. Free taxes online You must also include them in box 12. Free taxes online Mark the “Retirement plan” checkbox in box 13. Free taxes online For more information, see the Form W-2 instructions. Free taxes online Distributions (Withdrawals) As an employer, you cannot prohibit distributions from a SEP-IRA. Free taxes online Also, you cannot make your contributions on the condition that any part of them must be kept in the account after you have made your contributions to the employee's accounts. Free taxes online Distributions are subject to IRA rules. Free taxes online Generally, you or your employee must begin to receive distributions from a SEP-IRA by April 1 of the first year after the calendar year in which you or your employee reaches age 70½. Free taxes online For more information about IRA rules, including the tax treatment of distributions, rollovers, required distributions, and income tax withholding, see Publication 590. Free taxes online Additional Taxes The tax advantages of using SEP-IRAs for retirement savings can be offset by additional taxes that may be imposed for all the following actions. Free taxes online Making excess contributions. Free taxes online Making early withdrawals. Free taxes online Not making required withdrawals. Free taxes online For information about these taxes, see chapter 1 in Publication 590. Free taxes online Also, a SEP-IRA may be disqualified, or an excise tax may apply, if the account is involved in a prohibited transaction, discussed next. Free taxes online Prohibited transaction. Free taxes online   If an employee improperly uses his or her SEP-IRA, such as by borrowing money from it, the employee has engaged in a prohibited transaction. Free taxes online In that case, the SEP-IRA will no longer qualify as an IRA. Free taxes online For a list of prohibited transactions, see Prohibited Transactions in chapter 4. Free taxes online Effects on employee. Free taxes online   If a SEP-IRA is disqualified because of a prohibited transaction, the assets in the account will be treated as having been distributed to the employee on the first day of the year in which the transaction occurred. Free taxes online The employee must include in income the fair market value of the assets (on the first day of the year) that is more than any cost basis in the account. Free taxes online Also, the employee may have to pay the additional tax for making early withdrawals. Free taxes online Reporting and Disclosure Requirements If you set up a SEP using Form 5305-SEP, you must give your eligible employees certain information about the SEP when you set it up. Free taxes online See Setting Up a SEP , earlier. Free taxes online Also, you must give your eligible employees a statement each year showing any contributions to their SEP-IRAs. Free taxes online You must also give them notice of any excess contributions. Free taxes online For details about other information you must give them, see the instructions for Form 5305-SEP or Form 5305A-SEP (for a salary reduction SEP). Free taxes online Even if you did not use Form 5305-SEP or Form 5305A-SEP to set up your SEP, you must give your employees information similar to that described above. Free taxes online For more information, see the instructions for either Form 5305-SEP or Form 5305A-SEP. Free taxes online Prev  Up  Next   Home   More Online Publications