Filing Your Taxes Online is Fast, Easy and Secure.
Start now and receive your tax refund in as little as 7 days.

1. Get Answers

Your online questions are customized to your unique tax situation.

2. Maximize your Refund

Find tax credits for everything from school tuition to buying a hybri

3. E-File for FREE

E-file free with direct deposit to get your refund in as few as 7 days.

Filing your taxes with paper mail can be difficult and it could take weeks for your refund to arrive. IRS e-file is easy, fast and secure. There is no paperwork going to the IRS so tax refunds can be processed in as little as 7 days with direct deposit. As you prepare your taxes online, you can see your tax refund in real time.

FREE audit support and representation from an enrolled agent – NEW and only from H&R Block

Free Fed And State Efile

2012 Federal Income Tax Forms 10401040ez 2009 Tax FormMyfreetaxes 2013Federal Ez Tax Form 2011Free Tax PreperationE File State And Federal Taxes For Free2011 Form 1040H&rblock Com2010 Amended Tax ReturnTurbo TaxIrs Form 990 Ez 2010Amend My 2011 TaxAmend A Federal Tax ReturnFiling Amended ReturnHow To File A Amended Return2010 1040 Ez Tax FormIrs Gov Irs Forms2012 Form 1040ezExtensionIrs Forms 1040Turbotax Deluxe Federal E File State 20122010 Tax Software Free DownloadH& R BlockCheap Tax Software1040ez Income Tax Form1040 Ez Tax Form1040ez OnlineFree Income Tax ReturnFile 2006 TaxesFree Income Tax Return2012 Amended 1040xIrs Form 1040esFile A Tax Extension Online For FreeFiling 1040nr OnlineFree Taxact 2011Free File 1040ezFree State TaxesSample 1040ezTurbo Tax Military1040 Income Tax Forms

Free Fed And State Efile

Free fed and state efile 10. Free fed and state efile   Planes de Jubilación, Pensiones y Anualidades Table of Contents Qué Hay de Nuevo Recordatorio IntroductionLa Regla General. Free fed and state efile Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Free fed and state efile Beneficios de la jubilación del gobierno federal. Free fed and state efile Useful Items - You may want to see: Información GeneralReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. Free fed and state efile Cómo Hacer la Declaración Costo (Inversión en el Contrato) Tributación de Pagos PeriódicosExclusión limitada al costo. Free fed and state efile Exclusión no limitada al costo. Free fed and state efile Método Simplificado Tributación de Pagos no PeriódicosDistribuciones de Suma Global ReinversionesReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. Free fed and state efile Impuestos Adicionales EspecialesImpuesto sobre Distribuciones Prematuras Impuestos sobre Acumulación en Exceso Sobrevivientes y Beneficiarios Qué Hay de Nuevo Para propósitos del impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés), los ingresos netos de inversión no incluyen distribuciones de un plan de jubilación calificado (por ejemplo, planes conforme a la sección 401(a), 403(a), 403(b), 408, 408A o 457(b) del Código de Impuestos Internos). Free fed and state efile Sin embargo, estas distribuciones sí se toman en cuenta al calcular el límite del ingreso bruto ajustado modificado. Free fed and state efile Las distribuciones de un plan de jubilación no calificado se incluyen en los ingresos netos de inversión. Free fed and state efile Vea el Formulario 8960, Net Investment Income Tax – Individuals, Estates, and Trusts (Impuesto sobre los ingresos netos de inversión –personas físicas, patrimonios y fideicomisos), además de sus instrucciones, disponibles en inglés, para más información. Free fed and state efile Recordatorio  Comenzando en el año 2013, La American Taxpayer Relief Act (Ley de Alivio para el Contribuyente Estadounidense) de 2012 ha ampliado las reglas para las reinversiones de planes de jubilación a opciones Roth. Free fed and state efile Conforme a las nuevas disposiciones, más contribuyentes pueden tomar ventaja de esta opción. Free fed and state efile Si desea más información, vea la sección titulada Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth , tema que se explica más adelante. Free fed and state efile Introduction Este capítulo explica el trato tributario de las distribuciones que usted reciba de: Una pensión o anualidad para empleados de un plan calificado, Una jubilación por incapacidad y Una anualidad comercial comprada. Free fed and state efile Lo que no abarca este capítulo. Free fed and state efile   Este capítulo no abarca los siguientes temas: La Regla General. Free fed and state efile   Éste es el método que se utiliza generalmente para determinar el trato tributario de ingresos de pensiones y anualidades de planes no calificados (incluidas las anualidades comerciales). Free fed and state efile Para un plan calificado, generalmente no se puede usar la Regla General a menos que la fecha de inicio de su anualidad sea anterior al 19 de noviembre de 1996. Free fed and state efile Para más información sobre la Regla General, vea la Publicación 939, General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés. Free fed and state efile Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Free fed and state efile   La información acerca del trato tributario de las cantidades que reciba de un arreglo IRA se encuentra en el capítulo 17 . Free fed and state efile Beneficios de la jubilación del gobierno federal. Free fed and state efile    Si es jubilado del gobierno federal (jubilación regular, por fases o por incapacidad), consulte la Publicación 721, Tax Guide to U. Free fed and state efile S. Free fed and state efile Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés. Free fed and state efile La Publicación 721 también contiene la información que necesita si es sobreviviente o beneficiario de un empleado o jubilado federal que haya fallecido. Free fed and state efile Useful Items - You may want to see: Publicación 575 Pension and Annuity Income (Ingreso de pensiones y anualidades), en inglés 721 Tax Guide to U. Free fed and state efile S. Free fed and state efile Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés 939 General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés Formulario (e Instrucciones) W-4P Withholding Certificate for Pension or Annuity Payments (Certificado de retenciones para pagos de pensiones o anualidades), en inglés 1099-R Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. Free fed and state efile (Distribuciones de pensiones, anualidades, planes de jubilación o de participación en las ganancias, arreglos de ahorros para la jubilación, contratos de seguros, etc. Free fed and state efile ), en inglés 4972 Tax on Lump-Sum Distributions (Impuesto sobre distribuciones de suma global), en inglés 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts (Impuestos adicionales sobre planes calificados (incluidos los arreglos de ahorros para la jubilación) y otras cuentas con beneficios tributarios), en inglés Información General Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. Free fed and state efile   Un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth es una cuenta aparte creada dentro de un programa calificado de aportaciones a un arreglo Roth que permite a los participantes optar a que la totalidad o parte de sus aplazamientos electivos a un plan 401(k), 403(b) o 457(b) se consideren aportaciones hechas a un arreglo Roth. Free fed and state efile Los aplazamientos electivos que se consideran aportaciones a un arreglo Roth se incluyen en los ingresos. Free fed and state efile Sin embargo, las distribuciones calificadas no se incluyen en los ingresos. Free fed and state efile Vea la Publicación 575, en inglés, para más información. Free fed and state efile Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. Free fed and state efile   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth dentro del mismo plan. Free fed and state efile Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. Free fed and state efile Consulte la Publicación 575, en inglés, para más información. Free fed and state efile Más de un programa. Free fed and state efile   Si recibe beneficios de más de un programa bajo un fideicomiso o plan de su empleador, como un plan de pensiones y un plan de participación en las ganancias, es posible que tenga que calcular por separado la parte sujeta a impuestos de cada pensión o contrato de anualidad. Free fed and state efile Su antiguo empleador o el administrador del plan debe poder indicarle si tiene más de un contrato de pensión o anualidad. Free fed and state efile Plan de compensación diferida conforme a la sección 457. Free fed and state efile   Si usted trabaja para el gobierno local o estatal o para una organización exenta de impuestos, podría participar en un plan de compensación diferida conforme a la sección 457. Free fed and state efile Si su plan cumple los requisitos, usted no paga ahora impuestos sobre los sueldos que se difieran bajo el plan ni sobre las utilidades recibidas de las inversiones hechas por el plan con los sueldos diferidos. Free fed and state efile Por lo general, usted paga impuestos sobre las cantidades diferidas en un plan local o estatal que cumpla los requisitos sólo cuando se distribuyen del plan. Free fed and state efile Usted paga impuestos en las cantidades diferidas de un plan de una organización exenta de impuestos cuando éstas son distribuidas o de otra manera están disponibles a usted. Free fed and state efile   Su plan 457(b) puede tener una opción para un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth. Free fed and state efile De ser así, quizás pueda reinvertir cantidades al arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth o hacer aportaciones. Free fed and state efile Los aplazamientos electivos a un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth se incluyen en su ingreso. Free fed and state efile Las distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth no están sujetas a impuestos. Free fed and state efile   Este capítulo explica el tratamiento tributario de los beneficios de un plan creado al amparo de la sección 457, pero no cubre el trato de las cantidades diferidas. Free fed and state efile Para más información acerca de las cantidades diferidas de planes conforme a la sección 457, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación) bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, Taxable and Nontaxable Income (Ingresos tributables y no tributables), en inglés. Free fed and state efile   Para obtener información general acerca de planes de compensación diferida, vea Section 457 Deferred Compensation Plans (Planes de compensación diferida conforme a la sección 457), en la Publicación 575, en inglés. Free fed and state efile Pensiones por incapacidad. Free fed and state efile   Si se jubiló por incapacidad, generalmente tiene que incluir en los ingresos toda pensión por incapacidad que reciba conforme a un plan que pague su empleador. Free fed and state efile Tiene que declarar como salario los pagos por incapacidad sujetos a impuestos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A hasta que alcance la edad mínima de jubilación. Free fed and state efile En general, la edad mínima de jubilación corresponde a la edad en que puede recibir una pensión o anualidad por primera vez si no está incapacitado. Free fed and state efile    Quizás tenga derecho a un crédito tributario si estaba total y permanentemente incapacitado cuando se jubiló. Free fed and state efile Para obtener información sobre el crédito para ancianos o incapacitados, vea el capítulo 33 . Free fed and state efile   A partir del día después de cumplir la edad mínima de jubilación, los pagos que reciba están sujetos a impuestos en calidad de pensión o anualidad. Free fed and state efile Declare los pagos en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. Free fed and state efile    Los pagos de incapacidad por lesiones causadas directamente por un ataque terrorista dirigido contra los Estados Unidos (o sus aliados) no se incluyen en los ingresos. Free fed and state efile Para obtener más información acerca de los pagos a sobrevivientes de ataques terroristas, consulte la Publicación 3920, Tax Relief for Victims of Terrorist Attacks (Alivio de impuestos para víctimas de ataques terroristas), en inglés. Free fed and state efile   Para obtener más información sobre cómo declarar pensiones por incapacidad, incluyendo pensiones militares y otras pensiones gubernamentales por incapacidad, consulte el capítulo 5 . Free fed and state efile Funcionarios jubilados del sector de la seguridad pública. Free fed and state efile   Un funcionario jubilado del sector de seguridad pública que reúna los requisitos puede optar por excluir de sus ingresos distribuciones de hasta $3,000 efectuadas directamente de un plan de jubilación del gobierno a un proveedor de seguro de accidente, salud o de cuidado por incapacidad a largo plazo. Free fed and state efile Vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de seguros para funcionarios jubilados del sector de seguridad pública), en la Publicación 575, en inglés, para más información. Free fed and state efile Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios. Free fed and state efile   Para fines tributarios, una parte de los beneficios de la jubilación de empleados ferroviarios recibidos se considera beneficios del Seguro Social y otra parte se considera pensión del empleado. Free fed and state efile Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados beneficios del Seguro Social, consulte la Publicación 915, Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits (Beneficios del Seguro Social y beneficios equivalentes de la jubilación de empleados ferroviarios), en inglés. Free fed and state efile Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados pensión del empleado, consulte Railroad Retirement Benefits (Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios) en la Publicación 575, en inglés. Free fed and state efile Retención e impuesto estimado. Free fed and state efile   El pagador del plan de pensiones, participación en las ganancias, bonificación de acciones, anualidad o compensación diferida retendrá impuestos sobre el ingreso correspondiente a las partes sujetas a impuestos de las cantidades que se le han pagado a usted. Free fed and state efile Puede indicarle al pagador la cantidad de la retención a realizar al presentar el Formulario W-4P. Free fed and state efile Si escoge que no le retengan impuestos o si no le retienen suficientes impuestos, tal vez tenga que pagar un impuesto estimado. Free fed and state efile   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, no puede optar por que no le retengan impuestos. Free fed and state efile Generalmente, se le retendrá el 20%, pero no hay retención sobre una reinversión directa de una distribución con derecho a reinversión. Free fed and state efile Consulte Opción de reinversión directa en Reinversiones, más adelante. Free fed and state efile   Para obtener más información, consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4. Free fed and state efile Planes calificados para trabajadores por cuenta propia. Free fed and state efile   En ciertas ocasiones, los planes calificados establecidos por trabajadores por cuenta propia se denominan planes Keogh o H. Free fed and state efile R. Free fed and state efile 10. Free fed and state efile Los planes calificados pueden ser establecidos por propietarios únicos, sociedades colectivas (pero no un socio) y sociedades anónimas. Free fed and state efile Pueden cubrir a personas que trabajen por cuenta propia, como el propietario único o socios, y empleados regulares (de acuerdo con el derecho consuetudinario). Free fed and state efile    Por lo general, las distribuciones de un plan calificado están sujetas a impuestos en su totalidad porque la mayoría de los beneficiarios no tiene una base de costos. Free fed and state efile No obstante, si tiene una inversión (costo) en el plan, sus pagos de pensión o anualidad de un plan calificado se gravan conforme al Método Simplificado. Free fed and state efile Para obtener más información acerca de los planes calificados, consulte la Publicación 560, Retirement Plans for Small Business (Planes de jubilación para pequeños negocios), en inglés. Free fed and state efile Anualidades compradas. Free fed and state efile   Si recibe pagos de pensión o anualidad de un contrato de anualidad de compra privada de una organización comercial, como una compañía de seguros, normalmente tiene que usar la Regla General para calcular la parte exenta de impuestos de cada pago de anualidad. Free fed and state efile Para obtener más información acerca de la Regla General, consulte la Publicación 939, en inglés. Free fed and state efile Asimismo, consulte Variable Annuities (Anualidades variables) en la Publicación 575, en inglés, para las disposiciones especiales que se aplican a estos contratos de anualidad. Free fed and state efile Préstamos. Free fed and state efile   Si toma un préstamo de su plan de pensiones, tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica salvo que se den ciertas excepciones. Free fed and state efile Este trato también le aplica a cualquier préstamo obtenido conforme a un contrato comprado bajo su plan de jubilación y al valor de cualquier parte de su interés en el plan o contrato que ha usado como colateral o que ha asignado. Free fed and state efile Esto significa que tiene que incluir en los ingresos la totalidad o parte de la cantidad obtenida en préstamo. Free fed and state efile Aun si no tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica, en algunas situaciones quizás no pueda deducir los intereses sobre el préstamo. Free fed and state efile Para más detalles, vea Loans Treated as Distributions (Préstamos tratados como distribuciones), en la Publicación 575, en inglés. Free fed and state efile Para obtener más información acerca de la posibilidad de deducción de intereses, vea el capítulo 23 . Free fed and state efile Intercambio exento de impuestos. Free fed and state efile   No se reconocen ganancias ni pérdidas en un intercambio de un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad si el asegurado o pensionista sigue siendo el mismo. Free fed and state efile Sin embargo, la ganancia sobre el intercambio de un contrato de anualidad se considera ingresos ordinarios si la ganancia se debe a los intereses acumulados en el contrato y el intercambio del contrato de anualidad es por un seguro de vida o contrato de seguro dotal. Free fed and state efile Consulte Transfers of Annuity Contracts (Traspasos de contratos de anualidad), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca del intercambio de contratos de anualidad. Free fed and state efile Cómo Hacer la Declaración Si presenta el Formulario 1040, declare la anualidad total en la línea 16a y la parte sujeta a impuestos en la línea 16b. Free fed and state efile Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 16b; no anote nada en la línea 16a. Free fed and state efile Si presenta el Formulario 1040A, declare su anualidad total en la línea 12a y la parte sujeta a impuestos en la línea 12b. Free fed and state efile Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 12b; no anote nada en la línea 12a. Free fed and state efile Más de una anualidad. Free fed and state efile   Si recibe más de una anualidad y al menos una de ellas no está integramente sujeta a impuestos, anote la cantidad total recibida de todas las anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. Free fed and state efile Anote la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. Free fed and state efile Si todas las anualidades que usted reciba están integramente sujetas a impuestos, anote la suma de dichas anualidades en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. Free fed and state efile Declaración conjunta. Free fed and state efile   Si presenta una declaración conjunta y usted y su cónyuge reciben, cada uno, una o más pensiones o anualidades, declare el total de las pensiones y anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. Free fed and state efile Declare la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. Free fed and state efile Costo (Inversión en el Contrato) Antes de calcular qué parte, si la hay, de una distribución de su pensión o anualidad es tributable, tiene que determinar el costo (su inversión en el contrato) de la pensión o anualidad. Free fed and state efile Su costo total en el plan incluye la prima total, aportaciones y otras cantidades que haya pagado, en fin, todo lo que ha pagado. Free fed and state efile Asimismo, incluye las cantidades que su empleador pagó y que eran tributables para usted al momento de dicho pago. Free fed and state efile El costo no incluye cantidades que haya deducido o excluido de los ingresos. Free fed and state efile De este costo total pagado, reste todo reembolso de primas, descuentos, dividendos, préstamos no reembolsados u otras cantidades exentas de impuestos que haya recibido en la fecha de inicio de la anualidad o en la fecha en que recibió su primer pago, la que ocurra más tarde. Free fed and state efile La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago o la fecha en que se fijan las obligaciones del plan, lo que ocurra más tarde. Free fed and state efile Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. Free fed and state efile   Su costo en estos arreglos se compone de las aportaciones designadas Roth que se incluyeron en sus ingresos como salario sujeto a los requisitos de retención de impuestos correspondientes. Free fed and state efile Su costo también incluye toda inversión en arreglos de ahorros para la jubilación Roth dentro del mismo plan que incluyó en sus ingresos. Free fed and state efile Aportaciones de empleo en el extranjero. Free fed and state efile   Si usted trabajó en un país extranjero y se hicieron aportaciones a su plan de jubilación, se aplican reglas especiales al determinar su costo. Free fed and state efile Consulte Foreign employment contributions (Aportaciones de empleo en el extranjero), bajo el tema Cost (Investment in the Contract) (Costo (Inversión en el contrato)), en inglés, en la Publicación 575, en inglés. Free fed and state efile Tributación de Pagos Periódicos Pagos íntegramente tributables. Free fed and state efile   Generalmente, si no pagó ninguna parte del costo de su pensión o anualidad del empleado y su empleador no retuvo parte del costo de su pago mientras usted trabajaba, las cantidades que recibe cada año son íntegramente tributables. Free fed and state efile Tiene que declararlas en la declaración del impuesto sobre los ingresos. Free fed and state efile Pagos parcialmente tributables. Free fed and state efile   Si pagó parte del costo de su pensión o anualidad, no se gravará la parte de la pensión o anualidad que usted reciba y que represente un rendimiento de su costo. Free fed and state efile El resto de la cantidad que reciba suele ser tributable. Free fed and state efile Debe calcular las partes exentas y no exentas de impuestos de sus pagos de pensiones o anualidades conforme al Método Simplificado o a la Regla General. Free fed and state efile La fecha de inicio de la anualidad determina qué método debe o puede usar. Free fed and state efile   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y sus pagos son de un plan calificado, tiene que usar el Método Simplificado. Free fed and state efile Generalmente, tiene que usar la Regla General si su anualidad es pagada bajo un plan no calificado y usted no puede usar este método si su anualidad se pagó bajo un plan calificado. Free fed and state efile   Si tenía más de una pensión o anualidad parcialmente tributable, calcule por separado la parte exenta y no exenta de impuestos. Free fed and state efile   Si la anualidad se paga en virtud de un plan calificado y la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, puede escoger usar la Regla General o el Método Simplificado. Free fed and state efile Límite de exclusión. Free fed and state efile   La fecha de inicio de la anualidad determina la cantidad total de pagos de anualidad que puede excluir de los ingresos tributables en el transcurso de los años. Free fed and state efile Una vez que determina la fecha de inicio de su anualidad, ésta no cambia. Free fed and state efile Si usted calcula la parte tributable del pago de su anualidad usando la Hoja de Trabajo del Método Simplificado, la fecha de inicio de la anualidad determina el período de recuperación para su costo. Free fed and state efile Este período de recuperación comienza en la fecha de inicio de su anualidad y no se influye por la fecha en que primero completó la hoja de trabajo. Free fed and state efile Exclusión limitada al costo. Free fed and state efile   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior a 1986, la cantidad total del ingreso de anualidades que puede excluir en el transcurso de los años como recuperación del costo no puede ser superior al costo total. Free fed and state efile Todo costo no recuperado en el momento de su muerte (o la muerte del último pensionista) se permite como deducción detallada miscelánea en la declaración final del fallecido. Free fed and state efile Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. Free fed and state efile Exclusión no limitada al costo. Free fed and state efile   Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior a 1987, puede continuar optando a la exclusión mensual en tanto siga recibiendo su anualidad. Free fed and state efile Si optó por una anualidad conjunta y de sobreviviente, su sobreviviente puede continuar optando a la exclusión del sobreviviente calculada a partir de la fecha de inicio de la anualidad. Free fed and state efile La exclusión total podría ser mayor al costo en el que incurra. Free fed and state efile Método Simplificado Conforme al Método Simplificado, la parte exenta de impuestos de cada pago de la anualidad se calcula dividiendo el costo entre el número total previsto de pagos mensuales. Free fed and state efile Para una anualidad pagada durante la vida de los pensionistas, este número se basa en las edades de los pensionistas en la fecha de inicio de la anualidad y se determina a partir de una tabla. Free fed and state efile Para cualquier otra anualidad, este número corresponde al número de pagos mensuales de la anualidad en virtud del contrato. Free fed and state efile Quién tiene que usar el Método Simplificado. Free fed and state efile   Usted tiene que usar el Método Simplificado si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y cumple ambos requisitos: Recibe pagos de pensiones o anualidades de un plan calificado del empleado, anualidad calificada del empleado o plan de anualidad con refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)) y En la fecha de inicio de su anualidad, usted tenía menos de 75 de años de edad o tenía derecho a pagos garantizados por menos de 5 años. Free fed and state efile Pagos garantizados. Free fed and state efile   Su contrato de anualidad provee pagos garantizados si un número mínimo de pagos o una cantidad mínima (por ejemplo, la cantidad de su inversión) son pagados, aun si usted y algún pensionista sobreviviente no viven hasta que puedan recibir el mínimo. Free fed and state efile Si la cantidad mínima es inferior a la cantidad total de pagos que usted va a recibir, salvo que fallezca, durante los primeros 5 años posteriores al comienzo de los pagos (calculado omitiendo todos los aumentos en los pagos), tiene derecho a menos de 5 años de pagos garantizados. Free fed and state efile Hoja de Trabajo 10-A. Free fed and state efile Hoja de Trabajo del Método Simplificado para Guillermo Rojas. Free fed and state efile 1. Free fed and state efile Anote el total de pagos de pensión o anualidad recibidos este año. Free fed and state efile Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16a del Formulario 1040 o de la línea 12a del Formulario 1040A 1. Free fed and state efile 14,400 2. Free fed and state efile Anote su costo en el plan (contrato) en la fecha de inicio de la anualidad más toda exclusión por beneficios en caso de fallecimiento*. Free fed and state efile Vea Costo (Inversión en el Contrato) , anteriormente 2. Free fed and state efile 31,000       Nota: Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes del presente año y completó esta hoja de trabajo el año pasado, omita la línea 3 y anote la cantidad de la línea 4 de la hoja de trabajo del año pasado en la línea 4 siguiente (aun si la cantidad de la pensión o anualidad ha cambiado). Free fed and state efile De lo contrario, pase a la línea 3. Free fed and state efile         3. Free fed and state efile Anote el número correspondiente de la Tabla 1, presentada a continuación. Free fed and state efile Sin embargo, si la fecha de inicio de la anualidad fue después de 1997 y los pagos se realizarán durante su vida y la vida de su beneficiario, anote el número correspondiente de la Tabla 2 presentada a continuación 3. Free fed and state efile 310     4. Free fed and state efile Divida la línea 2 entre la cantidad anotada en la línea 3 4. Free fed and state efile 100     5. Free fed and state efile Multiplique la línea 4 por el número de meses durante los que se realizaron los pagos del presente año. Free fed and state efile Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes de 1987, anote esta cantidad en la línea 8 más adelante y omita las líneas 6, 7, 10 y 11. Free fed and state efile De lo contrario, pase a la línea 6 . Free fed and state efile 5. Free fed and state efile 1,200     6. Free fed and state efile Anote todas las cantidades recuperadas previamente exentas de impuestos en los años siguientes a 1986. Free fed and state efile Esta cantidad aparece en la línea 10 de la hoja de trabajo del año pasado 6. Free fed and state efile −0−     7. Free fed and state efile Reste la línea 6 de la 2 7. Free fed and state efile 31,000     8. Free fed and state efile De las líneas 5 y 7, anote la cantidad que sea menor 8. Free fed and state efile 1,200 9. Free fed and state efile Cantidad tributable para el año. Free fed and state efile Reste la línea 8 de la línea 1. Free fed and state efile Anote el resultado, pero éste no puede ser menor que cero. Free fed and state efile Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16b del Formulario 1040 o de la línea 12b del Formulario 1040A 9. Free fed and state efile 13,200   Nota: Si el Formulario 1099-R muestra una cantidad tributable mayor, use la cantidad de la línea 9 en su lugar. Free fed and state efile Si es funcionario jubilado del sector de seguridad pública, vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de Seguros para Funcionarios Jubilados del Sector de Seguridad Pública) en la Publicación 575, en inglés, antes de anotar una cantidad en la declaración de impuestos. Free fed and state efile     10. Free fed and state efile ¿La fecha de inicio de su anualidad fue anterior a 1987? □ Sí. Free fed and state efile NO SIGA. Free fed and state efile No llene el resto de esta hoja de trabajo. Free fed and state efile  ☑ No. Free fed and state efile Sume las líneas 6 y 8. Free fed and state efile El resultado es la cantidad recuperada exenta de impuestos hasta el año 2013 inclusive. Free fed and state efile Necesitará esta cifra si necesita llenar esta hoja de trabajo el año que viene 10. Free fed and state efile 1,200 11. Free fed and state efile Saldo del costo por recuperar. Free fed and state efile Reste la línea 10 de la línea 2. Free fed and state efile Si es cero, no tendrá que llenar esta hoja de trabajo para el año que viene. Free fed and state efile Los pagos que reciba el año próximo normalmente serán tributables en su totalidad 11. Free fed and state efile 29,800 TABLA 1 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR   Y la fecha de inicio de su anualidad fue: SI la edad en la  fecha de inicio de la anualidad era. Free fed and state efile . Free fed and state efile . Free fed and state efile antes del 19 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. Free fed and state efile . Free fed and state efile . Free fed and state efile después del 18 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. Free fed and state efile . Free fed and state efile . Free fed and state efile 55 años de edad o menos 300 360 56–60 260 310 61–65 240 260 66–70 170 210 71 años de edad o más 120 160 TABLA 2 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR SI la suma de las edades  en la fecha de inicio  de la anualidad era. Free fed and state efile . Free fed and state efile . Free fed and state efile   ENTONCES anote en la línea 3. Free fed and state efile . Free fed and state efile . Free fed and state efile 110 o menos   410 111–120   360 121–130   310 131–140   260 141 o más   210 * Una exclusión por beneficios en caso de fallecimiento (hasta $5,000) aplicada a ciertos beneficios recibidos por empleados que fallecieron antes del 21 de agosto de 1996. Free fed and state efile Cómo usar el Método Simplificado. Free fed and state efile    Complete la Hoja de Trabajo del Método Simplificado de la Publicación 575, en inglés, para calcular la anualidad tributable para 2013. Free fed and state efile Anualidad sobre una sola vida. Free fed and state efile    Si la anualidad solamente es pagada durante su vida, utilice la Tabla 1 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. Free fed and state efile En la línea 3, anote el número correspondiente a su edad en la fecha de inicio de la anualidad. Free fed and state efile Anualidad sobre más de una vida. Free fed and state efile   Si la anualidad es pagada durante la vida de más de una persona, utilice la Tabla 2 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. Free fed and state efile Anote en la línea 3 el número indicado en la tabla que es correspondiente a la suma de su edad y la del pensionista sobreviviente más joven en la fecha de inicio de la anualidad. Free fed and state efile   Sin embargo, si la fecha de inicio de su anualidad comenzó antes de 1998, no utilice la Tabla 2 y no sume las edades de los pensionistas. Free fed and state efile En vez de hacer eso, debe utilizar la Tabla 1 y anote en la línea 3 el número correspondiente a la edad del pensionista principal en la fecha de inicio de la anualidad. Free fed and state efile    Asegúrese de guardar una copia de la hoja de trabajo completada, ya que le será de utilidad para calcular su anualidad tributable en el año entrante. Free fed and state efile Ejemplo. Free fed and state efile Guillermo Rojas, de 65 años de edad, comenzó a recibir beneficios de jubilación en el año 2013, conforme a una anualidad conjunta y de sobreviviente. Free fed and state efile La fecha de inicio de la anualidad de Guillermo es el 1 de enero del año 2013. Free fed and state efile Los beneficios se pagarán durante la vida conjunta de Guillermo y su esposa Marta, de 65 años de edad. Free fed and state efile Guillermo había aportado $31,000 a un plan calificado y no había recibido distribuciones antes de la fecha de inicio de la anualidad. Free fed and state efile Guillermo recibirá un beneficio de jubilación de $1,200 mensuales y Marta recibirá un beneficio de sobreviviente mensual de $600 tras la muerte de Guillermo. Free fed and state efile Guillermo tiene que utilizar el Método Simplificado para calcular su anualidad tributable porque sus pagos provienen de un plan calificado y tiene menos de 75 años de edad. Free fed and state efile Dado que su anualidad es pagada durante la vida de más de un pensionista, utiliza la suma de su edad y la de Marta y la Tabla 2 que aparece en la parte inferior de la hoja de trabajo para completar la línea 3 de la misma. Free fed and state efile Su hoja de trabajo completada aparece en la Hoja de Trabajo 10-A . Free fed and state efile La cantidad mensual exenta de impuestos de Guillermo es $100 ($31,000 ÷ 310), como se indica en la línea 4 de la hoja de trabajo. Free fed and state efile Al morir Guillermo, si no ha recuperado la totalidad de la inversión de $31,000, Marta también excluirá $100 de su pago mensual de $600. Free fed and state efile La cantidad total de todos los pagos de anualidad recibidos después de haberse efectuado 310 pagos se tiene que incluir en el ingreso bruto. Free fed and state efile Si Guillermo y Marta fallecen antes de que se efectúen los 310 pagos, se permitirá una deducción detallada miscelánea por el costo no recuperado en la declaración del impuesto sobre el ingreso final del último en morir. Free fed and state efile Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. Free fed and state efile Quién tiene que usar la Regla General. Free fed and state efile   Se tiene que usar la Regla General si se reciben pagos de pensiones o anualidades de: Un plan no calificado (como una anualidad privada, una anualidad comercial comprada o un plan de empleado no calificado) o Un plan calificado si tiene 75 años de edad o más en la fecha de inicio de su anualidad y sus pagos de anualidad están garantizados por un mínimo de 5 años. Free fed and state efile Anualidad cuya fecha de inicio es anterior al 19 de noviembre de 1996. Free fed and state efile   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, tuvo que utilizar la Regla General para cualquiera de las circunstancias descritas anteriormente. Free fed and state efile También tuvo que usarla para toda anualidad de plazo fijo. Free fed and state efile Si no tuvo que utilizar la Regla General, pudo haber escogido usarla. Free fed and state efile Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior al 2 de julio de 1986, tuvo que usar la Regla General, a menos que haya podido usar la Regla de los Tres Años. Free fed and state efile   Si tuvo que usar la Regla General (o escogió usarla), debe continuar usándola cada año que recupere su costo. Free fed and state efile Quién no puede usar la Regla General. Free fed and state efile   No puede usar la Regla General si recibe su pensión o anualidad de un plan calificado y ninguna de las circunstancias descritas anteriormente corresponde a su caso. Free fed and state efile Consulte Quién tiene que usar el Método Simplificado , anteriormente. Free fed and state efile Información adicional. Free fed and state efile   Para obtener información completa acerca del uso de la Regla General, incluidas las tablas actuariales que necesitará utilizar, consulte la Publicación 939, en inglés. Free fed and state efile Tributación de Pagos no Periódicos Las distribuciones no periódicas también se conocen como cantidades que no son recibidas como una anualidad. Free fed and state efile Abarcan todos los pagos que no sean pagos periódicos o distribuciones correctivas. Free fed and state efile Ejemplos de pagos no periódicos son retiros en efectivo, distribuciones de las ganancias de utilidad corriente, ciertos préstamos y el valor de un contrato de anualidad transferido sin consideración completa y adecuada. Free fed and state efile Distribuciones correctivas de aportaciones en exceso hechas a un plan de jubilación. Free fed and state efile   Normalmente, si las aportaciones hechas para usted durante el año a determinados planes de jubilación exceden ciertos límites, usted es responsable de pagar impuestos sobre el excedente. Free fed and state efile Para corregir la cantidad en exceso, es posible que el plan se la devuelva (junto con todos los ingresos devengados sobre el mismo). Free fed and state efile Para información acerca de los límites sobre aportaciones a un plan de jubilación y cómo declarar distribuciones correctivas, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación), bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, en inglés. Free fed and state efile Cómo calcular el monto sujeto a impuestos de los pagos que no son periódicos. Free fed and state efile   El método que usted usa para calcular el monto sujeto a impuestos de una distribución no periódica depende de si la misma se hace antes de la fecha de inicio de la anualidad, o si se hace en o después de la fecha de inicio de la anualidad. Free fed and state efile Si se hace la distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad, el trato tributario de la misma también depende de si se hace conforme a un plan calificado o no calificado. Free fed and state efile Si se hace conforme a un plan no calificado, su trato tributario dependerá de si le da fin completamente al contrato, si se recibe bajo ciertos seguros de vida o contratos de seguro dotal o si se puede asignar a una cantidad que usted invirtió antes del 14 de agosto de 1982. Free fed and state efile Fecha de inicio de la anualidad. Free fed and state efile   La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago de anualidad según estipula el contrato, o la fecha en que la obligación estipulada en el contrato se convierta en obligación fija, la que ocurra más tarde. Free fed and state efile Distribución en la fecha de inicio de la anualidad o después de dicha fecha. Free fed and state efile   Si recibe un pago no periódico procedente de su contrato de anualidad en, o después de, la fecha de inicio de la anualidad, generalmente tiene que incluir la totalidad del mismo en su ingreso bruto. Free fed and state efile Distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad. Free fed and state efile   Si recibe una distribución que no sea periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan de jubilación calificado, generalmente puede asignar sólo una parte de dicha distribución al costo del contrato. Free fed and state efile Excluya del ingreso bruto la parte que asigne al costo. Free fed and state efile Incluya el resto en su ingreso bruto. Free fed and state efile   Si recibe una distribución no periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan que no sea un plan de jubilación calificado (plan no calificado), por lo general la misma se asigna primero a las ganancias (la parte sujeta a impuestos) y luego al costo del contrato (la parte exenta de impuestos). Free fed and state efile Esta regla de asignación se aplica, por ejemplo, a un contrato de anualidad comercial que haya comprado directamente del emisor. Free fed and state efile    Las distribuciones de los planes no calificados están sujetas al impuesto sobre los ingresos netos de inversión. Free fed and state efile Vea las Instrucciones para el Formulario 8960, disponibles en inglés. Free fed and state efile   Para más información, vea Figuring the Taxable Amount (Cómo calcular el monto tributable), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. Free fed and state efile Distribuciones de Suma Global Esta sección, que abarca el tema de las distribuciones de sumas globales, sólo aplica si el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936. Free fed and state efile Si el participante nació después del 1 de enero de 1936, la cantidad tributable de este pago no periódico se declara tal como se explicó anteriormente. Free fed and state efile Una distribución de suma global es la distribución o el pago, en un año tributario, del saldo total de un participante de un plan, de todos los planes del empleador calificados del mismo tipo (por ejemplo, planes de pensiones, de participación en las ganancias o de bonificación de acciones). Free fed and state efile La distribución de un plan no calificado (como una anualidad comercial de compra privada o un plan de compensación diferida de la sección 457 de un gobierno estatal o local o de una organización exenta de impuestos) no se puede considerar distribución de suma global. Free fed and state efile El saldo total de un participante de un plan no incluye ciertas cantidades a las cuales perdió el derecho a ellas. Free fed and state efile Tampoco incluye las aportaciones voluntarias del empleado que sean deducibles, permitidas por el plan después de 1981 y antes de 1987. Free fed and state efile Para obtener más información acerca de las distribuciones que no se pueden considerar distribuciones de suma global, consulte Distributions that do not qualify (Distribuciones que no reúnen los requisitos), bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global) en la Publicación 575, en inglés. Free fed and state efile Si recibe una distribución de suma global de un plan de empleado calificado o anualidad de empleado calificada y el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936, tal vez pueda elegir métodos alternos para el cálculo del impuesto sobre la distribución. Free fed and state efile La parte de la participación activa en el plan antes de 1974 puede considerarse ganancia de capital sujeta a una tasa de impuesto del 20%. Free fed and state efile La parte de la participación después de 1973 (y toda parte de la participación antes de 1974 que no declare como ganancia de capital) constituye ingresos ordinarios. Free fed and state efile Tal vez pueda usar la opción de impuesto de 10 años, la cual se explica más adelante, para calcular los impuestos sobre la parte de los ingresos ordinarios. Free fed and state efile Use el Formulario 4972 para calcular el impuesto separado sobre una distribución de suma global mediante los métodos a los que tiene opción. Free fed and state efile El impuesto calculado en el Formulario 4972 se suma al impuesto básico calculado en otros ingresos. Free fed and state efile Esto puede dar origen a un impuesto menor que el que usted pagaría si incluye la cantidad tributable de la distribución como ingresos ordinarios al calcular el impuesto básico. Free fed and state efile Cómo tratar la distribución. Free fed and state efile   Si recibe una distribución de suma global, podría tratar la parte tributable basándose en una de las siguientes opciones: Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y la parte de la participación después de 1973 como ingresos ordinarios. Free fed and state efile Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la parte de la participación después de 1973 (si reúne los requisitos). Free fed and state efile Use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la cantidad tributable total (si reúne los requisitos). Free fed and state efile Reinvierta toda o parte de la distribución. Free fed and state efile Consulte Reinversiones , más adelante. Free fed and state efile Actualmente no se deben impuestos sobre la parte reinvertida. Free fed and state efile Declare toda parte no reinvertida como ingresos ordinarios. Free fed and state efile Declare toda parte tributable de la distribución como ingresos ordinarios en la declaración de impuestos. Free fed and state efile   Las tres primeras opciones se explican en los siguientes párrafos. Free fed and state efile Opción al trato de suma global. Free fed and state efile   Puede decidir usar la opción de impuesto de 10 años o el trato de ganancia de capital solamente una vez después de 1986 para todo participante de un plan. Free fed and state efile Si escoge esta alternativa, no puede optar a ninguno de estos dos tratos para futuras distribuciones destinadas al participante. Free fed and state efile Partes de la distribución sujetas a impuestos y exentas de impuestos. Free fed and state efile    La parte sujeta a impuestos de una distribución de suma global corresponde a las aportaciones del empleador y al ingreso ganado sobre su cuenta. Free fed and state efile Puede recuperar el costo de la suma global y toda revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés) en los valores bursátiles exentos de impuestos del empleador. Free fed and state efile Costo. Free fed and state efile   En general, su costo es el total de: Las aportaciones al plan no deducibles realizadas por el participante del plan, Los costos tributables del participante del plan de un contrato de seguro de vida ya pagado, Todas las aportaciones del empleador que hayan sido tributables para el participante del plan y Reembolsos de préstamos que hayan sido tributables para el participante del plan. Free fed and state efile Tiene que descontar de este costo las cantidades previamente pagadas exentas de impuestos. Free fed and state efile Revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés). Free fed and state efile   Por lo general, la NUA en los valores bursátiles del empleador (recuadro 6 del Formulario 1099-R) recibida como parte de una distribución de suma global está exenta de impuestos hasta que usted venda o intercambie los valores bursátiles. Free fed and state efile Para obtener más información, consulte Distributions of employer securities (Distribuciones de valores bursátiles del empleador), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. Free fed and state efile Trato de Ganancias de Capital El trato de ganancias de capital solamente se aplica a la parte tributable de una distribución de suma global originada por la participación en el plan antes de 1974. Free fed and state efile La cantidad tratada como ganancia de capital se grava a una tasa del 20%. Free fed and state efile Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. Free fed and state efile Complete la Parte II del Formulario 4972 para elegir la opción de ganancia de capital del 20%. Free fed and state efile Para obtener más información, vea Capital Gain Treatment (Trato de ganancias de capital) bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global), en la Publicación 575, en inglés. Free fed and state efile Opción de Impuesto de 10 Años La opción de impuesto de 10 años es una fórmula especial que se usa para calcular por separado un impuesto sobre la parte de ingresos ordinarios de una distribución de suma global. Free fed and state efile Usted paga el impuesto solamente una vez, para el año en que recibe la distribución, y no durante los siguientes 10 años. Free fed and state efile Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. Free fed and state efile La parte de ingresos ordinarios de la distribución corresponde a la cantidad que se indica en el recuadro 2a del Formulario 1099-R que le entregó el pagador, menos la cantidad, si la hay, que se indica en el recuadro 3. Free fed and state efile También puede tratar la parte de la ganancia de capital de la distribución (recuadro 3 del Formulario 1099-R) como ingresos ordinarios para la opción de impuesto de 10 años si no elige el trato de ganancias de capital para esa parte. Free fed and state efile Complete la Parte III del Formulario 4972 para elegir la opción de impuesto de 10 años. Free fed and state efile Para calcular el impuesto, tiene que usar la Tasa Impositiva (Tax Rate Schedule) especial que se halla en las instrucciones de la Parte III. Free fed and state efile La Publicación 575, en inglés, muestra cómo completar el Formulario 4972 para calcular el impuesto por separado. Free fed and state efile Reinversiones Si retira dinero en efectivo u otros activos de un plan de jubilación calificado en una distribución con derecho a reinversión, puede diferir el impuesto sobre la distribución al reinvertirla a otro plan de jubilación calificado o arreglo IRA tradicional. Free fed and state efile Para este fin, los siguientes son planes de jubilación calificados: Un plan de empleado calificado. Free fed and state efile Un plan de anualidades de empleado calificado. Free fed and state efile Un plan de anualidades con refugio tributario (plan 403(b)). Free fed and state efile Un plan de compensación diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local que reúna los requisitos. Free fed and state efile Distribuciones con derecho a reinversión. Free fed and state efile   Generalmente, una distribución con derecho a reinversión es toda distribución del total, o de alguna parte, del saldo a su favor en un plan de jubilación calificado. Free fed and state efile Para información sobre excepciones a las distribuciones con derecho a reinversión, vea la Publicación 575, en inglés. Free fed and state efile Reinversión de cantidades no tributables. Free fed and state efile   Tal vez usted pueda reinvertir la parte no tributable de una distribución (como sus aportaciones después de impuestos) realizada en otro plan de jubilación calificado que sea un plan de empleado calificado o plan de la sección 403(b), o en un arreglo IRA tradicional o Roth IRA. Free fed and state efile El traspaso se tiene que efectuar mediante una reinversión directa a un plan calificado o a un plan de la sección 403(b) que considere en forma separada las partes tributables y no tributables de la reinversión o a través de una reinversión en un arreglo IRA tradicional o en un arreglo Roth IRA. Free fed and state efile   Si solamente reinvierte parte de una distribución que incluya cantidades tributables y no tributables, la cantidad reinvertida se trata como si proviniera primero de la parte tributable de la distribución. Free fed and state efile   Toda aportación neta de impuestos que reinvierta en su arreglo IRA tradicional forma parte de la base (costo) en sus arreglos IRA. Free fed and state efile Para recuperar la base después de sacar distribuciones de su arreglo IRA, tiene que llenar el Formulario 8606 para el año de la distribución. Free fed and state efile Para más información, vea las Instrucciones para el Formulario 8606, en inglés. Free fed and state efile Opción de reinversión directa. Free fed and state efile   Puede elegir que se pague una parte o el total de una distribución con derecho a reinversión directamente a otro plan calificado que esté autorizado para recibirlas o a un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. Free fed and state efile Si elige una reinversión directa o si se efectúa una reinversión automática, no se retendrán impuestos de ninguna parte de la distribución que se pague directamente al fideicomisario del otro plan. Free fed and state efile Si decide que se le pague la distribución. Free fed and state efile   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, normalmente se retendrá el 20% de la misma para fines del impuesto sobre los ingresos. Free fed and state efile No obstante, se considera que la totalidad de la distribución se le ha pagado aunque en realidad recibe sólo el 80% de la misma. Free fed and state efile Normalmente, tiene que incluir en los ingresos toda parte (incluyendo la parte retenida) que no reinvierta dentro de los 60 días en otro plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. Free fed and state efile (Consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4). Free fed and state efile    Si decide reinvertir una cantidad igual a la distribución antes de la retención, su aportación al nuevo plan o arreglo IRA tiene que incluir otro dinero (por ejemplo, de ahorros o cantidades obtenidas en préstamo) para reemplazar la cantidad retenida. Free fed and state efile Cuándo hacer la reinversión. Free fed and state efile   Generalmente, tiene que efectuar por completo la reinversión de una distribución con derecho a reinversión a más tardar 60 días después del día en que reciba la distribución del plan de su empleador. Free fed and state efile (Si recibe una distribución y durante los 60 días de haberla recibido ésta se convierte en depósito bloqueado de una institución financiera, el plazo de reinversión se prórroga por el período durante el cual la distribución se encuentre en un depósito bloqueado en una institución financiera). Free fed and state efile   El IRS puede retirar el requisito de 60 días si la aplicación de dicho requisito fuera contrario a un trato de equidad o de buena conciencia, como en el caso de un hecho fortuito, desastre u otro evento fuera de un control razonable. Free fed and state efile El administrador de un plan calificado tiene que entregarle una explicación por escrito de sus opciones de distribución dentro de un período razonable antes de realizar una distribución con derecho a reinversión. Free fed and state efile Orden de relaciones domésticas calificadas (QDRO, por sus siglas en inglés). Free fed and state efile   Tal vez pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas. Free fed and state efile Si recibe la distribución como cónyuge o ex cónyuge de un empleado (no como beneficiario que no es cónyuge), se aplican a su caso las reglas de reinversión como si usted fuese el empleado. Free fed and state efile Puede reinvertir la distribución del plan en un arreglo IRA tradicional o en otro plan de jubilación que reúna las condiciones. Free fed and state efile Consulte el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca de los beneficios recibidos conforme a una orden de este tipo. Free fed and state efile Reinversiones por parte del cónyuge sobreviviente. Free fed and state efile   Tal vez pueda reinvertir, exenta de impuestos, la totalidad o parte de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba como cónyuge sobreviviente de un empleado fallecido. Free fed and state efile Las reglas de reinversión se le aplican como si usted fuese el empleado. Free fed and state efile Puede reinvertir una distribución en un plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. Free fed and state efile En el caso de una reinversión en un arreglo Roth IRA, vea Reinversiones en arreglos Roth IRA , más adelante. Free fed and state efile    Una distribución pagada a un beneficiario distinto al cónyuge sobreviviente del empleado no suele ser una distribución con derecho a reinversión. Free fed and state efile No obstante, vea el tema que se presenta a continuación, Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge . Free fed and state efile Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge. Free fed and state efile   Si es beneficiario designado (que no sea el cónyuge sobreviviente) de un empleado fallecido, quizás pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución que reciba de un plan de jubilación calificado del empleado. Free fed and state efile La distribución debe ser un traspaso directo de fideicomisario a fideicomisario a su arreglo IRA tradicional o su arreglo Roth IRA establecido para recibir dicha distribución. Free fed and state efile El traspaso se considerará una distribución con derecho a reinversión y el plan que la recibe se considerará un arreglo IRA heredado. Free fed and state efile Para más información sobre los arreglos IRA heredados, vea el tema titulado What if You Inherit an IRA? (¿Qué ocurre si usted hereda un IRA?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos individuales de ahorro para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés)), en inglés. Free fed and state efile Bonos de jubilación. Free fed and state efile   Si rescata bonos de jubilación obtenidos conforme a un plan de compra de bonos calificado, puede reinvertir exentos de impuesto en un arreglo IRA la parte de las ganancias que sea superior a la base (como se explica en la Publicación 590, en inglés) o en un plan de empleador calificado. Free fed and state efile Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. Free fed and state efile   Puede reinvertir una distribución con derecho a reinversión desde un arreglo designado Roth a otro arreglo designado Roth o a un arreglo Roth IRA. Free fed and state efile Si desea reinvertir la parte de la distribución que no se incluya en los ingresos, tiene que hacer una reinversión directa de la distribución en su totalidad o puede reinvertir la cantidad entera (o cualquier parte de la misma) en un arreglo Roth IRA. Free fed and state efile Para más información sobre las reinversiones de arreglos designados Roth, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. Free fed and state efile Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. Free fed and state efile   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo designado Roth dentro del mismo plan. Free fed and state efile Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. Free fed and state efile Vea el tema titulado Designated Roth Accounts (Cuentas designadas Roth), que se encuentra bajo el tema Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para más información. Free fed and state efile Reinversiones en arreglos Roth IRA. Free fed and state efile   Puede reinvertir distribuciones directamente de un plan de jubilación calificado en un arreglo Roth IRA. Free fed and state efile   Tiene que incluir en los ingresos brutos distribuciones procedentes de un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo designado Roth) que habría estado obligado a incluir en los ingresos si no las hubiera reinvertido en un arreglo Roth IRA. Free fed and state efile No se incluye en los ingresos brutos ninguna parte de una distribución procedente de un plan de jubilación calificado que sea una devolución de aportaciones a dicho plan que estuviesen sujetas a impuestos cuando las hizo. Free fed and state efile Asimismo, no corresponde el impuesto del 10% sobre distribuciones prematuras. Free fed and state efile Información adicional. Free fed and state efile   Para más información sobre las reglas relativas a la reinversión de distribuciones, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. Free fed and state efile Impuestos Adicionales Especiales Para desalentar el uso de fondos de pensiones para fines que no sean los de la jubilación normal, la ley impone impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras de aquellos fondos y en aquellos casos en que los fondos no se retiran a tiempo. Free fed and state efile Por lo general, no estará sujeto a estos impuestos si reinvierte toda distribución prematura que reciba, como se explica anteriormente, y comienza a retirar los fondos a una edad de jubilación normal y en cantidades razonables durante su expectativa de vida. Free fed and state efile Estos impuestos adicionales especiales son impuestos sobre: Distribuciones prematuras y Acumulación en exceso (sin recibir distribuciones mínimas). Free fed and state efile Estos impuestos se explican en las siguientes secciones. Free fed and state efile Si tiene que pagar alguno de estos impuestos, declárelo en el Formulario 5329. Free fed and state efile Sin embargo, no tiene que presentar el Formulario 5329 si adeuda solamente el impuesto sobre distribuciones prematuras y su Formulario 1099-R indica correctamente un “1” en el recuadro 7. Free fed and state efile En su lugar, anote el 10% de la parte tributable de la distribución en la línea 58 del Formulario 1040 y escriba “No” bajo el título “ Other Taxes ” (Otros impuestos) a la izquierda de la línea 58. Free fed and state efile Aun si no adeuda estos impuestos, es posible que tenga que completar el Formulario 5329 y adjuntarlo al Formulario 1040. Free fed and state efile Esto corresponde si cumple una excepción al impuesto sobre distribuciones prematuras, pero el recuadro 7 de su Formulario 1099-R no indica una excepción. Free fed and state efile Impuesto sobre Distribuciones Prematuras La mayoría de las distribuciones (periódicas y no periódicas) de planes de jubilación calificados y contratos de anualidades no calificados pagadas a usted antes de cumplir 59 años y medio de edad está sujeta a un impuesto adicional del 10%. Free fed and state efile Este impuesto se aplica a la parte de la distribución que tiene que incluir en el ingreso bruto. Free fed and state efile Para este fin, un plan de jubilación calificado es: Un plan de empleado calificado, Un plan de anualidades de empleado calificado, Un plan de anualidades con refugio tributario o Un plan de remuneración diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local (en la medida en que alguna distribución sea atribuible a las cantidades que recibió el plan en un traspaso directo o reinversión de uno de los otros planes que se indican aquí o de un arreglo IRA). Free fed and state efile Tasa del 5% en ciertas distribuciones prematuras de contratos de anualidad diferida. Free fed and state efile   Si un retiro prematuro de una anualidad diferida está sujeto al impuesto adicional del 10%, en su lugar se podría aplicar una tasa de un 5%. Free fed and state efile La tasa del 5% se aplica a distribuciones conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de su participación en el contrato si, para el 1 de marzo de 1986, usted había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción. Free fed and state efile En la línea 4 del Formulario 5329, en inglés, multiplique la cantidad de la línea 3 por el 5% en lugar del 10%. Free fed and state efile Adjunte una explicación a su declaración. Free fed and state efile Distribuciones de arreglos Roth IRA reinvertidas en un plan de jubilación que reúne los requisitos y dentro del plazo de cinco años. Free fed and state efile   Si reinvirtió fondos de un plan de jubilación, el cual reúne los requisitos, en un arreglo Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. Free fed and state efile Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. Free fed and state efile Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. Free fed and state efile Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. Free fed and state efile Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo Roth IRA, vea Additional Tax on Early Distributions (Impuesto adicional sobre distribuciones prematuras) en el capítulo 2 de la Publicación 590, en inglés. Free fed and state efile Distribuciones de arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth asignables a distribuciones de un arreglo para la jubilación Roth efectuadas dentro del plazo de cinco años. Free fed and state efile   Si reinvirtió fondos de un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b) en un arreglo designado Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo designado Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. Free fed and state efile Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión dentro del mismo plan que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. Free fed and state efile Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. Free fed and state efile Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. Free fed and state efile Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth IRA, vea Designated Roth accounts (Arreglos Roth IRA designados) bajo Taxation of Periodic Payments (Tributación de pagos periódicos), en la Publicación 575, en inglés. Free fed and state efile Excepciones a los impuestos. Free fed and state efile    Ciertas distribuciones prematuras se excluyen del impuesto sobre dichas distribuciones prematuras. Free fed and state efile Si el pagador sabe que se aplica una excepción a su distribución prematura, el código de distribución “2”, “3” ó “4” debe aparecer en el recuadro 7 del Formulario 1099-R y usted no tiene que declarar la distribución en el Formulario 5329. Free fed and state efile Si corresponde una excepción, pero el código de la distribución “1” (distribución prematura, se desconocen excepciones) aparece en el recuadro 7, tiene que presentar el Formulario 5329. Free fed and state efile Anote en la línea 1 del Formulario 5329 la cantidad tributable de la distribución que aparece en el recuadro 2a de su Formulario 1099-R. Free fed and state efile En la línea 2, anote la cantidad que se puede excluir y el número de la excepción que aparece en las instrucciones del Formulario 5329. Free fed and state efile    Si el código de distribución “1” aparece incorrectamente en el Formulario 1099-R para una distribución recibida cuando tenía 59 años y medio de edad o más, incluya esa distribución en el Formulario 5329. Free fed and state efile Anote el número de la excepción “12” en la línea 2. Free fed and state efile Excepciones generales. Free fed and state efile   El impuesto no se aplica a distribuciones que: Se realizan como parte de una serie de pagos periódicos básicamente iguales (efectuados como mínimo una vez al año) durante su vida (o expectativa de vida) o la vida conjunta (o expectativa de vida conjunta) de usted y de su beneficiario designado (si los pagos provienen de un plan de jubilación calificado, tienen que comenzar después de su retirada del trabajo), Se realizan porque usted se encuentra total y permanentemente incapacitado o Se realizan al momento de la muerte del participante del plan o dueño del contrato o después de la muerte. Free fed and state efile Excepciones adicionales para planes de jubilación calificados. Free fed and state efile   El impuesto no se aplica a distribuciones provenientes de: Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) después de su retirada del trabajo durante o después del año en que cumplió 55 años de edad (50 años de edad para empleados calificados del sector de la seguridad pública), Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) a un beneficiario alternativo conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas, Un plan de jubilación calificado en la medida en que usted tenga gastos médicos deducibles que excedan del 10% (o 7. Free fed and state efile 5% si usted o su cónyuge tiene 65 años de edad o más) de su ingreso bruto ajustado, independientemente de si detalla o no sus deducciones para el año, Un plan de empleador conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de la totalidad de su participación si, al 1 de marzo de 1986, usted se había retirado de servicio y había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción, Un plan de acciones de propiedad de los empleados en el caso de dividendos de valores bursátiles del empleador administrados por el plan, Un plan de jubilación calificado debido a un embargo del plan por parte del IRS Cuentas de aplazamientos electivos bajo planes 401(k) o 403(b), o planes similares, que sean distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos o Pagos de anualidades de jubilación por fases efectuados a empleados federales. Free fed and state efile Vea la Publicación 721, disponible en inglés, si desea más información sobre el programa de jubilación por fases. Free fed and state efile Empleados del sector de la seguridad pública que reúnen los requisitos. Free fed and state efile   Si es empleado del sector de la seguridad pública y reúne los requisitos, las distribuciones hechas de un plan de pensiones gubernamental con beneficios definidos no están sujetas al impuesto adicional sobre distribuciones prematuras. Free fed and state efile Se le considera empleado del sector de la seguridad pública que reúne los requisitos si provee protección policial, presta servicios de bombero o servicios médicos de urgencia para un estado o municipio y terminó de prestar servicios (se había separado del servicio) en, o después del, año en que cumplió los 50 años de edad. Free fed and state efile Distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos. Free fed and state efile   Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos no está sujeta a impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras. Free fed and state efile Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos es una distribución: (
Español

Money and Taxes

Find government information on money and taxes including filing your taxes, unclaimed money, personal finance, and more.


Taxes and the Economy

Unclaimed Money

Money from the Government

Back to Top

Personal Finance, Credit Reports, and Consumer Protection

  • Personal Finance
    Includes bankruptcy, using credit, money management, and retirement and estate planning.
  • Saving and Investing
    Includes savings bonds, investment advisors, mutual funds, and securities for sale from the government.
  • Consumer Protection
    Includes filing a complaint, the Consumer Action Handbook, and smart shopping tips.
  • Free Credit Report
    Request one free copy of your credit report every 12 months from each of the nationwide consumer credit reporting companies.
  • Identity Theft Prevention
    Learn how to prevent and report identity theft.
  • Money and Taxes for Seniors
    Includes tax tips for seniors and managing money.

Buy from the Government

  • Sales and Auctions
    Buy new, seized, and surplus merchandise and real estate from the government.

Back to Top

The Free Fed And State Efile

Free fed and state efile Publication 526 - Main Content Table of Contents Organizations That Qualify To Receive Deductible ContributionsTypes of Qualified Organizations Contributions You Can DeductContributions From Which You Benefit Expenses Paid for Student Living With You Out-of-Pocket Expenses in Giving Services Expenses of Whaling Captains Contributions You Cannot DeductContributions to Individuals Contributions to Nonqualified Organizations Contributions From Which You Benefit Value of Time or Services Personal Expenses Appraisal Fees Contributions to Donor-Advised Funds Partial Interest in Property Contributions of PropertyContributions Subject to Special Rules Determining Fair Market Value Giving Property That Has Decreased in Value Giving Property That Has Increased in Value Penalty When To DeductChecks. Free fed and state efile Text message. Free fed and state efile Credit card. Free fed and state efile Pay-by-phone account. Free fed and state efile Stock certificate. Free fed and state efile Promissory note. Free fed and state efile Option. Free fed and state efile Borrowed funds. Free fed and state efile Conditional gift. Free fed and state efile Limits on Deductions50% Limit 30% Limit Special 30% Limit for Capital Gain Property 20% Limit Special 50% Limit for Qualified Conservation Contributions How To Figure Your Deduction When Limits Apply Records To KeepCash Contributions Noncash Contributions Out-of-Pocket Expenses How To ReportReporting expenses for student living with you. Free fed and state efile Total deduction over $500. Free fed and state efile Deduction over $5,000 for one item. Free fed and state efile Vehicle donations. Free fed and state efile Clothing and household items not in good used condition. Free fed and state efile Easement on building in historic district. Free fed and state efile Deduction over $500,000. Free fed and state efile How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics Organizations That Qualify To Receive Deductible Contributions You can deduct your contributions only if you make them to a qualified organization. Free fed and state efile Most organizations, other than churches and governments, must apply to the IRS to become a qualified organization. Free fed and state efile How to check whether an organization can receive deductible charitable contributions. Free fed and state efile   You can ask any organization whether it is a qualified organization, and most will be able to tell you. Free fed and state efile Or go to IRS. Free fed and state efile gov. Free fed and state efile Click on “Tools” and then on “Exempt Organizations Select Check” (www. Free fed and state efile irs. Free fed and state efile gov/Charities-&-Non-Profits/Exempt-Organizations-Select-Check). Free fed and state efile This online tool will enable you to search for qualified organizations. Free fed and state efile You can also call the IRS to find out if an organization is qualified. Free fed and state efile Call 1-877-829-5500. Free fed and state efile People who are deaf, hard of hearing, or have a speech disability and who have access to TTY/TDD equipment can call 1-800-829-4059. Free fed and state efile Deaf or hard of hearing individuals can also contact the IRS through relay services such as the Federal Relay Service at www. Free fed and state efile gsa. Free fed and state efile gov/fedrelay. Free fed and state efile Types of Qualified Organizations Generally, only the following types of organizations can be qualified organizations. Free fed and state efile A community chest, corporation, trust, fund, or foundation organized or created in or under the laws of the United States, any state, the District of Columbia, or any possession of the United States (including Puerto Rico). Free fed and state efile It must, however, be organized and operated only for charitable, religious, scientific, literary, or educational purposes, or for the prevention of cruelty to children or animals. Free fed and state efile Certain organizations that foster national or international amateur sports competition also qualify. Free fed and state efile War veterans' organizations, including posts, auxiliaries, trusts, or foundations, organized in the United States or any of its possessions (including Puerto Rico). Free fed and state efile Domestic fraternal societies, orders, and associations operating under the lodge system. Free fed and state efile (Your contribution to this type of organization is deductible only if it is to be used solely for charitable, religious, scientific, literary, or educational purposes, or for the prevention of cruelty to children or animals. Free fed and state efile ) Certain nonprofit cemetery companies or corporations. Free fed and state efile (Your contribution to this type of organization is not deductible if it can be used for the care of a specific lot or mausoleum crypt. Free fed and state efile ) The United States or any state, the District of Columbia, a U. Free fed and state efile S. Free fed and state efile possession (including Puerto Rico), a political subdivision of a state or U. Free fed and state efile S. Free fed and state efile possession, or an Indian tribal government or any of its subdivisions that perform substantial government functions. Free fed and state efile (Your contribution to this type of organization is deductible only if it is to be used solely for public purposes. Free fed and state efile ) Example 1. Free fed and state efile You contribute cash to your city's police department to be used as a reward for information about a crime. Free fed and state efile The city police department is a qualified organization, and your contribution is for a public purpose. Free fed and state efile You can deduct your contribution. Free fed and state efile Example 2. Free fed and state efile You make a voluntary contribution to the social security trust fund, not earmarked for a specific account. Free fed and state efile Because the trust fund is part of the U. Free fed and state efile S. Free fed and state efile Government, you contributed to a qualified organization. Free fed and state efile You can deduct your contribution. Free fed and state efile Examples. Free fed and state efile   The following list gives some examples of qualified organizations. Free fed and state efile Churches, a convention or association of churches, temples, synagogues, mosques, and other religious organizations. Free fed and state efile Most nonprofit charitable organizations such as the American Red Cross and the United Way. Free fed and state efile Most nonprofit educational organizations, including the Boy Scouts of America, Girl Scouts of America, colleges, and museums. Free fed and state efile This also includes nonprofit daycare centers that provide childcare to the general public if substantially all the childcare is provided to enable parents and guardians to be gainfully employed. Free fed and state efile However, if your contribution is a substitute for tuition or other enrollment fee, it is not deductible as a charitable contribution, as explained later under Contributions You Cannot Deduct . Free fed and state efile Nonprofit hospitals and medical research organizations. Free fed and state efile Utility company emergency energy programs, if the utility company is an agent for a charitable organization that assists individuals with emergency energy needs. Free fed and state efile Nonprofit volunteer fire companies. Free fed and state efile Nonprofit organizations that develop and maintain public parks and recreation facilities. Free fed and state efile Civil defense organizations. Free fed and state efile Canadian charities. Free fed and state efile   You may be able to deduct contributions to certain Canadian charitable organizations covered under an income tax treaty with Canada. Free fed and state efile To deduct your contribution to a Canadian charity, you generally must have income from sources in Canada. Free fed and state efile See Publication 597, Information on the United States-Canada Income Tax Treaty, for information on how to figure your deduction. Free fed and state efile Mexican charities. Free fed and state efile   Under the U. Free fed and state efile S. Free fed and state efile -Mexico income tax treaty, a contribution to a Mexican charitable organization may be deductible, but only if and to the extent the contribution would have been treated as a charitable contribution to a public charity created or organized under U. Free fed and state efile S. Free fed and state efile law. Free fed and state efile To deduct your contribution to a Mexican charity, you must have income from sources in Mexico. Free fed and state efile The limits described in Limits on Deductions , later, apply and are figured using your income from Mexican sources. Free fed and state efile Israeli charities. Free fed and state efile   Under the U. Free fed and state efile S. Free fed and state efile -Israel income tax treaty, a contribution to an Israeli charitable organization is deductible if and to the extent the contribution would have been treated as a charitable contribution if the organization had been created or organized under U. Free fed and state efile S. Free fed and state efile law. Free fed and state efile To deduct your contribution to an Israeli charity, you must have income from sources in Israel. Free fed and state efile The limits described in Limits on Deductions , later, apply. Free fed and state efile The deduction is also limited to 25% of your adjusted gross income from Israeli sources. Free fed and state efile Contributions You Can Deduct Generally, you can deduct contributions of money or property you make to, or for the use of, a qualified organization. Free fed and state efile A contribution is “for the use of” a qualified organization when it is held in a legally enforceable trust for the qualified organization or in a similar legal arrangement. Free fed and state efile The contributions must be made to a qualified organization and not set aside for use by a specific person. Free fed and state efile If you give property to a qualified organization, you generally can deduct the fair market value of the property at the time of the contribution. Free fed and state efile See Contributions of Property , later. Free fed and state efile Your deduction for charitable contributions generally cannot be more than 50% of your adjusted gross income (AGI), but in some cases 20% and 30% limits may apply. Free fed and state efile In addition, the total of your charitable contributions deduction and certain other itemized deductions may be limited. Free fed and state efile See Limits on Deductions , later. Free fed and state efile Table 1 in this publication gives examples of contributions you can and cannot deduct. Free fed and state efile Contributions From Which You Benefit If you receive a benefit as a result of making a contribution to a qualified organization, you can deduct only the amount of your contribution that is more than the value of the benefit you receive. Free fed and state efile Also see Contributions From Which You Benefit under Contributions You Cannot Deduct, later. Free fed and state efile If you pay more than fair market value to a qualified organization for goods or services, the excess may be a charitable contribution. Free fed and state efile For the excess amount to qualify, you must pay it with the intent to make a charitable contribution. Free fed and state efile Example 1. Free fed and state efile You pay $65 for a ticket to a dinner-dance at a church. Free fed and state efile Your entire $65 payment goes to the church. Free fed and state efile The ticket to the dinner-dance has a fair market value of $25. Free fed and state efile When you buy your ticket, you know its value is less than your payment. Free fed and state efile To figure the amount of your charitable contribution, subtract the value of the benefit you receive ($25) from your total payment ($65). Free fed and state efile You can deduct $40 as a charitable contribution to the church. Free fed and state efile Example 2. Free fed and state efile At a fundraising auction conducted by a charity, you pay $600 for a week's stay at a beach house. Free fed and state efile The amount you pay is no more than the fair rental value. Free fed and state efile You have not made a deductible charitable contribution. Free fed and state efile Athletic events. Free fed and state efile   If you make a payment to, or for the benefit of, a college or university and, as a result, you receive the right to buy tickets to an athletic event in the athletic stadium of the college or university, you can deduct 80% of the payment as a charitable contribution. Free fed and state efile   If any part of your payment is for tickets (rather than the right to buy tickets), that part is not deductible. Free fed and state efile Subtract the price of the tickets from your payment. Free fed and state efile You can deduct 80% of the remaining amount as a charitable contribution. Free fed and state efile Example 1. Free fed and state efile You pay $300 a year for membership in a university's athletic scholarship program. Free fed and state efile The only benefit of membership is that you have the right to buy one season ticket for a seat in a designated area of the stadium at the university's home football games. Free fed and state efile You can deduct $240 (80% of $300) as a charitable contribution. Free fed and state efile Example 2. Free fed and state efile The facts are the same as in Example 1 except your $300 payment includes the purchase of one season ticket for the stated ticket price of $120. Free fed and state efile You must subtract the usual price of a ticket ($120) from your $300 payment. Free fed and state efile The result is $180. Free fed and state efile Your deductible charitable contribution is $144 (80% of $180). Free fed and state efile Charity benefit events. Free fed and state efile   If you pay a qualified organization more than fair market value for the right to attend a charity ball, banquet, show, sporting event, or other benefit event, you can deduct only the amount that is more than the value of the privileges or other benefits you receive. Free fed and state efile   If there is an established charge for the event, that charge is the value of your benefit. Free fed and state efile If there is no established charge, the reasonable value of the right to attend the event is the value of your benefit. Free fed and state efile Whether you use the tickets or other privileges has no effect on the amount you can deduct. Free fed and state efile However, if you return the ticket to the qualified organization for resale, you can deduct the entire amount you paid for the ticket. Free fed and state efile    Even if the ticket or other evidence of payment indicates that the payment is a “contribution,” this does not mean you can deduct the entire amount. Free fed and state efile If the ticket shows the price of admission and the amount of the contribution, you can deduct the contribution amount. Free fed and state efile Example. Free fed and state efile You pay $40 to see a special showing of a movie for the benefit of a qualified organization. Free fed and state efile Printed on the ticket is “Contribution–$40. Free fed and state efile ” If the regular price for the movie is $8, your contribution is $32 ($40 payment − $8 regular price). Free fed and state efile Membership fees or dues. Free fed and state efile   You may be able to deduct membership fees or dues you pay to a qualified organization. Free fed and state efile However, you can deduct only the amount that is more than the value of the benefits you receive. Free fed and state efile   You cannot deduct dues, fees, or assessments paid to country clubs and other social organizations. Free fed and state efile They are not qualified organizations. Free fed and state efile Certain membership benefits can be disregarded. Free fed and state efile   Both you and the organization can disregard the following membership benefits if you get them in return for an annual payment of $75 or less. Free fed and state efile Any rights or privileges, other than those discussed under Athletic events , earlier, that you can use frequently while you are a member, such as: Free or discounted admission to the organization's facilities or events, Free or discounted parking, Preferred access to goods or services, and Discounts on the purchase of goods and services. Free fed and state efile Admission, while you are a member, to events open only to members of the organization if the organization reasonably projects that the cost per person (excluding any allocated overhead) is not more than $10. Free fed and state efile 20. Free fed and state efile Token items. Free fed and state efile   You do not have to reduce your contribution by the value of any benefit you receive if both of the following are true. Free fed and state efile You receive only a small item or other benefit of token value. Free fed and state efile The qualified organization correctly determines that the value of the item or benefit you received is not substantial and informs you that you can deduct your payment in full. Free fed and state efile The organization determines whether the value of an item or benefit is substantial by using Revenue Procedures 90-12 and 92-49 and the inflation adjustment in Revenue Procedure 2012–41. Free fed and state efile Written statement. Free fed and state efile   A qualified organization must give you a written statement if you make a payment of more than $75 that is partly a contribution and partly for goods or services. Free fed and state efile The statement must say you can deduct only the amount of your payment that is more than the value of the goods or services you received. Free fed and state efile It must also give you a good faith estimate of the value of those goods or services. Free fed and state efile   The organization can give you the statement either when it solicits or when it receives the payment from you. Free fed and state efile Exception. Free fed and state efile   An organization will not have to give you this statement if one of the following is true. Free fed and state efile The organization is: A governmental organization described in (5) under Types of Qualified Organizations , earlier, or An organization formed only for religious purposes, and the only benefit you receive is an intangible religious benefit (such as admission to a religious ceremony) that generally is not sold in commercial transactions outside the donative context. Free fed and state efile You receive only items whose value is not substantial as described under Token items , earlier. Free fed and state efile You receive only membership benefits that can be disregarded, as described under Membership fees or dues , earlier. Free fed and state efile Expenses Paid for Student Living With You You may be able to deduct some expenses of having a student live with you. Free fed and state efile You can deduct qualifying expenses for a foreign or American student who: Lives in your home under a written agreement between you and a qualified organization (defined later) as part of a program of the organization to provide educational opportunities for the student, Is not your relative (defined later) or dependent (also defined later), and Is a full-time student in the twelfth or any lower grade at a school in the United States. Free fed and state efile You can deduct up to $50 a month for each full calendar month the student lives with you. Free fed and state efile Any month when conditions (1) through (3) above are met for 15 or more days counts as a full month. Free fed and state efile Qualified organization. Free fed and state efile   For these purposes, a qualified organization can be any of the organizations described earlier under Types of Qualified Organizations , except those in (4) and (5). Free fed and state efile For example, if you are providing a home for a student as part of a state or local government program, you cannot deduct your expenses as charitable contributions. Free fed and state efile But see Foster parents under Out-of-Pocket Expenses in Giving Services, later, if you provide the home as a foster parent. Free fed and state efile Relative. Free fed and state efile   The term “relative” means any of the following persons. Free fed and state efile Your child, stepchild, foster child, or a descendant of any of them (for example, your grandchild). Free fed and state efile A legally adopted child is considered your child. Free fed and state efile Your brother, sister, half brother, half sister, stepbrother, or stepsister. Free fed and state efile Your father, mother, grandparent, or other direct ancestor. Free fed and state efile Your stepfather or stepmother. Free fed and state efile A son or daughter of your brother or sister. Free fed and state efile A brother or sister of your father or mother. Free fed and state efile Your son-in-law, daughter-in-law, father-in-law, mother-in-law, brother-in-law, or sister-in-law. Free fed and state efile Dependent. Free fed and state efile   For this purpose, the term “dependent” means: A person you can claim as a dependent, or A person you could have claimed as a dependent except that: He or she received gross income of $3,900 or more, He or she filed a joint return, or You, or your spouse if filing jointly, could be claimed as a dependent on someone else's 2013 return. Free fed and state efile    Foreign students brought to this country under a qualified international education exchange program and placed in American homes for a temporary period generally are not U. Free fed and state efile S. Free fed and state efile residents and cannot be claimed as dependents. Free fed and state efile Qualifying expenses. Free fed and state efile   You may be able to deduct the cost of books, tuition, food, clothing, transportation, medical and dental care, entertainment, and other amounts you actually spend for the well-being of the student. Free fed and state efile Expenses that do not qualify. Free fed and state efile   You cannot deduct depreciation on your home, the fair market value of lodging, and similar items not considered amounts actually spent by you. Free fed and state efile Nor can you deduct general household expenses, such as taxes, insurance, and repairs. Free fed and state efile Reimbursed expenses. Free fed and state efile   In most cases, you cannot claim a charitable contribution deduction if you are compensated or reimbursed for any part of the costs of having a student live with you. Free fed and state efile However, you may be able to claim a charitable contribution deduction for the unreimbursed portion of your expenses if you are reimbursed only for an extraordinary or one-time item, such as a hospital bill or vacation trip, you paid in advance at the request of the student's parents or the sponsoring organization. Free fed and state efile Mutual exchange program. Free fed and state efile   You cannot deduct the costs of a foreign student living in your home under a mutual exchange program through which your child will live with a family in a foreign country. Free fed and state efile Reporting expenses. Free fed and state efile   For a list of what you must file with your return if you deduct expenses for a student living with you, see Reporting expenses for student living with you under How To Report, later. Free fed and state efile Out-of-Pocket Expenses in Giving Services Table 2. Free fed and state efile Volunteers' Questions and Answers If you volunteer for a qualified organization, the following questions and answers may apply to you. Free fed and state efile All of the rules explained in this publication also apply. Free fed and state efile See, in particular, Out-of-Pocket Expenses in Giving Services . Free fed and state efile Question Answer I volunteer 6 hours a week in the office of a qualified organization. Free fed and state efile The receptionist is paid $10 an hour for the same work. Free fed and state efile Can I deduct $60 a week for my time? No, you cannot deduct the value of your time or services. Free fed and state efile  The office is 30 miles from my home. Free fed and state efile Can I deduct any of my car expenses for these trips? Yes, you can deduct the costs of gas and oil that are directly related to getting to and from the place where you volunteer. Free fed and state efile If you do not want to figure your actual costs, you can deduct 14 cents for each mile. Free fed and state efile I volunteer as a Red Cross nurse's aide at a hospital. Free fed and state efile Can I deduct the cost of the uniforms I must wear? Yes, you can deduct the cost of buying and cleaning your uniforms if the hospital is a qualified organization, the uniforms are not suitable for everyday use, and you must wear them when volunteering. Free fed and state efile I pay a babysitter to watch my children while I volunteer for a qualified organization. Free fed and state efile Can I deduct these costs? No, you cannot deduct payments for childcare expenses as a charitable contribution, even if you would be unable to volunteer without childcare. Free fed and state efile (If you have childcare expenses so you can work for pay, see Publication 503, Child and Dependent Care Expenses. Free fed and state efile ) Although you cannot deduct the value of your services given to a qualified organization, you may be able to deduct some amounts you pay in giving services to a qualified organization. Free fed and state efile The amounts must be: Unreimbursed, Directly connected with the services, Expenses you had only because of the services you gave, and Not personal, living, or family expenses. Free fed and state efile Table 2 contains questions and answers that apply to some individuals who volunteer their services. Free fed and state efile Underprivileged youths selected by charity. Free fed and state efile   You can deduct reasonable unreimbursed out-of-pocket expenses you pay to allow underprivileged youths to attend athletic events, movies, or dinners. Free fed and state efile The youths must be selected by a charitable organization whose goal is to reduce juvenile delinquency. Free fed and state efile Your own similar expenses in accompanying the youths are not deductible. Free fed and state efile Conventions. Free fed and state efile   If a qualified organization selects you to attend a convention as its representative, you can deduct your unreimbursed expenses for travel, including reasonable amounts for meals and lodging, while away from home overnight for the convention. Free fed and state efile However, see Travel , later. Free fed and state efile   You cannot deduct personal expenses for sightseeing, fishing parties, theater tickets, or nightclubs. Free fed and state efile You also cannot deduct travel, meals and lodging, and other expenses for your spouse or children. Free fed and state efile   You cannot deduct your travel expenses in attending a church convention if you go only as a member of your church rather than as a chosen representative. Free fed and state efile You can, however, deduct unreimbursed expenses that are directly connected with giving services for your church during the convention. Free fed and state efile Uniforms. Free fed and state efile   You can deduct the cost and upkeep of uniforms that are not suitable for everyday use and that you must wear while performing donated services for a charitable organization. Free fed and state efile Foster parents. Free fed and state efile   You may be able to deduct as a charitable contribution some of the costs of being a foster parent (foster care provider) if you have no profit motive in providing the foster care and are not, in fact, making a profit. Free fed and state efile A qualified organization must select the individuals you take into your home for foster care. Free fed and state efile   You can deduct expenses that meet both of the following requirements. Free fed and state efile They are unreimbursed out-of-pocket expenses to feed, clothe, and care for the foster child. Free fed and state efile They are incurred primarily to benefit the qualified organization. Free fed and state efile   Unreimbursed expenses that you cannot deduct as charitable contributions may be considered support provided by you in determining whether you can claim the foster child as a dependent. Free fed and state efile For details, see Publication 501, Exemptions, Standard Deduction, and Filing Information. Free fed and state efile Example. Free fed and state efile You cared for a foster child because you wanted to adopt her, not to benefit the agency that placed her in your home. Free fed and state efile Your unreimbursed expenses are not deductible as charitable contributions. Free fed and state efile Church deacon. Free fed and state efile   You can deduct as a charitable contribution any unreimbursed expenses you have while in a permanent diaconate program established by your church. Free fed and state efile These expenses include the cost of vestments, books, and transportation required in order to serve in the program as either a deacon candidate or an ordained deacon. Free fed and state efile Car expenses. Free fed and state efile   You can deduct as a charitable contribution any unreimbursed out-of-pocket expenses, such as the cost of gas and oil, directly related to the use of your car in giving services to a charitable organization. Free fed and state efile You cannot deduct general repair and maintenance expenses, depreciation, registration fees, or the costs of tires or insurance. Free fed and state efile   If you do not want to deduct your actual expenses, you can use a standard mileage rate of 14 cents a mile to figure your contribution. Free fed and state efile   You can deduct parking fees and tolls whether you use your actual expenses or the standard mileage rate. Free fed and state efile   You must keep reliable written records of your car expenses. Free fed and state efile For more information, see Car expenses under Records To Keep, later. Free fed and state efile Travel. Free fed and state efile   Generally, you can claim a charitable contribution deduction for travel expenses necessarily incurred while you are away from home performing services for a charitable organization only if there is no significant element of personal pleasure, recreation, or vacation in the travel. Free fed and state efile This applies whether you pay the expenses directly or indirectly. Free fed and state efile You are paying the expenses indirectly if you make a payment to the charitable organization and the organization pays for your travel expenses. Free fed and state efile   The deduction for travel expenses will not be denied simply because you enjoy providing services to the charitable organization. Free fed and state efile Even if you enjoy the trip, you can take a charitable contribution deduction for your travel expenses if you are on duty in a genuine and substantial sense throughout the trip. Free fed and state efile However, if you have only nominal duties, or if for significant parts of the trip you do not have any duties, you cannot deduct your travel expenses. Free fed and state efile Example 1. Free fed and state efile You are a troop leader for a tax-exempt youth group and you take the group on a camping trip. Free fed and state efile You are responsible for overseeing the setup of the camp and for providing adult supervision for other activities during the entire trip. Free fed and state efile You participate in the activities of the group and enjoy your time with them. Free fed and state efile You oversee the breaking of camp and you transport the group home. Free fed and state efile You can deduct your travel expenses. Free fed and state efile Example 2. Free fed and state efile You sail from one island to another and spend 8 hours a day counting whales and other forms of marine life. Free fed and state efile The project is sponsored by a charitable organization. Free fed and state efile In most circumstances, you cannot deduct your expenses. Free fed and state efile Example 3. Free fed and state efile You work for several hours each morning on an archeological dig sponsored by a charitable organization. Free fed and state efile The rest of the day is free for recreation and sightseeing. Free fed and state efile You cannot take a charitable contribution deduction even though you work very hard during those few hours. Free fed and state efile Example 4. Free fed and state efile You spend the entire day attending a charitable organization's regional meeting as a chosen representative. Free fed and state efile In the evening you go to the theater. Free fed and state efile You can claim your travel expenses as charitable contributions, but you cannot claim the cost of your evening at the theater. Free fed and state efile Daily allowance (per diem). Free fed and state efile   If you provide services for a charitable organization and receive a daily allowance to cover reasonable travel expenses, including meals and lodging while away from home overnight, you must include in income any part of the allowance that is more than your deductible travel expenses. Free fed and state efile You may be able to deduct any necessary travel expenses that are more than the allowance. Free fed and state efile Deductible travel expenses. Free fed and state efile   These include: Air, rail, and bus transportation, Out-of-pocket expenses for your car, Taxi fares or other costs of transportation between the airport or station and your hotel, Lodging costs, and The cost of meals. Free fed and state efile Because these travel expenses are not business-related, they are not subject to the same limits as business related expenses. Free fed and state efile For information on business travel expenses, see Travel in Publication 463, Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses. Free fed and state efile Expenses of Whaling Captains You may be able to deduct as a charitable contribution any reasonable and necessary whaling expenses you pay during the year to carry out sanctioned whaling activities. Free fed and state efile The deduction is limited to $10,000 a year. Free fed and state efile To claim the deduction, you must be recognized by the Alaska Eskimo Whaling Commission as a whaling captain charged with the responsibility of maintaining and carrying out sanctioned whaling activities. Free fed and state efile Sanctioned whaling activities are subsistence bowhead whale hunting activities conducted under the management plan of the Alaska Eskimo Whaling Commission. Free fed and state efile Whaling expenses include expenses for: Acquiring and maintaining whaling boats, weapons, and gear used in sanctioned whaling activities, Supplying food for the crew and other provisions for carrying out these activities, and Storing and distributing the catch from these activities. Free fed and state efile You must keep records showing the time, place, date, amount, and nature of the expenses. Free fed and state efile For details, see Revenue Procedure 2006-50, which is on page 944 of Internal Revenue Bulletin 2006-47 at www. Free fed and state efile irs. Free fed and state efile gov/pub/irs-irbs/irb06-47. Free fed and state efile pdf. Free fed and state efile Contributions You Cannot Deduct There are some contributions you cannot deduct and others you can deduct only in part. Free fed and state efile You cannot deduct as a charitable contribution: A contribution to a specific individual, A contribution to a nonqualified organization, The part of a contribution from which you receive or expect to receive a benefit, The value of your time or services, Your personal expenses, A qualified charitable distribution from an individual retirement arrangement (IRA), Appraisal fees, Certain contributions to donor-advised funds, or Certain contributions of partial interests in property. Free fed and state efile Detailed discussions of these items follow. Free fed and state efile Contributions to Individuals You cannot deduct contributions to specific individuals, including the following. Free fed and state efile Contributions to fraternal societies made for the purpose of paying medical or burial expenses of members. Free fed and state efile Contributions to individuals who are needy or worthy. Free fed and state efile You cannot deduct these contributions even if you make them to a qualified organization for the benefit of a specific person. Free fed and state efile But you can deduct a contribution to a qualified organization that helps needy or worthy individuals if you do not indicate that your contribution is for a specific person. Free fed and state efile Example. Free fed and state efile You can deduct contributions to a qualified organization for flood relief, hurricane relief, or other disaster relief. Free fed and state efile However, you cannot deduct contributions earmarked for relief of a particular individual or family. Free fed and state efile Payments to a member of the clergy that can be spent as he or she wishes, such as for personal expenses. Free fed and state efile Expenses you paid for another person who provided services to a qualified organization. Free fed and state efile Example. Free fed and state efile Your son does missionary work. Free fed and state efile You pay his expenses. Free fed and state efile You cannot claim a deduction for your son's unreimbursed expenses related to his contribution of services. Free fed and state efile Payments to a hospital that are for a specific patient's care or for services for a specific patient. Free fed and state efile You cannot deduct these payments even if the hospital is operated by a city, state, or other qualified organization. Free fed and state efile Contributions to Nonqualified Organizations You cannot deduct contributions to organizations that are not qualified to receive tax-deductible contributions, including the following. Free fed and state efile Certain state bar associations if: The bar is not a political subdivision of a state, The bar has private, as well as public, purposes, such as promoting the professional interests of members, and Your contribution is unrestricted and can be used for private purposes. Free fed and state efile Chambers of commerce and other business leagues or organizations. Free fed and state efile Civic leagues and associations. Free fed and state efile Communist organizations. Free fed and state efile Country clubs and other social clubs. Free fed and state efile Foreign organizations other than certain Canadian, Israeli, or Mexican charitable organizations. Free fed and state efile (See Canadian charities , Mexican charities , and Israeli charities under Organizations That Qualify To Receive Deductible Contributions, earlier. Free fed and state efile ) Also, you cannot deduct a contribution you made to any qualifying organization if the contribution is earmarked to go to a foreign organization. Free fed and state efile However, certain contributions to a qualified organization for use in a program conducted by a foreign charity may be deductible as long as they are not earmarked to go to the foreign charity. Free fed and state efile For the contribution to be deductible, the qualified organization must approve the program as furthering its own exempt purposes and must keep control over the use of the contributed funds. Free fed and state efile The contribution is also deductible if the foreign charity is only an administrative arm of the qualified organization. Free fed and state efile Homeowners' associations. Free fed and state efile Labor unions. Free fed and state efile But you may be able to deduct union dues as a miscellaneous itemized deduction, subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit, on Schedule A (Form 1040). Free fed and state efile See Publication 529, Miscellaneous Deductions. Free fed and state efile Political organizations and candidates. Free fed and state efile Contributions From Which You Benefit If you receive or expect to receive a financial or economic benefit as a result of making a contribution to a qualified organization, you cannot deduct the part of the contribution that represents the value of the benefit you receive. Free fed and state efile See Contributions From Which You Benefit under Contributions You Can Deduct, earlier. Free fed and state efile These contributions include the following. Free fed and state efile Contributions for lobbying. Free fed and state efile This includes amounts you earmark for use in, or in connection with, influencing specific legislation. Free fed and state efile Contributions to a retirement home for room, board, maintenance, or admittance. Free fed and state efile Also, if the amount of your contribution depends on the type or size of apartment you will occupy, it is not a charitable contribution. Free fed and state efile Costs of raffles, bingo, lottery, etc. Free fed and state efile You cannot deduct as a charitable contribution amounts you pay to buy raffle or lottery tickets or to play bingo or other games of chance. Free fed and state efile For information on how to report gambling winnings and losses, see Deductions Not Subject to the 2% Limit in Publication 529. Free fed and state efile Dues to fraternal orders and similar groups. Free fed and state efile However, see Membership fees or dues under Contributions From Which You Benefit, earlier. Free fed and state efile Tuition, or amounts you pay instead of tuition. Free fed and state efile You cannot deduct as a charitable contribution amounts you pay as tuition even if you pay them for children to attend parochial schools or qualifying nonprofit daycare centers. Free fed and state efile You also cannot deduct any fixed amount you must pay in addition to, or instead of, tuition to enroll in a private school, even if it is designated as a “donation. Free fed and state efile ” Contributions connected with split-dollar insurance arrangements. Free fed and state efile You cannot deduct any part of a contribution to a charitable organization if, in connection with the contribution, the organization directly or indirectly pays, has paid, or is expected to pay any premium on any life insurance, annuity, or endowment contract for which you, any member of your family, or any other person chosen by you (other than a qualified charitable organization) is a beneficiary. Free fed and state efile Example. Free fed and state efile You donate money to a charitable organization. Free fed and state efile The charity uses the money to purchase a cash value life insurance policy. Free fed and state efile The beneficiaries under the insurance policy include members of your family. Free fed and state efile Even though the charity may eventually get some benefit out of the insurance policy, you cannot deduct any part of the donation. Free fed and state efile Qualified Charitable Distributions A qualified charitable distribution (QCD) is a distribution made directly by the trustee of your individual retirement arrangement (IRA), other than a SEP or SIMPLE IRA, to certain qualified organizations. Free fed and state efile You must have been at least age 70½ when the distribution was made. Free fed and state efile Your total QCDs for the year cannot be more than $100,000. Free fed and state efile If all the requirements are met, a QCD is nontaxable, but you cannot claim a charitable contribution deduction for a QCD. Free fed and state efile See Publication 590, Individual Retirement Arrangements (IRAs), for more information about QCDs. Free fed and state efile Value of Time or Services You cannot deduct the value of your time or services, including: Blood donations to the American Red Cross or to blood banks, and The value of income lost while you work as an unpaid volunteer for a qualified organization. Free fed and state efile Personal Expenses You cannot deduct personal, living, or family expenses, such as the following items. Free fed and state efile The cost of meals you eat while you perform services for a qualified organization, unless it is necessary for you to be away from home overnight while performing the services. Free fed and state efile Adoption expenses, including fees paid to an adoption agency and the costs of keeping a child in your home before adoption is final. Free fed and state efile However, you may be able to claim a tax credit for these expenses. Free fed and state efile Also, you may be able to exclude from your gross income amounts paid or reimbursed by your employer for your adoption expenses. Free fed and state efile See Form 8839, Qualified Adoption Expenses, and its instructions, for more information. Free fed and state efile You also may be able to claim an exemption for the child. Free fed and state efile See Exemptions for Dependents in Publication 501 for more information. Free fed and state efile Appraisal Fees You cannot deduct as a charitable contribution any fees you pay to find the fair market value of donated property. Free fed and state efile But you can claim them, subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit, as a miscellaneous itemized deduction on Schedule A (Form 1040). Free fed and state efile See Deductions Subject to the 2% Limit in Publication 529 for more information. Free fed and state efile Contributions to Donor-Advised Funds You cannot deduct a contribution to a donor-advised fund if: The qualified organization that sponsors the fund is a war veterans' organization, a fraternal society, or a nonprofit cemetery company, or You do not have an acknowledgment from that sponsoring organization that it has exclusive legal control over the assets contributed. Free fed and state efile There are also other circumstances in which you cannot deduct your contribution to a donor-advised fund. Free fed and state efile Generally, a donor-advised fund is a fund or account in which a donor can, because of being a donor, advise the fund how to distribute or invest amounts held in the fund. Free fed and state efile For details, see Internal Revenue Code section 170(f)(18). Free fed and state efile Partial Interest in Property Generally, you cannot deduct a contribution of less than your entire interest in property. Free fed and state efile For details, see Partial Interest in Property under Contributions of Property, later. Free fed and state efile Contributions of Property If you contribute property to a qualified organization, the amount of your charitable contribution is generally the fair market value of the property at the time of the contribution. Free fed and state efile However, if the property has increased in value, you may have to make some adjustments to the amount of your deduction. Free fed and state efile See Giving Property That Has Increased in Value , later. Free fed and state efile For information about the records you must keep and the information you must furnish with your return if you donate property, see Records To Keep and How To Report , later. Free fed and state efile Contributions Subject to Special Rules Special rules apply if you contribute: Clothing or household items, A car, boat, or airplane, Taxidermy property, Property subject to a debt, A partial interest in property, A fractional interest in tangible personal property, A qualified conservation contribution, A future interest in tangible personal property, Inventory from your business, or A patent or other intellectual property. Free fed and state efile These special rules are described next. Free fed and state efile Clothing and Household Items You cannot take a deduction for clothing or household items you donate unless the clothing or household items are in good used condition or better. Free fed and state efile Exception. Free fed and state efile   You can take a deduction for a contribution of an item of clothing or a household item that is not in good used condition or better if you deduct more than $500 for it and include a qualified appraisal of it with your return. Free fed and state efile Household items. Free fed and state efile   Household items include: Furniture and furnishings, Electronics, Appliances, Linens, and Other similar items. Free fed and state efile   Household items do not include: Food, Paintings, antiques, and other objects of art, Jewelry and gems, and Collections. Free fed and state efile Fair market value. Free fed and state efile   To determine the fair market value of these items, use the rules under Determining Fair Market Value , later. Free fed and state efile Cars, Boats, and Airplanes The following rules apply to any donation of a qualified vehicle. Free fed and state efile A qualified vehicle is: A car or any motor vehicle manufactured mainly for use on public streets, roads, and highways, A boat, or An airplane. Free fed and state efile Deduction more than $500. Free fed and state efile   If you donate a qualified vehicle with a claimed fair market value of more than $500, you can deduct the smaller of: The gross proceeds from the sale of the vehicle by the organization, or The vehicle's fair market value on the date of the contribution. Free fed and state efile If the vehicle's fair market value was more than your cost or other basis, you may have to reduce the fair market value to figure the deductible amount, as described under Giving Property That Has Increased in Value , later. Free fed and state efile Form 1098-C. Free fed and state efile   You must attach to your return Copy B of the Form 1098-C, Contributions of Motor Vehicles, Boats, and Airplanes, (or other statement containing the same information as Form 1098-C) you received from the organization. Free fed and state efile The Form 1098-C (or other statement) will show the gross proceeds from the sale of the vehicle. Free fed and state efile   If you e-file your return, you must: Attach Copy B of Form 1098-C to Form 8453, U. Free fed and state efile S. Free fed and state efile Individual Income Tax Transmittal for an IRS e-file Return, and mail the forms to the IRS, or Include Copy B of Form 1098-C as a pdf attachment if your software program allows it. Free fed and state efile   If you do not attach Form 1098-C (or other statement), you cannot deduct your contribution. Free fed and state efile    You must get Form 1098-C (or other statement) within 30 days of the sale of the vehicle. Free fed and state efile But if exception 1 or 2 (described later) applies, you must get Form 1098-C (or other statement) within 30 days of your donation. Free fed and state efile Filing deadline approaching and still no Form 1098-C. Free fed and state efile   If the filing deadline is approaching and you still do not have a Form 1098-C, you have two choices. Free fed and state efile Request an automatic 6-month extension of time to file your return. Free fed and state efile You can get this extension by filing Form 4868, Application for Automatic Extension of Time To File U. Free fed and state efile S. Free fed and state efile Individual Income Tax Return. Free fed and state efile For more information, see the instructions for Form 4868. Free fed and state efile File the return on time without claiming the deduction for the qualified vehicle. Free fed and state efile After receiving the Form 1098-C, file an amended return, Form 1040X, Amended U. Free fed and state efile S. Free fed and state efile Individual Income Tax Return, claiming the deduction. Free fed and state efile Attach Copy B of Form 1098-C (or other statement) to the amended return. Free fed and state efile Exceptions. Free fed and state efile   There are two exceptions to the rules just described for deductions of more than $500. Free fed and state efile Exception 1—vehicle used or improved by organization. Free fed and state efile   If the qualified organization makes a significant intervening use of or material improvement to the vehicle before transferring it, you generally can deduct the vehicle's fair market value at the time of the contribution. Free fed and state efile But if the vehicle's fair market value was more than your cost or other basis, you may have to reduce the fair market value to get the deductible amount, as described under Giving Property That Has Increased in Value , later. Free fed and state efile The Form 1098-C (or other statement) will show whether this exception applies. Free fed and state efile    Exception 2—vehicle given or sold to needy individual. Free fed and state efile   If the qualified organization will give the vehicle, or sell it for a price well below fair market value, to a needy individual to further the organization's charitable purpose, you generally can deduct the vehicle's fair market value at the time of the contribution. Free fed and state efile But if the vehicle's fair market value was more than your cost or other basis, you may have to reduce the fair market value to get the deductible amount, as described under Giving Property That Has Increased in Value , later. Free fed and state efile The Form 1098-C (or other statement) will show whether this exception applies. Free fed and state efile   This exception does not apply if the organization sells the vehicle at auction. Free fed and state efile In that case, you cannot deduct the vehicle's fair market value. Free fed and state efile Example. Free fed and state efile Anita donates a used car to a qualified organization. Free fed and state efile She bought it 3 years ago for $9,000. Free fed and state efile A used car guide shows the fair market value for this type of car is $6,000. Free fed and state efile However, Anita gets a Form 1098-C from the organization showing the car was sold for $2,900. Free fed and state efile Neither exception 1 nor exception 2 applies. Free fed and state efile If Anita itemizes her deductions, she can deduct $2,900 for her donation. Free fed and state efile She must attach Form 1098-C and Form 8283 to her return. Free fed and state efile Deduction $500 or less. Free fed and state efile   If the qualified organization sells the vehicle for $500 or less and exceptions 1 and 2 do not apply, you can deduct the smaller of: $500, or The vehicle's fair market value on the date of the contribution. Free fed and state efile But if the vehicle's fair market value was more than your cost or other basis, you may have to reduce the fair market value to get the deductible amount, as described under Giving Property That Has Increased in Value , later. Free fed and state efile   If the vehicle's fair market value is at least $250 but not more than $500, you must have a written statement from the qualified organization acknowledging your donation. Free fed and state efile The statement must contain the information and meet the tests for an acknowledgment described under Contributions of $250 or More under Records To Keep, later. Free fed and state efile Fair market value. Free fed and state efile   To determine a vehicle's fair market value, use the rules described under Determining Fair Market Value , later. Free fed and state efile Donations of inventory. Free fed and state efile   The vehicle donation rules just described do not apply to donations of inventory. Free fed and state efile For example, these rules do not apply if you are a car dealer who donates a car you had been holding for sale to customers. Free fed and state efile See Inventory , later. Free fed and state efile Taxidermy Property If you donate taxidermy property to a qualified organization, your deduction is limited to your basis in the property or its fair market value, whichever is less. Free fed and state efile This applies if you prepared, stuffed, or mounted the property or paid or incurred the cost of preparing, stuffing, or mounting the property. Free fed and state efile Your basis for this purpose includes only the cost of preparing, stuffing, and mounting the property. Free fed and state efile Your basis does not include transportation or travel costs. Free fed and state efile It also does not include the direct or indirect costs for hunting or killing an animal, such as equipment costs. Free fed and state efile In addition, it does not include the value of your time. Free fed and state efile Taxidermy property means any work of art that: Is the reproduction or preservation of an animal, in whole or in part, Is prepared, stuffed, or mounted to recreate one or more characteristics of the animal, and Contains a part of the body of the dead animal. Free fed and state efile Property Subject to a Debt If you contribute property subject to a debt (such as a mortgage), you must reduce the fair market value of the property by: Any allowable deduction for interest you paid (or will pay) that is attributable to any period after the contribution, and If the property is a bond, the lesser of: Any allowable deduction for interest you paid (or will pay) to buy or carry the bond that is attributable to any period before the contribution, or The interest, including bond discount, receivable on the bond that is attributable to any period before the contribution, and that is not includible in your income due to your accounting method. Free fed and state efile This prevents you from deducting the same amount as both investment interest and a charitable contribution. Free fed and state efile If the recipient (or another person) assumes the debt, you must also reduce the fair market value of the property by the amount of the outstanding debt assumed. Free fed and state efile The amount of the debt is also treated as an amount realized on the sale or exchange of property for purposes of figuring your taxable gain (if any). Free fed and state efile For more information, see Bargain Sales under Giving Property That Has Increased in Value, later. Free fed and state efile Partial Interest in Property Generally, you cannot deduct a charitable contribution of less than your entire interest in property. Free fed and state efile Right to use property. Free fed and state efile   A contribution of the right to use property is a contribution of less than your entire interest in that property and is not deductible. Free fed and state efile Example 1. Free fed and state efile You own a 10-story office building and donate rent-free use of the top floor to a charitable organization. Free fed and state efile Because you still own the building, you have contributed a partial interest in the property and cannot take a deduction for the contribution. Free fed and state efile Example 2. Free fed and state efile Mandy White owns a vacation home at the beach that she sometimes rents to others. Free fed and state efile For a fund-raising auction at her church, she donated the right to use the vacation home for 1 week. Free fed and state efile At the auction, the church received and accepted a bid from Lauren Green equal to the fair rental value of the home for 1 week. Free fed and state efile Mandy cannot claim a deduction because of the partial interest rule. Free fed and state efile Lauren cannot claim a deduction either, because she received a benefit equal to the amount of her payment. Free fed and state efile See Contributions From Which You Benefit , earlier. Free fed and state efile Exceptions. Free fed and state efile   You can deduct a charitable contribution of a partial interest in property only if that interest represents one of the following items. Free fed and state efile A remainder interest in your personal home or farm. Free fed and state efile A remainder interest is one that passes to a beneficiary after the end of an earlier interest in the property. Free fed and state efile Example. Free fed and state efile You keep the right to live in your home during your lifetime and give your church a remainder interest that begins upon your death. Free fed and state efile You can deduct the value of the remainder interest. Free fed and state efile An undivided part of your entire interest. Free fed and state efile This must consist of a part of every substantial interest or right you own in the property and must last as long as your interest in the property lasts. Free fed and state efile But see Fractional Interest in Tangible Personal Property , later. Free fed and state efile Example. Free fed and state efile You contribute voting stock to a qualified organization but keep the right to vote the stock. Free fed and state efile The right to vote is a substantial right in the stock. Free fed and state efile You have not contributed an undivided part of your entire interest and cannot deduct your contribution. Free fed and state efile A partial interest that would be deductible if transferred to certain types of trusts. Free fed and state efile A qualified conservation contribution (defined later). Free fed and state efile For information about how to figure the value of a contribution of a partial interest in property, see Partial Interest in Property Not in Trust in Publication 561. Free fed and state efile Fractional Interest in Tangible Personal Property You cannot deduct a charitable contribution of a fractional interest in tangible personal property unless all interests in the property are held immediately before the contribution by: You, or You and the qualifying organization receiving the contribution. Free fed and state efile If you make an additional contribution later, the fair market value of that contribution will be determined by using the smaller of: The fair market value of the property at the time of the initial contribution, or The fair market value of the property at the time of the additional contribution. Free fed and state efile Tangible personal property is defined later under Future Interest in Tangible Personal Property . Free fed and state efile A fractional interest in property is an undivided portion of your entire interest in the property. Free fed and state efile Example. Free fed and state efile An undivided one-quarter interest in a painting that entitles an art museum to possession of the painting for 3 months of each year is a fractional interest in the property. Free fed and state efile Recapture of deduction. Free fed and state efile   You must recapture your charitable contribution deduction by including it in your income if both of the following statements are true. Free fed and state efile You contributed a fractional interest in tangible personal property after August 17, 2006. Free fed and state efile You do not contribute the rest of your interests in the property to the original recipient or, if it no longer exists, another qualified organization on or before the earlier of: The date that is 10 years after the date of the initial contribution, or The date of your death. Free fed and state efile   Recapture is also required if the qualified organization has not taken substantial physical possession of the property and used it in a way related to the organization's purpose during the period beginning on the date of the initial contribution and ending on the earlier of: The date that is 10 years after the date of the initial contribution, or The date of your death. Free fed and state efile Additional tax. Free fed and state efile   If you must recapture your deduction, you must also pay interest and an additional tax equal to 10% of the amount recaptured. Free fed and state efile Qualified Conservation Contribution A qualified conservation contribution is a contribution of a qualified real property interest to a qualified organization to be used only for conservation purposes. Free fed and state efile Qualified organization. Free fed and state efile   For purposes of a qualified conservation contribution, a qualified organization is: A governmental unit, A publicly supported charity, or An organization controlled by, and operated for the exclusive benefit of, a governmental unit or a publicly supported charity. Free fed and state efile The organization also must have a commitment to protect the conservation purposes of the donation and must have the resources to enforce the restrictions. Free fed and state efile   A publicly supported charity is an organization of the type described in (1) under Types of Qualified Organizations , earlier, that normally receives a substantial part of its support, other than income from its exempt activities, from direct or indirect contributions from the general public or from governmental units. Free fed and state efile Qualified real property interest. Free fed and state efile   This is any of the following interests in real property. Free fed and state efile Your entire interest in real estate other than a mineral interest (subsurface oil, gas, or other minerals, and the right of access to these minerals). Free fed and state efile A remainder interest. Free fed and state efile A restriction (granted in perpetuity) on the use that may be made of the real property. Free fed and state efile Conservation purposes. Free fed and state efile   Your contribution must be made only for one of the following conservation purposes. Free fed and state efile Preserving land areas for outdoor recreation by, or for the education of, the general public. Free fed and state efile Protecting a relatively natural habitat of fish, wildlife, or plants, or a similar ecosystem. Free fed and state efile Preserving open space, including farmland and forest land, if it yields a significant public benefit. Free fed and state efile The open space must be preserved either for the scenic enjoyment of the general public or under a clearly defined federal, state, or local governmental conservation policy. Free fed and state efile Preserving a historically important land area or a certified historic structure. Free fed and state efile Building in registered historic district. Free fed and state efile   If a building in a registered historic district is a certified historic structure, a contribution of a qualified real property interest that is an easement or other restriction on the exterior of the building is deductible only if it meets all of the following conditions. Free fed and state efile The restriction must preserve the entire exterior of the building (including its front, sides, rear, and height) and must prohibit any change to the exterior of the building that is inconsistent with its historical character. Free fed and state efile You and the organization receiving the contribution must enter into a written agreement certifying, under penalty of perjury, that the organization: Is a qualified organization with a purpose of environmental protection, land conservation, open space preservation, or historic preservation, and Has the resources to manage and enforce the restriction and a commitment to do so. Free fed and state efile You must include with your return: A qualified appraisal, Photographs of the building's entire exterior, and A description of all restrictions on development of the building, such as zoning laws and restrictive covenants. Free fed and state efile   If you claimed the rehabilitation credit for the building for any of the 5 years before the year of the contribution, your charitable deduction is reduced. Free fed and state efile For more information, see Form 3468, Investment Credit, and Internal Revenue Code section 170(f)(14). Free fed and state efile   If you claim a deduction of more than $10,000, your deduction will not be allowed unless you pay a $500 filing fee. Free fed and state efile See Form 8283-V, Payment Voucher for Filing Fee Under Section 170(f)(13), and its instructions. Free fed and state efile You may be able to deduct the filing fee as a miscellaneous itemized deduction, subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit, on Schedule A (Form 1040). Free fed and state efile See Deductions Subject to the 2% Limit in Publication 529 for more information. Free fed and state efile More information. Free fed and state efile   For information about determining the fair market value of qualified conservation contributions, see Publication 561. Free fed and state efile For information about the limits that apply to deductions for this type of contribution, see Limits on Deductions , later. Free fed and state efile For more information about qualified conservation contributions, see Regulations section 1. Free fed and state efile 170A-14. Free fed and state efile Future Interest in Tangible Personal Property You cannot deduct the value of a charitable contribution of a future interest in tangible personal property until all intervening interests in and rights to the actual possession or enjoyment of the property have either expired or been turned over to someone other than yourself, a related person, or a related organization. Free fed and state efile But see Fractional Interest in Tangible Personal Property , earlier, and Tangible personal property put to unrelated use , later. Free fed and state efile Related persons include your spouse, children, grandchildren, brothers, sisters, and parents. Free fed and state efile Related organizations may include a partnership or corporation in which you have an interest, or an estate or trust with which you have a connection. Free fed and state efile Tangible personal property. Free fed and state efile   This is any property, other than land or buildings, that can be seen or touched. Free fed and state efile It includes furniture, books, jewelry, paintings, and cars. Free fed and state efile Future interest. Free fed and state efile   This is any interest that is to begin at some future time, regardless of whether it is designated as a future interest under state law. Free fed and state efile Example. Free fed and state efile You own an antique car that you contribute to a museum. Free fed and state efile You give up ownership, but retain the right to keep the car in your garage with your personal collection. Free fed and state efile Because you keep an interest in the property, you cannot deduct the contribution. Free fed and state efile If you turn the car over to the museum in a later year, giving up all rights to its use, possession, and enjoyment, you can take a deduction for the contribution in that later year. Free fed and state efile Inventory If you contribute inventory (property you sell in the course of your business), the amount you can deduct is the smaller of its fair market value on the day you contributed it or its basis. Free fed and state efile The basis of contributed inventory is any cost incurred for the inventory in an earlier year that you would otherwise include in your opening inventory for the year of the contribution. Free fed and state efile You must remove the amount of your charitable contribution deduction from your opening inventory. Free fed and state efile It is not part of the cost of goods sold. Free fed and state efile If the cost of donated inventory is not included in your opening inventory, the inventory's basis is zero and you cannot claim a charitable contribution deduction. Free fed and state efile Treat the inventory's cost as you would ordinarily treat it under your method of accounting. Free fed and state efile For example, include the purchase price of inventory bought and donated in the same year in the cost of goods sold for that year. Free fed and state efile A special rule applies to certain donations of food inventory. Free fed and state efile See Food Inventory, later. Free fed and state efile Patents and Other Intellectual Property If you donate intellectual property to a qualified organization, your deduction is limited to the basis of the property or the fair market value of the property, whichever is smaller. Free fed and state efile Intellectual property means any of the following: Patents. Free fed and state efile Copyrights (other than a copyright described in Internal Revenue Code sections 1221(a)(3) or 1231(b)(1)(C)). Free fed and state efile Trademarks. Free fed and state efile Trade names. Free fed and state efile Trade secrets. Free fed and state efile Know-how. Free fed and state efile Software (other than software described in Internal Revenue Code section 197(e)(3)(A)(i)). Free fed and state efile Other similar property or applications or registrations of such property. Free fed and state efile Additional deduction based on income. Free fed and state efile   You may be able to claim additional charitable contribution deductions in the year of the contribution and years following, based on the income, if any, from the donated property. Free fed and state efile   The following table shows the percentage of income from the property that you can deduct for each of your tax years ending on or after the date of the contribution. Free fed and state efile In the table, “tax year 1,” for example, means your first tax year ending on or after the date of the contribution. Free fed and state efile However, you can take the additional deduction only to the extent the total of the amounts figured using this table is more than the amount of the deduction claimed for the original donation of the property. Free fed and state efile   After the legal life of the intellectual property ends, or after the 10th anniversary of the donation, whichever is earlier, no additional deduction is allowed. Free fed and state efile The additional deductions cannot be taken for intellectual property donated to certain private foundations. Free fed and state efile Tax year Deductible percentage 1 100% 2 100% 3 90% 4 80% 5 70% 6 60% 7 50% 8 40% 9 30% 10 20% 11 10% 12 10% Reporting requirements. Free fed and state efile   You must inform the organization at the time of the donation that you intend to treat the donation as a contribution subject to the provisions just discussed. Free fed and state efile   The organization is required to file an information return showing the income from the property, with a copy to you. Free fed and state efile This is done on Form 8899, Notice of Income From Donated Intellectual Property. Free fed and state efile Determining Fair Market Value This section discusses general guidelines for determining the fair market value of various types of donated property. Free fed and state efile Publication 561 contains a more complete discussion. Free fed and state efile Fair market value is the price at which property would change hands between a willing buyer and a willing seller, neither having to buy or sell, and both having reasonable knowledge of all the relevant facts. Free fed and state efile Used clothing. Free fed and state efile   The fair market value of used clothing and other personal items is usually far less than the price you paid for them. Free fed and state efile There are no fixed formulas or methods for finding the value of items of clothing. Free fed and state efile   You should claim as the value the price that buyers of used items actually pay in used clothing stores, such as consignment or thrift shops. Free fed and state efile      Also see Clothing and Household Items , earlier. Free fed and state efile Example. Free fed and state efile    Kristin donated a coat to a thrift store operated by her church. Free fed and state efile She paid $300 for the coat 3 years ago. Free fed and state efile Similar coats in the thrift store sell for $50. Free fed and state efile The fair market value of the coat is $50. Free fed and state efile Kristin's donation is limited to $50. Free fed and state efile Household items. Free fed and state efile   The fair market value of used household items, such as furniture, appliances, and linens, is usually much lower than the price paid when new. Free fed and state efile These items may have little or no market value because they are in a worn condition, out of style, or no longer useful. Free fed and state efile For these reasons, formulas (such as using a percentage of the cost to buy a new replacement item) are not acceptable in determining value. Free fed and state efile   You should support your valuation with photographs, canceled checks, receipts from your purchase of the items, or other evidence. Free fed and state efile Magazine or newspaper articles and photographs that describe the items and statements by the recipients of the items are also useful. Free fed and state efile Do not include any of this evidence with your tax return. Free fed and state efile   If the property is valuable because it is old or unique, see the discussion under Paintings, Antiques, and Other Objects of Art in Publication 561. Free fed and state efile   Also see Clothing and Household Items , earlier. Free fed and state efile Cars, boats, and airplanes. Free fed and state efile   If you contribute a car, boat, or airplane to a charitable organization, you must determine its fair market value. Free fed and state efile Boats. Free fed and state efile   Except for small, inexpensive boats, the valuation of boats should be based on an appraisal by a marine surveyor or appraiser because the physical condition is critical to the value. Free fed and state efile Cars. Free fed and state efile   Certain commercial firms and trade organizations publish used car pricing guides, commonly called “blue books,” containing complete dealer sale prices or dealer average prices for recent model years. Free fed and state efile The guides may be published monthly or seasonally, and for different regions of the country. Free fed and state efile These guides also provide estimates for adjusting for unusual equipment, unusual mileage, and physical condition. Free fed and state efile The prices are not “official” and these publications are not considered an appraisal of any specific donated property. Free fed and state efile But they do provide clues for making an appraisal and suggest relative prices for comparison with current sales and offerings in your area. Free fed and state efile   These publications are sometimes available from public libraries, or from the loan officer at a bank, credit union, or finance company. Free fed and state efile You can also find used car pricing information on the Internet. Free fed and state efile   To find the fair market value of a donated car, use the price listed in a used car guide for a private party sale, not the dealer retail value. Free fed and state efile However, the fair market value may be less if the car has engine trouble, body damage, high mileage, or any type of excessive wear. Free fed and state efile The fair market value of a donated car is the same as the price listed in a used car guide for a private party sale only if the guide lists a sales price for a car that is the same make, model, and year, sold in the same area, in the same condition, with the same or similar options or accessories, and with the same or similar warranties as the donated car. Free fed and state efile Example. Free fed and state efile You donate a used car in poor condition to a local high school for use by students studying car repair. Free fed and state efile A used car guide shows the dealer retail value for this type of car in poor condition is $1,600. Free fed and state efile However, the guide shows the price for a private party sale of the car is only $750. Free fed and state efile The fair market value of the car is considered to be $750. Free fed and state efile Large quantities. Free fed and state efile   If you contribute a large number of the same item, fair market value is the price at which comparable numbers of the item are being sold. Free fed and state efile Example. Free fed and state efile You purchase 500 bibles for $1,000. Free fed and state efile The person who sells them to you says the retail value of these bibles is $3,000. Free fed and state efile If you contribute the bibles to a qualified organization, you can claim a deduction only for the price at which similar numbers of the same bible are currently being sold. Free fed and state efile Your charitable contribution is $1,000, unless you can show that similar numbers of that bible wer