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Free Efile State Tax Return

Free efile state tax return Publication 1544(SP) - Main Content Table of Contents ¿Por qué hay que declarar estos pagos? ¿Quién tiene que presentar el Formulario 8300-SP?¿Qué pagos tienen que declararse? ¿Qué es efectivo? Número de identificación del contribuyente (TIN) ¿Qué son transacciones relacionadas? ¿Qué se hace en el caso de transacciones sospechosas? Cuándo, dónde y qué se tiene que presentar Ejemplos Multas y sanciones Cómo Obtener Ayuda con los ImpuestosTalleres de Asistencia Tributaria para Contribuyentes de Bajos Recursos (LITC, por sus siglas en inglés). Free efile state tax return ¿Por qué hay que declarar estos pagos? A menudo, los contrabandistas y narcotraficantes hacen transacciones de grandes cantidades de efectivo con el propósito de “blanquear” (lavar) dinero proveniente de actividades ilícitas. Free efile state tax return El término “blanquear” (lavar) significa convertir el dinero “sucio”, u obtenido ilegalmente, en dinero “limpio” (como si fuera obtenido legalmente). Free efile state tax return El gobierno a menudo puede rastrear el origen de este dinero blanqueado (lavado) mediante los pagos que se declaran. Free efile state tax return Determinadas leyes aprobadas por el Congreso requieren que se declaren estos pagos. Free efile state tax return Al cumplir con estas leyes, se proporciona información valiosa para ayudar a poner fin a las operaciones de los evasores de impuestos y los que se benefician del narcotráfico y otras actividades delictivas. Free efile state tax return La USA Patriot Act (Ley patriota de los Estados Unidos) del año 2001 amplió el alcance de dichas leyes con el propósito de rastrear los fondos usados para llevar a cabo acciones terroristas. Free efile state tax return ¿Quién tiene que presentar el Formulario 8300-SP? Por regla general, toda persona que se dedique a una ocupación o negocio en los que reciba más de $10,000 en efectivo en una sola transacción, o en varias transacciones relacionadas, tiene que presentar el Formulario 8300-SP. Free efile state tax return Por ejemplo, es posible que tenga que presentar el Formulario 8300-SP si la ocupación o negocio al cual se dedica es la compraventa de joyas, muebles, barcos, aeronaves o automóviles, si es prestamista, abogado o corredor de bienes raíces, o si se trata de una compañía de seguros o de una agencia de viajes. Free efile state tax return Las reglas especiales que deben cumplir los secretarios de los tribunales federales o estatales aparecen más adelante bajo Fianza recibida por secretarios de los tribunales. Free efile state tax return Sin embargo, usted no tiene que presentar el Formulario 8300-SP si la transacción no está relacionada con su ocupación o negocio. Free efile state tax return Por ejemplo, si es dueño de una joyería y vende su automóvil personal por una cantidad superior a $10,000 en efectivo, no tendrá que presentar el Formulario 8300-SP por esta transacción. Free efile state tax return Definición de transacción. Free efile state tax return   Se lleva a cabo una “transacción” cuando: Se venden bienes o propiedades, o se prestan servicios; Se alquila una propiedad; Se intercambia efectivo por otro efectivo; Se contribuye a una cuenta de fideicomiso o a una cuenta en plica (depósito en custodia de un tercero); Se saca o se paga un préstamo; o Se convierte el efectivo en un instrumento negociable, como un cheque o un bono. Free efile state tax return Definición de persona. Free efile state tax return   Una “persona” incluye una persona física, una empresa o compañía, una sociedad anónima, una sociedad colectiva, una asociación, un fideicomiso o un caudal hereditario. Free efile state tax return   A las organizaciones exentas, incluidas las que tienen planes para sus empleados, se las considera también “personas”. Free efile state tax return Sin embargo, las organizaciones exentas no tienen que presentar el Formulario 8300-SP cuando reciben una donación caritativa superior a $10,000 en efectivo, debido a que dicha donación no la reciben en el transcurso de una ocupación o negocio. Free efile state tax return Transacciones en el extranjero. Free efile state tax return   No tiene que presentar el Formulario 8300-SP si toda la transacción (incluyendo la recepción del efectivo) se lleva a cabo fuera de: Los 50 estados de los Estados Unidos, El Distrito de Columbia, Puerto Rico o Una posesión o territorio de los Estados Unidos. Free efile state tax return Sin embargo, tiene que presentar el Formulario 8300-SP si alguna parte de la transacción (incluyendo la recepción del efectivo) se lleva a cabo en Puerto Rico o en una posesión o territorio de los Estados Unidos y usted está sujeto a las disposiciones del Código Federal de Impuestos Internos. Free efile state tax return Fianza recibida por los secretarios de los tribunales. Free efile state tax return   Todo secretario de un tribunal federal o estatal que reciba más de $10,000 en efectivo en concepto de fianza a favor de una persona que ha sido acusada de cualquiera de los delitos penales enumerados a continuación tiene que presentar el Formulario 8300-SP: Todo delito federal relacionado con la ley de control de narcóticos (sustancias controladas), Extorsión (racketeering), Blanqueo (lavado) de dinero y Todo delito estatal que sea considerablemente similar a los mencionados anteriormente en los puntos 1, 2 ó 3. Free efile state tax return Para obtener más información acerca del reglamento con el que deben cumplir los secretarios de los tribunales, vea la sección 1. Free efile state tax return 6050I-2 de los Reglamentos Federales del Impuesto Sobre los Ingresos Federales. Free efile state tax return ¿Qué pagos tienen que declararse? Tiene que presentar el Formulario 8300-SP para declarar el efectivo que le paguen si el mismo: Supera los $10,000, Lo recibió en: Un solo pago en efectivo superior a $10,000, Varios pagos en efectivo recibidos en un período de un año, contado a partir de la fecha en que se hizo el pago inicial, que sumen un total de $10,000 u Otros pagos en efectivo no declarados anteriormente, cuya suma total recibida durante un período de 12 meses sea superior a $10,000. Free efile state tax return Lo recibió en el curso de su ocupación o negocio, Lo recibió del mismo comprador (o agente) y Lo recibió en una sola transacción o en varias transacciones relacionadas (las cuales se definen más adelante). Free efile state tax return ¿Qué es efectivo? Efectivo es: El dinero en monedas y billetes de los Estados Unidos (y de cualquier otro país) y Un cheque de cajero, giro bancario, cheque de viajero o giro que se reciba, si tiene un valor nominal de $10,000 o menos y se recibe en: Una transacción que tiene que ser declarada, como se define más adelante o Toda transacción en que a usted le conste que el pagador evita declarar en el Formulario 8300-SP. Free efile state tax return El efectivo puede incluir un cheque de cajero aunque a éste se le llame “cheque de tesorero” o “cheque bancario”. Free efile state tax return El efectivo no incluye un cheque girado contra la cuenta bancaria particular de una persona. Free efile state tax return Un cheque de cajero, giro bancario, cheque de viajero o giro con un valor nominal de más de $10,000 no se considera efectivo. Free efile state tax return Éstos no se consideran efectivo y usted no tiene que presentar el Formulario 8300-SP cuando los recibe porque, si fueron comprados con dinero en efectivo, el banco u otra institución financiera que los emitió debe presentar el Formulario 104 de la FinCEN para declararlos. Free efile state tax return Ejemplo 1. Free efile state tax return Usted es comerciante y se dedica a la compraventa y colección de monedas (numismático). Free efile state tax return Roberto Coruña le compró monedas de oro por un precio de $13,200. Free efile state tax return El Sr. Free efile state tax return Coruña le pagó con $6,200 en moneda estadounidense y un cheque de cajero con un valor nominal de $7,000. Free efile state tax return El cheque de cajero se considera efectivo. Free efile state tax return En este caso, ha recibido más de $10,000 en efectivo y tiene que presentar el Formulario 8300-SP para declarar esta transacción. Free efile state tax return Ejemplo 2. Free efile state tax return Usted se dedica a la venta de joyas al por menor. Free efile state tax return María Núñez le compra una joya por $12,000 y le paga con un cheque personal pagadero a usted por la cantidad de $9,600 y con cheques de viajero que ascienden a $2,400. Free efile state tax return Debido a que el cheque personal no se considera efectivo, usted no ha recibido más de $10,000 en efectivo en la transacción. Free efile state tax return No tiene que presentar el Formulario 8300-SP. Free efile state tax return Ejemplo 3. Free efile state tax return Usted es un comerciante que se dedica a la venta de barcos. Free efile state tax return Emilia Espinosa le compra un barco por $16,500 y le paga con un cheque de cajero pagadero a usted por dicha cantidad. Free efile state tax return El cheque de cajero no se considera efectivo, ya que el valor nominal del mismo es más de $10,000. Free efile state tax return Usted no tiene que presentar el Formulario 8300-SP para declarar esta transacción. Free efile state tax return Transacciones que se tienen que declarar Una transacción que tiene que declararse es aquélla que consiste en la venta al por menor de alguno de los siguientes: Un artículo de consumo duradero, como un automóvil o un barco. Free efile state tax return Un artículo de consumo duradero es una propiedad que no es un terreno o un edificio y que: Es apropiado para uso personal, Se espera que dure por lo menos un año bajo uso normal, Tiene un precio de venta mayor de $10,000 y Se puede ver o tocar (propiedad tangible). Free efile state tax return Por ejemplo, un automóvil cuyo valor es $20,000 es un artículo de consumo duradero, pero un camión de descarga (volquete) o maquinaria utilizada en una fábrica con un valor de $20,000 no lo es. Free efile state tax return El automóvil es un artículo de consumo duradero aún cuando lo venda a un comprador para uso en una ocupación o negocio. Free efile state tax return Un artículo coleccionable (por ejemplo, una obra de arte, alfombra, antigüedad, metal, piedra preciosa, sello o moneda). Free efile state tax return Un viaje o entretenimiento, si el precio total de venta de todos los artículos vendidos para el mismo viaje o evento de entretenimiento en una sola transacción (o varias transacciones relacionadas) es más de $10,000. Free efile state tax return Al calcular el precio total de venta de todos los artículos vendidos para un viaje o evento de entretenimiento, incluya el precio de venta de los artículos vendidos, como pasajes de avión, habitaciones de hotel y boletos de entrada. Free efile state tax return Ejemplo. Free efile state tax return Usted es agente de viajes. Free efile state tax return Su cliente, Eduardo Juanes, le solicita que flete un avión de pasajeros con el propósito de llevar a un grupo de personas a un evento deportivo en otra ciudad. Free efile state tax return Además, le solicita que reserve habitaciones en un hotel y boletos de entrada al evento deportivo para los miembros del grupo. Free efile state tax return El Sr. Free efile state tax return Juanes le paga a usted con dos giros por un valor de $6,000 cada uno. Free efile state tax return En esta transacción usted ha recibido más de $10,000 en efectivo y, por lo tanto, tiene que presentar el Formulario 8300-SP. Free efile state tax return Ventas al por menor. Free efile state tax return   El término “ventas al por menor” significa toda venta hecha en el transcurso de un negocio u ocupación, principalmente las ventas al consumidor final. Free efile state tax return   Por lo tanto, si su negocio u ocupación es principalmente de ventas al consumidor final, todas las ventas que haga en el transcurso de su ocupación o negocio son ventas al por menor. Free efile state tax return Esto incluye toda venta de artículos para reventa. Free efile state tax return Agente o intermediario. Free efile state tax return   Una transacción que debe declararse incluye la venta al por menor de los artículos que aparecen en los puntos 1, 2 ó 3 de la lista anterior, aunque el pago haya sido recibido por un agente u otro intermediario en vez de directamente por el vendedor. Free efile state tax return Excepción a la definición del término “efectivo” No se clasifican como efectivo un cheque de cajero, giro bancario, cheque de viajero o giro que usted reciba en una transacción que tenga que declararse, si una de las siguientes excepciones le corresponde: Excepción en el caso de ciertos préstamos bancarios. Free efile state tax return   No se clasifican como efectivo un cheque de cajero, giro bancario, cheque de viajero o giro si provienen de un préstamo bancario. Free efile state tax return Como prueba de que se obtuvieron de un préstamo bancario, puede usar una copia del contrato del préstamo, un documento escrito, instrucciones del banco acerca del gravamen u otra prueba similar. Free efile state tax return Ejemplo. Free efile state tax return Usted es concesionario de automóviles. Free efile state tax return Le vende un automóvil a Carlota Blanco por $11,500. Free efile state tax return La Srta. Free efile state tax return Blanco le pagó a usted $2,000 en moneda estadounidense y le entregó un cheque de cajero por $9,500, pagadero a usted y a ella. Free efile state tax return Se sabe que el cheque de cajero proviene de un préstamo bancario porque contiene instrucciones para que se le registre un gravamen al automóvil como garantía de pago del préstamo y, por lo tanto, el cheque de cajero no se considera efectivo. Free efile state tax return No tiene que presentar el Formulario 8300-SP en este caso. Free efile state tax return Excepción en el caso de ciertas ventas a plazos. Free efile state tax return   No se considera efectivo un cheque de cajero, giro bancario, cheque de viajero o giro, si el mismo se recibe como el pago de un pagaré o de un contrato de ventas a plazos (incluido un contrato de arrendamiento que se considera una venta para propósitos del impuesto federal). Free efile state tax return Sin embargo, esta excepción le corresponde solamente si: Usa pagarés o contratos similares en otras ventas a consumidores en el transcurso normal de su negocio u ocupación y El total de pagos que reciba como producto de la venta el sexagésimo (60) día después de la fecha en que se efectúe la venta o antes, asciende a un 50% o menos del precio de compra. Free efile state tax return Excepción en el caso de ciertos planes de pagos iniciales. Free efile state tax return   No se considera efectivo un cheque de cajero, giro bancario, cheque de viajero o giro si lo recibió como pago por un artículo de consumo duradero o coleccionable y, además, se dan todas las condiciones siguientes: Lo recibe conforme a un plan de pagos que requiere: Uno o más pagos iniciales y El pago del saldo del precio de la compra en la fecha de la venta. Free efile state tax return Lo recibe más de 60 días antes de la fecha de la venta. Free efile state tax return Durante el transcurso normal de su ocupación o negocio, usa planes de pagos con las mismas condiciones (o similares) cuando hace ventas a consumidores. Free efile state tax return Excepción en el caso de viajes y entretenimiento. Free efile state tax return   No se considera efectivo un cheque de cajero, giro bancario, cheque de viajero o giro recibido para un viaje o entretenimiento, si se dan todas las condiciones siguientes: Lo recibe conforme a un plan de pagos que requiere: Uno o más pagos iniciales y Que el saldo del precio de compra se pague antes de que se proporcione el artículo de viaje o entretenimiento (como el precio de un pasaje aéreo). Free efile state tax return Lo recibe más de 60 días antes de la fecha en la cual vence el pago final. Free efile state tax return Durante el transcurso normal de su ocupación o negocio, usa planes de pagos con las mismas condiciones (o similares) cuando hace ventas a consumidores. Free efile state tax return Número de identificación del contribuyente (TIN) Tiene que proveer el número correcto de identificación del contribuyente (TIN, por sus siglas en inglés) de la(s) persona(s) de la(s) cual(es) recibe el efectivo. Free efile state tax return Si la transacción se hace en representación de otra(s) persona(s), usted tiene que proveer el número de identificación del contribuyente de esa(s) persona(s). Free efile state tax return Si no sabe cuál es el número de identificación del contribuyente de la(s) persona(s), tiene que pedírselo. Free efile state tax return Usted podría estar sujeto a multas o sanciones por no incluir el número de identificación del contribuyente o por incluir un número incorrecto. Free efile state tax return Hay tres tipos de número de identificación del contribuyente: El número de identificación de una persona física, incluida una persona que es dueña única de un negocio, es su número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés). Free efile state tax return El número de identificación del contribuyente de una persona que es extranjera y no residente, pero necesita dicho número y no tiene derecho a obtener un número de Seguro Social, es el número de identificación del contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés) expedido por el IRS. Free efile state tax return Un número de identificación del contribuyente individual consta de nueve dígitos, similar a un número de Seguro Social. Free efile state tax return El número de identificación del contribuyente individual de otras personas, incluidas las sociedades anónimas, sociedades colectivas y caudales hereditarios, es el número de identificación del empleador (EIN, por sus siglas en inglés). Free efile state tax return Excepción. Free efile state tax return    Usted no está obligado a proporcionar el TIN de un extranjero no residente o una organización extranjera si dicha persona u organización extranjera: No recibe ingresos que estén realmente relacionados con la operación de una ocupación o negocio en los Estados Unidos; No tiene oficina o lugar de negocios, ni agente financiero o agente pagador en los Estados Unidos; No presenta una declaración de impuestos federales; No proporciona un certificado de retención de impuestos, el cual se describe en la sección 1. Free efile state tax return 1441-1(e)(2) ó (3) ó 1. Free efile state tax return 1441-5(c)(2)(iv) ó (3)(iii), según se exija en la sección 1. Free efile state tax return 1441-1(e)(4)(vii); No tiene que proporcionar el TIN en una declaración escrita ni en ningún otro documento obligatorio conforme a la sección 897 o la sección 1445 de los reglamentos de los impuestos sobre el ingreso o En el caso de un extranjero no residente, el mismo no ha optado por presentar una declaración conjunta de impuesto federal sobre los ingresos con su cónyuge, que es ciudadano estadounidense o residente de los Estados Unidos. Free efile state tax return ¿Qué son transacciones relacionadas? Las transacciones que se lleven a cabo entre un comprador (o un agente del comprador) y un vendedor en un período de 24 horas son transacciones relacionadas. Free efile state tax return Si usted recibe de un mismo comprador más de $10,000 en efectivo en dos o más transacciones en un período de 24 horas, tiene que tratar las transacciones como una sola transacción y declarar los pagos en el Formulario 8300-SP. Free efile state tax return Por ejemplo, si en un mismo día le vende a un cliente dos productos por un valor de $6,000 cada uno y el cliente le paga en efectivo, estas transacciones están relacionadas. Free efile state tax return Debido a que el total de ambas transacciones asciende a $12,000 (más de $10,000), tiene que presentar el Formulario 8300-SP. Free efile state tax return Más de 24 horas entre transacciones. Free efile state tax return   Las transacciones son relacionadas aunque se lleven a cabo en un período de más de 24 horas entre ellas y se tiene conocimiento, o tiene razón para saber, que cada transacción es una de una serie de transacciones relacionadas entre ellas. Free efile state tax return   Por ejemplo, usted es agente de viajes y un cliente le paga $8,000 en efectivo para un viaje. Free efile state tax return Dos días más tarde, el mismo cliente le paga $3,000 adicionales en efectivo para incluir a otra persona en el viaje. Free efile state tax return Estas transacciones están relacionadas y, por lo tanto, tiene que presentar el Formulario 8300-SP para declararlas. Free efile state tax return ¿Qué se hace en el caso de transacciones sospechosas? Si recibe $10,000 o menos en efectivo, puede presentar voluntariamente el Formulario 8300-SP si la transacción parece ser sospechosa. Free efile state tax return Una transacción es sospechosa si parece que una persona trata de persuadirlo para no presentar el Formulario 8300-SP o trata de que usted presente un Formulario 8300-SP con información falsa o incompleta, o si hay indicios de una posible actividad ilegal. Free efile state tax return Si usted tiene alguna sospecha, le instamos a que se comunique lo antes posible con Investigación Penal del IRS (Criminal Investigation) de su localidad. Free efile state tax return O puede llamar gratis a la línea directa de la FinCEN para instituciones financieras, al 1-866-556-3974. Free efile state tax return El servicio en esta línea telefónica está disponible en inglés. Free efile state tax return Cuándo, dónde y qué se tiene que presentar La cantidad que usted reciba, así como cuándo la reciba, determinará cuándo tiene que presentar la declaración. Free efile state tax return Por lo general, tiene que presentar el Formulario 8300-SP dentro de un plazo de 15 días después de recibir un pago. Free efile state tax return Si el día en que se vence el plazo para presentar el Formulario 8300-SP (el decimoquinto (15) día o el último día en el que puede presentar el formulario a tiempo) es un sábado, domingo o día feriado oficial, dicho día de vencimiento se pospone hasta el próximo día que no sea sábado, domingo o día feriado oficial. Free efile state tax return Más de un pago. Free efile state tax return   En algunas transacciones, el comprador puede acordar con usted pagarle en efectivo a plazos. Free efile state tax return Si el primer pago es más de $10,000, tiene que presentar el Formulario 8300-SP dentro de un plazo de 15 días. Free efile state tax return Si el primer pago no excede de $10,000, tiene que sumar el primer pago y todo pago posterior que haya recibido en un período de un año, a partir de la fecha en que recibió el primer pago. Free efile state tax return Cuando el total de los pagos en efectivo ascienda a más de $10,000, tiene que presentar el Formulario 8300-SP dentro de un plazo de 15 días. Free efile state tax return   Después de presentar el Formulario 8300-SP, tiene que comenzar a contar de nuevo los pagos en efectivo que reciba de ese comprador. Free efile state tax return Si recibe de dicho comprador más de $10,000 en pagos adicionales en efectivo dentro de un período de 12 meses, tiene que presentar otro Formulario 8300-SP. Free efile state tax return Tiene que presentar el formulario dentro de un plazo de 15 días a partir de la fecha en la cual recibió el pago que causó que los pagos adicionales sumaran más de $10,000. Free efile state tax return   Si ya está obligado a presentar el Formulario 8300-SP y recibe pagos adicionales en un período de 15 días antes de la fecha en que debe presentarlo, puede declarar en un solo formulario todos los pagos recibidos. Free efile state tax return Ejemplo. Free efile state tax return El 10 de enero usted recibió un pago de $11,000 en efectivo. Free efile state tax return Recibió también $4,000 el 15 de febrero, $5,000 el 20 de marzo y $6,000 el 12 de mayo en pagos adicionales en efectivo correspondientes a la misma transacción. Free efile state tax return Tiene que presentar el Formulario 8300-SP a más tardar el 25 de enero por el pago de $11,000. Free efile state tax return A más tardar el 27 de mayo, debe presentar un Formulario 8300-SP adicional por los pagos adicionales que suman $15,000. Free efile state tax return ¿Cómo enmendar un informe?    Si va a enmendar un informe, marque el encasillado 1a, en la parte superior del Formulario 8300-SP. Free efile state tax return Complete el formulario en su totalidad (de la Parte I a la Parte IV) e incluya la información que está enmendando. Free efile state tax return No adjunte una copia del informe original. Free efile state tax return Dónde se presenta el Formulario 8300-SP. Free efile state tax return   Envíe el formulario por correo a la dirección que aparece en las instrucciones del Formulario 8300-SP. Free efile state tax return Requisito de entregar una notificación al comprador. Free efile state tax return   Tiene que entregar una notificación por escrito o por vía electrónica a cada persona cuyo nombre aparezca en algún Formulario 8300-SP que usted tenga que presentar. Free efile state tax return Puede dar la notificación por vía electrónica únicamente si el receptor acepta recibirla en tal formato. Free efile state tax return La notificación tiene que incluir el nombre y la dirección de su establecimiento, el nombre y el número de teléfono de la persona de contacto y el total de efectivo recibido de esa persona durante el año que usted tiene que declarar. Free efile state tax return En dicha notificación, tiene que indicar también que está suministrando esta información al IRS . Free efile state tax return   Tiene que enviar esta notificación al comprador a más tardar el 31 de enero del año siguiente al año en el cual recibió el efectivo que causó que tuviera que presentar el formulario. Free efile state tax return Debe guardar durante 5 años una copia de cada Formulario 8300-SP que haya presentado. Free efile state tax return Ejemplos Ejemplo 1. Free efile state tax return Patricio Moreno es el gerente de ventas de “Automóviles de Exhibición, Inc. Free efile state tax return ”. Free efile state tax return El 6 de enero de 2013, Juana Leal le compra un automóvil nuevo y se lo paga con $18,000 en efectivo. Free efile state tax return Patricio le pide a Juana que le muestre una identificación con el propósito de obtener los datos necesarios para completar el Formulario 8300-SP. Free efile state tax return Un Formulario 8300-SP debidamente completado correspondiente a esta transacción aparece al final de esta publicación. Free efile state tax return Patricio tiene que enviar por correo el Formulario 8300-SP a más tardar el día 21 de enero de 2013 a la dirección que aparece en las instrucciones del mismo. Free efile state tax return Además, tiene que enviarle a Juana una notificación a más tardar el 31 de enero de 2014. Free efile state tax return Ejemplo 2. Free efile state tax return Usemos los mismos datos del Ejemplo 1, pero supongamos que en este caso Juana acordó hacer varios pagos en efectivo de $6,000 cada uno el día 6 de enero, el día 6 de febrero y el día 6 de marzo. Free efile state tax return Patricio tendrá que presentar un Formulario 8300-SP a más tardar el 21 de febrero (15 días después de recibir la totalidad de los pagos en efectivo que asciendan a más de $10,000 dentro de un período de un año. Free efile state tax return Patricio no está obligado a declarar los $6,000 restantes recibidos en efectivo, ya que esa cantidad no es más de $10,000. Free efile state tax return No obstante, puede declararlos si cree que se trata de una transacción sospechosa. Free efile state tax return Multas y sanciones La ley establece que se impongan multas civiles por no: Presentar un Formulario 8300-SP correcto para la fecha de vencimiento del mismo y Cumplir con el requisito de entregar una notificación a cada persona cuyo nombre aparece en el Formulario 8300-SP. Free efile state tax return Si usted, a sabiendas, hace caso omiso del requisito de presentar un Formulario 8300-SP correcto para la fecha de vencimiento del mismo, la multa que se le impondrá será la mayor de las dos cantidades siguientes: $25,000 o La cantidad de efectivo que recibió y que estaba obligado a declarar (hasta un máximo de $100,000). Free efile state tax return La ley establece que se impongan multas y sanciones por: No presentar intencionalmente el Formulario 8300-SP, Presentar intencionalmente un Formulario 8300-SP falso o fraudulento, Impedir o tratar de impedir que se presente el Formulario 8300-SP y Hacer arreglos, ayudar a que se hagan arreglos, o tratar de que se hagan arreglos para que se lleve a cabo una transacción de tal manera que parezca que no es necesario presentar el Formulario 8300-SP. Free efile state tax return Si intencionalmente no cumple el requisito de presentar el Formulario 8300-SP, podría imponérsele una multa de hasta $250,000 a las personas físicas ($500,000 en el caso de una sociedad anónima) o una condena de hasta 5 años de cárcel, o ambas. Free efile state tax return Estas cantidades en dólares se imponen de acuerdo a lo estipulado en la sección 3571 del Título 18 del Código de los Estados Unidos. Free efile state tax return Las sanciones por no presentar el Formulario 8300-SP se pueden imponer también a toda persona (incluso a un pagador) que trate de dificultar o impedir que el vendedor (o el establecimiento comercial) presente un Formulario 8300-SP correcto. Free efile state tax return Esto incluye todo intento de estructurar la transacción de manera que parezca innecesario presentar el Formulario 8300-SP. Free efile state tax return “Estructurar” significa dividir una transacción cuantiosa de efectivo en pequeñas transacciones de efectivo. Free efile state tax return Cómo Obtener Ayuda con los Impuestos Puede obtener ayuda con asuntos relacionados con sus impuestos que no hayan sido aún resueltos, pedir gratuitamente publicaciones y formularios, hacer preguntas acerca de los impuestos, así como obtener más información del IRS de varias maneras. Free efile state tax return Al seleccionar el método que le resulte mejor, usted tendrá acceso rápido y fácil a ayuda relacionada con los impuestos. Free efile state tax return Ayuda gratuita con la preparación de la declaración de impuestos. Free efile state tax return   Existe ayuda gratuita para la preparación de la declaración de impuestos en todo el país con voluntarios capacitados por el IRS. Free efile state tax return El programa Volunteer Income Tax Assistance (Programa de Ayuda Voluntaria a los Contribuyentes o VITA, por sus siglas en inglés) está diseñado para ayudar a los contribuyentes de bajos recursos y el programa Tax Counseling for the Elderly (Programa de Asesoramiento para las Personas Mayores o TCE, por sus siglas en inglés) está diseñado para ayudar a los contribuyentes de 60 años de edad o más con su declaración de impuestos. Free efile state tax return En muchas de estas oficinas usted puede presentar la declaración electrónicamente gratis y los voluntarios le informarán sobre los créditos y deducciones a los que quizás tenga derecho. Free efile state tax return Para ubicar un sitio de ayuda VITA o TCE cerca de usted, visite IRS. Free efile state tax return gov o llame al 1-800-906-9887 o al 1-800-829-1040. Free efile state tax return   Como parte del programa TCE, la Asociación Estadounidense de Personas Jubiladas (AARP, por sus siglas en inglés) ofrece el programa de asesoramiento AARP Tax-Aide (Programa de Ayuda Tributaria de la Asociación Estadounidense de Personas Jubiladas). Free efile state tax return Para ubicar el sitio del programa AARP Tax-Aide más cercano a usted, llame al 1-888-227-7669 o visite el sitio web de la AARP, www. Free efile state tax return aarp. Free efile state tax return org/money/taxaide. Free efile state tax return   Para más información sobre estos programas, visite www. Free efile state tax return irs. Free efile state tax return gov/espanol e ingrese la palabra clave “ VITA ” en la esquina superior derecha. Free efile state tax return La información está disponible en inglés. Free efile state tax return Internet. Free efile state tax return Puede tener acceso al sitio web del IRS, en IRS. Free efile state tax return gov las 24 horas del día, los 7 días a la semana para: Revisar el estado de su reembolso. Free efile state tax return Visite www. Free efile state tax return irs. Free efile state tax return gov/espanol y pulse sobre el enlace “¿Dónde Está mi Reembolso?”. Free efile state tax return Asegúrese de esperar por lo menos 72 horas después de que el IRS acuse recibo de su declaración presentada por vía electrónica o 3 a 4 semanas después de enviar una declaración en papel. Free efile state tax return Si presentó el Formulario 8379 junto con su declaración, espere 14 semanas (11 semanas si la presentó electrónicamente). Free efile state tax return Tenga a mano su declaración de impuestos para poder facilitar su número de Seguro Social, su estado civil para efectos de la declaración y la cantidad exacta en dólares enteros de su reembolso. Free efile state tax return Presentar la declaración por medio del sistema electrónico e-file. Free efile state tax return Aprenda sobre programas comerciales para la preparación de la declaración y los servicios e-file gratuitos para los contribuyentes que cumplan los requisitos. Free efile state tax return Descargar formularios, instrucciones y publicaciones (incluyendo los formularios, instrucciones y publicaciones en audio). Free efile state tax return Pedir productos del IRS a través de Internet. Free efile state tax return Buscar información sobre sus preguntas acerca de impuestos en Internet. Free efile state tax return Buscar publicaciones en Internet por tema o palabra clave. Free efile state tax return Utilizar el Código de Impuestos Internos, los reglamentos u otras guías oficiales a través de Internet. Free efile state tax return Ver los Internal Revenue Bulletins (Boletines del IRS, o IRB por sus siglas en inglés) publicados en los últimos años. Free efile state tax return Calcular los descuentos de la retención usando nuestra calculadora diseñada para este propósito en el sitio web www. Free efile state tax return irs. Free efile state tax return gov/individuals. Free efile state tax return Esta herramienta está disponible en inglés. Free efile state tax return Saber si tiene que presentar el Formulario 6251, utilizando el Alternative Minimum Tax (AMT) Assistant (Hoja de Cómputo Electrónica para Calcular el Impuesto Mínimo Alternativo). Free efile state tax return Esta herramienta está disponible en inglés en el sitio www. Free efile state tax return irs. Free efile state tax return gov/individuals. Free efile state tax return Suscribirse para recibir noticias sobre impuestos locales y nacionales por medio de correo electrónico. Free efile state tax return Obtener información acerca de cómo comenzar y administrar un pequeño negocio. Free efile state tax return Teléfono. Free efile state tax return Muchos servicios están disponibles por teléfono:  Cómo pedir formularios, instrucciones y publicaciones. Free efile state tax return Llame al 1-800-829-3676 (servicio disponible en español) para pedir formularios, instrucciones y publicaciones de este año, así como de años anteriores. Free efile state tax return Deberá recibir lo que ha pedido dentro de 10 días. Free efile state tax return Cómo hacer preguntas relacionadas con los impuestos. Free efile state tax return Llame al IRS para hacer preguntas al 1-800-829-1040. Free efile state tax return Cómo resolver problemas. Free efile state tax return Puede recibir ayuda en persona para resolver problemas tributarios en días laborables en los IRS Taxpayer Assistance Centers (Centros de Ayuda del IRS para Contribuyentes). Free efile state tax return Un funcionario le puede explicar las cartas del IRS, ayudar a hacer solicitudes para ajustes a su cuenta tributaria o ayudarle a establecer un plan de pagos. Free efile state tax return Llame al Centro de Ayuda del IRS para Contribuyentes local para pedir una cita. Free efile state tax return Para obtener el número telefónico, visite el sitio web www. Free efile state tax return irs. Free efile state tax return gov/localcontacts o consulte la guía telefónica bajo United States Government, Internal Revenue Service (Gobierno de los Estados Unidos, Servicio de Impuestos Internos). Free efile state tax return Equipo TTY/TDD. Free efile state tax return Las personas que son sordas, tienen problemas auditivos o quienes tienen incapacidades del habla y tienen acceso a equipo TTY/TDD, llame al 1-800-829-4059 para hacer preguntas relacionadas con los impuestos o para pedir formularios y publicaciones. Free efile state tax return Temas TeleTax. Free efile state tax return Llame al 1-800-829-4477 y presione el 2 para escuchar mensajes grabados en español sobre varios temas relacionados con los impuestos. Free efile state tax return Información sobre los reembolsos. Free efile state tax return Puede verificar el estado de su reembolso en la nueva aplicación del IRS para teléfonos móviles. Free efile state tax return Descargue gratuitamente la aplicación IRS2Go visitando la tienda de aplicaciones de iTunes o la tienda para las aplicaciones para los teléfonos Android. Free efile state tax return IRS2Go es una nueva manera en donde puede obtener información y recursos. Free efile state tax return Para revisar el estado de su reembolso, llame al 1-800-829-4477 (información automatizada sobre reembolsos en español, 24 horas al día, 7 días a la semana). Free efile state tax return Asegúrese de esperar por lo menos 72 horas después de que el IRS acuse recibo de su declaración presentada por vía electrónica o 3 a 4 semanas después de enviar una declaración en papel. Free efile state tax return Si presentó el Formulario 8379 junto con su declaración, espere 14 semanas (11 semanas si la presentó electrónicamente). Free efile state tax return Tenga a mano su declaración de impuestos para poder facilitar su número de Seguro Social, su estado civil para efectos de la declaración y la cantidad exacta en dólares enteros de su reembolso. Free efile state tax return Los reembolsos se envían el viernes de cada semana. Free efile state tax return Si comprueba el estado de su reembolso y no se le da una fecha de envío, espere a la siguiente semana para volver a comprobarlo. Free efile state tax return Otra información sobre reembolsos. Free efile state tax return Para revisar el estado de un reembolso de un año anterior o un reembolso de una declaración enmendada, llame al 1-800-829-1040. Free efile state tax return Evaluación de la calidad de nuestros servicios telefónicos. Free efile state tax return Para asegurar que las respuestas que reciba de los funcionarios del IRS sean correctas, corteses y profesionales, evaluamos la calidad de nuestros servicios telefónicos de diversas maneras. Free efile state tax return Una manera es que un segundo funcionario del IRS escuche o grabe las llamadas telefónicas en el momento en que éstas se lleven a cabo. Free efile state tax return Otra manera es pedirles a algunas de las personas que llaman que contesten una breve encuesta al final de la llamada. Free efile state tax return Visitas en persona. Free efile state tax return Muchos productos y servicios están disponibles en varios lugares sin la necesidad de tener cita previa. Free efile state tax return   Productos. Free efile state tax return Puede visitar diversas oficinas de correos, bibliotecas y oficinas del IRS para obtener ciertos formularios, instrucciones y publicaciones. Free efile state tax return Algunas oficinas del IRS, bibliotecas, supermercados, centros para hacer copias, oficinas de gobiernos municipales y de condados, cooperativas de crédito y tiendas de artículos de oficina tienen una colección de productos que se pueden imprimir de un CD o fotocopiar del documento original impreso. Free efile state tax return Además, algunas oficinas del IRS así como algunas bibliotecas tienen el Código de Impuestos Internos, reglamentos, Boletines del IRS y Boletines Cumulativos disponibles para la búsqueda de información. Free efile state tax return Servicios. Free efile state tax return Usted puede visitar su Taxpayer Assistance Center (Centro de Ayuda para el Contribuyente) local del IRS cada día laborable para recibir ayuda en persona con respecto a todo problema relacionado con los impuestos. Free efile state tax return Un funcionario puede explicarle las cartas que le envía el IRS, le puede ayudar a hacer solicitudes para ajustar su cuenta tributaria o ayudarle a establecer un plan de pagos. Free efile state tax return Si necesita resolver un problema relacionado con los impuestos, tiene preguntas sobre cómo las leyes tributarias son aplicables a su declaración de impuestos personal o se siente más a gusto hablando con alguien en persona, visite su Centro de Ayuda para el Contribuyente a nivel local donde podrá mostrar sus archivos y documentación y hablar con un funcionario del IRS en persona. Free efile state tax return No se necesita cita, simplemente visite y haga su consulta. Free efile state tax return Pero si prefiere, puede llamar a su centro local y dejar un mensaje solicitando una cita para resolver un asunto relacionado con su cuenta tributaria. Free efile state tax return Un funcionario le llamará dentro de 2 días laborables para hacer una cita en persona con usted. Free efile state tax return Si le queda por resolver algún problema complicado relacionado con los impuestos o si tiene alguna necesidad especial, como una discapacidad, puede solicitar una cita. Free efile state tax return Los demás asuntos se tramitan sin necesidad de hacer una cita. Free efile state tax return Para obtener el número telefónico de la oficina local, visite el sitio web www. Free efile state tax return irs. Free efile state tax return gov/localcontacts o consulte la guía telefónica bajo United States Government, Internal Revenue Service (Gobierno de los Estados Unidos, Servicio de Impuestos Internos). Free efile state tax return Correspondencia. Free efile state tax return Puede solicitar formularios, instrucciones y publicaciones enviando una solicitud a la dirección que se proporciona a continuación y le contestaremos dentro de un período de 10 días después de haber recibido su solicitud. Free efile state tax return  Internal Revenue Service 1201 N. Free efile state tax return Mitsubishi Motorway Bloomington, IL 61705-6613 Servicio del Defensor del Contribuyente. Free efile state tax return    El Servicio del Defensor del Contribuyente (TAS, por sus siglas en inglés) es su voz ante el IRS. Free efile state tax return Nuestro trabajo es asegurarnos que cada contribuyente sea tratado de manera justa y que usted conozca y entienda sus derechos. Free efile state tax return Nosotros ofrecemos ayuda gratuita para guiarle a través del proceso confuso de resolver problemas tributarios que usted no ha podido resolver por su cuenta. Free efile state tax return Recuerde, lo peor que puede hacer es no hacer nada al respecto. Free efile state tax return    TAS le puede ayudar si usted no puede resolver su problema con el IRS y: Su problema le está causando dificultades económicas a usted, a su familia o a su negocio. Free efile state tax return Usted (o su negocio) está enfrentando una amenaza inmediata de alguna acción que se podría tomar en contra de usted. Free efile state tax return Usted se ha tratado de comunicar con el IRS, pero nadie le ha respondido o el IRS no le ha respondido para la fecha prometida. Free efile state tax return   Si usted reúne los requisitos para recibir nuestra ayuda, nosotros haremos todo lo que esté en nuestro poder para resolver su problema. Free efile state tax return A usted se le asignará un defensor, quien estará con usted durante todo el proceso. Free efile state tax return Tenemos oficinas en cada estado, el Distrito de Columbia y Puerto Rico. Free efile state tax return Aunque TAS es una organización independiente dentro del IRS, nuestros defensores conocen cómo trabajar con el IRS para poder resolver sus problemas. Free efile state tax return Y nuestros servicios siempre son gratuitos. Free efile state tax return   Como contribuyente, usted tiene derechos. Free efile state tax return El IRS tiene que cumplir con esos derechos al tratar con usted. Free efile state tax return Nuestro conjunto de recursos en www. Free efile state tax return TaxpayerAdvocate. Free efile state tax return irs. Free efile state tax return gov le puede ayudar a entender estos derechos. Free efile state tax return   Si cree que TAS podría ayudarle, comuníquese con su defensor local, cuyo número telefónico se encuentra en su guía telefónica y en nuestro sitio web en www. Free efile state tax return irs. Free efile state tax return gov/advocate. Free efile state tax return Además, puede llamar a nuestro número telefónico libre de cargos, al 1-877-777-4778. Free efile state tax return   Además, TAS también maneja problemas de gran escala y problemas sistémicos que afectan a muchos contribuyentes. Free efile state tax return Si usted conoce acerca de alguno de estos asuntos, por favor, infórmelo a nuestra oficina a través del Systemic Advocacy Management System (Sistema de administración de la defensa sistémica), en inglés, en www. Free efile state tax return irs. Free efile state tax return gov/advocate. Free efile state tax return Talleres de Asistencia Tributaria para Contribuyentes de Bajos Recursos (LITC, por sus siglas en inglés). Free efile state tax return   Los LITC son organizaciones independientes del IRS. Free efile state tax return Algunos talleres le prestan servicios a personas cuyos ingresos están por debajo de ciertos niveles y necesitan resolver un asunto tributario. Free efile state tax return Estos talleres proveen representación profesional ante el IRS o en los tribunales con asuntos como auditorías, apelaciones, litigios sobre el cobro de impuestos y otros asuntos de manera gratuita o por un cargo mínimo. Free efile state tax return Además, algunos talleres pueden proveer información sobre los derechos y responsabilidades de los contribuyentes en muchos idiomas para las personas que hablan inglés como segunda lengua. Free efile state tax return Si desea más información y para encontrar un taller que le quede cerca, vea la página dedicada a los LITC en www. Free efile state tax return irs. Free efile state tax return gov/espanol, la cual se encuentra bajo el enlace “Defensor del Contribuyente” o vea la Publicación 4134(SP), Lista de Talleres para Contribuyentes de Bajos Ingresos (o la Publicación 4134, en inglés). Free efile state tax return Puede obtener esta publicación llamando al 1-800-829-3676 o en su oficina local del IRS. Free efile state tax return Servicios gratuitos para los impuestos. Free efile state tax return   Para saber qué servicios están disponibles, obtenga la Publicación 910, IRS Guide to Free Tax Services (Guía de servicios gratuitos relacionados con los impuestos), en inglés. Free efile state tax return Contiene una lista de recursos gratuitos relacionados con los impuestos, incluidas las publicaciones, y explica sobre servicios de educación tributaria y programas de ayuda. Free efile state tax return Además, cuenta con un índice de más de 100 temas tributarios (TeleTax), o sea, información tributaria grabada que puede escuchar por teléfono. Free efile state tax return La mayor parte de la información y los servicios identificados en esta publicación están disponibles a usted libre de cargos. Free efile state tax return Si acaso tendría que incurrir en un cargo para obtener algún recurso o servicio, la publicación así lo indicaría. Free efile state tax return   Para personas discapacitadas, se pueden solicitar versiones de productos publicados por el IRS en formatos alternativos. Free efile state tax return Discos DVD para productos tributarios. Free efile state tax return Usted puede solicitar la Publicación 1796, IRS Tax Products DVD (DVD de productos del IRS), en inglés, y obtener: Formularios, instrucciones y publicaciones de impuestos del año en curso. Free efile state tax return Formularios, instrucciones y publicaciones de impuestos de años anteriores. Free efile state tax return Tax Map (Mapa Tributario): una herramienta de búsqueda electrónica y de ayuda. Free efile state tax return Preguntas sobre leyes tributarias hechas con frecuencia. Free efile state tax return Tax Topics (Temas Tributarios) del sistema telefónico de respuesta del IRS. Free efile state tax return Código de Impuestos Internos — Título 26 del Código de los Estados Unidos. Free efile state tax return Enlaces a otros materiales tributarios para búsqueda en la Internet. Free efile state tax return Opciones para completar, imprimir y guardar la mayoría de los formularios de impuestos. Free efile state tax return Internal Revenue Bulletins (Boletines del IRS). Free efile state tax return Apoyo técnico telefónico gratuito y por correo electrónico. Free efile state tax return El CD que se expide dos veces al año. Free efile state tax return  — La primera entrega se envía a principios de enero. Free efile state tax return  — La última entrega se envía a principios de marzo. Free efile state tax return Compre el DVD del National Technical Information Service (NTIS, por sus siglas en inglés) en la página web www. Free efile state tax return irs. Free efile state tax return gov/cdorders por $30 (sin costo de tramitación) o llame gratuitamente al 1-877-233-6767 para comprar el DVD por $30 (más un cargo de tramitación de $6). Free efile state tax return This image is too large to be displayed in the current screen. Free efile state tax return Please click the link to view the image. Free efile state tax return Filled-In Form 8300-SP Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Privacy Act Statement and Paperwork Reduction Act Notice

This notice is given under the Privacy Act of 1974 and the Paperwork Reduction Act of 1995. The Privacy Act and Paperwork Reduction Act requires that the Internal Revenue Service inform businesses and other entities the following when asking for information.

The information on this form will carry out the Internal Revenue laws of the United States. We will comply with Internal Revenue Code (IRC) section 6109 and the regulations hereunder, which generally require the inclusion of an Employer Identification Number (EIN) on certain returns, statements, or other documents filed with the Internal Revenue Service. Information on this form may be used to determine which Federal tax returns are required to file and to provide related forms and publications. This Form will be disclosed to the Social Security Administration for their use in determining compliance with applicable laws. An EIN will not be issued unless you provide all of the requested information, which applies to your entity.

Respondents should be aware that notwithstanding any other provision of law, no person shall be subject to any penalty for failing to comply with a collection of information if it does not display a valid OMB control number. Books or records relating to a form or its instructions must be retained as long as their contents may become material in the administration of any Internal Revenue law. Generally, tax returns and return information are confidential, as required by IRC section 6103.

Note: This page contains one or more references to the Internal Revenue Code (IRC), Treasury Regulations, court cases, or other official tax guidance. References to these legal authorities are included for the convenience of those who would like to read the technical reference material. To access the applicable IRC sections, Treasury Regulations, or other official tax guidance, visit the Tax Code, Regulations, and Official Guidance page. To access any Tax Court case opinions issued after September 24, 1995, visit the Opinions Search page of the United States Tax Court.

Page Last Reviewed or Updated: 27-Nov-2013

The Free Efile State Tax Return

Free efile state tax return 8. Free efile state tax return   Qualified Tuition Program (QTP) Table of Contents Introduction What Is a Qualified Tuition ProgramDesignated beneficiary. Free efile state tax return Half-time student. Free efile state tax return How Much Can You Contribute Are Distributions TaxableFiguring the Taxable Portion of a Distribution Additional Tax on Taxable Distributions Rollovers and Other TransfersRollovers Changing the Designated Beneficiary Introduction Qualified tuition programs (QTPs) are also called “529 plans. Free efile state tax return ” States may establish and maintain programs that allow you to either prepay or contribute to an account for paying a student's qualified education expenses at a postsecondary institution. Free efile state tax return Eligible educational institutions may establish and maintain programs that allow you to prepay a student's qualified education expenses. Free efile state tax return If you prepay tuition, the student (designated beneficiary) will be entitled to a waiver or a payment of qualified education expenses. Free efile state tax return You cannot deduct either payments or contributions to a QTP. Free efile state tax return For information on a specific QTP, you will need to contact the state agency or eligible educational institution that established and maintains it. Free efile state tax return What is the tax benefit of a QTP. Free efile state tax return   No tax is due on a distribution from a QTP unless the amount distributed is greater than the beneficiary's adjusted qualified education expenses. Free efile state tax return See Are Distributions Taxable , later, for more information. Free efile state tax return    Even if a QTP is used to finance a student's education, the student or the student's parents still may be eligible to claim the American opportunity credit or the lifetime learning credit. Free efile state tax return See Coordination With American Opportunity and Lifetime Learning Credits, later. Free efile state tax return What Is a Qualified Tuition Program A qualified tuition program is a program set up to allow you to either prepay, or contribute to an account established for paying, a student's qualified education expenses at an eligible educational institution. Free efile state tax return QTPs can be established and maintained by states (or agencies or instrumentalities of a state) and eligible educational institutions. Free efile state tax return The program must meet certain requirements. Free efile state tax return Your state government or the eligible educational institution in which you are interested can tell you whether or not they participate in a QTP. Free efile state tax return Qualified education expenses. Free efile state tax return   These are expenses related to enrollment or attendance at an Eligible educational institution (defined later). Free efile state tax return As shown in the following list, to be qualified, some of the expenses must be required by the institution and some must be incurred by students who are enrolled at least half-time. Free efile state tax return See Half-time student , later. Free efile state tax return The following expenses must be required for enrollment or attendance of a Designated beneficiary (defined later) at an eligible educational institution. Free efile state tax return Tuition and fees. Free efile state tax return Books, supplies, and equipment. Free efile state tax return Expenses for special needs services needed by a special needs beneficiary must be incurred in connection with enrollment or attendance at an eligible educational institution. Free efile state tax return Expenses for room and board must be incurred by students who are enrolled at least half-time. Free efile state tax return The expense for room and board qualifies only to the extent that it is not more than the greater of the following two amounts. Free efile state tax return The allowance for room and board, as determined by the eligible educational institution, that was included in the cost of attendance (for federal financial aid purposes) for a particular academic period and living arrangement of the student. Free efile state tax return The actual amount charged if the student is residing in housing owned or operated by the eligible educational institution. Free efile state tax return You will need to contact the eligible educational institution for qualified room and board costs. Free efile state tax return    For tax years after 2010, the purchase of computer technology or equipment is only a qualified education expense if the computer technology or equipment is required for enrollment or attendance at an eligible institution. Free efile state tax return Designated beneficiary. Free efile state tax return   The designated beneficiary is generally the student (or future student) for whom the QTP is intended to provide benefits. Free efile state tax return The designated beneficiary can be changed after participation in the QTP begins. Free efile state tax return If a state or local government or certain tax-exempt organizations purchase an interest in a QTP as part of a scholarship program, the designated beneficiary is the person who receives the interest as a scholarship. Free efile state tax return Half-time student. Free efile state tax return   A student is enrolled “at least half-time” if he or she is enrolled for at least half the full-time academic workload for the course of study the student is pursuing, as determined under the standards of the school where the student is enrolled. Free efile state tax return Eligible educational institution. Free efile state tax return   For purposes of a QTP, this is any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the U. Free efile state tax return S. Free efile state tax return Department of Education. Free efile state tax return It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. Free efile state tax return The educational institution should be able to tell you if it is an eligible educational institution. Free efile state tax return   Certain educational institutions located outside the United States also participate in the U. Free efile state tax return S. Free efile state tax return Department of Education's Federal Student Aid (FSA) programs. Free efile state tax return   How Much Can You Contribute Contributions to a QTP on behalf of any beneficiary cannot be more than the amount necessary to provide for the qualified education expenses of the beneficiary. Free efile state tax return There are no income restrictions on the individual contributors. Free efile state tax return You can contribute to both a QTP and a Coverdell ESA in the same year for the same designated beneficiary. Free efile state tax return   Are Distributions Taxable The part of a distribution representing the amount paid or contributed to a QTP does not have to be included in income. Free efile state tax return This is a return of the investment in the plan. Free efile state tax return The designated beneficiary generally does not have to include in income any earnings distributed from a QTP if the total distribution is less than or equal to adjusted qualified education expenses (defined under Figuring the Taxable Portion of a Distribution , later). Free efile state tax return Earnings and return of investment. Free efile state tax return    You will receive a Form 1099-Q, from each of the programs from which you received a QTP distribution in 2013. Free efile state tax return The amount of your gross distribution (box 1) shown on each form will be divided between your earnings (box 2) and your basis, or return of investment (box 3). Free efile state tax return Form 1099-Q should be sent to you by January 31, 2014. Free efile state tax return Figuring the Taxable Portion of a Distribution To determine if total distributions for the year are more or less than the amount of qualified education expenses, you must compare the total of all QTP distributions for the tax year to the adjusted qualified education expenses. Free efile state tax return Adjusted qualified education expenses. Free efile state tax return   This amount is the total qualified education expenses reduced by any tax-free educational assistance. Free efile state tax return Tax-free educational assistance includes: The tax-free part of scholarships and fellowships (see Tax-Free Scholarships and Fellowships in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions), Veterans' educational assistance (see Veterans' Benefits in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions), Pell grants (see Pell Grants and Other Title IV Need-Based Education Grants in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions), Employer-provided educational assistance (see chapter 11, Employer-Provided Educational Assistance ), and Any other nontaxable (tax-free) payments (other than gifts or inheritances) received as educational assistance. Free efile state tax return Taxable earnings. Free efile state tax return   Use the following steps to figure the taxable part. Free efile state tax return Multiply the total distributed earnings shown in box 2 of Form 1099-Q by a fraction. Free efile state tax return The numerator is the adjusted qualified education expenses paid during the year and the denominator is the total amount distributed during the year. Free efile state tax return Subtract the amount figured in (1) from the total distributed earnings. Free efile state tax return The result is the amount the beneficiary must include in income. Free efile state tax return Report it on Form 1040 or Form 1040NR, line 21. Free efile state tax return Example 1. Free efile state tax return In 2007, Sara Clarke's parents opened a savings account for her with a QTP maintained by their state government. Free efile state tax return Over the years they contributed $18,000 to the account. Free efile state tax return The total balance in the account was $27,000 on the date the distribution was made. Free efile state tax return In the summer of 2013, Sara enrolled in college and had $8,300 of qualified education expenses for the rest of the year. Free efile state tax return She paid her college expenses from the following sources. Free efile state tax return   Gift from parents $1,600     Partial tuition scholarship (tax-free) 3,100     QTP distribution 5,300           Before Sara can determine the taxable part of her QTP distribution, she must reduce her total qualified education expenses by any tax-free educational assistance. Free efile state tax return   Total qualified education expenses $8,300     Minus: Tax-free educational assistance −3,100     Equals: Adjusted qualified  education expenses (AQEE) $5,200   Since the remaining expenses ($5,200) are less than the QTP distribution, part of the earnings will be taxable. Free efile state tax return Sara's Form 1099-Q shows that $950 of the QTP distribution is earnings. Free efile state tax return Sara figures the taxable part of the distributed earnings as follows. Free efile state tax return   1. Free efile state tax return $950 (earnings) × $5,200 AQEE  $5,300 distribution           =$932 (tax-free earnings)     2. Free efile state tax return $950 (earnings)−$932 (tax-free earnings)     =$18 (taxable earnings)  Sara must include $18 in income (Form 1040, line 21) as distributed QTP earnings not used for adjusted qualified education expenses. Free efile state tax return Coordination With American Opportunity and Lifetime Learning Credits An American opportunity or lifetime learning credit (education credit) can be claimed in the same year the beneficiary takes a tax-free distribution from a QTP, as long as the same expenses are not used for both benefits. Free efile state tax return This means that after the beneficiary reduces qualified education expenses by tax-free educational assistance, he or she must further reduce them by the expenses taken into account in determining the credit. Free efile state tax return Example 2. Free efile state tax return Assume the same facts as in Example 1 , except that Sara's parents claimed an American opportunity credit of $2,500 (based on $4,000 expenses). Free efile state tax return   Total qualified education expenses $8,300     Minus: Tax-free educational assistance −3,100     Minus: Expenses taken into account  in figuring American opportunity credit −4,000     Equals: Adjusted qualified  education expenses (AQEE) $1,200           The taxable part of the distribution is figured as follows. Free efile state tax return   1. Free efile state tax return $950 (earnings) × $1,200 AQEE  $5,300 distribution           =$215 (tax-free earnings)     2. Free efile state tax return $950 (earnings)−$215 (tax-free earnings)     =$735 (taxable earnings)       Sara must include $735 in income (Form 1040, line 21). Free efile state tax return This represents distributed earnings not used for adjusted qualified education expenses. Free efile state tax return Coordination With Coverdell ESA Distributions If a designated beneficiary receives distributions from both a QTP and a Coverdell ESA in the same year, and the total of these distributions is more than the beneficiary's adjusted qualified higher education expenses, the expenses must be allocated between the distributions. Free efile state tax return For purposes of this allocation, disregard any qualified elementary and secondary education expenses. Free efile state tax return Example 3. Free efile state tax return Assume the same facts as in Example 2 , except that instead of receiving a $5,300 distribution from her QTP, Sara received $4,600 from that account and $700 from her Coverdell ESA. Free efile state tax return In this case, Sara must allocate her $1,200 of adjusted qualified higher education expenses (AQHEE) between the two distributions. Free efile state tax return   $1,200 AQHEE × $700 ESA distribution  $5,300 total distribution = $158 AQHEE (ESA)     $1,200 AQHEE × $4,600 QTP distribution  $5,300 total distribution = $1,042 AQHEE (QTP)   Sara then figures the taxable portion of her Coverdell ESA distribution based on qualified higher education expenses of $158, and the taxable portion of her QTP distribution based on the other $1,042. Free efile state tax return Note. Free efile state tax return If you are required to allocate your expenses between Coverdell ESA and QTP distributions, and you have adjusted qualified elementary and secondary education expenses, see the examples in chapter 7, Coverdell Education Savings Account under Coordination With Qualified Tuition Program (QTP) Distributions . Free efile state tax return Coordination With Tuition and Fees Deduction. Free efile state tax return   A tuition and fees deduction can be claimed in the same year the beneficiary takes a tax-free distribution from a QTP, as long as the same expenses are not used for both benefits. Free efile state tax return Losses on QTP Investments If you have a loss on your investment in a QTP account, you may be able to take the loss on your income tax return. Free efile state tax return You can take the loss only when all amounts from that account have been distributed and the total distributions are less than your unrecovered basis. Free efile state tax return Your basis is the total amount of contributions to that QTP account. Free efile state tax return You claim the loss as a miscellaneous itemized deduction on Schedule A (Form 1040), line 23 (Schedule A (Form 1040NR), line 9), subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. Free efile state tax return If you have distributions from more than one QTP account during a year, you must combine the information (amount of distribution, basis, etc. Free efile state tax return ) from all such accounts in order to determine your taxable earnings for the year. Free efile state tax return By doing this, the loss from one QTP account reduces the distributed earnings (if any) from any other QTP accounts. Free efile state tax return Example 1. Free efile state tax return In 2013, Taylor received a final distribution of $1,000 from QTP #1. Free efile state tax return His unrecovered basis in that account before the distribution was $3,000. Free efile state tax return If Taylor itemizes his deductions, he can claim the $2,000 loss on Schedule A (Form 1040). Free efile state tax return Example 2. Free efile state tax return Assume the same facts as in Example 1 , except that Taylor also had a distribution of $9,000 from QTP #2, giving him total distributions for 2013 of $10,000. Free efile state tax return His total basis in these distributions was $4,500 ($3,000 for QTP #1 and $1,500 for QTP #2). Free efile state tax return Taylor's adjusted qualified education expenses for 2013 totaled $6,000. Free efile state tax return In order to figure his taxable earnings, Taylor combines the two accounts and determines his taxable earnings as follows. Free efile state tax return   1. Free efile state tax return $10,000 (total distribution)−$4,500 (basis portion of distribution)     = $5,500 (earnings included in distribution)   2. Free efile state tax return $5,500 (earnings) x $6,000 AQEE  $10,000 distribution           =$3,300 (tax-free earnings)     3. Free efile state tax return $5,500 (earnings)−$3,300 (tax-free earnings)     =$2,200 (taxable earnings)                 Taylor must include $2,200 in income on Form 1040, line 21. Free efile state tax return Because Taylor's accounts must be combined, he cannot deduct his $2,000 loss (QTP #1) on Schedule A (Form 1040). Free efile state tax return Instead, the $2,000 loss reduces the total earnings that were distributed, thereby reducing his taxable earnings. Free efile state tax return Additional Tax on Taxable Distributions Generally, if you receive a taxable distribution, you also must pay a 10% additional tax on the amount included in income. Free efile state tax return Exceptions. Free efile state tax return   The 10% additional tax does not apply to distributions: Paid to a beneficiary (or to the estate of the designated beneficiary) on or after the death of the designated beneficiary. Free efile state tax return Made because the designated beneficiary is disabled. Free efile state tax return A person is considered to be disabled if he or she shows proof that he or she cannot do any substantial gainful activity because of his or her physical or mental condition. Free efile state tax return A physician must determine that his or her condition can be expected to result in death or to be of long-continued and indefinite duration. Free efile state tax return Included in income because the designated beneficiary received: A tax-free scholarship or fellowship (see Tax-Free Scholarships and Fellowships in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions), Veterans' educational assistance (see Veterans' Benefits in chapter 1, Scholarships, Fellowships, Grants, and Tuition Reductions), Employer-provided educational assistance (see chapter 11, Employer-Provided Educational Assistance ), or Any other nontaxable (tax-free) payments (other than gifts or inheritances) received as educational assistance. Free efile state tax return Made on account of the attendance of the designated beneficiary at a U. Free efile state tax return S. Free efile state tax return military academy (such as the USNA at Annapolis). Free efile state tax return This exception applies only to the extent that the amount of the distribution does not exceed the costs of advanced education (as defined in section 2005(d)(3) of title 10 of the U. Free efile state tax return S. Free efile state tax return Code) attributable to such attendance. Free efile state tax return Included in income only because the qualified education expenses were taken into account in determining the American opportunity or lifetime learning credit (see Coordination With American Opportunity and Lifetime Learning Credits , earlier. Free efile state tax return ) Exception (3) applies only to the extent the distribution is not more than the scholarship, allowance, or payment. Free efile state tax return Figuring the additional tax. Free efile state tax return    Use Part II of Form 5329, to figure any additional tax. Free efile state tax return Report the amount on Form 1040, line 58, or Form 1040NR, line 56. Free efile state tax return Rollovers and Other Transfers Assets can be rolled over or transferred from one QTP to another. Free efile state tax return In addition, the designated beneficiary can be changed without transferring accounts. Free efile state tax return Rollovers Any amount distributed from a QTP is not taxable if it is rolled over to another QTP for the benefit of the same beneficiary or for the benefit of a member of the beneficiary's family (including the beneficiary's spouse). Free efile state tax return An amount is rolled over if it is paid to another QTP within 60 days after the date of the distribution. Free efile state tax return Do not report qualifying rollovers (those that meet the above criteria) anywhere on Form 1040 or 1040NR. Free efile state tax return These are not taxable distributions. Free efile state tax return Members of the beneficiary's family. Free efile state tax return   For these purposes, the beneficiary's family includes the beneficiary's spouse and the following other relatives of the beneficiary. Free efile state tax return Son, daughter, stepchild, foster child, adopted child, or a descendant of any of them. Free efile state tax return Brother, sister, stepbrother, or stepsister. Free efile state tax return Father or mother or ancestor of either. Free efile state tax return Stepfather or stepmother. Free efile state tax return Son or daughter of a brother or sister. Free efile state tax return Brother or sister of father or mother. Free efile state tax return Son-in-law, daughter-in-law, father-in-law, mother-in-law, brother-in-law, or sister-in-law. Free efile state tax return The spouse of any individual listed above. Free efile state tax return First cousin. Free efile state tax return Example. Free efile state tax return When Aaron graduated from college last year he had $5,000 left in his QTP. Free efile state tax return He wanted to give this money to his younger brother, who was in junior high school. Free efile state tax return In order to avoid paying tax on the distribution of the amount remaining in his account, Aaron contributed the same amount to his brother's QTP within 60 days of the distribution. Free efile state tax return If the rollover is to another QTP for the same beneficiary, only one rollover is allowed within 12 months of a previous transfer to any QTP for that designated beneficiary. Free efile state tax return Changing the Designated Beneficiary There are no income tax consequences if the designated beneficiary of an account is changed to a member of the beneficiary's family. Free efile state tax return See Members of the beneficiary's family , earlier. Free efile state tax return Example. Free efile state tax return Assume the same situation as in the last example. Free efile state tax return Instead of closing his QTP and paying the distribution into his brother's QTP, Aaron could have instructed the trustee of his account to simply change the name of the beneficiary on his account to that of his brother. Free efile state tax return Prev  Up  Next   Home   More Online Publications