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Free 1040ez 9. Free 1040ez   Ingresos y Gastos de Alquiler Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Ingresos de Alquiler Gastos de AlquilerDesocupada mientras está en venta. Free 1040ez Reparaciones y Mejoras Otros Gastos Propiedad que Pasa a Ser de Alquiler Alquiler de Parte de una Propiedad Alquiler sin Fines de Lucro Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones)Cómo Dividir los Gastos Unidad Habitable Usada como Vivienda Cómo Declarar Ingresos y Deducciones DepreciaciónCambio de método contable para deducir depreciación no declarada. Free 1040ez Límites sobre las Pérdidas de AlquilerReglas sobre el Monto de Riesgo Límites sobre las Actividades Pasivas Cómo Declarar Ingresos y Gastos de AlquilerAnexo E (Formulario 1040) Introduction Este capítulo trata sobre los ingresos y gastos de alquiler y abarca también los temas siguientes: Uso personal de una unidad habitable (incluyendo una casa de vacaciones). Free 1040ez Depreciación. Free 1040ez Límites sobre las pérdidas de alquiler. Free 1040ez Cómo declarar sus ingresos y gastos de alquiler. Free 1040ez Si vende o enajena su propiedad alquilada, vea la Publicación 544, Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes), en inglés. Free 1040ez Si ha sufrido una pérdida por daños a su propiedad de alquiler o por el robo de ésta, vea la Publicación 547(SP), Hechos Fortuitos, Desastres y Robos. Free 1040ez Si alquila un condominio o un apartamento de una cooperativa de viviendas, existen reglas especiales que son aplicables en su caso, aunque recibe un trato tributable igual al de los demás dueños de propiedad alquilada. Free 1040ez Vea la Publicación 527, Residential Rental Property (Propiedad residencial de alquiler), en inglés, para más información. Free 1040ez Useful Items - You may want to see: Publicación 527 Residential Rental Property (Propiedad residencial de alquiler), en inglés 534 Depreciating Property Placed in Service Before 1987 (Depreciación de propiedad puesta en uso antes de 1987), en inglés 535 Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés 925 Passive Activity and At-Risk Rules (Actividad pasiva y reglas sobre el monto a riesgo), en inglés 946 How To Depreciate Property (Cómo depreciar la propiedad), en inglés Formulario (e Instrucciones) 4562 Depreciation and Amortization (Depreciación y amortización), en inglés 6251 Alternative Minimum Tax – Individuals (Impuesto mínimo alternativo —personas físicas), en inglés 8582 Passive Activity Loss Limitations (Limitaciones de las pérdidas de actividades pasivas), en inglés Anexo E (Formulario 1040) Supplemental Income and Loss (Ingresos y pérdidas suplementarios), en inglés Ingresos de Alquiler En la mayoría de los casos, tiene que incluir en su ingreso bruto todas las cantidades que reciba como alquiler. Free 1040ez El ingreso de alquiler es todo pago que reciba por el uso u ocupación de la propiedad. Free 1040ez Además de las cantidades que reciba como pagos de alquiler normales, hay otras cantidades que pueden considerarse ingreso de alquiler. Free 1040ez Cuándo declarar los ingresos de alquiler. Free 1040ez   Si usted es contribuyente que utiliza el método a base de efectivo, declare el ingreso de alquiler en su declaración de impuestos para el año en que realmente o implícitamente lo recibió. Free 1040ez Usted es contribuyente que utiliza el método a base de efectivo si declara ingreso en el año en que lo recibe, sin tener en cuenta cuándo ganó dicho ingreso. Free 1040ez Usted recibe ingresos implícitamente cuando los adquiere, por ejemplo, al ser abonados en su cuenta bancaria. Free 1040ez   Para más información sobre el recibo implícito de ingresos, vea Métodos Contables , en el capítulo 1. Free 1040ez Alquiler anticipado. Free 1040ez   El alquiler anticipado es toda cantidad que reciba antes del período que cubre el pago. Free 1040ez Incluya el alquiler anticipado en su ingreso de alquiler en el año en que lo recibe, sin tener en cuenta el período cubierto ni el método contable que utilice. Free 1040ez Ejemplo. Free 1040ez Usted firma un contrato de arrendamiento de 10 años para alquilar su propiedad. Free 1040ez Durante el primer año, recibe $5,000 por el alquiler del primer año y $5,000 por el alquiler del último año indicado en el contrato de arrendamiento. Free 1040ez Usted tiene que incluir $10,000 en su ingreso en el primer año. Free 1040ez Anulación de un contrato de arrendamiento. Free 1040ez   Si su inquilino le paga para anular un contrato de arrendamiento, la cantidad que reciba se considera alquiler. Free 1040ez Incluya este pago en sus ingresos del año en que lo recibió, independientemente de cuál sea su método contable. Free 1040ez Gastos pagados por el inquilino. Free 1040ez   Si su inquilino paga cualquiera de los gastos suyos, los pagos se consideran ingreso de alquiler. Free 1040ez Ya que tiene que incluir los gastos en su ingreso, puede deducir los gastos si representan gastos de alquiler deducibles. Free 1040ez Vea Gastos de Alquiler , más adelante, para información adicional. Free 1040ez Propiedad o servicios. Free 1040ez   Si recibe propiedad o servicios como alquiler, en vez de dinero, incluya el valor justo de mercado de la propiedad o de los servicios en su ingreso de alquiler. Free 1040ez   Si los servicios son proporcionados a un precio acordado o especificado o sobre el cual los interesados se han puesto de acuerdo, ese precio será el valor justo de mercado a no ser que existan pruebas de lo contrario. Free 1040ez Depósitos de garantía. Free 1040ez   No incluya un depósito de garantía en su ingreso cuando lo reciba si tiene la intención de devolvérselo a su inquilino al término del contrato de arrendamiento. Free 1040ez Pero si guarda todo o una parte del depósito de garantía o la totalidad de éste, durante cualquier año porque su inquilino no cumplió las condiciones del contrato de arrendamiento, incluya la cantidad que mantuvo como ingresos en ese año. Free 1040ez   Si una cantidad denominada depósito de garantía se utilizará como último pago de alquiler, se considerará alquiler anticipado. Free 1040ez Inclúyala en sus ingresos cuando la reciba. Free 1040ez Participación parcial. Free 1040ez   Si tiene participación parcial en una propiedad de alquiler, tendrá que declarar su parte del ingreso de alquiler que haya recibido de la propiedad. Free 1040ez Alquiler de propiedad que se usa también como su vivienda personal. Free 1040ez   Si alquila propiedad que también usa como su vivienda personal y la alquila por menos de 15 días durante el año tributario, no incluya el alquiler que reciba en sus ingresos y no deduzca los gastos de dicho alquiler. Free 1040ez Sin embargo, puede deducir en el Anexo A (Formulario 1040) los intereses, los impuestos y las pérdidas personales causadas por hechos fortuitos o robos que se admiten para propiedad no alquilada. Free 1040ez Vea Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones) , más adelante. Free 1040ez Gastos de Alquiler Esta sección trata sobre los gastos de alquiler que usted generalmente puede deducir de su ingreso de alquiler. Free 1040ez También en esta sección se incluye información sobre los gastos que puede deducir si alquila una parte de su propiedad, o si cambia sus bienes para propósitos de alquiler. Free 1040ez La depreciación , la cual también puede deducir de su ingreso de alquiler, se explica más adelante. Free 1040ez Uso personal de propiedad de alquiler. Free 1040ez   Si a veces usa su propiedad de alquiler para fines personales, tiene que dividir los gastos entre uso por alquiler y uso personal. Free 1040ez Además, sus deducciones por gastos de alquiler pueden ser limitadas. Free 1040ez Vea Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones) , más adelante. Free 1040ez Participación parcial. Free 1040ez   Si tiene participación parcial en una propiedad de alquiler, los gastos pagados se pueden deducir según el porcentaje de propiedad que le corresponde. Free 1040ez Cuándo deducir los gastos de alquiler. Free 1040ez   Si es contribuyente que utiliza el método a base de efectivo, usted generalmente deduce sus gastos de alquiler en el año en que los paga. Free 1040ez Depreciación. Free 1040ez   Puede empezar a depreciar la propiedad de alquiler cuando esté lista y disponible para ser alquilada. Free 1040ez Vea Placed in Service (Puesta en uso) bajo When Does Depreciation Begin and End (¿Cuándo comienza y termina la depreciación?), en el capítulo 2 de la Publicación 527, en inglés. Free 1040ez Gastos previos al alquiler. Free 1040ez   Puede deducir sus gastos ordinarios y necesarios por administrar, conservar o mantener propiedad de alquiler a partir de la fecha en que la ponga a la disposición de inquilinos. Free 1040ez Alquileres por cobrar. Free 1040ez   Si es contribuyente que utiliza el método a base de efectivo, no deduzca los alquileres por cobrar. Free 1040ez Debido a que no los incluye en su ingreso, no los puede deducir. Free 1040ez Propiedad desocupada de alquiler. Free 1040ez   Si tiene propiedad de alquiler, es posible que pueda deducir los gastos ordinarios y necesarios (incluyendo depreciación) por administrar, conservar o mantener la propiedad mientras esté desocupada. Free 1040ez Sin embargo, no puede deducir pérdida alguna del ingreso de alquiler para el período en que la propiedad está desocupada. Free 1040ez Desocupada mientras está en venta. Free 1040ez   Si vende alguna propiedad que tenía para alquiler, usted puede deducir los gastos ordinarios y necesarios para administrar, conservar o mantener la propiedad hasta que se venda. Free 1040ez Si la propiedad no se ofrece ni está disponible para ser alquilada mientras está en venta, los gastos no son gastos de alquiler deducibles. Free 1040ez Reparaciones y Mejoras Generalmente, un gasto por reparaciones o mantenimiento de su propiedad de alquiler se puede deducir si no está requerido a capitalizar el gasto. Free 1040ez Mejoras. Free 1040ez   Tiene que capitalizar cualquier gasto que pague para mejorar su propiedad de alquiler. Free 1040ez Un gasto es para una mejora si resulta en un mejoramiento de su propiedad, si restaura su propiedad, o modifica su propiedad para un uso nuevo o diferente. Free 1040ez Mejoramientos. Free 1040ez   Gastos que pueden resultar en un mejoramiento a su propiedad incluyen gastos para arreglar un defecto o fallo preexistente, ampliar o expander su propiedad, o aumentar la capacidad, resistencia, o calidad de su propiedad. Free 1040ez Restauración. Free 1040ez   Gastos que pueden ser para la restauración incluyen gastos para reemplazar una parte sustancial de la estructura de su propiedad, reparar daños resultantes de un hecho fortuito después de ajustar la base correctamente, o reconstruir su propiedad para restaurarla a una condición como nueva. Free 1040ez Adaptación. Free 1040ez   Gastos que pueden ser para la adaptación incluyen gastos para modificar su propiedad con fines de darle un uso que no sea el uso previsto y ordinario de la propiedad cuando empezó a alquilarla. Free 1040ez Separe los costos de reparaciones de los costos de mejoras y mantenga registros precisos de éstos. Free 1040ez Usted necesitará saber el costo de mejoras cuando venda o deprecie su propiedad. Free 1040ez Por lo general, los gastos capitalizados para la mejora de su propiedad se pueden depreciar como si la mejora fuera propiedad separada. Free 1040ez Otros Gastos Otros gastos que puede deducir de los ingresos de alquiler incluyen publicidad, servicios de limpieza y mantenimiento, servicios públicos, seguro contra incendios y seguro de daños a terceros, impuestos, intereses, comisiones por el cobro de alquiler, viajes y transporte ordinarios y necesarios, y otros gastos explicados a continuación. Free 1040ez Primas de seguro pagadas por anticipado. Free 1040ez   Si paga una prima de seguro con más de un año de anticipación, por cada año de cobertura puede deducir la parte del pago de la prima que corresponderá a ese año. Free 1040ez No puede deducir la prima total en el año en que usted la pague. Free 1040ez Honorarios legales y otros honorarios profesionales. Free 1040ez   Puede deducir, como gastos de alquiler, gastos legales y otros gastos profesionales; por ejemplo, gastos de preparación de la declaración de impuestos que pagó por preparar la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). Free 1040ez Por ejemplo, en su Anexo E del año 2013, usted puede deducir cargos pagados en el año 2013 por preparar la Parte I de su Anexo E del año 2012. Free 1040ez También puede deducir, como gasto de alquiler, todo gasto (que no sea impuestos federales y multas) que haya pagado para resolver un pago incompleto de impuestos relacionado con sus actividades de alquiler. Free 1040ez Impuestos sobre beneficios locales. Free 1040ez   Por lo general, no puede deducir cargos por beneficios locales que aumenten el valor de su propiedad, tales como cargos por construir calles, banquetas o aceras, o sistemas de agua o alcantarillado. Free 1040ez Estos cobros son gastos de capital que no se pueden depreciar y se tienen que añadir a la base de su propiedad. Free 1040ez No obstante, puede deducir impuestos sobre beneficios locales si son para mantener, reparar o pagar cargos de intereses por los beneficios. Free 1040ez Gastos de transporte local. Free 1040ez    Tal vez pueda deducir sus gastos de transporte local ordinarios y necesarios si incurrió en los mismos para cobrar ingresos de alquiler o para administrar, conservar o mantener su propiedad alquilada. Free 1040ez Sin embargo, los gastos incurridos para viajar y regresar desde su domicilio a una propiedad de alquiler constituyen gastos no deducibles por la ida y vuelta a su trabajo, a menos que utilice su domicilio como lugar principal de negocios. Free 1040ez Vea la Publicación 587, Business Use of Your Home (Uso de su domicilio para propósitos comerciales), en inglés, para saber si la oficina en su domicilio puede considerarse lugar principal de negocios. Free 1040ez   Generalmente, si usa su automóvil personal, camioneta o furgoneta para actividades de alquiler, puede deducir sus gastos usando uno de los métodos siguientes: los gastos reales o la tasa estándar por milla. Free 1040ez Para 2013, la tarifa estándar por milla de uso comercial es 56. Free 1040ez 5 centavos por milla. Free 1040ez Para más información, vea el capítulo 26. Free 1040ez    Para deducir los gastos de automóvil bajo cualquiera de los dos métodos, tiene que mantener documentación que cumpla los requisitos del capítulo 26. Free 1040ez Además, tiene que completar la Parte V del Formulario 4562, en inglés, y adjuntarla a su declaración de impuestos. Free 1040ez Alquiler de equipo. Free 1040ez   Puede deducir el alquiler que pague por equipo que utilice para propósitos de alquiler. Free 1040ez Sin embargo, en algunos casos, los contratos de arrendamiento son en realidad contratos de compra. Free 1040ez De ser así, usted no puede deducir estos pagos. Free 1040ez Por medio de depreciación, puede recuperar el costo del equipo que usted haya comprado. Free 1040ez Alquiler de propiedad. Free 1040ez   Puede deducir el alquiler que usted pague por propiedad que usa para propósitos de alquiler. Free 1040ez Si compra derechos de arrendamiento con fines de alquiler, puede deducir una parte igual del costo cada año a lo largo de la vigencia del contrato de arrendamiento. Free 1040ez Gastos de viaje. Free 1040ez   Puede deducir los gastos ordinarios y necesarios asociados con viajes fuera del área donde viva usted si el motivo principal del viaje es cobrar ingreso de alquiler o para administrar, conservar, o mantener su propiedad de alquiler. Free 1040ez Tiene que asignar sus gastos correctamente entre actividades de alquiler y actividades para otros fines. Free 1040ez Usted no puede deducir los gastos asociados con viajes fuera del área donde vive si el motivo principal del viaje fue realizar mejoras a su propiedad. Free 1040ez Por medio de la depreciación, se recupera el costo de mejoras. Free 1040ez Para más información sobre gastos de viaje, vea el capítulo 26. Free 1040ez    Para deducir gastos de viaje, tiene que mantener documentación que cumpla los requisitos del capítulo 26. Free 1040ez   Vea la sección titulada Rental Expenses (Gastos de alquiler), en la Publicación 527, en inglés, para más información. Free 1040ez Propiedad que Pasa a Ser de Alquiler Si cambia su casa u otra propiedad (o una parte de ella) para uso de alquiler en cualquier momento que no sea al principio del año tributario, tendrá que dividir sus gastos anuales, tales como los impuestos y el seguro, entre uso por alquiler y uso personal. Free 1040ez Puede deducir como gastos de alquiler solamente la parte del gasto que corresponde a la parte del año en que usó o mantuvo la propiedad para propósitos de alquiler. Free 1040ez No puede deducir depreciación o seguro alguno por la parte del año en que mantuvo la propiedad para uso personal. Free 1040ez Sin embargo, puede incluir los intereses hipotecarios sobre su casa, primas de seguro hipotecario que reúnan los requisitos y los gastos de los impuestos de bienes raíces como deducción detallada en el Anexo A (Formulario 1040) para la parte del año en que la propiedad se usó para fines personales. Free 1040ez Ejemplo. Free 1040ez Su año tributario es el año natural. Free 1040ez Usted se mudó de su casa en mayo y empezó a alquilarla el 1 de junio. Free 1040ez Puede deducir como gastos de alquiler siete doceavos (7/12) de sus gastos anuales, tales como impuestos y seguro. Free 1040ez A partir del mes de junio, puede deducir como gastos de alquiler las cantidades que paga por artículos que generalmente se facturan mensualmente, como es el caso de los servicios públicos. Free 1040ez Alquiler de Parte de una Propiedad Si alquila una parte de su propiedad, tiene que dividir ciertos gastos entre la parte de la propiedad usada para propósitos de alquiler y aquélla usada para fines personales como si tuviera realmente dos propiedades distintas. Free 1040ez Usted puede deducir los gastos relacionados con la parte de la propiedad usada para alquiler, tales como intereses hipotecarios sobre su casa, primas de seguro hipotecario que reúnan los requisitos e impuestos de bienes raíces, como gastos de alquiler en el Anexo E (Formulario 1040). Free 1040ez También puede deducir como gastos de alquiler una parte de otros gastos que normalmente son gastos personales no deducibles, tales como aquéllos de electricidad o de pintar el exterior de su casa. Free 1040ez No ha habido cambios en cuanto a los tipos de gastos que se pueden deducir por la parte de su propiedad destinada a uso personal. Free 1040ez Normalmente, estos gastos se pueden deducir solamente si detalla sus deducciones en el Anexo A del Formulario 1040. Free 1040ez Usted no puede deducir parte alguna del costo de la primera línea telefónica aunque sus inquilinos tengan acceso ilimitado. Free 1040ez No tiene que dividir los gastos que pertenecen solamente a la parte alquilada de su propiedad. Free 1040ez Por ejemplo, si pinta un cuarto que alquila, o si paga primas por seguro de daños con respecto al alquiler de un cuarto de su casa, su costo entero se considerará gasto de alquiler. Free 1040ez Si instala una segunda línea telefónica para el uso exclusivo de sus inquilinos, todo costo de la segunda línea telefónica se podrá deducir como gasto de alquiler. Free 1040ez Como se explica más adelante, puede deducir depreciación sobre la parte de la vivienda que usó para alquiler y también sobre los muebles y el equipo que utilizó para propósitos de alquiler. Free 1040ez Cómo dividir los gastos. Free 1040ez   Si un gasto es tanto por uso de alquiler como uso personal, tales como intereses hipotecarios o calefacción para toda la casa, usted tiene que dividir el gasto entre el uso de alquiler y el uso personal. Free 1040ez Puede usar cualquier método razonable para dividir el gasto. Free 1040ez Puede resultarle razonable dividir el costo de algunos artículos (por ejemplo, el agua) basándose en cuántas personas los usan. Free 1040ez Los dos métodos más comunes para dividir un gasto son aquéllos que se basan en (1) cuántos cuartos hay en su casa y (2) el número de pies cuadrados de su casa. Free 1040ez Alquiler sin Fines de Lucro Si no alquila su propiedad con fines de lucro, podrá deducir sus gastos de alquiler solamente hasta llegar a la cantidad de su ingreso de alquiler. Free 1040ez No se puede deducir una pérdida ni trasladar al año siguiente ningún gasto de alquiler superior a su ingreso de alquiler de ese año. Free 1040ez Para saber más sobre las reglas que corresponden a una actividad a la cual no se dedica con fines de lucro, vea Not-for-Profit Activities (Actividades sin fines de lucro), en el capítulo 1 de la Publicación 535, en inglés. Free 1040ez Dónde se anota la deducción. Free 1040ez   Declare su ingreso de alquiler sin fines de lucro en la línea 21 del Formulario 1040. Free 1040ez Por ejemplo, puede incluir sus intereses hipotecarios y toda prima de seguro hipotecario que reúna los requisitos (si usa la propiedad como su vivienda principal o segunda vivienda), impuestos sobre bienes raíces y pérdidas fortuitas en las líneas correspondientes del Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), si detalla las deducciones. Free 1040ez   Si detalla sus deducciones, anote los demás gastos de alquiler, sujetos a las reglas explicadas en el capítulo 1 de la Publicación 535, en inglés, como deducciones detalladas misceláneas en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). Free 1040ez Puede deducir estos gastos solamente si el total de éstos, junto con otras deducciones detalladas misceláneas, es mayor del 2% de su ingreso bruto ajustado. Free 1040ez Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones) Si usa una unidad habitable para fines personales (incluyendo una casa de vacaciones) que alquila, tiene que dividir sus gastos entre uso de alquiler y uso personal. Free 1040ez Normalmente, los gastos de alquiler no serán mayores que el total de los gastos multiplicados por una fracción; el denominador de la cual es el número total de días que se usa la unidad habitable, y el numerador de la cual es el número total de días que realmente se alquila a un precio justo de alquiler. Free 1040ez Sólo los gastos de alquiler podrían deducirse en el Anexo E del Formulario 1040. Free 1040ez Algunos gastos personales podrían deducirse si usted detalla las deducciones en el Anexo A del Formulario 1040. Free 1040ez Usted también tiene que determinar si la unidad habitable se considera una vivienda. Free 1040ez Si la unidad habitable se considera una vivienda, la cantidad de gastos de alquiler que puede deducir podría limitarse. Free 1040ez Si una unidad habitable se considera o no una vivienda depende de cuántos días durante el año se consideren días de uso personal. Free 1040ez Existe una regla especial si utilizó la unidad habitable como vivienda y la alquiló por menos de 15 días durante el año. Free 1040ez Unidad habitable. Free 1040ez    Una unidad habitable incluye una casa, un apartamento, un condominio, una casa móvil, un barco, una vivienda de vacaciones o bienes semejantes. Free 1040ez Asimismo, incluye toda estructura u otros bienes pertenecientes a dicha unidad. Free 1040ez Una unidad habitable tiene comodidades básicas para vivir, tales como espacio para dormir, un inodoro e instalaciones para cocinar. Free 1040ez    Una unidad habitable no incluye propiedad que se usa solamente como un hotel, un motel, una hostería o establecimiento semejante. Free 1040ez La propiedad se usa solamente como hotel, motel, hostería o establecimiento semejante si está abierta habitualmente para clientes que pagan y si no la usa su dueño como vivienda durante el año. Free 1040ez Ejemplo. Free 1040ez Usted alquila una habitación en su casa que siempre está disponible para arrendamiento a corto plazo para clientes que pagan. Free 1040ez Usted mismo no usa la habitación y permite solamente que los clientes la usen. Free 1040ez La habitación tiene uso exclusivo como hotel, motel, hostería o establecimiento semejante y no es una unidad habitable. Free 1040ez Cómo Dividir los Gastos Si usa una unidad habitable para fines de alquiler y para fines personales, divida sus gastos entre uso de alquiler y uso personal basándose en el número de días usados para cada fin. Free 1040ez Al dividir sus gastos, siga estas reglas: Cualquier día en que se alquile la unidad a un precio justo de alquiler es un día de uso de alquiler aunque la usara para propósitos personales ese día. Free 1040ez Esta regla no es aplicable al determinar si la usó como vivienda. Free 1040ez Cualquier día en que la unidad esté disponible para alquilarse, pero no se alquila en realidad, no se considera día de uso para fines de alquiler. Free 1040ez Ejemplo. Free 1040ez Su casa de playa estuvo disponible para ser alquilada desde el 1 de junio hasta el 31 de agosto (92 días). Free 1040ez Durante este período, salvo la primera semana de agosto (7 días) cuando no pudo hallar a un inquilino, alquiló su casa de playa a un precio justo de alquiler. Free 1040ez La persona que alquiló la casa en julio permitió que usted la usara por un fin de semana (2 días) sin ninguna reducción ni reembolso del alquiler. Free 1040ez La familia de usted también usó la casa de playa durante las dos últimas semanas de mayo (14 días). Free 1040ez La casa no fue usada en absoluto antes del 17 de mayo o después del 31 de agosto. Free 1040ez Usted calcula la parte de los gastos de la casa que se considerarán gastos de alquiler de la manera siguiente: La casa se usó para alquiler un total de 85 días (92 menos 7). Free 1040ez Los días en que estuvo disponible para ser alquilada, pero que no se alquiló (7 días) no se consideran días de uso de alquiler. Free 1040ez El fin de semana de julio (2 días) en el cual la usó constituye uso de alquiler porque recibió un precio justo de alquiler por el fin de semana. Free 1040ez Usó la casa para propósitos personales durante 14 días (las dos últimas semanas de mayo). Free 1040ez El uso total de la casa fue 99 días (14 días de uso personal + 85 días de uso de alquiler). Free 1040ez Sus gastos de alquiler son 85/99 (86%) de los gastos de la casa. Free 1040ez Nota. Free 1040ez Para determinar si usó la casa como vivienda, el fin de semana de julio (2 días) en que usted la usó se considera uso personal aunque haya recibido un precio justo de alquiler por el fin de semana. Free 1040ez Por lo tanto, tuvo 16 días de uso personal y 83 días de uso por alquiler. Free 1040ez Debido a que usted usó la casa para fines personales más de 14 días y más del 10% de los días en alquiler (8 días), la usó entonces como vivienda. Free 1040ez Si tiene una pérdida neta, tal vez no pueda deducir todos los gastos de alquiler. Free 1040ez Vea Unidad Habitable Usada como Vivienda, a continuación. Free 1040ez Unidad Habitable Usada como Vivienda Si usa una unidad habitable para propósitos de alquiler y propósitos personales, el trato tributario de los gastos de alquiler que calculó anteriormente bajo Cómo dividir los gastos y los ingresos de alquiler depende de si se considera que usted usa la unidad habitable como vivienda. Free 1040ez Usted usa una unidad habitable como vivienda durante el año tributario si la utiliza para fines personales más de cualquiera de las siguientes que sea mayor: 14 días o el 10% del total de días durante los cuales se les alquila a otras personas a un precio justo de alquiler. Free 1040ez Vea ¿Qué es un día de uso personal? , más adelante. Free 1040ez Precio justo de alquiler. Free 1040ez   Por lo general, un precio justo de alquiler de su propiedad es aquella cantidad que una persona que no sea su pariente estaría dispuesta a pagar. Free 1040ez El alquiler que usted cobra no es precio justo de alquiler si es considerablemente menor que los alquileres que se cobran por otras propiedades semejantes en su área. Free 1040ez   Si una unidad habitable se usa para propósitos personales en un día en que se alquila a un precio justo de alquiler, no cuente ese día como uso de alquiler al aplicarse el punto (2) anteriormente. Free 1040ez En lugar de esto, cuéntelo como día de uso personal al aplicarse los puntos (1) y (2) anteriores. Free 1040ez ¿Qué es un día de uso personal?   Un día de uso personal de una unidad habitable es cualquier día en que ésta sea usada por cualquiera de las personas siguientes: Usted o cualquier otra persona con intereses financieros en la unidad, a no ser que se la alquile a otro dueño como su vivienda principal según un acuerdo de financiación de patrimonio neto compartido (definido más adelante). Free 1040ez Sin embargo, vea Días usados como vivienda principal antes o después de alquilar , más adelante. Free 1040ez Un pariente suyo o de la familia de cualquier otra persona que tenga intereses financieros en la unidad, a no ser que el pariente use la unidad habitable como su vivienda principal y pague un precio justo de alquiler. Free 1040ez La familia incluye únicamente a su cónyuge, sus hermanos y hermanas, medios hermanos y medias hermanas, antepasados (padres, abuelos, etc. Free 1040ez ) y descendientes directos (hijos, nietos, etc. Free 1040ez ). Free 1040ez Cualquier persona que, según un acuerdo, le permita a usted que use otra unidad habitable. Free 1040ez Cualquier persona que la use a un precio menor que el precio justo de alquiler. Free 1040ez Vivienda principal. Free 1040ez   Si la otra persona o pariente mencionado en los puntos (1) ó (2) anteriores tiene más de una vivienda, su vivienda principal es generalmente aquélla en que vivió la mayor parte del tiempo. Free 1040ez Acuerdo de financiación de patrimonio neto compartido. Free 1040ez   Éste es un acuerdo según el cual dos personas o más obtienen intereses financieros no divididos en la totalidad de una misma unidad habitable, inclusive el terreno, por más de 50 años, y uno o más de los copropietarios tiene derecho de ocupar la unidad habitable como su vivienda principal, si paga alquiler al (a los demás) copropietario(s). Free 1040ez Donación del uso de propiedad. Free 1040ez   Usted usa una unidad habitable para propósitos personales si: Dona el uso de la unidad a una institución de caridad, Dicha institución vende el uso de la unidad en una actividad de recaudación de fondos y El “comprador” usa la unidad. Free 1040ez Ejemplos. Free 1040ez   Los siguientes ejemplos demuestran cómo determinar los días de uso personal: Ejemplo 1. Free 1040ez Usted y su vecino son copropietarios de un condominio en la playa. Free 1040ez El año pasado, les alquilaron el condominio a turistas siempre que fuera posible. Free 1040ez Nadie usó el condominio como vivienda principal. Free 1040ez Su vecino usó el condominio 2 semanas el año pasado; usted no lo utilizó en absoluto. Free 1040ez Debido a que su vecino tiene participación en el condominio, se considera que tanto él como usted han usado el condominio para propósitos personales durante esas 2 semanas. Free 1040ez Ejemplo 2. Free 1040ez Usted y sus vecinos son copropietarios de una casa conforme a un acuerdo de financiación de patrimonio neto compartido. Free 1040ez Sus vecinos viven en la casa y le pagan a usted un precio justo de alquiler. Free 1040ez Aunque los vecinos tienen intereses financieros en la casa, los días en que ellos viven allí no cuentan como días de uso personal para usted. Free 1040ez Eso se debe a que sus vecinos alquilan la casa como su vivienda principal conforme a un acuerdo de financiación de patrimonio neto compartido. Free 1040ez Ejemplo 3. Free 1040ez Usted posee una propiedad de alquiler que le arrienda a su hijo. Free 1040ez Su hijo no tiene interés financiero en esta propiedad. Free 1040ez La usa como su vivienda principal y le paga a usted un precio justo de alquiler por la propiedad. Free 1040ez El uso de la propiedad por parte de su hijo no representa uso personal por parte de usted porque su hijo la está usando como vivienda principal, no tiene interés financiero en la propiedad y le está pagando a usted un precio justo. Free 1040ez Ejemplo 4. Free 1040ez Usted le alquila su casa de playa a Josué. Free 1040ez Josué le alquila a usted su casa en las montañas. Free 1040ez Cada uno paga un precio justo de alquiler. Free 1040ez Usted usa su propia casa para fines personales los días en que él la usa porque Josué usa su casa conforme a un acuerdo que le permite a usted usar la casa de él. Free 1040ez Días usados para reparaciones y mantenimiento. Free 1040ez   Cualquier día que pase trabajando sustancialmente a tiempo completo, reparando y manteniendo (no mejorando) su propiedad, no se cuenta como día de uso personal. Free 1040ez No cuente tal día como día de uso personal aunque sus parientes usen la propiedad para actividades recreativas en el mismo día. Free 1040ez Días usados como vivienda principal antes o después de alquilar. Free 1040ez   Con el fin de determinar si una unidad habitable se usó como vivienda, quizás no tenga que contar como días de uso personal los días en que usó la propiedad como vivienda principal antes o después de haberla alquilado u ofrecido en arrendamiento. Free 1040ez No los cuente como días de uso personal si: Usted alquiló o trató de alquilar la propiedad por 12 o más meses seguidos. Free 1040ez Usted alquiló o trató de alquilar la propiedad durante un período menor a 12 meses seguidos y el período se terminó porque vendió o canjeó la propiedad. Free 1040ez Sin embargo, este requisito especial no es aplicable al dividir gastos entre uso de alquiler y uso personal. Free 1040ez Ejemplos. Free 1040ez   Los siguientes ejemplos demuestran cómo determinar si usó su propiedad alquilada como vivienda. Free 1040ez Ejemplo 1. Free 1040ez Usted convirtió el sótano de su casa en un apartamento con un dormitorio, un baño y una cocina pequeña. Free 1040ez Les alquiló el apartamento del sótano, a un precio justo de alquiler, a estudiantes universitarios durante el año escolar. Free 1040ez Lo alquiló con un contrato de arrendamiento de 9 meses (273 días). Free 1040ez Calculó que 27 días son el 10% del total de días en que la vivienda se alquiló a otras personas a un precio justo de alquiler. Free 1040ez En el mes de junio (30 días), sus hermanos se alojaron con usted y vivieron en el apartamento del sótano sin pagar alquiler. Free 1040ez El apartamento del sótano fue usado como vivienda porque lo usó para propósitos personales por 30 días. Free 1040ez Si sus hermanos usaron el apartamento sin pagar alquiler, eso se considera uso personal. Free 1040ez El uso personal (30 días) supera el total más alto entre: 14 días o el 10% del total de días durante los cuales fue alquilado (27 días). Free 1040ez Ejemplo 2. Free 1040ez Usted alquiló el dormitorio para huéspedes en su casa a un precio justo de alquiler durante los fines de semana de la fiesta de Homecoming, de la ceremonia de entrega de diplomas y de fútbol de la universidad local (un total de 27 días). Free 1040ez Su cuñada se alojó en el dormitorio, sin pagar alquiler, durante las últimas 3 semanas (21 días) de julio. Free 1040ez Usted calculó que el 10% del total de días en que el dormitorio se alquiló a otras personas a un precio justo de alquiler es 3 días. Free 1040ez El dormitorio se usó como vivienda porque fue utilizado para propósitos personales por 21 días. Free 1040ez Eso supera el total más alto de: 14 días o el 10% de los 27 días durante los cuales se alquiló (3 días). Free 1040ez Ejemplo 3. Free 1040ez Usted es dueño de un condominio en un lugar turístico. Free 1040ez Lo alquiló a un precio justo de alquiler por 170 días durante el año. Free 1040ez Por 12 de esos días, el inquilino no pudo usar el condominio y permitió que lo usara usted aunque usted no le reembolsó ninguna parte del alquiler. Free 1040ez De hecho, la familia de usted usó el condominio por 10 de esos días. Free 1040ez Por lo tanto, se considera que el condominio fue alquilado por 160 días (170 menos 10). Free 1040ez Usted calculó que el 10% del total de días en que el dormitorio se alquiló a los demás a un precio justo de alquiler es 16 días. Free 1040ez Su familia también usó el condominio por otros 7 días durante el año. Free 1040ez Usted usó el condominio como vivienda porque lo usó para propósitos personales por 17 días. Free 1040ez Eso supera el total más alto de: 14 días o el 10% de los 160 días durante los cuales fue alquilado (16 días). Free 1040ez Uso de alquiler mínimo. Free 1040ez   Si usa la unidad habitable como vivienda y la alquila por menos de 15 días durante el año, ese período no se considera actividad de alquiler. Free 1040ez Para información adicional, vea Propiedad usada como vivienda, y alquilada menos de 15 días, más adelante. Free 1040ez Límite sobre las deducciones. Free 1040ez   Alquilar una unidad habitable que se considera una vivienda no es una actividad pasiva. Free 1040ez En lugar de ello, si los gastos de alquiler son mayores que los ingresos de alquiler, parte, o tal vez todos los gastos en exceso no pueden utilizarse para compensar ingresos de otras fuentes. Free 1040ez Los gastos en exceso que no se pueden utilizar para compensar ingresos de otras fuentes se trasladan al año siguiente y se consideran gastos de alquiler para la misma propiedad. Free 1040ez Todos los gastos trasladados al año siguiente estarán sujetos a los límites correspondientes a dicho año. Free 1040ez Este límite corresponde a los gastos trasladados a un año posterior aunque no utilice la propiedad como su vivienda en dicho año posterior. Free 1040ez   Para calcular los gastos de alquiler deducibles que corresponden al año en curso y los gastos que se trasladan al año que viene, utilice la Hoja de Trabajo 9-1. Free 1040ez Cómo Declarar Ingresos y Deducciones Propiedad no usada para fines personales. Free 1040ez   Si no usa una unidad habitable para fines personales, vea Cómo Declarar Ingresos y Gastos de Alquiler , más adelante, para saber cómo declarar los ingresos y gastos de alquiler. Free 1040ez Propiedad usada para fines personales. Free 1040ez   Si usa una unidad habitable para fines personales, la manera en que usted declara sus ingresos y gastos de alquiler depende de si usted usó la unidad habitable como vivienda. Free 1040ez Propiedad no usada como vivienda. Free 1040ez   Si usted usa una unidad habitable para fines personales, pero no como vivienda, declare todos sus ingresos de alquiler en sus ganancias. Free 1040ez Ya que usted usó la unidad habitable para fines personales, usted debe dividir los gastos entre el uso de alquiler y el uso personal, según se describió anteriormente, bajo Cómo Dividir los Gastos . Free 1040ez Los gastos correspondientes a su uso personal no son deducibles como gastos de alquiler. Free 1040ez   Sin embargo, sus gastos de alquiler deducibles pueden ser mayores que sus ingresos brutos de alquiler. Free 1040ez Vea Límites sobre las Pérdidas de Alquiler , más adelante. Free 1040ez Propiedad usada como vivienda, y alquilada menos de 15 días. Free 1040ez   Si usa una unidad habitable como vivienda, y la alquila menos de 15 días durante el año, se considera que su función principal no es de alquiler, y no debe ser declarada en el Anexo E (Formulario 1040). Free 1040ez No se le requiere declarar sus ingresos ni gastos de alquiler provenientes de esta actividad. Free 1040ez Los gastos, incluso los intereses hipotecarios que reúnen los requisitos, impuestos sobre los bienes raíces, y toda pérdida por hecho fortuito que reúna los requisitos se deben declarar de la manera normalmente permitida, en el Anexo A (Formulario 1040). Free 1040ez Vea las Instrucciones del Anexo A (Formulario 1040) para más información acerca de cómo deducir estos gastos. Free 1040ez Propiedad usada como vivienda, y alquilada 15 días o más. Free 1040ez   Si usa una unidad habitable como vivienda y la alquila 15 días o más durante el año, incluya todos los ingresos de alquiler en sus ganancias. Free 1040ez Ya que usted usó la unidad habitable para fines personales, usted debe dividir sus gastos entre el uso de alquiler y el uso personal, según se describió anteriormente, bajo Cómo Dividir los Gastos . Free 1040ez Los gastos correspondientes al uso personal no son deducibles como gastos de alquiler. Free 1040ez   Si recibió una utilidad neta por alquilar la unidad habitable por el año (es decir, si sus ingresos de alquiler son mayores que el total de sus gastos de alquiler, incluyendo la depreciación), deduzca todos sus gastos de alquiler. Free 1040ez No necesitará usar la Hoja de Trabajo 9-1. Free 1040ez   Sin embargo, si usted tuvo una pérdida neta por alquilar la unidad habitable ese año, la deducción por ciertos gastos de alquiler está limitada. Free 1040ez Para calcular sus gastos de alquiler deducibles, y toda cantidad traspasable al año siguiente, use la Hoja de Trabajo 9-1. Free 1040ez Depreciación Usted recupera el costo de su propiedad que produce ingresos a través de deducciones tributables anuales. Free 1040ez Esto se hace depreciando la propiedad; es decir, deduciendo una parte de su costo cada año en su declaración de impuestos. Free 1040ez Hay tres factores que determinan la cantidad de depreciación que usted puede deducir cada año: (1) su base en la propiedad, (2) el período de recuperación de la propiedad y (3) el método de depreciación que se usa. Free 1040ez No puede simplemente deducir como gastos sus pagos de hipoteca o capital o el costo de muebles, instalaciones fijas y equipo. Free 1040ez Usted puede deducir depreciación solamente sobre la parte de su propiedad que se usa para fines de alquiler. Free 1040ez La depreciación reduce su base para calcular la ganancia o la pérdida sobre una venta o intercambio futuro. Free 1040ez Quizás tenga que usar el Formulario 4562, en inglés, para calcular y declarar la depreciación. Free 1040ez Vea Cómo Declarar Ingresos y Gastos de Alquiler , más adelante. Free 1040ez Impuesto mínimo alternativo. Free 1040ez   Si utiliza la depreciación acelerada, es posible que esté sujeto al impuesto mínimo alternativo. Free 1040ez La depreciación acelerada le permite deducir más depreciación más temprano en el periodo de recuperación de la que podría deducir si utilizara el método de la depreciación uniforme (la misma deducción cada año). Free 1040ez Declaración de la cantidad correcta de depreciación. Free 1040ez   Usted debería declarar la cantidad correcta de depreciación cada año tributario. Free 1040ez Si no ha declarado toda la cantidad de depreciación que tenía derecho a deducir, aún tiene que reducir el valor de la base de la propiedad por la cantidad total de depreciación que hubiera podido deducir. Free 1040ez   Si dedujo una cantidad incorrecta de depreciación para propiedad en un año cualquiera, puede hacer una corrección para ese año presentando el Formulario 1040X, Amended U. Free 1040ez S. Free 1040ez Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés. Free 1040ez Si no se le permite hacer la corrección en una declaración enmendada, puede cambiar su método contable para declarar la cantidad correcta de depreciación. Free 1040ez Vea Claiming the Correct Amount of Depreciation (Declaración de la cantidad correcta de depreciación), en el capítulo 2 de la Publicación 527, en inglés, para más información. Free 1040ez Cambio de método contable para deducir depreciación no declarada. Free 1040ez   Para cambiar su método contable, normalmente tiene que presentar el Formulario 3115, Application for Change in Accounting Method (Solicitud para el cambio de método contable), en inglés, para obtener la autorización del Servicio de Impuestos Internos. Free 1040ez En algunos casos, puede recibir autorización automática. Free 1040ez Para más información, vea el capítulo 1 de la Publicación 946, en inglés. Free 1040ez Terreno. Free 1040ez   No puede depreciar el costo del terreno porque normalmente el terreno no se desgasta, no se vuelve obsoleto, ni se agota. Free 1040ez Los costos para despejar y nivelar el terreno, junto con aquéllos para plantar y jardinear, normalmente forman parte del costo del terreno y no se pueden depreciar. Free 1040ez Información adicional. Free 1040ez   Vea la Publicación 527, en inglés, para información sobre cómo depreciar propiedad de alquiler y vea la Publicación 946, en inglés, para más información sobre la depreciación. Free 1040ez Límites sobre las Pérdidas de Alquiler Si tiene alguna pérdida de su actividad de alquiler de bienes raíces, dos clases de reglas pueden limitar la cantidad que puede deducir de las pérdidas. Free 1040ez Tiene que considerar estas reglas en el mismo orden a continuación. Free 1040ez Reglas sobre el monto de riesgo. Free 1040ez Estas reglas son aplicadas primero si hay inversión en su actividad de alquiler de bienes raíces por la cual usted no tiene monto de riesgo. Free 1040ez Esto es aplicable sólo si la propiedad de bienes raíces fue puesta en uso después de 1986. Free 1040ez Límites sobre las actividades pasivas. Free 1040ez Por lo general, las actividades relacionadas con el alquiler de bienes raíces son consideradas como actividades pasivas y las pérdidas no son deducibles al menos que tenga ingresos de otras actividades pasivas para compensar las pérdidas. Free 1040ez Sin embargo, existen excepciones. Free 1040ez Reglas sobre el Monto de Riesgo Podría estar sujeto a las reglas sobre el monto de riesgo si tiene: Una pérdida de una actividad de una ocupación o negocio o para generar ingresos, y Cantidades invertidas en la actividad por la cual usted no tiene un riesgo completo. Free 1040ez Las pérdidas provenientes de la posesión de bienes raíces (aparte de propiedades minerales) puestos en uso antes de 1987 no están sujetas a las reglas sobre el monto de riesgo. Free 1040ez Por lo general, cualquier pérdida de una actividad sujeta a las reglas sobre el monto de riesgo se permite solamente según la cantidad total que tenga en riesgo en la actividad al final del año tributario. Free 1040ez Se considera que usted está en una actividad de riesgo según el dinero y la base ajustada de otras propiedades que haya aportado en la actividad y ciertas cantidades que haya recibido en préstamo para la actividad. Free 1040ez Vea la Publicación 925, en inglés, para más información. Free 1040ez Límites sobre las Actividades Pasivas Por lo general, todas las actividades relacionadas con el alquiler de bienes raíces (excepto las de ciertos agentes de bienes raíces, más adelante) son actividades pasivas. Free 1040ez En este contexto, una actividad de alquiler es aquélla mediante la cual recibe ingresos principalmente por el uso de propiedad tangible, en lugar de servicios. Free 1040ez Límites sobre las deducciones y los créditos de actividades pasivas. Free 1040ez    Las deducciones o pérdidas generadas por actividades pasivas están limitadas. Free 1040ez Por lo general, usted no puede compensar los ingresos, salvo aquéllos pasivos, con pérdidas provenientes de actividades pasivas. Free 1040ez Tampoco puede compensar los impuestos sobre el ingreso, a menos que sea ingreso pasivo, con créditos que resulten de actividades pasivas. Free 1040ez Toda pérdida o crédito excedente se traspasa al año tributario siguiente. Free 1040ez   Para una explicación detallada de estas reglas, vea la Publicación 925, en inglés. Free 1040ez    Posiblemente tenga que completar el Formulario 8582, en inglés, para calcular la cantidad de cualquier pérdida de actividad pasiva del año tributario en curso para todas las actividades y la cantidad de la pérdida por actividades pasivas permitida en su declaración de impuestos. Free 1040ez Agentes de bienes raíces. Free 1040ez   Las actividades de alquiler en las cuales participó materialmente durante el año no son actividades pasivas si, en ese año, usted era agente de bienes raíces. Free 1040ez Para una explicación detallada de los requisitos, vea la Publicación 527, en inglés. Free 1040ez Para una explicación detallada de la participación material, vea la Publicación 925, en inglés. Free 1040ez Excepción por el Uso Personal de una Unidad Habitable Si usted utilizó la propiedad de alquiler como su hogar durante el año, todo ingreso, deducción, ganancia o pérdida que le corresponde a dicho uso no se tomará en cuenta para propósitos del límite sobre la pérdida de actividades pasivas. Free 1040ez En vez de eso, siga las reglas que se explican bajo el tema titulado Uso Personal de una Unidad Habitable (Incluyendo una Casa de Vacaciones) , anteriormente. Free 1040ez Excepción para Actividades de Alquiler de Bienes Raíces con Participación Activa Si usted o su cónyuge participaron activamente en una actividad pasiva de alquiler de bienes raíces, quizás podría deducir de su ingreso no pasivo hasta $25,000 en pérdidas provenientes de dicha actividad. Free 1040ez Este descuento especial es una excepción a la regla general que no admite las pérdidas que excedan del monto de los ingresos procedentes de actividades pasivas. Free 1040ez De igual modo, usted quizás podría compensar los impuestos con créditos de hasta $25,000 de ingresos no pasivos que provengan de dicha actividad después de tomar en consideración cualquier pérdida permitida por esta excepción. Free 1040ez Participación activa. Free 1040ez   Usted participó activamente en una actividad de bienes raíces de alquiler si usted (y su cónyuge) era(n) dueño(s) de por lo menos el 10% de la propiedad alquilada y tomó decisiones de administración o hizo las gestiones para que otros proveyeran servicios (tales como reparaciones) de manera importante y bona fide (de buena fe). Free 1040ez Las decisiones de administración que pueden contar como participación activa incluyen el aprobar inquilinos nuevos, decidir términos de alquiler, aprobar gastos y decisiones semejantes. Free 1040ez Descuento especial máximo. Free 1040ez   El descuento especial máximo es: $25,000 para solteros y casados que presenten una declaración conjunta para el año tributario, $12,500 para casados que presenten la declaración por separado para el año tributario y que hayan vivido separados de sus cónyuges en todo momento del año tributario y $25,000 para un caudal hereditario calificado, menos el descuento especial al que tiene derecho el cónyuge sobreviviente. Free 1040ez   Si sus ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) son $100,000 o menos ($50,000 o menos si son casados que presentan la declaración por separado), puede deducir la pérdida hasta la cantidad especificada arriba. Free 1040ez Si su MAGI es superior a $100,000 (superior a $50,000 si son casados que presentan la declaración por separado), el descuento especial se limita al 50% de la diferencia entre $150,000 ($75,000 si son casados que presentan la declaración por separado) y su MAGI. Free 1040ez   Por lo general, si su MAGI es $150,000 o más ($75,000 si son casados que presentan la declaración por separado), no hay descuento especial. Free 1040ez Información adicional. Free 1040ez   Vea la Publicación 925, en inglés, para obtener más información acerca de los límites sobre las pérdidas pasivas, incluida información sobre el trato de créditos y de pérdidas pasivas no permitidas sin usar y el trato de ganancias y pérdidas devengadas por enajenación de una actividad pasiva. Free 1040ez Cómo Declarar Ingresos y Gastos de Alquiler El formulario básico para declarar ingresos y gastos de alquiler residencial es el Anexo E (Formulario 1040). Free 1040ez Sin embargo, no utilice ese anexo para declarar una actividad sin fines de lucro. Free 1040ez Consulte Alquiler sin Fines de Lucro , anteriormente. Free 1040ez Prestación de servicios sustanciales. Free 1040ez   Si proporciona servicios sustanciales que sean principalmente para la comodidad del inquilino, tales como limpieza regular, cambio de ropa de cama o servicio de criado doméstico, usted tiene que declarar los ingresos y gastos de alquiler en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Ganancia o pérdida de negocios), o el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Sole Proprietorship) (Utilidad neta de negocios (empresa con dueño único)), en inglés. Free 1040ez Los servicios sustanciales no incluyen el abastecimiento de calefacción y luz, limpieza de áreas públicas, recogida de basura, etcétera. Free 1040ez Para más información, vea la Publicación 334, Tax Guide for Small Business (Guía de impuestos para pequeños negocios), en inglés. Free 1040ez Puede también estar obligado a pagar el impuesto del trabajo por cuenta propia sobre su ingreso de alquiler utilizando el Anexo SE (Formulario 1040), Self-Employment Tax (Impuesto del trabajo por cuenta propia). Free 1040ez    Use el Formulario 1065, U. Free 1040ez S. Free 1040ez Return of Partnership Income (Declaración de ingresos de sociedades colectivas de los Estados Unidos), en inglés, si su actividad de alquiler es de una sociedad colectiva (incluyendo una sociedad colectiva con su cónyuge a menos que sea una empresa conjunta que reúne los requisitos). Free 1040ez Empresa conjunta que reúne los requisitos. Free 1040ez   Si usted y su cónyuge cada uno participan materialmente como los únicos socios de un negocio de bienes raíces del cual la posesión y operación es conjunta, y presentan una declaración conjunta para el año tributario, pueden elegir conjuntamente que se les considere como si fueran una empresa conjunta que reúne los requisitos en vez de una sociedad colectiva. Free 1040ez En la mayoría de los casos, esta elección no aumentará el total adeudado de impuestos en la declaración conjunta, pero sí le provee a cada uno un crédito por los ingresos del Seguro Social, en los cuales se basan los beneficios de jubilación, y para la cobertura de Medicare, si sus ingresos de alquiler están sujetos al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Free 1040ez Para más información, vea la Publicación 527, en inglés. Free 1040ez Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Informe de intereses hipotecarios), en inglés. Free 1040ez    Si le pagó $600 o más en intereses hipotecarios sobre su propiedad de alquiler a alguna persona, usted debería recibir el Formulario 1098 o un informe semejante que señale los intereses que pagó para el año. Free 1040ez Si usted y por lo menos otra persona (aparte de su cónyuge si presenta una declaración conjunta) fueron responsables de intereses sobre la hipoteca y pagaron dichos intereses y la otra persona recibió el Formulario 1098, declare su parte de los intereses en la línea 13 del Anexo E (Formulario 1040). Free 1040ez Adjunte una nota a su declaración de impuestos mostrando el nombre y la dirección de la otra persona. Free 1040ez En el margen izquierdo del Anexo E, al lado de la línea 13, escriba “See attached” (Vea información adjunta). Free 1040ez Anexo E (Formulario 1040) Si alquila edificios, habitaciones o apartamentos y provee solamente servicios básicos, tales como calefacción, luz, servicios de basura, etc. Free 1040ez , normalmente declararía sus ingresos y gastos de alquiler en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). Free 1040ez Enumere la lista de sus ingresos, gastos y depreciación totales para cada propiedad de alquiler. Free 1040ez Asegúrese de anotar el número de días de alquiler a un precio justo de alquiler y días de uso personal en la línea 2. Free 1040ez Si tiene más de tres propiedades de alquiler o de regalía, complete y adjunte cuantos Anexos E sean necesarios para enumerar las propiedades. Free 1040ez Complete las líneas 1 y 2 para cada propiedad. Free 1040ez No obstante, llene las líneas 23a a 26 solamente en un Anexo E. Free 1040ez En la línea 18 de la página 1 del Anexo E, anote la depreciación que reclama por cada propiedad. Free 1040ez Para averiguar si tiene que adjuntar el Formulario 4562, en inglés, vea la sección titulada Form 4562 (Formulario 4562), bajo el capítulo 3 de la Publicación 527, en inglés. Free 1040ez Si tiene una pérdida de su actividad de alquiler de bienes raíces, tal vez tenga que completar uno o ambos de los siguientes formularios. Free 1040ez Formulario 6198, At-Risk Limitations (Límites sobre el monto en riesgo), en inglés. Free 1040ez Vea Reglas sobre el Monto de Riesgo , anteriormente. Free 1040ez También vea la Publicación 925, en inglés. Free 1040ez Formulario 8582, Passive Activity Loss Limitations (Limitaciones de pérdidas de actividad pasiva), en inglés. Free 1040ez Vea Límites sobre las Actividades Pasivas , anteriormente. Free 1040ez La página 2 del Anexo E se utiliza para declarar ingresos o pérdidas provenientes de sociedades colectivas, sociedades anónimas de tipo S, herencias, fideicomisos y negocios hipotecarios de inversiones en bienes raíces. Free 1040ez Si necesita usar la página 2 del Anexo E, asegúrese de usar la página 2 del mismo Anexo E que utilizó para anotar su actividad de alquiler en la página 1. Free 1040ez También incluya la cantidad de la línea 26 (Parte I) en la línea 41 (Parte V), “Total income or (loss)” (Total de ingreso o (pérdida)). Free 1040ez Hoja de Trabajo 9-1. Free 1040ez Hoja de Trabajo para Calcular las Deducciones de Alquiler para una Unidad Habitable que se Usa como Vivienda Utilice esta hoja de trabajo solamente si contesta “Sí” a todas las preguntas siguientes: ¿Usó la unidad habitable como vivienda este año? Vea Unidad Habitable Usada como Vivienda . Free 1040ez ¿Alquiló la unidad habitable a un precio justo de alquiler por 15 días o más este año? ¿Es el total de sus gastos de alquiler y de depreciación mayor que sus ingresos de alquiler? PARTE I. Free 1040ez Porcentaje del Uso de Alquiler A. Free 1040ez Número total de días en los que la vivienda estuviese disponible para ser alquilada a un precio justo de alquiler A. Free 1040ez       B. Free 1040ez Número total de días en los que la vivienda estuviese disponible para ser alquilada (línea A) pero sin alquilar B. Free 1040ez       C. Free 1040ez Número total de días de uso de alquiler. Free 1040ez Reste la línea B de la línea A C. Free 1040ez       D. Free 1040ez Total de días de uso personal (incluyendo días en los que se haya alquilado a un precio menor del precio justo de alquiler) D. Free 1040ez       E. Free 1040ez Total de días de uso de alquiler y de uso personal. Free 1040ez Sume las líneas C y D E. Free 1040ez       F. Free 1040ez Porcentaje de gastos permitidos de alquiler. Free 1040ez Divida la línea C por la línea E     F. Free 1040ez   PARTE II. Free 1040ez Gastos de Alquiler Permisibles 1. Free 1040ez Anote los alquileres recibidos 1. Free 1040ez   2a. Free 1040ez Anote la parte de los intereses hipotecarios sobre la vivienda deducibles y primas de seguro hipotecario calificadas, correspondiente al alquiler (vea las instrucciones) 2a. Free 1040ez       b. Free 1040ez Anote la parte de los impuestos de bienes raíces correspondiente al alquiler b. Free 1040ez       c. Free 1040ez Anote la parte de las pérdidas personales deducibles causadas por hechos fortuitos o robos correspondiente al alquiler (vea las instrucciones) c. Free 1040ez       d. Free 1040ez Anote los gastos directos de alquiler (vea las instrucciones) d. Free 1040ez       e. Free 1040ez Gastos de alquiler totalmente deducibles. Free 1040ez Sume las líneas 2a a 2d. Free 1040ez Anote los gastos aquí y en las líneas correspondientes del Anexo E (vea las instrucciones) 2e. Free 1040ez   3. Free 1040ez Reste la línea 2e de la línea 1. Free 1040ez Si es cero o menos, anote −0− 3. Free 1040ez   4a. Free 1040ez Anote la parte de los gastos relacionados directamente con el funcionamiento o el mantenimiento de la unidad habitable (tales como reparaciones, seguro y servicios públicos) correspondiente al alquiler 4a. Free 1040ez       b. Free 1040ez Anote la parte de los intereses hipotecarios excedentes y primas de seguro hipotecario calificadas, correspondiente al alquiler (vea las instrucciones) b. Free 1040ez       c. Free 1040ez Gastos de funcionamiento trasladados de la hoja de trabajo de 2012 c. Free 1040ez       d. Free 1040ez Sume las líneas 4a a 4c d. Free 1040ez       e. Free 1040ez Gastos permisibles. Free 1040ez Anote la cantidad de la línea 3 o la línea 4d, la que sea menor (vea las instrucciones) 4e. Free 1040ez   5. Free 1040ez Reste la línea 4e de la línea 3. Free 1040ez Si es cero o menos, anote −0− 5. Free 1040ez   6a. Free 1040ez Anote la parte de las pérdidas excedentes por hechos fortuitos y robos correspondiente al alquiler (vea las instrucciones) 6a. Free 1040ez       b. Free 1040ez Anote la depreciación de la parte de la unidad habitable correspondiente al alquiler b. Free 1040ez       c. Free 1040ez Excedente de pérdidas por hecho fortuito y depreciación trasladado de la hoja de trabajo de 2012 c. Free 1040ez       d. Free 1040ez Sume las líneas 6a a 6c d. Free 1040ez       e. Free 1040ez Pérdidas excedentes permisibles por hechos fortuitos, robos y depreciación. Free 1040ez Anote la cantidad de la línea 5 o la línea 6d, la que sea menor (vea las instrucciones) 6e. Free 1040ez   PARTE III. Free 1040ez Gastos no Permitidos Trasladados al Año Siguiente 7a. Free 1040ez Gastos de funcionamiento a trasladarse al año siguiente. Free 1040ez Reste la línea 4e de la línea 4d 7a. Free 1040ez   b. Free 1040ez Pérdidas excedentes por hechos fortuitos, robos y depreciación a trasladarse al año siguiente. Free 1040ez  Reste la línea 6e de la línea 6d b. Free 1040ez   Instrucciones de la Hoja de Trabajo 9-1. Free 1040ez Hoja de Trabajo para Calcular las Deducciones de Alquiler para una Unidad Habitable que se Usa como Vivienda Precaución. Free 1040ez Utilice el porcentaje calculado en la línea F de la Parte I para calcular las partes correspondientes al alquiler a anotar en las líneas 2a-2c, 4a-4b y 6a-6b de la Parte II. Free 1040ez Línea 2a. Free 1040ez Calcule los intereses hipotecarios sobre la unidad habitable que podría deducir en el Anexo A como si no la hubiera alquilado. Free 1040ez No incluya intereses sobre un préstamo que no benefició a la unidad habitable. Free 1040ez Por ejemplo, no incluya intereses de un préstamo sobre el valor líquido de la vivienda que se utilizó para saldar tarjetas de crédito u otros préstamos personales, comprar un auto o pagar gastos de enseñanza superior. Free 1040ez Incluya intereses de un préstamo que se haya utilizado para comprar, construir o mejorar la unidad habitable o para refinanciar tal préstamo. Free 1040ez Incluya la parte de estos intereses correspondientes al alquiler en el total que anote en la línea 2a de la hoja de trabajo. Free 1040ez   Calcule las primas de seguro hipotecario calificadas sobre la unidad habitable que podría deducir en la línea 13 del Anexo A como si no la hubiera alquilado. Free 1040ez Vea las Instrucciones del Anexo A. Free 1040ez No obstante, calcule el ingreso bruto ajustado (línea 38 del Formulario 1040) sin incluir ingresos y gastos de alquiler de la unidad habitable. Free 1040ez Vea la sección titulada Línea 4b más adelante, para deducir parte de las primas de seguro hipotecario calificadas no permitidas conforme al límite del ingreso bruto ajustado. Free 1040ez Incluya la parte de la cantidad correspondiente a alquiler de la línea 13 del Anexo A en el total que se anota en la línea 2a de la hoja de trabajo. Free 1040ez   Nota: No presente este Anexo A ni lo utilice para calcular la cantidad a deducir en la línea 13 de dicho anexo. Free 1040ez En vez de esto, calcule la parte personal en un Anexo A distinto. Free 1040ez Si ha deducido intereses hipotecarios o primas de seguro hipotecario calificadas sobre la unidad habitable en otros formularios, como los Anexos C o F, no se olvide de restar dicha cantidad de la deducción anotada en el Anexo A. Free 1040ez           Línea 2c. Free 1040ez Calcule las pérdidas causadas por hechos fortuitos o robos relacionadas con la unidad habitable que podría deducir en el Anexo A como si no la hubiera alquilado. Free 1040ez Para hacerlo, complete la Sección A del Formulario 4684, Casualties and Thefts (Hechos fortuitos y robos), en inglés, tratando las pérdidas como pérdidas personales. Free 1040ez Si alguna parte de la pérdida se debe a un desastre declarado como tal por el gobierno federal, vea las Instrucciones del Formulario 4684. Free 1040ez En la línea 17 del Formulario 4684, anote el 10% de su ingreso bruto ajustado, calculado sin sus ingresos de alquiler y gastos de alquiler procedentes de la unidad habitable. Free 1040ez Anote la parte del resultado correspondiente al alquiler de la línea 18 del Formulario 4684 en la línea 2c de esta hoja de trabajo. Free 1040ez   Nota: No presente este Formulario 4684 ni lo utilice para calcular sus pérdidas personales en el Anexo A. Free 1040ez En lugar de ello, calcule la parte personal en un Formulario 4684 por separado. Free 1040ez           Línea 2d. Free 1040ez Anote el total de sus gastos de alquiler que están directamente relacionados solamente con la actividad de alquiler. Free 1040ez Éstos incluyen intereses sobre préstamos que se utilizan para actividades de alquiler que no sean las de comprar, construir o mejorar la unidad habitable. Free 1040ez También incluya los honorarios de agencia de alquiler, la publicidad, los útiles de oficina y la depreciación sobre equipo de oficina que se usó en su actividad de alquiler. Free 1040ez           Línea 2e. Free 1040ez Puede deducir las cantidades de las líneas 2a, 2b, 2c y 2d como gastos de alquiler en el Anexo E aun cuando los gastos de alquiler sean mayores que el ingreso de alquiler. Free 1040ez Anote las cantidades de las líneas 2a, 2b, 2c y 2d en las líneas correspondientes del Anexo E. Free 1040ez           Línea 4b. Free 1040ez En la línea 2a, usted anotó la parte de los intereses hipotecarios y primas de seguro hipotecario calificadas correspondiente al alquiler que podría deducir en el Anexo A si no hubiera alquilado la vivienda. Free 1040ez Si tenía intereses hipotecarios y primas de seguro hipotecario calificadas adicionales que no serían deducibles en el Anexo A debido a límites correspondientes a los mismos, anote en la línea 4b de esta hoja de trabajo la parte de alquiler de esas cantidades en exceso. Free 1040ez No incluya intereses de un préstamo que no haya beneficiado la unidad habitable (como se explicó en las instrucciones para la línea 2a). Free 1040ez           Línea 4e. Free 1040ez Puede deducir las cantidades de las líneas 4a, 4b y 4c como gastos de alquiler en el Anexo E sólo hasta el punto en el que no superen la cantidad de la línea 4e. Free 1040ez *           Línea 6a. Free 1040ez Para encontrar la parte de las pérdidas excedentes por hechos fortuitos o robos correspondientes al alquiler, utilice el Formulario 4684 que preparó para la línea 2c de esta hoja de trabajo. Free 1040ez   A. Free 1040ez Anote la cantidad de la línea 10 del Formulario 4684       B. Free 1040ez Anote la parte de alquiler de la línea A       C. Free 1040ez Anote la cantidad de la línea 2c de esta hoja de trabajo       D. Free 1040ez Reste la línea C de la línea B. Free 1040ez Anote el resultado aquí y en la línea 6a de esta hoja de trabajo               Línea 6e. Free 1040ez Puede deducir las cantidades de las líneas 6a, 6b y 6c como gastos de alquiler en el Anexo E sólo en la medida en que no superen la cantidad de la línea 6e. Free 1040ez * *Asignación de la deducción limitada. Free 1040ez Si no puede deducir toda la cantidad en la línea 4d o 6d este año, puede asignar la deducción permisible según le convenga entre los gastos incluidos en las líneas 4d o 6d. Free 1040ez Anote la cantidad que asigne a cada gasto en la línea correspondiente de la Parte I del Anexo E. Free 1040ez
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Understanding your CP49 Notice

We sent you this notice to tell you we used all or part of your refund to pay a tax debt.


What you need to do

  • Read your notice carefully — it'll explain how we used your refund.
  • Contact us if you disagree.

You may want to...


Answers to Common Questions

What should I do if I disagree with the notice?
Call us at the toll free number on the top right corner of your notice. Please have your paperwork (such as cancelled checks, amended return, etc.) ready when you call.

Part of the refund you used is mine. You used it to pay taxes my spouse owes. I don't owe any taxes. What can I do?
You can file a Form 8379, Injured Spouse Allocation to claim your share of the refund.

You only used part of my refund. What happens to the part you didn't use?
You'll receive a refund check for any part we didn't use.

What happens when the refund you used didn't pay the full amount I owe and I can't pay the rest?
You can make a payment plan with us when you can't pay the full amount you owe.

How can I make a payment plan?
Call us at the toll free number on the top right corner of your notice to talk about payment plans or learn more about them.


Tips for next year

Consider filing your taxes electronically. Filing online can help you avoid mistakes and find credits and deductions that you may qualify for. In many cases you can file for free. Learn more about e-file.

Printable samples of this notice (PDF)

Tax publications you may find useful

How to get help

Calling the 1-800 number listed on the top right corner of your notice is the fastest way to get your questions answered.

You can also authorize someone (such as an accountant) to contact the IRS on your behalf using this Power of Attorney and Declaration of Representative (Form 2848).

Or you may qualify for help from a Low Income Taxpayer Clinic.
 

Page Last Reviewed or Updated: 04-Mar-2014

The Free 1040ez

Free 1040ez 4. Free 1040ez   How Income of Aliens Is Taxed Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Resident Aliens Nonresident AliensTrade or Business in the United States Effectively Connected Income The 30% Tax Income From Real Property Transportation Tax Interrupted Period of Residence Expatriation TaxExpatriation Before June 4, 2004 Expatriation After June 3, 2004, and Before June 17, 2008 Expatriation After June 16, 2008 Introduction Resident and nonresident aliens are taxed in different ways. Free 1040ez Resident aliens are generally taxed in the same way as U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizens. Free 1040ez Nonresident aliens are taxed based on the source of their income and whether or not their income is effectively connected with a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business. Free 1040ez The following discussions will help you determine if income you receive during the tax year is effectively connected with a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business and how it is taxed. Free 1040ez Topics - This chapter discusses: Income that is effectively connected with a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business. Free 1040ez Income that is not effectively connected with a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business. Free 1040ez Interrupted period of residence. Free 1040ez Expatriation tax. Free 1040ez Useful Items - You may want to see: Publication 544 Sales and Other Dispositions of Assets 1212 List of Original Issue Discount Instruments Form (and Instructions) 6251 Alternative Minimum Tax—Individuals Schedule D (Form 1040) Capital Gains and Losses See chapter 12 for information about getting these publications and forms. Free 1040ez Resident Aliens Resident aliens are generally taxed in the same way as U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizens. Free 1040ez This means that their worldwide income is subject to U. Free 1040ez S. Free 1040ez tax and must be reported on their U. Free 1040ez S. Free 1040ez tax return. Free 1040ez Income of resident aliens is subject to the graduated tax rates that apply to U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizens. Free 1040ez Resident aliens use the Tax Table or Tax Computation Worksheets located in the Form 1040 instructions, which apply to U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizens. Free 1040ez Nonresident Aliens A nonresident alien's income that is subject to U. Free 1040ez S. Free 1040ez income tax must be divided into two categories: Income that is effectively connected with a trade or business in the United States, and Income that is not effectively connected with a trade or business in the United States (discussed under The 30% Tax, later). Free 1040ez The difference between these two categories is that effectively connected income, after allowable deductions, is taxed at graduated rates. Free 1040ez These are the same rates that apply to U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizens and residents. Free 1040ez Income that is not effectively connected is taxed at a flat 30% (or lower treaty) rate. Free 1040ez If you were formerly a U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizen or resident alien, these rules may not apply. Free 1040ez See Expatriation Tax, later, in this chapter. Free 1040ez Trade or Business in the United States Generally, you must be engaged in a trade or business during the tax year to be able to treat income received in that year as effectively connected with that trade or business. Free 1040ez Whether you are engaged in a trade or business in the United States depends on the nature of your activities. Free 1040ez The discussions that follow will help you determine whether you are engaged in a trade or business in the United States. Free 1040ez Personal Services If you perform personal services in the United States at any time during the tax year, you usually are considered engaged in a trade or business in the United States. Free 1040ez Certain compensation paid to a nonresident alien by a foreign employer is not included in gross income. Free 1040ez For more information, see Services Performed for Foreign Employer in chapter 3. Free 1040ez Other Trade or Business Activities Other examples of being engaged in a trade or business in the United States follow. Free 1040ez Students and trainees. Free 1040ez   You are considered engaged in a trade or business in the United States if you are temporarily present in the United States as a nonimmigrant under an “F,” “J,” “M,” or “Q” visa. Free 1040ez A nonresident alien temporarily present in the United States under a “J” visa includes a nonresident alien individual admitted to the United States as an exchange visitor under the Mutual Educational and Cultural Exchange Act of 1961. Free 1040ez The taxable part of any scholarship or fellowship grant that is U. Free 1040ez S. Free 1040ez source income is treated as effectively connected with a trade or business in the United States. Free 1040ez Business operations. Free 1040ez   If you own and operate a business in the United States selling services, products, or merchandise, you are, with certain exceptions, engaged in a trade or business in the United States. Free 1040ez Partnerships. Free 1040ez   If you are a member of a partnership that at any time during the tax year is engaged in a trade or business in the United States, you are considered to be engaged in a trade or business in the United States. Free 1040ez Beneficiary of an estate or trust. Free 1040ez   If you are the beneficiary of an estate or trust that is engaged in a trade or business in the United States, you are treated as being engaged in the same trade or business. Free 1040ez Trading in stocks, securities, and commodities. Free 1040ez   If your only U. Free 1040ez S. Free 1040ez business activity is trading in stocks, securities, or commodities (including hedging transactions) through a U. Free 1040ez S. Free 1040ez resident broker or other agent, you are not engaged in a trade or business in the United States. Free 1040ez   For transactions in stocks or securities, this applies to any nonresident alien, including a dealer or broker in stocks and securities. Free 1040ez   For transactions in commodities, this applies to commodities that are usually traded on an organized commodity exchange and to transactions that are usually carried out at such an exchange. Free 1040ez   This discussion does not apply if you have a U. Free 1040ez S. Free 1040ez office or other fixed place of business at any time during the tax year through which, or by the direction of which, you carry out your transactions in stocks, securities, or commodities. Free 1040ez Trading for a nonresident alien's own account. Free 1040ez   You are not engaged in a trade or business in the United States if trading for your own account in stocks, securities, or commodities is your only U. Free 1040ez S. Free 1040ez business activity. Free 1040ez This applies even if the trading takes place while you are present in the United States or is done by your employee or your broker or other agent. Free 1040ez   This does not apply to trading for your own account if you are a dealer in stocks, securities, or commodities. Free 1040ez This does not necessarily mean, however, that as a dealer you are considered to be engaged in a trade or business in the United States. Free 1040ez Determine that based on the facts and circumstances in each case or under the rules given above in Trading in stocks, securities, and commodities . Free 1040ez Effectively Connected Income If you are engaged in a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business, all income, gain, or loss for the tax year that you get from sources within the United States (other than certain investment income) is treated as effectively connected income. Free 1040ez This applies whether or not there is any connection between the income and the trade or business being carried on in the United States during the tax year. Free 1040ez Two tests, described next under Investment Income, determine whether certain items of investment income (such as interest, dividends, and royalties) are treated as effectively connected with that business. Free 1040ez In limited circumstances, some kinds of foreign source income may be treated as effectively connected with a trade or business in the United States. Free 1040ez For a discussion of these rules, see Foreign Income , later. Free 1040ez Investment Income Investment income from U. Free 1040ez S. Free 1040ez sources that may or may not be treated as effectively connected with a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business generally falls into the following three categories. Free 1040ez Fixed or determinable income (interest, dividends, rents, royalties, premiums, annuities, etc. Free 1040ez ). Free 1040ez Gains (some of which are considered capital gains) from the sale or exchange of the following types of property. Free 1040ez Timber, coal, or domestic iron ore with a retained economic interest. Free 1040ez Patents, copyrights, and similar property on which you receive contingent payments after October 4, 1966. Free 1040ez Patents transferred before October 5, 1966. Free 1040ez Original issue discount obligations. Free 1040ez Capital gains (and losses). Free 1040ez Use the two tests, described next, to determine whether an item of U. Free 1040ez S. Free 1040ez source income falling in one of the three categories above and received during the tax year is effectively connected with your U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business. Free 1040ez If the tests indicate that the item of income is effectively connected, you must include it with your other effectively connected income. Free 1040ez If the item of income is not effectively connected, include it with all other income discussed under The 30% Tax later, in this chapter. Free 1040ez Asset-use test. Free 1040ez   This test usually applies to income that is not directly produced by trade or business activities. Free 1040ez Under this test, if an item of income is from assets (property) used in, or held for use in, the trade or business in the United States, it is considered effectively connected. Free 1040ez   An asset is used in, or held for use in, the trade or business in the United States if the asset is: Held for the principal purpose of promoting the conduct of a trade or business in the United States, Acquired and held in the ordinary course of the trade or business conducted in the United States (for example, an account receivable or note receivable arising from that trade or business), or Otherwise held to meet the present needs of the trade or business in the United States and not its anticipated future needs. Free 1040ez Generally, stock of a corporation is not treated as an asset used in, or held for use in, a trade or business in the United States. Free 1040ez Business-activities test. Free 1040ez   This test usually applies when income, gain, or loss comes directly from the active conduct of the trade or business. Free 1040ez The business-activities test is most important when: Dividends or interest are received by a dealer in stocks or securities, Royalties are received in the trade or business of licensing patents or similar property, or Service fees are earned by a servicing business. Free 1040ez Under this test, if the conduct of the U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business was a material factor in producing the income, the income is considered effectively connected. Free 1040ez Personal Service Income You usually are engaged in a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business when you perform personal services in the United States. Free 1040ez Personal service income you receive in a tax year in which you are engaged in a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business is effectively connected with a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business. Free 1040ez Income received in a year other than the year you performed the services is also effectively connected if it would have been effectively connected if received in the year you performed the services. Free 1040ez Personal service income includes wages, salaries, commissions, fees, per diem allowances, and employee allowances and bonuses. Free 1040ez The income may be paid to you in the form of cash, services, or property. Free 1040ez If you are engaged in a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business only because you perform personal services in the United States during the tax year, income and gains from assets, and gains and losses from the sale or exchange of capital assets are generally not effectively connected with your trade or business. Free 1040ez However, if there is a direct economic relationship between your holding of the asset and your trade or business of performing personal services, the income, gain, or loss is effectively connected. Free 1040ez Pensions. Free 1040ez   If you were a nonresident alien engaged in a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business after 1986 because you performed personal services in the United States, and you later receive a pension or retirement pay attributable to these services, such payments are effectively connected income in each year you receive them. Free 1040ez This is true whether or not you are engaged in a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business in the year you receive the retirement pay. Free 1040ez Transportation Income Transportation income (defined in chapter 2) is effectively connected if you meet both of the following conditions. Free 1040ez You had a fixed place of business in the United States involved in earning the income. Free 1040ez At least 90% of your U. Free 1040ez S. Free 1040ez source transportation income is attributable to regularly scheduled transportation. Free 1040ez “Fixed place of business” generally means a place, site, structure, or other similar facility through which you engage in a trade or business. Free 1040ez “Regularly scheduled transportation” means that a ship or aircraft follows a published schedule with repeated sailings or flights at regular intervals between the same points for voyages or flights that begin or end in the United States. Free 1040ez This definition applies to both scheduled and chartered air transportation. Free 1040ez If you do not meet the two conditions above, the income is not effectively connected and is taxed at a 4% rate. Free 1040ez See Transportation Tax, later, in this chapter. Free 1040ez Business Profits and Losses and Sales Transactions All profits or losses from U. Free 1040ez S. Free 1040ez sources that are from the operation of a business in the United States are effectively connected with a trade or business in the United States. Free 1040ez For example, profit from the sale in the United States of inventory property purchased either in this country or in a foreign country is effectively connected trade or business income. Free 1040ez A share of U. Free 1040ez S. Free 1040ez source profits or losses of a partnership that is engaged in a trade or business in the United States is also effectively connected with a trade or business in the United States. Free 1040ez Real Property Gain or Loss Gains and losses from the sale or exchange of U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property interests (whether or not they are capital assets) are taxed as if you are engaged in a trade or business in the United States. Free 1040ez You must treat the gain or loss as effectively connected with that trade or business. Free 1040ez U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property interest. Free 1040ez   This is any interest in real property located in the United States or the U. Free 1040ez S. Free 1040ez Virgin Islands or any interest (other than as a creditor) in a domestic corporation that is a U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property holding corporation. Free 1040ez Real property includes the following. Free 1040ez Land and unsevered natural products of the land, such as growing crops and timber, and mines, wells, and other natural deposits. Free 1040ez Improvements on land, including buildings, other permanent structures, and their structural components. Free 1040ez Personal property associated with the use of real property, such as equipment used in farming, mining, forestry, or construction or property used in lodging facilities or rented office space, unless the personal property is: Disposed of more than one year before or after the disposition of the real property, or Separately sold to persons unrelated either to the seller or to the buyer of the real property. Free 1040ez U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property holding corporation. Free 1040ez   A corporation is a U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property holding corporation if the fair market value of the corporation's U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property interests are at least 50% of the total fair market value of: The corporation's U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property interests, plus The corporation's interests in real property located outside the United States, plus The corporation's other assets that are used in, or held for use in, a trade or business. Free 1040ez   Gain or loss on the sale of the stock in any domestic corporation is taxed as if you are engaged in a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business unless you establish that the corporation is not a U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property holding corporation. Free 1040ez   A U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property interest does not include a class of stock of a corporation that is regularly traded on an established securities market, unless you hold more than 5% of the fair market value of that class of stock. Free 1040ez An interest in a foreign corporation owning U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property generally is not a U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property interest unless the corporation chooses to be treated as a domestic corporation. Free 1040ez Qualified investment entities. Free 1040ez   Special rules apply to qualified investment entities (QIEs). Free 1040ez A QIE is any real estate investment trust (REIT) or any regulated investment company (RIC) that is a U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property holding corporation. Free 1040ez    Generally, any distribution from a QIE to a shareholder that is attributable to gain from the sale or exchange of a U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property interest is treated as a U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property gain by the shareholder receiving the distribution. Free 1040ez A distribution by a QIE on stock regularly traded on an established securities market in the United States is not treated as gain from the sale or exchange of a U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property interest if you did not own more than 5% of that stock at any time during the 1-year period ending on the date of the distribution. Free 1040ez A distribution that you do not treat as gain from the sale or exchange of a U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property interest is included in your gross income as a regular dividend. Free 1040ez Note. Free 1040ez Beginning January 1, 2014 (unless extended by legislation), a RIC that is a U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property holding corporation will only be treated as a QIE for certain distributions from the RIC that are directly or indirectly attributable to distributions received by the RIC from a REIT. Free 1040ez Domestically controlled QIE. Free 1040ez   The sale of an interest in a domestically controlled QIE is not the sale of a U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property interest. Free 1040ez The entity is domestically controlled if at all times during the testing period less than 50% in value of its stock was held, directly or indirectly, by foreign persons. Free 1040ez The testing period is the shorter of (a) the 5-year period ending on the date of disposition, or (b) the period during which the entity was in existence. Free 1040ez Wash sale. Free 1040ez    If you dispose of an interest in a domestically controlled QIE in an applicable wash sale transaction, special rules apply. Free 1040ez An applicable wash sale transaction is one in which you: Dispose of an interest in the domestically controlled QIE during the 30-day period before the ex-dividend date of a distribution that you would (but for the disposition) have treated as gain from the sale or exchange of a U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property interest, and Acquire, or enter into a contract or option to acquire, a substantially identical interest in that entity during the 61-day period that began on the first day of the 30-day period. Free 1040ez If this occurs, you are treated as having gain from the sale or exchange of a U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property interest in an amount equal to the distribution made after June 15, 2006, that would have been treated as such gain. Free 1040ez This also applies to any substitute dividend payment. Free 1040ez   A transaction is not treated as an applicable wash sale transaction if: You actually receive the distribution from the domestically controlled QIE related to the interest disposed of, or acquired, in the transaction, or You dispose of any class of stock in a QIE that is regularly traded on an established securities market in the United States but only if you did not own more than 5% of that class of stock at any time during the 1-year period ending on the date of the distribution. Free 1040ez Alternative minimum tax. Free 1040ez   There may be a minimum tax on your net gain from the disposition of U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property interests. Free 1040ez Figure the amount of this tax, if any, on Form 6251. Free 1040ez Withholding of tax. Free 1040ez   If you dispose of a U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property interest, the buyer may have to withhold tax. Free 1040ez See the discussion of Tax Withheld on Real Property Sales in chapter 8. Free 1040ez Foreign Income You must treat three kinds of foreign source income as effectively connected with a trade or business in the United States if: You have an office or other fixed place of business in the United States to which the income can be attributed, That office or place of business is a material factor in producing the income, and The income is produced in the ordinary course of the trade or business carried on through that office or other fixed place of business. Free 1040ez An office or other fixed place of business is a material factor if it significantly contributes to, and is an essential economic element in, the earning of the income. Free 1040ez The three kinds of foreign source income are listed below. Free 1040ez Rents and royalties for the use of, or for the privilege of using, intangible personal property located outside the United States or from any interest in such property. Free 1040ez Included are rents or royalties for the use, or for the privilege of using, outside the United States, patents, copyrights, secret processes and formulas, goodwill, trademarks, trade brands, franchises, and similar properties if the rents or royalties are from the active conduct of a trade or business in the United States. Free 1040ez Dividends, interest, or amounts received for the provision of a guarantee of indebtedness issued after September 27, 2010, from the active conduct of a banking, financing, or similar business in the United States. Free 1040ez A substitute dividend or interest payment received under a securities lending transaction or a sale-repurchase transaction is treated the same as the amounts received on the transferred security. Free 1040ez Income, gain, or loss from the sale outside the United States, through the U. Free 1040ez S. Free 1040ez office or other fixed place of business, of: Stock in trade, Property that would be included in inventory if on hand at the end of the tax year, or Property held primarily for sale to customers in the ordinary course of business. Free 1040ez Item (3) will not apply if you sold the property for use, consumption, or disposition outside the United States and an office or other fixed place of business in a foreign country was a material factor in the sale. Free 1040ez Any foreign source income that is equivalent to any item of income described above is treated as effectively connected with a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business. Free 1040ez For example, foreign source interest and dividend equivalents are treated as U. Free 1040ez S. Free 1040ez effectively connected income if the income is derived by a foreign person in the active conduct of a banking, financing, or similar business within the United States. Free 1040ez Tax on Effectively Connected Income Income you receive during the tax year that is effectively connected with your trade or business in the United States is, after allowable deductions, taxed at the rates that apply to U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizens and residents. Free 1040ez Generally, you can receive effectively connected income only if you are a nonresident alien engaged in trade or business in the United States during the tax year. Free 1040ez However, income you receive from the sale or exchange of property, the performance of services, or any other transaction in another tax year is treated as effectively connected in that year if it would have been effectively connected in the year the transaction took place or you performed the services. Free 1040ez Example. Free 1040ez Ted Richards, a nonresident alien, entered the United States in August 2012, to perform personal services in the U. Free 1040ez S. Free 1040ez office of his overseas employer. Free 1040ez He worked in the U. Free 1040ez S. Free 1040ez office until December 25, 2012, but did not leave this country until January 11, 2013. Free 1040ez On January 8, 2013, he received his final paycheck for services performed in the United States during 2012. Free 1040ez All of Ted's income during his stay here is U. Free 1040ez S. Free 1040ez source income. Free 1040ez During 2012, Ted was engaged in the trade or business of performing personal services in the United States. Free 1040ez Therefore, all amounts paid to him in 2012 for services performed in the United States during 2012 are effectively connected with that trade or business during 2012. Free 1040ez The salary payment Ted received in January 2013 is U. Free 1040ez S. Free 1040ez source income to him in 2013. Free 1040ez It is effectively connected with a trade or business in the United States because he was engaged in a trade or business in the United States during 2012 when he performed the services that earned the income. Free 1040ez Real property income. Free 1040ez   You may be able to choose to treat all income from real property as effectively connected. Free 1040ez See Income From Real Property , later, in this chapter. Free 1040ez The 30% Tax Tax at a 30% (or lower treaty) rate applies to certain items of income or gains from U. Free 1040ez S. Free 1040ez sources but only if the items are not effectively connected with your U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business. Free 1040ez Fixed or Determinable Income The 30% (or lower treaty) rate applies to the gross amount of U. Free 1040ez S. Free 1040ez source fixed or determinable annual or periodic gains, profits, or income. Free 1040ez Income is fixed when it is paid in amounts known ahead of time. Free 1040ez Income is determinable whenever there is a basis for figuring the amount to be paid. Free 1040ez Income can be periodic if it is paid from time to time. Free 1040ez It does not have to be paid annually or at regular intervals. Free 1040ez Income can be determinable or periodic even if the length of time during which the payments are made is increased or decreased. Free 1040ez Items specifically included as fixed or determinable income are interest (other than original issue discount), dividends, dividend equivalent payments (defined in chapter 2), rents, premiums, annuities, salaries, wages, and other compensation. Free 1040ez A substitute dividend or interest payment received under a securities lending transaction or a sale-repurchase transaction is treated the same as the amounts received on the transferred security. Free 1040ez Other items of income, such as royalties, also may be subject to the 30% tax. Free 1040ez Some fixed or determinable income may be exempt from U. Free 1040ez S. Free 1040ez tax. Free 1040ez See chapter 3 if you are not sure whether the income is taxable. Free 1040ez Original issue discount (OID). Free 1040ez   If you sold, exchanged, or received a payment on a bond or other debt instrument that was issued at a discount after March 31, 1972, all or part of the original issue discount (OID) (other than portfolio interest) may be subject to the 30% tax. Free 1040ez The amount of OID is the difference between the stated redemption price at maturity and the issue price of the debt instrument. Free 1040ez The 30% tax applies in the following circumstances. Free 1040ez You received a payment on a debt instrument. Free 1040ez In this case, the amount of OID subject to tax is the OID that accrued while you held the debt instrument minus the OID previously taken into account. Free 1040ez But the tax on the OID cannot be more than the payment minus the tax on the interest payment on the debt instrument. Free 1040ez You sold or exchanged the debt instrument. Free 1040ez The amount of OID subject to tax is the OID that accrued while you held the debt instrument minus the amount already taxed in (1) above. Free 1040ez   Report on your return the amount of OID shown on Form 1042-S, Foreign Person's U. Free 1040ez S. Free 1040ez Source Income Subject to Withholding, if you bought the debt instrument at original issue. Free 1040ez However, you must recompute your proper share of OID shown on Form 1042-S if any of the following apply. Free 1040ez You bought the debt instrument at a premium or paid an acquisition premium. Free 1040ez The debt instrument is a stripped bond or a stripped coupon (including zero coupon instruments backed by U. Free 1040ez S. Free 1040ez Treasury securities). Free 1040ez The debt instrument is a contingent payment or inflation-indexed debt instrument. Free 1040ez For the definition of premium and acquisition premium and instructions on how to recompute OID, get Publication 1212. Free 1040ez   If you held a bond or other debt instrument that was issued at a discount before April 1, 1972, contact the IRS for further information. Free 1040ez See chapter 12. Free 1040ez Gambling Winnings In general, nonresident aliens are subject to the 30% tax on the gross proceeds from gambling won in the United States if that income is not effectively connected with a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business and is not exempted by treaty. Free 1040ez However, no tax is imposed on nonbusiness gambling income a nonresident alien wins playing blackjack, baccarat, craps, roulette, or big-6 wheel in the United States. Free 1040ez Nonresident aliens are taxed at graduated rates on net gambling income won in the United States that is effectively connected with a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business. Free 1040ez Social Security Benefits A nonresident alien must include 85% of any U. Free 1040ez S. Free 1040ez social security benefit (and the social security equivalent part of a tier 1 railroad retirement benefit) in U. Free 1040ez S. Free 1040ez source fixed or determinable annual or periodic income. Free 1040ez Social security benefits include monthly retirement, survivor, and disability benefits. Free 1040ez This income is exempt under some tax treaties. Free 1040ez See Table 1 in Publication 901, U. Free 1040ez S. Free 1040ez Tax Treaties, for a list of tax treaties that exempt U. Free 1040ez S. Free 1040ez social security benefits from U. Free 1040ez S. Free 1040ez tax. Free 1040ez Sales or Exchanges of Capital Assets These rules apply only to those capital gains and losses from sources in the United States that are not effectively connected with a trade or business in the United States. Free 1040ez They apply even if you are engaged in a trade or business in the United States. Free 1040ez These rules do not apply to the sale or exchange of a U. Free 1040ez S. Free 1040ez real property interest or to the sale of any property that is effectively connected with a trade or business in the United States. Free 1040ez See Real Property Gain or Loss , earlier, under Effectively Connected Income. Free 1040ez A capital asset is everything you own except: Inventory. Free 1040ez Business accounts or notes receivable. Free 1040ez Depreciable property used in a trade or business. Free 1040ez Real property used in a trade or business. Free 1040ez Supplies regularly used in a trade or business. Free 1040ez Certain copyrights, literary or musical or artistic compositions, letters or memoranda, or similar property. Free 1040ez Certain U. Free 1040ez S. Free 1040ez government publications. Free 1040ez Certain commodities derivative financial instruments held by a commodities derivatives dealer. Free 1040ez Hedging transactions. Free 1040ez A capital gain is a gain on the sale or exchange of a capital asset. Free 1040ez A capital loss is a loss on the sale or exchange of a capital asset. Free 1040ez If the sale is in foreign currency, for the purpose of determining gain, the cost and selling price of the property should be expressed in U. Free 1040ez S. Free 1040ez currency at the rate of exchange prevailing as of the date of the purchase and date of the sale, respectively. Free 1040ez You may want to read Publication 544. Free 1040ez However, use Publication 544 only to determine what is a sale or exchange of a capital asset, or what is treated as such. Free 1040ez Specific tax treatment that applies to U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizens or residents generally does not apply to you. Free 1040ez The following gains are subject to the 30% (or lower treaty) rate without regard to the 183-day rule, discussed later. Free 1040ez Gains on the disposal of timber, coal, or domestic iron ore with a retained economic interest. Free 1040ez Gains on contingent payments received from the sale or exchange of patents, copyrights, and similar property after October 4, 1966. Free 1040ez Gains on certain transfers of all substantial rights to, or an undivided interest in, patents if the transfers were made before October 5, 1966. Free 1040ez Gains on the sale or exchange of original issue discount obligations. Free 1040ez Gains in (1) are not subject to the 30% (or lower treaty) rate if you choose to treat the gains as effectively connected with a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business. Free 1040ez See Income From Real Property , later. Free 1040ez 183-day rule. Free 1040ez   If you were in the United States for 183 days or more during the tax year, your net gain from sales or exchanges of capital assets is taxed at a 30% (or lower treaty) rate. Free 1040ez For purposes of the 30% (or lower treaty) rate, net gain is the excess of your capital gains from U. Free 1040ez S. Free 1040ez sources over your capital losses from U. Free 1040ez S. Free 1040ez sources. Free 1040ez This rule applies even if any of the transactions occurred while you were not in the United States. Free 1040ez   To determine your net gain, consider the amount of your gains and losses that would be recognized and taken into account only if, and to the extent that, they would be recognized and taken into account if you were in a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business during the year and the gains and losses were effectively connected with that trade or business during the tax year. Free 1040ez   In arriving at your net gain, do not take the following into consideration. Free 1040ez The four types of gains listed earlier. Free 1040ez The deduction for a capital loss carryover. Free 1040ez Capital losses in excess of capital gains. Free 1040ez Exclusion for gain from the sale or exchange of qualified small business stock (section 1202 exclusion). Free 1040ez Losses from the sale or exchange of property held for personal use. Free 1040ez However, losses resulting from casualties or thefts may be deductible on Schedule A (Form 1040NR). Free 1040ez See Itemized Deductions in chapter 5. Free 1040ez   If you are not engaged in a trade or business in the United States and have not established a tax year for a prior period, your tax year will be the calendar year for purposes of the 183-day rule. Free 1040ez Also, you must file your tax return on a calendar-year basis. Free 1040ez   If you were in the United States for less than 183 days during the tax year, capital gains (other than gains listed earlier) are tax exempt unless they are effectively connected with a trade or business in the United States during your tax year. Free 1040ez Reporting. Free 1040ez   Report your gains and losses from the sales or exchanges of capital assets that are not effectively connected with a trade or business in the United States on page 4 of Form 1040NR. Free 1040ez Report gains and losses from sales or exchanges of capital assets (including real property) that are effectively connected with a trade or business in the United States on a separate Schedule D (Form 1040), Form 4797, or both. Free 1040ez Attach them to Form 1040NR. Free 1040ez Income From Real Property If you have income from real property located in the United States that you own or have an interest in and hold for the production of income, you can choose to treat all income from that property as income effectively connected with a trade or business in the United States. Free 1040ez The choice applies to all income from real property located in the United States and held for the production of income and to all income from any interest in such property. Free 1040ez This includes income from rents, royalties from mines, oil or gas wells, or other natural resources. Free 1040ez It also includes gains from the sale or exchange of timber, coal, or domestic iron ore with a retained economic interest. Free 1040ez You can make this choice only for real property income that is not otherwise effectively connected with your U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business. Free 1040ez If you make the choice, you can claim deductions attributable to the real property income and only your net income from real property is taxed. Free 1040ez This choice does not treat a nonresident alien, who is not otherwise engaged in a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business, as being engaged in a trade or business in the United States during the year. Free 1040ez Example. Free 1040ez You are a nonresident alien and are not engaged in a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business. Free 1040ez You own a single-family house in the United States that you rent out. Free 1040ez Your rental income for the year is $10,000. Free 1040ez This is your only U. Free 1040ez S. Free 1040ez source income. Free 1040ez As discussed earlier under The 30% Tax, the rental income is subject to a tax at a 30% (or lower treaty) rate. Free 1040ez You received a Form 1042-S showing that your tenants properly withheld this tax from the rental income. Free 1040ez You do not have to file a U. Free 1040ez S. Free 1040ez tax return (Form 1040NR) because your U. Free 1040ez S. Free 1040ez tax liability is satisfied by the withholding of tax. Free 1040ez If you make the choice discussed earlier, you can offset the $10,000 income by certain rental expenses. Free 1040ez (See Publication 527, Residential Rental Property, for information on rental expenses. Free 1040ez ) Any resulting net income is taxed at graduated rates. Free 1040ez If you make this choice, report the rental income and expenses on Schedule E (Form 1040) and attach the schedule to Form 1040NR. Free 1040ez For the first year you make the choice, also attach the statement discussed next. Free 1040ez Making the choice. Free 1040ez   Make the initial choice by attaching a statement to your return, or amended return, for the year of the choice. Free 1040ez Include the following in your statement. Free 1040ez That you are making the choice. Free 1040ez Whether the choice is under Internal Revenue Code section 871(d) (explained earlier) or a tax treaty. Free 1040ez A complete list of all your real property, or any interest in real property, located in the United States. Free 1040ez Give the legal identification of U. Free 1040ez S. Free 1040ez timber, coal, or iron ore in which you have an interest. Free 1040ez The extent of your ownership in the property. Free 1040ez The location of the property. Free 1040ez A description of any major improvements to the property. Free 1040ez The dates you owned the property. Free 1040ez Your income from the property. Free 1040ez Details of any previous choices and revocations of the real property income choice. Free 1040ez   This choice stays in effect for all later tax years unless you revoke it. Free 1040ez Revoking the choice. Free 1040ez   You can revoke the choice without IRS approval by filing Form 1040X, Amended U. Free 1040ez S. Free 1040ez Individual Income Tax Return, for the year you made the choice and for later tax years. Free 1040ez You must file Form 1040X within 3 years from the date your return was filed or 2 years from the time the tax was paid, whichever is later. Free 1040ez If this time period has expired for the year of choice, you cannot revoke the choice for that year. Free 1040ez However, you may revoke the choice for later tax years only if you have IRS approval. Free 1040ez For information on how to get IRS approval, see Regulation section 1. Free 1040ez 871-10(d)(2). Free 1040ez Transportation Tax A 4% tax rate applies to transportation income that is not effectively connected because it does not meet the two conditions listed earlier under Transportation Income . Free 1040ez If you receive transportation income subject to the 4% tax, you should figure the tax and show it on line 57 of Form 1040NR. Free 1040ez Attach a statement to your return that includes the following information (if applicable). Free 1040ez Your name, taxpayer identification number, and tax year. Free 1040ez A description of the types of services performed (whether on or off board). Free 1040ez Names of vessels or registration numbers of aircraft on which you performed the services. Free 1040ez Amount of U. Free 1040ez S. Free 1040ez source transportation income derived from each type of service for each vessel or aircraft for the calendar year. Free 1040ez Total amount of U. Free 1040ez S. Free 1040ez source transportation income derived from all types of services for the calendar year. Free 1040ez This 4% tax applies to your U. Free 1040ez S. Free 1040ez source gross transportation income. Free 1040ez This only includes transportation income that is treated as derived from sources in the United States if the transportation begins or ends in the United States. Free 1040ez For transportation income from personal services, the transportation must be between the United States and a U. Free 1040ez S. Free 1040ez possession. Free 1040ez For personal services of a nonresident alien, this only applies to income derived from, or in connection with, an aircraft. Free 1040ez Interrupted Period of Residence You are subject to tax under a special rule if you interrupt your period of U. Free 1040ez S. Free 1040ez residence with a period of nonresidence. Free 1040ez The special rule applies if you meet all of the following conditions. Free 1040ez You were a U. Free 1040ez S. Free 1040ez resident for a period that includes at least 3 consecutive calendar years. Free 1040ez You were a U. Free 1040ez S. Free 1040ez resident for at least 183 days in each of those years. Free 1040ez You ceased to be treated as a U. Free 1040ez S. Free 1040ez resident. Free 1040ez You then again became a U. Free 1040ez S. Free 1040ez resident before the end of the third calendar year after the end of the period described in (1) above. Free 1040ez Under this special rule, you are subject to tax on your U. Free 1040ez S. Free 1040ez source gross income and gains on a net basis at the graduated rates applicable to individuals (with allowable deductions) for the period you were a nonresident alien, unless you would be subject to a higher tax under the 30% tax (discussed earlier) on income not connected with a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business. Free 1040ez For information on how to figure the special tax, see How To Figure the Expatriation Tax (If You Expatriated Before June 17, 2008) under Expatriation Tax , below. Free 1040ez Example. Free 1040ez John Willow, a citizen of New Zealand, entered the United States on April 1, 2008, as a lawful permanent resident. Free 1040ez On August 1, 2010, John ceased to be a lawful permanent resident and returned to New Zealand. Free 1040ez During his period of residence, he was present in the United States for at least 183 days in each of three consecutive years (2008, 2009, and 2010). Free 1040ez He returned to the United States on October 5, 2013, as a lawful permanent resident. Free 1040ez He became a resident before the close of the third calendar year (2013) beginning after the end of his first period of residence (August 1, 2010). Free 1040ez Therefore, he is subject to tax under the special rule for the period of nonresidence (August 2, 2010, through October 4, 2013) if it is more than the tax that would normally apply to him as a nonresident alien. Free 1040ez Reporting requirements. Free 1040ez   If you are subject to this tax for any year in the period you were a nonresident alien, you must file Form 1040NR for that year. Free 1040ez The return is due by the due date (including extensions) for filing your U. Free 1040ez S. Free 1040ez income tax return for the year that you again become a U. Free 1040ez S. Free 1040ez resident. Free 1040ez If you already filed returns for that period, you must file amended returns. Free 1040ez You must attach a statement to your return that identifies the source of all of your U. Free 1040ez S. Free 1040ez and foreign gross income and the items of income subject to this special rule. Free 1040ez Expatriation Tax The expatriation tax provisions apply to U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizens who have renounced their citizenship and long-term residents who have ended their residency. Free 1040ez The rules that apply are based on the dates of expatriation, which are described in the following sections. Free 1040ez Expatriation Before June 4, 2004. Free 1040ez Expatriation After June 3, 2004, and Before June 17, 2008. Free 1040ez Expatriation After June 16, 2008. Free 1040ez Long-term resident defined. Free 1040ez   You are a long-term resident if you were a lawful permanent resident of the United States in at least 8 of the last 15 tax years ending with the year your residency ends. Free 1040ez In determining if you meet the 8-year requirement, do not count any year that you are treated as a resident of a foreign country under a tax treaty and do not waive treaty benefits. Free 1040ez Expatriation Before June 4, 2004 If you expatriated before June 4, 2004, the expatriation rules apply if one of the principal purposes of the action is the avoidance of U. Free 1040ez S. Free 1040ez taxes. Free 1040ez Unless you received a ruling from the IRS that you did not expatriate to avoid U. Free 1040ez S. Free 1040ez taxes, you are presumed to have tax avoidance as a principal purpose if: Your average annual net income tax for the last 5 tax years ending before the date of your action to relinquish your citizenship or terminate your residency was more than $100,000, or Your net worth on the date of your action was $500,000 or more. Free 1040ez The amounts above are adjusted for inflation if your expatriation action is after 1997 (see Table 4-1). Free 1040ez Table 4-1. Free 1040ez Inflation-Adjusted Amounts for Expatriation Actions Before June 4, 2004 IF you expatriated during . Free 1040ez . Free 1040ez . Free 1040ez   THEN the rules outlined on this page apply if . Free 1040ez . Free 1040ez . Free 1040ez     Your 5-year average annual net income tax was more than . Free 1040ez . Free 1040ez . Free 1040ez OR Your net worth equaled or exceeded . Free 1040ez . Free 1040ez . Free 1040ez 1999   110,000   552,000 2000   112,000   562,000 2001   116,000   580,000 2002   120,000   599,000 2003   122,000   608,000 2004 (before June 4)*   124,000   622,000 *If you expatriated after June 3, 2004, see Expatriation After June 3, 2004, and Before June 17, 2008 or Expatriation After June 16, 2008. Free 1040ez Reporting requirements. Free 1040ez   If you lost your U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizenship, you should have filed Form 8854 with a consular office or a federal court at the time of loss of citizenship. Free 1040ez If you ended your long-term residency, you should have filed Form 8854 with the Internal Revenue Service when you filed your dual-status tax return for the year your residency ended. Free 1040ez   Your U. Free 1040ez S. Free 1040ez residency is considered to have ended when you ceased to be a lawful permanent resident or you began to be treated as a resident of another country under a tax treaty and do not waive treaty benefits. Free 1040ez Penalties. Free 1040ez   If you failed to file Form 8854, you may have to pay a penalty equal to the greater of 5% of the expatriation tax or $1,000. Free 1040ez The penalty will be assessed for each year of the 10-year period beginning on the date of expatriation during which your failure to file continues. Free 1040ez The penalty will not be imposed if you can show that the failure is due to reasonable cause and not willful neglect. Free 1040ez Expatriation tax. Free 1040ez   The expatriation tax applies to the 10-year period following the date of expatriation or termination of residency. Free 1040ez It is figured in the same way as for those expatriating after June 3, 2004, and before June 17, 2008. Free 1040ez See How To Figure the Expatriation Tax (If You Expatriated Before June 17, 2008) in the next section. Free 1040ez Expatriation After June 3, 2004, and Before June 17, 2008 If you expatriated after June 3, 2004, and before June 17, 2008, the expatriation rules apply to you if any of the following statements apply. Free 1040ez Your average annual net income tax for the 5 tax years ending before the date of expatriation or termination of residency is more than: $124,000 if you expatriated or terminated residency in 2004. Free 1040ez $127,000 if you expatriated or terminated residency in 2005. Free 1040ez $131,000 if you expatriated or terminated residency in 2006. Free 1040ez $136,000 if you expatriated or terminated residency in 2007. Free 1040ez $139,000 if you expatriated or terminated residency in 2008. Free 1040ez Your net worth is $2 million or more on the date of your expatriation or termination of residency. Free 1040ez You fail to certify on Form 8854 that you have complied with all U. Free 1040ez S. Free 1040ez federal tax obligations for the 5 tax years preceding the date of your expatriation or termination of residency. Free 1040ez Exception for dual-citizens and certain minors. Free 1040ez   Certain dual-citizens and certain minors (defined next) are not subject to the expatriation tax even if they meet (1) or (2) earlier. Free 1040ez However, they still must provide the certification required in (3). Free 1040ez Certain dual-citizens. Free 1040ez   You may qualify for the exception described above if all of the following apply. Free 1040ez You became at birth a U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizen and a citizen of another country and you continue to be a citizen of that other country. Free 1040ez You were never a resident alien of the United States (as defined in chapter 1). Free 1040ez You never held a U. Free 1040ez S. Free 1040ez passport. Free 1040ez You were present in the United States for no more than 30 days during any calendar year that is 1 of the 10 calendar years preceding your loss of U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizenship. Free 1040ez Certain minors. Free 1040ez   You may qualify for the exception described above if you meet all of the following requirements. Free 1040ez You became a U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizen at birth. Free 1040ez Neither of your parents was a U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizen at the time of your birth. Free 1040ez You expatriated before you were 18½. Free 1040ez You were present in the United States for not more than 30 days during any calendar year that is 1 of the 10 calendar years preceding your expatriation. Free 1040ez Tax consequences of presence in the United States. Free 1040ez   The following rules apply if you do not meet the exception above for dual-citizens and certain minors and the expatriation rules would otherwise apply to you. Free 1040ez   The expatriation tax does not apply to any tax year during the 10-year period if you are physically present in the United States for more than 30 days during the calendar year ending in that year. Free 1040ez Instead, you are treated as a U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizen or resident and taxed on your worldwide income for that tax year. Free 1040ez You must file Form 1040, 1040A, or 1040EZ and figure your tax as prescribed in the instructions for those forms. Free 1040ez   When counting the number of days of presence during a calendar year, count any day you were physically present in the United States at any time during the day. Free 1040ez However, do not count any days (up to a limit of 30 days) on which you performed personal services in the United States for an employer who is not related to you if either of the following apply. Free 1040ez You have ties with other countries. Free 1040ez You have ties with other countries if: You became (within a reasonable period after your expatriation or termination of residency) a citizen or resident of the country in which you, your spouse, or either of your parents were born, and You became fully liable for income tax in that country. Free 1040ez You were physically present in the United States for 30 days or less during each year in the 10-year period ending on the date of expatriation or termination of residency. Free 1040ez Do not count any day you were an exempt individual or were unable to leave the United States because of a medical condition that arose while you were in the United States. Free 1040ez See Exempt individual and Medical condition in chapter 1 under Substantial Presence Test, but disregard the information about Form 8843. Free 1040ez Related employer. Free 1040ez   If your employer in the United States is any of the following, then your employer is related to you. Free 1040ez You must count any days you performed services in the United States for that employer as days of presence in the United States. Free 1040ez Members of your family. Free 1040ez This includes only your brothers and sisters, half-brothers and half-sisters, spouse, ancestors (parents, grandparents, etc. Free 1040ez ), and lineal descendants (children, grandchildren, etc. Free 1040ez ). Free 1040ez A partnership in which you directly or indirectly own more than 50% of the capital interest or the profits interest. Free 1040ez A corporation in which you directly or indirectly own more than 50% in value of the outstanding stock. Free 1040ez (See Publication 550, chapter 4, Constructive ownership of stock, for how to determine whether you directly or indirectly own outstanding stock. Free 1040ez ) A tax-exempt charitable or educational organization that is directly or indirectly controlled, in any manner or by any method, by you or by a member of your family, whether or not this control is legally enforceable. Free 1040ez Date of tax expatriation. Free 1040ez   For purposes of U. Free 1040ez S. Free 1040ez tax rules, the date of your expatriation or termination of residency is the later of the dates on which you perform the following actions. Free 1040ez You notify either the Department of State or the Department of Homeland Security (whichever is appropriate) of your expatriating act or termination of residency. Free 1040ez You file Form 8854 in accordance with the form instructions. Free 1040ez Annual return. Free 1040ez   If the expatriation tax applies to you, you must file Form 8854 each year during the 10-year period following the date of expatriation. Free 1040ez You must file this form even if you owe no U. Free 1040ez S. Free 1040ez tax. Free 1040ez Penalty. Free 1040ez   If you fail to file Form 8854 for any tax year, fail to include all information required to be shown on the form, or include incorrect information, you may have to pay a penalty of $10,000. Free 1040ez You will not have to pay a penalty if you show that the failure is due to reasonable cause and not to willful neglect. Free 1040ez How To Figure the Expatriation Tax (If You Expatriated Before June 17, 2008) If the expatriation tax applies to you, you are generally subject to tax on your U. Free 1040ez S. Free 1040ez source gross income and gains on a net basis at the graduated rates applicable to individuals (with allowable deductions) unless you would be subject to a higher tax under the 30% tax (discussed earlier) on income not connected with a U. Free 1040ez S. Free 1040ez trade or business. Free 1040ez For this purpose, U. Free 1040ez S. Free 1040ez source gross income (defined in chapter 2) includes gains from the sale or exchange of: Property (other than stock or debt obligations) located in the United States, Stock issued by a U. Free 1040ez S. Free 1040ez domestic corporation, and Debt obligations of U. Free 1040ez S. Free 1040ez persons or of the United States, a state or political subdivision thereof, or the District of Columbia. Free 1040ez U. Free 1040ez S. Free 1040ez source income also includes any income or gain derived from stock in certain controlled foreign corporations if you owned, or were considered to own, at any time during the 2-year period ending on the date of expatriation, more than 50% of: The total combined voting power of all classes of that corporation's stock, or The total value of the stock. Free 1040ez The income or gain is considered U. Free 1040ez S. Free 1040ez source income only to the extent of your share of earnings and profits earned or accumulated before the date of expatriation and during the periods you met the ownership requirements discussed above. Free 1040ez Any exchange of property is treated as a sale of the property at its fair market value on the date of the exchange and any gain is treated as U. Free 1040ez S. Free 1040ez source gross income in the tax year of the exchange unless you enter into a gain recognition agreement under Notice 97-19. Free 1040ez Other information. Free 1040ez   For more information on the expatriation tax provisions, including exceptions to the tax and special U. Free 1040ez S. Free 1040ez source rules, see section 877 of the Internal Revenue Code. Free 1040ez Expatriation Tax Return If you expatriated or terminated your U. Free 1040ez S. Free 1040ez residency, or you are subject to the expatriation tax, you must file Form 8854, Initial and Annual Expatriation Statement. Free 1040ez Attach it to Form 1040NR if you are required to file that form. Free 1040ez If you are present in the United States following your expatriation and are subject to tax as a U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizen or resident, file Form 8854 with Form 1040. Free 1040ez Expatriation After June 16, 2008 If you expatriated after June 16, 2008, the expatriation rules apply to you if you meet any of the following conditions. Free 1040ez Your average annual net income tax for the 5 years ending before the date of expatriation or termination of residency is more than: $139,000 if you expatriated or terminated residency in 2008. Free 1040ez $145,000 if you expatriated or terminated residency in 2009 or 2010. Free 1040ez $147,000 if you expatriated or terminated residency in 2011. Free 1040ez $151,000 if you expatriated or terminated residency in 2012. Free 1040ez $155,000 if you expatriated or terminated residency in 2013. Free 1040ez Your net worth is $2 million or more on the date of your expatriation or termination of residency. Free 1040ez You fail to certify on Form 8854 that you have complied with all U. Free 1040ez S. Free 1040ez federal tax obligations for the 5 years preceding the date of your expatriation or termination of residency. Free 1040ez Exception for dual-citizens and certain minors. Free 1040ez   Certain dual-citizens and certain minors (defined next) are not subject to the expatriation tax even if they meet (1) or (2) above. Free 1040ez However, they still must provide the certification required in (3) above. Free 1040ez Certain dual-citizens. Free 1040ez   You may qualify for the exception described above if both of the following apply. Free 1040ez You became at birth a U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizen and a citizen of another country and you continue to be a citizen of, and are taxed as a resident of, that other country. Free 1040ez You have been a resident of the United States for not more than 10 years during the 15-year tax period ending with the tax year during which the expatriation occurs. Free 1040ez For the purpose of determining U. Free 1040ez S. Free 1040ez residency, use the substantial presence test described in chapter 1. Free 1040ez Certain minors. Free 1040ez   You may qualify for the exception described earlier if you meet both of the following requirements. Free 1040ez You expatriated before you were 18½. Free 1040ez You have been a resident of the United States for not more than 10 tax years before the expatriation occurs. Free 1040ez For the purpose of determining U. Free 1040ez S. Free 1040ez residency, use the substantial presence test described in chapter 1. Free 1040ez Expatriation date. Free 1040ez   Your expatriation date is the date you relinquish U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizenship (in the case of a former citizen) or terminate your long-term residency (in the case of a former U. Free 1040ez S. Free 1040ez resident). Free 1040ez Former U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizen. Free 1040ez   You are considered to have relinquished your U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizenship on the earliest of the following dates. Free 1040ez The date you renounced U. Free 1040ez S. Free 1040ez citizenship before a diplomatic or consular officer of the United States (provided that the voluntary renouncement was later confirmed by the issuance of a certificate of loss of nationality). Free 1040ez The date you furnished to the State Department a signed statement of voluntary relinquishment of U. Free 1040ez S. Free 1040ez nationality confirming the performance of an expatriating act (provided that the voluntary relinquishment was later confirmed by the issuance of a certificate of loss of nationality). Free 1040ez The date the State Department issued a certificate of loss of nationality. Free 1040ez The date that a U. Free 1040ez S. Free 1040ez court canceled your certificate of naturalization. Free 1040ez Former long-term resident. Free 1040ez   You are considered to have terminated your long-term residency on the earliest of the following dates. Free 1040ez The date you voluntarily relinquished your lawful permanent resident status by filing Department of Homeland Security Form I-407 with a U. Free 1040ez S. Free 1040ez consular or immigration officer, and the Department of Homeland Security determined that you have, in fact, abandoned your lawful permanent resident status. Free 1040ez The date you became subject to a final administrative order for your removal from the United States under the Immigration and Nationality Act and you actually left the United States as a result of that order. Free 1040ez If you were a dual resident of the United States and a country with which the United States has an income tax treaty, the date you began to be treated as a resident of that country and you determined that, for purposes of the treaty, you are a resident of the treaty country and notify the IRS of that treatment on Forms 8833 and 8854. Free 1040ez See Effect of Tax Treaties in chapter 1 for more information about dual residents. Free 1040ez How To Figure the Expatriation Tax (If You Expatriate After June 16, 2008) In the year you expatriate, you are subject to income tax on the net unrealized gain (or loss) in your property as if the property had been sold for its fair market value on the day before your expatriation date (“mark-to-market tax”). Free 1040ez This applies to most types of property interests you held on the date of relinquishment of citizenship or termination of residency. Free 1040ez But see Exceptions , later. Free 1040ez Gains arising from deemed sales must be taken into account for the tax year of the deemed sale without regard to other U. Free 1040ez S. Free 1040ez internal revenue laws. Free 1040ez Losses from deemed sales must be taken into account to the extent otherwise provided under U. Free 1040ez S. Free 1040ez internal revenue laws. Free 1040ez However, Internal Revenue Code section 1091 (relating to the disallowance of losses on wash sales of stock and securities) does not apply. Free 1040ez The net gain that you otherwise must include in your income is reduced (but not below zero) by: $600,000 if you expatriated or terminated residency before January 1, 2009. Free 1040ez $626,000 if you expatriated or terminated residency in 2009. Free 1040ez $627,000 if you expatriated or terminated residency in 2010. Free 1040ez $636,000 if you expatriated or terminated residency in 2011. Free 1040ez $651,000 if you expatriated or terminated residency in 2012. Free 1040ez $668,000 if you expatriated or terminated residency in 2013. Free 1040ez Exceptions. Free 1040ez   The mark-to-market tax does not apply to the following. Free 1040ez Eligible deferred compensation items. Free 1040ez Ineligible deferred compensation items. Free 1040ez Interests in nongrantor trusts. Free 1040ez Specified tax deferred accounts. Free 1040ez Instead, items (1) and (3) may be subject to withholding at source. Free 1040ez In the case of item (2), you are treated as receiving the present value of your accrued benefit as of the day before the expatriation date. Free 1040ez In the case of item (4), you are treated as receiving a distribution of your entire interest in the account on the day before your expatriation date. Free 1040ez See paragraphs (d), (e), and (f) of section 877A for more information. Free 1040ez Expatriation Tax Return If you expatriated or terminated your U. Free 1040ez S. Free 1040ez residency, or you are subject to the expatriation rules (as discussed earlier in the first paragraph under Expatriation After June 16, 2008), you must file Form 8854. Free 1040ez Attach it to Form 1040 or Form 1040NR if you are required to file either of those forms. Free 1040ez Deferral of payment of mark-to-market tax. Free 1040ez   You can make an irrevocable election to defer payment of the mark-to-market tax imposed on the deemed sale of property. Free 1040ez If you make this election, the following rules apply. Free 1040ez You can make the election on a property-by-property basis. Free 1040ez The deferred tax attributable to a particular property is due on the return for the tax year in which you dispose of the property. Free 1040ez Interest is charged for the period the tax is deferred. Free 1040ez The due date for the payment of the deferred tax cannot be extended beyond the earlier of the following dates. Free 1040ez The due date of the return required for the year of death. Free 1040ez The time that the security provided for the property fails to be adequate. Free 1040ez See item (6) below. Free 1040ez You make the election on Form 8854. Free 1040ez You must provide adequate security (such as a bond). Free 1040ez You must make an irrevocable waiver of any right under any treaty of the United States which would preclude assessment or collection of the mark-to-market tax. Free 1040ez   For more information about the deferral of payment, see the Instructions for Form 8854. Free 1040ez Prev  Up  Next   Home   More Online Publications