Filing Your Taxes Online is Fast, Easy and Secure.
Start now and receive your tax refund in as little as 7 days.

1. Get Answers

Your online questions are customized to your unique tax situation.

2. Maximize your Refund

Find tax credits for everything from school tuition to buying a hybri

3. E-File for FREE

E-file free with direct deposit to get your refund in as few as 7 days.

Filing your taxes with paper mail can be difficult and it could take weeks for your refund to arrive. IRS e-file is easy, fast and secure. There is no paperwork going to the IRS so tax refunds can be processed in as little as 7 days with direct deposit. As you prepare your taxes online, you can see your tax refund in real time.

FREE audit support and representation from an enrolled agent – NEW and only from H&R Block

File A 1040x

Free Taxact 2011How To Amend 2012 Taxes1040xTax Act 2012 Login Return UserH&r Block 1040nr2010 1040 Tax FormTax Act Online 2012Can I Amend My 2013 Tax ReturnExample Of 1040x Amended Tax Returns For 2013How To Fill Out 1040xIrs Federal Tax Tables 20112011 Tax Form1040x Form For 2013Free Tax Filing For State And FederalOnline TaxesStudent IncomeTax Filing For 2012File 1040ezIrs Gov 1040ezHow Can I File Taxes For 2012Do I File 2008 Tax ReturnFile Amended Tax Return 2011Hr Block Free Tax FilingIrs Form 1040ez Tax Tables1040 Tax Form 2011H R Block 2011Military ComFree Turbotax For MilitaryWww Irs Gov Freefile ComTaxhow 1040xIrs 1040ez InstructionsTaxes HrblockIrs GovFiling Tax AmendmentStudent Tax FormH&r Block File OnlineFiling A 1040xFree State Tax SoftwareH&r Block Key Code Free State FilingFree File Taxes

File A 1040x

File a 1040x 17. File a 1040x   Arreglos de Ahorros para la Jubilación (Arreglos IRA) Table of Contents Qué Hay de Nuevo en el Año 2013 Recordatorios Introduction Useful Items - You may want to see: Arreglos IRA Tradicionales¿Quién Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? ¿Cuándo y Cómo se Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? ¿Cuánto se Puede Aportar? ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? ¿Cuánto se Puede Deducir? Aportaciones no Deducibles Arreglos IRA Heredados ¿Puede Traspasar Activos de un Plan de Jubilación? ¿Cuándo Puede Retirar o Utilizar Activos de un Arreglo IRA? ¿Cuándo Tiene que Retirar Activos de un Arreglo IRA? (Distribuciones Mínimas Obligatorias) ¿Están Sujetas a Impuestos las Distribuciones? ¿Qué Acciones Dan Lugar a Multas o Impuestos Adicionales? Arreglos Roth IRA ¿Qué Es un Arreglo Roth IRA? ¿Cuándo se Puede Abrir un Arreglo Roth IRA? ¿Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA? ¿Se Pueden Trasladar Activos a un Arreglo Roth IRA? ¿Están Sujetas a Impuestos las Distribuciones? Qué Hay de Nuevo en el Año 2013 Límite en las aportaciones y las deducciones de los arreglos IRA tradicionales. File a 1040x  El límite sobre las aportaciones que puede efectuar a su arreglo IRA tradicional para el año 2013 aumentará a la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $5,500 o Su remuneración tributable para el año. File a 1040x Si usted tiene 50 años o más antes del año 2014, lo máximo que puede aportar a su arreglo IRA tradicional para 2013 será la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $6,500 o Su remuneración tributable para el año. File a 1040x Si desea más información, vea ¿Cuánto se Puede Aportar? , más adelante. File a 1040x Límite en las aportaciones de los arreglos Roth IRA. File a 1040x  Si las aportaciones efectuadas en nombre suyo se realizan únicamente a los arreglos Roth IRA, el límite de su aportación para el año 2013 será generalmente la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $5,500 o Su remuneración tributable para el año. File a 1040x Si usted tiene 50 años o más antes del año 2014 y las aportaciones efectuadas en nombre suyo se realizaron únicamente a arreglos Roth IRA, lo máximo que puede aportar para el año 2013 será generalmente la cantidad menor entre las cantidades siguientes: $6,500 o Su remuneración tributable para el año. File a 1040x Sin embargo, si su ingreso bruto ajustado modificado es mayor que cierta cantidad, el límite sobre su aportación podría reducirse. File a 1040x Si desea más información, vea ¿Cuánto se Puede Aportar? , bajo ¿Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA?, más adelante. File a 1040x Aumento del límite del ingreso bruto ajustado modificado para aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. File a 1040x  Para 2013, si estaba cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, su deducción por aportaciones a un arreglo IRA tradicional se reduce paulatinamente si su ingreso bruto ajustado modificado es: Más de $95,000 pero menos de $115,000 en el caso de un matrimonio que presente la declaración conjunta o un viudo que reúna los requisitos, Más de $59,000 pero menos de $69,000 en el caso de un soltero o cabeza de familia o Menos de $10,000 en el caso de un casado que presente la declaración por separado. File a 1040x Si vivía con su cónyuge o presenta la declaración conjunta y su cónyuge estaba cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, pero usted no lo estaba, se reduce paulatinamente su deducción si tiene ingresos brutos ajustados modificados de más de $178,000 pero menos de $188,000. File a 1040x Si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $188,000 o más, no puede hacer una deducción por aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. File a 1040x Vea Cuánto se Puede Deducir , más adelante. File a 1040x Aumento del límite del ingreso bruto ajustado modificado para aportaciones hechas a un arreglo Roth IRA. File a 1040x  Para 2013, el límite sobre aportaciones a un arreglo Roth IRA se reduce paulatinamente en las siguientes situaciones: Su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración conjunta o viudo que reúne los requisitos y tiene ingresos brutos ajustados modificados de por lo menos $178,000. File a 1040x No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $188,000 o más. File a 1040x Su estado civil para efectos de la declaración es soltero, cabeza de familia, o casado que presenta la declaración por separado y no vivió con su cónyuge en ningún momento en 2013 y su ingreso bruto ajustado modificado es por lo menos $112,000. File a 1040x No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $127,000 o más. File a 1040x Su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado, vivió con su cónyuge en algún momento durante el año y sus ingresos brutos ajustados modificados son más de -0-. File a 1040x No puede hacer aportaciones a un arreglo Roth IRA si tiene ingresos brutos ajustados modificados de $10,000 o más. File a 1040x Vea Puede Hacer Aportaciones a un Arreglo Roth IRA , más adelante. File a 1040x Impuesto sobre los ingresos netos de inversión. File a 1040x  Para propósitos del impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés), los ingresos netos de inversión no incluyen distribuciones de un plan de jubilación calificado, incluidos los arreglos IRA (como por ejemplo, los planes conforme a las secciones 401(a), 403(a), 403(b), 408, 408A o 457(b)). File a 1040x Sin embargo, estas distribuciones se incluyen al calcular el límite del ingreso bruto ajustado modificado. File a 1040x Las distribuciones de un plan de jubilación no calificado se incluyen en los ingresos netos de inversión. File a 1040x Vea el Formulario 8960, Net Investment Income Tax — Individuals, Estates, and Trusts (Impuesto sobre los ingresos netos de inversión —Personas físicas, patrimonios y fideicomisos), además de sus instrucciones, ambos disponibles en inglés, si desea obtener más información. File a 1040x Cambio de nombre. File a 1040x . File a 1040x  El nombre de todos los arreglos IRA para cónyuges ha cambiado a Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. File a 1040x No hubo cambio a las reglas que rigen estos arreglos IRA. File a 1040x Vea, Arreglo Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges , más adelante, para más información. File a 1040x Recordatorios Límites de 2014. File a 1040x  Encontrará información acerca de los límites de aportaciones de 2014 y del Ingreso Bruto Ajustado (AGI por sus siglas en inglés) en la Publicación 590, en inglés. File a 1040x Aportaciones hechas a arreglos IRA tradicionales y a arreglos Roth IRA. File a 1040x   Para información adicional sobre el límite de la suma de aportaciones si se realizan aportaciones a un arreglo IRA tradicional y un arreglo Roth IRA, vea Arreglos Roth IRA y arreglos IRA tradicionales bajo ¿Cuánto se Puede Aportar?, en la sección dedicada a los Arreglos Roth IRA, más adelante. File a 1040x Informe de la distribución mínima obligatoria. File a 1040x  Si una distribución mínima de su arreglo IRA es obligatoria, el fideicomisario, custodio o emisor en cuyas manos estaba dicho arreglo IRA al final del año precedente tiene que informarle de la distribución mínima obligatoria o estar dispuesto a calculársela. File a 1040x El informe o disposición anterior tiene que incluir la fecha para la cual se tiene que distribuir la cantidad de fondos. File a 1040x El informe se debe entregar el 31 de enero del año en el que se requiera la distribución mínima. File a 1040x Se puede entregar junto con el informe de la declaración del valor justo de mercado de finales de año que se le suele enviar cada año. File a 1040x No se necesita entregar este informe en el caso de arreglos IRA cuyos dueños hayan fallecido. File a 1040x Intereses de arreglos IRA. File a 1040x  Aunque los intereses procedentes de un arreglo IRA no se suelen tributar en el año en el que se devengan, éstos no se consideran intereses exentos de impuestos. File a 1040x En la mayoría de los casos, los impuestos devengados por un arreglo IRA tradicional se postergan hasta que reciba una distribución. File a 1040x No declare dichos intereses como intereses exentos de impuestos en su declaración de impuestos. File a 1040x Formulario 8606. File a 1040x   Para declarar las aportaciones como no deducibles, tiene que presentar el Formulario 8606, Nondeductible IRAs (Arreglos IRA no deducibles), en inglés. File a 1040x La expresión “50 años de edad o más” se usa algunas veces en este capítulo. File a 1040x Se refiere al dueño de un arreglo IRA que ha cumplido 50 años de edad o más para finales del año tributario. File a 1040x Introduction Un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) es un plan individual de ahorros que le brinda ventajas tributarias para ahorrar con miras a la jubilación. File a 1040x Este capítulo trata de los siguientes temas: Las reglas relativas a un arreglo IRA tradicional (todo arreglo IRA que no sea un arreglo Roth o SIMPLE IRA). File a 1040x El arreglo Roth IRA, que brinda las opciones de hacer aportaciones no deducibles y distribuciones exentas de impuestos. File a 1040x Este capítulo no presenta los Simplified Employee Pensions (Planes de pensión simplificada para empleados, o SEP, por sus siglas en inglés) ni los Savings Incentive Match Plans for Employees (Planes de incentivos de ahorros para empleados en los que el empleador aporta cantidades iguales, o SIMPLE, por sus siglas en inglés). File a 1040x Para más información acerca de estos planes y los arreglos SEP IRA y SIMPLE que son parte de dichos planes, vea las Publicaciones 560 y 590, en inglés. File a 1040x Para información sobre aportaciones, deducciones, retiros, traspasos, reinversiones y otras transacciones, vea la Publicación 590, en inglés. File a 1040x Useful Items - You may want to see: Publicación 560 Retirement Plans for Small Business (Planes de jubilación para pequeños negocios), en inglés 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos de ahorros para la jubilación (Arreglos IRA)), en inglés Formulario (e Instrucciones) 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts (Impuestos adicionales sobre planes calificados (incluidos los arreglos IRA) y otros arreglos con beneficios tributarios), en inglés 8606 Nondeductible IRAs (Arreglos IRA no deducibles), en inglés Arreglos IRA Tradicionales En este capítulo, el arreglo IRA original (conocido también como arreglo IRA ordinario) se denomina “arreglo IRA tradicional”. File a 1040x Un arreglo IRA tradicional es todo arreglo IRA que no sea un arreglo Roth IRA ni un arreglo SIMPLE IRA. File a 1040x Dos ventajas que brinda un arreglo IRA tradicional son: Podría deducir una parte o la totalidad de las aportaciones hechas a dicho arreglo, según las circunstancias y Normalmente, no se gravan impuestos a los fondos de un arreglo IRA, ingresos y ganancias inclusive, hasta que se hayan distribuido. File a 1040x ¿Quién Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? Puede abrir y hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional si: Usted (o su cónyuge, si presenta una declaración conjunta) recibió remuneración tributable en el curso del año y No había cumplido 70 años y medio de edad antes de finalizar el año. File a 1040x ¿Qué es remuneración?   Normalmente, la remuneración es lo que gana trabajando. File a 1040x La remuneración abarca salarios, sueldos, propinas, honorarios profesionales, bonificaciones o premios y otras cantidades que reciba por haber prestado servicios personales. File a 1040x Para fines del IRS, se considera remuneración toda cantidad que aparezca correctamente en el recuadro 1 (Wages, tips, other compensation (Salarios, propinas, otra remuneración)) del Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios y retención de impuestos), en inglés, siempre y cuando dicha cantidad se reduzca por toda cantidad que aparezca correctamente en el recuadro 11 (Nonqualified plans (Planes no calificados)). File a 1040x   Los pagos de becas de estudios y de desarrollo profesional se consideran remuneración para este propósito sólo si aparecen en el recuadro 1 del Formulario W-2. File a 1040x   La remuneración también abarca las comisiones y pagos tributables de pensión para el cónyuge divorciado y manutención por separación judicial del cónyuge o ex cónyuge. File a 1040x Ingresos de trabajo por cuenta propia. File a 1040x   Si trabaja por cuenta propia (como dueño único o socio), la remuneración son las ganancias netas provenientes de su ocupación o negocio (siempre y cuando los servicios personales prestados por usted sean un factor que genere ingresos materiales) reducidos por el total de: La deducción por aportaciones hechas en nombre suyo a planes de jubilación y La parte deducible de su impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. File a 1040x   La remuneración abarca ganancias del trabajo por cuenta propia aunque, por sus creencias religiosas, no estén sujetas al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. File a 1040x Paga no tributable por combate. File a 1040x   Para fines de un arreglo IRA, si era miembro de las Fuerzas Armadas estadounidenses, la remuneración incluye toda paga no tributable por combate que reciba. File a 1040x ¿Qué no es remuneración?   La remuneración no abarca lo siguiente: Ganancias y utilidades provenientes de una propiedad, como ingresos de alquiler, ingresos de intereses e ingresos de dividendos. File a 1040x Ingresos de pensiones o anualidades. File a 1040x Remuneración diferida recibida (pagos de remuneración aplazados en un año anterior). File a 1040x Ingresos de una sociedad colectiva a cambio de los cuales usted no presta servicios que se consideren un factor de generación de ingresos materiales. File a 1040x Pagos del Conservation Reserve Program (Programa del fondo de conservación o CRP, por sus siglas en inglés) declarados en la línea 1b del Anexo SE del Formulario 1040. File a 1040x Toda cantidad (que no sea paga por combate) que excluya de los ingresos, como ingresos de fuentes del extranjero y costos de alojamiento en el extranjero. File a 1040x ¿Cuándo y Cómo se Puede Abrir un Arreglo IRA Tradicional? Puede abrir un arreglo IRA tradicional en cualquier momento. File a 1040x No obstante, el plazo para hacer aportaciones a dicho arreglo en un año dado es limitado. File a 1040x Vea ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? , más adelante. File a 1040x Puede abrir varios tipos de arreglos IRA en diversas organizaciones. File a 1040x Puede abrir un arreglo IRA en un banco u otra institución financiera o en un fondo mutuo o compañía de seguros de vida. File a 1040x También puede abrir un arreglo IRA a través de un agente de un corredor bursátil. File a 1040x Todo arreglo IRA tiene que cumplir los requisitos del Código Federal de Impuestos Internos. File a 1040x Tipos de arreglos IRA tradicionales. File a 1040x   Un arreglo IRA tradicional puede ser un arreglo de ahorros para la jubilación o una anualidad. File a 1040x Puede ser parte de un plan de pensión simplificada para empleados (SEP) o una cuenta fiduciaria de una asociación de empleadores o de empleados. File a 1040x ¿Cuánto se Puede Aportar? Existen límites y otras reglas que determinan la cantidad de fondos que se puede aportar a un arreglo IRA tradicional. File a 1040x Estos límites y otras reglas se explican a continuación. File a 1040x Leyes de los bienes gananciales. File a 1040x   Salvo en las situaciones presentadas más adelante bajo Límite de aportaciones a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges , cada cónyuge calcula su límite por separado, basándose en su propia remuneración. File a 1040x Esta regla es aplicable incluso en estados con leyes sobre bienes gananciales. File a 1040x Comisiones de corredor bursátil. File a 1040x   Las comisiones de agentes de corredor bursátil que se pagan con relación a un arreglo IRA tradicional están sujetas al límite de aportaciones. File a 1040x Honorarios de fideicomisarios. File a 1040x   Los honorarios de administración del fideicomisario no están sujetos al límite de aportaciones. File a 1040x Aportaciones de cantidades iguales a las recibidas como ciudadano en reserva militar que reúna los requisitos. File a 1040x   Si es (o era) miembro de una unidad reservista y recibió órdenes o se le llamó a prestar servicio activo después del 11 de septiembre de 2001, tal vez pueda aportar a un arreglo IRA cantidades iguales a distribuciones que haya recibido por ser ciudadano en reserva militar que reunía los requisitos. File a 1040x Puede realizar aportaciones de esta índole aun si éstas hacen que el total de las aportaciones hechas al arreglo IRA supere el límite general sobre aportaciones. File a 1040x Para tener el derecho de hacer estas aportaciones de cantidades iguales a las que se le pagaron como ciudadano en reserva militar, tiene que haber recibido una distribución por ser ciudadano en reserva militar que reunía los requisitos. File a 1040x Dicha distribución tiene que ser de un arreglo IRA o de un plan conforme a la sección 401(k) o 403(b) o plan similar. File a 1040x   Para más información, vea Qualified reservist repayments (Aportaciones de cantidades iguales a las recibidas como ciudadano en reserva militar que reúne los requisitos), bajo How Much Can Be Contributed? (¿Cuánto se puede aportar?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. File a 1040x Las aportaciones hechas en nombre suyo a un arreglo IRA tradicional reducen el límite de aportaciones a un arreglo Roth IRA. File a 1040x Vea Arreglos Roth IRA , más adelante. File a 1040x Límite general. File a 1040x   Para 2013, la cantidad máxima que se puede aportar a un arreglo IRA tradicional suele ser la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más). File a 1040x La remuneración tributable (definida anteriormente) que haya recibido durante el año. File a 1040x Ésta es la cantidad máxima que se puede aportar a un arreglo IRA independientemente de si se aportan fondos a uno o más arreglos IRA tradicionales o si una parte o la totalidad de los mismos no son deducibles. File a 1040x (Vea Aportaciones no Deducibles , más adelante). File a 1040x Las aportaciones hechas por reservistas calificados, que devuelven distribuciones recibidas, no afectan a este límite. File a 1040x Ejemplo 1. File a 1040x Isabel, de 34 años de edad y soltera, ganó $24,000 en 2013. File a 1040x El límite de aportaciones a su arreglo IRA en 2013 es $5,500. File a 1040x Ejemplo 2. File a 1040x Juan, un estudiante universitario soltero que trabaja a tiempo parcial, ganó $3,500 en 2013. File a 1040x El límite de aportaciones a su arreglo IRA en 2013 es $3,500, la cantidad de la remuneración que recibió. File a 1040x Límite de aportaciones a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. File a 1040x   Para el año 2013, si presenta una declaración conjunta y recibe menos remuneración tributable que su cónyuge, la cantidad máxima de fondos que puede aportar a su arreglo IRA en ese año es la menor de las cantidades siguientes: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más). File a 1040x El total de la remuneración que se pueda incluir en los ingresos brutos de tanto usted como su cónyuge en ese año, reducido por las dos cantidades siguientes: La aportación de su cónyuge en ese año a un arreglo IRA tradicional. File a 1040x Toda aportación que se haya hecho en ese año a un arreglo Roth IRA en nombre de su cónyuge. File a 1040x Esto quiere decir que la suma total de las aportaciones que pueden hacer en ese año a su arreglo IRA y la de su cónyuge puede ser de hasta $11,000 ($12,000 si sólo uno de ustedes tiene 50 años de edad o más, o $13,000 si los dos tienen 50 años de edad o más). File a 1040x ¿Cuándo se Pueden Hacer Aportaciones? En cuanto abra un arreglo IRA tradicional, se pueden realizar aportaciones al mismo por medio del fideicomisario u otro administrador. File a 1040x Las aportaciones tienen que ser en forma de dinero (efectivo, cheque o giro). File a 1040x No se pueden realizar aportaciones de bienes. File a 1040x Las aportaciones se tienen que hacer dentro del plazo correspondiente. File a 1040x   Las aportaciones a su arreglo IRA tradicional para un año dado se pueden hacer en cualquier momento del año o dentro del plazo para presentar la declaración de dicho año, prórrogas excluidas. File a 1040x Regla de la edad de 70 años y medio. File a 1040x   No se pueden hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional para el año en que usted cumple 70 años y medio de edad ni para ningún año posterior. File a 1040x   Se considera que alcanza la edad de 70 años y medio a los 6 meses naturales del septuagésimo (número 70) aniversario de su nacimiento. File a 1040x Si nació el 30 de junio de 1943 o antes, no puede hacer aportaciones para el año 2013 ni para ningún año posterior. File a 1040x Cómo indicar el año de la aportación. File a 1040x   Si aporta una cantidad de fondos a su arreglo IRA tradicional entre el 1 de enero y el 15 de abril, debería informarle al fideicomisario u otro administrador del año al que corresponde dicha aportación, es decir, si corresponde al año actual o al año anterior. File a 1040x Si no le informa al fideicomisario u otro administrador del año al que corresponde la aportación, el fideicomisario u otro administrador puede suponer que la misma corresponde al año actual (el año en el que el fideicomisario u otro administrador la recibió) y por lo tanto declararla como tal al IRS. File a 1040x Presentación de la declaración antes de hacer una aportación. File a 1040x   Al presentar la declaración de impuestos, puede declarar una aportación hecha a un arreglo IRA tradicional antes de haber hecho realmente dicha aportación. File a 1040x Normalmente, debe hacer la aportación a más tardar en la fecha límite de la declaración de impuestos (sin contar prórrogas). File a 1040x No es obligatorio hacer aportaciones. File a 1040x   No tiene que aportar fondos a su arreglo IRA tradicional para cada año tributario, aun si puede hacerlo. File a 1040x ¿Cuánto se Puede Deducir? Normalmente, puede deducir la cantidad menor entre: Las aportaciones hechas a su arreglo IRA tradicional para el año o El límite general (o el límite a los arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges, si corresponde). File a 1040x No obstante, si usted o su cónyuge estaba cubierto por un plan para la jubilación del empleador, tal vez no pueda deducir esta cantidad. File a 1040x Vea Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador , más adelante. File a 1040x Tal vez pueda reclamar un crédito por aportaciones hechas a un arreglo IRA tradicional. File a 1040x Para más información, vea el capítulo 37. File a 1040x Honorarios de fideicomisarios. File a 1040x   Los honorarios administrativos del fideicomisario que se facturen por separado y se paguen en relación a su arreglo IRA tradicional no se pueden deducir como aportaciones a un arreglo IRA. File a 1040x No obstante, sí se pueden deducir como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040). File a 1040x Vea el capítulo 28. File a 1040x Comisiones de corredores bursátiles. File a 1040x   Las comisiones de corredores bursátiles son parte de las aportaciones hechas a un arreglo IRA y, como tal, se pueden deducir sujetas a los límites. File a 1040x Deducción completa. File a 1040x   Si ni usted ni su cónyuge estaba cubierto en ningún momento del año por un plan para la jubilación del empleador, puede hacer una deducción por el total de aportaciones hechas a uno o más arreglos IRA tradicionales hasta la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si tiene 50 años de edad o más en 2013). File a 1040x El 100% de su remuneración. File a 1040x Este límite se reduce por toda aportación hecha a un plan 501(c)(18) en nombre de usted. File a 1040x Arreglo Kay Bailey Hutchison IRA para el cónyuge. File a 1040x   En el caso de una pareja casada que haya recibido remuneración en cantidades distintas y que presente una declaración conjunta, la deducción por aportaciones al arreglo IRA tradicional del cónyuge con menos remuneración se limita a la menor de las siguientes cantidades: $5,500 ($6,500 si el cónyuge con la menor remuneración tiene 50 años de edad o más en 2013). File a 1040x El total de la remuneración que se puede incluir en los ingresos brutos de ambos cónyuges en ese año, reducido por las tres cantidades siguientes: La deducción IRA para el año del cónyuge con mayor remuneración. File a 1040x Toda aportación designada no deducible hecha durante el año en nombre del cónyuge con mayor remuneración. File a 1040x Toda aportación hecha durante el año a un arreglo Roth IRA de parte del cónyuge con mayor remuneración. File a 1040x Este límite se reduce por toda aportación que se haya hecho a un plan 501(c)(18) de parte del cónyuge con menor remuneración. File a 1040x Nota: Si estaba divorciado o legalmente separado (y no volvió a casarse) antes de terminar el año, no puede deducir ninguna aportación hecha al arreglo IRA de su cónyuge. File a 1040x Después de un divorcio o separación legal, puede deducir sólo aportaciones hechas a su propio arreglo IRA. File a 1040x Dichas deducciones están sujetas a las reglas correspondientes a personas solteras. File a 1040x Si está cubierto por un plan del empleador para la jubilación. File a 1040x   Si usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan del empleador para la jubilación en algún momento del año en el que se hayan hecho aportaciones, se podría limitar aún más la deducción. File a 1040x Este tema se trata más adelante bajo Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador . File a 1040x Los límites sobre la cantidad que se puede deducir no influyen en la cantidad que se puede aportar. File a 1040x Vea Aportaciones no Deducibles , más adelante. File a 1040x ¿Está Cubierto por un Plan del Empleador? El Formulario W-2 que recibe de su empleador tiene un recuadro que se utiliza para indicar si usted estuvo cubierto durante el año. File a 1040x El recuadro “Retirement plan” (Plan para la jubilación) debe estar marcado si estuvo cubierto. File a 1040x Se aconseja que los ciudadanos en reserva militar y bomberos voluntarios consulten también Situaciones en las Cuales no Está Cubierto por un Plan del Empleador , más adelante. File a 1040x Si no está seguro de si tuvo cobertura bajo el plan para la jubilación ofrecido por su empleador, diríjase a él. File a 1040x Jueces federales. File a 1040x   Para fines de la deducción IRA, los jueces federales están cubiertos por un plan del empleador para la jubilación. File a 1040x ¿Para Qué Año(s) Está Cubierto Usted por un Plan del Empleador? Existen reglas especiales para determinar los años tributarios cubiertos por el plan de su empleador para la jubilación. File a 1040x Dichas reglas difieren según el tipo de plan, es decir, si es un plan de beneficios definidos o de aportaciones definidas. File a 1040x Año tributario. File a 1040x   El año tributario es el período contable anual que utiliza para mantener documentación y declarar ingresos y gastos en la declaración del impuesto sobre el ingreso. File a 1040x En la mayoría de los casos, el año tributario es el año natural. File a 1040x Plan de aportaciones definidas. File a 1040x   Normalmente, está cubierto por un plan de aportaciones definidas para un año tributario si se aportan o asignan fondos a su cuenta para el año de plan que finaliza con dicho año tributario o dentro del mismo. File a 1040x   Un plan de aportaciones definidas es un plan que establece una cuenta distinta para cada persona cubierta bajo dicho plan. File a 1040x Los tipos de planes de aportaciones definidas abarcan planes de participación en las ganancias, planes de bonificación de acciones y planes de pensión por compra de dinero. File a 1040x Plan de beneficios definidos. File a 1040x   Si tiene derecho a participar en el plan de beneficios definidos del empleador para el año del plan que termina dentro de su año tributario, está cubierto por dicho plan. File a 1040x Esta regla es aplicable aun si usted: No optó por participar en el plan, No hizo una aportación obligatoria o No ocupó su puesto durante suficiente tiempo como para tener derecho a beneficio alguno ese año. File a 1040x   Un plan de beneficios definidos es todo plan que no sea un plan de aportaciones definidas. File a 1040x Los planes de beneficios definidos abarcan los planes de pensiones y de anualidad. File a 1040x Sin intereses adquiridos. File a 1040x   Si acumula algún beneficio para el año del plan, sigue con cobertura bajo dicho plan aunque no tenga intereses adquiridos (derecho legal a éste) en el beneficio acumulado conforme a la ley. File a 1040x Situaciones en las Cuales no Está Cubierto por un Plan del Empleador A menos que tenga cobertura bajo otro plan de un empleador, no está cubierto por un plan de un empleador si se encuentra en una de las siguientes situaciones: Seguro Social o jubilación de empleados ferroviarios. File a 1040x   La cobertura que se brinda bajo el Seguro Social o la jubilación de empleados ferroviarios no se considera cobertura bajo un plan del empleador para la jubilación. File a 1040x Beneficios del plan de un empleador anterior. File a 1040x   Si recibe beneficios de jubilación del plan de un empleador anterior, no está cubierto por dicho plan. File a 1040x Ciudadano en reserva militar. File a 1040x   Si la única razón por la cual participa en un plan es que es miembro de una unidad de reserva de las Fuerzas Armadas, es posible que no tenga cobertura bajo dicho plan. File a 1040x No está cubierto por el plan si se cumplen los dos requisitos siguientes: El plan en el que participa ha sido establecido para los empleados participantes por parte de: Los Estados Unidos, Un estado o una subdivisión política de un estado o Un organismo de cualquiera de los puntos (a) o (b) mencionados anteriormente. File a 1040x No prestó servicio activo por un período de más de 90 días durante el año (sin contar servicios prestados en períodos de adiestramiento). File a 1040x Bomberos voluntarios. File a 1040x   Si el único motivo por el cual participa en un plan es que es bombero voluntario, tal vez no esté cubierto por dicho plan. File a 1040x No está cubierto por el plan si se cumplen los dos requisitos siguientes: El plan en el que participa ha sido establecido para los empleados participantes por parte de: Los Estados Unidos, Un estado o una subdivisión política de un estado o Un organismo de cualquiera de los puntos (a) o (b) mencionados anteriormente. File a 1040x Los beneficios de jubilación acumulados al comenzar el año no le darán más de $1,800 al año cuando se jubile. File a 1040x Límite si se Tiene Cobertura bajo un Plan del Empleador Si usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan de jubilación ofrecido por su empleador, puede ser que sólo tenga derecho a una deducción parcial (reducida) o que no le corresponda ninguna, según sus ingresos y estado civil para efectos de la declaración. File a 1040x La deducción empieza a reducirse paulatinamente cuando sus ingresos sobrepasen cierta cantidad y se elimina completamente cuando alcancen una cantidad aún mayor. File a 1040x Dichas cantidades varían según su estado civil para efectos de la declaración. File a 1040x Para saber si su deducción está sujeta a la eliminación paulatina (reducción progresiva), debe determinar sus ingresos brutos ajustados modificados y estado civil para efectos de la declaración. File a 1040x Vea Estado civil para efectos de la declaración e Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) , más adelante. File a 1040x Entonces utilice la Tabla 17-1 ó 17-2 para determinar si corresponde la reducción paulatina. File a 1040x Destinatarios de beneficios del Seguro Social. File a 1040x   En vez de utilizar la Tabla 17-1 ó 17-2, utilice las hojas de trabajo del Apéndice B de la Publicación 590 si, para el año, se dan todas las siguientes situaciones: Recibió beneficios del Seguro Social. File a 1040x Recibió remuneración tributable. File a 1040x Se hicieron aportaciones a un arreglo IRA tradicional. File a 1040x Usted o su cónyuge estuvo cubierto por un plan del empleador para la jubilación. File a 1040x Utilice esas hojas de trabajo para calcular su deducción IRA, su aportación no deducible y, si corresponde, la parte sujeta a impuestos de los beneficios del Seguro Social que haya recibido. File a 1040x Reducción paulatina de la deducción. File a 1040x   Si tuvo cobertura bajo un plan de jubilación ofrecida por su empleador y no recibió beneficios del Seguro Social, la deducción IRA se podría reducir o eliminar dependiendo de su estado civil para efectos de la declaración e ingresos brutos ajustados modificados, tal como se explica en la Tabla 17-1. File a 1040x Tabla 17-1. File a 1040x Efecto de los Ingresos Brutos Ajustados Modificados1 sobre la Deducción si Tiene Cobertura bajo un Plan para la Jubilación en el Trabajo Si está cubierto por un plan de jubilación en el trabajo, utilice esta tabla para determinar si sus ingresos brutos ajustados modificados repercuten en la cantidad de su deducción. File a 1040x SI su estado civil para efectos de la declaración es. File a 1040x . File a 1040x . File a 1040x   Y tiene ingresos brutos ajustados modificados de. File a 1040x . File a 1040x . File a 1040x   ENTONCES puede declarar. File a 1040x . File a 1040x . File a 1040x soltero   o   cabeza de familia   $59,000 o menos   una deducción completa. File a 1040x   más de $59,000 pero menos de $69,000   una deducción parcial. File a 1040x   $69,000 o más   ninguna deducción. File a 1040x casado que presenta la declaración conjunta    o  viudo que reúne los requisitos   $95,000 o menos   una deducción completa. File a 1040x   más de $95,000 pero menos de $115,000   una deducción parcial. File a 1040x   $115,000 o más   ninguna deducción. File a 1040x casado que presenta la declaración por separado2   menos de $10,000   una deducción parcial. File a 1040x   $10,000 o más   ninguna deducción. File a 1040x 1Ingresos brutos ajustados modificados. File a 1040x Vea Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) . File a 1040x 2Si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año, su estado civil para efectos de la declaración se considera soltero para estos fines (por lo tanto, su deducción IRA se determina utilizando la columna “Soltero”). File a 1040x Si su cónyuge tiene cobertura. File a 1040x   Si usted no tuvo cobertura bajo un plan de jubilación ofrecida por su empleador pero su cónyuge sí la tuvo, y no recibió beneficios del Seguro Social, la deducción IRA se podría reducir o eliminar dependiendo de su estado civil para efectos de la declaración e ingresos brutos ajustados modificados, tal como se explica en la Tabla 17-2. File a 1040x Tabla 17-2. File a 1040x Efecto de los Ingresos Brutos Ajustados Modificados1 sobre la Deducción si NO Tiene Cobertura bajo un Plan para la Jubilación en el Trabajo Si no tiene cobertura de un plan de jubilación en el trabajo, utilice esta tabla para determinar si sus ingresos brutos ajustados modificados repercuten en la cantidad de su deducción. File a 1040x SI su estado civil para efectos de la declaración es. File a 1040x . File a 1040x . File a 1040x   Y tiene ingresos brutos ajustados modificados de. File a 1040x . File a 1040x . File a 1040x   ENTONCES puede declarar. File a 1040x . File a 1040x . File a 1040x soltero,cabeza de familia o viudo que reúne los requisitos   cualquier cantidad   una deducción completa. File a 1040x casado que presenta la declaración conjunta o por separado con un cónyuge que no tenga cobertura bajo un plan en el trabajo   cualquier cantidad   una deducción completa. File a 1040x casado que presenta la declaración conjunta con un cónyuge que tenga cobertura bajo un plan en el trabajo   $178,000 o menos   una deducción completa. File a 1040x   más de $178,000 pero menos de $188,000   una deducción parcial. File a 1040x   $188,000 o más   ninguna deducción. File a 1040x casado que presenta la declaración por separado con un cónyuge que tenga cobertura bajo un plan en el trabajo2   menos de $10,000   una deducción parcial. File a 1040x   $10,000 o más   ninguna deducción. File a 1040x 1Ingresos brutos ajustados modificados. File a 1040x Vea Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) . File a 1040x 2Tiene derecho a la deducción completa si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año. File a 1040x Estado civil para efectos de la declaración. File a 1040x   Su estado civil es lo que determina principalmente cuál será su estado civil para efectos de la declaración. File a 1040x Para este fin, necesita saber si su estado civil para efectos de la declaración es soltero o cabeza de familia, casado que presenta la declaración conjunta o viudo que reúne los requisitos o casado que presenta la declaración por separado. File a 1040x Si necesita más información sobre el estado civil para efectos de la declaración, vea el capítulo 2. File a 1040x Si vivió aparte de su cónyuge. File a 1040x   Si no vivió con su cónyuge en ningún momento durante el año y presenta una declaración por separado, su estado civil para efectos de la declaración, para este propósito, es soltero. File a 1040x Ingresos brutos ajustados modificados (MAGI, por sus siglas en inglés). File a 1040x   El método que usted utilice para calcular los ingresos brutos ajustados modificados depende de si presenta el Formulario 1040 o el Formulario 1040A. File a 1040x Si hizo aportaciones a su arreglo IRA para 2013 y recibió una distribución de la misma en 2013, vea la Publicación 590, en inglés. File a 1040x Usted quizás podría usar la Hoja de Trabajo 17-1 para calcular su ingreso bruto ajustado modificado (MAGI, por sus siglas en inglés). File a 1040x    No suponga que sus ingresos brutos ajustados modificados son iguales a su remuneración. File a 1040x Los ingresos brutos ajustados modificados pueden incluir ingresos además de la remuneración (explicado anteriormente), como intereses, dividendos e ingresos de distribuciones de arreglos IRA. File a 1040x Formulario 1040. File a 1040x   Si presenta el Formulario 1040, vuelva a calcular la cantidad en la línea para “ingresos brutos ajustados” de la página 1 sin tener en cuenta ninguna de las ocho siguientes cantidades: Deducción de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). File a 1040x Deducción de intereses sobre un préstamo de estudios. File a 1040x Deducción del costo de matrícula y cuotas escolares. File a 1040x Deducción por actividades de producción nacional. File a 1040x Exclusión de ingresos ganados de fuentes en el extranjero. File a 1040x Exclusión o deducción de asignaciones por concepto de vivienda en el extranjero. File a 1040x Exclusión de intereses de bonos de ahorros calificados anotada en el Formulario 8815, Exclusion of Interest From Series EE and I U. File a 1040x S. File a 1040x Savings Bonds Issued After 1989 (Exclusión de intereses recibidos de bonos de ahorros de EE. File a 1040x UU. File a 1040x de la Serie EE e I emitidos después de 1989), en inglés. File a 1040x Exclusión de beneficios por adopción proporcionados por el empleador anotada en el Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés. File a 1040x Éstos son sus ingresos brutos ajustados modificados. File a 1040x Formulario 1040A. File a 1040x   Si presenta el Formulario 1040A, vuelva a calcular la cantidad en la línea para “ingresos brutos ajustados” de la página 1 sin tener en cuenta ninguna de las siguientes cantidades: Deducción de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). File a 1040x Deducción de intereses sobre un préstamo de estudios. File a 1040x Deducción del costo de matrícula y cuotas escolares. File a 1040x Exclusión de intereses de bonos de ahorros calificados anotada en el Formulario 8815, en inglés. File a 1040x Éstos son sus ingresos brutos ajustados modificados. File a 1040x Aportaciones para 2013 y distribuciones en 2013. File a 1040x   Una parte de toda distribución de un arreglo IRA que haya recibido en 2013 podría estar exenta de impuestos y otra parte sujeta a impuestos si se dan las tres situaciones siguientes: Recibió distribuciones en 2013 de uno o más arreglos IRA tradicionales. File a 1040x Hizo aportaciones a un arreglo IRA tradicional para 2013. File a 1040x Algunas de estas aportaciones podrían ser aportaciones no deducibles. File a 1040x Si esta situación le corresponde, tiene que calcular la parte tributable de la distribución del arreglo IRA tradicional antes de calcular los ingresos brutos ajustados modificados. File a 1040x Para esto, puede utilizar la Hoja de Trabajo 1-5, Figuring the Taxable Part of Your IRA Distribution (Cómo calcular la parte tributable de la distribución de un arreglo IRA), en la Publicación 590, en inglés. File a 1040x   Si no le corresponde por lo menos una de las situaciones anteriores, calcule los ingresos brutos ajustados modificados utilizando la Hoja de Trabajo 17-1, más adelante. File a 1040x Cómo calcular la deducción IRA reducida. File a 1040x   Puede calcular la deducción IRA reducida para el Formulario 1040 o el Formulario 1040A utilizando las hojas de trabajo del capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. File a 1040x Además, las instrucciones para el Formulario 1040 y el Formulario 1040A incluyen hojas de trabajo similares que podría utilizar en su lugar. File a 1040x Cómo Declarar Aportaciones Deducibles Si presenta el Formulario 1040, anote la deducción por el IRA en la línea 32 de dicho formulario. File a 1040x Si presenta el Formulario 1040A, anote la deducción IRA en la línea 17. File a 1040x No puede deducir aportaciones hechas a un arreglo IRA utilizando el Formulario 1040EZ. File a 1040x Hoja de Trabajo 17-1. File a 1040x Cómo Calcular los Ingresos Brutos Ajustados Modificados Utilice esta hoja de trabajo para calcular los ingresos brutos ajustados modificados si tiene un arreglo IRA tradicional. File a 1040x 1. File a 1040x Anote los ingresos brutos ajustados (AGI, por sus siglas en inglés) de la línea 38 del Formulario 1040 o de la línea 22 del Formulario 1040A, sin tomar en cuenta la cantidad de la línea 32 del Formulario 1040 o la línea 17 del Formulario 1040A 1. File a 1040x   2. File a 1040x Anote toda deducción por intereses sobre un préstamo de estudios de la línea 33 del Formulario 1040 o de la línea 18 del Formulario 1040A 2. File a 1040x   3. File a 1040x Anote toda deducción del costo de matrícula y cuotas escolares de la línea 34 del Formulario 1040 o de la línea 19 del Formulario 1040A 3. File a 1040x   4. File a 1040x Anote toda deducción por actividades de producción nacionales de la línea 35 del Formulario 1040 4. File a 1040x   5. File a 1040x Anote toda exclusión de ingresos devengados en el extranjero o por concepto de la exclusión por vivienda en el extranjero de la línea 45 del Formulario 2555 o de la línea 18 del Formulario 2555-EZ 5. File a 1040x   6. File a 1040x Anote toda deducción por concepto de vivienda en el extranjero de la línea 50 del Formulario 2555 6. File a 1040x   7. File a 1040x Anote todos los intereses de bonos de ahorros estadounidenses que se puedan excluir provenientes de la línea 14 del Formulario 8815 7. File a 1040x   8. File a 1040x Anote toda prestación por adopción proporcionada por el empleador que haya sido excluida proveniente de la línea 28 del Formulario 8839 8. File a 1040x   9. File a 1040x Sume las líneas 1 a 8. File a 1040x Éstos son sus Ingresos brutos ajustados modificados para propósitos de un arreglo IRA tradicional 9. File a 1040x   Aportaciones no Deducibles Aunque la deducción por aportaciones a un arreglo IRA se podría reducir o eliminar, se pueden hacer aportaciones a un arreglo IRA hasta el límite general o, si le corresponde, hasta el límite de aportaciones a arreglos Kay Bailey Hutchison IRA para cónyuges. File a 1040x La diferencia entre el total de las aportaciones permitidas y la deducción IRA, si la hay, es la aportación no deducible. File a 1040x Ejemplo. File a 1040x Miguel tiene 28 años de edad y es soltero. File a 1040x En 2013, estuvo cubierto por un plan de jubilación en el trabajo. File a 1040x Recibió un sueldo de $57,312. File a 1040x Tuvo ingresos brutos ajustados modificados de $70,000. File a 1040x Para 2013, Miguel aportó $5,500 a su arreglo IRA. File a 1040x Como estuvo cubierto por un plan de jubilación y tuvo ingresos brutos ajustados modificados superiores a $69,000, no puede deducir la aportación de $5,500 a su arreglo IRA. File a 1040x Tiene que designar esta aportación como aportación no deducible al declararla en el Formulario 8606, como se explica a continuación. File a 1040x Formulario 8606. File a 1040x   Para declarar aportaciones como no deducibles, tiene que presentar el Formulario 8606, en inglés. File a 1040x   No tiene que declarar una aportación como no deducible antes de presentar la declaración de impuestos. File a 1040x Cuando presente la declaración, puede incluso declarar como no deducibles aportaciones que en otros casos se puedan deducir. File a 1040x   Tiene que presentar el Formulario 8606 para declarar aportaciones no deducibles aun si no tiene que presentar una declaración de impuestos para el año. File a 1040x No se presenta un Formulario 8606 correspondiente al año en el que reinvierta en un arreglo IRA tradicional activos provenientes de un plan de jubilación calificado y dicha reinversión incluya cantidades no sujetas a impuestos. File a 1040x En tal caso, se completa un Formulario 8606 correspondiente al año en el que reciba una distribución de aquel arreglo IRA. File a 1040x Vea Formulario 8606, bajo Distribuciones Tributables en Parte o en su Totalidad, más adelante. File a 1040x Incumplimiento en la declaración de aportaciones no deducibles. File a 1040x   Si no declara aportaciones no deducibles, todas las aportaciones hechas a su arreglo IRA tradicional se considerarán deducibles cuando se retiren. File a 1040x Toda distribución de su arreglo IRA está sujeta a impuestos a no ser que pueda demostrar, con pruebas suficientes, que se realizaron aportaciones no deducibles. File a 1040x Multa por declarar aportaciones en exceso. File a 1040x   Si declara un exceso de aportaciones no deducibles en el Formulario 8606 para cualquier año tributario, tiene que pagar una multa de $100 por cada caso de declaración en exceso, a menos que exista una causa razonable. File a 1040x Multa por no presentar el Formulario 8606. File a 1040x   Tendrá que pagar una multa de $50 si no presenta el Formulario 8606 obligatorio, a menos que pueda demostrar que existe una causa razonable. File a 1040x Impuestos sobre ganancias derivadas de aportaciones no deducibles. File a 1040x   No se les gravarán impuestos a las ganancias procedentes de aportaciones (deducibles o no deducibles) hasta que se distribuyan, siempre y cuando dichas aportaciones estén dentro de los límites correspondientes. File a 1040x Vea ¿Cuándo Puede Retirar o Utilizar Activos de un Arreglo IRA? , más adelante. File a 1040x Base de costos. File a 1040x   Tendrá una base de costos en su arreglo IRA tradicional si hizo alguna aportación no deducible. File a 1040x La base de costos es la suma de las aportaciones no deducibles hechas a un arreglo IRA menos todo retiro o distribución de aportaciones no deducibles. File a 1040x Arreglos IRA Heredados Si hereda un arreglo IRA tradicional, se le considera beneficiario. File a 1040x Un beneficiario puede ser toda persona o entidad elegida por el dueño del arreglo IRA para recibir los beneficios del mismo después de su fallecimiento. File a 1040x Los beneficiarios de un arreglo IRA tradicional tienen que incluir en los ingresos brutos toda distribución sujeta a impuestos que reciban. File a 1040x Arreglo heredado del cónyuge. File a 1040x   Si hereda un arreglo IRA tradicional de su cónyuge, normalmente cuenta con las tres opciones siguientes: Tratarlo como si fuera el arreglo IRA de usted al designarse como el dueño del arreglo. File a 1040x Tratarlo como si fuera suyo al reinvertirlo en el arreglo IRA tradicional de usted o, en la medida en la que esté sujeto a impuestos, en: Un plan del empleador calificado, Un plan de anualidad del empleado calificado (plan conforme a la sección 403(a)), Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)), Un plan de remuneración diferida del gobierno estatal o local (plan conforme a la sección 457). File a 1040x Considerarse el beneficiario en vez de tratar el arreglo IRA como si fuera suyo. File a 1040x Si trata el arreglo como si fuera suyo. File a 1040x   Se considerará que usted ha optado por tratar el arreglo IRA como si fuera suyo si: Se realizan aportaciones (inclusive aportaciones de reinversión) al arreglo IRA heredado o No recibe la distribución mínima obligatoria para un año como beneficiario del arreglo IRA. File a 1040x Siempre se considerará que usted ha optado por tratar el arreglo IRA como si fuera suyo si: Es el único beneficiario del arreglo IRA y Tiene el derecho ilimitado de retirar fondos del mismo. File a 1040x No obstante, si recibe una distribución del arreglo IRA de su cónyuge fallecido, puede reinvertir dicha distribución en el arreglo IRA de usted dentro del límite de 60 días, siempre que la distribución no sea distribución obligatoria, aunque usted no sea el único beneficiario del arreglo IRA de su cónyuge fallecido. File a 1040x Arreglo heredado de una persona que no sea el cónyuge. File a 1040x   Si hereda un arreglo IRA tradicional de cualquier persona que no sea su cónyuge fallecido, no puede tratar el arreglo IRA heredado como si fuera suyo. File a 1040x Esto significa que no puede hacer aportaciones al arreglo IRA. File a 1040x Además, significa que no puede reinvertir fondos de otro arreglo en el arreglo IRA heredado ni sacar fondos del mismo para reinvertirlos en otro arreglo IRA. File a 1040x No obstante, puede efectuar un traspaso de fideicomisario a fideicomisario siempre y cuando el arreglo IRA al cual se traspasan los fondos haya sido establecido y mantenido en nombre del dueño fallecido del arreglo IRA teniéndolo a usted como beneficiario. File a 1040x Para más información, vea el tema sobre Arreglos IRA heredados , bajo Reinversión de un Arreglo IRA en Otro, más adelante. File a 1040x ¿Puede Traspasar Activos de un Plan de Jubilación? Puede traspasar activos (cantidades monetarias o propiedad) de otros planes de jubilación (inclusive los arreglos IRA tradicionales) a un arreglo IRA tradicional, sin que dichos activos estén sujetos a impuestos. File a 1040x Se permiten traspasos como se indica a continuación: Traspasos de un fideicomisario a otro. File a 1040x Reinversiones. File a 1040x Traspasos a raíz de un divorcio. File a 1040x Traspasos a un arreglo Roth IRA. File a 1040x   En ciertas circunstancias, puede traspasar activos de un arreglo IRA tradicional o arreglo designado Roth IRA a un arreglo Roth IRA. File a 1040x También puede trasladar activos de un plan de jubilación calificados a un arreglo Roth IRA. File a 1040x Vea ¿Se Pueden Trasladar Activos a un Arreglo Roth IRA? bajo Arreglos Roth IRA , más adelante. File a 1040x Traspaso de Fideicomisario a Fideicomisario Un traspaso de fondos en un arreglo IRA tradicional directamente de un fideicomisario a otro, ya sea a petición suya o de dicho fideicomisario, no se considera una reinversión. File a 1040x Como usted no recibe distribución alguna, el traspaso está exento de impuestos. File a 1040x Ya que no es una reinversión, no se ve afectada por el período de espera de 1 año obligatorio entre las reinversiones, el cual se explica más adelante bajo Reinversión de un Arreglo IRA en Otro . File a 1040x Para información acerca de los traspasos directos a arreglos IRA desde planes de jubilación que no sean arreglos IRA, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1, y el tema Can You Move Amounts Into a Roth IRA? (¿Puede traspasar activos a un arreglo Roth IRA?), en el capítulo 2 de la Publicación 590, en inglés. File a 1040x Reinversiones Normalmente, una reinversión es una distribución exenta de impuestos que consta de fondos en efectivo u otros activos provenientes de un plan de jubilación que usted reinvierte en otro plan de jubilación. File a 1040x La aportación al segundo plan de jubilación se llama “aportación de reinversión”. File a 1040x Nota: Una cantidad de fondos reinvertida exenta de impuestos de un plan de jubilación en otro suele incluirse en los ingresos cuando se distribuye del segundo plan. File a 1040x Tipos de reinversiones a un arreglo IRA tradicional. File a 1040x   Puede reinvertir fondos de los siguientes planes en un arreglo IRA tradicional: Un arreglo IRA tradicional, Un plan de jubilación calificado ofrecido a los empleados por su empleador, Un plan de remuneración diferida del gobierno estatal o local (plan conforme a la sección 457) o Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)). File a 1040x Cómo declarar reinversiones. File a 1040x   No puede deducir una aportación de reinversión, pero tiene que declararla en la declaración de impuestos según se explica más adelante bajo Cómo declarar las reinversiones de arreglos IRA y bajo Cómo declarar las reinversiones de planes del empleador . File a 1040x Tipos de reinversiones de un arreglo IRA tradicional. File a 1040x   Tal vez pueda reinvertir en un plan calificado, exento de impuestos, una distribución de su arreglo IRA tradicional. File a 1040x Estos planes abarcan el Thrift Savings Fund (Fondo de Economía de Ahorros) (para empleados federales), planes de compensación diferida estatales o locales (planes conforme a la sección 457) y plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)). File a 1040x La parte de la distribución que se puede reinvertir es la parte que de otra manera estaría sujeta a impuestos (se incluiría en sus ingresos). File a 1040x Los planes calificados pueden aceptar reinversiones de esta índole aunque no están obligados a hacerlo. File a 1040x Plazo para hacer aportaciones de reinversión. File a 1040x   Normalmente debe hacer la reinversión a más tardar el sexagésimo (60) día que sigue al día en el que reciba la distribución de su arreglo IRA tradicional o del plan de su empleador. File a 1040x El IRS puede eximirlo del requisito de 60 días si la aplicación de dicho requisito estuviese en contra de la equidad o de la buena conciencia, como en el caso de un hecho fortuito, desastre u otro evento razonablemente fuera de su control. File a 1040x Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. File a 1040x Prórroga del plazo para hacer reinversiones. File a 1040x   Si una cantidad de fondos que se le haya distribuido de un arreglo IRA tradicional o un plan del empleador para la jubilación que reúna los requisitos resulta ser depósito bloqueado en algún momento del plazo de 60 días permitido para reinversiones, existen reglas especiales que prorrogan el plazo para hacer reinversiones. File a 1040x Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. File a 1040x Información adicional. File a 1040x   Para información adicional sobre las reinversiones, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. File a 1040x Reinversión de un Arreglo IRA en Otro Puede retirar, exenta de impuestos, la totalidad o parte de los activos de un arreglo IRA tradicional si los reinvierte en el mismo u otro arreglo IRA tradicional dentro de 60 días. File a 1040x Como se trata de una reinversión, no puede deducir la cantidad de activos que reinvierta en un arreglo IRA. File a 1040x Período de espera entre reinversiones. File a 1040x   Normalmente, si reinvierte libre de impuestos parte alguna de una distribución de un arreglo IRA tradicional, no puede reinvertir libre de impuestos ninguna distribución posterior de dicho arreglo IRA dentro del plazo de 1 año. File a 1040x Tampoco puede reinvertir libre de impuestos cantidad alguna que se haya distribuido, dentro del mismo período de 1 año, del arreglo IRA en el que reinvirtió la cantidad libre de impuestos. File a 1040x   El plazo de 1 año comienza en la fecha en la que reciba la distribución del arreglo IRA. File a 1040x No comienza en la fecha en la que reinvierta dicha distribución en un arreglo IRA. File a 1040x Ejemplo. File a 1040x Tiene dos arreglos IRA tradicionales, IRA-1 e IRA-2. File a 1040x Reinvierte libre de impuestos una distribución del arreglo IRA-1 en un nuevo arreglo IRA tradicional, el arreglo IRA-3. File a 1040x No puede reinvertir libre de impuestos distribución alguna de los arreglos IRA-1 o IRA-3 en otro arreglo IRA tradicional dentro del plazo de 1 año de haber realizado la distribución del arreglo IRA-1. File a 1040x No obstante, la reinversión del arreglo IRA-1 en el arreglo IRA-3 no impide que haga una reinversión exenta de impuestos del arreglo IRA-2 en cualquier otro arreglo IRA tradicional. File a 1040x Esto se debe a que no ha reinvertido libre de impuestos, dentro del año pasado, distribución alguna del arreglo IRA-2 ni ha hecho una reinversión exenta de impuestos en dicho arreglo. File a 1040x Excepción. File a 1040x   Hay una excepción a la regla para distribuciones de una institución financiera fracasada, vea el tema titulado Rollover From One IRA Into Another (Reinversión de un arreglo IRA en otro), bajo Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. File a 1040x Reinversiones parciales. File a 1040x   Si retira activos de un arreglo IRA tradicional, puede reinvertir libre de impuestos una parte de los activos retirados para quedarse con el resto. File a 1040x La cantidad con la que se queda suele estar sujeta a impuestos (salvo la parte de esta cantidad que represente una devolución de aportaciones no deducibles). File a 1040x La cantidad con la que se queda podría estar sujeta al impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras, explicadas más adelante bajo ¿Qué Acciones Dan Lugar a Multas o Impuestos Adicionales? . File a 1040x Distribuciones obligatorias. File a 1040x   Las cantidades que se tengan que distribuir en un año particular conforme a las reglas de distribuciones obligatorias (explicadas más adelante) no cumplen los requisitos para ser consideradas reinversiones. File a 1040x Arreglos IRA heredados. File a 1040x   Si hereda un arreglo IRA tradicional de su cónyuge, normalmente lo puede reinvertir o puede optar por hacerse dueño del mismo. File a 1040x Vea Si trata el arreglo como si fuera suyo , anteriormente. File a 1040x Arreglo no heredado del cónyuge. File a 1040x   Si hereda un arreglo IRA tradicional de una persona que no sea su cónyuge, no lo puede reinvertir ni dejar que éste reciba una reinversión. File a 1040x Tiene que retirar los activos del arreglo IRA dentro de un plazo determinado. File a 1040x Para más información, vea el tema titulado When Must You Withdraw Assets? (¿Cuándo tiene que retirar activos?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. File a 1040x Cómo declarar las reinversiones de arreglos IRA. File a 1040x   Declare toda reinversión de un arreglo IRA tradicional en el mismo arreglo IRA u otro arreglo IRA tradicional en las líneas 15a y 15b del Formulario 1040 o en las líneas 11a y 11b del Formulario 1040A como se indica. File a 1040x   Anote la cantidad total de la distribución en la línea 15a del Formulario 1040 o en la línea 11a del Formulario 1040A. File a 1040x Si la cantidad total de la línea 15a del Formulario 1040 o de la línea 11a del Formulario 1040A se reinvirtió, anote cero en la línea 15b del Formulario 1040 o en la línea 11b del Formulario 1040A. File a 1040x Si el total de la distribución no se reinvirtió, anote en la línea 15b del Formulario 1040 o en la línea 11b del Formulario 1040A la parte no reinvertida sujeta a impuestos. File a 1040x Escriba “Rollover” (Reinversión) directamente al lado de la línea 15b del Formulario 1040 o de la línea 11b del Formulario 1040A. File a 1040x Vea las instrucciones correspondientes a su declaración de impuestos. File a 1040x   Si reinvirtió la distribución en un plan calificado (a excepción de un arreglo IRA) o efectúa la reinversión en 2014, incluya una declaración escrita que explique la transacción. File a 1040x Reinversión del Plan del Empleador en un Arreglo IRA Puede reinvertir en un arreglo IRA tradicional la totalidad o parte de una distribución con derecho a reinversión que haya recibido de los siguientes planes, con tal de que dichos planes le pertenezcan a usted (o su cónyuge fallecido): Pensión del empleador que reúna los requisitos, plan de participación de beneficios o plan de participación de acciones, Plan de anualidad, Un plan de anualidad que goza de refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)) o Plan de remuneración diferida del gobierno (plan conforme a la sección 457). File a 1040x Un plan calificado es aquél que cumple las condiciones del Código Federal de Impuestos Internos. File a 1040x Distribución con derecho a reinversión. File a 1040x   Generalmente, una distribución con derecho a reinversión es toda distribución del total, o de parte alguna, del saldo a su favor en un plan de jubilación calificado, salvo lo siguiente: Una distribución mínima obligatoria (se explica más adelante bajo ¿Cuándo Tiene que Retirar Activos de un Arreglo IRA? (Distribuciones Mínimas Obligatorias) ). File a 1040x Distribuciones por situaciones onerosas. File a 1040x Toda serie de distribuciones periódicas sustancialmente iguales pagadas por lo menos una vez al año a lo largo de: Su vida o expectativa de vida, La vida o expectativa de vida de usted y su beneficiario o Un período de 10 años o más. File a 1040x Distribuciones correctivas de aportaciones en exceso o aplazamientos en exceso y todo ingreso asignable al exceso. File a 1040x También se incluyen distribuciones correctivas de adiciones anuales en exceso y toda ganancia asignable a éste. File a 1040x Un préstamo tratado como distribución debido a que no satisface ciertas condiciones ya sea en la fecha en la que se otorgue o posteriormente (como en el caso de incumplimiento de pago), a no ser que los beneficios acumulados del participante se reduzcan (se compensen) para reembolsar el préstamo. File a 1040x Dividendos de valores bursátiles del empleador. File a 1040x El costo de cobertura de seguro de vida. File a 1040x Toda cantidad no sujeta a impuestos reinvertida en su arreglo IRA tradicional forma parte de la base (costo) de sus arreglos IRA. File a 1040x Para recuperar la base después de sacar distribuciones de su arreglo IRA, debe llenar el Formulario 8606 para el año de la distribución. File a 1040x Vea Formulario 8606 bajo Distribuciones Tributables en Parte o en su Totalidad, más adelante. File a 1040x Reinversión por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge. File a 1040x   Si un empleado fallecido había establecido una pensión que reúna los requisitos, plan de participación de ganancias o plan de bonificación de acciones, plan de anualidad, plan de anualidad que goce de refugio tributario (conforme a la sección 403(b)) o plan de compensación diferida del gobierno (conforme a la sección 457), y se realiza un traspaso directo de cualquiera de éstos a un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA) en donde se ha establecido que se puede recibir la distribución a favor de usted, dichos fondos traspasados se pueden considerar distribución con derecho a reinversión si usted es el beneficiario designado del plan y no es el cónyuge del empleado. File a 1040x El arreglo IRA se considera un arreglo de jubilación legada por el fallecido. File a 1040x Para más información acerca de los arreglos IRA heredados, vea Arreglos IRA Heredados , anteriormente. File a 1040x Cómo declarar las reinversiones de planes del empleador. File a 1040x    Anote el total de la distribución (antes de la retención del impuesto sobre el ingreso u otras deducciones) en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. File a 1040x Esta cantidad debe aparecer en el recuadro 1 del Formulario 1099-R. File a 1040x De dicha cantidad, reste toda aportación (que suele aparecer en el recuadro 5 del Formulario 1099-R) que estuviese sujeta a impuestos en la fecha de su realización. File a 1040x De este resultado, reste la cantidad que se haya reinvertido ya sea de manera directa o dentro de 60 días de haberse recibido la distribución. File a 1040x Anote la cantidad restante, aunque sea cero, en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. File a 1040x Además, escriba “Rollover” (Reinversión) directamente al lado de la línea 16b del Formulario 1040 o de la línea 12b del Formulario 1040A. File a 1040x Traspasos a Raíz de un Divorcio Si se le traspasan los intereses en un arreglo IRA tradicional de su cónyuge o ex cónyuge por decreto de divorcio o de manutención por separación o un documento escrito relacionado a tal decreto, los intereses en el arreglo IRA, a partir de la fecha del traspaso, se consideran su propio arreglo IRA. File a 1040x El traspaso está libre de impuestos. File a 1040x Para más información, vea el tema titulado Can You Move Retirement Plan Assets? (¿Puede traspasar activos de un plan de jubilación?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, en inglés. File a 1040x Cómo Convertir Cantidades de un Arreglo IRA Tradicional en un Arreglo Roth IRA Conversiones permitidas. File a 1040x   Puede retirar todos los activos de un arreglo IRA tradicional, o una parte de los mismos, y reinvertirlos (dentro de un plazo de 60 días) en un arreglo Roth IRA. File a 1040x El monto retirado y aportado (convertido) al arreglo Roth IRA dentro del plazo acordado se denomina una aportación de conversión. File a 1040x Si se reinvierte correctamente (y dentro del plazo acordado), no corresponderá el impuesto adicional del 10% sobre las distribuciones prematuras. File a 1040x Sin embargo, toda o parte de la aportación que se convierte de su arreglo IRA tradicional se incluye en sus ingresos brutos. File a 1040x Distribuciones obligatorias. File a 1040x   No puede convertir cantidades que se tengan que distribuir de su arreglo IRA tradicional para algún año en particular (inclusive el año natural en el que cumpla 70 años y medio de edad) bajo las reglas de las distribuciones obligatorias (explicadas más adelante). File a 1040x Ingresos. File a 1040x   Tiene que incluir en los ingresos brutos toda distribución de un arreglo IRA tradicional que habría tenido que incluir en los ingresos si no la hubiera convertido a un arreglo Roth IRA. File a 1040x Normalmente, estas cantidades se incluyen en los ingresos en la declaración correspondiente al año
Español

Choose the Account That Is Best for You

When it comes to finding a safe place to put your money, there are a lot of options. Savings accounts, checking accounts, certificates of deposit and money market accounts are popular choices. Each has different rules and benefits that fit different needs. When choosing the one that is right for you, consider:

  • Minimum deposit requirements- Some accounts can only be set up with a minimum dollar amount. If your account goes below the minimum the bank may not pay you interest on the money you deposited and you may be charged extra fees.
  • Limits on withdrawals- Can you take money out whenever you want? Are there any penalties for doing so?
  • Interest- How much (if anything) is paid and when: Daily, monthly, quarterly, yearly? To compare rates offered locally to those from financial institutions around the nation, visit bankrate.com
  • Deposit insurance- Make sure your bank is a member of the Federal Deposit Insurance Corporation. This organization protects the money in your checking and savings accounts, certificates of deposit and IRA accounts up to $250,000.
  • Credit unions- A credit union is a nonprofit, cooperative financial institution owned and run by its members. Like the FDIC does for banks, the National Credit Union Share Insurance Fund (NCUIF) insures a person's savings up to $250,000.
  • Convenience- How easy is it to put money in and take it out? Are there tellers or ATM machines close to where you work and live? Or would you receive most of your service via the telephone or Internet?

If you are considering a checking account or another type of account with check-writing privileges, add these items to your list of things to think about:

  • Number of checks- Is there a maximum number of checks you can write per month without incurring a charge?
  • Check fees- Is there a monthly fee for the account or a charge for each check you write?
  • Holds on checks- Is there a waiting period for checks to clear before you can withdraw the money from your account?
  • Overdrafts- If you write a check for more money than you have in your account, what happens? You may be able to link your checking account to a savings account to protect yourself.
  • Debit card fees- Are there fees for using your debit card?
  • strong>Account fees- Banks can charge fees on your checking or savings account to cover things like maintenance, withdrawals, or minimum balance rules. However, the bank must inform you of the fees up front as part of your account agreement and notify you when changes occur. Practices vary from bank to bank, but each must inform you of the fee change on your statement, in a separate letter, or in a pamphlet. The Federal Reserve has more information about account fees.
  • Bounced checks- It’s your responsibility to have sufficient funds in your account to cover the checks you write. If you try to cash a check, withdraw money, or use your debit card for an amount greater than the amount of money in your account, you can face a bounced check or overdraft fee. Your bank may pay for the item, but charge you a fee or deny the purchase and still charge you a fee. In addition, the business to which you wrote the check may charge you an additional returned check fee. Bounced checks can also blemish your credit record, so you may want to talk to your bank about overdraft protection. For more information, contact the Federal Reserve.

The File A 1040x

File a 1040x Publication 51 - Main Content Table of Contents 1. File a 1040x Taxpayer Identification NumbersWhen you receive your EIN. File a 1040x Registering for SSNVS. File a 1040x 2. File a 1040x Who Are Employees?Crew Leaders Business Owned and Operated by Spouses 3. File a 1040x Wages and Other Compensation 4. File a 1040x Social Security and Medicare TaxesThe $150 Test or the $2,500 Test Social Security and Medicare Tax Withholding 5. File a 1040x Federal Income Tax WithholdingImplementation of lock-in letter. File a 1040x Seasonal employees and employees not currently performing services. File a 1040x Termination and re-hire of employees. File a 1040x How To Figure Federal Income Tax Withholding 6. File a 1040x Required Notice to Employees About Earned Income Credit (EIC) 7. File a 1040x Depositing TaxesWhen To Deposit How To Deposit Deposit Penalties Employers of Both Farm and Nonfarm Workers 8. File a 1040x Form 943 9. File a 1040x Reporting Adjustments on Form 943Current Year Adjustments Prior Year Adjustments 10. File a 1040x Federal Unemployment (FUTA) Tax 11. File a 1040x Reconciling Wage Reporting Forms 13. File a 1040x Federal Income Tax Withholding MethodsWage Bracket Method Percentage Method Alternative Methods of Federal Income Tax Withholding How To Get Tax Help 1. File a 1040x Taxpayer Identification Numbers If you are required to withhold any federal income, social security, or Medicare taxes, you will need an employer identification number (EIN) for yourself. File a 1040x Also, you will need the SSN of each employee and the name of each employee as shown on the employee's social security card. File a 1040x Employer identification number (EIN). File a 1040x   An employer identification number (EIN) is a nine-digit number that the IRS issues. File a 1040x The digits are arranged as follows: 00-0000000. File a 1040x It is used to identify the tax accounts of employers and certain others who have no employees. File a 1040x Use your EIN on all of the items that you send to the IRS and SSA. File a 1040x   If you do not have an EIN, you may apply for one online. File a 1040x Visit IRS. File a 1040x gov and click on the Apply for an EIN Online link under Tools. File a 1040x You may also apply for an EIN by calling 1-800-829-4933, or you can fax or mail Form SS-4, Application for Employer Identification Number, to the IRS. File a 1040x Do not use a SSN in place of an EIN. File a 1040x   If you do not have an EIN by the time a return is due, write “Applied For” and the date you applied for it in the space shown for the number. File a 1040x If you took over another employer's business, do not use that employer's EIN. File a 1040x   You should have only one EIN. File a 1040x If you have more than one, and are not sure which one to use, call the toll-free Business and Specialty Tax Line at 1-800-829-4933 or 1-800-829-4059 (TDD/TTY for persons who are deaf, hard of hearing, or have a speech disability). File a 1040x Provide the EINs that you have, the name and address to which each number was assigned, and the address of your principal place of business. File a 1040x The IRS will tell you which EIN to use. File a 1040x   For more information, see Publication 1635 or Publication 583. File a 1040x When you receive your EIN. File a 1040x   If you are a new employer that indicated a federal tax obligation when requesting an EIN, you will be pre-enrolled in the Electronic Federal Tax Payment System (EFTPS). File a 1040x You will receive information in your Employer Identification Number (EIN) Package about Express Enrollment and an additional mailing containing your EFTPS personal identification number (PIN) and instructions for activating your PIN. File a 1040x Call the toll-free number located in your “How to Activate Your Enrollment” brochure to activate your enrollment and begin making your employment tax deposits. File a 1040x If you outsource any of your payroll and related tax duties to a third party payer, such as a payroll service provider or reporting agent, be sure to tell them about your EFTPS enrollment. File a 1040x Social security number (SSN). File a 1040x   An employee's social security number (SSN) consists of nine digits arranged as follows: 000-00-0000. File a 1040x You must obtain each employee's name and SSN as shown on the employee's social security card because you must enter them on Form W-2. File a 1040x Do not accept a social security card that says “Not valid for employment. File a 1040x ” A social security number issued with this legend does not permit employment. File a 1040x You may, but are not required to, photocopy the social security card if the employee provides it. File a 1040x If you do not show the employee's correct name and SSN on Form W-2, you may owe a penalty unless you have reasonable cause. File a 1040x See Publication 1586, Reasonable Cause Regulations & Requirements for Missing and Incorrect Name/TINs. File a 1040x Applying for a social security card. File a 1040x   Any employee who is legally eligible to work in the United States and does not have a social security card can get one by completing Form SS-5, Application for a Social Security Card, and submitting the necessary documentation to SSA. File a 1040x You can get Form SS-5 at SSA offices, by calling 1-800-772-1213 or 1-800-325-0778 (TTY), or from the SSA website at www. File a 1040x socialsecurity. File a 1040x gov/online/ss-5. File a 1040x html. File a 1040x The employee must complete and sign Form SS-5; it cannot be filed by the employer. File a 1040x You may be asked to supply a letter to accompany Form SS-5 if the employee has exceeded his or her yearly or lifetime limit for the number of replacement cards allowed. File a 1040x Applying for a social security number. File a 1040x   If you file Form W-2 on paper and your employee has applied for an SSN but does not have one when you must file Form W-2, enter “Applied For” on the form. File a 1040x If you are filing electronically, enter all zeros (000-00-0000) in the social security number field. File a 1040x When the employee receives the SSN, file Copy A of Form W-2c, Corrected Wage and Tax Statement, with the SSA to show the employee's SSN. File a 1040x Furnish Copies B, C, and 2 of Form W-2c to the employee. File a 1040x Up to 25 Forms W-2c per Form W-3c, Transmittal of Corrected Wage and Tax Statements, may be filed per session over the Internet, with no limit on the number of sessions. File a 1040x For more information, visit SSA's Employer W-2 Filing Instructions & Information webpage at www. File a 1040x socialsecurity. File a 1040x gov/employer. File a 1040x Advise your employee to correct the SSN on his or her original Form W-2. File a 1040x Correctly record the employee's name and SSN. File a 1040x   Record the name and number of each employee as they are shown on the employee's social security card. File a 1040x If the employee's name is not correct as shown on the card (for example, because of marriage or divorce), the employee should request a corrected card from the SSA. File a 1040x Continue to report the employee's wages under the old name until the employee shows you an updated social security card with the new name. File a 1040x   If the SSA issues the employee a replacement card after a name change, or a new card with a different social security number after a change in alien work status, file a Form W-2c to correct the name/SSN reported on the most recently filed Form W-2. File a 1040x It is not necessary to correct other years if the previous name and SSN were used for years before the most recent Form W-2. File a 1040x IRS individual taxpayer identification numbers (ITINs) for aliens. File a 1040x   Do not accept an ITIN in place of an SSN for employee identification or for work. File a 1040x An ITIN is issued for use by resident and nonresident aliens who need identification for tax purposes, but who are not eligible for U. File a 1040x S. File a 1040x employment. File a 1040x The ITIN is a nine-digit number formatted like an SSN (for example, NNN-NN-NNNN). File a 1040x However, it begins with the number “9” and has either a “7” or “8” as the fourth digit (for example, 9NN-7N-NNNN or 9NN-8N-NNNN). File a 1040x    An individual with an ITIN who later becomes eligible to work in the United States must obtain an SSN. File a 1040x If the individual is currently eligible to work in the United States, instruct the individual to apply for an SSN and follow the instructions under Applying for a social security number, earlier in this section. File a 1040x Do not use an ITIN in place of an SSN on Form W-2. File a 1040x Verification of social security numbers. File a 1040x   Employers and authorized reporting agents can use the Social Security Number Verification Service (SSNVS) to instantly verify up to 10 employee names and SSNs (per screen) at a time, or submit an electronic file of up to 250,000 names and SSNs and usually receive results the next business day. File a 1040x Visit www. File a 1040x socialsecurity. File a 1040x gov/employer/ssnv. File a 1040x htm for more information. File a 1040x Registering for SSNVS. File a 1040x   You must register online and receive authorization from your employer to use SSNVS. File a 1040x To register, visit SSA's website at www. File a 1040x socialsecurity. File a 1040x gov/employer and click on the Business Services Online link. File a 1040x Follow the registration instructions to obtain a user identification (ID) and password. File a 1040x You will need to provide the following information about yourself and your company. File a 1040x Name. File a 1040x SSN. File a 1040x Date of birth. File a 1040x Type of employer. File a 1040x EIN. File a 1040x Company name, address, and telephone number. File a 1040x Email address. File a 1040x When you have completed the online registration process, SSA will mail a one-time activation code to your employer. File a 1040x You must enter the activation code online to use SSNVS. File a 1040x 2. File a 1040x Who Are Employees? Generally, employees are defined either under common law or under statutes for certain situations. File a 1040x See Publication 15-A for details on statutory employees and nonemployees. File a 1040x Employee status under common law. File a 1040x   Generally, a worker who performs services for you is your employee if you have the right to control what will be done and how it will be done. File a 1040x This is so even when you give the employee freedom of action. File a 1040x What matters is that you have the right to control the details of how the services are performed. File a 1040x See Publication 15-A for more information on how to determine whether an individual providing services is an independent contractor or an employee. File a 1040x If an employer-employee relationship exists, it does not matter what it is called. File a 1040x The employee may be called an agent or independent contractor. File a 1040x It also does not matter how payments are measured or paid, what they are called, or if the employee works full or part time. File a 1040x You are responsible for withholding and paying employment taxes for your employees. File a 1040x You are also required to file employment tax returns. File a 1040x These requirements do not apply to amounts that you pay to independent contractors. File a 1040x The rules discussed in this publication apply only to workers who are your employees. File a 1040x In general, you are an employer of farmworkers if your employees: Raise or harvest agricultural or horticultural products on your farm (including the raising and feeding of livestock); Work in connection with the operation, management, conservation, improvement, or maintenance of your farm and its tools and equipment; Provide services relating to salvaging timber, or clearing land of brush and other debris, left by a hurricane (also known as hurricane labor); Handle, process, or package any agricultural or horticultural commodity if you produced over half of the commodity (for a group of up to 20 unincorporated operators, all of the commodity); or Do work for you related to cotton ginning, turpentine, gum resin products, or the operation and maintenance of irrigation facilities. File a 1040x For this purpose, the term “farm” includes stock, dairy, poultry, fruit, fur-bearing animal, and truck farms, as well as plantations, ranches, nurseries, ranges, greenhouses or other similar structures used primarily for the raising of agricultural or horticultural commodities, and orchards. File a 1040x Farmwork does not include reselling activities that do not involve any substantial activity of raising agricultural or horticultural commodities, such as a retail store or a greenhouse used primarily for display or storage. File a 1040x The table in section 12, How Do Employment Taxes Apply to Farmwork , distinguishes between farm and nonfarm activities, and also addresses rules that apply in special situations. File a 1040x Crew Leaders If you are a crew leader, you are an employer of farmworkers. File a 1040x A crew leader is a person who furnishes and pays (either on his or her own behalf or on behalf of the farm operator) workers to do farmwork for the farm operator. File a 1040x If there is no written agreement between you and the farm operator stating that you are his or her employee and if you pay the workers (either for yourself or for the farm operator), then you are a crew leader. File a 1040x For FUTA tax rules, see section 10. File a 1040x Business Owned and Operated by Spouses If you and your spouse jointly own and operate a farm or nonfarm business and share in the profits and losses, you are partners in a partnership, whether or not you have a formal partnership agreement. File a 1040x See Publication 541, Partnerships, for more details. File a 1040x The partnership is considered the employer of any employees, and is liable for any employment taxes due on wages paid to its employees. File a 1040x Exception—Qualified joint venture. File a 1040x   For tax years beginning after December 31, 2006, the Small Business and Work Opportunity Tax Act of 2007 (Public Law 110-28) provides that a “qualified joint venture,” whose only members are spouses filing a joint income tax return, can elect not to be treated as a partnership for federal tax purposes. File a 1040x A qualified joint venture conducts a trade or business where: The only members of the joint venture are spouses who file a joint income tax return, Both spouses materially participate (see Material participation in the Instructions for Schedule C (Form 1040), line G) in the trade or business (mere joint ownership of property is not enough), Both spouses elect to not be treated as a partnership, and The business is co-owned by both spouses and is not held in the name of a state law entity such as a partnership or limited liability company (LLC). File a 1040x   To make the election, all items of income, gain, loss, deduction, and credit must be divided between the spouses, in accordance with each spouse's interest in the venture, and reported on separate Schedules C or F as sole proprietors. File a 1040x Each spouse must also file a separate Schedule SE to pay self-employment taxes, as applicable. File a 1040x   Spouses using the qualified joint venture rules are treated as sole proprietors for federal tax purposes and generally do not need an EIN. File a 1040x If employment taxes are owed by the qualified joint venture, either spouse may report and pay the employment taxes due on the wages paid to the employees using the EIN of that spouse's sole proprietorship. File a 1040x Generally, filing as a qualified joint venture will not increase the spouses' total tax owed on the joint income tax return. File a 1040x However, it gives each spouse credit for social security earnings on which retirement benefits are based and for Medicare coverage without filing a partnership return. File a 1040x    Note. File a 1040x If your spouse is your employee, not your partner, you must pay social security and Medicare taxes for him or her. File a 1040x   For more information on qualified joint ventures, visit IRS. File a 1040x gov and enter “qualified joint venture” in the search box. File a 1040x Exception—Community income. File a 1040x   If you and your spouse wholly own an unincorporated business as community property under the community property laws of a state, foreign country, or U. File a 1040x S. File a 1040x possession, you can treat the business either as a sole proprietorship (of the spouse who carried on the business) or a partnership. File a 1040x You may still make an election to be taxed as a qualified joint venture instead of a partnership. File a 1040x See Exception—Qualified joint venture , earlier in this section. File a 1040x 3. File a 1040x Wages and Other Compensation Cash wages that you pay to employees for farmwork are generally subject to social security tax and Medicare tax. File a 1040x You may also be required to withhold, deposit, and report Additional Medicare Tax. File a 1040x See section 4 for more information. File a 1040x If the wages are subject to social security and Medicare taxes, they are also subject to federal income tax withholding. File a 1040x You may also be liable for FUTA tax, which is not withheld by you or paid by the employee. File a 1040x FUTA tax is discussed in section 10. File a 1040x Cash wages include checks, money orders, etc. File a 1040x Do not count as cash wages the value of food, lodging, and other noncash items. File a 1040x For more information on what payments are considered taxable wages, see Publication 15 (Circular E). File a 1040x Commodity wages. File a 1040x   Commodity wages are not cash and are not subject to social security and Medicare taxes or federal income tax withholding. File a 1040x However, noncash payments, including commodity wages, are treated as cash wages (see above) if the substance of the transaction is a cash payment. File a 1040x These noncash payments are subject to social security and Medicare taxes and federal income tax withholding. File a 1040x Other compensation. File a 1040x   Publications 15-A and 15-B discuss other forms of compensation that may be taxable. File a 1040x Family members. File a 1040x   Generally, the wages that you pay to family members who are your employees are subject to social security and Medicare taxes, federal income tax withholding, and FUTA tax. File a 1040x However, certain exemptions may apply for your child, spouse, or parent. File a 1040x See the table, How Do Employment Taxes Apply to Farmwork , in section 12. File a 1040x Household employees. File a 1040x   The wages of an employee who performs household services, such as a maid, babysitter, gardener, or cook, in your home are not subject to social security and Medicare taxes if you pay that employee cash wages of less than $1,900 in 2014. File a 1040x   Social security and Medicare taxes do not apply to cash wages for housework in your private home if it was done by your spouse or your child under age 21. File a 1040x Nor do the taxes apply to housework done by your parent unless: You have a child living in your home who is under age 18 or has a physical or mental condition that requires care by an adult for at least 4 continuous weeks in a calendar quarter, and You are a widow or widower, or divorced and not remarried, or have a spouse in the home who, because of a physical or mental condition, cannot care for your child for at least 4 continuous weeks in the quarter. File a 1040x   For more information, see Publication 926, Household Employer's Tax Guide. File a 1040x    Wages for household work may not be a deductible farm expense. File a 1040x See Publication 225, Farmer's Tax Guide. File a 1040x Share farmers. File a 1040x   You do not have to withhold or pay social security and Medicare taxes on amounts paid to share farmers under share-farming arrangements. File a 1040x Compensation paid to H-2A visa holders. File a 1040x   Report compensation of $600 or more paid to foreign agricultural workers who entered the country on H-2A visas in box 1 of Form W-2 but do not report it as social security wages (box 3) or Medicare wages (box 5) on Form W-2 because compensation paid to H-2A workers for agricultural labor performed in connection with this visa is not subject to social security and Medicare taxes. File a 1040x On Form W-2, do not check box 13 (Statutory employee), as H-2A workers are not statutory employees. File a 1040x   An employer is not required to withhold federal income tax from compensation it pays an H-2A worker for agricultural labor performed in connection with this visa unless the worker asks for withholding and the employer agrees. File a 1040x In that case, the worker must give the employer a completed Form W-4. File a 1040x Federal income tax withheld should be reported in box 2 of Form W-2. File a 1040x These reporting rules apply when the H-2A worker provides his or her taxpayer identification number (TIN) to the employer. File a 1040x For rules relating to backup withholding and reporting when the H-2A worker does not provide a TIN, see the Instructions for Form 1099-MISC and the Instructions for Form 945. File a 1040x 4. File a 1040x Social Security and Medicare Taxes Generally, you must withhold social security and Medicare taxes on all cash wage payments that you make to your employees. File a 1040x You may also be required to withhold Additional Medicare Tax. File a 1040x For more information, see Additional Medicare Tax withholding , later. File a 1040x The $150 Test or the $2,500 Test All cash wages that you pay to an employee during the year for farmwork are subject to social security and Medicare taxes and federal income tax withholding if either of the two tests below is met. File a 1040x You pay cash wages to an employee of $150 or more in a year for farmwork (count all cash wages paid on a time, piecework, or other basis). File a 1040x The $150 test applies separately to each farmworker that you employ. File a 1040x If you employ a family of workers, each member is treated separately. File a 1040x Do not count wages paid by other employers. File a 1040x The total that you pay for farmwork (cash and noncash) to all your employees is $2,500 or more during the year. File a 1040x Exceptions. File a 1040x   The $150 and $2,500 tests do not apply to wages that you pay to a farmworker who receives less than $150 in annual cash wages and the wages are not subject to social security and Medicare taxes, or federal income tax withholding, even if you pay $2,500 or more in that year to all of your farmworkers if the farmworker: Is employed in agriculture as a hand-harvest laborer, Is paid piece rates in an operation that is usually paid on a piece-rate basis in the region of employment, Commutes daily from his or her permanent home to the farm, and Had been employed in agriculture less than 13 weeks in the preceding calendar year. File a 1040x   Amounts that you pay to these seasonal farmworkers, however, count toward the $2,500-or-more test to determine whether wages that you pay to other farmworkers are subject to social security and Medicare taxes. File a 1040x Social Security and Medicare Tax Withholding The social security tax rate is 6. File a 1040x 2%, for both the employee and employer, on the first $117,000 paid to each employee. File a 1040x You must withhold at this rate from each employee and pay a matching amount. File a 1040x The Medicare tax rate is 1. File a 1040x 45% each for the employee and employer on all wages. File a 1040x You must withhold at this rate from each employee and pay a matching amount. File a 1040x There is no wage base limit for Medicare tax; all covered wages are subject to Medicare tax. File a 1040x Social security and Medicare taxes apply to most payments of sick pay, including payments made by third parties such as insurance companies. File a 1040x For details, see Publication 15-A. File a 1040x Additional Medicare Tax withholding. File a 1040x   In addition to withholding Medicare tax at 1. File a 1040x 45%, you must withhold a 0. File a 1040x 9% Additional Medicare Tax from wages you pay to an employee in excess of $200,000 in a calendar year. File a 1040x You are required to begin withholding Additional Medicare Tax in the pay period in which you pay wages in excess of $200,000 to an employee and continue to withhold it each pay period until the end of the calendar year. File a 1040x Additional Medicare Tax is only imposed on the employee. File a 1040x There is no employer share of Additional Medicare Tax. File a 1040x All wages that are subject to Medicare tax are subject to Additional Medicare Tax withholding if paid in excess of the $200,000 withholding threshold. File a 1040x   For more information on what wages are subject to Medicare tax, see the chart, Special Rules for Various Types of Services and Payments, in section 15 of Publication 15 (Circular E). File a 1040x For more information on Additional Medicare Tax, visit IRS. File a 1040x gov and enter “Additional Medicare Tax” in the search box. File a 1040x Employee share paid by employer. File a 1040x   If you would rather pay a household or agricultural employee's share of the social security and Medicare taxes without withholding them from his or her wages, you may do so. File a 1040x If you do not withhold the taxes, however, you must still pay them. File a 1040x Any employee social security and Medicare taxes that you pay is additional income to the employee. File a 1040x Include it in box 1 of the employee's Form W-2, but do not count it as social security and Medicare wages and do not include it in boxes 3 and 5. File a 1040x Also, do not count the additional income as wages for FUTA tax purposes. File a 1040x Different rules apply to employer payments of social security and Medicare taxes for non-household and non-agricultural employees. File a 1040x See section 7 of Publication 15-A. File a 1040x Withholding social security and Medicare taxes on nonresident alien employees. File a 1040x   In general, if you pay wages to nonresident alien employees, you must withhold social security and Medicare taxes as you would for a U. File a 1040x S. File a 1040x citizen or resident alien. File a 1040x However, see Publication 515, Withholding of Tax on Nonresident Aliens and Foreign Entities, for exceptions to this general rule. File a 1040x Also see Compensation paid to H-2A visa holders in section 3. File a 1040x Religious exemption. File a 1040x    An exemption from social security and Medicare taxes is available to members of a recognized religious sect opposed to public insurance. File a 1040x This exemption is available only if both the employee and the employer are members of the sect. File a 1040x   For more information, see Publication 517, Social Security and Other Information for Members of the Clergy and Religious Workers. File a 1040x 5. File a 1040x Federal Income Tax Withholding Farmers and crew leaders must withhold federal income tax from the wages of farmworkers if the wages are subject to social security and Medicare taxes. File a 1040x The amount to withhold is figured on gross wages before taking out social security and Medicare taxes, union dues, insurance, etc. File a 1040x You may use one of several methods to determine the amount of federal income tax withholding. File a 1040x They are discussed in section 13. File a 1040x Form W-4. File a 1040x   To know how much federal income tax to withhold from employees' wages, you should have a Form W-4 on file for each employee. File a 1040x Encourage your employees to file an updated Form W-4 for 2014, especially if they owed taxes or received a large refund when filing their 2013 tax return. File a 1040x Advise your employees to use the IRS Withholding Calculator on the IRS website at www. File a 1040x irs. File a 1040x gov/individuals for help in determining how many withholding allowances to claim on their Form W-4. File a 1040x   Ask each new employee to give you a signed Form W-4 when starting work. File a 1040x Make the form effective with the first wage payment. File a 1040x If a new employee does not give you a completed Form W-4, withhold tax as if he or she is single, with no withholding allowances. File a 1040x Forms in Spanish. File a 1040x   You can provide Formulario W-4(SP) in place of Form W-4 to your Spanish-speaking employees. File a 1040x For more information, see Publicación 17(SP). File a 1040x Effective date of Form W-4. File a 1040x   A Form W-4 remains in effect until the employee gives you a new one. File a 1040x When you receive a new Form W-4, do not adjust withholding for pay periods before the effective date of the new form. File a 1040x Do not adjust withholding retroactively. File a 1040x If an employee gives you a replacement Form W-4, begin withholding no later than the start of the first payroll period ending on or after the 30th day from the date when you received the replacement Form W-4. File a 1040x For exceptions, see Exemption from federal income tax withholding , IRS review of requested Forms W-4 , and Invalid Forms W-4 , later in this section. File a 1040x A Form W-4 that makes a change for the next calendar year will not take effect in the current calendar year. File a 1040x Completing Form W-4. File a 1040x   The amount of federal income tax withholding is based on marital status and withholding allowances. File a 1040x Your employees may not base their withholding amounts on a fixed dollar amount or percentage. File a 1040x However, the employee may specify a dollar amount to be withheld in addition to the amount of withholding based on filing status and withholding allowances claimed on Form W-4. File a 1040x   Employees may claim fewer withholding allowances than they are entitled to claim. File a 1040x They may do this to ensure that they have enough withholding or to offset other sources of taxable income that are not subject to withholding. File a 1040x   See Publication 505, Tax Withholding and Estimated Tax, for more information about completing Form W-4. File a 1040x Along with Form W-4, you may wish to order Publication 505 for use by your employees. File a 1040x    Do not accept any withholding or estimated tax payments from your employees in addition to withholding based on their Form W-4. File a 1040x If an employee wants additional withholding, he or she should submit a new Form W-4 and, if necessary, pay estimated tax by filing Form 1040-ES, Estimated Tax for Individuals, or by using the Electronic Federal Tax Payment System (EFTPS) to make estimated tax payments. File a 1040x Exemption from federal income tax withholding. File a 1040x   Generally, an employee may claim exemption from federal income tax withholding because he or she had no federal income tax liability last year and expects none this year. File a 1040x See the Form W-4 instructions for more information. File a 1040x However, the wages are still subject to social security and Medicare taxes. File a 1040x   A Form W-4 claiming exemption from withholding is effective when it is filed with the employer and only for that calendar year. File a 1040x To continue to be exempt from withholding in the next calendar year, an employee must give you a new Form W-4 by February 15. File a 1040x If the employee does not give you a new Form W-4 by February 15, withhold tax based on the last valid Form W-4 you have for the employee that did not claim an exemption from withholding or, if one does not exist, withhold as if he or she is single with zero withholding allowances. File a 1040x If the employee provides a new Form W-4 claiming an exemption from withholding on February 16 or later, you may apply the exemption to future wages, but do not refund taxes withheld while the exempt status was not in place. File a 1040x Withholding income taxes on the wages of nonresident alien employees. File a 1040x   In general, you must withhold federal income taxes on the wages of nonresident alien employees. File a 1040x However, see Publication 515 for exceptions to this general rule. File a 1040x Also see Compensation paid to H-2A visa workers in section 3. File a 1040x Withholding adjustment for nonresident alien employees. File a 1040x   A special procedure applies for figuring the amount of income tax to withhold from wages of nonresident alien employees performing services within the United States for wages paid in 2014. File a 1040x This procedure requires a special chart to be used with the withholding tables to determine the amount to withhold from the wages of the nonresident alien employee. File a 1040x See Withholding adjustment for nonresident alien employees in section 9 of Publication 15 (Circular E). File a 1040x Nonresident alien employee's Form W-4. File a 1040x   When completing Forms W-4, nonresident aliens are required to: Not claim exemption from income tax withholding; Request withholding as if they are single, regardless of their actual marital status; Claim only one allowance (if the nonresident alien is a resident of Canada, Mexico, or Korea, he or she may claim more than one allowance); and Write “Nonresident Alien” or “NRA” above the dotted line on line 6 of Form W-4. File a 1040x   If you maintain an electronic Form W-4 system, you should provide a field for nonresident alien employees to enter nonresident alien status in lieu of writing “Nonresident Alien” or “NRA” above the dotted line on line 6. File a 1040x    A nonresident alien employee may request additional withholding at his or her option for other purposes, although such additions should not be necessary for withholding to cover federal income tax liability related to employment. File a 1040x Form 8233. File a 1040x   If a nonresident alien employee claims a tax treaty exemption from withholding, the employee must submit Form 8233, Exemption from Withholding on Compensation for Independent (and Certain Dependent) Personal Services of a Nonresident Alien Individual, with respect to the income exempt under the treaty, instead of Form W-4. File a 1040x See Publication 515 for details. File a 1040x IRS review of requested Forms W-4. File a 1040x   When requested by the IRS, you must make original Forms W-4 available for inspection by an IRS employee. File a 1040x You may also be directed to send certain Forms W-4 to the IRS. File a 1040x You may receive a notice from the IRS requiring you to submit a copy of Form W-4 for one or more of your named employees. File a 1040x Send the requested copy or copies of Form W-4 to the IRS at the address provided and in the manner directed by the notice. File a 1040x The IRS may also require you to submit copies of Form W-4 to the IRS as directed by a revenue procedure or notice published in the Internal Revenue Bulletin. File a 1040x When we refer to Form W-4, the same rules apply to Formulario W-4(SP), its Spanish translation. File a 1040x   After submitting a copy of the requested Form W-4 to the IRS, continue to withhold federal income tax based on that Form W-4 if it is valid (see Invalid Forms W-4 , later in this section). File a 1040x However, if the IRS later notifies you in writing that the employee is not entitled to claim a complete exemption from withholding or more than the maximum number of withholding allowances specified by the IRS in the written notice, withhold federal income tax based on the effective date, marital status, and maximum number of withholding allowances specified in the notice (commonly referred to as a “lock-in letter”). File a 1040x Initial lock-in letter. File a 1040x   The IRS uses information reported on Form W-2 to identify employees with withholding compliance problems. File a 1040x In some cases, where a serious under-withholding problem is found to exist for a particular employee, the IRS may issue a lock-in letter to the employer specifying the maximum number of withholding allowances and marital status permitted for a specific employee. File a 1040x You will also receive a copy for the employee that identifies the maximum number of withholding allowances permitted and the process by which the employee can provide additional information to the IRS for purposes of determining the appropriate number of withholding allowances. File a 1040x If the employee is employed by you as of the date of the notice, you must furnish the employee copy to the employee within 10 business days of receipt. File a 1040x You may follow any reasonable business practice to furnish the employee copy to the employee. File a 1040x Implementation of lock-in letter. File a 1040x   When you receive the notice specifying the maximum number of withholding allowances and marital status permitted, you may not withhold immediately on the basis of the notice. File a 1040x You must begin withholding tax on the basis of the notice for any wages paid after the date specified in the notice. File a 1040x The delay between your receipt of the notice and the date to begin the withholding on the basis of the notice permits the employee to contact the IRS. File a 1040x Seasonal employees and employees not currently performing services. File a 1040x   If you receive a notice for an employee who is not currently performing services for you, you are still required to furnish the employee copy to the employee and withhold based on the notice if any of the following apply. File a 1040x You are paying wages for the employee's prior services and the wages are subject to income tax withholding on or after the date specified in the notice. File a 1040x You reasonably expect the employee to resume services within 12 months of the date of the notice. File a 1040x The employee is on a bona fide leave of absence that does not exceed 12 months or the employee has a right to reemployment after the leave of absence. File a 1040x Termination and re-hire of employees. File a 1040x   If you are required to furnish and withhold based on the notice and the employment relationship is terminated after the date of the notice, you must continue to withhold based on the notice if you continue to pay any wages subject to income tax withholding. File a 1040x You must also withhold based on the notice or modification notice (explained next) if the employee resumes the employment relationship with you within 12 months after the termination of the employment relationship. File a 1040x Modification notice. File a 1040x   After issuing the notice specifying the maximum number of withholding allowances and marital status permitted, the IRS may issue a subsequent notice (modification notice) that modifies the original notice. File a 1040x The modification notice may change the marital status and/or the number of withholding allowances permitted. File a 1040x You must withhold federal income tax based on the effective date specified in the modification notice. File a 1040x New Form W-4 after IRS notice. File a 1040x   After the IRS issues a notice or modification notice, if the employee provides you with a new Form W-4 claiming complete exemption from withholding or claims a marital status, a number of withholding allowances, and any additional withholding that results in less withholding than would result under the IRS notice or modification notice, you must disregard the new Form W-4. File a 1040x You are required to withhold on the basis of the notice or modification notice unless the IRS subsequently notifies you to withhold based on the new Form W-4. File a 1040x If the employee wants to put a new Form W-4 into effect that results in less withholding than required, the employee must contact the IRS. File a 1040x   If, after you receive an IRS notice or modification notice, your employee provides you with a new Form W-4 that does not claim exemption from federal income tax withholding and claims a marital status, a number of withholding allowances, and any additional withholding that results in more withholding than would result under the notice or modification notice, you must withhold tax on the basis of that new Form W-4. File a 1040x Otherwise, disregard any subsequent Forms W-4 provided by the employee and withhold based on the IRS notice or modification notice. File a 1040x Substitute Forms W-4. File a 1040x   You are encouraged to have your employees use the official version of Form W-4 to claim withholding allowances or exemption from withholding. File a 1040x Call the IRS at 1-800-TAX-FORM (1-800-829-3676) or visit IRS. File a 1040x gov to obtain copies of Form W-4. File a 1040x   You may use a substitute version of Form W-4 to meet your business needs. File a 1040x However, your substitute Form W-4 must contain language that is identical to the official Form W-4 and your form must meet all current IRS rules for substitute forms. File a 1040x At the time that you provide your substitute form to the employee, you must provide him or her with all tables, instructions, and worksheets from the current Form W-4. File a 1040x   You cannot accept a substitute Form W-4 developed by an employee, and the employee submitting such form will be treated as failing to furnish a Form W-4. File a 1040x However, continue to use any valid Forms W-4 developed by your employees that you accepted before October 11, 2007. File a 1040x Invalid Forms W-4. File a 1040x   Any unauthorized change or addition to Form W-4 makes it invalid. File a 1040x This includes taking out any language by which the employee certifies that the form is correct. File a 1040x A Form W-4 is also invalid if, by the date an employee gives it to you, he or she indicates in any way that it is false. File a 1040x An employee who submits a false Form W-4 may be subject to a $500 penalty. File a 1040x You may treat a Form W-4 as invalid if the employee wrote “exempt” on line 7 and also entered a number on line 5 or an amount on line 6. File a 1040x   When you get an invalid Form W-4, do not use it to figure federal income tax withholding. File a 1040x Tell the employee that it is invalid and ask for another one. File a 1040x If the employee does not give you a valid one, withhold taxes as if the employee was single and claiming no withholding allowances. File a 1040x However, if you have an earlier Form W-4 for this worker that is valid, withhold as you did before. File a 1040x   For additional information about these rules, see Treasury Decision 9337, 2007-35 I. File a 1040x R. File a 1040x B. File a 1040x 455, available at www. File a 1040x irs. File a 1040x gov/irb/2007-35_IRB/ar10. File a 1040x html. File a 1040x Amounts exempt from levy on wages, salary, and other income. File a 1040x   If you receive a Notice of Levy on Wages, Salary, and Other Income—Forms 668-W(ACS), 668-W(c)(DO), or 668-W(ICS), you must withhold amounts as described in the instructions for these forms. File a 1040x Publication 1494, Tables for Figuring Amount Exempt From Levy on Wages, Salary, and Other Income—Forms 668-W(ACS), 668-W(c)(DO), and 668-W(ICS), shows the exempt amount. File a 1040x If a levy issued in a prior year is still in effect and the taxpayer submits a new Statement of Exemptions and Filing Status, use the current year Publication 1494 to compute the exempt amount. File a 1040x How To Figure Federal Income Tax Withholding There are several ways to figure federal income tax withholding. File a 1040x Wage bracket tables. File a 1040x See section 13 for directions on how to use the tables. File a 1040x Percentage method. File a 1040x See section 13 for directions on how to use the percentage method. File a 1040x Alternative formula tables for percentage method withholding. File a 1040x See Publication 15-A. File a 1040x Wage bracket percentage method withholding tables. File a 1040x See Publication 15-A. File a 1040x Other alternative methods. File a 1040x See Publication 15-A. File a 1040x Employers with automated payroll systems will find the two alternative formula tables and the two alternative wage bracket percentage method tables in Publication 15-A useful. File a 1040x If an employee wants additional federal tax withheld, have the employee show the extra amount on Form W-4. File a 1040x Supplemental wages. File a 1040x   Supplemental wages are wage payments to an employee that are not regular wages. File a 1040x They include, but are not limited to, bonuses, commissions, overtime pay, accumulated sick leave, severance pay, awards, prizes, back pay and retroactive pay increases for current employees, and payments for nondeductible moving expenses. File a 1040x Other payments subject to the supplemental wage rules include taxable fringe benefits and expense allowances paid under a nonaccountable plan. File a 1040x   If you pay supplemental wages with regular wages but do not specify the amount of each, withhold federal income tax as if the total was a single payment for a regular payroll period. File a 1040x   If you pay supplemental wages separately (or combine them in a single payment and specify the amount of each), the federal income tax withholding method depends partly on whether you withhold federal income tax from your employee's regular wages. File a 1040x If you withheld federal income tax from an employee's regular wages in the current or immediately preceding calendar year, you can use one of the following methods for the supplemental wages. File a 1040x Withhold a flat 25% (no other percentage allowed). File a 1040x If the supplemental wages are paid concurrently with regular wages, add the supplemental wages to the concurrently paid regular wages. File a 1040x If there are no concurrently paid regular wages, add the supplemental wages to alternatively, either the regular wages paid or to be paid for the current payroll period or the regular wages paid for the preceding payroll period. File a 1040x Figure the income tax withholding as if the total of the regular wages and supplemental wages is a single payment. File a 1040x Subtract the tax withheld from the regular wages. File a 1040x Withhold the remaining tax from the supplemental wages. File a 1040x If there were other payments of supplemental wages paid during the payroll period made before the current payment of supplemental wages, aggregate all the payments of supplemental wages paid during the payroll period with the regular wages paid during the payroll period, calculate the tax on the total, subtract the tax already withheld from the regular wages and previous supplemental wage payments, and withhold the remaining tax from the current payment of supplemental wages. File a 1040x If you did not withhold federal income tax from the employee's regular wages in the current or immediately preceding calendar year, use method 1-b above. File a 1040x This would occur, for example, when the value of the employee's withholding allowances claimed on Form W-4 is more than the wages. File a 1040x    Separate rules apply to any supplemental wages exceeding $1 million that you pay to an individual during the year. File a 1040x See section 7 in Publication 15 (Circular E) for details. File a 1040x   Regardless of the method that you use to withhold federal income tax on supplemental wages, they are generally subject to social security, Medicare, and FUTA taxes. File a 1040x 6. File a 1040x Required Notice to Employees About Earned Income Credit (EIC) You must notify employees who have no federal income tax withheld that they may be able to claim a tax refund because of the EIC. File a 1040x Although you do not have to notify employees who claim exemption from withholding on Form W-4 about the EIC, you are encouraged to notify any employees whose wages for 2013 were less than $46,227 ($51,567 if married filing jointly) that they may be eligible to claim the credit for 2013. File a 1040x This is because eligible employees may get a refund of the amount of EIC that is more than the tax that they owe. File a 1040x You will meet the notification requirement if you issue to the employee Form W-2 with the EIC notice on the back of Copy B, or a substitute Form W-2 with the same statement. File a 1040x You may also meet the requirement by providing Notice 797, Possible Federal Tax Refund Due to the Earned Income Credit (EIC), or your own statement that contains the same wording. File a 1040x If a substitute Form W-2 is given to the employee on time but does not have the required statement, you must notify the employee within 1 week of the date that the substitute Form W-2 is given. File a 1040x If Form W-2 is required but is not given on time, you must give the employee Notice 797 or your written statement by the date that Form W-2 is required to be given. File a 1040x If Form W-2 is not required, you must notify the employee by February 7, 2014. File a 1040x 7. File a 1040x Depositing Taxes Generally, you must deposit both the employer and employee shares of social security and Medicare taxes and federal income tax withheld. File a 1040x You must use electronic funds transfer to make all federal tax deposits. File a 1040x See How To Deposit , later in this section. File a 1040x The credit against employment taxes for COBRA premium assistance payments is treated as a deposit of taxes on the first day of your return period. File a 1040x For more information, see COBRA premium assistance credit under Introduction. File a 1040x Payment with return. File a 1040x   You may make payments with Forms 943 or 945 instead of depositing if one of the following applies. File a 1040x You report less than a $2,500 tax liability for the year (Form 943, line 11; Form 945, line 3) and you pay in full with a return that is filed on time. File a 1040x However, if you are unsure that you will report less than $2,500, deposit under the rules explained in this section so that you will not be subject to failure-to-deposit penalties. File a 1040x You are a monthly schedule depositor and make a payment in accordance with the Accuracy of Deposits Rule discussed later in this section. File a 1040x This payment may be $2,500 or more. File a 1040x Only monthly schedule depositors, defined later, are allowed to make an Accuracy of Deposits Rule payment with the return. File a 1040x Semiweekly schedule depositors must timely deposit the amount. File a 1040x See Accuracy of Deposits Rule and How To Deposit, later in this section. File a 1040x When To Deposit If you employ both farm and nonfarm workers, do not combine the taxes reportable on Forms 941 or 944 with Form 943 to decide whether to make a deposit. File a 1040x See Employers of Both Farm and Nonfarm Workers, later in this section. File a 1040x The rules for determining when to deposit Form 943 taxes are discussed below. File a 1040x See section 10 for the separate rules that apply to FUTA tax. File a 1040x Under these rules, you are classified as either a monthly schedule depositor or a semiweekly schedule depositor. File a 1040x The terms “monthly schedule depositor” and “semiweekly schedule depositor” do not refer to how often your business pays its employees or how often you are required to make deposits. File a 1040x The terms identify which set of rules you must follow when you incur a tax liability (for example, when you have a payday). File a 1040x The deposit schedule that you must use for a calendar year is determined from the tax liability reported on your Form 943, line 9, for the lookback period, discussed next. File a 1040x If you reported $50,000 or less of Form 943 taxes for the lookback period, you are a monthly schedule depositor. File a 1040x If you reported more than $50,000 of Form 943 taxes for the lookback period, you are a semiweekly schedule depositor. File a 1040x Lookback period. File a 1040x   The lookback period is the second calendar year preceding the current calendar year. File a 1040x For example, the lookback period for 2014 is 2012. File a 1040x Example of deposit schedule based on lookback period. File a 1040x Rose Co. File a 1040x reported taxes on Form 943 as follows. File a 1040x 2012 — $48,000 2013 — $60,000 Rose Co. File a 1040x is a monthly schedule depositor for 2014 because its taxes for the lookback period ($48,000 for calendar year 2012) were not more than $50,000. File a 1040x However, for 2015, Rose Co. File a 1040x is a semiweekly schedule depositor because the total taxes before adjustment for its lookback period ($60,000 for calendar year 2013) exceeded $50,000. File a 1040x Adjustments to lookback period taxes. File a 1040x   To determine your taxes for the lookback period, use only the tax that you reported on the original return (Form 943, line 9). File a 1040x Do not include adjustments shown on Form 943-X, Adjusted Employer's Annual Federal Tax Return for Agricultural Employees or Claim for Refund. File a 1040x Example of adjustments. File a 1040x An employer originally reported total tax of $45,000 for the lookback period in 2012. File a 1040x The employer discovered during March 2014 that the tax reported for the lookback period was understated by $10,000 and corrected this error by filing Form 943-X. File a 1040x The total tax reported in the lookback period is still $45,000. File a 1040x The $10,000 adjustment is also not treated as part of the 2014 taxes. File a 1040x Deposit period. File a 1040x   The term “deposit period” refers to the period during which tax liabilities are accumulated for each required deposit due date. File a 1040x For monthly schedule depositors, the deposit period is a calendar month. File a 1040x The deposit periods for semiweekly schedule depositors are Wednesday through Friday and Saturday through Tuesday. File a 1040x Monthly Deposit Schedule If the tax liability reported on Form 943, line 9, for the lookback period is $50,000 or less, you are a monthly schedule depositor for the current year. File a 1040x You must deposit Form 943 taxes on payments made during a calendar month by the 15th day of the following month. File a 1040x Monthly schedule example. File a 1040x   Red Co. File a 1040x is a seasonal employer and a monthly schedule depositor. File a 1040x It pays wages each Friday. File a 1040x It paid wages during August 2014, but did not pay any wages during September. File a 1040x Red Co. File a 1040x must deposit the combined tax liabilities for the August paydays by September 15. File a 1040x Red Co. File a 1040x does not have a deposit requirement for September (that is, due by October 15, 2014) because no wages were paid in September; therefore, it did not have a tax liability for September. File a 1040x New employers. File a 1040x   For agricultural employers, your tax liability for any year in the lookback period before the date you started or acquired your business is considered to be zero. File a 1040x Therefore, you are a monthly schedule depositor for the first and second calendar years of your agricultural business (but see the $100,000 Next-Day Deposit Rule , later in this section). File a 1040x Semiweekly Deposit Schedule You are a semiweekly schedule depositor for a calendar year if the tax liability on Form 943, line 9, during your lookback period was more than $50,000. File a 1040x Under the semiweekly deposit schedule, deposit Form 943 taxes for payments made on Wednesday, Thursday, and/or Friday by the following Wednesday. File a 1040x Deposit amounts accumulated for payments made on Saturday, Sunday, Monday, and/or Tuesday by the following Friday. File a 1040x Semiweekly depositors are not required to deposit twice a week if their payments were in the same semiweekly period unless the $100,000 Next-Day Deposit Rule (discussed later in this section) applies. File a 1040x For example, if you made a payment on both Wednesday and Friday and incurred taxes of $10,000 for each pay date, deposit the $20,000 by the following Wednesday. File a 1040x If you made no additional payments on Saturday through Tuesday, no deposit is due on Friday. File a 1040x Semiweekly schedule depositors must complete Form 943-A, Agricultural Employer's Record of Federal Tax Liability, and submit it with Form 943. File a 1040x Semiweekly Deposit Schedule IF the payday falls on a. File a 1040x . File a 1040x . File a 1040x THEN deposit taxes by the following. File a 1040x . File a 1040x . File a 1040x Wednesday, Thursday, and/or Friday Wednesday Saturday, Sunday, Monday, and/or Tuesday Friday Semiweekly schedule example. File a 1040x   Green, Inc. File a 1040x , is a semiweekly schedule depositor and pays wages once each month on the last Friday of the month. File a 1040x Green, Inc. File a 1040x , will deposit only once a month, but the deposit will be made under the semiweekly deposit schedule as follows. File a 1040x Green, Inc. File a 1040x 's tax liability for the April 25, 2014 (Friday), wage payment must be deposited by April 30, 2014 (Wednesday). File a 1040x Semiweekly deposit period spanning two quarters. File a 1040x   If you have more than one pay date during a semiweekly period and the pay dates fall in different calendar quarters, you will need to make separate deposits for the separate liabilities. File a 1040x For example, if you have a pay date on Monday, March 31, 2014 (first quarter), and another pay date on Tuesday, April 1, 2014 (second quarter), two separate deposits will be required even though the pay dates fall within the same semiweekly period. File a 1040x Both deposits will be due Friday, April 4, 2014 (3 business days from the end of the semiweekly deposit period). File a 1040x Deposits on Business Days Only If a deposit is required to be made on a day that is not a business day, the deposit is considered timely if it is made by the close of the next business day. File a 1040x A business day is any day other than a Saturday, Sunday, or legal holiday. File a 1040x For example, if a deposit is required to be made on Friday and Friday is a legal holiday, the deposit is considered timely if it is made by the following Monday (if Monday is a business day). File a 1040x Semiweekly schedule depositors   will always have 3 business days to make a deposit. File a 1040x That is, if any of the 3 weekdays after the end of a semiweekly period is a legal holiday, you will have an additional day for each day that is a legal holiday to make the deposit. File a 1040x For example, if a semiweekly schedule depositor accumulated taxes on Friday and the following Monday is a legal holiday, the deposit normally due on Wednesday may be made on Thursday (this allows 3 business days to make the deposit). File a 1040x Legal holiday. File a 1040x   The term “legal holiday” means any legal holiday in the District of Columbia. File a 1040x Legal holidays for 2014 are listed below. File a 1040x January 1— New Year's Day January 20— Birthday of Martin Luther King, Jr. File a 1040x February 17— Washington's Birthday April 16— District of Columbia Emancipation Day May 26— Memorial Day July 4— Independence Day September 1— Labor Day October 13— Columbus Day November 11— Veterans' Day November 27— Thanksgiving Day December 25— Christmas Day $100,000 Next-Day Deposit Rule If you accumulate $100,000 or more of Form 943 taxes (that is, taxes reported on Form 943, line 11) on any day during a deposit period, you must deposit the tax by the close of the next business day, whether you are a monthly or a semiweekly schedule depositor. File a 1040x For purposes of the $100,000 rule, do not continue accumulating a tax liability after the end of a deposit period. File a 1040x For example, if a semiweekly schedule depositor has accumulated a liability of $95,000 on a Tuesday (of a Saturday-through-Tuesday deposit period) and accumulated a $10,000 liability on Wednesday, the $100,000 next-day deposit rule does not apply because the $10,000 is accumulated in the next deposit period. File a 1040x Thus, $95,000 must be deposited by Friday and $10,000 must be deposited by the following Wednesday. File a 1040x However, once you accumulate at least $100,000 in a deposit period, stop accumulating at the end of that day and begin to accumulate anew on the next day. File a 1040x For example, Fir Co. File a 1040x is a semiweekly schedule depositor. File a 1040x On Monday, Fir Co. File a 1040x accumulates taxes of $110,000 and must deposit this amount on Tuesday, the next business day. File a 1040x On Tuesday, Fir Co. File a 1040x accumulates additional taxes of $30,000. File a 1040x Because the $30,000 is not added to the previous $110,000 and is less than $100,000, Fir Co. File a 1040x does not have to deposit the $30,000 until Friday (following the semiweekly deposit schedule). File a 1040x If you are a monthly schedule depositor and you accumulate a $100,000 tax liability on any day, you become a semiweekly schedule depositor on the next day and remain so for at least the rest of the calendar year and for the following calendar year. File a 1040x Example of the $100,000 next-day deposit rule. File a 1040x   Elm, Inc. File a 1040x , started its business on May 1, 2014. File a 1040x Because Elm, Inc. File a 1040x , is a new employer, the taxes for its lookback period are considered to be zero; therefore, Elm, Inc. File a 1040x , is a monthly schedule depositor. File a 1040x On May 8, Elm, Inc. File a 1040x , paid wages for the first time and accumulated taxes of $50,000. File a 1040x On May 9 (Friday), Elm, Inc. File a 1040x , paid wages and accumulated taxes of $60,000, for a total of $110,000. File a 1040x Because Elm, Inc. File a 1040x , accumulated $110,000 on May 9, it must deposit $110,000 by May 12 (Monday), the next business day. File a 1040x Elm, Inc. File a 1040x , became a semiweekly schedule depositor on May 10. File a 1040x It will be a semiweekly schedule depositor for the remainder of 2014 and for 2015. File a 1040x Accuracy of Deposits Rule You are required to deposit 100% of your tax liability on or before the deposit due date. File a 1040x However, penalties will not be applied for depositing less than 100% if both of the following conditions are met. File a 1040x Any deposit shortfall does not exceed the greater of $100 or 2% of the amount of taxes otherwise required to be deposited. File a 1040x The deposit shortfall is paid or deposited by the shortfall makeup date as described below. File a 1040x Makeup Date for Deposit Shortfall:    Monthly Schedule Depositor—Deposit the shortfall or pay it with your return by the due date of your Form 943. File a 1040x You may pay the shortfall with your Form 943 even if the amount is $2,500 or more. File a 1040x Semiweekly Schedule Depositor—Deposit by the earlier of (a) the first Wednesday or Friday (whichever comes first) that falls on or after the 15th of the month following the month in which the shortfall occurred, or (b) the due date for Form 943. File a 1040x For example, if a semiweekly schedule depositor has a deposit shortfall during February 2014, the shortfall makeup date is March 19, 2014 (Wednesday). File a 1040x How To Deposit You must deposit employment taxes by electronic funds transfer. File a 1040x See Payment with return , earlier in this section, for exceptions explaining when taxes may be paid with the tax return instead of being deposited. File a 1040x Electronic deposit requirement. File a 1040x   You must use electronic funds transfer to make all federal tax deposits (such as deposits of employment tax, excise tax, and corporate income tax). File a 1040x Generally, electronic funds transfers are made using the Electronic Federal Tax Payment System (EFTPS). File a 1040x If you do not want to use EFTPS, you can arrange for your tax professional, financial institution, payroll service, or other trusted third party to make electronic deposits on your behalf. File a 1040x   EFTPS is a free service provided by the Department of Treasury. File a 1040x To get more information or to enroll in EFTPS, call 1-800-555-4477 (business), 1-800-316-6541 (individual), or 1-800-733-4829 (TDD). File a 1040x You can also visit the EFTPS website at www. File a 1040x eftps. File a 1040x gov. File a 1040x Additional information about EFTPS is also available in Publication 966. File a 1040x New employers that have a federal tax obligation will be pre-enrolled in EFTPS. File a 1040x Call the toll-free number located in your Employer Identification Number (EIN) Package to activate your enrollment and begin making your tax deposit payments. File a 1040x See When you receive your EIN in section 1 for more information. File a 1040x Deposit record. File a 1040x   For your records, an Electronic Funds Transfer (EFT) Trace Number will be provided with each successful payment. File a 1040x The number can be used as a receipt or to trace the payment. File a 1040x Depositing on time. File a 1040x   For deposits made by EFTPS to be on time, you must initiate the deposit by 8 p. File a 1040x m. File a 1040x Eastern time the day before the date a deposit is due. File a 1040x If you use a third party to make a deposit on your behalf, they may have different cutoff times. File a 1040x Same-day payment option. File a 1040x   If you fail to initiate a deposit transaction on EFTPS by 8 p. File a 1040x m. File a 1040x Eastern time the day before the date a deposit is due, you can still make your deposit on time by using the Federal Tax Application (FTA). File a 1040x To use the same-day payment method, you will need to make arrangements with your financial institution ahead of time. File a 1040x Please check with your financial institution regarding availability, deadlines, and costs. File a 1040x Your financial institution may charge you a fee for payments made this way. File a 1040x To learn more about the information you will need to provide to your financial institution to make a same-day wire payment, visit www. File a 1040x eftps. File a 1040x gov to download the Same-Day Payment Worksheet. File a 1040x Deposit Penalties Penalties may apply if you do not make required deposits on time or if you make deposits for less than the required amount. File a 1040x The penalties do not apply if any failure to make a proper and timely deposit was due to reasonable cause and not to willful neglect. File a 1040x IRS may also waive deposit penalties if you inadvertently fail to deposit in the first quarter that a deposit is due, or the first quarter during which your frequency of deposits changed, if you timely filed your employment tax return. File a 1040x For amounts not properly deposited or not deposited on time, the penalty rates are shown next. File a 1040x Penalty Charged for. File a 1040x . File a 1040x . File a 1040x 2% Deposits made 1 to 5 days late. File a 1040x 5% Deposits made 6 to 15 days late. File a 1040x 10% Deposits made 16 or more days late. File a 1040x Also applies to amounts paid within 10 days of the date of the first notice the IRS sent asking for the tax due. File a 1040x 10% Amounts (that should have been deposited) paid directly to the IRS or paid with your tax return. File a 1040x See Payment with return , earlier in this section, for exceptions. File a 1040x 15% Amounts still unpaid more than 10 days after the date of the first notice that the IRS sent asking for the tax due or the day on which you received notice and demand for immediate payment, whichever is earlier. File a 1040x Late deposit penalty amounts are determined using calendar days, starting from the due date of the liability. File a 1040x Order in which deposits are applied. File a 1040x   Deposits generally are applied to the most recent tax liability within the year. File a 1040x If you receive a failure-to-deposit penalty notice, you may designate how your deposits are to be applied in order to minimize the amount of the penalty, if you do so within 90 days of the date of the notice. File a 1040x Follow the instructions on the penalty notice that you received. File a 1040x For examples on how the IRS will apply deposits and more information on designating deposits, see Revenue Procedure 2001-58. File a 1040x You can find Revenue Procedure 2001-58 on page 579 of Internal Revenue Bulletin 2001-50 at www. File a 1040x irs. File a 1040x gov/pub/irs-irbs/irb01-50. File a 1040x pdf. File a 1040x Example. File a 1040x Cedar, Inc. File a 1040x , is required to make a deposit of $1,000 on July 15 and $1,500 on August 15. File a 1040x It does not make the deposit on July 15. File a 1040x On August 15, Cedar, Inc. File a 1040x , deposits $2,000. File a 1040x Under the deposits rule, which applies deposits to the most recent tax liability, $1,500 of the deposit is applied to the August 15 deposit and the remaining $500 is applied to the July deposit. File a 1040x Accordingly, $500 of the July 15 liability remains undeposited. File a 1040x The penalty on this underdeposit will apply as explained above. File a 1040x Trust fund recovery penalty. File a 1040x   If federal income, social security, or Medicare taxes that must be withheld are not withheld or are not deposited or paid to the United States Treasury, the trust fund recovery penalty may apply. File a 1040x The penalty is the full amount of the unpaid trust fund tax. File a 1040x This penalty may apply to you if these unpaid taxes cannot be immediately collected from the employer or business. File a 1040x   The trust fund recovery penalty may be imposed on all persons who are determined by the IRS to be responsible for collecting, accounting for, and paying over these taxes, and who acted willfully in not doing so. File a 1040x   A responsible person can be an officer or employee of a corporation, a partner or employee of a partnership, an accountant, a volunteer director/trustee, or an employee of a sole proprietorship. File a 1040x A responsible person also may include one who signs checks for the business or otherwise has authority to cause the spending of business funds. File a 1040x    Willfully means voluntarily, consciously, and intentionally. File a 1040x A responsible person acts willfully if the person knows that the required actions of collecting, accounting for or paying over trust fund taxes are not taking place, or recklessly disregards obvious and known risks to the government's right to receive trust fund taxes. File a 1040x “Average” failure-to-deposit penalty. File a 1040x   IRS may assess an “averaged” failure-to-deposit penalty of 2% to 10% if you are a monthly schedule depositor and did not properly complete Form 943, line 17, when your tax liability shown on Form 943, line 11, was $2,500 or more. File a 1040x IRS may also assess this penalty of 2% to 10% if you are a semiweekly schedule depositor and your tax liability shown on Form 943, line 11, was $2,500 or more and you did any of the following. File a 1040x Completed Form 943, line 17, instead of Form 943-A. File a 1040x Failed to attach a properly completed Form 943-A. File a 1040x Completed Form 943-A incorrectly, for example, by entering tax deposits instead of tax liabilities in the numbered spaces. File a 1040x   IRS figures the penalty by allocating your tax liability on Form 943, line 11, equally throughout the tax period. File a 1040x Your deposits and payments may not be counted as timely because IRS does not know the actual dates of your tax liabilities. File a 1040x   You can avoid the penalty by reviewing your return before filing it. File a 1040x Follow these steps before filing your Form 943. File a 1040x If you are a monthly schedule depositor, report your tax liabilities (not your deposits) in the monthly entry spaces on Form 943, line 17. File a 1040x If you are a semiweekly schedule depositor, report your tax liabilities (not your deposits) on Form 943-A in the lines that represent the dates you paid your employees. File a 1040x Verify that your total liability shown on Form 943, line 17, or Form 943-A, line M, equals your tax liability shown on Form 943, line 11. File a 1040x Do not show negative amounts on Form 943, line 17, or Form 943-A. File a 1040x For prior period errors discovered after December 31, 2008, do not adjust your tax liabilities reported on Form 943, line 17, or on Form 943-A. File a 1040x Employers of Both Farm and Nonfarm Workers If you employ both farm and nonfarm workers, you must treat employment taxes for the farmworkers (Form 943 taxes) separately from employment taxes for the nonfarm workers (Form 941 and 944 taxes). File a 1040x Form 943 taxes and Form 941/944 taxes are not combined for purposes of applying any of the deposit schedule rules. File a 1040x If a deposit is due, deposi