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Federal tax return forms 1040ez 32. Federal tax return forms 1040ez   Crédito por Gastos del Cuidado de Menores y Dependientes Table of Contents Recordatorios Introduction Useful Items - You may want to see: Requisitos Para Reclamar el CréditoRequisitos de la Persona Calificada Requisito del Ingreso del Trabajo Requisito de Gastos Relacionados con el Trabajo Requisito de la Declaración Conjunta Requisito de Identificación del Proveedor de Cuidados Cómo Calcular el CréditoCómo Calcular el Total de los Gastos Relacionados con el Trabajo Límite del Ingreso del Trabajo Límite de Dinero Cantidad de Crédito Cómo Reclamar el CréditoCrédito tributario no reembolsable. Federal tax return forms 1040ez Impuestos sobre la Nómina para Empleadores de Empleados Domésticos Recordatorios Se necesita un Número de Identificación del Contribuyente (TIN, por sus siglas en inglés) para cada persona calificada. Federal tax return forms 1040ez  Tiene que incluir el nombre y el número de identificación del contribuyente (el cual suele ser el número de Seguro Social) de cada persona calificada en la línea 2 del Formulario 2441. Federal tax return forms 1040ez Vea Número de identificación del contribuyente , bajo Requisitos de la Persona Calificada , más adelante. Federal tax return forms 1040ez Podría verse obligado a pagar los impuestos sobre la nómina. Federal tax return forms 1040ez  Si le paga a alguien para que venga a cuidar de su dependiente o de su cónyuge en su casa, puede que a usted se le considere un empleador de empleados domésticos, que deba pagar impuestos sobre la nómina. Federal tax return forms 1040ez Por lo general, no se le considera un empleador de empleados domésticos si la persona que cuida de su dependiente o de su cónyuge lleva a cabo este servicio en su propio domicilio (él de dicha persona) o en su lugar de negocios. Federal tax return forms 1040ez Vea Impuestos sobre la Nómina para Empleadores de Empleados Domésticos , más adelante. Federal tax return forms 1040ez Introduction Este capítulo trata del crédito por gastos de cuidado de menores y dependientes y trata los siguientes temas: Los requisitos que uno tiene que reunir para reclamar el crédito. Federal tax return forms 1040ez Cómo calcular el crédito. Federal tax return forms 1040ez Cómo reclamar el crédito. Federal tax return forms 1040ez Impuestos sobre la nómina que usted podría verse obligado a pagar como empleador de empleados domésticos. Federal tax return forms 1040ez Quizás pueda reclamar el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes si le paga a alguien para que cuide a un dependiente menor de 13 años de edad, o a su cónyuge o dependiente incapacitado que no pueda cuidar de sí mismo. Federal tax return forms 1040ez El crédito puede ser hasta el 35% de sus gastos. Federal tax return forms 1040ez Para tener derecho al crédito, usted debe encontrarse obligado a pagar estos gastos para poder trabajar o buscar trabajo. Federal tax return forms 1040ez Este crédito no se debe confundir con el crédito tributario por hijos, el cual se describe en el capítulo 34. Federal tax return forms 1040ez Beneficios para el cuidado de dependientes. Federal tax return forms 1040ez   Si usted recibió de su empleador algún beneficio durante el año que era para el cuidado de dependientes, usted quizás pueda excluir de sus ingresos una parte o el total de dicho beneficio. Federal tax return forms 1040ez Tiene que completar la Parte III del Formulario 2441, antes de poder calcular la cantidad de su crédito. Federal tax return forms 1040ez Vea Beneficios para el Cuidado de Dependientes bajo Cómo Calcular el Crédito , más adelante. Federal tax return forms 1040ez Useful Items - You may want to see: Publicación 501 Exemptions, Standard Deduction, and Filing Information (Exenciones, deducción estándar e información para la presentación de la declaración), en inglés 503 Child and Dependent Care Expenses (Gastos del cuidado de menores y dependientes), en inglés 926 Household Employer's Tax Guide (Guía de impuestos para empleadores de empleados domésticos), en inglés Formulario (e Instrucciones) 2441 Child and Dependent Care Expenses (Gastos del cuidado de menores y dependientes), en inglés Anexo H (Formulario 1040) Household Employment Taxes (Impuestos sobre la nómina correspondiente a empleados domésticos), en inglés W-7(SP) Solicitud del Número de Identificación Personal del Contribuyente del Servicio de Impuestos Internos W-10 Dependent Care Provider's Identification and Certification (Identificación y certificación del proveedor del cuidado de dependientes), en inglés Requisitos Para Reclamar el Crédito Para poder reclamar el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes, usted tiene que presentar el Formulario 1040 o el Formulario 1040A, pero no el Formulario 1040EZ y, además, cumplir todos los requisitos siguientes: El cuidado tiene que ser provisto a una, o más de una, persona calificada; la cual debe estar identificada en el Formulario 2441, Child and Dependent Care Expenses (Gastos del Cuidado de Menores y Dependientes), en inglés. Federal tax return forms 1040ez Vea más adelante Requisitos de la Persona Calificada . Federal tax return forms 1040ez Usted (y su cónyuge si presentan una declaración conjunta) tiene que haber recibido ingresos del trabajo durante el año. Federal tax return forms 1040ez Sin embargo, vea más adelante el tema Regla para cónyuge estudiante o cónyuge incapacitado para cuidar de sí mismo bajo Requisito del Ingreso del Trabajo. Federal tax return forms 1040ez Tiene que pagar gastos del cuidado de menores y dependientes para que usted (y su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) pueda trabajar o buscar trabajo. Federal tax return forms 1040ez Vea más adelante Requisito de Gastos Relacionados con el Trabajo . Federal tax return forms 1040ez Tiene que hacer los pagos por gastos del cuidado de menores y dependientes a alguien que ni usted ni su cónyuge puedan declarar como dependiente. Federal tax return forms 1040ez Si le hace pagos a su hijo, dicho hijo no puede ser su dependiente y éste tiene que tener 19 años de edad o más al final del año. Federal tax return forms 1040ez Los pagos no se le pueden hacer: A su cónyuge ni Al padre o madre de la persona calificada, si éste es su hijo y tiene menos de 13 años de edad. Federal tax return forms 1040ez Vea más adelante Pagos a Parientes o Dependientes bajo Requisito de Gastos Relacionados con el Trabajo . Federal tax return forms 1040ez Su estado civil para la declaración puede ser soltero, cabeza de familia, o viudo que reúne los requisitos con hijo dependiente. Federal tax return forms 1040ez Si está casado, debe presentar una declaración conjunta, a menos que le corresponda alguna excepción. Federal tax return forms 1040ez Vea Requisito de la Declaración Conjunta , más adelante. Federal tax return forms 1040ez Tiene que identificar en la declaración a la persona o institución que le proporciona los cuidados. Federal tax return forms 1040ez Vea más adelante, Requisito de Identificación del Proveedor de Cuidados . Federal tax return forms 1040ez Si excluye o deduce beneficios de un plan de beneficios para el cuidado de dependientes provisto para ese propósito, la cantidad total que excluya o deduzca tiene que ser menos de la cantidad límite de dólares por gastos calificados (por lo general, $3,000 si se trata de una persona calificada que recibió el cuidado, o $6,000 si el cuidado fue para dos o más personas calificadas). Federal tax return forms 1040ez Si el cuidado fue para dos o más personas calificadas, la cantidad que excluya o deduzca siempre será menos del límite de dólares, ya que la cantidad total que puede excluir o deducir está limitada a $5,000. Federal tax return forms 1040ez Vea Reducción del Límite de Dinero bajo Cómo Calcular el Crédito , más adelante. Federal tax return forms 1040ez Estos requisitos se presentan en la Figura 32–A y también se explican en detalle en este capítulo. Federal tax return forms 1040ez Requisitos de la Persona Calificada Los gastos del cuidado de menores y dependientes tienen que haberse incurrido por el cuidado de una o más personas calificadas. Federal tax return forms 1040ez Una persona calificada es: Un hijo calificado que es su dependiente y que tenía menos de 13 años de edad cuando se le prestó el cuidado (pero vea Hijo de padres divorciados o separados o que viven aparte , más adelante) Su cónyuge que no estaba física o mentalmente capaz de cuidar de sí mismo y que vivió con usted por más de la mitad del año o Una persona que no estaba física o mentalmente capaz de cuidar de sí misma, vivió con usted por más de la mitad del año y: Era su dependiente o Hubiera sido su dependiente excepto que: recibió $3,900 o más de ingresos brutos, presentó una declaración conjunta o usted, o su cónyuge si presentaron una declaración conjunta, pudo ser declarado como dependiente en la declaración de impuestos del año 2013 de otra persona. Federal tax return forms 1040ez Definición de dependiente. Federal tax return forms 1040ez   Un dependiente es una persona, que no sea usted ni su cónyuge, por la cual puede declarar una exención. Federal tax return forms 1040ez Para ser su dependiente, una persona tiene que ser su hijo calificado (o su pariente calificado). Federal tax return forms 1040ez Hijo calificado. Federal tax return forms 1040ez   Para ser su hijo calificado, un hijo tiene que vivir con usted durante más de la mitad del año y reunir otros requisitos. Federal tax return forms 1040ez Información adicional. Federal tax return forms 1040ez   Para más información sobre quién es su dependiente o hijo calificado, vea el capítulo 3. Federal tax return forms 1040ez Persona que no estaba física o mentalmente capaz de cuidar de sí misma. Federal tax return forms 1040ez   Las personas que no pueden vestirse, lavarse o alimentarse por sí solas debido a problemas físicos o mentales son consideradas incapacitadas para cuidar de sí mismas. Federal tax return forms 1040ez También se consideran incapacitadas para cuidar de sí mismas las personas que tienen que ser cuidadas en todo momento para impedir que se lastimen a sí mismas o a los demás. Federal tax return forms 1040ez Figura 32–A. Federal tax return forms 1040ez ¿Puede usted reclamar el Crédito? ¿Puede usted reclamar el crédito? Persona que reúne los requisitos por parte del año. Federal tax return forms 1040ez   Se determina si una persona reúne o no los requisitos a diario. Federal tax return forms 1040ez Por ejemplo, si la persona por la cual usted paga los gastos del cuidado de menores y dependientes deja de reunir los requisitos el 16 de septiembre, cuente sólo los gastos hasta el 15 de septiembre, inclusive. Federal tax return forms 1040ez Vea también Límite annual bajo Límite de Dinero , más adelante. Federal tax return forms 1040ez Nacimiento o fallecimiento de una persona que reúna los demás requisitos. Federal tax return forms 1040ez   Al determinar si una persona es persona calificada, se considera que una persona que nació o falleció en 2013 vivió con usted durante más de la mitad del año 2013 si su vivienda (la de usted) fue la vivienda de dicha persona más de la mitad del tiempo que estuvo viva en 2013. Federal tax return forms 1040ez Número de identificación del contribuyente. Federal tax return forms 1040ez   Tiene que incluir en su declaración el nombre y el número de identificación del contribuyente (generalmente es el número del Seguro Social) de la(s) persona(s) calificada(s). Federal tax return forms 1040ez Si no indica la información correcta en la declaración, el crédito podría ser reducido o denegado. Federal tax return forms 1040ez Número de identificación de contribuyente individual para extranjeros. Federal tax return forms 1040ez   Si la persona calificada es extranjero residente, o extranjero no residente que no tiene y no puede obtener un número del Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés), use el número de identificación de contribuyente (ITIN, por sus siglas en inglés) de esa persona. Federal tax return forms 1040ez El ITIN se anota en todo espacio donde se requiera que se escriba un SSN en una declaración de impuestos. Federal tax return forms 1040ez Para solicitar un ITIN, consulte el Formulario W-7(SP) (o el Formulario W-7, en inglés). Federal tax return forms 1040ez   El ITIN se utiliza solamente para propósitos tributarios. Federal tax return forms 1040ez El mismo no le da al portador el derecho de recibir beneficios del Seguro Social ni cambia el estado del portador en cuanto a empleo o estado migratorio, de acuerdo con las leyes de los Estados Unidos. Federal tax return forms 1040ez Número de identificación del contribuyente en proceso de adopción. Federal tax return forms 1040ez   Si la persona calificada es un hijo que ha sido puesto a cargo de usted para adopción y para el cual usted no tiene un SSN, tiene que obtener un número de identificación del contribuyente en proceso de adopción (ATIN, por sus siglas en inglés) para el hijo. Federal tax return forms 1040ez Presente el Formulario W-7A, Application for Taxpayer Identification Number for Pending U. Federal tax return forms 1040ez S. Federal tax return forms 1040ez Adoptions (Solicitud de número de identificación del contribuyente para adopciones pendientes en los Estados Unidos), en inglés. Federal tax return forms 1040ez Hijo de padres divorciados o separados o que viven aparte. Federal tax return forms 1040ez   Aunque no pueda declarar a su hijo como dependiente, su hijo es tratado como su persona calificada si: El hijo tenía menos de 13 años de edad o estaba física o mentalmente incapacitado para cuidar de sí mismo, El hijo recibió más de la mitad de la manutención durante el año natural de parte de uno o ambos padres que son divorciados, o legalmente separados bajo un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, están separados conforme a un acuerdo de separación judicial escrito, o vivieron aparte en todo momento durante los últimos 6 meses del año natural, El hijo estuvo bajo la custodia de uno o ambos padres durante más de la mitad del año y Usted era el padre o madre que tuvo custodia. Federal tax return forms 1040ez   Se considera que el padre con quien el hijo vivió la mayor cantidad de noches en 2013 es el padre con custodia. Federal tax return forms 1040ez Si el hijo estaba con cada padre una cantidad igual de noches, el padre con custodia es aquél que tiene el ingreso bruto ajustado mayor. Federal tax return forms 1040ez Para más detalles e información sobre la excepción para padres que trabajan de noche, vea la Publicación 501, en inglés. Federal tax return forms 1040ez   El padre que no tiene custodia del hijo no puede tratarle a éste como su persona calificada, a pesar de que tenga derecho para reclamarle al hijo como dependiente conforme a las reglas especiales para hijos de padres divorciados o separados. Federal tax return forms 1040ez Requisito del Ingreso del Trabajo Para reclamar el crédito, usted (y su cónyuge, si presenta una declaración conjunta) tiene que haber recibido ingreso del trabajo durante el año. Federal tax return forms 1040ez Ingreso del trabajo. Federal tax return forms 1040ez   El ingreso del trabajo incluye sueldos, salarios, propinas, cualquier otra retribución tributable recibida como empleado, y los ingresos netos del trabajo por cuenta propia. Federal tax return forms 1040ez Las pérdidas netas del empleo por cuenta propia reducen el ingreso del trabajo. Federal tax return forms 1040ez El ingreso del trabajo también incluye indemnizaciones por huelga y toda compensación por incapacidad que haya declarado como salario. Federal tax return forms 1040ez   Generalmente, sólo se incluye esa compensación que es tributable. Federal tax return forms 1040ez Sin embargo, uno puede elegir incluir paga por combate no sujeta a impuestos en el ingreso del trabajo. Federal tax return forms 1040ez Si presenta una declaración conjunta y tanto usted como su cónyuge recibieron paga no tributable por combate, cada uno de ustedes puede hacer su propia elección. Federal tax return forms 1040ez (O sea, si uno de ustedes hace la elección, el otro también la puede hacer pero no es requerido). Federal tax return forms 1040ez Debería calcular el crédito de ambas maneras y hacer la elección si le da el mayor beneficio tributario. Federal tax return forms 1040ez Miembros de ciertas religiones opuestas al Seguro Social. Federal tax return forms 1040ez   Esas personas que son miembros de ciertas religiones que se oponen a participar en programas de la Ley del Seguro Social y que tienen un formulario aprobado por el IRS que excluya ciertos ingresos de los impuestos del Seguro Social y Medicare pueden tratar ciertos ingresos como si no fueran ingresos del trabajo, para este propósito. Federal tax return forms 1040ez Vea Earned Income Test (Requisito del ingreso del trabajo), en la Publicación 503, en inglés. Federal tax return forms 1040ez Ingreso no derivado del trabajo. Federal tax return forms 1040ez   El ingreso del trabajo no incluye: Pensiones y anualidades, Beneficios del Seguro Social ni beneficios de jubilación para empleados ferroviarios, Compensación del seguro obrero, Intereses ni dividendos, Compensación por desempleo, Becas de estudios ni becas de desarrollo profesional, salvo las que se declaren en el Formulario W-2 pagadas a usted por haber trabajado en la enseñanza o por algún otro servicio, Pagos por trabajo requerido por el bienestar social no sujetos a impuesto, Pagos de manutención para hijos menores que usted haya recibido, Ingreso de extranjeros no residentes no relacionado con una ocupación o negocio estadounidense, o Toda cantidad recibida por trabajo hecho mientras estaba recluido en una institución penal. Federal tax return forms 1040ez Regla para cónyuge estudiante o cónyuge que no es capaz de cuidar de sí mismo. Federal tax return forms 1040ez   Se considera que su cónyuge tiene ingreso del trabajo en cualquier mes en que el mismo: Sea estudiante a tiempo completo o No esté física o mentalmente capaz de cuidar de sí mismo. Federal tax return forms 1040ez Su cónyuge también tiene que vivir con usted durante más de la mitad del año. Federal tax return forms 1040ez   Si usted va a presentar una declaración conjunta, esta regla también es aplicable. Federal tax return forms 1040ez Usted puede ser tratado como si hubiera obtenido ingreso del trabajo por cualquier mes en el que es un estudiante a tiempo completo o no es capaz de cuidar de sí mismo. Federal tax return forms 1040ez   Calcule el ingreso del trabajo del cónyuge que no trabaja, descrito en los apartados (1) o (2) anteriores, tal como se indica más adelante en la sección titulada Límite del Ingreso del Trabajo . Federal tax return forms 1040ez   Esta regla es aplicable a un solo cónyuge durante cualquier mes del año. Federal tax return forms 1040ez Si, en el mismo mes, ni usted ni su cónyuge trabajan, pero son estudiantes a tiempo completo o no están física o mentalmente capaces de cuidar de sí mismos, se considera que solamente uno de ustedes ha recibido ingreso del trabajo en ese mes. Federal tax return forms 1040ez Estudiante a tiempo completo. Federal tax return forms 1040ez   Se considera que usted es estudiante a tiempo completo si se ha matriculado en una escuela por el número de horas o cursos que la misma considere asistencia a tiempo completo. Federal tax return forms 1040ez Tiene que haber sido estudiante a tiempo completo durante alguna parte de cada uno de un mínimo de 5 meses del año natural durante el año. Federal tax return forms 1040ez Dichos meses no tienen que ser consecutivos. Federal tax return forms 1040ez Escuela. Federal tax return forms 1040ez   El término “escuela” comprende escuelas secundarias, escuelas universitarias (colleges), universidades y escuelas técnicas, profesionales e industriales. Federal tax return forms 1040ez No se considera que un curso de capacitación en el empleo, escuela por correspondencia, ni escuelas por Internet sean escuelas, para este propósito. Federal tax return forms 1040ez Requisito de Gastos Relacionados con el Trabajo Los gastos de cuidado de menores y dependientes tienen que estar relacionados con el trabajo para que usted tenga derecho al crédito. Federal tax return forms 1040ez Los gastos se consideran relacionados con el trabajo solamente si se cumplen las dos condiciones siguientes: Le permiten a usted (y a su cónyuge si presentan una declaración conjunta) trabajar o buscar trabajo. Federal tax return forms 1040ez Son para el cuidado de una persona calificada. Federal tax return forms 1040ez Si Trabaja o Busca Trabajo Para ser relacionados con el trabajo, sus gastos tendrán que permitirle trabajar o buscar trabajo. Federal tax return forms 1040ez Si está casado, generalmente tanto usted como su cónyuge tienen que trabajar o estar buscando trabajo. Federal tax return forms 1040ez A un cónyuge se le considera empleado durante cualquier mes en que sea estudiante a tiempo completo o esté física o mentalmente incapaz de cuidar de sí mismo. Federal tax return forms 1040ez Puede trabajar para otra persona o por cuenta propia como dueño único o en sociedad colectiva. Federal tax return forms 1040ez Su empleo puede ser a tiempo completo o a tiempo parcial. Federal tax return forms 1040ez También se le considera empleado si está buscando trabajo activamente. Federal tax return forms 1040ez Sin embargo, si no encuentra empleo y no tiene ingreso del trabajo ese año, no puede reclamar este crédito. Federal tax return forms 1040ez Vea Requisito del Ingreso del Trabajo , anteriormente. Federal tax return forms 1040ez Un gasto no se considera relacionado con el trabajo simplemente porque incurrió en el mismo mientras estaba trabajando. Federal tax return forms 1040ez Su razón por incurrir en el gasto tiene que ser para permitirle a usted trabajar. Federal tax return forms 1040ez Son los hechos los que determinan si sus gastos son para permitirle trabajar o buscar trabajo. Federal tax return forms 1040ez Ejemplo 1. Federal tax return forms 1040ez El costo de una niñera mientras usted y su cónyuge salen a comer no suele ser un gasto relacionado con el trabajo. Federal tax return forms 1040ez Ejemplo 2. Federal tax return forms 1040ez Usted trabaja durante el día. Federal tax return forms 1040ez Su cónyuge trabaja por la noche y duerme por el día. Federal tax return forms 1040ez Usted paga por el cuidado de su hijo de 5 años de edad durante las horas en las que usted trabaja y su cónyuge duerme. Federal tax return forms 1040ez Estos gastos se consideran gastos de trabajo. Federal tax return forms 1040ez Trabajo voluntario. Federal tax return forms 1040ez    Para este propósito, a usted no se le considera empleado si hace trabajo voluntario no pagado o por un salario nominal. Federal tax return forms 1040ez Trabajo parte del año. Federal tax return forms 1040ez   Si trabaja o busca trabajo activamente durante solamente parte del período cubierto por los gastos, entonces tiene que calcular los gastos de cada día. Federal tax return forms 1040ez Por ejemplo, si trabaja todo el año y sus gastos de cuidado son de $250 al mes ($3,000 para el año), todos los gastos están relacionados con el trabajo. Federal tax return forms 1040ez Sin embargo, si trabaja o busca trabajo por sólo 2 meses y 15 días durante el año y paga gastos de $250 al mes, sus gastos relacionados con el trabajo se limitan a $625 (2 meses y medio x $250). Federal tax return forms 1040ez Ausencia temporal del trabajo. Federal tax return forms 1040ez   En caso de una ausencia temporal y breve del trabajo, como vacaciones o una enfermedad leve, no tiene que calcular los gastos por cada día, si le resulta de todos modos necesario pagar por cuidados durante ese período. Federal tax return forms 1040ez En vez de eso, puede calcular el crédito incluyendo los gastos que pagó durante el período de ausencia. Federal tax return forms 1040ez   Una ausencia de 2 semanas o menos se considera una ausencia temporal y breve. Federal tax return forms 1040ez Una ausencia de más de 2 semanas podría considerarse una ausencia temporal y breve, según las circunstancias. Federal tax return forms 1040ez Ejemplo. Federal tax return forms 1040ez Para poder trabajar, usted paga a una niñera para que cuide de su hijo de 2 años e hija de 4 años de edad. Federal tax return forms 1040ez Usted se enferma y falta al trabajo 4 meses, pero recibe compensación por enfermedad. Federal tax return forms 1040ez Sigue pagando a la niñera por cuidar de sus hijos mientras está enferma. Federal tax return forms 1040ez La ausencia no se considera temporal y breve y los gastos no se consideran gastos relacionados con el trabajo. Federal tax return forms 1040ez Trabajo a tiempo parcial. Federal tax return forms 1040ez   Si trabaja a tiempo parcial, normalmente tiene que calcular los gastos por cada día. Federal tax return forms 1040ez No obstante, si tiene que pagar por cuidados semanal o mensualmente, o de algún otro modo que incluya días trabajados y no trabajados, puede calcular el crédito incluyendo los gastos que pagó por los días no trabajados. Federal tax return forms 1040ez Todo día en el que trabaje por lo menos 1 hora se considera día de trabajo. Federal tax return forms 1040ez Ejemplo 1. Federal tax return forms 1040ez Trabaja 3 días a la semana. Federal tax return forms 1040ez Mientras trabaja, le cuidan a su hijo de 6 años de edad en un centro de cuidados para dependientes, que cumple todos los reglamentos estatales y locales. Federal tax return forms 1040ez El centro cobra a tasas de $150 por cualesquiera 3 días de la semana o $250 por 5 días a la semana. Federal tax return forms 1040ez A su hijo le cuidan en el centro 5 días a la semana. Federal tax return forms 1040ez Los gastos relacionados con el trabajo se limitan a $150 a la semana. Federal tax return forms 1040ez Ejemplo 2. Federal tax return forms 1040ez Los hechos son los mismos del Ejemplo 1 salvo que el centro no brinda la opción de pagar por solo 3 días. Federal tax return forms 1040ez El cargo semanal completo de $250 podría ser un gasto relacionado con el trabajo. Federal tax return forms 1040ez Cuidado de una Persona Calificada Para tener gastos que se consideran relacionados con el trabajo, tiene que haber incurrido en los mismos para proveer cuidados a una persona calificada. Federal tax return forms 1040ez No se le requiere escoger la manera más barata de proveer dichos cuidados. Federal tax return forms 1040ez El costo de un proveedor de cuidados remunerado podría ser un gasto por cuidar de una persona calificada aun si se pudiera haber conseguido otro proveedor de cuidados sin costo alguno. Federal tax return forms 1040ez Se considera que los gastos son para el cuidado de una persona calificada sólo si el motivo prinicipal de dichos gastos es el bienestar y la protección de esa persona. Federal tax return forms 1040ez Los gastos para servicios domésticos reúnen los requisitos si una parte de dichos servicios es el cuidado de personas calificadas. Federal tax return forms 1040ez Vea Servicios domésticos , más adelante. Federal tax return forms 1040ez Gastos que no son por cuidados. Federal tax return forms 1040ez   Los gastos para el cuidado no incluyen cantidades que pague por concepto de comida, alojamiento, ropa, educación y entretenimiento. Federal tax return forms 1040ez Sin embargo, puede incluir cantidades pequeñas pagadas por estos artículos si las mismas están relacionadas con el costo del cuidado de la persona calificada, y no se pueden separar de dicho costo. Federal tax return forms 1040ez   Pagos de pensión para hijos menores no son de cuidado y no reúne los requisitos del crédito. Federal tax return forms 1040ez Educación. Federal tax return forms 1040ez   Los gastos incurridos por un niño que está en una guardería infantil, un parvulario o programas similares para niños que estén por debajo del nivel de kindergarten, se consideran gastos de cuidado. Federal tax return forms 1040ez Los gastos para la asistencia al kindergarten o para grados superiores no se consideran gastos de cuidado. Federal tax return forms 1040ez No use estos gastos para calcular el crédito. Federal tax return forms 1040ez   Sin embargo, los gastos de cuidado del niño antes o después de la escuela si asiste al kindergarten o a un grado superior podrían considerarse gastos por cuidado de dependientes. Federal tax return forms 1040ez   Las clases de verano y programas de clases particulares no se consideran cuidado de dependientes. Federal tax return forms 1040ez Ejemplo 1. Federal tax return forms 1040ez Usted lleva a su hijo de 3 años de edad a una guardería infantil que provee almuerzo y actividades educativas como parte de su servicio de cuidado para niños de edad preescolar. Federal tax return forms 1040ez El almuerzo y las actividades educativas están relacionados con el cuidado de su hijo y el costo de los mismos no se puede separar del costo del cuidado. Federal tax return forms 1040ez Puede incluir el costo total cuando calcule el crédito. Federal tax return forms 1040ez Ejemplo 2. Federal tax return forms 1040ez Usted inscribe a su hijo de 10 años de edad en una escuela de internado para poder trabajar a tiempo completo. Federal tax return forms 1040ez Sólo la parte del gasto de la escuela de internado que corresponde al cuidado de su hijo se considera un gasto relacionado con el trabajo. Federal tax return forms 1040ez Puede incluir esa parte del gasto al calcular su crédito, si la misma se puede separar del costo de educación. Federal tax return forms 1040ez No puede incluir parte alguna de la cantidad que usted pague a la escuela por la educación de su hijo. Federal tax return forms 1040ez Cuidado fuera de su domicilio. Federal tax return forms 1040ez   Puede incluir el costo del cuidado provisto fuera de su domicilio si dicho cuidado es para un dependiente que tenga menos de 13 años de edad o alguna otra persona calificada que habitualmente pasa por lo menos 8 horas al día en la casa de usted. Federal tax return forms 1040ez Centro de cuidado para dependientes. Federal tax return forms 1040ez   Puede incluir el costo de cuidados provistos fuera de su domicilio por un centro de cuidados para dependientes sólo si el centro cumple con todas las reglas o normas locales y estatales correspondientes a estos centros. Federal tax return forms 1040ez   Un centro de cuidados para dependientes es un lugar que provee cuidados a más de 6 personas (que no sean personas que vivan allí) y recibe una compensación, pago o subvención por proveer servicios para cualquiera de esas personas, aun cuando el centro no tenga fines de lucro. Federal tax return forms 1040ez Campamento. Federal tax return forms 1040ez   El costo de mandar a su hijo a un campamento en el que pase la noche no se considera un gasto relacionado con el trabajo. Federal tax return forms 1040ez El costo de mandar a su hijo a un campamento de día podría ser un gasto relacionado con el trabajo, aunque el campamento se especialice en una actividad específica, como computadoras o fútbol. Federal tax return forms 1040ez Transporte. Federal tax return forms 1040ez   Si un proveedor de cuidados lleva a una persona calificada desde o hasta el lugar de cuidado, se considera que dicho transporte es gasto de cuidado de la persona calificada. Federal tax return forms 1040ez Esto incluye transporte en autobús, metro, taxi o auto privado. Federal tax return forms 1040ez Sin embargo, el transporte que no sea proporcionado por un proveedor de cuidados no se considera gasto de cuidado de la persona calificada. Federal tax return forms 1040ez Además, si usted paga el costo del transporte de la persona que provee el cuidado para que venga a su casa, dicho gasto no se considera gasto de cuidado de la persona calificada. Federal tax return forms 1040ez Cargos y depósitos. Federal tax return forms 1040ez   Los cargos pagados a una agencia para obtener servicios de un proveedor de cuidados, los depósitos pagados a una agencia o parvulario, los cargos de solicitud y otros gastos indirectos se consideran gastos relacionados con el trabajo si uno tiene que pagarlos para recibir los cuidados, aun si no se pagan directamente por dichos cuidados. Federal tax return forms 1040ez Sin embargo, un depósito al que haya perdido el derecho no se considera gasto de cuidado de una persona calificada si de hecho no se provee dicho cuidado. Federal tax return forms 1040ez Ejemplo 1. Federal tax return forms 1040ez Pagó un cargo a una agencia para recibir los servicios de la niñera que cuida a su hija de 2 años de edad mientras usted trabaja. Federal tax return forms 1040ez El cargo que usted pagó se considera un gasto relacionado con el trabajo. Federal tax return forms 1040ez Ejemplo 2. Federal tax return forms 1040ez Pagó un depósito a un parvulario para reservar una plaza para su hijo de 3 años de edad. Federal tax return forms 1040ez Después, envió su hijo a otro parvulario y por lo tanto perdió el derecho al depósito. Federal tax return forms 1040ez El depósito al que ya no tiene derecho no es gasto por cuidados que de hecho se proveyeron y por lo tanto no se considera un gasto relacionado con el trabajo. Federal tax return forms 1040ez Servicios domésticos. Federal tax return forms 1040ez   Los gastos que usted paga por servicios domésticos reúnen los requisitos como gastos relacionados con el trabajo si los mismos son, por lo menos en parte, para el bienestar y la protección de la persona calificada. Federal tax return forms 1040ez   Se considera que esos servicios domésticos son servicios comunes y habituales, provistos en su casa y alrededor de la misma, que sean necesarios para mantener la casa. Federal tax return forms 1040ez Los mismos incluyen servicios de un ama de casa, criada, o cocinero. Federal tax return forms 1040ez Sin embargo, los servicios domésticos no incluyen un chófer, camarero o jardinero. Federal tax return forms 1040ez Vea Household Services (Servicios Domésticos), en la Publicación 503, en inglés, para más información. Federal tax return forms 1040ez   En este capítulo, el término ama de casa se refiere a cualquier empleado doméstico cuyos servicios incluyan el cuidado de una persona calificada. Federal tax return forms 1040ez Impuestos pagados sobre el salario. Federal tax return forms 1040ez   Los impuestos pagados sobre el salario por servicios del cuidado de menores y dependientes calificados son gastos relacionados con el trabajo. Federal tax return forms 1040ez Vea Impuestos sobre la nómina para Empleadores de Empleados Domésticos , más adelante. Federal tax return forms 1040ez Pagos a Parientes o Dependientes Usted puede incluir pagos relacionados con el trabajo que usted hizo a sus parientes que no son sus dependientes, aun si los mismos viven en su vivienda. Federal tax return forms 1040ez Sin embargo, no incluya ninguna cantidad que pague a: Un dependiente por quien usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) pueda declarar una exención, Un hijo suyo que tuviera menos de 19 años de edad al final del año, aun si no es dependiente suyo, Una persona que fuera su cónyuge en cualquier momento del año ni Al padre o a la madre de la persona calificada si es hijo de usted y tiene menos de 13 años de edad. Federal tax return forms 1040ez Requisito de la Declaración Conjunta Por regla general, las parejas casadas tienen que presentar una declaración conjunta para poder reclamar el crédito. Federal tax return forms 1040ez Sin embargo, si usted está legalmente separado de su cónyuge o no vive con su cónyuge, quizás pueda presentar una declaración por separado y aún reclamar el crédito. Federal tax return forms 1040ez Si está legalmente separado. Federal tax return forms 1040ez   Si está legalmente separado de su cónyuge conforme a un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, no se le considera casado. Federal tax return forms 1040ez Podría tener derecho a reclamar el crédito en su declaración utilizando el estado civil de cabeza de familia. Federal tax return forms 1040ez Casados que viven aparte. Federal tax return forms 1040ez   No se le considera casado y tendrá derecho al crédito si reúne todas las condiciones siguientes: Presenta una declaración separada de su cónyuge. Federal tax return forms 1040ez Su vivienda es la vivienda de una persona calificada durante más de la mitad del año. Federal tax return forms 1040ez Usted paga más de la mitad del costo de mantener su hogar durante el año. Federal tax return forms 1040ez Su cónyuge no vive en el hogar de usted durante los últimos 6 meses del año. Federal tax return forms 1040ez Gastos de mantenimiento de la vivienda. Federal tax return forms 1040ez   Los gastos de mantenimiento de la vivienda suelen incluir impuestos sobre la propiedad, intereses hipotecarios, alquiler, cargos por servicios públicos, reparaciones en la vivienda, seguros para la vivienda, y alimentos consumidos en la vivienda. Federal tax return forms 1040ez   Los gastos de mantenimiento de la vivienda no incluyen pagos por ropa, educación, tratamiento médico, vacaciones, seguro de vida, transporte ni capital hipotecario. Federal tax return forms 1040ez   Tampoco incluyen la compra, mejoras permanentes ni reemplazo de propiedad. Federal tax return forms 1040ez Por ejemplo, usted no puede incluir los gastos de reemplazar un calentador de agua. Federal tax return forms 1040ez Sin embargo, sí puede incluir los gastos de reparar un calentador de agua. Federal tax return forms 1040ez Fallecimiento del cónyuge. Federal tax return forms 1040ez   Si su cónyuge fallece durante el año y usted no se vuelve a casar antes del final del año, por lo general, debe presentar una declaración conjunta para poder reclamar el crédito. Federal tax return forms 1040ez Si se vuelve a casar antes del final del año, puede reclamar el crédito en la declaración de su cónyuge fallecido. Federal tax return forms 1040ez Requisito de Identificación del Proveedor de Cuidados Tiene que identificar a todas las personas u organizaciones que provean cuidados para su hijo o dependiente. Federal tax return forms 1040ez Use la Parte I del Formulario 2441 para mostrar la información. Federal tax return forms 1040ez Si no tiene proveedores de cuidados y presenta el Formulario 2441 sólo para declarar ingresos tributables en la Parte III, anote “none” (ninguno) en la columna (a) de la línea 1. Federal tax return forms 1040ez Información que se necesita. Federal tax return forms 1040ez   Para identificar al proveedor del cuidado, tiene que dar la siguiente información sobre el proveedor: Nombre, Dirección y Número de identificación del contribuyente. Federal tax return forms 1040ez   Si el proveedor del cuidado es una persona física, el número de identificación del contribuyente es su número de Seguro Social o su número de identificación del contribuyente individual. Federal tax return forms 1040ez Si el proveedor del cuidado es una organización, entonces es su número de identificación del empleador (EIN, por sus siglas en inglés). Federal tax return forms 1040ez   No tiene que mostrar el número de identificación del contribuyente si el proveedor del cuidado es una organización exenta de impuestos (tal como una iglesia o escuela). Federal tax return forms 1040ez En este caso, escriba “Tax-Exempt” (Exento de impuestos) en el espacio donde el Formulario 2441 pide el número. Federal tax return forms 1040ez   Si no puede proveer toda la información o si dicha información es incorrecta, tiene que demostrar que usted actuó con debida diligencia (de la cual se habla más adelante) al tratar de facilitar la información necesaria. Federal tax return forms 1040ez Cómo obtener la información. Federal tax return forms 1040ez   Puede usar el Formulario W-10 para solicitar la información requerida del proveedor de cuidados. Federal tax return forms 1040ez Si no usa el Formulario W-10, puede obtener la información de una de las fuentes de información indicadas en las instrucciones del Formulario W-10, incluyendo: Una copia de la tarjeta del Seguro Social del proveedor, Una copia completada del Formulario W-4(SP) (o el Formulario W-4, en inglés) del proveedor de cuidados si éste es su empleado doméstico, Una copia del informe proporcionado por su empleador, si el proveedor es el plan de cuidado de dependientes de su empleador o Una carta o factura del proveedor si la información se muestra en ella. Federal tax return forms 1040ez    Debería mantener esta información como documentación de su historial tributario. Federal tax return forms 1040ez No envíe el Formulario W-10 (ni otros documentos que contengan esta información) al Servicio de Impuestos Internos (Internal Revenue Service). Federal tax return forms 1040ez Debida diligencia. Federal tax return forms 1040ez   Si la información acerca del proveedor de cuidados que usted proporcione es incorrecta o incompleta, es posible que no se le permita reclamar el crédito. Federal tax return forms 1040ez Sin embargo, si usted puede demostrar haber actuado con debida diligencia al tratar de dar la información, todavía podrá reclamar el crédito. Federal tax return forms 1040ez   Puede demostrar debida diligencia obteniendo y manteniendo un Formulario W-10 completado del proveedor o una de las fuentes de información enumeradas anteriormente. Federal tax return forms 1040ez Los proveedores de cuidados pueden ser sancionados si no le proporcionan esta información a usted, o si proporcionan información incorrecta. Federal tax return forms 1040ez Negativa del proveedor a dar información. Federal tax return forms 1040ez   Si el proveedor se niega a darle la información de identificación, usted debería declarar la información que tenga disponible (tal como el nombre y dirección) en el Formulario 2441. Federal tax return forms 1040ez Escriba “See Attached Statement” (Vea aclaración adjunta) en las columnas que piden la información que no tenga. Federal tax return forms 1040ez Luego adjunte una aclaración que explique que le solicitó la información al proveedor de cuidados, pero que el mismo no le dio la información. Federal tax return forms 1040ez Asegúrese de anotar su nombre y número de Seguro Social en la aclaración. Federal tax return forms 1040ez Dicha aclaración mostrará que usted actuó con debida diligencia al tratar de dar la información necesaria. Federal tax return forms 1040ez Ciudadanos y extranjeros residentes de los Estados Unidos que viven en el extranjero. Federal tax return forms 1040ez   Si vive en el extranjero, es posible que su proveedor de cuidados no tenga, y que no esté obligado a conseguir, un número de identificación del contribuyente de los EE. Federal tax return forms 1040ez UU. Federal tax return forms 1040ez (por ejemplo, un número de Seguro Social o número de identificación del empleador). Federal tax return forms 1040ez De ser así, escriba “LAFCP” (siglas en inglés que significan Living Abroad Foreign Care Provider (Proveedor de cuidados extranjero que vive en el extranjero)) en el espacio correspondiente al número de identificación del contribuyente perteneciente al proveedor de cuidados. Federal tax return forms 1040ez Cómo Calcular el Crédito Su crédito es un porcentaje de sus gastos relacionados con el trabajo. Federal tax return forms 1040ez Sus gastos están sujetos al límite del ingreso del trabajo y al límite de dinero. Federal tax return forms 1040ez El porcentaje se basa en su ingreso bruto ajustado. Federal tax return forms 1040ez Cómo Calcular el Total de los Gastos Relacionados con el Trabajo Para calcular su crédito por gastos relacionados con el trabajo del año 2013, sume sólo aquellos gastos pagados hasta el 31 de diciembre del año 2013. Federal tax return forms 1040ez Gastos pagados por adelantado en un año anterior. Federal tax return forms 1040ez   Si paga por algún servicio antes de que se provea de hecho, podrá usar los gastos pagados por adelantado solamente en el año en que el cuidado fue recibido. Federal tax return forms 1040ez Declare los gastos en el año posterior como si de hecho fueran pagados en ese año posterior. Federal tax return forms 1040ez Gastos no pagados hasta el año siguiente. Federal tax return forms 1040ez   No cuente los gastos ocasionados en el año 2012 que usted pagó en el año 2013 como gastos relacionados con el trabajo en el año 2013. Federal tax return forms 1040ez Quizás pueda reclamar un crédito adicional por dichos gastos en su declaración de impuestos del año 2013, pero tiene que calcularlo por separado. Federal tax return forms 1040ez Vea Payments for prior year's expenses (Pagos por gastos del año anterior), bajo Amount of Credit (Cantidad del crédito) en la Publicación 503, en inglés. Federal tax return forms 1040ez    Si incurrió en gastos en el año 2013 que no pagó hasta el año 2014, no los puede incluir cuando calcule el crédito del año 2013. Federal tax return forms 1040ez Quizás pueda reclamar un crédito por esa cantidad en la declaración de impuestos del año 2014. Federal tax return forms 1040ez Gastos reembolsados. Federal tax return forms 1040ez   Si una agencia estatal de servicios sociales le paga una cantidad no tributable para reembolsarle algunos de sus gastos por el cuidado de su hijo o dependiente, no puede considerar esos gastos como gastos relacionados con el trabajo. Federal tax return forms 1040ez Ejemplo. Federal tax return forms 1040ez Usted pagó $3,000 en gastos relacionados con el trabajo. Federal tax return forms 1040ez Una agencia estatal de servicios sociales le reembolsa $2,000. Federal tax return forms 1040ez Puede usar sólamente $1,000 para calcular el crédito. Federal tax return forms 1040ez Gastos médicos. Federal tax return forms 1040ez   Algunos gastos por el cuidado de personas calificadas que no puedan cuidarse de sí mismas podrían reunir los requisitos para considerarse como gastos relacionados con el trabajo y también como gastos médicos. Federal tax return forms 1040ez Puede usarlos de la manera que prefiera, pero no puede usar los mismos gastos para reclamar un crédito y también para declarar una deducción por gastos médicos. Federal tax return forms 1040ez   Si usa estos gastos para calcular el crédito y son mayores que el límite del ingreso del trabajo o el límite de dinero, los cuales se explican más adelante, puede añadir a los gastos médicos la parte que excede del límite. Federal tax return forms 1040ez Sin embargo, si usa el total de sus gastos para calcular la deducción de sus gastos médicos, no puede usar ninguna parte de los mismos para calcular el crédito. Federal tax return forms 1040ez    Las cantidades que han sido excluidas de sus ingresos conforme al plan de cuidados de dependientes de su empleador no se pueden usar para declarar una deducción por gastos médicos. Federal tax return forms 1040ez Beneficios para el Cuidado de Dependientes Si recibe beneficios para el cuidado de dependientes, el límite de dinero para propósitos del crédito podría ser disminuido. Federal tax return forms 1040ez Vea más adelante Reducción del Límite de Dinero . Federal tax return forms 1040ez No obstante, aun si no puede reclamar el crédito, quizás pueda declarar una exclusión o deducción por los beneficios para el cuidado de dependientes. Federal tax return forms 1040ez Beneficios para el cuidado de dependientes. Federal tax return forms 1040ez   Los beneficios para el cuidado de dependientes incluyen: Cantidades que su empleador le pague directamente a usted o directamente al proveedor de cuidados por el cuidado de su persona calificada mientras usted trabaje, El valor justo de mercado del cuidado en una guardería provista o financiada por su empleador y Aportaciones hechas por usted antes de la tasación de impuestos a una cuenta de gastos flexible para el cuidado de dependientes. Federal tax return forms 1040ez Puede ser que su sueldo haya sido reducido para pagar esos beneficios. Federal tax return forms 1040ez Si recibió beneficios como empleado, éstos deberían estar anotados en el recuadro 10 de su Formulario W-2. Federal tax return forms 1040ez Vea Informe del empleado , más adelante. Federal tax return forms 1040ez Los beneficios que usted recibió como socio deberían estar anotados en el recuadro 13 de su Anexo K-1 (Formulario 1065) con el código O. Federal tax return forms 1040ez Anote la cantidad de dichos beneficios en la línea 12 de la Parte III del Formulario 2441. Federal tax return forms 1040ez Exclusión o deducción. Federal tax return forms 1040ez   Si su empleador provee beneficios para el cuidado de dependientes, conforme a un plan calificado, tal vez pueda excluir estos beneficios de sus ingresos. Federal tax return forms 1040ez Su empleador le puede decir si su plan de beneficios reúne los requisitos. Federal tax return forms 1040ez Para declarar la exclusión, tiene que llenar la Parte III del Formulario 2441. Federal tax return forms 1040ez No puede usar el Formulario 1040EZ. Federal tax return forms 1040ez   Si trabaja por cuenta propia y recibe beneficios de un plan calificado de beneficios para el cuidado de dependientes, se le considera empleador y empleado a la vez. Federal tax return forms 1040ez Por lo tanto, no se le permite una exclusión del salario, sino una deducción en la línea 14 del Anexo C (Formulario 1040), en la línea 19 ó 28 del Anexo E (Formulario 1040), o en la línea 15 del Anexo F (Formulario 1040). Federal tax return forms 1040ez Para declarar la deducción, tiene que usar el Formulario 2441. Federal tax return forms 1040ez   La cantidad que se puede excluir o deducir se limita a la que sea menor entre las siguientes: La cantidad total de beneficios para el cuidado de dependientes que usted recibió durante el año, La cantidad total de gastos calificados en los que usted incurrió durante el año, Su ingreso del trabajo, El ingreso del trabajo de su cónyuge o $5,000 ($2,500 si son casados que presentan la declaración por separado). Federal tax return forms 1040ez La definición del ingreso del trabajo para fines de la exclusión o deducción es igual a la definición que se usa para calcular el crédito, salvo que el ingreso del trabajo para fines de la exclusión o deducción no incluye los beneficios para el cuidado de dependientes recibidos por usted. Federal tax return forms 1040ez Vea Límite del Ingreso del Trabajo, más adelante. Federal tax return forms 1040ez    Cuando está calculando su exclusión o deducción, usted puede elegir incluir en su ingreso del trabajo lo que ha ganado por concepto de pago por combate no sujeto a impuestos. Federal tax return forms 1040ez Tiene esta opción aun si usted elige no incluir esos pagos en su ingreso del trabajo para propósitos del crédito por ingreso del trabajo o el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Federal tax return forms 1040ez Informe del empleado. Federal tax return forms 1040ez   Su empleador tiene que entregarle a usted un Formulario W-2 (o informe parecido) que muestre en el recuadro 10 la cantidad total de los beneficios para el cuidado de dependientes que le fueron provistos a usted durante el año conforme a un plan calificado. Federal tax return forms 1040ez Su empleador también incluirá en sus salarios, anotados en el recuadro 1 de su Formulario W-2, todos los beneficios para el cuidado de dependientes que exceden de los $5,000. Federal tax return forms 1040ez Efecto de la exclusión sobre el crédito. Federal tax return forms 1040ez   Si excluye de sus ingresos los beneficios para el cuidado de dependientes, la cantidad de los beneficios excluidos: No se incluye en sus gastos relacionados con el trabajo y Reduce el límite de dinero, explicado más adelante. Federal tax return forms 1040ez Límite del Ingreso del Trabajo La cantidad de los gastos relacionados con el trabajo que usted puede utilizar para calcular su crédito no puede exceder: Del importe de su ingreso del trabajo del año, si está soltero al final del año ni Del que sea menor entre su ingreso del trabajo y el de su cónyuge durante el año, si están casados al final del año. Federal tax return forms 1040ez El ingreso del trabajo se define bajo Requisito del Ingreso del Trabajo , anteriormente. Federal tax return forms 1040ez En el caso del punto (2) anterior, utilice el total del ingreso del trabajo de su cónyuge durante todo el año, aunque estuviera casado solamente durante una parte del año. Federal tax return forms 1040ez Cónyuge separado. Federal tax return forms 1040ez   Si está legalmente separado o casado y no vive con su cónyuge (tal como se describe anteriormente bajo Requisito de la Declaración Conjunta ), a usted no se le considera casado para propósitos del límite del ingreso del trabajo. Federal tax return forms 1040ez Use solamente su propio ingreso al calcular el límite del ingreso del trabajo. Federal tax return forms 1040ez Cónyuge sobreviviente. Federal tax return forms 1040ez   Si su cónyuge falleció durante el año y usted presenta una declaración conjunta como cónyuge sobreviviente, puede, pero no está obligado a, tomar en cuenta el ingreso del trabajo de su cónyuge fallecido durante el año. Federal tax return forms 1040ez Leyes de los bienes gananciales. Federal tax return forms 1040ez   Debe hacer caso omiso de las leyes de los bienes gananciales al calcular el ingreso del trabajo para este crédito. Federal tax return forms 1040ez Si usted o cónyuge es estudiante o no puede cuidar de sí mismo. Federal tax return forms 1040ez   Si su cónyuge es estudiante a tiempo completo o no puede cuidar de sí mismo, se considera que tiene ingreso del trabajo. Federal tax return forms 1040ez Se considera que su ingreso del trabajo mensual es de por lo menos $250 si hay una persona calificada en la vivienda de usted, o de por lo menos $500 si hay dos o más personas en su vivienda. Federal tax return forms 1040ez Si su cónyuge trabaja. Federal tax return forms 1040ez   Si su cónyuge trabaja durante ese mes, utilice $250 (o $500) o el ingreso del trabajo real de él o ella para ese mes, lo que sea mayor. Federal tax return forms 1040ez Si su cónyuge reúne los requisitos por una parte de un mes. Federal tax return forms 1040ez    Si su cónyuge es estudiante a tiempo completo o no puede cuidar de sí mismo sólo por una parte del mes, la cantidad entera de $250 (o $500) todavía corresponde para ese mes. Federal tax return forms 1040ez Usted es estudiante o no puede cuidar de sí mismo. Federal tax return forms 1040ez   También corresponden estas reglas si usted es estudiante o no puede cuidar de sí mismo y presenta una declaración conjunta. Federal tax return forms 1040ez Por cada mes o parte del mes que sea un estudiante o que no pueda cuidar de sí mismo, se considera que su ingreso del trabajo es por lo menos $250 (o $500). Federal tax return forms 1040ez Si también trabaja durante ese mes, use la cantidad mayor de $250 (o $500) o su cantidad real de ingreso del trabajo para ese mes. Federal tax return forms 1040ez Si ambos cónyuges reúnen los requisitos. Federal tax return forms 1040ez   Si, en el mismo mes, tanto usted como su cónyuge son estudiantes a tiempo completo o no pueden cuidar de sí mismos, se puede considerar que sólo un cónyuge tiene este ingreso del trabajo de $250 (o $500) para ese mes. Federal tax return forms 1040ez Límite de Dinero Existe un límite en la cantidad de gastos relacionados con el trabajo que se puede usar para calcular el crédito. Federal tax return forms 1040ez El límite es $3,000 en el caso de una persona calificada, o $6,000 en el caso de dos o más personas calificadas. Federal tax return forms 1040ez Si pagó gastos relacionados con el trabajo por el cuidado de dos o más personas calificadas, el límite aplicable es de $6,000. Federal tax return forms 1040ez No hay necesidad de dividir dicho límite de $6,000 por igual entre ellas. Federal tax return forms 1040ez Por ejemplo, si sus gastos relacionados con el trabajo por el cuidado de una persona calificada son de $3,200 y los gastos relacionados con el trabajo por otra persona calificada son de $2,800, puede utilizar el total, $6,000, al calcular el crédito. Federal tax return forms 1040ez Límite anual. Federal tax return forms 1040ez   El límite de dinero es un límite anual. Federal tax return forms 1040ez La cantidad del límite de dinero se mantiene igual, sin importar cuánto tiempo durante el año tenga en su residencia a una persona calificada. Federal tax return forms 1040ez Utilice el límite de $3,000 si pagó gastos relacionados con el trabajo para una persona calificada en algún momento del año. Federal tax return forms 1040ez Utilice el límite de $6,000 si pagó gastos relacionados con el trabajo para más de una persona calificada en algún momento del año. Federal tax return forms 1040ez Reducción del Límite de Dinero Si recibió beneficios para el cuidado de dependientes que usted excluye o deduce de sus ingresos, tiene que restar esa cantidad del límite de dinero que le corresponde. Federal tax return forms 1040ez La reducción del límite de dinero se calcula en la Parte III del Formulario 2441. Federal tax return forms 1040ez Vea la sección anterior, Beneficios para el Cuidado de Dependientes , para información sobre cómo excluir o deducir estos beneficios. Federal tax return forms 1040ez Ejemplo 1. Federal tax return forms 1040ez Jorge es viudo, tiene un hijo y gana $24,000 al año. Federal tax return forms 1040ez Paga gastos relacionados con el trabajo de $2,900 por el cuidado de su hijo de 4 años de edad. Federal tax return forms 1040ez Jorge reúne los requisitos para reclamar el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Federal tax return forms 1040ez Su empleador paga $1,000 adicionales, conforme a un plan de beneficios para el cuidado de dependientes. Federal tax return forms 1040ez Estos $1,000 se excluyen de los ingresos de Jorge. Federal tax return forms 1040ez Aunque el límite de dinero para sus gastos relacionados con el trabajo es de $3,000 (una persona calificada), Jorge calcula su crédito basándose solamente en $2,000 de los $2,900 que pagó por gastos relacionados con el trabajo. Federal tax return forms 1040ez Ésto se debe a que su límite de dinero se ha reducido como se muestra a continuación:   Reducción del Límite de Dinero de Jorge 1) Máximo de gastos permitidos para una persona calificada $3,000 2) Menos: Los beneficios para el cuidado de dependientes que Jorge excluye de sus ingresos −1,000 3) Reducción del límite de dinero sobre los gastos que Jorge puede utilizar para el crédito $2,000 Ejemplo 2. Federal tax return forms 1040ez Ronaldo está casado y tanto él como su esposa trabajan. Federal tax return forms 1040ez Cada uno tiene ingreso del trabajo superior a $6,000. Federal tax return forms 1040ez Ellos tienen dos hijos, Anita y Antonio, de 2 y 4 años. Federal tax return forms 1040ez Sus hijos asisten a un centro de cuidados para niños durante el día, el cual es controlado por el estado, y con licencia expedida por el mismo. Federal tax return forms 1040ez Ronaldo tuvo $6,000 en gastos relacionados con su trabajo en el año. Federal tax return forms 1040ez El empleador de Ronaldo ofrece un programa de ayuda para el cuidado de dependientes como parte de su plan cafeteria, el cual permite que los empleados efectúen aportaciones a un plan de gastos flexibles para el cuidado de dependientes (Dependent care flexible spending arrangement) antes de que se tasen impuestos sobre las mismas. Federal tax return forms 1040ez Como parte de este programa, Ronaldo ha elegido tomar la exclusión máxima de $5,000 de su salario para pagar los gastos del cuidado de dependientes. Federal tax return forms 1040ez Aunque el límite de dinero para los gastos relacionados con el trabajo es de $6,000 (para dos o más personas calificadas), Ronaldo calcula su crédito usando sólo $1,000 de los $6,000 que pagó por concepto de gastos relacionados con el trabajo. Federal tax return forms 1040ez Esto se debe a la reducción de su límite de dinero, explicada a continuación. Federal tax return forms 1040ez   Reducción del Límite de Dinero de Ronaldo 1) Máximo de gastos permitidos para dos personas calificadas $6,000 2) Menos: Los beneficios para el cuidado de dependientes elegidos del plan “cafetería” ofrecido por su empleador, y excluidos del ingreso de Ronaldo −5,000 3) Reducción del límite de dinero sobre los gastos que Ronaldo puede utilizar para el crédito $1,000 Cantidad de Crédito Para determinar la cantidad de su crédito, multiplique sus gastos relacionados con el trabajo (después de aplicar el límite del ingreso del trabajo y el límite de dinero) por el porcentaje correspondiente. Federal tax return forms 1040ez Este porcentaje depende del ingreso bruto ajustado, como se refleja en la línea 38 del Formulario 1040 o la línea 22 del Formulario 1040A. Federal tax return forms 1040ez La tabla siguiente muestra el porcentaje que deberá usar basado en el ingreso bruto ajustado:   SI su ingreso bruto ajustado es: ENTONCES el       Más de   Pero no más de   porcentaje es:       $0   $15,000   35%       15,000   17,000   34%       17,000   19,000   33%       19,000   21,000   32%       21,000   23,000   31%       23,000   25,000   30%       25,000   27,000   29%       27,000   29,000   28%       29,000   31,000   27%       31,000   33,000   26%       33,000   35,000   25%       35,000   37,000   24%       37,000   39,000   23%       39,000   41,000   22%       41,000   43,000   21%       43,000   No hay límite   20%   Cómo Reclamar el Crédito Para reclamar el crédito, puede presentar el Formulario 1040 o el Formulario 1040A. Federal tax return forms 1040ez No puede reclamar el crédito en el Formulario 1040EZ. Federal tax return forms 1040ez Formulario 1040 ó 1040A. Federal tax return forms 1040ez   Tiene que completar el Formulario 2441 y adjuntar el mismo a su Formulario 1040 ó 1040A. Federal tax return forms 1040ez Anote la cantidad del crédito en la línea 48 del Formulario 1040 o la línea 29 del Formulario 1040A. Federal tax return forms 1040ez Límite de crédito. Federal tax return forms 1040ez   En la mayoría de los casos, la cantidad de crédito que puede reclamar se limita a la cantidad de su impuesto. Federal tax return forms 1040ez Para más información vea las Instrucciones del Formulario 2441. Federal tax return forms 1040ez Crédito tributario no reembolsable. Federal tax return forms 1040ez   No puede obtener un reembolso por parte alguna del crédito que supere este límite. Federal tax return forms 1040ez Mantenimiento de documentación. Federal tax return forms 1040ez Usted debería mantener datos y registros de los gastos relacionados con el trabajo. Federal tax return forms 1040ez Además, si su dependiente o cónyuge no puede cuidar de sí mismo, los datos y registros que mantiene deben indicar tanto la forma como la duración de la incapacidad. Federal tax return forms 1040ez Otros datos y documentos que debería mantener para respaldar su solicitud de crédito se describen anteriormente bajo Requisito de Identificación del Proveedor de Cuidados . Federal tax return forms 1040ez Impuestos sobre la Nómina para Empleadores de Empleados Domésticos Si le paga a alguien para que venga a su hogar y cuide a su dependiente o a su cónyuge, es posible que se le considere un empleador de empleados domésticos. Federal tax return forms 1040ez Si es empleador de empleados domésticos, necesitará obtener un número de identificación del empleador (EIN) y quizás tenga que pagar impuestos sobre la nómina. Federal tax return forms 1040ez Si las personas que trabajan en la residencia de usted son empleados autónomos, es decir, trabajan por cuenta propia, usted no es responsable de ninguno de los impuestos que se explican en esta sección. Federal tax return forms 1040ez Las personas que trabajan por cuenta propia no son empleados domésticos. Federal tax return forms 1040ez Por lo general, usted no es empleador de empleados domésticos si la persona que cuida a su dependiente o cónyuge presta el servicio de cuidados en su propia residencia o lugar de negocio. Federal tax return forms 1040ez Si usa una agencia de empleo que tiene control sobre la clase de trabajo que realiza una niñera o acompañante que trabaja en la vivienda de usted, y sobre la manera en que se realiza el mismo, aquella persona no es su empleado. Federal tax return forms 1040ez Dicho control podría incluir proveer reglas de conducta y aspecto personal y exigir la entrega de informes con regularidad. Federal tax return forms 1040ez Si ese es el caso, usted no tiene que pagar impuestos sobre la nómina. Federal tax return forms 1040ez Sin embargo, si una agencia sólo le entrega una lista de niñeros o niñeras y usted contrata a uno de los que encontró en esa lista y paga directamente al mismo por sus servicios, dicha persona podría ser su empleado. Federal tax return forms 1040ez Si tiene un empleado doméstico usted podría estar sujeto a: Los impuestos del Seguro Social y Medicare, El impuesto federal sobre el desempleo y La retención del impuesto federal sobre el ingreso. Federal tax return forms 1040ez Los impuestos del Seguro Social y Medicare, por lo general, son retenidos de la paga de los empleados, y los empleadores pagan una cantidad igual. Federal tax return forms 1040ez El impuesto federal para el desempleo (FUTA, por sus siglas en inglés) lo paga solamente el empleador y son pagos por desempleo a empleados que hayan perdido su trabajo. Federal tax return forms 1040ez El impuesto federal sobre el ingreso se retiene del sueldo total del empleado si él le pide que lo haga y usted está de acuerdo. Federal tax return forms 1040ez Para más información sobre las responsabilidades tributarias de un empleador doméstico, vea la Publicación 926 y el Anexo H (Formulario 1040), en inglés, y las instrucciones correspondientes. Federal tax return forms 1040ez Impuestos estatales sobre la nómina. Federal tax return forms 1040ez   Es posible que también tenga que pagar el impuesto estatal de desempleo. Federal tax return forms 1040ez Póngase en contacto con su oficina de impuestos estatales para el desempleo a fin de obtener más información. Federal tax return forms 1040ez También debería averiguar si necesita pagar o cobrar otros impuestos estatales sobre la nómina o tener seguro de compensación al trabajador. Federal tax return forms 1040ez Para una lista de agencias de impuestos estatales de desempleo, vísite el sitio web del U. Federal tax return forms 1040ez S. Federal tax return forms 1040ez Department of Labor (Departamento del Trabajo). Federal tax return forms 1040ez Un enlace a este sitio web está en la Publicación 926, en inglés, o lo puede buscar en línea. Federal tax return forms 1040ez Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Federal tax return forms 1040ez 7. Federal tax return forms 1040ez   Depreciation, Depletion, and Amortization Table of Contents What's New for 2013 Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Overview of DepreciationWhat Property Can Be Depreciated? What Property Cannot Be Depreciated? When Does Depreciation Begin and End? Can You Use MACRS To Depreciate Your Property? What Is the Basis of Your Depreciable Property? How Do You Treat Repairs and Improvements? Do You Have To File Form 4562? How Do You Correct Depreciation Deductions? Section 179 Expense DeductionWhat Property Qualifies? What Property Does Not Qualify? How Much Can You Deduct? How Do You Elect the Deduction? When Must You Recapture the Deduction? Claiming the Special Depreciation AllowanceWhat is Qualified Property? How Can You Elect Not To Claim the Allowance? When Must You Recapture an Allowance Figuring Depreciation Under MACRSWhich Depreciation System (GDS or ADS) Applies? Which Property Class Applies Under GDS? What Is the Placed-in-Service Date? What Is the Basis for Depreciation? Which Recovery Period Applies? Which Convention Applies? Which Depreciation Method Applies? How Is the Depreciation Deduction Figured? How Do You Use General Asset Accounts? When Do You Recapture MACRS Depreciation? Additional Rules for Listed PropertyWhat Is Listed Property? What Is the Business-Use Requirement? Do the Passenger Automobile Limits Apply? Depletion Who Can Claim Depletion? Figuring Depletion AmortizationBusiness Start-Up Costs Reforestation Costs Section 197 Intangibles What's New for 2013 Increased section 179 expense deduction dollar limits. Federal tax return forms 1040ez  The maximum amount you can elect to deduct for most section 179 property you placed in service in 2013 is $500,000. Federal tax return forms 1040ez This limit is reduced by the amount by which the cost of the property placed in service during the tax year exceeds $2 million. Federal tax return forms 1040ez See Dollar Limits under Section 179 Expense Deduction , later. Federal tax return forms 1040ez Extension of special depreciation allowance for certain qualified property acquired after December 31, 2007. Federal tax return forms 1040ez . Federal tax return forms 1040ez  You may be able to take a 50% special depreciation allowance for certain qualified property acquired after December 31, 2007, and placed in service before January 1, 2014. Federal tax return forms 1040ez See Claiming the Special Depreciation Allowance , later. Federal tax return forms 1040ez Expiration of the 3- year recovery period for certain race horses. Federal tax return forms 1040ez  The 3-year recovery period for race horses two years old or younger will expire for such horses placed in service after December 31, 2013. Federal tax return forms 1040ez Introduction If you buy or make improvements to farm property such as machinery, equipment, livestock, or a structure with a useful life of more than a year, you generally cannot deduct its entire cost in one year. Federal tax return forms 1040ez Instead, you must spread the cost over the time you use the property and deduct part of it each year. Federal tax return forms 1040ez For most types of property, this is called depreciation. Federal tax return forms 1040ez This chapter gives information on depreciation methods that generally apply to property placed in service after 1986. Federal tax return forms 1040ez For information on depreciating pre-1987 property, see Publication 534, Depreciating Property Placed in Service Before 1987. Federal tax return forms 1040ez Topics - This chapter discusses: Overview of depreciation Section 179 expense deduction Special depreciation allowance Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) Listed property Basic information on cost depletion (including timber depletion) and percentage depletion Amortization of the costs of going into business, reforestation costs, the costs of pollution control facilities, and the costs of section 197 intangibles Useful Items - You may want to see: Publication 463 Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses 534 Depreciating Property Placed in Service Before 1987 535 Business Expenses 544 Sales and Other Dispositions of Assets 551 Basis of Assets 946 How To Depreciate Property Form (and Instructions) T (Timber), Forest Activities Schedule 3115 Application for Change in Accounting Method 4562 Depreciation and Amortization 4797 Sales of Business Property See chapter 16 for information about getting publications and forms. Federal tax return forms 1040ez It is important to keep good records for property you depreciate. Federal tax return forms 1040ez Do not file these records with your return. Federal tax return forms 1040ez Instead, you should keep them as part of the permanent records of the depreciated property. Federal tax return forms 1040ez They will help you verify the accuracy of the depreciation of assets placed in service in the current and previous tax years. Federal tax return forms 1040ez For general information on recordkeeping, see Publication 583, Starting a Business and Keeping Records. Federal tax return forms 1040ez For specific information on keeping records for section 179 property and listed property, see Publication 946, How To Depreciate Property. Federal tax return forms 1040ez Overview of Depreciation This overview discusses basic information on the following. Federal tax return forms 1040ez What property can be depreciated. Federal tax return forms 1040ez What property cannot be depreciated. Federal tax return forms 1040ez When depreciation begins and ends. Federal tax return forms 1040ez Whether MACRS can be used to figure depreciation. Federal tax return forms 1040ez What is the basis of your depreciable property. Federal tax return forms 1040ez How to treat repairs and improvements. Federal tax return forms 1040ez When you must file Form 4562. Federal tax return forms 1040ez How you can correct depreciation claimed incorrectly. Federal tax return forms 1040ez What Property Can Be Depreciated? You can depreciate most types of tangible property (except land), such as buildings, machinery, equipment, vehicles, certain livestock, and furniture. Federal tax return forms 1040ez You can also depreciate certain intangible property, such as copyrights, patents, and computer software. Federal tax return forms 1040ez To be depreciable, the property must meet all the following requirements. Federal tax return forms 1040ez It must be property you own. Federal tax return forms 1040ez It must be used in your business or income-producing activity. Federal tax return forms 1040ez It must have a determinable useful life. Federal tax return forms 1040ez It must have a useful life that extends substantially beyond the year you place it in service. Federal tax return forms 1040ez Property You Own To claim depreciation, you usually must be the owner of the property. Federal tax return forms 1040ez You are considered as owning property even if it is subject to a debt. Federal tax return forms 1040ez Leased property. Federal tax return forms 1040ez   You can depreciate leased property only if you retain the incidents of ownership in the property. Federal tax return forms 1040ez This means you bear the burden of exhaustion of the capital investment in the property. Federal tax return forms 1040ez Therefore, if you lease property from someone to use in your trade or business or for the production of income, you generally cannot depreciate its cost because you do not retain the incidents of ownership. Federal tax return forms 1040ez You can, however, depreciate any capital improvements you make to the leased property. Federal tax return forms 1040ez See Additions and Improvements under Which Recovery Period Applies in chapter 4 of Publication 946. Federal tax return forms 1040ez   If you lease property to someone, you generally can depreciate its cost even if the lessee (the person leasing from you) has agreed to preserve, replace, renew, and maintain the property. Federal tax return forms 1040ez However, you cannot depreciate the cost of the property if the lease provides that the lessee is to maintain the property and return to you the same property or its equivalent in value at the expiration of the lease in as good condition and value as when leased. Federal tax return forms 1040ez Life tenant. Federal tax return forms 1040ez   Generally, if you hold business or investment property as a life tenant, you can depreciate it as if you were the absolute owner of the property. Federal tax return forms 1040ez See Certain term interests in property , later, for an exception. Federal tax return forms 1040ez Property Used in Your Business or Income-Producing Activity To claim depreciation on property, you must use it in your business or income-producing activity. Federal tax return forms 1040ez If you use property to produce income (investment use), the income must be taxable. Federal tax return forms 1040ez You cannot depreciate property that you use solely for personal activities. Federal tax return forms 1040ez However, if you use property for business or investment purposes and for personal purposes, you can deduct depreciation based only on the percentage of business or investment use. Federal tax return forms 1040ez Example 1. Federal tax return forms 1040ez   If you use your car for farm business, you can deduct depreciation based on its percentage of use in farming. Federal tax return forms 1040ez If you also use it for investment purposes, you can depreciate it based on its percentage of investment use. Federal tax return forms 1040ez Example 2. Federal tax return forms 1040ez   If you use part of your home for business, you may be able to deduct depreciation on that part based on its business use. Federal tax return forms 1040ez For more information, see Business Use of Your Home in chapter 4. Federal tax return forms 1040ez Inventory. Federal tax return forms 1040ez   You can never depreciate inventory because it is not held for use in your business. Federal tax return forms 1040ez Inventory is any property you hold primarily for sale to customers in the ordinary course of your business. Federal tax return forms 1040ez Livestock. Federal tax return forms 1040ez   Livestock purchased for draft, breeding, or dairy purposes can be depreciated only if they are not kept in an inventory account. Federal tax return forms 1040ez Livestock you raise usually has no depreciable basis because the costs of raising them are deducted and not added to their basis. Federal tax return forms 1040ez However, see Immature livestock under When Does Depreciation Begin and End , later, for a special rule. Federal tax return forms 1040ez Property Having a Determinable Useful Life To be depreciable, your property must have a determinable useful life. Federal tax return forms 1040ez This means it must be something that wears out, decays, gets used up, becomes obsolete, or loses its value from natural causes. Federal tax return forms 1040ez Irrigation systems and water wells. Federal tax return forms 1040ez   Irrigation systems and wells used in a trade or business can be depreciated if their useful life can be determined. Federal tax return forms 1040ez You can depreciate irrigation systems and wells composed of masonry, concrete, tile, metal, or wood. Federal tax return forms 1040ez In addition, you can depreciate costs for moving dirt to construct irrigation systems and water wells composed of these materials. Federal tax return forms 1040ez However, land preparation costs for center pivot irrigation systems are not depreciable. Federal tax return forms 1040ez Dams, ponds, and terraces. Federal tax return forms 1040ez   In general, you cannot depreciate earthen dams, ponds, and terraces unless the structures have a determinable useful life. Federal tax return forms 1040ez What Property Cannot Be Depreciated? Certain property cannot be depreciated, even if the requirements explained earlier are met. Federal tax return forms 1040ez This includes the following. Federal tax return forms 1040ez Land. Federal tax return forms 1040ez You can never depreciate the cost of land because land does not wear out, become obsolete, or get used up. Federal tax return forms 1040ez The cost of land generally includes the cost of clearing, grading, planting, and landscaping. Federal tax return forms 1040ez Although you cannot depreciate land, you can depreciate certain costs incurred in preparing land for business use. Federal tax return forms 1040ez See chapter 1 of Publication 946. Federal tax return forms 1040ez Property placed in service and disposed of in the same year. Federal tax return forms 1040ez Determining when property is placed in service is explained later. Federal tax return forms 1040ez Equipment used to build capital improvements. Federal tax return forms 1040ez You must add otherwise allowable depreciation on the equipment during the period of construction to the basis of your improvements. Federal tax return forms 1040ez Intangible property such as section 197 intangibles. Federal tax return forms 1040ez This property does not have a determinable useful life and generally cannot be depreciated. Federal tax return forms 1040ez However, see Amortization , later. Federal tax return forms 1040ez Special rules apply to computer software (discussed below). Federal tax return forms 1040ez Certain term interests (discussed below). Federal tax return forms 1040ez Computer software. Federal tax return forms 1040ez   Computer software is generally not a section 197 intangible even if acquired in connection with the acquisition of a business, if it meets all of the following tests. Federal tax return forms 1040ez It is readily available for purchase by the general public. Federal tax return forms 1040ez It is subject to a nonexclusive license. Federal tax return forms 1040ez It has not been substantially modified. Federal tax return forms 1040ez   If the software meets the tests above, it can be depreciated and may qualify for the section 179 expense deduction and the special depreciation allowance (if applicable), discussed later. Federal tax return forms 1040ez Certain term interests in property. Federal tax return forms 1040ez   You cannot depreciate a term interest in property created or acquired after July 27, 1989, for any period during which the remainder interest is held, directly or indirectly, by a person related to you. Federal tax return forms 1040ez This rule does not apply to the holder of a term interest in property acquired by gift, bequest, or inheritance. Federal tax return forms 1040ez For more information, see chapter 1 of Publication 946. Federal tax return forms 1040ez When Does Depreciation Begin and End? You begin to depreciate your property when you place it in service for use in your trade or business or for the production of income. Federal tax return forms 1040ez You stop depreciating property either when you have fully recovered your cost or other basis or when you retire it from service, whichever happens first. Federal tax return forms 1040ez Placed in Service Property is placed in service when it is ready and available for a specific use, whether in a business activity, an income-producing activity, a tax-exempt activity, or a personal activity. Federal tax return forms 1040ez Even if you are not using the property, it is in service when it is ready and available for its specific use. Federal tax return forms 1040ez Example. Federal tax return forms 1040ez You bought a planter for use in your farm business. Federal tax return forms 1040ez The planter was delivered in December 2012 after harvest was over. Federal tax return forms 1040ez You begin to depreciate the planter for 2012 because it was ready and available for its specific use in 2012, even though it will not be used until the spring of 2013. Federal tax return forms 1040ez If your planter comes unassembled in December 2012 and is put together in February 2013, it is not placed in service until 2013. Federal tax return forms 1040ez You begin to depreciate it in 2013. Federal tax return forms 1040ez If your planter was delivered and assembled in February 2013 but not used until April 2013, it is placed in service in February 2013, because this is when the planter was ready for its specified use. Federal tax return forms 1040ez You begin to depreciate it in 2013. Federal tax return forms 1040ez Fruit or nut trees and vines. Federal tax return forms 1040ez   If you acquire an orchard, grove, or vineyard before the trees or vines have reached the income-producing stage, and they have a preproductive period of more than 2 years, you must capitalize the preproductive-period costs under the uniform capitalization rules (unless you elect not to use these rules). Federal tax return forms 1040ez See chapter 6 for information about the uniform capitalization rules. Federal tax return forms 1040ez Your depreciation begins when the trees and vines reach the income-producing stage (that is, when they bear fruit, nuts, or grapes in quantities sufficient to commercially warrant harvesting). Federal tax return forms 1040ez Immature livestock. Federal tax return forms 1040ez   Depreciation for livestock begins when the livestock reaches the age of maturity. Federal tax return forms 1040ez If you bought immature livestock for drafting purposes, depreciation begins when they can be worked. Federal tax return forms 1040ez If you bought immature livestock for dairy purposes, depreciation begins when they can be milked. Federal tax return forms 1040ez If you bought immature livestock for breeding purposes, depreciation begins when they can be bred. Federal tax return forms 1040ez Your basis for depreciation is your initial cost for the immature livestock. Federal tax return forms 1040ez Idle Property Continue to claim a deduction for depreciation on property used in your business or for the production of income even if it is temporarily idle. Federal tax return forms 1040ez For example, if you stop using a machine because there is a temporary lack of a market for a product made with that machine, continue to deduct depreciation on the machine. Federal tax return forms 1040ez Cost or Other Basis Fully Recovered You stop depreciating property when you have fully recovered your cost or other basis. Federal tax return forms 1040ez This happens when your section 179 and allowed or allowable depreciation deductions equal your cost or investment in the property. Federal tax return forms 1040ez Retired From Service You stop depreciating property when you retire it from service, even if you have not fully recovered its cost or other basis. Federal tax return forms 1040ez You retire property from service when you permanently withdraw it from use in a trade or business or from use in the production of income because of any of the following events. Federal tax return forms 1040ez You sell or exchange the property. Federal tax return forms 1040ez You convert the property to personal use. Federal tax return forms 1040ez You abandon the property. Federal tax return forms 1040ez You transfer the property to a supplies or scrap account. Federal tax return forms 1040ez The property is destroyed. Federal tax return forms 1040ez For information on abandonment of property, see chapter 8. Federal tax return forms 1040ez For information on destroyed property, see chapter 11 and Publication 547, Casualties, Disasters, and Thefts. Federal tax return forms 1040ez Can You Use MACRS To Depreciate Your Property? You must use the Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) to depreciate most business and investment property placed in service after 1986. Federal tax return forms 1040ez MACRS is explained later under Figuring Depreciation Under MACRS . Federal tax return forms 1040ez You cannot use MACRS to depreciate the following property. Federal tax return forms 1040ez Property you placed in service before 1987. Federal tax return forms 1040ez Use the methods discussed in Publication 534. Federal tax return forms 1040ez Certain property owned or used in 1986. Federal tax return forms 1040ez See chapter 1 of Publication 946. Federal tax return forms 1040ez Intangible property. Federal tax return forms 1040ez Films, video tapes, and recordings. Federal tax return forms 1040ez Certain corporate or partnership property acquired in a nontaxable transfer. Federal tax return forms 1040ez Property you elected to exclude from MACRS. Federal tax return forms 1040ez For more information, see chapter 1 of Publication 946. Federal tax return forms 1040ez What Is the Basis of Your Depreciable Property? To figure your depreciation deduction, you must determine the basis of your property. Federal tax return forms 1040ez To determine basis, you need to know the cost or other basis of your property. Federal tax return forms 1040ez Cost or other basis. Federal tax return forms 1040ez   The basis of property you buy is usually its cost plus amounts you paid for items such as sales tax, freight charges, and installation and testing fees. Federal tax return forms 1040ez The cost includes the amount you pay in cash, debt obligations, other property, or services. Federal tax return forms 1040ez   There are times when you cannot use cost as basis. Federal tax return forms 1040ez In these situations, the fair market value (FMV) or the adjusted basis of the property may be used. Federal tax return forms 1040ez Adjusted basis. Federal tax return forms 1040ez   To find your property's basis for depreciation, you may have to make certain adjustments (increases and decreases) to the basis of the property for events occurring between the time you acquired the property and the time you placed it in service. Federal tax return forms 1040ez Basis adjustment for depreciation allowed or allowable. Federal tax return forms 1040ez   After you place your property in service, you must reduce the basis of the property by the depreciation allowed or allowable, whichever is greater. Federal tax return forms 1040ez Depreciation allowed is depreciation you actually deducted (from which you received a tax benefit). Federal tax return forms 1040ez Depreciation allowable is depreciation you are entitled to deduct. Federal tax return forms 1040ez   If you do not claim depreciation you are entitled to deduct, you must still reduce the basis of the property by the full amount of depreciation allowable. Federal tax return forms 1040ez   If you deduct more depreciation than you should, you must reduce your basis by any amount deducted from which you received a tax benefit (the depreciation allowed). Federal tax return forms 1040ez   For more information, see chapter 6. Federal tax return forms 1040ez How Do You Treat Repairs and Improvements? You generally deduct the cost of repairing business property in the same way as any other business expense. Federal tax return forms 1040ez However, if a repair or replacement increases the value of your property, makes it more useful, or lengthens its life, you must treat it as an improvement and depreciate it. Federal tax return forms 1040ez Treat improvements as separate depreciable property. Federal tax return forms 1040ez See chapter 1 of Publication 946 for more information. Federal tax return forms 1040ez Example. Federal tax return forms 1040ez You repair a small section on a corner of the roof of a barn that you rent to others. Federal tax return forms 1040ez You deduct the cost of the repair as a business expense. Federal tax return forms 1040ez However, if you replace the entire roof, the new roof is considered to be an improvement because it increases the value and lengthens the life for the property. Federal tax return forms 1040ez You depreciate the cost of the new roof. Federal tax return forms 1040ez Improvements to rented property. Federal tax return forms 1040ez   You can depreciate permanent improvements you make to business property you rent from someone else. Federal tax return forms 1040ez Do You Have To File Form 4562? Use Form 4562 to claim your deduction for depreciation and amortization. Federal tax return forms 1040ez You must complete and attach Form 4562 to your tax return if you are claiming any of the following. Federal tax return forms 1040ez A section 179 expense deduction for the current year or a section 179 carryover from a prior year. Federal tax return forms 1040ez Depreciation for property placed in service during the current year. Federal tax return forms 1040ez Depreciation on any vehicle or other listed property, regardless of when it was placed in service. Federal tax return forms 1040ez Amortization of costs that began in the current year. Federal tax return forms 1040ez For more information, see the Instructions for Form 4562. Federal tax return forms 1040ez How Do You Correct Depreciation Deductions? If you deducted an incorrect amount of depreciation in any year, you may be able to make a correction by filing an amended return for that year. Federal tax return forms 1040ez You can file an amended return to correct the amount of depreciation claimed for any property in any of the following situations. Federal tax return forms 1040ez You claimed the incorrect amount because of a mathematical error made in any year. Federal tax return forms 1040ez You claimed the incorrect amount because of a posting error made in any year, for example, omitting an asset from the depreciation schedule. Federal tax return forms 1040ez You have not adopted a method of accounting for the property placed in service by you in tax years ending after December 29, 2003. Federal tax return forms 1040ez You claimed the incorrect amount on property placed in service by you in tax years ending before December 30, 2003. Federal tax return forms 1040ez Note. Federal tax return forms 1040ez You have adopted a method of accounting if you used the same incorrect method of depreciation for two or more consecutively filed returns. Federal tax return forms 1040ez If you are not allowed to make the correction on an amended return, you may be able to change your accounting method to claim the correct amount of depreciation. Federal tax return forms 1040ez See the Instructions for Form 3115. Federal tax return forms 1040ez Section 179 Expense Deduction You can elect to recover all or part of the cost of certain qualifying property, up to a limit, by deducting it in the year you place the property in service. Federal tax return forms 1040ez This is the section 179 expense deduction. Federal tax return forms 1040ez You can elect the section 179 expense deduction instead of recovering the cost by taking depreciation deductions. Federal tax return forms 1040ez This part of the chapter explains the rules for the section 179 expense deduction. Federal tax return forms 1040ez It explains what property qualifies for the deduction, what property does not qualify for the deduction, the limits that may apply, how to elect the deduction, and when you may have to recapture the deduction. Federal tax return forms 1040ez For more information, see chapter 2 of Publication 946. Federal tax return forms 1040ez What Property Qualifies? To qualify for the section 179 expense deduction, your property must meet all the following requirements. Federal tax return forms 1040ez It must be eligible property. Federal tax return forms 1040ez It must be acquired for business use. Federal tax return forms 1040ez It must have been acquired by purchase. Federal tax return forms 1040ez Eligible Property To qualify for the section 179 expense deduction, your property must be one of the following types of depreciable property. Federal tax return forms 1040ez Tangible personal property. Federal tax return forms 1040ez Qualified real property. Federal tax return forms 1040ez (Special rules apply to qualified real property that you elect to treat as qualified section 179 real property. Federal tax return forms 1040ez For more information, see chapter 2 of Publication 946 and section 179(f) of the Internal Revenue Code. Federal tax return forms 1040ez ) Other tangible property (except buildings and their structural components) used as: An integral part of manufacturing, production, or extraction or of furnishing transportation, communications, electricity, gas, water, or sewage disposal services; A research facility used in connection with any of the activities in (a) above; or A facility used in connection with any of the activities in (a) for the bulk storage of fungible commodities. Federal tax return forms 1040ez Single purpose agricultural (livestock) or horticultural structures. Federal tax return forms 1040ez Storage facilities (except buildings and their structural components) used in connection with distributing petroleum or any primary product of petroleum. Federal tax return forms 1040ez Off-the-shelf computer software that is readily available for purchase by the general public, is subject to a nonexclusive lease, and has not been substantially modified. Federal tax return forms 1040ez Tangible personal property. Federal tax return forms 1040ez   Tangible personal property is any tangible property that is not real property. Federal tax return forms 1040ez It includes the following property. Federal tax return forms 1040ez Machinery and equipment. Federal tax return forms 1040ez Property contained in or attached to a building (other than structural components), such as milk tanks, automatic feeders, barn cleaners, and office equipment. Federal tax return forms 1040ez Gasoline storage tanks and pumps at retail service stations. Federal tax return forms 1040ez Livestock, including horses, cattle, hogs, sheep, goats, and mink and other fur-bearing animals. Federal tax return forms 1040ez Facility used for the bulk storage of fungible commodities. Federal tax return forms 1040ez   A facility used for the bulk storage of fungible commodities is qualifying property for purposes of the section 179 expense deduction if it is used in connection with any of the activities listed earlier in item (3)(a). Federal tax return forms 1040ez Bulk storage means the storage of a commodity in a large mass before it is used. Federal tax return forms 1040ez Grain bins. Federal tax return forms 1040ez   A grain bin is an example of a storage facility that is qualifying section 179 property. Federal tax return forms 1040ez It is a facility used in connection with the production of grain or livestock for the bulk storage of fungible commodities. Federal tax return forms 1040ez Single purpose agricultural or horticultural structures. Federal tax return forms 1040ez   A single purpose agricultural (livestock) or horticultural structure is qualifying property for purposes of the section 179 expense deduction. Federal tax return forms 1040ez Agricultural structure. Federal tax return forms 1040ez   A single purpose agricultural (livestock) structure is any building or enclosure specifically designed, constructed, and used for both the following reasons. Federal tax return forms 1040ez To house, raise, and feed a particular type of livestock and its produce. Federal tax return forms 1040ez To house the equipment, including any replacements, needed to house, raise, or feed the livestock. Federal tax return forms 1040ez For this purpose, livestock includes poultry. Federal tax return forms 1040ez   Single purpose structures are qualifying property if used, for example, to breed chickens or hogs, produce milk from dairy cattle, or produce feeder cattle or pigs, broiler chickens, or eggs. Federal tax return forms 1040ez The facility must include, as an integral part of the structure or enclosure, equipment necessary to house, raise, and feed the livestock. Federal tax return forms 1040ez Horticultural structure. Federal tax return forms 1040ez   A single purpose horticultural structure is either of the following. Federal tax return forms 1040ez A greenhouse specifically designed, constructed, and used for the commercial production of plants. Federal tax return forms 1040ez A structure specifically designed, constructed, and used for the commercial production of mushrooms. Federal tax return forms 1040ez Use of structure. Federal tax return forms 1040ez   A structure must be used only for the purpose that qualified it. Federal tax return forms 1040ez For example, a hog barn will not be qualifying property if you use it to house poultry. Federal tax return forms 1040ez Similarly, using part of your greenhouse to sell plants will make the greenhouse nonqualifying property. Federal tax return forms 1040ez   If a structure includes work space, the work space can be used only for the following activities. Federal tax return forms 1040ez Stocking, caring for, or collecting livestock or plants or their produce. Federal tax return forms 1040ez Maintaining the enclosure or structure. Federal tax return forms 1040ez Maintaining or replacing the equipment or stock enclosed or housed in the structure. Federal tax return forms 1040ez Property Acquired by Purchase To qualify for the section 179 expense deduction, your property must have been acquired by purchase. Federal tax return forms 1040ez For example, property acquired by gift or inheritance does not qualify. Federal tax return forms 1040ez Property acquired from a related person (that is, your spouse, ancestors, or lineal descendants) is not considered acquired by purchase. Federal tax return forms 1040ez Example. Federal tax return forms 1040ez Ken is a farmer. Federal tax return forms 1040ez He purchased two tractors, one from his brother and one from his father. Federal tax return forms 1040ez He placed both tractors in service in the same year he bought them. Federal tax return forms 1040ez The tractor purchased from his father does not qualify for the section 179 expense deduction because he is a related person (as defined above). Federal tax return forms 1040ez The tractor purchased from his brother does qualify for the deduction because Ken is not a related person (as defined above). Federal tax return forms 1040ez What Property Does Not Qualify? Land and improvements. Federal tax return forms 1040ez   Land and land improvements, do not qualify as section 179 property. Federal tax return forms 1040ez Land improvements include nonagricultural fences, swimming pools, paved parking areas, wharves, docks, bridges, and fences. Federal tax return forms 1040ez However, agricultural fences do qualify as section 179 property. Federal tax return forms 1040ez Similarly, field drainage tile also qualifies as section 179 property. Federal tax return forms 1040ez Excepted property. Federal tax return forms 1040ez   Even if the requirements explained in the preceding discussions are met, farmers cannot elect the section 179 expense deduction for the following property. Federal tax return forms 1040ez Certain property you lease to others (if you are a noncorporate lessor). Federal tax return forms 1040ez Certain property used predominantly to furnish lodging or in connection with the furnishing of lodging. Federal tax return forms 1040ez Property used by a tax-exempt organization (other than a tax-exempt farmers' cooperative) unless the property is used mainly in a taxable unrelated trade or business. Federal tax return forms 1040ez Property used by governmental units or foreign persons or entities (except property used under a lease with a term of less than 6 months). Federal tax return forms 1040ez How Much Can You Deduct? Your section 179 expense deduction is generally the cost of the qualifying property. Federal tax return forms 1040ez However, the total amount you can elect to deduct under section 179 is subject to a dollar limit and a business income limit. Federal tax return forms 1040ez These limits apply to each taxpayer, not to each business. Federal tax return forms 1040ez However, see Married individuals under Dollar Limits , later. Federal tax return forms 1040ez See also the special rules for applying the limits for partnerships and S corporations under Partnerships and S Corporations , later. Federal tax return forms 1040ez If you deduct only part of the cost of qualifying property as a section 179 expense deduction, you can generally depreciate the cost you do not deduct. Federal tax return forms 1040ez Use Part I of Form 4562 to figure your section 179 expense deduction. Federal tax return forms 1040ez Partial business use. Federal tax return forms 1040ez   When you use property for business and nonbusiness purposes, you can elect the section 179 expense deduction only if you use it more than 50% for business in the year you place it in service. Federal tax return forms 1040ez If you used the property more than 50% for business, multiply the cost of the property by the percentage of business use. Federal tax return forms 1040ez Use the resulting business cost to figure your section 179 expense deduction. Federal tax return forms 1040ez Trade-in of other property. Federal tax return forms 1040ez   If you buy qualifying property with cash and a trade-in, its cost for purposes of the section 179 expense deduction includes only the cash you paid. Federal tax return forms 1040ez For example, if you buy (for cash and a trade-in) a new tractor for use in your business, your cost for the section 179 expense deduction is the cash you paid. Federal tax return forms 1040ez It does not include the adjusted basis of the old tractor you trade for the new tractor. Federal tax return forms 1040ez Example. Federal tax return forms 1040ez J-Bar Farms traded two cultivators having a total adjusted basis of $6,800 for a new cultivator costing $13,200. Federal tax return forms 1040ez They received an $8,000 trade-in allowance for the old cultivators and paid $5,200 cash for the new cultivator. Federal tax return forms 1040ez J-Bar also traded a used pickup truck with an adjusted basis of $8,000 for a new pickup truck costing $35,000. Federal tax return forms 1040ez They received a $5,000 trade-in allowance and paid $30,000 cash for the new pickup truck. Federal tax return forms 1040ez Only the cash paid by J-Bar qualifies for the section 179 expense deduction. Federal tax return forms 1040ez J-Bar's business costs that qualify for a section 179 expense deduction are $35,200 ($5,200 + $30,000). Federal tax return forms 1040ez Dollar Limits The total amount you can elect to deduct under section 179 for most property placed in service in 2013 is $500,000. Federal tax return forms 1040ez If you acquire and place in service more than one item of qualifying property during the year, you can allocate the section 179 expense deduction among the items in any way, as long as the total deduction is not more than $500,000. Federal tax return forms 1040ez Qualified real property that you elect to treat as section 179 property is limited to $250,000 of the maximum section 179 deduction of $500,000 for 2013. Federal tax return forms 1040ez You do not have to claim the full $500,000. Federal tax return forms 1040ez For specific information on the section 179 dollar limits, see chapter 2 of Publication 946. Federal tax return forms 1040ez Reduced dollar limit for cost exceeding $2 million. Federal tax return forms 1040ez   If the cost of your qualifying section 179 property placed in service in 2013 is over $2 million, you must reduce the dollar limit (but not below zero) by the amount of cost over $2 million. Federal tax return forms 1040ez If the cost of your section 179 property placed in service during 2013 is $2,500,000 or more, you cannot take a section 179 expense deduction and you cannot carry over the cost that is more than $2,500,000. Federal tax return forms 1040ez Example. Federal tax return forms 1040ez This year, James Smith placed in service machinery costing $2,050,000. Federal tax return forms 1040ez Because this cost is $50,000 more than $2 million, he must reduce his dollar limit to $450,000 ($500,000 − $50,000). Federal tax return forms 1040ez Limits for sport utility vehicles. Federal tax return forms 1040ez   The total amount you can elect to deduct for certain sport utility vehicles and certain other vehicles placed in service in 2013 is $25,000. Federal tax return forms 1040ez This rule applies to any 4-wheeled vehicle primarily designed or used to carry passengers over public streets, roads, and highways that is rated at more than 6,000 pounds gross vehicle weight and not more than 14,000 pounds gross vehicle weight. Federal tax return forms 1040ez   For more information, see chapter 2 of Publication 946. Federal tax return forms 1040ez Limits for passenger automobiles. Federal tax return forms 1040ez   For a passenger automobile that is placed in service in 2013, the total section 179 and depreciation deduction is limited. Federal tax return forms 1040ez See Do the Passenger Automobile Limits Apply , later. Federal tax return forms 1040ez Married individuals. Federal tax return forms 1040ez   If you are married, how you figure your section 179 expense deduction depends on whether you file jointly or separately. Federal tax return forms 1040ez If you file a joint return, you and your spouse are treated as one taxpayer in determining any reduction to the dollar limit, regardless of which of you purchased the property or placed it in service. Federal tax return forms 1040ez If you and your spouse file separate returns, you are treated as one taxpayer for the dollar limit, including the reduction for costs over $2 million. Federal tax return forms 1040ez You must allocate the dollar limit (after any reduction) equally between you, unless you both elect a different allocation. Federal tax return forms 1040ez If the percentages elected by each of you do not total 100%, 50% will be allocated to each of you. Federal tax return forms 1040ez Joint return after separate returns. Federal tax return forms 1040ez   If you and your spouse elect to amend your separate returns by filing a joint return after the due date for filing your return, the dollar limit on the joint return is the lesser of the following amounts. Federal tax return forms 1040ez The dollar limit (after reduction for any cost of section 179 property over $2 million). Federal tax return forms 1040ez The total cost of section 179 property you and your spouse elected to expense on your separate returns. Federal tax return forms 1040ez Business Income Limit The total cost you can deduct each year after you apply the dollar limit is limited to the taxable income from the active conduct of any trade or business during the year. Federal tax return forms 1040ez Generally, you are considered to actively conduct a trade or business if you meaningfully participate in the management or operations of the trade or business. Federal tax return forms 1040ez Any cost not deductible in one year under section 179 because of this limit can be carried to the next year. Federal tax return forms 1040ez See Carryover of disallowed deduction , later. Federal tax return forms 1040ez Taxable income. Federal tax return forms 1040ez   In general, figure taxable income for this purpose by totaling the net income and losses from all trades and businesses you actively conducted during the year. Federal tax return forms 1040ez In addition to net income or loss from a sole proprietorship, partnership, or S corporation, net income or loss derived from a trade or business also includes the following items. Federal tax return forms 1040ez Section 1231 gains (or losses) as discussed in chapter 9. Federal tax return forms 1040ez Interest from working capital of your trade or business. Federal tax return forms 1040ez Wages, salaries, tips, or other pay earned by you (or your spouse if you file a joint return) as an employee of any employer. Federal tax return forms 1040ez   In addition, figure taxable income without regard to any of the following. Federal tax return forms 1040ez The section 179 expense deduction. Federal tax return forms 1040ez The self-employment tax deduction. Federal tax return forms 1040ez Any net operating loss carryback or carryforward. Federal tax return forms 1040ez Any unreimbursed employee business expenses. Federal tax return forms 1040ez Two different taxable income limits. Federal tax return forms 1040ez   In addition to the business income limit for your section 179 expense deduction, you may have a taxable income limit for some other deduction (for example, charitable contributions). Federal tax return forms 1040ez You may have to figure the limit for this other deduction taking into account the section 179 expense deduction. Federal tax return forms 1040ez If so, complete the following steps. Federal tax return forms 1040ez Step Action 1 Figure taxable income without the section 179 expense deduction or the other deduction. Federal tax return forms 1040ez 2 Figure a hypothetical section 179 expense deduction using the taxable income figured in Step 1. Federal tax return forms 1040ez 3 Subtract the hypothetical section 179 expense deduction figured in Step 2 from the taxable income figured in Step 1. Federal tax return forms 1040ez 4 Figure a hypothetical amount for the other deduction using the amount figured in Step 3 as taxable income. Federal tax return forms 1040ez 5 Subtract the hypothetical other deduction figured in Step 4 from the taxable income figured in  Step 1. Federal tax return forms 1040ez 6 Figure your actual section 179 expense deduction using the taxable income figured in Step 5. Federal tax return forms 1040ez 7 Subtract your actual section 179 expense deduction figured in Step 6 from the taxable income figured in Step 1. Federal tax return forms 1040ez 8 Figure your actual other deduction using the taxable income figured in Step 7. Federal tax return forms 1040ez Example. Federal tax return forms 1040ez On February 1, 2013, the XYZ farm corporation purchased and placed in service qualifying section 179 property that cost $500,000. Federal tax return forms 1040ez It elects to expense the entire $500,000 cost under section 179. Federal tax return forms 1040ez In June, the corporation gave a charitable contribution of $10,000. Federal tax return forms 1040ez A corporation's limit on charitable contributions is figured after subtracting any section 179 expense deduction. Federal tax return forms 1040ez The business income limit for the section 179 expense deduction is figured after subtracting any allowable charitable contributions. Federal tax return forms 1040ez XYZ's taxable income figured without the section 179 expense deduction or the deduction for charitable contributions is $520,000. Federal tax return forms 1040ez XYZ figures its section 179 expense deduction and its deduction for charitable contributions as follows. Federal tax return forms 1040ez Step 1. Federal tax return forms 1040ez Taxable income figured without either deduction is $520,000. Federal tax return forms 1040ez Step 2. Federal tax return forms 1040ez Using $520,000 as taxable income, XYZ's hypothetical section 179 expense deduction is $500,000. Federal tax return forms 1040ez Step 3. Federal tax return forms 1040ez $20,000 ($520,000 − $500,000). Federal tax return forms 1040ez Step 4. Federal tax return forms 1040ez Using $20,000 (from Step 3) as taxable income, XYZ's hypothetical charitable contribution (limited to 10% of taxable income) is $2,000. Federal tax return forms 1040ez Step 5. Federal tax return forms 1040ez $518,000 ($520,000 − $2,000). Federal tax return forms 1040ez Step 6. Federal tax return forms 1040ez Using $518,000 (from Step 5) as taxable income, XYZ figures the actual section 179 expense deduction. Federal tax return forms 1040ez Because the taxable income is at least $500,000, XYZ can take a $500,000 section 179 expense deduction. Federal tax return forms 1040ez Step 7. Federal tax return forms 1040ez $20,000 ($520,000 − $500,000). Federal tax return forms 1040ez Step 8. Federal tax return forms 1040ez Using $20,000 (from Step 7) as taxable income, XYZ's actual charitable contribution (limited to 10% of taxable income) is $2,000. Federal tax return forms 1040ez Carryover of disallowed deduction. Federal tax return forms 1040ez   You can carry over for an unlimited number of years the cost of any section 179 property you elected to expense but were unable to because of the business income limit. Federal tax return forms 1040ez   The amount you carry over is used in determining your section 179 expense deduction in the next year. Federal tax return forms 1040ez However, it is subject to the limits in that year. Federal tax return forms 1040ez If you place more than one property in service in a year, you can select the properties for which all or a part of the cost will be carried forward. Federal tax return forms 1040ez Your selections must be shown in your books and records. Federal tax return forms 1040ez Example. Federal tax return forms 1040ez Last year, Joyce Jones placed in service a machine that cost $8,000 and elected to deduct all $8,000 under section 179. Federal tax return forms 1040ez The taxable income from her business (determined without regard to both a section 179 expense deduction for the cost of the machine and the self-employment tax deduction) was $6,000. Federal tax return forms 1040ez Her section 179 expense deduction was limited to $6,000. Federal tax return forms 1040ez The $2,000 cost that was not allowed as a section 179 expense deduction (because of the business income limit) is carried to this year. Federal tax return forms 1040ez This year, Joyce placed another machine in service that cost $9,000. Federal tax return forms 1040ez Her taxable income from business (determined without regard to both a section 179 expense deduction for the cost of the machine and the self-employment tax deduction) is $10,000. Federal tax return forms 1040ez Joyce can deduct the full cost of the machine ($9,000) but only $1,000 of the carryover from last year because of the business income limit. Federal tax return forms 1040ez She can carry over the balance of $1,000 to next year. Federal tax return forms 1040ez Partnerships and S Corporations The section 179 expense deduction limits apply both to the partnership or S corporation and to each partner or shareholder. Federal tax return forms 1040ez The partnership or S corporation determines its section 179 expense deduction subject to the limits. Federal tax return forms 1040ez It then allocates the deduction among its partners or shareholders. Federal tax return forms 1040ez If you are a partner in a partnership or shareholder of an S corporation, you add the amount allocated from the partnership or S corporation to any section 179 costs not related to the partnership or S corporation and then apply the dollar limit to this total. Federal tax return forms 1040ez To determine any reduction in the dollar limit for costs over $560,000, you do not include any of the cost of section 179 property placed in service by the partnership or S corporation. Federal tax return forms 1040ez After you apply the dollar limit, you apply the business income limit to any remaining section 179 costs. Federal tax return forms 1040ez For more information, see chapter 2 of Publication 946. Federal tax return forms 1040ez Example. Federal tax return forms 1040ez In 2013, Partnership P placed in service section 179 property with a total cost of $2,160,000. Federal tax return forms 1040ez P must reduce its dollar limit by $160,000 ($2,160,000 − $2,000,000). Federal tax return forms 1040ez Its maximum section 179 expense deduction is $340,000 ($500,000 − $160,000), and it elects to expense that amount. Federal tax return forms 1040ez Because P's taxable income from the active conduct of all its trades or businesses for the year was $400,000, it can deduct the full $340,000. Federal tax return forms 1040ez P allocates $100,000 of its section 179 expense deduction and $110,000 of its taxable income to John, one of its partners. Federal tax return forms 1040ez John also conducts a business as a sole proprietor and in 2013, placed in service in that business, section 179 property costing $28,000. Federal tax return forms 1040ez John's taxable income from that business was $10,000. Federal tax return forms 1040ez In addition to the $100,000 allocated from P, he elects to expense the $28,000 of his sole proprietorship's section 179 costs. Federal tax return forms 1040ez However, John's deduction is limited to his business taxable income of $120,000 ($110,000 from P plus $10,000 from his sole proprietorship). Federal tax return forms 1040ez He carries over $8,000 ($128,000 − $120,000) of the elected section 179 costs to 2014. Federal tax return forms 1040ez How Do You Elect the Deduction? You elect to take the section 179 expense deduction by completing Part I of Form 4562. Federal tax return forms 1040ez If you elect the deduction for listed property, complete Part V of  Form 4562 before completing Part I. Federal tax return forms 1040ez   File Form 4562 with either of the following: Your original tax return (whether or not you filed it timely), or An amended return filed within the time prescribed by law. Federal tax return forms 1040ez An election made on an amended return must specify the item of section 179 property to which the election applies and the part of the cost of each such item to be taken into account. Federal tax return forms 1040ez The amended return must also include any resulting adjustments to taxable income. Federal tax return forms 1040ez Revoking an election. Federal tax return forms 1040ez   An election (or any specification made in the election) to take a section 179 expense deduction for 2013 can be revoked without IRS approval by filing an amended return. Federal tax return forms 1040ez The amended return must be filed within the time prescribed by law. Federal tax return forms 1040ez The amended return must also include any resulting adjustments to taxable income (for example, allowable depreciation in that tax year for the item of section 179 property for which the election pertains. Federal tax return forms 1040ez ) Once made, the revocation is irrevocable. Federal tax return forms 1040ez When Must You Recapture the Deduction? You may have to recapture the section 179 expense deduction if, in any year during the property's recovery period, the percentage of business use drops to 50% or less. Federal tax return forms 1040ez In the year the business use drops to 50% or less, you include the recapture amount as ordinary income. Federal tax return forms 1040ez You also increase the basis of the property by the recapture amount. Federal tax return forms 1040ez Recovery periods for property are discussed later. Federal tax return forms 1040ez If you sell, exchange, or otherwise dispose of the property, do not figure the recapture amount under the rules explained in this discussion. Federal tax return forms 1040ez Instead, use the rules for recapturing depreciation explained in  chapter 9 under Section 1245 Property. Federal tax return forms 1040ez   If the property is listed property, do not figure the recapture amount under the rules explained in this discussion when the percentage of business use drops to 50% or less. Federal tax return forms 1040ez Instead, use the rules for recapturing depreciation explained in chapter 5 of Publication 946 under Recapture of Excess Depreciation. Federal tax return forms 1040ez Figuring the recapture amount. Federal tax return forms 1040ez   To figure the amount to recapture, take the following steps. Federal tax return forms 1040ez Figure the allowable depreciation for the section 179 expense deduction you claimed. Federal tax return forms 1040ez Begin with the year you placed the property in service and include the year of recapture. Federal tax return forms 1040ez Subtract the depreciation figured in (1) from the section 179 expense deduction you actually claimed. Federal tax return forms 1040ez The result is the amount you must recapture. Federal tax return forms 1040ez Example. Federal tax return forms 1040ez In January 2011, Paul Lamb, a calendar year taxpayer, bought and placed in service section 179 property costing $10,000. Federal tax return forms 1040ez The property is not listed property. Federal tax return forms 1040ez He elected a $5,000 section 179 expense deduction for the property and also elected not to claim a special depreciation allowance. Federal tax return forms 1040ez He used the property only for business in 2011 and 2012. Federal tax return forms 1040ez During 2013, he used the property 40% for business and 60% for personal use. Federal tax return forms 1040ez He figures his recapture amount as follows. Federal tax return forms 1040ez Section 179 expense deduction claimed (2011) $5,000 Minus: Allowable depreciation (instead of section 179 expense deduction):   2011 $1,250   2012 1,875   2013 ($1,250 × 40% (business)) 500 3,625 2013 — Recapture amount $1,375     Paul must include $1,375 in income for 2013. Federal tax return forms 1040ez Where to report recapture. Federal tax return forms 1040ez   Report any recapture of the section 179 expense deduction as ordinary income in Part IV of Form 4797 and include it in income on Schedule F (Form 1040). Federal tax return forms 1040ez Recapture for qualified section 179 GO Zone property. Federal tax return forms 1040ez   If any qualified section 179 GO Zone property ceases to be used in the GO Zone in a later year, you must recapture the benefit of the increased section 179 expense deduction as “other income. Federal tax return forms 1040ez ” Claiming the Special Depreciation Allowance For qualified property (defined below) placed in service in 2013, you can take an additional 50% special depreciation allowance. Federal tax return forms 1040ez The allowance is an additional deduction you can take after any section 179 expense deduction and before you figure regular depreciation under MACRS. Federal tax return forms 1040ez Figure the special depreciation allowance by multiplying the depreciable basis of the qualified property by 50%. Federal tax return forms 1040ez What is Qualified Property? For farmers, qualified property generally is certain qualified property acquired after December 31, 2007, and placed in service before January 1, 2014. Federal tax return forms 1040ez Certain qualified property acquired after December 31, 2007, and placed in service before January 1, 2014. Federal tax return forms 1040ez   Certain qualified property (defined below) acquired after December 31, 2007, and before January 1, 2014, is eligible for a 50% special depreciation allowance. Federal tax return forms 1040ez   Qualified property includes the following: Tangible property depreciated under the Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) with a recovery period of 20 years or less. Federal tax return forms 1040ez Water utility property. Federal tax return forms 1040ez Off-the-shelf computer software. Federal tax return forms 1040ez Qualified leasehold improvement property. Federal tax return forms 1040ez   Qualified property must also meet all of the following tests: You must have acquired qualified property by purchase after December 31, 2007. Federal tax return forms 1040ez If a binding contract to acquire the property existed before January 1, 2008, the property does not qualify. Federal tax return forms 1040ez Qualified property must be placed in service after December 31, 2007 and placed in service before January 1, 2014 (before January 1, 2015 for certain property with a long production period and for certain aircraft). Federal tax return forms 1040ez The original use of the property must begin with you after December 31, 2007. Federal tax return forms 1040ez For more information, see chapter 3 of Publication 946. Federal tax return forms 1040ez How Can You Elect Not To Claim the Allowance? You can elect, for any class of property, not to deduct the special depreciation allowance for all property in such class placed in service during the tax year. Federal tax return forms 1040ez To make the election, attach a statement to your return indicating the class of property for which you are making the election. Federal tax return forms 1040ez Generally, you must make the election on a timely filed tax return (including extensions) for the year in which you place the property in service. Federal tax return forms 1040ez However, if you timely filed your return for the year without making the election, you still can make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the original return (not including extensions). Federal tax return forms 1040ez Attach the election statement to the amended return. Federal tax return forms 1040ez On the amended return, write “Filed pursuant to section 301. Federal tax return forms 1040ez 9100-2. Federal tax return forms 1040ez ” Once made, the election may not be revoked without IRS consent. Federal tax return forms 1040ez If you elect not to have the special depreciation allowance apply, the property may be subject to an alternative minimum tax adjustment for depreciation. Federal tax return forms 1040ez When Must You Recapture an Allowance When you dispose of property for which you claimed a special depreciation allowance, any gain on the disposition is generally recaptured (included in income) as ordinary income up to the amount of the special depreciation allowance previously allowed or allowable. Federal tax return forms 1040ez For more information, see chapter 3 of Publication 946. Federal tax return forms 1040ez Figuring Depreciation Under MACRS The Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) is used to recover the basis of most business and investment property placed in service after 1986. Federal tax return forms 1040ez MACRS consists of two depreciation systems, the General Depreciation System (GDS) and the Alternative Depreciation System (ADS). Federal tax return forms 1040ez Generally, these systems provide different methods and recovery periods to use in figuring depreciation deductions. Federal tax return forms 1040ez To be sure you can use MACRS to figure depreciation for your property, see Can You Use MACRS To Depreciate Your Property, earlier. Federal tax return forms 1040ez This part explains how to determine which MACRS depreciation system applies to your property. Federal tax return forms 1040ez It also discusses the following information that you need to know before you can figure depreciation under MACRS. Federal tax return forms 1040ez Property's recovery class. Federal tax return forms 1040ez Placed-in-service date. Federal tax return forms 1040ez Basis for depreciation. Federal tax return forms 1040ez Recovery period. Federal tax return forms 1040ez Convention. Federal tax return forms 1040ez Depreciation method. Federal tax return forms 1040ez Finally, this part explains how to use this information to figure your depreciation deduction. Federal tax return forms 1040ez Which Depreciation System (GDS or ADS) Applies? Your use of either the General Depreciation System (GDS) or the Alternative Depreciation System (ADS) to depreciate property under MACRS determines what depreciation method and recovery period you use. Federal tax return forms 1040ez You generally must use GDS unless you are specifically required by law to use ADS or you elect to use ADS. Federal tax return forms 1040ez Required use of ADS. Federal tax return forms 1040ez   You must use ADS for the following property. Federal tax return forms 1040ez All property used predominantly in a farming business and placed in service in any tax year during which an election not to apply the uniform capitalization rules to certain farming costs is in effect. Federal tax return forms 1040ez Listed property used 50% or less in a qualified business use. Federal tax return forms 1040ez See Additional Rules for Listed Property , later. Federal tax return forms 1040ez Any tax-exempt use property. Federal tax return forms 1040ez Any tax-exempt bond-financed property. Federal tax return forms 1040ez Any property imported from a foreign country for which an Executive Order is in effect because the country maintains trade restrictions or engages in other discriminatory acts. Federal tax return forms 1040ez Any tangible property used predominantly outside the United States during the year. Federal tax return forms 1040ez If you are required to use ADS to depreciate your property, you cannot claim the special depreciation allowance. Federal tax return forms 1040ez Electing ADS. Federal tax return forms 1040ez   Although your property may qualify for GDS, you can elect to use ADS. Federal tax return forms 1040ez The election generally must cover all property in the same property class you placed in service during the year. Federal tax return forms 1040ez However, the election for residential rental property and nonresidential real property can be made on a property-by-property basis. Federal tax return forms 1040ez Once you make this election, you can never revoke it. Federal tax return forms 1040ez   You make the election by completing line 20 in Part III of Form 4562. Federal tax return forms 1040ez Which Property Class Applies Under GDS? The following is a list of the nine property classes under GDS. Federal tax return forms 1040ez 3-year property. Federal tax return forms 1040ez 5-year property. Federal tax return forms 1040ez 7-year property. Federal tax return forms 1040ez 10-year property. Federal tax return forms 1040ez 15-year property. Federal tax return forms 1040ez 20-year property. Federal tax return forms 1040ez 25-year property. Federal tax return forms 1040ez Residential rental property. Federal tax return forms 1040ez Nonresidential real property. Federal tax return forms 1040ez See Which Property Class Applies Under GDS in chapter 4 of Publication 946 for examples of the types of property included in each class. Federal tax return forms 1040ez What Is the Placed-in-Service Date? You begin to claim depreciation when your property is placed in service for use either in a trade or business or for the production of income. Federal tax return forms 1040ez The placed-in-service date for your property is the date the property is ready and available for a specific use. Federal tax return forms 1040ez It is therefore not necessarily the date it is first used. Federal tax return forms 1040ez If you converted property held for personal use to use in a trade or business or for the production of income, treat the property as being placed in service on the conversion date. Federal tax return forms 1040ez See Placed in Service under When Does Depreciation Begin and End , earlier, for examples illustrating when property is placed in service. Federal tax return forms 1040ez What Is the Basis for Depreciation? The basis for depreciation of MACRS property is the property's cost or other basis multiplied by the percentage of business/investment use. Federal tax return forms 1040ez Reduce that amount by any credits and deductions allocable to the property. Federal tax return forms 1040ez The following are examples of some of the credits and deductions that reduce basis. Federal tax return forms 1040ez Any deduction for section 179 property. Federal tax return forms 1040ez Any deduction for removal of barriers to the disabled and the elderly. Federal tax return forms 1040ez Any disabled access credit, enhanced oil recovery credit, and credit for employer-provided childcare facilities and services. Federal tax return forms 1040ez Any special depreciation allowance. Federal tax return forms 1040ez Basis adjustment for investment credit property under section 50(c) of the Internal Revenue Code. Federal tax return forms 1040ez For information about how to determine the cost or other basis of property, see What Is the Basis of Your Depreciable Property , earlier. Federal tax return forms 1040ez Also, see chapter 6. Federal tax return forms 1040ez For additional credits and deductions that affect basis, see section 1016 of the Internal Revenue Code. Federal tax return forms 1040ez Which Recovery Period Applies? The recovery period of property is the number of years over which you recover its cost or other basis. Federal tax return forms 1040ez It is determined based on the depreciation system (GDS or ADS) used. Federal tax return forms 1040ez See Table 7-1 for recovery periods under both GDS and ADS for some commonly used assets. Federal tax return forms 1040ez For a complete list of recovery periods, see the Table of Class Lives and Recovery Periods in Appendix B of Publication 946. Federal tax return forms 1040ez House trailers for farm laborers. Federal tax return forms 1040ez   To depreciate a house trailer you supply as housing for those who work on your farm, use one of the following recovery periods if the house trailer is mobile (it has wheels and a history of movement). Federal tax return forms 1040ez A 7-year recovery period under GDS. Federal tax return forms 1040ez A 10-year recovery period under ADS. Federal tax return forms 1040ez   However, if the house trailer is not mobile (its wheels have been removed and permanent utilities and pipes attached to it), use one of the following recovery periods. Federal tax return forms 1040ez A 20-year recovery period under GDS. Federal tax return forms 1040ez A 25-year recovery period under ADS. Federal tax return forms 1040ez Water wells. Federal tax return forms 1040ez   Water wells used to provide water for raising poultry and livestock are land improvements. Federal tax return forms 1040ez If they are depreciable, use one of the following recovery periods. Federal tax return forms 1040ez A 15-year recovery period under GDS. Federal tax return forms 1040ez A 20-year recovery period under ADS. Federal tax return forms 1040ez   The types of water wells that can be depreciated were discussed earlier in Irrigation systems and water wells under Property Having a Determinable Useful Life . Federal tax return forms 1040ez Table 7-1. Federal tax return forms 1040ez Farm Property Recovery Periods   Recovery Period in Years Assets GDS ADS Agricultural structures (single purpose) 10 15 Automobiles 5 5 Calculators and copiers 5 6 Cattle (dairy or breeding) 5 7 Communication equipment1 7 10 Computer and peripheral equipment 5 5 Drainage facilities 15 20 Farm buildings2 20 25 Farm machinery and equipment 7 10 Fences (agricultural) 7 10 Goats and sheep (breeding) 5 5 Grain bin 7 10 Hogs (breeding) 3 3 Horses (age when placed in service)     Breeding and working (12 years or less) 7 10 Breeding and working (more than 12 years) 3 10 Racing horses 3 12 Horticultural structures (single purpose) 10 15 Logging machinery and equipment3 5 6 Nonresidential real property 394 40 Office furniture, fixtures, and equipment (not calculators, copiers, or typewriters) 7 10 Paved lots 15 20 Residential rental property 27. Federal tax return forms 1040ez 5 40 Tractor units (over-the-road) 3 4 Trees or vines bearing fruit or nuts 10 20 Truck (heavy duty, unloaded weight 13,000 lbs. Federal tax return forms 1040ez or more) 5 6 Truck (actual weight less than 13,000 lbs) 5 5 Water wells 15 20 1 Not including communication equipment listed in other classes. Federal tax return forms 1040ez 2 Not including single purpose agricultural or horticultural structures. Federal tax return forms 1040ez 3 Used by logging and sawmill operators for cutting of timber. Federal tax return forms 1040ez 4 For property placed in service after May 12, 1993; for property placed in service before May 13, 1993,  the recovery period is 31. Federal tax return forms 1040ez 5 years. Federal tax return forms 1040ez Which Convention Applies? Under MACRS, averaging conventions establish when the recovery period begins and ends. Federal tax return forms 1040ez The convention you use determines the number of months for which you can claim depreciation in the year you place property in service and in the year you dispose of the property. Federal tax return forms 1040ez Use one of the following conventions. Federal tax return forms 1040ez The half-year convention. Federal tax return forms 1040ez The mid-month convention. Federal tax return forms 1040ez The mid-quarter convention. Federal tax return forms 1040ez For a detailed explanation of each convention, see Which Convention Applies in chapter 4 of Publication 946. Federal tax return forms 1040ez Also, see the Instructions for Form 4562. Federal tax return forms 1040ez Which Depreciation Method Applies? MACRS provides three depreciation methods under GDS and one depreciation method under ADS. Federal tax return forms 1040ez The 200% declining balance method over a GDS recovery period. Federal tax return forms 1040ez The 150% declining balance method over a GDS recovery period. Federal tax return forms 1040ez The straight line method over a GDS recovery period. Federal tax return forms 1040ez The straight line method over an ADS recovery period. Federal tax return forms 1040ez Depreciation Table. Federal tax return forms 1040ez   The following table lists the types of property you can depreciate under each method. Federal tax return forms 1040ez The declining balance method is abbreviated as DB and the straight line method is abbreviated as SL. Federal tax return forms 1040ez Depreciation Table System/Method   Type of Property GDS using  150% DB • All property used in a farming business (except real property)   • All 15- and 20-year property   • Nonfarm 3-, 5-, 7-, and 10-year property1 GDS using SL • Nonresidential real property   • Residential rental property   • Trees or vines bearing fruit or nuts   • All 3-, 5-, 7-, 10-, 15-, and 20-year property1 ADS using SL • Property used predomi- nantly outside the United States   • Farm property used when an election not to apply the uniform capitalization rules is in effect   • Tax-exempt property   • Tax-exempt bond-financed property   • Imported property2   • Any property for which you elect to use this method1 GDS using  200% DB • Nonfarm 3-, 5-, 7-, and 10-year property 1Elective method 2See section 168(g)(6) of the Internal Revenue  Code Property used in farming business. Federal tax return forms 1040ez   For personal property placed in service after 1988 in a farming business, you must use the 150% declining balance method over a GDS recovery period or you can elect one of the following methods. Federal tax return forms 1040ez The straight line method over a GDS recovery period. Federal tax return forms 1040ez The straight line method over an ADS recovery period. Federal tax return forms 1040ez For property placed in service before 1999, you could have elected to use the 150% declining balance method using the ADS recovery periods for certain property classes. Federal tax return forms 1040ez If you made this election, continue to use the same method and recovery period for that property. Federal tax return forms 1040ez Real property. Federal tax return forms 1040ez   You can depreciate real property using the straight line method under either GDS or ADS. Federal tax return forms 1040ez Switching to straight line. Federal tax return forms 1040ez   If you use a declining balance method, you switch to the straight line method in the year it provides an equal or greater deduction. Federal tax return forms 1040ez If you use the MACRS percentage tables, discussed later under How Is the Depreciation Deduction Figured , you do not need to determine in which year your deduction is greater using the straight line method. Federal tax return forms 1040ez The tables have the switch to the straight line method built into their rates. Federal tax return forms 1040ez Fruit or nut trees and vines. Federal tax return forms 1040ez   Depreciate trees and vines bearing fruit or nuts under GDS using the straight line method over a 10-year recovery period. Federal tax return forms 1040ez ADS required for some farmers. Federal tax return forms 1040ez   If you elect not to apply the uniform capitalization rules to any plant shown in Table 6-1 of chapter 6 and produced in your farming business, you must use ADS for all property you place in service in any year the election is in effect. Federal tax return forms 1040ez See chapter 6 for a discussion of the application of the uniform capitalization rules to farm property. Federal tax return forms 1040ez Electing a different method. Federal tax return forms 1040ez   As shown in the Depreciation Table , you can elect a different method for depreciation for certain types of property. Federal tax return forms 1040ez You must make the election by the due date of the return (including extensions) for the year you placed the property in service. Federal tax return forms 1040ez However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of your return (excluding extensions). Federal tax return forms 1040ez Attach the election to the amended return and write “Filed pursuant to section 301. Federal tax return forms 1040ez 9100-2” on the election statement. Federal tax return forms 1040ez File the amended return at the same address you filed the original return. Federal tax return forms 1040ez Once you make the election, you cannot change it. Federal tax return forms 1040ez    If you elect to use a different method for one item in a property class, you must apply the same method to all property in that class placed in service during the year of the election. Federal tax return forms 1040ez However, you can make the election on a property-by-property basis for residential rental and nonresidential real property. Federal tax return forms 1040ez Straight line election. Federal tax return forms 1040ez   Instead of using the declining balance method, you can elect to use the straight line method over the GDS recovery period. Federal tax return forms 1040ez Make the election by entering “S/L” under column (f) in Part III of Form 4562. Federal tax return forms 1040ez ADS election. Federal tax return forms 1040ez   As explained earlier under Which Depreciation System (GDS or ADS) Applies , you can elect to use ADS even though your property may come under GDS. Federal tax return forms 1040ez ADS uses the straight line method of depreciation over the ADS recovery periods, which are generally longer than the GDS recovery periods. Federal tax return forms 1040ez The ADS recovery periods for many assets used in the business of farming are listed in Table 7–1. Federal tax return forms 1040ez Additional ADS recovery periods for other classes of property may be found in the Table of Class Lives and Recovery Periods in Appendix B of Publication 946. Federal tax return forms 1040ez How Is the Depreciation Deduction Figured? To figure your depreciation deduction under MACRS, you first determine the depreciation system, property class, placed-in-service date, basis amount, recovery period, convention, and depreciation method that applies to your property. Federal tax return forms 1040ez Then you are ready to figure your depreciation deduction. Federal tax return forms 1040ez You can figure it in one of two ways. Federal tax return forms 1040ez You can use the percentage tables provided by the IRS. Federal tax return forms 1040ez You can figure your own deduction without using the tables. Federal tax return forms 1040ez Figuring your own MACRS deduction will generally result in a slightly different amount than using the tables. Federal tax return forms 1040ez Using the MACRS Percentage Tables To help you figure your deduction under MACRS, the IRS has established percentage tables that incorporate the applicable convention and depreciation method. Federal tax return forms 1040ez These percentage tables are in Appendix A of Publication 946. Federal tax return forms 1040ez Rules for using the tables. Federal tax return forms 1040ez   The following rules cover the use of the percentage tables. Federal tax return forms 1040ez You must apply the rates in the percentage tables to your property's unadjusted basis. Federal tax return forms 1040ez Unadjusted basis is the same basis amount you would use to figure gain on a sale but figured without reducing your original basis by any MACRS depreciation taken in earlier years. Federal tax return forms 1040ez You cannot use the percentage tables for a short tax year. Federal tax return forms 1040ez See chapter 4 of Publication 946 for information on how to figure the deduction for a short tax year. Federal tax return forms 1040ez You generally must continue to use them for the entire recovery period of the property. Federal tax return forms 1040ez You must stop using the tables if you adjust the basis of the property for any reason other than— Depreciation allowed or allowable, or An addition or improvement to the property, which is depreciated as a separate property. Federal tax return forms 1040ez Basis adjustment due to casualty loss. Federal tax return forms 1040ez   If you reduce the basis of your property because of a casualty, you cannot continue to use the percentage tables. Federal tax return forms 1040ez For the year of the adjustment and the remaining recovery period, you must figure the depreciation yourself using the property's adjusted basis at the end of the year. Federal tax return forms 1040ez See Figuring the Deduction Without Using the Tables in chapter 4 of Publication 946. Federal tax return forms 1040ez Figuring depreciation using the 150% DB method and half-year convention. Federal tax return forms 1040ez    Table 7-2 has the percentages for 3-, 5-, 7-, and 20-year property. Federal tax return forms 1040ez The percentages are based on the 150% declining balance method with a change to the straight line method. Federal tax return forms 1040ez This table covers only the half-year convention and the first 8 years for 20-year property. Federal tax return forms 1040ez See Appendix A in Publication 946 for complete MACRS tables, including tables for the mid-quarter and mid-month convention. Federal tax return forms 1040ez   The following examples show how to figure depreciation under MACRS using the percentages in Table 7-2 . Federal tax return forms 1040ez Example 1. Federal tax return forms 1040ez During the year, you bought an item of 7-year property for $10,000 and placed it in service. Federal tax return forms 1040ez You do not elect a section 179 expense deduction for this property. Federal tax return forms 1040ez In addition, the property is not qualified property for purposes of the special depreciation allowance. Federal tax return forms 1040ez The unadjusted basis of the property is $10,000. Federal tax return forms 1040ez You use the percentages in Table 7-2 to figure your deduction. Federal tax return forms 1040ez Since this is 7-year property, you multiply $10,000 by 10. Federal tax return forms 1040ez 71% to get this year's depreciation of $1,071. Federal tax return forms 1040ez For next year, your depreciation will be $1,913 ($10,000 × 19. Federal tax return forms 1040ez 13%). Federal tax return forms 1040ez Example 2. Federal tax return forms 1040ez You had a barn constructed on your farm at a cost of $20,000. Federal tax return forms 1040ez You placed the barn in service this year. Federal tax return forms 1040ez You elect not to claim the special depreciation allowance. Federal tax return forms 1040ez The barn is 20-year property and you use the table percentages to figure your deduction. Federal tax return forms 1040ez You figure this year's depreciation by multiplying $20,000 (unadjusted basis) by 3. Federal tax return forms 1040ez 75% to get $750. Federal tax return forms 1040ez For next year, your depreciation will be $1,443. Federal tax return forms 1040ez 80 ($20,000 × 7. Federal tax return forms 1040ez 219%). Federal tax return forms 1040ez Table 7-2. Federal tax return forms 1040ez 150% Declining Balance Method (Half-Year Convention) Year 3-Year 5-Year 7-Year 20-Year 1 25. Federal tax return forms 1040ez 0 % 15. Federal tax return forms 1040ez 00 % 10. Federal tax return forms 1040ez 71 % 3. Federal tax return forms 1040ez 750 % 2 37. Federal tax return forms 1040ez 5   25. Federal tax return forms 1040ez 50   19. Federal tax return forms 1040ez 13   7. Federal tax return forms 1040ez 219   3 25. Federal tax return forms 1040ez 0   17. Federal tax return forms 1040ez 85   15. Federal tax return forms 1040ez 03   6. Federal tax return forms 1040ez 677   4 12. Federal tax return forms 1040ez 5   16. Federal tax return forms 1040ez 66   12. Federal tax return forms 1040ez 25   6. Federal tax return forms 1040ez 177   5     16. Federal tax return forms 1040ez 66   12. Federal tax return forms 1040ez 25   5. Federal tax return forms 1040ez 713   6     8. Federal tax return forms 1040ez 33   12. Federal tax return forms 1040ez 25   5. Federal tax return forms 1040ez 285   7         12. Federal tax return forms 1040ez 25   4. Federal tax return forms 1040ez 888   8         6. Federal tax return forms 1040ez 13   4. Federal tax return forms 1040ez 522   Figuring depreciation using the straight line method and half-year convention. Federal tax return forms 1040ez   The following table has the straight line percentages for 3-, 5-, 7-, and 20-year property using the half-year convention. Federal tax return forms 1040ez The table covers only the first 8 years for 20-year property. Federal tax return forms 1040ez See Appendix A in Publication 946 for complete MACRS tables, including tables for the mid-quarter and mid-month convention. Federal tax return forms 1040ez Table 7-3. Federal tax return forms 1040ez Straight Line Method (Half-Year Convention) Year 3-Year 5-Year 7-Year 20-Year 1 16. Federal tax return forms 1040ez 67 % 10 % 7. Federal tax return forms 1040ez 14 % 2. Federal tax return forms 1040ez 5 % 2 33. Federal tax return forms 1040ez 33   20   14. Federal tax return forms 1040ez 29   5. Federal tax return forms 1040ez 0   3 33. Federal tax return forms 1040ez 33   20   14. Federal tax return forms 1040ez 29   5. Federal tax return forms 1040ez 0   4 16. Federal tax return forms 1040ez 67   20   14. Federal tax return forms 1040ez 28   5. Federal tax return forms 1040ez 0   5     20   14. Federal tax return forms 1040ez 29   5. Federal tax return forms 1040ez 0   6     10   14. Federal tax return forms 1040ez 28   5. Federal tax return forms 1040ez 0   7         14. Federal tax return forms 1040ez 29   5. Federal tax return forms 1040ez 0   8         7. Federal tax return forms 1040ez 14   5. Federal tax return forms 1040ez 0