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Ez form 1040 1. Ez form 1040   Overview of Depreciation Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: What Property Can Be Depreciated?Property You Own Property Used in Your Business or Income-Producing Activity Property Having a Determinable Useful Life Property Lasting More Than One Year What Property Cannot Be Depreciated?Land Excepted Property When Does Depreciation Begin and End?Placed in Service Idle Property Cost or Other Basis Fully Recovered Retired From Service What Method Can You Use To Depreciate Your Property?Property You Placed in Service Before 1987 Property Owned or Used in 1986 Intangible Property Corporate or Partnership Property Acquired in a Nontaxable Transfer Election To Exclude Property From MACRS What Is the Basis of Your Depreciable Property?Cost as Basis Other Basis Adjusted Basis How Do You Treat Repairs and Improvements? Do You Have To File Form 4562? How Do You Correct Depreciation Deductions?Filing an Amended Return Changing Your Accounting Method Introduction Depreciation is an annual income tax deduction that allows you to recover the cost or other basis of certain property over the time you use the property. Ez form 1040 It is an allowance for the wear and tear, deterioration, or obsolescence of the property. Ez form 1040 This chapter discusses the general rules for depreciating property and answers the following questions. Ez form 1040 What property can be depreciated? What property cannot be depreciated? When does depreciation begin and end? What method can you use to depreciate your property? What is the basis of your depreciable property? How do you treat repairs and improvements? Do you have to file Form 4562? How do you correct depreciation deductions? Useful Items - You may want to see: Publication 534 Depreciating Property Placed in Service Before 1987 535 Business Expenses 538 Accounting Periods and Methods 551 Basis of Assets Form (and Instructions) Sch C (Form 1040) Profit or Loss From Business Sch C-EZ (Form 1040) Net Profit From Business 2106 Employee Business Expenses 2106-EZ Unreimbursed Employee Business Expenses 3115 Application for Change in Accounting Method 4562 Depreciation and Amortization See chapter 6 for information about getting publications and forms. Ez form 1040 What Property Can Be Depreciated? You can depreciate most types of tangible property (except land), such as buildings, machinery, vehicles, furniture, and equipment. Ez form 1040 You also can depreciate certain intangible property, such as patents, copyrights, and computer software. Ez form 1040 To be depreciable, the property must meet all the following requirements. Ez form 1040 It must be property you own. Ez form 1040 It must be used in your business or income-producing activity. Ez form 1040 It must have a determinable useful life. Ez form 1040 It must be expected to last more than one year. Ez form 1040 The following discussions provide information about these requirements. Ez form 1040 Property You Own To claim depreciation, you usually must be the owner of the property. Ez form 1040 You are considered as owning property even if it is subject to a debt. Ez form 1040 Example 1. Ez form 1040 You made a down payment to purchase rental property and assumed the previous owner's mortgage. Ez form 1040 You own the property and you can depreciate it. Ez form 1040 Example 2. Ez form 1040 You bought a new van that you will use only for your courier business. Ez form 1040 You will be making payments on the van over the next 5 years. Ez form 1040 You own the van and you can depreciate it. Ez form 1040 Leased property. Ez form 1040   You can depreciate leased property only if you retain the incidents of ownership in the property (explained below). Ez form 1040 This means you bear the burden of exhaustion of the capital investment in the property. Ez form 1040 Therefore, if you lease property from someone to use in your trade or business or for the production of income, you generally cannot depreciate its cost because you do not retain the incidents of ownership. Ez form 1040 You can, however, depreciate any capital improvements you make to the property. Ez form 1040 See How Do You Treat Repairs and Improvements later in this chapter and Additions and Improvements under Which Recovery Period Applies in chapter 4. Ez form 1040   If you lease property to someone, you generally can depreciate its cost even if the lessee (the person leasing from you) has agreed to preserve, replace, renew, and maintain the property. Ez form 1040 However, if the lease provides that the lessee is to maintain the property and return to you the same property or its equivalent in value at the expiration of the lease in as good condition and value as when leased, you cannot depreciate the cost of the property. Ez form 1040 Incidents of ownership. Ez form 1040   Incidents of ownership in property include the following. Ez form 1040 The legal title to the property. Ez form 1040 The legal obligation to pay for the property. Ez form 1040 The responsibility to pay maintenance and operating expenses. Ez form 1040 The duty to pay any taxes on the property. Ez form 1040 The risk of loss if the property is destroyed, condemned, or diminished in value through obsolescence or exhaustion. Ez form 1040 Life tenant. Ez form 1040   Generally, if you hold business or investment property as a life tenant, you can depreciate it as if you were the absolute owner of the property. Ez form 1040 However, see Certain term interests in property under Excepted Property, later. Ez form 1040 Cooperative apartments. Ez form 1040   If you are a tenant-stockholder in a cooperative housing corporation and use your cooperative apartment in your business or for the production of income, you can depreciate your stock in the corporation, even though the corporation owns the apartment. Ez form 1040   Figure your depreciation deduction as follows. Ez form 1040 Figure the depreciation for all the depreciable real property owned by the corporation in which you have a proprietary lease or right of tenancy. Ez form 1040 If you bought your cooperative stock after its first offering, figure the depreciable basis of this property as follows. Ez form 1040 Multiply your cost per share by the total number of outstanding shares, including any shares held by the corporation. Ez form 1040 Add to the amount figured in (a) any mortgage debt on the property on the date you bought the stock. Ez form 1040 Subtract from the amount figured in (b) any mortgage debt that is not for the depreciable real property, such as the part for the land. Ez form 1040 Subtract from the amount figured in (1) any depreciation for space owned by the corporation that can be rented but cannot be lived in by tenant-stockholders. Ez form 1040 Divide the number of your shares of stock by the total number of outstanding shares, including any shares held by the corporation. Ez form 1040 Multiply the result of (2) by the percentage you figured in (3). Ez form 1040 This is your depreciation on the stock. Ez form 1040   Your depreciation deduction for the year cannot be more than the part of your adjusted basis in the stock of the corporation that is allocable to your business or income-producing property. Ez form 1040 You must also reduce your depreciation deduction if only a portion of the property is used in a business or for the production of income. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 You figure your share of the cooperative housing corporation's depreciation to be $30,000. Ez form 1040 Your adjusted basis in the stock of the corporation is $50,000. Ez form 1040 You use one half of your apartment solely for business purposes. Ez form 1040 Your depreciation deduction for the stock for the year cannot be more than $25,000 (½ of $50,000). Ez form 1040 Change to business use. Ez form 1040   If you change your cooperative apartment to business use, figure your allowable depreciation as explained earlier. Ez form 1040 The basis of all the depreciable real property owned by the cooperative housing corporation is the smaller of the following amounts. Ez form 1040 The fair market value of the property on the date you change your apartment to business use. Ez form 1040 This is considered to be the same as the corporation's adjusted basis minus straight line depreciation, unless this value is unrealistic. Ez form 1040 The corporation's adjusted basis in the property on that date. Ez form 1040 Do not subtract depreciation when figuring the corporation's adjusted basis. Ez form 1040   If you bought the stock after its first offering, the corporation's adjusted basis in the property is the amount figured in (1), above. Ez form 1040 The fair market value of the property is considered to be the same as the corporation's adjusted basis figured in this way minus straight line depreciation, unless the value is unrealistic. Ez form 1040   For a discussion of fair market value and adjusted basis, see Publication 551. Ez form 1040 Property Used in Your Business or Income-Producing Activity To claim depreciation on property, you must use it in your business or income-producing activity. Ez form 1040 If you use property to produce income (investment use), the income must be taxable. Ez form 1040 You cannot depreciate property that you use solely for personal activities. Ez form 1040 Partial business or investment use. Ez form 1040   If you use property for business or investment purposes and for personal purposes, you can deduct depreciation based only on the business or investment use. Ez form 1040 For example, you cannot deduct depreciation on a car used only for commuting, personal shopping trips, family vacations, driving children to and from school, or similar activities. Ez form 1040    You must keep records showing the business, investment, and personal use of your property. Ez form 1040 For more information on the records you must keep for listed property, such as a car, see What Records Must Be Kept in chapter 5. Ez form 1040    Although you can combine business and investment use of property when figuring depreciation deductions, do not treat investment use as qualified business use when determining whether the business-use requirement for listed property is met. Ez form 1040 For information about qualified business use of listed property, see What Is the Business-Use Requirement in chapter 5. Ez form 1040 Office in the home. Ez form 1040   If you use part of your home as an office, you may be able to deduct depreciation on that part based on its business use. Ez form 1040 For information about depreciating your home office, see Publication 587. Ez form 1040 Inventory. Ez form 1040   You cannot depreciate inventory because it is not held for use in your business. Ez form 1040 Inventory is any property you hold primarily for sale to customers in the ordinary course of your business. Ez form 1040   If you are a rent-to-own dealer, you may be able to treat certain property held in your business as depreciable property rather than as inventory. Ez form 1040 See Rent-to-own dealer under Which Property Class Applies Under GDS in chapter 4. Ez form 1040   In some cases, it is not clear whether property is held for sale (inventory) or for use in your business. Ez form 1040 If it is unclear, examine carefully all the facts in the operation of the particular business. Ez form 1040 The following example shows how a careful examination of the facts in two similar situations results in different conclusions. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 Maple Corporation is in the business of leasing cars. Ez form 1040 At the end of their useful lives, when the cars are no longer profitable to lease, Maple sells them. Ez form 1040 Maple does not have a showroom, used car lot, or individuals to sell the cars. Ez form 1040 Instead, it sells them through wholesalers or by similar arrangements in which a dealer's profit is not intended or considered. Ez form 1040 Maple can depreciate the leased cars because the cars are not held primarily for sale to customers in the ordinary course of business, but are leased. Ez form 1040 If Maple buys cars at wholesale prices, leases them for a short time, and then sells them at retail prices or in sales in which a dealer's profit is intended, the cars are treated as inventory and are not depreciable property. Ez form 1040 In this situation, the cars are held primarily for sale to customers in the ordinary course of business. Ez form 1040 Containers. Ez form 1040   Generally, containers for the products you sell are part of inventory and you cannot depreciate them. Ez form 1040 However, you can depreciate containers used to ship your products if they have a life longer than one year and meet the following requirements. Ez form 1040 They qualify as property used in your business. Ez form 1040 Title to the containers does not pass to the buyer. Ez form 1040   To determine if these requirements are met, consider the following questions. Ez form 1040 Does your sales contract, sales invoice, or other type of order acknowledgment indicate whether you have retained title? Does your invoice treat the containers as separate items? Do any of your records state your basis in the containers? Property Having a Determinable Useful Life To be depreciable, your property must have a determinable useful life. Ez form 1040 This means that it must be something that wears out, decays, gets used up, becomes obsolete, or loses its value from natural causes. Ez form 1040 Property Lasting More Than One Year To be depreciable, property must have a useful life that extends substantially beyond the year you place it in service. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 You maintain a library for use in your profession. Ez form 1040 You can depreciate it. Ez form 1040 However, if you buy technical books, journals, or information services for use in your business that have a useful life of one year or less, you cannot depreciate them. Ez form 1040 Instead, you deduct their cost as a business expense. Ez form 1040 What Property Cannot Be Depreciated? Certain property cannot be depreciated. Ez form 1040 This includes land and certain excepted property. Ez form 1040 Land You cannot depreciate the cost of land because land does not wear out, become obsolete, or get used up. Ez form 1040 The cost of land generally includes the cost of clearing, grading, planting, and landscaping. Ez form 1040 Although you cannot depreciate land, you can depreciate certain land preparation costs, such as landscaping costs, incurred in preparing land for business use. Ez form 1040 These costs must be so closely associated with other depreciable property that you can determine a life for them along with the life of the associated property. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 You constructed a new building for use in your business and paid for grading, clearing, seeding, and planting bushes and trees. Ez form 1040 Some of the bushes and trees were planted right next to the building, while others were planted around the outer border of the lot. Ez form 1040 If you replace the building, you would have to destroy the bushes and trees right next to it. Ez form 1040 These bushes and trees are closely associated with the building, so they have a determinable useful life. Ez form 1040 Therefore, you can depreciate them. Ez form 1040 Add your other land preparation costs to the basis of your land because they have no determinable life and you cannot depreciate them. Ez form 1040 Excepted Property Even if the requirements explained in the preceding discussions are met, you cannot depreciate the following property. Ez form 1040 Property placed in service and disposed of in the same year. Ez form 1040 Determining when property is placed in service is explained later. Ez form 1040 Equipment used to build capital improvements. Ez form 1040 You must add otherwise allowable depreciation on the equipment during the period of construction to the basis of your improvements. Ez form 1040 See Uniform Capitalization Rules in Publication 551. Ez form 1040 Section 197 intangibles. Ez form 1040 You must amortize these costs. Ez form 1040 Section 197 intangibles are discussed in detail in Chapter 8 of Publication 535. Ez form 1040 Intangible property, such as certain computer software, that is not section 197 intangible property, can be depreciated if it meets certain requirements. Ez form 1040 See Intangible Property , later. Ez form 1040 Certain term interests. Ez form 1040 Certain term interests in property. Ez form 1040   You cannot depreciate a term interest in property created or acquired after July 27, 1989, for any period during which the remainder interest is held, directly or indirectly, by a person related to you. Ez form 1040 A term interest in property means a life interest in property, an interest in property for a term of years, or an income interest in a trust. Ez form 1040 Related persons. Ez form 1040   For a description of related persons, see Related Persons, later. Ez form 1040 For this purpose, however, treat as related persons only the relationships listed in items (1) through (10) of that discussion and substitute “50%” for “10%” each place it appears. Ez form 1040 Basis adjustments. Ez form 1040   If you would be allowed a depreciation deduction for a term interest in property except that the holder of the remainder interest is related to you, you generally must reduce your basis in the term interest by any depreciation or amortization not allowed. Ez form 1040   If you hold the remainder interest, you generally must increase your basis in that interest by the depreciation not allowed to the term interest holder. Ez form 1040 However, do not increase your basis for depreciation not allowed for periods during which either of the following situations applies. Ez form 1040 The term interest is held by an organization exempt from tax. Ez form 1040 The term interest is held by a nonresident alien individual or foreign corporation, and the income from the term interest is not effectively connected with the conduct of a trade or business in the United States. Ez form 1040 Exceptions. Ez form 1040   The above rules do not apply to the holder of a term interest in property acquired by gift, bequest, or inheritance. Ez form 1040 They also do not apply to the holder of dividend rights that were separated from any stripped preferred stock if the rights were purchased after April 30, 1993, or to a person whose basis in the stock is determined by reference to the basis in the hands of the purchaser. Ez form 1040 When Does Depreciation Begin and End? You begin to depreciate your property when you place it in service for use in your trade or business or for the production of income. Ez form 1040 You stop depreciating property either when you have fully recovered your cost or other basis or when you retire it from service, whichever happens first. Ez form 1040 Placed in Service You place property in service when it is ready and available for a specific use, whether in a business activity, an income-producing activity, a tax-exempt activity, or a personal activity. Ez form 1040 Even if you are not using the property, it is in service when it is ready and available for its specific use. Ez form 1040 Example 1. Ez form 1040 Donald Steep bought a machine for his business. Ez form 1040 The machine was delivered last year. Ez form 1040 However, it was not installed and operational until this year. Ez form 1040 It is considered placed in service this year. Ez form 1040 If the machine had been ready and available for use when it was delivered, it would be considered placed in service last year even if it was not actually used until this year. Ez form 1040 Example 2. Ez form 1040 On April 6, Sue Thorn bought a house to use as residential rental property. Ez form 1040 She made several repairs and had it ready for rent on July 5. Ez form 1040 At that time, she began to advertise it for rent in the local newspaper. Ez form 1040 The house is considered placed in service in July when it was ready and available for rent. Ez form 1040 She can begin to depreciate it in July. Ez form 1040 Example 3. Ez form 1040 James Elm is a building contractor who specializes in constructing office buildings. Ez form 1040 He bought a truck last year that had to be modified to lift materials to second-story levels. Ez form 1040 The installation of the lifting equipment was completed and James accepted delivery of the modified truck on January 10 of this year. Ez form 1040 The truck was placed in service on January 10, the date it was ready and available to perform the function for which it was bought. Ez form 1040 Conversion to business use. Ez form 1040   If you place property in service in a personal activity, you cannot claim depreciation. Ez form 1040 However, if you change the property's use to use in a business or income-producing activity, then you can begin to depreciate it at the time of the change. Ez form 1040 You place the property in service in the business or income-producing activity on the date of the change. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 You bought a home and used it as your personal home several years before you converted it to rental property. Ez form 1040 Although its specific use was personal and no depreciation was allowable, you placed the home in service when you began using it as your home. Ez form 1040 You can begin to claim depreciation in the year you converted it to rental property because its use changed to an income-producing use at that time. Ez form 1040 Idle Property Continue to claim a deduction for depreciation on property used in your business or for the production of income even if it is temporarily idle (not in use). Ez form 1040 For example, if you stop using a machine because there is a temporary lack of a market for a product made with that machine, continue to deduct depreciation on the machine. Ez form 1040 Cost or Other Basis Fully Recovered You stop depreciating property when you have fully recovered your cost or other basis. Ez form 1040 You recover your basis when your section 179 and allowed or allowable depreciation deductions equal your cost or investment in the property. Ez form 1040 See What Is the Basis of Your Depreciable Property , later. Ez form 1040 Retired From Service You stop depreciating property when you retire it from service, even if you have not fully recovered its cost or other basis. Ez form 1040 You retire property from service when you permanently withdraw it from use in a trade or business or from use in the production of income because of any of the following events. Ez form 1040 You sell or exchange the property. Ez form 1040 You convert the property to personal use. Ez form 1040 You abandon the property. Ez form 1040 You transfer the property to a supplies or scrap account. Ez form 1040 The property is destroyed. Ez form 1040 If you included the property in a general asset account, see How Do You Use General Asset Accounts in chapter 4 for the rules that apply when you dispose of that property. Ez form 1040 What Method Can You Use To Depreciate Your Property? You must use the Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) to depreciate most property. Ez form 1040 MACRS is discussed in chapter 4. Ez form 1040 You cannot use MACRS to depreciate the following property. Ez form 1040 Property you placed in service before 1987. Ez form 1040 Certain property owned or used in 1986. Ez form 1040 Intangible property. Ez form 1040 Films, video tapes, and recordings. Ez form 1040 Certain corporate or partnership property acquired in a nontaxable transfer. Ez form 1040 Property you elected to exclude from MACRS. Ez form 1040 The following discussions describe the property listed above and explain what depreciation method should be used. Ez form 1040 Property You Placed in Service Before 1987 You cannot use MACRS for property you placed in service before 1987 (except property you placed in service after July 31, 1986, if MACRS was elected). Ez form 1040 Property placed in service before 1987 must be depreciated under the methods discussed in Publication 534. Ez form 1040 For a discussion of when property is placed in service, see When Does Depreciation Begin and End , earlier. Ez form 1040 Use of real property changed. Ez form 1040   You generally must use MACRS to depreciate real property that you acquired for personal use before 1987 and changed to business or income-producing use after 1986. Ez form 1040 Improvements made after 1986. Ez form 1040   You must treat an improvement made after 1986 to property you placed in service before 1987 as separate depreciable property. Ez form 1040 Therefore, you can depreciate that improvement as separate property under MACRS if it is the type of property that otherwise qualifies for MACRS depreciation. Ez form 1040 For more information about improvements, see How Do You Treat Repairs and Improvements , later and Additions and Improvements under Which Recovery Period Applies in chapter 4. Ez form 1040 Property Owned or Used in 1986 You may not be able to use MACRS for property you acquired and placed in service after 1986 if any of the situations described below apply. Ez form 1040 If you cannot use MACRS, the property must be depreciated under the methods discussed in Publication 534. Ez form 1040 For the following discussions, do not treat property as owned before you placed it in service. Ez form 1040 If you owned property in 1986 but did not place it in service until 1987, you do not treat it as owned in 1986. Ez form 1040 Personal property. Ez form 1040   You cannot use MACRS for personal property (section 1245 property) in any of the following situations. Ez form 1040 You or someone related to you owned or used the property in 1986. Ez form 1040 You acquired the property from a person who owned it in 1986 and as part of the transaction the user of the property did not change. Ez form 1040 You lease the property to a person (or someone related to this person) who owned or used the property in 1986. Ez form 1040 You acquired the property in a transaction in which: The user of the property did not change, and The property was not MACRS property in the hands of the person from whom you acquired it because of (2) or (3) above. Ez form 1040 Real property. Ez form 1040   You generally cannot use MACRS for real property (section 1250 property) in any of the following situations. Ez form 1040 You or someone related to you owned the property in 1986. Ez form 1040 You lease the property to a person who owned the property in 1986 (or someone related to that person). Ez form 1040 You acquired the property in a like-kind exchange, involuntary conversion, or repossession of property you or someone related to you owned in 1986. Ez form 1040 MACRS applies only to that part of your basis in the acquired property that represents cash paid or unlike property given up. Ez form 1040 It does not apply to the carried-over part of the basis. Ez form 1040 Exceptions. Ez form 1040   The rules above do not apply to the following. Ez form 1040 Residential rental property or nonresidential real property. Ez form 1040 Any property if, in the first tax year it is placed in service, the deduction under the Accelerated Cost Recovery System (ACRS) is more than the deduction under MACRS using the half-year convention. Ez form 1040 For information on how to figure depreciation under ACRS, see Publication 534. Ez form 1040 Property that was MACRS property in the hands of the person from whom you acquired it because of (2) above. Ez form 1040 Related persons. Ez form 1040   For this purpose, the following are related persons. Ez form 1040 An individual and a member of his or her family, including only a spouse, child, parent, brother, sister, half-brother, half-sister, ancestor, and lineal descendant. Ez form 1040 A corporation and an individual who directly or indirectly owns more than 10% of the value of the outstanding stock of that corporation. Ez form 1040 Two corporations that are members of the same controlled group. Ez form 1040 A trust fiduciary and a corporation if more than 10% of the value of the outstanding stock is directly or indirectly owned by or for the trust or grantor of the trust. Ez form 1040 The grantor and fiduciary, and the fiduciary and beneficiary, of any trust. Ez form 1040 The fiduciaries of two different trusts, and the fiduciaries and beneficiaries of two different trusts, if the same person is the grantor of both trusts. Ez form 1040 A tax-exempt educational or charitable organization and any person (or, if that person is an individual, a member of that person's family) who directly or indirectly controls the organization. Ez form 1040 Two S corporations, and an S corporation and a regular corporation, if the same persons own more than 10% of the value of the outstanding stock of each corporation. Ez form 1040 A corporation and a partnership if the same persons own both of the following. Ez form 1040 More than 10% of the value of the outstanding stock of the corporation. Ez form 1040 More than 10% of the capital or profits interest in the partnership. Ez form 1040 The executor and beneficiary of any estate. Ez form 1040 A partnership and a person who directly or indirectly owns more than 10% of the capital or profits interest in the partnership. Ez form 1040 Two partnerships, if the same persons directly or indirectly own more than 10% of the capital or profits interest in each. Ez form 1040 The related person and a person who is engaged in trades or businesses under common control. Ez form 1040 See section 52(a) and 52(b) of the Internal Revenue Code. Ez form 1040 When to determine relationship. Ez form 1040   You must determine whether you are related to another person at the time you acquire the property. Ez form 1040   A partnership acquiring property from a terminating partnership must determine whether it is related to the terminating partnership immediately before the event causing the termination. Ez form 1040 For this rule, a terminating partnership is one that sells or exchanges, within 12 months, 50% or more of its total interest in partnership capital or profits. Ez form 1040 Constructive ownership of stock or partnership interest. Ez form 1040   To determine whether a person directly or indirectly owns any of the outstanding stock of a corporation or an interest in a partnership, apply the following rules. Ez form 1040 Stock or a partnership interest directly or indirectly owned by or for a corporation, partnership, estate, or trust is considered owned proportionately by or for its shareholders, partners, or beneficiaries. Ez form 1040 However, for a partnership interest owned by or for a C corporation, this applies only to shareholders who directly or indirectly own 5% or more of the value of the stock of the corporation. Ez form 1040 An individual is considered to own the stock or partnership interest directly or indirectly owned by or for the individual's family. Ez form 1040 An individual who owns, except by applying rule (2), any stock in a corporation is considered to own the stock directly or indirectly owned by or for the individual's partner. Ez form 1040 For purposes of rules (1), (2), or (3), stock or a partnership interest considered to be owned by a person under rule (1) is treated as actually owned by that person. Ez form 1040 However, stock or a partnership interest considered to be owned by an individual under rule (2) or (3) is not treated as owned by that individual for reapplying either rule (2) or (3) to make another person considered to be the owner of the same stock or partnership interest. Ez form 1040 Intangible Property Generally, if you can depreciate intangible property, you usually use the straight line method of depreciation. Ez form 1040 However, you can choose to depreciate certain intangible property under the income forecast method (discussed later). Ez form 1040 You cannot depreciate intangible property that is a section 197 intangible or that otherwise does not meet all the requirements discussed earlier under What Property Can Be Depreciated. Ez form 1040 Straight Line Method This method lets you deduct the same amount of depreciation each year over the useful life of the property. Ez form 1040 To figure your deduction, first determine the adjusted basis, salvage value, and estimated useful life of your property. Ez form 1040 Subtract the salvage value, if any, from the adjusted basis. Ez form 1040 The balance is the total depreciation you can take over the useful life of the property. Ez form 1040 Divide the balance by the number of years in the useful life. Ez form 1040 This gives you your yearly depreciation deduction. Ez form 1040 Unless there is a big change in adjusted basis or useful life, this amount will stay the same throughout the time you depreciate the property. Ez form 1040 If, in the first year, you use the property for less than a full year, you must prorate your depreciation deduction for the number of months in use. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 In April, Frank bought a patent for $5,100 that is not a section 197 intangible. Ez form 1040 He depreciates the patent under the straight line method, using a 17-year useful life and no salvage value. Ez form 1040 He divides the $5,100 basis by 17 years to get his $300 yearly depreciation deduction. Ez form 1040 He only used the patent for 9 months during the first year, so he multiplies $300 by 9/12 to get his deduction of $225 for the first year. Ez form 1040 Next year, Frank can deduct $300 for the full year. Ez form 1040 Patents and copyrights. Ez form 1040   If you can depreciate the cost of a patent or copyright, use the straight line method over the useful life. Ez form 1040 The useful life of a patent or copyright is the lesser of the life granted to it by the government or the remaining life when you acquire it. Ez form 1040 However, if the patent or copyright becomes valueless before the end of its useful life, you can deduct in that year any of its remaining cost or other basis. Ez form 1040 Computer software. Ez form 1040   Computer software is generally a section 197 intangible and cannot be depreciated if you acquired it in connection with the acquisition of assets constituting a business or a substantial part of a business. Ez form 1040   However, computer software is not a section 197 intangible and can be depreciated, even if acquired in connection with the acquisition of a business, if it meets all of the following tests. Ez form 1040 It is readily available for purchase by the general public. Ez form 1040 It is subject to a nonexclusive license. Ez form 1040 It has not been substantially modified. Ez form 1040   If the software meets the tests above, it may also qualify for the section 179 deduction and the special depreciation allowance, discussed later. Ez form 1040 If you can depreciate the cost of computer software, use the straight line method over a useful life of 36 months. Ez form 1040    Tax-exempt use property subject to a lease. Ez form 1040   The useful life of computer software leased under a lease agreement entered into after March 12, 2004, to a tax-exempt organization, governmental unit, or foreign person or entity (other than a partnership), cannot be less than 125% of the lease term. Ez form 1040 Certain created intangibles. Ez form 1040   You can amortize certain intangibles created on or after December 31, 2003, over a 15-year period using the straight line method and no salvage value, even though they have a useful life that cannot be estimated with reasonable accuracy. Ez form 1040 For example, amounts paid to acquire memberships or privileges of indefinite duration, such as a trade association membership, are eligible costs. Ez form 1040   The following are not eligible. Ez form 1040 Any intangible asset acquired from another person. Ez form 1040 Created financial interests. Ez form 1040 Any intangible asset that has a useful life that can be estimated with reasonable accuracy. Ez form 1040 Any intangible asset that has an amortization period or limited useful life that is specifically prescribed or prohibited by the Code, regulations, or other published IRS guidance. Ez form 1040 Any amount paid to facilitate an acquisition of a trade or business, a change in the capital structure of a business entity, and certain other transactions. Ez form 1040   You must also increase the 15-year safe harbor amortization period to a 25-year period for certain intangibles related to benefits arising from the provision, production, or improvement of real property. Ez form 1040 For this purpose, real property includes property that will remain attached to the real property for an indefinite period of time, such as roads, bridges, tunnels, pavements, and pollution control facilities. Ez form 1040 Income Forecast Method You can choose to use the income forecast method instead of the straight line method to depreciate the following depreciable intangibles. Ez form 1040 Motion picture films or video tapes. Ez form 1040 Sound recordings. Ez form 1040 Copyrights. Ez form 1040 Books. Ez form 1040 Patents. Ez form 1040 Under the income forecast method, each year's depreciation deduction is equal to the cost of the property, multiplied by a fraction. Ez form 1040 The numerator of the fraction is the current year's net income from the property, and the denominator is the total income anticipated from the property through the end of the 10th taxable year following the taxable year the property is placed in service. Ez form 1040 For more information, see section 167(g) of the Internal Revenue Code. Ez form 1040 Films, video tapes, and recordings. Ez form 1040   You cannot use MACRS for motion picture films, video tapes, and sound recordings. Ez form 1040 For this purpose, sound recordings are discs, tapes, or other phonorecordings resulting from the fixation of a series of sounds. Ez form 1040 You can depreciate this property using either the straight line method or the income forecast method. Ez form 1040 Participations and residuals. Ez form 1040   You can include participations and residuals in the adjusted basis of the property for purposes of computing your depreciation deduction under the income forecast method. Ez form 1040 The participations and residuals must relate to income to be derived from the property before the end of the 10th taxable year after the property is placed in service. Ez form 1040 For this purpose, participations and residuals are defined as costs which by contract vary with the amount of income earned in connection with the property. Ez form 1040   Instead of including these amounts in the adjusted basis of the property, you can deduct the costs in the taxable year that they are paid. Ez form 1040 Videocassettes. Ez form 1040   If you are in the business of renting videocassettes, you can depreciate only those videocassettes bought for rental. Ez form 1040 If the videocassette has a useful life of one year or less, you can currently deduct the cost as a business expense. Ez form 1040 Corporate or Partnership Property Acquired in a Nontaxable Transfer MACRS does not apply to property used before 1987 and transferred after 1986 to a corporation or partnership (except property the transferor placed in service after July 31, 1986, if MACRS was elected) to the extent its basis is carried over from the property's adjusted basis in the transferor's hands. Ez form 1040 You must continue to use the same depreciation method as the transferor and figure depreciation as if the transfer had not occurred. Ez form 1040 However, if MACRS would otherwise apply, you can use it to depreciate the part of the property's basis that exceeds the carried-over basis. Ez form 1040 The nontaxable transfers covered by this rule include the following. Ez form 1040 A distribution in complete liquidation of a subsidiary. Ez form 1040 A transfer to a corporation controlled by the transferor. Ez form 1040 An exchange of property solely for corporate stock or securities in a reorganization. Ez form 1040 A contribution of property to a partnership in exchange for a partnership interest. Ez form 1040 A partnership distribution of property to a partner. Ez form 1040 Election To Exclude Property From MACRS If you can properly depreciate any property under a method not based on a term of years, such as the unit-of-production method, you can elect to exclude that property from MACRS. Ez form 1040 You make the election by reporting your depreciation for the property on line 15 in Part II of Form 4562 and attaching a statement as described in the instructions for Form 4562. Ez form 1040 You must make this election by the return due date (including extensions) for the tax year you place your property in service. Ez form 1040 However, if you timely filed your return for the year without making the election, you can still make the election by filing an amended return within six months of the due date of the return (excluding extensions). Ez form 1040 Attach the election to the amended return and write “Filed pursuant to section 301. Ez form 1040 9100-2” on the election statement. Ez form 1040 File the amended return at the same address you filed the original return. Ez form 1040 Use of standard mileage rate. Ez form 1040   If you use the standard mileage rate to figure your tax deduction for your business automobile, you are treated as having made an election to exclude the automobile from MACRS. Ez form 1040 See Publication 463 for a discussion of the standard mileage rate. Ez form 1040 What Is the Basis of Your Depreciable Property? To figure your depreciation deduction, you must determine the basis of your property. Ez form 1040 To determine basis, you need to know the cost or other basis of your property. Ez form 1040 Cost as Basis The basis of property you buy is its cost plus amounts you paid for items such as sales tax (see Exception , below), freight charges, and installation and testing fees. Ez form 1040 The cost includes the amount you pay in cash, debt obligations, other property, or services. Ez form 1040 Exception. Ez form 1040   You can elect to deduct state and local general sales taxes instead of state and local income taxes as an itemized deduction on Schedule A (Form 1040). Ez form 1040 If you make that choice, you cannot include those sales taxes as part of your cost basis. Ez form 1040 Assumed debt. Ez form 1040   If you buy property and assume (or buy subject to) an existing mortgage or other debt on the property, your basis includes the amount you pay for the property plus the amount of the assumed debt. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 You make a $20,000 down payment on property and assume the seller's mortgage of $120,000. Ez form 1040 Your total cost is $140,000, the cash you paid plus the mortgage you assumed. Ez form 1040 Settlement costs. Ez form 1040   The basis of real property also includes certain fees and charges you pay in addition to the purchase price. Ez form 1040 These generally are shown on your settlement statement and include the following. Ez form 1040 Legal and recording fees. Ez form 1040 Abstract fees. Ez form 1040 Survey charges. Ez form 1040 Owner's title insurance. Ez form 1040 Amounts the seller owes that you agree to pay, such as back taxes or interest, recording or mortgage fees, charges for improvements or repairs, and sales commissions. Ez form 1040   For fees and charges you cannot include in the basis of property, see Real Property in Publication 551. Ez form 1040 Property you construct or build. Ez form 1040   If you construct, build, or otherwise produce property for use in your business, you may have to use the uniform capitalization rules to determine the basis of your property. Ez form 1040 For information about the uniform capitalization rules, see Publication 551 and the regulations under section 263A of the Internal Revenue Code. Ez form 1040 Other Basis Other basis usually refers to basis that is determined by the way you received the property. Ez form 1040 For example, your basis is other than cost if you acquired the property in exchange for other property, as payment for services you performed, as a gift, or as an inheritance. Ez form 1040 If you acquired property in this or some other way, see Publication 551 to determine your basis. Ez form 1040 Property changed from personal use. Ez form 1040   If you held property for personal use and later use it in your business or income-producing activity, your depreciable basis is the lesser of the following. Ez form 1040 The fair market value (FMV) of the property on the date of the change in use. Ez form 1040 Your original cost or other basis adjusted as follows. Ez form 1040 Increased by the cost of any permanent improvements or additions and other costs that must be added to basis. Ez form 1040 Decreased by any deductions you claimed for casualty and theft losses and other items that reduced your basis. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 Several years ago, Nia paid $160,000 to have her home built on a lot that cost her $25,000. Ez form 1040 Before changing the property to rental use last year, she paid $20,000 for permanent improvements to the house and claimed a $2,000 casualty loss deduction for damage to the house. Ez form 1040 Land is not depreciable, so she includes only the cost of the house when figuring the basis for depreciation. Ez form 1040 Nia's adjusted basis in the house when she changed its use was $178,000 ($160,000 + $20,000 − $2,000). Ez form 1040 On the same date, her property had an FMV of $180,000, of which $15,000 was for the land and $165,000 was for the house. Ez form 1040 The basis for depreciation on the house is the FMV on the date of change ($165,000), because it is less than her adjusted basis ($178,000). Ez form 1040 Property acquired in a nontaxable transaction. Ez form 1040   Generally, if you receive property in a nontaxable exchange, the basis of the property you receive is the same as the adjusted basis of the property you gave up. Ez form 1040 Special rules apply in determining the basis and figuring the MACRS depreciation deduction and special depreciation allowance for property acquired in a like-kind exchange or involuntary conversion. Ez form 1040 See Like-kind exchanges and involuntary conversions. Ez form 1040 under How Much Can You Deduct? in chapter 3 and Figuring the Deduction for Property Acquired in a Nontaxable Exchange in chapter 4. Ez form 1040   There are also special rules for determining the basis of MACRS property involved in a like-kind exchange or involuntary conversion when the property is contained in a general asset account. Ez form 1040 See How Do You Use General Asset Accounts in chapter 4. Ez form 1040 Adjusted Basis To find your property's basis for depreciation, you may have to make certain adjustments (increases and decreases) to the basis of the property for events occurring between the time you acquired the property and the time you placed it in service. Ez form 1040 These events could include the following. Ez form 1040 Installing utility lines. Ez form 1040 Paying legal fees for perfecting the title. Ez form 1040 Settling zoning issues. Ez form 1040 Receiving rebates. Ez form 1040 Incurring a casualty or theft loss. Ez form 1040 For a discussion of adjustments to the basis of your property, see Adjusted Basis in Publication 551. Ez form 1040 If you depreciate your property under MACRS, you also may have to reduce your basis by certain deductions and credits with respect to the property. Ez form 1040 For more information, see What Is the Basis for Depreciation in chapter 4. Ez form 1040 . Ez form 1040 Basis adjustment for depreciation allowed or allowable. Ez form 1040   You must reduce the basis of property by the depreciation allowed or allowable, whichever is greater. Ez form 1040 Depreciation allowed is depreciation you actually deducted (from which you received a tax benefit). Ez form 1040 Depreciation allowable is depreciation you are entitled to deduct. Ez form 1040   If you do not claim depreciation you are entitled to deduct, you must still reduce the basis of the property by the full amount of depreciation allowable. Ez form 1040   If you deduct more depreciation than you should, you must reduce your basis by any amount deducted from which you received a tax benefit (the depreciation allowed). Ez form 1040 How Do You Treat Repairs and Improvements? If you improve depreciable property, you must treat the improvement as separate depreciable property. Ez form 1040 Improvement means an addition to or partial replacement of property that adds to its value, appreciably lengthens the time you can use it, or adapts it to a different use. Ez form 1040 You generally deduct the cost of repairing business property in the same way as any other business expense. Ez form 1040 However, if a repair or replacement increases the value of your property, makes it more useful, or lengthens its life, you must treat it as an improvement and depreciate it. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 You repair a small section on one corner of the roof of a rental house. Ez form 1040 You deduct the cost of the repair as a rental expense. Ez form 1040 However, if you completely replace the roof, the new roof is an improvement because it increases the value and lengthens the life of the property. Ez form 1040 You depreciate the cost of the new roof. Ez form 1040 Improvements to rented property. Ez form 1040   You can depreciate permanent improvements you make to business property you rent from someone else. Ez form 1040 Do You Have To File Form 4562? Use Form 4562 to figure your deduction for depreciation and amortization. Ez form 1040 Attach Form 4562 to your tax return for the current tax year if you are claiming any of the following items. Ez form 1040 A section 179 deduction for the current year or a section 179 carryover from a prior year. Ez form 1040 See chapter 2 for information on the section 179 deduction. Ez form 1040 Depreciation for property placed in service during the current year. Ez form 1040 Depreciation on any vehicle or other listed property, regardless of when it was placed in service. Ez form 1040 See chapter 5 for information on listed property. Ez form 1040 A deduction for any vehicle if the deduction is reported on a form other than Schedule C (Form 1040) or Schedule C-EZ (Form 1040). Ez form 1040 Amortization of costs if the current year is the first year of the amortization period. Ez form 1040 Depreciation or amortization on any asset on a corporate income tax return (other than Form 1120S, U. Ez form 1040 S. Ez form 1040 Income Tax Return for an S Corporation) regardless of when it was placed in service. Ez form 1040 You must submit a separate Form 4562 for each business or activity on your return for which a Form 4562 is required. Ez form 1040 Table 1-1 presents an overview of the purpose of the various parts of Form 4562. Ez form 1040 Employee. Ez form 1040   Do not use Form 4562 if you are an employee and you deduct job-related vehicle expenses using either actual expenses (including depreciation) or the standard mileage rate. Ez form 1040 Instead, use either Form 2106 or Form 2106-EZ. Ez form 1040 Use Form 2106-EZ if you are claiming the standard mileage rate and you are not reimbursed by your employer for any expenses. Ez form 1040 How Do You Correct Depreciation Deductions? If you deducted an incorrect amount of depreciation in any year, you may be able to make a correction by filing an amended return for that year. Ez form 1040 See Filing an Amended Return , next. Ez form 1040 If you are not allowed to make the correction on an amended return, you may be able to change your accounting method to claim the correct amount of depreciation. Ez form 1040 See Changing Your Accounting Method , later. Ez form 1040 Filing an Amended Return You can file an amended return to correct the amount of depreciation claimed for any property in any of the following situations. Ez form 1040 You claimed the incorrect amount because of a mathematical error made in any year. Ez form 1040 You claimed the incorrect amount because of a posting error made in any year. Ez form 1040 You have not adopted a method of accounting for property placed in service by you in tax years ending after December 29, 2003. Ez form 1040 You claimed the incorrect amount on property placed in service by you in tax years ending before December 30, 2003. Ez form 1040 Adoption of accounting method defined. Ez form 1040   Generally, you adopt a method of accounting for depreciation by using a permissible method of determining depreciation when you file your first tax return, or by using the same impermissible method of determining depreciation in two or more consecutively filed tax returns. Ez form 1040   For an exception to this 2-year rule, see Revenue Procedure 2011-14 on page 330 of the Internal Revenue Bulletin 2011-4, available at www. Ez form 1040 irs. Ez form 1040 gov/pub/irs-irbs/irb11-04. Ez form 1040 pdf. Ez form 1040 (Note. Ez form 1040 Revenue Procedure 2011-14 is clarified and modified by Revenue Procedure 2012-20. Ez form 1040 For more information, see Revenue Procedure 2012-20 on page 700 of the Internal Revenue Bulletin 2012-14, available at www. Ez form 1040 irs. Ez form 1040 gov/pub/irs-irbs/irb12-14. Ez form 1040 pdf. Ez form 1040 )   For a safe harbor method of accounting to treat rotable spare parts as depreciable assets and procedures to obtain automatic consent to change to the safe harbor method of accounting, see Revenue Procedure 2007-48 on page 110 of Internal Revenue Bulletin 2007-29, available at www. Ez form 1040 irs. Ez form 1040 gov/pub/irs-irbs/irb07-29. Ez form 1040 pdf. Ez form 1040 When to file. Ez form 1040   If an amended return is allowed, you must file it by the later of the following. Ez form 1040 3 years from the date you filed your original return for the year in which you did not deduct the correct amount. Ez form 1040 A return filed before an unextended due date is considered filed on that due date. Ez form 1040 2 years from the time you paid your tax for that year. Ez form 1040 Changing Your Accounting Method Generally, you must get IRS approval to change your method of accounting. Ez form 1040 You generally must file Form 3115, Application for Change in Accounting Method, to request a change in your method of accounting for depreciation. Ez form 1040 The following are examples of a change in method of accounting for depreciation. Ez form 1040 A change from an impermissible method of determining depreciation for depreciable property, if the impermissible method was used in two or more consecutively filed tax returns. Ez form 1040 A change in the treatment of an asset from nondepreciable to depreciable or vice versa. Ez form 1040 A change in the depreciation method, period of recovery, or convention of a depreciable asset. Ez form 1040 A change from not claiming to claiming the special depreciation allowance if you did not make the election to not claim any special allowance. Ez form 1040 A change from claiming a 50% special depreciation allowance to claiming a 30% special depreciation allowance for qualified property (including property that is included in a class of property for which you elected a 30% special allowance instead of a 50% special allowance). Ez form 1040 Changes in depreciation that are not a change in method of accounting (and may only be made on an amended return) include the following. Ez form 1040 An adjustment in the useful life of a depreciable asset for which depreciation is determined under section 167. Ez form 1040 A change in use of an asset in the hands of the same taxpayer. Ez form 1040 Making a late depreciation election or revoking a timely valid depreciation election (including the election not to deduct the special depreciation allowance). Ez form 1040 If you elected not to claim any special allowance, a change from not claiming to claiming the special allowance is a revocation of the election and is not an accounting method change. Ez form 1040 Generally, you must get IRS approval to make a late depreciation election or revoke a depreciation election. Ez form 1040 You must submit a request for a letter ruling to make a late election or revoke an election. Ez form 1040 Any change in the placed in service date of a depreciable asset. Ez form 1040 See section 1. Ez form 1040 446-1(e)(2)(ii)(d) of the regulations for more information and examples. Ez form 1040 IRS approval. Ez form 1040   In some instances, you may be able to get approval from the IRS to change your method of accounting for depreciation under the automatic change request procedures generally covered in Revenue Procedure 2011-14. Ez form 1040 If you do not qualify to use the automatic procedures to get approval, you must use the advance consent request procedures generally covered in Revenue Procedure 97-27, 1997-1 C. Ez form 1040 B. Ez form 1040 680. Ez form 1040 Also see the Instructions for Form 3115 for more information on getting approval, including lists of scope limitations and automatic accounting method changes. Ez form 1040 Additional guidance. Ez form 1040    For additional guidance and special procedures for changing your accounting method, automatic change procedures, amending your return, and filing Form 3115, see Revenue Procedure 2011-14 on page 330 of the Internal Revenue Bulletin 2011-4, available at www. Ez form 1040 irs. Ez form 1040 gov/pub/irs-irbs/irb11-04. Ez form 1040 pdf. Ez form 1040 (Note. Ez form 1040 Revenue Procedure 2011-14 is clarified and modified by Revenue Procedure 2012-20. Ez form 1040 For more information, see Revenue Procedure 2012-20 on page 700 of the Internal Revenue Bulletin 2012-14, available at www. Ez form 1040 irs. Ez form 1040 gov/pub/irs-irbs/irb12-14. Ez form 1040 pdf. Ez form 1040 )   For a safe harbor method of accounting to treat rotable spare parts as depreciable assets, see Revenue Procedure 2007-48 on page 110 of Internal Revenue Bulletin 2007-29, available at www. Ez form 1040 irs. Ez form 1040 gov/pub/irs-irbs/irb07-29. Ez form 1040 pdf. Ez form 1040 Table 1-1. Ez form 1040 Purpose of Form 4562 This table describes the purpose of the various parts of Form 4562. Ez form 1040 For more information, see Form 4562 and its instructions. Ez form 1040 Part Purpose I • Electing the section 179 deduction • Figuring the maximum section 179 deduction for the current year • Figuring any section 179 deduction carryover to the next year II • Reporting the special depreciation allowance for property (other than listed property) placed in service during the tax year • Reporting depreciation deductions on property being depreciated under any method other than Modified Accelerated Cost Recovery System (MACRS) III • Reporting MACRS depreciation deductions for property placed in service before this year • Reporting MACRS depreciation deductions for property (other than listed property) placed in service during the current year IV • Summarizing other parts V • Reporting the special depreciation allowance for automobiles and other listed property • Reporting MACRS depreciation on automobiles and other listed property • Reporting the section 179 cost elected for automobiles and other listed property • Reporting information on the use of automobiles and other transportation vehicles VI • Reporting amortization deductions Section 481(a) adjustment. Ez form 1040   If you file Form 3115 and change from an impermissible method to a permissible method of accounting for depreciation, you can make a section 481(a) adjustment for any unclaimed or excess amount of allowable depreciation. Ez form 1040 The adjustment is the difference between the total depreciation actually deducted for the property and the total amount allowable prior to the year of change. Ez form 1040 If no depreciation was deducted, the adjustment is the total depreciation allowable prior to the year of change. Ez form 1040 A negative section 481(a) adjustment results in a decrease in taxable income. Ez form 1040 It is taken into account in the year of change and is reported on your business tax returns as “other expenses. Ez form 1040 ” A positive section 481(a) adjustment results in an increase in taxable income. Ez form 1040 It is generally taken into account over 4 tax years and is reported on your business tax returns as “other income. Ez form 1040 ” However, you can elect to use a one-year adjustment period and report the adjustment in the year of change if the total adjustment is less than $25,000. Ez form 1040 Make the election by completing the appropriate line on Form 3115. Ez form 1040   If you file a Form 3115 and change from one permissible method to another permissible method, the section 481(a) adjustment is zero. Ez form 1040 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Answers to Frequently Asked Questions for Individuals of the Same Sex Who Are Married Under State Law

The following questions and answers provide information to individuals of the same sex who are lawfully married (same-sex spouses). These questions and answers reflect the holdings in Revenue Ruling 2013-17 in 2013-38 IRB 201.

Q1. When are individuals of the same sex lawfully married for federal tax purposes?

A1. For federal tax purposes, the IRS looks to state or foreign law to determine whether individuals are married. The IRS has a general rule recognizing a marriage of same-sex spouses that was validly entered into in a domestic or foreign jurisdiction whose laws authorize the marriage of two individuals of the same sex even if the married couple resides in a domestic or foreign jurisdiction that does not recognize the validity of same-sex marriages.

Q2. Can same-sex spouses file federal tax returns using a married filing jointly or married filing separately status?

A2. Yes. For tax year 2013 and going forward, same-sex spouses generally must file using a married filing separately or jointly filing status. For tax year 2012 and all prior years, same-sex spouses who file an original tax return on or after Sept. 16, 2013 (the effective date of Rev. Rul. 2013-17), generally must file using a married filing separately or jointly filing status. For tax year 2012, same-sex spouses who filed their tax return before Sept. 16, 2013, may choose (but are not required) to amend their federal tax returns to file using married filing separately or jointly filing status. For tax years 2011 and earlier, same-sex spouses who filed their tax returns timely may choose (but are not required) to amend their federal tax returns to file using married filing separately or jointly filing status provided the period of limitations for amending the return has not expired. A taxpayer generally may file a claim for refund for three years from the date the return was filed or two years from the date the tax was paid, whichever is later. For information on filing an amended return, go to Tax Topic 308, Amended Returns, at http://www.irs.gov/taxtopics/tc308.html

Q3. Can a taxpayer and his or her same-sex spouse file a joint return if they were married in a state that recognizes same-sex marriages but they live in a state that does not recognize their marriage?

A3. Yes. For federal tax purposes, the IRS has a general rule recognizing a marriage of same-sex individuals that was validly entered into in a domestic or foreign jurisdiction whose laws authorize the marriage of two individuals of the same sex even if the married couple resides in a domestic or foreign jurisdiction that does not recognize the validity of same-sex marriages. The rules for using a married filing jointly or married filing separately status described in Q&A #2 apply to these married individuals. 

Q4. Can a taxpayer’s same-sex spouse be a dependent of the taxpayer?

A4. No. A taxpayer’s spouse cannot be a dependent of the taxpayer.

Q5. Can a same-sex spouse file using head of household filing status?

A5. A taxpayer who is married cannot file using head of household filing status. However, a married taxpayer may be considered unmarried and may use the head-of-household filing status if the taxpayer lives apart from his or her spouse for the last 6 months of the taxable year and provides more than half the cost of maintaining a household that is the principal place of abode of the taxpayer’s dependent child for more than half of the year. See Publication 501 for more details.

Q6. If same-sex spouses (who file using the married filing separately status) have a child, which parent may claim the child as a dependent?

A6. If a child is a qualifying child under section 152(c) of both parents who are spouses (who file using the married filing separate status), either parent, but not both, may claim a dependency deduction for the qualifying child. If both parents claim a dependency deduction for the child on their income tax returns, the IRS will treat the child as the qualifying child of the parent with whom the child resides for the longer period of time during the taxable year. If the child resides with each parent for the same amount of time during the taxable year, the IRS will treat the child as the qualifying child of the parent with the higher adjusted gross income.   

Q7. Can a taxpayer who is married to a person of the same sex claim the standard deduction if the taxpayer’s spouse itemized deductions?

A7. No. If a taxpayer’s spouse itemized his or her deductions, the taxpayer cannot claim the standard deduction (section 63(c)(6)(A)).

Q8. If a taxpayer adopts the child of his or her same-sex spouse as a second parent or co-parent, may the taxpayer (“adopting parent”) claim the adoption credit for the qualifying adoption expenses he or she pays or incurs to adopt the child?

A8. No. The adopting parent may not claim an adoption credit. A taxpayer may not claim an adoption credit for expenses incurred in adopting the child of the taxpayer’s spouse (section 23). 

Q9. Do provisions of the federal tax law such as section 66 (treatment of community income) and section 469(i)(5) ($25,000 offset for passive activity losses for rental real estate activities) apply to same-sex spouses?

A9. Yes. Like other provisions of the federal tax law that apply to married taxpayers, section 66 and section 469(i)(5) apply to same-sex spouses because same-sex spouses are married for all federal tax purposes.

Q10. If an employer provided health coverage for an employee’s same-sex spouse and included the value of that coverage in the employee’s gross income, can the employee file an amended Form 1040 reflecting the employee’s status as a married individual to recover federal income tax paid on the value of the health coverage of the employee’s spouse?

A10. Yes, for all years for which the period of limitations for filing a claim for refund is open. Generally, a taxpayer may file a claim for refund for three years from the date the return was filed or two years from the date the tax was paid, whichever is later. If an employer provided health coverage for an employee’s same-sex spouse, the employee may claim a refund of income taxes paid on the value of coverage that would have been excluded from income had the employee’s spouse been recognized as the employee’s legal spouse for tax purposes. This claim for a refund generally would be made through the filing of an amended Form 1040. For information on filing an amended return, go to Tax Topic 308, Amended Returns, at http://www.irs.gov/taxtopics/tc308.html. For a discussion regarding refunds of Social Security and Medicare taxes, see Q&A #12 and Q&A #13.

Example. Employer sponsors a group health plan covering eligible employees and their dependents and spouses (including same-sex spouses). Fifty percent of the cost of health coverage elected by employees is paid by Employer. Employee A was married to same-sex Spouse B at all times during 2012. Employee A elected coverage for Spouse B through Employer’s group health plan beginning Jan. 1, 2012. The value of the employer-funded portion of Spouse B’s health coverage was $250 per month.

The amount in Box 1, “Wages, tips, other compensation,” of the 2012 Form W-2 provided by Employer to Employee A included $3,000 ($250 per month x 12 months) of income reflecting the value of employer-funded health coverage provided to Spouse B.  Employee A filed Form 1040 for the 2012 taxable year reflecting the Box 1 amount reported on Form W-2.

Employee A may file an amended Form 1040 for the 2012 taxable year excluding the value of Spouse B’s employer-funded health coverage ($3,000) from gross income.

Q11. If an employer sponsored a cafeteria plan that allowed employees to pay premiums for health coverage on a pre-tax basis, can a participating employee file an amended return to recover income taxes paid on premiums that the employee paid on an after-tax basis for the health coverage of the employee’s same-sex spouse?

A11. Yes, for all years for which the period of limitations for filing a claim for refund is open. Generally, a taxpayer may file a claim for refund for three years from the date the return was filed or two years from the date the tax was paid, whichever is later. If an employer sponsored a cafeteria plan under which an employee elected to pay for health coverage for the employee on a pre-tax basis, and if the employee purchased coverage on an after-tax basis for the employee’s same-sex spouse under the employer’s health plan, the employee may claim a refund of income taxes paid on the premiums for the coverage of the employee’s spouse. This claim for a refund generally would be made through the filing of an amended Form 1040. For information on filing an amended return, go to Tax Topic 308, Amended Returns, at http://www.irs.gov/taxtopics/tc308.html. For a discussion regarding refunds of Social Security and Medicare taxes, see Q&A #12 and Q&A #13.

Example. Employer sponsors a group health plan as part of a cafeteria plan with a calendar year plan year. The full cost of spousal and dependent coverage is paid by the employees. In the open enrollment period for the 2012 plan year, Employee C elected to purchase self-only health coverage through salary reduction under Employer’s cafeteria plan. On March 1, 2012, Employee C was married to same-sex spouse D. Employee C purchased health coverage for Spouse D through Employer’s group health plan beginning March 1, 2012. The premium paid by Employee C for Spouse D’s health coverage was $500 per month.

The amount in Box 1, “Wages, tips, other compensation,” of the 2012 Form W-2 provided by Employer to Employee C included the $5,000 ($500 per month x 10 months) of premiums paid by Employee C for Spouse D’s health coverage. Employee C filed Form 1040 for the 2012 taxable year reflecting the Box 1 amount reported on Form W-2.

Employee C’s salary reduction election is treated as including the value of the same-sex spousal coverage purchased for Spouse D. Employee C may file an amended Form 1040 for the 2012 taxable year excluding the premiums paid for Spouse D’s health coverage ($5,000) from gross income.

Q12. In the situations described in Q&A #10 and Q&A #11, may the employer claim a refund for the Social Security taxes and Medicare taxes paid on the benefits? 

A12. Yes. If the period of limitations for filing a claim for refund is open, the employer may claim a refund of, or make an adjustment for, any overpayment of Social Security taxes and Medicare taxes. The requirements for filing a claim for refund or for making an adjustment for an overpayment of the employer and employee portions of Social Security and Medicare taxes can be found in the Instructions for Form 941-X, Adjusted Employer’s QUARTERLY Federal Tax Return or Claim for Refund. Notice 2013-61 provides special administrative procedures for employers to file claims for refunds or make adjustments for overpayments of Social Security taxes and Medicare taxes paid on same-sex spouse benefits. 

Q13. In the situations described in Q&A #10 and Q&A #11, may the employer claim a refund or make an adjustment of income tax withholding that was withheld from the employee with respect to the benefits in prior years? 

A13. No. Claims for refund of overwithheld income tax for prior years cannot be made by employers. The employee may file for any refund of income tax due for prior years on Form 1040X, provided the period of limitations for claiming a refund has not expired. See Q&A #10 and Q&A #11.

Employers may make adjustments for income tax withholding that was overwithheld from an employee in the current year provided the employer has repaid or reimbursed the employee for the overwithheld income tax before the end of the calendar year.

Q14. If an employer cannot locate a former employee with a same-sex spouse who received the benefits described in Q&A #10 and Q&A #11, may the employer still claim a refund of the employer portion of the Social Security and Medicare taxes on the benefits?

A14. Yes, if the employer makes reasonable attempts to locate an employee who received the benefits described in Q&A #10 and Q&A #11 that were treated as wages but the employer is unable to locate the employee, the employer can claim a refund of the employer portion of Social Security and Medicare taxes, but not the employee portion. Also, if an employee is notified and given the opportunity to participate in the claim for refund of Social Security and Medicare taxes but declines in writing, the employer can claim a refund of the employer portion of the taxes, but not the employee portion. Employers can use the special administrative procedure set forth in Notice 2013-61 to file these claims.

Q15. If a sole proprietor employs his or her same-sex spouse in his or her business, can the sole proprietor get a refund of Social Security, Medicare and FUTA taxes on the wages that the sole proprietor paid to the same-sex spouse as an employee in the business?

A15. Services performed by an employee in the employ of his or her spouse are excluded from the definition of employment for purposes of the Federal Unemployment Tax Act (FUTA). Therefore, for all years for which the period of limitations is open, the sole proprietor can claim a refund of the FUTA tax paid on the compensation that the sole proprietor paid his or her same-sex spouse as an employee in the business. Services of a spouse are excluded from Social Security and Medicare taxes only if the services are not in the course of the employer's trade or business, or if it is domestic service in a private home of the employer.

Q16. What rules apply to qualified retirement plans pursuant to Rev. Rul. 2013-17?

A16. Qualified retirement plans are required to comply with the following rules pursuant to Rev. Rul. 2013-17:

  1. A qualified retirement plan must treat a same-sex spouse as a spouse for purposes of satisfying the federal tax laws relating to qualified retirement plans.
  2. For purposes of satisfying the federal tax laws relating to qualified retirement plans, a qualified retirement plan must recognize a same-sex marriage that was validly entered into in a jurisdiction whose laws authorize the marriage, even if the married couple lives in a domestic or foreign jurisdiction that does not recognize the validity of same-sex marriages.
  3. A person who is in a registered domestic partnership or civil union is not  considered to be a spouse for purposes of applying the federal tax law requirements relating to qualified retirement plans, regardless of whether that person’s partner is of the opposite or same sex.

Q17. What are some examples of the consequences of these rules for qualified retirement plans?

A17. The following are some examples of the consequences of these rules:

  1. Plan A, a qualified defined benefit plan, is maintained by Employer X, which operates only in a state that does not recognize same-sex marriages. Nonetheless, Plan A must treat a participant who is married to a spouse of the same sex under the laws of a different jurisdiction as married for purposes of applying the qualification requirements that relate to spouses.
  2. Plan B is a qualified defined contribution plan and provides that the participant’s account must be paid to the participant’s spouse upon the participant’s death unless the spouse consents to a different beneficiary. Plan B does not provide for any annuity forms of distribution. Plan B must pay this death benefit to the same-sex surviving spouse of any deceased participant. Plan B is not required to provide this death benefit to a surviving registered domestic partner of a deceased participant. However, Plan B is allowed to make a participant’s registered domestic partner the default beneficiary who will receive the death benefit unless the participant chooses a different beneficiary.

Q18. As of when do the rules of Rev. Rul. 2013-17 apply to qualified retirement plans?

A18. Qualified retirement plans must comply with these rules as of Sept. 16, 2013. Although Rev. Rul. 2013-17 allows taxpayers to file amended returns that relate to prior periods in reliance on the rules in Rev. Rul. 2013-17 with respect to many matters, this rule does not extend to matters relating to qualified retirement plans. The IRS has not yet provided guidance regarding the application of Windsor and these rules to qualified retirement plans with respect to periods before Sept. 16, 2013.

Q19. Will the IRS issue further guidance on how qualified retirement plans and other tax-favored retirement arrangements must comply with Windsor and Rev. Rul. 2013-17?

A19. The IRS intends to issue further guidance on how qualified retirement plans and other tax-favored retirement arrangements must comply with Windsor and Rev. Rul. 2013-17.  It is expected that future guidance will address the following, among other issues:

  1. Plan amendment requirements (including the timing of any required amendments).
  2. Any necessary corrections relating to plan operations for periods before future guidance is issued.

Q20. Can a same-sex married couple elect to treat a jointly owned and operated unincorporated business as a Qualified Joint Venture?

A20. Yes. Spouses that wholly own and operate an unincorporated business and that meet certain other requirements may avoid Federal partnership tax treatment by electing to be a Qualified Joint Venture. For more information on Qualified Joint Ventures, see the tax topic “Husband and Wife Business” at http://www.irs.gov/Businesses/Small-Businesses-&-Self-Employed/Husband-and-Wife-Business.

Q21. In the situations described in FAQ #10 and FAQ #11, may the employee claim a refund for the social security and Medicare taxes paid on the benefits if the employer will not?

A21. Yes. If the period of limitations for filing a claim for refund is open and the employee has not been reimbursed by the employer for the Social Security and Medicare taxes and has not authorized the employer to file a claim for refund of those taxes on his or her behalf, the employee may claim a refund. The employee should seek a refund of Social Security and Medicare taxes from his or her employer first. However, if the employer indicates an intention not to file a claim or adjust the overpaid Social Security and Medicare taxes, the employee may claim a refund of any overpayment of employee Social Security and Medicare taxes by filing Form 843, Claim for Refund and Request for Abatement. The requirements for an employee filing a claim for refund of the employee portions of Social Security and Medicare taxes can be found in the Instructions for Form 843. Employees should write “Windsor Claim” in dark, bold letters across the top margin of Form 843.

Q22. Is an employer that repays or reimburses an employee on or before Dec. 31, 2013, for an overpayment of Social Security and Medicare taxes and income tax withholding with respect to same-sex spouse benefits provided in 2013 required to obtain a written statement from the employee confirming the employee did not make a claim for refund of the overcollected taxes (or the claim was rejected) and will not make any future claim for refund or credit of the overcollected taxes?

A22. No. An employer using the first special administrative procedure under Notice 2013-61 (i.e., employer repays or reimburses an employee for 2013 overpayments of taxes on or before Dec. 31, 2013, and corrects the overpayment on the fourth quarter 2013 Form 941) does not need to obtain the written statement from its employee with respect to the 2013 overpayments. However, an employer using the second special administrative procedure under Notice 2013-61 (i.e., employer does not repay or reimburse an employee for an overpayment of taxes on or before Dec. 31, 2013, and corrects the overpayment on a Form 941-X) is required to obtain such written statement from each affected employee.

Q23. If an individual employed his or her same-sex spouse to perform domestic (household) services in the individual’s private home, can the individual get a refund of Social Security, Medicare and FUTA taxes on wages that the individual paid to the spouse for such service? If so, which forms should the individual use to claim refunds?

A23. Yes, if the period of limitations for filing a claim for refund is open, the individual can get a refund of Social Security, Medicare and FUTA taxes paid on remuneration for domestic services in the individual’s private home that were performed by his or her same sex spouse as the individual’s employee. If the taxes for these services were reported on Schedule H (Form 1040), Household Employment Taxes, and taxes were paid in connection with the Form 1040, the individual should file an amended Form 1040 to claim refund of those taxes together with an amended Schedule H. For information on filing an amended return, go to Tax Topic 308, Amended Returns, at http://www.irs.gov/taxtopics/tc308.html. If the Social Security and Medicare taxes for the domestic service were reported on Form 941, Employer’s QUARTERLY Federal Tax Return, the individual employer can use Form 941-X, Adjusted Employer’s QUARTERLY Federal Tax Return or Claim for Refund, to claim a refund of these taxes. The requirements for filing a claim for refund or making an adjustment of the employer and employee portions of Social Security and Medicare taxes can be found in the Instructions for Form 941-X. Notice 2013-61 provides special administrative procedures for employers to file claims for refunds or make adjustments for an overpayment of social security taxes and Medicare taxes on same-sex spouse benefits. If the FUTA taxes for the domestic service were reported on Form 940, Employer’s Annual Federal Unemployment (FUTA) Tax Return, the individual employer can file an amended Form 940 for the prior year to obtain a refund. The previous year’s Form 940 should be used to claim a refund of FUTA taxes for that prior year. (Forms 940 for prior years may also be found at IRS.gov.)

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Ez form 1040 4. Ez form 1040   Retención de Impuestos e Impuesto Estimado Table of Contents Qué Hay de Nuevo para el Año 2014 Recordatorios Introduction Useful Items - You may want to see: Retención de Impuesto para el Año 2014Sueldos y Salarios Propinas Beneficios Marginales Tributables Compensación por Enfermedad Pensiones y Anualidades Ganancias Provenientes de Juegos de Azar y Apuestas Compensación por Desempleo Pagos del Gobierno Federal Retención Adicional Impuesto Estimado para el Año 2014Quién no Tiene que Pagar el Impuesto Estimado ¿Quién Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Cómo Calcular el Impuesto Estimado Cuándo se Debe Pagar el Impuesto Estimado Cómo Determinar Cada Pago Cómo Pagar el Impuesto Estimado Crédito por Impuestos Retenidos e Impuesto Estimado para el Año 2013Retención Impuesto Estimado Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 Qué Hay de Nuevo para el Año 2014 Cambios en la ley tributaria para el año 2014. Ez form 1040  Al calcular la cantidad de impuestos que quiera que se retengan de su remuneración y al calcular la cantidad de impuesto estimado, tenga en cuenta los cambios en la ley tributaria que entrarán en vigor en 2014. Ez form 1040 Para más información, vea la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Recordatorios Impuesto estimado con protección tributaria para contribuyentes de altos ingresos. Ez form 1040  Si su ingreso bruto ajustado del año 2013 fue mayor que $150,000 ($75,000 si es casado y presenta una declaración por separado), tiene que pagar el monto menor de uno de los siguientes: el 90% de su impuesto anticipado para el año 2014 o el 110% de la cantidad de impuesto indicada en su declaración de impuestos del año 2013, a fin de evitar una multa por no pagar el impuesto estimado. Ez form 1040 Introduction Este capítulo explica cómo pagar impuestos cuando se devengan o reciben ingresos durante el año. Ez form 1040 Generalmente, el impuesto federal sobre el ingreso es uno que se paga sistemáticamente según obtenga o gane ingresos. Ez form 1040 Hay dos maneras de hacer esto: Retención del impuesto. Ez form 1040 Si es empleado, su empleador probablemente le retiene de su paga impuestos sobre sus ingresos. Ez form 1040 Los impuestos también pueden ser retenidos sobre otras clases de ingresos, tales como pensiones, bonificaciones, comisiones y ganancias de juegos y apuestas. Ez form 1040 La cantidad retenida se paga al IRS a nombre suyo. Ez form 1040 Impuesto estimado. Ez form 1040 Si no le retienen impuestos, o si no le retienen suficientes impuestos, quizás tendrá que pagar un impuesto estimado. Ez form 1040 Las personas que trabajan por cuenta propia generalmente tienen que pagar sus impuestos de esta manera. Ez form 1040 Además es posible que tenga que pagar un impuesto estimado si recibe ingresos como dividendos, intereses, ganancias de capital, alquileres y regalías. Ez form 1040 El impuesto estimado se usa para pagar no sólo los impuestos sobre el ingreso sino también los impuestos sobre el trabajo por cuenta propia y el impuesto mínimo alternativo. Ez form 1040 Este capítulo trata sobre estos dos métodos. Ez form 1040 Además, explica lo siguiente: Crédito por retención e impuesto estimado. Ez form 1040 Cuando presente su declaración de impuestos para el año 2013, declare todo el impuesto sobre el ingreso que se le retuvo de su sueldo, salario, pensiones, etc. Ez form 1040 y el impuesto estimado que pagó para el año 2013. Ez form 1040 También tome crédito por todo impuesto del Seguro Social en exceso o retención tributaria de jubilación de empleados ferroviarios (tratado en el capítulo 37). Ez form 1040 Multa por pago insuficiente. Ez form 1040 Si no pagó suficientes impuestos durante el año por medio de la retención del impuesto o por pagos de impuestos estimados, podría estar obligado a pagar una multa. Ez form 1040 El IRS usualmente puede calcularle esta multa. Ez form 1040 Vea el tema titulado Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 al final de este capítulo. Ez form 1040 Useful Items - You may want to see: Publicación 505 Tax Withholding and Estimated Tax (Retención del impuesto e impuesto estimado), en inglés Formulario (e Instrucciones) W-4 Employee's Withholding Allowance Certificate (Certificado de exención de la retención del empleado), en inglés W-4(SP) Certificado de Exención de Retenciones del Empleado W-4P Withholding Certificate for Pension or Annuity Payments (Certificado para la retención de impuestos sobre los pagos de pensiones o anualidades), en inglés W-4S Request for Federal Income Tax Withholding From Sick Pay (Solicitud de retención de impuestos federales sobre el ingreso de pagos de compensación por enfermedad), en inglés W-4V Voluntary Withholding Request (Solicitud de retención voluntaria), en inglés 1040-ES Estimated Tax for Individuals (Impuesto estimado para personas físicas), en inglés 2210 Underpayment of Estimated Tax by Individuals, Estates, and Trusts (Pagos insuficientes del impuesto estimado por personas físicas, caudales hereditarios y fideicomisos), en inglés 2210-F Underpayment of Estimated Tax by Farmers and Fishermen (Pagos insuficientes del impuesto estimado por granjeros y pescadores), en inglés Retención de Impuesto para el Año 2014 En esta sección se explica la retención de impuestos sobre: Sueldos y salarios, Propinas, Beneficios marginales tributables, Compensación por enfermedad, Pensiones y anualidades, Ganancias de juegos y apuestas, Compensación por desempleo y Ciertos pagos del gobierno federal. Ez form 1040 Esta sección aborda los requisitos en cuanto a la retención sobre cada uno de los ingresos anteriores. Ez form 1040 Esta sección también abarca la retención adicional sobre intereses, dividendos y otras clases de pagos. Ez form 1040 Sueldos y Salarios Los impuestos sobre los ingresos se retienen de sueldos y salarios de la mayoría de los empleados. Ez form 1040 Su sueldo o salario incluye su paga regular y remuneraciones por concepto de bonificaciones, comisiones, vacaciones u otras remuneraciones adicionales. Ez form 1040 También incluye reembolsos y otras asignaciones para gastos pagados conforme a un plan sin rendición de cuentas. Ez form 1040 Vea Ingresos Suplementarios , más adelante, para más información sobre reembolsos y otras asignaciones para gastos pagados conforme a un plan sin rendición de cuentas. Ez form 1040 Si su ingreso es lo suficientemente bajo como para no tener que pagar impuestos sobre los ingresos del año en cuestión, quizás esté exento de retención. Ez form 1040 Esto se explica en Exención de la Retención , más adelante. Ez form 1040 Puede pedirle a su empleador que retenga el impuesto tributario de sus sueldos que no son en efectivo y otros sueldos que no están sujetos a la retención. Ez form 1040 Si su empleador no accede a retener su impuesto o no retiene suficiente impuesto, quizás tendrá que pagar impuesto estimado, como se explica más adelante bajo Impuesto Estimado para el Año 2014 . Ez form 1040 Militares jubilados. Ez form 1040   Los pagos de pensión por jubilación militar se tratan igual que la paga normal para propósitos de la retención de impuestos sobre los ingresos, aun cuando se consideren pagos de pensión o anualidad para otros propósitos tributarios. Ez form 1040 Trabajadores domésticos. Ez form 1040   Si es trabajador doméstico, puede pedirle a su empleador que le retenga impuestos sobre sus ingresos. Ez form 1040 Un trabajador doméstico es un empleado que cumple con trabajo doméstico en una casa privada, organización local de una institución académica de enseñanza superior, fraternidad local o capítulo de una asociación o hermandad femenina de una institución de enseñanza universitaria (sorority). Ez form 1040   Se le retendrán impuestos sólo si usted quiere que se le retengan y su empleador accede a hacerlo. Ez form 1040 Si no se le retienen suficientes impuestos sobre el ingreso, es posible que tenga que pagar un impuesto estimado, como se explica más adelante bajo el tema titulado Impuesto Estimado para el Año 2014 . Ez form 1040 Trabajadores agrícolas. Ez form 1040   Por lo general, los impuestos sobre los ingresos se retienen del salario en efectivo por trabajo agrícola a menos que el empleador cumpla las dos condiciones siguientes: Le paga una remuneración en efectivo inferior a $150 durante el año y Tiene gastos por concepto de trabajo agrícola de menos de $2,500 durante el año. Ez form 1040 Pagos de sueldo diferenciales. Ez form 1040   Cuando los empleados están en permiso temporal (licencia) del trabajo por obligaciones militares, algunos empleadores pagan la diferencia entre el pago militar y el pago civil. Ez form 1040 Pagos hechos a un empleado que está de servicio activo militar por más de 30 días estará sujeto a la retención del impuesto sobre los ingresos, pero no sujeto a los impuestos del Seguro Social o de Medicare. Ez form 1040 Los salarios y la cantidad retenida serán declarados en el Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios e impuestos), en inglés. Ez form 1040   El crédito que los empleadores pueden reclamar por el pago de sueldos diferenciales a militares reservistas que han sido activados expirará para sueldos pagados luego del 31 de diciembre de 2013. Ez form 1040 Cómo Determinar la Cantidad Retenida Utilizando el Formulario W-4 (o Formulario W-4(SP)) La cantidad de impuestos sobre el ingreso que su empleador retiene de su remuneración normal depende de dos factores: La cantidad que usted gana en cada período de nómina. Ez form 1040 La información que le proporciona a su empleador en el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 El Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) incluye cuatro categorías de información que el empleador utiliza para determinar la cantidad de impuestos a retener. Ez form 1040 Si debe retener impuestos conforme a la tasa para solteros o a la tasa más baja para casados. Ez form 1040 Cuántos descuentos para retención reclama usted. Ez form 1040 (Cada descuento reduce la cantidad a retener). Ez form 1040 Si quiere que se le retenga una cantidad adicional. Ez form 1040 Por si está reclamando una exención de retención en 2014. Ez form 1040 Vea Exención de la Retención , más adelante. Ez form 1040 Nota: Tiene que especificar su estado civil para efectos de la declaración y el número total de descuentos para la retención al llenar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 No puede indicar sólo una cantidad en dólares que le parezca apropiada. Ez form 1040 Empleo Nuevo Al empezar un empleo nuevo, tiene que llenar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) y entregárselo a su empleador. Ez form 1040 Su empleador debe tener ejemplares del formulario para darle. Ez form 1040 Si tiene que cambiar la información en el futuro, tendrá que llenar otro Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 Si trabaja solamente una parte del año (por ejemplo, comienza a trabajar después del principio del año), es posible que se le retengan demasiados impuestos. Ez form 1040 Quizás pueda evitar la retención excesiva de impuestos si su empleador accede a utilizar el método de retención de impuestos durante sólo parte del año. Ez form 1040 Para más información, vea Part-Year Method (Método de año parcial), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Empleado que también recibe ingresos de alguna pensión. Ez form 1040   Si recibe ingresos procedentes de una pensión o anualidad y empieza un trabajo nuevo, tendrá que entregar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) a su nuevo empleador. Ez form 1040 No obstante, puede optar por dividir entre su pensión y trabajo los descuentos para la retención, según le convenga. Ez form 1040 Cómo Cambiar la Retención Durante el año pueden ocurrir cambios que pueden modificar su estado civil o la cantidad de exenciones, ajustes, deducciones o créditos que podría reclamar en su declaración de impuestos. Ez form 1040 Cada vez que esto ocurra, quizás tenga que entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo para cambiar su estado para fines de la retención o su número de descuentos para la misma. Ez form 1040 Si los cambios reducen la cantidad de descuentos que usted está reclamando o cambia su estado civil de casado a soltero, tiene que entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo dentro de 10 días. Ez form 1040 Por regla general, puede llenar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo cada vez que desee cambiar su número de descuentos para la retención por cualquier otra razón. Ez form 1040 Cómo cambiar su retención de impuestos para el año 2015. Ez form 1040   Si alguna circunstancia durante 2014 disminuye el número de descuentos para la retención de impuestos durante el año 2015, debe entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo a más tardar el 1 de diciembre del año 2014. Ez form 1040 Si dicha situación ocurre en diciembre de 2014, entrégueselo dentro de 10 días a partir de la fecha del evento. Ez form 1040 Cómo Verificar la Retención de Impuestos Después de entregarle a su empleador el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés), puede verificar si la cantidad de impuestos que se retienen de su sueldo o salario es excesiva o insuficiente. Ez form 1040 Si se le retienen impuestos excesivos o insuficientes, debe entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo, para cambiar la cantidad a retener. Ez form 1040 Debe tratar que la cantidad que le retengan de su sueldo o salario sea igual al monto de los impuestos por los cuales será responsable. Ez form 1040 Si no le retienen suficientes impuestos, al final del año adeudará impuestos y podría tener que pagar intereses y multas. Ez form 1040 Si la cantidad de impuestos que le retienen es excesiva, no podrá utilizar el dinero hasta que reciba el reembolso. Ez form 1040 Siempre verifique la retención si ocurren cambios personales o financieros en su vida o cambios en la ley que puedan modificar su responsabilidad tributaria. Ez form 1040 Nota: No puede hacerle un pago a su empleador para compensar por retenciones de impuestos en salarios y sueldos correspondientes a períodos de paga anteriores o para pagar su impuesto estimado. Ez form 1040 Cómo Completar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) y las Hojas de Trabajo Correspondientes El Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) tiene unas hojas de trabajo que le ayudan a calcular los descuentos para la retención de impuestos que puede declarar. Ez form 1040 Dichas hojas de trabajo son para su documentación. Ez form 1040 No se las dé a su empleador. Ez form 1040 Empleos múltiples. Ez form 1040   Si tiene ingresos de más de un empleo simultáneamente, complete sólo un juego de hojas de trabajo para el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 Luego divida los descuentos entre los Formularios W-4(SP) (o Formularios W-4, en inglés) que llene para cada empleo. Ez form 1040 No se pueden declarar los mismos descuentos para más de un empleador a la vez. Ez form 1040 Puede declarar todos los descuentos de un solo empleador y no de los demás, o puede dividirlos de cualquier otra manera. Ez form 1040 Personas casadas. Ez form 1040   Si usted y su cónyuge trabajan y van a presentar una declaración conjunta, calcule sus descuentos para la retención basándose en sus ingresos, ajustes, deducciones, exenciones y créditos conjuntos. Ez form 1040 Utilice un solo juego de hojas de trabajo. Ez form 1040 Usted y su cónyuge pueden dividir los descuentos como quieran; sin embargo, no puede reclamar el mismo descuento que su cónyuge. Ez form 1040   Si usted y su cónyuge van a presentar declaraciones de impuestos por separado, tienen que calcular sus descuentos en hojas de trabajo separadas, basándose en sus propios ingresos, ajustes, deducciones, exenciones y créditos. Ez form 1040 Método alternativo de cálculo de los descuentos para la retención de impuestos. Ez form 1040   No es obligatorio utilizar las hojas de trabajo del Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) si usted utiliza otro método más exacto para determinar el número de descuentos para la retención. Ez form 1040 Para más información, vea Alternative method of figuring withholding allowances (Método alternativo para determinar los descuentos para la retención), bajo Completing Form W-4 and Worksheets (Cómo llenar el Formulario W-4 y sus hojas de trabajo), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Hoja de Trabajo para Calcular los Descuentos Personales. Ez form 1040   Utilice la Hoja de Trabajo para Descuentos Personales del Formulario W-4(SP) (o la Personal Allowances Worksheet del Formulario W-4, en inglés) para determinar los descuentos para la retención basándose en las exenciones y cualquier descuento pertinente especial que aplique. Ez form 1040 Hoja de Trabajo para las Deducciones y los Ajustes. Ez form 1040   Utilice la Hoja de Trabajo para Deducciones y Ajustes del Formulario W-4(SP) (o la Deductions and Adjustments Worksheet del Formulario W-4, en inglés) si piensa detallar las deducciones, reclamar ciertos créditos o deducir ajustes a los ingresos indicados en la declaración de impuestos del año 2014 y desea reducir su impuesto retenido. Ez form 1040 Complete esta hoja de trabajo también en el caso de cambios en alguna de estas partidas para ver si necesita cambiar la cantidad que se le debe retener. Ez form 1040 Hoja de Trabajo para Dos Asalariados/Múltiples Empleos. Ez form 1040   Puede tener que llenar la Hoja de Trabajo para Dos Asalariados/Múltiples Empleos del Formulario W-4(SP) (o la Two Earners/Multiple Jobs Worksheet del Formulario W-4, en inglés) si tiene más de un empleo, un cónyuge que trabaja o si usted está recibiendo distribuciones de una pensión. Ez form 1040 Puede además agregar, si corresponde, en esta hoja de trabajo, toda retención adicional necesaria para incluir toda cantidad que espere adeudar, aparte del impuesto sobre los ingresos (por ejemplo, el impuesto sobre el ingreso del trabajo por cuenta propia). Ez form 1040 Cómo Calcular la Cantidad Correcta de Impuesto Retenido En la mayoría de los casos, el impuesto retenido de su paga se aproximará al impuesto que usted declare si cumple los dos requisitos siguientes: Llena correctamente todas las hojas de trabajo del Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) que le correspondan. Ez form 1040 Entrega a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo cada vez que ocurra un cambio que afecte la retención de impuestos. Ez form 1040 Sin embargo, ya que las hojas de trabajo y los métodos de retención no abarcan todas las circunstancias que puedan ocurrir, puede ser que no se le retenga la cantidad correcta de impuestos. Ez form 1040 Es más probable que esto ocurra en los casos siguientes: Está casado y usted y su cónyuge trabajan. Ez form 1040 Tiene más de un empleo a la vez. Ez form 1040 Recibió ingresos no derivados del trabajo, como intereses, dividendos, pensión alimenticia del cónyuge o ex cónyuge, compensación por desempleo e ingresos del trabajo por cuenta propia. Ez form 1040 Adeudará impuestos adicionales al presentar su declaración de impuestos, como el impuesto sobre el ingreso del trabajo por cuenta propia. Ez form 1040 Se le retienen impuestos basados en información obsoleta de un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) durante la mayor parte del año. Ez form 1040 Ha ganado más de la cantidad que aparece en Revise su retención en la parte superior de la página 1 de las instrucciones del Formulario W-4(SP) (o bajo Check your withholding, en la parte superior de la página 1 de las instrucciones del Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 Trabaja sólo durante una parte del año. Ez form 1040 Cambia el número de descuentos para la retención durante el año. Ez form 1040 Método de salarios acumulados. Ez form 1040   Si durante el año cambió el número de descuentos para la retención, es posible que se le hayan retenido demasiados o insuficientes impuestos durante el período anterior al cual se hizo el cambio. Ez form 1040 Puede compensar esta situación si su empleador accede a utilizar el método de retención de salarios acumulados durante el resto del año. Ez form 1040 Si desea utilizar este método, debe solicitárselo por escrito a su empleador. Ez form 1040   Para poder usar este método se le debe haber pagado su salario usando el mismo tipo de período de pago (semanal, bisemanal, etc. Ez form 1040 ) desde el principio del año. Ez form 1040 Publicación 505 Para asegurar que se le retenga la cantidad correcta de impuestos, obtenga la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Ésta le ayudará a comparar el impuesto retenido durante el año con el impuesto declarado en su declaración. Ez form 1040 Le ayudará también a determinar cuánto impuesto adicional necesitará que se le retenga, si corresponde, durante cada período o fecha de pago para evitar adeudar impuestos adicionales al presentar su declaración. Ez form 1040 Si no se le retienen suficientes impuestos, puede tener que hacer pagos de impuestos estimados, tal como se explica bajo Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. Ez form 1040 Puede utilizar la Calculadora de Retenciones (conocida en inglés como “IRS Withholding Calculator”) del IRS en www. Ez form 1040 irs. Ez form 1040 gov/Individuals, disponible en inglés, en vez de la Publicación 505 o las hojas de trabajo incluidas con el Formulario W-4(SP) para determinar si necesita aumentar o disminuir su retención de impuestos. Ez form 1040 Requisitos que Debe Cumplir su Empleador Le convendría conocer algunos de los requisitos para la retención que su empleador tiene que cumplir. Ez form 1040 Dichos requisitos podrían afectar su manera de completar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) y cómo resolver posibles problemas. Ez form 1040 Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo. Ez form 1040   Al comenzar un empleo nuevo, su empleador debe hacer que usted complete un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 A partir de su primer pago, el empleador usará la información facilitada en el formulario para determinar la cantidad que tiene que retenerle. Ez form 1040   Si más adelante llena un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo, su empleador puede ponerlo en vigor cuanto antes. Ez form 1040 La fecha límite para ponerlo en vigor será el comienzo del primer período de nómina que termine dentro de los 30 días o más después de que usted le entregue el formulario al empleador. Ez form 1040 Ningún Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040   Si no le entrega a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) debidamente completado, él tiene que retenerle el impuesto a la tasa más alta, o sea, como soltero sin descuentos para la retención. Ez form 1040 Devolución del impuesto retenido. Ez form 1040   Si descubre que se le han retenido demasiados impuestos porque no declaró todos los descuentos a los cuales tiene derecho, debería entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo. Ez form 1040 El empleador no puede reembolsarle impuesto alguno retenido anteriormente. Ez form 1040 En lugar de esto, declare la cantidad completa que se le retuvo cuando presente la declaración de impuestos. Ez form 1040   No obstante, si su empleador le ha retenido impuestos superiores a la cantidad correcta según el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) ya vigente, no tiene que llenar otro formulario nuevo para reducir la cantidad de impuestos a retener. Ez form 1040 Su empleador puede devolverle la cantidad que le fue retenida erróneamente. Ez form 1040 Si no le devuelve esa cantidad, su Formulario W-2 mostrará la cantidad total realmente retenida, la cual usted reclamaría cuando presenta su declaración. Ez form 1040 Exención de la Retención Si declara una exención de la retención de impuestos, su empleador no le retendrá el impuesto federal sobre el ingreso de su sueldo o salario. Ez form 1040 La exención corresponde únicamente al impuesto sobre el ingreso, no al impuesto del Seguro Social ni al Medicare. Ez form 1040 Puede reclamar una exención de retención durante 2014 sólo si se dan las dos condiciones siguientes: Para el año 2013 tuvo derecho a recibir un reembolso o una devolución de todos los impuestos federales sobre el ingreso retenidos porque no estuvo obligado a pagar impuestos ese año. Ez form 1040 Para el año 2014 espera recibir un reembolso o una devolución de todos los impuestos federales sobre el ingreso retenidos porque no espera adeudar ningún impuesto durante ese año. Ez form 1040 Estudiantes. Ez form 1040   Si es estudiante, no está automáticamente exento de pagar impuestos. Ez form 1040 Vea el capítulo 1 para averiguar si debe presentar una declaración. Ez form 1040 Si trabaja a tiempo parcial o sólo durante el verano, quizás tenga derecho a recibir una exención de retención. Ez form 1040 Personas de un mínimo de 65 años de edad o ciegas. Ez form 1040   Si tiene 65 años o más o está ciego, utilice la Hoja de Trabajo 1-3 ó 1-4 del capítulo 1 de la Publicación 505, para ayudarle a decidir si puede reclamar una exención de retención. Ez form 1040 No utilice ninguna de las hojas de trabajo si va a detallar las deducciones, declarar exenciones por dependientes o reclamar créditos tributarios en su declaración del año 2014. Ez form 1040 En lugar de ello, vea Itemizing deductions or claiming exemptions or credits (Cómo detallar deducciones o reclamar exenciones por dependientes o créditos tributarios), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Cómo reclamar una exención de la retención. Ez form 1040   Para poder reclamar esta exención, tiene que darle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 No complete las líneas 5 ni 6. Ez form 1040 Escriba, en inglés, la palabra “ Exempt ” (Exento) en la línea 7. Ez form 1040   Si reclama una exención, pero luego su situación cambia de tal manera que debe pagar impuestos sobre el ingreso, tiene que presentar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo dentro de los 10 días siguientes al cambio. Ez form 1040 Si reclama la exención para 2014, pero anticipa que va a adeudar impuestos sobre el ingreso en 2015, tendrá que llenar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo para el 1 de diciembre del año 2014. Ez form 1040   Su declaración de exención de la retención puede ser revisada por el IRS. Ez form 1040 La exención será válida únicamente por un año. Ez form 1040   Tiene que darle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo para el 15 de febrero de cada año si desea prorrogar la exención. Ez form 1040 Ingresos Suplementarios Los salarios suplementarios incluyen las remuneraciones por concepto de bonificaciones, comisiones, paga por trabajar horas extras (overtime), vacaciones, cierta compensación por enfermedad y remuneraciones por gastos de acuerdo con determinados planes. Ez form 1040 El pagador puede calcular la retención sobre los ingresos suplementarios utilizando el método que se utilizó para los sueldos y salarios normales. Ez form 1040 No obstante, si estos pagos se calculan aparte de sus sueldos y salarios normales, su empleador u otro pagador de dichos ingresos puede retenerle impuestos sobre el ingreso del trabajo de estos ingresos a una tasa uniforme. Ez form 1040 Remuneraciones por gastos del empleado. Ez form 1040   Los reembolsos u otras remuneraciones de gastos del empleado pagados por su empleador de acuerdo con un plan sin rendición de cuentas directamente a su empleador (nonaccountable plan) se consideran ingresos suplementarios. Ez form 1040   Los reembolsos u otras remuneraciones por gastos del empleado pagados de acuerdo con un plan de reembolsos con rendición de cuentas (accountable plan), que superen los gastos demostrados se consideran pagados de acuerdo con un plan de reembolsos sin rendición de cuentas a su empleador si usted no devuelve el exceso pagado dentro de un período razonable. Ez form 1040   Para más detalles sobre los planes de reembolsos con y sin rendición de cuentas al empleador, vea Reembolsos en el capítulo 26. Ez form 1040 Multas Es posible que tenga que pagar una multa de $500 si se dan las dos condiciones siguientes: Declara descuentos para la retención en el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) que reducen la cantidad total de impuestos retenidos. Ez form 1040 No tiene ninguna razón que justifique esas declaraciones o descuentos al preparar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 Se puede imponer también una multa por delito penal por facilitar información falsa o fraudulenta intencionalmente en el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) o por no facilitar información intencionalmente que podría aumentar la cantidad retenida. Ez form 1040 La multa, si se demuestra su culpabilidad, puede ser de hasta $1,000 o encarcelamiento por un máximo de 1 año, o ambos. Ez form 1040 Estas multas le corresponderán si falsifica intencionalmente y con conocimiento el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) para tratar de reducir o eliminar la retención correcta de impuestos. Ez form 1040 Un simple error o una equivocación inocente no resultará en la imposición de dichas multas. Ez form 1040 Por ejemplo, una persona que ha tratado de calcular correctamente el número de descuentos para la retención, pero declara siete descuentos en lugar del número correcto de seis, no tendrá que pagar una multa relacionada con el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 Propinas Las propinas que reciba en su empleo mientras trabaja se consideran parte de su sueldo. Ez form 1040 Tiene que incluir las propinas que reciba en su declaración de impuestos en la misma línea en la que incluya su sueldo, salario, etcétera. Ez form 1040 No se retienen impuestos directamente de sus propinas, como se hace en el caso de su sueldo, salario, etcétera. Ez form 1040 No obstante, su empleador tendrá en cuenta las propinas que declare para calcular la cantidad de impuestos que deberá retenerle de su salario normal. Ez form 1040 Vea el capítulo 6 para obtener información sobre cómo declarar las propinas a su empleador. Ez form 1040 Para más información acerca de los requisitos para la retención de impuestos sobre las propinas, vea la Publicación 531, Reporting Tip Income (Cómo declarar el ingreso de propinas), en inglés. Ez form 1040 Cómo determina su empleador la cantidad que debe retener. Ez form 1040   Las propinas que usted declara a su empleador se incluyen en su ingreso total para el mes en el cual las declara. Ez form 1040 Su empleador puede calcular la cantidad que debe retenerle de una de las siguientes maneras: Retención del impuesto a la tasa normal sobre la cantidad resultante de sumar su salario normal y las propinas declaradas. Ez form 1040 Retención del impuesto a la tasa normal sobre su salario normal, más un porcentaje de sus propinas declaradas. Ez form 1040 Salario insuficiente para pagar los impuestos. Ez form 1040   Si su salario regular es insuficiente para que su empleador pueda retenerle todos los impuestos que usted adeude sobre su paga, más propinas (incluyendo impuestos sobre el ingreso y los impuestos del Seguro Social y Medicare (o el impuesto equivalente de la jubilación ferroviaria)), puede darle al empleador el dinero necesario para pagar los impuestos adeudados. Ez form 1040 Vea Entrega de dinero al empleador para el pago de los impuestos en el capítulo 6. Ez form 1040 Propinas asignadas. Ez form 1040   Su empleador no debe retener de sus propinas asignadas impuesto sobre los ingresos ni los impuestos del Medicare, Seguro Social, o la jubilación ferroviaria. Ez form 1040 La retención de dichos impuestos se basa únicamente en su salario más las propinas declaradas. Ez form 1040 Su empleador debe devolverle toda cantidad de impuesto retenida erróneamente de su paga. Ez form 1040 Vea el tema titulado Asignación de Propinas , en el capítulo 6, para más información. Ez form 1040 Beneficios Marginales Tributables El valor de ciertos beneficios marginales no monetarios que reciba de su empleador se considera parte de su paga. Ez form 1040 Su empleador generalmente le debe retener de su paga regular los impuestos sobre el ingreso. Ez form 1040 Para información sobre los beneficios marginales, vea Beneficios Marginales bajo Remuneración del Empleado, en el capítulo 5. Ez form 1040 Aunque el valor del uso personal de un automóvil, camión u otro vehículo motorizado que utilice en las carreteras y que le provea su empleador esté sujeto a impuestos, su empleador puede optar por no retener impuestos sobre esa cantidad. Ez form 1040 Su empleador debe notificarle si opta por hacerlo. Ez form 1040 Para más información acerca de la retención de impuestos sobre los beneficios marginales tributables, vea el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Compensación por Enfermedad El término “compensación por enfermedad” es el pago que usted recibe para reemplazar su salario o sueldo regular mientras está ausente del trabajo temporalmente debido a una enfermedad o lesión. Ez form 1040 Para considerarse compensación por enfermedad, ésta deberá ser pagada conforme a un plan en el cual participa su empleador. Ez form 1040 Si recibe compensación por enfermedad de su empleador, o de un agente del mismo, se le deben retener impuestos sobre el ingreso. Ez form 1040 Un agente que no le pague a usted salario regular puede optar por retenerle impuestos sobre el ingreso a una tasa uniforme. Ez form 1040 Sin embargo, si recibe compensación por enfermedad de un tercero que no sea agente o representante de su empleador, le retendrán impuestos sobre el ingreso únicamente si usted lo solicita. Ez form 1040 Vea Formulario W-4S , más adelante. Ez form 1040 Si recibe compensación por enfermedad de un plan en el cual su empleador no participa (como un plan de protección de salud o contra accidentes en el cual usted paga todas las primas), los pagos que reciba no son considerados compensación por enfermedad y, por lo general, no están sujetos a impuestos. Ez form 1040 Convenios sindicales. Ez form 1040   Si recibe compensación por enfermedad de acuerdo a un convenio colectivo del trabajo entre el sindicato al que usted pertenece y su empleador, el convenio podría determinar la cantidad de impuestos sobre el ingreso a retener. Ez form 1040 Consulte a su delegado o representante sindical o a su empleador para más información. Ez form 1040 Formulario W-4S. Ez form 1040   Si opta por que se le retengan impuestos sobre el ingreso de la compensación por enfermedad pagada por un tercero, por ejemplo, una compañía de seguros, tiene que llenar el Formulario W-4S. Ez form 1040 Las instrucciones del formulario contienen una hoja de trabajo que puede utilizar para determinar la cantidad que quiere que se le retenga. Ez form 1040 Dichas instrucciones explican también ciertas restricciones que pueden corresponderle. Ez form 1040   Entregue el formulario completado a la entidad que pague su compensación por enfermedad. Ez form 1040 Dicha entidad debe retenerle impuestos según las instrucciones indicadas en el formulario. Ez form 1040 Impuesto estimado. Ez form 1040   Si no solicita la retención de impuestos en el Formulario W-4S o si no se le han retenido suficientes impuestos, quizás tenga que pagar impuesto estimado. Ez form 1040 Si no paga suficientes impuestos mediante pagos de impuesto estimado o si no se le retienen suficientes impuestos, o si se dan los dos casos, quizás tenga que pagar una multa. Ez form 1040 Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo. Ez form 1040 Pensiones y Anualidades Por lo general, se retienen impuestos sobre el ingreso de las distribuciones de su pensión o anualidad, a menos que usted solicite que no se los retengan. Ez form 1040 Esta regla corresponde a distribuciones de: Un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) tradicional; Una compañía o sociedad de seguros de vida de acuerdo con un contrato dotal, anualidad o un contrato de seguros de vida; Un sistema de pensión, anualidad o participación en las ganancias; Un plan de bonificación de acciones; y Cualquier otro plan que aplace el período en el que puede recibir remuneraciones. Ez form 1040 La cantidad a retener depende de cómo reciba los pagos. Ez form 1040 Es decir, si los recibe durante más de un solo año (pagos periódicos), dentro del plazo de un año (pagos no periódicos) o como una distribución con derecho a reinversión (ERD, por sus siglas en inglés). Ez form 1040 La retención de impuesto sobre los ingresos de una ERD es obligatoria. Ez form 1040 Información adicional. Ez form 1040    Para más información sobre la tributación de anualidades y distribuciones (incluyendo distribuciones con derecho a reinversión) de planes de jubilación calificados, vea el capítulo 10. Ez form 1040 Para más detalles sobre los arreglos IRA, vea el capítulo 17. Ez form 1040 Para más información sobre la retención de impuestos de las pensiones y anualidades, incluyendo una explicación del Formulario W-4P, vea Pensions and Annuities (Pensiones y anualidades) en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Ganancias Provenientes de Juegos de Azar y Apuestas Se retienen impuestos sobre el ingreso proveniente de ciertas ganancias de juegos de azar y apuestas a una tasa uniforme del 25%. Ez form 1040 Las ganancias de juegos de azar y apuestas superiores a $5,000 que resulten de las fuentes siguientes están sujetas a la retención de impuestos sobre los ingresos: Todo concurso, convenio de grupos de apostadores, incluidos pagos efectuados a ganadores de torneos de póquer o lotería. Ez form 1040 Toda otra clase de apuesta, si las ganancias son por lo menos 300 veces mayores a la cantidad de la apuesta. Ez form 1040 No importa si se pagan las ganancias en efectivo, en bienes o como anualidad. Ez form 1040 Las ganancias que no se paguen en efectivo se toman en cuenta según su valor justo de mercado. Ez form 1040 Excepción. Ez form 1040   Las ganancias de juegos de bingo, keno o de máquinas tragamonedas, por regla general, no están sujetas a la retención de impuestos. Ez form 1040 No obstante, es posible que tenga que facilitarle al pagador su número de Seguro Social si quiere evitar la retención de impuestos. Ez form 1040 Vea Backup withholding on gambling winnings (Retención adicional sobre las ganancias de juegos de azar y apuestas), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Si recibió ganancias de juegos y apuestas que no estuvieron sujetas a retención, quizás tenga que pagar el impuesto estimado. Ez form 1040 Vea Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. Ez form 1040 Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Ez form 1040 Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo. Ez form 1040 Formulario W-2G. Ez form 1040   Si un pagador le retiene impuestos sobre el ingreso de sus ganancias de juegos de azar y apuestas, éste debe enviarle un Formulario W-2G, Certain Gambling Winnings (Ciertas ganancias de juegos de azar y apuestas), en inglés, en el cual se muestra la cantidad que usted ganó, así como la cantidad de impuestos retenidos. Ez form 1040 Declare los impuestos retenidos en la línea 62 del Formulario 1040. Ez form 1040 Compensación por Desempleo Puede optar por que se le retengan impuestos sobre los ingresos de su compensación por desempleo. Ez form 1040 Para hacerlo, tiene que llenar el Formulario W-4V, en inglés (o un formulario similar facilitado por el pagador) y enviárselo al mismo. Ez form 1040 Toda compensación por desempleo está sujeta a impuestos. Ez form 1040 De modo que, si no se le retienen suficientes impuestos sobre los ingresos, quizás tenga que pagar impuestos estimados. Ez form 1040 Vea Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. Ez form 1040 Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Ez form 1040 Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo, para más información. Ez form 1040 Pagos del Gobierno Federal Puede elegir que se le retengan impuestos sobre los ingresos de ciertos pagos que reciba del gobierno federal. Ez form 1040 Estos pagos incluyen: Prestaciones del Seguro Social, Prestaciones de la jubilación ferroviaria del nivel 1 (tier 1), Préstamos de crédito sobre mercancías de productos de una corporación que decida incluir en sus ingresos brutos, Pagos recibidos de acuerdo con la Agricultural Act of 1949 (Ley Agrícola de 1949) (7 U. Ez form 1040 S. Ez form 1040 C. Ez form 1040 1421 et. Ez form 1040 seq. Ez form 1040 ) como enmendada, o con el Título II de la Disaster Assistance Act of 1988 (Ley de Asistencia en Caso de Desastre de 1988), que se consideren pagos de seguros y que se reciban por uno de los siguientes motivos: Sus cultivos fueron destruidos o gravemente dañados por sequía, inundación u otro tipo de desastre natural o No pudo sembrar cultivos por uno de los desastres naturales descritos en el punto (a) y Todo otro pago conforme a la ley federal según determinado por el Secretario. Ez form 1040 Para elegir esta retención, tendrá que llenar el Formulario W-4V, en inglés (u otro documento similar facilitado por el pagador) y enviárselo al mismo. Ez form 1040 Si no elige que se le retengan impuestos sobre los ingresos, quizás tenga que pagar el impuesto estimado. Ez form 1040 Vea Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. Ez form 1040 Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Ez form 1040 Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo, para más información. Ez form 1040 Información adicional. Ez form 1040   Para más información sobre la tributación de los beneficios del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria, vea el capítulo 11. Ez form 1040 Obtenga la Publicación 225, Farmer's Tax Guide (Guía tributaria para los agricultores), en inglés, si desea más información acerca de la tributación de los préstamos de la Commodity Credit Corporation (Sociedad Anónima de Productos Agrícolas o CCC, por sus siglas en inglés) y pagos de asistencia en caso de desastre por la destrucción de cultivos. Ez form 1040 Retención Adicional Los bancos u otras empresas que le paguen ciertos tipos de ingresos tienen que presentar una declaración informativa (Formulario 1099) al IRS. Ez form 1040 Una declaración informativa indica cuántos ingresos se le pagaron a usted durante el año. Ez form 1040 Este formulario muestra también su nombre y número de identificación del contribuyente (TIN, por sus siglas en inglés). Ez form 1040 En el capítulo 1, bajo Número de Seguro Social , se explica el número de identificación del contribuyente (TIN). Ez form 1040 Por regla general, esos pagos no están sujetos a la retención de impuestos. Ez form 1040 No obstante, se requiere una retención “adicional” en ciertas circunstancias. Ez form 1040 Esta retención adicional puede corresponder a la mayoría de los pagos que se declaren en el Formulario 1099. Ez form 1040 El pagador debe retenerle el impuesto a una tasa uniforme del 28% en las situaciones siguientes: Usted no facilita su TIN al pagador tal como corresponde. Ez form 1040 El IRS notifica al pagador que el TIN que usted le dio es incorrecto. Ez form 1040 Usted está obligado a certificar que no está sujeto a la retención adicional de impuestos, pero no lo hace. Ez form 1040 El IRS notifica al pagador que empiece a retener impuestos sobre sus intereses o dividendos porque usted declaró cantidades insuficientes de dichos intereses o dividendos en su declaración de impuestos. Ez form 1040 El IRS tomará esta medida únicamente después de haberle enviado por lo menos cuatro avisos en un período de al menos 210 días. Ez form 1040 Vea Backup Withholding (Retención adicional), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés, para más información. Ez form 1040 Multas. Ez form 1040   Hay multas civiles y penales por entregar información falsa con intención de evitar la retención adicional de impuestos. Ez form 1040 La multa civil es $500. Ez form 1040 La multa penal, si se demuestra su culpabilidad, puede ser de hasta $1,000 o encarcelamiento por un máximo de un año, o ambas. Ez form 1040 Impuesto Estimado para el Año 2014 El impuesto estimado es el método que se utiliza para pagar impuestos sobre el ingreso que no está sujeto a retención. Ez form 1040 Este tipo de ingreso incluye los ingresos del trabajo por cuenta propia, intereses, dividendos, pensión alimenticia del cónyuge o ex cónyuge, alquiler, ganancias resultantes de la venta de bienes, premios y concesiones. Ez form 1040 Es posible que tenga que pagar impuesto estimado si la cantidad de impuestos retenida de su sueldo, salario, pensión o cualquier otra clase de remuneración no es suficiente. Ez form 1040 Se utiliza el impuesto estimado para pagar impuestos sobre los ingresos e impuestos sobre el ingreso del trabajo por cuenta propia, así como otros impuestos y otras cantidades declaradas en su declaración de impuestos. Ez form 1040 Si no paga suficientes impuestos mediante retenciones o pagos de impuesto estimado, o ambos, es posible que tenga que pagar una multa. Ez form 1040 Si no paga lo suficiente para la fecha de vencimiento de cada período de pago (vea Cuándo se Debe Pagar el Impuesto Estimado , más adelante) se le podría cobrar una multa aun cuando espere recibir un reembolso de impuestos al presentar su declaración. Ez form 1040 Para más información sobre cuándo es aplicable la multa, vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos de 2013 , al final de este capítulo. Ez form 1040 Quién no Tiene que Pagar el Impuesto Estimado Si recibe un sueldo o salario, puede evitar la obligación de hacer pagos de impuesto estimado pidiendo a su empleador que le retenga más impuestos de su remuneración. Ez form 1040 Para hacer esto, presente un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo a su empleador. Ez form 1040 Vea el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Pagos de impuesto estimado no requeridos. Ez form 1040   No tendrá que pagar el impuesto estimado para el año 2014 si se satisfacen las tres condiciones siguientes: No tuvo la obligación de pagar impuestos en el año 2013. Ez form 1040 Fue ciudadano o residente extranjero de los Estados Unidos durante todo el año. Ez form 1040 Su año tributario de 2013 constaba de un período de 12 meses. Ez form 1040   No tuvo la obligación de pagar impuestos para el año 2013 si su impuesto total fue cero o no estuvo obligado a presentar una declaración de impuestos. Ez form 1040 Para la definición de “impuesto total” para 2013, vea el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 ¿Quién Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Si adeuda impuesto adicional para el año 2013, quizás tenga que pagar impuesto estimado para el año 2014. Ez form 1040 Puede utilizar la siguiente regla general como guía durante el año para averiguar si tendrá suficiente impuesto retenido o si debe aumentar su retención o hacer pagos estimados de impuesto. Ez form 1040 Regla general. Ez form 1040   En la mayoría de los casos, tiene que pagar impuesto estimado para el año 2014 si se dan las dos condiciones siguientes: Usted espera adeudar al menos $1,000 de impuestos para el año 2014 después de restar los impuestos retenidos y los créditos reembolsables. Ez form 1040 Usted espera que sus impuestos retenidos y créditos reembolsables sean inferiores a la menor de las siguientes cantidades: el 90% del impuesto indicado en su declaración de impuestos para el año 2014 o el 100% del impuesto indicado en su declaración de impuestos para el año 2013 (sin embargo, vea Requisitos especiales para agricultores, pescadores y contribuyentes de altos ingresos, a continuación). Ez form 1040 Dicha declaración tiene que abarcar un período de 12 meses. Ez form 1040    Si el resultado de usar la regla general que se explicó anteriormente le indica que no va a tener suficiente impuesto retenido, complete la 2014 Estimated Tax Worksheet (Hoja de Trabajo de 2014) en la Publicación 505, en inglés, para obtener un cálculo más preciso. Ez form 1040 Requisitos especiales para agricultores, pescadores y contribuyentes de altos ingresos. Ez form 1040   Si por lo menos dos tercios (2/3) de su ingreso bruto para el año tributario 2013 ó 2014 es de actividades agrícolas o de pesca, sustituya el 662/3% por el 90% en el punto (2a) bajo Regla general , anteriormente. Ez form 1040 Si su ingreso bruto ajustado para el año 2013 fue más de $150,000 ($75,000 si su estado civil para efectos de la declaración de 2014 es casado que presenta una declaración por separado), sustituya 110% por 100% en el punto (2b) bajo Regla general , anteriormente. Ez form 1040 Vea la Figura 4-A y el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés, para más información. Ez form 1040 Extranjeros. Ez form 1040   Los extranjeros residentes y los extranjeros no residentes también pueden tener que pagar impuesto estimado. Ez form 1040 Los extranjeros residentes deben cumplir los requisitos presentados en este capítulo a menos que se indique lo contrario. Ez form 1040 Los que no son residentes deben obtener el Formulario 1040-ES (NR), U. Ez form 1040 S. Ez form 1040 Estimated Tax for Nonresident Alien Individuals (Impuesto estimado de los EE. Ez form 1040 UU. Ez form 1040 para las personas extranjeras no residentes), en inglés. Ez form 1040   Es extranjero si no es ciudadano ni nacional de los Estados Unidos. Ez form 1040 Es extranjero residente si tiene una tarjeta de residencia (green card) o si cumple el requisito de presencia sustancial. Ez form 1040 Para información adicional sobre el requisito de presencia sustancial, vea la Publicación 519, U. Ez form 1040 S. Ez form 1040 Tax Guide for Aliens (Guía tributaria de los EE. Ez form 1040 UU. Ez form 1040 para extranjeros), en inglés. Ez form 1040 Contribuyentes casados. Ez form 1040   Si cumple los requisitos para hacer pagos conjuntos de impuesto estimado, puede aplicar esos requisitos a sus ingresos estimados conjuntos. Ez form 1040   Usted y su cónyuge pueden hacer pagos conjuntos de impuesto estimado aun cuando no vivan juntos. Ez form 1040   No obstante, usted y su cónyuge no pueden hacer pagos conjuntos de impuesto estimado si: Están legalmente separados por fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, Tanto usted como su cónyuge utilizan años tributarios distintos o Uno de ustedes es extranjero no residente (a menos que éste elija ser tratado como extranjero residente para propósitos tributarios (vea el capítulo 1 de la Publicación 519, en inglés)). Ez form 1040   Si no reúne los requisitos para hacer pagos conjuntos del impuesto estimado, aplique los requisitos explicados aquí a su ingreso estimado por separado. Ez form 1040 El hecho de que usted y su cónyuge hagan o no pagos de impuesto estimado conjuntamente o por separado no afectará en absoluto su elección de presentar una declaración de impuestos conjunta o separada para el año 2014. Ez form 1040 Declaraciones separadas para el año 2013 y una declaración conjunta para el año 2014. Ez form 1040   Si piensa presentar una declaración conjunta con su cónyuge para el año 2014, pero los dos presentaron declaraciones separadas en 2013, sus impuestos para 2013 son el total de impuestos indicado en las dos declaraciones que se presentaron por separado. Ez form 1040 Usted presentó una declaración por separado si declaró cualquiera de los estados civiles siguientes: soltero, cabeza de familia o casado que presenta la declaración por separado. Ez form 1040 Declaración conjunta para el año 2013 y declaraciones separadas para el año 2014. Ez form 1040   Si piensa presentar una declaración por separado para el año 2014, pero presentó una declaración conjunta en 2013, sus impuestos para 2013 son la parte del impuesto que le corresponda en la declaración conjunta. Ez form 1040 Usted presenta una declaración por separado si declara cualquiera de los siguientes estados civiles: soltero, cabeza de familia o casado que presenta la declaración por separado. Ez form 1040   Para calcular la parte del impuesto que le corresponde en una declaración conjunta, debe primero calcular el impuesto que usted y su cónyuge habrían pagado si hubieran presentado declaraciones separadas para el año 2013, utilizando el mismo estado civil para el año 2014. Ez form 1040 Luego multiplique el impuesto de la declaración conjunta por la siguiente fracción:   El impuesto que habría pagado si hubiera presentado una declaración por separado   El impuesto total que usted y su cónyuge habrían pagado si los dos hubieran presentado declaraciones separadas Ejemplo. Ez form 1040 José y Hortensia presentaron una declaración conjunta para el año 2013, en la que se indicaba un ingreso sujeto a impuestos de $48,500 e impuestos por pagar de $6,386. Ez form 1040 Del total de ingresos sujetos a impuestos de $48,500, unos $40,100 le correspondían a José y los demás le correspondían a Hortensia. Ez form 1040 Para el año 2014, el matrimonio piensa presentar declaraciones por separado. Ez form 1040 José calcula su parte de impuestos indicada en la declaración conjunta para el año 2013 de la manera siguiente:   Impuestos sobre los $40,100 basándose en una declaración por separado $5,960     Impuestos sobre los $8,400 basándose en una declaración por separado 843     Total $ 6,803     Porcentaje del total correspondiente a José ($5,960 ÷ $6,803) 87. Ez form 1040 6%     Parte del total declarado en la declaración conjunta correspondiente a José  ($6,386 × 87. Ez form 1040 6%) $ 5,594   Figura 4-A. Ez form 1040 ¿Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Please click here for the text description of the image. Ez form 1040 Figura 4−A. Ez form 1040 ¿Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Cómo Calcular el Impuesto Estimado Para calcular su impuesto estimado, tiene que determinar primero su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés), ingreso sujeto a impuestos, impuestos, deducciones y créditos para el año. Ez form 1040 Al calcular su impuesto estimado para el año 2014, le convendría utilizar los ingresos, deducciones y créditos de su declaración del año 2013 como punto de partida. Ez form 1040 Utilice su declaración federal de impuestos para el año 2013 como referencia. Ez form 1040 Puede utilizar el Formulario 1040-ES y la Publicación 505, ambos en inglés, para calcular su impuesto estimado. Ez form 1040 Los extranjeros no residentes deben utilizar el Formulario 1040-ES (NR) y la Publicación 505, ambos en inglés, para calcular su impuesto estimado (vea el capítulo 8 de la Publicación 519 para más información). Ez form 1040 Hay que tener en cuenta cambios recientes en su situación así como en la ley tributaria. Ez form 1040 Para más información acerca de estos cambios, visite la página web del IRS, IRS. Ez form 1040 gov/espanol. Ez form 1040 Para más información sobre cómo determinar su impuesto estimado para el año 2014, vea el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Cuándo se Debe Pagar el Impuesto Estimado Para propósitos del impuesto estimado, se divide el año tributario en cuatro períodos de pago. Ez form 1040 Cada período tiene su propia fecha de vencimiento. Ez form 1040 Si no se pagan suficientes impuestos para la fecha de vencimiento de cada período de pago, se le puede cobrar una multa aun si tiene derecho a un reembolso al presentar su declaración de impuestos. Ez form 1040 Los períodos de pago y las fechas de vencimiento para los pagos del impuesto estimado se muestran a continuación. Ez form 1040   Para el período: Fecha de vencimiento:*     Del 1 de enero al 31 de marzo 15 de abril     Del 1 de abril al 31 de mayo 16 de junio     Del 1 de junio al 31 de agosto 15 de sept. Ez form 1040     Del 1 de sept. Ez form 1040 al 31 de dic. Ez form 1040 15 de enero del siguiente año      * Vea Regla para sábados, domingos y días feriados oficiales y Pago para enero . Ez form 1040 Regla para sábados, domingos y días feriados oficiales. Ez form 1040   Si el plazo para hacer un pago de impuesto estimado vence un sábado, domingo o día feriado oficial, el pago se considerará hecho a su debido tiempo si se hace el día siguiente que no sea un sábado, domingo o día feriado oficial. Ez form 1040 Pago para enero. Ez form 1040   Si presenta su Formulario 1040 o Formulario 1040A del año 2014 a más tardar el 31 de enero del año 2015, y paga el resto del impuesto que adeude, no tendrá que hacer su pago del impuesto estimado que vencería el 15 de enero de 2015. Ez form 1040 Contribuyentes según año fiscal. Ez form 1040   Si su año tributario no comienza el 1 de enero, vea las instrucciones para el Formulario 1040-ES, en inglés, para saber las fechas de vencimiento pertinentes. Ez form 1040 Cuándo Debe Comenzar a Pagar No tiene que pagar impuesto estimado hasta que reciba ingresos sobre los cuales tenga que pagar el impuesto sobre el ingreso. Ez form 1040 Si recibe ingreso sujeto al pago de impuesto estimado para el primer período de pago del año, tiene que hacer su primer pago a más tardar en la fecha de vencimiento de ese período. Ez form 1040 Puede pagar el impuesto estimado en su totalidad en ese momento o a plazos. Ez form 1040 Si decide pagar el impuesto a plazos, haga su primer pago a más tardar en la fecha de vencimiento del primer período de pago. Ez form 1040 Haga los pagos a plazos restantes a más tardar en las fechas de vencimiento de los períodos posteriores. Ez form 1040 Ningún ingreso sujeto al impuesto estimado durante el primer período. Ez form 1040    Si no recibe ingresos sujetos al pago de impuesto estimado hasta un período posterior, tiene que hacer su primer pago de impuesto estimado a más tardar en la fecha de vencimiento de tal período. Ez form 1040 Puede pagar el impuesto estimado en su totalidad a más tardar en la fecha de vencimiento de tal período o puede elegir pagarlo a plazos para la fecha de vencimiento de tal período y las fechas de vencimiento de los períodos restantes. Ez form 1040 El diagrama siguiente indica cuándo se deben hacer los pagos a plazos. Ez form 1040 Si recibe por primera vez ingresos sobre los cuales tiene que pagar impuesto estimado: Haga un  pago  a más tardar el:* Pague  los plazos posteriores  a más tardar el:* Antes del 1 de abril 15 de abril 16 de junio 15 de septiembre 15 de enero del siguiente año Del 1 de abril al 31 de mayo 16 de junio 15 de septiembre 15 de enero del siguiente año Del 1 de junio al 31 de agosto 16 de septiembre 15 de enero del siguiente año Después del 31 de agosto 15 de enero del siguiente año (Ninguno) *Vea Regla para sábados, domingos y días feriados oficiales y Pago para enero. Ez form 1040     Cuánto se debe pagar para evitar una multa. Ez form 1040   Para determinar la cantidad que debe pagar para cada fecha de vencimiento de los pagos, vea Cómo Determinar Cada Pago , a continuación. Ez form 1040 Cómo Determinar Cada Pago Debe pagar suficiente impuesto estimado para la fecha de vencimiento de cada período de pago, a fin de evitar una multa por ese período. Ez form 1040 Puede determinar el pago requerido para cada período utilizando el método normal de pagos a plazos o el método de ingresos anualizados a plazos. Ez form 1040 Estos métodos se describen en más detalle en el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Si no paga suficientes impuestos durante cada período de pago, es posible que se le cobre una multa aun cuando tenga derecho a un reembolso de impuestos al presentar su declaración. Ez form 1040 Si el tema anterior Ningún ingreso sujeto al impuesto estimado durante el primer período o el tema posterior Cambio en el impuesto estimado , le corresponde, le puede ser de provecho leer Annualized Income Installment Method (Método de ingreso anual a plazos), en inglés, en el capítulo 2 de la Publicación 505 para más información sobre cómo evitar una multa. Ez form 1040 Multa por pago insuficiente del impuesto estimado. Ez form 1040   Según el método normal de pagos a plazos, si su pago de impuesto estimado para algún período es menos de la cuarta parte de su impuesto estimado, se le puede cobrar una multa por pago insuficiente del impuesto estimado para ese período cuando presente su declaración de impuestos. Ez form 1040 Bajo el método anualizado de ingresos a plazos, sus pagos de impuesto estimado varían con su ingreso, pero la cantidad de pago requerida deberá ser pagada en cada período. Ez form 1040 Vea el capítulo 4 de la Publicación 505 para más información. Ez form 1040 Cambio en el impuesto estimado. Ez form 1040   Puede tener que volver a calcular su impuesto estimado después de haberlo pagado si se dan cambios en sus ingresos, ajustes, deducciones, créditos o exenciones. Ez form 1040 Pague el saldo adeudado de su impuesto estimado enmendado a más tardar en la siguiente fecha de vencimiento del pago después del cambio o lo puede pagar a plazos empezando a más tardar en esa siguiente fecha de vencimiento y subsecuentemente en las fechas de pago para los períodos de pago restantes. Ez form 1040 Casos en los que No se Requieren Pagos del Impuesto Estimado No tiene que hacer pagos de impuesto estimado si la cantidad retenida durante cada período de pago es por lo menos: 1/4 de su pago anual requerido o La cantidad del plazo de ingresos anualizados que está obligado a pagar para tal período. Ez form 1040 Además, no tendrá que efectuar pagos de impuesto estimado si se le retienen suficientes impuestos durante el año para asegurar que la cantidad de impuestos a pagar al presentar su declaración sea menos de $1,000. Ez form 1040 Cómo Pagar el Impuesto Estimado Hay varias maneras de pagar el impuesto estimado: Acreditar un pago en exceso de su declaración de impuestos del año 2013 a su impuesto estimado del año 2014. Ez form 1040 Efectuar un pago mediante la transferencia directa de su cuenta bancaria o pago por tarjeta de crédito o débito utilizando un sistema de pago a través del teléfono o la Internet. Ez form 1040 Enviar su pago (cheque o giro) del impuesto adeudado con un comprobante de pago del Formulario 1040-ES. Ez form 1040 Cómo Acreditar un Pago en Exceso Si al presentar su Formulario 1040 o Formulario 1040A para el año 2013 muestra haber pagado impuestos de más, puede aplicar una parte o la totalidad de ese pago en exceso a su impuesto estimado para el año 2014. Ez form 1040 Escriba en la línea 75 del Formulario 1040 o en la línea 44 del Formulario 1040A la parte de la cantidad del pago en exceso que quiere acreditar a su impuesto estimado en vez de recibirla como reembolso. Ez form 1040 Tiene que tener en cuenta dicha cantidad acreditada al calcular los pagos de impuesto estimado. Ez form 1040 No puede solicitar que se le reembolse la cantidad acreditada a su impuesto estimado durante el año hasta que presente su declaración de impuestos el año siguiente. Ez form 1040 Tampoco puede destinar ese pago en exceso a ningún otro fin. Ez form 1040 Pago a Través de Internet El pago a través de Internet es conveniente y seguro y le ayuda a asegurar que nosotros recibamos su pago a tiempo. Ez form 1040 Puede pagar utilizando cualquiera de los siguientes métodos de pago electrónico: Transferencia directa de su cuenta bancaria. Ez form 1040 Tarjeta de crédito o débito. Ez form 1040 Si desea pagar sus impuestos a través de Internet o si desea obtener más información, acceda a www. Ez form 1040 irs. Ez form 1040 gov/e-pay. Ez form 1040 Pago a Través del Teléfono El efectuar pagos a través del teléfono es otro método confiable y seguro de realizar pagos electrónicos. Ez form 1040 Utilice uno de los siguientes métodos: Transferencia directa de su cuenta bancaria. Ez form 1040 Tarjeta de crédito o débito. Ez form 1040 Si desea pagar mediante la transferencia directa de su cuenta bancaria, llame al 1-800-244-4829 (1-800-555-4477, si desea obtener servicio en inglés). Ez form 1040 Las personas sordas o aquellas personas que tienen impedimentos auditivos o del habla y que tienen acceso al sistema TTY/TDD pueden llamar al 1-800-733-4829. Ez form 1040 Para efectuar pagos utilizando una tarjeta de crédito o débito, puede llamar a uno de los proveedores de servicio que aparecen a continuación. Ez form 1040 Los proveedores cobran un cargo por realizar esta clase de transacción. Ez form 1040 El cargo varía de acuerdo con el proveedor que le ofrezca el servicio, la clase de tarjeta que utiliza para efectuar el pago y la cantidad del pago. Ez form 1040 WorldPay 1-888-9-PAY-TAX™ (1-888-972-9829) www. Ez form 1040 payUSAtax. Ez form 1040 com Official Payments Corporation 1-888-UPAY-TAX™ (1-888-872-9829) www. Ez form 1040 officialpayments. Ez form 1040 com Link2Gov Corporation 1-888-PAY-1040™ (1-888-729-1040) www. Ez form 1040 PAY1040. Ez form 1040 com Si desea obtener la información más actualizada sobre los pagos que se efectúan a través del teléfono, acceda a www. Ez form 1040 irs. Ez form 1040 gov/e-pay. Ez form 1040 Cómo Pagar con Cheque o Giro Utilizando el Comprobante de Pago para el Impuesto Estimado Cada pago de impuesto estimado por cheque o giro tiene que ser acompañado de un comprobante de pago del Formulario 1040-ES. Ez form 1040 Durante el año 2013, si usted: hizo por lo menos un pago de impuesto estimado, pero no por métodos electrónicos, y no usó un programa o pagó a aun preparador para preparar su declaración, entonces, debe recibir una copia del Formulario 1040-ES-V del año 2014, en inglés. Ez form 1040 El mismo contendrá unos comprobantes de pago con su nombre, dirección y número de Seguro Social impresos. Ez form 1040 El uso de los comprobantes de pago con esa información impresa agilizará la tramitación de su declaración, reducirá la posibilidad de errores y reducirá los costos asociados con la tramitación de la declaración. Ez form 1040 Utilice los sobres con ventanillas que recibió con el Formulario 1040-ES. Ez form 1040 Si utiliza sus propios sobres, asegúrese de enviar los comprobantes de pago a la dirección indicada en las instrucciones del Formulario 1040-ES correspondiente al área donde vive. Ez form 1040 Nota: Estos criterios pueden cambiar sin aviso. Ez form 1040 Si usted no recibe un Formulario 1040-ES/V, en inglés, y está obligado a hacer un pago de impuesto estimado, debe ir a IRS. Ez form 1040 gov e imprimir una copia del Formulario 1040-ES, en inglés, el cual incluye cuatro cupones de pago en blanco. Ez form 1040 Complete uno de estos cupones y haga su pago a tiempo para evitar multas por pago tardío. Ez form 1040 No utilice la dirección contenida en las Instrucciones para el Formulario 1040 o para el Formulario 1040A para enviar sus pagos del impuesto estimado. Ez form 1040 Si no pagó impuesto estimado durante el año pasado, puede pedir el Formulario 1040-ES del IRS (consulte la Hoja de Ped