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Ez form 1040 4. Ez form 1040   Retención de Impuestos e Impuesto Estimado Table of Contents Qué Hay de Nuevo para el Año 2014 Recordatorios Introduction Useful Items - You may want to see: Retención de Impuesto para el Año 2014Sueldos y Salarios Propinas Beneficios Marginales Tributables Compensación por Enfermedad Pensiones y Anualidades Ganancias Provenientes de Juegos de Azar y Apuestas Compensación por Desempleo Pagos del Gobierno Federal Retención Adicional Impuesto Estimado para el Año 2014Quién no Tiene que Pagar el Impuesto Estimado ¿Quién Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Cómo Calcular el Impuesto Estimado Cuándo se Debe Pagar el Impuesto Estimado Cómo Determinar Cada Pago Cómo Pagar el Impuesto Estimado Crédito por Impuestos Retenidos e Impuesto Estimado para el Año 2013Retención Impuesto Estimado Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 Qué Hay de Nuevo para el Año 2014 Cambios en la ley tributaria para el año 2014. Ez form 1040  Al calcular la cantidad de impuestos que quiera que se retengan de su remuneración y al calcular la cantidad de impuesto estimado, tenga en cuenta los cambios en la ley tributaria que entrarán en vigor en 2014. Ez form 1040 Para más información, vea la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Recordatorios Impuesto estimado con protección tributaria para contribuyentes de altos ingresos. Ez form 1040  Si su ingreso bruto ajustado del año 2013 fue mayor que $150,000 ($75,000 si es casado y presenta una declaración por separado), tiene que pagar el monto menor de uno de los siguientes: el 90% de su impuesto anticipado para el año 2014 o el 110% de la cantidad de impuesto indicada en su declaración de impuestos del año 2013, a fin de evitar una multa por no pagar el impuesto estimado. Ez form 1040 Introduction Este capítulo explica cómo pagar impuestos cuando se devengan o reciben ingresos durante el año. Ez form 1040 Generalmente, el impuesto federal sobre el ingreso es uno que se paga sistemáticamente según obtenga o gane ingresos. Ez form 1040 Hay dos maneras de hacer esto: Retención del impuesto. Ez form 1040 Si es empleado, su empleador probablemente le retiene de su paga impuestos sobre sus ingresos. Ez form 1040 Los impuestos también pueden ser retenidos sobre otras clases de ingresos, tales como pensiones, bonificaciones, comisiones y ganancias de juegos y apuestas. Ez form 1040 La cantidad retenida se paga al IRS a nombre suyo. Ez form 1040 Impuesto estimado. Ez form 1040 Si no le retienen impuestos, o si no le retienen suficientes impuestos, quizás tendrá que pagar un impuesto estimado. Ez form 1040 Las personas que trabajan por cuenta propia generalmente tienen que pagar sus impuestos de esta manera. Ez form 1040 Además es posible que tenga que pagar un impuesto estimado si recibe ingresos como dividendos, intereses, ganancias de capital, alquileres y regalías. Ez form 1040 El impuesto estimado se usa para pagar no sólo los impuestos sobre el ingreso sino también los impuestos sobre el trabajo por cuenta propia y el impuesto mínimo alternativo. Ez form 1040 Este capítulo trata sobre estos dos métodos. Ez form 1040 Además, explica lo siguiente: Crédito por retención e impuesto estimado. Ez form 1040 Cuando presente su declaración de impuestos para el año 2013, declare todo el impuesto sobre el ingreso que se le retuvo de su sueldo, salario, pensiones, etc. Ez form 1040 y el impuesto estimado que pagó para el año 2013. Ez form 1040 También tome crédito por todo impuesto del Seguro Social en exceso o retención tributaria de jubilación de empleados ferroviarios (tratado en el capítulo 37). Ez form 1040 Multa por pago insuficiente. Ez form 1040 Si no pagó suficientes impuestos durante el año por medio de la retención del impuesto o por pagos de impuestos estimados, podría estar obligado a pagar una multa. Ez form 1040 El IRS usualmente puede calcularle esta multa. Ez form 1040 Vea el tema titulado Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 al final de este capítulo. Ez form 1040 Useful Items - You may want to see: Publicación 505 Tax Withholding and Estimated Tax (Retención del impuesto e impuesto estimado), en inglés Formulario (e Instrucciones) W-4 Employee's Withholding Allowance Certificate (Certificado de exención de la retención del empleado), en inglés W-4(SP) Certificado de Exención de Retenciones del Empleado W-4P Withholding Certificate for Pension or Annuity Payments (Certificado para la retención de impuestos sobre los pagos de pensiones o anualidades), en inglés W-4S Request for Federal Income Tax Withholding From Sick Pay (Solicitud de retención de impuestos federales sobre el ingreso de pagos de compensación por enfermedad), en inglés W-4V Voluntary Withholding Request (Solicitud de retención voluntaria), en inglés 1040-ES Estimated Tax for Individuals (Impuesto estimado para personas físicas), en inglés 2210 Underpayment of Estimated Tax by Individuals, Estates, and Trusts (Pagos insuficientes del impuesto estimado por personas físicas, caudales hereditarios y fideicomisos), en inglés 2210-F Underpayment of Estimated Tax by Farmers and Fishermen (Pagos insuficientes del impuesto estimado por granjeros y pescadores), en inglés Retención de Impuesto para el Año 2014 En esta sección se explica la retención de impuestos sobre: Sueldos y salarios, Propinas, Beneficios marginales tributables, Compensación por enfermedad, Pensiones y anualidades, Ganancias de juegos y apuestas, Compensación por desempleo y Ciertos pagos del gobierno federal. Ez form 1040 Esta sección aborda los requisitos en cuanto a la retención sobre cada uno de los ingresos anteriores. Ez form 1040 Esta sección también abarca la retención adicional sobre intereses, dividendos y otras clases de pagos. Ez form 1040 Sueldos y Salarios Los impuestos sobre los ingresos se retienen de sueldos y salarios de la mayoría de los empleados. Ez form 1040 Su sueldo o salario incluye su paga regular y remuneraciones por concepto de bonificaciones, comisiones, vacaciones u otras remuneraciones adicionales. Ez form 1040 También incluye reembolsos y otras asignaciones para gastos pagados conforme a un plan sin rendición de cuentas. Ez form 1040 Vea Ingresos Suplementarios , más adelante, para más información sobre reembolsos y otras asignaciones para gastos pagados conforme a un plan sin rendición de cuentas. Ez form 1040 Si su ingreso es lo suficientemente bajo como para no tener que pagar impuestos sobre los ingresos del año en cuestión, quizás esté exento de retención. Ez form 1040 Esto se explica en Exención de la Retención , más adelante. Ez form 1040 Puede pedirle a su empleador que retenga el impuesto tributario de sus sueldos que no son en efectivo y otros sueldos que no están sujetos a la retención. Ez form 1040 Si su empleador no accede a retener su impuesto o no retiene suficiente impuesto, quizás tendrá que pagar impuesto estimado, como se explica más adelante bajo Impuesto Estimado para el Año 2014 . Ez form 1040 Militares jubilados. Ez form 1040   Los pagos de pensión por jubilación militar se tratan igual que la paga normal para propósitos de la retención de impuestos sobre los ingresos, aun cuando se consideren pagos de pensión o anualidad para otros propósitos tributarios. Ez form 1040 Trabajadores domésticos. Ez form 1040   Si es trabajador doméstico, puede pedirle a su empleador que le retenga impuestos sobre sus ingresos. Ez form 1040 Un trabajador doméstico es un empleado que cumple con trabajo doméstico en una casa privada, organización local de una institución académica de enseñanza superior, fraternidad local o capítulo de una asociación o hermandad femenina de una institución de enseñanza universitaria (sorority). Ez form 1040   Se le retendrán impuestos sólo si usted quiere que se le retengan y su empleador accede a hacerlo. Ez form 1040 Si no se le retienen suficientes impuestos sobre el ingreso, es posible que tenga que pagar un impuesto estimado, como se explica más adelante bajo el tema titulado Impuesto Estimado para el Año 2014 . Ez form 1040 Trabajadores agrícolas. Ez form 1040   Por lo general, los impuestos sobre los ingresos se retienen del salario en efectivo por trabajo agrícola a menos que el empleador cumpla las dos condiciones siguientes: Le paga una remuneración en efectivo inferior a $150 durante el año y Tiene gastos por concepto de trabajo agrícola de menos de $2,500 durante el año. Ez form 1040 Pagos de sueldo diferenciales. Ez form 1040   Cuando los empleados están en permiso temporal (licencia) del trabajo por obligaciones militares, algunos empleadores pagan la diferencia entre el pago militar y el pago civil. Ez form 1040 Pagos hechos a un empleado que está de servicio activo militar por más de 30 días estará sujeto a la retención del impuesto sobre los ingresos, pero no sujeto a los impuestos del Seguro Social o de Medicare. Ez form 1040 Los salarios y la cantidad retenida serán declarados en el Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios e impuestos), en inglés. Ez form 1040   El crédito que los empleadores pueden reclamar por el pago de sueldos diferenciales a militares reservistas que han sido activados expirará para sueldos pagados luego del 31 de diciembre de 2013. Ez form 1040 Cómo Determinar la Cantidad Retenida Utilizando el Formulario W-4 (o Formulario W-4(SP)) La cantidad de impuestos sobre el ingreso que su empleador retiene de su remuneración normal depende de dos factores: La cantidad que usted gana en cada período de nómina. Ez form 1040 La información que le proporciona a su empleador en el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 El Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) incluye cuatro categorías de información que el empleador utiliza para determinar la cantidad de impuestos a retener. Ez form 1040 Si debe retener impuestos conforme a la tasa para solteros o a la tasa más baja para casados. Ez form 1040 Cuántos descuentos para retención reclama usted. Ez form 1040 (Cada descuento reduce la cantidad a retener). Ez form 1040 Si quiere que se le retenga una cantidad adicional. Ez form 1040 Por si está reclamando una exención de retención en 2014. Ez form 1040 Vea Exención de la Retención , más adelante. Ez form 1040 Nota: Tiene que especificar su estado civil para efectos de la declaración y el número total de descuentos para la retención al llenar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 No puede indicar sólo una cantidad en dólares que le parezca apropiada. Ez form 1040 Empleo Nuevo Al empezar un empleo nuevo, tiene que llenar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) y entregárselo a su empleador. Ez form 1040 Su empleador debe tener ejemplares del formulario para darle. Ez form 1040 Si tiene que cambiar la información en el futuro, tendrá que llenar otro Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 Si trabaja solamente una parte del año (por ejemplo, comienza a trabajar después del principio del año), es posible que se le retengan demasiados impuestos. Ez form 1040 Quizás pueda evitar la retención excesiva de impuestos si su empleador accede a utilizar el método de retención de impuestos durante sólo parte del año. Ez form 1040 Para más información, vea Part-Year Method (Método de año parcial), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Empleado que también recibe ingresos de alguna pensión. Ez form 1040   Si recibe ingresos procedentes de una pensión o anualidad y empieza un trabajo nuevo, tendrá que entregar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) a su nuevo empleador. Ez form 1040 No obstante, puede optar por dividir entre su pensión y trabajo los descuentos para la retención, según le convenga. Ez form 1040 Cómo Cambiar la Retención Durante el año pueden ocurrir cambios que pueden modificar su estado civil o la cantidad de exenciones, ajustes, deducciones o créditos que podría reclamar en su declaración de impuestos. Ez form 1040 Cada vez que esto ocurra, quizás tenga que entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo para cambiar su estado para fines de la retención o su número de descuentos para la misma. Ez form 1040 Si los cambios reducen la cantidad de descuentos que usted está reclamando o cambia su estado civil de casado a soltero, tiene que entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo dentro de 10 días. Ez form 1040 Por regla general, puede llenar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo cada vez que desee cambiar su número de descuentos para la retención por cualquier otra razón. Ez form 1040 Cómo cambiar su retención de impuestos para el año 2015. Ez form 1040   Si alguna circunstancia durante 2014 disminuye el número de descuentos para la retención de impuestos durante el año 2015, debe entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo a más tardar el 1 de diciembre del año 2014. Ez form 1040 Si dicha situación ocurre en diciembre de 2014, entrégueselo dentro de 10 días a partir de la fecha del evento. Ez form 1040 Cómo Verificar la Retención de Impuestos Después de entregarle a su empleador el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés), puede verificar si la cantidad de impuestos que se retienen de su sueldo o salario es excesiva o insuficiente. Ez form 1040 Si se le retienen impuestos excesivos o insuficientes, debe entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo, para cambiar la cantidad a retener. Ez form 1040 Debe tratar que la cantidad que le retengan de su sueldo o salario sea igual al monto de los impuestos por los cuales será responsable. Ez form 1040 Si no le retienen suficientes impuestos, al final del año adeudará impuestos y podría tener que pagar intereses y multas. Ez form 1040 Si la cantidad de impuestos que le retienen es excesiva, no podrá utilizar el dinero hasta que reciba el reembolso. Ez form 1040 Siempre verifique la retención si ocurren cambios personales o financieros en su vida o cambios en la ley que puedan modificar su responsabilidad tributaria. Ez form 1040 Nota: No puede hacerle un pago a su empleador para compensar por retenciones de impuestos en salarios y sueldos correspondientes a períodos de paga anteriores o para pagar su impuesto estimado. Ez form 1040 Cómo Completar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) y las Hojas de Trabajo Correspondientes El Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) tiene unas hojas de trabajo que le ayudan a calcular los descuentos para la retención de impuestos que puede declarar. Ez form 1040 Dichas hojas de trabajo son para su documentación. Ez form 1040 No se las dé a su empleador. Ez form 1040 Empleos múltiples. Ez form 1040   Si tiene ingresos de más de un empleo simultáneamente, complete sólo un juego de hojas de trabajo para el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 Luego divida los descuentos entre los Formularios W-4(SP) (o Formularios W-4, en inglés) que llene para cada empleo. Ez form 1040 No se pueden declarar los mismos descuentos para más de un empleador a la vez. Ez form 1040 Puede declarar todos los descuentos de un solo empleador y no de los demás, o puede dividirlos de cualquier otra manera. Ez form 1040 Personas casadas. Ez form 1040   Si usted y su cónyuge trabajan y van a presentar una declaración conjunta, calcule sus descuentos para la retención basándose en sus ingresos, ajustes, deducciones, exenciones y créditos conjuntos. Ez form 1040 Utilice un solo juego de hojas de trabajo. Ez form 1040 Usted y su cónyuge pueden dividir los descuentos como quieran; sin embargo, no puede reclamar el mismo descuento que su cónyuge. Ez form 1040   Si usted y su cónyuge van a presentar declaraciones de impuestos por separado, tienen que calcular sus descuentos en hojas de trabajo separadas, basándose en sus propios ingresos, ajustes, deducciones, exenciones y créditos. Ez form 1040 Método alternativo de cálculo de los descuentos para la retención de impuestos. Ez form 1040   No es obligatorio utilizar las hojas de trabajo del Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) si usted utiliza otro método más exacto para determinar el número de descuentos para la retención. Ez form 1040 Para más información, vea Alternative method of figuring withholding allowances (Método alternativo para determinar los descuentos para la retención), bajo Completing Form W-4 and Worksheets (Cómo llenar el Formulario W-4 y sus hojas de trabajo), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Hoja de Trabajo para Calcular los Descuentos Personales. Ez form 1040   Utilice la Hoja de Trabajo para Descuentos Personales del Formulario W-4(SP) (o la Personal Allowances Worksheet del Formulario W-4, en inglés) para determinar los descuentos para la retención basándose en las exenciones y cualquier descuento pertinente especial que aplique. Ez form 1040 Hoja de Trabajo para las Deducciones y los Ajustes. Ez form 1040   Utilice la Hoja de Trabajo para Deducciones y Ajustes del Formulario W-4(SP) (o la Deductions and Adjustments Worksheet del Formulario W-4, en inglés) si piensa detallar las deducciones, reclamar ciertos créditos o deducir ajustes a los ingresos indicados en la declaración de impuestos del año 2014 y desea reducir su impuesto retenido. Ez form 1040 Complete esta hoja de trabajo también en el caso de cambios en alguna de estas partidas para ver si necesita cambiar la cantidad que se le debe retener. Ez form 1040 Hoja de Trabajo para Dos Asalariados/Múltiples Empleos. Ez form 1040   Puede tener que llenar la Hoja de Trabajo para Dos Asalariados/Múltiples Empleos del Formulario W-4(SP) (o la Two Earners/Multiple Jobs Worksheet del Formulario W-4, en inglés) si tiene más de un empleo, un cónyuge que trabaja o si usted está recibiendo distribuciones de una pensión. Ez form 1040 Puede además agregar, si corresponde, en esta hoja de trabajo, toda retención adicional necesaria para incluir toda cantidad que espere adeudar, aparte del impuesto sobre los ingresos (por ejemplo, el impuesto sobre el ingreso del trabajo por cuenta propia). Ez form 1040 Cómo Calcular la Cantidad Correcta de Impuesto Retenido En la mayoría de los casos, el impuesto retenido de su paga se aproximará al impuesto que usted declare si cumple los dos requisitos siguientes: Llena correctamente todas las hojas de trabajo del Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) que le correspondan. Ez form 1040 Entrega a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo cada vez que ocurra un cambio que afecte la retención de impuestos. Ez form 1040 Sin embargo, ya que las hojas de trabajo y los métodos de retención no abarcan todas las circunstancias que puedan ocurrir, puede ser que no se le retenga la cantidad correcta de impuestos. Ez form 1040 Es más probable que esto ocurra en los casos siguientes: Está casado y usted y su cónyuge trabajan. Ez form 1040 Tiene más de un empleo a la vez. Ez form 1040 Recibió ingresos no derivados del trabajo, como intereses, dividendos, pensión alimenticia del cónyuge o ex cónyuge, compensación por desempleo e ingresos del trabajo por cuenta propia. Ez form 1040 Adeudará impuestos adicionales al presentar su declaración de impuestos, como el impuesto sobre el ingreso del trabajo por cuenta propia. Ez form 1040 Se le retienen impuestos basados en información obsoleta de un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) durante la mayor parte del año. Ez form 1040 Ha ganado más de la cantidad que aparece en Revise su retención en la parte superior de la página 1 de las instrucciones del Formulario W-4(SP) (o bajo Check your withholding, en la parte superior de la página 1 de las instrucciones del Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 Trabaja sólo durante una parte del año. Ez form 1040 Cambia el número de descuentos para la retención durante el año. Ez form 1040 Método de salarios acumulados. Ez form 1040   Si durante el año cambió el número de descuentos para la retención, es posible que se le hayan retenido demasiados o insuficientes impuestos durante el período anterior al cual se hizo el cambio. Ez form 1040 Puede compensar esta situación si su empleador accede a utilizar el método de retención de salarios acumulados durante el resto del año. Ez form 1040 Si desea utilizar este método, debe solicitárselo por escrito a su empleador. Ez form 1040   Para poder usar este método se le debe haber pagado su salario usando el mismo tipo de período de pago (semanal, bisemanal, etc. Ez form 1040 ) desde el principio del año. Ez form 1040 Publicación 505 Para asegurar que se le retenga la cantidad correcta de impuestos, obtenga la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Ésta le ayudará a comparar el impuesto retenido durante el año con el impuesto declarado en su declaración. Ez form 1040 Le ayudará también a determinar cuánto impuesto adicional necesitará que se le retenga, si corresponde, durante cada período o fecha de pago para evitar adeudar impuestos adicionales al presentar su declaración. Ez form 1040 Si no se le retienen suficientes impuestos, puede tener que hacer pagos de impuestos estimados, tal como se explica bajo Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. Ez form 1040 Puede utilizar la Calculadora de Retenciones (conocida en inglés como “IRS Withholding Calculator”) del IRS en www. Ez form 1040 irs. Ez form 1040 gov/Individuals, disponible en inglés, en vez de la Publicación 505 o las hojas de trabajo incluidas con el Formulario W-4(SP) para determinar si necesita aumentar o disminuir su retención de impuestos. Ez form 1040 Requisitos que Debe Cumplir su Empleador Le convendría conocer algunos de los requisitos para la retención que su empleador tiene que cumplir. Ez form 1040 Dichos requisitos podrían afectar su manera de completar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) y cómo resolver posibles problemas. Ez form 1040 Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo. Ez form 1040   Al comenzar un empleo nuevo, su empleador debe hacer que usted complete un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 A partir de su primer pago, el empleador usará la información facilitada en el formulario para determinar la cantidad que tiene que retenerle. Ez form 1040   Si más adelante llena un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo, su empleador puede ponerlo en vigor cuanto antes. Ez form 1040 La fecha límite para ponerlo en vigor será el comienzo del primer período de nómina que termine dentro de los 30 días o más después de que usted le entregue el formulario al empleador. Ez form 1040 Ningún Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040   Si no le entrega a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) debidamente completado, él tiene que retenerle el impuesto a la tasa más alta, o sea, como soltero sin descuentos para la retención. Ez form 1040 Devolución del impuesto retenido. Ez form 1040   Si descubre que se le han retenido demasiados impuestos porque no declaró todos los descuentos a los cuales tiene derecho, debería entregarle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo. Ez form 1040 El empleador no puede reembolsarle impuesto alguno retenido anteriormente. Ez form 1040 En lugar de esto, declare la cantidad completa que se le retuvo cuando presente la declaración de impuestos. Ez form 1040   No obstante, si su empleador le ha retenido impuestos superiores a la cantidad correcta según el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) ya vigente, no tiene que llenar otro formulario nuevo para reducir la cantidad de impuestos a retener. Ez form 1040 Su empleador puede devolverle la cantidad que le fue retenida erróneamente. Ez form 1040 Si no le devuelve esa cantidad, su Formulario W-2 mostrará la cantidad total realmente retenida, la cual usted reclamaría cuando presenta su declaración. Ez form 1040 Exención de la Retención Si declara una exención de la retención de impuestos, su empleador no le retendrá el impuesto federal sobre el ingreso de su sueldo o salario. Ez form 1040 La exención corresponde únicamente al impuesto sobre el ingreso, no al impuesto del Seguro Social ni al Medicare. Ez form 1040 Puede reclamar una exención de retención durante 2014 sólo si se dan las dos condiciones siguientes: Para el año 2013 tuvo derecho a recibir un reembolso o una devolución de todos los impuestos federales sobre el ingreso retenidos porque no estuvo obligado a pagar impuestos ese año. Ez form 1040 Para el año 2014 espera recibir un reembolso o una devolución de todos los impuestos federales sobre el ingreso retenidos porque no espera adeudar ningún impuesto durante ese año. Ez form 1040 Estudiantes. Ez form 1040   Si es estudiante, no está automáticamente exento de pagar impuestos. Ez form 1040 Vea el capítulo 1 para averiguar si debe presentar una declaración. Ez form 1040 Si trabaja a tiempo parcial o sólo durante el verano, quizás tenga derecho a recibir una exención de retención. Ez form 1040 Personas de un mínimo de 65 años de edad o ciegas. Ez form 1040   Si tiene 65 años o más o está ciego, utilice la Hoja de Trabajo 1-3 ó 1-4 del capítulo 1 de la Publicación 505, para ayudarle a decidir si puede reclamar una exención de retención. Ez form 1040 No utilice ninguna de las hojas de trabajo si va a detallar las deducciones, declarar exenciones por dependientes o reclamar créditos tributarios en su declaración del año 2014. Ez form 1040 En lugar de ello, vea Itemizing deductions or claiming exemptions or credits (Cómo detallar deducciones o reclamar exenciones por dependientes o créditos tributarios), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Cómo reclamar una exención de la retención. Ez form 1040   Para poder reclamar esta exención, tiene que darle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 No complete las líneas 5 ni 6. Ez form 1040 Escriba, en inglés, la palabra “ Exempt ” (Exento) en la línea 7. Ez form 1040   Si reclama una exención, pero luego su situación cambia de tal manera que debe pagar impuestos sobre el ingreso, tiene que presentar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo dentro de los 10 días siguientes al cambio. Ez form 1040 Si reclama la exención para 2014, pero anticipa que va a adeudar impuestos sobre el ingreso en 2015, tendrá que llenar un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo para el 1 de diciembre del año 2014. Ez form 1040   Su declaración de exención de la retención puede ser revisada por el IRS. Ez form 1040 La exención será válida únicamente por un año. Ez form 1040   Tiene que darle a su empleador un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo para el 15 de febrero de cada año si desea prorrogar la exención. Ez form 1040 Ingresos Suplementarios Los salarios suplementarios incluyen las remuneraciones por concepto de bonificaciones, comisiones, paga por trabajar horas extras (overtime), vacaciones, cierta compensación por enfermedad y remuneraciones por gastos de acuerdo con determinados planes. Ez form 1040 El pagador puede calcular la retención sobre los ingresos suplementarios utilizando el método que se utilizó para los sueldos y salarios normales. Ez form 1040 No obstante, si estos pagos se calculan aparte de sus sueldos y salarios normales, su empleador u otro pagador de dichos ingresos puede retenerle impuestos sobre el ingreso del trabajo de estos ingresos a una tasa uniforme. Ez form 1040 Remuneraciones por gastos del empleado. Ez form 1040   Los reembolsos u otras remuneraciones de gastos del empleado pagados por su empleador de acuerdo con un plan sin rendición de cuentas directamente a su empleador (nonaccountable plan) se consideran ingresos suplementarios. Ez form 1040   Los reembolsos u otras remuneraciones por gastos del empleado pagados de acuerdo con un plan de reembolsos con rendición de cuentas (accountable plan), que superen los gastos demostrados se consideran pagados de acuerdo con un plan de reembolsos sin rendición de cuentas a su empleador si usted no devuelve el exceso pagado dentro de un período razonable. Ez form 1040   Para más detalles sobre los planes de reembolsos con y sin rendición de cuentas al empleador, vea Reembolsos en el capítulo 26. Ez form 1040 Multas Es posible que tenga que pagar una multa de $500 si se dan las dos condiciones siguientes: Declara descuentos para la retención en el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) que reducen la cantidad total de impuestos retenidos. Ez form 1040 No tiene ninguna razón que justifique esas declaraciones o descuentos al preparar el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 Se puede imponer también una multa por delito penal por facilitar información falsa o fraudulenta intencionalmente en el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) o por no facilitar información intencionalmente que podría aumentar la cantidad retenida. Ez form 1040 La multa, si se demuestra su culpabilidad, puede ser de hasta $1,000 o encarcelamiento por un máximo de 1 año, o ambos. Ez form 1040 Estas multas le corresponderán si falsifica intencionalmente y con conocimiento el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) para tratar de reducir o eliminar la retención correcta de impuestos. Ez form 1040 Un simple error o una equivocación inocente no resultará en la imposición de dichas multas. Ez form 1040 Por ejemplo, una persona que ha tratado de calcular correctamente el número de descuentos para la retención, pero declara siete descuentos en lugar del número correcto de seis, no tendrá que pagar una multa relacionada con el Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés). Ez form 1040 Propinas Las propinas que reciba en su empleo mientras trabaja se consideran parte de su sueldo. Ez form 1040 Tiene que incluir las propinas que reciba en su declaración de impuestos en la misma línea en la que incluya su sueldo, salario, etcétera. Ez form 1040 No se retienen impuestos directamente de sus propinas, como se hace en el caso de su sueldo, salario, etcétera. Ez form 1040 No obstante, su empleador tendrá en cuenta las propinas que declare para calcular la cantidad de impuestos que deberá retenerle de su salario normal. Ez form 1040 Vea el capítulo 6 para obtener información sobre cómo declarar las propinas a su empleador. Ez form 1040 Para más información acerca de los requisitos para la retención de impuestos sobre las propinas, vea la Publicación 531, Reporting Tip Income (Cómo declarar el ingreso de propinas), en inglés. Ez form 1040 Cómo determina su empleador la cantidad que debe retener. Ez form 1040   Las propinas que usted declara a su empleador se incluyen en su ingreso total para el mes en el cual las declara. Ez form 1040 Su empleador puede calcular la cantidad que debe retenerle de una de las siguientes maneras: Retención del impuesto a la tasa normal sobre la cantidad resultante de sumar su salario normal y las propinas declaradas. Ez form 1040 Retención del impuesto a la tasa normal sobre su salario normal, más un porcentaje de sus propinas declaradas. Ez form 1040 Salario insuficiente para pagar los impuestos. Ez form 1040   Si su salario regular es insuficiente para que su empleador pueda retenerle todos los impuestos que usted adeude sobre su paga, más propinas (incluyendo impuestos sobre el ingreso y los impuestos del Seguro Social y Medicare (o el impuesto equivalente de la jubilación ferroviaria)), puede darle al empleador el dinero necesario para pagar los impuestos adeudados. Ez form 1040 Vea Entrega de dinero al empleador para el pago de los impuestos en el capítulo 6. Ez form 1040 Propinas asignadas. Ez form 1040   Su empleador no debe retener de sus propinas asignadas impuesto sobre los ingresos ni los impuestos del Medicare, Seguro Social, o la jubilación ferroviaria. Ez form 1040 La retención de dichos impuestos se basa únicamente en su salario más las propinas declaradas. Ez form 1040 Su empleador debe devolverle toda cantidad de impuesto retenida erróneamente de su paga. Ez form 1040 Vea el tema titulado Asignación de Propinas , en el capítulo 6, para más información. Ez form 1040 Beneficios Marginales Tributables El valor de ciertos beneficios marginales no monetarios que reciba de su empleador se considera parte de su paga. Ez form 1040 Su empleador generalmente le debe retener de su paga regular los impuestos sobre el ingreso. Ez form 1040 Para información sobre los beneficios marginales, vea Beneficios Marginales bajo Remuneración del Empleado, en el capítulo 5. Ez form 1040 Aunque el valor del uso personal de un automóvil, camión u otro vehículo motorizado que utilice en las carreteras y que le provea su empleador esté sujeto a impuestos, su empleador puede optar por no retener impuestos sobre esa cantidad. Ez form 1040 Su empleador debe notificarle si opta por hacerlo. Ez form 1040 Para más información acerca de la retención de impuestos sobre los beneficios marginales tributables, vea el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Compensación por Enfermedad El término “compensación por enfermedad” es el pago que usted recibe para reemplazar su salario o sueldo regular mientras está ausente del trabajo temporalmente debido a una enfermedad o lesión. Ez form 1040 Para considerarse compensación por enfermedad, ésta deberá ser pagada conforme a un plan en el cual participa su empleador. Ez form 1040 Si recibe compensación por enfermedad de su empleador, o de un agente del mismo, se le deben retener impuestos sobre el ingreso. Ez form 1040 Un agente que no le pague a usted salario regular puede optar por retenerle impuestos sobre el ingreso a una tasa uniforme. Ez form 1040 Sin embargo, si recibe compensación por enfermedad de un tercero que no sea agente o representante de su empleador, le retendrán impuestos sobre el ingreso únicamente si usted lo solicita. Ez form 1040 Vea Formulario W-4S , más adelante. Ez form 1040 Si recibe compensación por enfermedad de un plan en el cual su empleador no participa (como un plan de protección de salud o contra accidentes en el cual usted paga todas las primas), los pagos que reciba no son considerados compensación por enfermedad y, por lo general, no están sujetos a impuestos. Ez form 1040 Convenios sindicales. Ez form 1040   Si recibe compensación por enfermedad de acuerdo a un convenio colectivo del trabajo entre el sindicato al que usted pertenece y su empleador, el convenio podría determinar la cantidad de impuestos sobre el ingreso a retener. Ez form 1040 Consulte a su delegado o representante sindical o a su empleador para más información. Ez form 1040 Formulario W-4S. Ez form 1040   Si opta por que se le retengan impuestos sobre el ingreso de la compensación por enfermedad pagada por un tercero, por ejemplo, una compañía de seguros, tiene que llenar el Formulario W-4S. Ez form 1040 Las instrucciones del formulario contienen una hoja de trabajo que puede utilizar para determinar la cantidad que quiere que se le retenga. Ez form 1040 Dichas instrucciones explican también ciertas restricciones que pueden corresponderle. Ez form 1040   Entregue el formulario completado a la entidad que pague su compensación por enfermedad. Ez form 1040 Dicha entidad debe retenerle impuestos según las instrucciones indicadas en el formulario. Ez form 1040 Impuesto estimado. Ez form 1040   Si no solicita la retención de impuestos en el Formulario W-4S o si no se le han retenido suficientes impuestos, quizás tenga que pagar impuesto estimado. Ez form 1040 Si no paga suficientes impuestos mediante pagos de impuesto estimado o si no se le retienen suficientes impuestos, o si se dan los dos casos, quizás tenga que pagar una multa. Ez form 1040 Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo. Ez form 1040 Pensiones y Anualidades Por lo general, se retienen impuestos sobre el ingreso de las distribuciones de su pensión o anualidad, a menos que usted solicite que no se los retengan. Ez form 1040 Esta regla corresponde a distribuciones de: Un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) tradicional; Una compañía o sociedad de seguros de vida de acuerdo con un contrato dotal, anualidad o un contrato de seguros de vida; Un sistema de pensión, anualidad o participación en las ganancias; Un plan de bonificación de acciones; y Cualquier otro plan que aplace el período en el que puede recibir remuneraciones. Ez form 1040 La cantidad a retener depende de cómo reciba los pagos. Ez form 1040 Es decir, si los recibe durante más de un solo año (pagos periódicos), dentro del plazo de un año (pagos no periódicos) o como una distribución con derecho a reinversión (ERD, por sus siglas en inglés). Ez form 1040 La retención de impuesto sobre los ingresos de una ERD es obligatoria. Ez form 1040 Información adicional. Ez form 1040    Para más información sobre la tributación de anualidades y distribuciones (incluyendo distribuciones con derecho a reinversión) de planes de jubilación calificados, vea el capítulo 10. Ez form 1040 Para más detalles sobre los arreglos IRA, vea el capítulo 17. Ez form 1040 Para más información sobre la retención de impuestos de las pensiones y anualidades, incluyendo una explicación del Formulario W-4P, vea Pensions and Annuities (Pensiones y anualidades) en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Ganancias Provenientes de Juegos de Azar y Apuestas Se retienen impuestos sobre el ingreso proveniente de ciertas ganancias de juegos de azar y apuestas a una tasa uniforme del 25%. Ez form 1040 Las ganancias de juegos de azar y apuestas superiores a $5,000 que resulten de las fuentes siguientes están sujetas a la retención de impuestos sobre los ingresos: Todo concurso, convenio de grupos de apostadores, incluidos pagos efectuados a ganadores de torneos de póquer o lotería. Ez form 1040 Toda otra clase de apuesta, si las ganancias son por lo menos 300 veces mayores a la cantidad de la apuesta. Ez form 1040 No importa si se pagan las ganancias en efectivo, en bienes o como anualidad. Ez form 1040 Las ganancias que no se paguen en efectivo se toman en cuenta según su valor justo de mercado. Ez form 1040 Excepción. Ez form 1040   Las ganancias de juegos de bingo, keno o de máquinas tragamonedas, por regla general, no están sujetas a la retención de impuestos. Ez form 1040 No obstante, es posible que tenga que facilitarle al pagador su número de Seguro Social si quiere evitar la retención de impuestos. Ez form 1040 Vea Backup withholding on gambling winnings (Retención adicional sobre las ganancias de juegos de azar y apuestas), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Si recibió ganancias de juegos y apuestas que no estuvieron sujetas a retención, quizás tenga que pagar el impuesto estimado. Ez form 1040 Vea Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. Ez form 1040 Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Ez form 1040 Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo. Ez form 1040 Formulario W-2G. Ez form 1040   Si un pagador le retiene impuestos sobre el ingreso de sus ganancias de juegos de azar y apuestas, éste debe enviarle un Formulario W-2G, Certain Gambling Winnings (Ciertas ganancias de juegos de azar y apuestas), en inglés, en el cual se muestra la cantidad que usted ganó, así como la cantidad de impuestos retenidos. Ez form 1040 Declare los impuestos retenidos en la línea 62 del Formulario 1040. Ez form 1040 Compensación por Desempleo Puede optar por que se le retengan impuestos sobre los ingresos de su compensación por desempleo. Ez form 1040 Para hacerlo, tiene que llenar el Formulario W-4V, en inglés (o un formulario similar facilitado por el pagador) y enviárselo al mismo. Ez form 1040 Toda compensación por desempleo está sujeta a impuestos. Ez form 1040 De modo que, si no se le retienen suficientes impuestos sobre los ingresos, quizás tenga que pagar impuestos estimados. Ez form 1040 Vea Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. Ez form 1040 Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Ez form 1040 Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo, para más información. Ez form 1040 Pagos del Gobierno Federal Puede elegir que se le retengan impuestos sobre los ingresos de ciertos pagos que reciba del gobierno federal. Ez form 1040 Estos pagos incluyen: Prestaciones del Seguro Social, Prestaciones de la jubilación ferroviaria del nivel 1 (tier 1), Préstamos de crédito sobre mercancías de productos de una corporación que decida incluir en sus ingresos brutos, Pagos recibidos de acuerdo con la Agricultural Act of 1949 (Ley Agrícola de 1949) (7 U. Ez form 1040 S. Ez form 1040 C. Ez form 1040 1421 et. Ez form 1040 seq. Ez form 1040 ) como enmendada, o con el Título II de la Disaster Assistance Act of 1988 (Ley de Asistencia en Caso de Desastre de 1988), que se consideren pagos de seguros y que se reciban por uno de los siguientes motivos: Sus cultivos fueron destruidos o gravemente dañados por sequía, inundación u otro tipo de desastre natural o No pudo sembrar cultivos por uno de los desastres naturales descritos en el punto (a) y Todo otro pago conforme a la ley federal según determinado por el Secretario. Ez form 1040 Para elegir esta retención, tendrá que llenar el Formulario W-4V, en inglés (u otro documento similar facilitado por el pagador) y enviárselo al mismo. Ez form 1040 Si no elige que se le retengan impuestos sobre los ingresos, quizás tenga que pagar el impuesto estimado. Ez form 1040 Vea Impuesto Estimado para el Año 2014 , más adelante. Ez form 1040 Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. Ez form 1040 Vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos para el Año 2013 , al final de este capítulo, para más información. Ez form 1040 Información adicional. Ez form 1040   Para más información sobre la tributación de los beneficios del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria, vea el capítulo 11. Ez form 1040 Obtenga la Publicación 225, Farmer's Tax Guide (Guía tributaria para los agricultores), en inglés, si desea más información acerca de la tributación de los préstamos de la Commodity Credit Corporation (Sociedad Anónima de Productos Agrícolas o CCC, por sus siglas en inglés) y pagos de asistencia en caso de desastre por la destrucción de cultivos. Ez form 1040 Retención Adicional Los bancos u otras empresas que le paguen ciertos tipos de ingresos tienen que presentar una declaración informativa (Formulario 1099) al IRS. Ez form 1040 Una declaración informativa indica cuántos ingresos se le pagaron a usted durante el año. Ez form 1040 Este formulario muestra también su nombre y número de identificación del contribuyente (TIN, por sus siglas en inglés). Ez form 1040 En el capítulo 1, bajo Número de Seguro Social , se explica el número de identificación del contribuyente (TIN). Ez form 1040 Por regla general, esos pagos no están sujetos a la retención de impuestos. Ez form 1040 No obstante, se requiere una retención “adicional” en ciertas circunstancias. Ez form 1040 Esta retención adicional puede corresponder a la mayoría de los pagos que se declaren en el Formulario 1099. Ez form 1040 El pagador debe retenerle el impuesto a una tasa uniforme del 28% en las situaciones siguientes: Usted no facilita su TIN al pagador tal como corresponde. Ez form 1040 El IRS notifica al pagador que el TIN que usted le dio es incorrecto. Ez form 1040 Usted está obligado a certificar que no está sujeto a la retención adicional de impuestos, pero no lo hace. Ez form 1040 El IRS notifica al pagador que empiece a retener impuestos sobre sus intereses o dividendos porque usted declaró cantidades insuficientes de dichos intereses o dividendos en su declaración de impuestos. Ez form 1040 El IRS tomará esta medida únicamente después de haberle enviado por lo menos cuatro avisos en un período de al menos 210 días. Ez form 1040 Vea Backup Withholding (Retención adicional), en el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés, para más información. Ez form 1040 Multas. Ez form 1040   Hay multas civiles y penales por entregar información falsa con intención de evitar la retención adicional de impuestos. Ez form 1040 La multa civil es $500. Ez form 1040 La multa penal, si se demuestra su culpabilidad, puede ser de hasta $1,000 o encarcelamiento por un máximo de un año, o ambas. Ez form 1040 Impuesto Estimado para el Año 2014 El impuesto estimado es el método que se utiliza para pagar impuestos sobre el ingreso que no está sujeto a retención. Ez form 1040 Este tipo de ingreso incluye los ingresos del trabajo por cuenta propia, intereses, dividendos, pensión alimenticia del cónyuge o ex cónyuge, alquiler, ganancias resultantes de la venta de bienes, premios y concesiones. Ez form 1040 Es posible que tenga que pagar impuesto estimado si la cantidad de impuestos retenida de su sueldo, salario, pensión o cualquier otra clase de remuneración no es suficiente. Ez form 1040 Se utiliza el impuesto estimado para pagar impuestos sobre los ingresos e impuestos sobre el ingreso del trabajo por cuenta propia, así como otros impuestos y otras cantidades declaradas en su declaración de impuestos. Ez form 1040 Si no paga suficientes impuestos mediante retenciones o pagos de impuesto estimado, o ambos, es posible que tenga que pagar una multa. Ez form 1040 Si no paga lo suficiente para la fecha de vencimiento de cada período de pago (vea Cuándo se Debe Pagar el Impuesto Estimado , más adelante) se le podría cobrar una multa aun cuando espere recibir un reembolso de impuestos al presentar su declaración. Ez form 1040 Para más información sobre cuándo es aplicable la multa, vea Multa por Pago Insuficiente de Impuestos de 2013 , al final de este capítulo. Ez form 1040 Quién no Tiene que Pagar el Impuesto Estimado Si recibe un sueldo o salario, puede evitar la obligación de hacer pagos de impuesto estimado pidiendo a su empleador que le retenga más impuestos de su remuneración. Ez form 1040 Para hacer esto, presente un Formulario W-4(SP) (o Formulario W-4, en inglés) nuevo a su empleador. Ez form 1040 Vea el capítulo 1 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Pagos de impuesto estimado no requeridos. Ez form 1040   No tendrá que pagar el impuesto estimado para el año 2014 si se satisfacen las tres condiciones siguientes: No tuvo la obligación de pagar impuestos en el año 2013. Ez form 1040 Fue ciudadano o residente extranjero de los Estados Unidos durante todo el año. Ez form 1040 Su año tributario de 2013 constaba de un período de 12 meses. Ez form 1040   No tuvo la obligación de pagar impuestos para el año 2013 si su impuesto total fue cero o no estuvo obligado a presentar una declaración de impuestos. Ez form 1040 Para la definición de “impuesto total” para 2013, vea el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 ¿Quién Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Si adeuda impuesto adicional para el año 2013, quizás tenga que pagar impuesto estimado para el año 2014. Ez form 1040 Puede utilizar la siguiente regla general como guía durante el año para averiguar si tendrá suficiente impuesto retenido o si debe aumentar su retención o hacer pagos estimados de impuesto. Ez form 1040 Regla general. Ez form 1040   En la mayoría de los casos, tiene que pagar impuesto estimado para el año 2014 si se dan las dos condiciones siguientes: Usted espera adeudar al menos $1,000 de impuestos para el año 2014 después de restar los impuestos retenidos y los créditos reembolsables. Ez form 1040 Usted espera que sus impuestos retenidos y créditos reembolsables sean inferiores a la menor de las siguientes cantidades: el 90% del impuesto indicado en su declaración de impuestos para el año 2014 o el 100% del impuesto indicado en su declaración de impuestos para el año 2013 (sin embargo, vea Requisitos especiales para agricultores, pescadores y contribuyentes de altos ingresos, a continuación). Ez form 1040 Dicha declaración tiene que abarcar un período de 12 meses. Ez form 1040    Si el resultado de usar la regla general que se explicó anteriormente le indica que no va a tener suficiente impuesto retenido, complete la 2014 Estimated Tax Worksheet (Hoja de Trabajo de 2014) en la Publicación 505, en inglés, para obtener un cálculo más preciso. Ez form 1040 Requisitos especiales para agricultores, pescadores y contribuyentes de altos ingresos. Ez form 1040   Si por lo menos dos tercios (2/3) de su ingreso bruto para el año tributario 2013 ó 2014 es de actividades agrícolas o de pesca, sustituya el 662/3% por el 90% en el punto (2a) bajo Regla general , anteriormente. Ez form 1040 Si su ingreso bruto ajustado para el año 2013 fue más de $150,000 ($75,000 si su estado civil para efectos de la declaración de 2014 es casado que presenta una declaración por separado), sustituya 110% por 100% en el punto (2b) bajo Regla general , anteriormente. Ez form 1040 Vea la Figura 4-A y el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés, para más información. Ez form 1040 Extranjeros. Ez form 1040   Los extranjeros residentes y los extranjeros no residentes también pueden tener que pagar impuesto estimado. Ez form 1040 Los extranjeros residentes deben cumplir los requisitos presentados en este capítulo a menos que se indique lo contrario. Ez form 1040 Los que no son residentes deben obtener el Formulario 1040-ES (NR), U. Ez form 1040 S. Ez form 1040 Estimated Tax for Nonresident Alien Individuals (Impuesto estimado de los EE. Ez form 1040 UU. Ez form 1040 para las personas extranjeras no residentes), en inglés. Ez form 1040   Es extranjero si no es ciudadano ni nacional de los Estados Unidos. Ez form 1040 Es extranjero residente si tiene una tarjeta de residencia (green card) o si cumple el requisito de presencia sustancial. Ez form 1040 Para información adicional sobre el requisito de presencia sustancial, vea la Publicación 519, U. Ez form 1040 S. Ez form 1040 Tax Guide for Aliens (Guía tributaria de los EE. Ez form 1040 UU. Ez form 1040 para extranjeros), en inglés. Ez form 1040 Contribuyentes casados. Ez form 1040   Si cumple los requisitos para hacer pagos conjuntos de impuesto estimado, puede aplicar esos requisitos a sus ingresos estimados conjuntos. Ez form 1040   Usted y su cónyuge pueden hacer pagos conjuntos de impuesto estimado aun cuando no vivan juntos. Ez form 1040   No obstante, usted y su cónyuge no pueden hacer pagos conjuntos de impuesto estimado si: Están legalmente separados por fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, Tanto usted como su cónyuge utilizan años tributarios distintos o Uno de ustedes es extranjero no residente (a menos que éste elija ser tratado como extranjero residente para propósitos tributarios (vea el capítulo 1 de la Publicación 519, en inglés)). Ez form 1040   Si no reúne los requisitos para hacer pagos conjuntos del impuesto estimado, aplique los requisitos explicados aquí a su ingreso estimado por separado. Ez form 1040 El hecho de que usted y su cónyuge hagan o no pagos de impuesto estimado conjuntamente o por separado no afectará en absoluto su elección de presentar una declaración de impuestos conjunta o separada para el año 2014. Ez form 1040 Declaraciones separadas para el año 2013 y una declaración conjunta para el año 2014. Ez form 1040   Si piensa presentar una declaración conjunta con su cónyuge para el año 2014, pero los dos presentaron declaraciones separadas en 2013, sus impuestos para 2013 son el total de impuestos indicado en las dos declaraciones que se presentaron por separado. Ez form 1040 Usted presentó una declaración por separado si declaró cualquiera de los estados civiles siguientes: soltero, cabeza de familia o casado que presenta la declaración por separado. Ez form 1040 Declaración conjunta para el año 2013 y declaraciones separadas para el año 2014. Ez form 1040   Si piensa presentar una declaración por separado para el año 2014, pero presentó una declaración conjunta en 2013, sus impuestos para 2013 son la parte del impuesto que le corresponda en la declaración conjunta. Ez form 1040 Usted presenta una declaración por separado si declara cualquiera de los siguientes estados civiles: soltero, cabeza de familia o casado que presenta la declaración por separado. Ez form 1040   Para calcular la parte del impuesto que le corresponde en una declaración conjunta, debe primero calcular el impuesto que usted y su cónyuge habrían pagado si hubieran presentado declaraciones separadas para el año 2013, utilizando el mismo estado civil para el año 2014. Ez form 1040 Luego multiplique el impuesto de la declaración conjunta por la siguiente fracción:   El impuesto que habría pagado si hubiera presentado una declaración por separado   El impuesto total que usted y su cónyuge habrían pagado si los dos hubieran presentado declaraciones separadas Ejemplo. Ez form 1040 José y Hortensia presentaron una declaración conjunta para el año 2013, en la que se indicaba un ingreso sujeto a impuestos de $48,500 e impuestos por pagar de $6,386. Ez form 1040 Del total de ingresos sujetos a impuestos de $48,500, unos $40,100 le correspondían a José y los demás le correspondían a Hortensia. Ez form 1040 Para el año 2014, el matrimonio piensa presentar declaraciones por separado. Ez form 1040 José calcula su parte de impuestos indicada en la declaración conjunta para el año 2013 de la manera siguiente:   Impuestos sobre los $40,100 basándose en una declaración por separado $5,960     Impuestos sobre los $8,400 basándose en una declaración por separado 843     Total $ 6,803     Porcentaje del total correspondiente a José ($5,960 ÷ $6,803) 87. Ez form 1040 6%     Parte del total declarado en la declaración conjunta correspondiente a José  ($6,386 × 87. Ez form 1040 6%) $ 5,594   Figura 4-A. Ez form 1040 ¿Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Please click here for the text description of the image. Ez form 1040 Figura 4−A. Ez form 1040 ¿Tiene que Pagar Impuesto Estimado? Cómo Calcular el Impuesto Estimado Para calcular su impuesto estimado, tiene que determinar primero su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés), ingreso sujeto a impuestos, impuestos, deducciones y créditos para el año. Ez form 1040 Al calcular su impuesto estimado para el año 2014, le convendría utilizar los ingresos, deducciones y créditos de su declaración del año 2013 como punto de partida. Ez form 1040 Utilice su declaración federal de impuestos para el año 2013 como referencia. Ez form 1040 Puede utilizar el Formulario 1040-ES y la Publicación 505, ambos en inglés, para calcular su impuesto estimado. Ez form 1040 Los extranjeros no residentes deben utilizar el Formulario 1040-ES (NR) y la Publicación 505, ambos en inglés, para calcular su impuesto estimado (vea el capítulo 8 de la Publicación 519 para más información). Ez form 1040 Hay que tener en cuenta cambios recientes en su situación así como en la ley tributaria. Ez form 1040 Para más información acerca de estos cambios, visite la página web del IRS, IRS. Ez form 1040 gov/espanol. Ez form 1040 Para más información sobre cómo determinar su impuesto estimado para el año 2014, vea el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Cuándo se Debe Pagar el Impuesto Estimado Para propósitos del impuesto estimado, se divide el año tributario en cuatro períodos de pago. Ez form 1040 Cada período tiene su propia fecha de vencimiento. Ez form 1040 Si no se pagan suficientes impuestos para la fecha de vencimiento de cada período de pago, se le puede cobrar una multa aun si tiene derecho a un reembolso al presentar su declaración de impuestos. Ez form 1040 Los períodos de pago y las fechas de vencimiento para los pagos del impuesto estimado se muestran a continuación. Ez form 1040   Para el período: Fecha de vencimiento:*     Del 1 de enero al 31 de marzo 15 de abril     Del 1 de abril al 31 de mayo 16 de junio     Del 1 de junio al 31 de agosto 15 de sept. Ez form 1040     Del 1 de sept. Ez form 1040 al 31 de dic. Ez form 1040 15 de enero del siguiente año      * Vea Regla para sábados, domingos y días feriados oficiales y Pago para enero . Ez form 1040 Regla para sábados, domingos y días feriados oficiales. Ez form 1040   Si el plazo para hacer un pago de impuesto estimado vence un sábado, domingo o día feriado oficial, el pago se considerará hecho a su debido tiempo si se hace el día siguiente que no sea un sábado, domingo o día feriado oficial. Ez form 1040 Pago para enero. Ez form 1040   Si presenta su Formulario 1040 o Formulario 1040A del año 2014 a más tardar el 31 de enero del año 2015, y paga el resto del impuesto que adeude, no tendrá que hacer su pago del impuesto estimado que vencería el 15 de enero de 2015. Ez form 1040 Contribuyentes según año fiscal. Ez form 1040   Si su año tributario no comienza el 1 de enero, vea las instrucciones para el Formulario 1040-ES, en inglés, para saber las fechas de vencimiento pertinentes. Ez form 1040 Cuándo Debe Comenzar a Pagar No tiene que pagar impuesto estimado hasta que reciba ingresos sobre los cuales tenga que pagar el impuesto sobre el ingreso. Ez form 1040 Si recibe ingreso sujeto al pago de impuesto estimado para el primer período de pago del año, tiene que hacer su primer pago a más tardar en la fecha de vencimiento de ese período. Ez form 1040 Puede pagar el impuesto estimado en su totalidad en ese momento o a plazos. Ez form 1040 Si decide pagar el impuesto a plazos, haga su primer pago a más tardar en la fecha de vencimiento del primer período de pago. Ez form 1040 Haga los pagos a plazos restantes a más tardar en las fechas de vencimiento de los períodos posteriores. Ez form 1040 Ningún ingreso sujeto al impuesto estimado durante el primer período. Ez form 1040    Si no recibe ingresos sujetos al pago de impuesto estimado hasta un período posterior, tiene que hacer su primer pago de impuesto estimado a más tardar en la fecha de vencimiento de tal período. Ez form 1040 Puede pagar el impuesto estimado en su totalidad a más tardar en la fecha de vencimiento de tal período o puede elegir pagarlo a plazos para la fecha de vencimiento de tal período y las fechas de vencimiento de los períodos restantes. Ez form 1040 El diagrama siguiente indica cuándo se deben hacer los pagos a plazos. Ez form 1040 Si recibe por primera vez ingresos sobre los cuales tiene que pagar impuesto estimado: Haga un  pago  a más tardar el:* Pague  los plazos posteriores  a más tardar el:* Antes del 1 de abril 15 de abril 16 de junio 15 de septiembre 15 de enero del siguiente año Del 1 de abril al 31 de mayo 16 de junio 15 de septiembre 15 de enero del siguiente año Del 1 de junio al 31 de agosto 16 de septiembre 15 de enero del siguiente año Después del 31 de agosto 15 de enero del siguiente año (Ninguno) *Vea Regla para sábados, domingos y días feriados oficiales y Pago para enero. Ez form 1040     Cuánto se debe pagar para evitar una multa. Ez form 1040   Para determinar la cantidad que debe pagar para cada fecha de vencimiento de los pagos, vea Cómo Determinar Cada Pago , a continuación. Ez form 1040 Cómo Determinar Cada Pago Debe pagar suficiente impuesto estimado para la fecha de vencimiento de cada período de pago, a fin de evitar una multa por ese período. Ez form 1040 Puede determinar el pago requerido para cada período utilizando el método normal de pagos a plazos o el método de ingresos anualizados a plazos. Ez form 1040 Estos métodos se describen en más detalle en el capítulo 2 de la Publicación 505, en inglés. Ez form 1040 Si no paga suficientes impuestos durante cada período de pago, es posible que se le cobre una multa aun cuando tenga derecho a un reembolso de impuestos al presentar su declaración. Ez form 1040 Si el tema anterior Ningún ingreso sujeto al impuesto estimado durante el primer período o el tema posterior Cambio en el impuesto estimado , le corresponde, le puede ser de provecho leer Annualized Income Installment Method (Método de ingreso anual a plazos), en inglés, en el capítulo 2 de la Publicación 505 para más información sobre cómo evitar una multa. Ez form 1040 Multa por pago insuficiente del impuesto estimado. Ez form 1040   Según el método normal de pagos a plazos, si su pago de impuesto estimado para algún período es menos de la cuarta parte de su impuesto estimado, se le puede cobrar una multa por pago insuficiente del impuesto estimado para ese período cuando presente su declaración de impuestos. Ez form 1040 Bajo el método anualizado de ingresos a plazos, sus pagos de impuesto estimado varían con su ingreso, pero la cantidad de pago requerida deberá ser pagada en cada período. Ez form 1040 Vea el capítulo 4 de la Publicación 505 para más información. Ez form 1040 Cambio en el impuesto estimado. Ez form 1040   Puede tener que volver a calcular su impuesto estimado después de haberlo pagado si se dan cambios en sus ingresos, ajustes, deducciones, créditos o exenciones. Ez form 1040 Pague el saldo adeudado de su impuesto estimado enmendado a más tardar en la siguiente fecha de vencimiento del pago después del cambio o lo puede pagar a plazos empezando a más tardar en esa siguiente fecha de vencimiento y subsecuentemente en las fechas de pago para los períodos de pago restantes. Ez form 1040 Casos en los que No se Requieren Pagos del Impuesto Estimado No tiene que hacer pagos de impuesto estimado si la cantidad retenida durante cada período de pago es por lo menos: 1/4 de su pago anual requerido o La cantidad del plazo de ingresos anualizados que está obligado a pagar para tal período. Ez form 1040 Además, no tendrá que efectuar pagos de impuesto estimado si se le retienen suficientes impuestos durante el año para asegurar que la cantidad de impuestos a pagar al presentar su declaración sea menos de $1,000. Ez form 1040 Cómo Pagar el Impuesto Estimado Hay varias maneras de pagar el impuesto estimado: Acreditar un pago en exceso de su declaración de impuestos del año 2013 a su impuesto estimado del año 2014. Ez form 1040 Efectuar un pago mediante la transferencia directa de su cuenta bancaria o pago por tarjeta de crédito o débito utilizando un sistema de pago a través del teléfono o la Internet. Ez form 1040 Enviar su pago (cheque o giro) del impuesto adeudado con un comprobante de pago del Formulario 1040-ES. Ez form 1040 Cómo Acreditar un Pago en Exceso Si al presentar su Formulario 1040 o Formulario 1040A para el año 2013 muestra haber pagado impuestos de más, puede aplicar una parte o la totalidad de ese pago en exceso a su impuesto estimado para el año 2014. Ez form 1040 Escriba en la línea 75 del Formulario 1040 o en la línea 44 del Formulario 1040A la parte de la cantidad del pago en exceso que quiere acreditar a su impuesto estimado en vez de recibirla como reembolso. Ez form 1040 Tiene que tener en cuenta dicha cantidad acreditada al calcular los pagos de impuesto estimado. Ez form 1040 No puede solicitar que se le reembolse la cantidad acreditada a su impuesto estimado durante el año hasta que presente su declaración de impuestos el año siguiente. Ez form 1040 Tampoco puede destinar ese pago en exceso a ningún otro fin. Ez form 1040 Pago a Través de Internet El pago a través de Internet es conveniente y seguro y le ayuda a asegurar que nosotros recibamos su pago a tiempo. Ez form 1040 Puede pagar utilizando cualquiera de los siguientes métodos de pago electrónico: Transferencia directa de su cuenta bancaria. Ez form 1040 Tarjeta de crédito o débito. Ez form 1040 Si desea pagar sus impuestos a través de Internet o si desea obtener más información, acceda a www. Ez form 1040 irs. Ez form 1040 gov/e-pay. Ez form 1040 Pago a Través del Teléfono El efectuar pagos a través del teléfono es otro método confiable y seguro de realizar pagos electrónicos. Ez form 1040 Utilice uno de los siguientes métodos: Transferencia directa de su cuenta bancaria. Ez form 1040 Tarjeta de crédito o débito. Ez form 1040 Si desea pagar mediante la transferencia directa de su cuenta bancaria, llame al 1-800-244-4829 (1-800-555-4477, si desea obtener servicio en inglés). Ez form 1040 Las personas sordas o aquellas personas que tienen impedimentos auditivos o del habla y que tienen acceso al sistema TTY/TDD pueden llamar al 1-800-733-4829. Ez form 1040 Para efectuar pagos utilizando una tarjeta de crédito o débito, puede llamar a uno de los proveedores de servicio que aparecen a continuación. Ez form 1040 Los proveedores cobran un cargo por realizar esta clase de transacción. Ez form 1040 El cargo varía de acuerdo con el proveedor que le ofrezca el servicio, la clase de tarjeta que utiliza para efectuar el pago y la cantidad del pago. Ez form 1040 WorldPay 1-888-9-PAY-TAX™ (1-888-972-9829) www. Ez form 1040 payUSAtax. Ez form 1040 com Official Payments Corporation 1-888-UPAY-TAX™ (1-888-872-9829) www. Ez form 1040 officialpayments. Ez form 1040 com Link2Gov Corporation 1-888-PAY-1040™ (1-888-729-1040) www. Ez form 1040 PAY1040. Ez form 1040 com Si desea obtener la información más actualizada sobre los pagos que se efectúan a través del teléfono, acceda a www. Ez form 1040 irs. Ez form 1040 gov/e-pay. Ez form 1040 Cómo Pagar con Cheque o Giro Utilizando el Comprobante de Pago para el Impuesto Estimado Cada pago de impuesto estimado por cheque o giro tiene que ser acompañado de un comprobante de pago del Formulario 1040-ES. Ez form 1040 Durante el año 2013, si usted: hizo por lo menos un pago de impuesto estimado, pero no por métodos electrónicos, y no usó un programa o pagó a aun preparador para preparar su declaración, entonces, debe recibir una copia del Formulario 1040-ES-V del año 2014, en inglés. Ez form 1040 El mismo contendrá unos comprobantes de pago con su nombre, dirección y número de Seguro Social impresos. Ez form 1040 El uso de los comprobantes de pago con esa información impresa agilizará la tramitación de su declaración, reducirá la posibilidad de errores y reducirá los costos asociados con la tramitación de la declaración. Ez form 1040 Utilice los sobres con ventanillas que recibió con el Formulario 1040-ES. Ez form 1040 Si utiliza sus propios sobres, asegúrese de enviar los comprobantes de pago a la dirección indicada en las instrucciones del Formulario 1040-ES correspondiente al área donde vive. Ez form 1040 Nota: Estos criterios pueden cambiar sin aviso. Ez form 1040 Si usted no recibe un Formulario 1040-ES/V, en inglés, y está obligado a hacer un pago de impuesto estimado, debe ir a IRS. Ez form 1040 gov e imprimir una copia del Formulario 1040-ES, en inglés, el cual incluye cuatro cupones de pago en blanco. Ez form 1040 Complete uno de estos cupones y haga su pago a tiempo para evitar multas por pago tardío. Ez form 1040 No utilice la dirección contenida en las Instrucciones para el Formulario 1040 o para el Formulario 1040A para enviar sus pagos del impuesto estimado. Ez form 1040 Si no pagó impuesto estimado durante el año pasado, puede pedir el Formulario 1040-ES del IRS (consulte la Hoja de Ped
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The Ez Form 1040

Ez form 1040 13. Ez form 1040   Basis of Property Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Cost BasisReal Property Adjusted BasisIncreases to Basis Decreases to Basis Basis Other Than CostProperty Received for Services Taxable Exchanges Involuntary Conversions Nontaxable Exchanges Property Transferred From a Spouse Property Received as a Gift Inherited Property Property Changed From Personal to Business or Rental Use Stocks and Bonds Introduction This chapter discusses how to figure your basis in property. Ez form 1040 It is divided into the following sections. Ez form 1040 Cost basis. Ez form 1040 Adjusted basis. Ez form 1040 Basis other than cost. Ez form 1040 Your basis is the amount of your investment in property for tax purposes. Ez form 1040 Use the basis to figure gain or loss on the sale, exchange, or other disposition of property. Ez form 1040 Also use it to figure deductions for depreciation, amortization, depletion, and casualty losses. Ez form 1040 If you use property for both business or investment purposes and for personal purposes, you must allocate the basis based on the use. Ez form 1040 Only the basis allocated to the business or investment use of the property can be depreciated. Ez form 1040 Your original basis in property is adjusted (increased or decreased) by certain events. Ez form 1040 For example, if you make improvements to the property, increase your basis. Ez form 1040 If you take deductions for depreciation or casualty losses, or claim certain credits, reduce your basis. Ez form 1040 Keep accurate records of all items that affect the basis of your property. Ez form 1040 For more information on keeping records, see chapter 1. Ez form 1040 Useful Items - You may want to see: Publication 15-B Employer's Tax Guide to Fringe Benefits 525 Taxable and Nontaxable Income 535 Business Expenses 537 Installment Sales 544 Sales and Other Dispositions of Assets 550 Investment Income and Expenses 551 Basis of Assets 946 How To Depreciate Property Cost Basis The basis of property you buy is usually its cost. Ez form 1040 The cost is the amount you pay in cash, debt obligations, other property, or services. Ez form 1040 Your cost also includes amounts you pay for the following items: Sales tax, Freight, Installation and testing, Excise taxes, Legal and accounting fees (when they must be capitalized), Revenue stamps, Recording fees, and Real estate taxes (if you assume liability for the seller). Ez form 1040 In addition, the basis of real estate and business assets may include other items. Ez form 1040 Loans with low or no interest. Ez form 1040    If you buy property on a time-payment plan that charges little or no interest, the basis of your property is your stated purchase price minus any amount considered to be unstated interest. Ez form 1040 You generally have unstated interest if your interest rate is less than the applicable federal rate. Ez form 1040   For more information, see Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) in Publication 537. Ez form 1040 Real Property Real property, also called real estate, is land and generally anything built on, growing on, or attached to land. Ez form 1040 If you buy real property, certain fees and other expenses you pay are part of your cost basis in the property. Ez form 1040 Lump sum purchase. Ez form 1040   If you buy buildings and the land on which they stand for a lump sum, allocate the cost basis among the land and the buildings. Ez form 1040 Allocate the cost basis according to the respective fair market values (FMVs) of the land and buildings at the time of purchase. Ez form 1040 Figure the basis of each asset by multiplying the lump sum by a fraction. Ez form 1040 The numerator is the FMV of that asset and the denominator is the FMV of the whole property at the time of purchase. Ez form 1040    If you are not certain of the FMVs of the land and buildings, you can allocate the basis according to their assessed values for real estate tax purposes. Ez form 1040 Fair market value (FMV). Ez form 1040   FMV is the price at which the property would change hands between a willing buyer and a willing seller, neither having to buy or sell, and both having reasonable knowledge of all the necessary facts. Ez form 1040 Sales of similar property on or about the same date may be helpful in figuring the FMV of the property. Ez form 1040 Assumption of mortgage. Ez form 1040   If you buy property and assume (or buy the property subject to) an existing mortgage on the property, your basis includes the amount you pay for the property plus the amount to be paid on the mortgage. Ez form 1040 Settlement costs. Ez form 1040   Your basis includes the settlement fees and closing costs you paid for buying the property. Ez form 1040 (A fee for buying property is a cost that must be paid even if you buy the property for cash. Ez form 1040 ) Do not include fees and costs for getting a loan on the property in your basis. Ez form 1040   The following are some of the settlement fees or closing costs you can include in the basis of your property. Ez form 1040 Abstract fees (abstract of title fees). Ez form 1040 Charges for installing utility services. Ez form 1040 Legal fees (including fees for the title search and preparation of the sales contract and deed). Ez form 1040 Recording fees. Ez form 1040 Survey fees. Ez form 1040 Transfer taxes. Ez form 1040 Owner's title insurance. Ez form 1040 Any amounts the seller owes that you agree to pay, such as back taxes or interest, recording or mortgage fees, charges for improvements or repairs, and sales commissions. Ez form 1040   Settlement costs do not include amounts placed in escrow for the future payment of items such as taxes and insurance. Ez form 1040   The following are some of the settlement fees and closing costs you cannot include in the basis of property. Ez form 1040 Casualty insurance premiums. Ez form 1040 Rent for occupancy of the property before closing. Ez form 1040 Charges for utilities or other services related to occupancy of the property before closing. Ez form 1040 Charges connected with getting a loan, such as points (discount points, loan origination fees), mortgage insurance premiums, loan assumption fees, cost of a credit report, and fees for an appraisal required by a lender. Ez form 1040 Fees for refinancing a mortgage. Ez form 1040 Real estate taxes. Ez form 1040   If you pay real estate taxes the seller owed on real property you bought, and the seller did not reimburse you, treat those taxes as part of your basis. Ez form 1040 You cannot deduct them as an expense. Ez form 1040    If you reimburse the seller for taxes the seller paid for you, you can usually deduct that amount as an expense in the year of purchase. Ez form 1040 Do not include that amount in the basis of your property. Ez form 1040 If you did not reimburse the seller, you must reduce your basis by the amount of those taxes. Ez form 1040 Points. Ez form 1040   If you pay points to get a loan (including a mortgage, second mortgage, line of credit, or a home equity loan), do not add the points to the basis of the related property. Ez form 1040 Generally, you deduct the points over the term of the loan. Ez form 1040 For more information on how to deduct points, see chapter 23. Ez form 1040 Points on home mortgage. Ez form 1040   Special rules may apply to points you and the seller pay when you get a mortgage to buy your main home. Ez form 1040 If certain requirements are met, you can deduct the points in full for the year in which they are paid. Ez form 1040 Reduce the basis of your home by any seller-paid points. Ez form 1040 Adjusted Basis Before figuring gain or loss on a sale, exchange, or other disposition of property or figuring allowable depreciation, depletion, or amortization, you must usually make certain adjustments (increases and decreases) to the cost basis or basis other than cost (discussed later) of the property. Ez form 1040 The result is the adjusted basis. Ez form 1040 Increases to Basis Increase the basis of any property by all items properly added to a capital account. Ez form 1040 Examples of items that increase basis are shown in Table 13-1. Ez form 1040 These include the items discussed below. Ez form 1040 Improvements. Ez form 1040   Add to your basis in property the cost of improvements having a useful life of more than 1 year, that increase the value of the property, lengthen its life, or adapt it to a different use. Ez form 1040 For example, improvements include putting a recreation room in your unfinished basement, adding another bathroom or bedroom, putting up a fence, putting in new plumbing or wiring, installing a new roof, or paving your driveway. Ez form 1040 Assessments for local improvements. Ez form 1040   Add to the basis of property assessments for improvements such as streets and sidewalks if they increase the value of the property assessed. Ez form 1040 Do not deduct them as taxes. Ez form 1040 However, you can deduct as taxes assessments for maintenance or repairs, or for meeting interest charges related to the improvements. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 Your city changes the street in front of your store into an enclosed pedestrian mall and assesses you and other affected property owners for the cost of the conversion. Ez form 1040 Add the assessment to your property's basis. Ez form 1040 In this example, the assessment is a depreciable asset. Ez form 1040 Decreases to Basis Decrease the basis of any property by all items that represent a return of capital for the period during which you held the property. Ez form 1040 Examples of items that decrease basis are shown in Table 13-1. Ez form 1040 These include the items discussed below. Ez form 1040 Table 13-1. Ez form 1040 Examples of Adjustments to Basis Increases to Basis Decreases to Basis • Capital improvements: • Exclusion from income of   Putting an addition on your home subsidies for energy conservation   Replacing an entire roof measures   Paving your driveway     Installing central air conditioning • Casualty or theft loss deductions   Rewiring your home and insurance reimbursements       • Assessments for local improvements:     Water connections     Extending utility service lines to the property • Postponed gain from the sale of a home   Sidewalks • Alternative motor vehicle credit  (Form 8910)   Roads       • Alternative fuel vehicle refueling     property credit (Form 8911)           • Residential energy credits (Form 5695)       • Casualty losses: • Depreciation and section 179 deduction   Restoring damaged property     • Nontaxable corporate distributions • Legal fees:     Cost of defending and perfecting a title • Certain canceled debt excluded from   Fees for getting a reduction of an assessment income     • Zoning costs • Easements           • Adoption tax benefits Casualty and theft losses. Ez form 1040   If you have a casualty or theft loss, decrease the basis in your property by any insurance proceeds or other reimbursement and by any deductible loss not covered by insurance. Ez form 1040    You must increase your basis in the property by the amount you spend on repairs that restore the property to its pre-casualty condition. Ez form 1040   For more information on casualty and theft losses, see chapter 25. Ez form 1040 Depreciation and section 179 deduction. Ez form 1040   Decrease the basis of your qualifying business property by any section 179 deduction you take and the depreciation you deducted, or could have deducted (including any special depreciation allowance), on your tax returns under the method of depreciation you selected. Ez form 1040   For more information about depreciation and the section 179 deduction, see Publication 946 and the Instructions for Form 4562. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 You owned a duplex used as rental property that cost you $40,000, of which $35,000 was allocated to the building and $5,000 to the land. Ez form 1040 You added an improvement to the duplex that cost $10,000. Ez form 1040 In February last year, the duplex was damaged by fire. Ez form 1040 Up to that time, you had been allowed depreciation of $23,000. Ez form 1040 You sold some salvaged material for $1,300 and collected $19,700 from your insurance company. Ez form 1040 You deducted a casualty loss of $1,000 on your income tax return for last year. Ez form 1040 You spent $19,000 of the insurance proceeds for restoration of the duplex, which was completed this year. Ez form 1040 You must use the duplex's adjusted basis after the restoration to determine depreciation for the rest of the property's recovery period. Ez form 1040 Figure the adjusted basis of the duplex as follows: Original cost of duplex $35,000 Addition to duplex 10,000 Total cost of duplex $45,000 Minus: Depreciation 23,000 Adjusted basis before casualty $22,000 Minus: Insurance proceeds $19,700     Deducted casualty loss 1,000     Salvage proceeds 1,300 22,000 Adjusted basis after casualty $-0- Add: Cost of restoring duplex 19,000 Adjusted basis after restoration $19,000 Note. Ez form 1040 Your basis in the land is its original cost of $5,000. Ez form 1040 Easements. Ez form 1040   The amount you receive for granting an easement is generally considered to be proceeds from the sale of an interest in real property. Ez form 1040 It reduces the basis of the affected part of the property. Ez form 1040 If the amount received is more than the basis of the part of the property affected by the easement, reduce your basis in that part to zero and treat the excess as a recognized gain. Ez form 1040   If the gain is on a capital asset, see chapter 16 for information about how to report it. Ez form 1040 If the gain is on property used in a trade or business, see Publication 544 for information about how to report it. Ez form 1040 Exclusion of subsidies for energy conservation measures. Ez form 1040   You can exclude from gross income any subsidy you received from a public utility company for the purchase or installation of an energy conservation measure for a dwelling unit. Ez form 1040 Reduce the basis of the property for which you received the subsidy by the excluded amount. Ez form 1040 For more information about this subsidy, see chapter 12. Ez form 1040 Postponed gain from sale of home. Ez form 1040    If you postponed gain from the sale of your main home under rules in effect before May 7, 1997, you must reduce the basis of the home you acquired as a replacement by the amount of the postponed gain. Ez form 1040 For more information on the rules for the sale of a home, see chapter 15. Ez form 1040 Basis Other Than Cost There are many times when you cannot use cost as basis. Ez form 1040 In these cases, the fair market value or the adjusted basis of the property can be used. Ez form 1040 Fair market value (FMV) and adjusted basis were discussed earlier. Ez form 1040 Property Received for Services If you receive property for your services, include the FMV of the property in income. Ez form 1040 The amount you include in income becomes your basis. Ez form 1040 If the services were performed for a price agreed on beforehand, it will be accepted as the FMV of the property if there is no evidence to the contrary. Ez form 1040 Restricted property. Ez form 1040   If you receive property for your services and the property is subject to certain restrictions, your basis in the property is its FMV when it becomes substantially vested. Ez form 1040 However, this rule does not apply if you make an election to include in income the FMV of the property at the time it is transferred to you, less any amount you paid for it. Ez form 1040 Property is substantially vested when it is transferable or when it is not subject to a substantial risk of forfeiture (you do not have a good chance of losing it). Ez form 1040 For more information, see Restricted Property in Publication 525. Ez form 1040 Bargain purchases. Ez form 1040   A bargain purchase is a purchase of an item for less than its FMV. Ez form 1040 If, as compensation for services, you buy goods or other property at less than FMV, include the difference between the purchase price and the property's FMV in your income. Ez form 1040 Your basis in the property is its FMV (your purchase price plus the amount you include in income). Ez form 1040   If the difference between your purchase price and the FMV is a qualified employee discount, do not include the difference in income. Ez form 1040 However, your basis in the property is still its FMV. Ez form 1040 See Employee Discounts in Publication 15-B. Ez form 1040 Taxable Exchanges A taxable exchange is one in which the gain is taxable or the loss is deductible. Ez form 1040 A taxable gain or deductible loss also is known as a recognized gain or loss. Ez form 1040 If you receive property in exchange for other property in a taxable exchange, the basis of the property you receive is usually its FMV at the time of the exchange. Ez form 1040 Involuntary Conversions If you receive replacement property as a result of an involuntary conversion, such as a casualty, theft, or condemnation, figure the basis of the replacement property using the basis of the converted property. Ez form 1040 Similar or related property. Ez form 1040   If you receive replacement property similar or related in service or use to the converted property, the replacement property's basis is the same as the converted property's basis on the date of the conversion, with the following adjustments. Ez form 1040 Decrease the basis by the following. Ez form 1040 Any loss you recognize on the involuntary conversion. Ez form 1040 Any money you receive that you do not spend on similar property. Ez form 1040 Increase the basis by the following. Ez form 1040 Any gain you recognize on the involuntary conversion. Ez form 1040 Any cost of acquiring the replacement property. Ez form 1040 Money or property not similar or related. Ez form 1040    If you receive money or property not similar or related in service or use to the converted property, and you buy replacement property similar or related in service or use to the converted property, the basis of the replacement property is its cost decreased by the gain not recognized on the conversion. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 The state condemned your property. Ez form 1040 The adjusted basis of the property was $26,000 and the state paid you $31,000 for it. Ez form 1040 You realized a gain of $5,000 ($31,000 − $26,000). Ez form 1040 You bought replacement property similar in use to the converted property for $29,000. Ez form 1040 You recognize a gain of $2,000 ($31,000 − $29,000), the unspent part of the payment from the state. Ez form 1040 Your unrecognized gain is $3,000, the difference between the $5,000 realized gain and the $2,000 recognized gain. Ez form 1040 The basis of the replacement property is figured as follows: Cost of replacement property $29,000 Minus: Gain not recognized 3,000 Basis of replacement property $26,000 Allocating the basis. Ez form 1040   If you buy more than one piece of replacement property, allocate your basis among the properties based on their respective costs. Ez form 1040 Basis for depreciation. Ez form 1040   Special rules apply in determining and depreciating the basis of MACRS property acquired in an involuntary conversion. Ez form 1040 For information, see What Is the Basis of Your Depreciable Property? in chapter 1 of Publication 946. Ez form 1040 Nontaxable Exchanges A nontaxable exchange is an exchange in which you are not taxed on any gain and you cannot deduct any loss. Ez form 1040 If you receive property in a nontaxable exchange, its basis is generally the same as the basis of the property you transferred. Ez form 1040 See Nontaxable Trades in chapter 14. Ez form 1040 Like-Kind Exchanges The exchange of property for the same kind of property is the most common type of nontaxable exchange. Ez form 1040 To qualify as a like-kind exchange, the property traded and the property received must be both of the following. Ez form 1040 Qualifying property. Ez form 1040 Like-kind property. Ez form 1040 The basis of the property you receive is generally the same as the adjusted basis of the property you gave up. Ez form 1040 If you trade property in a like-kind exchange and also pay money, the basis of the property received is the adjusted basis of the property you gave up increased by the money you paid. Ez form 1040 Qualifying property. Ez form 1040   In a like-kind exchange, you must hold for investment or for productive use in your trade or business both the property you give up and the property you receive. Ez form 1040 Like-kind property. Ez form 1040   There must be an exchange of like-kind property. Ez form 1040 Like-kind properties are properties of the same nature or character, even if they differ in grade or quality. Ez form 1040 The exchange of real estate for real estate and personal property for similar personal property are exchanges of like-kind property. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 You trade in an old truck used in your business with an adjusted basis of $1,700 for a new one costing $6,800. Ez form 1040 The dealer allows you $2,000 on the old truck, and you pay $4,800. Ez form 1040 This is a like-kind exchange. Ez form 1040 The basis of the new truck is $6,500 (the adjusted basis of the old one, $1,700, plus the amount you paid, $4,800). Ez form 1040 If you sell your old truck to a third party for $2,000 instead of trading it in and then buy a new one from the dealer, you have a taxable gain of $300 on the sale (the $2,000 sale price minus the $1,700 adjusted basis). Ez form 1040 The basis of the new truck is the price you pay the dealer. Ez form 1040 Partially nontaxable exchanges. Ez form 1040   A partially nontaxable exchange is an exchange in which you receive unlike property or money in addition to like-kind property. Ez form 1040 The basis of the property you receive is the same as the adjusted basis of the property you gave up, with the following adjustments. Ez form 1040 Decrease the basis by the following amounts. Ez form 1040 Any money you receive. Ez form 1040 Any loss you recognize on the exchange. Ez form 1040 Increase the basis by the following amounts. Ez form 1040 Any additional costs you incur. Ez form 1040 Any gain you recognize on the exchange. Ez form 1040 If the other party to the exchange assumes your liabilities, treat the debt assumption as money you received in the exchange. Ez form 1040 Allocation of basis. Ez form 1040   If you receive like-kind and unlike properties in the exchange, allocate the basis first to the unlike property, other than money, up to its FMV on the date of the exchange. Ez form 1040 The rest is the basis of the like-kind property. Ez form 1040 More information. Ez form 1040   See Like-Kind Exchanges in chapter 1 of Publication 544 for more information. Ez form 1040 Basis for depreciation. Ez form 1040   Special rules apply in determining and depreciating the basis of MACRS property acquired in a like-kind exchange. Ez form 1040 For information, see What Is the Basis of Your Depreciable Property? in chapter 1 of Publication 946. Ez form 1040 Property Transferred From a Spouse The basis of property transferred to you or transferred in trust for your benefit by your spouse is the same as your spouse's adjusted basis. Ez form 1040 The same rule applies to a transfer by your former spouse that is incident to divorce. Ez form 1040 However, for property transferred in trust, adjust your basis for any gain recognized by your spouse or former spouse if the liabilities assumed, plus the liabilities to which the property is subject, are more than the adjusted basis of the property transferred. Ez form 1040 If the property transferred to you is a series E, series EE, or series I U. Ez form 1040 S. Ez form 1040 savings bond, the transferor must include in income the interest accrued to the date of transfer. Ez form 1040 Your basis in the bond immediately after the transfer is equal to the transferor's basis increased by the interest income includible in the transferor's income. Ez form 1040 For more information on these bonds, see chapter 7. Ez form 1040 At the time of the transfer, the transferor must give you the records needed to determine the adjusted basis and holding period of the property as of the date of the transfer. Ez form 1040 For more information about the transfer of property from a spouse, see chapter 14. Ez form 1040 Property Received as a Gift To figure the basis of property you receive as a gift, you must know its adjusted basis to the donor just before it was given to you, its FMV at the time it was given to you, and any gift tax paid on it. Ez form 1040 FMV less than donor's adjusted basis. Ez form 1040   If the FMV of the property at the time of the gift is less than the donor's adjusted basis, your basis depends on whether you have a gain or a loss when you dispose of the property. Ez form 1040 Your basis for figuring gain is the same as the donor's adjusted basis plus or minus any required adjustments to basis while you held the property. Ez form 1040 Your basis for figuring loss is its FMV when you received the gift plus or minus any required adjustments to basis while you held the property. Ez form 1040 See Adjusted Basis , earlier. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 You received an acre of land as a gift. Ez form 1040 At the time of the gift, the land had an FMV of $8,000. Ez form 1040 The donor's adjusted basis was $10,000. Ez form 1040 After you received the property, no events occurred to increase or decrease your basis. Ez form 1040 If you later sell the property for $12,000, you will have a $2,000 gain because you must use the donor's adjusted basis at the time of the gift ($10,000) as your basis to figure gain. Ez form 1040 If you sell the property for $7,000, you will have a $1,000 loss because you must use the FMV at the time of the gift ($8,000) as your basis to figure loss. Ez form 1040 If the sales price is between $8,000 and $10,000, you have neither gain nor loss. Ez form 1040 Business property. Ez form 1040   If you hold the gift as business property, your basis for figuring any depreciation, depletion, or amortization deductions is the same as the donor's adjusted basis plus or minus any required adjustments to basis while you hold the property. Ez form 1040 FMV equal to or greater than donor's adjusted basis. Ez form 1040   If the FMV of the property is equal to or greater than the donor's adjusted basis, your basis is the donor's adjusted basis at the time you received the gift. Ez form 1040 Increase your basis by all or part of any gift tax paid, depending on the date of the gift, explained later. Ez form 1040   Also, for figuring gain or loss from a sale or other disposition or for figuring depreciation, depletion, or amortization deductions on business property, you must increase or decrease your basis (the donor's adjusted basis) by any required adjustments to basis while you held the property. Ez form 1040 See Adjusted Basis , earlier. Ez form 1040   If you received a gift during the tax year, increase your basis in the gift (the donor's adjusted basis) by the part of the gift tax paid on it due to the net increase in value of the gift. Ez form 1040 Figure the increase by multiplying the gift tax paid by a fraction. Ez form 1040 The numerator of the fraction is the net increase in value of the gift and the denominator is the amount of the gift. Ez form 1040   The net increase in value of the gift is the FMV of the gift minus the donor's adjusted basis. Ez form 1040 The amount of the gift is its value for gift tax purposes after reduction by any annual exclusion and marital or charitable deduction that applies to the gift. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 In 2013, you received a gift of property from your mother that had an FMV of $50,000. Ez form 1040 Her adjusted basis was $20,000. Ez form 1040 The amount of the gift for gift tax purposes was $36,000 ($50,000 minus the $14,000 annual exclusion). Ez form 1040 She paid a gift tax of $7,320 on the property. Ez form 1040 Your basis is $26,076, figured as follows: Fair market value $50,000 Minus: Adjusted basis −20,000 Net increase in value $30,000     Gift tax paid $7,320 Multiplied by ($30,000 ÷ $36,000) × . Ez form 1040 83 Gift tax due to net increase in value $6,076 Adjusted basis of property to your mother +20,000 Your basis in the property $26,076 Note. Ez form 1040 If you received a gift before 1977, your basis in the gift (the donor's adjusted basis) includes any gift tax paid on it. Ez form 1040 However, your basis cannot exceed the FMV of the gift at the time it was given to you. Ez form 1040 Inherited Property Your basis in property you inherited from a decedent, who died before January 1, 2010, or after December 31, 2010, is generally one of the following: The FMV of the property at the date of the decedent's death. Ez form 1040 The FMV on the alternate valuation date if the personal representative for the estate elects to use alternate valuation. Ez form 1040 The value under the special-use valuation method for real property used in farming or a closely held business if elected for estate tax purposes. Ez form 1040 The decedent's adjusted basis in land to the extent of the value excluded from the decedent's taxable estate as a qualified conservation easement. Ez form 1040 If a federal estate tax return does not have to be filed, your basis in the inherited property is its appraised value at the date of death for state inheritance or transmission taxes. Ez form 1040 For more information, see the instructions to Form 706, United States Estate (and Generation-Skipping Transfer) Tax Return. Ez form 1040 Property inherited from a decedent who died in 2010. Ez form 1040   If you inherited property from a decedent who died in 2010, special rules may apply. Ez form 1040 For more information, see Publication 4895, Tax Treatment of Property Acquired From a Decedent Dying in 2010. Ez form 1040 Community property. Ez form 1040   In community property states (Arizona, California, Idaho, Louisiana, Nevada, New Mexico, Texas, Washington, and Wisconsin), husband and wife are each usually considered to own half the community property. Ez form 1040 When either spouse dies, the total value of the community property, even the part belonging to the surviving spouse, generally becomes the basis of the entire property. Ez form 1040 For this rule to apply, at least half the value of the community property interest must be includible in the decedent's gross estate, whether or not the estate must file a return. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 You and your spouse owned community property that had a basis of $80,000. Ez form 1040 When your spouse died, half the FMV of the community interest was includible in your spouse's estate. Ez form 1040 The FMV of the community interest was $100,000. Ez form 1040 The basis of your half of the property after the death of your spouse is $50,000 (half of the $100,000 FMV). Ez form 1040 The basis of the other half to your spouse's heirs is also $50,000. Ez form 1040 For more information about community property, see Publication 555, Community Property. Ez form 1040 Property Changed From Personal to Business or Rental Use If you hold property for personal use and then change it to business use or use it to produce rent, you can begin to depreciate the property at the time of the change. Ez form 1040 To do so, you must figure its basis for depreciation at the time of the change. Ez form 1040 An example of changing property held for personal use to business or rental use would be renting out your former personal residence. Ez form 1040 Basis for depreciation. Ez form 1040   The basis for depreciation is the lesser of the following amounts. Ez form 1040 The FMV of the property on the date of the change. Ez form 1040 Your adjusted basis on the date of the change. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 Several years ago, you paid $160,000 to have your house built on a lot that cost $25,000. Ez form 1040 You paid $20,000 for permanent improvements to the house and claimed a $2,000 casualty loss deduction for damage to the house before changing the property to rental use last year. Ez form 1040 Because land is not depreciable, you include only the cost of the house when figuring the basis for depreciation. Ez form 1040 Your adjusted basis in the house when you changed its use was $178,000 ($160,000 + $20,000 − $2,000). Ez form 1040 On the same date, your property had an FMV of $180,000, of which $15,000 was for the land and $165,000 was for the house. Ez form 1040 The basis for figuring depreciation on the house is its FMV on the date of the change ($165,000) because it is less than your adjusted basis ($178,000). Ez form 1040 Sale of property. Ez form 1040   If you later sell or dispose of property changed to business or rental use, the basis you use will depend on whether you are figuring gain or loss. Ez form 1040 Gain. Ez form 1040   The basis for figuring a gain is your adjusted basis in the property when you sell the property. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 Assume the same facts as in the previous example except that you sell the property at a gain after being allowed depreciation deductions of $37,500. Ez form 1040 Your adjusted basis for figuring gain is $165,500 ($178,000 + $25,000 (land) − $37,500). Ez form 1040 Loss. Ez form 1040   Figure the basis for a loss starting with the smaller of your adjusted basis or the FMV of the property at the time of the change to business or rental use. Ez form 1040 Then make adjustments (increases and decreases) for the period after the change in the property's use, as discussed earlier under Adjusted Basis . Ez form 1040 Example. Ez form 1040 Assume the same facts as in the previous example, except that you sell the property at a loss after being allowed depreciation deductions of $37,500. Ez form 1040 In this case, you would start with the FMV on the date of the change to rental use ($180,000), because it is less than the adjusted basis of $203,000 ($178,000 + $25,000 (land)) on that date. Ez form 1040 Reduce that amount ($180,000) by the depreciation deductions ($37,500). Ez form 1040 The basis for loss is $142,500 ($180,000 − $37,500). Ez form 1040 Stocks and Bonds The basis of stocks or bonds you buy generally is the purchase price plus any costs of purchase, such as commissions and recording or transfer fees. Ez form 1040 If you get stocks or bonds other than by purchase, your basis is usually determined by the FMV or the previous owner's adjusted basis, as discussed earlier. Ez form 1040 You must adjust the basis of stocks for certain events that occur after purchase. Ez form 1040 For example, if you receive additional stock from nontaxable stock dividends or stock splits, reduce your basis for each share of stock by dividing the adjusted basis of the old stock by the number of shares of old and new stock. Ez form 1040 This rule applies only when the additional stock received is identical to the stock held. Ez form 1040 Also reduce your basis when you receive nontaxable distributions. Ez form 1040 They are a return of capital. Ez form 1040 Example. Ez form 1040 In 2011 you bought 100 shares of XYZ stock for $1,000 or $10 a share. Ez form 1040 In 2012 you bought 100 shares of XYZ stock for $1,600 or $16 a share. Ez form 1040 In 2013 XYZ declared a 2-for-1 stock split. Ez form 1040 You now have 200 shares of stock with a basis of $5 a share and 200 shares with a basis of $8 a share. Ez form 1040 Other basis. Ez form 1040   There are other ways to figure the basis of stocks or bonds depending on how you acquired them. Ez form 1040 For detailed information, see Stocks and Bonds under Basis of Investment Property in chapter 4 of Publication 550. Ez form 1040 Identifying stocks or bonds sold. Ez form 1040   If you can adequately identify the shares of stock or the bonds you sold, their basis is the cost or other basis of the particular shares of stocks or bonds. Ez form 1040 If you buy and sell securities at various times in varying quantities and you cannot adequately identify the shares you sell, the basis of the securities you sell is the basis of the securities you acquired first. Ez form 1040 For more information about identifying securities you sell, see Stocks and Bonds under Basis of Investment Property in chapter 4 of Publication 550. Ez form 1040 Mutual fund shares. Ez form 1040   If you sell mutual fund shares you acquired at various times and prices and left on deposit in an account kept by a custodian or agent, you can elect to use an average basis. Ez form 1040 For more information, see Publication 550. Ez form 1040 Bond premium. Ez form 1040   If you buy a taxable bond at a premium and elect to amortize the premium, reduce the basis of the bond by the amortized premium you deduct each year. Ez form 1040 See Bond Premium Amortization in chapter 3 of Publication 550 for more information. Ez form 1040 Although you cannot deduct the premium on a tax-exempt bond, you must amortize the premium each year and reduce your basis in the bond by the amortized amount. Ez form 1040 Original issue discount (OID) on debt instruments. Ez form 1040   You must increase your basis in an OID debt instrument by the OID you include in income for that instrument. Ez form 1040 See Original Issue Discount (OID) in chapter 7 and Publication 1212, Guide To Original Issue Discount (OID) Instruments. Ez form 1040 Tax-exempt obligations. Ez form 1040    OID on tax-exempt obligations is generally not taxable. Ez form 1040 However, when you dispose of a tax-exempt obligation issued after September 3, 1982, and acquired after March 1, 1984, you must accrue OID on the obligation to determine its adjusted basis. Ez form 1040 The accrued OID is added to the basis of the obligation to determine your gain or loss. Ez form 1040 See chapter 4 of Publication 550. Ez form 1040 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications