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Can i efile 1040nr 25. Can i efile 1040nr   Pérdidas por Hecho Fortuito y Robo no Relacionadas con los Negocios Table of Contents Qué Hay de Nuevo Introduction Useful Items - You may want to see: Hecho FortuitoMascota de la familia. Can i efile 1040nr Deterioro progresivo. Can i efile 1040nr Daños ocasionados por paneles de yeso (drywall) corrosivos. Can i efile 1040nr Robo Pérdidas de Depósitos Comprobación de las Pérdidas Cómo Calcular una PérdidaDisminución del Valor Justo de Mercado Base Ajustada Seguro y Otros Reembolsos Un Solo Hecho Fortuito en Bienes Múltiples Límites de la DeducciónRegla de los $100 Regla del 10% Cuándo Declarar Ganancias y PérdidasPérdidas en Zonas de Desastre Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas Qué Hay de Nuevo Nueva Sección C en el Formulario 4684 para esquemas de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type schemes). Can i efile 1040nr  La Sección C del Formulario 4684 (disponible en inglés) es nueva para el año 2013. Can i efile 1040nr Usted debe completar la Sección C si está reclamando una deducción de pérdida por robo debido a un esquema de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type scheme) y estará usando el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, según modificado por el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58. Can i efile 1040nr La Sección C del Formulario 4864 reemplaza el Anexo A del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20. Can i efile 1040nr No necesita completar el Anexo A. Can i efile 1040nr Para más información, vea Pérdidas provenientes de esquemas de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type schemes) en este capítulo. Can i efile 1040nr Introduction Este capítulo explica el trato tributario de pérdidas personales (no relacionadas con los negocios o las inversiones) por hecho fortuito, pérdidas por robo y pérdidas en depósitos. Can i efile 1040nr Este capítulo también presenta los siguientes temas: Cómo calcular el monto de su pérdida. Can i efile 1040nr Cómo considerar seguros y otros reembolsos que reciba. Can i efile 1040nr Límites de la deducción. Can i efile 1040nr Cuándo y cómo declarar la ocurrencia de un hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Formularios que tiene que presentar. Can i efile 1040nr    Si es víctima de un hecho fortuito o robo, tiene que presentar el Formulario 4684, en inglés. Can i efile 1040nr Asimismo, tiene que presentar por lo menos uno de los siguientes formularios, todos en inglés: Anexo A (Formulario 1040), Itemized Deductions (Deducciones detalladas). Can i efile 1040nr Anexo D (Formulario 1040), Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital). Can i efile 1040nr Expropiaciones forzosas. Can i efile 1040nr   Para obtener información sobre expropiaciones de propiedad, vea Involuntary Conversions (Conversiones involuntarias) en el capítulo 1 de la Publicación 544, Sales and other Disposition of Assets (Ventas y otras enajenaciones de bienes), en inglés. Can i efile 1040nr Registro para el cálculo de pérdidas por hecho fortuito y robo. Can i efile 1040nr    La Publicación 584SP está a su disposición para ayudarle a hacer una lista de artículos de propiedad personal que hayan sido robados o hayan sufrido daños, y luego calcular su pérdida. Can i efile 1040nr En dicha publicación se incluyen tablas para ayudarle a calcular el monto de las pérdidas de su casa, artículos del hogar y sus vehículos motorizados. Can i efile 1040nr Pérdidas relacionadas con negocios o inversiones. Can i efile 1040nr   Para obtener información sobre pérdidas de propiedad de un negocio o de generación de ingresos debido a hechos fortuitos o robo, vea la Publicación 547(SP), Hechos Fortuitos, Desastres y Robos. Can i efile 1040nr Useful Items - You may want to see: Publicación 544 Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés 547(SP) Hechos Fortuitos, Desastres y Robos 584SP Registro de Pérdidas por Hechos Fortuitos (Imprevistos), Desastres y Robos (Propiedad de uso personal)  Formulario (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés Anexo D (Formulario 1040) Capital Gains and Losses (Ganancias y pérdidas de capital), en inglés 4684 Casualties and Thefts (Hechos fortuitos y robos), en inglés Hecho Fortuito Un hecho fortuito es el daño, la destrucción o la pérdida de propiedad ocasionados por un acontecimiento identificable y repentino, inesperado o poco común. Can i efile 1040nr Un acontecimiento repentino es aquél que ocurre rápidamente; no es paulatino ni progresivo. Can i efile 1040nr Un acontecimiento inesperado es aquél que comúnmente no se anticipa ni es intencionado. Can i efile 1040nr Un acontecimiento poco común es aquél que no ocurre a diario y no es algo típico dentro de las actividades que usted realiza. Can i efile 1040nr Pérdidas deducibles. Can i efile 1040nr   Las pérdidas deducibles por hechos fortuitos pueden deberse a diversas causas, entre ellas: Accidentes automovilísticos (vea las excepciones en el tema Pérdidas no deducibles , que aparece a continuación). Can i efile 1040nr Terremotos. Can i efile 1040nr Incendios (vea las excepciones en el tema Pérdidas no deducibles , que aparece a continuación). Can i efile 1040nr Inundaciones. Can i efile 1040nr Demolición o reubicación de una vivienda poco segura por orden del gobierno debido a un desastre, como se explica en la sección Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Can i efile 1040nr Hundimientos (derrumbes) de minas. Can i efile 1040nr Naufragios. Can i efile 1040nr Estallidos supersónicos. Can i efile 1040nr Tormentas, incluidos huracanes y tornados. Can i efile 1040nr Ataques terroristas. Can i efile 1040nr Vandalismo. Can i efile 1040nr Erupciones volcánicas. Can i efile 1040nr Pérdidas no deducibles. Can i efile 1040nr   Una pérdida por hecho fortuito no es deducible si el daño o la destrucción ha sido causado por los siguientes factores: El quiebre accidental de artículos como, por ejemplo, vasos o vajilla fina en condiciones normales. Can i efile 1040nr Una mascota de la familia (se explica más adelante). Can i efile 1040nr Un incendio si usted, por voluntad propia, lo prendió o le pagó a alguien para que lo prendiera. Can i efile 1040nr Un accidente automovilístico si éste fue causado por su propia negligencia o acto voluntario. Can i efile 1040nr Esto también es aplicable si el acto o negligencia de alguna persona que actuaba en nombre suyo fue causa del accidente. Can i efile 1040nr Deterioro progresivo (explicado más adelante). Can i efile 1040nr Mascota de la familia. Can i efile 1040nr   La pérdida de bienes debido a daños causados por una mascota de la familia no es deducible como pérdida por hecho fortuito a menos que se cumplan los requisitos indicados anteriormente bajo Hecho Fortuito . Can i efile 1040nr Ejemplo. Can i efile 1040nr Antes de acostumbrarse a su casa, su nuevo cachorro causó daños a su alfombra oriental antigua. Can i efile 1040nr Debido a que los daños no fueron inesperados ni fuera de lo común, la pérdida resultante no se puede deducir como pérdida por hecho fortuito. Can i efile 1040nr Deterioro progresivo. Can i efile 1040nr    La pérdida de propiedad por causa de deterioro progresivo no es deducible como hecho fortuito. Can i efile 1040nr Esto se debe a que el daño ocurre como resultado de un funcionamiento permanente o un proceso normal, en lugar de ser resultado de un acontecimiento repentino. Can i efile 1040nr A continuación se presentan algunos ejemplos de daños producidos por el deterioro progresivo: El debilitamiento continuo de un edificio debido al viento normal y las condiciones del tiempo. Can i efile 1040nr El deterioro y daño causados a un calentador de agua que explota. Can i efile 1040nr Sin embargo, el óxido y el daño por el agua a alfombras y cortinas al explotar el calentador, sí se considera hecho fortuito. Can i efile 1040nr La mayoría de las pérdidas de propiedad por motivo de sequía. Can i efile 1040nr Para que una pérdida relacionada con sequía sea deducible, por lo general, tiene que ocurrir durante un oficio o negocio o alguna transacción en la que se participe con fines de lucro. Can i efile 1040nr Daño por termitas o polillas. Can i efile 1040nr El daño o destrucción de árboles, arbustos u otras plantas, causado por hongos, enfermedades, insectos, gusanos o pestes similares. Can i efile 1040nr Sin embargo, si ocurre una destrucción repentina debido a una infestación poco común de escarabajos u otros insectos, ésta puede dar lugar a una pérdida por hecho fortuito. Can i efile 1040nr Daños ocasionados por paneles de yeso (drywall) corrosivos. Can i efile 1040nr   Conforme a un procedimiento especial, es posible que pueda reclamar una deducción por pérdidas fortuitas si su vivienda y sus electrodomésticos quedaron dañados por paneles de yeso corrosivos y usted pagó los costos para reparar dichos bienes. Can i efile 1040nr Para información adicional, vea la Publicación 547(SP). Can i efile 1040nr Robo Un robo es el acto de tomar y sacar dinero o propiedad con la intención de privar al dueño de éstos. Can i efile 1040nr Tomar la propiedad tiene que ser ilegal conforme a las leyes del estado donde el robo tuvo lugar y tiene que haberse realizado con intenciones delictivas. Can i efile 1040nr No es necesario indicar una condena por robo. Can i efile 1040nr Un robo incluye tomar dinero o propiedad a través de los siguientes medios: Chantaje. Can i efile 1040nr Escalamiento (violación de domicilio). Can i efile 1040nr Malversación. Can i efile 1040nr Extorsión. Can i efile 1040nr Secuestro para exigir rescate. Can i efile 1040nr Hurto. Can i efile 1040nr Robo. Can i efile 1040nr Tomar dinero o bienes mediante fraude o declaraciones falsas constituye robo si es un acto ilegal conforme a las leyes estatales o locales. Can i efile 1040nr Disminución del valor de mercado de acciones. Can i efile 1040nr   No puede deducir como pérdida por robo la disminución del valor de las acciones que haya adquirido en el mercado abierto con fines de inversión si dicha disminución es causada por la revelación de un fraude contable u otro tipo de conducta ilegal por parte de los funcionarios o directores de la entidad que emitió las acciones. Can i efile 1040nr Sin embargo, puede deducir como pérdida de capital la pérdida que haya tenido al vender o intercambiar las acciones o si éstas pierden totalmente su valor. Can i efile 1040nr Se declara una pérdida de capital en el Anexo D (Formulario 1040), en inglés. Can i efile 1040nr Para obtener más información sobre la venta de acciones, acciones sin valor y pérdidas de capital, vea el capítulo 4 de la Publicación 550, en inglés. Can i efile 1040nr Propiedad extraviada o perdida. Can i efile 1040nr   La simple desaparición de dinero o propiedad no constituye un robo. Can i efile 1040nr Sin embargo, una pérdida o desaparición accidental de propiedad puede considerarse hecho fortuito si es el resultado de un acontecimiento identificable que ocurre de manera repentina, inesperada o poco común. Can i efile 1040nr Los acontecimientos repentinos, inesperados y poco comunes se definen en una sección anterior. Can i efile 1040nr Ejemplo. Can i efile 1040nr Se cierra una puerta de su automóvil accidentalmente en su mano y rompe el engaste de su anillo de diamante. Can i efile 1040nr El diamante se cae del anillo y nunca lo pudo encontrar. Can i efile 1040nr La pérdida del diamante es un hecho fortuito. Can i efile 1040nr Pérdidas provenientes de esquemas de inversión de tipo Ponzi (Ponzi-type schemes). Can i efile 1040nr   Si sufrió una pérdida por un esquema de inversión de tipo Ponzi, vea: la Resolución Administrativa Tributaria (Revenue Ruling) 2009-9, 2009-14 I. Can i efile 1040nr R. Can i efile 1040nr B. Can i efile 1040nr 735 (disponible en el sitio www. Can i efile 1040nr irs. Can i efile 1040nr gov/irb/2009-14_IRB/ar07. Can i efile 1040nr html). Can i efile 1040nr el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, 2009-14 I. Can i efile 1040nr R. Can i efile 1040nr B. Can i efile 1040nr 749 (disponible en el sitio www. Can i efile 1040nr irs. Can i efile 1040nr gov/irb/2009-14_IRB/ar11. Can i efile 1040nr html). Can i efile 1040nr el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58, 2011-50 I. Can i efile 1040nr R. Can i efile 1040nr B. Can i efile 1040nr 849 (disponible en el sitio www. Can i efile 1040nr irs. Can i efile 1040nr gov/irb/2011-50_IRB/ar11. Can i efile 1040nr html). Can i efile 1040nr Si reúne los requisitos y opta por seguir los procedimientos indicados en el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, según modificado por el Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2011-58, primero debe completar la Sección C del Formulario 4684, en inglés, para determinar la cantidad a entrar en la línea 28 de la Sección B. Can i efile 1040nr No complete las líneas 19 a la 27. Can i efile 1040nr La Sección C reemplaza al Anexo A del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20. Can i efile 1040nr No necesita completar el Anexo A. Can i efile 1040nr Para información adicional, vea la orden reglamentaria sobre impuestos y los procedimientos tributarios mencionados anteriormente y las Instrucciones para el Formulario 4684. Can i efile 1040nr   Si escoge no utilizar el procedimiento del Procedimiento Tributario (Revenue Procedure) 2009-20, usted puede declarar su pérdida por robo completando las líneas 19 a la 39 de la Sección B, según corresponda. Can i efile 1040nr Pérdidas de Depósitos Una pérdida de depósitos monetarios puede ocurrir cuando un banco, una cooperativa de crédito u otra institución financiera se declara insolvente o en quiebra (bancarrota). Can i efile 1040nr Si usted ha sufrido este tipo de pérdida, puede escoger uno de los métodos siguientes para deducir dicha pérdida: Pérdida por hechos fortuitos. Can i efile 1040nr Pérdida ordinaria. Can i efile 1040nr Deuda incobrable no relacionada con los negocios. Can i efile 1040nr Pérdida ordinaria o por hechos fortuitos. Can i efile 1040nr   Tiene la opción de deducir una pérdida de depósitos como hecho fortuito o como pérdida ordinaria, cualquier año en el que pueda calcular de manera razonable la cantidad de depósitos que ha perdido en una institución financiera insolvente o en quiebra. Can i efile 1040nr Generalmente puede escoger esta opción cuando presente su declaración de impuestos para ese año y es aplicable a todas las pérdidas en depósitos que haya tenido ese año y en esa institución financiera en particular. Can i efile 1040nr Si trata la pérdida como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria, no puede considerar la misma cantidad de la pérdida como deuda incobrable no relacionada con los negocios cuando dicha cantidad pierda su valor total. Can i efile 1040nr Sin embargo, sí puede tomar una deducción por deuda incobrable no relacionada con los negocios por todo monto de pérdida cuyo valor sea superior a la cantidad estimada que dedujo como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria. Can i efile 1040nr Una vez que haya tomado esta opción, no puede cambiarla sin autorización del IRS. Can i efile 1040nr   Si declara una pérdida ordinaria, reclámela como una deducción miscelánea detallada en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). Can i efile 1040nr La cantidad máxima que puede reclamar es $20,000 ($10,000 si es casado y presenta la declaración por separado), menos toda ganancia que espere recibir de algún seguro estatal. Can i efile 1040nr El monto de la pérdida está sujeto al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. Can i efile 1040nr No puede declarar una pérdida ordinaria si alguna parte de dichos depósitos está asegurada por el gobierno federal. Can i efile 1040nr Deudas incobrables no relacionadas con los negocios. Can i efile 1040nr   Si decide no deducir la pérdida como pérdida por hecho fortuito o pérdida ordinaria, tendrá que esperar hasta el año en que se determine la pérdida real y entonces deducirla en ese año como deuda incobrable no relacionada con los negocios. Can i efile 1040nr Cómo hacer la declaración. Can i efile 1040nr   El tipo de deducción que escoja para su pérdida de depósitos determinará cómo debe declarar su pérdida. Can i efile 1040nr Si escoge: Pérdida por hecho fortuito — declárela primero en el Formulario 4684 y luego en el Anexo A del Formulario 1040, ambos en inglés. Can i efile 1040nr Pérdida ordinaria — declárela en el Anexo A del Formulario 1040 como una deducción miscelánea detallada. Can i efile 1040nr Deuda incobrable no relacionada con los negocios — declárela primero en el Formulario 8949 y luego en el Anexo D del Formulario 1040, ambos en inglés. Can i efile 1040nr Información adicional. Can i efile 1040nr   Para más información, vea la sección titulada Special Treatment for Losses on Deposits in Insolvent or Bankrupt Financial Institutions (Trato especial para pérdidas de depósitos en instituciones financieras insolventes o en quiebra) en las instrucciones del Formulario 4684 o Deposit in Insolvent or Bankrupt Financial Institution (Depósito en una institución financiera insolvente o en quiebra) en la Publicación 550, ambas en inglés. Can i efile 1040nr Comprobación de las Pérdidas Para poder deducir una pérdida por hecho fortuito o una pérdida por robo, tiene que poder demostrar que dicho hecho fortuito o robo ocurrió. Can i efile 1040nr También tiene que poder justificar la cantidad que declare como deducción. Can i efile 1040nr Comprobación de las pérdidas por hecho fortuito. Can i efile 1040nr   Para deducir una pérdida por hecho fortuito, sus datos deben mostrar todo lo siguiente: El tipo de hecho fortuito (accidente automovilístico, incendio, tormenta, etc. Can i efile 1040nr ) y la fecha en que ocurrió. Can i efile 1040nr Que la pérdida ocurrió como resultado directo de dicho hecho fortuito. Can i efile 1040nr Que usted era dueño de la propiedad o, si la alquilaba de otra persona, que usted tenía la responsabilidad contractual hacia el dueño por los daños. Can i efile 1040nr Si existe una solicitud de reembolso con expectativas razonables de recibirlo. Can i efile 1040nr Comprobación de las pérdidas por robo. Can i efile 1040nr   Para deducir una pérdida por robo, sus datos deben mostrar todo lo siguiente: La fecha en la que descubrió que su propiedad había desaparecido. Can i efile 1040nr Que su propiedad fue robada. Can i efile 1040nr Que usted era el dueño de dicha propiedad. Can i efile 1040nr Si existe una solicitud de reembolso con expectativas razonables de recibirlo. Can i efile 1040nr Es importante que tenga la documentación necesaria que demuestre el monto de la deducción. Can i efile 1040nr Si no tiene documentos que corroboran dicha deducción, puede usar otro tipo de pruebas satisfactorias para estos efectos. Can i efile 1040nr Cómo Calcular una Pérdida Calcule el monto de la pérdida utilizando los pasos siguientes: Determine la base ajustada de la propiedad antes de haber ocurrido el hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Determine la baja del valor justo de mercado de la propiedad a causa del hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr De la cantidad más baja entre las cantidades de los puntos (1) y (2), reste el monto de todo otro seguro o reembolso que haya recibido o espere recibir. Can i efile 1040nr En el caso de propiedad para uso personal y propiedad utilizada durante la prestación de servicios como empleado, aplique los límites de la deducción que se explican más adelante para calcular la cantidad de pérdida que puede deducir. Can i efile 1040nr Ganancias por reembolsos. Can i efile 1040nr   Tiene una ganancia si el reembolso es mayor que la base ajustada de la propiedad. Can i efile 1040nr Esto ocurre aun cuando la disminución del valor justo de mercado de la propiedad es menor que la base ajustada. Can i efile 1040nr Si obtiene una ganancia, posiblemente tenga que pagar impuestos sobre esa cantidad o tal vez pueda posponer la declaración de dicha ganancia. Can i efile 1040nr Vea la Publicación 547(SP) para más información sobre cómo tratar una ganancia proveniente del reembolso de un hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Propiedad alquilada. Can i efile 1040nr   Si es responsable de los daños causados por hecho fortuito a una propiedad que alquila, su pérdida es la cantidad que tiene que pagar para reparar la propiedad menos todo seguro u otro reembolso que reciba o espere recibir. Can i efile 1040nr Disminución del Valor Justo de Mercado El valor justo de mercado (FMV, por sus siglas en inglés) es el precio por el cual podría vender su propiedad a un comprador dispuesto a comprar cuando ninguno de los dos tiene que vender o comprar y ambos conocen todos los hechos pertinentes. Can i efile 1040nr La disminución del valor justo de mercado que se utiliza para calcular el monto de la pérdida por hecho fortuito o robo es la diferencia entre el valor justo de mercado de la propiedad inmediatamente antes e inmediatamente después de ocurrir el hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Valor justo de mercado de la propiedad robada. Can i efile 1040nr   El valor justo de mercado de la propiedad inmediatamente después de un robo se considera cero, puesto que usted ya no tiene la propiedad. Can i efile 1040nr Ejemplo. Can i efile 1040nr Usted compró dólares de plata por un valor nominal de $150 hace varios años. Can i efile 1040nr Ésta es la base ajustada de esa propiedad. Can i efile 1040nr Este año, le robaron los dólares de plata. Can i efile 1040nr El valor justo de mercado de las monedas era $1,000 justo antes de ser robadas y no las cubría el seguro. Can i efile 1040nr Su pérdida por robo es $150. Can i efile 1040nr Propiedad robada recuperada. Can i efile 1040nr   La propiedad robada recuperada es propiedad suya que le fue robada y posteriormente devuelta a usted. Can i efile 1040nr Si recupera propiedad después de haber incluido una deducción de pérdida por robo, tiene que volver a calcular la pérdida utilizando la base ajustada más baja de la propiedad (la cual se explica más adelante) o la disminución del valor justo de mercado desde el momento inmediatamente antes de que fuera robada hasta el momento en que se recuperó. Can i efile 1040nr Use esta cantidad para volver a calcular la pérdida total para el año en el que se dedujo dicha pérdida. Can i efile 1040nr   Si el monto de la pérdida recalculada es menor que la pérdida que dedujo, generalmente tiene que declarar la diferencia como ingresos en el año en que la recuperó. Can i efile 1040nr Pero declare la diferencia sólo hasta la cantidad de la pérdida que redujo su impuesto. Can i efile 1040nr Para obtener más información sobre la cantidad que debe declarar, vea Recuperación de Fondos en el capítulo 12. Can i efile 1040nr Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado— Aspectos que se Deben Tener en Cuenta Para calcular la disminución del valor justo de mercado debido a un hecho fortuito o un robo, por lo general, necesita una tasación competente. Can i efile 1040nr No obstante, también se pueden emplear otras medidas para establecer ciertas disminuciones. Can i efile 1040nr Tasación. Can i efile 1040nr   Un tasador competente debe realizar una tasación para determinar la diferencia entre valor justo de mercado de la propiedad inmediatamente antes de ocurrir el hecho fortuito o robo e inmediatamente después. Can i efile 1040nr El tasador tiene que tener en cuenta los efectos de toda baja general del mercado que pueda ocurrir paralelamente con el hecho fortuito. Can i efile 1040nr Esta información es necesaria para limitar toda deducción de la pérdida real que se originó por el daño a la propiedad. Can i efile 1040nr   Existen varios factores importantes para evaluar la exactitud de una tasación, entre ellos: El conocimiento del tasador sobre su propiedad antes y después del hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr El conocimiento del tasador sobre la venta de propiedades similares en esa zona. Can i efile 1040nr El conocimiento del tasador sobre las condiciones de la zona donde ocurrió el hecho fortuito. Can i efile 1040nr El método de tasación que utilice el tasador. Can i efile 1040nr    Para establecer la cantidad de su pérdida por desastre debido a un desastre declarado como tal por el gobierno federal, quizá podría utilizar una tasación obtenida para un préstamo del gobierno federal (o una garantía de préstamo federal). Can i efile 1040nr Para obtener más información sobre desastres, vea la sección titulada Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Can i efile 1040nr Costo de limpieza y reparaciones. Can i efile 1040nr   El costo de reparar propiedad dañada no es parte de la pérdida por hechos fortuitos. Can i efile 1040nr Tampoco lo es el costo de la limpieza después de un hecho fortuito. Can i efile 1040nr Pero puede utilizar el costo de la limpieza o de las reparaciones después de un hecho fortuito como una medida de la disminución del valor justo de mercado, si cumple con todas las condiciones siguientes: Las reparaciones de hecho se realizan. Can i efile 1040nr Las reparaciones son necesarias para que la propiedad vuelva a su condición anterior a que ocurriera el hecho fortuito. Can i efile 1040nr La cantidad que se gasta en reparaciones no es excesiva. Can i efile 1040nr Las reparaciones se realizan únicamente para reparar los daños. Can i efile 1040nr El valor de la propiedad después de efectuadas las reparaciones no es, debido a dichas reparaciones, mayor que el valor de la propiedad antes de ocurrir el hecho fortuito. Can i efile 1040nr Jardines. Can i efile 1040nr   El costo de restaurar jardines a su condición original después de un hecho fortuito podría indicar la disminución del valor justo de mercado. Can i efile 1040nr Es posible que pueda medir la pérdida según lo que gaste en las siguientes actividades: Sacar árboles y arbustos destruidos o dañados, menos el valor de todo artículo salvado que haya recibido. Can i efile 1040nr Podar y tomar otras medidas a fin de conservar árboles y arbustos dañados. Can i efile 1040nr Volver a plantar si es necesario para restaurar la propiedad a su valor aproximado antes de ocurrir el hecho fortuito. Can i efile 1040nr Valor de automóviles. Can i efile 1040nr    Los libros de diversas organizaciones automovilísticas que incluyan información sobre su automóvil pueden ser útiles para calcular el valor del mismo. Can i efile 1040nr Puede usar los valores de venta al por menor que aparecen en los libros y modificarlos según factores como el millaje y la condición de su vehículo para calcular el valor. Can i efile 1040nr Los precios no son oficiales, pero podrían ser útiles para determinar el valor del auto y sugerir precios relativos que sirvan de comparación con las ventas y ofertas actuales de su zona. Can i efile 1040nr Si su automóvil no aparece en esos libros, determine el valor basándose en otras fuentes. Can i efile 1040nr La oferta que reciba de un concesionario por su automóvil como parte del pago por uno nuevo normalmente no es un cálculo de su valor real. Can i efile 1040nr Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado— Aspectos que no se Deben Tener en Cuenta Por lo general, no se deben tener en cuenta los siguientes puntos al calcular la disminución del valor justo de mercado de su propiedad. Can i efile 1040nr Costos de protección. Can i efile 1040nr   El costo de proteger su propiedad contra un hecho fortuito o robo no es parte de las pérdidas por hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr La suma que gaste para proteger su casa de tormentas, ya sea en seguros o colocando tablones sobre las ventanas, no constituye parte de la pérdida. Can i efile 1040nr   Si realiza mejoras permanentes en su propiedad para protegerse de un hecho fortuito o robo, agregue el costo de estas mejoras a la base de la propiedad. Can i efile 1040nr Un ejemplo sería el costo de un dique para prevenir inundaciones. Can i efile 1040nr Excepción. Can i efile 1040nr   Los gastos en los que incurrió en relación a pagos calificados de mitigación de desastres no se pueden añadir a la base de la propiedad, ni deducirse como gastos de negocio. Can i efile 1040nr Vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Can i efile 1040nr Gastos imprevistos. Can i efile 1040nr   Los gastos imprevistos en los que incurra por causa de un hecho fortuito o robo, como por ejemplo los gastos de tratamiento de lesiones personales, gastos de vivienda temporal o de alquilar un automóvil, no constituyen parte de su pérdida por hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Costo de reposición. Can i efile 1040nr   Los costos de reposición de bienes robados o destruidos no son parte de la pérdida por hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Valor sentimental. Can i efile 1040nr   No tenga en cuenta el valor sentimental cuando calcule su pérdida. Can i efile 1040nr Si un retrato familiar, artículos heredados o recuerdos han sido dañados, destruidos o robados, tiene que basar su pérdida sólo en el valor justo de mercado de estos bienes, limitado por su base ajustada en dichos bienes. Can i efile 1040nr Disminución del valor de mercado de la propiedad en la zona del hecho fortuito o en sus alrededores. Can i efile 1040nr   No se puede tener en cuenta la disminución del valor de una propiedad por encontrarse en una zona afectada por un hecho fortuito o en los alrededores de esa zona, o en una zona que podría volver a sufrir un hecho de este tipo. Can i efile 1040nr Su pérdida es sólo por los daños reales a la propiedad. Can i efile 1040nr Sin embargo, si su hogar se encuentra en un área declarada zona de desastre por el gobierno federal, vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Can i efile 1040nr Costos de fotografías y tasaciones. Can i efile 1040nr    Las fotografías tomadas después de haber ocurrido el hecho fortuito servirán para establecer la condición y el valor de la propiedad después de los daños. Can i efile 1040nr También serán útiles las fotografías que muestren la condición de la propiedad después de haber sido reparada, restaurada o repuesta. Can i efile 1040nr   Se usan tasaciones para calcular la disminución del valor justo de mercado por un hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Para obtener información sobre las tasaciones, vea Tasación en la sección anterior titulada Cómo Calcular la Disminución del Valor Justo de Mercado — Aspectos que se Deben Tener en Cuenta. Can i efile 1040nr   Los costos de fotografías y tasaciones usadas como prueba del valor y condición de la propiedad dañada por causa de un hecho fortuito no son parte de la pérdida. Can i efile 1040nr Puede declarar estos costos como una deducción miscelánea detallada sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado del Anexo A (Formulario 1040). Can i efile 1040nr Para más información acerca de las deducciones misceláneas, vea el capítulo 28. Can i efile 1040nr Base Ajustada La base ajustada es el grado de inversión (o base) que usted tiene en los bienes (normalmente el costo) que posee, el cual se ve aumentado o disminuido por varios acontecimientos, como mejoras y pérdidas por hecho fortuito. Can i efile 1040nr Para más información, vea el cápitulo 13. Can i efile 1040nr Seguro y Otros Reembolsos Si recibe un pago de un seguro u otro tipo de reembolso, tiene que restar el monto del reembolso cuando calcule su pérdida. Can i efile 1040nr No tendrá pérdida por hechos fortuitos o por robo en la medida en que se le reembolse. Can i efile 1040nr Si espera un reembolso parcial o total de la pérdida, tiene que restar el monto del reembolso esperado cuando calcule la pérdida. Can i efile 1040nr Tiene que reducir la pérdida aun si no recibe el pago hasta un año tributario posterior. Can i efile 1040nr Vea más adelante la sección titulada Reembolso Recibido Después de la Deducción de una Pérdida . Can i efile 1040nr En caso de no presentar una reclamación de reembolso. Can i efile 1040nr   Si su propiedad está asegurada, tiene que presentar oportunamente al seguro una reclamación de reembolso de la pérdida. Can i efile 1040nr De lo contrario, no puede deducir esta pérdida como hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Sin embargo, la porción de la pérdida que no cubre el seguro no está sujeta a esta regla (por ejemplo, un monto deducible). Can i efile 1040nr Ejemplo. Can i efile 1040nr Usted tiene una póliza de seguro de automóvil con un deducible de $1,000. Can i efile 1040nr Como su seguro no cubrió los primeros $1,000 de un choque automovilístico, los $1,000 constituirían una suma deducible (sujeta a los límites de la deducción que se explican más adelante). Can i efile 1040nr Esto es cierto aun si no presenta una reclamación de reembolso al seguro, ya que su póliza de seguro bajo ninguna circunstancia le hubiera reembolsado la suma deducible. Can i efile 1040nr Tipos de Reembolsos El tipo de reembolso más común es el pago del seguro por bienes robados o dañados. Can i efile 1040nr A continuación se examinan otros tipos de reembolsos. Can i efile 1040nr Vea también las Instrucciones del Formulario 4684, en inglés. Can i efile 1040nr Fondo de emergencia del empleador en caso de desastre. Can i efile 1040nr   Si recibe dinero proveniente del fondo de emergencia del empleador en caso de desastre y tiene que utilizar ese dinero para arreglar o reponer bienes sobre los cuales declara una deducción de pérdida por hecho fortuito, tiene que tener en cuenta esa suma cuando calcule dicha deducción. Can i efile 1040nr Tenga en cuenta sólo la cantidad que utilizó para reponer los bienes destruidos o dañados. Can i efile 1040nr Ejemplo. Can i efile 1040nr Su vivienda sufrió daños considerables en un tornado. Can i efile 1040nr El monto de su pérdida después del reembolso de la compañía de seguros fue de $10,000. Can i efile 1040nr Su empleador estableció un fondo de ayuda en caso de desastre para los empleados. Can i efile 1040nr Aquellos empleados que recibieron dinero de ese fondo tuvieron que usarlo para reparar o reponer los bienes que resultaron dañados o destruidos. Can i efile 1040nr Usted recibió $4,000 como parte de este fondo y gastó toda esa suma haciendo reparaciones a su casa. Can i efile 1040nr Al calcular su pérdida por hecho fortuito, tiene que restar del total de su pérdida no reembolsada ($10,000) los $4,000 que recibió del fondo de su empleador. Can i efile 1040nr Por lo tanto, su pérdida por hechos fortuitos antes de aplicar los límites de la deducción (que se examinan más adelante) es de $6,000. Can i efile 1040nr Regalos en efectivo. Can i efile 1040nr   Si, como víctima de algún desastre, recibe donaciones excluibles en efectivo, y no existen límites sobre cómo puede usar el dinero, no puede reducir la pérdida por hecho fortuito con este tipo de donaciones. Can i efile 1040nr Esto es aplicable aun cuando use el dinero para pagar reparaciones de la propiedad dañada en el desastre. Can i efile 1040nr Ejemplo. Can i efile 1040nr Su vivienda fue dañada por un huracán. Can i efile 1040nr Sus familiares y vecinos le dieron donaciones en efectivo excluibles de sus ingresos. Can i efile 1040nr Usted utilizó parte de esas donaciones para realizar reparaciones en su vivienda. Can i efile 1040nr No hubo límites ni restricciones sobre cómo debía usar ese dinero en efectivo. Can i efile 1040nr Como era una donación excluible de su ingreso, el dinero que recibió y usó para pagar esas reparaciones no reduce el monto de la pérdida por hechos fortuitos de su casa dañada. Can i efile 1040nr Pagos del seguro por gastos de manutención. Can i efile 1040nr   No reduzca la pérdida por hechos fortuitos con pagos que haya recibido del seguro para cubrir gastos de manutención en cualquiera de las dos situaciones siguientes: Si pierde el uso de su vivienda principal debido a un hecho fortuito. Can i efile 1040nr Si las autoridades del gobierno no le permiten acceso a su vivienda principal por causa de un hecho fortuito o por amenaza de que éste ocurra. Can i efile 1040nr Inclusión en los ingresos. Can i efile 1040nr   Si estos pagos del seguro son mayores al aumento temporal de sus gastos de manutención, tiene que incluir el excedente en sus ingresos. Can i efile 1040nr Declare esta cantidad en la línea 21 del Formulario 1040. Can i efile 1040nr Sin embargo, si el hecho fortuito tuvo lugar en una zona de desastre declarada por el gobierno federal, ninguno de los pagos del seguro será tributable. Can i efile 1040nr Vea Pagos calificados para mitigación de desastres bajo Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Can i efile 1040nr   El aumento temporal de los gastos de manutención es la diferencia entre los gastos de manutención reales en los que su familia y usted han incurrido durante el período en que no pudieron usar su vivienda y los gastos normales de manutención para ese período. Can i efile 1040nr Los gastos de manutención reales son aquellos gastos razonables y necesarios en los que se ha incurrido debido a la pérdida de su vivienda principal. Can i efile 1040nr Por lo general, estos gastos incluyen las cantidades pagadas por: Alquiler de una vivienda adecuada. Can i efile 1040nr Transporte. Can i efile 1040nr Alimentos. Can i efile 1040nr Servicios públicos. Can i efile 1040nr Servicios misceláneos. Can i efile 1040nr Los gastos normales de manutención son los gastos en los cuales normalmente hubiera incurrido, pero no lo hizo por haber ocurrido un hecho fortuito o por la amenaza de que uno ocurriera. Can i efile 1040nr Ejemplo. Can i efile 1040nr Usted tuvo que abandonar su apartamento durante un mes a causa de un incendio y alojarse en un motel. Can i efile 1040nr Normalmente paga $525 al mes de alquiler, pero no tuvo que pagar durante el mes en que el apartamento estuvo desocupado. Can i efile 1040nr Este mes pagó $1,200 por alojarse en un motel. Can i efile 1040nr Normalmente paga $200 al mes en alimentación. Can i efile 1040nr Sus gastos de alimentación durante este mes fueron de $400. Can i efile 1040nr Usted recibió $1,100 de su compañía de seguros para cubrir sus gastos de manutención. Can i efile 1040nr Calcule el pago que tiene que incluir en los ingresos de la siguiente manera: 1) Pagos del seguro para gastos de manutención $1,100 2) Gastos reales durante el mes en que no puede vivir en su casa debido al incendio 1,600   3) Gastos normales de manutención 725   4) Aumento temporal de los gastos de manutención:  Reste la línea 3 de la línea 2 875 5) Cantidad del pago que se puede incluir en el ingreso: Reste la línea 4  de la línea 1 $ 225 Año tributario en el cual se incluye la cantidad. Can i efile 1040nr   La parte del pago del seguro sujeta a impuestos se incluye como ingreso para el año en que vuelva a hacer uso de su vivienda principal o, si ocurre más adelante, el año en el que reciba la parte tributable del pago del seguro. Can i efile 1040nr Ejemplo. Can i efile 1040nr En agosto de 2011, su vivienda principal fue destruida por un tornado. Can i efile 1040nr En el mes de noviembre de 2012, usted volvió a habitar su vivienda. Can i efile 1040nr Los pagos que recibió del seguro en los años 2011 y 2012 fueron $1,500 más que el aumento temporal de sus gastos de manutención durante esos 2 años. Can i efile 1040nr Esta cantidad se incluye como ingresos en el Formulario 1040 de 2012. Can i efile 1040nr Si durante 2013 recibe pagos adicionales para cubrir los gastos de manutención que tuvo en 2011 y 2012, tiene que incluir esos pagos como ingresos en su Formulario 1040 de 2013. Can i efile 1040nr Asistencia en caso de desastre. Can i efile 1040nr   Los alimentos, suministros médicos y otras formas de asistencia que usted reciba no reducen su monto de pérdida por hechos fortuitos, a menos que sean una reposición de bienes perdidos o destruidos. Can i efile 1040nr Los pagos calificados de asistencia en caso de desastre que reciba por gastos en los que haya incurrido derivados de un desastre declarado por el gobierno federal no son ingresos tributables en su caso. Can i efile 1040nr Para mayor información, vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Can i efile 1040nr Los pagos de ayuda por desempleo en caso de desastre constituyen beneficios tributables por desempleo. Can i efile 1040nr Por lo general, los subsidios de asistencia en casos de desastre y los pagos para atenuar desastres que reúnen los requisitos y que se reciban conforme a la Robert T. Can i efile 1040nr Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. Can i efile 1040nr Stafford de Asistencia en Caso de Desastre y de Emergencia) o al National Flood Insurance Act (Ley del Seguro Nacional en caso de Inundaciones) (según vigente el 15 de abril de 2005) no se incluyen en sus ingresos. Can i efile 1040nr Vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Can i efile 1040nr Reembolso Recibido Después de la Deducción de una Pérdida Si calculó su pérdida por hechos fortuitos o robo utilizando la cantidad del reembolso esperado, es posible que tenga que ajustar su declaración de impuestos para el año tributario en el cual reciba su reembolso real. Can i efile 1040nr Esta sección explica el ajuste que podría verse obligado a hacer. Can i efile 1040nr Reembolso real menor a la cantidad esperada. Can i efile 1040nr   Si posteriormente recibe un reembolso menor de lo que esperaba, incluya esa diferencia como pérdida junto con las demás (si las hubiera) en la declaración del año en el cual razonablemente no espere recibir reembolso adicional. Can i efile 1040nr Ejemplo. Can i efile 1040nr En el año 2012, su automóvil personal tenía un valor justo de mercado de $2,000 cuando fue destruido en un choque con otro automóvil. Can i efile 1040nr El accidente se debió a la negligencia del otro conductor. Can i efile 1040nr Al final del año 2012, existía una posibilidad razonable de que el dueño del otro vehículo le reembolsara la totalidad de los daños. Can i efile 1040nr Usted no tuvo una pérdida deducible durante el 2012. Can i efile 1040nr En enero de 2013, los tribunales le adjudicaron $2,000. Can i efile 1040nr Sin embargo, en el mes de julio se hizo evidente que no podría cobrar cantidad alguna del otro conductor. Can i efile 1040nr Puede deducir la pérdida en 2013 conforme a los límites explicados más adelante. Can i efile 1040nr Reembolso real mayor a la cantidad esperada. Can i efile 1040nr   Si posteriormente recibe un reembolso que resulta ser mayor que la cantidad esperada, tras haber solicitado una deducción por la pérdida, puede que tenga que incluir el monto adicional del reembolso en sus ingresos del año en que lo recibió. Can i efile 1040nr No obstante, si alguna parte de la deducción original no redujo su impuesto para el año anterior, no incluya esa parte del reembolso en sus ingresos. Can i efile 1040nr No vuelva a calcular su impuesto para el año en que solicitó la deducción. Can i efile 1040nr Para más información, vea Recuperación de Fondos en el capítulo 12. Can i efile 1040nr Si el total de todos los reembolsos que reciba es mayor a la base ajustada de los bienes destruidos o robados, obtendrá una ganancia a partir del hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Si ya ha hecho una deducción por una pérdida y recibe ese reembolso posteriormente en otro año, es posible que tenga que incluir la ganancia en sus ingresos por el año posterior. Can i efile 1040nr Incluya la ganancia como ingreso ordinario hasta el monto de la deducción que redujo sus impuestos el año anterior. Can i efile 1040nr Vea Cómo Calcular una Ganancia en la Publicación 547(SP) para más información sobre cómo tratar una ganancia proveniente del reembolso de un hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Reembolso real por la cantidad esperada. Can i efile 1040nr   Si recibe un reembolso por la cantidad exacta que esperaba recibir, no tiene que incluir cantidad alguna en sus ingresos y no puede deducir pérdida adicional alguna. Can i efile 1040nr Ejemplo. Can i efile 1040nr En diciembre de 2013, usted tuvo un accidente cuando conducía su automóvil personal. Can i efile 1040nr Las reparaciones de su automóvil costaron $950. Can i efile 1040nr Usted tenía $100 como deducible de su seguro contra choques. Can i efile 1040nr Su compañía de seguros aceptó reembolsarle la cantidad correspondiente al resto de los daños. Can i efile 1040nr Como esperaba un reembolso de la compañía de seguros, en el año 2013 no tuvo una deducción de pérdida por hecho fortuito. Can i efile 1040nr Debido a la regla de los $100 (tratada más adelante bajo Límites de la Deducción ), no puede deducir los $100 que pagó como suma deducible. Can i efile 1040nr Cuando reciba los $850 de la compañía de seguros en 2014, no los declare como ingresos. Can i efile 1040nr Un Solo Hecho Fortuito en Bienes Múltiples Bienes muebles. Can i efile 1040nr   Los bienes muebles son todos aquéllos que no sean bienes raíces. Can i efile 1040nr Si le roban bienes muebles, o si un hecho fortuito los daña o los destruye, tendrá que calcular la pérdida de cada artículo por separado. Can i efile 1040nr Luego combine dichas pérdidas para calcular el total de su pérdida procedente de aquel hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Ejemplo. Can i efile 1040nr Un incendio en su casa destruyó una silla tapizada, una alfombra oriental y una mesa antigua. Can i efile 1040nr Usted no tenía seguro contra incendio para cubrir su pérdida. Can i efile 1040nr (Éste fue el único hecho fortuito o robo que sufrió durante el año). Can i efile 1040nr Pagó $750 por la silla y calculó que la misma tenía un valor justo de mercado de $500 justo antes del incendio. Can i efile 1040nr La alfombra costó $3,000 y tenía un valor justo de mercado de $2,500 justo antes del incendio. Can i efile 1040nr Compró la mesa en una subasta a un precio de $100 antes de enterarse de que era una antigüedad. Can i efile 1040nr La habían tasado en $900 antes del incendio. Can i efile 1040nr La pérdida de cada uno de esos artículos se calcula de la manera siguiente:     Silla Alfombra Mesa 1) Base (costo) $750 $3,000 $100 2) Valor justo de mercado antes del incendio $500 $2,500 $900 3) Valor justo de mercado después del incendio –0– –0– –0– 4) Disminución del valor justo de mercado $500 $2,500 $900 5) Pérdida (cantidad menor entre la línea (1) o la línea (4)) $500 $2,500 $100           6) Pérdida total     $3,100 Bienes raíces. Can i efile 1040nr   Para calcular una pérdida de bienes raíces de uso personal, toda la propiedad (incluidas las mejoras como edificios, árboles y arbustos) se considera una sola. Can i efile 1040nr Calcule la pérdida utilizando la cantidad de la base ajustada o la disminución del valor justo de mercado de toda la propiedad, la que sea menor. Can i efile 1040nr Ejemplo. Can i efile 1040nr Usted compró su vivienda hace algunos años. Can i efile 1040nr En esa época pagó $160,000 ($20,000 por el terreno y $140,000 por la casa). Can i efile 1040nr También gastó $2,000 por concepto de jardinería ornamental. Can i efile 1040nr Este año, un incendio destruyó su vivienda. Can i efile 1040nr El incendio también ocasionó daños a los arbustos y árboles del patio. Can i efile 1040nr El incendio fue la única pérdida por hecho fortuito o robo que tuvo este año. Can i efile 1040nr Tasadores competentes valoraron la propiedad completa en $200,000 antes del incendio, pero sólo en $30,000 después de éste. Can i efile 1040nr (No se incluye la pérdida de enseres domésticos en este ejemplo. Can i efile 1040nr Ésta se calcularía por separado para cada artículo, como se explica anteriormente bajo Bienes muebles ). Can i efile 1040nr Poco después del incendio, la compañía de seguros le pagó $155,000 por la pérdida. Can i efile 1040nr La deducción de la pérdida por hecho fortuito se calcula de la siguiente forma: 1) Base ajustada de la propiedad completa (terreno, edificio y jardinería ornamental) $162,000 2) Valor justo de mercado de toda la propiedad antes del incendio $200,000 3) Valor justo de mercado de toda la propiedad después del incendio 30,000 4) Disminución del valor justo de mercado de toda la propiedad $170,000 5) Pérdida (cantidad menor entre la línea (1) o la línea (4)) $162,000 6) Reste la cantidad del seguro 155,000 7) Pérdida después del reembolso $7,000 Tabla 25-1. Can i efile 1040nr Cómo Aplicar los Límites de la Deducción por Bienes de Uso Personal   Regla de los $100 Regla del 10% Aplicación General Al calcular su deducción, tiene que restar $100 de cada pérdida por hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Aplique esta regla después de haber calculado el monto de su pérdida. Can i efile 1040nr Tiene que restar el 10% de su ingreso bruto ajustado del total de las pérdidas por hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Aplique esta regla después de haber descontado $100 (regla de los $100) de cada pérdida. Can i efile 1040nr Un Solo Suceso Aplique esta regla sólo una vez, aún cuando se haya visto afectado un gran número de bienes. Can i efile 1040nr Aplique esta regla sólo una vez, aún cuando se haya visto afectado un gran número de bienes. Can i efile 1040nr Más de un Suceso Aplique esta regla a la pérdida derivada de cada suceso. Can i efile 1040nr Aplique esta regla al total de pérdidas derivadas de todos los sucesos. Can i efile 1040nr Más de una Persona– Con Pérdida del Mismo Suceso (que no sea una pareja casada que presenta una declaración conjunta) Aplique esta regla independientemente a cada persona. Can i efile 1040nr Aplique esta regla independientemente a cada persona. Can i efile 1040nr Pareja Casada– con pérdidas a partir del mismo suceso Declaración Conjunta Aplique esta regla como si fueran una sola persona. Can i efile 1040nr Aplique esta regla como si fueran una sola persona. Can i efile 1040nr Declaración por Separado Aplique esta regla independientemente a cada cónyuge. Can i efile 1040nr Aplique esta regla independientemente a cada cónyuge. Can i efile 1040nr Más de un Dueño  (que no sea una pareja casada  que presenta una declaración conjunta) Aplique esta regla independientemente a cada propietario de una misma propiedad. Can i efile 1040nr Aplique esta regla independientemente a cada propietario de una misma propiedad. Can i efile 1040nr Límites de la Deducción Después de calcular la pérdida por hecho fortuito o robo, tiene que calcular cuánta parte de la pérdida puede deducir. Can i efile 1040nr Si la misma fue una pérdida en bienes de uso personal o de su familia, hay dos límites a la cantidad que puede deducir por el hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Tiene que descontar $100 (regla de los $100) de cada pérdida por hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Tiene que restar además el 10% de su ingreso bruto ajustado (regla del 10%) del total de sus pérdidas por hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Estas reducciones se hacen en el Formulario 4684, en inglés. Can i efile 1040nr Estas reglas se explican a continuación y la Tabla 25-1 resume cómo aplicar la regla de los $100 y la regla del 10% en varias situaciones. Can i efile 1040nr Para explicaciones y ejemplos más detallados, vea la Publicación 547(SP). Can i efile 1040nr Propiedad usada en parte para fines comerciales y en parte para fines personales. Can i efile 1040nr   Cuando los bienes se utilizan en parte para fines personales y en parte para fines comerciales o de generación de ingresos, la deducción de la pérdida por hechos fortuitos o robo se calcula por separado para la porción de uso personal y para la porción con fines comerciales o de generación de ingresos. Can i efile 1040nr Es preciso calcular ambas por separado porque la regla de los $100 y la regla del 10% son aplicables únicamente a la pérdida ocasionada en la porción para uso personal de la propiedad. Can i efile 1040nr Regla de los $100 Después de calcular su pérdida de bienes de uso personal debido a un hecho fortuito o robo, tiene que restar $100 de esa pérdida. Can i efile 1040nr Esta reducción es aplicable a cada pérdida total por hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr No importa el número de bienes afectados en un suceso. Can i efile 1040nr Sólo será aplicable una reducción de $100. Can i efile 1040nr Ejemplo. Can i efile 1040nr Una tormenta de granizo causa daños a su casa y a su automóvil. Can i efile 1040nr Calcule la cantidad de la pérdida, como se explica anteriormente, para cada uno de estos artículos. Can i efile 1040nr Como las pérdidas se deben a un solo acontecimiento, combine las pérdidas y descuente $100 del monto combinado. Can i efile 1040nr Un solo suceso. Can i efile 1040nr   Por lo general, los sucesos que están estrechamente relacionados en cuanto a origen causan un solo hecho fortuito. Can i efile 1040nr Es un solo hecho fortuito cuando el daño se deriva de dos o más causas estrechamente relacionadas, como por ejemplo, daños por viento e inundaciones provocados por la misma tormenta. Can i efile 1040nr Regla del 10% Tiene que restar, del total de sus pérdidas por hecho fortuito o robo causadas a bienes de uso personal, un 10% de su ingreso bruto ajustado. Can i efile 1040nr Aplique esta regla después de haber descontado $100 de cada pérdida. Can i efile 1040nr Para información adicional, vea las Instrucciones del Formulario 4684, en inglés. Can i efile 1040nr Si tiene ganancias y pérdidas por hecho fortuito o robo, vea más adelante la sección titulada Ganancias y pérdidas. Can i efile 1040nr Ejemplo 1. Can i efile 1040nr En junio, descubrió que robaron en su casa. Can i efile 1040nr Su pérdida después del reeembolso del seguro fue $2,000. Can i efile 1040nr Su ingreso bruto ajustado del año en el que descubrió el robo es $29,500. Can i efile 1040nr Primero se aplica la regla de los $100 y luego la regla del 10%. Can i efile 1040nr Calcule su deducción por concepto de pérdida por robo como se muestra a continuación: 1) Pérdida después del reembolso del seguro $2,000 2) Reste $100 100 3) Pérdida después de aplicar la regla de los $100 $1,900 4) Reste el 10% de $29,500 de ingreso bruto ajustado 2,950 5) Deducción de pérdida por robo –0–       Usted no tiene una deducción por concepto de pérdida por robo porque su pérdida después de haber aplicado la regla de los $100 ($1,900) es menor del 10% de su ingreso bruto ajustado ($2,950). Can i efile 1040nr Ejemplo 2. Can i efile 1040nr En marzo, usted tuvo un accidente automovilístico que destruyó completamente su vehículo. Can i efile 1040nr No tenía seguro contra accidentes y por lo tanto no recibió reembolso del seguro. Can i efile 1040nr La pérdida que tuvo en su automóvil fue $1,800. Can i efile 1040nr En noviembre, un incendio causó daños en el sótano de su casa y destruyó completamente los muebles, la máquina lavadora, la secadora y otros artículos que guardaba allí. Can i efile 1040nr Su pérdida de los artículos del sótano después del reembolso fue de $2,100. Can i efile 1040nr Su ingreso bruto ajustado para el año en que ocurrieron el accidente y el incendio es de $25,000. Can i efile 1040nr Usted calcula su deducción de pérdidas por hechos fortuitos de la siguiente forma:             Vehículo Sótano 1) Pérdida $1,800 $2,100 2) Reste $100 por incidente 100 100 3) Pérdida después de aplicar la regla de los $100 $1,700 $2,000 4) Total de la pérdida $3,700 5) Reste el 10% de $25,000 del ingreso bruto ajustado 2,500 6) Deducción de pérdida por hecho fortuito $1,200 Ganancias y pérdidas. Can i efile 1040nr   Si tiene tanto ganancias como pérdidas por hechos fortuitos o robo de bienes de uso personal, tiene que comparar el total de ganancias con el total de pérdidas. Can i efile 1040nr Haga esto luego de haber descontado todo reembolso, y los $100, del monto de cada pérdida, pero antes de haber restado el 10% del ingreso bruto ajustado de las pérdidas. Can i efile 1040nr Las ganancias por hecho fortuito o robo no incluyen ganancias que usted haya decidido aplazar. Can i efile 1040nr Vea la Publicación 547(SP) para más información sobre el aplazamiento de la declaración de una ganancia. Can i efile 1040nr Pérdidas mayores a las ganancias. Can i efile 1040nr   Si sus pérdidas resultan ser mayores que sus ganancias reconocidas, reste las ganancias de las pérdidas y reste del resultado el 10% de su ingreso bruto ajustado. Can i efile 1040nr El resto, si lo hubiera, es su pérdida deducible proveniente de bienes de uso personal. Can i efile 1040nr Ganancias mayores a las pérdidas. Can i efile 1040nr   Si las ganancias reconocidas son mayores que las pérdidas, reste las pérdidas de las ganancias. Can i efile 1040nr La diferencia se considera una ganancia de capital y tiene que declararse en el Anexo D (Formulario 1040). Can i efile 1040nr La regla del 10% no es aplicable a las ganancias. Can i efile 1040nr Cuándo Declarar Ganancias y Pérdidas Ganancias. Can i efile 1040nr   Si recibe un reembolso de seguros o de otro tipo que sea mayor a la base ajustada en los bienes que fueron destruidos o robados, tiene una ganancia resultante del hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Tiene que incluir esta ganancia en su ingreso en el año en que reciba el reembolso, a menos que escoja aplazar la declaración de la ganancia según lo explicado en la Publicación 547(SP). Can i efile 1040nr Si tiene una pérdida, vea la Tabla 25-2. Can i efile 1040nr Tabla 25-2. Can i efile 1040nr Cuándo Deducir una Pérdida SI tiene una pérdida. Can i efile 1040nr . Can i efile 1040nr . Can i efile 1040nr ENTONCES dedúzcala en el año en el que. Can i efile 1040nr . Can i efile 1040nr . Can i efile 1040nr proveniente de un hecho fortuito, ocurrió la pérdida. Can i efile 1040nr en una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal, ocurrió el desastre o el año inmediatamente antes del desastre. Can i efile 1040nr proveniente de un robo, el robo fue descubierto. Can i efile 1040nr en un depósito tratado como:   • hecho fortuito o cualquier pérdida ordinaria, se puede llegar a un cálculo aproximado razonable. Can i efile 1040nr • deuda incobrable, los depósitos no tienen ningún valor. Can i efile 1040nr Pérdidas. Can i efile 1040nr   Por lo general, puede deducir una pérdida por hecho fortuito no reembolsable sólo en el año tributario en el cual ocurrió el hecho fortuito. Can i efile 1040nr Esto es aplicable aun cuando no repare o reponga los bienes dañados hasta un año posterior. Can i efile 1040nr   Puede deducir pérdidas por robo no reembolsables sólo en el año en el que descubrió que los bienes fueron robados. Can i efile 1040nr   Si no está seguro de si se le va a reembolsar alguna parte de la pérdida por hecho fortuito o robo, no deduzca dicha parte hasta el año tributario en que llegue a ser razonablemente seguro que no se le va a reembolsar. Can i efile 1040nr Pérdidas de depósitos. Can i efile 1040nr   Si su pérdida es una pérdida de depósitos hechos en una institución financiera insolvente o en quiebra, vea la sección anterior, Pérdidas de Depósitos . Can i efile 1040nr Pérdidas en Zonas de Desastre Normalmente, tiene que deducir una pérdida por hecho fortuito en el año en el que aconteció. Can i efile 1040nr No obstante, si sufre una pérdida por hecho fortuito a causa de un desastre declarado como tal por el gobierno federal que ocurrió en una zona beneficiaria de ayuda pública y/o privada, puede optar por deducir esta pérdida en su declaración o declaración enmendada para cualquiera de los siguientes años: El año en el que aconteció el desastre. Can i efile 1040nr El año inmediatamente anterior al año cuando aconteció el desastre. Can i efile 1040nr Ganancias. Can i efile 1040nr    Hay reglas especiales que corresponden si escoge aplazar la declaración de ganancias sobre bienes dañados o destruidos en una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal. Can i efile 1040nr Para saber más sobre esas reglas especiales, vea la Publicación 547(SP). Can i efile 1040nr Plazos tributarios aplazados. Can i efile 1040nr   El IRS puede aplazar ciertos plazos tributarios hasta 1 año para aquellos contribuyentes que sean afectados por un desastre declarado por el gobierno federal. Can i efile 1040nr Los plazos tributarios que puede aplazar el IRS incluyen aquéllos para presentar las declaraciones de impuesto sobre el ingreso y el impuesto sobre la nómina, y también puede aplazar los plazos para pagar el impuesto sobre el ingreso y el impuesto sobre la nómina así como para hacer aportaciones a un arreglo IRA tradicional o un arreglo Roth IRA. Can i efile 1040nr   Si se posterga el plazo tributario, el IRS anunciará este aplazamiento en su zona mediante un comunicado de prensa, una orden reglamentaria sobre impuestos, procedimientos tributarios, avisos, anuncios y a través de otros comunicados del Boletín de Impuestos Internos (IRB, por sus siglas en inglés) que le puedan servir de guía. Can i efile 1040nr Vaya a www. Can i efile 1040nr irs. Can i efile 1040nr gov/Spanish/Alivio-Tributario-en-Situaciones-de-Desastre-para-Personas-y-Negocios para ver si algún plazo tributario ha sido pospuesto en su área y para más información acerca de alivios en situaciones de desastre. Can i efile 1040nr Quién cumple los requisitos. Can i efile 1040nr   Si el IRS posterga un plazo tributario, los siguientes contribuyentes reúnen los requisitos para este aplazamiento: Toda persona física cuya vivienda principal está ubicada en una zona de desastre con cobertura (como se define más adelante). Can i efile 1040nr Toda entidad comercial o empresario por cuenta propia cuyo lugar principal de trabajo se encuentre en una zona de desastre con cobertura. Can i efile 1040nr Una persona que trabaje en servicios de ayuda y esté afiliada con alguna organización filantrópica o gubernamental y que esté ofreciendo ayuda en una zona de desastre que tenga cobertura. Can i efile 1040nr Toda persona física, entidad comercial o empresa por cuenta propia cuyos registros se necesiten para cumplir un plazo tributario ya aplazado, siempre que esa documentación se mantenga en una zona de desastre con cobertura. Can i efile 1040nr No es necesario que la vivienda principal o lugar principal de trabajo esté ubicado en la zona de desastre con cobertura. Can i efile 1040nr Todo caudal hereditario o fideicomiso que tenga registros tributarios necesarios para cumplir un plazo tributario ya aplazado, siempre que esa documentación se mantenga en una zona de desastre con cobertura. Can i efile 1040nr El cónyuge que presente una declaración conjunta con un contribuyente que reúna los requisitos para obtener un aplazamiento. Can i efile 1040nr Toda persona física, entidad comercial o empresa por cuenta propia no ubicada en una zona de desastre con cobertura pero cuyos registros necesarios para cumplir un plazo tributario ya aplazado se mantengan en dicha zona de desastre con cobertura. Can i efile 1040nr Toda persona física que haya visitado la zona de desastre con cobertura y que haya fallecido o sufrido lesiones por causa del desastre. Can i efile 1040nr Cualquier otra persona que el IRS determine que ha sido afectada por un desastre declarado como tal por el gobierno federal. Can i efile 1040nr Zona de desastre con cobertura. Can i efile 1040nr   Es una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal en la cual el IRS ha decidido postergar los plazos tributarios hasta por un año. Can i efile 1040nr Reducción de intereses y multas. Can i efile 1040nr   El IRS puede reducir los intereses y multas por impuestos sobre el ingreso que no hayan sido pagados en su totalidad por la duración del aplazamiento de plazos tributarios. Can i efile 1040nr Información adicional. Can i efile 1040nr   Para mayor información, vea Pérdidas en Zonas de Desastre en la Publicación 547(SP). Can i efile 1040nr Cómo Declarar Ganancias y Pérdidas Use el Formulario 4684, en inglés, para declarar una ganancia o pérdida deducible de un hecho fortuito o robo. Can i efile 1040nr Si sufre más de un solo hecho fortuito o robo, use un Formulario 4684 distinto para determinar su pérdida o ganancia para cada acontecimiento. Can i efile 1040nr Combine las ganancias y pérdidas en un solo Formulario 4684. Can i efile 1040nr Siga las instrucciones del mismo con respecto a qué líneas se han de llenar. Can i efile 1040nr Además, tiene que usar el anexo correspondiente para declarar una ganancia o pérdida. Can i efile 1040nr El anexo que debe usar dependerá de si tiene una ganancia o pérdida. Can i efile 1040nr Si tiene una: Declárela en el: Ganancia Anexo D (Formulario 1040) Pérdida Anexo A (Formulario 1040) Ajustes a la base. Can i efile 1040nr   Si tiene una pérdida por hecho fortuito o robo, tiene que restar de su base en la propiedad todo seguro u otro reembolso que reciba y toda otra pérdida deducible. Can i efile 1040nr Las cantidades que gaste en la restauración de su propiedad después de un hecho fortuito aumentan su base ajustada. Can i efile 1040nr Vea Base Ajustada en el capítulo 13 para más información. Can i efile 1040nr Pérdida neta de operación (NOL, por sus siglas en inglés). Can i efile 1040nr   Si su deducción por hechos fortuitos y robo hace que sus deducciones para el año sean mayores que su ingreso anual para el mismo año, es posible que tenga una pérdida neta de operación. Can i efile 1040nr Puede declarar una pérdida neta de operación para reducir sus impuestos de un año anterior, lo que le permite obtener un reembolso de impuestos que ya ha pagado. Can i efile 1040nr Otra posibilidad es usarla para reducir sus impuestos durante un año posterior. Can i efile 1040nr No necesita tener una empresa para tener una pérdida neta de operación debido a hechos fortuitos o robo. Can i efile 1040nr Para más información, vea la Publicación 536, Net Operating Losses (NOLs) for Individuals, Estates, and Trusts (Pérdidas netas de operación (NOL) para personas físicas, caudales hereditarios y fideicomisos), en inglés. Can i efile 1040nr Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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The Can I Efile 1040nr

Can i efile 1040nr Publication 1212 - Main Content Table of Contents Definitions Debt Instruments on the OID List Debt Instruments Not on the OID List Information for Brokers and Other MiddlemenShort-Term Obligations Redeemed at Maturity Long-Term Debt Instruments Certificates of Deposit Bearer Bonds and Coupons Backup Withholding Information for Owners of OID Debt InstrumentsExceptions. Can i efile 1040nr Adjustment for premium. Can i efile 1040nr Adjustment for acquisition premium. Can i efile 1040nr Adjustment for market discount. Can i efile 1040nr Form 1099-OID How To Report OID Figuring OID on Long-Term Debt Instruments Figuring OID on Stripped Bonds and Coupons How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics Definitions The following terms are used throughout this publication. Can i efile 1040nr “Original issue discount” is defined first. Can i efile 1040nr The other terms are listed alphabetically. Can i efile 1040nr Original issue discount (OID). Can i efile 1040nr   OID is a form of interest. Can i efile 1040nr It is the excess of a debt instrument's stated redemption price at maturity over its issue price (acquisition price for a stripped bond or coupon). Can i efile 1040nr Zero coupon bonds and debt instruments that pay no stated interest until maturity are examples of debt instruments that have OID. Can i efile 1040nr Accrual period. Can i efile 1040nr   An accrual period is an interval of time used to measure OID. Can i efile 1040nr The length of an accrual period can be 6 months, a year, or some other period, depending on when the debt instrument was issued. Can i efile 1040nr Acquisition premium. Can i efile 1040nr   Acquisition premium is the excess of a debt instrument's adjusted basis immediately after purchase, including purchase at original issue, over the debt instrument's adjusted issue price at that time. Can i efile 1040nr A debt instrument does not have acquisition premium, however, if the debt instrument was purchased at a premium. Can i efile 1040nr See Premium, later. Can i efile 1040nr Adjusted issue price. Can i efile 1040nr   The adjusted issue price of a debt instrument at the beginning of an accrual period is used to figure the OID allocable to that period. Can i efile 1040nr In general, the adjusted issue price at the beginning of the debt instrument's first accrual period is its issue price. Can i efile 1040nr The adjusted issue price at the beginning of any subsequent accrual period is the sum of the issue price and all the OID includible in income before that accrual period minus any payment previously made on the debt instrument, other than a payment of qualified stated interest. Can i efile 1040nr Debt instrument. Can i efile 1040nr   The term “debt instrument” means any instrument or contractual arrangement that constitutes indebtedness under general principles of federal income tax law (including, for example, a bond, debenture, note, certificate, or other evidence of indebtedness). Can i efile 1040nr It generally does not include an annuity contract. Can i efile 1040nr Issue price. Can i efile 1040nr   For debt instruments listed in Section I-A and Section I-B, the issue price generally is the initial offering price to the public (excluding bond houses and brokers) at which a substantial amount of these instruments was sold. Can i efile 1040nr Market discount. Can i efile 1040nr   Market discount arises when a debt instrument purchased in the secondary market has decreased in value since its issue date, generally because of an increase in interest rates. Can i efile 1040nr An OID debt instrument has market discount if your adjusted basis in the debt instrument immediately after you acquired it (usually its purchase price) was less than the debt instrument's issue price plus the total OID that accrued before you acquired it. Can i efile 1040nr The market discount is the difference between the issue price plus accrued OID and your adjusted basis. Can i efile 1040nr Premium. Can i efile 1040nr   A debt instrument is purchased at a premium if its adjusted basis immediately after purchase is greater than the total of all amounts payable on the debt instrument after the purchase date, other than qualified stated interest. Can i efile 1040nr The premium is the excess of the adjusted basis over the payable amounts. Can i efile 1040nr See Publication 550 for information on the tax treatment of bond premium. Can i efile 1040nr Qualified stated interest. Can i efile 1040nr   In general, qualified stated interest is stated interest that is unconditionally payable in cash or property (other than debt instruments of the issuer) at least annually over the term of the debt instrument at a single fixed rate. Can i efile 1040nr Stated redemption price at maturity. Can i efile 1040nr   A debt instrument's stated redemption price at maturity is the sum of all amounts (principal and interest) payable on the debt instrument other than qualified stated interest. Can i efile 1040nr Yield to maturity (YTM). Can i efile 1040nr   In general, the YTM is the discount rate that, when used in figuring the present value of all principal and interest payments, produces an amount equal to the issue price of the debt instrument. Can i efile 1040nr The YTM is generally shown on the face of the debt instrument or in the literature you receive from your broker. Can i efile 1040nr If you do not have this information, consult your broker, tax advisor, or the issuer. Can i efile 1040nr Debt Instruments on the OID List The OID list on the IRS website can be used by brokers and other middlemen to prepare information returns. Can i efile 1040nr If you own a listed debt instrument, you generally should not rely on the information in the OID list to determine (or compare) the OID to be reported on your tax return. Can i efile 1040nr The OID amounts listed are figured without reference to the price or date at which you acquired the debt instrument. Can i efile 1040nr For information about determining the OID to be reported on your tax return, see the instructions for figuring OID under Information for Owners of OID Debt Instruments, later. Can i efile 1040nr The following discussions explain what information is contained in each section of the list. Can i efile 1040nr Section I. Can i efile 1040nr   This section contains publicly offered, long-term debt instruments. Can i efile 1040nr Section I-A: Corporate Debt Instruments Issued Before 1985. Can i efile 1040nr Section I-B: Corporate Debt Instruments Issued After 1984. Can i efile 1040nr Section I-C: Inflation-Indexed Debt Instruments. Can i efile 1040nr For each publicly offered debt instrument in Section I, the list contains the following information. Can i efile 1040nr The name of the issuer. Can i efile 1040nr The Committee on Uniform Security Identification Procedures (CUSIP) number. Can i efile 1040nr The issue date. Can i efile 1040nr The maturity date. Can i efile 1040nr The issue price expressed as a percent of principal or of stated redemption price at maturity. Can i efile 1040nr The annual stated or coupon interest rate. Can i efile 1040nr (This rate is shown as 0. Can i efile 1040nr 00 if no annual interest payments are provided. Can i efile 1040nr ) The yield to maturity will be added to Section I-B for bonds issued after December 31, 2006. Can i efile 1040nr The total OID accrued up to January 1 of a calendar year. Can i efile 1040nr (This information is not available for every instrument. Can i efile 1040nr ) For long-term debt instruments issued after July 1, 1982, the daily OID for the accrual periods falling in a calendar year and a subsequent year. Can i efile 1040nr The total OID per $1,000 of principal or maturity value for a calendar year and a subsequent year. Can i efile 1040nr Section II. Can i efile 1040nr   This section contains stripped coupons and principal components of U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr Treasury and Government-Sponsored Enterprise debt instruments. Can i efile 1040nr These stripped components are available through the Department of the Treasury's Separate Trading of Registered Interest and Principal of Securities (STRIPS) program and government-sponsored enterprises such as the Resolution Funding Corporation. Can i efile 1040nr This section also includes debt instruments backed by U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr Treasury securities that represent ownership interests in those securities. Can i efile 1040nr   The obligations listed in Section II are arranged by maturity date. Can i efile 1040nr The amounts listed are the total OID for a calendar year per $1,000 of redemption price. Can i efile 1040nr Section III. Can i efile 1040nr   This section contains short-term discount obligations. Can i efile 1040nr Section III-A: Short-Term U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr Treasury Bills. Can i efile 1040nr Section III-B: Federal Home Loan Banks. Can i efile 1040nr Section III-C: Federal National Mortgage Association. Can i efile 1040nr Section III-D: Federal Farm Credit Banks. Can i efile 1040nr Section III-E: Federal Home Loan Mortgage Corporation. Can i efile 1040nr Section III-F: Federal Agricultural Mortgage Corporation. Can i efile 1040nr    Information that supplements Section III-A is available on the Internet at http://www. Can i efile 1040nr treasurydirect. Can i efile 1040nr gov/tdhome. Can i efile 1040nr htm. Can i efile 1040nr   The short-term obligations listed in this section are arranged by maturity date. Can i efile 1040nr For each obligation, the list contains the CUSIP number, maturity date, issue date, issue price (expressed as a percent of principal), and discount to be reported as interest for a calendar year per $1,000 of redemption price. Can i efile 1040nr Brokers and other middlemen should rely on the issue price information in Section III only if they are unable to determine the price actually paid by the owner. Can i efile 1040nr Debt Instruments Not on the OID List The list of debt instruments discussed earlier does not contain the following items. Can i efile 1040nr U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr savings bonds. Can i efile 1040nr Certificates of deposit and other face-amount certificates issued at a discount, including syndicated certificates of deposit. Can i efile 1040nr Obligations issued by tax-exempt organizations. Can i efile 1040nr OID debt instruments that matured or were entirely called by the issuer before the tables were posted on the IRS website. Can i efile 1040nr Mortgage-backed securities and mortgage participation certificates. Can i efile 1040nr Long-term OID debt instruments issued before May 28, 1969. Can i efile 1040nr Short-term obligations, other than the obligations listed in Section III. Can i efile 1040nr Debt instruments issued at a discount by states or their political subdivisions. Can i efile 1040nr REMIC regular interests and CDOs. Can i efile 1040nr Commercial paper and banker's acceptances issued at a discount. Can i efile 1040nr Obligations issued at a discount by individuals. Can i efile 1040nr Foreign obligations not traded in the United States and obligations not issued in the United States. Can i efile 1040nr Information for Brokers and Other Middlemen The following discussions contain specific instructions for brokers and middlemen who hold or redeem a debt instrument for the owner. Can i efile 1040nr In general, you must file a Form 1099 for the debt instrument if the interest or OID to be included in the owner's income for a calendar year totals $10 or more. Can i efile 1040nr You also must file a Form 1099 if you were required to deduct and withhold tax, even if the interest or OID is less than $10. Can i efile 1040nr See Backup Withholding, later. Can i efile 1040nr If you must file a Form 1099, furnish a copy to the owner of the debt instrument by January 31 in the year it is due. Can i efile 1040nr File all your Forms 1099 with the IRS, accompanied by Form 1096, by February 28 in the year it is due (March 31 if you file electronically). Can i efile 1040nr Electronic payee statements. Can i efile 1040nr   You can issue Form 1099-OID electronically with the consent of the recipient. Can i efile 1040nr More information. Can i efile 1040nr   For more information, including penalties for failure to file (or furnish) required information returns or statements, see the General Instructions for Certain Information Returns (Forms 1098, 1099, 3921, 3922, 5498, and W-2G) for the appropriate calendar year. Can i efile 1040nr Short-Term Obligations Redeemed at Maturity If you redeem a short-term discount obligation for the owner at maturity, you must report the discount as interest on Form 1099-INT. Can i efile 1040nr To figure the discount, use the purchase price shown on the owner's copy of the purchase confirmation receipt or similar record, or the price shown in your transaction records. Can i efile 1040nr If you sell the obligation for the owner before maturity, you must file Form 1099-B to reflect the gross proceeds to the seller. Can i efile 1040nr Do not report the accrued discount to the date of sale on either Form 1099-INT or Form 1099-OID. Can i efile 1040nr If the owner's purchase price cannot be determined, figure the discount as if the owner had purchased the obligation at its original issue price. Can i efile 1040nr A special rule is used to determine the original issue price for information reporting on U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr Treasury bills (T-bills) listed in Section III-A. Can i efile 1040nr Under this rule, you treat as the original issue price of the T-bill the noncompetitive (weighted average of accepted auction bids) discount price for the longest-maturity T-bill maturing on the same date as the T-bill being redeemed. Can i efile 1040nr This noncompetitive discount price is the issue price (expressed as a percent of principal) shown in Section III-A. Can i efile 1040nr A similar rule is used to figure the discount on short-term discount obligations issued by the organizations listed in Section III-B through Section III-F. Can i efile 1040nr Example 1. Can i efile 1040nr There are 13-week and 26-week T-bills maturing on the same date as the T-bill being redeemed. Can i efile 1040nr The price actually paid by the owner cannot be established by owner or middleman records. Can i efile 1040nr You treat as the issue price of the T-bill the noncompetitive discount price (expressed as a percent of principal) shown in Section III-A for a 26-week bill maturing on the same date as the T-bill redeemed. Can i efile 1040nr The interest you report on Form 1099-INT is the OID (per $1,000 of principal) shown in Section III-A for that obligation. Can i efile 1040nr Long-Term Debt Instruments If you hold a long-term OID debt instrument as a nominee for the true owner, you generally must file Form 1099-OID. Can i efile 1040nr For this purpose, you can rely on Section I of the OID list to determine the following information. Can i efile 1040nr Whether a debt instrument has OID. Can i efile 1040nr The OID to be reported on the Form 1099-OID. Can i efile 1040nr In general, you must report OID on publicly offered, long-term debt instruments listed in Section I. Can i efile 1040nr You also can report OID on other long-term debt instruments. Can i efile 1040nr Form 1099-OID. Can i efile 1040nr   On Form 1099-OID for a calendar year show the following information. Can i efile 1040nr Box 1. Can i efile 1040nr The OID for the actual dates the owner held the debt instruments during a calendar year. Can i efile 1040nr To determine this amount, see Figuring OID, next. Can i efile 1040nr Box 2. Can i efile 1040nr The qualified stated interest paid or credited during the calendar year. Can i efile 1040nr Interest reported here is not reported on Form 1099-INT. Can i efile 1040nr The qualified stated interest on Treasury inflation-protected securities may be reported on Form 1099-INT in box 3 instead. Can i efile 1040nr Box 3. Can i efile 1040nr Any interest or principal forfeited because of an early withdrawal that the owner can deduct from gross income. Can i efile 1040nr Do not reduce the amounts in boxes 1 and 2 by the forfeiture. Can i efile 1040nr Box 4. Can i efile 1040nr Any backup withholding for this debt instrument. Can i efile 1040nr Box 7. Can i efile 1040nr The CUSIP number, if any. Can i efile 1040nr If there is no CUSIP number, give a description of the debt instrument, including the abbreviation for the stock exchange, the abbreviation used by the stock exchange for the issuer, the coupon rate, and the year of maturity (for example, NYSE XYZ 12. Can i efile 1040nr 50 2006). Can i efile 1040nr If the issuer of the debt instrument is other than the payer, show the name of the issuer in this box. Can i efile 1040nr Box 8. Can i efile 1040nr The OID on a U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr Treasury obligation for the part of the year the owner held the debt instrument. Can i efile 1040nr Box 9. Can i efile 1040nr Investment expenses passed on to holders of a single-class REMIC. Can i efile 1040nr Boxes 10-12. Can i efile 1040nr Use to report any state income tax withheld for this debt instrument. Can i efile 1040nr Figuring OID. Can i efile 1040nr   You can determine the OID on a long-term debt instrument by using either of the following. Can i efile 1040nr Section I of the OID list. Can i efile 1040nr The income tax regulations. Can i efile 1040nr Using Section I. Can i efile 1040nr   If the owner held the debt instrument for the entire calendar year, report the OID shown in Section I for the calendar year. Can i efile 1040nr Because OID is listed for each $1,000 of stated redemption price at maturity, you must adjust the listed amount to reflect the debt instrument's actual stated redemption price at maturity. Can i efile 1040nr For example, if the debt instrument's stated redemption price at maturity is $500, report one-half the listed OID. Can i efile 1040nr   If the owner held the debt instrument for less than the entire calendar year, figure the OID to report as follows. Can i efile 1040nr Look up the daily OID for the first accrual period in the calendar year during which the owner held the debt instrument. Can i efile 1040nr Multiply the daily OID by the number of days the owner held the debt instrument during that accrual period. Can i efile 1040nr Repeat steps (1) and (2) for any remaining accrual periods for the year during which the owner held the debt instrument. Can i efile 1040nr Add the results in steps (2) and (3) to determine the owner's OID per $1,000 of stated redemption price at maturity. Can i efile 1040nr If necessary, adjust the OID in (4) to reflect the debt instrument's stated redemption price at maturity. Can i efile 1040nr Report the result on Form 1099-OID in box 1. Can i efile 1040nr Using the income tax regulations. Can i efile 1040nr   Instead of using Section I to figure OID, you can use the regulations under sections 1272 through 1275 of the Internal Revenue Code. Can i efile 1040nr For example, under the regulations, you can use monthly accrual periods in figuring OID for a debt instrument issued after April 3, 1994, that provides for monthly payments. Can i efile 1040nr (If you use Section I-B, the OID is figured using 6-month accrual periods. Can i efile 1040nr )   For a general explanation of the rules for figuring OID under the regulations, see Figuring OID on Long-Term Debt Instruments under Information for Owners of OID Debt Instruments, later. Can i efile 1040nr Certificates of Deposit If you hold a bank certificate of deposit (CD) as a nominee, you must determine whether the CD has OID and any OID includible in the income of the owner. Can i efile 1040nr You must file an information return showing the reportable interest and OID, if any, on the CD. Can i efile 1040nr These rules apply whether or not you sold the CD to the owner. Can i efile 1040nr Report OID on a CD in the same way as OID on other debt instruments. Can i efile 1040nr See Short-Term Obligations Redeemed at Maturity and Long-Term Debt Instruments, earlier. Can i efile 1040nr Bearer Bonds and Coupons If a coupon from a bearer bond is presented to you for collection before the bond matures, you generally must report the interest on Form 1099-INT. Can i efile 1040nr However, do not report the interest if either of the following apply. Can i efile 1040nr You hold the bond as a nominee for the true owner. Can i efile 1040nr The payee is a foreign person. Can i efile 1040nr See Payments to foreign person under Backup Withholding, later. Can i efile 1040nr Because you cannot assume the presenter of the coupon also owns the bond, you should not report OID on the bond on Form 1099-OID. Can i efile 1040nr The coupon may have been “stripped” (separated) from the bond and separately purchased. Can i efile 1040nr However, if a long-term bearer bond on the OID list is presented to you for redemption upon call or maturity, you should prepare a Form 1099-OID showing the OID for that calendar year, as well as any coupon interest payments collected at the time of redemption. Can i efile 1040nr Backup Withholding If you report OID on Form 1099-OID or interest on Form 1099-INT for a calendar year, you may be required to apply backup withholding to the reportable payment at a rate of 28%. Can i efile 1040nr The backup withholding is deducted at the time a cash payment is made. Can i efile 1040nr See Pub. Can i efile 1040nr 1281, Backup Withholding for Missing and Incorrect Name/TIN(s), for more information. Can i efile 1040nr Backup withholding generally applies in the following situations. Can i efile 1040nr The payee does not give you a taxpayer identification number (TIN). Can i efile 1040nr The IRS notifies you that the payee gave an incorrect TIN. Can i efile 1040nr The IRS notifies you that the payee is subject to backup withholding due to payee underreporting. Can i efile 1040nr For debt instruments acquired after 1983: The payee does not certify, under penalties of perjury, that he or she is not subject to backup withholding under (3), or The payee does not certify, under penalties of perjury, that the TIN given is correct. Can i efile 1040nr However, for short-term discount obligations (other than government obligations), bearer bonds and coupons, and U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr savings bonds, backup withholding applies only if the payee does not give you a TIN or gives you an obviously incorrect number for a TIN. Can i efile 1040nr Short-term obligations. Can i efile 1040nr   Backup withholding applies to OID on a short-term obligation only when the OID is paid at maturity. Can i efile 1040nr However, backup withholding applies to any interest payable before maturity when the interest is paid or credited. Can i efile 1040nr   If the owner of a short-term obligation at maturity is not the original owner and can establish the purchase price of the obligation, the amount subject to backup withholding must be determined by treating the purchase price as the issue price. Can i efile 1040nr However, you can choose to disregard that price if it would require significant manual intervention in the computer or recordkeeping system used for the obligation. Can i efile 1040nr If the purchase price of a listed obligation is not established or is disregarded, you must use the issue price shown in Section III. Can i efile 1040nr Long-term obligations. Can i efile 1040nr   If no cash payments are made on a long-term obligation before maturity, backup withholding applies only at maturity. Can i efile 1040nr The amount subject to backup withholding is the OID includible in the owner's gross income for the calendar year when the obligation matures. Can i efile 1040nr The amount to be withheld is limited to the cash paid. Can i efile 1040nr Registered long-term obligations with cash payments. Can i efile 1040nr   If a registered long-term obligation has cash payments before maturity, backup withholding applies when a cash payment is made. Can i efile 1040nr The amount subject to backup withholding is the total of the qualified stated interest (defined earlier under Definitions) and OID includible in the owner's gross income for the calendar year when the payment is made. Can i efile 1040nr If more than one cash payment is made during the year, the OID subject to withholding for the year must be allocated among the expected cash payments in the ratio that each bears to the total of the expected cash payments. Can i efile 1040nr For any payment, the required withholding is limited to the cash paid. Can i efile 1040nr Payee not the original owner. Can i efile 1040nr   If the payee is not the original owner of the obligation, the OID subject to backup withholding is the OID includible in the gross income of all owners during the calendar year (without regard to any amount paid by the new owner at the time of transfer). Can i efile 1040nr The amount subject to backup withholding at maturity of a listed obligation must be determined using the issue price shown in Section I. Can i efile 1040nr Bearer long-term obligations with cash payments. Can i efile 1040nr   If a bearer long-term obligation has cash payments before maturity, backup withholding applies when the cash payments are made. Can i efile 1040nr For payments before maturity, the amount subject to withholding is the qualified stated interest (defined earlier under Definitions) includible in the owner's gross income for the calendar year. Can i efile 1040nr For a payment at maturity, the amount subject to withholding is only the total of any qualified stated interest paid at maturity and the OID includible in the owner's gross income for the calendar year when the obligation matures. Can i efile 1040nr The required withholding at maturity is limited to the cash paid. Can i efile 1040nr Sales and redemptions. Can i efile 1040nr   If you report the gross proceeds from a sale, exchange, or redemption of a debt instrument on Form 1099-B for a calendar year, you may be required to withhold 28% of the amount reported. Can i efile 1040nr Backup withholding applies in the following situations. Can i efile 1040nr The payee does not give you a TIN. Can i efile 1040nr The IRS notifies you that the payee gave an incorrect TIN. Can i efile 1040nr For debt instruments held in an account opened after 1983, the payee does not certify, under penalties of perjury, that the TIN given is correct. Can i efile 1040nr Payments outside the United States to U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr person. Can i efile 1040nr   The requirements for backup withholding and information reporting apply to payments of OID and interest made outside the United States to a U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr person, a controlled foreign corporation, or a foreign person at least 50% of whose income for the preceding 3-year period is effectively connected with the conduct of a U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr trade or business. Can i efile 1040nr Payments to foreign person. Can i efile 1040nr   The following discussions explain the rules for backup withholding and information reporting on payments to foreign persons. Can i efile 1040nr U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr -source amount. Can i efile 1040nr   Backup withholding and information reporting are not required for payments of U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr -source OID, interest, or proceeds from a sale or redemption of an OID instrument if the payee has given you proof (generally the appropriate Form W-8 or an acceptable substitute) that the payee is a foreign person. Can i efile 1040nr A U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr resident is not a foreign person. Can i efile 1040nr For proof of the payee's foreign status, you can rely on the appropriate Form W-8 or on documentary evidence for payments made outside the United States to an offshore account or, in case of broker proceeds, a sale effected outside the United States. Can i efile 1040nr Receipt of the appropriate Form W-8 does not relieve you from information reporting and backup withholding if you actually know the payee is a U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr person. Can i efile 1040nr   For information about the 28% withholding tax that may apply to payments of U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr -source OID or interest to foreign persons, see Publication 515. Can i efile 1040nr Foreign-source amount. Can i efile 1040nr   Backup withholding and information reporting are not required for payments of foreign-source OID and interest made outside the United States. Can i efile 1040nr However, if the payments are made inside the United States, the requirements for backup withholding and information reporting will apply unless the payee has given you the appropriate Form W-8 or acceptable substitute as proof that the payee is a foreign person. Can i efile 1040nr More information. Can i efile 1040nr   For more information about backup withholding and information reporting on foreign-source amounts or payments to foreign persons, see Regulations section 1. Can i efile 1040nr 6049-5. Can i efile 1040nr Information for Owners of OID Debt Instruments This section is for persons who prepare their own tax returns. Can i efile 1040nr It discusses the income tax rules for figuring and reporting OID on long-term debt instruments. Can i efile 1040nr It also includes a similar discussion for stripped bonds and coupons, such as zero coupon bonds available through the Department of the Treasury's STRIPS program and government-sponsored enterprises such as the Resolution Funding Corporation. Can i efile 1040nr However, the information provided does not cover every situation. Can i efile 1040nr More information can be found in the regulations under sections 1271 through 1275 of the Internal Revenue Code. Can i efile 1040nr Including OID in income. Can i efile 1040nr   Generally, you include OID in income as it accrues each year, whether or not you receive any payments from the debt instrument issuer. Can i efile 1040nr Exceptions. Can i efile 1040nr   The rules for including OID in income as it accrues generally do not apply to the following debt instruments. Can i efile 1040nr U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr savings bonds. Can i efile 1040nr Tax-exempt obligations. Can i efile 1040nr (However, see Tax-Exempt Bonds and Coupons, later. Can i efile 1040nr ) Obligations issued by individuals before March 2, 1984. Can i efile 1040nr Loans of $10,000 or less between individuals who are not in the business of lending money. Can i efile 1040nr (The dollar limit includes outstanding prior loans by the lender to the borrower. Can i efile 1040nr ) This exception does not apply if a principal purpose of the loan is to avoid any federal tax. Can i efile 1040nr   See chapter 1 of Publication 550 for information about the rules for these and other types of discounted debt instruments, such as short-term and market discount obligations. Can i efile 1040nr Publication 550 also discusses rules for holders of REMIC interests and CDOs. Can i efile 1040nr De minimis rule. Can i efile 1040nr   You can treat OID as zero if the total OID on a debt instrument is less than one-fourth of 1% (. Can i efile 1040nr 0025) of the stated redemption price at maturity multiplied by the number of full years from the date of original issue to maturity. Can i efile 1040nr Debt instruments with de minimis OID are not listed in this publication. Can i efile 1040nr There are special rules to determine the de minimis amount in the case of debt instruments that provide for more than one payment of principal. Can i efile 1040nr Also, the de minimis rules generally do not apply to tax-exempt obligations. Can i efile 1040nr Example 2. Can i efile 1040nr You bought at issuance a 10-year debt instrument with a stated redemption price at maturity of $1,000, issued at $980 with OID of $20. Can i efile 1040nr One-fourth of 1% of $1,000 (the stated redemption price) times 10 (the number of full years from the date of original issue to maturity) equals $25. Can i efile 1040nr Under the de minimis rule, you can treat the OID as zero because the $20 discount is less than $25. Can i efile 1040nr Example 3. Can i efile 1040nr Assume the same facts as Example 2, except the debt instrument was issued at $950. Can i efile 1040nr You must report part of the $50 OID each year because it is more than $25. Can i efile 1040nr Choice to report all interest as OID. Can i efile 1040nr   Generally, you can choose to treat all interest on a debt instrument acquired after April 3, 1994, as OID and include it in gross income by using the constant yield method. Can i efile 1040nr See Constant yield method under Debt Instruments Issued After 1984, later, for more information. Can i efile 1040nr   For this choice, interest includes stated interest, acquisition discount, OID, de minimis OID, market discount, de minimis market discount, and unstated interest, as adjusted by any amortizable bond premium or acquisition premium. Can i efile 1040nr For more information, see Regulations section 1. Can i efile 1040nr 1272-3. Can i efile 1040nr Purchase after date of original issue. Can i efile 1040nr   A debt instrument you purchased after the date of original issue may have premium, acquisition premium, or market discount. Can i efile 1040nr If so, the OID reported to you on Form 1099-OID may have to be adjusted. Can i efile 1040nr For more information, see Showing an OID adjustment under How To Report OID, later. Can i efile 1040nr The following rules generally do not apply to contingent payment debt instruments. Can i efile 1040nr Adjustment for premium. Can i efile 1040nr   If your debt instrument (other than an inflation-indexed debt instrument) has premium, do not report any OID as ordinary income. Can i efile 1040nr Your adjustment is the total OID shown on your Form 1099-OID. Can i efile 1040nr Adjustment for acquisition premium. Can i efile 1040nr   If your debt instrument has acquisition premium, reduce the OID you report. Can i efile 1040nr Your adjustment is the difference between the OID shown on your Form 1099-OID and the reduced OID amount figured using the rules explained later under Figuring OID on Long-Term Debt Instruments. Can i efile 1040nr Adjustment for market discount. Can i efile 1040nr   If your debt instrument has market discount that you choose to include in income currently, increase the OID you report. Can i efile 1040nr Your adjustment is the accrued market discount for the year. Can i efile 1040nr See Market Discount Bonds in chapter 1 of Publication 550 for information on how to figure accrued market discount and include it in your income currently and for other information about market discount bonds. Can i efile 1040nr If you choose to use the constant yield method to figure accrued market discount, also see Figuring OID on Long-Term Debt Instruments, later. Can i efile 1040nr The constant yield method of figuring accrued OID, explained in those discussions under Constant yield method, is also used to figure accrued market discount. Can i efile 1040nr For more information concerning premium or market discount on an inflation-indexed debt instrument, see Regulations section 1. Can i efile 1040nr 1275-7. Can i efile 1040nr Sale, exchange, or redemption. Can i efile 1040nr   Generally, you treat your gain or loss from the sale, exchange, or redemption of a discounted debt instrument as a capital gain or loss if you held the debt instrument as a capital asset. Can i efile 1040nr If you sold the debt instrument through a broker, you should receive Form 1099-B or an equivalent statement from the broker. Can i efile 1040nr Use the Form 1099-B or other statement and your brokerage statements to complete Form 8949, and Schedule D (Form 1040). Can i efile 1040nr   Your gain or loss is the difference between the amount you realized on the sale, exchange, or redemption and your basis in the debt instrument. Can i efile 1040nr Your basis, generally, is your cost increased by the OID you have included in income each year you held it. Can i efile 1040nr In general, to determine your gain or loss on a tax-exempt bond, figure your basis in the bond by adding to your cost the OID you would have included in income if the bond had been taxable. Can i efile 1040nr   See chapter 4 of Publication 550 for more information about the tax treatment of the sale or redemption of discounted debt instruments. Can i efile 1040nr Example 4. Can i efile 1040nr Larry, a calendar year taxpayer, bought a corporate debt instrument at original issue for $86,235. Can i efile 1040nr 00 on November 1 of Year 1. Can i efile 1040nr The 15-year debt instrument matures on October 31 of Year 16 at a stated redemption price of $100,000. Can i efile 1040nr The debt instrument provides for semiannual payments of interest at 10%. Can i efile 1040nr Assume the debt instrument is a capital asset in Larry's hands. Can i efile 1040nr The debt instrument has $13,765. Can i efile 1040nr 00 of OID ($100,000 stated redemption price at maturity minus $86,235. Can i efile 1040nr 00 issue price). Can i efile 1040nr Larry sold the debt instrument for $90,000 on November 1 of Year 4. Can i efile 1040nr Including the OID he will report for the period he held the debt instrument in Year 4, Larry has included $4,556. Can i efile 1040nr 00 of OID in income and has increased his basis by that amount to $90,791. Can i efile 1040nr 00. Can i efile 1040nr Larry has realized a loss of $791. Can i efile 1040nr 00. Can i efile 1040nr All of Larry's loss is capital loss. Can i efile 1040nr Form 1099-OID The issuer of the debt instrument (or your broker, if you purchased or held the debt instrument through a broker) should give you a copy of Form 1099-OID or a similar statement if the accrued OID for the calendar year is $10 or more and the term of the debt instrument is more than 1 year. Can i efile 1040nr Form 1099-OID shows all OID income in box 1 except OID on a U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr Treasury obligation, which is shown in box 8. Can i efile 1040nr It also shows, in box 2, any qualified stated interest you must include in income. Can i efile 1040nr (However, any qualified stated interest on Treasury inflation-protected securities can be reported on Form 1099-INT in box 3. Can i efile 1040nr ) A copy of Form 1099-OID will be sent to the IRS. Can i efile 1040nr Do not attach your copy to your tax return. Can i efile 1040nr Keep it for your records. Can i efile 1040nr If you are required to file a tax return and you receive Form 1099-OID showing taxable amounts, you must report these amounts on your return. Can i efile 1040nr A 20% accuracy-related penalty may be charged for underpayment of tax due to either negligence or disregard of rules and regulations or substantial understatement of tax. Can i efile 1040nr Form 1099-OID not received. Can i efile 1040nr   If you held an OID debt instrument for a calendar year but did not receive a Form 1099-OID, refer to the discussions under Figuring OID on Long-Term Debt Instruments, later, for information on the OID you must report. Can i efile 1040nr Refiguring OID. Can i efile 1040nr   You must refigure the OID shown on Form 1099-OID, in box 1 or box 8, to determine the proper amount to include in income if one of the following applies. Can i efile 1040nr You bought the debt instrument at a premium or at an acquisition premium. Can i efile 1040nr The debt instrument is a stripped bond or coupon (including zero coupon bonds backed by U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr Treasury securities). Can i efile 1040nr The debt instrument is a contingent payment or inflation-indexed debt instrument. Can i efile 1040nr See the discussions under Figuring OID on Long-Term Debt Instruments or Figuring OID on Stripped Bonds and Coupons, later, for the specific computations. Can i efile 1040nr Refiguring interest. Can i efile 1040nr   If you disposed of a debt instrument or acquired it from another holder between interest dates, see the discussion under Bonds Sold Between Interest Dates in chapter 1 of Publication 550 for information about refiguring the interest shown on Form 1099-OID in box 2. Can i efile 1040nr Nominee. Can i efile 1040nr   If you are the holder of an OID debt instrument and you receive a Form 1099-OID that shows your taxpayer identification number and includes amounts belonging to another person, you are considered a “nominee. Can i efile 1040nr ” You must file another Form 1099-OID for each actual owner, showing the OID for the owner. Can i efile 1040nr Show the owner of the debt instrument as the “recipient” and you as the “payer. Can i efile 1040nr ”   Complete Form 1099-OID and Form 1096 and file the forms with the Internal Revenue Service Center for your area. Can i efile 1040nr You must also give a copy of the Form 1099-OID to the actual owner. Can i efile 1040nr However, you are not required to file a nominee return to show amounts belonging to your spouse. Can i efile 1040nr See the Form 1099 instructions for more information. Can i efile 1040nr   When preparing your tax return, follow the instructions under Showing an OID adjustment in the next discussion. Can i efile 1040nr How To Report OID Generally, you report your taxable interest and OID income on the interest line of Form 1040EZ, Form 1040A, or Form 1040. Can i efile 1040nr Form 1040 or Form 1040A required. Can i efile 1040nr   You must use Form 1040 or Form 1040A (you cannot use Form 1040EZ) under either of the following conditions. Can i efile 1040nr You received a Form 1099-OID as a nominee for the actual owner. Can i efile 1040nr Your total interest and OID income for the year was more than $1,500. Can i efile 1040nr Form 1040 required. Can i efile 1040nr   You must use Form 1040 (you cannot use Form 1040A or Form 1040EZ) if you are reporting more or less OID than the amount shown on Form 1099-OID, other than because you are a nominee. Can i efile 1040nr For example, if you paid a premium or an acquisition premium when you purchased the debt instrument, you must use Form 1040 because you will report less OID than shown on Form 1099-OID. Can i efile 1040nr Also, you must use Form 1040 if you were charged an early withdrawal penalty. Can i efile 1040nr Where to report. Can i efile 1040nr   List each payer's name (if a brokerage firm gave you a Form 1099, list the brokerage firm as the payer) and the amount received from each payer on Form 1040A, Schedule B, Part I, line 1, or Form 1040, Schedule B, line 1. Can i efile 1040nr Include all OID and periodic interest shown on any Form 1099-OID, boxes 1, 2, and 8, you received for the tax year. Can i efile 1040nr Also include any other OID and interest income for which you did not receive a Form 1099. Can i efile 1040nr Showing an OID adjustment. Can i efile 1040nr   If you use Form 1040 to report more or less OID than shown on Form 1099-OID, list the full OID on Schedule B, Part I, line 1, and follow the instructions under 1 or 2, next. Can i efile 1040nr   If you use Form 1040A to report the OID shown on a Form 1099-OID you received as a nominee for the actual owner, list the full OID on Schedule B, Part I, line 1 and follow the instructions under 1. Can i efile 1040nr If the OID, as adjusted, is less than the amount shown on Form 1099-OID, show the adjustment as follows. Can i efile 1040nr Under your last entry on line 1, subtotal all interest and OID income listed on line 1. Can i efile 1040nr Below the subtotal, write “Nominee Distribution” or “OID Adjustment” and show the OID you are not required to report. Can i efile 1040nr Subtract that OID from the subtotal and enter the result on line 2. Can i efile 1040nr If the OID, as adjusted, is more than the amount shown on Form 1099-OID, show the adjustment as follows. Can i efile 1040nr Under your last entry on line 1, subtotal all interest and OID income listed on line 1. Can i efile 1040nr Below the subtotal, write “OID Adjustment” and show the additional OID. Can i efile 1040nr Add that OID to the subtotal and enter the result on line 2. Can i efile 1040nr Figuring OID on Long-Term Debt Instruments How you figure the OID on a long-term debt instrument depends on the date it was issued. Can i efile 1040nr It also may depend on the type of the debt instrument. Can i efile 1040nr There are different rules for each of the following debt instruments. Can i efile 1040nr Corporate debt instruments issued after 1954 and before May 28, 1969, and government debt instruments issued after 1954 and before July 2, 1982. Can i efile 1040nr Corporate debt instruments issued after May 27, 1969, and before July 2, 1982. Can i efile 1040nr Debt instruments issued after July 1, 1982, and before 1985. Can i efile 1040nr Debt instruments issued after 1984 (other than debt instruments described in (5) and (6)). Can i efile 1040nr Contingent payment debt instruments issued after August 12, 1996. Can i efile 1040nr Inflation-indexed debt instruments (including Treasury inflation-protected securities) issued after January 5, 1997. Can i efile 1040nr Zero coupon bonds. Can i efile 1040nr   The rules for figuring OID on zero coupon bonds backed by U. Can i efile 1040nr S. Can i efile 1040nr Treasury securities are discussed under Figuring OID on Stripped Bonds and Coupons, later. Can i efile 1040nr Corporate Debt Instruments Issued After 1954 and Before May 28, 1969, and Government Debt Instruments Issued After 1954 and Before July 2, 1982 If you hold these debt instruments as capital assets, you include OID in income only in the year the debt instrument is sold, exchanged, or redeemed, and only if you have a gain. Can i efile 1040nr The OID, which is taxed as ordinary income, generally equals the following amount. Can i efile 1040nr   number of full months you held the debt instrument  number of full months from date of original issue to date of maturity X original issue discount The balance of the gain is capital gain. Can i efile 1040nr If there is a loss on the sale of the debt instrument, the entire loss is a capital loss and no OID is reported. Can i efile 1040nr Corporate Debt Instruments Issued After May 27, 1969, and Before July 2, 1982 If you hold these debt instruments as capital assets, you must include part of the OID in income each year you own the debt instruments. Can i efile 1040nr For information about showing the correct OID on your tax return, see the discussion under How To Report OID, earlier. Can i efile 1040nr Your basis in the debt instrument is increased by the OID you include in income. Can i efile 1040nr Form 1099-OID. Can i efile 1040nr   You should receive a Form 1099-OID showing OID for the part of the year you held the debt instrument. Can i efile 1040nr However, if you paid an acquisition premium, you may need to refigure the OID to report on your tax return. Can i efile 1040nr See Reduction for acquisition premium, later. Can i efile 1040nr If you held an OID debt instrument in a calendar year but did not receive a Form 1099-OID, see Form 1099-OID not received, immediately below, and refer to Section I-A available at www. Can i efile 1040nr irs. Can i efile 1040nr gov/pub1212 by clicking the link under Recent Developments. Can i efile 1040nr Form 1099-OID not received. Can i efile 1040nr    The OID listed is for each $1,000 of redemption price. Can i efile 1040nr You must adjust the listed amount if your debt instrument has a different principal amount. Can i efile 1040nr For example, if you have a debt instrument with a $500 principal amount, use one-half the listed amount to figure your OID. Can i efile 1040nr   If you held the debt instrument the entire year, use the OID shown in Section I-A for a calendar year. Can i efile 1040nr (If your debt instrument is not listed in Section I-A, consult the issuer for information about the issue price and the OID that accrued for that year. Can i efile 1040nr ) If you did not hold the debt instrument the entire year, figure your OID using the following method. Can i efile 1040nr Divide the OID shown by 12. Can i efile 1040nr Multiply the result in (1) by the number of complete and partial months (for example, 6½ months) you held the debt instrument during a calendar year. Can i efile 1040nr This is the OID to include in income unless you paid an acquisition premium. Can i efile 1040nr The reduction for acquisition premium is discussed next. Can i efile 1040nr Reduction for acquisition premium. Can i efile 1040nr   If you bought the debt instrument at an acquisition premium, figure the OID to include in income as follows. Can i efile 1040nr Divide the total OID on the debt instrument by the number of complete months, and any part of a month, from the date of original issue to the maturity date. Can i efile 1040nr This is the monthly OID. Can i efile 1040nr Subtract from your cost the issue price and the accumulated OID from the date of issue to the date of purchase. Can i efile 1040nr (If the result is zero or less, stop here. Can i efile 1040nr You did not pay an acquisition premium. Can i efile 1040nr ) Divide the amount figured in (2) by the number of complete months, and any part of a month, from the date of your purchase to the maturity date. Can i efile 1040nr Subtract the amount figured in (3) from the amount figured in (1). Can i efile 1040nr This is the OID to include in income for each month you hold the debt instrument during the year. Can i efile 1040nr Transfers during the month. Can i efile 1040nr   If you buy or sell a debt instrument on any day other than the same day of the month as the date of original issue, the ratable monthly portion of OID for the month of sale is divided between the seller and the buyer according to the number of days each held the debt instrument. Can i efile 1040nr Your holding period for this purpose begins the day you acquire the debt instrument and ends the day before you dispose of it. Can i efile 1040nr Debt Instruments Issued After July 1, 1982, and Before 1985 If you hold these debt instruments as capital assets, you must include part of the OID in income each year you own the debt instruments and increase your basis by the amount included. Can i efile 1040nr For information about showing the correct OID on your tax return, see How To Report OID, earlier. Can i efile 1040nr Form 1099-OID. Can i efile 1040nr   You should receive a Form 1099-OID showing OID for the part of the year you held the debt instrument. Can i efile 1040nr However, if you paid an acquisition premium, you may need to refigure the OID to report on your tax return. Can i efile 1040nr See Constant yield method and the discussions on acquisition premium that follow, later. Can i efile 1040nr If you held an OID debt instrument in a calendar year but did not receive a Form 1099-OID, see Form 1099-OID not received, immediately below, and refer to Section I-A available at www. Can i efile 1040nr irs. Can i efile 1040nr gov/pub1212 by clicking the link under Recent Developments. Can i efile 1040nr Form 1099-OID not received. Can i efile 1040nr    The OID listed is for each $1,000 of redemption price. Can i efile 1040nr You must adjust the listed amount if your debt instrument has a different principal amount. Can i efile 1040nr For example, if you have a debt instrument with a $500 principal amount, use one-half the listed amount to figure your OID. Can i efile 1040nr   If you held the debt instrument the entire year, use the OID shown in Section I-A. Can i efile 1040nr (If your instrument is not listed in Section I-A, consult the issuer for information about the issue price, the yield to maturity, and the OID that accrued for that year. Can i efile 1040nr ) If you did not hold the debt instrument the entire year, figure your OID using either of the following methods. Can i efile 1040nr Method 1. Can i efile 1040nr    Divide the total OID for a calendar year by 365 (366 for leap years). Can i efile 1040nr Multiply the result in (1) by the number of days you held the debt instrument during that particular year. Can i efile 1040nr  This computation is an approximation and may result in a slightly higher OID than Method 2. Can i efile 1040nr Method 2. Can i efile 1040nr    Look up the daily OID for the first accrual period you held the debt instrument during a calendar year. Can i efile 1040nr (See Accrual period under Constant yield method, next. Can i efile 1040nr ) Multiply the daily OID by the number of days you held the debt instrument during that accrual period. Can i efile 1040nr If you held the debt instrument for part of both accrual periods, repeat (1) and (2) for the second accrual period. Can i efile 1040nr Add the results of (2) and (3). Can i efile 1040nr This is the OID to include in income, unless you paid an acquisition premium. Can i efile 1040nr (The reduction for acquisition premium is discussed later. Can i efile 1040nr ) Constant yield method. Can i efile 1040nr   This discussion shows how to figure OID on debt instruments issued after July 1, 1982, and before 1985, using a constant yield method. Can i efile 1040nr OID is allocated over the life of the debt instrument through adjustments to the issue price for each accrual period. Can i efile 1040nr   Figure the OID allocable to any accrual period as follows. Can i efile 1040nr Multiply the adjusted issue price at the beginning of the accrual period by the debt instrument's yield to maturity. Can i efile 1040nr Subtract from the result in (1) any qualified stated interest allocable to the accrual period. Can i efile 1040nr Accrual period. Can i efile 1040nr   An accrual period for any OID debt instrument issued after July 1, 1982, and before 1985 is each 1-year period beginning on the date of the issue of the obligation and each anniversary thereafter, or the shorter period to maturity for the last accrual period. Can i efile 1040nr Your tax year will usually include parts of two accrual periods. Can i efile 1040nr Daily OID. Can i efile 1040nr   The OID for any accrual period is allocated equally to each day in the accrual period. Can i efile 1040nr You must include in income the sum of the OID amounts for each day you hold the debt instrument during the year. Can i efile 1040nr If your tax year includes parts of two or more accrual periods, you must include the proper daily OID amounts for each accrual period. Can i efile 1040nr Figuring daily OID. Can i efile 1040nr   The daily OID for the initial accrual period is figured using the following formula. Can i efile 1040nr   (ip × ytm) − qsi     p   ip = issue price ytm = yield to maturity qsi = qualified stated interest p = number of days in accrual period         The daily OID for subsequent accrual periods is figured the same way except the adjusted issue price at the beginning of each period is used in the formula instead of the issue price. Can i efile 1040nr Reduction for acquisition premium on debt instruments purchased before July 19, 1984. Can i efile 1040nr   If you bought the debt instrument at an acquisition premium before July 19, 1984, figure the OID includible in income by reducing the daily OID by the daily acquisition premium. Can i efile 1040nr Figure the daily acquisition premium by dividing the total acquisition premium by the number of days in the period beginning on your purchase date and ending on the day before the date of maturity. Can i efile 1040nr Reduction for acquisition premium on debt instruments purchased after July 18, 1984. Can i efile 1040nr   If you bought the debt instrument at an acquisition premium after July 18, 1984, figure the OID includible in income by reducing the daily OID by the daily acquisition premium. Can i efile 1040nr However, the method of figuring the daily acquisition premium is different from the method described in the preceding discussion. Can i efile 1040nr To figure the daily acquisition premium under this method, multiply the daily OID by the following fraction. Can i efile 1040nr The numerator is the acquisition premium. Can i efile 1040nr The denominator is the total OID remaining for the debt instrument after your purchase date. Can i efile 1040nr Section I-A is available at www. Can i efile 1040nr irs. Can i efile 1040nr gov/pub1212 and clicking the link under Recent Developments. Can i efile 1040nr Using Section I-A to figure accumulated OID. Can i efile 1040nr   If you bought your corporate debt instrument in a calendar year or the subsequent year, you can figure the accumulated OID to the date of purchase by adding the following amounts. Can i efile 1040nr The amount from the “Total OID to January 1, YYYY” column for your debt instrument. Can i efile 1040nr The OID from January 1 of a calendar year to the date of purchase, figured as follows. Can i efile 1040nr Multiply the daily OID for the first accrual period in the calendar year by the number of days from January 1 to the date of purchase, or the end of the accrual period if the debt instrument was purchased in the second or third accrual period. Can i efile 1040nr Multiply the daily OID for each subsequent accrual period by the number of days in the period to the date of purchase or the end of the accrual period, whichever applies. Can i efile 1040nr Add the amounts figured in (2a) and (2b). Can i efile 1040nr Debt Instruments Issued After 1984 If you hold debt instruments issued after 1984, you must report part of the OID in gross income each year that you own the debt instruments. Can i efile 1040nr You must include the OID in gross income whether or not you hold the debt instrument as a capital asset. Can i efile 1040nr Your basis in the debt instrument is increased by the OID you include in income. Can i efile 1040nr For information about showing the correct OID on your tax return, see How To Report OID, earlier. Can i efile 1040nr Form 1099-OID. Can i efile 1040nr   You should receive a Form 1099-OID showing OID for the part of a calendar year you held the debt instrument. Can i efile 1040nr However, if you paid an acquisition premium, you may need to refigure the OID to report on your tax return. Can i efile 1040nr See Constant yield method and Reduction for acquisition premium, later. Can i efile 1040nr   You may also need to refigure the OID for a contingent payment or inflation-indexed debt instrument on which the amount reported on Form 1099-OID is inaccurate. Can i efile 1040nr See Contingent Payment Debt Instruments or Inflation-Indexed Debt Instruments, later. Can i efile 1040nr If you held an OID debt instrument in a calendar year but did not receive a Form 1099-OID, see Form 1099-OID not received, immediately below, and refer to Section I-B available at www. Can i efile 1040nr irs. Can i efile 1040nr gov/pub1212 by clicking the link under Recent Developments. Can i efile 1040nr Form 1099-OID not received. Can i efile 1040nr   The OID listed is for each $1,000 of redemption price. Can i efile 1040nr You must adjust the listed amount if your debt instrument has a different principal amount. Can i efile 1040nr For example, if you have a debt instrument with a $500 principal amount, use one-half the listed amount to figure your OID. Can i efile 1040nr   Use the OID shown in Section I-B for a calendar year if you held the debt instrument the entire year. Can i efile 1040nr (If your debt instrument is not listed in Section I-B, consult the issuer for information about the issue price, the yield to maturity, and the OID that accrued for that year. Can i efile 1040nr ) If you did not hold the debt instrument the entire year, figure your OID as follows. Can i efile 1040nr Look up the daily OID for the first accrual period in which you held the debt instrument during a calendar year. Can i efile 1040nr (See Accrual period under Constant yield method, later. Can i efile 1040nr ) Multiply the daily OID by the number of days you held the debt instrument during that accrual period. Can i efile 1040nr Repeat (1) and (2) for any remaining accrual periods in which you held the debt instrument. Can i efile 1040nr Add the results of (2) and (3). Can i efile 1040nr This is the OID to include in income for that year, unless you paid an acquisition premium. Can i efile 1040nr (The reduction for acquisition premium is discussed later. Can i efile 1040nr ) Tax-exempt bond. Can i efile 1040nr   If you own a tax-exempt bond, figure your basis in the bond by adding to your cost the OID you would have included in income if the bond had been taxable. Can i efile 1040nr You need to make this adjustment to determine if you have a gain or loss on a later disposition of the bond. Can i efile 1040nr In general, use the rules that follow to determine your OID. Can i efile 1040nr Constant yield method. Can i efile 1040nr   This discussion shows how to figure OID on debt instruments issued after 1984 using a constant yield method. Can i efile 1040nr (The special rules that apply to contingent payment debt instruments and inflation-indexed debt instruments are explained later. Can i efile 1040nr ) OID is allocated over the life of the debt instrument through adjustments to the issue price for each accrual period. Can i efile 1040nr   Figure the OID allocable to any accrual period as follows. Can i efile 1040nr Multiply the adjusted issue price at the beginning of the accrual period by a fraction. Can i efile 1040nr The numerator of the fraction is the debt instrument's yield to maturity and the denominator is the number of accrual periods per year. Can i efile 1040nr The yield must be stated appropriately taking into account the length of the particular accrual period. Can i efile 1040nr Subtract from the result in (1) any qualified stated interest allocable to the accrual period. Can i efile 1040nr Accrual period. Can i efile 1040nr   For debt instruments issued after 1984 and before April 4, 1994, an accrual period is each 6-month period that ends on the day that corresponds to the stated maturity date of the debt instrument or the date 6 months before that date. Can i efile 1040nr For example, a debt instrument maturing on March 31 has accrual periods that end on September 30 and March 31 of each calendar year. Can i efile 1040nr Any short period is included as the first accrual period. Can i efile 1040nr   For debt instruments issued after April 3, 1994, accrual periods may be of any length and may vary in length over the term of the debt instrument, as long as each accrual period is no longer than 1 year and all payments are made on the first or last day of an accrual period. Can i efile 1040nr However, the OID listed for these debt instruments in Section I-B has been figured using 6-month accrual periods. Can i efile 1040nr Daily OID. Can i efile 1040nr   The OID for any accrual period is allocated equally to each day in the accrual period. Can i efile 1040nr Figure the amount to include in income by adding the OID for each day you hold the debt instrument during the year. Can i efile 1040nr Since your tax year will usually include parts of two or more accrual periods, you must include the proper daily OID for each accrual period. Can i efile 1040nr If your debt instrument has 6-month accrual periods, your tax year will usually include one full 6-month accrual period and parts of two other 6-month periods. Can i efile 1040nr Figuring daily OID. Can i efile 1040nr   The daily OID for the initial accrual period is figured using the following formula. Can i efile 1040nr   (ip × ytm/n) − qsi     p   ip = issue price ytm = yield to maturity n = number of accrual periods in 1 year qsi = qualified stated interest p = number of days in accrual period       The daily OID for subsequent accrual periods is figured the same way except the adjusted issue price at the beginning of each period is used in the formula instead of the issue price. Can i efile 1040nr Example 5. Can i efile 1040nr On January 1 of Year 1, you bought a 15-year, 10% debt instrument of A Corporation at original issue for $86,235. Can i efile 1040nr 17. Can i efile 1040nr According to the prospectus, the debt instrument matures on December 31 of Year 15 at a stated redemption price of $100,000. Can i efile 1040nr The yield to maturity is 12%, compounded semiannually. Can i efile 1040nr The debt instrument provides for qualified stated interest payments of $5,000 on June 30 and December 31 of each calendar year. Can i efile 1040nr The accrual periods are the 6-month periods ending on each of these dates. Can i efile 1040nr The number of days for the first accrual period (January 1 through June 30) is 181 days (182 for leap years). Can i efile 1040nr The daily OID for the first accrual period is figured as follows. Can i efile 1040nr   ($86,235. Can i efile 1040nr 17 x . Can i efile 1040nr 12/2) – $5,000     181 days     = $174. Can i efile 1040nr 11020 = $. Can i efile 1040nr 96193   181           The adjusted issue price at the beginning of the second accrual period is the issue price plus the OID previously includible in income ($86,235. Can i efile 1040nr 17 + $174. Can i efile 1040nr 11), or $86,409. Can i efile 1040nr 28. Can i efile 1040nr The number of days for the second accrual period (July 1 through December 31) is 184 days. Can i efile 1040nr The daily OID for the second accrual period is figured as follows. Can i efile 1040nr   ($86,409. Can i efile 1040nr 28 x . Can i efile 1040nr 12/2) – $5,000     184 days     = $184. Can i efile 1040nr 55681 = $1. Can i efile 1040nr 00303   184 Since the first and second accrual periods coincide exactly with your tax year, you include in income for Year 1 the OID allocable to the first two accrual periods, $174. Can i efile 1040nr 11 ($. Can i efile 1040nr 95665 × 182 days) plus $184. Can i efile 1040nr 56 ($1. Can i efile 1040nr 00303 × 184 days), or $358. Can i efile 1040nr 67. Can i efile 1040nr Add the OID to the $10,000 interest you report on your income tax return for Year 1. Can i efile 1040nr Example 6. Can i efile 1040nr Assume the same facts as in Example 5, except that you bought the debt instrument at original issue on May 1 of Year 1, with a maturity date of April 30, Year 16. Can i efile 1040nr Also, the interest payment dates are October 31 and April 30 of each calendar year. Can i efile 1040nr The accrual periods are the 6-month periods ending on each of these dates. Can i efile 1040nr The number of days for the first accrual period (May 1 through October 31) is 184 days. Can i efile 1040nr The daily OID for the first accrual period is figured as follows. Can i efile 1040nr   ($86,235. Can i efile 1040nr 17 x . Can i efile 1040nr 12/2) – $5,000     184 days     = $174. Can i efile 1040nr 11020 = $. Can i efile 1040nr 94625   184           The number of days for the second accrual period (November 1 through April 30) is 181 days (182 for leap years). Can i efile 1040nr The daily OID for the second accrual period is figured as follows. Can i efile 1040nr   ($86,409. Can i efile 1040nr 28 x . Can i efile 1040nr 12/2) – $5,000     181 days     = $184. Can i efile 1040nr 55681 = $1. Can i efile 1040nr 01965   181 If you hold the debt instrument through the end of Year 1, you must include $236. Can i efile 1040nr 31 of OID in income. Can i efile 1040nr This is $174. Can i efile 1040nr 11 ($. Can i efile 1040nr 94625 × 184 days) for the period May 1 through October 31 plus $62. Can i efile 1040nr 20 ($1. Can i efile 1040nr 01965 × 61 days) for the period November 1 through December 31. Can i efile 1040nr The OID is added to the $5,000 interest income paid on October 31 of Year 1. Can i efile 1040nr Your basis in the debt instrument is increased by the OID you include in income. Can i efile 1040nr On January 1 of Year 2, your basis in the A Corporation debt instrument is $86,471. Can i efile 1040nr 48 ($86,235. Can i efile 1040nr 17 + $236. Can i efile 1040nr 31). Can i efile 1040nr Short first accrual period. Can i efile 1040nr   You may have to make adjustments if a debt instrument has a short first accrual period. Can i efile 1040nr For example, a debt instrument with 6-month accrual periods that is issued on February 15 and matures on October 31 has a short first accrual period that ends April 30. Can i efile 1040nr (The remaining accrual periods begin on May 1 and November 1. Can i efile 1040nr ) For this short period, figure the daily OID as described earlier, but adjust the yield for the length of the short accrual period. Can i efile 1040nr You may use any reasonable compounding method in determining OID for a short period. Can i efile 1040nr Examples of reasonable compounding methods include continuous compounding and monthly compounding (that is, simple interest within a month). Can i efile 1040nr Consult your tax advisor for more information about making this computation. Can i efile 1040nr   The OID for the final accrual period is the difference between the amount payable at maturity (other than a payment of qualified stated interest) and the adjusted issue price at the beginning of the final accrual period. Can i efile 1040nr Reduction for acquisition premium. Can i efile 1040nr   If you bought the debt instrument at an acquisition premium, figure the OID includible in income by reducing the daily OID by the daily acquisition premium. Can i efile 1040nr To figure the daily acquisition premium, multiply the daily OID by the following fraction. Can i efile 1040nr The numerator is the acquisition premium. Can i efile 1040nr The denominator is the total OID remaining for the debt instrument after your purchase date. Can i efile 1040nr Example 7. Can i efile 1040nr Assume the same facts as in Example 6, except that you bought the debt instrument on November 1 of Year 1 for $87,000, after its original issue on May 1 of Year 1. Can i efile 1040nr The adjusted issue price on November 1 of Year 1 is $86,409. Can i efile 1040nr 28 ($86,235. Can i efile 1040nr 17 + $174. Can i efile 1040nr 11). Can i efile 1040nr In this case, you paid an acquisition premium of $590. Can i efile 1040nr 72 ($87,000 − $86,409. Can i efile 1040nr 28). Can i efile 1040nr The daily OID for the accrual period November 1 through April 30, reduced for the acquisition premium, is figured as follows. Can i efile 1040nr 1) Daily OID on date of purchase (2nd accrual period) $1. Can i efile 1040nr 01965*  2)  Acquisition premium $590. Can i efile 1040nr 72    3)  Total OID remaining after purchase date ($13,764. Can i efile 1040nr 83 − $174. Can i efile 1040nr 11) 13,590. Can i efile 1040nr 72   4) Line 2 ÷ line 3 . Can i efile 1040nr 04346  5)  Line 1 × line 4 . Can i efile 1040nr 04432  6)  Daily OID reduced for the acquisition premium. Can i efile 1040nr Line 1 − line 5 $0. Can i efile 1040nr 97533  * As shown in Example 6. Can i efile 1040nr The total OID to include in income for Year 1 is $59. Can i efile 1040nr 50 ($. Can i efile 1040nr 97533 × 61 days). Can i efile 1040nr Contingent Payment Debt Instruments This discussion shows how to figure OID on a contingent payment debt instrument issued after August 12, 1996, that was issued for cash or publicly traded property. Can i efile 1040nr In general, a contingent payment debt instrument provides for one or more payments that are contingent as to timing or amount. Can i efile 1040nr If you hold a contingent payment bond, you must report OID as it accrues each year. Can i efile 1040nr Because the actual payments on a contingent payment debt instrument cannot be known in advance, issuers and holders cannot use the constant yield method (discussed earlier under Debt Instruments Issued After 1984) without making certain assumptions about the payments on the debt instrument. Can i efile 1040nr To figure OID accruals on contingent payment debt instruments, holders and issuers must use the noncontingent bond method. Can i efile 1040nr Noncontingent bond method. Can i efile 1040nr    Under this method, the issuer must compute a comparable yield for the debt instrument and, based on this yield, construct a projected payment schedule for the instrument, which includes a projected fixed amount for each contingent payment. Can i efile 1040nr In general, holders and issuers accrue OID on this projected payment schedule using the constant yield method that applies to fixed payment debt instruments. Can i efile 1040nr When a contingent payment differs from the projected fixed amount, the holders and issuers make adjustments to their OID accruals. Can i efile 1040nr If the actual contingent payment is larger than expected, both the issuer and the holder increase their OID accruals. Can i efile 1040nr If the actual contingent payment is smaller than expected, holders and issuers generally decrease their OID accruals. Can i efile 1040nr Form 1099-OID. Can i efile 1040nr   The amount shown on Form 1099-OID in box 1 you receive for a contingent payment debt instrument may not be the correct amount to include in income. Can i efile 1040nr For example, the amount may not be correct if the contingent payment was different from the projected amount. Can i efile 1040nr If the amount in box 1 is not correct, you must figure the OID to report on your return under the following rules. Can i efile 1040nr For information on showing an OID adjustment on your tax return, see How To Report OID, earlier. Can i efile 1040nr Figuring OID. Can i efile 1040nr   To figure OID on a contingent payment debt instrument, you need to know the “comparable yield” and “projected payment schedule” of the debt instrument. Can i efile 1040nr The issuer must make these available to you. Can i efile 1040nr Comparable yield. Can i efile 1040nr   The comparable yield generally is the yield at which the issuer would issue a fixed rate debt instrument with terms and conditions similar to those of the contingent payment debt instrument. Can i efile 1040nr The comparable yield is determined as of the debt instrument's issue date. Can i efile 1040nr Projected payment schedule. Can i efile 1040nr   The projected payment schedule for a contingent payment debt instrument includes all fixed payments due under the instrument and a projected fixed amount for each contingent payment. Can i efile 1040nr The projected payment schedule is created by the issuer as of the debt instrument's issue date. Can i efile 1040nr It is used to determine the issuer's and holder's interest accruals and adjustments. Can i efile 1040nr Steps for figuring OID. Can i efile 1040nr   Figure the OID on a contingent payment debt instrument in two steps. Can i efile 1040nr Figure the OID using the constant yield method (discussed earlier under Debt Instruments Issued After 1984 ) that applies to fixed payment debt instruments. Can i efile 1040nr Use the comparable yield as the yield to maturity. Can i efile 1040nr In general, use the projected payment schedule to determine the instrument's adjusted issue price at the beginning of each accrual period (other than the initial period). Can i efile 1040nr Do not treat any amount payable as qualified stated interest. Can i efile 1040nr Adjust the OID in (1) to account for actual contingent payments. Can i efile 1040nr If the contingent payment is greater than the projected fixed amount, you have a positive adjustment. Can i efile 1040nr If the contingent payment is less than the projected fixed amount, you have a negative adjustment. Can i efile 1040nr Net positive adjustment. Can i efile 1040nr   A net positive adjustment exists for a tax year when the total of any positive adjustments described in (2) above for the tax year is more than the total of any negative adjustments for the tax year. Can i efile 1040nr Treat a net positive adjustment as additional OID for the tax year. Can i efile 1040nr Net negative adjustment. Can i efile 1040nr   A net negative adjustment exists for a tax year when the total of any negative adjustments described in (2) above for the tax year is more than the total of any positive adjustments for the tax year. Can i efile 1040nr Use a net negative adjustment to offset OID on the debt instrument for the tax year. Can i efile 1040nr If the net negative adjustment is more than the OID on the debt instrument for the tax year, you can claim the difference as an ordinary loss. Can i efile 1040nr However, the amount you can claim as an ordinary loss is limited to the OID on the debt instrument you included in income in prior tax years. Can i efile 1040nr You must carry forward any net negative adjustment that is more than the total OID for the tax year and prior tax years and treat it as a negative adjustment in the next tax year. Can i efile 1040nr Basis adjustments. Can i efile 1040nr   In general, increase your basis in a contingent payment debt instrument by the OID included in income. Can i efile 1040nr Your basis, however, is not affected by any negative or positive adjustments. Can i efile 1040nr Decrease your basis by any noncontingent payment received and the projected contingent payment scheduled to be received. Can i efile 1040nr Treatment of gain or loss on sale or exchange. Can i efile 1040nr   If you sell a contingent payment debt instrument at a gain, your gain is ordinary income (interest income), even if you hold the debt instrument as a capital asset. Can i efile 1040nr If you sell a contingent payment debt instrument at a loss, your loss is an ordinary loss to the extent of your prior OID accruals on the debt instrument. Can i efile 1040nr If the debt instrument is a capital asset, treat any loss that is more than your prior OID accruals as a capital loss. Can i efile 1040nr See Regulations section 1. Can i efile 1040nr 1275-4 for exceptions to these rules. Can i efile 1040nr Premium, acquisition premium, and market discount. Can i efile 1040nr   The rules for accruing premium, acquisition premium, and market discount do not apply to a contingent payment debt instrument. Can i efile 1040nr See Regulations section 1. Can i efile 1040nr 1275-4 to determine how to account for these items. Can i efile 1040nr Inflation-Indexed Debt Instruments This discussion shows how you figure OID on certain inflation-indexed debt instruments issued after January 5, 1997. Can i efile 1040nr An inflation-indexed debt instrument is generally a debt instrument on which the payments are adjusted for inflation and d