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Amend my taxes online 37. Amend my taxes online   Otros Créditos Table of Contents Qué Hay de Nuevo Introduction Useful Items - You may want to see: Créditos no ReembolsablesCrédito por Adopción Crédito por Vehículo Motorizado Alternativo Crédito por Bienes de Reabastecimiento de Vehículos con Combustible Alternativo Crédito para Titulares de Bonos de Crédito Tributario Crédito por Impuestos Extranjeros Crédito por Intereses Hipotecarios Crédito no Reembolsable del Impuesto Mínimo de Años Anteriores Crédito por Vehículos Enchufables con Motor de Dirección Eléctrica Créditos por Energía de la Propiedad Residencial Crédito por Aportaciones a Cuentas de Ahorro para la Jubilación (Crédito del Ahorrador) Créditos ReembolsablesCrédito por el Impuesto sobre Ganancias de Capital no Distribuidas Crédito Tributario por Cobertura del Seguro Médico Crédito por Retención en Exceso del Impuesto del Seguro Social o del Impuesto de la Jubilación Ferroviaria Qué Hay de Nuevo Crédito por adopción. Amend my taxes online . Amend my taxes online  El crédito máximo por adopción es $12,970 para el año 2013. Amend my taxes online Vea Crédito por Adopción . Amend my taxes online Crédito por vehículo electrónico enchufable. Amend my taxes online  El crédito por vehículos electrónicos enchufables ha vencido. Amend my taxes online Crédito reembolsable del impuesto mínimo de años anteriores. Amend my taxes online   La parte reembolsable del crédito del impuesto mínimo alternativo de años anteriores ha vencido. Amend my taxes online Retención en exceso de los impuestos al Seguro Social y a la jubilación ferroviaria. Amend my taxes online . Amend my taxes online  Tanto los impuestos al Seguro Social como los impuestos del nivel 1 de jubilación ferroviaria (RRTA, por sus siglas en inglés) fueron retenidos de los salarios hasta el límite de $113,700 a una tasa de 6. Amend my taxes online 2% durante 2013. Amend my taxes online Si durante 2013, usted trabajó para más de un empleador y se le retuvo demasiado impuesto al Seguro Social o de jubilación ferroviaria, podría tener derecho a un crédito por la retención en exceso. Amend my taxes online Vea Crédito por Retención en Exceso del Impuesto del Seguro Social o deI Impuesto de la Jubilación Ferroviaria . Amend my taxes online Introduction Este capítulo trata de los siguientes créditos no reembolsables: Crédito por adopción. Amend my taxes online Crédito por vehículo motorizado alternativo. Amend my taxes online Crédito por bienes de reabastecimiento de vehículos con combustible alternativo. Amend my taxes online Crédito para titulares de bonos de crédito tributario. Amend my taxes online Crédito por impuestos extranjeros. Amend my taxes online Crédito por intereses hipotecarios. Amend my taxes online Crédito no reembolsable del impuesto mínimo de años anteriores. Amend my taxes online Crédito por vehículos enchufables con motor de dirección eléctrica. Amend my taxes online Créditos por energía de la propiedad residencial. Amend my taxes online Crédito por aportaciones a arreglos de ahorros para la jubilación. Amend my taxes online Este capítulo trata también de los siguientes créditos reembolsables: Crédito por el impuesto sobre ganancias de capital no distribuidas. Amend my taxes online Crédito tributario por cobertura del seguro médico. Amend my taxes online Crédito por retención en exceso del impuesto del Seguro Social o del impuesto de la jubilación ferroviaria. Amend my taxes online En otros capítulos de esta publicación, se explican otros créditos. Amend my taxes online Crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes (capítulo 32). Amend my taxes online Crédito para ancianos o personas incapacitadas (capítulo 33). Amend my taxes online Crédito tributario por hijos (capítulo 34). Amend my taxes online Créditos tributarios por estudios (capítulo 35). Amend my taxes online Crédito por ingreso del trabajo (capítulo 36). Amend my taxes online Créditos no reembolsables. Amend my taxes online   La primera parte de este capítulo, Créditos no Reembolsables , abarca diez créditos que se restan de sus impuestos. Amend my taxes online Puede ser que estos créditos reduzcan los impuestos a cero. Amend my taxes online Si estos créditos superan el total de sus impuestos, no se le devuelve el excedente. Amend my taxes online Créditos reembolsables. Amend my taxes online   La segunda parte de este capítulo, Créditos Reembolsables , abarca tres créditos que se consideran pagos y que le pueden ser reembolsados. Amend my taxes online Estos créditos se agregan a los impuestos federales sobre el ingreso retenidos y todo pago de impuesto estimado que haya hecho. Amend my taxes online Si el total de éstos es superior al total de los impuestos, se le reembolsará el excedente. Amend my taxes online Useful Items - You may want to see: Publicación 502 Medical and Dental Expenses (Gastos médicos y dentales), en inglés 514 Foreign Tax Credit for Individuals (Crédito por impuestos del extranjero para personas físicas), en inglés 530 Tax Information for Homeowners (Información tributaria para propietarios de vivienda), en inglés 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos de ahorros para la jubilación (Arreglos IRA)), en inglés Formulario (e Instrucciones) 1116 Foreign Tax Credit (Crédito por impuestos extranjeros), en inglés 2439 Notice to Shareholder of Undistributed Long-Term Capital Gains (Aviso al accionista de ganancias de capital a largo plazo no distribuidas), en inglés 5695 Residential Energy Credits (Créditos por energía de la propiedad residencial), en inglés 8396 Mortgage Interest Credit (Crédito por intereses hipotecarios), en inglés 8801 Credit For Prior Year Minimum Tax – Individuals, Estates, and Trusts (Crédito del impuesto mínimo de años anteriores–personas físicas, caudales hereditarios o fideicomisos), en inglés 8828 Recapture of Federal Mortgage Subsidy (Recuperación del subsidio hipotecario federal), en inglés 8839 Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés 8880 Credit for Qualified Retirement Savings Contributions (Crédito por aportaciones calificadas a arreglos de ahorros para la jubilación), en inglés 8885 Health Coverage Tax Credit (Crédito tributario por cobertura del seguro médico), en inglés 8910 Alternative Motor Vehicle Credit (Crédito por vehículo motorizado alternativo), en inglés 8911 Alternative Fuel Vehicle Refueling Property Credit (Crédito por bienes de reabastecimiento de vehículos de combustible alternativo), en inglés 8912 Credit to Holders of Tax Credit Bonds (Crédito para titulares de bonos de crédito tributario), en inglés 8936 Qualified Plug-In Electric Drive Motor Vehicle Credit (Crédito por vehículos enchufables con motor de dirección eléctrica que reúnen los requisitos), en inglés Créditos no Reembolsables Los créditos tratados en esta parte del capítulo pueden reducir los impuestos. Amend my taxes online No obstante, si el total de estos créditos supera el total de sus impuestos, no se le devuelve el excedente. Amend my taxes online Crédito por Adopción Tal vez pueda tomar un crédito tributario de hasta $12,970 por gastos calificados que se hayan pagado para adoptar a un niño que reúna los requisitos. Amend my taxes online El crédito podría permitirse en el caso de la adopción de un niño con necesidades especiales aunque usted no tenga gastos calificados. Amend my taxes online El crédito se reduce si tiene ingresos brutos modificados (MAGI, por sus siglas en inglés) mayores de $194,580. Amend my taxes online Si tiene ingresos brutos modificados iguales o mayores de $234,580 no puede reclamar el crédito. Amend my taxes online Gastos de adopción calificados. Amend my taxes online   Los gastos de adopción calificados son gastos razonables y necesarios directamente relacionados con la adopción legal de un hijo que reúna los requisitos y cuyo fin sea la adopción legal. Amend my taxes online Dichos gastos abarcan: Honorarios de adopción, Costos judiciales, Honorarios de abogado, Gastos de viaje (incluyendo gastos de comida y alojamiento) mientras esté fuera de casa y Gastos de readopción para adoptar a un niño extranjero. Amend my taxes online Gastos no calificados. Amend my taxes online   Los gastos de adopción calificados no abarcan gastos: Que infrinjan la ley estatal o federal, Para llevar a cabo un acuerdo para autorizar los cuidados de un tutor (o padre sustituto), Por la adopción del hijo de su cónyuge, Para los cuales haya recibido fondos conforme a algún programa federal, estatal o local, Permitidos como crédito o deducción conforme a algún otro requisito de los impuestos federales sobre el ingreso o Pagados o reembolsados por su empleador o alguna otra persona u organización. Amend my taxes online Hijo que reúne los requisitos. Amend my taxes online   El término “hijo que reúne los requisitos” designa a toda persona que: Tenga menos de 18 años de edad o Esté física o mentalmente incapacitada para cuidar de sí misma. Amend my taxes online Hijo con necesidades especiales. Amend my taxes online   Un hijo con necesidades especiales reúne los requisitos si se dan las tres condiciones siguientes: El hijo fue ciudadano o residente de los Estados Unidos (incluyendo posesiones (territorios no autónomos) de los EE. Amend my taxes online UU. Amend my taxes online ) al iniciarse los trámites de adopción. Amend my taxes online Un estado (incluido el Distrito de Columbia) ha determinado que el hijo no puede o no debe ser devuelto al hogar de sus padres. Amend my taxes online El estado ha decidido que el hijo no puede ser adoptado a no ser que se les proporcione ayuda a los padres adoptivos. Amend my taxes online Los factores que los estados usan para llegar a esta determinación incluyen los siguientes: El origen étnico del hijo, La edad del hijo, Si el hijo es miembro de un grupo de minoría o tiene hermanos o hermanas y Si el hijo padece de una afección médica o un impedimento físico, mental o emocional. Amend my taxes online Cuándo reclamar el crédito. Amend my taxes online   Generalmente, hasta finalizar la adopción, se toma el crédito en el año siguiente al año en el que se hayan ocasionado o pagado los gastos calificados. Amend my taxes online Si se concluye el proceso de adopción, reclame el crédito en el año en el que se hayan ocasionado o pagado los gastos. Amend my taxes online Vea las Instrucciones del Formulario 8839 para más información sobre cuándo se debe reclamar el crédito. Amend my taxes online Hijo extranjero. Amend my taxes online   Si el hijo no es ciudadano o residente de los EE. Amend my taxes online UU. Amend my taxes online al empezar los trámites de adopción, usted no puede reclamar el crédito a menos que concluya el proceso de adopción. Amend my taxes online Todo gasto de adopción que se haya ocasionado o pagado en años anteriores al finalizar el proceso de adopción se considera ocasionado o pagado en el año en que se concluya dicho proceso. Amend my taxes online Cómo reclamar el crédito. Amend my taxes online   Calcule su crédito no reembolsable de 2013 y cualquier crédito que está traspasando a el 2014 en el Formulario 8839 y adjúntelo a su Formulario 1040. Amend my taxes online Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Amend my taxes online Marque la casilla c y anote “8839” en la línea que se encuentra junto a esa casilla. Amend my taxes online Más información. Amend my taxes online   Para información adicional, vea las Instrucciones del Formulario 8839, en inglés. Amend my taxes online Crédito por Vehículo Motorizado Alternativo Quizás pueda reclamar este crédito si pone en uso un vehículo motorizado de pila de combustible calificado en 2013. Amend my taxes online Cantidad del crédito. Amend my taxes online   Generalmente, puede basarse en la certificación del fabricante al IRS para saber si un vehículo de cierta marca, modelo y año reúne los requisitos para el crédito y para la cantidad máxima del mismo por el cual reúne los requisitos. Amend my taxes online Si se trata de un fabricante extranjero, por lo general, puede basarse en la certificación de su distribuidor nacional al IRS. Amend my taxes online    Normalmente, la cantidad del crédito suele ser el 100% del crédito máximo permisible tal y como lo certifique el fabricante (o el distribuidor nacional al IRS). Amend my taxes online Cómo reclamar el crédito. Amend my taxes online   Para tomar el crédito, tiene que completar el Formulario 8910 y adjuntarlo al Formulario 1040. Amend my taxes online Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Amend my taxes online Marque el recuadro c y anote “8910” en la línea al lado de dicho recuadro. Amend my taxes online Información adicional. Amend my taxes online   Para más información sobre el crédito, vea las Instrucciones del Formulario 8910. Amend my taxes online Crédito por Bienes de Reabastecimiento de Vehículos con Combustible Alternativo Tal vez pueda tomar un crédito si pone en uso en 2013 bienes de reabastecimiento de vehículos con combustible alternativo calificados. Amend my taxes online Bienes de reabastecimiento de vehículos de combustible alternativo calificados. Amend my taxes online   Los bienes de reabastecimiento de vehículos de combustible alternativo calificados son aquéllos (que no sean edificios ni los componentes estructurales de los mismos) que se utilicen para cualquiera de los siguientes: Para almacenar o surtir un combustible alternativo en el tanque de combustible de un vehículo de motor propulsado por dicho combustible, pero sólo si el proceso de almacenamiento o reabastecimiento se lleva a cabo en el sitio donde el combustible se coloca en ese tanque. Amend my taxes online Para recargar un vehículo eléctrico, pero sólo si la propiedad de recarga se encuentra en el lugar donde se recarga el vehículo. Amend my taxes online   Los siguientes son combustibles alternativos: Todo combustible del cual por lo menos el 85% del volumen consiste en uno o más de los siguientes: etanol, gas natural, gas natural comprimido, gas natural licuado, gas licuado de petróleo o hidrógeno. Amend my taxes online Toda mezcla que consista en dos o más de los siguientes: biodiésel, gasóleo (gasolina diésel) o queroseno y de la cual por lo menos el 20% del volumen consiste en biodiésel según determinado sin tener en cuenta cantidad alguna de queroseno. Amend my taxes online Electricidad. Amend my taxes online Cantidad del crédito. Amend my taxes online   Para bienes de uso personal, el crédito suele ser la cantidad menor entre el 30% del costo de dichos bienes o $1,000. Amend my taxes online Para bienes de uso comercial, el crédito suele ser la cantidad menor entre el 30% del costo de dichos bienes o $30,000. Amend my taxes online Cómo reclamar el crédito. Amend my taxes online   Para tomar el crédito, tiene que completar el Formulario 8911 y adjuntarlo al Formulario 1040. Amend my taxes online Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Amend my taxes online Marque el recuadro c y anote “8911” en la línea al lado de dicho recuadro. Amend my taxes online Información adicional. Amend my taxes online   Para más información sobre el crédito, vea las instrucciones del Formulario 8911, en inglés. Amend my taxes online Crédito para Titulares de Bonos de Crédito Tributario Los bonos de crédito tributario son bonos de los cuales el titular recibe un crédito tributario en vez de los intereses sobre el bono, o una parte de los mismos. Amend my taxes online Tal vez pueda reclamar un crédito si es titular de uno de los siguientes bonos: Bonos de energía limpia y renovable (emitidos antes de 2010). Amend my taxes online Bonos de energía limpia y renovable nuevos. Amend my taxes online Bonos calificados de ahorro de energía. Amend my taxes online Bonos calificados de construcción de escuelas. Amend my taxes online Bonos para zonas de academia calificadas. Amend my taxes online Bonos de construcción de proyectos públicos en los Estados Unidos (Bonos Build America). Amend my taxes online En algunos casos, un emisor puede optar por recibir un crédito correspondiente a los intereses pagados sobre el bono. Amend my taxes online Si el emisor elige esta opción, usted no puede también reclamar un crédito. Amend my taxes online Ingresos procedentes de intereses. Amend my taxes online   La cantidad de todo crédito tributario permitido (calculado antes de aplicarse los límites de responsabilidad tributaria) se tiene que incluir en la declaración como ingresos procedentes de intereses. Amend my taxes online Cómo reclamar el crédito. Amend my taxes online   Complete el Formulario 8912 y adjúntelo al Formulario 1040. Amend my taxes online Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Amend my taxes online Marque el recuadro c y anote “8912” en la línea al lado de dicho recuadro. Amend my taxes online Información adicional. Amend my taxes online   Para más información, vea las Instrucciones del Formulario 8912, en inglés. Amend my taxes online Crédito por Impuestos Extranjeros Generalmente, puede optar por declarar un crédito por los impuestos sobre el ingreso pagados o acumulados por usted a lo largo del año a un país extranjero o posesión (territorio no autónomo) de los Estados Unidos, aplicándolo como crédito contra el impuesto sobre el ingreso de los Estados Unidos. Amend my taxes online O puede deducirlos como una deducción detallada (vea el capítulo 22). Amend my taxes online No puede reclamar un crédito (ni una deducción) por impuestos sobre el ingreso extranjero pagado sobre ingresos que se excluyan del impuesto de los EE. Amend my taxes online UU. Amend my taxes online en los siguientes casos: Exclusión de ingresos ganados de fuentes en el extranjero. Amend my taxes online Exclusión por concepto de vivienda en el extranjero. Amend my taxes online Ingresos de fuentes en Puerto Rico exentos de impuestos de los Estados Unidos. Amend my taxes online Exclusión en las posesiones (territorios no autónomos) de los Estados Unidos. Amend my taxes online Límite del crédito. Amend my taxes online   A menos que decida no presentar el Formulario 1116 (vea Excepción , más adelante), el crédito por impuestos extranjeros pagados no puede superar los impuestos a pagar al gobierno de los Estados Unidos (línea 44 del Formulario 1040), multiplicados por una fracción. Amend my taxes online El numerador de esta fracción será los ingresos tributables de fuentes fuera de los Estados Unidos. Amend my taxes online El denominador será el total de los ingresos tributables de fuentes en los Estados Unidos y en el extranjero. Amend my taxes online Vea la Publicación 514, en inglés, para más información. Amend my taxes online Cómo reclamar el crédito. Amend my taxes online   Complete el Formulario 1116 y adjúntelo al Formulario 1040. Amend my taxes online Anote el crédito en la línea 47 del Formulario 1040. Amend my taxes online Excepción. Amend my taxes online   No necesita llenar el Formulario 1116 para reclamar el crédito si se dan todas las siguientes condiciones: Todos sus ingresos brutos de fuentes en el extranjero provienen de intereses y dividendos y dichos ingresos en su totalidad más los impuestos extranjeros que se pagaron sobre esos ingresos se les informaron a usted en el Formulario 1099-INT, Formulario 1099-DIV o en el Anexo K-1 (o un documento similar sustitutivo). Amend my taxes online Si usted tuvo ingreso de dividendos provenientes de participación en acciones, usted mantuvo en tenencia dichas acciones por lo menos 16 dias. Amend my taxes online No está presentando el Formulario 4563 ni excluyendo ingresos provenientes de fuentes en Puerto Rico. Amend my taxes online El total de los impuestos extranjeros no era superior a $300 ($600 si es casado que presenta una declaración conjunta). Amend my taxes online Todos sus impuestos extranjeros fueron: Adeudados legalmente y no reunían los requisitos para un reembolso y Pagados a países que son reconocidos como tal por los Estados Unidos y que no apoyan el terrorismo. Amend my taxes online Más información. Amend my taxes online   Para información más detallada acerca del crédito y estos requisitos, vea las Instrucciones del Formulario 1116, en inglés. Amend my taxes online Crédito por Intereses Hipotecarios El crédito por intereses hipotecarios tiene la finalidad de ayudar a personas de bajos recursos a comprar una vivienda. Amend my taxes online Si reúne los requisitos, puede reclamar el crédito cada año para una parte de los intereses hipotecarios de vivienda que pague. Amend my taxes online Quién reúne los requisitos. Amend my taxes online   Tal vez pueda reclamar el crédito si un gobierno estatal o local le emitió un certificado de crédito hipotecario que reúne los requisitos (MCC, por sus siglas en inglés). Amend my taxes online Generalmente, un MCC se emite sólo en relación con una nueva hipoteca para la compra de su vivienda principal. Amend my taxes online Cantidad del crédito. Amend my taxes online   Calcule su crédito en el Formulario 8396. Amend my taxes online Si la cantidad del préstamo hipotecario es igual (o menor que) a la cantidad adeudada confirmada (préstamo) que aparece en el MCC, anote en la línea 1 del Formulario 8396 todos los intereses que haya pagado sobre la hipoteca durante el año. Amend my taxes online   Si la cantidad del préstamo hipotecario es mayor que la cantidad adeudada confirmada que aparece en el MCC, puede calcular el crédito sólo sobre una parte de los intereses que haya pagado. Amend my taxes online Para encontrar la cantidad que debe anotar en la línea 1, multiplique por la siguiente fracción el total de los intereses que haya pagado sobre una hipoteca a lo largo del año. Amend my taxes online      Cantidad adeudada confirmada que aparece en el MCC     Cantidad original de la hipoteca      Límite basado en la tasa de crédito. Amend my taxes online   Si la tasa de crédito del certificado es superior al 20%, el crédito que se le permita no puede sobrepasar $2,000. Amend my taxes online Si dos o más personas (que no sean un matrimonio que presente una declaración conjunta) tienen una participación en la vivienda a la que se refiere el MCC, este límite de $2,000 tiene que dividirse según la participación de cada persona. Amend my taxes online Vea la Publicación 530, en inglés, para información adicional. Amend my taxes online Traspasos a un año posterior. Amend my taxes online   El crédito (luego de aplicar el límite basado en la tasa de crédito) también está sujeto a un límite basado en el impuesto calculado en el Formulario 8396. Amend my taxes online Si el crédito permitido disminuye a causa de este límite sobre los impuestos adeudados, puede traspasar la parte del crédito que no haya utilizado a los 3 próximos años o hasta que se utilice en su totalidad, lo que ocurra primero. Amend my taxes online   Si está sujeto al límite de los $2,000 debido a que la tasa de crédito del certificado es superior al 20%, no puede traspasar a un año posterior ninguna cantidad superior a $2,000 (o, en el caso de que tenga que dividir el crédito, la parte de los $2,000 que le corresponda). Amend my taxes online Cómo reclamar el crédito. Amend my taxes online    Calcule el crédito de 2013, y toda cantidad que se haya traspasado a 2014, en el Formulario 8396 y adjúntelo al Formulario 1040. Amend my taxes online Cerciórese de incluir todo crédito traspasado, correspondiente a 2010, 2011 y 2012. Amend my taxes online   Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Amend my taxes online Marque el recuadro c y escriba “8396” en la línea al lado de dicho recuadro. Amend my taxes online Reducción de la deducción por intereses sobre una hipoteca de vivienda. Amend my taxes online   Si detalla sus deducciones en el Anexo A del Formulario 1040, tiene que restar la cantidad del crédito por intereses hipotecarios, indicada en la línea 3 del Formulario 8396, de la deducción por intereses sobre una hipoteca de vivienda. Amend my taxes online Tiene que hacerlo aunque parte de dicha cantidad se traspase a 2014. Amend my taxes online Para más información sobre la deducción por intereses sobre una hipoteca de vivienda, vea el capítulo 23. Amend my taxes online Recuperación del subsidio hipotecario federal. Amend my taxes online   Si recibió un MCC junto con el préstamo hipotecario, podría verse obligado a recuperar (reintegrar) todo o parte del beneficio que haya recibido de ese programa. Amend my taxes online Se le podría exigir esta recuperación si vende o enajena su vivienda con ganancias durante los 9 años siguientes al cierre de su préstamo hipotecario. Amend my taxes online Vea las Instrucciones para el Formulario 8828, disponibles en inglés, y el capítulo 15 para más información. Amend my taxes online Más información. Amend my taxes online   Para información más detallada acerca del crédito, vea las instrucciones del Formulario 8396, en inglés. Amend my taxes online Crédito no Reembolsable del Impuesto Mínimo de Años Anteriores La ley tributaria concede un trato especial a ciertos tipos de ingresos y permite deducciones y créditos especiales para algunos tipos de gastos. Amend my taxes online Si se beneficia de estas leyes, podría verse obligado a pagar por lo menos una cantidad mínima de impuestos además de cualquier otro impuesto sobre estas partidas. Amend my taxes online A esto se le llama impuesto mínimo alternativo (AMT, por sus siglas en inglés). Amend my taxes online El trato especial de ciertas partidas de ingresos y gastos sólo le permite aplazar el pago de los impuestos hasta un año posterior. Amend my taxes online Si pagó el impuesto mínimo alternativo en años anteriores a causa de estas partidas tributarias postergadas, tal vez pueda reclamar un crédito por el impuesto mínimo de años anteriores, a favor del impuesto habitual del año en curso. Amend my taxes online Quizás pueda reclamar un crédito y aplicarlo a favor del impuesto habitual si en 2012 tuvo: Impuesto mínimo alternativo adeudado y ajustes o partidas con beneficio tributario que no sean conceptos a excluirse, Un crédito del impuesto mínimo que traspase a 2013 o Un crédito no permitido por vehículos eléctricos calificados. Amend my taxes online Cómo reclamar el crédito. Amend my taxes online    Calcule el crédito no reembolsable de 2013 (de haberlo), y toda cantidad que se haya traspasado a 2014, en el Formulario 8801 y adjúntelo al Formulario 1040. Amend my taxes online Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040 y marque el recuadro b. Amend my taxes online Puede traspasar a años posteriores, hasta agotarlo, todo crédito del impuesto mínimo de años anteriores que no se haya utilizado. Amend my taxes online Información adicional. Amend my taxes online   Para más información sobre el crédito, vea las Instrucciones del Formulario 8801, en inglés. Amend my taxes online Crédito por Vehículos Enchufables con Motor de Dirección Eléctrica Es posible que pueda tomar este crédito si, en 2013, puso en uso por fines de negocios o personales un vehículo enchufable con motor de dirección eléctrica o un vehículo eléctrico enchufable de dos o tres ruedas y dicho vehículo reúne los requisitos. Amend my taxes online Vehículos enchufables con motor de dirección eléctrica y que reúnen los requisitos. Amend my taxes online   El vehículo reúne los requisitos si es un vehículo nuevo con, por lo menos, cuatro llantas que: Es impulsado en su mayoría por un motor eléctrico que funciona con electricidad generada por una batería que tenga una capacidad de no menos de 4 kilovatios-horas y se puede recargar mediante una fuente externa de energía y El peso bruto del vehículo es menos de 14,000 libras. Amend my taxes online Vehículos eléctricos enchufables de dos o tres ruedas que reúnen los requisitos. Amend my taxes online   El vehículo reúne los requisitos si es un vehículo nuevo con dos o tres ruedas que: Tiene la capacidad de llegar a una velocidad de 45 millas por hora o más, Es impulsado en su mayoría por un motor eléctrico que funciona con electricidad generada por una batería que tenga una capacidad de no menos de 2. Amend my taxes online 5 kilovatios-horas y se puede recargar mediante una fuente externa de energía y El peso bruto del vehículo es menos de 14,000 libras. Amend my taxes online Certificación y otros requisitos   Generalmente, puede basarse en la certificación del fabricante al IRS (o en el caso de un fabricante extranjero, en la certificación del distribuidor doméstico) para saber si la marca, modelo y años específicos de un vehículo reúnen los requisitos del crédito y, si es aplicable, la cantidad del crédito para el cual califica. Amend my taxes online Sin embargo, si el IRS publica un aviso anunciando que la certificación de alguna marca, modelo y año ha sido retirada, usted no puede basarse en la certificación del vehículo si fue comprado después de la fecha de la publicación del aviso del retiro. Amend my taxes online   También tiene que cumplir los requisitos siguientes para calificar para el crédito: Usted es el dueño del vehículo. Amend my taxes online Si el vehículo es arrendado, sólo el arrendador, y no el arrendatario, tiene derecho al crédito. Amend my taxes online El vehículo fue puesto en servicio en 2013. Amend my taxes online El vehículo es fabricado principalmente para uso en calles, caminos y carreteras públicas. Amend my taxes online El uso original del vehículo comenzó con usted. Amend my taxes online Adquirió el vehículo para utilizarlo usted mismo o para el arrendamiento a un tercero y no para revenderlo. Amend my taxes online En el caso de un vehículo eléctrico enchufable de dos o tres ruedas que reúna los requisitos, el vehículo tiene que haber sido adquirido después de 2011 y antes de 2014. Amend my taxes online Utiliza el vehículo principalmente en los Estados Unidos. Amend my taxes online Cómo reclamar el crédito. Amend my taxes online   Para tomar el crédito, tiene que completar el Formulario 8936 y adjuntarlo a su Formulario 1040. Amend my taxes online Incluya el crédito en el total de la línea 53 del Formulario 1040. Amend my taxes online Marque el recuadro c y anote “8936” en la línea al lado de dicho recuadro. Amend my taxes online    Más información. Amend my taxes online   Para más información acerca del crédito, vea las instrucciones del Formulario 8936, en inglés. Amend my taxes online Créditos por Energía de la Propiedad Residencial Podría tener derecho a uno o los dos siguientes créditos si hizo mejoras para conservar energía en su vivienda ubicada en los Estados Unidos en 2013. Amend my taxes online Crédito tributario por energía de la propiedad no empresarial. Amend my taxes online Crédito de eficiencia energética para propiedades residenciales. Amend my taxes online Si es integrante de un comité de administración de condominios para un condominio del que sea dueño o inquilino-accionista de una sociedad anónima de cooperativa de viviendas, se considera que ha pagado la parte proporcionada que le corresponde de todo costo de tal comité o sociedad anónima para fines de estos créditos. Amend my taxes online Crédito tributario por energía de la propiedad no empresarial. Amend my taxes online   Tal vez pueda tomar un crédito igual a la suma de: El 10% de los costos pagados para mejoras de eficiencia energética instaladas en 2013 y Todo costo pagado o incurrido para energía de la propiedad residencial en 2013. Amend my taxes online   Existe un límite vitalicio de $500 para todos los años posteriores al año 2005, de lo que sólo $200 pueden ser por ventanas; $50 por un ventilador de circulación de aire principal avanzado; $150 por un calentador de agua a base de gas natural propano o petróleo; y $300 por cualquier artículo de eficiencia energética para propiedades residenciales. Amend my taxes online Si la cantidad total de los créditos tributarios por energía de la propiedad no empresarial que ha tomado en años previos (después del 2005) es más de $500, no puede tomar este crédito en el año 2013. Amend my taxes online Las mejoras de eficiencia energética que reúnen los requisitos son las siguientes mejoras siempre y cuando sean nuevas, se espere que sigan en uso por lo menos 5 años y cumplan determinados requisitos de la eficiencia energética: Todo material aislante o sistema que haya sido diseñado expresa y principalmente para reducir la pérdida o el aumento de temperatura (calentamiento) en una vivienda. Amend my taxes online Ventanas exteriores (incluidos tragaluces). Amend my taxes online Puertas exteriores. Amend my taxes online Todo techo de metal o asfalto que tenga capas pigmentadas o gránulos de enfriamiento adecuados que hayan sido diseñados expresa y principalmente para reducir el aumento de temperatura (calentamiento) de la vivienda. Amend my taxes online Se considera que la propiedad de energía residencial es cualquiera de los siguientes aparatos: Determinados calentadores eléctricos de agua con bomba de calor, bombas de calor eléctricas, acondicionadores de aire centrales, calentadores de agua a gas natural, propano o petróleo; y estufas que consumen combustibles de biomasa. Amend my taxes online Calderas de gas natural, propano o petróleo que reúnen los requisitos; y calderas de agua caliente a gas natural, propano o petróleo que reúnen los requisitos. Amend my taxes online Determinados ventiladores de circulación de aire principal avanzados que sean componentes de las calderas de gas natural, propano o petróleo. Amend my taxes online Crédito por energía eficaz de la propiedad residencial. Amend my taxes online   Quizás pueda tomar un crédito del 30% de los costos de propiedad eléctrica de energía solar, propiedad de calentamiento de agua por energía solar, propiedad de pilas de combustible, propiedad eólica de menor tamaño y propiedad de bomba de calor geotérmico. Amend my taxes online En el caso de costos pagados por propiedad de pilas de combustible que reúne los requisitos, la cantidad del crédito está limitada a $500 por cada medio kilovatio de capacidad de dicha propiedad. Amend my taxes online Reducción en la base. Amend my taxes online   Tiene que reducir la base de su vivienda por la cantidad de todo crédito permitido. Amend my taxes online Cómo reclamar el crédito. Amend my taxes online   Complete el Formulario 5695 y adjúntelo al Formulario 1040. Amend my taxes online Anote el crédito en la línea 52 del Formulario 1040. Amend my taxes online Información adicional. Amend my taxes online   Para más información sobre estos créditos, vea las instrucciones del Formulario 5695, en inglés. Amend my taxes online Crédito por Aportaciones a Cuentas de Ahorro para la Jubilación (Crédito del Ahorrador) Podría reclamar este crédito si usted, o su cónyuge si presenta una declaración conjunta, hizo: Aportaciones (que no sean reinversiones) a un arreglo IRA tradicional o un arreglo Roth IRA, Aplazamientos optativos a un plan conforme a la sección 401(k) o 403(b) (incluidas aportaciones a un arreglo designado Roth) o a un plan SEP, SIMPLE o plan gubernamental conforme a la sección 457, Aportaciones voluntarias del empleado a un plan de jubilación que reúna los requisitos (incluido el Thrift Savings Plan (Cuenta de Ahorros de Jubilación) para empleados del gobierno federal) o Aportaciones a un plan conforme a la sección 501(c)(18)(D). Amend my taxes online No obstante, no puede reclamar el crédito si se da cualquiera de las siguientes situaciones: La cantidad de la línea 38 del Formulario 1040 o de la línea 22 del Formulario 1040A es mayor de $29,500 ($44,250 si es cabeza de familia; $59,000 si es casado que presenta una declaración conjunta). Amend my taxes online La persona que hizo la aportación o el aplazamiento optativo que reúne los requisitos (a) nació después del 1 de enero de 1996, (b) ha sido declarado como dependiente en la declaración de impuestos de 2013 de otra persona o (c) era estudiante (se define a continuación). Amend my taxes online Estudiante. Amend my taxes online   Usted era estudiante si, durante alguna parte de cada uno de 5 meses del año natural de 2013: Estaba matriculado en una escuela como estudiante a tiempo completo o Tomó un curso a tiempo completo de capacitación agrícola ofrecido en terreno por una escuela o por una agencia del estado, condado o gobierno local. Amend my taxes online Escuela. Amend my taxes online   El término “escuela” abarca escuelas politécnicas, profesionales e industriales. Amend my taxes online Una escuela no incluye un curso de capacitación en el trabajo, escuela por correspondencia, ni escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet. Amend my taxes online Cómo reclamar el crédito. Amend my taxes online   Calcule el crédito en el Formulario 8880. Amend my taxes online Anote el crédito en la línea 50 del Formulario 1040 o la línea 32 del Formulario 1040A y adjunte el Formulario 8880 a su declaración. Amend my taxes online Más información. Amend my taxes online   Para más información sobre el crédito, vea las instrucciones del Formulario 8880, disponibles en inglés. Amend my taxes online Créditos Reembolsables Los créditos explicados en esta parte del capítulo se tratan como pagos de impuestos. Amend my taxes online Si el total de estos créditos, impuestos federales sobre el ingreso retenidos y pagos de su impuesto estimado es mayor al total de sus impuestos, se le puede reembolsar el excedente. Amend my taxes online Crédito por el Impuesto sobre Ganancias de Capital no Distribuidas Tiene que incluir en los ingresos toda cantidad que le hayan asignado sociedades inversionistas reglamentadas (comúnmente llamadas fondos mutuos) o sociedades de inversión inmobiliaria (REIT, por sus siglas en inglés) como distribuciones de ganancias de capital, aunque de hecho no la haya recibido. Amend my taxes online Si el fondo mutuo o sociedad de inversión inmobiliaria pagó impuestos sobre la ganancia de capital, se le permite un crédito por los impuestos ya que se considera que usted lo pagó. Amend my taxes online El fondo mutuo o sociedad de inversión inmobiliaria le enviará el Formulario 2439 indicando su parte de las ganancias de capital no distribuidas y los impuestos pagados, de haberlos. Amend my taxes online Cómo reclamar el crédito. Amend my taxes online   Para reclamar el crédito, adjunte la Copia B del Formulario 2439 a su Formulario 1040. Amend my taxes online Incluya la cantidad de la casilla 2 de su Formulario 2439 en el total de la línea 71 del Formulario 1040 y marque la casilla a. Amend my taxes online Más información. Amend my taxes online   Vea Distribuciones de Ganancias de Capital , en el capítulo 8 para más información sobre ganancias de capital no distribuidas. Amend my taxes online Crédito Tributario por Cobertura del Seguro Médico Tal vez pueda reclamar este crédito para cualquier mes en el que se cumplan todos los siguientes requisitos el primer día del mes: Tenía derecho, como beneficiario, a recibir pagos de asistencia de ajuste comercial (TAA, por sus siglas en inglés), pagos de asistencia alternativa de ajuste comercial (ATAA, por sus siglas en inglés), pagos de asistencia de ajuste comercial relacionados con el reempleo (RTAA, por sus siglas en inglés) o una pensión de la Pension Benefit Guaranty Corporation (Corporación de garantía de beneficios de pensiones o PBGC, por sus siglas en inglés, y definida más adelante); o si era un miembro calificado de la familia de uno de estos individuos cuando dicho individuo falleció o cuando se finalizó su divorcio con uno de estos individuos. Amend my taxes online Usted y/o los miembros de su familia estaban cubiertos por un plan de seguro médico que reúne los requisitos y por el cual pagó la totalidad de las primas o su parte correspondiente directamente a dicho plan o al U. Amend my taxes online S. Amend my taxes online Treasury— HCTC (Tesoro de los Estados Unidos, Crédito por cobertura del seguro médico). Amend my taxes online No estaba inscrito en la Parte A, B o C del seguro Medicare o estaba inscrito en el programa Medicare pero su familia reunió los requisitos para el HCTC. Amend my taxes online No estaba inscrito en el programa Medicaid ni en el Children's Health Insurance Program (Programa de seguro médico para niños, (CHIP, por sus siglas en inglés)). Amend my taxes online No estaba inscrito en el programa Federal Employees Health Benefits (Seguro médico para empleados federales o FEHBP, por sus siglas en inglés) ni tenía derecho a recibir beneficios conforme al sistema médico militar de los EE. Amend my taxes online UU. Amend my taxes online (conocido en inglés como TRICARE). Amend my taxes online No estaba encarcelado por las autoridades federales, estatales o locales. Amend my taxes online Su empleador no pagó el 50% o más del costo de la cobertura. Amend my taxes online No recibió una reducción del 65% de una prima de COBRA de parte de su antiguo empleador o administrador de COBRA. Amend my taxes online Sin embargo, no puede tomar el crédito si otra persona lo puede reclamar a usted como dependiente en su declaración de impuestos de 2013. Amend my taxes online Si cumple todas estas condiciones, tal vez pueda tomar un crédito de hasta el 72. Amend my taxes online 5% de la cantidad que usted pagó directamente a un plan de salud calificado para usted y todo miembro de familia que reunió los requisitos. Amend my taxes online No puede tomar el crédito en el caso de primas de seguro sobre cobertura si en realidad fueron pagadas mediante una National Emergency Grant (Subvención para Emergencias Nacionales). Amend my taxes online La cantidad pagada por cobertura de seguro médico calificada tiene que reducirse por toda distribución de una cuenta Archer MSA de ahorros médicos u otra cuenta de ahorros para gastos médicos que se haya utilizado para pagar por dicha cobertura. Amend my taxes online Puede tomar este crédito y anotarlo en la declaración de impuestos o solicitar que se pague por adelantado en nombre suyo a su compañía de seguros. Amend my taxes online Si se paga el crédito por adelantado en nombre suyo, aquella cantidad disminuye la cantidad del crédito que se pueda declarar en la declaración de impuestos. Amend my taxes online Beneficiarios de la TAA. Amend my taxes online   Se considera que tiene derecho a la TAA el primer día del mes si, cualquier día de dicho mes o del anterior, usted: Recibió una asignación por reajuste comercial o Hubiera tenido derecho a recibir una asignación de esta índole salvo que no había agotado todos los derechos al seguro por desempleo (con excepción de toda compensación adicional que se pague con fondos estatales y no se reembolse con fondos federales) que le correspondiera recibir (o correspondería recibir si los solicitara). Amend my taxes online Ejemplo. Amend my taxes online   Recibió una asignación por ajuste comercial para el mes de enero de 2013. Amend my taxes online Tenía derecho a recibir la TAA el primer día de enero y febrero. Amend my taxes online Beneficiarios de la alternativa TAA. Amend my taxes online   Se considera que es un recipiente de la alternativa TAA el primer día del mes si, cualquier día de dicho mes o del anterior, usted recibió beneficios conforme a un programa de asistencia alternativa de ajuste comercial para empleados mayores de edad establecido por el Departamento de Trabajo. Amend my taxes online Ejemplo. Amend my taxes online   Recibió beneficios conforme a un programa de asistencia alternativa de ajuste comercial para empleados mayores de edad para el mes de octubre de 2013. Amend my taxes online El Departamento de Trabajo estableció el programa. Amend my taxes online Tenía derecho como beneficiario a recibir la alternativa TAA el primer día de octubre y noviembre. Amend my taxes online Beneficiarios de la RTAA. Amend my taxes online   Se considera que tiene derecho a la RTAA el primer día del mes si, cualquier día de dicho mes o del anterior, usted recibió beneficios conforme a un programa de asistencia de ajuste comercial relacionados con el reempleo para empleados mayores establecido por el Departamento de Trabajo. Amend my taxes online Beneficiarios de una pensión de la PBGC. Amend my taxes online   Se considera que tiene derecho como beneficiario a una pensión de la PBGC el primer día del mes si se dan las dos condiciones siguientes: Tenía 55 años de edad o más el primer día del mes. Amend my taxes online Recibió beneficios para dicho mes pagados por la PBGC conforme al Título IV de la Employee Retirement Income Security Act of 1974 (Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilación del Empleado de 1974 o ERISA, por sus siglas en inglés). Amend my taxes online Si recibió un pago de suma global de la PGBC después del 5 de agosto de 2002, cumple el requisito (2) anterior para todo mes en el que habría recibido un beneficio de la PBGC si no hubiese recibido el pago de suma global. Amend my taxes online Cómo reclamar el crédito. Amend my taxes online   Para tomar el crédito, tiene que completar el Formulario 8885 y adjuntarlo al Formulario 1040. Amend my taxes online Incluya el crédito en el total de la línea 71 del Formulario 1040 y marque el recuadro c. Amend my taxes online   Tiene que adjuntar cuentas de seguro de salud (o cupones de pago de COBRA) y pruebas de pago correspondientes a toda cantidad que se incluya en la línea 2 del Formulario 8885. Amend my taxes online Para información adicional, vea la Publicación 502 o el Formulario 8885, ambos en inglés. Amend my taxes online Más información. Amend my taxes online   Si desea ver las definiciones y los requisitos especiales, incluyendo los que se refieren a planes de seguro médico que reúnan los requisitos, familiares que podrían darle derecho al crédito (familiares calificados), el efecto de determinados sucesos importantes en la vida y planes de seguro médico provistos por el empleador, vea la Publicación 502 y las instrucciones del Formulario 8885, ambas en inglés. Amend my taxes online Crédito por Retención en Exceso del Impuesto del Seguro Social o del Impuesto de la Jubilación Ferroviaria La mayoría de los empleadores tienen que retener el impuesto del Seguro Social de los salarios de sus empleados. Amend my taxes online Si trabaja para un empleador ferroviario, dicho empleador tiene que retener el impuesto de jubilación ferroviaria (RRTA, por sus siglas en inglés) de nivel 1 y de nivel 2. Amend my taxes online Si trabajó para dos o más empleadores en 2013, es posible que hayan retenido de su salario demasiado impuesto del Seguro Social. Amend my taxes online Si uno o mas de esos empleadores era un empleador ferroviario, también es posible que se le haya retenido demasiado impuesto de jubilación ferroviaria de nivel 1 a la tasa de 6. Amend my taxes online 2%. Amend my taxes online Puede declarar el impuesto del Seguro Social o impuesto de jubilación ferroviaria de nivel 1 en exceso, aplicándolo como crédito a favor de los impuestos sobre los ingresos cuando presente su declaración. Amend my taxes online Para el impuesto RRTA de nivel 1, utilice únicamente la porción de impuesto de RRTA de nivel 1 que fue gravado a la tasa impositiva de 6. Amend my taxes online 2% al calcular si el exceso de impuesto de RRTA de nivel 1 fue retenido, no incluya ninguna porción del impuesto de RRTA de nivel 1 que fue retenido a la tasa impositiva de Medicare (1. Amend my taxes online 45%) o al a tasa impositiva del Impuesto Adicional del Medicare (0. Amend my taxes online 9%). Amend my taxes online En la siguiente tabla aparecen la cantidad máxima de salario sujeto a impuestos y la cantidad máxima de impuestos que debió haberse retenido para 2013. Amend my taxes online Tipo de impuesto Salario  máximo  sujeto a  impuestos Impuesto máximo que debió haberse retenido Seguro Social o  RRTA de nivel 1 $113,700 $7,049. Amend my taxes online 40 RRTA de nivel 2 $84,300 $3,709. Amend my taxes online 20 Todo salario está sujeto a la retención de impuestos al Medicare. Amend my taxes online   Utilice el Formulario 843, Claim for Refund and Request for Abatement (Solicitud de reembolso y reducción de impuestos), en inglés, para solicitar un reembolso del impuesto en exceso de la jubilación ferroviaria de nivel 2. Amend my taxes online Cerciórese de adjuntar una copia de todos los Formularios W-2 que tenga. Amend my taxes online Use la hoja de trabajo 3-3 de la Publicación 505, Tax Withholding and Estimated Tax (Retención de impuestos e impuesto estimado), en inglés, para poder calcular la cantidad en exceso. Amend my taxes online Error del empleador. Amend my taxes online   Si cualquier empleador le retuvo demasiados impuestos del Seguro Social o de la jubilación ferroviaria de nivel 1, no puede reclamar el exceso y aplicarlo como un crédito a favor de los impuestos sobre el ingreso. Amend my taxes online El empleador debe ajustarle los impuestos. Amend my taxes online Si el empleador no ajusta la recaudación en exceso, puede solicitar un reembolso utilizando el Formulario 843. Amend my taxes online Declaración conjunta. Amend my taxes online   Si presenta una declaración conjunta, no puede añadir a la cantidad retenida de su salario los impuestos del Seguro Social ni los de la jubilación ferroviaria de nivel 1 retenidos del salario de su cónyuge. Amend my taxes online Calcule por separado la retención que le corresponda a usted y la que corresponda a su cónyuge para determinar si se le han retenido impuestos en exceso a cualquiera de los dos. Amend my taxes online Cómo calcular el crédito si no trabajó para una empresa ferroviaria. Amend my taxes online   Si no trabajó para una empresa ferroviaria en 2013, calcule el crédito de la siguiente forma: 1. Amend my taxes online Sume todos los impuestos del Seguro Social retenidos (pero no más de $7,049. Amend my taxes online 40 por cada empleador). Amend my taxes online Anote el total aquí   2. Amend my taxes online Anote todo impuesto no retenido del Seguro Social sobre propinas o seguro de vida colectivo a término que aparezca en el total de la línea 60 del Formulario 1040, identificado como “UT”   3. Amend my taxes online Sume las líneas 1 y 2. Amend my taxes online Si el total es $7,049. Amend my taxes online 40 o menos, no siga. Amend my taxes online No puede reclamar el crédito   4. Amend my taxes online Límite sobre los impuestos del Seguro Social 7,049. Amend my taxes online 40 5. Amend my taxes online Crédito. Amend my taxes online De la línea 3, reste la línea 4. Amend my taxes online Anote el resultado aquí y en la línea 69 del Formulario 1040 (o la línea 41 del Formulario 1040A) $ Ejemplo. Amend my taxes online Está casado y presenta una declaración conjunta con su cónyuge quien no recibió ingresos brutos en 2013. Amend my taxes online Durante 2013, usted trabajó para la empresa Brown Technology Company y ganó un salario de $60,000. Amend my taxes online Le retuvieron impuestos del Seguro Social de $3,720. Amend my taxes online También trabajó para otro empleador en 2013 y ganó un salario de $55,000. Amend my taxes online De dicho salario, le retuvieron $3,410 de impuestos del Seguro Social. Amend my taxes online Como trabajó para más de un empleador y el total de su salario superó los $113,700, puede tomar un crédito de $80. Amend my taxes online 60 por los impuestos del Seguro Social retenidos en exceso. Amend my taxes online 1. Amend my taxes online Sume todo impuesto del Seguro Social retenido (pero no más de $7,049. Amend my taxes online 40 por cada empleador). Amend my taxes online Anote el total aquí $7,130. Amend my taxes online 00 2. Amend my taxes online Anote todo impuesto no retenido del Seguro Social sobre propinas o seguro de vida colectivo a término que aparezca en el total de la línea 60 del Formulario 1040, identificado como “UT” −0− 3. Amend my taxes online Sume las líneas 1 y 2. Amend my taxes online Si el total es $7,049. Amend my taxes online 40 o menos, no siga. Amend my taxes online No puede reclamar el crédito 7,130. Amend my taxes online 00 4. Amend my taxes online Límite sobre los impuestos del Seguro Social 7,049. Amend my taxes online 40 5. Amend my taxes online Crédito. Amend my taxes online De la línea 3, reste la línea 4. Amend my taxes online Anote el resultado aquí y en la línea 69 del Formulario 1040 (o la línea 41 del Formulario 1040A) $80. Amend my taxes online 60 Cómo calcular el crédito si trabajó para una empresa ferroviaria. Amend my taxes online   Si fue empleado ferroviario en algún momento durante 2013, calcule el crédito de la siguiente forma: 1. Amend my taxes online Sume todos los impuestos del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria de nivel 1 retenidos a la tasa de 6. Amend my taxes online 2% (pero no más de $7,049. Amend my taxes online 40 por cada empleador). Amend my taxes online Anote el total aquí   2. Amend my taxes online Anote todos los impuestos no retenidos del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria de nivel 1 sobre propinas o seguro de vida colectivo que aparezca en el total de la línea 60 del Formulario 1040, identificado como “UT”   3. Amend my taxes online Sume las líneas 1 y 2. Amend my taxes online Si el total es $7,049. Amend my taxes online 40 o menos, no siga. Amend my taxes online No puede reclamar el crédito   4. Amend my taxes online Límite sobre los impuestos del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria de nivel 1 7,049. Amend my taxes online 40 5. Amend my taxes online Crédito. Amend my taxes online De la línea 3, reste la línea 4. Amend my taxes online Anote el resultado aquí y en la línea 69 del Formulario 1040 (o la línea 41 del Formulario 1040A) $ Cómo reclamar el crédito. Amend my taxes online   Anote el crédito en la línea 69 del Formulario 1040 o inclúyalo en el total de la línea 41 del Formulario 1040A. Amend my taxes online Más información. Amend my taxes online   Para información adicional sobre el crédito, vea la Publicación 505, en inglés. Amend my taxes online Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Understanding Your CP292 Notice

We're revoking your Qualified Subchapter S Trust (QSST) election.


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  • Keep this notice in your permanent records.

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  • Call the 1-800 number listed on the top right corner of your notice.
  • Authorize someone (e.g., accountant) to contact the IRS on your behalf using Form 2848.
  • See if you qualify for help from a Low Income Taxpayer Clinic.
     

The Amend My Taxes Online

Amend my taxes online 10. Amend my taxes online   Installment Sales Table of Contents Introduction Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Installment Sale of a Farm Installment MethodWhen to elect out. Amend my taxes online Revoking the election. Amend my taxes online More information. Amend my taxes online Figuring Installment Sale Income Payments Received or Considered Received ExampleSection 1231 gains. Amend my taxes online Summary. Amend my taxes online Introduction An installment sale is a sale of property where you receive at least one payment after the tax year of the sale. Amend my taxes online If you realize a gain on an installment sale, you may be able to report part of your gain when you receive each payment. Amend my taxes online This method of reporting gain is called the installment method. Amend my taxes online You cannot use the installment method to report a loss. Amend my taxes online You can choose to report all of your gain in the year of sale. Amend my taxes online Installment obligation. Amend my taxes online   The buyer's obligation to make future payments to you can be in the form of a deed of trust, note, land contract, mortgage, or other evidence of the buyer's debt to you. Amend my taxes online Topics - This chapter discusses: The general rules that apply to using the installment method Installment sale of a farm Useful Items - You may want to see: Publication 523 Selling Your Home 535 Business Expenses 537 Installment Sales 538 Accounting Periods and Methods 544 Sales and Other Dispositions of Assets Form (and Instructions) 4797 Sales of Business Property 6252 Installment Sale Income See chapter 16 for information about getting publications and forms. Amend my taxes online Installment Sale of a Farm The installment sale of a farm for one overall price under a single contract is not the sale of a single asset. Amend my taxes online It generally includes the sale of real property and personal property reportable on the installment method. Amend my taxes online It may also include the sale of property for which you must maintain an inventory, which cannot be reported on the installment method. Amend my taxes online See Inventory , later. Amend my taxes online The selling price must be allocated to determine the amount received for each class of asset. Amend my taxes online The tax treatment of the gain or loss on the sale of each class of assets is determined by its classification as a capital asset, as property used in the business, or as property held for sale and by the length of time the asset was held. Amend my taxes online (See chapter 8 for a discussion of capital assets and chapter 9 for a discussion of property used in the business. Amend my taxes online ) Separate computations must be made to figure the gain or loss for each class of asset sold. Amend my taxes online See Sale of a Farm in chapter 8. Amend my taxes online If you report the sale of property on the installment method, any depreciation recapture under section 1245 or 1250 of the Internal Revenue Code is generally taxable as ordinary income in the year of sale. Amend my taxes online See Depreciation recapture , later. Amend my taxes online This applies even if no payments are received in that year. Amend my taxes online Installment Method An installment sale is a sale of property where you receive at least one payment after the tax year of the sale. Amend my taxes online A farmer who is not required to maintain an inventory can use the installment method to report gain from the sale of property used or produced in farming. Amend my taxes online See Inventory , later, for information on the sale of farm property where inventory items are included in the assets sold. Amend my taxes online If a sale qualifies as an installment sale, the gain must be reported under the installment method unless you elect out of using the installment method. Amend my taxes online Electing out of the installment method. Amend my taxes online   If you elect not to use the installment method, you generally report the entire gain in the year of sale, even though you do not receive all the sale proceeds in that year. Amend my taxes online   To make this election, do not report your sale on Form 6252. Amend my taxes online Instead, report it on Schedule D (Form 1040), Form 4797, or both. Amend my taxes online When to elect out. Amend my taxes online   Make this election by the due date, including extensions, for filing your tax return for the year the sale takes place. Amend my taxes online   However, if you timely file your tax return for the year the sale takes place without making the election, you still can make the election by filing an amended return within 6 months of the due date of the return (excluding extensions). Amend my taxes online Write “Filed pursuant to section 301. Amend my taxes online 9100-2” at the top of the amended return and file it where the original return was filed. Amend my taxes online Revoking the election. Amend my taxes online   Once made, the election can be revoked only with IRS approval. Amend my taxes online A revocation is retroactive. Amend my taxes online More information. Amend my taxes online   See Electing Out of the Installment Method in Publication 537 for more information. Amend my taxes online Inventory. Amend my taxes online   The sale of farm inventory items cannot be reported on the installment method. Amend my taxes online All gain or loss on their sale must be reported in the year of sale, even if you receive payment in later years. Amend my taxes online   If inventory items are included in an installment sale, you may have an agreement stating which payments are for inventory and which are for the other assets being sold. Amend my taxes online If you do not, each payment must be allocated between the inventory and the other assets sold. Amend my taxes online Sale at a loss. Amend my taxes online   If your sale results in a loss, you cannot use the installment method. Amend my taxes online If the loss is on an installment sale of business assets, you can deduct it only in the tax year of sale. Amend my taxes online Figuring Installment Sale Income Each payment on an installment sale usually consists of the following three parts. Amend my taxes online Interest income. Amend my taxes online Return of your adjusted basis in the property. Amend my taxes online Gain on the sale. Amend my taxes online In each year you receive a payment, you must include in income both the interest part and the part that is your gain on the sale. Amend my taxes online You do not include in income the part that is the return of your basis in the property. Amend my taxes online Basis is the amount of your investment in the property for installment sale purposes. Amend my taxes online Interest income. Amend my taxes online   You must report interest as ordinary income. Amend my taxes online Interest is generally not included in a down payment. Amend my taxes online However, you may have to treat part of each later payment as interest, even if it is not called interest in your agreement with the buyer. Amend my taxes online Interest provided in the agreement is called stated interest. Amend my taxes online If the agreement does not provide for enough stated interest, there may be unstated interest or original issue discount. Amend my taxes online See Unstated interest , later. Amend my taxes online    You must continue to report the interest income on payments you receive in subsequent years as interest income. Amend my taxes online Adjusted basis and installment sale income (gain on sale). Amend my taxes online   After you have determined how much of each payment to treat as interest, you treat the rest of each payment as if it were made up of two parts. Amend my taxes online A tax-free return of your adjusted basis in the property, and Your gain (referred to as “installment sale income” on Form 6252). Amend my taxes online Figuring adjusted basis for installment sale purposes. Amend my taxes online   You can use Worksheet 10-1 to figure your adjusted basis in the property for installment sale purposes. Amend my taxes online When you have completed the worksheet, you will also have determined the gross profit percentage necessary to figure your installment sale income (gain) for this year. Amend my taxes online    Worksheet 10-1. Amend my taxes online Figuring Adjusted Basis and Gross Profit Percentage 1. Amend my taxes online Enter the selling price for the property   2. Amend my taxes online Enter your adjusted basis for the property     3. Amend my taxes online Enter your selling expenses     4. Amend my taxes online Enter any depreciation recapture     5. Amend my taxes online Add lines 2, 3, and 4. Amend my taxes online  This is your adjusted basis  for installment sale purposes   6. Amend my taxes online Subtract line 5 from line 1. Amend my taxes online If zero or less, enter -0-. Amend my taxes online  This is your gross profit     If the amount entered on line 6 is zero, Stop here. Amend my taxes online You cannot use the installment method. Amend my taxes online   7. Amend my taxes online Enter the contract price for the property   8. Amend my taxes online Divide line 6 by line 7. Amend my taxes online This is your gross profit percentage   Selling price. Amend my taxes online   The selling price is the total cost of the property to the buyer and includes the following. Amend my taxes online Any money you are to receive. Amend my taxes online The fair market value (FMV) of any property you are to receive (FMV is discussed at Property used as a payment under Payments Received or Considered Received ). Amend my taxes online Any existing mortgage or other debt the buyer pays, assumes, or takes (a note, mortgage, or any other liability, such as a lien, accrued interest, or taxes you owe on the property). Amend my taxes online Any of your selling expenses the buyer pays. Amend my taxes online Do not include stated interest, unstated interest, any amount recomputed or recharacterized as interest, or original issue discount. Amend my taxes online Adjusted basis for installment sale purposes. Amend my taxes online   Your adjusted basis is the total of the following three items. Amend my taxes online Adjusted basis. Amend my taxes online Selling expenses. Amend my taxes online Depreciation recapture. Amend my taxes online Adjusted basis. Amend my taxes online   Basis is your investment in the property for installment sale purposes. Amend my taxes online The way you figure basis depends on how you acquire the property. Amend my taxes online The basis of property you buy is generally its cost. Amend my taxes online The basis of property you inherit, receive as a gift, build yourself, or receive in a tax-free exchange is figured differently. Amend my taxes online   While you own property, various events may change your original basis. Amend my taxes online Some events, such as adding rooms or making permanent improvements, increase basis. Amend my taxes online Others, such as deductible casualty losses or depreciation previously allowed or allowable, decrease basis. Amend my taxes online The result is adjusted basis. Amend my taxes online See chapter 6 and Publication 551, Basis of Assets, for more information. Amend my taxes online Selling expenses. Amend my taxes online   Selling expenses relate to the sale of the property. Amend my taxes online They include commissions, attorney fees, and any other expenses paid on the sale. Amend my taxes online Selling expenses are added to the basis of the sold property. Amend my taxes online Depreciation recapture. Amend my taxes online   If the property you sold was depreciable property, you may need to recapture part of the gain on the sale as ordinary income. Amend my taxes online See Depreciation Recapture in chapter 9 and Depreciation Recapture Income in Publication 537. Amend my taxes online Gross profit. Amend my taxes online   Gross profit is the total gain you report on the installment method. Amend my taxes online   To figure your gross profit, subtract your adjusted basis for installment sale purposes from the selling price. Amend my taxes online If the property you sold was your home, subtract from the gross profit any gain you can exclude. Amend my taxes online Contract price. Amend my taxes online   Contract price equals: The selling price, minus The mortgages, debts, and other liabilities assumed or taken by the buyer, plus The amount by which the mortgages, debts, and other liabilities assumed or taken by the buyer exceed your adjusted basis for installment sale purposes. Amend my taxes online Gross profit percentage. Amend my taxes online   A certain percentage of each payment (after subtracting interest) is reported as installment sale income. Amend my taxes online This percentage is called the gross profit percentage and is figured by dividing your gross profit from the sale by the contract price. Amend my taxes online   The gross profit percentage generally remains the same for each payment you receive. Amend my taxes online However, see the example under Selling price reduced , later, for a situation where the gross profit percentage changes. Amend my taxes online Amount to report as installment sale income. Amend my taxes online   Multiply the payments you receive each year (less interest) by the gross profit percentage. Amend my taxes online The result is your installment sales income for the tax year. Amend my taxes online In certain circumstances, you may be treated as having received a payment, even though you received nothing directly. Amend my taxes online A receipt of property or the assumption of a mortgage on the property sold may be treated as a payment. Amend my taxes online For a detailed discussion, see Payments Received or Considered Received , later. Amend my taxes online Selling price reduced. Amend my taxes online   If the selling price is reduced at a later date, the gross profit on the sale also will change. Amend my taxes online You then must refigure the gross profit percentage for the remaining payments. Amend my taxes online Refigure your gross profit using Worksheet 10-2. Amend my taxes online New Gross Profit Percentage — Selling Price Reduced. Amend my taxes online You will spread any remaining gain over future installments. Amend my taxes online    Worksheet 10-2. Amend my taxes online New Gross Profit Percentage — Selling Price Reduced 1. Amend my taxes online Enter the reduced selling  price for the property   2. Amend my taxes online Enter your adjusted  basis for the  property     3. Amend my taxes online Enter your selling  expenses     4. Amend my taxes online Enter any depreciation  recapture     5. Amend my taxes online Add lines 2, 3, and 4. Amend my taxes online   6. Amend my taxes online Subtract line 5 from line 1. Amend my taxes online  This is your adjusted  gross profit   7. Amend my taxes online Enter any installment sale  income reported in  prior year(s)   8. Amend my taxes online Subtract line 7 from line 6   9. Amend my taxes online Future installments     10. Amend my taxes online Divide line 8 by line 9. Amend my taxes online  This is your new  gross profit percentage*. Amend my taxes online   * Apply this percentage to all future payments to determine how much of each of those payments is installment sale income. Amend my taxes online Example. Amend my taxes online In 2011, you sold land with a basis of $40,000 for $100,000. Amend my taxes online Your gross profit was $60,000. Amend my taxes online You received a $20,000 down payment and the buyer's note for $80,000. Amend my taxes online The note provides for monthly payments of $1,953 each, figured at 8% interest, amortized over four years, beginning in January 2012. Amend my taxes online Your gross profit percentage was 60%. Amend my taxes online You received the down payment of $20,000 in 2011 and total payments of $23,436 in 2012, of which $17,675 was principal and $5,761 was interest according to the amortization schedule. Amend my taxes online You reported a gain of $12,000 on the down payment received in 2011 and $10,605 ($17,675 X 60% (. Amend my taxes online 60)) in 2012. Amend my taxes online In January 2013, you and the buyer agreed to reduce the purchase price to $85,000 and payments during 2013, 2014, and 2015 are reduced to $1,483 a month amortized over the remaining three years. Amend my taxes online The new gross profit percentage, 47. Amend my taxes online 32%, is figured in Example — Worksheet 10-2. Amend my taxes online Example — Worksheet 10-2. Amend my taxes online New Gross Profit Percentage — Selling Price Reduced 1. Amend my taxes online Enter the reduced selling  price for the property 85,000 2. Amend my taxes online Enter your adjusted  basis for the  property 40,000   3. Amend my taxes online Enter your selling  expenses -0-   4. Amend my taxes online Enter any depreciation  recapture -0-   5. Amend my taxes online Add lines 2, 3, and 4. Amend my taxes online 40,000 6. Amend my taxes online Subtract line 5 from line 1. Amend my taxes online  This is your adjusted  gross profit 45,000 7. Amend my taxes online Enter any installment sale  income reported in  prior year(s) 22,605 8. Amend my taxes online Subtract line 7 from line 6 22,395 9. Amend my taxes online Future installments   47,325 10. Amend my taxes online Divide line 8 by line 9. Amend my taxes online  This is your new  gross profit percentage*. Amend my taxes online 47. Amend my taxes online 32% * Apply this percentage to all future payments to determine how much of each of those payments is installment sale income. Amend my taxes online You will report installment sale income of $6,878 (47. Amend my taxes online 32% of $14,535) in 2013, $7,449 (47. Amend my taxes online 32% of $15,742) in 2014, and $8,067 (47. Amend my taxes online 32% of $17,048) in 2015. Amend my taxes online Form 6252. Amend my taxes online   Use Form 6252 to report an installment sale in the year it takes place and to report payments received, or considered received because of related party resales, in later years. Amend my taxes online Attach it to your tax return for each year. Amend my taxes online Disposition of Installment Obligation If you are using the installment method and you dispose of the installment obligation, generally you will have a gain or loss to report. Amend my taxes online It is considered gain or loss on the sale of the property for which you received the installment obligation. Amend my taxes online Cancellation. Amend my taxes online   If an installment obligation is canceled or otherwise becomes unenforceable, it is treated as a disposition other than a sale or exchange. Amend my taxes online Your gain or loss is the difference between your basis in the obligation and its fair market value (FMV) at the time you cancel it. Amend my taxes online If the parties are related, the FMV of the obligation is considered to be no less than its full face value. Amend my taxes online Transfer due to death. Amend my taxes online   The transfer of an installment obligation (other than to a buyer) as a result of the death of the seller is not a disposition. Amend my taxes online Any unreported gain from the installment obligation is not treated as gross income to the decedent. Amend my taxes online No income is reported on the decedent's return due to the transfer. Amend my taxes online Whoever receives the installment obligation as a result of the seller's death is taxed on the installment payments the same as the seller would have been had the seller lived to receive the payments. Amend my taxes online   However, if the installment obligation is canceled, becomes unenforceable, or is transferred to the buyer because of the death of the holder of the obligation, it is a disposition. Amend my taxes online The estate must figure its gain or loss on the disposition. Amend my taxes online If the holder and the buyer were related, the FMV of the installment obligation is considered to be no less than its full face value. Amend my taxes online More information. Amend my taxes online   For more information on the disposition of an installment obligation, see Publication 537. Amend my taxes online Sale of depreciable property. Amend my taxes online   You generally cannot report gain from the sale of depreciable property to a related person on the installment method. Amend my taxes online See Sale to a Related Person in Publication 537. Amend my taxes online   You cannot use the installment method to report any depreciation recapture income up to the gain on the sale. Amend my taxes online However, report any gain greater than the recapture income on the installment method. Amend my taxes online   The recapture income reported in the year of sale is included in your installment sale basis to determine your gross profit on the installment sale. Amend my taxes online   Figure your depreciation recapture income (including the section 179 deduction and the section 179A deduction recapture) in Part III of Form 4797. Amend my taxes online Report the depreciation recapture income in Part II of Form 4797 as ordinary income in the year of sale. Amend my taxes online    If you sell depreciable business property, prepare Form 4797 first in order to figure the amount to enter on line 12 of Part I, Form 6252. Amend my taxes online See the Form 6252 instructions for details. Amend my taxes online   For more information on the section 179 deduction, see Section 179 Expense Deduction in chapter 7. Amend my taxes online For more information on depreciation recapture, see Depreciation Recapture in  chapter 9. Amend my taxes online Payments Received or Considered Received You must figure your gain each year on the payments you receive, or are treated as receiving, from an installment sale. Amend my taxes online In certain situations, you are considered to have received a payment, even though the buyer does not pay you directly. Amend my taxes online These situations occur when the buyer assumes or pays any of your debts, such as a loan, or pays any of your expenses, such as a sales commission. Amend my taxes online However, as discussed later, the buyer's assumption of your debt is treated as a recovery of basis, rather than as a payment, in many cases. Amend my taxes online Buyer pays seller's expenses. Amend my taxes online   If the buyer pays any of your expenses related to the sale of your property, it is considered a payment to you in the year of sale. Amend my taxes online Include these expenses in the selling and contract prices when figuring the gross profit percentage. Amend my taxes online Buyer assumes mortgage. Amend my taxes online   If the buyer assumes or pays off your mortgage, or otherwise takes the property subject to the mortgage, the following rules apply. Amend my taxes online Mortgage less than basis. Amend my taxes online   If the buyer assumes a mortgage that is not more than your installment sale basis in the property, it is not considered a payment to you. Amend my taxes online It is considered a recovery of your basis. Amend my taxes online The contract price is the selling price minus the mortgage. Amend my taxes online Example. Amend my taxes online You sell property with an adjusted basis of $19,000. Amend my taxes online You have selling expenses of $1,000. Amend my taxes online The buyer assumes your existing mortgage of $15,000 and agrees to pay you $10,000 (a cash down payment of $2,000 and $2,000 (plus 8% interest) in each of the next 4 years). Amend my taxes online The selling price is $25,000 ($15,000 + $10,000). Amend my taxes online Your gross profit is $5,000 ($25,000 − $20,000 installment sale basis). Amend my taxes online The contract price is $10,000 ($25,000 − $15,000 mortgage). Amend my taxes online Your gross profit percentage is 50% ($5,000 ÷ $10,000). Amend my taxes online You report half of each $2,000 payment received as gain from the sale. Amend my taxes online You also report all interest you receive as ordinary income. Amend my taxes online Mortgage more than basis. Amend my taxes online   If the buyer assumes a mortgage that is more than your installment sale basis in the property, you recover your entire basis. Amend my taxes online The part of the mortgage greater than your basis is treated as a payment received in the year of sale. Amend my taxes online   To figure the contract price, subtract the mortgage from the selling price. Amend my taxes online This is the total amount (other than interest) you will receive directly from the buyer. Amend my taxes online Add to this amount the payment you are considered to have received (the difference between the mortgage and your installment sale basis). Amend my taxes online The contract price is then the same as your gross profit from the sale. Amend my taxes online    If the mortgage the buyer assumes is equal to or more than your installment sale basis, the gross profit percentage always will be 100%. Amend my taxes online Example. Amend my taxes online The selling price for your property is $9,000. Amend my taxes online The buyer will pay you $1,000 annually (plus 8% interest) over the next 3 years and assume an existing mortgage of $6,000. Amend my taxes online Your adjusted basis in the property is $4,400. Amend my taxes online You have selling expenses of $600, for a total installment sale basis of $5,000. Amend my taxes online The part of the mortgage that is more than your installment sale basis is $1,000 ($6,000 − $5,000). Amend my taxes online This amount is included in the contract price and treated as a payment received in the year of sale. Amend my taxes online The contract price is $4,000: Selling price $9,000 Minus: Mortgage (6,000) Amount actually received $3,000 Add difference:   Mortgage $6,000   Minus: Installment sale basis 5,000 1,000 Contract price $4,000   Your gross profit on the sale is also $4,000: Selling price $9,000 Minus: Installment sale basis (5,000) Gross profit $4,000   Your gross profit percentage is 100%. Amend my taxes online Report 100% of each payment (less interest) as gain from the sale. Amend my taxes online Treat the $1,000 difference between the mortgage and your installment sale basis as a payment and report 100% of it as gain in the year of sale. Amend my taxes online Buyer assumes other debts. Amend my taxes online   If the buyer assumes any other debts, such as a loan or back taxes, it may be considered a payment to you in the year of sale. Amend my taxes online   If the buyer assumes the debt instead of paying it off, only part of it may have to be treated as a payment. Amend my taxes online Compare the debt to your installment sale basis in the property being sold. Amend my taxes online If the debt is less than your installment sale basis, none of it is treated as a payment. Amend my taxes online If it is more, only the difference is treated as a payment. Amend my taxes online If the buyer assumes more than one debt, any part of the total that is more than your installment sale basis is considered a payment. Amend my taxes online These rules are the same as the rules discussed earlier under Buyer assumes mortgage . Amend my taxes online However, they apply only to the following types of debt the buyer assumes. Amend my taxes online Those acquired from ownership of the property you are selling, such as a mortgage, lien, overdue interest, or back taxes. Amend my taxes online Those acquired in the ordinary course of your business, such as a balance due for inventory you purchased. Amend my taxes online   If the buyer assumes any other type of debt, such as a personal loan or your legal fees relating to the sale, it is treated as if the buyer had paid off the debt at the time of the sale. Amend my taxes online The value of the assumed debt is then considered a payment to you in the year of sale. Amend my taxes online Property used as a payment. Amend my taxes online   If you receive property rather than money from the buyer, it is still considered a payment in the year received. Amend my taxes online However, see Trading property for like-kind property , later. Amend my taxes online Generally, the amount of the payment is the property's FMV on the date you receive it. Amend my taxes online Exception. Amend my taxes online   If the property the buyer gives you is payable on demand or readily tradable (see examples later), the amount you should consider as payment in the year received is: The FMV of the property on the date you receive it if you use the cash method of accounting, The face amount of the obligation on the date you receive it if you use an accrual method of accounting, or The stated redemption price at maturity less any original issue discount (OID) or, if there is no OID, the stated redemption price at maturity appropriately discounted to reflect total unstated interest. Amend my taxes online See Unstated interest , later. Amend my taxes online Examples. Amend my taxes online If you receive a note from the buyer as payment, and the note stipulates that you can demand payment from the buyer at any time, the note is payable on demand. Amend my taxes online If you receive marketable securities from the buyer as payment, and you can sell the securities on an established securities market (such as the New York Stock Exchange) at any time, the securities are readily tradable. Amend my taxes online In these examples, use the above rules to determine the amount you should consider as payment in the year received. Amend my taxes online Debt not payable on demand. Amend my taxes online   Any evidence of debt you receive from the buyer that is not payable on demand is not considered a payment. Amend my taxes online This is true even if the debt is guaranteed by a third party, including a government agency. Amend my taxes online Fair market value (FMV). Amend my taxes online   This is the price at which property would change hands between a willing buyer and a willing seller, neither being under any compulsion to buy or sell and both having a reasonable knowledge of all the necessary facts. Amend my taxes online Third-party note. Amend my taxes online   If the property the buyer gives you is a third-party note (or other obligation of a third party), you are considered to have received a payment equal to the note's FMV. Amend my taxes online Because the FMV of the note is itself a payment on your installment sale, any payments you later receive from the third party are not considered payments on the sale. Amend my taxes online The excess of the note's face value over its FMV is interest. Amend my taxes online Exclude this interest in determining the selling price of the property. Amend my taxes online However, see Exception under Property used as a payment , earlier. Amend my taxes online Example. Amend my taxes online You sold real estate in an installment sale. Amend my taxes online As part of the down payment, the buyer assigned to you a $50,000, 8% third-party note. Amend my taxes online The FMV of the third-party note at the time of the sale was $30,000. Amend my taxes online This amount, not $50,000, is a payment to you in the year of sale. Amend my taxes online The third-party note had an FMV equal to 60% of its face value ($30,000 ÷ $50,000), so 60% of each principal payment you receive on this note is a nontaxable return of capital. Amend my taxes online The remaining 40% is interest taxed as ordinary income. Amend my taxes online Bond. Amend my taxes online   A bond or other evidence of debt you receive from the buyer that is payable on demand or readily tradable in an established securities market is treated as a payment in the year you receive it. Amend my taxes online For more information on the amount you should treat as a payment, see Exception under Property used as a payment , earlier. Amend my taxes online   If you receive a government or corporate bond for a sale before October 22, 2004, and the bond has interest coupons attached or can be readily traded in an established securities market, you are considered to have received payment equal to the bond's FMV. Amend my taxes online However, see Exception under Property used as a payment , earlier. Amend my taxes online Buyer's note. Amend my taxes online   The buyer's note (unless payable on demand) is not considered payment on the sale. Amend my taxes online However, its full face value is included when figuring the selling price and the contract price. Amend my taxes online Payments you receive on the note are used to figure your gain in the year received. Amend my taxes online Sale to a related person. Amend my taxes online   If you sell depreciable property to a related person and the sale is an installment sale, you may not be able to report the sale using the installment method. Amend my taxes online For information on these rules, see the Instructions for Form 6252 and Sale to a Related Person in Publication 537. Amend my taxes online Trading property for like-kind property. Amend my taxes online   If you trade business or investment property solely for the same kind of property to be held as business or investment property, you can postpone reporting the gain. Amend my taxes online See Like-Kind Exchanges in chapter 8 for a discussion of like-kind property. Amend my taxes online   If, in addition to like-kind property, you receive an installment obligation in the exchange, the following rules apply to determine installment sale income each year. Amend my taxes online The contract price is reduced by the FMV of the like-kind property received in the trade. Amend my taxes online The gross profit is reduced by any gain on the trade that can be postponed. Amend my taxes online Like-kind property received in the trade is not considered payment on the installment obligation. Amend my taxes online Unstated interest. Amend my taxes online   An installment sale contract may provide that each deferred payment on the sale will include interest or that there will be an interest payment in addition to the principal payment. Amend my taxes online Interest provided in the contract is called stated interest. Amend my taxes online   If an installment sale contract does not provide for adequate stated interest, part of the stated principal amount of the contract may be recharacterized as interest. Amend my taxes online If Internal Revenue Code section 483 applies to the contract, this interest is called unstated interest. Amend my taxes online   If Internal Revenue Code section 1274 applies to the contract, this interest is called original issue discount (OID). Amend my taxes online   Generally, if a buyer gives a debt in consideration for personal use property, the unstated interest rules do not apply. Amend my taxes online Therefore, the buyer cannot deduct the unstated interest. Amend my taxes online The seller must report the unstated interest as income. Amend my taxes online Personal-use property is any property in which substantially all of its use by the buyer is not in connection with a trade or business or an investment activity. Amend my taxes online   If the debt is subject to the Internal Revenue Code section 483 rules and is also subject to the below-market loan rules, such as a gift loan, compensation-related loan or corporation-shareholder loan, then both parties are subject to the below-market loan rules rather than the unstated interest rules. Amend my taxes online   Unstated interest reduces the stated selling price of the property and the buyer's basis in the property. Amend my taxes online It increases the seller's interest income and the buyer's interest expense. Amend my taxes online   In general, an installment sale contract provides for adequate stated interest if the stated interest rate (based on an appropriate compounding period) is at least equal to the applicable federal rate (AFR). Amend my taxes online    The AFRs are published monthly in the Internal Revenue Bulletin (IRB). Amend my taxes online You can get this information by contacting an IRS office. Amend my taxes online IRBs are also available at IRS. Amend my taxes online gov. Amend my taxes online More information. Amend my taxes online   For more information, see Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) in Publication 537. Amend my taxes online Example. Amend my taxes online You sell property at a contract price of $6,000 and your gross profit is $1,500. Amend my taxes online Your gross profit percentage is 25% ($1,500 ÷ $6,000). Amend my taxes online After subtracting interest, you report 25% of each payment, including the down payment, as installment sale income from the sale for the tax year you receive the payment. Amend my taxes online The remainder (balance) of each payment is the tax-free return of your adjusted basis. Amend my taxes online Example On January 3, 2013, you sold your farm, including the home, farm land and buildings. Amend my taxes online You received $50,000 down and the buyer's note for $200,000. Amend my taxes online In addition, the buyer assumed an outstanding $50,000 mortgage on the farm land. Amend my taxes online The total selling price was $300,000. Amend my taxes online The note payments of $25,000 each, plus adequate interest, are due every July 1 and January 1, beginning in July 2013. Amend my taxes online Your selling expenses were $15,000. Amend my taxes online Adjusted basis and depreciation. Amend my taxes online   The adjusted basis and depreciation claimed on each asset sold are as follows:   Depreciation Adjusted Asset Claimed Basis Home* -0- $33,743 Farm land -0- 73,610 Buildings $31,500 35,130 * Owned and used as main home for at least 2 of the 5 years prior to the sale Gain on each asset. Amend my taxes online   The following schedule shows the assets included in the sale, each asset's selling price based on its respective value, the selling expense allocated to each asset, the adjusted basis of each asset, and the gain on each asset. Amend my taxes online The selling expense for each asset is 5% of the selling price ($15,000 selling expense ÷ $300,000 selling price). Amend my taxes online   Selling Selling Adjusted     Price Expense Basis Gain Home* $60,000 $3,000 $33,743 $23,257 Farm land  165,000  8,250  73,610  83,140 Buildings 75,000 3,750 35,130 36,120   $300,000 $15,000 $142,483 $142,517 * Owned and used as main home for at least 2 of the 5 years prior to the sale Depreciation recapture. Amend my taxes online   The buildings are section 1250 property. Amend my taxes online There is no depreciation recapture income for them because they were depreciated using the straight line method. Amend my taxes online See chapter 9 for more information on depreciation recapture. Amend my taxes online   Special rules may apply when you sell section 1250 assets depreciated under the straight line method. Amend my taxes online See the Unrecaptured Section 1250 Gain Worksheet in the Instructions for Schedule D (Form 1040). Amend my taxes online See chapter 3 of Publication 544, Sales and Other Dispositions of Assets, for more information on section 1250 assets. Amend my taxes online Installment sale basis and gross profit. Amend my taxes online   The following table shows each asset reported on the installment method, its selling price, installment sale basis, and gross profit. Amend my taxes online     Installment     Selling Sale Gross   Price Basis Profit Farm land $165,000 $73,610 $83,140 Buildings 75,000 35,130 36,120   $240,000 $108,740 $119,260 Section 1231 gains. Amend my taxes online   The gain on the farm land and buildings is reported as section 1231 gains. Amend my taxes online See Section 1231 Gains and Losses in chapter 9. Amend my taxes online Contract price and gross profit percentage. Amend my taxes online   The contract price is $250,000 for the part of the sale reported on the installment method. Amend my taxes online This is the selling price ($300,000) minus the mortgage assumed ($50,000). Amend my taxes online   Gross profit percentage for the sale is 47. Amend my taxes online 70% ($119,260 gross profit ÷ $250,000 contract price). Amend my taxes online The gross profit percentage for each asset is figured as follows:   Percent Farm land ($83,140 ÷ $250,000) 33. Amend my taxes online 256 Buildings ($36,120 ÷ $250,000) 14. Amend my taxes online 448 Total 47. Amend my taxes online 70 Figuring the gain to report on the installment method. Amend my taxes online   One hundred percent (100%) of each payment is reported on the installment method. Amend my taxes online The total amount received on the sale in 2013 is $75,000 ($50,000 down payment + $25,000 payment on July 1). Amend my taxes online The installment sale part of the total payments received in 2013 is also $75,000. Amend my taxes online Figure the gain to report for each asset by multiplying its gross profit percentage times $75,000. Amend my taxes online   Income Farm land—33. Amend my taxes online 256% × $75,000 $24,942 Buildings—14. Amend my taxes online 448% × $75,000 10,836 Total installment income for 2013 $35,778 Reporting the sale. Amend my taxes online   Report the installment sale on Form 6252. Amend my taxes online Then report the amounts from Form 6252 on Form 4797 and Schedule D (Form 1040). Amend my taxes online Attach a separate page to Form 6252 that shows the computations in the example. Amend my taxes online If you sell depreciable business property, prepare Form 4797 first in order to figure the amount to enter on line 12 of Part I, Form 6252. Amend my taxes online Section 1231 gains. Amend my taxes online   The gains on the farm land and buildings are section 1231 gains. Amend my taxes online They may be reported as either capital or ordinary gain depending on the net balance when combined with other section 1231 losses. Amend my taxes online A net 1231 gain is capital gain and a net 1231 loss is an ordinary loss. Amend my taxes online Installment income for years after 2013. Amend my taxes online   You figure installment income for the years after 2013 by applying the same gross profit percentages to the payments you receive each year. Amend my taxes online If you receive $50,000 during the year, the entire $50,000 is considered received on the installment sale (100% × $50,000). Amend my taxes online You realize income as follows:   Income Farm land—33. Amend my taxes online 256% × $50,000 $16,628 Buildings—14. Amend my taxes online 448% × $50,000 7,224 Total installment income $23,852   In this example, no gain ever is recognized from the sale of your home. Amend my taxes online You will combine your section 1231 gains from this sale with section 1231 gains and losses from other sales in each of the later years to determine whether to report them as ordinary or capital gains. Amend my taxes online The interest received with each payment will be included in full as ordinary income. Amend my taxes online Summary. Amend my taxes online   The installment income (rounded to the nearest dollar) from the sale of the farm is reported as follows: Selling price $190,000 Minus: Installment basis (108,740) Gross profit $81,260     Gain reported in 2012 (year of sale) $35,778 Gain reported in 2013:   $50,000 × 47. Amend my taxes online 70% 23,850 Gain reported in 2014:   $50,000 × 47. Amend my taxes online 70% 23,850 Gain reported in 2015:   $50,000 × 47. Amend my taxes online 70% 23,850 Gain reported in 2016:   $25,000 × 47. Amend my taxes online 70% 11,925 Total gain reported $119,253 Prev  Up  Next   Home   More Online Publications