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Amend Federal Taxes

Amend federal taxes 1. Amend federal taxes   Información para la Presentación de la Declaración de Impuestos Table of Contents Qué Hay de Nuevo Recordatorios Introduction ¿Debo Presentar una Declaración?Individuos/Personas Físicas—En General Dependientes Determinados Hijos Menores de 19 Años de Edad o Estudiantes a Tiempo Completo Trabajadores por Cuenta Propia Extranjeros Quién Debe Presentar una Declaración ¿Qué Formulario Debo Usar?Formulario 1040EZ Formulario 1040A Formulario 1040 ¿Tengo que Presentar la Declaración en Papel? E-file del IRS ¿Cuándo Tengo que Presentar la Declaración?Servicios de entrega privados. Amend federal taxes Prórrogas del Plazo para Presentar la Declaración de Impuestos ¿Cómo Preparo la Declaración de Impuestos?¿Cuándo Declaro los Ingresos y Gastos? Número de Seguro Social Fondo para la Campaña Electoral Presidencial Cálculos Documentos Adjuntos Designación de un Tercero Firmas Preparador Remunerado Reembolsos Cantidad que Adeuda Donaciones Para Reducir la Deuda Pública Nombre y Dirección ¿Dónde Presento la Declaración? ¿Qué Ocurre Después de Presentar la Declaración?¿Qué Documentos Debo Mantener? ¿Por Qué Debe Mantener los Documentos? Tipo de Documentos que Debe Mantener Documentos Básicos Cuánto Tiempo Debe Mantener los Documentos Información sobre Reembolsos Intereses Sobre Reembolsos Cambio de Dirección ¿Qué Sucede Si Cometí un Error?Declaraciones Enmendadas y Reclamaciones de Reembolso Multas Robo de Identidad Qué Hay de Nuevo Estado civil para efectos de la declaración en el caso de matrimonios del mismo sexo. Amend federal taxes   Si tiene un cónyuge del mismo sexo con quien se casó en un estado (o país extranjero) que reconozca el matrimonio entre personas del mismo sexo, usted y su cónyuge generalmente tienen que usar el estado civil de casado que presenta la declaración conjuntamente o de casado que presenta la declaración por separado al completar la declaración de impuestos del año 2013, aun si usted y su cónyuge viven actualmente en un estado (o país extranjero) que no reconoce el matrimonio entre personas del mismo sexo. Amend federal taxes Vea la Publicación 501 para más información. Amend federal taxes Impuesto Adicional del Medicare. Amend federal taxes  A partir del año 2013, les corresponde un Impuesto Adicional del Medicare de 0. Amend federal taxes 9% a los salarios, la compensación conforme a la Rairoad Retirement Tax Act (Ley Tributaria de Jubilación Ferroviaria o RRTA, por sus siglas en inglés) y el ingreso sobre el trabajo por cuenta propia que están sujetos al impuesto Medicare. Amend federal taxes Este impuesto se le aplicará según su estado civil para efectos de la declaración cuando dichos ingresos excedan de cierta cantidad límite. Amend federal taxes Si desea más información, vea las Instrucciones para la línea 60 del Formulario 1040 y las Instrucciones para el Formulario 8959, ambas disponibles en inglés. Amend federal taxes Impuesto sobre los ingresos netos de inversión. Amend federal taxes  A partir del año 2013, usted quizás podría estar sujeto al impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés). Amend federal taxes Este impuesto es el 3. Amend federal taxes 8% de la cantidad menor, entre los ingresos netos de inversión y la cantidad que exceda de su ingreso bruto ajustado modificado sobre una cantidad límite. Amend federal taxes Si desea más información, vea las Instrucciones para la línea 60 del Formulario 1040 y las Instrucciones para el Formulario 8960, ambas disponibles en inglés. Amend federal taxes Crédito reembolsable por impuesto mínimo de un año anterior. Amend federal taxes  La parte reembolsable del crédito por impuesto mínimo de un año anterior ya no está disponible. Amend federal taxes Quién tiene que hacer la declaración. Amend federal taxes  Por lo general, la cantidad de ingresos que puede recibir antes de tener que presentar una declaración de impuestos ha aumentado. Amend federal taxes Vea la Tabla 1-1, Tabla 1-2 y Tabla 1-3 para las cantidades específicas. Amend federal taxes Recordatorios Presentación electrónica. Amend federal taxes  En vez de presentar la declaración de impuestos en papel, puede presentar la declaración electrónicamente usando el sistema electrónico e-file del IRS. Amend federal taxes Cree su propio número de identificación personal (PIN, por sus siglas en inglés) y presente su declaración sin usar papel. Amend federal taxes Para más información, vea ¿Tengo que Presentar la Declaración en Papel? , más adelante. Amend federal taxes Cambio de dirección. Amend federal taxes  Si cambia de dirección, debe notificar al IRS. Amend federal taxes Puede utilizar el Formulario 8822, Change of Address (Cambio de dirección), en inglés, para notificarle al IRS sobre el cambio de dirección. Amend federal taxes Vea Cambio de Dirección , más adelante, bajo ¿Qué Ocurre Después de Presentar la Declaración? Anote su número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés). Amend federal taxes  Tiene que anotar su número de Seguro Social en los espacios correspondientes de su declaración de impuestos. Amend federal taxes Si presenta una declaración conjunta, anote los números de Seguro Social en el mismo orden en que aparecen los nombres. Amend federal taxes Depósito directo de su reembolso. Amend federal taxes  En vez de recibir un cheque, quizás pueda recibir su reembolso por medio de un depósito directo a su cuenta bancaria o cuenta en otra institución financiera. Amend federal taxes Vea el tema titulado Depósito Directo bajo Reembolsos, más adelante. Amend federal taxes Si elige que su reembolso sea depositado directamente en su cuenta, quizás pueda dividir el reembolso entre dos o tres cuentas. Amend federal taxes Pague por Internet o por teléfono. Amend federal taxes  Si debe impuestos adicionales, quizás pueda pagarlos electrónicamente o por teléfono. Amend federal taxes Vea el tema titulado Cómo Pagar , más adelante. Amend federal taxes Plan de pagos a plazos. Amend federal taxes  Si no puede pagar toda la cantidad que debe al presentar su declaración de impuestos, puede solicitar un plan de pagos a plazos mensuales. Amend federal taxes Vea más adelante el tema titulado Plan de Pagos a Plazos bajo Cantidad que Adeuda. Amend federal taxes Quizás pueda solicitar un plan de pagos por Internet si adeuda impuestos federales, intereses y multas. Amend federal taxes Prórroga automática de 6 meses. Amend federal taxes  Puede obtener una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración del impuesto si, no más tarde de la fecha de vencimiento del plazo para presentar la declaración, presenta el Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración del Impuesto sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos. Amend federal taxes Vea Prórroga Automática , más adelante. Amend federal taxes Servicio en zona de combate. Amend federal taxes  Si es miembro de las Fuerzas Armadas y prestó servicio en una zona de combate, o si prestó servicio en una zona de combate en apoyo de las Fuerzas Armadas, se le permite tiempo adicional para ocuparse de sus asuntos tributarios. Amend federal taxes Vea más adelante el tema titulado Personas que Prestan Servicio en Zona de Combate bajo ¿Cuándo Tengo que Presentar la Declaración? Número de identificación del contribuyente para adopción. Amend federal taxes  Si un niño fue puesto en su hogar con fines de adopción legal y usted no puede obtener un número de Seguro Social para el niño a tiempo para presentar su declaración de impuestos, quizás pueda obtener un número de identificación del contribuyente para adopción (ATIN, por sus siglas en inglés). Amend federal taxes Para más información, vea más adelante el tema titulado Número de Seguro Social . Amend federal taxes Número de identificación del contribuyente para extranjeros. Amend federal taxes  Si usted o su dependiente es extranjero no residente o extranjero residente que no posee ni tiene derecho a obtener un número de Seguro Social, presente al IRS el Formulario W-7(SP), Solicitud de Número de Identificación Personal del Contribuyente del Servicio de Impuestos Internos. Amend federal taxes Para más información, vea más adelante el tema titulado Número de Seguro Social . Amend federal taxes Documentos tributarios frívolos. Amend federal taxes  El IRS ha publicado una lista de posturas que se consideran frívolas. Amend federal taxes La multa por presentar una declaración frívola es $5,000. Amend federal taxes Además, la multa de $5,000 corresponderá a otros documentos frívolos. Amend federal taxes Para más información, vea Multas Civiles , más adelante. Amend federal taxes Introduction Este capítulo trata los siguientes temas: Si usted tiene que presentar una declaración de impuestos. Amend federal taxes Qué formulario debe usar. Amend federal taxes Cómo presentar su declaración electrónicamente. Amend federal taxes Cuándo, cómo y dónde presentar su declaración de impuestos. Amend federal taxes Qué ocurre si paga muy pocos o demasiados impuestos. Amend federal taxes Qué datos y documentos debe guardar y por cuánto tiempo debe guardarlos. Amend federal taxes Cómo puede cambiar una declaración de impuestos que ya presentó. Amend federal taxes ¿Debo Presentar una Declaración? Debe presentar una declaración de impuestos federales sobre el ingreso si es ciudadano o residente de los Estados Unidos o residente de Puerto Rico y reúne los requisitos para la presentación de la declaración para alguna de las siguientes categorías: Individuos/personas físicas en general. Amend federal taxes (Hay reglas especiales para cónyuges sobrevivientes, albaceas, administradores, representantes legales, ciudadanos y residentes estadounidenses que vivan fuera de los Estados Unidos, residentes de Puerto Rico e individuos con ingresos provenientes de territorios de los Estados Unidos). Amend federal taxes Dependientes. Amend federal taxes Determinados hijos menores de 19 años de edad o estudiantes a tiempo completo. Amend federal taxes Personas que trabajan por cuenta propia. Amend federal taxes Extranjeros. Amend federal taxes Los requisitos para la presentación de la declaración de impuestos para cada categoría se explican en este capítulo. Amend federal taxes Los requisitos para la presentación de la declaración de impuestos se aplican aun si no adeuda impuestos. Amend federal taxes Aunque no tenga que presentar una declaración, podría serle ventajoso hacerlo. Amend federal taxes Vea Quién Debe Presentar una Declaración , más adelante. Amend federal taxes Presente una sola declaración de impuestos federales sobre el ingreso para el año, independientemente de cuántos trabajos tuvo, cuántos Formularios W-2 recibió o en cuántos estados vivió durante el año. Amend federal taxes No presente más de un formulario original para el mismo año aun si no ha recibido su reembolso o si el IRS no se ha comunicado con usted desde que presentó la declaración. Amend federal taxes Individuos/Personas Físicas—En General Si es ciudadano estadounidense o residente, hay tres factores que determinan si tiene que presentar una declaración o no: Sus ingresos brutos, Su estado civil para efectos de la declaración y Su edad. Amend federal taxes Para saber si debe presentar una declaración, vea la Tabla 1-1, Tabla 1-2 y Tabla 1-3. Amend federal taxes Aunque ninguna tabla indique que tiene que presentar una declaración, tal vez necesite presentar una declaración para que le devuelvan dinero. Amend federal taxes (Vea Quién Debe Presentar una Declaración , más adelante). Amend federal taxes Ingresos brutos. Amend federal taxes   Los ingresos brutos incluyen todo ingreso que reciba en forma de dinero, bienes, propiedad y servicios que no esté exento de impuestos. Amend federal taxes Incluyen también ingresos provenientes de fuentes fuera de los Estados Unidos o provenientes de la venta de su vivienda principal (aunque pueda excluir una parte o la totalidad de los mismos). Amend federal taxes Incluya parte de los beneficios del Seguro Social si: Estuvo casado, presenta una declaración por separado y vivió con su cónyuge en algún momento durante el año 2013 o La mitad de los beneficios del Seguro Social, más los demás ingresos brutos y cualesquier intereses exentos de impuestos, son superiores a $25,000 ($32,000 si es casado que presenta una declaración conjunta). Amend federal taxes Si le corresponde el punto (1) o (2), consulte las instrucciones del Formulario 1040 ó 1040A, o la Publicación 915, Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits (Beneficios del Seguro Social y beneficios equivalentes de la jubilación ferroviaria), en inglés, para calcular la parte de los beneficios del Seguro Social que tiene que incluir en los ingresos brutos. Amend federal taxes   Las clases de ingresos comunes se abordan en la Parte Dos de esta publicación. Amend federal taxes Ingresos de bienes gananciales. Amend federal taxes   Si está casado y su domicilio permanente está en un estado donde rigen las leyes de los bienes gananciales, la mitad de todo ingreso descrito por la ley estatal como ingreso de bienes gananciales puede ser considerada suya. Amend federal taxes Esto afecta sus impuestos federales, incluyendo si está obligado a presentar una declaración si no la presenta conjuntamente con su cónyuge. Amend federal taxes Para más información, vea la Publicación 555, Community Property (Comunidad de Bienes), en inglés. Amend federal taxes Sociedad doméstica en los estados de Nevada, Washington y California. Amend federal taxes   Una parte de una sociedad doméstica registrada en los estados de Nevada, Washington o California por lo general tiene que declarar la mitad de los ingresos de la comunidad formada por él/ella y su pareja. Amend federal taxes Vea la Publicación 555, en inglés. Amend federal taxes Personas que trabajan por cuenta propia. Amend federal taxes   Si trabaja por cuenta propia, su ingreso bruto incluye la cantidad de la línea 7 del Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Ganancias y pérdidas de negocios), en inglés; la línea 1 del Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Ganancias netas de negocios), en inglés; y la línea 9 del Anexo F (Formulario 1040), Profit or Loss From Farming (Pérdidas o ganancias agrícolas), en inglés. Amend federal taxes Vea más adelante el tema titulado Trabajadores por Cuenta Propia , para más información sobre los requisitos para presentar su declaración. Amend federal taxes    Si no declara todos sus ingresos del trabajo por cuenta propia, sus beneficios del Seguro Social podrían ser más bajos cuando se jubile. Amend federal taxes Estado civil para efectos de la declaración. Amend federal taxes   Su estado civil para efectos de la declaración se determina por su situación familiar y si es soltero o casado. Amend federal taxes Su estado civil se determina el último día de su año tributable, el cual es el 31 de diciembre para casi todos los contribuyentes. Amend federal taxes Vea el capítulo 2 para una explicación de cada estado civil para efectos de la declaración. Amend federal taxes Edad. Amend federal taxes   En general, si tiene 65 años de edad o es mayor a finales del año, puede tener un ingreso bruto mayor que el de otros contribuyentes antes de tener que presentar una declaración. Amend federal taxes Vea la Tabla 1-1 . Amend federal taxes Se considera que tiene 65 años de edad el día antes de cumplir los 65 años. Amend federal taxes Por ejemplo, si usted cumple 65 años el primero de enero de 2014, se considera que tiene 65 años de edad durante el año 2013. Amend federal taxes Tabla 1-1. Amend federal taxes Requisitos para la Presentación de la Declaración de Impuestos del Año 2013 para la Mayoría de los Contribuyentes SI su estado civil para efectos de la declaración es. Amend federal taxes . Amend federal taxes . Amend federal taxes Y al final del año 2013 usted tenía. Amend federal taxes . Amend federal taxes . Amend federal taxes * ENTONCES presente una declaración si  sus ingresos brutos   eran al menos. Amend federal taxes . Amend federal taxes . Amend federal taxes ** soltero menos de 65 años de edad $10,000     65 años de edad o más $11,500   casado que presenta una declaración conjunta*** menos de 65 años de edad (ambos cónyuges) $20,000     65 años de edad o más (un cónyuge) $21,200     65 años de edad o más (ambos cónyuges) $22,400   casado que presenta una declaración por separado cualquier edad $3,900   cabeza de familia menos de 65 años de edad $12,850     65 años de edad o más $14,350   viudo que reúne los requisitos con hijo dependiente menos de 65 años de edad $16,100     65 años de edad o más $17,300   * Si nació el primero de enero de 1949, se considera que tiene 65 años de edad al final del año 2013. Amend federal taxes ** Ingreso bruto significa todo ingreso que usted haya recibido en forma de dinero, bienes, propiedades y servicios que no esté exento de impuestos, incluyendo todo ingreso de fuentes fuera de los Estados Unidos o la venta de su vivienda principal (aun si puede excluir una parte o la totalidad de ese ingreso). Amend federal taxes No incluya los beneficios del Seguro Social a menos que (a) usted sea un contribuyente casado que presenta una declaración por separado y vivió con su cónyuge en cualquier momento de 2013 o (b) la mitad de los beneficios del Seguro Social más los demás ingresos brutos y todo interés exento de impuesto son superiores a $25,000 ($32,000 si es casado que presenta una declaración conjunta). Amend federal taxes Si le corresponde el punto (a) o (b), consulte las Instrucciones del Formulario 1040 ó 1040A, o la Publicación 915, en inglés, para calcular la parte tributable de los beneficios del Seguro Social que debe incluir en los ingresos brutos. Amend federal taxes El ingreso bruto incluye las ganancias, pero no las pérdidas, que se declaran en el Formulario 8949 o el Anexo D. Amend federal taxes El ingreso bruto del negocio por cuenta propia, por ejemplo, es la cantidad que se incluye en la línea 7 del Anexo C o en la línea 9 del Anexo F. Amend federal taxes Al calcular el ingreso bruto no reduzca éste por las pérdidas incurridas, incluyendo las pérdidas que se incluyen en la línea 7 del Anexo C o en la línea 9 del Anexo F. Amend federal taxes *** Si no vivía con su cónyuge al final del año 2013 (o en la fecha en que falleció su cónyuge) y su ingreso bruto era al menos $3,900, debe presentar una declaración independientemente de su edad. Amend federal taxes Cónyuges Sobrevivientes, Albaceas, Administradores y Representantes Legales Usted tiene que presentar una declaración de impuestos final para el fallecido (persona que murió) si se cumplen las dos condiciones siguientes: Usted es el cónyuge sobreviviente, albacea, administrador o representante legal. Amend federal taxes El fallecido reunía los requisitos para presentar una declaración de impuestos en la fecha de su muerte. Amend federal taxes Vea la Publicación 559, Survivors, Executors, and Administrators (Sobrevivientes, albaceas y administradores), en inglés, para más información sobre los requisitos de presentación de la declaración final de un fallecido. Amend federal taxes Ciudadanos de los Estados Unidos y Residentes Extranjeros que Viven Fuera de los Estados Unidos Para determinar si tiene que presentar una declaración, incluya todo ingreso bruto que recibió en el extranjero, incluyendo todo ingreso que pueda excluir bajo la exclusión de ingreso ganado en el extranjero. Amend federal taxes Para información sobre las reglas de impuestos especiales que le podrían corresponder, vea la Publicación 54, Tax Guide for U. Amend federal taxes S. Amend federal taxes Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos de los Estados Unidos y residentes extranjeros que residen en el extranjero), en inglés. Amend federal taxes Está disponible en IRS. Amend federal taxes gov y casi todas las embajadas y consulados de los Estados Unidos. Amend federal taxes Vea Cómo Obtener Ayuda con los Impuestos , al final de esta publicación. Amend federal taxes Residentes de Puerto Rico Si es ciudadano estadounidense y también es residente bona fide de Puerto Rico, por lo general, debe presentar una declaración de impuestos sobre el ingreso de los Estados Unidos para todo año que cumple con los requisitos de ingreso. Amend federal taxes Este requisito es adicional a todo requisito legal que pueda tener de presentar una declaración de impuestos sobre el ingreso de Puerto Rico. Amend federal taxes Si es residente bona fide de Puerto Rico durante todo el año, el ingreso bruto en los Estados Unidos no incluye ingresos provenientes de fuentes dentro de Puerto Rico. Amend federal taxes Sin embargo, sí incluye todo ingreso que recibió por sus servicios como empleado de los Estados Unidos o de una agencia de los Estados Unidos. Amend federal taxes Si recibe ingresos provenientes de fuentes de Puerto Rico que no estén sujetos a impuestos estadounidenses, debe reducir la deducción estándar. Amend federal taxes Como resultado, la cantidad de ingresos que debe tener para estar obligado a presentar una declaración de impuestos sobre el ingreso de los Estados Unidos es menor que la cantidad correspondiente en la Tabla 1-1 o la Tabla 1-2. Amend federal taxes Para obtener más información, vea la Publicación 570, Tax Guide for Individuals With Income From U. Amend federal taxes S. Amend federal taxes Possessions (Guía tributaria para individuos con ingresos de territorios de los Estados Unidos), en inglés. Amend federal taxes Individuos con Ingresos Provenientes de Territorios de los Estados Unidos Si tuvo ingresos provenientes de Guam, la Comunidad de Naciones de las Islas Marianas del Norte, la Samoa Estadounidense o las Islas Vírgenes Estadounidenses, le podrían corresponder reglas especiales para determinar si debe presentar una declaración de impuestos federales estadounidenses sobre el ingreso. Amend federal taxes Además, tal vez tenga que presentar una declaración al gobierno de la isla en cuestión. Amend federal taxes Para más información, vea la Publicación 570, en inglés. Amend federal taxes Tabla 1-2. Amend federal taxes Requisitos para la Presentación de la Declaración para Dependientes en el año 2013 Vea el capítulo 3 para saber si alguien puede reclamarlo a usted como dependiente. Amend federal taxes Si sus padres (u otra persona) pueden reclamarlo a usted como dependiente, use esta tabla para saber si tiene que presentar una declaración. Amend federal taxes (Consulte la Tabla 1-3 para ver otras situaciones en las que debe presentar una declaración). Amend federal taxes En esta tabla, el ingreso del trabajo incluye sueldos, salarios, propinas y honorarios profesionales. Amend federal taxes Además incluye becas de estudios y de desarrollo profesional sujetas a impuestos. Amend federal taxes (Vea el tema titulado Becas de estudios y becas de desarrollo profesional, en el capítulo 12). Amend federal taxes El ingreso no derivado del trabajo incluye ingresos relacionados con las inversiones, como intereses tributables, dividendos ordinarios y distribuciones de ganancias de capital. Amend federal taxes Esto también incluye la compensación por desempleo, beneficios tributables del Seguro Social, pensiones, anualidades, cancelaciones de deudas y distribuciones de ingresos no derivados del trabajo provenientes de un fideicomiso. Amend federal taxes El ingreso bruto es el total del ingreso del trabajo e ingresos no derivados del trabajo. Amend federal taxes   Dependientes solteros—¿Tenía usted 65 años de edad o más o estaba ciego? □ No. Amend federal taxes Debe presentar una declaración de impuestos si alguna de las siguientes situaciones le corresponde:     • Sus ingresos no derivados del trabajo eran mayores de $1,000. Amend federal taxes     • Su ingreso del trabajo era mayor de $6,100. Amend federal taxes     • Sus ingresos brutos eran superiores a la mayor de las siguientes cantidades:       • $1,000 o       • Su ingreso del trabajo (hasta $5,750) más $350. Amend federal taxes □ Sí. Amend federal taxes Debe presentar una declaración de impuestos si alguna de las siguientes situaciones le corresponde:     • Sus ingresos no derivados del trabajo eran mayores de $2,500 ($4,000 si tenía 65 años de edad o más y estaba ciego). Amend federal taxes     • Su ingreso del trabajo era mayor de $7,600 ($9,100 si tenía 65 años de edad o más y estaba ciego). Amend federal taxes     • Sus ingresos brutos eran superiores a la mayor de las siguientes cantidades:       • $2,500 ($4,000 si tenía 65 años de edad o más y estaba ciego) o       • Su ingreso del trabajo (hasta $5,750) más $1,850 ($3,350 si tenía 65 años de edad o más y estaba ciego). Amend federal taxes Dependientes casados —¿Tenia usted 65 años de edad o más o estaba ciego? □ No. Amend federal taxes Debe presentar una declaración de impuestos si alguna de las siguientes situaciones le corresponde:     • Sus ingresos no derivados del trabajo eran mayores de $1,000. Amend federal taxes     • Su ingreso del trabajo era mayor de $6,100. Amend federal taxes     • Su ingreso bruto era de por lo menos $5, su cónyuge presenta una declaración de impuestos por separado y detalla sus deducciones. Amend federal taxes     • Sus ingresos brutos eran superiores a la mayor de las siguientes cantidades:       • $1,000 o       • Su ingreso del trabajo (hasta $5,750) más $350. Amend federal taxes □ Sí. Amend federal taxes Debe presentar una declaración de impuestos si alguna de las siguientes situaciones le corresponde:     • Sus ingresos no derivados del trabajo eran mayores de $2,200 ($3,400 si tenía 65 años de edad o más y estaba ciego). Amend federal taxes     • Su ingreso del trabajo era mayor de $7,300 ($8,500 si tenía 65 años de edad o más y estaba ciego). Amend federal taxes     • Su ingreso bruto era de por lo menos $5, su cónyuge presenta una declaración de impuestos por separado y detalla sus deducciones. Amend federal taxes     • Sus ingresos brutos eran superiores a la mayor de las siguientes cantidades:       • $2,200 ($3,400 si tenía 65 años de edad o más y estaba ciego) o       • Su ingreso del trabajo (hasta $5,750) más $1,550 ($2,750 si tenía 65 años de edad o más y estaba ciego). Amend federal taxes Dependientes Si es dependiente (una persona que cumple los requisitos para ser declarada como dependiente según se indica en el capítulo 3), vea la Tabla 1-2 para determinar si debe presentar una declaración. Amend federal taxes También debe presentar una declaración si su situación se describe en la Tabla 1-3. Amend federal taxes Responsabilidad del padre o madre. Amend federal taxes   En general, un hijo tiene el deber de presentar su propia declaración de impuestos y pagar los impuestos correspondientes. Amend federal taxes Si un hijo dependiente debe presentar una declaración de impuestos sobre el ingreso pero no puede presentarla, debido a la edad o por cualquier otra razón, el padre o madre, tutor u otra persona responsable por ley de ese dependiente debe presentarla de parte del hijo. Amend federal taxes Si el hijo no puede firmar la declaración, el padre o madre o tutor debe firmar el nombre del hijo junto a las palabras: “ By (your signature), parent for minor child. Amend federal taxes ” (Por (su firma), padre de un hijo menor). Amend federal taxes Ingresos de un hijo. Amend federal taxes   Las cantidades que un hijo gana por prestar servicios se incluyen en el ingreso bruto de él o ella pero no en el ingreso bruto del padre o la madre. Amend federal taxes Esto es cierto aun si bajo las leyes locales los padres del hijo tienen derecho a los ingresos e incluso si los han recibido. Amend federal taxes Pero si el hijo no paga los impuestos adeudados sobre este ingreso, el padre o la madre es responsable de pagar los impuestos. Amend federal taxes Determinados Hijos Menores de 19 Años de Edad o Estudiantes a Tiempo Completo Si los únicos ingresos de un hijo son intereses y dividendos (incluyendo distribuciones de ganancias de capital y dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska), el hijo tenía menos de 19 años de edad al finalizar el año 2013 o era estudiante a tiempo completo y tenía menos de 24 años al finalizar el año 2013, y reúne otras condiciones adicionales, el padre o la madre puede elegir la opción de incluir el ingreso del hijo en la declaración del padre o madre. Amend federal taxes Si los padres eligen esta opción, el hijo no tiene que presentar una declaración. Amend federal taxes Vea el tema Elección de los Padres de Declarar los Intereses y Dividendos del Hijo , en el capítulo 31. Amend federal taxes Trabajadores por Cuenta Propia Usted trabaja por cuenta propia si: Trabaja en una ocupación o negocio como dueño único, Es contratista independiente, Es socio de una sociedad colectiva o Trabaja por su cuenta de alguna otra manera. Amend federal taxes Además de sus actividades de negocio normales a las que se dedica a tiempo completo, el trabajo por cuenta propia puede incluir ciertos trabajos a tiempo parcial que haga en casa o además de su trabajo normal. Amend federal taxes Debe presentar una declaración si su ingreso bruto es por lo menos igual a la cantidad requerida para presentar la declaración de impuestos que corresponde a su estado civil para efectos de la declaración y su edad (indicada en la Tabla 1-1). Amend federal taxes Además, tiene que presentar el Formulario 1040 y el Anexo SE (Formulario 1040), Self-Employment Tax (Impuesto sobre el trabajo por cuenta propia), en inglés, si: Sus ingresos netos del trabajo por cuenta propia (excluyendo ingresos como empleado de una iglesia) eran $400 o más o Tenía ingresos de $108. Amend federal taxes 28 o más por ser empleado de una iglesia. Amend federal taxes (Vea la Tabla 1-3). Amend federal taxes Use el Anexo SE (Formulario 1040) para calcular su impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Amend federal taxes El impuesto sobre el trabajo por cuenta propia es equivalente al impuesto del Seguro Social y del Medicare que se retiene del salario de un empleado. Amend federal taxes Para más información sobre este impuesto, vea la Publicación 334, Tax Guide for Small Business (Guía tributaria para pequeños negocios), en inglés. Amend federal taxes Empleados de gobiernos extranjeros o de organismos internacionales. Amend federal taxes   Si es ciudadano de los Estados Unidos que trabaja en los Estados Unidos para un organismo internacional, un gobierno extranjero o una entidad que opera enteramente bajo un gobierno extranjero y su empleador no está obligado a retener impuestos del Seguro Social y del Medicare de su salario, deberá incluir la remuneración por servicios prestados en los Estados Unidos al calcular su ingreso neto del trabajo por cuenta propia. Amend federal taxes Ministros de una orden religiosa. Amend federal taxes   Tiene que incluir el ingreso procedente de servicios prestados como ministro cuando calcule su ingreso neto del trabajo por cuenta propia, a menos que tenga una exención del impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. Amend federal taxes Esto incluye a practicantes de la Ciencia Cristiana y a miembros de órdenes religiosas que no hayan tomado un voto de pobreza. Amend federal taxes Para más información, consulte la Publicación 517, Social Security and Other Information for Members of the Clergy and Religious Workers (Información sobre el Seguro Social y otra información para miembros del clero y trabajadores religiosos), en inglés. Amend federal taxes Extranjeros Su estado de extranjero residente, no residente o extranjero con doble estado de residencia determina si usted debe presentar una declaración de impuestos sobre el ingreso y cómo presentarla. Amend federal taxes Las reglas que se usan para determinar su estado de extranjero se explican en la Publicación 519, U. Amend federal taxes S. Amend federal taxes Tax Guide for Aliens (Guía de impuestos para extranjeros), en inglés. Amend federal taxes Extranjero residente. Amend federal taxes   Si es extranjero residente durante todo el año, tiene que presentar una declaración de impuestos acatando las mismas reglas que les corresponden a los ciudadanos estadounidenses. Amend federal taxes Use los formularios mencionados en esta publicación. Amend federal taxes Extranjero no residente. Amend federal taxes   Si es extranjero no residente, las reglas y los formularios de impuestos que le corresponden son distintos a los correspondientes a ciudadanos estadounidenses y a extranjeros residentes. Amend federal taxes Vea la Publicación 519 para saber si las leyes tributarias de los Estados Unidos le corresponden a usted y qué formularios debe presentar. Amend federal taxes Contribuyente con doble estado de residencia. Amend federal taxes   Si es extranjero residente por una parte del año tributario y extranjero no residente por el resto del año, es contribuyente con doble estado de residencia. Amend federal taxes Se aplican reglas distintas para cada parte del año. Amend federal taxes Para información sobre contribuyentes con doble estado de residencia, vea la Publicación 519. Amend federal taxes Tabla 1-3. Amend federal taxes Otras Situaciones en las que Debe Presentar una Declaración de Impuestos para el Año 2013 Si alguna de las cuatro condiciones que se indican a continuación le corresponde, tiene que presentar la declaración para el 2013. Amend federal taxes 1. Amend federal taxes Adeuda algunos impuestos especiales, incluyendo cualquiera de los siguientes:   a. Amend federal taxes Impuesto mínimo alternativo. Amend federal taxes   b. Amend federal taxes Impuestos adicionales sobre un plan calificado, incluyendo un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA) u otros planes con beneficios tributarios. Amend federal taxes Pero si está presentando una declaración sólo porque adeuda este impuesto, puede presentar por sí solo el Formulario 5329. Amend federal taxes   c. Amend federal taxes Impuestos sobre el empleo de empleados domésticos. Amend federal taxes Pero si está presentando una declaración sólo porque adeuda este impuesto, puede presentar por sí solo el Anexo H. Amend federal taxes   d. Amend federal taxes El impuesto del Seguro Social o del Medicare sobre propinas que usted no declaró a su empleador o salarios recibidos de un empleador que no retuvo dichos impuestos. Amend federal taxes   e. Amend federal taxes Recuperación del crédito para compradores de vivienda por primera vez. Amend federal taxes   f. Amend federal taxes Impuestos añadidos, incluyendo impuestos del Seguro Social y del Medicare o el impuesto de Jubilación de Empleados Ferroviarios (conocido como RRTA, por sus siglas en inglés), sobre propinas que no fueron recaudadas y que usted declaró a su empleador o seguro de vida colectivo e impuestos adicionales en cuentas de ahorros para gastos médicos. Amend federal taxes   g. Amend federal taxes Impuestos recuperados. Amend federal taxes 2. Amend federal taxes Usted (o su cónyuge si presentan una declaración conjunta) recibió distribuciones de una cuenta Archer MSA, de una cuenta Medicare Advantage MSA o de una cuenta Health Savings Account. Amend federal taxes 3. Amend federal taxes Tiene ingresos netos del trabajo por cuenta propia de por lo menos $400. Amend federal taxes 4. Amend federal taxes Tiene un salario de $108. Amend federal taxes 28 o más de una iglesia o una organización calificada controlada por una iglesia que está exenta de los impuestos del Seguro Social y del Medicare del empleador. Amend federal taxes Quién Debe Presentar una Declaración Aunque no tenga que presentar una declaración de impuestos federales sobre el ingreso, debe presentarla para que le devuelvan dinero si alguna de las siguientes condiciones le corresponde: Le retuvieron impuestos federales o usted pagó impuesto estimado. Amend federal taxes Reúne los requisitos para el crédito por ingreso del trabajo. Amend federal taxes Vea el capítulo 36 para más información. Amend federal taxes Reúne los requisitos para el crédito tributario adicional por hijos. Amend federal taxes Vea el capítulo 34 para más información. Amend federal taxes Reúne los requisitos para el crédito tributario por cobertura del seguro médico. Amend federal taxes Vea el capítulo 37 para más información. Amend federal taxes Reúne los requisitos para el crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses. Amend federal taxes Vea el capítulo 35 para más información. Amend federal taxes Reúne los requisitos para el crédito por impuestos federales sobre combustibles. Amend federal taxes Vea el capítulo 37 para más información. Amend federal taxes ¿Qué Formulario Debo Usar? Debe escoger uno de tres formularios para presentar su declaración de impuestos. Amend federal taxes Éstos son: el Formulario 1040EZ, el Formulario 1040A o el Formulario 1040. Amend federal taxes (Pero vea también el tema titulado ¿Tengo que Presentar la Declaración en Papel? , más adelante). Amend federal taxes Vea el tema en la sección Formulario 1040 para información sobre cuándo necesita utilizar dicho formulario. Amend federal taxes Formulario 1040EZ El Formulario 1040EZ es el formulario más sencillo de usar. Amend federal taxes Puede usar el Formulario 1040EZ si se dan todas las siguientes situaciones:    Su estado civil para efectos de la declaración es soltero o casado que presenta una declaración conjunta. Amend federal taxes Si fue extranjero no residente en algún momento del año 2013, su estado civil para efectos de la declaración debe ser casado que presenta la declaración conjunta. Amend federal taxes Usted (y su cónyuge, si es casado que presenta una declaración conjunta) tenía menos de 65 años de edad y no estaba ciego al final del año 2013. Amend federal taxes Si nació el 1 de enero de 1949, a usted se le considera que tiene 65 años de edad al final del año 2013. Amend federal taxes No declara ningún dependiente. Amend federal taxes Su ingreso tributable es menos de $100,000. Amend federal taxes Su ingreso proviene únicamente de sueldos, salarios, propinas, compensación por desempleo, dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska), becas de estudios y de desarrollo profesional tributables e intereses tributables de $1,500 o menos. Amend federal taxes No declara ningún ajuste al ingreso, como una deducción por aportaciones hechas a una cuenta de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés) o intereses sobre un préstamo de estudios. Amend federal taxes No reclama ningún crédito que no sea el crédito por ingreso del trabajo. Amend federal taxes No debe impuestos sobre el empleo de empleados domésticos sobre salarios que le pagó a un empleado doméstico. Amend federal taxes Si ganó propinas, se han incluido en los recuadros 5 y 7 del Formulario W-2. Amend federal taxes No es deudor en un caso de quiebra (conforme al capítulo 11 del Título 11 del Código de Quiebras de los Estados Unidos) declarado después del 16 de octubre de 2005. Amend federal taxes   Debe cumplir todos estos requisitos para poder usar el Formulario 1040EZ. Amend federal taxes De lo contrario, debe utilizar el Formulario 1040A o el Formulario 1040. Amend federal taxes Cómo calcular el impuesto. Amend federal taxes   En el Formulario 1040EZ, sólo puede usar la tabla de impuestos para calcular su impuesto sobre el ingreso. Amend federal taxes No puede usar el Formulario 1040EZ para declarar ningún otro impuesto. Amend federal taxes Formulario 1040A Si no reúne los requisitos para utilizar el Formulario 1040EZ, quizás pueda utilizar el Formulario 1040A. Amend federal taxes Puede usar el Formulario 1040A si se dan todas las siguientes situaciones:    Su ingreso proviene únicamente de: Salarios, sueldos y propinas. Amend federal taxes Intereses. Amend federal taxes Dividendos ordinarios (incluyendo dividendos del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska)). Amend federal taxes Distribuciones de ganancias de capital. Amend federal taxes Distribuciones de cuentas IRA. Amend federal taxes Pensiones y anualidades. Amend federal taxes Compensación por desempleo. Amend federal taxes Beneficios tributables del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria y Becas tributables de estudios y de desarrollo profesional. Amend federal taxes Si recibe una distribución de ganancias de capital que incluye una ganancia no recuperada conforme a la Sección 1250, una ganancia de la sección 1202 o una ganancia procedente de artículos coleccionables (28%), no puede usar el Formulario 1040A. Amend federal taxes Tiene que usar el Formulario 1040. Amend federal taxes Su ingreso tributable es menos de $100,000. Amend federal taxes Sus ajustes al ingreso se deben solamente a lo siguiente: Gastos del educador. Amend federal taxes Deducción de una cuenta de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). Amend federal taxes Deducción de intereses sobre un préstamo de estudios. Amend federal taxes Costo de matrícula y cuotas. Amend federal taxes No detalla las deducciones. Amend federal taxes Reclama sólo los siguientes créditos tributarios: El crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. Amend federal taxes (Vea el capítulo 32 ). Amend federal taxes Crédito para ancianos o personas incapacitadas. Amend federal taxes (Vea el capítulo 33 ). Amend federal taxes Los créditos tributarios por estudios. Amend federal taxes (Vea el capítulo 35 ). Amend federal taxes El crédito por aportaciones a cuentas de ahorros para la jubilación. Amend federal taxes (Vea el capítulo 37 ). Amend federal taxes El crédito tributario por hijos. Amend federal taxes (Vea el capítulo 34 ). Amend federal taxes El crédito por ingreso del trabajo. Amend federal taxes (Vea el capítulo 36 ). Amend federal taxes El crédito tributario adicional por hijos. Amend federal taxes (Vea el capítulo 34 ). Amend federal taxes No tuvo un ajuste al impuesto mínimo alternativo sobre acciones que adquirió al ejercer una opción de compra de acciones con incentivo. Amend federal taxes (Vea la Publicación 525, Taxable and Nontaxable Income (Ingreso tributable y no tributable), en inglés). Amend federal taxes   También puede utilizar el Formulario 1040A si recibió del empleador beneficios para el cuidado de dependientes o si adeuda impuesto de una recuperación de un crédito por estudios o el impuesto mínimo alternativo. Amend federal taxes   Tiene que cumplir estos requisitos mencionados anteriormente para usar el Formulario 1040A. Amend federal taxes De lo contrario, tiene que usar el Formulario 1040. Amend federal taxes Formulario 1040 Si no puede usar el Formulario 1040EZ ni el Formulario 1040A, debe usar el Formulario 1040. Amend federal taxes Puede usar el Formulario 1040 para declarar todos los tipos de ingresos, deducciones y créditos. Amend federal taxes Quizás pague menos impuestos presentando el Formulario 1040 porque puede tomar deducciones detalladas, algunos ajustes a los ingresos y créditos que no puede tomar en el Formulario 1040A ni en el Formulario 1040EZ. Amend federal taxes Debe usar el Formulario 1040 si le corresponde alguna de las siguientes situaciones:    Su ingreso tributable es $100,000 o más. Amend federal taxes Detalla sus deducciones en el Anexo A. Amend federal taxes Tenía ingresos que no pueden ser declarados en el Formulario 1040EZ ni en el Formulario 1040A, incluyendo intereses exentos de impuestos provenientes de bonos de actividad privada que fueron emitidos después del 7 de agosto del 1986. Amend federal taxes Reclama algún ajuste a los ingresos brutos que no sean los ajustes mencionados anteriormente bajo Formulario 1040A. Amend federal taxes En el recuadro 12 del Formulario W-2 se indican impuestos del empleado no cobrados (impuestos del Seguro Social y Medicare) sobre propinas (vea el capítulo 6 ) o sobre un seguro de vida colectivo a término (vea el capítulo 5 ). Amend federal taxes Recibió $20 o más en propinas en algún mes y no las declaró todas a su empleador. Amend federal taxes (Vea el capítulo 6 ). Amend federal taxes Era residente bona fide de Puerto Rico y excluye ingresos provenientes de fuentes en Puerto Rico. Amend federal taxes Reclama todos los créditos salvo los mencionados anteriormente bajo Formulario 1040A. Amend federal taxes Debe impuestos sobre uso y consumo sobre remuneraciones por acciones negociadas por oficiales de una sociedad anónima expatriada. Amend federal taxes Su Formulario W-2 muestra una cantidad en el recuadro 12 con el código Z. Amend federal taxes De su cuenta IRA, recibió una distribucion de fondos calificada de una cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA, por sus siglas en inglés). Amend federal taxes Es empleado y su empleador no le retuvo los impuestos del Seguro Social ni del Medicare. Amend federal taxes Tiene que presentar otros formularios, tales como el Formulario 8959 o el Formulario 8960, con su declaración para declarar ciertas exclusiones, impuestos o transacciones. Amend federal taxes Es deudor en un caso de quiebra declarada después del 16 de octubre de 2005. Amend federal taxes Tiene que recuperar el crédito para compradores de vivienda por primera vez. Amend federal taxes Tiene ingresos brutos ajustados de más de $150,000 y tiene que reducir la cantidad de dólares de sus exenciones. Amend federal taxes ¿Tengo que Presentar la Declaración en Papel? Quizás pueda presentar una declaración de impuestos elecrónicamente usando el sistema IRS e-file (presentación electrónica de declaraciones de impuestos del IRS). Amend federal taxes Si su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) del año 2013 es menor de cierta cantidad, tiene derecho a utilizar Free File (Presente gratis). Amend federal taxes Vea las instrucciones de su formulario de impuestos para saber más detalles. Amend federal taxes Si no reúne los requisitos para utilizar Free File, debe consultar el sitio web www. Amend federal taxes irs. Amend federal taxes gov/espanol para informarse sobre opciones económicas para presentar la declaración electrónicamente por medio de e-file o Free File Fillable Forms (Formularios de Free File Rellenables). Amend federal taxes E-file del IRS En la Tabla 1-4 se encuentra una lista de los beneficios de la presentación electrónica de declaraciones de impuesto e-file del IRS. Amend federal taxes El sistema e-file del IRS hace uso de la automatización para reemplazar la mayor parte de los pasos manuales que se necesitan para tramitar declaraciones usando papel. Amend federal taxes Por lo tanto, la tramitación de las declaraciones electrónicas se hace más rápidamente y con más exactitud que la de las declaraciones en papel. Amend federal taxes Sin embargo, como en el caso de una declaración en papel, usted tiene la responsabilidad de asegurarse de que la declaración se presente a tiempo y que la información en la misma sea exacta. Amend federal taxes El hecho de utilizar el sistema electrónico e-file del IRS no afecta la posibilidad de que el IRS realice una auditoría de su declaración. Amend federal taxes Formularios de Free File Rellenables. Amend federal taxes   Si usted no necesita ayuda para preparar su declaración puede usar la opción de Free File Fillable Forms (Formularios Rellenables de Free-File, en inglés), para presentar su declaración. Amend federal taxes Estos formularios: No requieren una cantidad de ingreso en particular; por lo tanto, todos los contribuyentes pueden usarlos, Son fáciles de usar, Hacen cálculos matemáticos básicos, Solamente están disponibles en la página web IRS. Amend federal taxes gov, en inglés y Sólo pueden usarse para preparar su declaración del impuesto federal. Amend federal taxes Firmas electrónicas. Amend federal taxes   Para hacer una presentación electrónica de la declaración, debe firmarla mediante el uso de un número de identificación personal (PIN, por sus siglas en inglés). Amend federal taxes Si presenta la declaración por Internet, tiene que utilizar el método de autoselección del PIN. Amend federal taxes Si presenta la declaración electrónicamente mediante los servicios de un preparador de impuestos, puede utilizar un PIN autoseleccionado o un PIN ingresado o generado por dicho preparador. Amend federal taxes PIN autoseleccionado. Amend federal taxes   El método de autoselección del PIN le permite crear uno propio. Amend federal taxes Si presenta una declaración conjunta, usted y su cónyuge, cada uno tendrá que crear un PIN y usarlo como firma electrónica. Amend federal taxes   Un PIN es cualquier combinación de 5 dígitos que escoja, excluyendo cinco ceros. Amend federal taxes Si usa un número de identificación personal no habrá nada que firmar y nada para enviar por correo —ni siquiera sus Formularios W-2. Amend federal taxes   Para verificar su identidad, se le pedirá que indique la cantidad de su ingreso bruto ajustado que presentó originalmente en su declaración de impuestos del año 2012, si es aplicable. Amend federal taxes No use su ingreso bruto ajustado de una declaración enmendada (el Formulario 1040X, en inglés), o la corrección de un error matemático hecha por el IRS. Amend federal taxes El ingreso bruto ajustado es la suma que aparece en la línea 38 del Formulario 1040, la línea 22 del Formulario 1040A y en la línea 4 del Formulario 1040EZ, todos del año 2012. Amend federal taxes Si usted no tiene la información de su declaración de impuestos para el año 2012, puede pedir de forma rápida un transunto (transcripción) usando el sistema automatizado de servicio. Amend federal taxes Visite IRS. Amend federal taxes gov/espanol y seleccione Ordenar Transcripción. Amend federal taxes La solicitud aparece en inglés pero puede acceder a la versión en español seleccionando “En Español” en la parte superior de la página. Amend federal taxes Llame al 1-800-908-9946 para recibir un trasunto de su declaración gratis. Amend federal taxes (Si presentó la declaración de impuestos por vía electrónica el año pasado, puede usar su PIN del año anterior para demostrar su identidad, en vez de su ingreso bruto ajustado del año anterior. Amend federal taxes El PIN del año anterior es el PIN de cinco dígitos que utilizó para firmar su declaración de impuestos de 2012). Amend federal taxes También se le pedirá que indique su fecha de nacimiento. Amend federal taxes Tabla 1-4. Amend federal taxes Beneficios del sistema e-file del IRS • Las opciones gratuitas para la presentación de la declaración (Free File) permiten a los contribuyentes calificados preparar y presentar electrónicamente su declaración de impuestos gratis. Amend federal taxes • Free File está disponible en inglés y español. Amend federal taxes • Free File está disponible por Internet las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Amend federal taxes • Reciba su reembolso más rápido cuando presenta la declaración electrónicamente, con el uso del Depósito Directo. Amend federal taxes • Firme electrónicamente con su PIN seguro y autoseleccionado y presente su declaración sin usar papel. Amend federal taxes • Reciba un acuse de recibo como prueba de que el IRS ha recibido y aceptado su declaración de impuestos. Amend federal taxes • Si adeuda impuestos, puede presentar la declaración electrónicamente y pagar electrónicamente por Internet o a través del teléfono utilizando su cuenta bancaria o su tarjeta de crédito o débito. Amend federal taxes Puede también presentar una declaración por adelantado y pagar el monto debido para la fecha de vencimiento de la misma. Amend federal taxes • Ahorre tiempo al presentar juntas electrónicamente las declaraciones de impuestos federales y estatales. Amend federal taxes • Las computadoras del IRS revisan la declaración rápida y automáticamente para ver si hay errores o si falta alguna información. Amend federal taxes • Proteja el medio ambiente, utilice menos papel y ahorre el dinero de los contribuyentes —la tramitación de una declaración presentada electrónicamente cuesta menos que la de una declaración en papel. Amend federal taxes No puede usar el método de autoselección del PIN si presenta la declaración por primera vez y es menor de 16 años al finalizar el año 2013. Amend federal taxes Si no puede localizar su ingreso bruto ajustado o el PIN del año anterior visite IRS. Amend federal taxes gov/espanol y escriba en la caja de búsqueda Solicitud de PIN de Presentación Electrónica. Amend federal taxes O puede llamar al 1-866-704-7388. Amend federal taxes PIN del preparador de impuestos. Amend federal taxes   El método del PIN del preparador de impuestos le permite autorizar a su especialista en impuestos a ingresar o generar el PIN de usted. Amend federal taxes Dicho preparador de impuestos puede darle más información sobre este asunto. Amend federal taxes Formulario 8453(SP) (o Formulario 8453, en inglés). Amend federal taxes   Debe enviar un Formulario 8453(SP) (o Formulario 8453) en papel si tiene que adjuntar ciertos formularios u otros documentos que no pueden presentarse electrónicamente. Amend federal taxes Para más detalles vea el Formulario 8453(SP) o el Formulario 8453, en inglés. Amend federal taxes Para más detalles, visite la página web del IRS, www. Amend federal taxes irs. Amend federal taxes gov/efile y pulse sobre el tema “ Individuals ” (Personas físicas), en inglés. Amend federal taxes PIN de Protección de Identidad. Amend federal taxes   Si el IRS le provee un número personal de protección de identidad (PIN, por sus siglas en inglés) debido a que fue víctima de robo de identidad, anote éste en los espacios indicados en el formulario de impuestos. Amend federal taxes Si el IRS no le ha provisto este tipo de número, deje los espacios en blanco. Amend federal taxes Para más información, consulte las Instrucciones del Formulario 1040A o el Formulario 1040. Amend federal taxes Poder legal. Amend federal taxes   Si un agente firma la declaración por usted, se debe presentar un poder legal (POA, por sus siglas en inglés). Amend federal taxes Adjunte el poder legal al Formulario 8453(SP) (o al Formulario 8453) y preséntelo consultando las instrucciones de dicho formulario. Amend federal taxes Vea Firmas , más adelante, para más información sobre los poderes legales. Amend federal taxes Declaraciones estatales. Amend federal taxes   En la mayoría de los estados, puede presentar electrónicamente una declaración de impuestos del estado simultáneamente con su declaración del impuesto federal. Amend federal taxes Para más información, póngase en contacto con su oficina local del IRS, agencia estatal de impuestos, un preparador profesional de impuestos o visite el sitio web del IRS,  www. Amend federal taxes irs. Amend federal taxes gov/efile, en inglés. Amend federal taxes Reembolsos. Amend federal taxes   Puede recibir un cheque de reembolso por correo o puede pedir que su reembolso se deposite directamente en su cuenta corriente o de ahorros o dividirlo entre dos o tres cuentas. Amend federal taxes Con el sistema e-file, su reembolso será expedido más pronto que si presenta la declaración en papel. Amend federal taxes   Igualmente como si presentara una declaración en papel, es probable que no obtenga su reembolso completo si adeuda ciertas cantidades atrasadas o vencidas, tales como cantidades adeudadas en concepto de impuesto sobre el ingreso federal, impuesto sobre el ingreso estatal, deudas estatales de compensación por desempleo, manutención de un menor, manutención del cónyuge o ciertas deudas federales no relacionadas con los impuestos, como los préstamos para estudios. Amend federal taxes Vea el tema Ajuste por deudas bajo Reembolsos, más adelante. Amend federal taxes Averiguación del estado de reembolsos. Amend federal taxes   Por lo general, encontrará información disponible sobre su declaración dentro de las 24 horas después de que el IRS reciba su declaración presentada electrónicamente. Amend federal taxes Vea Información sobre Reembolsos , más adelante. Amend federal taxes Cantidad adeudada. Amend federal taxes   Para evitar multas e intereses por no pagar sus impuestos a tiempo, debe pagarlos en su totalidad a más tardar el 15 de abril de 2014. Amend federal taxes Vea Cómo Pagar , más adelante, para más información sobre cómo pagar la cantidad que adeuda. Amend federal taxes Uso de una Computadora Personal Puede presentar su declaración de impuestos de manera rápida, fácil y conveniente usando su computadora personal. Amend federal taxes Una computadora con acceso al Internet y un programa comercial para la preparación de impuestos es todo lo que necesita. Amend federal taxes Lo mejor de todo es que puede presentar su declaración de impuestos usando el sistema electrónico e-file cómodamente desde su casa 24 horas al día, 7 días a la semana. Amend federal taxes Los programas comerciales de computadora para la preparación de impuestos aprobados por el IRS están disponibles para su uso en Internet, para ser descargados por Internet y en varias tiendas. Amend federal taxes Para información, visite www. Amend federal taxes irs. Amend federal taxes gov/efile, en inglés. Amend federal taxes   A Través de su Empleador e Instituciones Financieras Algunos negocios les ofrecen a sus empleados, miembros o clientes la oportunidad de presentar sus declaraciones gratuitamente por medio del sistema e-file. Amend federal taxes Otros cobran por este servicio. Amend federal taxes Pregúntele a su empleador o a su institución financiera si ofrecen el uso del sistema e-file del IRS como beneficio para empleados, miembros o clientes. Amend federal taxes Ayuda Gratuita con la Preparación de la Declaración de Impuestos Existe ayuda gratuita para la preparación de la declaración de impuestos en todo el país con voluntarios capacitados por el IRS. Amend federal taxes El programa Volunteer Income Tax Assistance (Programa de Asesoramiento Voluntario al Contribuyente del Impuesto sobre el Ingreso, o VITA, por sus siglas en inglés) está diseñado para ayudar a los contribuyentes de bajos y medios recursos y el programa Tax Counseling for the Elderly (Programa de Asesoramiento para las Personas Mayores o TCE, por sus siglas en inglés) está diseñado para ayudar a los contribuyentes de 60 años de edad o más con su declaración de impuestos. Amend federal taxes En muchas de estas oficinas VITA usted puede presentar la declaración electrónicamente gratis y todos los voluntarios le informarán sobre los créditos y deducciones a los que quizás tenga derecho. Amend federal taxes Para ubicar un centro de ayuda cerca de usted, llame al 1-800-906-9887. Amend federal taxes O para encontrar el sitio de ayuda del AARP TaxAide (Programa de Ayuda Tributaria de la Asociación Estadounidense de Personas Jubiladas o http://www. Amend federal taxes aarp. Amend federal taxes org/taxaide AARP, por sus siglas en inglés) más cercano a usted, visite el sitio web de la AARP, www. Amend federal taxes aarp. Amend federal taxes org/taxaide o llame al 1-888-227-7669. Amend federal taxes Para más información sobre estos programas, visite el sitio web IRS. Amend federal taxes gov e ingrese la palabra clave “ VITA ” en la casilla Search (Buscar). Amend federal taxes Uso de un Preparador Profesional de Impuestos Muchos profesionales de impuestos presentan declaraciones electrónicamente de parte de sus clientes. Amend federal taxes Usted puede ingresar personalmente su PIN o completar el Formulario 8879(SP), Autorización de Firma para Presentar la Declaración por medio del IRS E-file (o el Formulario 8879, en inglés), para autorizar a un preparador profesional de impuestos para que ingrese su número de identificación personal en su declaración de impuestos. Amend federal taxes Nota: Un profesional de impuestos le puede cobrar un cargo por presentar la declaración por medio del sistema electrónico e-file del IRS. Amend federal taxes El cargo puede variar dependiendo del profesional y de los servicios específicos que solicite. Amend federal taxes ¿Cuándo Tengo que Presentar la Declaración? El 15 de abril de 2014 es la fecha de vencimiento para presentar la declaración de impuestos sobre el ingreso para el año 2013 si usa un año calendario. Amend federal taxes Para una vista rápida de las fechas de vencimiento para la presentación de una declaración con o sin prórroga (la cual se explica más adelante), vea la Tabla 1-5 . Amend federal taxes Tabla 1-5. Amend federal taxes Cuándo Presentar la Declaración del Año 2013 Para ciudadanos estadounidenses y residentes que declaren impuestos basándose en el año calendario. Amend federal taxes   Para la Mayoría de los Contribuyentes  Para Ciertos Contribuyentes Fuera de los Estados Unidos No se solicita una prórroga El 15 de abril de 2014 El 16 de junio de 2014 Prórroga automática El 15 de octubre de 2014 El 15 de octubre de 2014 Si usa un año fiscal (un año que termina en el último día de cualquier mes excepto diciembre o un año de 52-53 semanas), su declaración de impuestos sobre el ingreso debe ser presentada a más tardar el día 15 del cuarto mes después del cierre del año fiscal. Amend federal taxes Cuando la fecha de vencimiento para hacer alguna actividad relacionada con los impuestos como presentar una declaración, pagar impuestos, etc. Amend federal taxes —cae un sábado, domingo o día feriado oficial, la fecha de vencimiento se retrasa hasta el siguiente día laborable. Amend federal taxes Presentación de la declaración en papel a tiempo. Amend federal taxes   La declaración de impuestos en papel se considera presentada a tiempo si se envía en un sobre con la dirección correcta, suficientes sellos (estampillas) y una fecha de matasellos que sea, a más tardar, la fecha de vencimiento para la presentación de la declaración. Amend federal taxes Si envía una declaración por correo registrado, la fecha de registro es la fecha del matasellos. Amend federal taxes El registro es prueba de que la declaración fue entregada. Amend federal taxes Si envía una declaración por correo certificado y tiene el recibo con el matasellos marcado por un empleado de correos, la fecha sobre el recibo es la fecha del matasellos. Amend federal taxes El recibo del correo certificado con el matasellos demuestra que la declaración ha sido entregada. Amend federal taxes Servicios de entrega privados. Amend federal taxes   Si usa un servicio privado designado por el IRS para enviar su declaración de impuestos, la fecha del matasellos es normalmente la fecha que el servicio de entrega privado registra en su base de datos o marca en la etiqueta de envío. Amend federal taxes El servicio de entrega privado puede decirle cómo obtener prueba escrita de esta fecha. Amend federal taxes   Si usa un servicio de entrega privado designado por el IRS, para conocer la dirección del IRS, visite www. Amend federal taxes irs. Amend federal taxes gov y anote en la caja de búsqueda “ private delivery service ” (servicio de entrega privado). Amend federal taxes   Los siguientes están designados como servicios de entrega privados: DHL Express (DHL): Same Day Service. Amend federal taxes Federal Express (FedEx): FedEx Priority Overnight, FedEx Standard Overnight, FedEx 2Day, FedEx International Priority y FedEx International First. Amend federal taxes United Parcel Service (UPS): UPS Next Day Air, UPS Next Day Air Saver, UPS 2nd Day Air, UPS 2nd Day Air A. Amend federal taxes M. Amend federal taxes , UPS Worldwide Express Plus y UPS Worldwide Express. Amend federal taxes Declaraciones electrónicas presentadas a tiempo. Amend federal taxes   Si usa el sistema e-file del IRS, su declaración se considera presentada a tiempo si el transmisor electrónico autorizado de declaraciones matasella la transmisión a más tardar en la fecha de vencimiento. Amend federal taxes Un transmisor electrónico autorizado de declaraciones es un participante del programa e-file del IRS que transmite información sobre la declaración de impuestos por medios electrónicos directamente al IRS. Amend federal taxes   El matasellos electrónico es un registro de cuándo recibe el transmisor electrónico autorizado en su sistema la transmisión de la declaración presentada electrónicamente. Amend federal taxes La fecha y hora de la zona donde se presenta la declaración electrónica es lo que determina si la declaración electrónica se entregó a tiempo. Amend federal taxes Presentación de la declaración fuera de plazo. Amend federal taxes   Si no presenta su declaración de impuestos en la fecha debida, quizás tenga que pagar una multa e intereses por no cumplir el requisito de presentación de la declaración. Amend federal taxes Para más información, vea Multas , más adelante. Amend federal taxes Vea también Intereses bajo Cantidad que Adeuda. Amend federal taxes   Si le deben un reembolso pero no presentó una declaración de impuestos, generalmente debe presentarla dentro de los 3 años a partir de la fecha límite en que la declaración debía haber sido presentada (incluyendo prórrogas) para obtener ese reembolso. Amend federal taxes Extranjero no residente. Amend federal taxes    Si es extranjero no residente y gana un salario sujeto a la retención de impuestos sobre los ingresos de los Estados Unidos, su declaración de impuestos sobre el ingreso del año 2013 (Formulario 1040NR o Formulario 1040NR-EZ) vence: El 15 de abril de 2014, si se basa en un año calendario o El día 15 del cuarto mes después del final de su año fiscal si se basa en un año fiscal. Amend federal taxes   Si no gana un salario sujeto a la retención de impuestos federales sobre el ingreso, su declaración vence: El 16 de junio de 2014, si se basa en un año calendario o El día 15 del sexto mes después del final de su año fiscal, si se basa en un año fiscal. Amend federal taxes Vea la Publicación 519, en inglés, para más información sobre la presentación de la declaración de impuestos. Amend federal taxes Declaración de los impuestos para un fallecido. Amend federal taxes   Si debe presentar una declaración final para un contribuyente que murió durante el año (un fallecido), la declaración se debe entregar para el día 15 del cuarto mes después del final del año tributario habitual del contribuyente fallecido. Amend federal taxes Vea la Publicación 559, en inglés. Amend federal taxes Prórrogas del Plazo para Presentar la Declaración de Impuestos Quizás pueda obtener una prórroga del plazo para presentar la declaración de impuestos. Amend federal taxes Hay tres tipos de situaciones en que quizás pueda obtener una prórroga: Prórroga automática, Se encuentra fuera de los Estados Unidos o Está prestando servicio en una zona de combate. Amend federal taxes Prórroga Automática Si no puede presentar su declaración de impuestos del año 2013 para la fecha de vencimiento del plazo, quizás pueda conseguir una prórroga automática de 6 meses para presentar su declaración de impuestos. Amend federal taxes Ejemplo. Amend federal taxes Si su declaración debe presentarse antes del 15 de abril de 2014, tendrá hasta el 15 de octubre de 2014 para presentarla. Amend federal taxes Si no paga los impuestos que adeuda para la fecha límite regular (normalmente, el 15 de abril), adeudará también intereses. Amend federal taxes Además, podría verse obligado a pagar multas, como se le indica más adelante. Amend federal taxes Cómo obtener una prórroga automática. Amend federal taxes   Puede obtener una prórroga automática: Usando el sistema e-file del IRS (para presentar electrónicamente la declaración de impuestos) o Presentando un formulario en papel. Amend federal taxes Opciones del sistema e-file. Amend federal taxes   Hay dos maneras de usar el sistema e-file para obtener una prórroga de tiempo para presentar la declaración. Amend federal taxes Complete el Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración del Impuesto sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, en inglés), para usarlo como hoja de trabajo. Amend federal taxes Si cree que es posible que deba impuestos cuando presente su declaración, use la Parte II del formulario para calcular la cantidad a pagar. Amend federal taxes Si envía el Formulario 4868(SP) (o el Formulario 4868, en inglés) al IRS por medio del sistema electrónico e-file, no tiene que enviar un Formulario 4868(SP) (o Formulario 4868, en inglés) en papel. Amend federal taxes Uso del sistema e-file con su computadora personal o un preparador profesional de impuestos. Amend federal taxes    Puede usar un programa para la preparación de impuestos en su computadora personal o con la ayuda de un preparador profesional de impuestos para presentar el Formulario 4868(SP) (o el Formulario 4868, en inglés) electrónicamente. Amend federal taxes Tendrá que proveer cierta información de su declaración de impuestos del año 2012. Amend federal taxes Si desea hacer un pago mediante una transferencia directa de su cuenta bancaria, vea Pago electrónico , bajo Cómo Pagar, más adelante en este capítulo. Amend federal taxes Sistema e-file y pago con tarjeta de crédito o débito, o a través de una transferencia directa de su cuenta bancaria. Amend federal taxes   Puede obtener una prórroga pagando la totalidad o parte del impuesto estimado adeudado usando su tarjeta de crédito o débito, o a través de una transferencia directa de su cuenta bancaria. Amend federal taxes Puede hacer esto por teléfono o Internet. Amend federal taxes No se presenta el Formulario 4868(SP) (ni el Formulario 4868, en inglés). Amend federal taxes Vea Pago electrónico , bajo Cómo Pagar, más adelante en este capítulo. Amend federal taxes Presentación del Formulario 4868(SP) (o Formulario 4868) en papel. Amend federal taxes   Puede obtener una prórroga para la presentación de la declaración usando el Formulario 4868(SP) (o Formulario 4868, en inglés) en papel. Amend federal taxes Envíelo a la dirección indicada en las instrucciones del formulario. Amend federal taxes   Si quiere hacer un pago con este formulario, haga un cheque o giro pagadero al “United States Treasury” . Amend federal taxes Escriba su número de Seguro Social, su número de teléfono durante el día y “2013 Form 4868(SP)” (o “2013 Form 4868” ) en el cheque o giro. Amend federal taxes Cuándo presentar la declaración de impuestos. Amend federal taxes   Debe solicitar la prórroga automática a más tardar en la fecha límite de entrega de su declaración. Amend federal taxes Puede presentar la declaración de impuestos en cualquier momento antes de que termine la prórroga de 6 meses. Amend federal taxes Cuando presente la declaración de impuestos. Amend federal taxes   Anote todo pago que haya hecho en relación con la prórroga de tiempo para presentar su declaración de impuestos en la línea 68 del Formulario 1040. Amend federal taxes Si presenta la declaración usando el Formulario 1040EZ o el Formulario 1040A, incluya ese pago en el pago total en la línea 9 del Formulario 1040EZ o en la línea 41 del Formulario 1040A. Amend federal taxes Escriba también “Form 4868(SP)” (o “Form 4868” ) y la cantidad pagada en el espacio a la izquierda de la línea 9 o de la línea 41. Amend federal taxes Individuos/Personas Físicas Fuera de los Estados Unidos Se permite una prórroga automática de 2 meses, sin presentar el Formulario 4868(SP) (o el Formulario 4868), (hasta el 16 de junio de 2014, si utiliza un año calendario) para pre
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The Amend Federal Taxes

Amend federal taxes Publication 538 - Main Content Table of Contents Accounting PeriodsCalendar Year Fiscal Year Short Tax Year Improper Tax Year Change in Tax Year Individuals Partnerships, S Corporations, and Personal Service Corporations (PSCs) Corporations (Other Than S Corporations and PSCs) Accounting MethodsSpecial methods. Amend federal taxes Hybrid method. Amend federal taxes Cash Method Accrual Method Inventories Change in Accounting Method How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics (LITCs). Amend federal taxes Accounting Periods You must use a tax year to figure your taxable income. Amend federal taxes A tax year is an annual accounting period for keeping records and reporting income and expenses. Amend federal taxes An annual accounting period does not include a short tax year (discussed later). Amend federal taxes You can use the following tax years: A calendar year; or A fiscal year (including a 52-53-week tax year). Amend federal taxes Unless you have a required tax year, you adopt a tax year by filing your first income tax return using that tax year. Amend federal taxes A required tax year is a tax year required under the Internal Revenue Code or the Income Tax Regulations. Amend federal taxes You cannot adopt a tax year by merely: Filing an application for an extension of time to file an income tax return; Filing an application for an employer identification number (Form SS-4); or Paying estimated taxes. Amend federal taxes This section discusses: A calendar year. Amend federal taxes A fiscal year (including a period of 52 or 53 weeks). Amend federal taxes A short tax year. Amend federal taxes An improper tax year. Amend federal taxes A change in tax year. Amend federal taxes Special situations that apply to individuals. Amend federal taxes Restrictions that apply to the accounting period of a partnership, S corporation, or personal service corporation. Amend federal taxes Special situations that apply to corporations. Amend federal taxes Calendar Year A calendar year is 12 consecutive months beginning on January 1st and ending on December 31st. Amend federal taxes If you adopt the calendar year, you must maintain your books and records and report your income and expenses from January 1st through December 31st of each year. Amend federal taxes If you file your first tax return using the calendar tax year and you later begin business as a sole proprietor, become a partner in a partnership, or become a shareholder in an S corporation, you must continue to use the calendar year unless you obtain approval from the IRS to change it, or are otherwise allowed to change it without IRS approval. Amend federal taxes See Change in Tax Year, later. Amend federal taxes Generally, anyone can adopt the calendar year. Amend federal taxes However, you must adopt the calendar year if: You keep no books or records; You have no annual accounting period; Your present tax year does not qualify as a fiscal year; or You are required to use a calendar year by a provision in the Internal Revenue Code or the Income Tax Regulations. Amend federal taxes Fiscal Year A fiscal year is 12 consecutive months ending on the last day of any month except December 31st. Amend federal taxes If you are allowed to adopt a fiscal year, you must consistently maintain your books and records and report your income and expenses using the time period adopted. Amend federal taxes 52-53-Week Tax Year You can elect to use a 52-53-week tax year if you keep your books and records and report your income and expenses on that basis. Amend federal taxes If you make this election, your 52-53-week tax year must always end on the same day of the week. Amend federal taxes Your 52-53-week tax year must always end on: Whatever date this same day of the week last occurs in a calendar month, or Whatever date this same day of the week falls that is nearest to the last day of the calendar month. Amend federal taxes For example, if you elect a tax year that always ends on the last Monday in March, your 2012 tax year will end on March 25, 2013. Amend federal taxes Election. Amend federal taxes   To make the election for the 52-53-week tax year, attach a statement with the following information to your tax return. Amend federal taxes The month in which the new 52-53-week tax year ends. Amend federal taxes The day of the week on which the tax year always ends. Amend federal taxes The date the tax year ends. Amend federal taxes It can be either of the following dates on which the chosen day: Last occurs in the month in (1), above, or Occurs nearest to the last day of the month in (1), above. Amend federal taxes   When you figure depreciation or amortization, a 52-53-week tax year is generally considered a year of 12 calendar months. Amend federal taxes   To determine an effective date (or apply provisions of any law) expressed in terms of tax years beginning, including, or ending on the first or last day of a specified calendar month, a 52-53-week tax year is considered to: Begin on the first day of the calendar month beginning nearest to the first day of the 52-53-week tax year, and End on the last day of the calendar month ending nearest to the last day of the 52-53-week tax year. Amend federal taxes Example. Amend federal taxes Assume a tax provision applies to tax years beginning on or after July 1, 2012, which happens to be a Sunday. Amend federal taxes For this purpose, a 52-53-week tax year that begins on the last Tuesday of June, which falls on June 26, 2012, is treated as beginning on July 1, 2012. Amend federal taxes Short Tax Year A short tax year is a tax year of less than 12 months. Amend federal taxes A short period tax return may be required when you (as a taxable entity): Are not in existence for an entire tax year, or Change your accounting period. Amend federal taxes Tax on a short period tax return is figured differently for each situation. Amend federal taxes Not in Existence Entire Year Even if a taxable entity was not in existence for the entire year, a tax return is required for the time it was in existence. Amend federal taxes Requirements for filing the return and figuring the tax are generally the same as the requirements for a return for a full tax year (12 months) ending on the last day of the short tax year. Amend federal taxes Example 1. Amend federal taxes XYZ Corporation was organized on July 1, 2012. Amend federal taxes It elected the calendar year as its tax year. Amend federal taxes Therefore, its first tax return was due March 15, 2013. Amend federal taxes This short period return will cover the period from July 1, 2012, through December 31, 2012. Amend federal taxes Example 2. Amend federal taxes A calendar year corporation dissolved on July 23, 2012. Amend federal taxes Its final return is due by October 15, 2012. Amend federal taxes It will cover the short period from January 1, 2012, through July 23, 2012. Amend federal taxes Death of individual. Amend federal taxes   When an individual dies, a tax return must be filed for the decedent by the 15th day of the 4th month after the close of the individual's regular tax year. Amend federal taxes The decedent's final return will be a short period tax return that begins on January 1st, and ends on the date of death. Amend federal taxes In the case of a decedent who dies on December 31st, the last day of the regular tax year, a full calendar-year tax return is required. Amend federal taxes Example. Amend federal taxes   Agnes Green was a single, calendar year taxpayer. Amend federal taxes She died on March 6, 2012. Amend federal taxes Her final income tax return must be filed by April 15, 2013. Amend federal taxes It will cover the short period from January 1, 2012, to March 6, 2012. Amend federal taxes Figuring Tax for Short Year If the IRS approves a change in your tax year or you are required to change your tax year, you must figure the tax and file your return for the short tax period. Amend federal taxes The short tax period begins on the first day after the close of your old tax year and ends on the day before the first day of your new tax year. Amend federal taxes Figure tax for a short year under the general rule, explained below. Amend federal taxes You may then be able to use a relief procedure, explained later, and claim a refund of part of the tax you paid. Amend federal taxes General rule. Amend federal taxes   Income tax for a short tax year must be annualized. Amend federal taxes However, self-employment tax is figured on the actual self-employment income for the short period. Amend federal taxes Individuals. Amend federal taxes   An individual must figure income tax for the short tax year as follows. Amend federal taxes Determine your adjusted gross income (AGI) for the short tax year and then subtract your actual itemized deductions for the short tax year. Amend federal taxes You must itemize deductions when you file a short period tax return. Amend federal taxes Multiply the dollar amount of your exemptions by the number of months in the short tax year and divide the result by 12. Amend federal taxes Subtract the amount in (2) from the amount in (1). Amend federal taxes The result is your modified taxable income. Amend federal taxes Multiply the modified taxable income in (3) by 12, then divide the result by the number of months in the short tax year. Amend federal taxes The result is your annualized income. Amend federal taxes Figure the total tax on your annualized income using the appropriate tax rate schedule. Amend federal taxes Multiply the total tax by the number of months in the short tax year and divide the result by 12. Amend federal taxes The result is your tax for the short tax year. Amend federal taxes Relief procedure. Amend federal taxes   Individuals and corporations can use a relief procedure to figure the tax for the short tax year. Amend federal taxes It may result in less tax. Amend federal taxes Under this procedure, the tax is figured by two separate methods. Amend federal taxes If the tax figured under both methods is less than the tax figured under the general rule, you can file a claim for a refund of part of the tax you paid. Amend federal taxes For more information, see section 443(b)(2) of the Internal Revenue Code. Amend federal taxes Alternative minimum tax. Amend federal taxes   To figure the alternative minimum tax (AMT) due for a short tax year: Figure the annualized alternative minimum taxable income (AMTI) for the short tax period by completing the following steps. Amend federal taxes Multiply the AMTI by 12. Amend federal taxes Divide the result by the number of months in the short tax year. Amend federal taxes Multiply the annualized AMTI by the appropriate rate of tax under section 55(b)(1) of the Internal Revenue Code. Amend federal taxes The result is the annualized AMT. Amend federal taxes Multiply the annualized AMT by the number of months in the short tax year and divide the result by 12. Amend federal taxes   For information on the AMT for individuals, see the Instructions for Form 6251, Alternative Minimum Tax–Individuals. Amend federal taxes For information on the AMT for corporations, see the Instructions to Form 4626, Alternative Minimum Tax–Corporations. Amend federal taxes Tax withheld from wages. Amend federal taxes   You can claim a credit against your income tax liability for federal income tax withheld from your wages. Amend federal taxes Federal income tax is withheld on a calendar year basis. Amend federal taxes The amount withheld in any calendar year is allowed as a credit for the tax year beginning in the calendar year. Amend federal taxes Improper Tax Year Taxpayers that have adopted an improper tax year must change to a proper tax year. Amend federal taxes For example, if a taxpayer began business on March 15 and adopted a tax year ending on March 14 (a period of exactly 12 months), this would be an improper tax year. Amend federal taxes See Accounting Periods, earlier, for a description of permissible tax years. Amend federal taxes To change to a proper tax year, you must do one of the following. Amend federal taxes If you are requesting a change to a calendar tax year, file an amended income tax return based on a calendar tax year that corrects the most recently filed tax return that was filed on the basis of an improper tax year. Amend federal taxes Attach a completed Form 1128 to the amended tax return. Amend federal taxes Write “FILED UNDER REV. Amend federal taxes PROC. Amend federal taxes 85-15” at the top of Form 1128 and file the forms with the Internal Revenue Service Center where you filed your original return. Amend federal taxes If you are requesting a change to a fiscal tax year, file Form 1128 in accordance with the form instructions to request IRS approval for the change. Amend federal taxes Change in Tax Year Generally, you must file Form 1128 to request IRS approval to change your tax year. Amend federal taxes See the Instructions for Form 1128 for exceptions. Amend federal taxes If you qualify for an automatic approval request, a user fee is not required. Amend federal taxes Individuals Generally, individuals must adopt the calendar year as their tax year. Amend federal taxes An individual can adopt a fiscal year provided that the individual maintains his or her books and records on the basis of the adopted fiscal year. Amend federal taxes Partnerships, S Corporations, and Personal Service Corporations (PSCs) Generally, partnerships, S corporations (including electing S corporations), and PSCs must use a required tax year. Amend federal taxes A required tax year is a tax year that is required under the Internal Revenue Code and Income Tax Regulations. Amend federal taxes The entity does not have to use the required tax year if it receives IRS approval to use another permitted tax year or makes an election under section 444 of the Internal Revenue Code (discussed later). Amend federal taxes The following discussions provide the rules for partnerships, S corporations, and PSCs. Amend federal taxes Partnership A partnership must conform its tax year to its partners' tax years unless any of the following apply. Amend federal taxes The partnership makes an election under section 444 of the Internal Revenue Code to have a tax year other than a required tax year by filing Form 8716. Amend federal taxes The partnership elects to use a 52-53-week tax year that ends with reference to either its required tax year or a tax year elected under section 444. Amend federal taxes The partnership can establish a business purpose for a different tax year. Amend federal taxes The rules for the required tax year for partnerships are as follows. Amend federal taxes If one or more partners having the same tax year own a majority interest (more than 50%) in partnership profits and capital, the partnership must use the tax year of those partners. Amend federal taxes If there is no majority interest tax year, the partnership must use the tax year of all its principal partners. Amend federal taxes A principal partner is one who has a 5% or more interest in the profits or capital of the partnership. Amend federal taxes If there is no majority interest tax year and the principal partners do not have the same tax year, the partnership generally must use a tax year that results in the least aggregate deferral of income to the partners. Amend federal taxes If a partnership changes to a required tax year because of these rules, it can get automatic approval by filing Form 1128. Amend federal taxes Least aggregate deferral of income. Amend federal taxes   The tax year that results in the least aggregate deferral of income is determined as follows. Amend federal taxes Figure the number of months of deferral for each partner using one partner's tax year. Amend federal taxes Find the months of deferral by counting the months from the end of that tax year forward to the end of each other partner's tax year. Amend federal taxes Multiply each partner's months of deferral figured in step (1) by that partner's share of interest in the partnership profits for the year used in step (1). Amend federal taxes Add the amounts in step (2) to get the aggregate (total) deferral for the tax year used in step (1). Amend federal taxes Repeat steps (1) through (3) for each partner's tax year that is different from the other partners' years. Amend federal taxes   The partner's tax year that results in the lowest aggregate (total) number is the tax year that must be used by the partnership. Amend federal taxes If the calculation results in more than one tax year qualifying as the tax year with the least aggregate deferral, the partnership can choose any one of those tax years as its tax year. Amend federal taxes However, if one of the tax years that qualifies is the partnership's existing tax year, the partnership must retain that tax year. Amend federal taxes Example. Amend federal taxes A and B each have a 50% interest in partnership P, which uses a fiscal year ending June 30. Amend federal taxes A uses the calendar year and B uses a fiscal year ending November 30. Amend federal taxes P must change its tax year to a fiscal year ending November 30 because this results in the least aggregate deferral of income to the partners, as shown in the following table. Amend federal taxes Year End 12/31: Year End Profits Interest Months of Deferral Interest × Deferral A 12/31 0. Amend federal taxes 5 -0- -0- B 11/30 0. Amend federal taxes 5 11 5. Amend federal taxes 5 Total Deferral 5. Amend federal taxes 5 Year End 11/30: Year End Profits Interest Months of Deferral Interest × Deferral A 12/31 0. Amend federal taxes 5 1 0. Amend federal taxes 5 B 11/30 0. Amend federal taxes 5 -0- -0- Total Deferral 0. Amend federal taxes 5 When determination is made. Amend federal taxes   The determination of the tax year under the least aggregate deferral rules must generally be made at the beginning of the partnership's current tax year. Amend federal taxes However, the IRS can require the partnership to use another day or period that will more accurately reflect the ownership of the partnership. Amend federal taxes This could occur, for example, if a partnership interest was transferred for the purpose of qualifying for a particular tax year. Amend federal taxes Short period return. Amend federal taxes   When a partnership changes its tax year, a short period return must be filed. Amend federal taxes The short period return covers the months between the end of the partnership's prior tax year and the beginning of its new tax year. Amend federal taxes   If a partnership changes to the tax year resulting in the least aggregate deferral, it must file a Form 1128 with the short period return showing the computations used to determine that tax year. Amend federal taxes The short period return must indicate at the top of page 1, “FILED UNDER SECTION 1. Amend federal taxes 706-1. Amend federal taxes ” More information. Amend federal taxes   For more information about changing a partnership's tax year, and information about ruling requests, see the Instructions for Form 1128. Amend federal taxes S Corporation All S corporations, regardless of when they became an S corporation, must use a permitted tax year. Amend federal taxes A permitted tax year is any of the following. Amend federal taxes The calendar year. Amend federal taxes A tax year elected under section 444 of the Internal Revenue Code. Amend federal taxes See Section 444 Election, below for details. Amend federal taxes A 52-53-week tax year ending with reference to the calendar year or a tax year elected under section 444. Amend federal taxes Any other tax year for which the corporation establishes a business purpose. Amend federal taxes If an electing S corporation wishes to adopt a tax year other than a calendar year, it must request IRS approval using Form 2553, instead of filing Form 1128. Amend federal taxes For information about changing an S corporation's tax year and information about ruling requests, see the Instructions for Form 1128. Amend federal taxes Personal Service Corporation (PSC) A PSC must use a calendar tax year unless any of the following apply. Amend federal taxes The corporation makes an election under section 444 of the Internal Revenue Code. Amend federal taxes See Section 444 Election, below for details. Amend federal taxes The corporation elects to use a 52-53-week tax year ending with reference to the calendar year or a tax year elected under section 444. Amend federal taxes The corporation establishes a business purpose for a fiscal year. Amend federal taxes See the Instructions for Form 1120 for general information about PSCs. Amend federal taxes For information on adopting or changing tax years for PSCs and information about ruling requests, see the Instructions for Form 1128. Amend federal taxes Section 444 Election A partnership, S corporation, electing S corporation, or PSC can elect under section 444 of the Internal Revenue Code to use a tax year other than its required tax year. Amend federal taxes Certain restrictions apply to the election. Amend federal taxes A partnership or an S corporation that makes a section 444 election must make certain required payments and a PSC must make certain distributions (discussed later). Amend federal taxes The section 444 election does not apply to any partnership, S corporation, or PSC that establishes a business purpose for a different period, explained later. Amend federal taxes A partnership, S corporation, or PSC can make a section 444 election if it meets all the following requirements. Amend federal taxes It is not a member of a tiered structure (defined in section 1. Amend federal taxes 444-2T of the regulations). Amend federal taxes It has not previously had a section 444 election in effect. Amend federal taxes It elects a year that meets the deferral period requirement. Amend federal taxes Deferral period. Amend federal taxes   The determination of the deferral period depends on whether the partnership, S corporation, or PSC is retaining its tax year or adopting or changing its tax year with a section 444 election. Amend federal taxes Retaining tax year. Amend federal taxes   Generally, a partnership, S corporation, or PSC can make a section 444 election to retain its tax year only if the deferral period of the new tax year is 3 months or less. Amend federal taxes This deferral period is the number of months between the beginning of the retained year and the close of the first required tax year. Amend federal taxes Adopting or changing tax year. Amend federal taxes   If the partnership, S corporation, or PSC is adopting or changing to a tax year other than its required year, the deferral period is the number of months from the end of the new tax year to the end of the required tax year. Amend federal taxes The IRS will allow a section 444 election only if the deferral period of the new tax year is less than the shorter of: Three months, or The deferral period of the tax year being changed. Amend federal taxes This is the tax year immediately preceding the year for which the partnership, S corporation, or PSC wishes to make the section 444 election. Amend federal taxes If the partnership, S corporation, or PSC's tax year is the same as its required tax year, the deferral period is zero. Amend federal taxes Example 1. Amend federal taxes BD Partnership uses a calendar year, which is also its required tax year. Amend federal taxes BD cannot make a section 444 election because the deferral period is zero. Amend federal taxes Example 2. Amend federal taxes E, a newly formed partnership, began operations on December 1. Amend federal taxes E is owned by calendar year partners. Amend federal taxes E wants to make a section 444 election to adopt a September 30 tax year. Amend federal taxes E's deferral period for the tax year beginning December 1 is 3 months, the number of months between September 30 and December 31. Amend federal taxes Making the election. Amend federal taxes   Make a section 444 election by filing Form 8716 with the Internal Revenue Service Center where the entity will file its tax return. Amend federal taxes Form 8716 must be filed by the earlier of: The due date (not including extensions) of the income tax return for the tax year resulting from the section 444 election, or The 15th day of the 6th month of the tax year for which the election will be effective. Amend federal taxes For this purpose, count the month in which the tax year begins, even if it begins after the first day of that month. Amend federal taxes Note. Amend federal taxes If the due date falls on a Saturday, Sunday, or legal holiday, file on the next business day. Amend federal taxes   Attach a copy of Form 8716 to Form 1065, Form 1120S, or Form 1120 for the first tax year for which the election is made. Amend federal taxes Example 1. Amend federal taxes AB, a partnership, begins operations on September 13, 2012, and is qualified to make a section 444 election to use a September 30 tax year for its tax year beginning September 13, 2012. Amend federal taxes AB must file Form 8716 by January 15, 2013, which is the due date of the partnership's tax return for the period from September 13, 2012, to September 30, 2012. Amend federal taxes Example 2. Amend federal taxes The facts are the same as in Example 1 except that AB begins operations on October 21, 2012. Amend federal taxes AB must file Form 8716 by March 17, 2013. Amend federal taxes Example 3. Amend federal taxes B is a corporation that first becomes a PSC for its tax year beginning September 1, 2012. Amend federal taxes B qualifies to make a section 444 election to use a September 30 tax year for its tax year beginning September 1, 2012. Amend federal taxes B must file Form 8716 by December 17, 2012, the due date of the income tax return for the short period from September 1, 2012, to September 30, 2012. Amend federal taxes Note. Amend federal taxes The due dates in Examples 2 and 3 are adjusted because the dates fall on a Saturday, Sunday or legal holiday. Amend federal taxes Extension of time for filing. Amend federal taxes   There is an automatic extension of 12 months to make this election. Amend federal taxes See the Form 8716 instructions for more information. Amend federal taxes Terminating the election. Amend federal taxes   The section 444 election remains in effect until it is terminated. Amend federal taxes If the election is terminated, another section 444 election cannot be made for any tax year. Amend federal taxes   The election ends when any of the following applies to the partnership, S corporation, or PSC. Amend federal taxes The entity changes to its required tax year. Amend federal taxes The entity liquidates. Amend federal taxes The entity becomes a member of a tiered structure. Amend federal taxes The IRS determines that the entity willfully failed to comply with the required payments or distributions. Amend federal taxes   The election will also end if either of the following events occur. Amend federal taxes An S corporation's S election is terminated. Amend federal taxes However, if the S corporation immediately becomes a PSC, the PSC can continue the section 444 election of the S corporation. Amend federal taxes A PSC ceases to be a PSC. Amend federal taxes If the PSC elects to be an S corporation, the S corporation can continue the election of the PSC. Amend federal taxes Required payment for partnership or S corporation. Amend federal taxes   A partnership or an S corporation must make a required payment for any tax year: The section 444 election is in effect. Amend federal taxes The required payment for that year (or any preceding tax year) is more than $500. Amend federal taxes    This payment represents the value of the tax deferral the owners receive by using a tax year different from the required tax year. Amend federal taxes   Form 8752, Required Payment or Refund Under Section 7519, must be filed each year the section 444 election is in effect, even if no payment is due. Amend federal taxes If the required payment is more than $500 (or the required payment for any prior year was more than $500), the payment must be made when Form 8752 is filed. Amend federal taxes If the required payment is $500 or less and no payment was required in a prior year, Form 8752 must be filed showing a zero amount. Amend federal taxes Applicable election year. Amend federal taxes   Any tax year a section 444 election is in effect, including the first year, is called an applicable election year. Amend federal taxes Form 8752 must be filed and the required payment made (or zero amount reported) by May 15th of the calendar year following the calendar year in which the applicable election year begins. Amend federal taxes Required distribution for PSC. Amend federal taxes   A PSC with a section 444 election in effect must distribute certain amounts to employee-owners by December 31 of each applicable year. Amend federal taxes If it fails to make these distributions, it may be required to defer certain deductions for amounts paid to owner-employees. Amend federal taxes The amount deferred is treated as paid or incurred in the following tax year. Amend federal taxes   For information on the minimum distribution, see the instructions for Part I of Schedule H (Form 1120), Section 280H Limitations for a Personal Service Corporation (PSC). Amend federal taxes Back-up election. Amend federal taxes   A partnership, S corporation, or PSC can file a back-up section 444 election if it requests (or plans to request) permission to use a business purpose tax year, discussed later. Amend federal taxes If the request is denied, the back-up section 444 election must be activated (if the partnership, S corporation, or PSC otherwise qualifies). Amend federal taxes Making back-up election. Amend federal taxes   The general rules for making a section 444 election, as discussed earlier, apply. Amend federal taxes When filing Form 8716, type or print “BACK-UP ELECTION” at the top of the form. Amend federal taxes However, if Form 8716 is filed on or after the date Form 1128 (or Form 2553) is filed, type or print “FORM 1128 (or FORM 2553) BACK-UP ELECTION” at the top of Form 8716. Amend federal taxes Activating election. Amend federal taxes   A partnership or S corporation activates its back-up election by filing the return required and making the required payment with Form 8752. Amend federal taxes The due date for filing Form 8752 and making the payment is the later of the following dates. Amend federal taxes May 15 of the calendar year following the calendar year in which the applicable election year begins. Amend federal taxes 60 days after the partnership or S corporation has been notified by the IRS that the business year request has been denied. Amend federal taxes   A PSC activates its back-up election by filing Form 8716 with its original or amended income tax return for the tax year in which the election is first effective and printing on the top of the income tax return, “ACTIVATING BACK-UP ELECTION. Amend federal taxes ” 52-53-Week Tax Year A partnership, S corporation, or PSC can use a tax year other than its required tax year if it elects a 52-53-week tax year (discussed earlier) that ends with reference to either its required tax year or a tax year elected under section 444 (discussed earlier). Amend federal taxes A newly formed partnership, S corporation, or PSC can adopt a 52-53-week tax year ending with reference to either its required tax year or a tax year elected under section 444 without IRS approval. Amend federal taxes However, if the entity wishes to change to a 52-53-week tax year or change from a 52-53-week tax year that references a particular month to a non-52-53-week tax year that ends on the last day of that month, it must request IRS approval by filing Form 1128. Amend federal taxes Business Purpose Tax Year A partnership, S corporation, or PSC establishes the business purpose for a tax year by filing Form 1128. Amend federal taxes See the Instructions for Form 1128 for details. Amend federal taxes Corporations (Other Than S Corporations and PSCs) A new corporation establishes its tax year when it files its first tax return. Amend federal taxes A newly reactivated corporation that has been inactive for a number of years is treated as a new taxpayer for the purpose of adopting a tax year. Amend federal taxes An S corporation or a PSC must use the required tax year rules, discussed earlier, to establish a tax year. Amend federal taxes Generally, a corporation that wants to change its tax year must obtain approval from the IRS under either the: (a) automatic approval procedures; or (b) ruling request procedures. Amend federal taxes See the Instructions for Form 1128 for details. Amend federal taxes Accounting Methods An accounting method is a set of rules used to determine when income and expenses are reported on your tax return. Amend federal taxes Your accounting method includes not only your overall method of accounting, but also the accounting treatment you use for any material item. Amend federal taxes You choose an accounting method when you file your first tax return. Amend federal taxes If you later want to change your accounting method, you must get IRS approval. Amend federal taxes See Change in Accounting Method, later. Amend federal taxes No single accounting method is required of all taxpayers. Amend federal taxes You must use a system that clearly reflects your income and expenses and you must maintain records that will enable you to file a correct return. Amend federal taxes In addition to your permanent accounting books, you must keep any other records necessary to support the entries on your books and tax returns. Amend federal taxes You must use the same accounting method from year to year. Amend federal taxes An accounting method clearly reflects income only if all items of gross income and expenses are treated the same from year to year. Amend federal taxes If you do not regularly use an accounting method that clearly reflects your income, your income will be refigured under the method that, in the opinion of the IRS, does clearly reflect income. Amend federal taxes Methods you can use. Amend federal taxes   In general, you can compute your taxable income under any of the following accounting methods. Amend federal taxes Cash method. Amend federal taxes Accrual method. Amend federal taxes Special methods of accounting for certain items of income and expenses. Amend federal taxes A hybrid method which combines elements of two or more of the above accounting methods. Amend federal taxes The cash and accrual methods of accounting are explained later. Amend federal taxes Special methods. Amend federal taxes   This publication does not discuss special methods of accounting for certain items of income or expenses. Amend federal taxes For information on reporting income using one of the long-term contract methods, see section 460 of the Internal Revenue Code and the related regulations. Amend federal taxes The following publications also discuss special methods of reporting income or expenses. Amend federal taxes Publication 225, Farmer's Tax Guide. Amend federal taxes Publication 535, Business Expenses. Amend federal taxes Publication 537, Installment Sales. Amend federal taxes Publication 946, How To Depreciate Property. Amend federal taxes Hybrid method. Amend federal taxes   Generally, you can use any combination of cash, accrual, and special methods of accounting if the combination clearly reflects your income and you use it consistently. Amend federal taxes However, the following restrictions apply. Amend federal taxes If an inventory is necessary to account for your income, you must use an accrual method for purchases and sales. Amend federal taxes See Exceptions under Inventories, later. Amend federal taxes Generally, you can use the cash method for all other items of income and expenses. Amend federal taxes See Inventories, later. Amend federal taxes If you use the cash method for reporting your income, you must use the cash method for reporting your expenses. Amend federal taxes If you use an accrual method for reporting your expenses, you must use an accrual method for figuring your income. Amend federal taxes Any combination that includes the cash method is treated as the cash method for purposes of section 448 of the Internal Revenue Code. Amend federal taxes Business and personal items. Amend federal taxes   You can account for business and personal items using different accounting methods. Amend federal taxes For example, you can determine your business income and expenses under an accrual method, even if you use the cash method to figure personal items. Amend federal taxes Two or more businesses. Amend federal taxes   If you operate two or more separate and distinct businesses, you can use a different accounting method for each business. Amend federal taxes No business is separate and distinct, unless a complete and separate set of books and records is maintained for each business. Amend federal taxes Note. Amend federal taxes If you use different accounting methods to create or shift profits or losses between businesses (for example, through inventory adjustments, sales, purchases, or expenses) so that income is not clearly reflected, the businesses will not be considered separate and distinct. Amend federal taxes Cash Method Most individuals and many small businesses use the cash method of accounting. Amend federal taxes Generally, if you produce, purchase, or sell merchandise, you must keep an inventory and use an accrual method for sales and purchases of merchandise. Amend federal taxes See Inventories, later, for exceptions to this rule. Amend federal taxes Income Under the cash method, you include in your gross income all items of income you actually or constructively receive during the tax year. Amend federal taxes If you receive property and services, you must include their fair market value (FMV) in income. Amend federal taxes Constructive receipt. Amend federal taxes   Income is constructively received when an amount is credited to your account or made available to you without restriction. Amend federal taxes You need not have possession of it. Amend federal taxes If you authorize someone to be your agent and receive income for you, you are considered to have received it when your agent receives it. Amend federal taxes Income is not constructively received if your control of its receipt is subject to substantial restrictions or limitations. Amend federal taxes Example. Amend federal taxes You are a calendar year taxpayer. Amend federal taxes Your bank credited, and made available, interest to your bank account in December 2012. Amend federal taxes You did not withdraw it or enter it into your books until 2013. Amend federal taxes You must include the amount in gross income for 2012, the year you constructively received it. Amend federal taxes You cannot hold checks or postpone taking possession of similar property from one tax year to another to postpone paying tax on the income. Amend federal taxes You must report the income in the year the property is received or made available to you without restriction. Amend federal taxes Expenses Under the cash method, generally, you deduct expenses in the tax year in which you actually pay them. Amend federal taxes This includes business expenses for which you contest liability. Amend federal taxes However, you may not be able to deduct an expense paid in advance. Amend federal taxes Instead, you may be required to capitalize certain costs, as explained later under Uniform Capitalization Rules. Amend federal taxes Expense paid in advance. Amend federal taxes   An expense you pay in advance is deductible only in the year to which it applies, unless the expense qualifies for the 12-month rule. Amend federal taxes   Under the 12-month rule, a taxpayer is not required to capitalize amounts paid to create certain rights or benefits for the taxpayer that do not extend beyond the earlier of the following. Amend federal taxes 12 months after the right or benefit begins, or The end of the tax year after the tax year in which payment is made. Amend federal taxes   If you have not been applying the general rule (an expense paid in advance is deductible only in the year to which it applies) and/or the 12-month rule to the expenses you paid in advance, you must obtain approval from the IRS before using the general rule and/or the 12-month rule. Amend federal taxes See Change in Accounting Method, later. Amend federal taxes Example 1. Amend federal taxes You are a calendar year taxpayer and pay $3,000 in 2012 for a business insurance policy that is effective for three years (36 months), beginning on July 1, 2012. Amend federal taxes The general rule that an expense paid in advance is deductible only in the year to which it applies is applicable to this payment because the payment does not qualify for the 12-month rule. Amend federal taxes Therefore, only $500 (6/36 x $3,000) is deductible in 2012, $1,000 (12/36 x $3,000) is deductible in 2013, $1,000 (12/36 x $3,000) is deductible in 2014, and the remaining $500 is deductible in 2015. Amend federal taxes Example 2. Amend federal taxes You are a calendar year taxpayer and pay $10,000 on July 1, 2012, for a business insurance policy that is effective for only one year beginning on July 1, 2012. Amend federal taxes The 12-month rule applies. Amend federal taxes Therefore, the full $10,000 is deductible in 2012. Amend federal taxes Excluded Entities The following entities cannot use the cash method, including any combination of methods that includes the cash method. Amend federal taxes (See Special rules for farming businesses, later. Amend federal taxes ) A corporation (other than an S corporation) with average annual gross receipts exceeding $5 million. Amend federal taxes See Gross receipts test, below. Amend federal taxes A partnership with a corporation (other than an S corporation) as a partner, and with the partnership having average annual gross receipts exceeding $5 million. Amend federal taxes See Gross receipts test, below. Amend federal taxes A tax shelter. Amend federal taxes Exceptions The following entities are not prohibited from using the cash method of accounting. Amend federal taxes Any corporation or partnership, other than a tax shelter, that meets the gross receipts test for all tax years after 1985. Amend federal taxes A qualified personal service corporation (PSC). Amend federal taxes Gross receipts test. Amend federal taxes   A corporation or partnership, other than a tax shelter, that meets the gross receipts test can generally use the cash method. Amend federal taxes A corporation or a partnership meets the test if, for each prior tax year beginning after 1985, its average annual gross receipts are $5 million or less. Amend federal taxes    An entity's average annual gross receipts for a prior tax year is determined by: Adding the gross receipts for that tax year and the 2 preceding tax years; and Dividing the total by 3. Amend federal taxes See Gross receipts test for qualifying taxpayers, for more information. Amend federal taxes Generally, a partnership applies the test at the partnership level. Amend federal taxes Gross receipts for a short tax year are annualized. Amend federal taxes Aggregation rules. Amend federal taxes   Organizations that are members of an affiliated service group or a controlled group of corporations treated as a single employer for tax purposes are required to aggregate their gross receipts to determine whether the gross receipts test is met. Amend federal taxes Change to accrual method. Amend federal taxes   A corporation or partnership that fails to meet the gross receipts test for any tax year is prohibited from using the cash method and must change to an accrual method of accounting, effective for the tax year in which the entity fails to meet this test. Amend federal taxes Special rules for farming businesses. Amend federal taxes   Generally, a taxpayer engaged in the trade or business of farming is allowed to use the cash method for its farming business. Amend federal taxes However, certain corporations (other than S corporations) and partnerships that have a partner that is a corporation must use an accrual method for their farming business. Amend federal taxes For this purpose, farming does not include the operation of a nursery or sod farm or the raising or harvesting of trees (other than fruit and nut trees). Amend federal taxes   There is an exception to the requirement to use an accrual method for corporations with gross receipts of $1 million or less for each prior tax year after 1975. Amend federal taxes For family corporations engaged in farming, the exception applies if gross receipts were $25 million or less for each prior tax year after 1985. Amend federal taxes See chapter 2 of Publication 225, Farmer's Tax Guide, for more information. Amend federal taxes Qualified PSC. Amend federal taxes   A PSC that meets the following function and ownership tests can use the cash method. Amend federal taxes Function test. Amend federal taxes   A corporation meets the function test if at least 95% of its activities are in the performance of services in the fields of health, veterinary services, law, engineering (including surveying and mapping), architecture, accounting, actuarial science, performing arts, or consulting. Amend federal taxes Ownership test. Amend federal taxes   A corporation meets the ownership test if at least 95% of its stock is owned, directly or indirectly, at all times during the year by one or more of the following. Amend federal taxes Employees performing services for the corporation in a field qualifying under the function test. Amend federal taxes Retired employees who had performed services in those fields. Amend federal taxes The estate of an employee described in (1) or (2). Amend federal taxes Any other person who acquired the stock by reason of the death of an employee referred to in (1) or (2), but only for the 2-year period beginning on the date of death. Amend federal taxes   Indirect ownership is generally taken into account if the stock is owned indirectly through one or more partnerships, S corporations, or qualified PSCs. Amend federal taxes Stock owned by one of these entities is considered owned by the entity's owners in proportion to their ownership interest in that entity. Amend federal taxes Other forms of indirect stock ownership, such as stock owned by family members, are generally not considered when determining if the ownership test is met. Amend federal taxes   For purposes of the ownership test, a person is not considered an employee of a corporation unless that person performs more than minimal services for the corporation. Amend federal taxes Change to accrual method. Amend federal taxes   A corporation that fails to meet the function test for any tax year; or fails to meet the ownership test at any time during any tax year must change to an accrual method of accounting, effective for the year in which the corporation fails to meet either test. Amend federal taxes A corporation that fails to meet the function test or the ownership test is not treated as a qualified PSC for any part of that tax year. Amend federal taxes Accrual Method Under the accrual method of accounting, generally you report income in the year it is earned and deduct or capitalize expenses in the year incurred. Amend federal taxes The purpose of an accrual method of accounting is to match income and expenses in the correct year. Amend federal taxes Income Generally, you include an amount in gross income for the tax year in which all events that fix your right to receive the income have occurred and you can determine the amount with reasonable accuracy. Amend federal taxes Under this rule, you report an amount in your gross income on the earliest of the following dates. Amend federal taxes When you receive payment. Amend federal taxes When the income amount is due to you. Amend federal taxes When you earn the income. Amend federal taxes When title has passed. Amend federal taxes Estimated income. Amend federal taxes   If you include a reasonably estimated amount in gross income and later determine the exact amount is different, take the difference into account in the tax year you make that determination. Amend federal taxes Change in payment schedule. Amend federal taxes   If you perform services for a basic rate specified in a contract, you must accrue the income at the basic rate, even if you agree to receive payments at a reduced rate. Amend federal taxes Continue this procedure until you complete the services, then account for the difference. Amend federal taxes Advance Payment for Services Generally, you report an advance payment for services to be performed in a later tax year as income in the year you receive the payment. Amend federal taxes However, if you receive an advance payment for services you agree to perform by the end of the next tax year, you can elect to postpone including the advance payment in income until the next tax year. Amend federal taxes However, you cannot postpone including any payment beyond that tax year. Amend federal taxes Service agreement. Amend federal taxes   You can postpone reporting income from an advance payment you receive for a service agreement on property you sell, lease, build, install, or construct. Amend federal taxes This includes an agreement providing for incidental replacement of parts or materials. Amend federal taxes However, this applies only if you offer the property without a service agreement in the normal course of business. Amend federal taxes Postponement not allowed. Amend federal taxes   Generally, one cannot postpone including an advance payment in income for services if either of the following applies. Amend federal taxes You are to perform any part of the service after the end of the tax year immediately following the year you receive the advance payment. Amend federal taxes You are to perform any part of the service at any unspecified future date that may be after the end of the tax year immediately following the year you receive the advance payment. Amend federal taxes Examples. Amend federal taxes   In each of the following examples, assume the tax year is a calendar year and that the accrual method of accounting is used. Amend federal taxes Example 1. Amend federal taxes You manufacture, sell, and service computers. Amend federal taxes You received payment in 2012 for a one-year contingent service contract on a computer you sold. Amend federal taxes You can postpone including in income the part of the payment you did not earn in 2012 if, in the normal course of your business, you offer computers for sale without a contingent service contract. Amend federal taxes Example 2. Amend federal taxes You are in the television repair business. Amend federal taxes You received payments in 2012 for one-year contracts under which you agree to repair or replace certain parts that fail to function properly in television sets manufactured and sold by unrelated parties. Amend federal taxes You include the payments in gross income as you earn them. Amend federal taxes Example 3. Amend federal taxes You own a dance studio. Amend federal taxes On October 1, 2012, you receive payment for a one-year contract for 48 one-hour lessons beginning on that date. Amend federal taxes You give eight lessons in 2012. Amend federal taxes Under this method of including advance payments, you must include one-sixth (8/48) of the payment in income for 2012, and five-sixths (40/48) of the payment in 2013, even if you do not give all the lessons by the end of 2013. Amend federal taxes Example 4. Amend federal taxes Assume the same facts as in Example 3, except the payment is for a two-year contract for 96 lessons. Amend federal taxes You must include the entire payment in income in 2012 since part of the services may be performed after the following year. Amend federal taxes Guarantee or warranty. Amend federal taxes   Generally, you cannot postpone reporting income you receive under a guarantee or warranty contract. Amend federal taxes Prepaid rent. Amend federal taxes   You cannot postpone reporting income from prepaid rent. Amend federal taxes Prepaid rent does not include payment for the use of a room or other space when significant service is also provided for the occupant. Amend federal taxes You provide significant service when you supply space in a hotel, boarding house, tourist home, motor court, motel, or apartment house that furnishes hotel services. Amend federal taxes Books and records. Amend federal taxes   Any advance payment you include in gross receipts on your tax return for the year you receive payment must not be less than the payment you include in income for financial reports under the method of accounting used for those reports. Amend federal taxes Financial reports include reports to shareholders, partners, beneficiaries, and other proprietors for credit purposes and consolidated financial statements. Amend federal taxes IRS approval. Amend federal taxes   You must file Form 3115 to obtain IRS approval to change your method of accounting for advance payment for services. Amend federal taxes Advance Payment for Sales Special rules apply to including income from advance payments on agreements for future sales or other dispositions of goods held primarily for sale to customers in the ordinary course of your trade or business. Amend federal taxes However, the rules do not apply to a payment (or part of a payment) for services that are not an integral part of the main activities covered under the agreement. Amend federal taxes An agreement includes a gift certificate that can be redeemed for goods. Amend federal taxes Amounts due and payable are considered received. Amend federal taxes How to report payments. Amend federal taxes   Generally, include an advance payment in income in the year in which you receive it. Amend federal taxes However, you can use the alternative method, discussed next. Amend federal taxes Alternative method of reporting. Amend federal taxes   Under the alternative method, generally include an advance payment in income in the earlier tax year in which you: Include advance payments in gross receipts under the method of accounting you use for tax purposes, or Include any part of advance payments in income for financial reports under the method of accounting used for those reports. Amend federal taxes Financial reports include reports to shareholders, partners, beneficiaries, and other proprietors for credit purposes and consolidated financial statements. Amend federal taxes Example 1. Amend federal taxes You are a retailer. Amend federal taxes You use an accrual method of accounting and account for the sale of goods when you ship the goods. Amend federal taxes You use this method for both tax and financial reporting purposes. Amend federal taxes You can include advance payments in gross receipts for tax purposes in either: (a) the tax year in which you receive the payments; or (b) the tax year in which you ship the goods. Amend federal taxes However, see Exception for inventory goods, later. Amend federal taxes Example 2. Amend federal taxes You are a calendar year taxpayer. Amend federal taxes You manufacture household furniture and use an accrual method of accounting. Amend federal taxes Under this method, you accrue income for your financial reports when you ship the furniture. Amend federal taxes For tax purposes, you do not accrue income until the furniture has been delivered and accepted. Amend federal taxes In 2012, you received an advance payment of $8,000 for an order of furniture to be manufactured for a total price of $20,000. Amend federal taxes You shipped the furniture to the customer in December 2012, but it was not delivered and accepted until January 2013. Amend federal taxes For tax purposes, you include the $8,000 advance payment in gross income for 2012; and include the remaining $12,000 of the contract price in gross income for 2013. Amend federal taxes Information schedule. Amend federal taxes   If you use the alternative method of reporting advance payments, you must attach a statement with the following information to your tax return each year. Amend federal taxes Total advance payments received in the current tax year. Amend federal taxes Total advance payments received in earlier tax years and not included in income before the current tax year. Amend federal taxes Total payments received in earlier tax years included in income for the current tax year. Amend federal taxes Exception for inventory goods. Amend federal taxes   If you have an agreement to sell goods properly included in inventory, you can postpone including the advance payment in income until the end of the second tax year following the year you receive an advance payment if, on the last day of the tax year, you meet the following requirements. Amend federal taxes You account for the advance payment under the alternative method (discussed earlier). Amend federal taxes You have received a substantial advance payment on the agreement (discussed next). Amend federal taxes You have enough substantially similar goods on hand, or available through your normal source of supply, to satisfy the agreement. Amend federal taxes These rules also apply to an agreement, such as a gift certificate, that can be satisfied with goods that cannot be identified in the tax year you receive an advance payment. Amend federal taxes   If you meet these conditions, all advance payments you receive by the end of the second tax year, including payments received in prior years but not reported, must be included in income by the second tax year following the tax year of receipt of substantial advance payments. Amend federal taxes You must also deduct in that second year all actual or estimated costs for the goods required to satisfy the agreement. Amend federal taxes If you estimated the cost, you must take into account any difference between the estimate and the actual cost when the goods are delivered. Amend federal taxes Note. Amend federal taxes You must report any advance payments you receive after the second year in the year received. Amend federal taxes No further deferral is allowed. Amend federal taxes Substantial advance payments. Amend federal taxes   Under an agreement for a future sale, you have substantial advance payments if, by the end of the tax year, the total advance payments received during that year and preceding tax years are equal to or more than the total costs reasonably estimated to be includible in inventory because of the agreement. Amend federal taxes Example. Amend federal taxes You are a calendar year, accrual method taxpayer who accounts for advance payments under the alternative method. Amend federal taxes In 2008, you entered into a contract for the sale of goods properly includible in your inventory. Amend federal taxes The total contract price is $50,000 and you estimate that your total inventoriable costs for the goods will be $25,000. Amend federal taxes You receive the following advance payments under the contract. Amend federal taxes 2009 $17,500 2010 10,000 2011 7,500 2012 5,000 2013 5,000 2014 5,000 Total contract price $50,000   Your customer asked you to deliver the goods in 2015. Amend federal taxes In your 2010 closing inventory, you had on hand enough of the type of goods specified in the contract to satisfy the contract. Amend federal taxes Since the advance payments you had received by the end of 2010 were more than the costs you estimated, the payments are substantial advance payments. Amend federal taxes   For 2012, include in income all payments you received by the end of 2012, the second tax year following the tax year in which you received substantial advance payments. Amend federal taxes You must include $40,000 in sales for 2012 (the total amounts received from 2009 through 2012) and include in inventory the cost of the goods (or similar goods) on hand. Amend federal taxes If no such goods are on hand, then estimate the cost necessary to satisfy the contract. Amend federal taxes   No further deferral is allowed. Amend federal taxes You must include in gross income the advance payment you receive each remaining year of the contract. Amend federal taxes Take into account the difference between any estimated cost of goods sold and the actual cost when you deliver the goods in 2015. Amend federal taxes IRS approval. Amend federal taxes   You must file Form 3115 to obtain IRS approval to change your method of accounting for advance payments for sales. Amend federal taxes Expenses Under an accrual method of accounting, you generally deduct or capitalize a business expense when both the following apply. Amend federal taxes The all-events test has been met. Amend federal taxes The test is met when: All events have occurred that fix the fact of liability, and The liability can be determined with reasonable accuracy. Amend federal taxes Economic performance has occurred. Amend federal taxes Economic Performance Generally, you cannot deduct or capitalize a business expense until economic performance occurs. Amend federal taxes If your expense is for property or services provided to you, or for your use of property, economic performance occurs as the property or services are provided or the property is used. Amend federal taxes If your expense is for property or services you provide to others, economic performance occurs as you provide the property or services. Amend federal taxes Example. Amend federal taxes You are a calendar year taxpayer. Amend federal taxes You buy office supplies in December 2012. Amend federal taxes You receive the supplies and the bill in December, but you pay the bill in January 2013. Amend federal taxes You can deduct the expense in 2012 because all events have occurred to fix the liability, the amount of the liability can be determined, and economic performance occurred in 2012. Amend federal taxes Your office supplies may qualify as a recurring item, discussed later. Amend federal taxes If so, you can deduct them in 2012, even if the supplies are not delivered until 2013 (when economic performance occurs). Amend federal taxes Workers' compensation and tort liability. Amend federal taxes   If you are required to make payments under workers' compensation laws or in satisfaction of any tort liability, economic performance occurs as you make the payments. Amend federal taxes If you are required to make payments to a special designated settlement fund established by court order for a tort liability, economic performance occurs as you make the payments. Amend federal taxes Taxes. Amend federal taxes   Economic performance generally occurs as estimated income tax, property taxes, employment taxes, etc. Amend federal taxes are paid. Amend federal taxes However, you can elect to treat taxes as a recurring item, discussed later. Amend federal taxes You can also elect to ratably accrue real estate taxes. Amend federal taxes See chapter 5 of Publication 535 for information about real estate taxes. Amend federal taxes Other liabilities. Amend federal taxes   Other liabilities for which economic performance occurs as you make payments include liabilities for breach of contract (to the extent of incidental, consequential, and liquidated damages), violation of law, rebates and refunds, awards, prizes, jackpots, insurance, and warranty and service contracts. Amend federal taxes Interest. Amend federal taxes   Economic performance occurs with the passage of time (as the borrower uses, and the lender forgoes use of, the lender's money) rather than as payments are made. Amend federal taxes Compensation for services. Amend federal taxes   Generally, economic performance occurs as an employee renders service to the employer. Amend federal taxes However, deductions for compensation or other benefits paid to an employee in a year subsequent to economic performance are subject to the rules governing deferred compensation, deferred benefits, and funded welfare benefit plans. Amend federal taxes For information on employee benefit programs, see Publication 15-B, Employer's Tax Guide to Fringe Benefits. Amend federal taxes Vacation pay. Amend federal taxes   You can take a current deduction for vacation pay earned by your employees if you pay it during the year or, if the amount is vested, within 2½ months after the end of the year. Amend federal taxes If you pay it later than this, you must deduct it in the year actually paid. Amend federal taxes An amount is vested if your right to it cannot be nullified or cancelled. Amend federal taxes Exception for recurring items. Amend federal taxes   An exception to the economic performance rule allows certain recurring items to be treated as incurred during the tax year even though economic performance has not occurred. Amend federal taxes The exception applies if all the following requirements are met. Amend federal taxes The all-events test, discussed earlier, is met. Amend federal taxes Economic performance occurs by the earlier of the following dates. Amend federal taxes 8½ months after the close of the year. Amend federal taxes The date you file a timely return (including extensions) for the year. Amend federal taxes The item is recurring in nature and you consistently treat similar items as incurred in the tax year in which the all-events test is met. Amend federal taxes Either: The item is not material, or Accruing the item in the year in which the all-events test is met results in a better match against income than accruing the item in the year of economic performance. Amend federal taxes This exception does not apply to workers' compensation or tort liabilities. Amend federal taxes Amended return. Amend federal taxes   You may be able to file an amended return and treat a liability as incurred under the recurring item exception. Amend federal taxes You can do so if economic performance for the liability occurs after you file your tax return for the year, but within 8½ months after the close of the tax year. Amend federal taxes Recurrence and consistency. Amend federal taxes   To determine whether an item is recurring and consistently reported, consider the frequency with which the item and similar items are incurred (or expected to be incurred) and how you report these items for tax purposes. Amend federal taxes A new expense or an expense not incurred every year can be treated as recurring if it is reasonable to expect that it will be incurred regularly in the future. Amend federal taxes Materiality. Amend federal taxes   Factors to consider in determining the materiality of a recurring item include the size of the item (both in absolute terms and in relation to your income and other expenses) and the treatment of the item on your financial statements. Amend federal taxes   An item considered material for financial statement purposes is also considered material for tax purposes. Amend federal taxes However, in certain situations an immaterial item for financial accounting purposes is treated as material for purposes of economic performance. Amend federal taxes Matching expenses with income. Amend federal taxes   Costs directly associated with the revenue of a period are properly allocable to that period. Amend federal taxes To determine whether the accrual of an expense in a particular year results in a better match with the income to which it relates, generally accepted accounting principles (GAAP; visit www. Amend federal taxes fasab. Amend federal taxes gov/accepted. Amend federal taxes html) are an important factor. Amend federal taxes   For example, if you report sales income in the year of sale, but you do not ship the goods until the following year, the shipping costs are more properly matched to income in the year of sale than the year the goods are shipped. Amend federal taxes Expenses that cannot be practically associated with income of a particular period, such as advertising costs, should be assigned to the period the costs are incurred. Amend federal taxes However, the matching requirement is considered met for certain types of expenses. Amend federal taxes These expenses include taxes, payments under insurance, warranty, and service contracts, rebates, refunds, awards, prizes, and jackpots. Amend federal taxes Expenses Paid in Advance An expense you pay in advance is deductible only in the year to which it applies, unless the expense qualifies for the 12-month rule. Amend federal taxes Under the 12-month rule, a taxpayer is not required to capitalize amounts paid to create certain rights or benefits for the taxpayer that do not extend beyond the earlier of the following. Amend federal taxes 12 months after the right or benefit begins, or The end of the tax year after the tax year in which payment is made. Amend federal taxes If you have not been applying the general rule (an expense paid in advance is deductible only in the year to which it applies) and/or the 12-month rule to the expenses you paid in advance, you must get IRS approval before using the general rule and/or the 12-month rule. Amend federal taxes See Change in Accounting Method, later, for information on how to get IRS approval. Amend federal taxes See Expense paid in advance under Cash Method, earlier, for examples illustrating the application of the general and 12-month rules. Amend federal taxes Related Persons Business expenses and interest owed to a related person who uses the cash method of accounting are not deductible until you make the payment and the corresponding amount is includible in the related person's gross income. Amend federal taxes Determine the relationship for this rule as of the end of the tax year for which the expense or interest would otherwise be deductible. Amend federal taxes See section 267 of the Internal Revenue Code and Publication 542, Corporations, for the definition of related person. Amend federal taxes Inventories An inventory is necessary to clearly show income when the production, purchase, or sale of merchandise is an income-producing factor. Amend federal taxes If you must account for an inventory in your business, you must use an accrual method of accounting for your purchases and sales. Amend federal taxes However, see Exceptions, next. Amend federal taxes See also Accrual Method, earlier. Amend federal taxes To figure taxable income, you must value your inventory at the beginning and end of each tax year. Amend federal taxes To determine the value, you need a method for identifying the items in your inventory and a method for valuing these items. Amend federal taxes See Identifying Cost and Valuing Inventory, later. Amend federal taxes The rules for valuing inventory are not the same for all businesses. Amend federal taxes The method you use must conform to generally accepted accounting principles for similar businesses and must clearly reflect income. Amend federal taxes Your inventory practices must be consistent from year to year. Amend federal taxes The rules discussed here apply only if they do not conflict with the uniform capitalization rules of section 263A and the mark-to-market rules of section 475. Amend federal taxes Exceptions The following taxpayers can use the cash method of accounting even if they produce, purchase, or sell merchandise. Amend federal taxes These taxpayers can also account for inventoriable items as materials and supplies that are not incidental (discussed later). Amend federal taxes A qualifying taxpayer under Revenue Procedure 2001-10 on page 272 of Internal Revenue Bulletin 2001-2, available at www. Amend federal taxes irs. Amend federal taxes gov/pub/irs-irbs/irb01–02. Amend federal taxes pdf. Amend federal taxes A qualifying small business taxpayer under Revenue Procedure 2002-28, on page 815 of Internal Revenue Bulletin 2002-18, available at www. Amend federal taxes irs. Amend federal taxes gov/pub/irs-irbs/irb02–18. Amend federal taxes pdf. Amend federal taxes In addition to the information provided in this publication, you should see the revenue procedures referenced in the list, above, and the instructions for Form 3115 for information you will need to adopt or change to these accounting methods (see Changing methods, later). Amend federal taxes Qualifying taxpayer. Amend federal taxes   You are a qualifying taxpayer under Revenue Procedure 2001-10 only if: You satisfy the gross receipts test for each prior tax year ending on or after December 17, 1998 (see Gross receipts test for qualifying taxpayers, next). Amend federal taxes Your average annual gross receipts for each test year (explained in Step 1, listed next) must be $1 million or less. Amend federal taxes You are not a tax shelter as defined under section 448(d)(3) of the Internal Revenue Code. Amend federal taxes Gross receipts test for qualifying taxpayers. Amend federal taxes   To determine if you meet the gross receipts test for qualifying taxpayers, use the following steps: Step 1. Amend federal taxes List each of the test years. Amend federal taxes For qualifying taxpayers under Revenue Procedure 2001-10, the test years are each prior tax year ending on or after December 17, 1998. Amend federal taxes Step 2. Amend federal taxes Determine your average annual gross receipts for each test year listed in Step 1. Amend federal taxes Your average annual gross receipts for a tax year is determined by adding the gross receipts for that tax year and the 2 preceding tax years and dividing the total by 3. Amend federal taxes Step 3. Amend federal taxes You meet the gross receipts test for qualifying taxpayers if your average annual gross receipts for each test year listed in Step 1 is $1 million or less. Amend federal taxes Qualifying small business taxpayer. Amend federal taxes   You are a qualifying small business taxpayer under Revenue Procedure 2002-28 only if: You satisfy the gross receipts test for each prior tax year ending on or after December 31, 2000 (see Gross receipts test for qualifying small business taxpayers, next). Amend federal taxes Your average annual gross receipts for each test year (explained in Step 1, listed next) must be $10 million or less. Amend federal taxes You are not prohibited from using the cash method under section 448 of the Internal Revenue Code. Amend federal taxes Your principle business activity is an eligible business. Amend federal taxes See Eligible business, later. Amend federal taxes You have not changed (or have not been required to change) from the cash method because you became ineligible to use the cash method under Revenue Procedure 2002-28. Amend federal taxes Note. Amend federal taxes Revenue Procedure 2002-28 does not apply to a farming business of a qualifying small business taxpayer. Amend federal taxes A taxpayer engaged in the trade or business of farming generally is allowed to use the cash method for any farming business. Amend federal taxes See Special rules for farming businesses under Cash Method, earlier. Amend federal taxes Gross receipts test for qualifying small business taxpayers. Amend federal taxes   To determine if you meet the gross receipts test for qualifying small business taxpayers, use the following steps: Step 1. Amend federal taxes List each of the test years. Amend federal taxes For qualifying small business taxpayers under Revenue Procedure 2002-28, the test years are each prior tax year ending on or after December 31, 2000. Amend federal taxes Step 2. Amend federal taxes Determine your average annual gross receipts for each test year listed in Step 1. Amend federal taxes Your average annual gross receipts for a tax year is determined by adding the gross receipts for that tax year and the 2 preceding tax years and dividing the total by 3. Amend federal taxes Step 3. Amend federal taxes You meet the gross receipts test for qualifying small business taxpayers if your average annual gross receipts for each test year listed in Step 1 is $10 million or less. Amend federal taxes Eligible business. Amend federal taxes   An eligible business is any business for which a qualified small business taxpayer can use the cash method and choose to not keep an inventory. Amend federal taxes You have an eligible business if you meet any of the following requirements. Amend federal taxes Your principal business activity is described in a North American Industry Classification System (NAICS) code other than any of the following NAICS subsector codes: NAICS codes 211 and 212 (mining activities). Amend federal taxes NAICS codes 31-33 (manufacturing). Amend federal taxes NAICS code 42 (wholesale trade). Amend federal taxes NAICS codes 44-45 (retail trade). Amend federal taxes NAICS codes 5111 and 5122 (information industries). Amend federal taxes Your principal business activity is the provision of services, including the provision of property incident to those services. Amend federal taxes Your principal business activity is the fabrication or modification of tangible personal property upon demand in accordance with customer design or specifications. Amend federal taxes   Information about the NAICS codes can be found at http://www. Amend federal taxes census. Amend federal taxes gov/naics or in the instructions for your federal income tax return. Amend federal taxes Gross receipts. Amend federal taxes   In general, gross receipts must include all receipts from all your trades or businesses that must be recognized under the method of accounting you used for that tax year for federal income tax purposes. Amend federal taxes See the definit