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Amend A 2011 Tax Return

Amend a 2011 tax return 3. Amend a 2011 tax return   Investment Expenses Table of Contents Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: Limits on DeductionsPassive activity. Amend a 2011 tax return Other income (nonpassive income). Amend a 2011 tax return Expenses. Amend a 2011 tax return Additional information. Amend a 2011 tax return Interest ExpensesInvestment Interest Limit on Deduction Bond Premium AmortizationSpecial rules to determine amounts payable on a bond. Amend a 2011 tax return Basis. Amend a 2011 tax return How To Figure Amortization Choosing To Amortize How To Report Amortization Expenses of Producing IncomeFees to buy or sell. Amend a 2011 tax return Including mutual fund or REMIC expenses in income. Amend a 2011 tax return Nondeductible ExpensesUsed as collateral. Amend a 2011 tax return Short-sale expenses. Amend a 2011 tax return Expenses for both tax-exempt and taxable income. Amend a 2011 tax return State income taxes. Amend a 2011 tax return Nondeductible amount. Amend a 2011 tax return Basis adjustment. Amend a 2011 tax return How To Report Investment Expenses When To Report Investment Expenses Topics - This chapter discusses: Limits on Deductions , Interest Expenses , Bond Premium Amortization , Expenses of Producing Income , Nondeductible Expenses , How To Report Investment Expenses , and When To Report Investment Expenses . Amend a 2011 tax return Useful Items - You may want to see: Publication 535 Business Expenses 925 Passive Activity and At-Risk Rules 929 Tax Rules for Children and Dependents Form (and Instructions) Schedule A (Form 1040) Itemized Deductions 4952 Investment Interest Expense Deduction See chapter 5, How To Get Tax Help , for information about getting these publications and forms. Amend a 2011 tax return Limits on Deductions Your deductions for investment expenses may be limited by: The at-risk rules, The passive activity loss limits, The limit on investment interest, or The 2% limit on certain miscellaneous itemized deductions. Amend a 2011 tax return The at-risk rules and passive activity rules are explained briefly in this section. Amend a 2011 tax return The limit on investment interest is explained later in this chapter under Interest Expenses . Amend a 2011 tax return The 2% limit is explained later in this chapter under Expenses of Producing Income . Amend a 2011 tax return At-risk rules. Amend a 2011 tax return   Special at-risk rules apply to most income-producing activities. Amend a 2011 tax return These rules limit the amount of loss you can deduct to the amount you risk losing in the activity. Amend a 2011 tax return Generally, this is the cash and the adjusted basis of property you contribute to the activity. Amend a 2011 tax return It also includes money you borrow for use in the activity if you are personally liable for repayment or if you use property not used in the activity as security for the loan. Amend a 2011 tax return For more information, see Publication 925. Amend a 2011 tax return Passive activity losses and credits. Amend a 2011 tax return   The amount of losses and tax credits you can claim from passive activities is limited. Amend a 2011 tax return Generally, you are allowed to deduct passive activity losses only up to the amount of your passive activity income. Amend a 2011 tax return Also, you can use credits from passive activities only against tax on the income from passive activities. Amend a 2011 tax return There are exceptions for certain activities, such as rental real estate activities. Amend a 2011 tax return Passive activity. Amend a 2011 tax return   A passive activity generally is any activity involving the conduct of any trade or business in which you do not materially participate and any rental activity. Amend a 2011 tax return However, if you are involved in renting real estate, the activity is not a passive activity if both of the following are true. Amend a 2011 tax return More than one-half of the personal services you perform during the year in all trades or businesses are performed in real property trades or businesses in which you materially participate. Amend a 2011 tax return You perform more than 750 hours of services during the year in real property trades or businesses in which you materially participate. Amend a 2011 tax return  The term “trade or business” generally means any activity that involves the conduct of a trade or business, is conducted in anticipation of starting a trade or business, or involves certain research or experimental expenditures. Amend a 2011 tax return However, it does not include rental activities or certain activities treated as incidental to holding property for investment. Amend a 2011 tax return   You are considered to materially participate in an activity if you are involved on a regular, continuous, and substantial basis in the operations of the activity. Amend a 2011 tax return Other income (nonpassive income). Amend a 2011 tax return    Generally, you can use losses from passive activities only to offset income from passive activities. Amend a 2011 tax return You cannot use passive activity losses to offset your other income, such as your wages or your portfolio income. Amend a 2011 tax return Portfolio income includes gross income from interest, dividends, annuities, or royalties that is not derived in the ordinary course of a trade or business. Amend a 2011 tax return It also includes gains or losses (not derived in the ordinary course of a trade or business) from the sale or trade of property (other than an interest in a passive activity) producing portfolio income or held for investment. Amend a 2011 tax return This includes capital gain distributions from mutual funds (and other regulated investment companies) and real estate investment trusts. Amend a 2011 tax return   You cannot use passive activity losses to offset Alaska Permanent Fund dividends. Amend a 2011 tax return Expenses. Amend a 2011 tax return   Do not include in the computation of your passive activity income or loss: Expenses (other than interest) that are clearly and directly allocable to your portfolio income, or Interest expense properly allocable to portfolio income. Amend a 2011 tax return However, this interest and other expenses may be subject to other limits. Amend a 2011 tax return These limits are explained in the rest of this chapter. Amend a 2011 tax return Additional information. Amend a 2011 tax return   For more information about determining and reporting income and losses from passive activities, see Publication 925. Amend a 2011 tax return Interest Expenses This section discusses interest expenses you may be able to deduct as an investor. Amend a 2011 tax return For information on business interest, see chapter 4 of Publication 535. Amend a 2011 tax return You cannot deduct personal interest expenses other than qualified home mortgage interest, as explained in Publication 936, Home Mortgage Interest Deduction, and interest on certain student loans, as explained in Publication 970. Amend a 2011 tax return Investment Interest If you borrow money to buy property you hold for investment, the interest you pay is investment interest. Amend a 2011 tax return You can deduct investment interest subject to the limit discussed later. Amend a 2011 tax return However, you cannot deduct interest you incurred to produce tax-exempt income. Amend a 2011 tax return See Tax-exempt income under Nondeductible Expenses, later. Amend a 2011 tax return You also cannot deduct interest expenses on straddles discussed under Interest expense and carrying charges on straddles , later. Amend a 2011 tax return Investment interest does not include any qualified home mortgage interest or any interest taken into account in computing income or loss from a passive activity. Amend a 2011 tax return Investment property. Amend a 2011 tax return   Property held for investment includes property that produces interest, dividends, annuities, or royalties not derived in the ordinary course of a trade or business. Amend a 2011 tax return It also includes property that produces gain or loss (not derived in the ordinary course of a trade or business) from the sale or trade of property producing these types of income or held for investment (other than an interest in a passive activity). Amend a 2011 tax return Investment property also includes an interest in a trade or business activity in which you did not materially participate (other than a passive activity). Amend a 2011 tax return Partners, shareholders, and beneficiaries. Amend a 2011 tax return   To determine your investment interest, combine your share of investment interest from a partnership, S corporation, estate, or trust with your other investment interest. Amend a 2011 tax return Allocation of Interest Expense If you borrow money for business or personal purposes as well as for investment, you must allocate the debt among those purposes. Amend a 2011 tax return Only the interest expense on the part of the debt used for investment purposes is treated as investment interest. Amend a 2011 tax return The allocation is not affected by the use of property that secures the debt. Amend a 2011 tax return Example 1. Amend a 2011 tax return You borrow $10,000 and use $8,000 to buy stock. Amend a 2011 tax return You use the other $2,000 to buy items for your home. Amend a 2011 tax return Since 80% of the debt is used for, and allocated to, investment purposes, 80% of the interest on that debt is investment interest. Amend a 2011 tax return The other 20% is nondeductible personal interest. Amend a 2011 tax return Debt proceeds received in cash. Amend a 2011 tax return   If you receive debt proceeds in cash, the proceeds are generally not treated as investment property. Amend a 2011 tax return Debt proceeds deposited in account. Amend a 2011 tax return   If you deposit debt proceeds in an account, that deposit is treated as investment property, regardless of whether the account bears interest. Amend a 2011 tax return But, if you withdraw the funds and use them for another purpose, you must reallocate the debt to determine the amount considered to be for investment purposes. Amend a 2011 tax return Example 2. Amend a 2011 tax return Assume in Example 1 that you borrowed the money on March 1 and immediately bought the stock for $8,000. Amend a 2011 tax return You did not buy the household items until June 1. Amend a 2011 tax return You had deposited the $2,000 in the bank. Amend a 2011 tax return You had no other transactions on the bank account until June. Amend a 2011 tax return You did not sell the stock, and you made no principal payments on the debt. Amend a 2011 tax return You paid interest from another account. Amend a 2011 tax return The $8,000 is treated as being used for an investment purpose. Amend a 2011 tax return The $2,000 is treated as being used for an investment purpose for the 3-month period. Amend a 2011 tax return Your total interest expense for 3 months on this debt is investment interest. Amend a 2011 tax return In June, when you spend the $2,000 for household items, you must begin to allocate 80% of the debt and the interest expense to investment purposes and 20% to personal purposes. Amend a 2011 tax return Amounts paid within 30 days. Amend a 2011 tax return   If you receive loan proceeds in cash or if the loan proceeds are deposited in an account, you can treat any payment (up to the amount of the proceeds) made from any account you own, or from cash, as made from those proceeds. Amend a 2011 tax return This applies to any payment made within 30 days before or after the proceeds are received in cash or deposited in your account. Amend a 2011 tax return   If you received the loan proceeds in cash, you can treat the payment as made on the date you received the cash instead of the date you actually made the payment. Amend a 2011 tax return Payments on debt may require new allocation. Amend a 2011 tax return   As you repay a debt used for more than one purpose, you must reallocate the balance. Amend a 2011 tax return You must first reduce the amount allocated to personal purposes by the repayment. Amend a 2011 tax return You then reallocate the rest of the debt to find what part is for investment purposes. Amend a 2011 tax return Example 3. Amend a 2011 tax return If, in Example 2 , you repay $500 on November 1, the entire repayment is applied against the amount allocated to personal purposes. Amend a 2011 tax return The debt balance is now allocated as $8,000 for investment purposes and $1,500 for personal purposes. Amend a 2011 tax return Until the next reallocation is necessary, 84% ($8,000 ÷ $9,500) of the debt and the interest expense is allocated to investment. Amend a 2011 tax return Pass-through entities. Amend a 2011 tax return   If you use borrowed funds to buy an interest in a partnership or S corporation, then the interest on those funds must be allocated based on the assets of the entity. Amend a 2011 tax return If you contribute to the capital of the entity, you can make the allocation using any reasonable method. Amend a 2011 tax return Additional allocation rules. Amend a 2011 tax return   For more information about allocating interest expense, see chapter 4 of Publication 535. Amend a 2011 tax return When To Deduct Investment Interest If you use the cash method of accounting, you must pay the interest before you can deduct it. Amend a 2011 tax return If you use an accrual method of accounting, you can deduct interest over the period it accrues, regardless of when you pay it. Amend a 2011 tax return For an exception, see Unpaid expenses owed to related party under When To Report Investment Expenses, later in this chapter. Amend a 2011 tax return Example. Amend a 2011 tax return You borrowed $1,000 on August 26, 2013, payable in 90 days at 12% interest. Amend a 2011 tax return On November 26, 2013, you paid this with a new note for $1,030, due on February 26, 2014. Amend a 2011 tax return If you use the cash method of accounting, you cannot deduct any part of the $30 interest on your return for 2013 because you did not actually pay it. Amend a 2011 tax return If you use an accrual method, you may be able to deduct a portion of the interest on the loans through December 31, 2013, on your return for 2013. Amend a 2011 tax return Interest paid in advance. Amend a 2011 tax return   Generally, if you pay interest in advance for a period that goes beyond the end of the tax year, you must spread the interest over the tax years to which it belongs under the OID rules discussed in chapter 1. Amend a 2011 tax return You can deduct in each year only the interest for that year. Amend a 2011 tax return Interest on margin accounts. Amend a 2011 tax return   If you are a cash method taxpayer, you can deduct interest on margin accounts to buy taxable securities as investment interest in the year you paid it. Amend a 2011 tax return You are considered to have paid interest on these accounts only when you actually pay the broker or when payment becomes available to the broker through your account. Amend a 2011 tax return Payment may become available to the broker through your account when the broker collects dividends or interest for your account, or sells securities held for you or received from you. Amend a 2011 tax return   You cannot deduct any interest on money borrowed for personal reasons. Amend a 2011 tax return Limit on interest deduction for market discount bonds. Amend a 2011 tax return   The amount you can deduct for interest expense you paid or accrued during the year to buy or carry a market discount bond may be limited. Amend a 2011 tax return This limit does not apply if you accrue the market discount and include it in your income currently. Amend a 2011 tax return   Under this limit, the interest is deductible only to the extent it is more than: The total interest and OID includible in gross income for the bond for the year, plus The market discount for the number of days you held the bond during the year. Amend a 2011 tax return Figure the amount in (2) above using the rules for figuring accrued market discount in chapter 1 under Market Discount Bonds . Amend a 2011 tax return Interest not deducted due to limit. Amend a 2011 tax return   In the year you dispose of the bond, you can deduct any interest expense you were not allowed to deduct in earlier years because of the limit. Amend a 2011 tax return Choosing to deduct disallowed interest expense before the year of disposition. Amend a 2011 tax return   You can choose to deduct disallowed interest expense in any year before the year you dispose of the bond, up to your net interest income from the bond during the year. Amend a 2011 tax return The rest of the disallowed interest expense remains deductible in the year you dispose of the bond. Amend a 2011 tax return Net interest income. Amend a 2011 tax return   This is the interest income (including OID) from the bond that you include in income for the year, minus the interest expense paid or accrued during the year to purchase or carry the bond. Amend a 2011 tax return Limit on interest deduction for short-term obligations. Amend a 2011 tax return   If the current income inclusion rules discussed in chapter 1 under Discount on Short-Term Obligations do not apply to you, the amount you can deduct for interest expense you paid or accrued during the year to buy or carry a short-term obligation is limited. Amend a 2011 tax return   The interest is deductible only to the extent it is more than: The amount of acquisition discount or OID on the obligation for the tax year, plus The amount of any interest payable on the obligation for the year that is not included in income because of your accounting method (other than interest taken into account in determining the amount of acquisition discount or OID). Amend a 2011 tax return The method of determining acquisition discount and OID for short-term obligations is discussed in chapter 1 under Discount on Short-Term Obligations . Amend a 2011 tax return Interest not deducted due to limit. Amend a 2011 tax return   In the year you dispose of the obligation, or, if you choose, in another year in which you have net interest income from the obligation, you can deduct any interest expense you were not allowed to deduct for an earlier year because of the limit. Amend a 2011 tax return Follow the same rules provided in the earlier discussion under Limit on interest deduction for market discount bonds , earlier. Amend a 2011 tax return Limit on Deduction Generally, your deduction for investment interest expense is limited to your net investment income. Amend a 2011 tax return You can carry over the amount of investment interest you could not deduct because of this limit to the next tax year. Amend a 2011 tax return The interest carried over is treated as investment interest paid or accrued in that next year. Amend a 2011 tax return You can carry over disallowed investment interest to the next tax year even if it is more than your taxable income in the year the interest was paid or accrued. Amend a 2011 tax return Net Investment Income Determine the amount of your net investment income by subtracting your investment expenses (other than interest expense) from your investment income. Amend a 2011 tax return Investment income. Amend a 2011 tax return   This generally includes your gross income from property held for investment (such as interest, dividends, annuities, and royalties). Amend a 2011 tax return Investment income does not include Alaska Permanent Fund dividends. Amend a 2011 tax return It also does not include qualified dividends or net capital gain unless you choose to include them. Amend a 2011 tax return Choosing to include qualified dividends. Amend a 2011 tax return   Investment income generally does not include qualified dividends, discussed in chapter 1. Amend a 2011 tax return However, you can choose to include all or part of your qualified dividends in investment income. Amend a 2011 tax return   You make this choice by completing Form 4952, line 4g, according to its instructions. Amend a 2011 tax return   If you choose to include any of your qualified dividends in investment income, you must reduce your qualified dividends that are eligible for the lower capital gains tax rates by the same amount. Amend a 2011 tax return Choosing to include net capital gain. Amend a 2011 tax return    Investment income generally does not include net capital gain from disposing of investment property (including capital gain distributions from mutual funds). Amend a 2011 tax return However, you can choose to include all or part of your net capital gain in investment income. Amend a 2011 tax return   You make this choice by completing Form 4952, line 4g, according to its instructions. Amend a 2011 tax return   If you choose to include any of your net capital gain in investment income, you must reduce your net capital gain that is eligible for the lower capital gains tax rates by the same amount. Amend a 2011 tax return   For more information about the capital gains rates, see Capital Gain Tax Rates in chapter 4. Amend a 2011 tax return    Before making either choice, consider the overall effect on your tax liability. Amend a 2011 tax return Compare your tax if you make one or both of these choices with your tax if you do not. Amend a 2011 tax return Investment income of child reported on parent's return. Amend a 2011 tax return   Investment income includes the part of your child's interest and dividend income you choose to report on your return. Amend a 2011 tax return If the child does not have qualified dividends, Alaska Permanent Fund dividends, or capital gain distributions, this is the amount on line 6 of Form 8814. Amend a 2011 tax return Include it on line 4a of Form 4952. Amend a 2011 tax return Example. Amend a 2011 tax return Your 8-year-old son has interest income of $2,200, which you choose to report on your own return. Amend a 2011 tax return You enter $2,200 on Form 8814, lines 1a and 4, and $200 on lines 6 and 12 and complete Part II. Amend a 2011 tax return Also enter $200 on Form 1040, line 21. Amend a 2011 tax return Your investment income includes this $200. Amend a 2011 tax return Child's qualified dividends. Amend a 2011 tax return   If part of the amount you report is your child's qualified dividends, that part (which is reported on Form 1040, line 9b) generally does not count as investment income. Amend a 2011 tax return However, you can choose to include all or part of it in investment income, as explained under Choosing to include qualified dividends , earlier. Amend a 2011 tax return   Your investment income also includes the amount on Form 8814, line 12 (or, if applicable, the reduced amount figured next under Child's Alaska Permanent Fund dividends). Amend a 2011 tax return Child's Alaska Permanent Fund dividends. Amend a 2011 tax return   If part of the amount you report is your child's Alaska Permanent Fund dividends, that part does not count as investment income. Amend a 2011 tax return To figure the amount of your child's income that you can consider your investment income, start with the amount on Form 8814, line 6. Amend a 2011 tax return Multiply that amount by a percentage that is equal to the Alaska Permanent Fund dividends divided by the total amount on Form 8814, line 4. Amend a 2011 tax return Subtract the result from the amount on Form 8814, line 12. Amend a 2011 tax return Example. Amend a 2011 tax return Your 10-year-old child has taxable interest income of $4,000 and Alaska Permanent Fund dividends of $2,000. Amend a 2011 tax return You choose to report this on your return. Amend a 2011 tax return You enter $4,000 on Form 8814, line 1a, $2,000 on line 2a, and $6,000 on line 4. Amend a 2011 tax return You then enter $4,000 on Form 8814, lines 6 and 12, and Form 1040, line 21. Amend a 2011 tax return You figure the amount of your child's income that you can consider your investment income as follows: $4,000 − ($4,000 × ($2,000 ÷ $6,000)) = $2,667 You include the result, $2,667, on Form 4952, line 4a. Amend a 2011 tax return Child's capital gain distributions. Amend a 2011 tax return   If part of the amount you report is your child's capital gain distributions, that part (which is reported on Schedule D (Form 1040), line 13, or Form 1040, line 13) generally does not count as investment income. Amend a 2011 tax return However, you can choose to include all or part of it in investment income, as explained in Choosing to include net capital gain , earlier. Amend a 2011 tax return   Your investment income also includes the amount on Form 8814, line 12 (or, if applicable, the reduced amount figured under Child's Alaska Permanent Fund dividends , earlier). Amend a 2011 tax return Investment expenses. Amend a 2011 tax return   Investment expenses are your allowed deductions (other than interest expense) directly connected with the production of investment income. Amend a 2011 tax return Investment expenses that are included as a miscellaneous itemized deduction on Schedule A (Form 1040) are allowable deductions after applying the 2% limit that applies to miscellaneous itemized deductions. Amend a 2011 tax return Use the smaller of: The investment expenses included on Schedule A (Form 1040), line 23, or The amount on Schedule A (Form 1040), line 27. Amend a 2011 tax return See Expenses of Producing Income , later, for a discussion of the 2% limit. Amend a 2011 tax return Losses from passive activities. Amend a 2011 tax return   Income or expenses that you used in computing income or loss from a passive activity are not included in determining your investment income or investment expenses (including investment interest expense). Amend a 2011 tax return See Publication 925 for information about passive activities. Amend a 2011 tax return Example. Amend a 2011 tax return Ted is a partner in a partnership that operates a business. Amend a 2011 tax return However, he does not materially participate in the partnership's business. Amend a 2011 tax return Ted's interest in the partnership is considered a passive activity. Amend a 2011 tax return Ted's investment income from interest and dividends (other than qualified dividends) is $10,000. Amend a 2011 tax return His investment expenses (other than interest) are $3,200 after taking into account the 2% limit on miscellaneous itemized deductions. Amend a 2011 tax return His investment interest expense is $8,000. Amend a 2011 tax return Ted also has income from the partnership of $2,000. Amend a 2011 tax return Ted figures his net investment income and the limit on his investment interest expense deduction in the following way: Total investment income $10,000 Minus: Investment expenses (other than interest) 3,200 Net investment income $6,800 Deductible investment interest expense for the year $6,800 The $2,000 of income from the passive activity is not used in determining Ted's net investment income. Amend a 2011 tax return His investment interest deduction for the year is limited to $6,800, the amount of his net investment income. Amend a 2011 tax return Form 4952 Use Form 4952 to figure your deduction for investment interest. Amend a 2011 tax return See Form 4952 for more information. Amend a 2011 tax return Exception to use of Form 4952. Amend a 2011 tax return   You do not have to complete Form 4952 or attach it to your return if you meet all of the following tests. Amend a 2011 tax return Your investment interest expense is not more than your investment income from interest and ordinary dividends minus any qualified dividends. Amend a 2011 tax return You do not have any other deductible investment expenses. Amend a 2011 tax return You have no carryover of investment interest expense from 2012. Amend a 2011 tax return   If you meet all of these tests, you can deduct all of your investment interest. Amend a 2011 tax return    Bond Premium Amortization If you pay a premium to buy a bond, the premium is part of your basis in the bond. Amend a 2011 tax return If the bond yields taxable interest, you can choose to amortize the premium. Amend a 2011 tax return This generally means that each year, over the life of the bond, you use a part of the premium to reduce the amount of interest includible in your income. Amend a 2011 tax return If you make this choice, you must reduce your basis in the bond by the amortization for the year. Amend a 2011 tax return If the bond yields tax-exempt interest, you must amortize the premium. Amend a 2011 tax return This amortized amount is not deductible in determining taxable income. Amend a 2011 tax return However, each year you must reduce your basis in the bond (and tax-exempt interest otherwise reportable on Form 1040, line 8b) by the amortization for the year. Amend a 2011 tax return Bond premium. Amend a 2011 tax return   Bond premium is the amount by which your basis in the bond right after you get it is more than the total of all amounts payable on the bond after you get it (other than payments of qualified stated interest). Amend a 2011 tax return For example, a bond with a maturity value of $1,000 generally would have a $50 premium if you buy it for $1,050. Amend a 2011 tax return Special rules to determine amounts payable on a bond. Amend a 2011 tax return   For special rules that apply to determine the amounts payable on a variable rate bond, an inflation-indexed debt instrument, a bond that provides for certain alternative payment schedules (for example, a bond callable prior to the stated maturity date of the bond), or a bond that provides for remote or incidental contingencies, see Regulations section 1. Amend a 2011 tax return 171-3. Amend a 2011 tax return Basis. Amend a 2011 tax return   In general, your basis for figuring bond premium amortization is the same as your basis for figuring any loss on the sale of the bond. Amend a 2011 tax return However, you may need to use a different basis for: Convertible bonds, Bonds you got in a trade, and Bonds whose basis has to be determined using the basis of the person who transferred the bond to you. Amend a 2011 tax return See Regulations section 1. Amend a 2011 tax return 171-1(e). Amend a 2011 tax return Dealers. Amend a 2011 tax return   A dealer in taxable bonds (or anyone who holds them mainly for sale to customers in the ordinary course of a trade or business or who would properly include bonds in inventory at the close of the tax year) cannot claim a deduction for amortizable bond premium. Amend a 2011 tax return   See section 75 of the Internal Revenue Code for the treatment of bond premium by a dealer in tax-exempt bonds. Amend a 2011 tax return How To Figure Amortization For bonds issued after September 27, 1985, you must amortize bond premium using a constant yield method on the basis of the bond's yield to maturity, determined by using the bond's basis and compounding at the close of each accrual period. Amend a 2011 tax return Constant yield method. Amend a 2011 tax return   Figure the bond premium amortization for each accrual period as follows. Amend a 2011 tax return Step 1: Determine your yield. Amend a 2011 tax return   Your yield is the discount rate that, when used in figuring the present value of all remaining payments to be made on the bond (including payments of qualified stated interest), produces an amount equal to your basis in the bond. Amend a 2011 tax return Figure the yield as of the date you got the bond. Amend a 2011 tax return It must be constant over the term of the bond and must be figured to at least two decimal places when expressed as a percentage. Amend a 2011 tax return   If you do not know the yield, consult your broker or tax advisor. Amend a 2011 tax return Databases available to them are likely to show the yield at the date of purchase. Amend a 2011 tax return Step 2: Determine the accrual periods. Amend a 2011 tax return   You can choose the accrual periods to use. Amend a 2011 tax return They may be of any length and may vary in length over the term of the bond, but each accrual period can be no longer than 1 year and each scheduled payment of principal or interest must occur either on the first or the final day of an accrual period. Amend a 2011 tax return The computation is simplest if accrual periods are the same as the intervals between interest payment dates. Amend a 2011 tax return Step 3: Determine the bond premium for the accrual period. Amend a 2011 tax return   To do this, multiply your adjusted acquisition price at the beginning of the accrual period by your yield. Amend a 2011 tax return Then subtract the result from the qualified stated interest for the period. Amend a 2011 tax return   Your adjusted acquisition price at the beginning of the first accrual period is the same as your basis. Amend a 2011 tax return After that, it is your basis decreased by the amount of bond premium amortized for earlier periods and the amount of any payment previously made on the bond other than a payment of qualified stated interest. Amend a 2011 tax return Example. Amend a 2011 tax return On February 1, 2012, you bought a taxable bond for $110,000. Amend a 2011 tax return The bond has a stated principal amount of $100,000, payable at maturity on February 1, 2019, making your premium $10,000 ($110,000 − $100,000). Amend a 2011 tax return The bond pays qualified stated interest of $10,000 on February 1 of each year. Amend a 2011 tax return Your yield is 8. Amend a 2011 tax return 07439% compounded annually. Amend a 2011 tax return You choose to use annual accrual periods ending on February 1 of each year. Amend a 2011 tax return To find your bond premium amortization for the accrual period ending on February 1, 2013, you multiply the adjusted acquisition price at the beginning of the period ($110,000) by your yield. Amend a 2011 tax return When you subtract the result ($8,881. Amend a 2011 tax return 83) from the qualified stated interest for the period ($10,000), you find that your bond premium amortization for the period is $1,118. Amend a 2011 tax return 17. Amend a 2011 tax return Special rules to figure amortization. Amend a 2011 tax return   For special rules to figure the bond premium amortization on a variable rate bond, an inflation-indexed debt instrument, a bond that provides for certain alternative payment schedules (for example, a bond callable prior to the stated maturity date of the bond), or a bond that provides for remote or incidental contingencies, see Regulations section 1. Amend a 2011 tax return 171-3. Amend a 2011 tax return Bonds Issued Before September 28, 1985 For these bonds, you can amortize bond premium using any reasonable method. Amend a 2011 tax return Reasonable methods include: The straight-line method, and The Revenue Ruling 82-10 method. Amend a 2011 tax return Straight-line method. Amend a 2011 tax return   Under this method, the amount of your bond premium amortization is the same each month. Amend a 2011 tax return Divide the number of months you held the bond during the year by the number of months from the beginning of the tax year (or, if later, the date of acquisition) to the date of maturity or earlier call date. Amend a 2011 tax return Then multiply the result by the bond premium (reduced by any bond premium amortization claimed in earlier years). Amend a 2011 tax return This gives you your bond premium amortization for the year. Amend a 2011 tax return Revenue Ruling 82-10 method. Amend a 2011 tax return   Under this method, the amount of your bond premium amortization increases each month over the life of the bond. Amend a 2011 tax return This method is explained in Revenue Ruling 82-10, 1982-1 C. Amend a 2011 tax return B. Amend a 2011 tax return 46. Amend a 2011 tax return Choosing To Amortize You choose to amortize the premium on taxable bonds by reporting the amortization for the year on your income tax return for the first tax year you want the choice to apply. Amend a 2011 tax return You should attach a statement to your return that you are making this choice under section 171. Amend a 2011 tax return See How To Report Amortization, next. Amend a 2011 tax return This choice is binding for the year you make it and for later tax years. Amend a 2011 tax return It applies to all taxable bonds you own in the year you make the choice and also to those you acquire in later years. Amend a 2011 tax return You can change your decision to amortize bond premium only with the written approval of the IRS. Amend a 2011 tax return To request approval, use Form 3115. Amend a 2011 tax return For more information on requesting approval, see section 5 of the Appendix to Revenue Procedure 2011-14 in Internal Revenue Bulletin 2011-4. Amend a 2011 tax return You can find Revenue Procedure 2011-14 at www. Amend a 2011 tax return irs. Amend a 2011 tax return gov/irb/2011-04_IRB/ar08. Amend a 2011 tax return html. Amend a 2011 tax return How To Report Amortization Subtract the bond premium amortization from your interest income from these bonds. Amend a 2011 tax return Report the bond's interest on Schedule B (Form 1040A or 1040), line 1. Amend a 2011 tax return Under your last entry on line 1, put a subtotal of all interest listed on line 1. Amend a 2011 tax return Below this subtotal, print “ABP Adjustment,” and the total interest you received. Amend a 2011 tax return Subtract this amount from the subtotal, and enter the result on line 2. Amend a 2011 tax return Bond premium amortization more than interest. Amend a 2011 tax return   If the amount of your bond premium amortization for an accrual period is more than the qualified stated interest for the period, you can deduct the difference as a miscellaneous itemized deduction on Schedule A (Form 1040), line 28. Amend a 2011 tax return    But your deduction is limited to the amount by which your total interest inclusions on the bond in prior accrual periods is more than your total bond premium deductions on the bond in prior periods. Amend a 2011 tax return Any amount you cannot deduct because of this limit can be carried forward to the next accrual period. Amend a 2011 tax return Pre-1998 election to amortize bond premium. Amend a 2011 tax return   Generally, if you first elected to amortize bond premium before 1998, the above treatment of the premium does not apply to bonds you acquired before 1988. Amend a 2011 tax return Bonds acquired before October 23, 1986. Amend a 2011 tax return   The amortization of the premium on these bonds is a miscellaneous itemized deduction not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. Amend a 2011 tax return Bonds acquired after October 22, 1986, but before 1988. Amend a 2011 tax return    The amortization of the premium on these bonds is investment interest expense subject to the investment interest limit, unless you choose to treat it as an offset to interest income on the bond. Amend a 2011 tax return Expenses of Producing Income You deduct investment expenses (other than interest expenses) as miscellaneous itemized deductions on Schedule A (Form 1040). Amend a 2011 tax return To be deductible, these expenses must be ordinary and necessary expenses paid or incurred: To produce or collect income, or To manage property held for producing income. Amend a 2011 tax return The expenses must be directly related to the income or income-producing property, and the income must be taxable to you. Amend a 2011 tax return The deduction for most income-producing expenses is subject to a 2% limit that also applies to certain other miscellaneous itemized deductions. Amend a 2011 tax return The amount deductible is limited to the total of these miscellaneous deductions that is more than 2% of your adjusted gross income. Amend a 2011 tax return For information on how to report expenses of producing income, see How To Report Investment Expenses , later. Amend a 2011 tax return Attorney or accounting fees. Amend a 2011 tax return   You can deduct attorney or accounting fees that are necessary to produce or collect taxable income. Amend a 2011 tax return However, in some cases, attorney or accounting fees are part of the basis of property. Amend a 2011 tax return See Basis of Investment Property in chapter 4. Amend a 2011 tax return Automatic investment service and dividend reinvestment plans. Amend a 2011 tax return   A bank may offer its checking account customers an automatic investment service so that, for a charge, each customer can choose to invest a part of the checking account each month in common stock. Amend a 2011 tax return Or a bank that is a dividend disbursing agent for a number of publicly-owned corporations may set up an automatic dividend reinvestment service. Amend a 2011 tax return Through that service, cash dividends are reinvested in more shares of stock after the bank deducts a service charge. Amend a 2011 tax return   A corporation in which you own stock also may have a dividend reinvestment plan. Amend a 2011 tax return This plan lets you choose to use your dividends to buy more shares of stock in the corporation instead of receiving the dividends in cash. Amend a 2011 tax return   You can deduct the monthly service charge you pay to a bank to participate in an automatic investment service. Amend a 2011 tax return If you participate in a dividend reinvestment plan, you can deduct any service charge subtracted from your cash dividends before the dividends are used to buy more shares of stock. Amend a 2011 tax return Deduct the charges in the year you pay them. Amend a 2011 tax return Clerical help and office rent. Amend a 2011 tax return   You can deduct office expenses, such as rent and clerical help, you incurred in connection with your investments and collecting the taxable income on your investments. Amend a 2011 tax return Cost of replacing missing securities. Amend a 2011 tax return   To replace your taxable securities that are mislaid, lost, stolen, or destroyed, you may have to post an indemnity bond. Amend a 2011 tax return You can deduct the premium you pay to buy the indemnity bond and the related incidental expenses. Amend a 2011 tax return   You may, however, get a refund of part of the bond premium if the missing securities are recovered within a specified time. Amend a 2011 tax return Under certain types of insurance policies, you can recover some of the expenses. Amend a 2011 tax return   If you receive the refund in the tax year you pay the amounts, you can deduct only the difference between the expenses paid and the amount refunded. Amend a 2011 tax return If the refund is made in a later tax year, you must include the refund in income in the year you received it, but only to the extent that the expenses decreased your tax in the year you deducted them. Amend a 2011 tax return Fees to collect income. Amend a 2011 tax return   You can deduct fees you pay to a broker, bank, trustee, or similar agent to collect investment income, such as your taxable bond or mortgage interest, or your dividends on shares of stock. Amend a 2011 tax return Fees to buy or sell. Amend a 2011 tax return   You cannot deduct a fee you pay to a broker to acquire investment property, such as stocks or bonds. Amend a 2011 tax return You must add the fee to the cost of the property. Amend a 2011 tax return See Basis of Investment Property in chapter 4. Amend a 2011 tax return    You cannot deduct any broker's fees, commissions, or option premiums you pay (or that were netted out) in connection with the sale of investment property. Amend a 2011 tax return They can be used only to figure gain or loss from the sale. Amend a 2011 tax return See Reporting Capital Gains and Losses , in chapter 4, for more information about the treatment of these sale expenses. Amend a 2011 tax return Investment counsel and advice. Amend a 2011 tax return   You can deduct fees you pay for counsel and advice about investments that produce taxable income. Amend a 2011 tax return This includes amounts you pay for investment advisory services. Amend a 2011 tax return Safe deposit box rent. Amend a 2011 tax return   You can deduct rent you pay for a safe deposit box if you use the box to store taxable income-producing stocks, bonds, or other investment-related papers and documents. Amend a 2011 tax return If you also use the box to store tax-exempt securities or personal items, you can deduct only part of the rent. Amend a 2011 tax return See Tax-exempt income under Nondeductible Expenses, later, to figure what part you can deduct. Amend a 2011 tax return State and local transfer taxes. Amend a 2011 tax return   You cannot deduct the state and local transfer taxes you pay when you buy or sell securities. Amend a 2011 tax return If you pay these transfer taxes when you buy securities, you must treat them as part of the cost of the property. Amend a 2011 tax return If you pay these transfer taxes when you sell securities, you must treat them as a reduction in the amount realized. Amend a 2011 tax return Trustee's commissions for revocable trust. Amend a 2011 tax return   If you set up a revocable trust and have its income distributed to you, you can deduct the commission you pay the trustee for managing the trust to the extent it is to produce or collect taxable income or to manage property. Amend a 2011 tax return However, you cannot deduct any part of the commission used for producing or collecting tax-exempt income or for managing property that produces tax-exempt income. Amend a 2011 tax return   If you are a cash-basis taxpayer and pay the commissions for several years in advance, you must deduct a part of the commission each year. Amend a 2011 tax return You cannot deduct the entire amount in the year you pay it. Amend a 2011 tax return Investment expenses from pass-through entities. Amend a 2011 tax return   If you hold an interest in a partnership, S corporation, real estate mortgage investment conduit (REMIC), or a nonpublicly offered mutual fund, you can deduct your share of that entity's investment expenses. Amend a 2011 tax return A partnership or S corporation will show your share of these expenses on your Schedule K-1 (Form 1065) or Schedule K-1 (Form 1120S). Amend a 2011 tax return A nonpublicly offered mutual fund will indicate your share of these expenses in box 5 of Form 1099-DIV (or substitute statement). Amend a 2011 tax return Publicly-offered mutual funds are discussed later. Amend a 2011 tax return   If you hold an interest in a REMIC, any expenses relating to your residual interest investment will be shown on Schedule Q (Form 1066), line 3b. Amend a 2011 tax return Any expenses relating to your regular interest investment will appear in box 5 of Form 1099-INT (or substitute statement) or box 9 of Form 1099-OID (or substitute statement). Amend a 2011 tax return   Report your share of these investment expenses on Schedule A (Form 1040), subject to the 2% limit, in the same manner as your other investment expenses. Amend a 2011 tax return Including mutual fund or REMIC expenses in income. Amend a 2011 tax return   Your share of the investment expenses of a REMIC or a nonpublicly offered mutual fund, as described above, are considered to be indirect deductions through that pass-through entity. Amend a 2011 tax return You must include in your gross income an amount equal to the expenses allocated to you, whether or not you are able to claim a deduction for those expenses. Amend a 2011 tax return If you are a shareholder in a nonpublicly offered mutual fund, you must include on your return the full amount of ordinary dividends or other distributions of stock, as shown in box 1a of Form 1099-DIV (or substitute statement). Amend a 2011 tax return If you are a residual interest holder in a REMIC, you must report as ordinary income on Schedule E (Form 1040) the total amounts shown on Schedule Q (Form 1066), lines 1b and 3b. Amend a 2011 tax return If you are a REMIC regular interest holder, you must include the amount of any expense allocation you received on Form 1040, line 8a. Amend a 2011 tax return Publicly-offered mutual funds. Amend a 2011 tax return   Most mutual funds are publicly offered. Amend a 2011 tax return These mutual funds, generally, are traded on an established securities exchange. Amend a 2011 tax return These funds do not pass investment expenses through to you. Amend a 2011 tax return Instead, the dividend income they report to you in box 1a of Form 1099-DIV (or substitute statement) is already reduced by your share of investment expenses. Amend a 2011 tax return As a result, you cannot deduct the expenses on your return. Amend a 2011 tax return   Include the amount from box 1a of Form 1099-DIV (or substitute statement) in your income. Amend a 2011 tax return    A publicly offered mutual fund is one that: Is continuously offered pursuant to a public offering, Is regularly traded on an established securities market, and Is held by or for no fewer than 500 persons at any time during the year. Amend a 2011 tax return Contact your mutual fund if you are not sure whether it is publicly offered. Amend a 2011 tax return Nondeductible Expenses Some expenses that you incur as an investor are not deductible. Amend a 2011 tax return Stockholders' meetings. Amend a 2011 tax return   You cannot deduct transportation and other expenses you pay to attend stockholders' meetings of companies in which you have no interest other than owning stock. Amend a 2011 tax return This is true even if your purpose in attending is to get information that would be useful in making further investments. Amend a 2011 tax return Investment-related seminar. Amend a 2011 tax return   You cannot deduct expenses for attending a convention, seminar, or similar meeting for investment purposes. Amend a 2011 tax return Single-premium life insurance, endowment, and annuity contracts. Amend a 2011 tax return   You cannot deduct interest on money you borrow to buy or carry a single-premium life insurance, endowment, or annuity contract. Amend a 2011 tax return Used as collateral. Amend a 2011 tax return   If you use a single premium annuity contract as collateral to obtain or continue a mortgage loan, you cannot deduct any interest on the loan that is collateralized by the annuity contract. Amend a 2011 tax return Figure the amount of interest expense disallowed by multiplying the current interest rate on the mortgage loan by the lesser of the amount of the annuity contract used as collateral or the amount of the loan. Amend a 2011 tax return Borrowing on insurance. Amend a 2011 tax return   Generally, you cannot deduct interest on money you borrow to buy or carry a life insurance, endowment, or annuity contract if you plan to systematically borrow part or all of the increases in the cash value of the contract. Amend a 2011 tax return This rule applies to the interest on the total amount borrowed to buy or carry the contract, not just the interest on the borrowed increases in the cash value. Amend a 2011 tax return Tax-exempt income. Amend a 2011 tax return   You cannot deduct expenses you incur to produce tax-exempt income. Amend a 2011 tax return Nor can you deduct interest on money you borrow to buy tax-exempt securities or shares in a mutual fund or other regulated investment company that distributes only exempt-interest dividends. Amend a 2011 tax return Short-sale expenses. Amend a 2011 tax return   The rule disallowing a deduction for interest expenses on tax-exempt securities applies to amounts you pay in connection with personal property used in a short sale or amounts paid by others for the use of any collateral in connection with the short sale. Amend a 2011 tax return However, it does not apply to the expenses you incur if you deposit cash as collateral for the property used in the short sale and the cash does not earn a material return during the period of the sale. Amend a 2011 tax return Short sales are discussed in Short Sales in chapter 4. Amend a 2011 tax return Expenses for both tax-exempt and taxable income. Amend a 2011 tax return   You may have expenses that are for both tax-exempt and taxable income. Amend a 2011 tax return If you cannot specifically identify what part of the expenses is for each type of income, you can divide the expenses, using reasonable proportions based on facts and circumstances. Amend a 2011 tax return You must attach a statement to your return showing how you divided the expenses and stating that each deduction claimed is not based on tax-exempt income. Amend a 2011 tax return   One accepted method for dividing expenses is to do it in the same proportion that each type of income is to the total income. Amend a 2011 tax return If the expenses relate in part to capital gains and losses, include the gains, but not the losses, in figuring this proportion. Amend a 2011 tax return To find the part of the expenses that is for the tax-exempt income, divide your tax-exempt income by the total income and multiply your expenses by the result. Amend a 2011 tax return Example. Amend a 2011 tax return You received $6,000 interest; $4,800 was tax-exempt and $1,200 was taxable. Amend a 2011 tax return In earning this income, you had $500 of expenses. Amend a 2011 tax return You cannot specifically identify the amount of each expense item that is for each income item, so you must divide your expenses. Amend a 2011 tax return 80% ($4,800 tax-exempt interest divided by $6,000 total interest) of your expenses is for the tax-exempt income. Amend a 2011 tax return You cannot deduct $400 (80% of $500) of the expenses. Amend a 2011 tax return You can deduct $100 (the rest of the expenses) because they are for the taxable interest. Amend a 2011 tax return State income taxes. Amend a 2011 tax return   If you itemize your deductions, you can deduct, as taxes, state income taxes on interest income that is exempt from federal income tax. Amend a 2011 tax return But you cannot deduct, as either taxes or investment expenses, state income taxes on other exempt income. Amend a 2011 tax return Interest expense and carrying charges on straddles. Amend a 2011 tax return   You cannot deduct interest and carrying charges allocable to personal property that is part of a straddle. Amend a 2011 tax return The nondeductible interest and carrying charges are added to the basis of the straddle property. Amend a 2011 tax return However, this treatment does not apply if: All the offsetting positions making up the straddle either consist of one or more qualified covered call options and the optioned stock, or consist of section 1256 contracts (and the straddle is not part of a larger straddle); or The straddle is a hedging transaction. Amend a 2011 tax return  For information about straddles, including definitions of the terms used in this discussion, see Straddles in chapter 4. Amend a 2011 tax return   Interest includes any amount you pay or incur in connection with personal property used in a short sale. Amend a 2011 tax return However, you must first apply the rules discussed in Payments in lieu of dividends under Short Sales in chapter 4. Amend a 2011 tax return   To determine the interest on market discount bonds and short-term obligations that are part of a straddle, you must first apply the rules discussed under Limit on interest deduction for market discount bonds and Limit on interest deduction for short-term obligations (both under Interest Expenses, earlier). Amend a 2011 tax return Nondeductible amount. Amend a 2011 tax return   Figure the nondeductible interest and carrying charges on straddle property as follows. Amend a 2011 tax return Add: Interest on indebtedness incurred or continued to buy or carry the personal property, and All other amounts (including charges to insure, store, or transport the personal property) paid or incurred to carry the personal property. Amend a 2011 tax return Subtract from the amount in (1): Interest (including OID) includible in gross income for the year on the personal property, Any income from the personal property treated as ordinary income on the disposition of short-term government obligations or as ordinary income under the market discount and short-term bond provisions — see Discount on Debt Instruments in chapter 1, The dividends includible in gross income for the year from the personal property, and Any payment on a loan of the personal property for use in a short sale that is includible in gross income. Amend a 2011 tax return Basis adjustment. Amend a 2011 tax return   Add the nondeductible amount to the basis of your straddle property. Amend a 2011 tax return How To Report Investment Expenses To deduct your investment expenses, you must itemize deductions on Schedule A (Form 1040). Amend a 2011 tax return Enter your deductible investment interest expense on Schedule A (Form1040), line 14. Amend a 2011 tax return Include any deductible short sale expenses. Amend a 2011 tax return (See Short Sales in chapter 4 for information on these expenses. Amend a 2011 tax return ) Also attach a completed Form 4952 if you used that form to figure your investment interest expense. Amend a 2011 tax return Enter the total amount of your other investment expenses (other than interest expenses) on Schedule A (Form 1040), line 23. Amend a 2011 tax return List the type and amount of each expense on the dotted lines next to line 23. Amend a 2011 tax return (If necessary, you can show the required information on an attached statement. Amend a 2011 tax return ) For information on how to report amortizable bond premium, see Bond Premium Amortization , earlier in this chapter. Amend a 2011 tax return When To Report Investment Expenses If you use the cash method to report income and expenses, you generally deduct your expenses, except for certain prepaid interest, in the year you pay them. Amend a 2011 tax return If you use an accrual method, you generally deduct your expenses when you incur a liability for them, rather than when you pay them. Amend a 2011 tax return Also see When To Deduct Investment Interest , earlier in this chapter. Amend a 2011 tax return Unpaid expenses owed to related party. Amend a 2011 tax return   If you use an accrual method, you cannot deduct interest and other expenses owed to a related cash-basis person until payment is made and the amount is includible in the gross income of that person. Amend a 2011 tax return The relationship, for purposes of this rule, is determined as of the end of the tax year for which the interest or expense would otherwise be deductible. Amend a 2011 tax return If a deduction is denied under this rule, this rule will continue to apply even if your relationship with the person ceases to exist before the amount is includible in the gross income of that person. Amend a 2011 tax return   This rule generally applies to those relationships listed in chapter 4 under Related Party Transactions . Amend a 2011 tax return It also applies to accruals by partnerships to partners, partners to partnerships, shareholders to S corporations, and S corporations to shareholders. Amend a 2011 tax return   The postponement of deductions for unpaid expenses and interest under the related party rule does not apply to OID, regardless of when payment is made. Amend a 2011 tax return This rule also does not apply to loans with below-market interest rates or to certain payments for the use of property and services when the lender or recipient has to include payments periodically in income, even if a payment has not been made. Amend a 2011 tax return Prev  Up  Next   Home   More Online Publications
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Alcohol and Tobacco Tax and Trade Bureau

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The Amend A 2011 Tax Return

Amend a 2011 tax return 24. Amend a 2011 tax return   Donaciones Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Organizaciones que Reúnen los Requisitos para Recibir Donaciones DeduciblesTipos de Organizaciones Calificadas Donaciones que Puede DeducirDonaciones de las Cuales Usted se Beneficia Gastos Pagados a Nombre de un Estudiante que Vive con Usted Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios Donaciones que no Puede DeducirDonaciones Hechas a Personas Físicas Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Valor de Tiempo o Servicios Gastos Personales Cargos de Tasación Donaciones de BienesExcepción. Amend a 2011 tax return Artículos domésticos. Amend a 2011 tax return Deducción de más de $500. Amend a 2011 tax return Formulario 1098-C. Amend a 2011 tax return Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene el Formulario 1098-C. Amend a 2011 tax return Excepción 1: vehículo usado o mejorado por la organización. Amend a 2011 tax return Excepción 2: vehículo donado o vendido a una persona necesitada. Amend a 2011 tax return Deducción de $500 o menos. Amend a 2011 tax return Derecho al uso de los bienes. Amend a 2011 tax return Bienes muebles tangibles. Amend a 2011 tax return Intereses futuros. Amend a 2011 tax return Determinación del Valor Justo de Mercado Donación de Bienes Cuyo Valor ha Disminuido Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado Cuándo Puede Deducir sus DonacionesCheques. Amend a 2011 tax return Mensaje de texto. Amend a 2011 tax return Tarjeta de crédito. Amend a 2011 tax return Pago telefónico. Amend a 2011 tax return Título de acciones. Amend a 2011 tax return Pagaré. Amend a 2011 tax return Opción. Amend a 2011 tax return Fondos de un préstamo. Amend a 2011 tax return Límites sobre DeduccionesCantidades Trasladadas al Año Siguiente Documentación que se Debe MantenerDonaciones en Efectivo Donaciones que no Sean en Efectivo Gastos de Bolsillo Cómo Declarar las Donaciones Caritativas Introduction Este capítulo explica cómo reclamar una deducción por sus donaciones caritativas. Amend a 2011 tax return Trata los siguientes temas: Tipos de organizaciones a las cuales puede hacer donaciones caritativas deducibles. Amend a 2011 tax return Tipos de donaciones que puede deducir. Amend a 2011 tax return Cuánto puede deducir. Amend a 2011 tax return Qué documentos se deben mantener. Amend a 2011 tax return Cómo declarar sus donaciones caritativas. Amend a 2011 tax return Una donación caritativa es un regalo o donación a una organización calificada para el uso de la misma. Amend a 2011 tax return Es voluntaria y se hace sin recibir, o esperar recibir, nada de igual valor a cambio. Amend a 2011 tax return Requisito de presentación del Formulario 1040. Amend a 2011 tax return    Para deducir una donación caritativa, usted tiene que presentar el Formulario 1040 y detallar sus deducciones en el Anexo A. Amend a 2011 tax return La cantidad de su deducción podría ser limitada si ciertas reglas y límites explicados en este capítulo le corresponden. Amend a 2011 tax return Los límites se explican con detalle en la Publicación 526, en inglés. Amend a 2011 tax return Useful Items - You may want to see: Publicación 526 Charitable Contributions (Donaciones caritativas), en inglés 561 Determining the Value of Donated Property (Cómo determinar el valor de bienes donados), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés 8283 Noncash Charitable Contributions (Donaciones caritativas que no sean en efectivo), en inglés Organizaciones que Reúnen los Requisitos para Recibir Donaciones Deducibles Puede deducir sus donaciones sólo si las hace a una organización calificada. Amend a 2011 tax return La mayoría de las organizaciones que no sean iglesias y gobiernos tienen que hacer la solicitud correspondiente al IRS para convertirse en una organización calificada. Amend a 2011 tax return Cómo saber si una organización reúne los requisitos para recibir donaciones caritativas deducibles. Amend a 2011 tax return    Se puede preguntar a cualquier organización si es una organización calificada, y la mayoría podrá decírselo. Amend a 2011 tax return También podría visitar IRS. Amend a 2011 tax return gov y pulsar en “Tools” (Herramientas) y luego en Exempt Organizations Select check (Búsqueda y comprobación de Organizaciones Exentas), en www. Amend a 2011 tax return irs. Amend a 2011 tax return gov/Charities-&-Non-Profits/Exempt-Organizations-Select-Check. Amend a 2011 tax return Esta herramienta electrónica le permite buscar cuáles organizaciones pueden recibir donaciones caritativas deducibles. Amend a 2011 tax return   Usted también puede llamar al IRS para saber si una organización reúne los requisitos para recibir dichas donaciones, al 1-877-829-5500. Amend a 2011 tax return Personas que son sordas, o tienen impedimentos auditivos o de habla, y que tienen acceso al equipo TTY/TDD pueden llamar al 1-800-829-4059. Amend a 2011 tax return Las personas sordas y con impedimentos auditivos también pueden acceder al IRS por medio de servicios de retransmisión, tales como el Federal Relay Service (Servicio de retransmisión federal) en www. Amend a 2011 tax return gsa. Amend a 2011 tax return gov/fedrelay. Amend a 2011 tax return Tipos de Organizaciones Calificadas Generalmente, sólo los tipos de organizaciones siguientes pueden ser organizaciones calificadas: Un fondo para beneficencia social, sociedad anónima, fideicomiso, fondo o fundación, establecido u organizado bajo las leyes de los Estados Unidos, de cualquier estado, del Distrito de Columbia o de cualquier posesión de los Estados Unidos (incluyendo Puerto Rico). Amend a 2011 tax return Sin embargo, tiene que estar organizado y administrado sólo con fines caritativos, religiosos, científicos, literarios, educativos o para la prevención de crueldad hacia niños o animales. Amend a 2011 tax return Ciertas organizaciones que promuevan competencias nacionales o internacionales de deportes para jugadores no profesionales también reúnen los requisitos. Amend a 2011 tax return Organizaciones de veteranos de guerra, incluyendo puestos, grupos auxiliares, fideicomisos o fundaciones organizados en los Estados Unidos o cualquiera de sus posesiones (incluyendo Puerto Rico). Amend a 2011 tax return Sociedades, órdenes y asociaciones fraternales nacionales que operen bajo el sistema de logias. Amend a 2011 tax return (La donación que haga a este tipo de organización es deducible sólo si se va a usar exclusivamente para propósitos caritativos, religiosos, científicos, literarios o educativos o para la prevención de crueldad hacia niños o animales). Amend a 2011 tax return Ciertas empresas o sociedades anónimas de cementerios sin fines de lucro. Amend a 2011 tax return (La donación que haga a este tipo de organización no es deducible si se puede usar para el mantenimiento de un espacio particular del cementerio o una cripta de mausoleo). Amend a 2011 tax return Los Estados Unidos o cualquier estado, el Distrito de Columbia, una posesión de los Estados Unidos (incluyendo Puerto Rico), una subdivisión política de un estado o posesión de los Estados Unidos o un gobierno tribal de los indios de los Estados Unidos o cualquiera de sus subdivisiones que lleven a cabo funciones gubernamentales sustanciales. Amend a 2011 tax return (La donación que haga a este tipo de organización es deducible sólo si se va a usar exclusivamente para fines públicos). Amend a 2011 tax return Ejemplos. Amend a 2011 tax return    La siguiente lista da algunos ejemplos de organizaciones calificadas: Iglesias, una convención o asociación de iglesias, templos, sinagogas, mezquitas y otras organizaciones religiosas. Amend a 2011 tax return La mayoría de las organizaciones caritativas sin fines de lucro, tal como la Cruz Roja de los Estados Unidos o el United Way. Amend a 2011 tax return La mayoría de las organizaciones educativas sin fines de lucro, incluidos Boy Scouts of America, Girl Scouts of America, colegios universitarios y museos. Amend a 2011 tax return Esto incluye también guarderías sin fines de lucro que proveen servicios de cuidados de niños al público en general sólo si sería razonable declarar que todos los cuidados se proveen para permitir que los padres y tutores de dichos niños trabajen y ganen ingresos. Amend a 2011 tax return Sin embargo, si su donación sustituye a la matrícula u otros cargos de inscripción, no es deducible como donación caritativa, como se explica más adelante bajo Donaciones que No Puede Deducir . Amend a 2011 tax return Hospitales y organizaciones de investigación médica sin fines de lucro. Amend a 2011 tax return Programas de energía para casos de emergencia ofrecidos por las empresas de servicios públicos, siempre que la empresa sea representante de una organización caritativa que presta ayuda a personas que necesiten energía en caso de emergencia. Amend a 2011 tax return Cuerpos de bomberos voluntarios sin fines de lucro. Amend a 2011 tax return Organizaciones sin fines de lucro que desarrollan y mantienen parques públicos e instalaciones recreativas. Amend a 2011 tax return Organizaciones de defensa civil. Amend a 2011 tax return Ciertas organizaciones caritativas extranjeras. Amend a 2011 tax return    Conforme a los tratados tributarios con Canadá, Israel y México, usted posiblemente pueda deducir sus donaciones a ciertas organizaciones caritativas canadienses, israelís o mexicanas. Amend a 2011 tax return Generalmente, usted debe tener fuentes de ingresos que provienen de ese país para hacerlo. Amend a 2011 tax return Si desea más información sobre la deducción de sus donaciones a organizaciones caritativas canadienses, vea la Publicación 597, Information on the United States–Canada Income Tax Treaty (Información sobre el tratado tributario entre Estados Unidos y Canadá), en inglés. Amend a 2011 tax return Si necesita más información sobre cómo calcular sus donaciones a organizaciones caritativas mexicanas e israelís, vea la Publicación 526, en inglés. Amend a 2011 tax return Donaciones que Puede Deducir Generalmente, puede deducir donaciones de dinero o bienes que usted haga a una organización calificada o que son para el uso de la misma. Amend a 2011 tax return Una donación es “para el uso de” una organización calificada cuando se mantiene en un fideicomiso ejecutable por ley para la organización calificada o conforme a un acuerdo legal semejante. Amend a 2011 tax return Las donaciones tienen que hacerse a una organización calificada sin apartarse para uso de una persona específica. Amend a 2011 tax return Si dona propiedad a una organización calificada, normalmente puede deducir el valor justo de mercado de la propiedad al momento de la donación. Amend a 2011 tax return Vea Donaciones de Bienes , más adelante en este capítulo. Amend a 2011 tax return Su deducción por donaciones caritativas generalmente no puede superar el 50% de su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés), pero en algunos casos podrían corresponder límites del 20% y 30%. Amend a 2011 tax return Vea Límites sobre Deducciones , más adelante. Amend a 2011 tax return Además el total de la deducción por donaciones caritativas y otras deducciones detalladas pueden ser limitadas. Amend a 2011 tax return Vea el capítulo 29. Amend a 2011 tax return En la Tabla 24-1, hay algunos ejemplos de donaciones que puede deducir y otras que no puede deducir. Amend a 2011 tax return Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Si recibe un beneficio por haber hecho una donación a una organización calificada, puede deducir sólo la cantidad de la donación que sea mayor que el valor del beneficio que recibe. Amend a 2011 tax return También, vea Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que no Puede Deducir , más adelante. Amend a 2011 tax return Si le paga a una organización calificada más del valor justo de mercado por mercancía, bienes o servicios, la cantidad que exceda del valor del artículo puede considerarse una donación caritativa. Amend a 2011 tax return Para que la cantidad excedente reúna los requisitos, tiene que pagarla con la intención de hacer una donación caritativa. Amend a 2011 tax return Ejemplo 1. Amend a 2011 tax return Usted paga $65 por una entrada a una cena y baile en una iglesia. Amend a 2011 tax return El pago completo de $65 va destinado a la iglesia. Amend a 2011 tax return La entrada a la cena y baile tiene un valor justo de mercado de $25. Amend a 2011 tax return Cuando compra la entrada, sabe que el valor de la misma es menos de lo que usted pagó. Amend a 2011 tax return Para calcular la cantidad de su donación caritativa, reste el valor del beneficio recibido ($25) del total que pagó ($65). Amend a 2011 tax return Puede deducir $40 como una donación hecha a la iglesia. Amend a 2011 tax return Ejemplo 2. Amend a 2011 tax return En una subasta dirigida por una organización caritativa para recaudar fondos, usted paga $600 por una estancia de una semana en una casa en la playa. Amend a 2011 tax return La cantidad que pagó no es mayor que el valor justo de mercado de alquiler. Amend a 2011 tax return Usted no ha hecho una donación caritativa deducible. Amend a 2011 tax return Eventos deportivos. Amend a 2011 tax return   Si hace un pago a una universidad o colegio universitario o en beneficio de los mismos, y, como resultado, recibe los derechos de comprar entradas para un evento deportivo en el estadio de deportes de la universidad o colegio universitario, puede deducir el 80% del pago como una donación caritativa. Amend a 2011 tax return   Si alguna parte de su pago es para entradas (y no le da derecho a comprar las mismas), dicha parte no es deducible. Amend a 2011 tax return Reste el precio de las entradas de su pago. Amend a 2011 tax return Puede deducir el 80% de la cantidad restante como donación caritativa. Amend a 2011 tax return Ejemplo 1. Amend a 2011 tax return Usted paga $300 al año por afiliarse a un programa de becas deportivas de una universidad. Amend a 2011 tax return El único beneficio de la afiliación es tener el derecho de comprar un boleto de temporada, dándole derecho a un asiento en un área especial del estadio para los partidos de fútbol americano de la universidad. Amend a 2011 tax return Puede deducir $240 (el 80% de $300) como donación caritativa. Amend a 2011 tax return Tabla 24-1. Amend a 2011 tax return Ejemplos de Donaciones Caritativas —Verificación Rápida Utilice las siguientes listas para comprobar rápidamente si puede o no deducir una donación. Amend a 2011 tax return Vea el resto de este capítulo para más información, reglas y límites adicionales que podrían ser aplicables. Amend a 2011 tax return Deducibles  como Donaciones Caritativas No Deducibles  como Donaciones Caritativas Dinero o propiedad que done a:  Iglesias, sinagogas, templos, mezquitas y otras organizaciones religiosas Gobiernos federales, estatales y locales, si su donación es exclusivamente para propósitos públicos (por ejemplo, una donación para reducir la deuda pública o mantener un parque público) Hospitales y escuelas sin fines de lucro The Salvation Army (Ejército de Salvación), Cruz Roja de los Estados Unidos, CARE, Goodwill Industries, United Way, Boy Scouts of America, Girl Scouts of America, Boys & Girls Clubs of America, etcétera Grupos de veteranos de guerra  Gastos que pague por un estudiante que viva con usted, patrocinado por una organización calificada  Gastos de bolsillo que tenga al prestar servicios voluntarios a una organización calificada Dinero o propiedad que done a:  Ligas cívicas, clubes sociales o clubes de deportes, sindicatos y cámaras de comercio Organizaciones extranjeras (excepto ciertas caridades canadienses, israelís y mexicanas) Grupos operados con fines de lucro personal Grupos cuyo propósito es presionar para que se hagan cambios a la ley Asociaciones de propietarios de vivienda Personas físicas Grupos políticos o candidatos a cargos públicos  Costo de billetes de rifa, bingo o lotería  Cuotas, cargos o facturas pagados a clubes, logias, órdenes fraternales o grupos similares  Costo de matrícula  Valor de su tiempo o servicios  Valor de sangre donada a un banco de sangre    Ejemplo 2. Amend a 2011 tax return Los hechos son iguales a los del Ejemplo 1 salvo que su pago de $300 incluyó la compra de un boleto de temporada al precio estipulado de $120. Amend a 2011 tax return Tiene que restar el precio normal de un boleto ($120) de su pago de $300. Amend a 2011 tax return El resultado es $180. Amend a 2011 tax return Su donación caritativa es $144 (el 80% de $180). Amend a 2011 tax return Eventos benéficos de caridad. Amend a 2011 tax return   Si le paga a una organización calificada más que el valor justo de mercado por el derecho de asistir a un baile, banquete, espectáculo, evento deportivo u otro evento benéfico, puede deducir sólo la cantidad que supere el valor de los privilegios u otros beneficios que reciba. Amend a 2011 tax return   Si hay un cargo establecido por el evento, dicho cargo es el valor de su beneficio. Amend a 2011 tax return Si no hay ningún cargo establecido, el valor razonable del derecho de asistir al evento se considera el valor de su beneficio. Amend a 2011 tax return El hecho de usar o no usar los boletos de entrada u otros privilegios, no cambia la cantidad que puede deducir. Amend a 2011 tax return Sin embargo, si devuelve el boleto de entrada a la organización calificada para reventa, sí puede deducir la cantidad completa que pagó por el boleto de entrada. Amend a 2011 tax return    Aun si el boleto u otro comprobante de pago indica que el pago es una “donación”, eso no significa que pueda deducir la cantidad completa. Amend a 2011 tax return Si el boleto muestra el precio de entrada y la cantidad de la donación, sí puede deducir la cantidad de dicha donación. Amend a 2011 tax return Ejemplo. Amend a 2011 tax return Usted paga $40 por un boleto para ver una película en beneficio de una organización calificada. Amend a 2011 tax return El boleto tiene impreso “Donación: $40”. Amend a 2011 tax return Si el precio habitual de la película es $8, su donación es $32 (pago de $40 menos el precio habitual de $8). Amend a 2011 tax return Cuota o cargos de afiliación. Amend a 2011 tax return    Es posible que pueda deducir cargos o cuotas de afiliación que le paga a una organización calificada. Amend a 2011 tax return Sin embargo, puede deducir sólo la cantidad que supere el valor de los beneficios que recibió. Amend a 2011 tax return   No puede deducir honorarios, cargos o cuotas pagados a clubes y otras organizaciones sociales. Amend a 2011 tax return Éstas no son organizaciones calificadas. Amend a 2011 tax return Ciertos beneficios de afiliación pueden ignorarse. Amend a 2011 tax return   Tanto usted como la organización pueden ignorar los siguientes beneficios de afiliación si usted los recibe a cambio de un pago anual de $75 o menos. Amend a 2011 tax return Cualquier derecho o privilegio, que no sea aquél tratado bajo Eventos deportivos , anteriormente, que pueda usar frecuentemente mientras sea miembro, tales como: Entrada gratuita o rebajada a las instalaciones o eventos de la organización, Estacionamiento gratuito o rebajado, Acceso privilegiado a bienes o servicios y Descuentos en la compra de bienes o servicios. Amend a 2011 tax return Mientras usted sea miembro, la entrada a eventos a los cuales sólo puedan asistir miembros de la organización, si dicha organización ha estimado adecuadamente que el costo por persona (excluidos todos los gastos generales) no será más de $10. Amend a 2011 tax return 20. Amend a 2011 tax return Artículos simbólicos. Amend a 2011 tax return   Usted no tiene que reducir su donación por el valor de ningún beneficio que reciba si se cumple lo siguiente: Usted sólo recibe un pequeño artículo u otro beneficio de valor simbólico. Amend a 2011 tax return La organización calificada determina correctamente que el valor del artículo o beneficio que recibió no es sustancial y le informa que puede deducir la totalidad de su pago. Amend a 2011 tax return Declaración por escrito. Amend a 2011 tax return   Una organización calificada tiene que darle una declaración por escrito si usted hace un pago a la misma superior a $75, si ésta es en parte una donación y en parte a cambio de bienes o servicios. Amend a 2011 tax return Dicha declaración tiene que decir que puede deducir sólo la cantidad del pago que supere al valor de los bienes o servicios que usted recibió. Amend a 2011 tax return También tiene que darle un cálculo aproximado de buena fe del valor de esos bienes o servicios. Amend a 2011 tax return   La organización le puede dar la declaración escrita cuando la solicite o cuando reciba el pago de usted. Amend a 2011 tax return Excepción. Amend a 2011 tax return   Una organización no tendrá que darle esta declaración escrita si se cumple alguna de las siguientes afirmaciones: La organización: Es una organización gubernamental descrita en el (5) bajo Tipos de Organizaciones Calificadas , anteriormente o Se fundó sólo para propósitos religiosos y el único beneficio que usted recibe es un beneficio religioso intangible (tal como la entrada a una ceremonia religiosa) que no se suele vender en transacciones comerciales fuera del contexto de donación. Amend a 2011 tax return Usted recibe sólo artículos cuyo valor no es sustancial como se describe en Artículos simbólicos , anteriormente. Amend a 2011 tax return Usted recibe sólo beneficios de afiliación que se pueden ignorar, como se describe anteriormente. Amend a 2011 tax return Gastos Pagados a Nombre de un Estudiante que Vive con Usted Usted posiblemente pueda deducir algunos de los gastos ocasionados por haber hospedado a un estudiante. Amend a 2011 tax return Puede deducir gastos calificados por un estudiante extranjero o estadounidense que: Viva en su hogar conforme a un acuerdo escrito entre usted y una organización calificada, como parte de un programa de la misma para proveerle oportunidades educativas al estudiante, No es su pariente o dependiente y Es un estudiante a tiempo completo en el grado 12 o un grado inferior en una escuela de los Estados Unidos. Amend a 2011 tax return Puede deducir hasta $50 al mes por cada mes natural completo que el estudiante viva con usted. Amend a 2011 tax return Todo mes en que las condiciones desde la (1) hasta la (3) se cumplan por 15 días o más, cuenta como un mes completo. Amend a 2011 tax return Para información adicional, vea Expenses Paid for Student Living With You (Gastos pagados para un estudiante que vive con usted), en la Publicación 526, en inglés. Amend a 2011 tax return Programa de intercambio mutuo. Amend a 2011 tax return   No puede deducir los costos relacionados con un estudiante extranjero que viva en su hogar bajo un programa de intercambio mutuo a través del cual su hijo vivirá con una familia en un país extranjero. Amend a 2011 tax return Tabla 24-2. Amend a 2011 tax return Preguntas de Voluntarios y sus Respuestas Si hace trabajo voluntario para una organización calificada, las siguientes preguntas y respuestas podrían corresponderle. Amend a 2011 tax return Todas las reglas explicadas en este capítulo también corresponden. Amend a 2011 tax return Vea, en específico, Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios , más adelante. Amend a 2011 tax return Pregunta Respuesta Hago trabajo voluntario 6 horas a la semana en la oficina de una organización calificada. Amend a 2011 tax return A la recepcionista se le paga $10 por hora por el mismo trabajo que hago yo. Amend a 2011 tax return ¿Puedo deducir $60 a la semana por mi tiempo?    No, no puede deducir el valor de su tiempo o servicios. Amend a 2011 tax return La oficina está ubicada a 30 millas de mi hogar. Amend a 2011 tax return ¿Puedo deducir algunos de mis gastos de automóvil por estos viajes? Sí, puede deducir los gastos de gasolina y aceite que estén directamente relacionados con los viajes de ida y vuelta del sitio donde usted es voluntario. Amend a 2011 tax return Si no quiere calcular los gastos reales, puede deducir 14 centavos por cada milla. Amend a 2011 tax return Hago trabajo voluntario como asistente de enfermera de la Cruz Roja en un hospital. Amend a 2011 tax return ¿Puedo deducir el costo de los uniformes que tengo que usar? Sí, puede deducir el costo de comprar y lavar sus uniformes si el hospital es una organización calificada, los uniformes no son apropiados para uso cotidiano y tiene que llevarlos puestos cuando haga su trabajo voluntario. Amend a 2011 tax return Le pago a una persona para cuidar de mis hijos mientras trabajo como voluntario para una organización calificada. Amend a 2011 tax return ¿Puedo deducir esos gastos? No, no puede deducir pagos por gastos de cuidado de niños como una donación caritativa, aun si son necesarios para que usted pueda hacer trabajo voluntario. Amend a 2011 tax return (Si tiene gastos de cuidado de niños para poder hacer trabajo remunerado, vea el capítulo 32). Amend a 2011 tax return Gastos de Bolsillo al Prestar Servicios Aunque no puede deducir el valor de los servicios que haya prestado a una organización calificada, es posible que pueda deducir algunos gastos pagados al prestarlos. Amend a 2011 tax return Los gastos tienen que ser: Gastos que no hayan sido reembolsados, Directamente relacionados con los servicios, Gastos que tuvo sólo debido a los servicios que prestó y Gastos que no sean gastos personales, diarios o de familia. Amend a 2011 tax return La Tabla 24-2 contiene preguntas y respuestas aplicables a algunas personas que ofrecen sus servicios como voluntarios. Amend a 2011 tax return Convenciones. Amend a 2011 tax return   Si es representante elegido para asistir a una convención de una organización calificada, puede deducir gastos no reembolsados por viajes y transporte, incluyendo una cantidad razonable por comida y alojamiento, mientras pasa la noche fuera de su casa por razones de la convención. Amend a 2011 tax return No obstante, vea Viajes , más adelante. Amend a 2011 tax return   No puede deducir gastos personales por turismo, fiestas organizadas para excursiones de pesca, boletos de entrada para el teatro o clubes nocturnos. Amend a 2011 tax return Tampoco puede deducir gastos de transporte, comida y alojamiento ni otros gastos por su cónyuge o sus hijos. Amend a 2011 tax return    No puede deducir sus gastos por asistir a una convención religiosa si va sólo como miembro de su iglesia y no como un representante elegido. Amend a 2011 tax return Sin embargo, puede deducir gastos no reembolsados que estén directamente relacionados con prestar servicios en nombre de su iglesia durante la convención. Amend a 2011 tax return Uniformes. Amend a 2011 tax return   Puede deducir el costo y mantenimiento de uniformes que no sean apropiados para uso cotidiano y que usted tenga que llevar puestos mientras presta servicios donados para una institución benéfica. Amend a 2011 tax return Padres de crianza. Amend a 2011 tax return   Usted posiblemente pueda deducir como donación caritativa algunos de los costos de ser padre o madre de crianza (proveedor de cuidado de crianza) si no tiene un fin de lucro al proveer dicho cuidado de crianza y, de hecho, no obtiene lucro alguno. Amend a 2011 tax return Las personas que usted acoja en su hogar para cuidado de crianza tienen que ser nombradas por una organización calificada. Amend a 2011 tax return    Puede deducir gastos que reúnan los siguientes requisitos: Son gastos de bolsillo por dar de comer, vestir y cuidar al hijo de crianza y no han sido reembolsados. Amend a 2011 tax return Son gastos incurridos principalmente para beneficiar a la organización calificada. Amend a 2011 tax return   Puede que los gastos no reembolsados que no pueda deducir como donaciones caritativas sean considerados manutención provista por usted al determinar si puede reclamar al hijo de crianza como dependiente. Amend a 2011 tax return Para más detalles, vea el capítulo 3. Amend a 2011 tax return Ejemplo. Amend a 2011 tax return Usted cuidó de una hija de crianza porque quería adoptarla, no para beneficiar a la agencia que la colocó en su hogar. Amend a 2011 tax return Los gastos que haya tenido y que no hayan sido reembolsados no se pueden deducir como donaciones caritativas. Amend a 2011 tax return Gastos de automóvil. Amend a 2011 tax return   Puede deducir como donación caritativa gastos de bolsillo no reembolsados, como el costo de gasolina y aceite, que estén directamente relacionados con el uso de su automóvil para prestar servicios a una organización caritativa. Amend a 2011 tax return No puede deducir gastos generales por reparaciones y mantenimiento, depreciación, cargos de matrícula o los costos de llantas o seguro. Amend a 2011 tax return    Si no quiere deducir sus gastos reales, puede usar una tarifa estándar por milla de 14 centavos para calcular su donación. Amend a 2011 tax return   Puede deducir gastos de estacionamiento y peaje independientemente de si deduce sus gastos reales o la tarifa estándar por milla. Amend a 2011 tax return   Tiene que mantener documentación escrita confiable de los gastos de automóvil. Amend a 2011 tax return Para más información, vea Gastos de automóvil bajo Documentación que se Debe Mantener , más adelante. Amend a 2011 tax return Viajes. Amend a 2011 tax return   Generalmente, puede reclamar una deducción por donaciones caritativas por gastos de viaje en los que ha incurrido necesariamente mientras esté fuera de su domicilio prestando servicios para una organización caritativa, sólo si el viaje no incluye ningún elemento significativo de placer personal, recreación o vacaciones. Amend a 2011 tax return Esto es aplicable tanto si usted paga los gastos directamente o indirectamente. Amend a 2011 tax return Usted paga los gastos indirectamente si le hace un pago a la organización caritativa y dicha institución le paga a usted sus gastos de viaje. Amend a 2011 tax return   La deducción por gastos de viaje no le será denegada sencillamente porque disfrute de proveer servicios a la organización caritativa. Amend a 2011 tax return Aun si usted disfruta del viaje, puede reclamar una deducción por donación caritativa por sus gastos de viaje si está de servicio en un sentido verdadero e íntegro durante todo el viaje. Amend a 2011 tax return No obstante, si tiene sólo tareas menores, o si durante partes significativas del viaje no tiene ninguna tarea, no puede deducir sus gastos de viaje. Amend a 2011 tax return Ejemplo 1. Amend a 2011 tax return Usted es jefe de un grupo juvenil exento de impuestos y lleva al grupo a acampar. Amend a 2011 tax return Es responsable de dirigir la instalación del campamento y proveer supervisión adulta para otras actividades durante todo el viaje. Amend a 2011 tax return Participa en las actividades del grupo y disfruta del tiempo que pasa con los integrantes del mismo. Amend a 2011 tax return Usted dirige el levantamiento del campamento y transporta al grupo de regreso a casa. Amend a 2011 tax return Usted puede deducir sus gastos de viaje. Amend a 2011 tax return Ejemplo 2. Amend a 2011 tax return Usted va de una isla a otra en velero y pasa 8 horas al día contando ballenas y otras formas de vida marina. Amend a 2011 tax return El proyecto es auspiciado por una organización caritativa. Amend a 2011 tax return En la mayoría de las circunstancias, no puede deducir sus gastos. Amend a 2011 tax return Ejemplo 3. Amend a 2011 tax return Usted trabaja varias horas cada mañana en una excavación arqueológica patrocinada por una organización caritativa. Amend a 2011 tax return El resto del día, lo tiene libre para dedicarse al recreo y turismo. Amend a 2011 tax return No puede tomar una deducción por donación caritativa aunque trabaje muy duro durante esas pocas horas. Amend a 2011 tax return Ejemplo 4. Amend a 2011 tax return Usted pasa el día entero asistiendo a la conferencia regional de una organización caritativa como representante elegido. Amend a 2011 tax return Por la tarde, va al teatro. Amend a 2011 tax return Puede declarar sus gastos de viaje como donaciones caritativas, pero no puede declarar los gastos de la tarde que usted pasó en el teatro. Amend a 2011 tax return Asignación para gastos diarios (viáticos). Amend a 2011 tax return   Si provee servicios para una organización calificada y recibe un estipendio diario para cubrir gastos de viaje razonables, incluyendo comidas y alojamiento mientras pasa la noche fuera de su domicilio, tendrá que incluir en su ingreso cualquier parte del estipendio que sea mayor que sus gastos de viaje deducibles. Amend a 2011 tax return Tal vez pueda deducir los gastos de viaje necesarios que sean mayores que el estipendio. Amend a 2011 tax return Gastos de viaje deducibles. Amend a 2011 tax return   Éstos incluyen: Transporte en avión, tren y autobús, Gastos de bolsillo por el automóvil, Tarifas de taxi y otros gastos de transporte entre el aeropuerto o estación y su hotel, Costos de alojamiento y Costo de comidas. Amend a 2011 tax return Debido a que estos gastos de viaje no están relacionados con los negocios, dichos gastos no están sujetos a los mismos límites que los gastos relacionados con los negocios. Amend a 2011 tax return Para información sobre gastos de viaje de negocios, vea Gastos de Viaje en el capítulo 26. Amend a 2011 tax return Donaciones que no Puede Deducir Hay algunas donaciones que no puede deducir, tales como aquéllas hechas a personas específicas y aquéllas hechas a organizaciones no calificadas. Amend a 2011 tax return (Vea Donaciones Hechas a Personas Físicas y Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas , más adelante). Amend a 2011 tax return Hay otras por las cuales usted puede deducir sólo una parte, como se explica más adelante bajo Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia . Amend a 2011 tax return Donaciones Hechas a Personas Físicas No puede deducir donaciones hechas a personas físicas específicas, incluyendo las siguientes: Donaciones hechas a sociedades fraternales para el propósito de pagar gastos médicos o gastos fúnebres de miembros fallecidos. Amend a 2011 tax return Donaciones hechas a personas necesitadas o dignas de ayuda. Amend a 2011 tax return No puede deducir estas donaciones aun si las hace a una organización calificada, si las hace a nombre de una persona específica. Amend a 2011 tax return Pero puede deducir una donación a una organización calificada que ayude a personas necesitadas o dignas de ayuda, si usted no indica que su donación es para una persona específica. Amend a 2011 tax return Ejemplo. Amend a 2011 tax return Puede deducir donaciones hechas a una organización calificada por asistencia en caso de inundaciones, huracanes u otro desastre. Amend a 2011 tax return Sin embargo, no puede deducir donaciones destinadas a la asistencia de una persona o familia específica. Amend a 2011 tax return Pagos hechos a un miembro del clero que él o ella pueda gastar a gusto suyo; por ejemplo, pagos por gastos personales. Amend a 2011 tax return Gastos que usted pague por otra persona que provea servicios a una organización calificada. Amend a 2011 tax return Ejemplo. Amend a 2011 tax return Su hijo trabaja como misionero. Amend a 2011 tax return Usted paga sus gastos. Amend a 2011 tax return No puede reclamar una deducción por los gastos no reembolsados de su hijo relacionados con la prestación de sus servicios. Amend a 2011 tax return Pagos hechos a un hospital por el cuidado de un paciente específico o por servicios prestados a un paciente específico. Amend a 2011 tax return No puede deducir estos pagos aunque el hospital esté administrado por una ciudad, estado u otra organización calificada. Amend a 2011 tax return Donaciones Hechas a Organizaciones no Calificadas No puede deducir donaciones hechas a organizaciones que no reúnan los requisitos para recibir donaciones deducibles, incluyendo las siguientes: Ciertos colegios de abogados estatales si: El colegio de abogados no es una subdivisión política de un estado, El colegio de abogados tiene propósitos privados además de propósitos públicos, tal como promover los intereses profesionales de sus miembros y La donación hecha por usted no tiene restricciones y puede ser usada para propósitos privados. Amend a 2011 tax return Cámaras de comercio y otras asociaciones u organizaciones comerciales (pero vea el capítulo 28). Amend a 2011 tax return Asociaciones y ligas cívicas. Amend a 2011 tax return Organizaciones comunistas. Amend a 2011 tax return Clubes sociales. Amend a 2011 tax return La mayoría de las organizaciones extranjeras (excepto ciertas organizaciones caritativas canadienses, israelís o mexicanas). Amend a 2011 tax return Para más detalles, vea la Publicación 526, en inglés. Amend a 2011 tax return Asociaciones de propietarios de viviendas. Amend a 2011 tax return Sindicatos laborales (pero vea el capítulo 28). Amend a 2011 tax return Organizaciones y candidatos políticos. Amend a 2011 tax return Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia Si recibe o espera recibir un beneficio financiero o económico a raíz de haber hecho una donación a una organización calificada, no puede deducir la parte de la donación que represente el valor del beneficio que recibe. Amend a 2011 tax return Vea Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que Puede Deducir , anteriormente. Amend a 2011 tax return Estas donaciones incluyen lo siguiente: Donaciones por cabildeo. Amend a 2011 tax return Esto incluye cantidades cuyo uso usted destine para influir en legislación específica, o en relación con la misma. Amend a 2011 tax return Donaciones hechas a un hogar para personas de la tercera edad que sean para alojamiento, comida, mantenimiento o el derecho de ingresarse a dicho hogar. Amend a 2011 tax return Además, si la cantidad de su donación depende del tipo o tamaño de apartamento que usted va a ocupar, no es una donación caritativa. Amend a 2011 tax return Costos de rifas, bingo, lotería, etcétera. Amend a 2011 tax return No puede deducir como una donación caritativa cantidades que pague para comprar boletos de rifa o lotería o para jugar al bingo u otros juegos de azar. Amend a 2011 tax return Para información sobre cómo declarar ganancias y pérdidas de juego, vea Ganancias de juegos y apuestas , en el capítulo 12, y Pérdidas de Apuestas y Juegos de Azar hasta la Cantidad de sus Ganancias de Juego , en el capítulo 28. Amend a 2011 tax return Cuotas pagadas a órdenes fraternales y grupos parecidos. Amend a 2011 tax return No obstante, vea la sección anterior, Cuota o cargos de afiliación bajo Donaciones que Puede Deducir . Amend a 2011 tax return Costos de matrícula o cantidades que pague en su lugar. Amend a 2011 tax return No puede deducir como donación caritativa las cantidades que pague por costos de matrícula, aunque las pague para que niños asistan a escuelas parroquiales o guarderías calificadas que operan sin fines de lucro. Amend a 2011 tax return Tampoco puede deducir cantidad fija alguna que tenga que pagar además del cargo por matrícula de una escuela privada, o en lugar del mismo, aunque haya sido designada como una “donación”. Amend a 2011 tax return Valor de Tiempo o Servicios No puede deducir el valor de su tiempo o servicios, incluyendo: Donaciones de sangre hechas a la Cruz Roja de los Estados Unidos o a bancos de sangre y El valor de ingresos perdidos mientras trabaja como voluntario sin remuneración para una organización calificada. Amend a 2011 tax return Gastos Personales No puede deducir gastos personales, diarios o de familia, tales como los siguientes: El costo de comidas que consuma mientras presta servicios para una organización calificada a menos que sea necesario pasar la noche fuera de su hogar mientras presta los servicios. Amend a 2011 tax return Gastos de adopción, incluidos los cargos que se le pagan a una agencia de adopción y los costos de alojar a un niño en su hogar antes de que la adopción sea final (pero vea Crédito por Adopción en el capítulo 37 y las instrucciones del Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés). Amend a 2011 tax return Además, es posible que pueda reclamar una exención por el hijo. Amend a 2011 tax return Vea Hijo adoptivo en el capítulo 3. Amend a 2011 tax return Cargos de Tasación Los cargos que pague para averiguar el valor justo de mercado de bienes donados no se pueden deducir como donaciones (vea el capítulo 28). Amend a 2011 tax return Donaciones de Bienes Si dona bienes a una organización calificada, la cantidad de su donación caritativa suele ser el valor justo de mercado de los bienes al momento de hacer la donación. Amend a 2011 tax return Sin embargo, si el valor de los bienes ha aumentado, es posible que se vea obligado a hacer ajustes a la cantidad de la deducción. Amend a 2011 tax return Vea Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. Amend a 2011 tax return Para información acerca de la documentación que necesita mantener y la información que tiene que entregar junto con su declaración de impuestos si dona bienes, vea Documentación que se Debe Mantener y Cómo Declarar las Donaciones Caritativas , más adelante. Amend a 2011 tax return Ropa y artículos domésticos. Amend a 2011 tax return   Si dona ropa o artículos domésticos, la ropa o artículos domésticos tienen que estar, como mínimo, en buenas condiciones, para usted poder reclamar una deducción correspondiente a dichos artículos. Amend a 2011 tax return Excepción. Amend a 2011 tax return   Puede deducir la donación de una prenda de vestir o enseres domésticos que no estén, como mínimo, en buen estado, si declara una deducción de más de $500 por éstos e incluye junto con su declaración de impuestos una valoración calificada de los mismos. Amend a 2011 tax return Artículos domésticos. Amend a 2011 tax return   Los artículos domésticos incluyen: Muebles y mobiliario, Equipo electrónico, Enseres eléctricos, Ropa de cama y Otros artículos semejantes. Amend a 2011 tax return   Los artículos domésticos no incluyen: Alimentos, Pinturas, antigüedades y otros objetos de arte, Joyas y gemas, y Colecciones. Amend a 2011 tax return Automóviles, barcos y aviones. Amend a 2011 tax return    Las siguientes reglas corresponden a toda donación de un vehículo que reúna los requisitos. Amend a 2011 tax return Un vehículo que reúne los requisitos es: Un automóvil o todo vehículo de motor fabricado principalmente para uso en carreteras, caminos y carreteras públicas, Un barco, o Un avión. Amend a 2011 tax return Deducción de más de $500. Amend a 2011 tax return   Si dona un vehículo que reúna los requisitos con valor justo de mercado declarado de más de $500, puede deducir la cantidad que sea menor entre las siguientes: Las ganancias brutas procedentes de la venta del vehículo por la organización o El valor justo de mercado del vehículo en la fecha de la donación. Amend a 2011 tax return Si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. Amend a 2011 tax return Formulario 1098-C. Amend a 2011 tax return   Tiene que adjuntar a su declaración de impuestos la Copia B del Formulario 1098-C, Contributions of Motor Vehicles, Boats, and Airplanes (Donaciones de vehículos motorizados, barcos y aviones), en inglés, u otra declaración escrita que contenga la misma información que el Formulario 1098-C, que usted recibió de la organización. Amend a 2011 tax return El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) mostrará la ganancia bruta procedente de la venta del vehículo. Amend a 2011 tax return   Si presenta la declaración por vía electrónica, tiene que: adjuntar la Copia B del Formulario 1098-C al Formulario 8453(SP) (o al Formulario 8453, en inglés) y enviar dichos formularios al IRS o adjuntar la Copia B del Formulario 1098-C como documento de tipo PDF si su programa de computadora lo permite. Amend a 2011 tax return   Si usted no adjunta el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita), no puede deducir su donación. Amend a 2011 tax return   Tiene que obtener el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) dentro de los 30 días a partir de la venta del vehículo. Amend a 2011 tax return Si le corresponde la Excepción 1 ó 2 (descritas más adelante), tiene que obtener el Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) dentro de los 30 días de la donación. Amend a 2011 tax return Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene el Formulario 1098-C. Amend a 2011 tax return   Si se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no ha recibido el Formulario 1098-C, usted tiene dos opciones: Solicitar una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración. Amend a 2011 tax return Puede obtener esta prórroga mediante la presentación del Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración de Impuestos sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, Application for Automatic Extension of Time To File U. Amend a 2011 tax return S. Amend a 2011 tax return Individual Income Tax Return, en inglés). Amend a 2011 tax return Para más información, vea Prórroga Automática , en el capítulo 1. Amend a 2011 tax return Presentar la declaración de impuestos dentro del plazo sin reclamar la deducción por el vehículo que reúne los requisitos. Amend a 2011 tax return Después de haber recibido el Formulario 1098-C, puede presentar una declaración enmendada, es decir, el Formulario 1040X, Amended U. Amend a 2011 tax return S. Amend a 2011 tax return Individual Income Tax Return (Declaración enmendada de impuestos sobre el ingreso personal de los Estados Unidos), en inglés, para reclamar la deducción. Amend a 2011 tax return Adjunte la Copia B del Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) a la declaración enmendada. Amend a 2011 tax return Para obtener más información sobre las declaraciones enmendadas, vea Declaraciones Enmendadas y Reclamaciones de Reembolso , en el capítulo 1. Amend a 2011 tax return Excepciones. Amend a 2011 tax return   Existen dos excepciones a las reglas relativas a las deducciones de más de $500 que se acaban de explicar. Amend a 2011 tax return Excepción 1: vehículo usado o mejorado por la organización. Amend a 2011 tax return   Si la organización calificada hace uso significativo del vehículo, o le hace mejoras materiales al mismo antes de traspasarlo, normalmente puede deducir el valor justo de mercado del vehículo al momento de la donación. Amend a 2011 tax return No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe en Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. Amend a 2011 tax return El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) indicará si corresponde esta excepción. Amend a 2011 tax return Excepción 2: vehículo donado o vendido a una persona necesitada. Amend a 2011 tax return   Si la organización calificada regala el vehículo o lo vende a un precio mucho menor que el valor justo de mercado a una persona necesitada para promover los fines caritativos de la organización, generalmente puede deducir el valor justo de mercado del vehículo al momento de la donación. Amend a 2011 tax return No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. Amend a 2011 tax return El Formulario 1098-C (u otra declaración escrita) indicará si corresponde esta excepción. Amend a 2011 tax return   Esta excepción no corresponde si la organización vende el vehículo en una subasta. Amend a 2011 tax return En tal caso, no puede deducir el valor justo de mercado del vehículo. Amend a 2011 tax return Ejemplo. Amend a 2011 tax return Anita dona un automóvil usado a una organización calificada. Amend a 2011 tax return Ella lo compró hace 3 años por $9,000. Amend a 2011 tax return Una guía de automóviles usados muestra el valor justo de mercado de $6,000 para ese tipo de automóvil. Amend a 2011 tax return No obstante, Anita recibe un Formulario 1098-C de la organización que indica que el automóvil fue vendido por $2,900. Amend a 2011 tax return Ni la Excepción 1 ni la Excepción 2 corresponde. Amend a 2011 tax return Si Anita detalla sus deducciones, puede deducir $2,900 por su donación. Amend a 2011 tax return Tiene que adjuntar el Formulario 1098-C y el Formulario 8283 a su declaración de impuestos. Amend a 2011 tax return Deducción de $500 o menos. Amend a 2011 tax return   Si la organización calificada vende el vehículo por $500 o menos y las Excepciones 1 y 2 no corresponden, puede deducir la cantidad que sea menor de las siguientes: $500 o El valor justo de mercado del vehículo en la fecha de la donación. Amend a 2011 tax return No obstante, si el valor justo de mercado del vehículo era mayor a su costo u otra base, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado para obtener la cantidad deducible, según se describe bajo Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , más adelante. Amend a 2011 tax return   Si el valor justo de mercado del vehículo es al menos $250 pero no más de $500, tiene que tener una declaración escrita de la organización calificada que acuse recibo de su donación. Amend a 2011 tax return La declaración escrita tiene que contener la información y reunir los requisitos para un acuse de recibo bajo Deducciones de un Mínimo de $250 pero de un Máximo de $500 bajo Documentación que se Debe Mantener , más adelante. Amend a 2011 tax return Participación parcial en los bienes. Amend a 2011 tax return   Por lo general, no puede deducir una donación caritativa de una cantidad menor que la cantidad total de su participación en los bienes. Amend a 2011 tax return Derecho al uso de los bienes. Amend a 2011 tax return   Una donación del derecho de usar bienes es una donación de una cantidad menor que el total de su participación en aquellos bienes y no es deducible. Amend a 2011 tax return Para excepciones y más información, vea Partial Interest in Property Not in Trust (Participación parcial en bienes no colocados en fideicomiso) en la Publicación 561, en inglés. Amend a 2011 tax return Intereses futuros en bienes muebles tangibles. Amend a 2011 tax return   No puede deducir el valor de una donación caritativa que hizo en forma de intereses futuros en bienes muebles tangibles, hasta después de que todos los intereses intermedios y derechos a la posesión de hecho de la propiedad hayan caducado o hayan sido entregados a alguien que no sea usted, un pariente o una organización relacionada. Amend a 2011 tax return Bienes muebles tangibles. Amend a 2011 tax return   Éstos son bienes de cualquier tipo, que no sean terrenos o edificios, que se puedan ver o tocar. Amend a 2011 tax return Incluyen muebles, libros, joyas, pinturas y automóviles. Amend a 2011 tax return Intereses futuros. Amend a 2011 tax return   Éstos corresponden a intereses que deban comenzar en un futuro, independientemente de si son designados como intereses futuros bajo ley estatal. Amend a 2011 tax return Determinación del Valor Justo de Mercado Esta sección trata de las pautas generales para determinar el valor justo de mercado de varios tipos de bienes donados. Amend a 2011 tax return La Publicación 561, en inglés, contiene una explicación más completa. Amend a 2011 tax return El valor justo de mercado es el precio que tiene el bien en el momento que deja de ser propiedad del vendedor y se vuelve propiedad del comprador, sin que ninguno esté obligado a comprar o vender y teniendo ambos conocimiento razonable de todos los hechos pertinentes. Amend a 2011 tax return Ropa usada y artículos domésticos usados. Amend a 2011 tax return   Generalmente, el valor justo de mercado de ropa y artículos domésticos usados es mucho menor que el precio al que usted los compró cuando estaban nuevos. Amend a 2011 tax return   Para ropa usada, debe reclamar como valor el precio que compradores de artículos usados de hecho pagan en tiendas de ropa usada, tales como tiendas de mercancía de segunda mano o tiendas de consignación. Amend a 2011 tax return Vea Household Goods (Artículos domésticos) en la Publicación 561, en inglés, para información sobre la valorización de artículos domésticos, tales como muebles, enseres eléctricos y ropa de cama. Amend a 2011 tax return Ejemplo. Amend a 2011 tax return Diana Naranjo donó un abrigo a una tienda de mercancía de segunda mano administrada por su iglesia. Amend a 2011 tax return Ella pagó $300 por el abrigo hace tres años. Amend a 2011 tax return Abrigos parecidos se venden en la tienda por $50. Amend a 2011 tax return El valor justo de mercado del abrigo es $50. Amend a 2011 tax return La donación de Diana se limita a $50. Amend a 2011 tax return Automóviles, barcos y aviones. Amend a 2011 tax return   Si dona un automóvil, barco o avión a una organización caritativa, tiene que determinar su valor justo de mercado. Amend a 2011 tax return Ciertas empresas y organizaciones comerciales publican guías para determinar el precio de automóviles usados, conocidos como “ blue books ” (libros azules), que contienen precios de venta completos de concesionarios o precios promedio de concesionarios para modelos de años recientes. Amend a 2011 tax return Las guías pueden ser publicadas mensualmente o por temporadas y para diferentes regiones del país. Amend a 2011 tax return Estas guías también proveen cómputos aproximados para hacer ajustes correspondientes a equipo poco común, millas recorridas fuera de lo normal y estado físico. Amend a 2011 tax return Los precios no son “oficiales” y estas publicaciones no se consideran una valorización de ningún bien donado en específico. Amend a 2011 tax return Pero sí dan una idea para hacer una valorización y sugerir precios relativos que se puedan comparar con ventas y ofertas actuales en su área. Amend a 2011 tax return   También hay información disponible por Internet acerca del valor de automóviles usados. Amend a 2011 tax return Ejemplo. Amend a 2011 tax return Usted hace una donación de un automóvil usado, que está en mal estado, a una escuela secundaria local, para el uso de estudiantes que toman cursos de reparación de vehículos. Amend a 2011 tax return Una guía de automóviles usados muestra que el valor de venta al por menor del concesionario para este tipo de automóvil en mal estado es de $1,600. Amend a 2011 tax return Sin embargo, la guía muestra que el precio de venta de un vendedor privado de dicho automóvil es sólo de $750. Amend a 2011 tax return Se considera que el valor justo de mercado del automóvil es $750. Amend a 2011 tax return Cantidades grandes. Amend a 2011 tax return   Si dona una gran cantidad del mismo artículo, el valor justo de mercado es el precio al que se venden cantidades comparables de dicho artículo. Amend a 2011 tax return Donación de Bienes Cuyo Valor ha Disminuido Si dona bienes con un valor justo de mercado menor que su base en los mismos, su deducción se limita al valor justo de mercado de dichos bienes. Amend a 2011 tax return No puede reclamar una deducción por la diferencia entre la base de los bienes y el valor justo de mercado de los mismos. Amend a 2011 tax return Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado Si dona bienes con un valor justo de mercado superior a su base en los mismos, es posible que tenga que reducir el valor justo de mercado por la misma cantidad que aumentó el valor cuando se hizo la revaloración cuando calcule su deducción. Amend a 2011 tax return Su base en los bienes suele ser la cantidad que pagó por los mismos. Amend a 2011 tax return Vea el capítulo 13 si necesita más información sobre la base. Amend a 2011 tax return Se aplican distintas reglas al calcular su deducción, según si los bienes son: Bienes de ingreso ordinario o Bienes de ganancias de capital. Amend a 2011 tax return Bienes de ingreso ordinario. Amend a 2011 tax return   Los bienes son bienes de ingreso ordinario si en la fecha en que se donaron, su venta al valor justo de mercado le hubiera resultado en un ingreso ordinario o en ganancias de capital a corto plazo para usted. Amend a 2011 tax return Algunos ejemplos de bienes de ingreso ordinario son inventario, obras de arte creadas por el donante, manuscritos preparados por el donante y bienes de capital (definidos en el capítulo 14) que se tienen por un año o menos. Amend a 2011 tax return Cantidad de la deducción. Amend a 2011 tax return   La cantidad que puede deducir por una donación de bienes de ingreso ordinario es el valor justo de mercado del bien, menos la cantidad que, al venderlo por su valor justo de mercado, hubiera resultado en ingreso ordinario o ganancias de capital a corto plazo para usted. Amend a 2011 tax return Por lo general, esta regla hace que la deducción se limite a su base en los bienes. Amend a 2011 tax return Ejemplo. Amend a 2011 tax return Usted dona a su iglesia acciones que tuvo por 5 meses. Amend a 2011 tax return El valor justo de mercado de las acciones el día en que usted las dona es $1,000, pero usted pagó por ellos sólo $800 (su base). Amend a 2011 tax return Debido a que los $200 de revalorización serían ganancias de capital a corto plazo si usted vendiera las acciones, su deducción se limita a $800 (valor justo de mercado menos la revalorización). Amend a 2011 tax return Bienes de ganancias de capital. Amend a 2011 tax return   Los bienes son bienes de ganancias de capital si en la fecha en que se donaron, su venta al valor justo de mercado hubiera resultado en ganancias de capital a largo plazo para usted. Amend a 2011 tax return Éstos incluyen bienes de capital que usted ha conservado por más de 1 año, además de ciertos bienes raíces y bienes depreciables que usó en su negocio u ocupación y, normalmente, conservó por más de 1 año. Amend a 2011 tax return Cantidad de la deducción —regla general. Amend a 2011 tax return   Al calcular su deducción por una donación de bienes de ganancias de capital, normalmente puede usar el valor justo de mercado de dichos bienes. Amend a 2011 tax return Excepciones. Amend a 2011 tax return   En ciertas situaciones, tiene que reducir el valor justo de mercado por la cantidad que le hubiera resultado en ganancias de capital a largo plazo, si hubiera vendido los bienes por su valor justo de mercado. Amend a 2011 tax return Generalmente, esto significa reducir el valor justo de mercado a que sea igual al costo de los bienes u otra base. Amend a 2011 tax return Ventas a precios rebajados. Amend a 2011 tax return   Una venta de bienes a precios rebajados es una venta o intercambio por menos que el valor justo de mercado de los bienes. Amend a 2011 tax return Una venta a precios rebajados hecha a una organización calificada es, en parte, una donación caritativa y en parte una venta o intercambio. Amend a 2011 tax return Una venta a precios rebajados podría dar como resultado una ganancia tributable. Amend a 2011 tax return Información adicional. Amend a 2011 tax return   Para más información sobre la donación de bienes revalorizados, vea Giving Property That Has Increased in Value (Donación de bienes cuyo valor ha aumentado) en la Publicación 526, en inglés. Amend a 2011 tax return Cuándo Puede Deducir sus Donaciones Puede deducir sus donaciones únicamente en el año en que de hecho dona el dinero en efectivo u otros bienes (o en un año posterior si se trasladan a dicho año, como se explica más adelante en Cantidades Trasladadas al Año Siguiente ). Amend a 2011 tax return Esto corresponde independientemente de si utiliza el método contable a base de efectivo o a base de lo devengado. Amend a 2011 tax return Fecha de la donación. Amend a 2011 tax return   Normalmente, la donación se considera hecha en la fecha de entrega incondicional de la misma. Amend a 2011 tax return Cheques. Amend a 2011 tax return   Un cheque enviado por usted a una organización caritativa se considera entregado en la fecha en que lo envía. Amend a 2011 tax return Mensaje de texto. Amend a 2011 tax return    Donaciones hechas por medio de un mensaje de texto se pueden deducir en el año en que envía el mensaje de texto si la donación se le cobra a su cuenta de teléfono o celular. Amend a 2011 tax return Tarjeta de crédito. Amend a 2011 tax return    Las donaciones cargadas a su tarjeta de crédito son deducibles en el año en que hace el cargo a su tarjeta de crédito. Amend a 2011 tax return Pago telefónico. Amend a 2011 tax return    Si hace su pago por teléfono, se considera que la fecha en que la institución financiera paga esa cantidad es la fecha en que se recibe la donación. Amend a 2011 tax return Título de acciones. Amend a 2011 tax return   Se considera que usted ha realizado su donación de un título de acciones, debidamente endosado, a una organización caritativa o al agente de ella, en la misma fecha de envío, o de entrega de otra manera, a la organización caritativa. Amend a 2011 tax return No obstante, si usted le da un título de acciones a su representante personal o a la sociedad anónima emisora del título para que sea traspasado al nombre de la organización caritativa, su donación no se recibe hasta la fecha en que las acciones sean traspasadas en los libros de la sociedad anónima. Amend a 2011 tax return Pagaré. Amend a 2011 tax return   Si emite y entrega un pagaré a una organización caritativa como donación, no se considera una donación hasta que usted haga los pagos sobre el mismo. Amend a 2011 tax return Opción. Amend a 2011 tax return    Si le otorga a una organización caritativa una opción para la compra de bienes raíces a precio de oferta, no se considera donación hasta que dicha organización ejecute la opción. Amend a 2011 tax return Fondos de un préstamo. Amend a 2011 tax return   Si hace una donación con fondos obtenidos de un préstamo, puede deducir la donación en el año en que envíe los fondos a la organización caritativa, independientemente de cuándo reintegre el préstamo. Amend a 2011 tax return Límites sobre Deducciones La cantidad de su deducción por donaciones caritativas no puede exceder del 50% de su ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés). Amend a 2011 tax return Su deducción puede ser limitada aun mas al 30% o 20% de su AGI, según el tipo de bienes que done y el tipo de organización a la cual se los done. Amend a 2011 tax return Si el total de sus donaciones del año entero son iguales al 20% o menos de su AGI, estos límites no le corresponden a usted. Amend a 2011 tax return Los límites se explican en detalle bajo Limits on Deductions (Límites sobre deducciones), en la Publicación 526, en inglés. Amend a 2011 tax return Un límite superior aplica a determinadas donaciones calificadas destinadas a proyectos de conservación. Amend a 2011 tax return Vea la Publicación 526, disponible en inglés, para más detalles. Amend a 2011 tax return Cantidades Trasladadas al Año Siguiente Puede trasladar al año siguiente las donaciones que no pudo deducir en el año en curso debido a que sobrepasan los límites de su ingreso bruto ajustado. Amend a 2011 tax return Puede deducir dicho exceso en cada uno de los 5 años siguientes hasta que haya deducido la cantidad entera, pero no más allá de esa fecha. Amend a 2011 tax return Para más información, vea Carryovers (Cantidades trasladadas al año siguiente) en la Publicación 526, en inglés. Amend a 2011 tax return Documentación que se Debe Mantener Tiene que conservar documentación para comprobar la cantidad de cada donación que usted hizo durante el año. Amend a 2011 tax return El tipo de documentos que tiene que conservar depende de la cantidad de las donaciones y de si son: Donaciones en efectivo, Donaciones que no sean en efectivo o Gastos de bolsillo en los que se ha incurrido al donar servicios. Amend a 2011 tax return Nota: Por lo general, una organización tiene que darle una declaración escrita si recibe de usted un pago superior a $75 que es en parte una donación y en parte a cambio de bienes y servicios. Amend a 2011 tax return (Vea la sección Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia bajo Donaciones que Puede Deducir , anteriormente). Amend a 2011 tax return Conserve la declaración escrita con su documentación. Amend a 2011 tax return Es posible que ésta cumpla todos o parte de los requisitos de documentación, que se explican más adelante. Amend a 2011 tax return Donaciones en Efectivo Las donaciones en efectivo incluyen aquéllas que se pagan con dinero en efectivo, por cheque, transferencia de fondos electrónica, tarjeta de crédito, tarjeta de débito, o deducción de nómina. Amend a 2011 tax return No puede deducir una donación hecha en efectivo, cualquiera que sea la cantidad, a no ser que guarde uno de los siguientes documentos: Documentación bancaria que muestre el nombre de la organización caritativa calificada, la fecha de la donación y la cantidad de la donación. Amend a 2011 tax return La documentación bancaria puede incluir: Un cheque cancelado, Un estado de cuentas bancario o de una cooperativa de crédito o Un estado de cuentas de tarjeta de crédito. Amend a 2011 tax return Un recibo (o una carta u otra comunicación escrita) de la organización calificada en el cual aparezcan el nombre de dicha organización, la fecha de la donación y la cantidad de la donación. Amend a 2011 tax return Los registros de nómina descritos a continuación. Amend a 2011 tax return Deducciones de nómina. Amend a 2011 tax return   Si usted hace donaciones por deducción de nómina, tiene que guardar: Un talón de cheque, Formulario W-2 u otro documento proporcionado por su empleador en el cual se indican la fecha y cantidad de la donación y Una tarjeta de compromiso u otro documento preparado por o para la organización calificada en el cual se indica el nombre de dicha organización. Amend a 2011 tax return Si su empleador retuvo $250 o más de un solo cheque de pago, vea Donaciones de $250 o Más , a continuación. Amend a 2011 tax return Donaciones de $250 o Más Puede reclamar una deducción por una donación de $250 o más sólo si tiene un acuse de recibo de su donación emitido por la organización calificada o si tiene cierta documentación correspondiente a las deducciones de nómina. Amend a 2011 tax return Si hizo más de una sola donación en la cantidad de $250 o más, tiene que tener un acuse de recibo separado para cada una o un solo acuse de recibo que muestre cada donación, la fecha de cada donación y el total de sus donaciones. Amend a 2011 tax return Cantidad de la donación. Amend a 2011 tax return   Al calcular si su donación es de $250 o más, no combine donaciones separadas. Amend a 2011 tax return Por ejemplo, si donaba a su iglesia $25 por semana, los pagos semanales no tienen que sumarse. Amend a 2011 tax return Cada pago se considera una donación separada. Amend a 2011 tax return   Si se hacen donaciones por deducción de nómina, la deducción de cada cheque de pago se considera una donación separada. Amend a 2011 tax return   Si hizo un pago que fuera en parte a cambio de bienes y servicios, como se describe anteriormente bajo Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia , su donación es la cantidad del pago que sea mayor al valor de los bienes y servicios. Amend a 2011 tax return Acuse de recibo. Amend a 2011 tax return   El acuse de recibo tiene que reunir los siguientes requisitos: Tiene que ser por escrito. Amend a 2011 tax return Tiene que incluir: La cantidad de dinero en efectivo que donó, Si la organización calificada le dio a usted algún bien o servicio como resultado de su donación (que no sea un artículo simbólico o beneficios de afiliación), Una descripción y cómputo aproximado de buena fe del valor de todos los bienes o servicios descritos en (b) (que no sean beneficios religiosos intangibles) y Una declaración escrita explicando que el único beneficio que usted recibió fue un beneficio religioso intangible, si ése fue el caso. Amend a 2011 tax return En el acuse de recibo no se necesita describir ni estimar el valor del beneficio religioso intangible. Amend a 2011 tax return Un beneficio religioso intangible es un beneficio que no se suele vender en transacciones comerciales fuera del contexto de donación (regalo). Amend a 2011 tax return Un ejemplo, es la entrada a una ceremonia religiosa. Amend a 2011 tax return Tiene que obtenerlo a más tardar en la fecha más temprana entre las siguientes: La fecha en que usted presenta su declaración de impuestos para el año en que haya hecho la donación o La fecha de vencimiento, incluyendo prórrogas, para presentar la declaración de impuestos. Amend a 2011 tax return   Si la fecha de la donación no se indica en el acuse de recibo, tiene que tener además documentación bancaria o un recibo, como se describe anteriormente, en el que sí se indica la fecha de la donación. Amend a 2011 tax return Si el acuse de recibo indica la fecha de la donación y reúne los demás requisitos descritos anteriormente, usted no necesita otra documentación. Amend a 2011 tax return Deducciones de nómina. Amend a 2011 tax return   Si hace una donación por medio de deducción de nómina y su empleador retuvo $250 o más de un solo cheque de pago, usted tiene que guardar: Un talón de cheque, Formulario W-2 u otro documento proporcionado por su empleador en el cual se indica la cantidad retenida como donación y Una tarjeta de compromiso u otro documento preparado por o para la organización calificada en el cual se indica el nombre de dicha organización afirmando que dicha organización no provee bienes o servicios a cambio de donaciones hechas por deducción de nómina. Amend a 2011 tax return Puede guardar una sola tarjeta de compromiso para toda donación hecha por deducción de nómina, cualquiera que sea la cantidad, siempre y cuando contenga toda la información requerida. Amend a 2011 tax return   Si el talón de cheque, Formulario W-2, tarjeta de compromiso u otro documento no muestra la fecha de la donación, usted tiene que tener otro documento adicional que muestre dicha fecha. Amend a 2011 tax return Si el talón de cheque, Formulario W-2, tarjeta de compromiso u otro documento sí muestra la fecha de la donación, no necesita otra documentación a excepción de la que acaba de describirse anteriormente en los puntos (1) y (2). Amend a 2011 tax return Donaciones que no Sean en Efectivo En el caso de una donación que no sea en efectivo, la documentación que tiene que guardar depende de si su deducción por la donación es: Menos de $250, Por lo menos $250 pero no más de $500, Más de $500 pero no más de $5,000 o Más de $5,000. Amend a 2011 tax return Cantidad de la deducción. Amend a 2011 tax return   Al calcular si su deducción es de $500 o más, sume las deducciones declaradas por todo artículo de propiedad parecida donada a alguna organización caritativa durante el año. Amend a 2011 tax return   Si recibió bienes o servicios a cambio, como se describe anteriormente en Donaciones de las Cuales Usted se Beneficia , reduzca su donación por el valor de aquellos bienes o servicios. Amend a 2011 tax return Si calcula su deducción disminuyendo el valor justo de mercado de los bienes donados por la cantidad que dicho valor aumentó desde su compra del artículo, como se describe anteriormente en Donación de Bienes Cuyo Valor ha Aumentado , su donación corresponde a la cantidad disminuida. Amend a 2011 tax return Donaciones Menores de $250 Si hace alguna donación que no sea en efectivo, tendrá que obtener y guardar un recibo emitido por la organización caritativa en el cual se indican: El nombre de la organización caritativa, La fecha y el sitio de la donación caritativa y Una descripción razonablemente detallada de los bienes. Amend a 2011 tax return Una carta u otra comunicación escrita de la organización caritativa que acuse recibo de la donación e incluya la información en los puntos (1), (2) y (3) servirá de recibo. Amend a 2011 tax return No está obligado a tener un recibo cuando sea poco factible obtener uno (por ejemplo, si deja bienes en un punto de recogida no atendido de una organización caritativa). Amend a 2011 tax return Documentación adicional. Amend a 2011 tax return   También tiene que mantener documentación escrita confiable por cada artículo de propiedad donada. Amend a 2011 tax return La documentación escrita tiene que incluir la siguiente información: El nombre y dirección de la organización a la cual hizo la donación. Amend a 2011 tax return La fecha y sitio de la donación. Amend a 2011 tax return Una descripción razonablemente detallada de los bienes dadas las circunstancias. Amend a 2011 tax return Para valores bursátiles, guarde el nombre del emisor, el tipo de los valores y si se comercializan regularmente en una bolsa de valores o mercado secundario. Amend a 2011 tax return El valor justo de mercado de los bienes en la