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2012 tax returns online Publication 596SP - Main Content Table of Contents Capítulo 1 —Requisitos para TodosRequisito 1 —Límites del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) Requisito 2 —Tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido Requisito 3 —Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser casado que presenta la declaración por separado Requisito 4 —Tiene que ser ciudadano de los Estados Unidos o extranjero residente durante todo el año Requisito 5 —No puede presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ Requisito 6 —Tiene que tener ingresos de inversiones de $3,300 o menos Requisito 7 —Tiene que haber recibido ingreso del trabajo Capítulo 2 —Requisitos que Tiene que Cumplir si Tiene un Hijo CalificadoRequisito 8 —Su hijo tiene que cumplir los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta Requisito 9 —Sólo una persona puede utilizar a su hijo calificado para reclamar el EIC Requisito 10 —Usted no puede ser el hijo calificado de otra persona Capítulo 3 —Requisitos Si No Tiene un Hijo CalificadoRequisito 11 —Tiene que tener por lo menos 25 años de edad, pero menos de 65 años de edad Requisito 12 —No puede ser el dependiente de otra persona Requisito 13 —No puede ser el hijo calificado de otro contribuyente Requisito 14 —Tiene que haber vivido en los EE. 2012 tax returns online UU. 2012 tax returns online durante más de la mitad del año Capítulo 4 —Calcular y Reclamar el EIC Requisito 15 —Límites del ingreso del trabajo El IRS le Calculará el Crédito (EIC) Cómo Calcular Usted Mismo el EIC Anexo EIC Capítulo 5 —Denegación del EIC Formulario 8862(SP) ¿Se le ha Prohibido Reclamar el Crédito por Ingreso del Trabajo por Cierto Número de Años? Capítulo 6 —Ejemplos DetalladosEjemplo 1 —Sara Rojas Ejemplo 2 —Laura y Jorge Ramírez Capítulo 1 —Requisitos para Todos En este capítulo se explican los Requisitos 1 al 7. 2012 tax returns online Tiene que cumplir los siete requisitos para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online Si no cumple los siete requisitos, no podrá reclamar el crédito y no necesita leer el resto de esta publicación. 2012 tax returns online Si usted cumple cada uno de los siete requisitos de este capítulo, lea el capítulo 2 o el capítulo 3 (el que le corresponda) para obtener información sobre otros requisitos que tiene que cumplir. 2012 tax returns online Requisito 1 —Límites del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) Su ingreso bruto ajustado (AGI), tiene que ser menos de: $46,227 ($51,567 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene tres o más hijos calificados, $43,038 ($48,378 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene dos hijos calificados, $37,870 ($43,210 si es casado que presenta una declaración conjunta) si tiene un hijo calificado o $14,340 ($19,680 si es casado que presenta una declaración conjunta) si no tiene un hijo calificado. 2012 tax returns online Ingreso bruto ajustado (AGI). 2012 tax returns online   El ingreso bruto ajustado (AGI) es la cantidad que aparece en la línea 4 del Formulario 1040EZ, la línea 22 del Formulario 1040A o la línea 38 del Formulario 1040. 2012 tax returns online   Si su ingreso bruto ajustado (AGI) es igual o superior al límite aplicable indicado anteriormente, no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online No necesita leer el resto de la publicación. 2012 tax returns online Ejemplo —Ingreso bruto ajustado (AGI) mayor al límite. 2012 tax returns online Su ingreso bruto ajustado (AGI) es $38,550, usted es soltero y tiene un hijo calificado. 2012 tax returns online No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso bruto ajustado (AGI) no es menos de $37,870. 2012 tax returns online Sin embargo, si su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta una declaración conjunta, tal vez pueda reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso bruto ajustado (AGI) es menos de $43,210. 2012 tax returns online Bienes gananciales. 2012 tax returns online   Si está casado pero reúne los requisitos para presentar la declaración como cabeza de familia según ciertos requisitos especiales para contribuyentes casados que viven separados (vea el Requisito 3) y vive en un estado con leyes de bienes gananciales, los ingresos brutos ajustados (AGI) incluyen la parte del salario tanto de usted como de su cónyuge. 2012 tax returns online Esto difiere de los requisitos de los bienes gananciales correspondientes al Requisito 7. 2012 tax returns online Requisito 2 —Tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido Para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC), usted (y su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tienen que tener un número de Seguro Social (SSN) válido expedido por la Administración del Seguro Social (SSA, por sus siglas en inglés). 2012 tax returns online Todo hijo calificado indicado en el Anexo EIC también tiene que tener un número de Seguro Social (SSN) válido. 2012 tax returns online (Vea el Requisito 8 si tiene un hijo calificado). 2012 tax returns online Si su tarjeta de Seguro Social (o la de su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene impresas las palabras “Not valid for employment” (No es válida para trabajar) y su número de Seguro Social (SSN) fue expedido para que usted (o su cónyuge) pudiera obtener un beneficio procedente de fondos del gobierno federal, no puede obtener el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online Un ejemplo de beneficio procedente de fondos del gobierno federal es el seguro Medicaid. 2012 tax returns online Si su tarjeta tiene impresas las palabras “Not valid for employment” (No es válida para trabajar) y su condición migratoria ha cambiado de modo que ahora usted es ciudadano o residente permanente de los Estados Unidos, comuníquese con la Administración del Seguro Social para obtener una nueva tarjeta de Seguro Social que no tenga impresas dichas palabras. 2012 tax returns online Si recibe la tarjeta nueva después de haber presentado su declaración, puede presentar una declaración enmendada mediante el Formulario 1040X, Amended U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto personal de los Estados Unidos), en inglés, para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online Ciudadano de los Estados Unidos. 2012 tax returns online   Si era ciudadano de los Estados Unidos cuando recibió su número de Seguro Social (SSN), tiene un número de Seguro Social válido. 2012 tax returns online Tarjeta válida para trabajar sólo con la autorización del Servicio de Inmigración y Naturalización (INS, por sus siglas en inglés) o del Departamento de Seguridad Nacional (DHS, por sus siglas en inglés). 2012 tax returns online   Si su tarjeta de Seguro Social tiene impresas las palabras “Valid for work only with INS authorization” (Válida para trabajar sólo con la autorización del Servicio de Inmigración y Naturalización) o las palabras “Valid for work only with DHS authorization” (Válida para trabajar sólo con la autorización del Departamento de Seguridad Nacional), tiene un número de Seguro Social (SSN) válido, pero sólo mientras dicha autorización esté vigente. 2012 tax returns online El número de Seguro Social (SSN) no se incluye o es incorrecto. 2012 tax returns online   Si el número de Seguro Social (SSN) de usted o de su cónyuge no se incluye en la declaración de impuestos o es incorrecto, es posible que no le concedan el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online Otro número de identificación del contribuyente. 2012 tax returns online    Usted no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) si en lugar de su número de Seguro Social (SSN) (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) tiene un número de identificación del contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés). 2012 tax returns online Los números de identificación del contribuyente individual (ITINs) son expedidos por el IRS a personas no ciudadanas de los Estados Unidos que no pueden obtener un número de Seguro Social (SSN). 2012 tax returns online Si no tiene un número de Seguro Social (SSN). 2012 tax returns online   Si no tiene un número de Seguro Social válido, escriba “No” al lado de la línea 64a (del Formulario 1040), de la línea 38a (del Formulario 1040A) o de la línea 8a (del Formulario 1040EZ). 2012 tax returns online Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online Cómo obtener un número de Seguro Social (SSN). 2012 tax returns online   Si usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) no tiene un número de Seguro Social (SSN), puede solicitarlo presentando el Formulario SS-5-SP, disponible en español (o el Formulario SS-5, en inglés) ante la Administración del Seguro Social. 2012 tax returns online Puede obtener el Formulario SS-5-SP (o el Formulario SS-5, en inglés) en el sitio web www. 2012 tax returns online socialsecurity. 2012 tax returns online gov, en la oficina de la SSA más cercana o llamando a la SSA al 1-800-772-1213. 2012 tax returns online Se acerca el plazo para la presentación de la declaración y aún no tiene un número de Seguro Social. 2012 tax returns online   Si se acerca el plazo para la presentación de la declaración de impuestos y aún no posee un número de Seguro Social (SSN), usted tiene dos opciones: Solicitar una prórroga automática de 6 meses para presentar la declaración. 2012 tax returns online Puede obtener esta prórroga mediante la presentación del Formulario 4868(SP), Solicitud de Prórroga Automática para Presentar la Declaración del Impuesto sobre el Ingreso Personal de los Estados Unidos (o el Formulario 4868, Application for Automatic Extension of Time to File U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online Individual Income Tax Return, en inglés). 2012 tax returns online Para obtener más información, vea las instrucciones del Formulario 4868(SP) (o del Formulario 4868, en inglés). 2012 tax returns online Presentar la declaración de impuestos dentro del plazo estipulado sin reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online Después de haber recibido el número de Seguro Social, presente una declaración enmendada usando el Formulario 1040X, en inglés, para reclamar el crédito por ingreso del trabajo. 2012 tax returns online Adjunte el Anexo EIC, Earned Income Credit (Crédito por ingreso del trabajo), en inglés, debidamente completado si tiene un hijo calificado. 2012 tax returns online Requisito 3 —Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser “casado que presenta la declaración por separado” Si está casado, por lo general, tiene que presentar una declaración conjunta para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online Su estado civil para efectos de la declaración no puede ser “casado que presenta la declaración por separado”. 2012 tax returns online Su cónyuge no vivió con usted. 2012 tax returns online   Si está casado y su cónyuge no vivió en su hogar en ningún momento durante los últimos 6 meses del año, tal vez pueda presentar la declaración como cabeza de familia en lugar de casado que presenta la declaración por separado. 2012 tax returns online En tal caso, podría reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online Para obtener información detallada relacionada con la presentación de la declaración como cabeza de familia, vea la Publicación 501, Exemptions, Standard Deduction, and Filing Information (Exenciones, deducción estándar e información sobre la presentación de la declaración), en inglés. 2012 tax returns online Requisito 4 —Tiene que ser ciudadano de los Estados Unidos o extranjero residente durante todo el año Si usted (o su cónyuge, si está casado) fue extranjero no residente durante alguna parte del año, no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo a menos que su estado civil para efectos de la declaración sea casado que presenta una declaración conjunta. 2012 tax returns online Puede usar ese estado civil para efectos de la declaración sólo si uno de los cónyuges es ciudadano estadounidense o extranjero residente y elige declarar al cónyuge no residente como residente estadounidense. 2012 tax returns online En tal caso, se gravan los ingresos que usted y su cónyuge reciban a nivel nacional e internacional. 2012 tax returns online Si necesita más información sobre esta opción, obtenga la Publicación 519, U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online Tax Guide for Aliens (Guía tributaria de los Estados Unidos para extranjeros), en inglés. 2012 tax returns online Si usted (o su cónyuge, si está casado) fue extranjero no residente durante cualquier parte del año y su estado civil para efectos de la declaración no es casado que presenta una declaración conjunta, escriba “No” en la línea de puntos directamente a la derecha de la línea 64a (Formulario 1040) o en el espacio directamente a la izquierda de la línea 38a (Formulario 1040A). 2012 tax returns online Requisito 5 —No puede presentar el Formulario 2555 ni el Formulario 2555-EZ Usted no podrá reclamar el crédito por ingreso del trabajo si presenta el Formulario 2555, Foreign Earned Income (Ingresos procedentes del extranjero) o el Formulario 2555-EZ, Foreign Earned Income Exclusion (Exclusión de ingresos procedentes del extranjero), ambos en inglés. 2012 tax returns online Estos formularios se presentan para excluir del ingreso bruto los ingresos recibidos del extranjero o para deducir o excluir una cantidad por concepto de vivienda en el extranjero. 2012 tax returns online Las posesiones de los Estados Unidos no se consideran países extranjeros. 2012 tax returns online Vea la Publicación 54, Tax Guide for U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y residentes extranjeros de los Estados Unidos que viven en el extranjero), en inglés, para obtener más información. 2012 tax returns online Requisito 6 —Tiene que tener ingresos de inversiones de $3,300 o menos No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) a menos que sus ingresos procedentes de inversiones sean $3,300 o menos. 2012 tax returns online Si sus ingresos de inversiones son más de $3,300, no puede reclamar el crédito. 2012 tax returns online Formulario 1040EZ. 2012 tax returns online   Si presenta el Formulario 1040EZ, sus ingresos de inversiones son la suma de la cantidad de la línea 2 y la cantidad de todo interés exento de impuestos que haya anotado a la derecha de las palabras “Form 1040EZ” (Formulario 1040EZ) en la línea 2. 2012 tax returns online Formulario 1040A. 2012 tax returns online   Si presenta el Formulario 1040A, sus ingresos de inversiones son el total de las cantidades de las líneas 8a (intereses tributables), 8b (intereses no tributables), 9a (dividendos ordinarios) y 10 (distribuciones de ganancias de capital) de ese formulario. 2012 tax returns online Formulario 1040. 2012 tax returns online   Si presenta el Formulario 1040, utilice la Hoja de Trabajo 1, que aparece en este capítulo, para calcular sus ingresos de inversiones. 2012 tax returns online    Hoja de Trabajo 1: Ingresos Procedentes de Inversiones si Presenta el Formulario 1040 Use esta hoja de trabajo para calcular los ingresos procedentes de inversiones para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) cuando presente el Formulario 1040. 2012 tax returns online Intereses y Dividendos         1. 2012 tax returns online Anote toda cantidad de la línea 8a del Formulario 1040. 2012 tax returns online 1. 2012 tax returns online   2. 2012 tax returns online Anote toda cantidad de la línea 8b del Formulario 1040, más toda cantidad de la línea 1b del Formulario 8814. 2012 tax returns online 2. 2012 tax returns online   3. 2012 tax returns online Anote toda cantidad de la línea 9a del Formulario 1040. 2012 tax returns online 3. 2012 tax returns online   4. 2012 tax returns online Anote la cantidad de la línea 21 del Formulario 1040 proveniente del Formulario 8814, si presenta dicho formulario para declarar los ingresos de intereses y dividendos de su hijo en la declaración de impuestos suya. 2012 tax returns online (Si su hijo recibió un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska), use la Hoja de Trabajo 2, más adelante, para calcular la cantidad que tiene que anotar en esta línea). 2012 tax returns online 4. 2012 tax returns online   Ingresos Netos de Ganancias de Capital         5. 2012 tax returns online Anote la cantidad de la línea 13 del Formulario 1040. 2012 tax returns online Si la cantidad que aparece en esa línea es una pérdida, anote -0-. 2012 tax returns online 5. 2012 tax returns online       6. 2012 tax returns online Anote toda ganancia que aparezca en la línea 7 del Formulario 4797, Sales of Business Property (Ventas de propiedad comercial), en inglés. 2012 tax returns online Si la cantidad de esa línea es una pérdida, anote -0-. 2012 tax returns online (Pero si usted llenó las líneas 8 y 9 del Formulario 4797, anote la cantidad de la línea 9 en su lugar). 2012 tax returns online 6. 2012 tax returns online       7. 2012 tax returns online Reste la cantidad de la línea 6 de la cantidad de la línea 5 de esta hoja de trabajo. 2012 tax returns online (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). 2012 tax returns online 7. 2012 tax returns online   Regalías e Ingresos por Alquiler de Bienes Inmuebles/Muebles         8. 2012 tax returns online Anote todo ingreso de regalías de la línea 23b del Anexo E más todo ingreso que haya recibido del alquiler de bienes inmuebles/muebles que aparezca en la línea 21 del Formulario 1040. 2012 tax returns online 8. 2012 tax returns online       9. 2012 tax returns online Anote la cantidad de todo gasto que aparezca en la línea 20 del Anexo E, relacionado con el ingreso de regalías, más todo gasto del alquiler de bienes inmuebles/muebles deducido en la línea 36 del Formulario 1040 9. 2012 tax returns online       10. 2012 tax returns online Reste la cantidad de la línea 9 de esta hoja de trabajo de la cantidad de la línea 8. 2012 tax returns online (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). 2012 tax returns online 10. 2012 tax returns online   Actividades Pasivas         11. 2012 tax returns online Anote el total de todos los ingresos netos provenientes de empresas de actividades pasivas (tales como los ingresos incluidos en la línea 26, 29a (col. 2012 tax returns online (g)), 34a (col. 2012 tax returns online (d)), o 40 del Anexo E). 2012 tax returns online  Vea más adelante las instrucciones para las líneas 11  y 12. 2012 tax returns online 11. 2012 tax returns online       12. 2012 tax returns online Anote el total de toda pérdida de actividades pasivas (como pérdidas incluidas en la línea 26, 29b (col. 2012 tax returns online (f)), 34b (col. 2012 tax returns online (c)) o 40 del Anexo E). 2012 tax returns online Vea más adelante las instrucciones para las líneas 11 y 12. 2012 tax returns online 12. 2012 tax returns online       13. 2012 tax returns online Sume las cantidades de las líneas 11 y 12 de esta hoja de trabajo. 2012 tax returns online (Si el resultado es menos de cero, anote -0-). 2012 tax returns online 13. 2012 tax returns online   14. 2012 tax returns online Sume las cantidades de las líneas 1, 2, 3, 4, 7, 10 y 13. 2012 tax returns online Anote la suma total. 2012 tax returns online Éste es su ingreso de inversiones. 2012 tax returns online 14. 2012 tax returns online   15. 2012 tax returns online ¿Es la cantidad de la línea 14 más de $3,300? ❑ Sí. 2012 tax returns online Usted no puede reclamar el crédito. 2012 tax returns online  ❑ No. 2012 tax returns online Continúe al Paso 3 de las instrucciones del Formulario 1040 para las líneas 64a y 64b para saber si puede reclamar el crédito (a menos que utilice esta publicación para saber si puede reclamar el crédito; en ese caso, pase al Requisito 7, que aparece más adelante). 2012 tax returns online       Instrucciones para las líneas 11 y 12. 2012 tax returns online Al calcular la cantidad que deberá anotar en las líneas 11 y 12, no tome en cuenta ingreso (o pérdida) alguno de regalías incluido en la línea 26 del Anexo E ni alguna cantidad incluida en su ingreso del trabajo. 2012 tax returns online Para saber si el ingreso que aparece en la línea 26 o en la línea 40 del Anexo E es producto de una actividad pasiva, vea las instrucciones del Anexo E. 2012 tax returns online Si alguna parte del ingreso (o de la pérdida) derivado del alquiler de bienes raíces incluido en la línea 26 del Anexo E no es producto de una actividad pasiva, escriba “NPA” (not passive activity) (ninguna actividad pasiva) y la cantidad de ese ingreso (o pérdida) en la línea de puntos suspensivos de la línea 26. 2012 tax returns online Hoja de Trabajo 2: Hoja de Trabajo para la Línea 4 de la Hoja de Trabajo 1 Complete esta hoja de trabajo sólo si el Formulario 8814 incluye un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska). 2012 tax returns online Nota: Complete una Hoja de Trabajo 2 por separado para cada Formulario 8814. 2012 tax returns online     1. 2012 tax returns online Anote la cantidad de la línea 2a del Formulario 8814. 2012 tax returns online 1. 2012 tax returns online   2. 2012 tax returns online Anote la cantidad de la línea 2b del Formulario 8814. 2012 tax returns online 2. 2012 tax returns online   3. 2012 tax returns online Reste la cantidad de la línea 2 de la cantidad de la línea 1. 2012 tax returns online 3. 2012 tax returns online   4. 2012 tax returns online Anote la cantidad de la línea 1a del Formulario 8814. 2012 tax returns online 4. 2012 tax returns online   5. 2012 tax returns online Sume las cantidades de las líneas 3 y 4. 2012 tax returns online 5. 2012 tax returns online   6. 2012 tax returns online Anote la cantidad del dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) de su hijo. 2012 tax returns online 6. 2012 tax returns online   7. 2012 tax returns online Divida la cantidad de la línea 6 por la cantidad de la línea 5. 2012 tax returns online Anote el resultado como número decimal (redondeado por lo menos a tres decimales). 2012 tax returns online 7. 2012 tax returns online   8. 2012 tax returns online Anote la cantidad de la línea 12 del Formulario 8814. 2012 tax returns online 8. 2012 tax returns online   9. 2012 tax returns online Multiplique la cantidad de la línea 7 por la cantidad de la línea 8. 2012 tax returns online 9. 2012 tax returns online   10. 2012 tax returns online Reste la cantidad de la línea 9 de la cantidad de la línea 8. 2012 tax returns online Anote el resultado en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1. 2012 tax returns online 10. 2012 tax returns online     (Si presenta más de un Formulario 8814, anote en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1 la suma total de las cantidades de la línea 10 de todas las Hojas de Trabajo 2). 2012 tax returns online     Ejemplo —llenando la hoja de trabajo 2. 2012 tax returns online Su hijo de 10 años recibió $400 en intereses tributables, un dividendo del Alaska Permanent Fund (Fondo Permanente de Alaska) de $1,000 y dividendos ordinarios de $1,100, de los cuales $500 son dividendos calificados (que reúnen los requisitos). 2012 tax returns online Usted opta por declarar estos ingresos en su declaración de impuestos. 2012 tax returns online Anota $400 en la línea 1a del Formulario 8814, $2,100 ($1,000 + $1,100) en la línea 2a y $500 en la línea 2b. 2012 tax returns online Después de llenar las líneas 4 a 11 inclusive, anota $400 en la línea 12 del Formulario 8814 y en la línea 21 del Formulario 1040. 2012 tax returns online En la Hoja de Trabajo 2, anota $2,100 en la línea 1, $500 en la línea 2, $1,600 en la línea 3, $400 en la línea 4, $2,000 en la línea 5, $1,000 en la línea 6, 0. 2012 tax returns online 500 en la línea 7, $400 en la línea 8, $200 en la línea 9 y $200 en la línea 10. 2012 tax returns online Usted entonces tiene que anotar $200 en la línea 4 de la Hoja de Trabajo 1. 2012 tax returns online Requisito 7 —Tiene que haber recibido ingreso del trabajo Este crédito se llama "el crédito por ingreso del trabajo" porque para tener derecho al mismo, usted tiene que trabajar y recibir ingresos del trabajo. 2012 tax returns online Si está casado y presenta una declaración conjunta, cumple este requisito si por lo menos uno de los cónyuges trabaja y recibe ingresos del trabajo. 2012 tax returns online Si usted es empleado, el ingreso del trabajo incluye todo ingreso tributable que reciba de su empleador. 2012 tax returns online El Requisito 15 contiene información que le ayudará a calcular la cantidad de sus ingresos del trabajo. 2012 tax returns online Si trabaja por cuenta propia o es empleado estatutario, calculará sus ingresos del trabajo en la Hoja de Trabajo B del Crédito por Ingreso del Trabajo (EIC) que se encuentra en las instrucciones del Formulario 1040, en inglés. 2012 tax returns online Ingreso del Trabajo El ingreso del trabajo incluye las siguientes clases de ingresos: Salarios, sueldos, propinas y otra paga tributable del empleado. 2012 tax returns online La paga del empleado es ingreso del trabajo sólo si es tributable (está sujeta a impuestos). 2012 tax returns online La paga del empleado no tributable, tales como ciertos beneficios por cuidado de dependientes y beneficios por adopción, no son ingresos del trabajo. 2012 tax returns online Pero hay una excepción para la paga no tributable por combate, la cual puede optar por incluir en el ingreso del trabajo, tal como se explica más adelante. 2012 tax returns online Ingresos netos del trabajo por cuenta propia. 2012 tax returns online Ingreso bruto recibido como empleado estatutario. 2012 tax returns online Salarios, sueldos y propinas. 2012 tax returns online    A usted se le informa de los salarios, sueldos y propinas que recibió por su trabajo en el recuadro 1 del Formulario W-2. 2012 tax returns online Usted tiene que declararlos en la línea 1 (del Formulario 1040EZ) o la línea 7 (de los Formularios 1040A y 1040). 2012 tax returns online Opción de incluir la paga no tributable por combate. 2012 tax returns online   Usted puede optar por incluir su paga no tributable por combate en los ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo. 2012 tax returns online La cantidad de esta paga debe aparecer en el recuadro 12 del Formulario W-2, con el código Q. 2012 tax returns online Al incluir la paga no tributable por combate en el ingreso del trabajo, su crédito por ingreso del trabajo (EIC) puede aumentar o disminuir. 2012 tax returns online Para más información, vea Paga no tributable por combate, en el capítulo 4. 2012 tax returns online Ingresos netos del trabajo por cuenta propia. 2012 tax returns online   Es posible que haya recibido ingresos netos del trabajo por cuenta propia si: Es dueño de un negocio propio o Es ministro o miembro de una orden religiosa. 2012 tax returns online Vivienda de un ministro de una orden religiosa. 2012 tax returns online   El valor del alquiler de una casa o de una asignación para vivienda provista a un ministro de una orden religiosa como parte de su salario, por lo general, no está sujeto al impuesto sobre los ingresos pero sí se incluye en las ganancias netas del trabajo por cuenta propia. 2012 tax returns online Por tal motivo, dicho valor se incluye en los ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (excepto en ciertos casos descritos en los Formulario 4361 ó 4029 Aprobado, más adelante). 2012 tax returns online Empleado estatutario. 2012 tax returns online   Usted es empleado estatutario si recibió un Formulario W-2 en el cual el recuadro titulado “Statutory employee” (Empleado estatutario) (recuadro 13) está marcado. 2012 tax returns online Tiene que declarar sus ingresos y gastos como empleado estatutario en el Anexo C o C-EZ (del Formulario 1040). 2012 tax returns online Beneficios sindicales por huelga. 2012 tax returns online   Los beneficios por huelga que paga un sindicato a sus miembros son ingresos del trabajo. 2012 tax returns online Formulario 4361 ó 4029 Aprobado Esta sección es para las personas que tengan uno de los siguientes formularios aprobado: Formulario 4361, Application for Exemption from Self-Employment Tax for Use by Ministers, Members of Religious Orders and Christian Science Practitioners (Solicitud para la exención del pago del impuesto sobre el trabajo por cuenta propia para los ministros, miembros de órdenes religiosas y practicantes de la Ciencia Cristiana), en inglés, o Formulario 4029, Application for Exemption From Social Security and Medicare Taxes and Waiver of Benefits (Solicitud para la exención del pago de los impuestos al Seguro Social y al Medicare y la renuncia a beneficios), en inglés. 2012 tax returns online Cada formulario aprobado exime ciertos ingresos del pago de los impuestos de Seguro Social. 2012 tax returns online Se explica a continuación cada formulario en términos de lo que se considera o no ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online Formulario 4361. 2012 tax returns online   Sea que usted tenga o no un Formulario 4361 aprobado, las cantidades que recibió por celebrar oficios religiosos como empleado se consideran ingreso del trabajo. 2012 tax returns online Esto abarca salarios, sueldos, propinas y otra remuneración tributable recibida como empleado. 2012 tax returns online Una asignación no tributable para vivienda o el valor de alquiler no tributable de una vivienda no se considera ingreso del trabajo. 2012 tax returns online Además, las cantidades que recibió por celebrar sus oficios como ministro, pero no como empleado, no se consideran ingreso del trabajo. 2012 tax returns online Ejemplos de esto son los honorarios por oficiar matrimonios y pronunciar discursos. 2012 tax returns online Formulario 4029. 2012 tax returns online   Sea que usted tenga o no un Formulario 4029 aprobado, todos los salarios, sueldos, propinas y otra remuneración tributable como empleado se consideran ingresos del trabajo. 2012 tax returns online Sin embargo, las cantidades que haya recibido por trabajar por cuenta propia no se consideran ingresos del trabajo. 2012 tax returns online Además, al calcular dicho ingreso, no reste las pérdidas que aparezcan en los Anexos C, C-EZ o F de los salarios anotados en la línea 7 del Formulario 1040. 2012 tax returns online Beneficios por Incapacidad Si se jubiló por incapacidad, los beneficios que reciba de su empleador del plan de jubilación por incapacidad se consideran ingresos del trabajo hasta que usted cumpla la edad mínima de jubilación. 2012 tax returns online La edad mínima de jubilación, por lo general, es la edad a partir de la cual habría podido recibir una pensión o anualidad si no hubiese estado incapacitado. 2012 tax returns online Tiene que declarar los pagos tributables por incapacidad en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A hasta alcanzar la edad mínima de jubilación. 2012 tax returns online Los pagos por concepto de pensión se vuelven tributables el día siguiente al día en que usted cumpla la edad mínima de jubilación, pero no se consideran ingreso del trabajo. 2012 tax returns online Anote los pagos tributables de una pensión en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. 2012 tax returns online Pagos del seguro por incapacidad. 2012 tax returns online   Los pagos que haya recibido de una póliza de seguro por incapacidad, cuyas primas haya pagado, no son ingresos del trabajo. 2012 tax returns online No importa si ha cumplido o no la edad mínima de jubilación. 2012 tax returns online Si tiene una póliza a través de su empleador, la cantidad podría aparecer en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código de pago “J”. 2012 tax returns online Ingresos que no se Consideran Ingresos del Trabajo Algunos tipos de ingresos que no son ingreso del trabajo incluyen intereses y dividendos, pensiones y anualidades, beneficios del Seguro Social y de la jubilación ferroviaria (incluidos los beneficios por incapacidad), pensión alimenticia del cónyuge separado o divorciado y para hijos menores, beneficios de bienestar social, compensación del seguro obrero, beneficios por desempleo (seguro por desempleo), pagos no tributables por el cuidado de hijos de crianza y beneficios pagados a los veteranos, incluidos pagos de rehabilitación hechos por el Departamento de Veteranos. 2012 tax returns online No incluya ninguno de estos tipos de ingresos en sus ingresos del trabajo. 2012 tax returns online Ingresos recibidos como recluso en una institución penal. 2012 tax returns online   Las cantidades recibidas por el trabajo realizado mientras estaba recluido en una institución penal no se consideran ingresos del trabajo al calcular el crédito por ingreso del trabajo. 2012 tax returns online Esto abarca las cantidades recibidas a través del programa de libertad para trabajar o mientras esté en una casa de detención temporal (halfway house). 2012 tax returns online Pagos de bienestar social a cambio de actividades laborales. 2012 tax returns online   Los pagos no tributables de bienestar social a cambio de actividades laborales no son ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online Éstos son pagos en efectivo que ciertas personas reciben de una agencia estatal o local que administra programas de ayuda pública financiados bajo el programa federal Temporary Assistance for Needy Families (Asistencia Temporal para Familias Necesitadas) (TANF, por sus siglas en inglés) a cambio de ciertas actividades laborales como (1) prácticas laborales (incluidas la remodelación o reparación de viviendas públicas) si no hay suficientes plazas disponibles en el sector privado o (2) actividades del programa de servicios comunitarios. 2012 tax returns online Bienes gananciales. 2012 tax returns online   Si usted está casado pero reúne los requisitos para presentar la declaración como cabeza de familia de acuerdo con ciertos requisitos especiales correspondientes a contribuyentes casados que viven aparte (vea el Requisito 3) y vive en un estado donde rigen leyes de bienes gananciales, sus ingresos del trabajo para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) no incluyen ninguna cantidad ganada por su cónyuge si se considera que dicha cantidad le pertenece a usted de acuerdo con esas leyes. 2012 tax returns online Esa cantidad no se considera ingresos del trabajo para propósitos del crédito EIC, aunque usted tenga que incluirla en sus ingresos brutos en la declaración de impuestos. 2012 tax returns online Sus ingresos del trabajo incluyen toda la cantidad que ganó, aun cuando parte de ella se considere que pertenece a su cónyuge de acuerdo con las leyes de bienes gananciales del estado en el que vive usted. 2012 tax returns online Pareja o sociedad doméstica en Nevada, Washington y California. 2012 tax returns online   Si usted se ha registrado como pareja o sociedad doméstica en los estados de Nevada, Washington o California (o como cónyuges del mismo sexo en California), las mismas reglas aplican. 2012 tax returns online Su ingreso del trabajo para propósitos del crédito de ingreso por el trabajo (EIC) no incluye ninguna cantidad ganada por su pareja (socio domestico) o cónyuge del mismo sexo. 2012 tax returns online Su ingreso del trabajo incluye la cantidad completa que usted ha ganado. 2012 tax returns online Vea la Publicación 555, en inglés, para más detalles. 2012 tax returns online Pagos del Programa del Fondo de Conservación (CRP, por sus siglas en inglés). 2012 tax returns online   Si estaba recibiendo beneficios del Seguro Social por jubilación o incapacidad durante el período en el que recibió pagos CRP, dichos pagos no se consideran ingresos derivados del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online Paga militar no tributable. 2012 tax returns online   La paga no tributable para miembros de las Fuerzas Armadas no se considera ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online Algunos ejemplos de la paga militar no tributable son la paga por combate, la asignación básica para la vivienda (BAH, por sus siglas en inglés) y la asignación básica para el sustento (BAS, por sus siglas en inglés). 2012 tax returns online Vea la Publicación 3, Armed Forces' Tax Guide (Guía tributaria para las Fuerzas Armadas), en inglés, para más información. 2012 tax returns online    Paga por combate. 2012 tax returns online Usted puede optar por incluir su paga no tributable por combate en sus ingresos del trabajo para fines del crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online Vea Paga no tributable por combate, en el capítulo 4. 2012 tax returns online Capítulo 2 —Requisitos que Tiene que Cumplir si Tiene un Hijo Calificado Si ha cumplido todos los requisitos del capítulo 1, utilice este capítulo para determinar si tiene un hijo calificado. 2012 tax returns online Este capítulo trata los Requisitos 8 a 10. 2012 tax returns online Usted tiene que cumplir con estos tres requisitos, así como los que aparecen en los capítulos 1 y 4, para tener derecho al crédito por ingreso del trabajo (EIC) con un hijo calificado. 2012 tax returns online Tiene que presentar el Formulario 1040 o el Formulario 1040A para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) con un hijo calificado. 2012 tax returns online (No puede presentar el Formulario 1040EZ). 2012 tax returns online Además, tiene que llenar el Anexo EIC y adjuntarlo a su declaración de impuestos. 2012 tax returns online Si cumple todos los requisitos del capítulo 1 y los de este capítulo, lea el capítulo 4 para saber cuál es el siguiente paso. 2012 tax returns online Ningún hijo calificado. 2012 tax returns online   Si no cumple el Requisito 8, no tiene un hijo calificado. 2012 tax returns online Lea el capítulo 3 para saber si puede obtener el crédito por ingreso del trabajo sin tener un hijo calificado. 2012 tax returns online Requisito 8 —Su hijo tiene que cumplir los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta Su hijo es un hijo calificado si cumple cuatro requisitos. 2012 tax returns online Los cuatro requisitos son de: Parentesco, Edad, Residencia y Declaración conjunta. 2012 tax returns online Los cuatro requisitos se resumen en la Figura 1. 2012 tax returns online Los párrafos siguientes contienen más información sobre cada requisito. 2012 tax returns online Requisito de Parentesco Para ser su hijo calificado, el hijo tiene que ser su: Hijo, hija, hijastro, hijastra, hijo o hija de crianza o un descendiente de cualesquiera de ellos (por ejemplo, su nieto o nieta) o Hermano, hermana, medio hermano, media hermana, hermanastro, hermanastra o un descendiente de cualesquiera de ellos (por ejemplo, su sobrino o sobrina). 2012 tax returns online Las siguientes definiciones clarifican el requisito de parentesco. 2012 tax returns online Hijo adoptivo. 2012 tax returns online   Un hijo adoptivo siempre se trata como hijo propio. 2012 tax returns online El término “hijo adoptivo” incluye a un hijo que ha sido puesto legalmente bajo su tutela para ser legalmente adoptado. 2012 tax returns online Hijo de crianza. 2012 tax returns online   Para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC), una persona es su hijo de crianza si el hijo ha sido puesto bajo su custodia por una agencia de adopciones autorizada o por sentencia, decreto u otra orden de un tribunal con jurisdicción competente. 2012 tax returns online (Una agencia de adopciones autorizada incluye una agencia gubernamental estatal o local. 2012 tax returns online También incluye una organización exenta de impuestos con licencia del estado. 2012 tax returns online Incluye, además, un gobierno tribal estadounidense o una organización autorizada por un gobierno tribal estadounidense para colocar niños indios). 2012 tax returns online Ejemplo. 2012 tax returns online Diana, que tiene 12 años, fue puesta bajo su cuidado hace 2 años por una agencia autorizada para colocar niños en hogares de crianza. 2012 tax returns online Diana es su hija de crianza. 2012 tax returns online Figura 1. 2012 tax returns online Requisitos para ser Hijo Calificado Please click here for the text description of the image. 2012 tax returns online Requisitos si Tiene un Hijo Calificado Requisito de Edad Su hijo tiene que: Tener menos de 19 años de edad al finalizar el año 2013 y ser más joven que usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta), Tener menos de 24 años de edad al finalizar el año 2013, ser estudiante, y ser más joven que usted (o su cónyuge, si presentan una declaración conjunta) o Estar total y permanentemente incapacitado durante algún momento en el año 2013, independientemente de su edad. 2012 tax returns online Los siguientes ejemplos y definiciones aclaran el requisito de edad. 2012 tax returns online Ejemplo 1: Hijo que no es menor de 19 años de edad. 2012 tax returns online Su hijo cumplió 19 años de edad el 10 de diciembre. 2012 tax returns online A menos que él estuviera total y permanentemente incapacitado o fuera estudiante, no es hijo calificado porque al finalizar el año no tenía menos de 19 años de edad. 2012 tax returns online Ejemplo 2: Hijo que no es más joven que usted o que su cónyuge. 2012 tax returns online Su hermano, que tiene 23 años de edad, un estudiante a tiempo completo y soltero, vive con usted y el cónyuge de usted. 2012 tax returns online Su hermano no está incapacitado. 2012 tax returns online Tanto usted como su cónyuge tienen 21 años de edad y presentan una declaración de impuestos conjunta. 2012 tax returns online Su hermano no es su hijo calificado porque no es más joven que usted o que el cónyuge de usted. 2012 tax returns online Ejemplo 3: Hijo que es más joven que el cónyuge de usted, pero no menor que usted. 2012 tax returns online Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 2, excepto que el cónyuge de usted tiene 25 años de edad. 2012 tax returns online Debido a que su hermano es más joven que el cónyuge de usted, él es su hijo calificado, aunque no es menor que usted. 2012 tax returns online Definición de estudiante. 2012 tax returns online   Para considerarse estudiante, durante una parte de cada uno de cualesquiera 5 meses naturales del año natural, su hijo tiene que ser: Un estudiante a tiempo completo en una escuela que tenga un personal docente permanente, un programa de estudios y un estudiantado regular en la escuela o Un estudiante que toma un curso, a tiempo completo, de adiestramiento agrícola ofrecido por una escuela descrita en el apartado 1 anterior o por un gobierno estatal, de condado o local. 2012 tax returns online   Los 5 meses naturales no tienen que ser consecutivos. 2012 tax returns online   Un estudiante a tiempo completo es un estudiante matriculado en un número de horas o en cursos que la escuela considera asistencia a tiempo completo. 2012 tax returns online Definición de escuela. 2012 tax returns online   Una escuela puede ser primaria, secundaria, un colegio o una universidad, o puede ser técnica, laboral o mecánica. 2012 tax returns online Sin embargo, los cursos de capacitación en el empleo, escuelas por correspondencia y las escuelas que ofrecen cursos sólo por Internet no se consideran escuelas para propósito del crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online Estudiantes de escuela secundaria vocacional. 2012 tax returns online   Los estudiantes que trabajen en empleos de adiestramiento cooperativo en industrias privadas como parte del programa normal de una escuela para capacitación práctica y en el aula se consideran estudiantes a tiempo completo. 2012 tax returns online Total y permanentemente incapacitado. 2012 tax returns online   Su hijo está total y permanentemente incapacitado si le corresponden las dos condiciones siguientes: Él o ella no puede dedicarse a ninguna actividad lucrativa considerable a causa de una condición física o mental. 2012 tax returns online Un médico determina que la condición ha durado o se espera que dure de manera continua por lo menos un año o que puede causarle la muerte. 2012 tax returns online Requisito de Residencia Su hijo tiene que haber vivido con usted en los Estados Unidos durante más de la mitad del año 2013. 2012 tax returns online Las siguientes definiciones aclaran el requisito de residencia. 2012 tax returns online Estados Unidos. 2012 tax returns online   Esto abarca los 50 estados y el Distrito de Columbia. 2012 tax returns online No se incluyen Puerto Rico ni las posesiones de los Estados Unidos tales como Guam. 2012 tax returns online Albergues para personas sin hogar. 2012 tax returns online   Su hogar puede estar en cualquier lugar donde usted viva habitualmente. 2012 tax returns online No necesita vivir en un hogar tradicional. 2012 tax returns online Por ejemplo, si su hijo vivió con usted durante más de la mitad del año en uno o más albergues para personas sin hogar, su hijo cumple el requisito de residencia. 2012 tax returns online Personal militar destacado fuera de los Estados Unidos. 2012 tax returns online   Para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC), al personal militar destacado fuera de los Estados Unidos en servicio activo prolongado se le considera como si hubiera vivido en los Estados Unidos durante ese período de servicio. 2012 tax returns online Servicio activo prolongado. 2012 tax returns online   Servicio activo prolongado significa que usted ha sido llamado u ordenado a prestar servicio militar por un período indefinido de tiempo o por un período de más de 90 días. 2012 tax returns online Una vez que comience a cumplir su servicio activo prolongado, se considera que ha estado activo aunque no preste servicio por un período de más de 90 días. 2012 tax returns online Nacimiento o fallecimiento de un hijo. 2012 tax returns online   Un hijo que nació o falleció en 2013 es tratado como si hubiera vivido con usted durante más de la mitad del año 2013 si su hogar fue también el del hijo durante más de la mitad del tiempo que estuvo vivo ese año. 2012 tax returns online Ausencias temporales. 2012 tax returns online   El tiempo que usted o su hijo se encuentre temporalmente ausente del hogar, debido a una circunstancia especial (fuera de lo común), se cuenta como tiempo que vivió con usted. 2012 tax returns online Algunos ejemplos de circunstancias especiales incluyen: enfermedad, asistencia a una escuela, negocios, vacaciones, servicio militar y detención en una institución penal para jóvenes. 2012 tax returns online Hijo secuestrado. 2012 tax returns online   A un hijo secuestrado se le trata como si hubiera vivido con usted durante más de la mitad del año si vivió con usted durante más de la mitad de la parte del año antes de la fecha en que ocurrió el secuestro. 2012 tax returns online Las autoridades legales correspondientes tienen que suponer que el hijo ha sido secuestrado por alguien que no sea miembro de su familia o de la del hijo. 2012 tax returns online Este trato corresponde a todos los años transcurridos hasta que devuelvan al hijo. 2012 tax returns online Sin embargo, el último año en que esto se puede aplicar es en el que primero ocurra una de las siguientes circunstancias: El año en que se determine que el hijo está muerto o El año en que el hijo hubiera cumplido 18 años de edad. 2012 tax returns online   Si su hijo calificado fue secuestrado y cumple estos requisitos, escriba “KC”, en vez de un número, en la línea 6 del Anexo EIC. 2012 tax returns online Requisito de Declaración Conjunta Para cumplir con este requisito, el hijo no puede presentar una declaración conjunta para el año. 2012 tax returns online Excepción. 2012 tax returns online   Una excepción al requisito de declaración conjunta es aplicable si su hijo y el cónyuge de éste presentan una declaración conjunta sólo para reclamar un reembolso de impuestos retenidos o pagos de impuesto estimado. 2012 tax returns online Ejemplo 1: Hija que presenta una declaración conjunta. 2012 tax returns online Usted le proveyó manutención a su hija de 18 años de edad y ella vivió con usted durante todo el año mientras el cónyuge de ella estaba en las Fuerzas Armadas. 2012 tax returns online Él ganó $25,000 en ingreso ese año. 2012 tax returns online La pareja presenta una declaración conjunta. 2012 tax returns online Debido a que su hija y su cónyuge presentan una declaración conjunta, ella no es su hija calificada. 2012 tax returns online Ejemplo 2: Hijo que presenta una declaración conjunta para reclamar un reembolso de los impuestos retenidos. 2012 tax returns online Su hijo de 18 años de edad y su cónyuge de 17 años de edad recibieron $800 de ingresos de trabajos a tiempo parcial y no tuvieron otro tipo de ingresos. 2012 tax returns online No tienen hijos. 2012 tax returns online Ninguno tiene que presentar una declaración de impuestos. 2012 tax returns online Debido a que les retuvieron impuestos de su paga, ellos presentan una declaración conjunta sólo para reclamar el reembolso de los impuestos retenidos. 2012 tax returns online La excepción del requisito de la declaración conjunta les corresponde; de esta manera su hijo podría ser su hijo calificado si todos los demás requisitos se cumplen. 2012 tax returns online Ejemplo 3: Hijo que presenta una declaración conjunta para reclamar un crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses (American Opportunity Tax Credit). 2012 tax returns online Los hechos son similares al Ejemplo 2, excepto que no le retuvieron impuestos de la paga de su hijo. 2012 tax returns online Ni a su hijo ni a su cónyuge se les requiere presentar una declaración de impuestos pero presentan una declaración conjunta para reclamar los $124 del American Opportunity Tax Credit (Crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses), en inglés, y obtener el reembolso de esa cantidad. 2012 tax returns online Ya que la razón por la que presentan la declaración es para reclamar el crédito tributario de oportunidad para Estadounidenses, no la están presentando solamente para reclamar un reembolso de impuestos retenidos o pagos de impuestos estimados. 2012 tax returns online La excepción al requisito de declaración conjunta no aplica; por lo tanto, su hijo no es su hijo calificado. 2012 tax returns online Hijo casado. 2012 tax returns online   Aun si su hijo no presenta una declaración conjunta, si su hijo estaba casado al final del año, él o ella no puede ser su hijo calificado a menos que: Usted puede reclamar una exención por su hijo o La razón por la cual usted no reclama una exención por su hijo es que usted le permite al otro padre que reclame la exención basándose en el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte) como se explica más adelante. 2012 tax returns online    Número de Seguro Social Su hijo calificado tiene que tener un número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) válido, a menos que haya nacido y fallecido en 2013 y usted adjunta a su declaración una copia del acta de nacimiento, certificado de defunción o expedientes del hospital que muestren que el hijo nació vivo. 2012 tax returns online Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) basado en un hijo calificado si: El número de Seguro Social (SSN) de su hijo calificado no aparece en la declaración de impuestos o es incorrecto, La tarjeta de Seguro Social de su hijo calificado indica que no es válida para empleo (“Not valid for employment”) y fue expedida para obtener beneficios procedentes de fondos del gobierno federal o En lugar de un número de Seguro Social (SSN), su hijo calificado tiene: Un número de identificación del contribuyente individual (ITIN, por sus siglas en inglés), el cual se le expide a una persona que no es ciudadana de los Estados Unidos y que no puede obtener un número de Seguro Social (SSN) o Un número de identificación del contribuyente en proceso de adopción (ATIN, por sus siglas en inglés), expedido a los padres adoptivos que no pueden obtener un número de Seguro Social (SSN) para el niño que van a adoptar hasta que la adopción se finalice. 2012 tax returns online   Si tiene más de un hijo calificado y solamente uno de ellos tiene un número de Seguro Social (SSN) válido, sólo puede usar ese hijo para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online Para obtener más información sobre el número de Seguro Social, vea el Requisito 2. 2012 tax returns online Requisito 9 —Sólo una persona puede utilizar a su hijo calificado para reclamar el EIC Algunas veces un hijo cumple los requisitos para ser el hijo calificado de más de una persona. 2012 tax returns online No obstante, sólo una de dichas personas puede tratar a ese hijo como hijo calificado y reclamar todos los siguientes beneficios tributarios (siempre que la persona cumpla los requisitos para cada beneficio): La exención por el hijo. 2012 tax returns online El crédito tributario por hijos. 2012 tax returns online El estado civil de cabeza de familia para efectos de la declaración. 2012 tax returns online El crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. 2012 tax returns online La exclusión por beneficios del cuidado de dependientes. 2012 tax returns online El crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online La otra persona no puede obtener ninguno de estos beneficios basado en este hijo calificado. 2012 tax returns online En otras palabras, usted y la otra persona no pueden acordar dividir estos beneficios entre ustedes. 2012 tax returns online La otra persona no puede reclamar ninguno de estos seis beneficios tributarios a menos que él o ella tenga otro hijo calificado. 2012 tax returns online Las reglas del desempate (que se explican a continuación) muestran quién, si alguien, puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo cuando más de una persona tiene el mismo hijo calificado. 2012 tax returns online Sin embargo, las reglas del desempate no corresponden si la otra persona es su cónyuge y ustedes presentan una declaración conjunta. 2012 tax returns online Reglas del desempate. 2012 tax returns online   Para determinar quién puede reclamar a un hijo como hijo calificado y reclamar los seis beneficios tributarios mencionados anteriormente, las reglas del desempate a continuación son aplicables: Si sólo una de las personas es el padre o la madre del hijo, entonces el hijo será tratado como el hijo calificado de dicha persona. 2012 tax returns online Si los padres presentan una declaración conjunta y reclaman al hijo como hijo calificado, el hijo será tratado como el hijo calificado de los padres. 2012 tax returns online Si los padres no presentan una declaración conjunta juntos pero ambos padres reclaman al hijo como hijo calificado, el IRS (por sus siglas en inglés) tratará al hijo como hijo calificado del padre con quien el hijo vivió más tiempo durante el año. 2012 tax returns online Si el hijo vivió con cada padre por la misma cantidad de tiempo, el IRS va a tratar al hijo como hijo calificado del padre con el ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) mayor para el año. 2012 tax returns online Si ninguno de los padres puede reclamar al hijo como hijo calificado, el hijo será tratado como el hijo calificado de la persona con el AGI mayor para ese año. 2012 tax returns online Si uno de los padres puede reclamar al hijo como hijo calificado pero ninguno lo reclama, el hijo será tratado como el hijo calificado de la persona que tenga el AGI mayor para el año, pero sólo si el AGI de esa persona es mayor que el AGI de cualquiera de los padres que pueda reclamar al hijo calificado. 2012 tax returns online Si los padres del hijo presentan una declaración conjunta, entre ellos, pueden aplicar este requisito tratando su AGI total como si se hubiese dividido por partes iguales entre ellos. 2012 tax returns online Vea el Ejemplo 8. 2012 tax returns online   Sujeto a los requisitos del desempate, usted y la otra persona podrían escoger quién de ustedes va a reclamar al hijo como hijo calificado. 2012 tax returns online Vea los Ejemplos 1 a 13. 2012 tax returns online   Si no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC), ya que su hijo calificado es tratado bajo las reglas del desempate como el hijo calificado de otra persona para el año 2013, usted podría reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) basándose en un hijo calificado diferente, pero usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) usando los requisitos para personas que no tienen hijos calificados que se explican en el capítulo 3. 2012 tax returns online Si la otra persona no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online   Si usted y otra persona tienen el mismo hijo calificado, pero la otra persona no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo porque él o ella no reúne los requisitos o su ingreso del trabajo o el AGI es demasiado alto, usted quizás pueda tratar al hijo como hijo calificado. 2012 tax returns online Vea los Ejemplos 6 y 7. 2012 tax returns online Pero usted no puede tratar al hijo como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo si la otra persona se basa en el hijo para reclamar cualesquiera de los seis beneficios tributarios enumerados anteriormente en este capítulo. 2012 tax returns online Ejemplos. 2012 tax returns online   Los siguientes ejemplos pueden ayudarle a determinar si puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo cuando usted y otra persona tienen el mismo hijo calificado. 2012 tax returns online Ejemplo 1: hijo que vivió con su madre y su abuela. 2012 tax returns online Usted y su hijo de 2 años de edad, Jaime, vivieron con su madre todo el año. 2012 tax returns online Usted tiene 25 años de edad, no es casada y su AGI es $9,000. 2012 tax returns online Su único ingreso fue $9,000 de un trabajo a tiempo parcial. 2012 tax returns online El único ingreso laboral de su madre fue $20,000 y su AGI es $20,000. 2012 tax returns online El padre de Jaime no vivió ni con usted ni con Jaime. 2012 tax returns online El requisito especial para padres divorciados o separados o que viven aparte, el cual se explica más adelante, no corresponde. 2012 tax returns online Jaime es hijo calificado tanto de usted como de su madre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta para usted y su madre. 2012 tax returns online Sin embargo, sólo uno de ustedes puede considerarlo hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (y los otros beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo a los que tenga derecho dicha persona). 2012 tax returns online Él no es el hijo calificado de ninguna otra persona, incluido su padre. 2012 tax returns online Si usted no reclama a Jaime como hijo calificado para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC) o para cualesquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo, su madre lo puede considerar hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (y cualesquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo a los cuales ella tenga derecho). 2012 tax returns online Ejemplo 2: el AGI de la madre es mayor que el de la abuela. 2012 tax returns online Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted tiene un AGI de $25,000. 2012 tax returns online Ya que el AGI de su madre no es mayor que el de usted, ella no puede reclamar a Jaime como su hijo calificado. 2012 tax returns online Sólo usted puede reclamarlo. 2012 tax returns online Ejemplo 3: dos personas reclaman al mismo hijo. 2012 tax returns online Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted y su madre reclaman a Jaime como hijo calificado. 2012 tax returns online En este caso, usted como madre del hijo va a ser la única persona a la que se le permite reclamar a Jaime para reclamar el crédito por ingreso del trabajo y los otros beneficios tributarios a los que tenga derecho que están enumerados anteriormente en este capítulo. 2012 tax returns online El IRS le denegará a su madre el derecho de reclamar el crédito por ingreso del trabajo y cualquiera de los otros beneficios tributarios indicados anteriormente en este capítulo a menos que tenga otro hijo calificado. 2012 tax returns online Ejemplo 4: hijos calificados divididos entre dos personas. 2012 tax returns online Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted también tiene otros dos hijos menores que son hijos calificados tanto de usted como de su madre. 2012 tax returns online Sólo una de ustedes puede reclamar a cada hijo como hijo calificado. 2012 tax returns online No obstante, si el AGI de su madre es mayor que el de usted, puede permitirle a su madre que reclame a uno o más de los hijos. 2012 tax returns online Por ejemplo, usted puede reclamar a un hijo y su madre puede reclamar a los otros dos. 2012 tax returns online Ejemplo 5: contribuyente que es un hijo calificado. 2012 tax returns online Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, pero usted tiene sólo 18 años de edad. 2012 tax returns online Esto significa que usted es el hijo calificado de su madre. 2012 tax returns online Debido al Requisito 10, que se explica a continuación, usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni reclamar a su hijo como hijo calificado. 2012 tax returns online Sólo su madre podría basarse en Jaime como hijo calificado para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online Si su madre cumple todos los demás requisitos para reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y usted no reclama a Jaime como hijo calificado para ninguno de los beneficios tributarios enumerados anteriormente, su madre puede declararlos a usted y a Jaime como hijos calificados para propósitos del crédito por ingreso del trabajo (EIC). 2012 tax returns online Ejemplo 6: abuela con demasiado ingreso de trabajo para reclamar el EIC. 2012 tax returns online Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que su madre tuvo ingresos de $50,000 de su trabajo. 2012 tax returns online Debido a que los ingresos del trabajo de su madre son demasiado altos para que ella reclame el crédito por ingreso del trabajo (EIC), sólo usted puede reclamar el crédito basándose en su hijo. 2012 tax returns online Ejemplo 7: madre con demasiado ingreso de trabajo para reclamar el EIC . 2012 tax returns online Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted tuvo ingresos de $50,000 de su trabajo y su AGI es $50,500. 2012 tax returns online No puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) porque su ingreso del trabajo es demasiado alto. 2012 tax returns online Su madre tampoco puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ya que su AGI no es mayor que el de usted. 2012 tax returns online Ejemplo 8: hijo que vivió con ambos padres y una abuela. 2012 tax returns online Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 1, excepto que usted y el padre de Jaime están casados entre ustedes, viven con Jaime y su madre y tienen un AGI de $30,000 en la declaración conjunta. 2012 tax returns online Si usted y su cónyuge no reclaman a Jaime como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) o cualquier otro beneficio tributario que se enumere anteriormente en este capítulo, su madre puede reclamarlo. 2012 tax returns online Aunque cuando el AGI en la declaración conjunta de usted, $30,000, es más que el AGI de $20,000 de su madre, en esta situación la mitad del AGI puede asignársele a usted y la otra mitad a su cónyuge. 2012 tax returns online Es decir, el AGI de cada padre se considerará $15,000. 2012 tax returns online Ejemplo 9: padres separados. 2012 tax returns online Usted, su cónyuge y su hijo de 10 años de edad, José, vivieron juntos hasta el 1 de agosto del año 2013, cuando su cónyuge se mudó del hogar. 2012 tax returns online En agosto y septiembre, José vivió con usted. 2012 tax returns online Por el resto del año, José vivió con su cónyuge, quien es el padre de José. 2012 tax returns online José es el hijo calificado tanto de usted como de su cónyuge porque vivió con cada uno de ustedes por más de la mitad del año y porque cumplió los requisitos de parentesco, edad y declaración conjunta para ambos. 2012 tax returns online Al final del año, usted y su cónyuge aún no estaban divorciados, ni legalmente separados o separados bajo un acuerdo de separación por escrito, por lo tanto, el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte) no corresponde. 2012 tax returns online Usted y su cónyuge presentarán declaraciones por separado. 2012 tax returns online Su cónyuge accede a que usted reclame a José como hijo calificado. 2012 tax returns online Esto significa que, si su cónyuge no reclama a José como hijo calificado para cualesquiera de los beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo, usted puede reclamarlo como hijo calificado para cualesquiera de los beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo a los cuales usted tenga derecho. 2012 tax returns online Sin embargo, su estado civil para efectos de la declaración es casado que presenta la declaración por separado, así que usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. 2012 tax returns online Vea el Requisito 3. 2012 tax returns online Ejemplo 10: padres separados reclaman al mismo hijo. 2012 tax returns online Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 9, excepto que tanto usted como su cónyuge reclaman a José como hijo calificado. 2012 tax returns online En este caso, sólo su cónyuge puede reclamar a José como hijo calificado. 2012 tax returns online Esto se debe a que, durante el año 2013, su hijo vivió con él por más tiempo que con usted. 2012 tax returns online Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) (con o sin un hijo calificado). 2012 tax returns online Sin embargo, el estado civil para efectos de la declaración de su cónyuge es casado que presenta la declaración por separado, por lo tanto, su cónyuge no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (EIC) ni el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes. 2012 tax returns online Vea el Requisito 3. 2012 tax returns online Ejemplo 11: padres no casados. 2012 tax returns online Usted, su hijo de 5 años de edad y el padre de su hijo vivieron juntos todo el año. 2012 tax returns online Usted y el padre de su hijo no están casados. 2012 tax returns online Su hijo es el hijo calificado tanto de usted como del padre de su hijo porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta tanto para usted como para el padre. 2012 tax returns online Su ingreso del trabajo y AGI son $12,000 y los del padre de su hijo son $14,000. 2012 tax returns online Ninguno de ustedes tuvo otros ingresos. 2012 tax returns online El padre de su hijo accede a que usted reclame al hijo como hijo calificado. 2012 tax returns online Esto significa que, si el padre de su hijo no reclama a su hijo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) o para cualesquiera de los otros beneficios tributarios que aparecen anteriormente en este capítulo, usted puede reclamarlo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y para cualesquiera de los demás beneficios que aparecen anteriormente en este capítulo a los cuales usted tenga derecho. 2012 tax returns online Ejemplo 12: padres no casados reclaman al mismo hijo. 2012 tax returns online Los hechos son los mismos que en el Ejemplo 11, excepto que tanto usted como el padre de su hijo reclaman a su hijo como hijo calificado. 2012 tax returns online En este caso, sólo al padre de su hijo se le permitirá reclamar al hijo como hijo calificado. 2012 tax returns online Esto se debe a que su ingreso bruto ajustado, $14,000, es mayor que el ingreso bruto ajustado de usted, $12,000. 2012 tax returns online Usted no puede reclamar el crédito por ingreso del trabajo (con o sin un hijo calificado). 2012 tax returns online Ejemplo 13: hijos que no vivieron con los padres. 2012 tax returns online Usted y su sobrina de 7 años de edad, quien es hija de su hermana, vivieron con la madre de usted durante todo el año. 2012 tax returns online Usted tiene 25 años de edad y su AGI fue $9,300. 2012 tax returns online Su único ingreso fue producto de un trabajo a tiempo parcial. 2012 tax returns online El AGI de su madre fue $15,000. 2012 tax returns online Este fue su único ingreso y fue producto de su trabajo. 2012 tax returns online Los padres de su sobrina presentan una declaración conjunta, tienen un AGI menor de $9,000 y no vivieron con usted o su hija (la sobrina de usted). 2012 tax returns online Su sobrina es la hija calificada de usted y de su madre porque cumple los requisitos de parentesco, edad, residencia y declaración conjunta tanto para usted como para su madre. 2012 tax returns online Sin embargo, sólo su madre puede reclamar a su sobrina como hija calificada. 2012 tax returns online Esto se debe a que el ingreso bruto ajustado de su madre, $15,000, es mayor que el de usted, $9,300. 2012 tax returns online Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte). 2012 tax returns online   Un hijo se considera hijo calificado del padre o de la madre sin custodia (para propósitos de la reclamación de una exención y del crédito tributario por hijos, pero no del crédito por ingreso del trabajo (EIC)) si todas las siguientes situaciones son ciertas: Los padres: Están divorciados o legalmente separados conforme a un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial, Están separados conforme a un acuerdo de separación por escrito o Vivieron separados en todo momento durante los últimos 6 meses del año 2013 sin que importe si estaban o no casados. 2012 tax returns online El hijo recibió de los padres más de la mitad de su manutención para el año. 2012 tax returns online El hijo estuvo bajo la custodia de uno de los padres, o ambos, por más de la mitad del año 2013. 2012 tax returns online Una de las siguientes aseveraciones es cierta: El padre con custodia firma un Formulario 8332 o un documento considerablemente similar en el que afirma que él o ella no reclamará al hijo como dependiente ese año y el padre que no tiene custodia adjunta este formulario o documento a su declaración de impuestos. 2012 tax returns online Si el fallo de divorcio o acuerdo de separación entró en vigencia después de 1984 y antes de 2009, es posible que el padre sin custodia pueda adjuntar ciertas páginas del fallo o del acuerdo en lugar del Formulario 8332. 2012 tax returns online Un fallo de divorcio o de manutención por separación judicial o un acuerdo de separación por escrito anterior a 1985 correspondiente al año 2013 establece que el padre que no tiene custodia puede reclamar al hijo como dependiente y el padre sin custodia provee por lo menos $600 para la manutención del hijo durante el año 2013. 2012 tax returns online Para información adicional, vea la Publicación 501, en inglés. 2012 tax returns online Vea también Cómo aplicar el Requisito 9 a padres divorciados o separados (o que viven aparte), a continuación. 2012 tax returns online Cómo aplicar el Requisito 9 a padres divorciados o separados (o que viven aparte). 2012 tax returns online   Si se considera al hijo como hijo calificado del padre que no tiene custodia según el requisito especial para hijos de padres divorciados, separados o que viven aparte descrito anteriormente, sólo el padre que no tiene custodia puede reclamar una exención y reclamar el crédito tributario por hijos para el hijo. 2012 tax returns online Sin embargo, el padre con custodia u otro contribuyente que reúna los requisitos puede reclamar al hijo como hijo calificado para el crédito por ingreso del trabajo (EIC) y los otros beneficios tributarios enumerados anteriormente en este capítulo. 2012 tax returns online Si el hijo es el hijo calificado de más de una persona para propósitos de estos beneficios, las reglas del desempate determinarán quien puede tratar al hijo como hijo calificado. 2012 tax returns online Ejemplo 1 — Usted y su hijo de 5 años vivieron con la madre de usted durante todo el año. 2012 tax returns online Ella pagó todo el mantenimiento de la vivienda. 2012 tax returns online Su AGI es $10,000. 2012 tax returns online El AGI de su madre es $25,000. 2012 tax returns online El padre de su hijo no vivió ni con usted ni con su hijo. 2012 tax returns online Según el Requisito especial para padres divorciados o separados (o que viven aparte), su hijo se considera el hijo calificado de su padre, el cual puede reclamar una exención y el crédito tributario por hijos basándose en su hijo. 2012 tax returns online Sin embargo, el padre de su hijo no puede reclamarlo como hijo calificado para el estado civil de cabeza de familia para efectos de la declaración, ni reclamar el crédito por gastos del cuidado de menores y dependientes, la exclusión por beneficios del cuidado de dependientes ni el crédito por ingreso del trabajo. 2012 tax returns online Usted y
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The 2012 Tax Returns Online

2012 tax returns online Publication 575 - Main Content Table of Contents General InformationPension. 2012 tax returns online Annuity. 2012 tax returns online Qualified employee plan. 2012 tax returns online Qualified employee annuity. 2012 tax returns online Designated Roth account. 2012 tax returns online Tax-sheltered annuity plan. 2012 tax returns online Fixed-period annuities. 2012 tax returns online Annuities for a single life. 2012 tax returns online Joint and survivor annuities. 2012 tax returns online Variable annuities. 2012 tax returns online Disability pensions. 2012 tax returns online Variable Annuities Section 457 Deferred Compensation Plans Disability Pensions Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers Railroad Retirement Benefits Withholding Tax and Estimated Tax Cost (Investment in the Contract)Foreign employment contributions while a nonresident alien. 2012 tax returns online Taxation of Periodic PaymentsPeriod of participation. 2012 tax returns online Fully Taxable Payments Partly Taxable Payments Taxation of Nonperiodic PaymentsFiguring the Taxable Amount Loans Treated as Distributions Transfers of Annuity Contracts Lump-Sum Distributions RolloversExceptions. 2012 tax returns online No tax withheld. 2012 tax returns online Partial rollovers. 2012 tax returns online Frozen deposits. 2012 tax returns online Reasonable period of time. 2012 tax returns online 20% Mandatory withholding. 2012 tax returns online How to report. 2012 tax returns online How to report. 2012 tax returns online Special rule for Roth IRAs and designated Roth accounts. 2012 tax returns online Special Additional TaxesTax on Early Distributions Tax on Excess Accumulation Survivors and BeneficiariesGuaranteed payments. 2012 tax returns online How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics General Information Definitions. 2012 tax returns online   Some of the terms used in this publication are defined in the following paragraphs. 2012 tax returns online Pension. 2012 tax returns online   A pension is generally a series of definitely determinable payments made to you after you retire from work. 2012 tax returns online Pension payments are made regularly and are based on such factors as years of service and prior compensation. 2012 tax returns online Annuity. 2012 tax returns online   An annuity is a series of payments under a contract made at regular intervals over a period of more than one full year. 2012 tax returns online They can be either fixed (under which you receive a definite amount) or variable (not fixed). 2012 tax returns online You can buy the contract alone or with the help of your employer. 2012 tax returns online Qualified employee plan. 2012 tax returns online   A qualified employee plan is an employer's stock bonus, pension, or profit-sharing plan that is for the exclusive benefit of employees or their beneficiaries and that meets Internal Revenue Code requirements. 2012 tax returns online It qualifies for special tax benefits, such as tax deferral for employer contributions and capital gain treatment or the 10-year tax option for lump-sum distributions (if participants qualify). 2012 tax returns online To determine whether your plan is a qualified plan, check with your employer or the plan administrator. 2012 tax returns online Qualified employee annuity. 2012 tax returns online   A qualified employee annuity is a retirement annuity purchased by an employer for an employee under a plan that meets Internal Revenue Code requirements. 2012 tax returns online Designated Roth account. 2012 tax returns online   A designated Roth account is a separate account created under a qualified Roth contribution program to which participants may elect to have part or all of their elective deferrals to a 401(k), 403(b), or 457(b) plan designated as Roth contributions. 2012 tax returns online Elective deferrals that are designated as Roth contributions are included in your income. 2012 tax returns online However, qualified distributions (explained later) are not included in your income. 2012 tax returns online You should check with your plan administrator to determine if your plan will accept designated Roth contributions. 2012 tax returns online Tax-sheltered annuity plan. 2012 tax returns online   A tax-sheltered annuity plan (often referred to as a 403(b) plan or a tax-deferred annuity plan) is a retirement plan for employees of public schools and certain tax-exempt organizations. 2012 tax returns online Generally, a tax-sheltered annuity plan provides retirement benefits by purchasing annuity contracts for its participants. 2012 tax returns online Types of pensions and annuities. 2012 tax returns online   Pensions and annuities include the following types. 2012 tax returns online Fixed-period annuities. 2012 tax returns online   You receive definite amounts at regular intervals for a specified length of time. 2012 tax returns online Annuities for a single life. 2012 tax returns online   You receive definite amounts at regular intervals for life. 2012 tax returns online The payments end at death. 2012 tax returns online Joint and survivor annuities. 2012 tax returns online   The first annuitant receives a definite amount at regular intervals for life. 2012 tax returns online After he or she dies, a second annuitant receives a definite amount at regular intervals for life. 2012 tax returns online The amount paid to the second annuitant may or may not differ from the amount paid to the first annuitant. 2012 tax returns online Variable annuities. 2012 tax returns online   You receive payments that may vary in amount for a specified length of time or for life. 2012 tax returns online The amounts you receive may depend upon such variables as profits earned by the pension or annuity funds, cost-of-living indexes, or earnings from a mutual fund. 2012 tax returns online Disability pensions. 2012 tax returns online   You receive disability payments because you retired on disability and have not reached minimum retirement age. 2012 tax returns online More than one program. 2012 tax returns online   You may receive employee plan benefits from more than one program under a single trust or plan of your employer. 2012 tax returns online If you participate in more than one program, you may have to treat each as a separate pension or annuity contract, depending upon the facts in each case. 2012 tax returns online Also, you may be considered to have received more than one pension or annuity. 2012 tax returns online Your former employer or the plan administrator should be able to tell you if you have more than one contract. 2012 tax returns online Example. 2012 tax returns online Your employer set up a noncontributory profit-sharing plan for its employees. 2012 tax returns online The plan provides that the amount held in the account of each participant will be paid when that participant retires. 2012 tax returns online Your employer also set up a contributory defined benefit pension plan for its employees providing for the payment of a lifetime pension to each participant after retirement. 2012 tax returns online The amount of any distribution from the profit-sharing plan depends on the contributions (including allocated forfeitures) made for the participant and the earnings from those contributions. 2012 tax returns online Under the pension plan, however, a formula determines the amount of the pension benefits. 2012 tax returns online The amount of contributions is the amount necessary to provide that pension. 2012 tax returns online Each plan is a separate program and a separate contract. 2012 tax returns online If you get benefits from these plans, you must account for each separately, even though the benefits from both may be included in the same check. 2012 tax returns online Distributions from a designated Roth account are treated separately from other distributions from the plan. 2012 tax returns online Qualified domestic relations order (QDRO). 2012 tax returns online   A QDRO is a judgment, decree, or order relating to payment of child support, alimony, or marital property rights to a spouse, former spouse, child, or other dependent of a participant in a retirement plan. 2012 tax returns online The QDRO must contain certain specific information, such as the name and last known mailing address of the participant and each alternate payee, and the amount or percentage of the participant's benefits to be paid to each alternate payee. 2012 tax returns online A QDRO may not award an amount or form of benefit that is not available under the plan. 2012 tax returns online   A spouse or former spouse who receives part of the benefits from a retirement plan under a QDRO reports the payments received as if he or she were a plan participant. 2012 tax returns online The spouse or former spouse is allocated a share of the participant's cost (investment in the contract) equal to the cost times a fraction. 2012 tax returns online The numerator of the fraction is the present value of the benefits payable to the spouse or former spouse. 2012 tax returns online The denominator is the present value of all benefits payable to the participant. 2012 tax returns online   A distribution that is paid to a child or other dependent under a QDRO is taxed to the plan participant. 2012 tax returns online Variable Annuities The tax rules in this publication apply both to annuities that provide fixed payments and to annuities that provide payments that vary in amount based on investment results or other factors. 2012 tax returns online For example, they apply to commercial variable annuity contracts, whether bought by an employee retirement plan for its participants or bought directly from the issuer by an individual investor. 2012 tax returns online Under these contracts, the owner can generally allocate the purchase payments among several types of investment portfolios or mutual funds and the contract value is determined by the performance of those investments. 2012 tax returns online The earnings are not taxed until distributed either in a withdrawal or in annuity payments. 2012 tax returns online The taxable part of a distribution is treated as ordinary income. 2012 tax returns online Net investment income tax. 2012 tax returns online   Beginning in 2013, annuities under a nonqualified plan are included in calculating your net investment income for the net investment income tax (NIIT). 2012 tax returns online For information see the Instructions for Form 8960, Net Investment Income Tax — Individuals, Estates and Trusts. 2012 tax returns online For information on the tax treatment of a transfer or exchange of a variable annuity contract, see Transfers of Annuity Contracts under Taxation of Nonperiodic Payments, later. 2012 tax returns online Withdrawals. 2012 tax returns online   If you withdraw funds before your annuity starting date and your annuity is under a qualified retirement plan, a ratable part of the amount withdrawn is tax free. 2012 tax returns online The tax-free part is based on the ratio of your cost (investment in the contract) to your account balance under the plan. 2012 tax returns online   If your annuity is under a nonqualified plan (including a contract you bought directly from the issuer), the amount withdrawn is allocated first to earnings (the taxable part) and then to your cost (the tax-free part). 2012 tax returns online However, if you bought your annuity contract before August 14, 1982, a different allocation applies to the investment before that date and the earnings on that investment. 2012 tax returns online To the extent the amount withdrawn does not exceed that investment and earnings, it is allocated first to your cost (the tax-free part) and then to earnings (the taxable part). 2012 tax returns online   If you withdraw funds (other than as an annuity) on or after your annuity starting date, the entire amount withdrawn is generally taxable. 2012 tax returns online   The amount you receive in a full surrender of your annuity contract at any time is tax free to the extent of any cost that you have not previously recovered tax free. 2012 tax returns online The rest is taxable. 2012 tax returns online   For more information on the tax treatment of withdrawals, see Taxation of Nonperiodic Payments , later. 2012 tax returns online If you withdraw funds from your annuity before you reach age 59½, also see Tax on Early Distributions under Special Additional Taxes, later. 2012 tax returns online Annuity payments. 2012 tax returns online   If you receive annuity payments under a variable annuity plan or contract, you recover your cost tax free under either the Simplified Method or the General Rule, as explained under Taxation of Periodic Payments , later. 2012 tax returns online For a variable annuity paid under a qualified plan, you generally must use the Simplified Method. 2012 tax returns online For a variable annuity paid under a nonqualified plan (including a contract you bought directly from the issuer), you must use a special computation under the General Rule. 2012 tax returns online For more information, see Variable annuities in Publication 939 under Computation Under the General Rule. 2012 tax returns online Death benefits. 2012 tax returns online    If you receive a single-sum distribution from a variable annuity contract because of the death of the owner or annuitant, the distribution is generally taxable only to the extent it is more than the unrecovered cost of the contract. 2012 tax returns online If you choose to receive an annuity, the payments are subject to tax as described above. 2012 tax returns online If the contract provides a joint and survivor annuity and the primary annuitant had received annuity payments before death, you figure the tax-free part of annuity payments you receive as the survivor in the same way the primary annuitant did. 2012 tax returns online See Survivors and Beneficiaries , later. 2012 tax returns online Section 457 Deferred Compensation Plans If you work for a state or local government or for a tax-exempt organization, you may be able to participate in a section 457 deferred compensation plan. 2012 tax returns online If your plan is an eligible plan, you are not taxed currently on pay that is deferred under the plan or on any earnings from the plan's investment of the deferred pay. 2012 tax returns online You are generally taxed on amounts deferred in an eligible state or local government plan only when they are distributed from the plan. 2012 tax returns online You are taxed on amounts deferred in an eligible tax-exempt organization plan when they are distributed or otherwise made available to you. 2012 tax returns online Your 457(b) plan may have a designated Roth account option. 2012 tax returns online If so, you may be able to roll over amounts to the designated Roth account or make contributions. 2012 tax returns online Elective deferrals to a designated Roth account are included in your income. 2012 tax returns online Qualified distributions (explained later) are not included in your income. 2012 tax returns online See the Designated Roth accounts discussion under Taxation of Periodic Payments, later. 2012 tax returns online This publication covers the tax treatment of benefits under eligible section 457 plans, but it does not cover the treatment of deferrals. 2012 tax returns online For information on deferrals under section 457 plans, see Retirement Plan Contributions under Employee Compensation in Publication 525. 2012 tax returns online Is your plan eligible?   To find out if your plan is an eligible plan, check with your employer. 2012 tax returns online Plans that are not eligible section 457 plans include the following: Bona fide vacation leave, sick leave, compensatory time, severance pay, disability pay, or death benefit plans. 2012 tax returns online Nonelective deferred compensation plans for nonemployees (independent contractors). 2012 tax returns online Deferred compensation plans maintained by churches. 2012 tax returns online Length of service award plans for bona fide volunteer firefighters and emergency medical personnel. 2012 tax returns online An exception applies if the total amount paid to a volunteer exceeds $3,000 for any year of service. 2012 tax returns online Disability Pensions If you retired on disability, you generally must include in income any disability pension you receive under a plan that is paid for by your employer. 2012 tax returns online You must report your taxable disability payments as wages on line 7 of Form 1040 or Form 1040A or on line 8 of Form 1040NR until you reach minimum retirement age. 2012 tax returns online Minimum retirement age generally is the age at which you can first receive a pension or annuity if you are not disabled. 2012 tax returns online You may be entitled to a tax credit if you were permanently and totally disabled when you retired. 2012 tax returns online For information on this credit, see Publication 524. 2012 tax returns online Beginning on the day after you reach minimum retirement age, payments you receive are taxable as a pension or annuity. 2012 tax returns online Report the payments on Form 1040, lines 16a and 16b; Form 1040A, lines 12a and 12b; or on Form 1040NR, lines 17a and 17b. 2012 tax returns online Disability payments for injuries incurred as a direct result of a terrorist attack directed against the United States (or its allies) are not included in income. 2012 tax returns online For more information about payments to survivors of terrorist attacks, see Publication 3920, Tax Relief for Victims of Terrorist Attacks. 2012 tax returns online Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers If you are an eligible retired public safety officer (law enforcement officer, firefighter, chaplain, or member of a rescue squad or ambulance crew), you can elect to exclude from income distributions made from your eligible retirement plan that are used to pay the premiums for accident or health insurance or long-term care insurance. 2012 tax returns online The premiums can be for coverage for you, your spouse, or dependents. 2012 tax returns online The distribution must be made directly from the plan to the insurance provider. 2012 tax returns online You can exclude from income the smaller of the amount of the insurance premiums or $3,000. 2012 tax returns online You can only make this election for amounts that would otherwise be included in your income. 2012 tax returns online The amount excluded from your income cannot be used to claim a medical expense deduction. 2012 tax returns online An eligible retirement plan is a governmental plan that is: a qualified trust, a section 403(a) plan, a section 403(b) annuity, or a section 457(b) plan. 2012 tax returns online If you make this election, reduce the otherwise taxable amount of your pension or annuity by the amount excluded. 2012 tax returns online The amount shown in box 2a of Form 1099-R does not reflect this exclusion. 2012 tax returns online Report your total distributions on Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a. 2012 tax returns online Report the taxable amount on Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or Form 1040NR, line 17b. 2012 tax returns online Enter “PSO” next to the appropriate line on which you report the taxable amount. 2012 tax returns online If you are retired on disability and reporting your disability pension on line 7 of Form 1040 or Form 1040A, or line 8 of Form 1040NR, include only the taxable amount on that line and enter “PSO” and the amount excluded on the dotted line next to the applicable line. 2012 tax returns online Railroad Retirement Benefits Benefits paid under the Railroad Retirement Act fall into two categories. 2012 tax returns online These categories are treated differently for income tax purposes. 2012 tax returns online The first category is the amount of tier 1 railroad retirement benefits that equals the social security benefit that a railroad employee or beneficiary would have been entitled to receive under the social security system. 2012 tax returns online This part of the tier 1 benefit is the social security equivalent benefit (SSEB) and you treat it for tax purposes like social security benefits. 2012 tax returns online If you received, repaid, or had tax withheld from the SSEB portion of tier 1 benefits during 2013, you will receive Form RRB-1099, Payments by the Railroad Retirement Board (or Form RRB-1042S, Statement for Nonresident Alien Recipients of Payments by the Railroad Retirement Board, if you are a nonresident alien) from the U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online Railroad Retirement Board (RRB). 2012 tax returns online For more information about the tax treatment of the SSEB portion of tier 1 benefits and Forms RRB-1099 and RRB-1042S, see Publication 915. 2012 tax returns online The second category contains the rest of the tier 1 railroad retirement benefits, called the non-social security equivalent benefit (NSSEB). 2012 tax returns online It also contains any tier 2 benefit, vested dual benefit (VDB), and supplemental annuity benefit. 2012 tax returns online Treat this category of benefits, shown on Form RRB-1099-R, as an amount received from a qualified employee plan. 2012 tax returns online This allows for the tax-free (nontaxable) recovery of employee contributions from the tier 2 benefits and the NSSEB part of the tier 1 benefits. 2012 tax returns online (The NSSEB and tier 2 benefits, less certain repayments, are combined into one amount called the Contributory Amount Paid on Form RRB-1099-R. 2012 tax returns online ) Vested dual benefits and supplemental annuity benefits are non-contributory pensions and are fully taxable. 2012 tax returns online See Taxation of Periodic Payments , later, for information on how to report your benefits and how to recover the employee contributions tax free. 2012 tax returns online Form RRB-1099-R is used for U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online citizens, resident aliens, and nonresident aliens. 2012 tax returns online Nonresident aliens. 2012 tax returns online   A nonresident alien is an individual who is not a citizen or a resident alien of the United States. 2012 tax returns online Nonresident aliens are subject to mandatory U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online tax withholding unless exempt under a tax treaty between the United States and their country of legal residency. 2012 tax returns online A tax treaty exemption may reduce or eliminate tax withholding from railroad retirement benefits. 2012 tax returns online See Tax withholding next for more information. 2012 tax returns online   If you are a nonresident alien and your tax withholding rate changed or your country of legal residence changed during the year, you may receive more than one Form RRB-1042S or Form RRB-1099-R. 2012 tax returns online To determine your total benefits paid or repaid and total tax withheld for the year, you should add the amounts shown on all forms you received for that year. 2012 tax returns online For information on filing requirements for aliens, see Publication 519, U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online Tax Guide for Aliens. 2012 tax returns online For information on tax treaties between the United States and other countries that may reduce or eliminate U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online tax on your benefits, see Publication 901, U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online Tax Treaties. 2012 tax returns online Tax withholding. 2012 tax returns online   To request or change your income tax withholding from SSEB payments, U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online citizens should contact the IRS for Form W-4V, Voluntary Withholding Request, and file it with the RRB. 2012 tax returns online To elect, revoke, or change your income tax withholding from NSSEB, tier 2, VDB, and supplemental annuity payments received, use Form RRB W-4P, Withholding Certificate for Railroad Retirement Payments. 2012 tax returns online If you are a nonresident alien or a U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online citizen living abroad, you should provide Form RRB-1001, Nonresident Questionnaire, to the RRB to furnish citizenship and residency information and to claim any treaty exemption from U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online tax withholding. 2012 tax returns online Nonresident U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online citizens cannot elect to be exempt from withholding on payments delivered outside of the U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online Help from the RRB. 2012 tax returns online   To request an RRB form or to get help with questions about an RRB benefit, you should contact your nearest RRB field office if you reside in the United States (call 1-877-772-5772 for the nearest field office) or U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online consulate/Embassy if you reside outside the United States. 2012 tax returns online You can visit the RRB on the Internet at www. 2012 tax returns online rrb. 2012 tax returns online gov. 2012 tax returns online Form RRB-1099-R. 2012 tax returns online   The following discussion explains the items shown on Form RRB-1099-R. 2012 tax returns online The amounts shown on this form are before any deduction for: Federal income tax withholding, Medicare premiums, Legal process garnishment payments, Recovery of a prior year overpayment of an NSSEB, tier 2 benefit, VDB, or supplemental annuity benefit, or Recovery of Railroad Unemployment Insurance Act benefits received while awaiting payment of your railroad retirement annuity. 2012 tax returns online   The amounts shown on this form are after any offset for: Social Security benefits, Age reduction, Public Service pensions or public disability benefits, Dual railroad retirement entitlement under another RRB claim number, Work deductions, Legal process partition deductions, Actuarial adjustment, Annuity waiver, or Recovery of a current-year overpayment of NSSEB, tier 2, VDB, or supplemental annuity benefits. 2012 tax returns online   The amounts shown on Form RRB-1099-R do not reflect any special rules, such as capital gain treatment or the special 10-year tax option for lump-sum payments, or tax-free rollovers. 2012 tax returns online To determine if any of these rules apply to your benefits, see the discussions about them later. 2012 tax returns online   Generally, amounts shown on your Form RRB-1099-R are considered a normal distribution. 2012 tax returns online Use distribution code “7” if you are asked for a distribution code. 2012 tax returns online Distribution codes are not shown on Form RRB-1099-R. 2012 tax returns online   There are three copies of this form. 2012 tax returns online Copy B is to be included with your income tax return if federal income tax is withheld. 2012 tax returns online Copy C is for your own records. 2012 tax returns online Copy 2 is filed with your state, city, or local income tax return, when required. 2012 tax returns online See the illustrated Copy B (Form RRB-1099-R) above. 2012 tax returns online       Each beneficiary will receive his or her own Form RRB-1099-R. 2012 tax returns online If you receive benefits on more than one railroad retirement record, you may get more than one Form RRB-1099-R. 2012 tax returns online So that you get your form timely, make sure the RRB always has your current mailing address. 2012 tax returns online Please click here for the text description of the image. 2012 tax returns online Form RRB-1099-R Box 1—Claim Number and Payee Code. 2012 tax returns online   Your claim number is a six- or nine-digit number preceded by an alphabetical prefix. 2012 tax returns online This is the number under which the RRB paid your benefits. 2012 tax returns online Your payee code follows your claim number and is the last number in this box. 2012 tax returns online It is used by the RRB to identify you under your claim number. 2012 tax returns online In all your correspondence with the RRB, be sure to use the claim number and payee code shown in this box. 2012 tax returns online Box 2—Recipient's Identification Number. 2012 tax returns online   This is the recipient's U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online taxpayer identification number. 2012 tax returns online It is the social security number (SSN), individual taxpayer identification number (ITIN), or employer identification number (EIN), if known, for the person or estate listed as the recipient. 2012 tax returns online If you are a resident or nonresident alien who must furnish a taxpayer identification number to the IRS and are not eligible to obtain an SSN, use Form W-7, Application for IRS Individual Taxpayer Identification Number, to apply for an ITIN. 2012 tax returns online The Instructions for Form W-7 explain how and when to apply. 2012 tax returns online Box 3—Employee Contributions. 2012 tax returns online   This is the amount of taxes withheld from the railroad employee's earnings that exceeds the amount of taxes that would have been withheld had the earnings been covered under the social security system. 2012 tax returns online This amount is the employee's cost that you use to figure the tax-free part of the NSSEB and tier 2 benefit you received (the amount shown in box 4). 2012 tax returns online (For information on how to figure the tax-free part, see Partly Taxable Payments under Taxation of Periodic Payments, later. 2012 tax returns online ) The amount shown is the total employee contribution amount, not reduced by any amounts that the RRB calculated as previously recovered. 2012 tax returns online It is the latest amount reported for 2013 and may have increased or decreased from a previous Form RRB-1099-R. 2012 tax returns online If this amount has changed, the change is retroactive. 2012 tax returns online You may need to refigure the tax-free part of your NSSEB/tier 2 benefit for 2013 and prior tax years. 2012 tax returns online If this box is blank, it means that the amount of your NSSEB and tier 2 payments shown in box 4 is fully taxable. 2012 tax returns online    If you had a previous annuity entitlement that ended and you are figuring the tax-free part of your NSSEB/tier 2 benefit for your current annuity entitlement, you should contact the RRB for confirmation of your correct employee contribution amount. 2012 tax returns online Box 4—Contributory Amount Paid. 2012 tax returns online   This is the gross amount of the NSSEB and tier 2 benefit you received in 2013, less any 2013 benefits you repaid in 2013. 2012 tax returns online (Any benefits you repaid in 2013 for an earlier year or for an unknown year are shown in box 8. 2012 tax returns online ) This amount is the total contributory pension paid in 2013. 2012 tax returns online It may be partly taxable and partly tax free or fully taxable. 2012 tax returns online If you determine you are eligible to compute a tax-free part as explained later in Partly Taxable Payments under Taxation of Periodic Payments, use the latest reported employee contribution amount shown in box 3 as the cost. 2012 tax returns online Box 5—Vested Dual Benefit. 2012 tax returns online   This is the gross amount of vested dual benefit (VDB) payments paid in 2013, less any 2013 VDB payments you repaid in 2013. 2012 tax returns online It is fully taxable. 2012 tax returns online VDB payments you repaid in 2013 for an earlier year or for an unknown year are shown in box 8. 2012 tax returns online Note. 2012 tax returns online The amounts shown in boxes 4 and 5 may represent payments for 2013 and/or other years after 1983. 2012 tax returns online Box 6—Supplemental Annuity. 2012 tax returns online   This is the gross amount of supplemental annuity benefits paid in 2013, less any 2013 supplemental annuity benefits you repaid in 2013. 2012 tax returns online It is fully taxable. 2012 tax returns online Supplemental annuity benefits you repaid in 2013 for an earlier year or for an unknown year are shown in box 8. 2012 tax returns online Box 7—Total Gross Paid. 2012 tax returns online   This is the sum of boxes 4, 5, and 6. 2012 tax returns online The amount represents the total pension paid in 2013. 2012 tax returns online Include this amount on Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a. 2012 tax returns online Box 8—Repayments. 2012 tax returns online   This amount represents any NSSEB, tier 2 benefit, VDB, and supplemental annuity benefit you repaid to the RRB in 2013 for years before 2013 or for unknown years. 2012 tax returns online The amount shown in this box has not been deducted from the amounts shown in boxes 4, 5, and 6. 2012 tax returns online It only includes repayments of benefits that were taxable to you. 2012 tax returns online This means it only includes repayments in 2013 of NSSEB benefits paid after 1985, tier 2 and VDB benefits paid after 1983, and supplemental annuity benefits paid in any year. 2012 tax returns online If you included the benefits in your income in the year you received them, you may be able to deduct the repaid amount. 2012 tax returns online For more information about repayments, see Repayment of benefits received in an earlier year , later. 2012 tax returns online    You may have repaid an overpayment of benefits by returning a payment, by making a payment, or by having an amount withheld from your railroad retirement annuity payment. 2012 tax returns online Box 9—Federal Income Tax Withheld. 2012 tax returns online   This is the total federal income tax withheld from your NSSEB, tier 2 benefit, VDB, and supplemental annuity benefit. 2012 tax returns online Include this on your income tax return as tax withheld. 2012 tax returns online If you are a nonresident alien and your tax withholding rate and/or country of legal residence changed during 2013, you will receive more than one Form RRB-1099-R for 2013. 2012 tax returns online Determine the total amount of U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online federal income tax withheld from your 2013 RRB NSSEB, tier 2, VDB, and supplemental annuity payments by adding the amounts in box 9 of all original 2013 Forms RRB-1099-R, or the latest corrected or duplicate Forms RRB-1099-R you receive. 2012 tax returns online Box 10—Rate of Tax. 2012 tax returns online   If you are taxed as a U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online citizen or resident alien, this box does not apply to you. 2012 tax returns online If you are a nonresident alien, an entry in this box indicates the rate at which tax was withheld on the NSSEB, tier 2, VDB, and supplemental annuity payments that were paid to you in 2013. 2012 tax returns online If you are a nonresident alien whose tax was withheld at more than one rate during 2013, you will receive a separate Form RRB-1099-R for each rate change during 2013. 2012 tax returns online Box 11—Country. 2012 tax returns online   If you are taxed as a U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online citizen or resident alien, this box does not apply to you. 2012 tax returns online If you are a nonresident alien, an entry in this box indicates the country of which you were a resident for tax purposes at the time you received railroad retirement payments in 2013. 2012 tax returns online If you are a nonresident alien who was a resident of more than one country during 2013, you will receive a separate Form RRB-1099-R for each country of residence during 2013. 2012 tax returns online Box 12—Medicare Premium Total. 2012 tax returns online   This is for information purposes only. 2012 tax returns online The amount shown in this box represents the total amount of Part B Medicare premiums deducted from your railroad retirement annuity payments in 2013. 2012 tax returns online Medicare premium refunds are not included in the Medicare total. 2012 tax returns online The Medicare total is normally shown on Form RRB-1099 (if you are a citizen or resident alien of the United States) or Form RRB-1042S (if you are a nonresident alien). 2012 tax returns online However, if Form RRB-1099 or Form RRB-1042S is not required for 2013, then this total will be shown on Form RRB-1099-R. 2012 tax returns online If your Medicare premiums were deducted from your social security benefits, paid by a third party, refunded to you, and/or you paid the premiums by direct billing, your Medicare total will not be shown in this box. 2012 tax returns online Repayment of benefits received in an earlier year. 2012 tax returns online   If you had to repay any railroad retirement benefits that you had included in your income in an earlier year because at that time you thought you had an unrestricted right to it, you can deduct the amount you repaid in the year in which you repaid it. 2012 tax returns online   If you repaid $3,000 or less in 2013, deduct it on Schedule A (Form 1040), line 23. 2012 tax returns online The 2%-of-adjusted-gross-income limit applies to this deduction. 2012 tax returns online You cannot take this deduction if you file Form 1040A. 2012 tax returns online    If you repaid more than $3,000 in 2013, you can either take a deduction for the amount repaid on Schedule A (Form 1040), line 28 or you can take a credit against your tax. 2012 tax returns online For more information, see Repayments in Publication 525. 2012 tax returns online Withholding Tax and Estimated Tax Your retirement plan distributions are subject to federal income tax withholding. 2012 tax returns online However, you can choose not to have tax withheld on payments you receive unless they are eligible rollover distributions. 2012 tax returns online (These are distributions, described later under Rollovers, that are eligible for rollover treatment but are not paid directly to another qualified retirement plan or to a traditional IRA. 2012 tax returns online ) If you choose not to have tax withheld or if you do not have enough tax withheld, you may have to make estimated tax payments. 2012 tax returns online See Estimated tax , later. 2012 tax returns online The withholding rules apply to the taxable part of payments you receive from: An employer pension, annuity, profit-sharing, or stock bonus plan, Any other deferred compensation plan, A traditional individual retirement arrangement (IRA), or A commercial annuity. 2012 tax returns online For this purpose, a commercial annuity means an annuity, endowment, or life insurance contract issued by an insurance company. 2012 tax returns online There will be no withholding on any part of a distribution where it is reasonable to believe that it will not be includible in gross income. 2012 tax returns online Choosing no withholding. 2012 tax returns online   You can choose not to have income tax withheld from retirement plan payments unless they are eligible rollover distributions. 2012 tax returns online You can make this choice on Form W-4P for periodic and nonperiodic payments. 2012 tax returns online This choice generally remains in effect until you revoke it. 2012 tax returns online   The payer will ignore your choice not to have tax withheld if: You do not give the payer your social security number (in the required manner), or The IRS notifies the payer, before the payment is made, that you gave an incorrect social security number. 2012 tax returns online   To choose not to have tax withheld, a U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online citizen or resident alien must give the payer a home address in the United States or its possessions. 2012 tax returns online Without that address, the payer must withhold tax. 2012 tax returns online For example, the payer has to withhold tax if the recipient has provided a U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online address for a nominee, trustee, or agent to whom the benefits are delivered, but has not provided his or her own U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online home address. 2012 tax returns online   If you do not give the payer a home address in the United States or its possessions, you can choose not to have tax withheld only if you certify to the payer that you are not a U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online citizen, a U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online resident alien, or someone who left the country to avoid tax. 2012 tax returns online But if you so certify, you may be subject to the 30% flat rate withholding that applies to nonresident aliens. 2012 tax returns online This 30% rate will not apply if you are exempt or subject to a reduced rate by treaty. 2012 tax returns online For details, get Publication 519. 2012 tax returns online Periodic payments. 2012 tax returns online   Unless you choose no withholding, your annuity or similar periodic payments (other than eligible rollover distributions) will be treated like wages for withholding purposes. 2012 tax returns online Periodic payments are amounts paid at regular intervals (such as weekly, monthly, or yearly) for a period of time greater than one year (such as for 15 years or for life). 2012 tax returns online You should give the payer a completed withholding certificate (Form W-4P or a similar form provided by the payer). 2012 tax returns online If you do not, tax will be withheld as if you were married and claiming three withholding allowances. 2012 tax returns online   Tax will be withheld as if you were single and were claiming no withholding allowances if: You do not give the payer your social security number (in the required manner), or The IRS notifies the payer (before any payment is made) that you gave an incorrect social security number. 2012 tax returns online   You must file a new withholding certificate to change the amount of withholding. 2012 tax returns online Nonperiodic distributions. 2012 tax returns online    Unless you choose no withholding, the withholding rate for a nonperiodic distribution (a payment other than a periodic payment) that is not an eligible rollover distribution is 10% of the distribution. 2012 tax returns online You can also ask the payer to withhold an additional amount using Form W-4P. 2012 tax returns online The part of any loan treated as a distribution (except an offset amount to repay the loan), explained later, is subject to withholding under this rule. 2012 tax returns online Eligible rollover distribution. 2012 tax returns online    If you receive an eligible rollover distribution, 20% of it generally will be withheld for income tax. 2012 tax returns online You cannot choose not to have tax withheld from an eligible rollover distribution. 2012 tax returns online However, tax will not be withheld if you have the plan administrator pay the eligible rollover distribution directly to another qualified plan or an IRA in a direct rollover. 2012 tax returns online For more information about eligible rollover distributions, see Rollovers , later. 2012 tax returns online Estimated tax. 2012 tax returns online   Your estimated tax is the total of your expected income tax, self-employment tax, and certain other taxes for the year, minus your expected credits and withheld tax. 2012 tax returns online Generally, you must make estimated tax payments for 2014 if you expect to owe at least $1,000 in tax (after subtracting your withholding and credits) and you expect your withholding and credits to be less than the smaller of: 90% of the tax to be shown on your 2014 return, or 100% of the tax shown on your 2013 return. 2012 tax returns online If your adjusted gross income for 2013 was more than $150,000 ($75,000 if your filing status for 2014 is married filing separately), substitute 110% for 100% in (2) above. 2012 tax returns online For more information, get Publication 505, Tax Withholding and Estimated Tax. 2012 tax returns online In figuring your withholding or estimated tax, remember that a part of your monthly social security or equivalent tier 1 railroad retirement benefits may be taxable. 2012 tax returns online See Publication 915. 2012 tax returns online You can choose to have income tax withheld from those benefits. 2012 tax returns online Use Form W-4V to make this choice. 2012 tax returns online Cost (Investment in the Contract) Distributions from your pension or annuity plan may include amounts treated as a recovery of your cost (investment in the contract). 2012 tax returns online If any part of a distribution is treated as a recovery of your cost under the rules explained in this publication, that part is tax free. 2012 tax returns online Therefore, the first step in figuring how much of a distribution is taxable is to determine the cost of your pension or annuity. 2012 tax returns online In general, your cost is your net investment in the contract as of the annuity starting date (or the date of the distribution, if earlier). 2012 tax returns online To find this amount, you must first figure the total premiums, contributions, or other amounts you paid. 2012 tax returns online This includes the amounts your employer contributed that were taxable to you when paid. 2012 tax returns online (However, see Foreign employment contributions , later. 2012 tax returns online ) It does not include amounts withheld from your pay on a tax-deferred basis (money that was taken out of your gross pay before taxes were deducted). 2012 tax returns online It also does not include amounts you contributed for health and accident benefits (including any additional premiums paid for double indemnity or disability benefits). 2012 tax returns online From this total cost you must subtract the following amounts. 2012 tax returns online Any refunded premiums, rebates, dividends, or unrepaid loans that were not included in your income and that you received by the later of the annuity starting date or the date on which you received your first payment. 2012 tax returns online Any other tax-free amounts you received under the contract or plan by the later of the dates in (1). 2012 tax returns online If you must use the Simplified Method for your annuity payments, the tax-free part of any single-sum payment received in connection with the start of the annuity payments, regardless of when you received it. 2012 tax returns online (See Simplified Method , later, for information on its required use. 2012 tax returns online ) If you use the General Rule for your annuity payments, the value of the refund feature in your annuity contract. 2012 tax returns online (See General Rule , later, for information on its use. 2012 tax returns online ) Your annuity contract has a refund feature if the annuity payments are for your life (or the lives of you and your survivor) and payments in the nature of a refund of the annuity's cost will be made to your beneficiary or estate if all annuitants die before a stated amount or a stated number of payments are made. 2012 tax returns online For more information, see Publication 939. 2012 tax returns online The tax treatment of the items described in (1) through (3) is discussed later under Taxation of Nonperiodic Payments . 2012 tax returns online Form 1099-R. 2012 tax returns online If you began receiving periodic payments of a life annuity in 2013, the payer should show your total contributions to the plan in box 9b of your 2013 Form 1099-R. 2012 tax returns online Annuity starting date defined. 2012 tax returns online   Your annuity starting date is the later of the first day of the first period for which you received a payment or the date the plan's obligations became fixed. 2012 tax returns online Example. 2012 tax returns online On January 1, you completed all your payments required under an annuity contract providing for monthly payments starting on August 1 for the period beginning July 1. 2012 tax returns online The annuity starting date is July 1. 2012 tax returns online This is the date you use in figuring the cost of the contract and selecting the appropriate number from Table 1 for line 3 of the Simplified Method Worksheet. 2012 tax returns online Designated Roth accounts. 2012 tax returns online   Your cost in these accounts is your designated Roth contributions that were included in your income as wages subject to applicable withholding requirements. 2012 tax returns online Your cost will also include any in-plan Roth rollovers you included in income. 2012 tax returns online Foreign employment contributions. 2012 tax returns online   If you worked abroad, your cost may include contributions by your employer to the retirement plan, but only if those contributions would be excludible from your gross income had they been paid directly to you as compensation. 2012 tax returns online The contributions that apply are: Contributions before 1963 by your employer, Contributions after 1962 by your employer if the contributions would be excludible from your gross income (not including the foreign earned income exclusion) had they been paid directly to you, or Contributions after 1996 by your employer if you performed the services of a foreign missionary (a duly ordained, commissioned, or licensed minister of a church or a lay person) but only if the contributions would be excludible from your gross income had they been paid directly to you. 2012 tax returns online Foreign employment contributions while a nonresident alien. 2012 tax returns online   In determining your cost, special rules apply if you are a U. 2012 tax returns online S. 2012 tax returns online citizen or resident alien who received distributions in 2013 from a plan to which contributions were made while you were a nonresident alien. 2012 tax returns online Your contributions and your employer's contributions are not included in your cost if the contribution: Was made based on compensation which was for services performed outside the United States while you were a nonresident alien, and Was not subject to income tax under the laws of the United States or any foreign country, but only if the contribution would have been subject to income tax if paid as cash compensation when the services were performed. 2012 tax returns online Taxation of Periodic Payments This section explains how the periodic payments you receive from a pension or annuity plan are taxed. 2012 tax returns online Periodic payments are amounts paid at regular intervals (such as weekly, monthly, or yearly) for a period of time greater than one year (such as for 15 years or for life). 2012 tax returns online These payments are also known as amounts received as an annuity. 2012 tax returns online If you receive an amount from your plan that is not a periodic payment, see Taxation of Nonperiodic Payments , later. 2012 tax returns online In general, you can recover the cost of your pension or annuity tax free over the period you are to receive the payments. 2012 tax returns online The amount of each payment that is more than the part that represents your cost is taxable (however, see Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers , earlier). 2012 tax returns online Designated Roth accounts. 2012 tax returns online   If you receive a qualified distribution from a designated Roth account, the distribution is not included in your gross income. 2012 tax returns online This applies to both your cost in the account and income earned on that account. 2012 tax returns online A qualified distribution is generally a distribution that is: Made after a 5-tax-year period of participation, and Made on or after the date you reach age 59½, made to a beneficiary or your estate on or after your death, or attributable to your being disabled. 2012 tax returns online   If the distribution is not a qualified distribution, the rules discussed in this section apply. 2012 tax returns online The designated Roth account is treated as a separate contract. 2012 tax returns online Period of participation. 2012 tax returns online   The 5-tax-year period of participation is the 5-tax-year period beginning with the first tax year for which the participant made a designated Roth contribution to the plan. 2012 tax returns online Therefore, for designated Roth contributions made for 2013, the first year for which a qualified distribution can be made is 2018. 2012 tax returns online   However, if a direct rollover is made to the plan from a designated Roth account under another plan, the 5-tax-year period for the recipient plan begins with the first tax year for which the participant first had designated Roth contributions made to the other plan. 2012 tax returns online   Your 401(k), 403(b), or 457(b) plan may permit you to roll over amounts from those plans to a designated Roth account within the same plan. 2012 tax returns online This is known as an in-plan Roth rollover. 2012 tax returns online For more details, see In-plan Roth rollovers , later. 2012 tax returns online Fully Taxable Payments The pension or annuity payments that you receive are fully taxable if you have no cost in the contract because any of the following situations applies to you (however, see Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers , earlier). 2012 tax returns online You did not pay anything or are not considered to have paid anything for your pension or annuity. 2012 tax returns online Amounts withheld from your pay on a tax-deferred basis are not considered part of the cost of the pension or annuity payment. 2012 tax returns online Your employer did not withhold contributions from your salary. 2012 tax returns online You got back all of your contributions tax free in prior years (however, see Exclusion not limited to cost under Partly Taxable Payments, later). 2012 tax returns online Report the total amount you got on Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or on Form 1040NR, line 17b. 2012 tax returns online You should make no entry on Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a. 2012 tax returns online Deductible voluntary employee contributions. 2012 tax returns online   Distributions you receive that are based on your accumulated deductible voluntary employee contributions are generally fully taxable in the year distributed to you. 2012 tax returns online Accumulated deductible voluntary employee contributions include net earnings on the contributions. 2012 tax returns online If distributed as part of a lump sum, they do not qualify for the 10-year tax option or capital gain treatment, explained later. 2012 tax returns online Partly Taxable Payments If you have a cost to recover from your pension or annuity plan (see Cost (Investment in the Contract) , earlier), you can exclude part of each annuity payment from income as a recovery of your cost. 2012 tax returns online This tax-free part of the payment is figured when your annuity starts and remains the same each year, even if the amount of the payment changes. 2012 tax returns online The rest of each payment is taxable (however, see Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers , earlier). 2012 tax returns online You figure the tax-free part of the payment using one of the following methods. 2012 tax returns online Simplified Method. 2012 tax returns online You generally must use this method if your annuity is paid under a qualified plan (a qualified employee plan, a qualified employee annuity, or a tax-sheltered annuity plan or contract). 2012 tax returns online You cannot use this method if your annuity is paid under a nonqualified plan. 2012 tax returns online General Rule. 2012 tax returns online You must use this method if your annuity is paid under a nonqualified plan. 2012 tax returns online You generally cannot use this method if your annuity is paid under a qualified plan. 2012 tax returns online You determine which method to use when you first begin receiving your annuity, and you continue using it each year that you recover part of your cost. 2012 tax returns online If you had more than one partly taxable pension or annuity, figure the tax-free part and the taxable part of each separately. 2012 tax returns online Qualified plan annuity starting before November 19, 1996. 2012 tax returns online   If your annuity is paid under a qualified plan and your annuity starting date (defined earlier under Cost (Investment in the Contract) ) is after July 1, 1986, and before November 19, 1996, you could have chosen to use either the Simplified Method or the General Rule. 2012 tax returns online If your annuity starting date is before July 2, 1986, you use the General Rule unless your annuity qualified for the Three-Year Rule. 2012 tax returns online If you used the Three-Year Rule (which was repealed for annuities starting after July 1, 1986), your annuity payments are generally now fully taxable. 2012 tax returns online Exclusion limit. 2012 tax returns online   Your annuity starting date determines the total amount of annuity payments that you can exclude from income over the years. 2012 tax returns online Once your annuity starting date is determined, it does not change. 2012 tax returns online If you calculate the taxable portion of your annuity payments using the simplified method worksheet, the annuity starting date determines the recovery period for your cost. 2012 tax returns online That recovery period begins on your annuity starting date and is not affected by the date you first complete the worksheet. 2012 tax returns online Exclusion limited to cost. 2012 tax returns online   If your annuity starting date is after 1986, the total amount of annuity income that you can exclude over the years as a recovery of the cost cannot exceed your total cost. 2012 tax returns online Any unrecovered cost at your (or the last annuitant's) death is allowed as a miscellaneous itemized deduction on the final return of the decedent. 2012 tax returns online This deduction is not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. 2012 tax returns online Example 1. 2012 tax returns online Your annuity starting date is after 1986, and you exclude $100 a month ($1,200 a year) under the Simplified Method. 2012 tax returns online The total cost of your annuity is $12,000. 2012 tax returns online Your exclusion ends when you have recovered your cost tax free, that is, after 10 years (120 months). 2012 tax returns online After that, your annuity payments are generally fully taxable. 2012 tax returns online Example 2. 2012 tax returns online The facts are the same as in Example 1, except you die (with no surviving annuitant) after the eighth year of retirement. 2012 tax returns online You have recovered tax free only $9,600 (8 × $1,200) of your cost. 2012 tax returns online An itemized deduction for your unrecovered cost of $2,400 ($12,000 – $9,600) can be taken on your final return. 2012 tax returns online Exclusion not limited to cost. 2012 tax returns online   If your annuity starting date is before 1987, you can continue to take your monthly exclusion for as long as you receive your annuity. 2012 tax returns online If you chose a joint and survivor annuity, your survivor can continue to take the survivor's exclusion figured as of the annuity starting date. 2012 tax returns online The total exclusion may be more than your cost. 2012 tax returns online Simplified Method Under the Simplified Method, you figure the tax-free part of each annuity payment by dividing your cost by the total number of anticipated monthly payments. 2012 tax returns online For an annuity that is payable for the lives of the annuitants, this number is based on the annuitants' ages on the annuity starting date and is determined from a table. 2012 tax returns online For any other annuity, this number is the number of monthly annuity payments under the contract. 2012 tax returns online Who must use the Simplified Method. 2012 tax returns online   You must use the Simplified Method if your annuity starting date is after November 18, 1996, and you meet both of the following conditions. 2012 tax returns online You receive your pension or annuity payments from any of the following plans. 2012 tax returns online A qualified employee plan. 2012 tax returns online A qualified employee annuity. 2012 tax returns online A tax-sheltered annuity plan (403(b) plan). 2012 tax returns online On your annuity starting date, at least one of the following conditions applies to you. 2012 tax returns online You are under age 75. 2012 tax returns online You are entitled to less than 5 years of guaranteed payments. 2012 tax returns online Guaranteed payments. 2012 tax returns online   Your annuity contract provides guaranteed payments if a minimum number of payments or a minimum amount (for example, the amount of your investment) is payable even if you and any survivor annuitant do not live to receive the minimum. 2012 tax returns online If the minimum amount is less than the total amount of the payments you are to receive, barring death, during the first 5 years after payments begin (figured by ignoring any payment increases), you are entitled to less than 5 years of guaranteed payments. 2012 tax returns online Annuity starting before November 19, 1996. 2012 tax returns online   If your annuity starting date is after July 1, 1986, and before November 19, 1996, and you chose to use the Simplified Method, you must continue to use it each year that you recover part of your cost. 2012 tax returns online You could have chosen to use the Simplified Method if your annuity is payable for your life (or the lives of you and your survivor annuitant) and you met both of the conditions listed earlier under Who must use the Simplified Method . 2012 tax returns online Who cannot use the Simplified Method. 2012 tax returns online   You cannot use the Simplified Method if you receive your pension or annuity from a nonqualified plan or otherwise do not meet the conditions described in the preceding discussion. 2012 tax returns online See General Rule , later. 2012 tax returns online How to use the Simplified Method. 2012 tax returns online    Complete Worksheet A in the back of this publication to figure your taxable annuity for 2013. 2012 tax returns online Be sure to keep the completed worksheet; it will help you figure your taxable annuity next year. 2012 tax returns online   To complete line 3 of the worksheet, you must determine the total number of expected monthly payments for your annuity. 2012 tax returns online How you do this depends on whether the annuity is for a single life, multiple lives, or a fixed period. 2012 tax returns online For this purpose, treat an annuity that is payable over the life of an annuitant as payable for that annuitant's life even if the annuity has a fixed-period feature or also provides a temporary annuity payable to the annuitant's child under age 25. 2012 tax returns online    You do not need to complete line 3 of the worksheet or make the computation on line 4 if you received annuity payments last year and used last year's worksheet to figure your taxable annuity. 2012 tax returns online Instead, enter the amount from line 4 of last year's worksheet on line 4 of this year's worksheet. 2012 tax returns online Single-life annuity. 2012 tax returns online   If your annuity is payable for your life alone, use Table 1 at the bottom of the worksheet to determine the total number of expected monthly payments. 2012 tax returns online Enter on line 3 the number shown for your age on your annuity starting date. 2012 tax returns online This number will differ depending on whether your annuity starting date is before November 19, 1996, or after November 18, 1996. 2012 tax returns online Multiple-lives annuity. 2012 tax returns online   If your annuity is payable for the lives of more than one annuitant, use Table 2 at the bottom of the worksheet to determine the total number of expected monthly payments. 2012 tax returns online Enter on line 3 the number shown for the annuitants' combined ages on the annuity starting date. 2012 tax returns online For an annuity payable to you as the primary annuitant and to more than one survivor annuitant, combine your age and the age of the youngest survivor annuitant. 2012 tax returns online For an annuity that has no primary annuitant and is payable to you and others as survivor annuitants, combine the ages of the oldest and youngest annuitants. 2012 tax returns online Do not treat as a survivor annuitant anyone whose entitlement to payments depends on an event other than the primary annuitant's death. 2012 tax returns online   However, if your annuity starting date is before 1998, do not use Table 2 and do not combine the annuitants' ages. 2012 tax returns online Instead, you must use Table 1 at the bottom of the worksheet and enter on line 3 the number shown for the primary annuitant's age on the annuity starting date. 2012 tax returns online This number will differ depending on whether your annuity starting date is before November 19, 1996, or after November 18, 1996. 2012 tax returns online Fixed-period annuity. 2012 tax returns online   If your annuity does not depend in whole or in part on anyone's life expectancy, the total number of expected monthly payments to enter on line 3 of the worksheet is the number of monthly annuity payments under the contract. 2012 tax returns online Line 6. 2012 tax returns online   The amount on line 6 should include all amounts that could have been recovered in prior years. 2012 tax returns online If you did not recover an amount in a prior year, you may be able to amend your returns for the affected years. 2012 tax returns online Example. 2012 tax returns online Bill Smith, age 65, began receiving retirement benefits in 2013 under a joint and survivor annuity. 2012 tax returns online Bill's annuity starting date is January 1, 2013. 2012 tax returns online The benefits are to be paid for the joint lives of Bill and his wife, Kathy, age 65. 2012 tax returns online Bill had contributed $31,000 to a qualified plan and had received no distributions before the annuity starting date. 2012 tax returns online Bill is to receive a retirement benefit of $1,200 a month, and Kathy is to receive a monthly survivor benefit of $600 upon Bill's death. 2012 tax returns online Bill must use the Simplified Method to figure his taxable annuity because his payments are from a qualified plan and he is under age 75. 2012 tax returns online Because his annuity is payable over the lives of more than one annuitant, he uses his and Kathy's combined ages and Table 2 at the bottom of Worksheet A in completing line 3 of the worksheet. 2012 tax returns online His completed worksheet is shown later. 2012 tax returns online Bill's tax-free monthly amount is $100 ($31,000 ÷ 310) as shown on line 4 of the worksheet. 2012 tax returns online Upon Bill's death, if Bill has not recovered the full $31,000 investment, Kathy will also exclude $100 from her $600 monthly payment. 2012 tax returns online The full amount of any annuity payments received after 310 payments are paid must be included in gross income. 2012 tax returns online If Bill and Kathy die before 310 payments are made, a miscellaneous itemized deduction will be allowed for the unrecovered cost on the final income tax return of the last to die. 2012 tax returns online This deduction is not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. 2012 tax returns online Worksheet A. 2012 tax returns online Simplified Method Worksheet for Bill Smith 1. 2012 tax returns online Enter the total pension or annuity payments received this year. 2012 tax returns online Also, add this amount to the total for Form 1040, line 16a; Form 1040A, line 12a; or Form 1040NR, line 17a 1. 2012 tax returns online $14,400 2. 2012 tax returns online Enter your cost in the plan (contract) at the annuity starting date plus any death benefit exclusion. 2012 tax returns online * See Cost (Investment in the Contract) , earlier 2. 2012 tax returns online 31,000   Note. 2012 tax returns online If your annuity starting date was before this year and you completed this worksheet last year, skip line 3 and enter the amount from line 4 of last year's worksheet on line 4 below (even if the amount of your pension or annuity has changed). 2012 tax returns online Otherwise, go to line 3. 2012 tax returns online     3. 2012 tax returns online Enter the appropriate number from Table 1 below. 2012 tax returns online But if your annuity starting date was after 1997 and the payments are for your life and that of your beneficiary, enter the appropriate number from Table 2 below 3. 2012 tax returns online 310 4. 2012 tax returns online Divide line 2 by the number on line 3 4. 2012 tax returns online 100 5. 2012 tax returns online Multiply line 4 by the number of months for which this year's payments were made. 2012 tax returns online If your annuity starting date was before 1987, enter this amount on line 8 below and skip lines 6, 7, 10, and 11. 2012 tax returns online Otherwise, go to line 6 5. 2012 tax returns online 1,200 6. 2012 tax returns online Enter any amount previously recovered tax free in years after 1986. 2012 tax returns online This is the amount shown on line 10 of your worksheet for last year 6. 2012 tax returns online -0- 7. 2012 tax returns online Subtract line 6 from line 2 7. 2012 tax returns online 31,000 8. 2012 tax returns online Enter the smaller of line 5 or line 7 8. 2012 tax returns online 1,200 9. 2012 tax returns online Taxable amount for year. 2012 tax returns online Subtract line 8 from line 1. 2012 tax returns online Enter the result, but not less than zero. 2012 tax returns online Also, add this amount to the total for Form 1040, line 16b; Form 1040A, line 12b; or Form 1040NR, line 17b. 2012 tax returns online Note: If your Form 1099-R shows a larger taxable amount, use the amount figured on this line instead. 2012 tax returns online If you are a retired public safety officer, see Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers , earlier, before entering an amount on your tax return 9. 2012 tax returns online $13,200 10. 2012 tax returns online Was your annuity starting date before 1987? □ Yes. 2012 tax returns online STOP. 2012 tax returns online Do not complete the rest of this worksheet. 2012 tax returns online  ☑ No. 2012 tax returns online Add lines 6 and 8. 2012 tax returns online This is the amount you have recovered tax free through 2013. 2012 tax returns online You will need this number if you need to fill out this worksheet next year 10. 2012 tax returns online 1,200 11. 2012 tax returns online Balance of cost to be recovered. 2012 tax returns online Subtract line 10 from line 2. 2012 tax returns online If zero, you will not have to complete this worksheet next year. 2012 tax returns online The payments you receive next year will generally be fully taxable 11. 2012 tax returns online $29,800         * A death benefit exclusion (up to $5,000) applied to certain benefits received by employees who died before August 21, 1996. 2012 tax returns online           Table 1 for Line 3 Above       AND your annuity starting date was—     IF the age at annuity starting date was. 2012 tax returns online . 2012 tax returns online . 2012 tax returns online BEFORE November 19, 1996, enter on line 3. 2012 tax returns online . 2012 tax returns online . 2012 tax returns online AFTER November 18, 1996, enter on line 3. 2012 tax returns online . 2012 tax returns online . 2012 tax returns online     55 or under 300 360     56-60 260 310     61-65 240 260     66-70 170 210     71 or older 120 160     Table 2 for Line 3 Above     IF the combined ages at  annuity starting date were. 2012 tax returns online . 2012 tax returns online . 2012 tax returns online THEN enter on line 3. 2012 tax returns online . 2012 tax returns online . 2012 tax returns online     110 or under   410     111-120   360     121-130   310     131-140   260     141 or older   210   Multiple annuitants. 2012 tax returns online   If you and one or more other annuitants receive payments at the same time, you exclude from each annuity payment a pro rata share of the monthly tax-free amount. 2012 tax returns online Figure your share by taking the following steps. 2012 tax returns online Complete your worksheet through line 4 to figure the monthly tax-free amount. 2012 tax returns online Divide the amount of your monthly payment by the total amount of the monthly payments to all annuitants. 2012 tax returns online Multiply the amount on line 4 of your worksheet by the amount figured in (2) above. 2012 tax returns online The result is your share of the monthly tax-free amount. 2012 tax returns online   Replace the amount on line 4 of the worksheet with the result in (3) above. 2012 tax returns online Enter that amount on line 4 of your worksheet each year. 2012 tax returns online General Rule Under the General Rule, you determine the tax-free part of each annuity payment based on the ratio of the cost of the contract to the total expected return. 2012 tax returns online Expected return is the total amount you and other eligible annuitants can expect to receive under the contract. 2012 tax returns online To figure it, you must use life expectancy (actuarial) tables prescribed by the IRS. 2012 tax returns online Who must use the General Rule. 2012 tax returns online   You must use the General Rule if you receive pension or annuity payments from: A nonqualified plan (such as a private annuity, a purchased commercial annuity, or a nonqualified employee plan), or A qualified plan if you are age 75 or older on your annuity starting date and your annuity payments are guaranteed for at least 5 years. 2012 tax returns online Annuity starting before November 19, 1996. 2012 tax returns online   If your annuity starting date is after July 1, 1986, and before November 19, 1996, you had to use the General Rule for either circumstance just described. 2012 tax returns online You also had to use it for any fixed-period annuity. 2012 tax returns online If you did not have to use the General Rule, you could have chosen to use it. 2012 tax returns online If your annuity starting date is before July 2, 1986, you had to use the General Rule unless you could use the Three-Year Rule. 2012 tax returns online   If you had to use the General Rule (or chose to use it), you must continue to use it each year that you recover your cost. 2012 tax returns online Who cannot use the General Rule. 2012 tax returns online   You cannot use the General Rule if you receive your pension or annuity from a qualified plan and none of the circumstances described in the preceding discussions apply to you. 2012 tax returns online See Simplified Method , earlier. 2012 tax returns online More information. 2012 tax returns online   For complete information on using the General Rule, including the actuarial tables you need, see Publication 939. 2012 tax returns online Taxation of Nonperiodic Payments This section of the publication explains how any nonperiodic distributions you receive under a pension or annuity plan are taxed. 2012 tax returns online Nonperiodic distributions are also known as amounts not received as an annuity. 2012 tax returns online They include all payments other than periodic payments and corrective distributions. 2012 tax returns online For example, the following items are treated as nonperiodic distributions. 2012 tax returns online Cash withdrawals. 2012 tax returns online Distributions of current earnings (dividends) on your investment. 2012 tax returns online However, do not include these distributions in your income to the extent the insurer keeps them to pay premiums or other consideration for the contract. 2012 tax returns online Certain loans. 2012 tax returns online See Loans Treated as Distributions , later. 2012 tax returns online The value of annuity contracts transferred without full and adequate consideration. 2012 tax returns online See Transfers of Annuity Contracts , later. 2012 tax returns online Corrective distributions of excess plan contributions. 2012 tax returns online   Generally, if the contributions made for you during the year to certain retirement plans exceed certain limits, the excess is taxable to you. 2012 tax returns online To correct an excess, your plan may distribute it to you (along with any income earned on the excess). 2012 tax returns online Although the plan reports the corrective distributions on Form 1099-R, the distribution is not treated as a nonperiodic distribution from the plan. 2012 tax returns online It is not subject to the allocation rules explained in the following discussion, it cannot be rolled over into another plan, and it is not subject to the additional tax on early distributions. 2012 tax returns online    If your retirement plan made a corrective distribution of excess amounts (excess deferrals, excess contributions, or excess annual additions), your Form 1099-R should have the code “8,” “B,” “P,” or “E” in box 7. 2012 tax returns online   For information on plan contribution limits and how to report corrective distributions of excess contributions, see Retirement Plan Contributions under Employee Compensation in Publication 525. 2012 tax returns online Figuring the Taxable Amount How you figure the taxable amount of a nonperiodic distribution depends on whether it is made before the annuity starting date, or on or after the annuity starting date. 2012 tax returns online If it is made before the annuity starting date, its tax treatment also depends on whether it is made under a qualified or nonqualified plan. 2012 tax returns online If it is made under a nonqualified plan, its tax treatment depends on whether it fully discharges the contract, is received under certain life insurance or endowment contracts, or is allocable to an investment you made before August 14, 1982. 2012 tax returns online You may be able to roll over the taxable amount of a nonperiodic distribution from a qualified retirement plan into another qualified retirement plan or a traditional IRA tax free. 2012 tax returns online See Rollovers, later. 2012 tax returns online If you do not make a tax-free rollover and the distribution qualifies as a lump-sum distribution, you may be able to elect an optional method of figuring the tax on the taxable amount. 2012 tax returns online See Lump-Sum Distributions, later. 2012 tax returns online Annuity starting date. 2012 tax returns online   The annuity starting date is either the first day of the first period for which you receive an annuity payment under the contract or the date on which the obligation under the contract becomes fixed, whichever is later. 2012 tax returns online Distributions of employer securities. 2012 tax returns online    If you receive a distribution of employer securities from a qualified retirement plan, you may be able to defer the tax on the net unrealized appreciation (NUA) in the securities. 2012 tax returns online The NUA is the net increase in the securities' value while they were in the trust. 2012 tax returns online This tax deferral applies to distributions of the employer corporation's stocks, bonds, registered debentures, and debentures with interest coupons attached. 2012 tax returns online   If the distribution is a lump-sum distribution, tax is deferred on all of the NUA unless you choose to include it in your income for the year of the distribution. 2012 tax returns online    A lump-sum distribution for this purpose is the distribution or payment of a plan participant's entire balance (within a single tax year) from all of the employer's qualified plans of one kind (pension, profit-sharing, or stock bonus plans), but only if paid: Because of the plan participant's death, After the participant reaches age 59½, Because the participant, if an employee, separates from service, or After the participant, if a self-employed individual, becomes totally and permanently disabled. 2012 tax returns online    If you choose to include NUA in your income for the year of the distribution and the participant was born before January 2, 1936, you may be able to figure the tax on the NUA using the optional methods described und