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2012 state taxes online free Internal Revenue Bulletin:  2009-36  September 8, 2009  Rev. 2012 state taxes online free Proc. 2012 state taxes online free 2009-37 Table of Contents SECTION 1. 2012 state taxes online free PURPOSE SECTION 2. 2012 state taxes online free BACKGROUND SECTION 3. 2012 state taxes online free SCOPE SECTION 4. 2012 state taxes online free ELECTION PROCEDURES SECTION 5. 2012 state taxes online free REQUIRED INFORMATION STATEMENT SECTION 6. 2012 state taxes online free EFFECTIVE DATE SECTION 7. 2012 state taxes online free TRANSITION RULE SECTION 8. 2012 state taxes online free PAPERWORK REDUCTION ACT DRAFTING INFORMATION SECTION 1. 2012 state taxes online free PURPOSE . 2012 state taxes online free 01 This revenue procedure provides the exclusive procedures for taxpayers to make an election to defer recognizing discharge of indebtedness income (“COD income”) under § 108(i) of the Internal Revenue Code. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 02 This revenue procedure also requires taxpayers making the § 108(i) election to provide additional information on returns beginning with the taxable year following the taxable year for which the taxpayer makes the election. 2012 state taxes online free This revenue procedure describes the time and manner of providing this additional information. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 03 The Internal Revenue Service and Treasury Department intend to issue additional guidance under § 108(i) that may include regulations addressing matters in this revenue procedure. 2012 state taxes online free Taxpayers should be aware that these regulations may be retroactive. 2012 state taxes online free See § 7805(b)(2). 2012 state taxes online free This revenue procedure may be modified to provide procedures consistent with additional guidance. 2012 state taxes online free SECTION 2. 2012 state taxes online free BACKGROUND . 2012 state taxes online free 01 Section 108(i), Generally. 2012 state taxes online free Section 108(i) was added to the Code by § 1231 of the American Recovery and Reinvestment Tax Act of 2009, Pub. 2012 state taxes online free L. 2012 state taxes online free No. 2012 state taxes online free 111-5, 123 Stat. 2012 state taxes online free 338. 2012 state taxes online free In general, § 108(i) provides that, at the election of a taxpayer, COD income realized in connection with a reacquisition after December 31, 2008, and before January 1, 2011, of an applicable debt instrument is includible in gross income ratably over a 5-taxable-year inclusion period, beginning with the taxpayer’s fourth or fifth taxable year following the taxable year of the reacquisition. 2012 state taxes online free Generally, if a taxpayer makes a § 108(i) election and reacquires (or is treated as reacquiring) the applicable debt instrument generating the COD income for a new debt instrument with original issue discount (“OID”), then interest deductions for this OID also are deferred, as provided in § 108(i)(2). 2012 state taxes online free The OID deferral rule, however, does not apply if the amount of OID is less than a de minimis amount, as determined under § 1273(a)(3) and § 1. 2012 state taxes online free 1273-1(d) of the Income Tax Regulations. 2012 state taxes online free The OID deferral rule in § 108(i)(2) applies at the entity level for a pass-through entity. 2012 state taxes online free For example, a partnership (and therefore its partners) may not deduct currently the OID described in § 108(i)(2)(A)(i). 2012 state taxes online free A taxpayer must take into account any item of income or deduction deferred under § 108(i), and not previously taken into account, in the taxable year in which certain events occur (such as the liquidation of the taxpayer and upon other events specified in administrative guidance). 2012 state taxes online free See § 108(i)(5)(D). 2012 state taxes online free The rule regarding acceleration of deferred COD income and OID deductions also applies in the case of certain dispositions by persons holding ownership interests in pass-through entities. 2012 state taxes online free Section 108(i)(5)(D)(ii). 2012 state taxes online free For purposes of § 108(i), regulated investment companies (as defined in § 851(a)) and real estate investment trusts (as defined in § 856(a)) are not pass-through entities. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 02 Applicable Debt Instrument. 2012 state taxes online free Section 108(i)(3)(A) defines the term “applicable debt instrument” to mean any debt instrument issued by a C corporation or by any other person in connection with the conduct of a trade or business by that person. 2012 state taxes online free The term “debt instrument” means any bond, debenture, note, certificate, or any other instrument or contractual arrangement constituting indebtedness within the meaning of § 1275(a)(1). 2012 state taxes online free Section 108(i)(3)(B). 2012 state taxes online free For purposes of § 108(i), in the case of an intercompany obligation (as defined in § 1. 2012 state taxes online free 1502-13(g)(2)(ii)), an applicable debt instrument includes only an instrument for which COD income is realized upon the instrument’s deemed satisfaction under § 1. 2012 state taxes online free 1502-13(g)(5). 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 03 Reacquisition. 2012 state taxes online free Section 108(i)(4)(A) defines the term “reacquisition” to mean, with respect to any applicable debt instrument, any acquisition of the debt instrument by the debtor that issued (or is otherwise the obligor under) the debt instrument, or a person related to the debtor under § 108(e)(4). 2012 state taxes online free The term “acquisition” includes an acquisition of the debt instrument for cash or other property, the exchange of the debt instrument for another debt instrument (including an exchange resulting from a modification of the debt instrument), the exchange of the debt instrument for corporate stock or a partnership interest, the contribution of the debt instrument to capital, and the complete forgiveness of the indebtedness by the holder of the debt instrument. 2012 state taxes online free See § 108(i)(4)(B). 2012 state taxes online free The term “acquisition” also includes an indirect acquisition within the meaning of § 1. 2012 state taxes online free 108-2(c) if a direct acquisition of the debt instrument would qualify for an election under § 108(i). 2012 state taxes online free For example, if a corporation acquires debt of a partnership that the partnership issued in connection with its trade or business, and the partnership and corporation become related within six months of the corporation’s acquisition of the debt, the indirect acquisition is an acquisition for which an election under § 108(i) may be made. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 04 General Requirements for the Section 108(i) Election. 2012 state taxes online free Section 108(i)(5)(B) provides, in general, that a taxpayer makes the § 108(i) election by including a statement that clearly identifies the applicable debt instrument with the return of tax imposed for the taxable year in which the reacquisition of the instrument occurs. 2012 state taxes online free (For purposes of this revenue procedure, a return of tax or income tax return includes an information return, and a taxpayer includes a person that files an information return. 2012 state taxes online free ) The statement must include the amount of income to which § 108(i)(1) applies and other information the Service may prescribe. 2012 state taxes online free Once made, a § 108(i) election is irrevocable and, except as provided in section 7 of this revenue procedure, may not be modified. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 05 Section 108(i) Elections Made by Pass-through Entities. 2012 state taxes online free In the case of COD income realized by a pass-through entity from the reacquisition of an applicable debt instrument, the pass-through entity makes the § 108(i) election. 2012 state taxes online free Section 108(i)(5)(B)(iii). 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 06 Additional Information on Subsequent Years’ Returns. 2012 state taxes online free Section 108(i)(7) authorizes the Service to issue guidance necessary or appropriate for applying § 108(i), including requiring reporting the election and other information on returns of tax for subsequent taxable years. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 07 Exclusivity. 2012 state taxes online free Section 108(i)(5)(C) provides that if a taxpayer elects to apply § 108(i) to an applicable debt instrument, § 108(a)(1)(A), (B), (C), and (D) do not apply to COD income deferred under § 108(i). 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 08 Allocation of Deferred COD Income on Partnership Indebtedness. 2012 state taxes online free Section 4. 2012 state taxes online free 04(3) of this revenue procedure describes how a partnership may elect under § 108(i) to defer a portion of the COD income realized from the reacquisition of an applicable debt instrument. 2012 state taxes online free If a partnership elects to defer all or any portion of COD income realized from the reacquisition of an applicable debt instrument, all of the COD income with respect to that debt instrument, without regard to § 108(i), is allocated to the partners in the partnership immediately before the reacquisition in the manner in which the income would be included in the distributive shares of these partners under § 704 and the regulations thereunder, including § 1. 2012 state taxes online free 704-1(b)(2)(iii). 2012 state taxes online free Each partner’s share of this COD income is the partner’s COD income amount (“COD income amount”). 2012 state taxes online free The partner’s COD income amount that is deferred under § 108(i) is the partner’s deferred amount (“deferred amount”). 2012 state taxes online free The partner’s COD income amount that is not deferred and is included in the partner’s distributive share of partnership income for the taxable year of the partnership in which the reacquisition occurs is the partner’s included amount (“included amount”). 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 09 Partner’s Deferred § 752 Amount. 2012 state taxes online free A decrease in a partner’s share of a partnership liability resulting from the reacquisition of an applicable debt instrument that is not treated as a current distribution of money to the partner under § 752 by reason of § 108(i)(6) is the partner’s deferred § 752 amount (“deferred § 752 amount”). 2012 state taxes online free A partner’s deferred § 752 amount may not exceed the lesser of (i) the partner’s deferred amount or (ii) gain that the partner would recognize in the year of reacquisition under § 731 as a result of the reacquisition absent § 108(i)(6). 2012 state taxes online free To determine the amount of gain the partner would recognize under clause (ii) of the preceding sentence, the amount of any deemed distribution of money under § 752(b) resulting from the decrease in the partner’s share of a reacquired applicable debt instrument that is treated as an advance or draw of money under § 1. 2012 state taxes online free 731-1(a)(1)(ii) is determined as if no COD income resulting from the reacquisition of the applicable debt instrument is deferred under § 108(i). 2012 state taxes online free See Rev. 2012 state taxes online free Rul. 2012 state taxes online free 92-97, 1992-2 C. 2012 state taxes online free B. 2012 state taxes online free 124, and Rev. 2012 state taxes online free Rul. 2012 state taxes online free 94-4, 1994-1 C. 2012 state taxes online free B. 2012 state taxes online free 195. 2012 state taxes online free A partner’s deferred § 752 amount is treated as a distribution of money to the partner under § 752 at the same time, and to the extent remaining in the same amount, as the partner recognizes the COD income deferred under § 108(i). 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 10 Allocation of Deferred COD Income on S Corporation Indebtedness. 2012 state taxes online free For purposes of § 108(i), an S corporation’s COD income deferred under § 108(i) is shared pro rata only among those shareholders that are shareholders of the S corporation immediately before the reacquisition transaction. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 11 Deferred COD Income, Earnings and Profits, and Alternative Minimum Taxable Income. 2012 state taxes online free (1) In general. 2012 state taxes online free The Service and Treasury Department intend to issue regulations regarding the computation of a corporation’s earnings and profits with respect to COD income and OID deductions that are deferred under § 108(i). 2012 state taxes online free These regulations generally will provide that deferred COD income increases earnings and profits in the taxable year that it is realized and not in the taxable year or years that the deferred COD income is includible in gross income. 2012 state taxes online free OID deductions deferred under § 108(i) generally will decrease earnings and profits in the taxable year or years in which the deduction would be allowed without regard to § 108(i). 2012 state taxes online free COD income and OID deductions that are deferred increase or decrease adjusted current earnings under § 56(g)(4) in the taxable year or years that the income or deduction is includible or deductible in determining taxable income. 2012 state taxes online free See § 1. 2012 state taxes online free 56(g)-1(c)(1). 2012 state taxes online free (2) Exceptions for certain special status corporations. 2012 state taxes online free The Service and Treasury Department intend to issue regulations providing that in the case of regulated investment companies and real estate investment trusts, COD income deferred under § 108(i) generally increases earnings and profits in the taxable year or years in which the deferred COD income is includible in gross income and not in the year that the deferred COD income is realized. 2012 state taxes online free OID deductions deferred under § 108(i) generally decrease earnings and profits in the taxable year or years that the deferred OID deductions are deductible. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 12 Extension of Time to Make Election. 2012 state taxes online free Under § 301. 2012 state taxes online free 9100-1 of the Procedure and Administration Regulations, the Service may grant an extension of time to make a regulatory election. 2012 state taxes online free An election is a regulatory election if the due date is prescribed by regulation or other published guidance of general applicability. 2012 state taxes online free Section 301. 2012 state taxes online free 9100-2(a) provides an automatic 12-month extension from the due date for making certain regulatory elections. 2012 state taxes online free SECTION 3. 2012 state taxes online free SCOPE This revenue procedure applies to taxpayers that realize COD income from a reacquisition after December 31, 2008, and before January 1, 2011, of an applicable debt instrument, as provided in § 108(i). 2012 state taxes online free SECTION 4. 2012 state taxes online free ELECTION PROCEDURES . 2012 state taxes online free 01 In General. 2012 state taxes online free (1) A taxpayer within the scope of this revenue procedure makes the § 108(i) election by— (a) Attaching a statement meeting the requirements of section 4. 2012 state taxes online free 05 of this revenue procedure to the taxpayer’s timely filed (including extensions) original federal income tax return for the taxable year in which the reacquisition of the applicable debt instrument occurs, and (b) If applicable, satisfying the additional requirements of section 4. 2012 state taxes online free 07, 4. 2012 state taxes online free 08, 4. 2012 state taxes online free 09, or 4. 2012 state taxes online free 10 of this revenue procedure. 2012 state taxes online free (2) The Service grants an automatic extension of 12 months from the due date prescribed in section 4. 2012 state taxes online free 01(1)(a) of this revenue procedure for making the § 108(i) election. 2012 state taxes online free The rules that apply to an automatic extension under § 301. 2012 state taxes online free 9100-2(a) apply to this automatic extension. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 02 Section 108(i) Elections Made by Members of Consolidated Groups. 2012 state taxes online free The common parent of a consolidated group makes the § 108(i) election on behalf of all members of the group. 2012 state taxes online free See § 1. 2012 state taxes online free 1502-77(a). 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 03 Aggregation Rule. 2012 state taxes online free A taxpayer within the scope of this revenue procedure may treat two or more applicable debt instruments that are part of the same issue and that are reacquired during the same taxable year as one applicable debt instrument for purposes of this revenue procedure. 2012 state taxes online free A pass-through entity may not treat two or more applicable debt instruments as one applicable debt instrument under this section 4. 2012 state taxes online free 03 if the owners and their ownership interests in the pass-through entity immediately prior to the reacquisition of each applicable debt instrument are not identical. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 04 Partial Elections. 2012 state taxes online free (1) A taxpayer within the scope of this revenue procedure may make an election for any portion of COD income realized from the reacquisition of any applicable debt instrument. 2012 state taxes online free Thus, for example, if a taxpayer realizes $100 of COD income from the reacquisition of an applicable debt instrument, the taxpayer may elect under § 108(i)(1) to defer only $40 of the $100 of COD income. 2012 state taxes online free The taxpayer may exclude from income the portion of COD income that the taxpayer does not elect to defer under § 108(i) ($60 in this example) under § 108(a)(1)(A), (B), (C), or (D), if applicable. 2012 state taxes online free (2) A taxpayer is not required to make an election for the same portion of COD income arising from each applicable debt instrument that it reacquires, but may make an election for different portions of COD income arising from different applicable debt instruments (whether or not part of the same issue). 2012 state taxes online free Thus, for example, if a taxpayer realizes $100 of COD income from the reacquisition of an applicable debt instrument (Instrument A) and $100 of COD income from the reacquisition of a different applicable debt instrument (Instrument B), the taxpayer may elect to defer all or a portion of the COD income associated with Instrument A and none or a different portion of the COD income associated with Instrument B. 2012 state taxes online free (3) A partnership that elects to defer less than all of the COD income realized from the reacquisition of an applicable debt instrument may determine, in any manner, the portion, if any, of a partner’s COD income amount that is the partner’s deferred amount and the portion, if any, of a partner’s COD income amount that is the partner’s included amount. 2012 state taxes online free Thus, for example, one partner’s deferred amount may be zero while another partner’s deferred amount may equal that partner’s COD income amount (or any portion thereof). 2012 state taxes online free A partner may exclude from income the partner’s included amount under § 108(a)(1)(A), (B), (C), or (D), if applicable. 2012 state taxes online free The provisions of this section 4. 2012 state taxes online free 04(3) apply for purposes of § 108(i) only and are not intended as an interpretation of or a change to existing law under § 704. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 05 Contents of Election Statement. 2012 state taxes online free A statement meets the requirements of this section 4. 2012 state taxes online free 05 if the statement— (1) Label. 2012 state taxes online free States “Section 108(i) Election” across the top. 2012 state taxes online free (2) Required information. 2012 state taxes online free Provides, for each applicable debt instrument the reacquisition of which generates COD income that the taxpayer is electing to defer under § 108(i)— (a) The name and taxpayer identification numbers, if any, of the issuer or issuers of the applicable debt instrument; (b) A general description of the applicable debt instrument (including the issue and maturity dates) and, in the case of any person other than a C corporation, a general description of the person’s trade or business to which the applicable debt instrument is connected; (c) A general description of the reacquisition transaction or transactions generating the COD income (including the date(s) of the transaction(s)); (d) The total amount of COD income for the applicable debt instrument that results from the reacquisition (in the case of a partnership, the aggregate of the partners’ COD income amounts) and a general description of the manner in which this amount is calculated; (e) The amount of COD income for the applicable debt instrument that the taxpayer is electing to defer under § 108(i); (f) In the case of a partnership, a list of partners that have a deferred amount, their identifying information and each partner’s deferred amount; and in the case of an S corporation, a list of shareholders with COD income deferred under § 108(i), their identifying information and each shareholder’s share of the S corporation’s deferred COD income; and (g) In cases in which a new debt instrument is issued or deemed issued in exchange for the applicable debt instrument (including exchanges under § 108(e)(4), § 108(i)(2)(B), and § 1. 2012 state taxes online free 1001-3), the issuer’s name, the issuer’s taxpayer identification number, if any, a general description of the new debt instrument and whether the new debt instrument has OID, and if the new debt instrument has OID, a schedule of the OID that the issuer expects to accrue each taxable year on the instrument and the amount of OID that the issuer expects to defer under § 108(i)(2) each taxable year. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 06 Supplemental information. 2012 state taxes online free The statement described in section 4. 2012 state taxes online free 05 of this revenue procedure may specify for each applicable debt instrument an amount greater than the amount identified in section 4. 2012 state taxes online free 05(2)(e) of this revenue procedure that the taxpayer elects to defer under § 108(i) in the event the Service subsequently concludes that the taxpayer understated the amount of COD income described in section 4. 2012 state taxes online free 05(2)(d) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free This additional amount of COD income the taxpayer elects to defer may be described as the entire additional COD income, or as a percentage of any additional COD income. 2012 state taxes online free If the taxpayer is a partnership, the partnership must specify each partner’s share of the partnership’s additional COD income that would be deferred (the partner’s additional deferred amount), which the partnership may describe for each partner as the partner’s entire share of the partnership’s additional COD income or as a percentage of the partner’s share of the partnership’s additional COD income. 2012 state taxes online free If the taxpayer is an S corporation, the S corporation must specify each shareholder’s share of the S corporation’s additional COD income that would be deferred, which the S corporation may describe for each shareholder as the shareholder’s entire share of the S corporation’s additional COD income or as a percentage of the shareholder’s share of the S corporation’s additional COD income. 2012 state taxes online free In the case of partnerships and S corporations, the additional COD income and the portion of additional COD income that would be deferred are allocated or determined as provided in sections 2. 2012 state taxes online free 08, 2. 2012 state taxes online free 10 and, if applicable, 4. 2012 state taxes online free 04(3) of this revenue procedure, respectively, as if the additional COD income was realized. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 07 Additional Requirements for Certain Partnerships Making a § 108(i) Election. 2012 state taxes online free The rules of this section 4. 2012 state taxes online free 07 apply to partnerships other than partnerships described in section 4. 2012 state taxes online free 10 of this revenue procedure. 2012 state taxes online free (1) Information filing on Schedule K-1 (Form 1065 and Form 1065-B). 2012 state taxes online free For the taxable year in which the § 108(i) election is made, the partnership must report on the Schedule K-1 (Form 1065 or Form 1065-B), Partner’s Share of Income, Deductions, Credits, etc. 2012 state taxes online free , in the manner specified in the instructions to the forms, for each partner § 108(i) information on an aggregate basis for all applicable debt instruments for which a § 108(i) election is made. 2012 state taxes online free Partnerships reporting § 108(i) information on the 2008 Schedule K-1 (Form 1065 or Form 1065-B) must report for each partner on an aggregate basis for all applicable debt instruments for which a § 108(i) election is made: (a) The partner’s deferred amount that the partner must include in income in the current taxable year under § 108(i)(1) or § 108(i)(5)(D)(i) or (ii), in box 11 (“other income”) using code F for Schedule K-1 (Form 1065) or in box 9 (“other”) using code U for Schedule K-1 (Form 1065-B); (b) The partner’s share of the partnership’s OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) that is allowable as a deduction in the current taxable year under § 108(i)(2)(A)(ii) or § 108(i)(5)(D)(i) or (ii), in box 13 (“other deductions”) using code W for Schedule K-1 (Form 1065) or in box 9 (“other”) using code U for Schedule K-1 (Form 1065-B); (c) The partner’s deferred amount that has not been included in income in the current or prior taxable years, in box 20 (“other information”) using code X for Schedule K-1 (Form 1065) or in box 9 (“other”) using code U for Schedule K-1 (Form 1065-B); (d) The partner’s share of the partnership’s OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) that has not been deducted in the current or prior taxable years, in box 20 (“other information”) using code X for Schedule K-1 (Form 1065) or in box 9 (“other”) using code U for Schedule K-1 (Form 1065-B); (e) The partner’s deferred § 752 amount that is treated as a distribution of money to the partner under § 752 in the current taxable year, in box 20 (“other information”) using code X for Schedule K-1 (Form 1065) or in box 9 (“other”) using code U for Schedule K-1 (Form 1065-B); and (f) The partner’s deferred § 752 amount remaining as of the end of the current taxable year, in box 20 (“other information”) using code X for Schedule K-1 (Form 1065) or in box 9 (“other”) using code U for Schedule K-1 (Form 1065-B). 2012 state taxes online free (2) Election information statement provided to partners. 2012 state taxes online free The partnership must attach to the Schedule K-1 (Form 1065 or Form 1065-B) provided to each partner for the taxable year in which the § 108(i) election is made a statement satisfying the requirements of this section 4. 2012 state taxes online free 07(2). 2012 state taxes online free The partnership should not attach these statements to the Schedules K-1 that are filed with the Service, but must retain these statements, and each partner must retain that partner’s statement, in their respective books and records. 2012 state taxes online free A statement meets the requirements of this section 4. 2012 state taxes online free 07(2) if the statement— (a) Label. 2012 state taxes online free States “Section 108(i) Election Information Statement for Partners” across the top. 2012 state taxes online free (b) Required information. 2012 state taxes online free Clearly identifies for each applicable debt instrument to which an election under § 108(i) applies— (i) The partner’s COD income amount, the partner’s deferred amount, and the partner’s included amount; (ii) The partner’s deferred amount that the partner must include in income in the current taxable year under § 108(i)(5)(D)(i) or (ii); (iii) The partner’s share of the partnership’s OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) in the current taxable year; (iv) The partner’s share of the partnership’s OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) that is allowable as a deduction in the current taxable year under § 108(i)(5)(D)(i) or (ii); (v) The partner’s share of each liability of the partnership described in section 4. 2012 state taxes online free 05(2)(g) of this revenue procedure; (vi) The partner’s share of the decrease in the partnership liability that results from the reacquisition of the applicable debt instrument; (vii) The partner’s share of the decrease in the partnership liability that results from the reacquisition of the applicable debt instrument that is treated as a distribution of money to the partner under § 752 in the current taxable year; (viii) The partner’s deferred § 752 amount as described in section 2. 2012 state taxes online free 09 of this revenue procedure; (ix) The partner’s additional deferred amount as described in section 4. 2012 state taxes online free 06 of this revenue procedure; and (x) The date of the reacquisition transaction generating the COD income. 2012 state taxes online free (c) If a partner fails to provide the written statement required by section 4. 2012 state taxes online free 07(3) of this revenue procedure, the partnership must indicate that the amounts described in section 4. 2012 state taxes online free 07(2)(b)(vii) and (viii) of this revenue procedure cannot be calculated because the partner did not provide the information necessary to report these amounts. 2012 state taxes online free (3) Partner reporting requirements. 2012 state taxes online free The partnership must make reasonable efforts prior to making a § 108(i) election to secure from each partner with a deferred amount for which it does not have the information necessary to compute the partner’s basis in its partnership interest (and its deferred § 752 amount as described in section 2. 2012 state taxes online free 09 of this revenue procedure) a written statement signed under penalties of perjury that includes this information. 2012 state taxes online free Each partner with a deferred amount must provide this written statement to the partnership within 30 days of the date of request by the partnership. 2012 state taxes online free A partner’s failure to comply with this reporting requirement does not invalidate the partnership’s election under § 108(i) for an applicable debt instrument only if the partnership makes reasonable efforts before making the § 108(i) election to obtain the written statement from the partner and otherwise complies with the requirements of section 4 of this revenue procedure. 2012 state taxes online free If a partner provides its written statement under this section 4. 2012 state taxes online free 07(3) after the partnership has provided to the partner the Section 108(i) Election Information Statement for Partners, the partnership must provide to the partner a revised Section 108(i) Election Information Statement for Partners reporting the information required under section 4. 2012 state taxes online free 07(2)(b)(vii) and (viii) of this revenue procedure and report the partner’s deferred § 752 amount on the partner’s Schedule K-1 (Form 1065 or Form 1065-B) in subsequent taxable years. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 08 Additional Requirements for an S Corporation Making a § 108(i) Election. 2012 state taxes online free (1) Information filing on Schedule K-1 (Form 1120S). 2012 state taxes online free For the taxable year in which the § 108(i) election is made, the S corporation must report on the Schedule K-1 (Form 1120S), Shareholder’s Share of Income, Deductions, Credits, etc. 2012 state taxes online free , in the manner specified in the instructions to the forms, for each shareholder § 108(i) information on an aggregate basis for all applicable debt instruments for which a § 108(i) election is made. 2012 state taxes online free S corporations reporting § 108(i) information on the 2008 Schedule K-1 (Form 1120S) must report for each shareholder, on an aggregate basis for all applicable debt instruments for which a § 108(i) election is made, the shareholder’s share of the S corporation’s: (a) COD income deferred under § 108(i) that the shareholder must include in income in the current taxable year under § 108(i)(1) or § 108(i)(5)(D)(i) or (ii), in box 10 (“other income”) using code E; (b) OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) that is allowable as a deduction in the current taxable year under § 108(i)(2)(A)(ii), or § 108(i)(5)(D)(i) or (ii), in box 12 (“other deductions”) using code S; (c) COD income deferred under § 108(i) that has not been included in income in the current or prior taxable years, in box 17 (“other information”) using code T; and (d) OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) that has not been deducted in the current or prior taxable years, in box 17 (“other information”) using code T. 2012 state taxes online free (2) Election information statement provided to shareholders. 2012 state taxes online free The S corporation must attach to the Schedule K-1 (Form 1120S) provided to each shareholder for the taxable year in which the § 108(i) election is made, a statement satisfying the requirements of this section 4. 2012 state taxes online free 08(2). 2012 state taxes online free The S corporation should not attach these statements to the Schedules K-1 that are filed with the Service, but must retain these statements, and each shareholder must retain that shareholder’s statement, in their respective books and records. 2012 state taxes online free A statement meets the requirements of this section 4. 2012 state taxes online free 08(2) if the statement— (a) Label. 2012 state taxes online free States “Section 108(i) Election Information Statement for Shareholders” across the top. 2012 state taxes online free (b) Required information. 2012 state taxes online free Clearly identifies for each applicable debt instrument to which an election under § 108(i) applies, the shareholder’s share of the S corporation’s— (i) COD income that the S corporation elects to defer under § 108(i); (ii) COD income deferred under § 108(i) that the shareholder must include in income in the current taxable year under § 108(i)(5)(D)(i) or (ii); (iii) OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) in the current taxable year; (iv) OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) that is allowable as a deduction in the current taxable year under § 108(i)(5)(D)(i) or (ii); and (v) Additional COD income that would be deferred as described in section 4. 2012 state taxes online free 06 of this revenue procedure. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 09 Section 108(i) Elections Made on Behalf of Certain Foreign Corporations. 2012 state taxes online free The controlling domestic shareholder(s) (or common parent of the controlling domestic shareholder(s), if applicable) of a controlled foreign corporation or a noncontrolled § 902 corporation not otherwise required to file a return of tax may make the § 108(i) election on behalf of the foreign corporation by satisfying the requirements of § 1. 2012 state taxes online free 964-1(c)(3). 2012 state taxes online free Each controlling domestic shareholder must attach a statement identifying the foreign corporation and satisfying the requirements of section 4. 2012 state taxes online free 05 of this revenue procedure and, if applicable, section 4. 2012 state taxes online free 06 of this revenue procedure, to its federal income tax return for the taxable year ending within or with the taxable year of the foreign corporation for which the § 108(i) election is made. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 10 Section 108(i) Elections Made By Certain Foreign Partnerships. 2012 state taxes online free The rules of this section 4. 2012 state taxes online free 10 apply to a foreign partnership making a § 108(i) election that is not otherwise required to file a federal partnership return (“nonfiling foreign partnership”). 2012 state taxes online free See § 1. 2012 state taxes online free 6031(a)-1(b). 2012 state taxes online free (1) A nonfiling foreign partnership making the election must attach a statement satisfying the requirements of section 4. 2012 state taxes online free 05 of this revenue procedure and, if applicable, section 4. 2012 state taxes online free 06 of this revenue procedure, to a partnership return satisfying the requirements of § 1. 2012 state taxes online free 6031(a)-1(b)(5) it files with the Service. 2012 state taxes online free In addition, a nonfiling foreign partnership must include in the information required in section 4. 2012 state taxes online free 05(2)(d) and (e) of this revenue procedure the aggregate amounts for all partners as well as the aggregate amounts for all U. 2012 state taxes online free S. 2012 state taxes online free persons (as defined in § 7701(a)(30)) and controlled foreign corporation(s) that are partners with deferred amounts in the nonfiling foreign partnership (“affected partners”). 2012 state taxes online free (2) The nonfiling foreign partnership must make the election, in accordance with § 1. 2012 state taxes online free 6031(a)-1(b)(5), by the date provided in section 4. 2012 state taxes online free 01(1)(a) of this revenue procedure, as if it had a filing obligation for the taxable year in which the reacquisition of the applicable debt instrument occurs. 2012 state taxes online free (3) For each affected partner, the partnership must file with the Service a Schedule K-1 (Form 1065) and report on the Schedule K-1 (Form 1065) for the affected partner as provided in section 4. 2012 state taxes online free 07(1) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free Except for this § 108(i) information, the partnership need not complete Part III of the Schedule K-1 (Form 1065). 2012 state taxes online free The partnership must provide a copy of the respective Schedule K-1 (Form 1065) to each affected partner and must also attach to the Schedule K-1 (Form 1065) provided to each affected partner a statement satisfying the requirements of section 4. 2012 state taxes online free 07(2) of this revenue procedure by the date provided in section 4. 2012 state taxes online free 01(1)(a) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free The partnership should not attach any statement described in section 4. 2012 state taxes online free 07(2) of this revenue procedure to the Schedules K-1 that are filed with the Service. 2012 state taxes online free However, the partnership must retain the statements provided to the affected partners, and each affected partner must retain that partner’s statement, in their respective books and records. 2012 state taxes online free (4) The partnership and each affected partner must satisfy the requirements of section 4. 2012 state taxes online free 07(3) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 11 Protective § 108(i) Election. 2012 state taxes online free (1) In general. 2012 state taxes online free A taxpayer may make a protective election under § 108(i) for an applicable debt instrument if the taxpayer concludes that a particular transaction does not result in the realization of COD income, reports the transaction on its federal income tax return in a manner consistent with the taxpayer’s conclusion, and would be within the scope of this revenue procedure if the taxpayer’s conclusion were incorrect. 2012 state taxes online free If the Service at any time determines the taxpayer’s conclusion that the particular transaction does not result in the realization of COD income is incorrect, the taxpayer’s protective election is treated as a valid, irrevocable election under § 108(i). 2012 state taxes online free Thus, if a taxpayer makes a protective election, the Service subsequently may require the taxpayer to report COD income deferred pursuant to the valid and irrevocable protective election even if the statute of limitations has expired for the year in which the COD income was realized and the protective election was made. 2012 state taxes online free A taxpayer makes a protective election by attaching a statement satisfying the requirements of this section 4. 2012 state taxes online free 11(1) to the taxpayer’s original federal income tax return within the period described in section 4. 2012 state taxes online free 01(1)(a) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free The taxpayer also must attach the election to its federal income tax return in each of the 8 or 9 taxable years, as applicable, following the taxable year of the election. 2012 state taxes online free A statement meets the requirements of this section 4. 2012 state taxes online free 11(1) if the statement— (a) States “Section 108(i) Protective Election” across the top; (b) Provides the information required under section 4. 2012 state taxes online free 05(2)(a), (b), and (c) of this revenue procedure; (c) Provides that the amounts described in sections 4. 2012 state taxes online free 05(2)(d) and (e) of this revenue procedure are zero; and (d) Provides the information described in section 4. 2012 state taxes online free 06 of this revenue procedure. 2012 state taxes online free (2) Statements provided to shareholders and partners. 2012 state taxes online free (a) For each applicable debt instrument, a partnership or S corporation that makes a protective election must attach to the Schedule K-1 (Form 1065, Form 1065-B, or Form 1120S) it provides each of its partners or shareholders, as the case may be, for the taxable year in which the protective election is made a statement containing the information described in section 4. 2012 state taxes online free 11(1)(b) of this revenue procedure (an S corporation need not provide its shareholders with the date(s) of the transaction(s) that would constitute the reacquisition transaction or transactions) and the partner’s or shareholder’s share of the additional COD income that would be deferred as described in section 4. 2012 state taxes online free 11(1)(d) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free (b) The partnership or S corporation should not attach the statements described in this section 4. 2012 state taxes online free 11(2) to the Schedules K-1 that are filed with the Service but must retain these statements, and each partner and shareholder must retain that partner’s or shareholder’s statement, in their respective books and records. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 12 Election-Year Reporting by Tiered Pass-Through Entities. 2012 state taxes online free (1) A partnership required to file a U. 2012 state taxes online free S. 2012 state taxes online free partnership return other than under § 1. 2012 state taxes online free 6031(a)-1(b)(5), or an S corporation, that receives a Schedule K-1 (Form 1065 or Form 1065-B) reflecting its share of any items listed in section 4. 2012 state taxes online free 07(1) of this revenue procedure, must report on the Schedules K-1 (Form 1065, Form 1065-B, or Form 1120S) to its partners or shareholders, as the case may be, each partner’s or shareholder’s share of those items (an S corporation only reports to its shareholders the items described in section 4. 2012 state taxes online free 07(1)(a) through (d) of this revenue procedure). 2012 state taxes online free (2) If a partnership described in section 4. 2012 state taxes online free 12(1) of this revenue procedure receives a statement described in sections 4. 2012 state taxes online free 07(2) or 4. 2012 state taxes online free 10(3) of this revenue procedure or this section 4. 2012 state taxes online free 12(2), it must provide each of its partners a statement containing the partner’s share of each of the items listed on each statement received by the partnership, including the information described in section 4. 2012 state taxes online free 07(2)(b)(x) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free If an S corporation receives a statement described in sections 4. 2012 state taxes online free 07(2) or 4. 2012 state taxes online free 10(3) of this revenue procedure or this section 4. 2012 state taxes online free 12(2), it must provide each of its shareholders a statement containing the shareholder’s share of each of the items listed on each statement received by the S corporation that are described in section 4. 2012 state taxes online free 07(2)(b)(i), (ii), (iii), (iv) and (ix) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free The partnership or S corporation must attach this statement or statements to the Schedule K-1 (Form 1065, Form 1065-B, or Form 1120S) that it provides to each of its partners or shareholders, as the case may be, for the taxable year of the partnership or S corporation. 2012 state taxes online free The partnership or S corporation should not attach these statements to the Schedules K-1 that are filed with the Service but must retain these statements, and each partner and shareholder must retain that partner’s or shareholder’s statement, in their respective books and records. 2012 state taxes online free (3) A partnership that receives a statement described in this section 4 identifying its COD income amount with respect to an applicable debt instrument must allocate its COD income amount, without regard to § 108(i), to the partners in the partnership immediately before the reacquisition transaction in the manner in which the income would be included in the distributive shares of these partners under § 704 and the regulations thereunder, including § 1. 2012 state taxes online free 704-1(b)(2)(iii). 2012 state taxes online free The partnership may determine in any manner the portion, if any, of a partner’s COD income amount that is the partner’s deferred amount and the portion, if any, of a partner’s COD income amount that is the partner’s included amount. 2012 state taxes online free No partner’s deferred amount with respect to an applicable debt instrument may exceed its COD income amount with respect to the applicable debt instrument, and the aggregate of deferred amounts of its partners with respect to an applicable debt instrument must equal the partnership’s deferred amount with respect to the applicable debt instrument. 2012 state taxes online free The partnership allocates amounts described in section 4. 2012 state taxes online free 06 of this revenue procedure under this section 4. 2012 state taxes online free 12(3) as if the additional COD income was realized. 2012 state taxes online free (4) The deferred § 752 amount for partners in a partnership making a § 108(i) election is calculated only for the partnership’s direct partners. 2012 state taxes online free No further adjustment to the deferred § 752 amount is made to reflect the basis or other attributes of partners that are indirect partners in the partnership. 2012 state taxes online free (5) If an S corporation receives a statement described in this section 4 identifying its COD income amount, deferred amount, included amount or additional COD income that would be deferred with respect to an applicable debt instrument, these amounts are shared pro rata only among those shareholders that are shareholders in the S corporation immediately before the reacquisition transaction. 2012 state taxes online free (6) This paragraph 4. 2012 state taxes online free 12(6) provides the rules for Category 1 and Category 2 filers of Form 8865, Return of U. 2012 state taxes online free S. 2012 state taxes online free Persons With Respect to Certain Foreign Partnerships, as defined in the instructions for Form 8865, if the foreign partnership, for which the Category 1 or Category 2 filer has a filing requirement, receives a Schedule K-1 (Form 1065 or Form 1065-B) reflecting the partnership’s share of any items listed in section 4. 2012 state taxes online free 07(1) of this revenue procedure, or a statement described in sections 4. 2012 state taxes online free 07(2) or 4. 2012 state taxes online free 10(3) of this revenue procedure (because the foreign partnership owns an interest directly or indirectly in another partnership in which an election was made under § 108(i) with respect to that foreign partnership’s distributive share from the other entity). 2012 state taxes online free (a) For each partner for whom the Category 1 filer is required to complete a Schedule K-1 (Form 8865) (which includes the Category 1 filer itself), the Category 1 filer must: (i) Include the information described in section 4. 2012 state taxes online free 07(1) of this revenue procedure in the Schedule K-1 (Form 8865) that the Category 1 filer files with the Service and completes for the partner; (ii) Produce a statement containing the partner’s share of the items listed on each statement received by the partnership; and (iii) Attach the statement described in section 4. 2012 state taxes online free 12(6)(a)(ii) of this revenue procedure to each Schedule K-1 (Form 8865) that it is required to provide to a partner of the foreign partnership. 2012 state taxes online free (b) A Category 2 filer must include its share of the information described in section 4. 2012 state taxes online free 07(1) on the Schedule K-1 (Form 8865) that it is required to complete. 2012 state taxes online free Category 2 filers also must complete a statement containing their share of the items listed on each statement received by the partnership. 2012 state taxes online free (c) The Category 1 and Category 2 filers should not attach the statements described in sections 4. 2012 state taxes online free 12(6)(a)(ii) and 4. 2012 state taxes online free 12(6)(b) of this revenue procedure, respectively, to the Schedules K-1 that are filed with the Service. 2012 state taxes online free However, Category 1 filers must retain the statements they complete and each partner must retain its own statement, in their respective books and records. 2012 state taxes online free (7) If as a result of § 108(i)(5)(D)(ii), a partner of a partnership described in section 4. 2012 state taxes online free 12(1) of this revenue procedure or a shareholder of an S corporation described in section 4. 2012 state taxes online free 12(1) of this revenue procedure must recognize items deferred under § 108(i), the partnership or S corporation must report these items on the Schedule K-1 (Form 1065, Form 1065-B, or Form 1120S) and statements provided to the partner or shareholder pursuant to section 4. 2012 state taxes online free 12(1) and (2) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free Similar rules apply to Category 1 and Category 2 filers (Form 8865) described in section 4. 2012 state taxes online free 12(6) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free (8) The provisions of section 4. 2012 state taxes online free 12(2), (3), (5) and (6) of this revenue procedure also apply to a statement received that is described in section 4. 2012 state taxes online free 11(2) of this revenue procedure, except that the information that must be provided are those items described in section 4. 2012 state taxes online free 11(1)(b) of this revenue procedure (an S corporation need not provide its shareholders with the date(s) of the transaction(s) that would constitute the reacquisition transaction or transactions) and the share of the partner or shareholder in the amounts described in section 4. 2012 state taxes online free 11(1)(d) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free SECTION 5. 2012 state taxes online free REQUIRED INFORMATION STATEMENT . 2012 state taxes online free 01 Annual Information Statements. 2012 state taxes online free Pursuant to § 108(i)(7)(B), a taxpayer that makes an election under § 108(i) (except for a protective election under section 4. 2012 state taxes online free 11(1) of this revenue procedure) must attach a statement meeting the requirements of section 5. 2012 state taxes online free 02 of this revenue procedure to its federal income tax return for each taxable year beginning with the taxable year following the taxable year for which the taxpayer makes the election and ending with the first taxable year in which all items deferred under § 108(i) have been recognized. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 02 Contents of Statement. 2012 state taxes online free A statement meets the requirements of this section 5. 2012 state taxes online free 02 if the statement— (1) Label. 2012 state taxes online free States “Section 108(i) Information Statement” across the top; (2) Required information. 2012 state taxes online free Clearly identifies for each applicable debt instrument to which an election under § 108(i) applies— (a) COD income deferred under § 108(i) that is included in income in the current taxable year under § 108(i)(1); (b) COD income deferred under § 108(i) that is included in income in the current taxable year under § 108(i)(5)(D), including a description and date of the acceleration event described in § 108(i)(5)(D); (c) COD income deferred under § 108(i) that has not been included in income in the current or prior taxable years (in the case of a partnership, the aggregate of the partners’ deferred amounts that have not been included in income in the current or prior taxable years, and in the case of an S corporation, the S corporation’s COD income deferred under § 108(i) that has not been included in income in the current or prior taxable years); (d) OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) that is allowable as a deduction in the current taxable year under § 108(i)(2)(A)(ii); (e) OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) that is allowable as a deduction in the current taxable year under § 108(i)(5)(D); and (f) OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) that has not been deducted in the current or prior taxable years. 2012 state taxes online free (3) Election attached. 2012 state taxes online free Includes a copy of the election statement described in section 4. 2012 state taxes online free 05 of this revenue procedure. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 03 Additional Annual Reporting Requirements for Certain Partnerships. 2012 state taxes online free The rules of this section 5. 2012 state taxes online free 03 apply to partnerships other than partnerships described in section 5. 2012 state taxes online free 05 of this revenue procedure. 2012 state taxes online free (1) In general. 2012 state taxes online free A partnership that makes an election under § 108(i) (except for a protective election under section 4. 2012 state taxes online free 11(1) of this revenue procedure) must attach to its federal income tax returns the statements required under section 5. 2012 state taxes online free 01 of this revenue procedure. 2012 state taxes online free In addition, for each taxable year in which a statement is required under section 5. 2012 state taxes online free 01 of this revenue procedure, the partnership must report on the Schedule K-1 (Form 1065 or Form 1065-B) for each partner § 108(i) information in the manner described in section 4. 2012 state taxes online free 07(1) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free (2) Annual information statements provided to partners. 2012 state taxes online free The partnership must attach to the Schedule K-1 (Form 1065) provided to each partner for each taxable year in which a statement is required under section 5. 2012 state taxes online free 01 of this revenue procedure, a statement meeting the requirements of this section 5. 2012 state taxes online free 03(2). 2012 state taxes online free The partnership should not attach these statements to the Schedules K-1 that are filed with the Service, but must retain these statements, and each partner must retain that partner’s statement, in their respective books and records. 2012 state taxes online free A statement meets the requirements of this section 5. 2012 state taxes online free 03(2) if the statement— (a) Label. 2012 state taxes online free States “Section 108(i) Annual Information Statement for Partners” across the top of the statement. 2012 state taxes online free (b) Required information. 2012 state taxes online free Clearly identifies for each applicable debt instrument to which a § 108(i) election applies— (i) The partner’s deferred amount that has not been included in income as of the end of the prior taxable year; (ii) The partner’s deferred amount that the partner must include in income in the current taxable year under § 108(i)(1); (iii) The partner’s deferred amount that the partner must include in income in the current taxable year under § 108(i)(5)(D)(i) or (ii); (iv) The partner’s deferred amount that has not been included in income in the current or prior taxable years; (v) The partner’s share of the partnership’s OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) in the current taxable year; (vi) The partner’s share of the partnership’s OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) that is allowable as a deduction in the current taxable year under § 108(i)(2)(A)(ii); (vii) The partner’s share of the partnership’s OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) that is allowable as a deduction in the current taxable year under § 108(i)(5)(D)(i) or (ii); (viii) The partner’s share of the partnership’s OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) that has not been deducted in the current or prior taxable years; and (ix) The partner’s deferred § 752 amount that is treated as a distribution of money to the partner under § 752 in the current taxable year and any remaining deferred § 752 amount. 2012 state taxes online free If a partner fails to provide the written statement required by section 4. 2012 state taxes online free 07(3) of this revenue procedure, the partnership must indicate that the amounts described in this section 5. 2012 state taxes online free 03(2)(b)(ix) cannot be calculated because the partner did not provide the information necessary to report these amounts. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 04 Additional Annual Reporting Requirements for an S Corporation. 2012 state taxes online free (1) In general. 2012 state taxes online free An S corporation that makes an election under § 108(i) (except for a protective election under section 4. 2012 state taxes online free 11(1) of this revenue procedure) must attach to its federal income tax returns the statements required under section 5. 2012 state taxes online free 01 of this revenue procedure. 2012 state taxes online free In addition, for each taxable year in which a statement is required under section 5. 2012 state taxes online free 01 of this revenue procedure, the S corporation must report on the Schedule K-1 (Form 1120S) for each shareholder § 108(i) information in the manner described in section 4. 2012 state taxes online free 08(1) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free (2) Annual information statements provided to shareholders. 2012 state taxes online free The S corporation must attach to the Schedule K-1 (Form 1120S) provided to each shareholder for each taxable year in which a statement is required under section 5. 2012 state taxes online free 01 of this revenue procedure a statement meeting the requirements of this section 5. 2012 state taxes online free 04(2). 2012 state taxes online free The S corporation should not attach these statements to the Schedules K-1 that are filed with the Service, but must retain these statements, and each shareholder must retain that shareholder’s statement, in their respective books and records. 2012 state taxes online free A statement meets the requirements of this section 5. 2012 state taxes online free 04(2) if the statement— (a) Label. 2012 state taxes online free States “Section 108(i) Annual Information Statement for Shareholders” across the top; (b) Required information. 2012 state taxes online free Clearly identifies for each applicable debt instrument to which an election under § 108(i) applies, the shareholder’s share of the S corporation’s— (i) COD income deferred under § 108(i) that has not been included in income as of the end of the prior taxable year; (ii) COD income deferred under § 108(i) that the shareholder must include in income in the current taxable year under § 108(i)(1); (iii) COD income deferred under § 108(i) that the shareholder must include in income in the current taxable year under § 108(i)(5)(D)(i) or (ii); (iv) COD income deferred under § 108(i) that has not been included in income in the current or prior taxable years; (v) OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) in the current taxable year; (vi) OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) that is allowable as a deduction in the current taxable year under § 108(i)(2)(A)(ii); (vii) OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) that is allowable as a deduction in the current taxable year under § 108(i)(5)(D)(i) or (ii); and (viii) OID deduction deferred under § 108(i)(2)(A)(i) that has not been deducted in the current or prior taxable years. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 05 Additional Annual Reporting Requirements for Certain Foreign Partnerships. 2012 state taxes online free (1) The rules of this section 5. 2012 state taxes online free 05 apply to nonfiling foreign partnerships. 2012 state taxes online free (2) A nonfiling foreign partnership that makes an election under § 108(i) (except for a protective election under section 4. 2012 state taxes online free 11(1) of this revenue procedure) must file federal income tax returns with the Service containing the information under § 1. 2012 state taxes online free 6031(a)-1(b)(5) for each taxable year in which a statement is required by section 5. 2012 state taxes online free 01 of this revenue procedure. 2012 state taxes online free (3) The nonfiling foreign partnership must attach to its federal income tax returns the statements required under section 5. 2012 state taxes online free 01 of this revenue procedure, but only for that portion of the COD income allocated to affected partners. 2012 state taxes online free (4) For each taxable year in which a statement is required under section 5. 2012 state taxes online free 01 of this revenue procedure, the nonfiling foreign partnership must provide each affected partner a Schedule K-1 (Form 1065) reporting § 108(i) information in the manner described in section 4. 2012 state taxes online free 07(1) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free Except for this § 108(i) information, the partnership need not complete Part III of the Schedule K-1 (Form 1065). 2012 state taxes online free The partnership must provide each affected partner with a copy of the Schedule K-1 (Form 1065) by the date provided in § 1. 2012 state taxes online free 6031(b)-1T(b). 2012 state taxes online free The partnership must attach the Schedules K-1 (Form 1065) to the federal income tax returns filed with the Service pursuant to section 5. 2012 state taxes online free 05(2) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free (5) For each taxable year for which a statement is required under section 5. 2012 state taxes online free 01 of this revenue procedure, the nonfiling foreign partnership must attach to each affected partner’s Schedule K-1 (Form 1065) a statement meeting the requirements of section 5. 2012 state taxes online free 03(2) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free The partnership should not attach these statements to the Schedules K-1 that are filed with the Service, but must retain the statements, and each partner must retain that partner’s statement, in their respective books and records. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 06 Information Statements Made on Behalf of Certain Foreign Corporations. 2012 state taxes online free Each controlling domestic shareholder must attach a statement identifying the foreign corporation and meeting the requirements of section 5. 2012 state taxes online free 02 of this revenue procedure to the shareholder’s federal income tax return for each taxable year for which a statement is required under section 5. 2012 state taxes online free 01 of this revenue procedure. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 07 Additional Annual Reporting Requirements for Tiered Pass-Through Entities. 2012 state taxes online free (1) A partnership required to file a U. 2012 state taxes online free S. 2012 state taxes online free partnership return other than under § 1. 2012 state taxes online free 6031(a)-1(b)(5), or an S corporation, that receives a Schedule K-1 (Form 1065 or Form 1065-B) described in the second sentence of section 5. 2012 state taxes online free 03(1) of this revenue procedure reflecting its share of any § 108(i) information must report on the Schedules K-1 (Form 1065, Form 1065-B, or Form 1120S) to its partners or shareholders, as the case may be, each partner’s or shareholder’s share of those items (an S corporation only reports to its shareholders the items described in section 4. 2012 state taxes online free 07(1)(a) through (d) of this revenue procedure). 2012 state taxes online free (2) If a partnership described in section 5. 2012 state taxes online free 07(1) of this revenue procedure receives a statement described in sections 5. 2012 state taxes online free 03(2) or 5. 2012 state taxes online free 05(5) of this revenue procedure or this section 5. 2012 state taxes online free 07(2), it must provide each of its partners a statement containing the partner’s share of each of the items listed on each statement received by the partnership. 2012 state taxes online free If an S corporation receives a statement described in sections 5. 2012 state taxes online free 03(2) or 5. 2012 state taxes online free 05(5) of this revenue procedure or this section 5. 2012 state taxes online free 07(2), it must provide each of its shareholders a statement containing the shareholder’s share of each of the items listed on each statement received by the S corporation that are described in section 5. 2012 state taxes online free 03(2)(b)(i) through (viii) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free The partnership or S corporation must attach the statement or statements to the Schedule K-1 (Form 1065 or Form 1065-B) or Schedule K-1 (Form 1120S) that is provided to each of its partners or shareholders, as the case may be, for the taxable year of the partnership or S corporation. 2012 state taxes online free The partnership or S corporation should not attach these statements to the Schedules K-1 that are filed with the Service, but must retain these statements, and each partner and shareholder must retain that partner’s or shareholder’s statement, in their respective books and records. 2012 state taxes online free (3) This paragraph 5. 2012 state taxes online free 07(3) provides the rules for persons described in section 4. 2012 state taxes online free 12(6) of this revenue procedure if the foreign partnership, for which the Category 1 or 2 filer has a filing requirement, receives a Schedule K-1 (Form 1065 or Form 1065-B) reflecting the partnership’s share of any items described in the second sentence of section 5. 2012 state taxes online free 03(1) of this revenue procedure, or a statement described in sections 5. 2012 state taxes online free 03(2) or 5. 2012 state taxes online free 05(5) of this revenue procedure (because the foreign partnership owns an interest directly or indirectly in another partnership in which an election was made under § 108(i) with respect to that foreign partnership’s distributive share from the other entity). 2012 state taxes online free (a) For each partner for whom the Category 1 filer is required to complete a Schedule K-1 (Form 8865) (which includes the Category 1 filer itself), the Category 1 filer must: (i) Include the information described in section 4. 2012 state taxes online free 07(1) of this revenue procedure in the Schedule K-1 (Form 8865) that the Category 1 filer files with the Service and completes for the partner; (ii) Produce a statement containing the partner’s share of the items listed on each statement received by the partnership; and (iii) Attach the statement described in section 5. 2012 state taxes online free 07(3)(a)(ii) of this revenue procedure to each Schedule K-1 (Form 8865) that it is required to provide to a partner of the foreign partnership. 2012 state taxes online free (b) A Category 2 filer must include its share of the information described in section 4. 2012 state taxes online free 07(1) on the Schedule K-1 (Form 8865) that it is required to complete. 2012 state taxes online free Category 2 filers also must complete a statement containing their share of the items listed on each statement received by the partnership. 2012 state taxes online free (c) The Category 1 and Category 2 filers should not attach the statements described in sections 5. 2012 state taxes online free 07(3)(a)(ii) and 5. 2012 state taxes online free 07(3)(b) of this revenue procedure, respectively, to the Schedules K-1 that are filed with the Service. 2012 state taxes online free However, Category 1 filers must retain the statements they complete and each partner must retain its own statement, in their respective books and records. 2012 state taxes online free (4) If as a result of § 108(i)(5)(D)(ii), a partner of a partnership described in section 5. 2012 state taxes online free 07(1) of this revenue procedure or a shareholder of an S corporation described in section 5. 2012 state taxes online free 07(1) of this revenue procedure must recognize items deferred under § 108(i), the partnership or S corporation must report these items on the Schedule K-1 (Form 1065, Form 1065-B, or Form 1120S) and statements provided to the partner or shareholder pursuant to section 5. 2012 state taxes online free 07(1) and (2) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free Similar rules apply to Category 1 and Category 2 filers (Form 8865) described in section 4. 2012 state taxes online free 12(6) of this revenue procedure. 2012 state taxes online free SECTION 6. 2012 state taxes online free EFFECTIVE DATE This revenue procedure is effective for reacquisitions of applicable debt instruments in taxable years ending after December 31, 2008. 2012 state taxes online free SECTION 7. 2012 state taxes online free TRANSITION RULE . 2012 state taxes online free 01 Noncomplying Election. 2012 state taxes online free Except as otherwise provided in this section 7. 2012 state taxes online free 01, the Service will treat a § 108(i) election as effective if a taxpayer files an election with the taxpayer’s federal income tax return filed on or before September 16, 2009, using any reasonable procedure to make the election. 2012 state taxes online free However, an election that does not comply with section 4 of this revenue procedure will not be effective unless the taxpayer on or before November 16, 2009, files an amended return for the taxable year of the election and complies with the requirements of section 4 of this revenue procedure. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 02 Modification of Election. 2012 state taxes online free A taxpayer that files a § 108(i) election on or before September 16, 2009, may modify that election by filing an amended return on or before November 16, 2009 (for example, to modify the amount of COD income the taxpayer elects to defer). 2012 state taxes online free To be effective, a modification of an election described in the preceding sentence must satisfy the requirements for an election described in section 4 of this revenue procedure. 2012 state taxes online free . 2012 state taxes online free 03 Notations. 2012 state taxes online free A taxpayer that files the amended return on paper must write “Section 108(i) Election” on the top of the first page. 2012 state taxes online free A taxpayer that files the amended return electronically should indicate “Section 108(i) Election” on the return. 2012 state taxes online free See Publication 4163, Modernized e-File (MeF) Information for Authorized IRS e-file Providers for Business Returns Tax Year 2008 for more details. 2012 state taxes online free SECTION 8. 2012 state taxes online free PAPERWORK REDUCTION ACT The collection of information contained in this revenue procedure has been reviewed and approved by the Office of Management and Budget in accordance with the Paperwork Reduction Act (44 U. 2012 state taxes online free S. 2012 state taxes online free C. 2012 state taxes online free 3507) under control number 1545-2147. 2012 state taxes online free An agency may not conduct or sponsor, and a person is not required to respond to, a collection of information unless the collection of information displays a valid OMB control number. 2012 state taxes online free The collection of information in this revenue procedure is in sections 4, 5 and 7. 2012 state taxes online free This information is required to determine the amount of income and deductions a taxpayer elects to defer and to track those amounts until the taxpayer has reported all deferred income and deductions on the taxpayer’s tax return. 2012 state taxes online free This information will be used during examination to verify that a taxpayer has correctly deferred income and deductions. 2012 state taxes online free The collection of information is required to obtain a benefit. 2012 state taxes online free The likely respondents are C corporations, shareholders of S corporations, partners of partnerships, and other individuals engaged in a trade or business, that reacquire applicable debt instruments in 2009 or 2010. 2012 state taxes online free The estimated total annual reporting burden is 300,000 hours. 2012 state taxes online free The estimated annual burden per respondent varies from 1 to 8 hours, depending on individual circumstances, with an estimated average of 6 hours. 2012 state taxes online free The estimated number of respondents is 50,000. 2012 state taxes online free Books or records relating to a collection of information must be retained as long as their contents may become material in the administration of any internal revenue law. 2012 state taxes online free Generally, tax returns and return information are confidential, as required by § 6103. 2012 state taxes online free DRAFTING INFORMATION The principal authors of this revenue procedure are Megan A. 2012 state taxes online free Stoner of the Office of Associate Chief Counsel (Passthroughs & Special Industries) and Craig Wojay of the Office of Associate Chief Counsel (Income Tax & Accounting). 2012 state taxes online free For further information regarding this revenue procedure, contact Megan A. 2012 state taxes online free Stoner at (202) 622-3070 for questions involving partnerships and S corporations, William E. 2012 state taxes online free Blanchard at (202) 622-3950 for questions involving OID, Ronald M. 2012 state taxes online free Gootzeit at (202) 622-3860 for questions involving foreign entities, Robert Rhyne at (202) 622-7790 for questions involving earnings and profits and consolidated groups, and Craig Wojay at (202) 622-4920 for questions on § 108(i) generally (not toll-free calls). 2012 state taxes online free Prev  Up  Next   Home   More Internal Revenue Bulletins
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Understanding Your CP18 Notice

We believe you incorrectly claimed one or more deductions or credits. As a result, your refund is less than you expected.


What you need to do

  • There is nothing to do at this time. Examination will review your return and either release the refund held or contact you requesting information.

You may want to...

  • Review this notice with your tax preparer.
  • Read about the deduction or credit in Publication 17.
  • Call us for clarification at the number listed on your notice.

Answers to Common Questions

What is the notice telling me?
Based on the information shown on your tax return, it appears you haven't met the requirements for claiming one or more deductions or credits. As a result, your refund is less than you expected.

What do I have to do?
There is nothing to do at this time. Examination will contact you if additional information is needed to justify the credit or deduction claimed on your return.


Tips for next year

Prior to filing your return, double check to see if all of your deductions are allowed by law and reported on the correct line of your tax return.

Page Last Reviewed or Updated: 20-Feb-2014

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How to get help

  • Call the 1-800 number listed on the top right corner of your notice.
  • Authorize someone (e.g., accountant) to contact the IRS on your behalf using Form 2848.
  • See if you qualify for help from a Low Income Taxpayer Clinic.
     

The 2012 State Taxes Online Free

2012 state taxes online free Publicación 4492(SP) - Main Contents Tabla de contenidos DefinicionesZona de Desastre del Huracán Katrina Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) Zona GO de Rita Zona de Desastre del Huracán Wilma Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Zona GO de Wilma Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias Incentivos por Contribuciones CaritativasSuspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas Pérdidas por Hechos Fortuitos y RobosPlazo para hacer la elección. 2012 state taxes online free Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Pérdidas Netas de Operación Las Cuentas IRA y Otros Planes de JubilaciónDefiniciones Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Préstamos Provenientes de Planes Calificados Alivio Tributario Adicional para Personas FísicasCrédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Mayor Deducción Conforme a la Sección 179 Crédito por Oportunidad de Trabajo Créditos por la Retención de Empleados Crédito por Vivienda del Huracán Katrina Costos de Reforestación Costos de Demolición y Limpieza Aumento del Crédito Tributario por Rehabilitación Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos Cómo Obtener Ayuda con los Impuestos Definiciones En esta publicación se utilizarán las siguientes definiciones: Zona de Desastre del Huracán Katrina La zona de desastre del huracán Katrina abarca el área que el Presidente declaró zona mayor de desastre debido al huracán Katrina, antes del 14 de septiembre del 2005. 2012 state taxes online free La zona de desastre del huracán Katrina abarca los estados de Alabama, Florida, Louisiana y Mississippi en su totalidad. 2012 state taxes online free Zona de Desastre del Huracán Katrina con Cobertura El IRS ha designado una parte de la zona del huracán Katrina como zona de desastre con cobertura. 2012 state taxes online free La zona de desastre del huracán Katrina con cobertura abarca las siguientes áreas en cuatro estados distintos: Alabama. 2012 state taxes online free   Los condados de Baldwin, Bibb, Choctaw, Clarke, Colbert, Cullman, Greene, Hale, Jefferson, Lamar, Lauderdale, Marengo, Marion, Mobile, Monroe, Perry, Pickens, Sumter, Tuscaloosa, Washington, Wilcox y Winston. 2012 state taxes online free Florida. 2012 state taxes online free   Los condados de Bay, Broward, Collier, Escambia, Franklin, Gulf, Miami-Dade, Monroe, Okaloosa, Santa Rosa y Walton. 2012 state taxes online free Louisiana. 2012 state taxes online free   Todas las parroquias. 2012 state taxes online free Mississippi. 2012 state taxes online free   Todos los condados. 2012 state taxes online free Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (Zona Central del Desastre) La Zona GO (también denominada zona central del desastre) abarca una parte de la zona de desastre ocasionada por el huracán Katrina que la Agencia Federal para el Manejo de Emergencias (conocida por sus siglas en inglés, FEMA) determinó ser elegible para recibir ayuda individual por sí sola o para recibir ambas ayuda individual y asistencia pública de parte del gobierno federal. 2012 state taxes online free La Zona GO incluye las siguientes áreas en tres estados distintos: Alabama. 2012 state taxes online free   Los condados de Baldwin, Choctaw, Clarke, Greene, Hale, Marengo, Mobile, Pickens, Sumter, Tuscaloosa y Washington. 2012 state taxes online free Louisiana. 2012 state taxes online free   Las parroquias de Acadia, Ascension, Assumption, Calcasieu, Cameron, East Baton Rouge, East Feliciana, Iberia, Iberville, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Orleans, Plaquemines, Pointe Coupee, St. 2012 state taxes online free Bernard, St. 2012 state taxes online free Charles, St. 2012 state taxes online free Helena, St. 2012 state taxes online free James, St. 2012 state taxes online free John the Baptist, St. 2012 state taxes online free Martin, St. 2012 state taxes online free Mary, St. 2012 state taxes online free Tammany, Tangipahoa, Terrebonne, Vermilion, Washington, West Baton Rouge y West Feliciana. 2012 state taxes online free Mississippi. 2012 state taxes online free   Los condados de Adams, Amite, Attala, Choctaw, Claiborne, Clarke, Copiah, Covington, Forrest, Franklin, George, Greene, Hancock, Harrison, Hinds, Holmes, Humphreys, Jackson, Jasper, Jefferson, Jefferson Davis, Jones, Kemper, Lamar, Lauderdale, Lawrence, Leake, Lincoln, Lowndes, Madison, Marion, Neshoba, Newton, Noxubee, Oktibbeha, Pearl River, Perry, Pike, Rankin, Scott, Simpson, Smith, Stone, Walthall, Warren, Wayne, Wilkinson, Winston y Yazoo. 2012 state taxes online free Zona de Desastre del Huracán Rita (Zona de Desastre de Rita con Cobertura) La zona de desastre del huracán Rita (también designada por el IRS como la zona de desastre de Rita con cobertura) abarca aquella que el Presidente declaró desastre mayor antes del 6 de octubre del 2005 debido al huracán Rita. 2012 state taxes online free La zona de desastre del huracán Rita con cobertura incluye los estados de Louisiana y Texas en su totalidad. 2012 state taxes online free Zona GO de Rita La Zona GO de Rita abarca la parte de la zona del huracán Rita que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. 2012 state taxes online free La Zona GO de Rita incluye las siguientes áreas en dos estados: Louisiana. 2012 state taxes online free   Las parroquias de Acadia, Allen, Ascension, Beauregard, Calcasieu, Cameron, Evangeline, Iberia, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Plaquemines, Sabine, St. 2012 state taxes online free Landry, St. 2012 state taxes online free Martin, St. 2012 state taxes online free Mary, St. 2012 state taxes online free Tammany, Terrebonne, Vermilion, Vernon y West Baton Rouge. 2012 state taxes online free Texas. 2012 state taxes online free   Los condados de Angelina, Brazoria, Chambers, Fort Bend, Galveston, Hardin, Harris, Jasper, Jefferson, Liberty, Montgomery, Nacogdoches, Newton, Orange, Polk, Sabine, San Augustine, San Jacinto, Shelby, Trinity, Tyler y Walker. 2012 state taxes online free Zona de Desastre del Huracán Wilma La zona de desastre del huracán Wilma abarca aquella zona que el Presidente declaró como desastre mayor antes del 14 de noviembre del 2005 debido al huracán Wilma. 2012 state taxes online free La zona de desastre del huracán Wilma abarca el estado de Florida en su totalidad. 2012 state taxes online free Zona de Desastre del Huracán Wilma con Cobertura Una parte de la zona de desastre del huracán Wilma ha sido designada por el IRS como zona de desastre de Wilma con cobertura. 2012 state taxes online free La zona de desastre del huracán Wilma con cobertura incluye los siguientes condados: Florida. 2012 state taxes online free   Brevard, Broward, Charlotte, Collier, DeSoto, Glades, Hardee, Hendry, Highlands, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Osceola, Palm Beach, Polk, St. 2012 state taxes online free Lucie y Sarasota. 2012 state taxes online free Zona GO de Wilma La Zona GO de Wilma abarca la parte de la zona del huracán Wilma que FEMA determinó ser elegible para recibir asistencia individual por sí sola o para recibir ambas asistencia pública e individual del gobierno federal. 2012 state taxes online free La Zona GO de Wilma incluye los siguientes condados: Florida. 2012 state taxes online free   Brevard, Broward, Collier, Glades, Hendry, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Palm Beach y St. 2012 state taxes online free Lucie. 2012 state taxes online free Prórrogas de las Fechas de Vencimiento Tributarias El IRS ha extendido las fechas de vencimiento aplicables para presentar la declaración de impuestos, el pago de impuestos y para efectuar ciertos trámites que tengan fecha de vencimiento hasta el 28 de febrero del 2006, en el caso de contribuyentes que se vieron afectados por los huracanes Katrina, Rita o Wilma. 2012 state taxes online free La prórroga es aplicable a fechas de vencimiento (fechas de vencimiento originales o prorrogadas) que ocurren durante los períodos siguientes: Después del 28 de agosto del 2005 (23 de agosto del 2005 para los contribuyentes afectados en Florida) y antes del 28 de febrero del 2006 para contribuyentes afectados por el huracán Katrina. 2012 state taxes online free Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Rita. 2012 state taxes online free Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 28 de febrero del 2006 para los contribuyentes afectados por el huracán Wilma. 2012 state taxes online free Contribuyentes afectados. 2012 state taxes online free   Los contribuyentes afectados elegibles para obtener una prórroga son los siguientes: Cualquier persona cuyo hogar principal está ubicado en una zona de desastre con cobertura. 2012 state taxes online free Cualquier entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuyo lugar principal de trabajo se encuentra en una zona de desastre con cobertura. 2012 state taxes online free Cualquier individuo, entidad comercial o empresario(a) por cuenta propia cuya documentación o registros necesarios para cumplir una determinada fecha de vencimiento prorrogada se encuentran en una zona de desastre con cobertura o cuyo(a) preparador(a) de impuestos tiene su oficina en dicha zona. 2012 state taxes online free El hogar principal o lugar principal de trabajo no necesariamente tiene que estar ubicado en la zona con cobertura. 2012 state taxes online free Cualquier persona que haya visitado un condado o parroquia en la zona de desastre con cobertura del huracán Katrina o Rita que haya sufrido lesiones o haya perecido (y el caudal hereditario de una persona que haya perecido) como consecuencia del huracán o sus daños posteriores. 2012 state taxes online free Cualquier herencia o fideicomiso cuyos registros necesarios para cumplir con una fecha de vencimiento de presentación o pago se encuentran en una zona de desastre con cobertura. 2012 state taxes online free Por lo general, cualquier persona que haya trabajado en las actividades de socorro dentro de una zona de desastre con cobertura. 2012 state taxes online free Sin embargo, un(a) empleado(a) que realiza tareas de socorro en la zona de desastre de Wilma no es considerado(a) un(a) contribuyente afectado(a), a menos que él o ella esté afiliado(a) con un organismo gubernamental o filantrópico reconocido dedicado a ayudar en dichas actividades de socorro. 2012 state taxes online free El o la cónyuge de un(a) contribuyente afectado(a), únicamente en lo que respecta a una declaración conjunta de impuestos. 2012 state taxes online free   A fin de asegurar un procesamiento correcto de la documentación, los contribuyentes afectados deben escribir la designación del desastre pertinente con tinta roja en la parte superior de cualesquier formas o documentos que presenten ante el IRS (por ejemplo: “Hurricane Katrina” (Huracán Katrina)). 2012 state taxes online free Los contribuyentes afectados también pueden identificarse ante el personal del IRS o hacer preguntas relacionadas con el huracán llamando a la línea especial de emergencia en caso de desastres del IRS: 1-866-562-5227. 2012 state taxes online free Actos prorrogados. 2012 state taxes online free   Se han prorrogado las fechas de vencimiento para llevar a cabo lo siguiente: Presentación de declaraciones de impuestos sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. 2012 state taxes online free Pago de cualquier impuesto sobre el ingreso, herencias, donaciones, traspasos entre generaciones, impuesto sobre artículos de uso y consumo o impuesto sobre la nómina. 2012 state taxes online free Esto también incluye el pago de impuestos estimados. 2012 state taxes online free Hacer ciertas aportaciones, distribuciones, contribuciones a las que se les ha dado un carácter diferente al que tenían o la reinversión que se hace a, o desde, un plan de jubilación calificado. 2012 state taxes online free Presentar ciertas peticiones ante el Tribunal Tributario. 2012 state taxes online free Presentar una reclamación de crédito o reembolso por cualquier impuesto. 2012 state taxes online free Entablar una demanda sobre alguna reclamación de crédito o reembolso. 2012 state taxes online free Ciertos otros actos que se describen en el Revenue Procedure 2005-27 (Procedimientos de Impuestos Internos 2005-27). 2012 state taxes online free Puede encontrar estos procedimientos en la página 1050 del Internal Revenue Bulletin 2005-20 (Boletín de Impuestos Internos 2005-20) en www. 2012 state taxes online free irs. 2012 state taxes online free gov/pub/irs-irbs/irb05-20. 2012 state taxes online free pdf. 2012 state taxes online free Condonación de interés y multas. 2012 state taxes online free   El IRS pudiera condonar el interés y las multas sobre cualquier impuesto sobre el ingreso, herencia, donaciones, nómina o artículos de uso y consumo que no se ha pagado en su totalidad durante el plazo de una prórroga. 2012 state taxes online free Incentivos por Contribuciones Caritativas Suspensión Temporal de los Límites sobre las Contribuciones Caritativas Individuos. 2012 state taxes online free   Las contribuciones calificadas no están sujetas al límite general sobre deducciones detalladas o al límite del 50% del ingreso bruto ajustado (conocido por sus siglas en inglés, AGI). 2012 state taxes online free Una contribución calificada es una contribución caritativa que se ha pagado en efectivo o con cheque después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006, a una organización con un límite del 50% (fuera de ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)) si usted opta por dejar que el límite del 50% no sea aplicable a estas contribuciones. 2012 state taxes online free   Su deducción por contribuciones calificadas está limitada a su ingreso bruto ajustado (AGI) menos su deducción por las demás aportaciones caritativas. 2012 state taxes online free Puede traspasar al año siguiente cualquier contribución que no haya podido deducir en el 2005 debido a este límite. 2012 state taxes online free En el año 2006, use la cantidad traspasada de sus contribuciones calificadas que no haya usado como traspaso de contribuciones sujetas al límite del 50%. 2012 state taxes online free Excepción. 2012 state taxes online free   Las contribuciones calificadas no incluyen a una contribución hecha a un fondo o cuenta separados para el(la) cual usted (o cualquier persona a quien usted nombre o designe) tenga o espere tener privilegios de asesoría relacionados con las distribuciones o inversiones basadas en su contribución. 2012 state taxes online free Sociedades anónimas. 2012 state taxes online free   Una sociedad anónima puede elegir deducir contribuciones calificadas en efectivo independientemente del límite del 10% sobre el ingreso tributable, si las contribuciones se efectuaron después del 27 de agosto del 2005 pero antes del 1 de enero del 2006 a una organización caritativa calificada (sin incluir ciertas fundaciones privadas que se describen en la sección 509(a)(3)), para ayudar en las tareas de socorro del huracán Katrina, Rita o Wilma. 2012 state taxes online free La deducción de la sociedad anónima por estas contribuciones calificadas se limita al 100% del ingreso tributable (tal como se modificó para el límite del 10%) menos la deducción de dicha sociedad anónima por el resto de sus contribuciones caritativas. 2012 state taxes online free Cualquier contribución calificada que sobrepase ese límite podrá traspasarse a los próximos 5 años, sujeta al límite del 10%. 2012 state taxes online free Socios colectivos y accionistas. 2012 state taxes online free   Cada socio(a) de una sociedad colectiva y cada accionista de una sociedad anónima de tipo "S" elige por separado no aplicar el límite correspondiente. 2012 state taxes online free Más información. 2012 state taxes online free   Para obtener mayor información, vea la Publicación 526, Charitable Contributions (Contribuciones Caritativas) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. 2012 state taxes online free La Publicación 526 incluye una hoja de trabajo que puede utilizar para determinar su deducción si es que hay algún límite que sea aplicable a sus contribuciones caritativas. 2012 state taxes online free Tasa Estándar por Milla para el Uso de Vehículos para Fines Caritativos A continuación se indican las tasas estándar por milla especiales que entraron en vigencia en el 2005 y 2006 para cubrir el costo del uso de su automóvil con fines caritativos que estén únicamente relacionados con el huracán Katrina. 2012 state taxes online free 29 centavos por milla durante el período del 25 al 31 de agosto del 2005. 2012 state taxes online free 34 centavos por milla durante el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. 2012 state taxes online free 32 centavos por milla durante el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. 2012 state taxes online free Reembolsos de Millas a Voluntarios que Prestaron Servicios con Fines Caritativos Usted puede excluir de su ingreso cantidades de dinero que reciba como reembolso de millas por usar un automóvil de pasajeros privado a fin de beneficiar a una organización caritativa calificada que proporciona servicios de socorro relacionados con el huracán Katrina durante el período del 25 de agosto del 2005 al 31 de diciembre del 2006. 2012 state taxes online free No puede reclamar una deducción o crédito por cantidades que reciba como reembolso de millas recorridas. 2012 state taxes online free Usted debe mantener documentadas las millas recorridas, la hora, el lugar (o uso) y propósito del uso de esas millas. 2012 state taxes online free La cantidad que puede excluir del ingreso no puede ser mayor a la tasa estándar por milla para fines laborales (que se muestra a continuación) por gastos en los que incurrió durante los siguientes períodos: 40. 2012 state taxes online free 5 centavos por milla para el período del 25 al 31 de agosto del 2005. 2012 state taxes online free 48. 2012 state taxes online free 5 centavos por milla para el período del 1 de septiembre al 31 de diciembre del 2005. 2012 state taxes online free 44. 2012 state taxes online free 5 centavos por milla para el período del 1 de enero al 31 de diciembre del 2006. 2012 state taxes online free Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventario de Alimentos Cualquier contribuyente que trabaje en un oficio o negocio que es elegible para reclamar una deducción por la contribución de un inventario de “alimentos evidentemente nutritivos” a una organización caritativa calificada descrita en la sección 501(c)(3) (a excepción de fundaciones privadas de carácter no operacional) después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006. 2012 state taxes online free Los “alimentos evidentemente nutritivos” son aquellos que reúnen las normas de calidad y contenido de etiquetas que imponen las leyes y reglamentos federales, estatales y locales, aunque es posible que los alimentos no estén listos para la comercialización debido a su apariencia, punto de maduración, frescura, categoría, tamaño, excedente u otras condiciones. 2012 state taxes online free La deducción es equivalente al menor de uno de los siguientes: La base de los alimentos donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera obtenido si dichos alimentos se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los alimentos donados. 2012 state taxes online free El(La) contribuyente debe recibir una certificación de parte del donatario que establezca lo siguiente: Que los alimentos donados se relacionan con la finalidad o la función de la base para exención del donatario conforme a la sección 501(c)(3) y han de usarse únicamente para fines de cuidado de personas enfermas, necesitadas o niños de corta edad y Que los alimentos no se proporcionaron a cambio de dinero, de otra propiedad o servicios algunos. 2012 state taxes online free En el caso de un(a) contribuyente que no sea una sociedad anónima de tipo "C", la deducción se limita al 10% del ingreso total neto del(la) contribuyente de todas las actividades comerciales o empresariales de las cuales se efectuaron las contribuciones (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). 2012 state taxes online free Por ejemplo, si un(a) contribuyente es un(a) empresario(a) por cuenta propia, un(a) accionista de una sociedad anónima de tipo "S" y además es socio(a) de una sociedad colectiva y cada una de estas entidades efectuó una contribución de inventario de alimentos evidentemente nutritivos, la deducción del(la) contribuyente está limitada al 10% del ingreso total neto de su empresa por cuenta propia, sociedad anónima de tipo "S" y sociedad colectiva (calculada sin considerar la deducción por contribuciones caritativas). 2012 state taxes online free Deducción Caritativa por Contribuciones de Inventarios de Libros a Escuelas Públicas A una sociedad anónima (que no sea una sociedad anónima de tipo "S") se le pudiera permitir tomar una deducción caritativa por alguna contribución calificada de libros que haya efectuado después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2006 a una escuela pública que: Imparte una educación primaria o secundaria (kinder hasta el grado número 12, inclusive) y Normalmente mantiene un profesorado docente y un programa de estudios normal y cuenta con estudiantes que asisten al lugar donde las actividades educativas se realizan de manera habitual. 2012 state taxes online free La deducción es equivalente al menor de una de las siguientes: La base de los libros donados, más la mitad de la ganancia que se hubiera realizado si dichos libros donados se hubieran vendido al valor normal en el mercado en la fecha de donación o Dos veces la base de los libros donados. 2012 state taxes online free La sociedad anónima debe recibir certificación por escrito de la escuela que establezca que los libros donados son adecuados para los programas educativos que imparte la institución y que se utilizarán para esos programas. 2012 state taxes online free Pérdidas por Hechos Fortuitos y Robos Los siguientes párrafos explican los cambios realizados a las pérdidas por hechos fortuitos y robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. 2012 state taxes online free Para mayor información, vea la Publicación 547(SP), en español. 2012 state taxes online free Límites sobre las pérdidas personales por hechos fortuitos o robos ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. 2012 state taxes online free   Las siguientes pérdidas de bienes de uso personal no están sujetas a los límites del 100% o del 10% del ingreso bruto ajustado: Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Katrina después del 24 de agosto del 2005 y que fueron causadas por el huracán Katrina. 2012 state taxes online free Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Rita después del 22 de septiembre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Rita. 2012 state taxes online free Las pérdidas que surgieron en la zona de desastre del huracán Wilma después del 22 de octubre del 2005 y que fueron causadas por el huracán Wilma. 2012 state taxes online free Las pérdidas calificadas incluyen aquellas por inundaciones u otros hechos fortuitos y por robo que se hayan originado en la zona de desastre del huracán y que fueron provocadas por éste. 2012 state taxes online free Instrucciones especiales para personas que eligen reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robos a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma para el 2004. 2012 state taxes online free   Las pérdidas por hechos fortuitos y robos por lo general se deducen sólo en el año en el cual el hecho fortuito ocurrió o se descubrió el robo. 2012 state taxes online free Sin embargo, los huracanes Katrina, Rita y Wilma son desastres declarados por el Presidente. 2012 state taxes online free Por lo tanto, en su declaración de impuestos del año anterior, puede elegir deducir las pérdidas que sufrió debido a estos huracanes. 2012 state taxes online free Si decide hacerlo, utilice las instrucciones siguientes para llenar sus formas. 2012 state taxes online free   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 cuyas únicas pérdidas por hecho fortuito o robo de sus bienes personales que incluyeron en esa declaración fueron ocasionadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma deben anotar lo siguiente en la parte superior de la Forma 1040 ó 1040X: “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma”. 2012 state taxes online free También han de completar y adjuntar la Forma 4684, en inglés y escribir “Hurricane Katrina”, “Hurricane Rita” o “Hurricane Wilma” en la línea de puntos junto a la línea 11 y anote -0- en las líneas 11 y 17. 2012 state taxes online free   Las personas que presentan o enmiendan su declaración de impuestos del 2004 y que también hayan sufrido una pérdida de sus bienes personales por hecho fortuito o robo no relacionada con los huracanes Katrina, Rita o Wilma, no deben tomar en cuenta la precaución para otros contribuyentes que aparece por encima de la línea 13, la cual estipula que se use una sola Forma 4684, sino que deben completar las líneas de la 13 a la 18 en dos Formas 4684, en inglés. 2012 state taxes online free La Forma 1040 ó 1040X y la primera Forma 4684 deben prepararse como se explica anteriormente sólo para pérdidas provocadas por el huracán Katrina, Rita o Wilma. 2012 state taxes online free La segunda Forma 4684 debe ser preparada de la manera acostumbrada para todas las ganancias y para aquellas pérdidas que no sean relacionadas con el huracán Katrina, Rita o Wilma. 2012 state taxes online free Si ambas Formas 4684 muestran una pérdida en la línea 18, deben incorporar las pérdidas combinadas de esa línea en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040). 2012 state taxes online free Si en la segunda Forma 4684 hay alguna ganancia en la línea 15, no tome en cuenta las instrucciones de anotar dicha ganancia en el Anexo D (Forma 1040) sino que anote en la línea 19 del Anexo A (Forma 1040) el excedente de la pérdida de la primera Forma 4684 sobre la ganancia proveniente de la línea 15 de la segunda Forma 4684. 2012 state taxes online free Plazo para hacer la elección. 2012 state taxes online free   Usted debe hacer la elección de reclamar su pérdida por hecho fortuito o robo en el 2004, en la fecha más tardía de entre las siguientes: La fecha de vencimiento (sin prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2005. 2012 state taxes online free La fecha de vencimiento (con prórrogas) para presentar su declaración de impuestos sobre el ingreso del 2004. 2012 state taxes online free Ejemplo 1. 2012 state taxes online free Ejemplo. 2012 state taxes online free Si usted es un(a) contribuyente de año calendario, tiene hasta el 17 de abril del 2006 para enmendar su declaración de impuestos del 2004, si desea reclamar una pérdida por hechos fortuitos o robo que haya ocurrido durante el 2005. 2012 state taxes online free Período de Reposición para que las Ganancias no sean Reconocidas Por lo general, una conversión involuntaria ocurre cuando los bienes han sido dañados, destruidos, robados, incautados (confiscados), requisados o expropiados (condenados) y usted recibe otros bienes o dinero en pago, como por ejemplo, una indemnización que recibió del seguro o una indemnización por expropiación (condenación). 2012 state taxes online free Por lo general, no es necesario que declare una ganancia (si la existe) si reemplaza la propiedad dentro de 2 años (4 años en el caso de un hogar principal ubicado en una zona de desastre declarada por el Presidente). 2012 state taxes online free Sin embargo, si los bienes fueron convertidos involuntariamente después del 24 de agosto del 2005 debido al huracán Katrina, se aplicará un plazo de reposición de 5 años si la mayor parte del uso de los bienes de reposición se encuentra en la zona de desastre del huracán Katrina. 2012 state taxes online free Para obtener mayor información, vea las Instrucciones para la Forma 4684, en inglés. 2012 state taxes online free Pérdidas Netas de Operación Pérdida calificada en una Zona GO. 2012 state taxes online free   Por lo general, usted puede traspasar una pérdida neta de operación (conocida por sus siglas en inglés, NOL) a los 2 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. 2012 state taxes online free Sin embargo, la porción de una NOL que es una pérdida calificada de la Zona GO puede traspasarse a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha NOL. 2012 state taxes online free Asimismo, el límite del 90% sobre la deducción por el impuesto alternativo del NOL (conocido por sus siglas en inglés, ATNOLD) no aplica a dicha porción de ATNOLD. 2012 state taxes online free   Una pérdida calificada de la Zona GO es la menor de una de las siguientes: La pérdida neta de operación (NOL) en exceso de ese año sobre una pérdida de responsabilidad específica de ese año a la cual aplica un traspaso de 10 años. 2012 state taxes online free El total de las siguientes deducciones (hasta el punto en que se tomen en consideración al calcular la NOL para ese año tributario): Pérdida calificada por hechos fortuitos de la Zona GO (según se define a continuación), Los gastos de mudanza que se hayan pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, por emplear a una persona cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la Zona GO antes del 28 de agosto del 2005 y que no pudo permanecer en esa vivienda a causa del huracán Katrina y cuya ubicación laboral principal (después de esa mudanza) se encuentra en la Zona GO, Gastos temporales de vivienda que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008, para albergar a empleados del(la) contribuyente cuya ubicación laboral principal se encontraba en la Zona GO, La depreciación o amortización permisible para cualquier propiedad de la Zona GO por el año en que fue puesta en servicio (aún si decidió no reclamar el descuento por depreciación especial de la Zona GO para dicha propiedad en esa zona) y Gastos de reparación (incluyendo aquellos para la remoción de escombros) que haya pagado o en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2008 por cualquier daño que haya causado el huracán Katrina a la propiedad ubicada en la Zona GO. 2012 state taxes online free Pérdida por hechos fortuitos calificada en una Zona GO. 2012 state taxes online free   Una pérdida por hechos fortuitos calificada por hechos fortuitos en la Zona GO es cualquier pérdida de propiedad deducible bajo la sección 1231 que se encuentra ubicada en la Zona GO si dicha pérdida fue ocasionada por el huracán Katrina. 2012 state taxes online free Para estos fines, la cantidad de la pérdida se reduce a partir de cualquier ganancia reconocida de una conversión involuntaria de propiedad ubicada en la Zona GO a causa del huracán Katrina. 2012 state taxes online free Esa pérdida que se consideró al calcular su pérdida calificada para la Zona GO no reúne las condiciones necesarias para la opción de ser considerada pérdida ocurrida durante el año tributario previo. 2012 state taxes online free Traspaso a 5 años de NOL por ciertas pérdidas en actividades madereras. 2012 state taxes online free   Por lo general, usted puede traspasar una parte de una pérdida neta de operación (NOL) debida al ingreso y a las deducciones atribuibles a una actividad agrícola a los 5 años tributarios anteriores al año de dicha pérdida. 2012 state taxes online free Usted puede tratar el ingreso y las deducciones atribuibles a propiedad maderera calificada como atribuibles a una empresa agrícola si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO Rita o la Zona GO Wilma y el ingreso y deducciones son asignables a la parte de su año tributario posterior a la fecha siguiente que corresponda: El 27 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO. 2012 state taxes online free El 22 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO). 2012 state taxes online free El 22 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita). 2012 state taxes online free   Estas reglas no serán aplicables después del 2006. 2012 state taxes online free   Sin embargo, estas reglas sólo serán aplicables a un productor maderero que cumpla con lo siguiente: Tiene propiedad de producción maderera calificada (según se define en la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de Negocio), en inglés) en la fecha correspondiente a continuación: El 28 de agosto del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO, El 23 de septiembre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Rita (pero no en la Zona GO) o El 23 de octubre del 2005 si cualquier parte de la propiedad se encuentra ubicada en la Zona GO de Wilma (pero no en la Zona GO o en la Zona GO de Rita); No sea una sociedad anónima con transacción pública de acciones en un mercado de valores establecido; No sea un fideicomiso para la inversión en bienes inmuebles; No sea dueño(a) de más de 500 acres de propiedad de actividad maderera calificada en las fechas anteriores que correspondan. 2012 state taxes online free Más información. 2012 state taxes online free   Para obtener mayor información sobre las pérdidas netas de operación, vea la Publicación 536, Net Operating Losses (Pérdidas Netas de Operación) o la Publicación 542, Corporations (Sociedades Anónimas), ambas en inglés. 2012 state taxes online free Las Cuentas IRA y Otros Planes de Jubilación Nuevas reglas permiten retiros de dinero favorecidos por los impuestos, pagos de reintegro y préstamos de ciertos planes de jubilación para aquellos contribuyentes que sufrieron pérdidas económicas como consecuencia del huracán Katrina, Rita o Wilma. 2012 state taxes online free Definiciones Distribución calificada por motivos del huracán. 2012 state taxes online free   La distribución calificada por motivos de un huracán es cualquier distribución que haya recibido de un plan si lo siguiente es aplicable: La distribución se efectuó en las siguientes fechas: Después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Katrina; Después del 22 de septiembre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Rita o Después del 22 de octubre del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 en el caso del huracán Wilma. 2012 state taxes online free Su hogar principal se encontraba ubicado en una zona de desastre del huracán que aparece a continuación en la fecha determinada como se indica: El 28 de agosto del 2005 para la zona de desastre del huracán Katrina. 2012 state taxes online free El 23 de septiembre del 2005 para la zona de desastre del huracán Rita. 2012 state taxes online free El 23 de octubre del 2005 para la zona de desastre del huracán Wilma. 2012 state taxes online free Usted sostuvo una pérdida económica debido al huracán Katrina, Rita o Wilma y su hogar principal se encontraba en esa zona de desastre en la fecha indicada en la sección 2) anterior. 2012 state taxes online free Algunos ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limita a: La pérdida, el daño o la destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otras causas; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de medios de manutención (sostenimiento) propia debido a desempleo temporal o despidos permanentes. 2012 state taxes online free   Si son aplicables las secciones de la 1) a la 3), por lo general, usted puede designar cualquier distribución (incluyendo los pagos periódicos y distribuciones mínimas requeridas) de un plan de jubilación elegible, independientemente de si esa distribución se efectuó a cuenta del huracán Katrina, Rita o Wilma. 2012 state taxes online free Las distribuciones calificadas del huracán son permitidas sin tomar en cuenta la necesidad o cantidad real de su pérdida económica. 2012 state taxes online free   El total de sus distribuciones calificadas de todos los planes está limitada a $100,000. 2012 state taxes online free Si tiene distribuciones que superan los $100,000 a través de más de una clase de plan, como por ejemplo, un plan 401(k) y una cuenta IRA, usted puede asignar el límite de $100,000 entre esos planes según prefiera. 2012 state taxes online free   Una reducción o compensación del balance de su cuenta (después del 24 de agosto del 2005 en el caso de Katrina; después del 22 de septiembre del 2005 en el caso de Rita; o después del 22 de octubre del 2005 para Wilma) en un plan de jubilación elegible para poder pagar un préstamo también puede designarse como distribución calificada por motivos del huracán. 2012 state taxes online free Plan de jubilación elegible. 2012 state taxes online free   Un plan de jubilación elegible puede ser cualquiera de los siguientes: Un plan calificado de pensión, de participación en las ganancias o de participación (bonificación) en acciones (incluyendo un plan 401(k)). 2012 state taxes online free Un plan de anualidad calificado. 2012 state taxes online free Un contrato de anualidad con abrigo tributario. 2012 state taxes online free Un plan de compensación diferida gubernamental bajo la sección 457. 2012 state taxes online free Una cuenta IRA de tipo SEP, SIMPLE o Roth. 2012 state taxes online free Hogar principal. 2012 state taxes online free   Por lo general, su hogar principal es el lugar donde usted vive la mayor parte del tiempo. 2012 state taxes online free Una ausencia temporal debido a circunstancias especiales, tales como una enfermedad, educación, negocios, servicio militar, evacuación o vacaciones no cambiará su lugar principal de residencia u hogar principal. 2012 state taxes online free Tributación de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Las distribuciones calificadas por motivo de un huracán se incluyen en el ingreso en cantidades iguales durante un período de tres años. 2012 state taxes online free Sin embargo, si así lo elige, puede incluir el total de la distribución en su ingreso para el año en que la recibió. 2012 state taxes online free Las distribuciones calificadas por motivos del huracán no están sujetas al impuesto del 10% adicional (o el impuesto del 25% adicional en el caso de ciertas distribuciones de una cuenta SIMPLE IRA) sobre distribuciones tempranas provenientes de planes de jubilación calificados (incluyendo a cuentas IRA). 2012 state taxes online free Sin embargo, cualquier distribución que usted reciba en exceso del límite de distribución calificado de $100,000 por motivos de un huracán puede estar sujeta al impuesto adicional sobre las distribuciones tempranas. 2012 state taxes online free Para obtener más información, vea la Forma 8915, Qualified Hurricane Retirement Plan Distributions and Repayments (Distribuciones y Devoluciones (Reintegros) de Pagos Calificados de Planes de Jubilación a Causa de un Huracán), en inglés. 2012 state taxes online free Reintegro de Distribuciones Calificadas por Motivos de un Huracán Si así lo escoge, por lo general, puede reintegrar cualquier porción de una distribución calificada hecha como consecuencia de un huracán que es elegible para ser reinvertida libre de impuestos en un plan de jubilación elegible. 2012 state taxes online free Asimismo, también puede reintegrar una distribución calificada por motivo de un huracán proveniente de un plan de jubilación que se haya efectuado a causa de una situación grave (infortunio). 2012 state taxes online free Sin embargo, para averiguar más sobre las distribuciones calificadas hechas como consecuencia de un huracán que no puede reintegrar, vea, Excepciones, a continuación. 2012 state taxes online free Usted tiene tres años a partir del día siguiente a la fecha en que recibió la distribución para reintegrarla. 2012 state taxes online free Las cantidades que usted reintegra se consideran una reinversión calificada y no se incluyen en su ingreso. 2012 state taxes online free Del mismo modo, para propósitos de la limitación de realizar una sola reinversión por año que tienen las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considera una reinversión calificada. 2012 state taxes online free Para obtener mayor información sobre cómo declarar los reintegros, vea la Forma 8915, en inglés. 2012 state taxes online free Excepciones. 2012 state taxes online free   Usted no puede reintegrar los siguientes tipos de distribuciones: Distribuciones calificadas debido al huracán que haya recibido como beneficiario(a) (que no sea un(a) cónyuge sobreviviente). 2012 state taxes online free Distribuciones mínimas requeridas. 2012 state taxes online free Pagos periódicos (que no sean de aquellos de una cuenta IRA) que son para: Un período de 10 años o más, Su vida o su expectativa de vida o El período de vida conjunta o expectativas de vida conjunta para usted y su beneficiario(a). 2012 state taxes online free Reintegro de Distribuciones Calificadas por la Compra o Construcción de un Hogar Principal Si recibe una distribución calificada para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma, usted puede hacer los reintegros de esa distribución antes del 1 de marzo del 2006 a un plan de jubilación elegible después del 24 de agosto del 2005 (Katrina); después del 22 de septiembre del 2005 (Rita); o después del 22 de octubre del 2005 (Wilma). 2012 state taxes online free Para estos propósitos, un plan de jubilación elegible es aquel plan, anualidad o cuenta IRA en el cual se puede efectuar una reinversión. 2012 state taxes online free Para que una distribución sea calificada, ésta debe cumplir con los requisitos siguientes: La distribución es una distribución hecha como consecuencia de una situación grave (infortunio) de un plan 401(k), de un contrato de anualidad con abrigo tributario o la distribución de una cuenta IRA para una persona que por primera vez compra una vivienda. 2012 state taxes online free La distribución se recibió en el año 2005 después del 28 de febrero y antes de las siguientes fechas: El 29 de agosto en el caso del huracán Katrina. 2012 state taxes online free El 24 de septiembre en el caso del huracán Rita. 2012 state taxes online free El 24 de octubre en el caso del huracán Wilma. 2012 state taxes online free La distribución se iba a utilizar para comprar o construir un hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina, Rita o Wilma que no fue adquirido o construido debido a estos huracanes. 2012 state taxes online free Las cantidades que se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 se considerarán reinversión calificada y no se incluirán en el ingreso. 2012 state taxes online free Del mismo modo, y para propósitos de la limitación de una sola reinversión por año que corresponde a las cuentas IRA, un reintegro a una cuenta IRA no se considerará reinversión calificada. 2012 state taxes online free Las distribuciones calificadas que no se reintegren antes del 1 de marzo del 2006 pueden estar sujetas a impuestos para el 2005 y al impuesto del 10% adicional sobre las distribuciones tempranas (o al impuesto del 25% adicional en el caso de ciertos planes de cuentas SIMPLE IRA). 2012 state taxes online free Usted debe presentar la Forma 8915, en inglés, si recibió alguna distribución calificada que haya reintegrado, en su totalidad o en parte, antes del 1 de marzo del 2006. 2012 state taxes online free Préstamos Provenientes de Planes Calificados Los siguientes beneficios se encuentran disponibles para personas calificadas: Aumentos a los límites de distribución que se tratan como préstamos de planes provistos por el(la) patrono(a) o empleador(a). 2012 state taxes online free Una suspensión de un año para pagos que vencen sobre préstamos a través de algún plan. 2012 state taxes online free Persona calificada. 2012 state taxes online free   Usted es una persona calificada si son aplicables cualesquiera de las siguientes condiciones: El 28 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. 2012 state taxes online free El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. 2012 state taxes online free El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y tuvo una pérdida económica debido a este huracán. 2012 state taxes online free Ejemplos de pérdida económica incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. 2012 state taxes online free Límites sobre los préstamos de planes. 2012 state taxes online free   El límite de $50,000 para distribuciones que se consideran préstamos de un plan se ha aumentado a $100,000. 2012 state taxes online free Además, el límite basado en el 50% de sus beneficios acumulados protegidos se ha aumentado al 100% de dichos beneficios. 2012 state taxes online free Los límites más altos son únicamente aplicables a préstamos recibidos durante el siguiente período: Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina, el período comenzó el 24 de septiembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. 2012 state taxes online free Si su hogar principal estaba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita o Wilma, el período comenzó el 21 de diciembre del 2005 y termina el 31 de diciembre del 2006. 2012 state taxes online free Si usted es una persona calificada según las condiciones para el caso del huracán Katrina y según otro huracán, utilice el período basado en el huracán Katrina. 2012 state taxes online free Suspensión de un año de los pagos de préstamos. 2012 state taxes online free   El(La) administrador(a) de un plan puede suspender por un año los pagos de préstamos de aquel plan con vencimiento antes del 2007. 2012 state taxes online free Para calificar para esta suspensión, la fecha de vencimiento de cualquier pago de esos préstamos debe ocurrir durante el período que comienza: El 25 de agosto del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina. 2012 state taxes online free El 23 de septiembre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Rita. 2012 state taxes online free El 23 de octubre del 2005 si su hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Wilma. 2012 state taxes online free Si es una persona calificada por motivo de más de un huracán, utilice el período con la fecha de inicio más temprana. 2012 state taxes online free Alivio Tributario Adicional para Personas Físicas Crédito por Ingreso del Trabajo y Crédito Tributario por Hijos Usted puede elegir usar su ingreso del trabajo del 2004 para calcular su crédito por ingreso del trabajo (conocido por sus siglas en inglés, EIC) del 2005 y el crédito tributario adicional por hijos si cumple con lo siguiente: Su ingreso del trabajo del 2005 es menor a su ingreso del trabajo del 2004 y Por lo menos una de las siguientes aseveraciones es cierta: El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO). 2012 state taxes online free El 25 de agosto del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Katrina y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Katrina. 2012 state taxes online free El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Rita. 2012 state taxes online free El 23 de septiembre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Rita y tuvo que abandonar esa vivienda a causa del huracán Rita. 2012 state taxes online free El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la Zona GO de Wilma. 2012 state taxes online free El 23 de octubre del 2005 su hogar principal se encontraba en la zona de desastre del huracán Wilma y usted tuvo que abandonar esa vivienda por causa del huracán Wilma. 2012 state taxes online free Ingreso del trabajo. 2012 state taxes online free   Para propósitos de esta elección, su ingreso del trabajo tanto para el EIC como para el crédito tributario adicional por hijos es la cantidad de ingreso del trabajo que se utiliza para calcular su EIC, aún si no reclamó el EIC y aun cuando esa cantidad sea distinta a su ingreso del trabajo para el crédito tributario adicional por hijos. 2012 state taxes online free Si está reclamando sólo el crédito tributario adicional por hijos, usted debe calcular la cantidad de su ingreso del trabajo para propósitos del EIC a fin de determinar si es elegible para hacer la elección y determinar la cantidad del crédito. 2012 state taxes online free Declaraciones conjuntas. 2012 state taxes online free   Si presenta una declaración de impuestos conjuntamente con su cónyuge, usted califica para hacer esta elección aún si sólo un(a) cónyuge satisface los requisitos. 2012 state taxes online free Si hace esta elección, su ingreso del trabajo del 2004 es la suma de su ingreso del trabajo y el de su cónyuge durante el 2004. 2012 state taxes online free Cómo hacer la elección. 2012 state taxes online free   Si decide usar su ingreso del trabajo del 2004, esta elección es aplicable para calcular su EIC y su crédito tributario adicional por hijos. 2012 state taxes online free Sin embargo, puede elegir este último crédito aún si no ha elegido reclamar el EIC. 2012 state taxes online free   Si elige usar su ingreso del trabajo del 2004, esto puede aumentar o disminuir su EIC. 2012 state taxes online free Siga los siguientes pasos para decidir si va a hacer esa elección o no: Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004. 2012 state taxes online free Calcule su crédito tributario adicional por hijos del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2004 para propósitos del EIC. 2012 state taxes online free Sume los resultados de (1) y (2). 2012 state taxes online free Calcule su EIC del 2005 utilizando su ingreso del trabajo del 2005. 2012 state taxes online free Calcule su crédito tributario adicional por hijos utilizando su ingreso del trabajo del 2005 para propósitos del crédito tributario adicional por hijos. 2012 state taxes online free Sume los resultados de (4) y (5). 2012 state taxes online free Compare los resultados de los números (3) y (6). 2012 state taxes online free Si la cantidad de (3) es mayor que la de (6), será a beneficio suyo hacer esta elección. 2012 state taxes online free Si la cantidad de (3) es igual o menor que la de (6), no le ayudará hacer esta elección. 2012 state taxes online free   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el EIC, escriba “PYEI” y la cantidad de su ingreso del trabajo del 2004 sobre la línea de puntos junto a la línea 66a de la Forma 1040, en la línea directamente al lado de la línea 41a de la Forma 1040A o en el espacio a la izquierda de la línea 8a de la Forma 1040EZ. 2012 state taxes online free   Si elige utilizar su ingreso del trabajo del 2004 y está reclamando el crédito tributario adicional por hijos, anote su ingreso del trabajo del 2004 para fines del EIC (aún si no reclamó el EIC) en la línea 4a de la Forma 8812, Additional Child Tax Credit (Crédito Tributario Adicional por Hijos), en inglés y marque el encasillado correspondiente en esa línea. 2012 state taxes online free   Debido a que la Forma 8812 se publicó antes de que entrara en vigencia la legislación de la Zona GO, las instrucciones se refieren únicamente a personas cuyo hogar principal estaba en la zona de desastre del huracán Katrina. 2012 state taxes online free Cuando llene la línea 4a de la Forma 8812, utilice las reglas anteriores para poder determinar si es elegible para hacer esa elección (en lugar de las instrucciones de la Forma 8812). 2012 state taxes online free Cómo obtener la información de su declaración de impuestos para el 2004. 2012 state taxes online free   Si usted no tiene los registros de sus impuestos del 2004, puede obtener la cantidad de ingreso del trabajo que se usó para calcular su EIC del 2004 llamando al número 1-866-562-5227. 2012 state taxes online free También puede obtener esta información en el cibersitio del IRS en www. 2012 state taxes online free irs. 2012 state taxes online free gov. 2012 state taxes online free   Si prefiere calcular usted mismo(a) su ingreso del trabajo para el 2004, copias o apógrafos de sus declaraciones de impuestos presentadas y procesadas le pueden servir para reconstruir sus registros tributarios. 2012 state taxes online free Vea, Solicitud de Copia o Apógrafo de la Declaración de Impuestos, en la página 19. 2012 state taxes online free Exenciones Adicionales por la Provisión de Vivienda para Personas que Tuvieron que Abandonar sus Hogares por Causa del Huracán Katrina Es posible que pueda reclamar una exención adicional de $500 por cada persona desamparada a causa del huracán Katrina y que usted haya albergado en su hogar principal. 2012 state taxes online free Puede reclamar esta exención adicional en la nueva Forma 8914, Exemption Amount for Taxpayers Housing Individuals Displaced by Hurricane Katrina (Cantidad de la Exención para Contribuyentes dando Alojamiento a Personas Desplazadas por el Huracán Katrina), disponible en inglés. 2012 state taxes online free La cantidad de la exención adicional es permisible una vez por contribuyente en el caso de una persona determinada en el año 2005 ó 2006, pero no en ambos años. 2012 state taxes online free La cantidad de la exención adicional máxima que usted puede reclamar por todas las personas desamparadas es de $2,000 ($1,000 si es casado(a) que presenta por separado). 2012 state taxes online free La cantidad de la exención adicional que reclame por personas desamparadas en el 2005 reducirá el máximo de $2,000 para el 2006. 2012 state taxes online free Si dos o más contribuyentes viven en el mismo hogar, sólo uno(a) de ellos puede reclamar la exención adicional por una persona desamparada a quien haya albergado. 2012 state taxes online free Si es casado(a) que presenta por separado, sólo un(a) cónyuge puede pedir esa exención adicional por una persona determinada que haya sido desamparada. 2012 state taxes online free Para que a usted se le pueda considerar que proporcionó vivienda, tiene que tener un interés legal en el hogar principal (es decir, que usted sea el(la) dueño(a) o que alquile). 2012 state taxes online free Para calificar como una persona desamparada, la persona: Debe haber tenido su hogar principal en la zona de desastre del huracán Katrina el 28 de agosto del 2005 y debe haber quedado desamparado(a) (sin hogar). 2012 state taxes online free Si el hogar principal del individuo se encontraba fuera de la zona central del desastre, ese hogar debe haber sufrido daños por el huracán Katrina o la persona debe haber sido evacuada de esa vivienda debido al huracán Katrina, Se le debió haber provisto vivienda en su hogar principal durante un período de por lo menos 60 días consecutivos que concluya durante el año tributario para el cual se reclama la exención y No puede ser su cónyuge o dependiente. 2012 state taxes online free Usted no puede reclamar la exención adicional si recibe alquiler (u otra cantidad) de cualquier fuente por alojamiento. 2012 state taxes online free Se le permite recibir pagos o reembolsos que no estén relacionados con los costos normales de vivienda, entre ellos: Alimentos, ropa o artículos personales que consume o usa la persona desamparada. 2012 state taxes online free Reembolso por el costo de cualquier llamada de larga distancia que haya hecho la persona desamparada. 2012 state taxes online free Reembolso por el costo de la gasolina de su automóvil si la persona desamparada lo utilizó. 2012 state taxes online free Sin embargo, no puede reclamar la exención adicional si recibió un reembolso por los gastos adicionales de calefacción, electricidad o agua utilizada por esa persona desamparada. 2012 state taxes online free Asimismo, usted debe declarar en la Forma 8914, en inglés, el número de seguro social o número de identificación del contribuyente de la persona a quien usted dio alojamiento para poder reclamar una exención adicional. 2012 state taxes online free Para obtener más información, vea la Forma 8914, en inglés. 2012 state taxes online free Créditos Tributarios por Enseñanza Superior Los créditos por enseñanza superior se han ampliado para cualquier año tributario que comience en el 2005 ó 2006 en el caso de aquellos estudiantes que asisten a una institución educacional elegible ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (estudiantes de GOZ). 2012 state taxes online free El crédito Hope para un(a) estudiante de GOZ se aumenta al 100% de los primeros $2,000 en gastos calificados de educación y al 50% de los $2,000 siguientes en gastos calificados de educación, para lograr un crédito máximo de $3,000 por estudiante. 2012 state taxes online free La tasa del crédito perpetuo (vitalicio) por aprendizaje en el caso de un(a) estudiante de GOZ se aumenta del 20% al 40%. 2012 state taxes online free También se ha ampliado la definición de gastos calificados de educación para un(a) estudiante de GOZ. 2012 state taxes online free Además de la matrícula y los cargos que se requieren para que el(la) estudiante se matricule o asista a una institución educacional elegible, los gastos educativos calificados para un(a) estudiante de GOZ incluirán lo siguiente: Libros, materiales y equipo requeridos para la matrícula o la asistencia a una institución educacional elegible. 2012 state taxes online free En el caso de un(a) estudiante con necesidades especiales, los gastos que sean necesarios para la matrícula o asistencia de la persona a una institución de educación elegible. 2012 state taxes online free Para un(a) estudiante que asiste por lo menos a tiempo parcial, los costos razonables de alojamiento y gastos relacionados, pero sólo en la medida en que los costos no excedan la cantidad mayor de las siguientes dos cantidades: La asignación para alojamiento y gastos relacionados de un(a) estudiante, según la determine la institución educacional elegible, que se incluyó en los costos de asistencia a clases (para propósitos de ayuda financiera federal) para un período académico determinado y los arreglos de alojamiento particulares del(la) estudiante. 2012 state taxes online free La cantidad real que se cobra si el(la) estudiante reside en un dormitorio propiedad de la institución educacional elegible o en un dormitorio administrado por dicha institución. 2012 state taxes online free Tendrá que comunicarse con la institución educacional elegible para saber cuáles son los costos calificados de alojamiento y gastos relacionados. 2012 state taxes online free Para obtener más información, vea la Forma 8863, Education Credits (Hope and Lifetime Learning Credits) (Créditos por Enseñanza Superior (Crédito Hope y Crédito Perpetuo (Vitalicio) por Aprendizaje)), en inglés. 2012 state taxes online free Recuperación del Subsidio Hipotecario Federal Por lo general, si usted financió su hogar a través de un programa de subsidio federal (préstamos de bonos hipotecarios calificados exentos de impuesto o préstamos con certificados de crédito hipotecario), es posible que tenga que recuperar todo o parte del beneficio que recibió de ese programa cuando venda o de otro modo se deshaga de su vivienda. 2012 state taxes online free Sin embargo, no tendrá que recuperar beneficio alguno si su préstamo hipotecario estaba calificado para mejoras del hogar no superiores a los $15,000. 2012 state taxes online free Esta cantidad se aumentará a $150,000 si el préstamo se otorgó antes del año 2011 y se usó para los siguientes fines: Reparaciones debidas a daños ocasionados por el huracán Katrina a una residencia dentro de la zona de desastre de dicho huracán o Cambios, reparaciones o mejoras a una residencia existente ocupada por su dueño(a) que se encuentra ubicada en la Zona GO, la Zona GO de Rita o la Zona GO de Wilma. 2012 state taxes online free Exclusión de Ciertas Cancelaciones de Endeudamiento por Motivos del Huracán Katrina Por lo general, el pago de deudas no empresariales realizado después del 24 de agosto del 2005 y antes del 1 de enero del 2007 (tales como las hipotecas), se excluyen del ingreso de aquellas personas cuyo hogar principal se encontraba ubicado en la zona de desastre del huracán Katrina el 25 de agosto del 2005. 2012 state taxes online free Si el hogar principal de la persona estaba fuera de la zona central del desastre, la persona también debe haber tenido pérdida económica a causa del huracán Katrina. 2012 state taxes online free Entre los ejemplos de pérdida económica se incluyen, pero no se limitan a: La pérdida, daño o destrucción de bienes inmuebles o personales debido a un incendio, inundación, saqueo, vandalismo, robo, viento u otra causa; La pérdida por haber quedado desamparado(a) (sin hogar) o La pérdida de los medios de manutención (sostenimiento) debido a despidos temporales o permanentes. 2012 state taxes online free Esta ayuda no aplica a cualquier deuda asegurada por bienes inmuebles ubicados fuera de la zona de desastre del huracán Katrina. 2012 state taxes online free Es posible que también tenga que reducir ciertos atributos tributarios por la cantidad excluida. 2012 state taxes online free Para obtener mayor información al respecto, vea la Forma 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis of Adjustment) (Reducción de Atributos Tributarios Debida a la Cancelación de Endeudamiento (y el Ajuste a la Base bajo la Sección 1082)), en inglés. 2012 state taxes online free Alivio Tributario para la Reubicación Temporal Conforme a la Gulf Opportunity Zone Act of 2005 (Ley de la Zona de Oportunidad del Golfo del 2005), el IRS puede adaptar las leyes de impuestos internos para asegurar que los contribuyentes no pierdan alguna deducción o crédito o tengan un cambio en su estado civil para efectos de la declaración a causa de alguna reubicación temporal debida al huracán Katrina, Rita o Wilma. 2012 state taxes online free Sin embargo, cualquier ajuste de este tipo debe asegurar que un individuo no sea considerado para los mismos beneficios tributarios a través de más de un(a) contribuyente. 2012 state taxes online free El IRS ha ejercido esta autoridad de la manera siguiente: Al determinar si usted proporcionó más de la mitad del costo de la manutención (sostenimiento) de un hogar, puede excluir del total de los costos del hogar cualquier asistencia que haya recibido del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. 2012 state taxes online free Al determinar si proporcionó más de la mitad del sostenimiento de una persona, usted puede no tomar en cuenta cualquier ayuda del gobierno o de organizaciones caritativas debido a que a usted se le reubicó temporalmente a causa del huracán Katrina, Rita o Wilma. 2012 state taxes online free Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 25 de agosto del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Katrina, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Katrina. 2012 state taxes online free Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de septiembre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Rita, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Rita. 2012 state taxes online free Usted puede tratar como estudiante a un individuo que se haya matriculado en una institución educativa antes del 23 de octubre del 2005 y que no pueda asistir a clases debido al huracán Wilma, por cada mes durante el período de matrícula en que dicha persona no puede asistir a clases según lo planificado, a causa del huracán Wilma. 2012 state taxes online free Alivio Tributario Adicional para Empresas Asignación (Descuento) Especial de Depreciación Usted puede usar una asignación (descuento) especial por depreciación de una propiedad ubicada en la Zona de Oportunidad del Golfo (GO) (definida más adelante) que haya comenzado a usar después del 27 de agosto del 2005. 2012 state taxes online free Esta asignación (descuento) representa una deducción adicional del 50% de la base depreciable de dicha propiedad (después de haber aplicado una deducción bajo la sección 179 y antes de calcular su deducción por depreciación normal). 2012 state taxes online free La asignación (descuento) especial es aplicable únicamente para el primer año en que la propiedad se comenzó a utilizar. 2012 state taxes online free La asignación (descuento) se puede deducir tanto para el impuesto normal como para el impuesto alternativo mínimo (conocido por sus siglas en inglés, AMT). 2012 state taxes online free No se requiere un ajuste del AMT para cualquier depreciación que aparezca en la base restante de la propiedad. 2012 state taxes online free Usted puede elegir por no deducir la asignación (el descuento) especial por depreciación en la Zona GO de alguna propiedad que esté calificada. 2012 state taxes online free Si elige hacer esto para cualquier propiedad, entonces esto será aplicable a toda propiedad que se encuentre en la misma categoría y que haya comenzado a usar durante el año. 2012 state taxes online free Propiedad calificada de la Zona GO. 2012 state taxes online free   La propiedad que califica para la asignación (el descuento) especial por depreciación de la Zona GO incluye a las siguientes: Propiedad tangible depreciada conforme al sistema acelerado y modificado de recuperación de costos (conocido por sus siglas en inglés, MACRS) con un período de recuperación de 20 años o menos. 2012 state taxes online free Propiedad de servicios de agua potable. 2012 state taxes online free Programas de computación que se encuentran a disponibilidad inmediata para la compra del público en general, que están sujetos a una licencia no exclusiva y que no se hayan modificado considerablemente. 2012 state taxes online free (El costo de algunos programas de computación se trata como parte del costo de la maquinaria (hardware) y es depreciado conforme al sistema MACRS). 2012 state taxes online free Propiedad calificada para mejoras con fines de arrendamiento. 2012 state taxes online free Bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler. 2012 state taxes online free   Para mayor información, vea la Publicación 946, How to Depreciate Property (Cómo Depreciar los Bienes), en inglés. 2012 state taxes online free Otras pruebas con las que se debe cumplir. 2012 state taxes online free   Para calificar como bienes de la Zona GO, dichos bienes también deben satisfacer las pruebas siguientes: Usted debe haber adquirido la propiedad, a través de la compra, después del 27 de agosto del 2005, pero sólo si no existía un contrato obligatorio por escrito vigente para esa adquisición antes del 28 de agosto del 2005. 2012 state taxes online free La propiedad se debe haber comenzado a usar antes del 2008 (2009 en el caso de bienes inmuebles no residenciales y bienes muebles residenciales de alquiler). 2012 state taxes online free Substancialmente todo el uso de la propiedad debe ocurrir en la Zona GO y durante actividades comerciales y empresariales en operación en la Zona GO. 2012 state taxes online free Usted debe ser quien utiliza por primera vez los bienes o propiedad en la Zona GO después del 27 de agosto del 2005. 2012 state taxes online free Los bienes usados pueden calificar como propiedad de la Zona GO si no han sido usados previamente en la Zona GO. 2012 state taxes online free Asimismo, los gastos de capital adicionales en los que haya incurrido después del 27 de agosto del 2005 con el fin de reacondicionar o reconstruir su propiedad satisfacen la prueba de uso original si fue usted quien comenzó a usar orginalmente esa propiedad en la Zona GO. 2012 state taxes online free Propiedad excluida (sin cobertura). 2012 state taxes online free   La propiedad calificada de la Zona GO no incluye las situaciones siguientes: Propiedad que se requiere ser depreciada utilizando el sistema alternativo de depreciación (conocido por sus siglas en inglés, ADS). 2012 state taxes online free Cualquier parte de una propiedad que sea financiada con las ganancias de una obligación exenta de impuesto conforme a la sección 103. 2012 state taxes online free Propiedad por la cual reclama una deducción por revitalización comercial. 2012 state taxes online free Cualquier propiedad utilizada en conexión con cualquier centro de golf, club campestre, salón de masajes, establecimiento de baños de belleza y establecimientos de bronceado o cualesquier establecimientos, privados o comerciales, cuya actividad comercial principal sea la venta de bebidas alcohólicas para el consumo fuera de los locales. 2012 state taxes online free Cualquier propiedad para las apuestas de juego o de carreras de animales (según se define más adelante). 2012 state taxes online free Propiedad dentro de la misma categoría que aquella por la cual optó por no reclamar una asignación (descuento) especial por depreciación de la Zona GO. 2012 state taxes online free   Una propiedad o bien dedicado a las apuestas o a las carreras de animales se define como: Cualquier equipo, mueble, programa de computación u otros bienes utilizados directamente en actividades de juego con apuestas, carreras de animales o para ver dichas carreras en un estableci