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2011 ri 1040nr 26. 2011 ri 1040nr   Gastos de Automóvil y Otros Gastos de Negocio del Empleado Table of Contents Qué Hay de Nuevo Introduction Useful Items - You may want to see: Gastos de ViajeViajes Lejos de Su Domicilio Domicilio Tributario Trabajo o Asignación Temporal ¿Qué Gastos de Viaje se Pueden Deducir? Viajes en los Estados Unidos Viajes Fuera de los Estados Unidos Convenciones Gastos de EntretenimientoLímite del 50% ¿Qué Gastos de Entretenimiento se Pueden Deducir? ¿Qué Gastos de Entretenimiento no se Pueden Deducir? Gastos por Regalos Gastos de TransportePersonal en Reserva de las Fuerzas Armadas. 2011 ri 1040nr Cargos de estacionamiento. 2011 ri 1040nr Publicidad en el automóvil. 2011 ri 1040nr Uso compartido de automóviles. 2011 ri 1040nr Transporte de herramientas o instrumentos. 2011 ri 1040nr Gastos de desplazamiento de sindicalistas desde el centro del sindicato. 2011 ri 1040nr Gastos de Automóvil Mantenimiento de DocumentaciónCómo Demostrar los Gastos Cuánto Tiempo Tiene que Guardar Documentación y Recibos Cómo Hacer la DeclaraciónRegalos. 2011 ri 1040nr Empleados estatutarios. 2011 ri 1040nr Reembolsos Cómo Llenar los Formularios 2106 y 2106-EZ Reglas Especiales Qué Hay de Nuevo Tarifa estándar por milla. 2011 ri 1040nr  El costo de operar su auto para fines comerciales se calcula con la tarifa estándar por milla, que para el 2013 es de 56½ centavos por milla. 2011 ri 1040nr Los gastos de automóvil y el uso de la tarifa estándar por milla se explican bajo Gastos de Transporte , más adelante. 2011 ri 1040nr Límites de depreciación de automóviles, camiones y camionetas. 2011 ri 1040nr  En 2013, el límite sobre la deducción que puede tomar en el primer año por: la deducción total permitida por la sección 179; la provisión especial por depreciación; y la deducción por depreciación de automóviles permanecerá en $11,160 ($3,160 si elige no tomar la provisión especial por depreciación). 2011 ri 1040nr Para camiones y camionetas, el límite del primer año permanecerá en $11,360 ($3,360 si elige no tomar la provisión especial por depreciación). 2011 ri 1040nr Para información adicional, consulte Depreciation limits (Límites de depreciación) en la Publicación 463, en inglés. 2011 ri 1040nr Introduction Es posible que pueda deducir los gastos ordinarios y necesarios relacionados con los negocios en los que haya incurrido para: Viajes, Entretenimiento, Donaciones o Transporte. 2011 ri 1040nr Un gasto ordinario es aquél que es común y reconocido en el ámbito de su ocupación, negocio o profesión. 2011 ri 1040nr Un gasto necesario es aquél que es útil e indicado para su negocio. 2011 ri 1040nr Un gasto no tiene que ser obligatorio para considerarse necesario. 2011 ri 1040nr Este capítulo explica: Qué gastos se pueden deducir. 2011 ri 1040nr Cómo se declaran los gastos en la declaración de impuestos. 2011 ri 1040nr Qué documentación necesita para demostrar sus gastos. 2011 ri 1040nr Cómo tratar los reembolsos de gastos que reciba. 2011 ri 1040nr Quién no necesita usar este capítulo. 2011 ri 1040nr   Si usted es empleado, no necesitará leer este capítulo si se cumplen todos los siguientes: Rindió cuentas detalladas a su empleador por sus gastos relacionados con el trabajo. 2011 ri 1040nr Recibió un reembolso total de sus gastos. 2011 ri 1040nr Su empleador le exigió que devolviera todo reembolso en exceso y usted así lo hizo. 2011 ri 1040nr No hay ninguna cantidad anotada con un código “L” en el recuadro 12 de su Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios y retención de impuestos), en inglés. 2011 ri 1040nr Si se cumplen todos estos requisitos, no hay necesidad de anotar los gastos o los reembolsos en la declaración. 2011 ri 1040nr Vea Reembolsos , más adelante, si desea leer más información sobre reembolsos y cómo rendir cuentas a su empleador. 2011 ri 1040nr    Si reúne estas condiciones y su empleador incluyó reembolsos en su Formulario W-2 por error, pídale a su empleador un Formulario W-2 corregido. 2011 ri 1040nr Useful Items - You may want to see: Publicación 463 Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses (Gastos de viaje, entretenimiento, donaciones y automóvil), en inglés 535 Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés Formularios (e Instrucciones) Anexo A (Formulario 1040) Itemized Deductions (Deducciones detalladas), en inglés Anexo C (Formulario 1040) Profit or Loss From Business (Pérdidas o ganancias del negocio), en inglés Anexo C-EZ (Formulario 1040) Net Profit From Business (Utilidad neta del negocio), en inglés Anexo F (Formulario 1040) Profit or Loss From Farming (Pérdidas o ganancias de actividades agropecuarias), en inglés Formulario 2106 Employee Business Expenses (Gastos de negocio del empleado), en inglés Formulario 2106-EZ Unreimbursed Employee Business Expenses (Gastos de negocio del empleado no reembolsados), en inglés Gastos de Viaje Si viaja temporalmente a un lugar fuera de su domicilio tributario, puede usar esta sección para determinar si tiene gastos de viaje deducibles. 2011 ri 1040nr Esta sección trata de: Viajes lejos de su domicilio, Domicilio tributario, Trabajo o asignación temporal, y Qué gastos de viaje se pueden deducir. 2011 ri 1040nr Además, explica la asignación para comidas, las reglas con respecto a viajes dentro y fuera de los Estados Unidos y gastos de convenciones deducibles. 2011 ri 1040nr Definición de gastos de viaje. 2011 ri 1040nr   Para propósitos tributarios, los gastos de viaje son los gastos ordinarios y necesarios (definidos anteriormente) en los que se ha incurrido al viajar lejos de su domicilio por negocios, por su profesión o trabajo. 2011 ri 1040nr   Puede encontrar ejemplos de gastos de viaje deducibles en la Tabla 26-1. 2011 ri 1040nr Viajes Lejos de Su Domicilio Se considera que usted está viajando lejos de su domicilio si: A fin de cumplir sus responsabilidades, tiene que alejarse del área general de su domicilio tributario (definido más adelante) durante un tiempo sustancialmente más largo que un día normal de trabajo y Necesita dormir o descansar para satisfacer las exigencias de su trabajo mientras está lejos de su domicilio. 2011 ri 1040nr Este requisito de descanso no se cumple con sólo dormir una siesta en el automóvil. 2011 ri 1040nr No tiene que estar lejos de su domicilo tributario un día entero, ni del anochecer al amanecer, siempre que el descanso de sus responsabilidades dure lo bastante como para permitirle dormir o descansar lo necesario. 2011 ri 1040nr Ejemplo 1. 2011 ri 1040nr Usted es conductor de trenes. 2011 ri 1040nr Sale de su terminal de origen en un viaje de ida y vuelta normalmente programado entre dos ciudades y regresa a casa 16 horas más tarde. 2011 ri 1040nr Durante el transcurso, tiene 6 horas libres en el punto de destino y consume dos comidas y alquila una habitación de hotel para dormir lo necesario antes de iniciar el viaje de regreso. 2011 ri 1040nr En este caso, se considera que usted ha estado lejos de su domicilio. 2011 ri 1040nr Ejemplo 2. 2011 ri 1040nr Usted es camionero. 2011 ri 1040nr Sale de su terminal y regresa más tarde el mismo día. 2011 ri 1040nr En el punto de destino, tiene una hora libre para comer. 2011 ri 1040nr Debido a que dicha hora libre no le permite dormir lo necesario y este corto período de tiempo libre no sirve para descansar lo suficiente, se considera que no viaja lejos de su domicilio. 2011 ri 1040nr Miembros de las Fuerzas Armadas. 2011 ri 1040nr   Si es miembro de las Fuerzas Armadas estadounidenses y está de servicio permanente en el extranjero, no se considera que viaja lejos de su domicilio. 2011 ri 1040nr No puede deducir sus gastos por comida y alojamiento. 2011 ri 1040nr No puede deducir estos gastos aunque tenga que mantener una vivienda en los Estados Unidos para sus familiares, a los que no se les permite acompañarle al extranjero. 2011 ri 1040nr Si se le traslada de un puesto de servicio permanente a otro, quizás pueda deducir gastos de mudanza, los cuales se explican en la Publicación 521, Moving Expenses (Gastos de mudanza), en inglés. 2011 ri 1040nr    Un oficial naval asignado a un puesto de servicio permanente a bordo de un buque con instalaciones normales para vivir y comer tiene un domicilio tributario a bordo del buque para propósitos de gastos de viaje. 2011 ri 1040nr Domicilio Tributario Para determinar si se considera que viaja lejos de su domicilio, primero tiene que determinar la ubicación de su domicilio tributario. 2011 ri 1040nr Por regla general, su domicilio tributario es su lugar de negocios o puesto de servicio normal, independientemente de dónde mantenga su domicilio familiar. 2011 ri 1040nr Abarca toda la ciudad o área general en la cual está ubicado su negocio o trabajo. 2011 ri 1040nr Si tiene más de un solo lugar de negocios, su domicilio tributario es su lugar de negocios principal. 2011 ri 1040nr Vea Lugar principal de negocios o trabajo , más adelante. 2011 ri 1040nr Si no tiene un lugar de negocios principal o normal debido a la naturaleza de su trabajo, es posible que su domicilio tributario sea el lugar donde vive normalmente. 2011 ri 1040nr Vea Ningún lugar principal de negocios o trabajo , más adelante. 2011 ri 1040nr Si no tiene un lugar de negocios o puesto de servicio normal y no vive en un lugar fijo, a usted se le considera empleado itinerante (transitorio) y su domicilio tributario es dondequiera que trabaje. 2011 ri 1040nr Como empleado itinerante, no puede declarar una deducción por gastos de viaje ya que a usted nunca se le considera estar de viaje lejos de casa. 2011 ri 1040nr Lugar principal de negocios o trabajo. 2011 ri 1040nr   Si tiene más de un solo lugar de negocios o trabajo, tenga en cuenta lo siguiente al determinar cuál de los dos es su lugar principal de negocios o trabajo. 2011 ri 1040nr El tiempo total que suele trabajar en cada lugar. 2011 ri 1040nr El nivel de su actividad comercial en cada lugar. 2011 ri 1040nr Si el ingreso procedente de sus actividades en cada lugar es considerable o no. 2011 ri 1040nr Ejemplo. 2011 ri 1040nr Usted vive en Cincinnati donde tiene un trabajo de temporada 8 meses al año y gana $40,000. 2011 ri 1040nr Trabaja en Miami durante los 4 meses que quedan del año, también como empleado de temporada, y gana $15,000. 2011 ri 1040nr Puesto que usted dedica la mayor parte de su tiempo a trabajar en Cincinnati y gana la mayor parte de sus ingresos allí, Cincinnati es su lugar principal de trabajo. 2011 ri 1040nr Ningún lugar principal de negocios o trabajo. 2011 ri 1040nr   Es posible que tenga un domicilio tributario aunque no tenga un lugar principal o normal de negocios o trabajo. 2011 ri 1040nr Su domicilio tributario puede ser el hogar donde vive normalmente. 2011 ri 1040nr Condiciones usadas para determinar el domicilio tributario. 2011 ri 1040nr   Si no tiene un lugar principal o normal de negocios o trabajo, use las tres condiciones siguientes para determinar dónde está ubicado su domicilio tributario. 2011 ri 1040nr Realiza parte de sus actividades comerciales en el área de su domicilio principal y se aloja en dicho domicilio mientras hace negocios en el área. 2011 ri 1040nr Tiene gastos de vida en su domicilio principal y los duplica debido a que tiene que ausentarse de dicho domicilio por motivos de su negocio. 2011 ri 1040nr No ha abandonado el área en la cual están el lugar en que usted típicamente se alojaba en el pasado y su domicilio principal declarado; uno o varios miembros de su familia viven en su domicilio principal; o usted se aloja a menudo en dicho domicilio. 2011 ri 1040nr   Si se cumplen las tres condiciones, su domicilio tributario es el domicilio donde vive normalmente. 2011 ri 1040nr Si se cumplen sólo dos condiciones, es posible que tenga un domicilio tributario, dependiendo de todos los hechos y circunstancias. 2011 ri 1040nr Si se cumple sólo una condición, usted se considera itinerante; su domicilio tributario es dondequiera que trabaje y no puede deducir gastos de viaje. 2011 ri 1040nr Ejemplo. 2011 ri 1040nr Usted es soltero y vive en un apartamento que alquila en Boston. 2011 ri 1040nr Trabaja para su empleador en Boston desde hace varios años. 2011 ri 1040nr Su empleador lo inscribe en un programa de capacitación ejecutiva que dura 12 meses. 2011 ri 1040nr Usted no espera regresar a Boston después de terminar el programa de capacitación. 2011 ri 1040nr Durante la capacitación, usted no trabaja en Boston. 2011 ri 1040nr En lugar de ello, recibe formación en aulas o en lugares de trabajo diferentes a través de los Estados Unidos. 2011 ri 1040nr Mantiene su apartamento en Boston y regresa al mismo a menudo. 2011 ri 1040nr Usa su apartamento para llevar a cabo sus asuntos personales. 2011 ri 1040nr Además, se mantiene en contacto con sus conocidos en la comunidad de Boston. 2011 ri 1040nr Cuando usted completa su programa de capacitación, a usted lo trasladan a Los Angeles. 2011 ri 1040nr Usted no cumple la condición (1) porque no trabajó en Boston. 2011 ri 1040nr Sí cumple la condición (2) porque tuvo gastos de vida duplicados. 2011 ri 1040nr También cumple la condición (3) porque no abandonó su apartamento en Boston como su domicilio principal, mantuvo el contacto con sus conocidos en la comunidad y regresó varias veces a vivir en su apartamento. 2011 ri 1040nr Por lo tanto, usted tiene un domicilio tributario en Boston. 2011 ri 1040nr Domicilio tributario distinto al hogar familiar. 2011 ri 1040nr   Si usted (y su familia) no vive en su domicilio tributario (definido anteriormente), no puede deducir el costo de viajes entre su domicilio tributario y su hogar familiar. 2011 ri 1040nr Tampoco puede deducir el costo de comida y alojamiento mientras está en su domicilio tributario. 2011 ri 1040nr Vea el Ejemplo 1 , más adelante. 2011 ri 1040nr   Si trabaja temporalmente en la misma ciudad donde viven usted y su familia, tal vez se considere que usted haya viajado lejos de su domicilio. 2011 ri 1040nr Vea el Ejemplo 2 , más adelante. 2011 ri 1040nr Ejemplo 1. 2011 ri 1040nr Usted es camionero y vive con su familia en Tucson. 2011 ri 1040nr Trabaja para una compañia de transporte de camiones cuya terminal está ubicada en Phoenix. 2011 ri 1040nr Después de viajes largos, usted vuelve a la terminal de origen en Phoenix y pasa la noche allí antes de regresar a casa. 2011 ri 1040nr No puede deducir ningún gasto en que haya incurrido por comida y alojamiento en Phoenix ni el costo de viajar de Phoenix a Tucson, ya que Phoenix es su domicilio tributario. 2011 ri 1040nr Ejemplo 2. 2011 ri 1040nr Su domicilio familiar está en Pittsburgh, donde trabaja 12 semanas al año. 2011 ri 1040nr El resto del año trabaja para el mismo empleador en Baltimore. 2011 ri 1040nr En Baltimore, usted come en restaurantes y duerme en una casa de huéspedes. 2011 ri 1040nr Su sueldo sigue igual independientemente de si está en Pittsburgh o en Baltimore. 2011 ri 1040nr Debido a que pasa la mayor parte de sus horas de trabajo y gana la mayor parte de su salario en Baltimore, esa ciudad es su domicilio tributario. 2011 ri 1040nr No puede deducir gasto alguno en el que haya incurrido por comida y alojamiento en ese lugar. 2011 ri 1040nr No obstante, cuando regresa a trabajar a Pittsburgh, usted está fuera de su domicilio tributario a pesar de que se aloja en su domicilio familiar. 2011 ri 1040nr Puede deducir el costo de su viaje de ida y vuelta entre Baltimore y Pittsburgh. 2011 ri 1040nr Usted puede deducir la parte de los gastos de vida de su família que le corresponde a usted para comida y alojamiento mientras usted esté viviendo y trabajando en Pittsburgh. 2011 ri 1040nr Trabajo o Asignación Temporal Puede ser que trabaje normalmente en su domicilio tributario y también en otro sitio. 2011 ri 1040nr Tal vez no le resulte práctico regresar a su domicilio tributario desde dicho sitio al fin de cada día de trabajo. 2011 ri 1040nr Asignación temporal versus asignación por un tiempo indeterminado. 2011 ri 1040nr   Si su asignación o trabajo fuera de su lugar principal de trabajo es temporal, su domicilio tributario no cambia. 2011 ri 1040nr Se considera que está lejos de su domicilio durante todo el período en que esté fuera de su lugar principal de trabajo. 2011 ri 1040nr Puede deducir sus gastos de viaje siempre que reúnan todos los requisitos de la deducción. 2011 ri 1040nr Normalmente, una asignación temporal en un solo sitio es aquélla que se espera que dure (y de hecho dura) 1 año o menos. 2011 ri 1040nr   No obstante, si la duración de su asignación o trabajo es indeterminada, el sitio de la asignación o trabajo se convierte en su nuevo domicilio tributario y no puede deducir sus gastos de viaje mientras esté allí. 2011 ri 1040nr Se considera que la duración de una asignación o trabajo en un solo sitio es indeterminada si en realidad se espera que dure más de 1 año, independientemente de si dura de hecho más de 1 año o no. 2011 ri 1040nr   Si la duración de su asignación es indeterminada, tiene que incluir en sus ingresos todas las cantidades que reciba de su empleador por gastos de vida, aun si su empleador los llama asignaciones para gastos de viaje y usted le rinde cuentas a su empleador de tales gastos. 2011 ri 1040nr Es posible que pueda deducir el costo de trasladarse a su nuevo domicilio tributario como gasto de mudanza. 2011 ri 1040nr Vea la Publicación 521, en inglés, para más información. 2011 ri 1040nr Excepción para investigaciones o enjuiciamientos penales federales. 2011 ri 1040nr   Si es empleado federal y toma parte en una investigación o enjuiciamiento penal llevado a cabo por el gobierno federal, no está sujeto a la regla de 1 año. 2011 ri 1040nr Esto significa que tal vez pueda deducir gastos de viaje aun si está lejos de su domicilio tributario por más de 1 año, siempre y cuando cumpla los demás requisitos relativos a la deducción de dichos gastos. 2011 ri 1040nr   Para reunir los requisitos, el Procurador General (o su representante) tiene que confirmar que usted viaja: A la petición del gobierno federal, En situación de servicio temporal y Para investigar, procesar judicialmente o proveer servicios de apoyo para la investigación o enjuiciamiento de un delito federal. 2011 ri 1040nr Cómo determinar si su asignación es temporal o de duración indeterminada. 2011 ri 1040nr   Tiene que determinar si su asignación es temporal o de duración indeterminada cuando comience un trabajo. 2011 ri 1040nr Si espera que un trabajo o asignación dure un año o menos, se considera temporal, a menos que existan hechos o circunstancias que indiquen lo contrario. 2011 ri 1040nr Una asignación o trabajo que es temporal en un principio puede convertirse en indeterminado debido a cambios en las circunstancias. 2011 ri 1040nr Una serie de asignaciones al mismo sitio, todas por cortos períodos de tiempo pero que juntas abarcan un largo período de tiempo, se podrían considerar una asignación de duración indeterminada. 2011 ri 1040nr Regreso a casa en días libres. 2011 ri 1040nr   Si regresa a su domicilio tributario de una asignación temporal en sus días libres, no se considera que usted está lejos de su domicilio mientras está en la ciudad donde reside. 2011 ri 1040nr No puede deducir el costo de sus comidas y alojamiento allí. 2011 ri 1040nr Sin embargo, sí puede deducir sus gastos de viaje, incluyendo comidas y alojamiento, mientras viaja entre su lugar de trabajo temporal y su domicilio tributario. 2011 ri 1040nr Puede declarar dichos gastos hasta la cantidad que le habría costado si se hubiera quedado en su lugar de trabajo temporal. 2011 ri 1040nr   Si mantiene su habitación de hotel mientras regresa a su ciudad de residencia, puede deducir el costo de la habitación. 2011 ri 1040nr Además, puede deducir los gastos de regresar a su ciudad de residencia hasta la cantidad que habría gastado en comida si se hubiera quedado en su lugar de trabajo temporal. 2011 ri 1040nr Período condicional de trabajo. 2011 ri 1040nr   Si acepta un trabajo que le obliga a mudarse, con el acuerdo de que seguirá en el puesto si cumple sus deberes de modo satisfactorio durante un período condicional, entonces el trabajo es por un tiempo indeterminado. 2011 ri 1040nr No puede deducir ninguno de sus gastos por concepto de comida y alojamiento durante el período condicional. 2011 ri 1040nr ¿Qué Gastos de Viaje se Pueden Deducir? Una vez que haya determinado que está viajando fuera de su domicilio tributario, puede determinar qué gastos de viaje son deducibles. 2011 ri 1040nr Puede deducir gastos ordinarios y necesarios en los que incurra cuando viaje lejos de su domicilio por motivos comerciales. 2011 ri 1040nr El tipo de gasto que puede deducir depende de los hechos y sus circunstancias. 2011 ri 1040nr La Tabla 26-1 resume los gastos de viaje que tal vez pueda deducir. 2011 ri 1040nr Es posible que tenga otros gastos de viaje deducibles que no se encuentren en esa tabla, dependiendo de los hechos y sus circunstancias. 2011 ri 1040nr Cuando viaja lejos de su domicilio por motivos de negocio, debería mantener documentación de todos sus gastos y todos los pagos por adelantado que reciba de su empleador. 2011 ri 1040nr Puede usar una libreta, diario, cuaderno o cualquier otro registro escrito para tomar nota de sus gastos. 2011 ri 1040nr Los tipos de gastos que necesita apuntar, junto con documentos comprobantes, se describen en la Tabla 26-2, más adelante. 2011 ri 1040nr Separación de costos. 2011 ri 1040nr   Si tiene un solo cobro que incluye los costos de comida, entretenimiento y otros servicios (tal como alojamiento o transporte), tiene que designar qué parte del cobro iba para el costo de comidas y entretenimiento y el costo de otros servicios. 2011 ri 1040nr Tiene que tener una buena razón para designar los gastos de esta manera. 2011 ri 1040nr Por ejemplo, tiene que repartir sus gastos si el cargo de habitación de un hotel incluye una o más comidas. 2011 ri 1040nr Gastos de viaje para otra persona. 2011 ri 1040nr   Si un cónyuge, dependiente u otra persona lo acompaña a usted (o a su empleado) en un viaje de negocios o a una convención comercial, normalmente no puede deducir los gastos de viaje de aquella persona. 2011 ri 1040nr Empleado. 2011 ri 1040nr   Puede deducir los gastos de viaje de alguien que lo acompañe si dicha persona: Es su empleado, Tiene un propósito comercial de buena fe (bona fide) para el viaje y Por lo demás, podría deducir los gastos de viaje. 2011 ri 1040nr Asociado comercial. 2011 ri 1040nr   Si un asociado comercial viaja con usted y cumple los requisitos anteriores (2) y (3), usted puede deducir los gastos de viaje que corresponden a dicha persona. 2011 ri 1040nr Un asociado comercial es una persona con quien usted podría esperar razonablemente llevar a cabo negocios de manera activa en su negocio. 2011 ri 1040nr Un asociado comercial puede ser (o tener buenas posibilidades de convertirse en) un cliente, proveedor, empleado, agente, socio o asesor profesional actual. 2011 ri 1040nr Propósito comercial de buena fe (bona fide). 2011 ri 1040nr   Un propósito comercial de buena fe (bona fide) existe si puede demostrar un propósito comercial real que justifique la presencia de la persona. 2011 ri 1040nr Los servicios imprevistos, como tomar apuntes en computadora o participar en actividades de entretenimiento de clientes, no son suficientes para hacer que los gastos se puedan deducir. 2011 ri 1040nr Ejemplo. 2011 ri 1040nr Geraldo va a Chicago en auto por motivo de negocios, y su esposa, Linda, lo acompaña. 2011 ri 1040nr Linda no es la empleada de Geraldo. 2011 ri 1040nr De vez en cuando, Linda toma apuntes, presta servicios parecidos y asiste a comidas de negocios con Geraldo. 2011 ri 1040nr El hecho de haber prestado dichos servicios no establece que la presencia de Linda en el viaje sea necesaria para llevar a cabo los negocios de Geraldo. 2011 ri 1040nr Los gastos de Linda no son deducibles. 2011 ri 1040nr Geraldo paga $199 al día por una habitación doble. 2011 ri 1040nr El precio diario de una habitación individual es $149. 2011 ri 1040nr Geraldo puede deducir el total del costo de ir en auto a Chicago y regresar, pero sólo puede deducir $149 al día por la habitación de hotel. 2011 ri 1040nr Si usa transporte público, puede deducir únicamente la tarifa que pague por sí mismo. 2011 ri 1040nr Tabla 26-1. 2011 ri 1040nr Gastos de Viaje que Puede Deducir Esta tabla resume los gastos que puede deducir cuando viaje lejos de su domicilio por motivo de negocios. 2011 ri 1040nr SI tiene gastos por. 2011 ri 1040nr . 2011 ri 1040nr . 2011 ri 1040nr ENTONCES usted puede deducir el costo de. 2011 ri 1040nr . 2011 ri 1040nr . 2011 ri 1040nr transporte viajes en avión, tren, autobús o automóvil entre su domicilio y su destino de negocios. 2011 ri 1040nr Si se le proveyó un boleto, o si viaja gratis conforme a un programa de viajeros frecuentes u otro programa de esta índole, su costo es cero. 2011 ri 1040nr Si viaja en barco, vea Luxury Water Travel (Viajes de lujo en barco) y Cruise ships (Cruceros) (bajo Conventions (Convenciones)) en la Publicación 463, en inglés, para obtener información acerca de reglas y límites adicionales. 2011 ri 1040nr taxi, autobús y limusina del aeropuerto tarifas para estos y otros tipos de transporte para viajar de ida y vuelta entre: El aeropuerto o la estación y su hotel y El hotel y el lugar de trabajo de sus clientes, el lugar de reuniones de negocios o el lugar de trabajo temporal. 2011 ri 1040nr equipaje y envíos enviar equipaje y materiales de exposición o materiales de muestra entre sitios de trabajo normales y temporales. 2011 ri 1040nr automóvil operar y mantener su automóvil cuando viaja lejos de su domicilio por motivo de negocios. 2011 ri 1040nr Puede deducir los gastos reales o la tarifa estándar por milla, además de peajes y estacionamiento relacionados con los negocios. 2011 ri 1040nr Si alquila un automóvil mientras está lejos de su domicilio por motivo de negocios, puede deducir sólo la parte de los gastos que corresponde al uso comercial. 2011 ri 1040nr alojamiento y comidas su alojamiento y comidas si su viaje de negocios es de una noche o suficientemente largo para obligarlo a pararse a dormir o descansar, a fin de poder prestar sus servicios de la manera debida. 2011 ri 1040nr Las comidas incluyen cantidades gastadas en comida, bebidas, impuesto y propinas relacionados con dichos artículos. 2011 ri 1040nr Vea Gastos de Comidas y Gastos Imprevistos para información sobre reglas y límites adicionales. 2011 ri 1040nr limpieza limpieza en seco y lavado de ropa. 2011 ri 1040nr teléfono llamadas de negocios durante su viaje de negocios. 2011 ri 1040nr Esto incluye comunicación de negocios por fax u otros medios de comunicación. 2011 ri 1040nr propinas propinas que pague por algún gasto de esta tabla. 2011 ri 1040nr otros otros gastos ordinarios y necesarios parecidos que estén relacionados con su viaje de negocios. 2011 ri 1040nr Dichos gastos podrían incluir transporte hacia y desde una comida de negocios, honorarios de taquígrafo público, cargos por alquiler de computadora y por operar y mantener una casa remolque. 2011 ri 1040nr Gastos de Comidas y Gastos Imprevistos Puede deducir el costo de comidas en cualesquiera de las siguientes situaciones: Si es preciso que se detenga para dormir o descansar por un período sustancial, para poder desempeñar sus funciones debidamente, mientras viaja fuera de su domicilio por motivos de negocios. 2011 ri 1040nr Si la comida es entretenimiento relacionado con los negocios. 2011 ri 1040nr El entretenimiento relacionado con los negocios se explica bajo Gastos de Entretenimiento , más adelante. 2011 ri 1040nr La siguiente explicación trata únicamente de comidas (y gastos imprevistos) que no están relacionadas con entretenimiento. 2011 ri 1040nr Gastos exagerados y extravagantes. 2011 ri 1040nr   No puede deducir gastos de comida que sean exagerados o extravagantes. 2011 ri 1040nr Se considera que un gasto no es extravagante si es razonable basándose en los hechos y circunstancias. 2011 ri 1040nr Los gastos en cuestión no serán denegados sólo porque son mayores que una cantidad fija en dólares o porque tienen lugar en restaurantes, hoteles, clubes nocturnos o complejos turísticos de lujo. 2011 ri 1040nr Límite del 50% en comidas. 2011 ri 1040nr   Puede calcular sus gastos de comida utilizando cualquiera de los siguientes métodos: Costo real. 2011 ri 1040nr La asignación estándar para comidas. 2011 ri 1040nr Estos dos métodos se explican a continuación. 2011 ri 1040nr Pero, cualquiera que sea el método que use, normalmente puede deducir sólo el 50% del costo no reembolsado de sus comidas. 2011 ri 1040nr   Si se le reembolsa el costo de sus comidas, la manera en que usa el límite del 50% puede variar según si el plan de reembolsos del empleador requiera o no la rendición de cuentas. 2011 ri 1040nr Si no se le reembolsa el costo, el límite del 50% corresponde independientemente de si dicho gasto de comida no reembolsado provino de viajes de negocio o entretenimiento de negocio. 2011 ri 1040nr El límite del 50% se explica más adelante bajo Gastos de Entretenimiento . 2011 ri 1040nr Los planes de reembolsos con rendición de cuentas y los planes de reembolsos sin rendición de cuentas se explican más adelante bajo Reembolsos . 2011 ri 1040nr Costo real. 2011 ri 1040nr   Puede usar el costo real de sus comidas para calcular su gasto antes del reembolso y de la aplicación del límite del 50%. 2011 ri 1040nr Si utiliza este método, tendrá que mantener documentación del costo real. 2011 ri 1040nr Asignación estándar para comidas. 2011 ri 1040nr   Normalmente, puede usar el método de “asignación estándar para comidas” como alternativa al método del costo real. 2011 ri 1040nr Le permite fijar una cantidad para sus comidas diarias y gastos imprevistos (M&IE, por sus siglas en inglés), en vez de mantener documentación de sus costos reales. 2011 ri 1040nr Esta cantidad fija varía según dónde y cuándo usted viaje. 2011 ri 1040nr En este capítulo, la “asignación estándar para comidas” se refiere a la tasa federal correspondiente a comida y gastos imprevistos, explicada más adelante bajo Cantidad de asignación estándar para comidas . 2011 ri 1040nr Aun si usa la asignación estándar para comidas, tiene que mantener documentación para comprobar la fecha, lugar y propósito comercial de su viaje. 2011 ri 1040nr Vea Mantenimiento de Documentación , más adelante. 2011 ri 1040nr Gastos imprevistos. 2011 ri 1040nr   El término “gastos imprevistos” significa cargos y propinas a porteros, maleteros, botones, limpiadores de hotel, camareros y otras personas en barcos y sirvientes de hotel. 2011 ri 1040nr Los gastos imprevistos no incluyen gastos por lavar, limpiar o planchar ropa, impuestos sobre alojamiento o costos de telegramas o llamadas telefónicas, transporte entre lugares de alojamiento o negocio y lugares para comer o el costo de envío relacionados con la entrega de comprobantes de viaje y el pago de cargos hechos a tarjetas de crédito proporcionadas por su empleador. 2011 ri 1040nr Método únicamente para gastos imprevistos. 2011 ri 1040nr   Puede utilizar un método opcional (en lugar del costo real) sólo para deducir gastos imprevistos. 2011 ri 1040nr La cantidad de la deducción es $5 al día. 2011 ri 1040nr Puede utilizar este método sólo si no ha pagado, ni ha tenido, gasto alguno de comida. 2011 ri 1040nr No puede utilizar este método para los días en que utilice la asignación estándar para comidas. 2011 ri 1040nr    Los empleados federales deberían consultar las Federal Travel Regulations (Reglas para viajes federales) en www. 2011 ri 1040nr gsa. 2011 ri 1040nr gov. 2011 ri 1040nr Busque “What GSA Offers” (Lo que ofrece el GSA) y haga clic en “Regulations: FMR, FTR & FAR” (Regulaciones: FMR, FTR y FAR) y luego en “Federal Travel Regulations (FTR)” (Reglas para viajes federales (FTR)), para saber más sobre cambios que afecten reclamaciones de reembolso. 2011 ri 1040nr Es posible que corresponda el límite del 50%. 2011 ri 1040nr   Si utiliza el método de la asignación estándar para la comida para calcular sus gastos de comida y no se le reembolsan o si se los reembolsan conforme a un plan de deducción de reembolsos sin rendición de cuentas, normalmente usted puede deducir sólo el 50% de la asignación estándar para comidas. 2011 ri 1040nr Si se le reembolsa conforme a un plan de deducción de reembolsos con rendición de cuentas, y usted deduce cantidades que son mayores que sus reembolsos, puede deducir sólo el 50% de la cantidad sobrante. 2011 ri 1040nr El límite del 50% se explica más adelante bajo Gastos de Entretenimiento . 2011 ri 1040nr Ambos los planes de deducción de reembolsos con rendición de cuentas y los planes sin rendición de cuentas se explican en mayor detalle más adelante bajo Reembolsos . 2011 ri 1040nr No exsiste una cantidad estándar opcional para alojamiento parecida a la asignación estándar para comidas. 2011 ri 1040nr La deducción permisible por gastos de alojamiento es el costo real. 2011 ri 1040nr Quién puede usar la asignación estándar para comidas. 2011 ri 1040nr   Puede usar la asignación estándar para comidas independientemente de si es un empleado o trabaja por cuenta propia e independientemente de si se le reembolsan o no sus gastos de viaje. 2011 ri 1040nr Uso de la asignación estándar para comidas en el caso de otros viajes. 2011 ri 1040nr    Puede usar la asignación estándar para comidas para calcular los gastos de comida cuando haga viajes relacionados con bienes de inversión u otros bienes que generen ingresos. 2011 ri 1040nr Además, la puede usar para calcular los gastos de comida cuando viaje para propósitos educativos calificados. 2011 ri 1040nr No puede usar la asignación estándar para comidas para calcular el costo de comidas cuando viaje para propósitos médicos o caritativos. 2011 ri 1040nr Cantidad de asignación estándar para comidas. 2011 ri 1040nr   La asignación estándar para comidas es la tarifa federal M&IE. 2011 ri 1040nr Para viajes hechos en el año 2013, la tarifa diaria correspondiente a la mayoría de las localidades pequeñas en los Estados Unidos es $46 por día. 2011 ri 1040nr   La mayoría de las ciudades principales y muchas otras localidades de los Estados Unidos son designadas como zonas de alto costo, y por lo tanto, las asignaciones estándares para comidas correspondientes a dichas zonas son más altas. 2011 ri 1040nr    También puede encontrar esta información (organizada según los estados) en Internet en www. 2011 ri 1040nr gsa. 2011 ri 1040nr gov. 2011 ri 1040nr Haga clic en “ Per Diem Rates ” (Tarifas de viáticos) y luego seleccione “2013” para el período del 1 de enero del año 2013 al 30 de septiembre del año 2013 y seleccione “2014” para el período del 1 de octubre del año 2013 al 31 de diciembre del año 2013. 2011 ri 1040nr No obstante, puede aplicar las tarifas que estén en vigencia antes del 1 de octubre del año 2013 para gastos de viajes hechos dentro de los Estados Unidos para el año 2013 en vez de aplicar las tarifas actualizadas. 2011 ri 1040nr Tiene que utilizar de manera uniforme las tarifas para los primeros 9 meses de todo el año 2013 o las tarifas actualizadas para el período del 1 de octubre del año 2013 al 31 de diciembre del año 2013. 2011 ri 1040nr   Si viaja a más de un sitio durante el mismo día, utilice la tarifa en vigencia para la zona donde se detenga a dormir o descansar. 2011 ri 1040nr No obstante, si trabaja en la industria de transporte, vea Tarifa especial para trabajadores de transporte , más adelante. 2011 ri 1040nr Asignación estándar de comidas para zonas fuera de los Estados Unidos continentales. 2011 ri 1040nr    Las tarifas de la asignación estándar para comidas mencionadas anteriormente no corresponden a viajes en Alaska, Hawaii o cualquier otra zona fuera de los Estados Unidos continentales. 2011 ri 1040nr El Departamento de Defensa es responsable de establecer las tarifas de viáticos de Alaska, Hawaii, Puerto Rico, la Samoa Estadounidense, Guam, Midway, las Islas Marianas del Norte, las Islas Vírgenes Estadounidenses, la Isla Wake y otras zonas no extranjeras fuera de los Estados Unidos continentales. 2011 ri 1040nr El Departamento de Estado de los Estados Unidos es responsable de establecer las tarifas de viáticos para todas las demás zonas extranjeras. 2011 ri 1040nr    Puede obtener las tarifas de viáticos para zonas no extranjeras fuera de los Estados Unidos continentales en http://www. 2011 ri 1040nr defensetravel. 2011 ri 1040nr dod. 2011 ri 1040nr mil/site/perdiemCalc. 2011 ri 1040nr cfm. 2011 ri 1040nr Puede obtener todas las demás tarifas de viáticos para zonas extranjeras en www. 2011 ri 1040nr state. 2011 ri 1040nr gov/travel/. 2011 ri 1040nr Haga clic en “ Travel Per Diem Allowances for Foreign Areas ” (Tarifas de viáticos para viajes en zonas extranjeras) bajo “ Foreign Per Diem Rates ” (Tarifas de viáticos para zonas extranjeras) para conocer las tarifas de viáticos más recientes para zonas extranjeras. 2011 ri 1040nr Tarifa especial para trabajadores de transporte. 2011 ri 1040nr   Puede usar una asignación especial estándar para comidas si trabaja en la industria de transporte. 2011 ri 1040nr Se considera que usted trabaja en la industria de transporte si su trabajo: Conlleva directamente el transporte de personas o bienes por avión, barcaza, autobús, barco, tren o camión y Exige frecuentemente que viaje lejos de su hogar y, durante cualquier viaje en particular, suele conllevar viajes a zonas donde corresponden distintas asignaciones estándar para comidas. 2011 ri 1040nr Si éste es su caso, puede declarar una asignación estándar para comidas de $59 al día ($65 para viajes fuera de los Estados Unidos continentales). 2011 ri 1040nr   Al utilizar la tarifa especial para trabajadores de transporte, ya no necesita determinar la asignación estándar para comidas correspondiente a cada zona donde se detenga a dormir o descansar. 2011 ri 1040nr Si escoge utilizar la tarifa especial para algún viaje, tiene que utilizar dicha tarifa especial (y no utilizar las tarifas regulares de asignación estándar para comidas) para todos los viajes que haga durante ese año. 2011 ri 1040nr Asignación de viajes para los días de salida y regreso. 2011 ri 1040nr   Para el día de salida y el día de regreso de su viaje por motivo de negocios, tiene que prorratear la asignación estándar para comidas (calcular una cantidad disminuida para cada día). 2011 ri 1040nr Puede hacer esto utilizando uno de estos dos métodos: Método 1: Puede declarar tres cuartos de la asignación estándar de comidas. 2011 ri 1040nr Método 2: Puede prorratear utilizando cualquier método que usted aplique de manera uniforme y que sea conforme a prácticas razonables de negocios. 2011 ri 1040nr Ejemplo. 2011 ri 1040nr Juana trabaja en New Orleans donde organiza conferencias. 2011 ri 1040nr En marzo, su empleador la mandó a Washington, DC, por 3 días a fin de que asistiera a un seminario sobre planificación. 2011 ri 1040nr Salió de su casa en New Orleans a las 10 de la mañana el miércoles y llegó a Washington, DC, a las 5:30 de la tarde. 2011 ri 1040nr Después de pasar dos noches allí, regresó en avión a New Orleans el viernes y llegó a su casa a las 8 de la noche. 2011 ri 1040nr El empleador de Juana le dio una cantidad fija para cubrir sus gastos y la incluyó en su sueldo. 2011 ri 1040nr Bajo el Método 1, Juana puede declarar 2. 2011 ri 1040nr 5 días de la asignación estándar de comidas para Washington, DC: tres cuartos de la tarifa diaria para el miércoles y viernes (los días de salida y regreso) y la tarifa diaria completa para el jueves. 2011 ri 1040nr Bajo el Método 2, Juana también podría utilizar cualquier método que aplique de manera uniforme y que esté de acuerdo con práticas razonables de negocios. 2011 ri 1040nr Por ejemplo, podría declarar 3 días de la asignación estándar para comidas aunque un empleado federal tendría que utilizar el método 1 y limitarse a sólo 2½ días. 2011 ri 1040nr Viajes en los Estados Unidos La siguiente sección corresponde a viajes dentro de los Estados Unidos. 2011 ri 1040nr Para este propósito, los Estados Unidos incluyen sólo los 50 estados y el Distrito de Columbia. 2011 ri 1040nr El trato que se les da a sus gastos de viaje dependerá de qué parte de su viaje estaba relacionada con los negocios y qué parte tuvo lugar dentro de los Estados Unidos. 2011 ri 1040nr Vea Parte del Viaje Fuera de los Estados Unidos , más adelante. 2011 ri 1040nr Viaje Principalmente por Motivo de Negocios Puede deducir todos sus gastos de viaje si su viaje era totalmente para fines de negocios. 2011 ri 1040nr Si hizo su viaje principalmente por motivos de negocios y, mientras estaba en su destino, se quedó más tiempo para tomarse unas vacaciones, viajó brevemente a otro lugar para fines personales o se dedicó a otras actividades personales, puede deducir los gastos de viaje relacionados con los negocios. 2011 ri 1040nr Dichos gastos incluyen los gastos de transporte de ida y vuelta de su destino de negocios y cualquier otro gasto relacionado con negocios en los que se ha incurrido mientras esté en su lugar de destino. 2011 ri 1040nr Ejemplo. 2011 ri 1040nr Usted trabaja en Atlanta y hace un viaje de negocios a New Orleans en mayo. 2011 ri 1040nr En el camino de regreso, se hospeda en casa de sus padres en Mobile. 2011 ri 1040nr Gasta $1,996 en transporte, comida, alojamiento y otros gastos de viaje durante los 9 días en que usted se halla lejos de su casa. 2011 ri 1040nr Si no hubiera parado en Mobile, habría estado lejos de su hogar sólo 6 días y su costo total habría sido $1,696. 2011 ri 1040nr Puede deducir $1,696 por su viaje, incluido el costo de transporte de ida y vuelta de New Orleans. 2011 ri 1040nr La deducción por sus comidas está sujeta al límite del 50% sobre comidas, mencionado anteriormente. 2011 ri 1040nr Viaje Principalmente por Motivos Personales Si su viaje fue principalmente por motivos personales, como vacaciones, el costo entero del viaje es un gasto personal no deducible. 2011 ri 1040nr No obstante, puede deducir todos los gastos en los que incurra mientras esté en su destino, con tal de que estén relacionados con su negocio. 2011 ri 1040nr Un viaje a un lugar turístico o en crucero se podría considerar vacaciones, aun si la publicidad hecha por el organizador del mismo da a entender que es principalmente para fines de negocios. 2011 ri 1040nr La programación de actividades de negocio secundarias durante un viaje, como ver videos o asistir a una conferencia sobre temas generales, no convertirá un viaje de vacaciones en un viaje de negocios. 2011 ri 1040nr Parte del Viaje Fuera de los Estados Unidos Si una parte de su viaje ocurre fuera de los Estados Unidos, use las reglas descritas más adelante bajo Viajes Fuera de los Estados Unidos para aquella parte del viaje. 2011 ri 1040nr Para la parte de su viaje dentro de los Estados Unidos, use las reglas para viajes en los Estados Unidos. 2011 ri 1040nr Los viajes fuera de los Estados Unidos no incluyen viajes de un lugar a otro también en los Estados Unidos. 2011 ri 1040nr La siguiente explicación le puede ayudar a determinar si su viaje tuvo lugar en su totalidad dentro de los Estados Unidos. 2011 ri 1040nr Transporte público. 2011 ri 1040nr   Si viaja por transporte público, cualquier lugar en los Estados Unidos en que ese vehículo haga una parada programada se considera un lugar en los Estados Unidos. 2011 ri 1040nr Una vez que el vehículo salga de la última parada programada en los Estados Unidos rumbo a un lugar fuera del país, se aplican las reglas bajo Viajes Fuera de los Estados Unidos . 2011 ri 1040nr Ejemplo. 2011 ri 1040nr Usted viaja en avión de Nueva York a Puerto Rico con una escala programada en Miami. 2011 ri 1040nr Regresa a Nueva York sin hacer escala. 2011 ri 1040nr El vuelo de Nueva York a Miami se realiza en los Estados Unidos, por lo tanto, sólo el vuelo de Miami a Puerto Rico se realiza fuera de los Estados Unidos. 2011 ri 1040nr Debido a que no hay ninguna escala programada entre Puerto Rico y Nueva York, se considera que todo el viaje de regreso se ha realizado fuera de los Estados Unidos. 2011 ri 1040nr Automóvil privado. 2011 ri 1040nr   Los viajes en automóvil privado en los Estados Unidos se consideran viajes entre lugares en los Estados Unidos, incluso cuando viaje rumbo a un destino fuera de los Estados Unidos. 2011 ri 1040nr Ejemplo. 2011 ri 1040nr Usted viaja en automóvil de Denver a la Ciudad de México y regresa. 2011 ri 1040nr El viaje de Denver hasta la frontera y el viaje de vuelta a Denver desde la frontera se consideran viajes en los Estados Unidos y les corresponden las reglas de esta sección. 2011 ri 1040nr Las reglas bajo Viajes Fuera de los Estados Unidos le corresponden a su viaje de la frontera a la Ciudad de México y de regreso a la frontera. 2011 ri 1040nr Viajes Fuera de los Estados Unidos Si alguna parte de su viaje por motivo de negocios se realiza fuera de los Estados Unidos, algunas de sus deducciones por el costo de viajar a su destino y regresar podrían ser limitadas. 2011 ri 1040nr Para este propósito, los Estados Unidos incluyen sólo los 50 estados y el Distrito de Columbia. 2011 ri 1040nr La cantidad de los gastos de viaje que se puede deducir depende en parte de qué parte de su viaje fuera de los Estados Unidos estaba relacionada con los negocios. 2011 ri 1040nr Vea el capítulo 1 de la Publicación 463, en inglés, para información sobre viajes de lujo en barco. 2011 ri 1040nr Viajes Totalmente de Negocios o que se Consideran Como Tales Puede deducir todos los gastos de viaje para viajar a su destino y volver si el viaje es totalmente para propósitos de negocio o si se considera como tal. 2011 ri 1040nr Viajes totalmente para propósitos de negocios. 2011 ri 1040nr   Si viaja fuera de los Estados Unidos y pasa todo el tiempo dedicándose a actividades de su negocio, puede deducir todos los gastos del viaje. 2011 ri 1040nr Viajes que se consideran totalmente para propósitos de negocios. 2011 ri 1040nr   Aun si no pasó todo el tiempo ocupado en actividades del negocio, se considera que su viaje ha sido totalmente para fines de negocios si cumple por lo menos una de las cuatro excepciones siguientes. 2011 ri 1040nr Excepción 1 − Ningún control sustancial. 2011 ri 1040nr   Se considera que su viaje ha sido totalmente para propósitos de negocios si usted no tuvo control sustancial de la organización del viaje. 2011 ri 1040nr El hecho de que usted controle cuándo se realiza su viaje no significa, en sí, que tenga control sustancial sobre la organización del viaje. 2011 ri 1040nr   Se considera que usted no tiene control sustancial del viaje si: Es empleado al que se le reembolsó, o se le pagó, una asignación de gastos de viaje, No es pariente de su empleador y No es ejecutivo gerencial. 2011 ri 1040nr    “Pariente de su empleador” se define más adelante en este capítulo bajo Viáticos y Asignaciones para Automóvil . 2011 ri 1040nr   Un “ejecutivo gerencial” es un empleado que tiene autoridad y responsabilidad, sin estar sujeto a la denegación de otra persona, para tomar una decisión en cuanto a la necesidad del viaje de negocios. 2011 ri 1040nr    Una persona que trabaja por cuenta propia normalmente tiene control sustancial sobre la organización de viajes de negocios. 2011 ri 1040nr Excepción 2 − Fuera de los Estados Unidos por una semana como máximo. 2011 ri 1040nr   Se considera que su viaje ha sido para propósitos comerciales en su totalidad si usted estuvo fuera de los Estados Unidos por una semana o menos, combinando actividades de negocio y actividades no de negocio. 2011 ri 1040nr Una semana significa siete días seguidos. 2011 ri 1040nr Al contar los días, no cuente el día de su salida de los Estados Unidos, pero sí cuente el día de su regreso a los Estados Unidos. 2011 ri 1040nr Excepción 3 − Menos del 25% del tiempo en actividades personales. 2011 ri 1040nr   Se considera que el viaje ha sido totalmente para propósitos de negocios si: Estuvo fuera de los Estados Unidos por más de una semana y Pasó menos del 25% del total de su tiempo fuera de los Estados Unidos ocupado en actividades no relacionadas con negocios. 2011 ri 1040nr Para este propósito, cuente tanto el día en que empezó el viaje como el día en que terminó. 2011 ri 1040nr Excepción 4 − Las vacaciones no son una razón principal. 2011 ri 1040nr   Se considera que el viaje ha sido totalmente para propósitos de negocios si puede demostrar que una razón principal del viaje no era vacaciones personales, aunque tenga control sustancial de la organización del viaje. 2011 ri 1040nr Viaje Principalmente por Motivo de Negocios Si viaja fuera de los Estados Unidos principalmente por motivo de negocios pero pasa una parte de su tiempo dedicándose a actividades no relacionadas con negocios, normalmente no puede deducir todos los gastos del viaje. 2011 ri 1040nr Puede deducir únicamente la parte del costo de ida y vuelta del destino correspondiente al negocio. 2011 ri 1040nr Tiene que repartir los costos entre sus actividades de negocios y actividades no relacionadas con negocios para determinar la cantidad deducible. 2011 ri 1040nr Estas reglas de distribución de los gastos de viaje se explican en el capítulo 1 de la Publicación 463, en inglés. 2011 ri 1040nr No tiene que repartir su deducción por gastos de viaje si cumple una de las cuatro excepciones elaboradas anteriormente bajo Viajes que se consideran totalmente para propósitos de negocios. 2011 ri 1040nr En esos casos, puede deducir el total del costo de ida y vuelta a su destino. 2011 ri 1040nr Viajes Principalmente por Motivos Personales Si viaja fuera de los Estados Unidos principalmente por vacaciones o para propósitos de inversión, el total del costo del viaje es un gasto personal no deducible. 2011 ri 1040nr Si pasa una parte del tiempo asistiendo a congresos profesionales cortos o a un programa de educación continua, puede deducir los gastos de inscripción y otros gastos relacionados directamente con su negocio en los que haya incurrido. 2011 ri 1040nr Convenciones Puede deducir los gastos de viaje cuando asista a una convención si puede demostrar que su asistencia beneficia su ocupación o negocio. 2011 ri 1040nr No puede deducir los gastos de viaje de su familia. 2011 ri 1040nr Si la convención es para propósitos políticos, sociales, de inversión o para otros fines que no estén relacionados con su ocupación o negocio, no puede deducir los gastos. 2011 ri 1040nr Su nombramiento o elección como delegado no determina, en sí, si puede deducir gastos de viaje. 2011 ri 1040nr Puede deducir gastos de viaje sólo si su asistencia se relaciona con su ocupación o negocio. 2011 ri 1040nr Programa de la convención. 2011 ri 1040nr   Normalmente, la agenda del día o programa de la convención muestra el propósito de la convención. 2011 ri 1040nr Puede demostrar que su asistencia a la convención beneficia su ocupación o negocio comparando el programa con los deberes y responsabilidades oficiales de su puesto. 2011 ri 1040nr No es necesario que el programa trate específicamente sobre sus deberes y responsabilidades oficiales; será suficiente si el programa se relaciona con su puesto de tal modo que muestre que su asistencia ha sido por negocios. 2011 ri 1040nr Convenciones que tengan lugar fuera de América del Norte. 2011 ri 1040nr    Vea el capítulo 1 de la Publicación 463, en inglés, para información sobre convenciones celebradas fuera de América del Norte. 2011 ri 1040nr Gastos de Entretenimiento Es posible que pueda deducir gastos de entretenimiento relacionados con negocios en los que incurra al participar en actividades de entretenimiento de un cliente o empleado. 2011 ri 1040nr Puede deducir gastos de entretenimiento sólo si son ordinarios y además necesarios (definidos anteriormente en la Introducción ) y cumple uno de los siguientes requisitos: El requisito de relación directa. 2011 ri 1040nr El requisito de asociación. 2011 ri 1040nr Ambos se explican en el capítulo 2 de la Publicación 463, en inglés. 2011 ri 1040nr La cantidad que se puede deducir por concepto de gastos de entretenimiento puede ser limitada. 2011 ri 1040nr Normalmente, se puede deducir sólo el 50% de los gastos de entretenimiento no reembolsados. 2011 ri 1040nr Este límite se explica más adelante. 2011 ri 1040nr Límite del 50% Normalmente, puede deducir sólo el 50% de los gastos de comidas y entretenimiento relacionados con los negocios. 2011 ri 1040nr (Si está sujeto a los límites sobre “horas de servicio” del Departamento de Transporte, puede deducir el 80% de los gastos de comidas y entretenimiento relacionados con los negocios. 2011 ri 1040nr Vea Personas sujetas a límites sobre “horas de servicio” , más adelante. 2011 ri 1040nr ) El límite del 50% corresponde a empleados o sus empleadores y a personas que trabajen por cuenta propia (incluidos contratistas independientes) o sus clientes, dependiendo de si los gastos son reembolsados. 2011 ri 1040nr La Figura 26-A resume las reglas generales explicadas en esta sección. 2011 ri 1040nr El límite del 50% corresponde a comidas de negocios o gastos de entretenimiento en los que usted incurra mientras: Viaja lejos de su domicilio (igualmente si come a solas o con otras personas) por motivo de negocio, Entretiene a clientes en su lugar de negocio (el de usted), un restaurante u otro sitio o Asiste a una convención o recepción de negocios, reunión de negocios o almuerzo de negocios en un club. 2011 ri 1040nr Gastos incluidos. 2011 ri 1040nr   Los gastos sujetos al límite del 50% incluyen: Impuestos y propinas relacionados con comidas relacionadas con el negocio o actividades de entretenimiento, Cargos de admisión en un club nocturno, Cantidad pagada para alquilar una sala en la cual usted da una cena o cóctel y recibe a invitados y Cantidades pagadas por estacionamiento cerca de un estadio deportivo. 2011 ri 1040nr No obstante, el costo de transporte de ida y vuelta de una comida o actividad de entretenimiento relacionada con los negocios no está sujeta al límite del 50%. 2011 ri 1040nr Aplicación del límite del 50%. 2011 ri 1040nr   El límite del 50% que corresponde a gastos de comida y entretenimiento se aplica si el gasto es, de otra manera, deducible y no está cubierto por una de las excepciones mencionadas más adelante en esta sección. 2011 ri 1040nr   El límite del 50% también se aplica a ciertos gastos de comida y entretenimiento que no están relacionados con los negocios. 2011 ri 1040nr Es aplicable a gastos de comida y entretenimiento incurridos para generar ingresos, incluyendo ingresos de alquileres o ingresos de regalías. 2011 ri 1040nr Además, se aplica al costo de comidas incluidas en gastos educativos deducibles. 2011 ri 1040nr Cuándo aplicar el límite del 50%. 2011 ri 1040nr   Se aplica el límite del 50% después de determinar la cantidad que de otro modo reuniría los requisitos para una deducción. 2011 ri 1040nr Primero tiene que determinar la cantidad de sus gastos de comida y entretenimiento que serían deducible conforme a las otras reglas presentadas en este capítulo. 2011 ri 1040nr Ejemplo 1. 2011 ri 1040nr Usted gasta $200 en una comida relacionada con los negocios. 2011 ri 1040nr Si no se le permite deducir $110 de esa cantidad por ser excesiva y extravagante, los $90 sobrantes están sujetos al límite del 50%. 2011 ri 1040nr La deducción no puede ser más de $45 (0. 2011 ri 1040nr 50 x $90). 2011 ri 1040nr Ejemplo 2. 2011 ri 1040nr Usted compra dos boletos para un concierto y se los regala a un cliente. 2011 ri 1040nr Compró los boletos por medio de un vendedor. 2011 ri 1040nr Pagó $200 por los dos boletos, los cuales tenían un valor nominal de $80 cada uno ($160 en total). 2011 ri 1040nr La deducción no puede ser más de $80 (0. 2011 ri 1040nr 50 x $160). 2011 ri 1040nr Excepciones al límite del 50% Normalmente, los gastos de comida y entretenimiento relacionados con los negocios están sujetos al límite del 50%. 2011 ri 1040nr La Figura 26-A le puede ayudar a determinar si el límite del 50% le corresponde a usted. 2011 ri 1040nr El gasto de comida o entretenimiento no está sujeto al límite del 50% si el gasto satisface una de las siguientes excepciones. 2011 ri 1040nr Gastos reembolsados al empleado. 2011 ri 1040nr   Si usted es empleado, no se le obliga aplicar el límite del 50% sobre tales gastos que su empleador le reembolsa conforme a un plan de reembolsos con rendición de cuentas. 2011 ri 1040nr Los planes de reembolsos con rendición de cuentas se explican más adelante bajo Reembolsos . 2011 ri 1040nr Personas sujetas a límites sobre “horas de servicio”. 2011 ri 1040nr   Puede deducir un porcentaje mayor de sus gastos de comidas mientras viaja lejos de su domicilio tributario, si las comidas tienen lugar durante, o en relación con, algún período sujeto a los límites sobre “horas de servicio” del Departamento de Transporte. 2011 ri 1040nr El porcentaje es el 80%. 2011 ri 1040nr   Las personas sujetas a los límites sobre “horas de servicio” designados por el Departamento de Transporte incluyen las siguientes: Ciertos trabajadores de transporte aéreo (como pilotos, tripulación, despachadores, mecánicos y controladores aéreos) que se encuentran bajo el reglamento de la Administración Federal de Aviación. 2011 ri 1040nr Camioneros interestatales y conductores de autobús que estén sujetos a las reglas del Departamento de Transporte. 2011 ri 1040nr Ciertos empleados ferroviarios (como maquinistas, conductores, tripulaciones de tren, despachadores y personal de control de operaciones) que estén sujetos a las reglas de la Administración Federal Ferroviaria. 2011 ri 1040nr Ciertos marineros mercantes que se encuentren bajo el reglamento de la Guardia Costera. 2011 ri 1040nr Otras excepciones. 2011 ri 1040nr   Además, hay excepciones para personas que trabajen por cuenta propia, para gastos de publicidad, la venta de comida o entretenimiento y eventos deportivos de beneficencia. 2011 ri 1040nr Éstas se explican en la Publicación 463, en inglés. 2011 ri 1040nr Figura 26-A. 2011 ri 1040nr ¿Debe usted Aplicar el Límite del 50% a sus Gastos? Hay excepciones a estas reglas. 2011 ri 1040nr Vea Excepciones al límite del 50% . 2011 ri 1040nr Please click here for the text description of the image. 2011 ri 1040nr Gastos de entretenimiento: límite del 50% ¿Qué Gastos de Entretenimiento se Pueden Deducir? Esta sección explica varios tipos de gastos de entretenimiento que usted tal vez pueda deducir. 2011 ri 1040nr Entretenimiento. 2011 ri 1040nr    El entretenimiento incluye toda actividad que se considere que provee entretenimiento, diversión o recreación. 2011 ri 1040nr Algunos ejemplos de éstos son entretener a invitados en clubes nocturnos; en clubes sociales y deportivos; en teatros; en eventos deportivos; o en cacerías, viajes de pesca, vacaciones y viajes parecidos. 2011 ri 1040nr Comidas como forma de entretenimiento. 2011 ri 1040nr   El entretenimiento incluye el costo de una comida que usted le brinda a un cliente, independientemente de si la comida es parte de otro entretenimiento o si se trata sólo de dicha comida. 2011 ri 1040nr Un gasto de comida incluye el costo de alimentos, bebidas, impuestos y propinas de comida. 2011 ri 1040nr Para deducir una comida relacionada con entretenimiento, usted o su empleador tiene que estar presente cuando se provea la comida o bebida. 2011 ri 1040nr No puede declarar el costo de la comida como gasto de entretenimiento y también como gasto de viaje. 2011 ri 1040nr Separación de costos. 2011 ri 1040nr   Si tiene un solo gasto que incluye costos de entretenimiento y otros servicios (tal como alojamiento o transporte), tiene que repartir dicho gasto entre el costo de entretenimiento y el costo de los otros servicios. 2011 ri 1040nr Tiene que tener una razón justificable por hacer esta repartición. 2011 ri 1040nr Por ejemplo, tiene que repartir los gastos si un hotel incluye en la misma cuenta cargos de entretenimiento en el bar junto con el cargo de habitación. 2011 ri 1040nr Si se turnan para pagar comidas o entretenimiento. 2011 ri 1040nr   Si un grupo de personas que se conocen por la relación de negocios se turnan para pagar las cuentas de comida o entretenimiento mutuas sin tener en cuenta si sirven para fines de negocios, ningún miembro del grupo puede deducir ninguna parte del gasto. 2011 ri 1040nr Gastos exagerados o extravagantes. 2011 ri 1040nr   No puede deducir gastos de comida que sean exagerados o extravagantes. 2011 ri 1040nr Se considera que un gasto no es extravagante si es razonable basándose en los hechos y circunstancias. 2011 ri 1040nr Los gastos en cuestión no serán denegados sólo porque son mayores que una cantidad fija en dólares o porque tienen lugar en restaurantes, hoteles, clubes nocturnos o complejos turísticos de lujo. 2011 ri 1040nr Reuniones de asociaciones comerciales. 2011 ri 1040nr    Puede deducir gastos de entretenimiento que estén directamente relacionados y sean necesarios para asistir a reuniones de negocios o convenciones de ciertas organizaciones exentas de impuestos, si los gastos de asistencia se relacionan con su ocupación o negocio activo. 2011 ri 1040nr Estas organizaciones incluyen asociaciones comerciales, cámaras de comercio, juntas de bienes raíces, asociaciones comerciales y asociaciones profesionales. 2011 ri 1040nr Entradas a eventos. 2011 ri 1040nr   Normalmente, no puede deducir una cantidad superior al valor nominal de una entrada a un evento de entretenimiento, aunque haya pagado un precio más alto. 2011 ri 1040nr Por ejemplo, no puede deducir cargos por servicios que pague a boleterías o agencias de venta de entradas ni cantidad alguna superior al valor nominal de las entradas que pague a revendedores ilegales. 2011 ri 1040nr ¿Qué Gastos de Entretenimiento no se Pueden Deducir? Esta sección explica varios tipos de gastos de entretenimiento que normalmente no se pueden deducir. 2011 ri 1040nr Cuotas de clubes y afiliaciones. 2011 ri 1040nr   No puede deducir una cuota (incluidos cargos de admisión) por afiliación en ningún club organizado para: Negocios, Placer, Recreación u Otro propósito social. 2011 ri 1040nr Esta regla le corresponde a toda organización de afiliados si uno de sus propósitos principales es: Dirigir actividades de entretenimiento para miembros o sus invitados o Hacer que los miembros o sus invitados tengan acceso a establecimientos de entretenimiento. 2011 ri 1040nr   Los propósitos y actividades de un club, y no el nombre de éste, determinarán si usted puede deducir la cuota o no. 2011 ri 1040nr No puede deducir una cuota pagada a: Clubes sociales (country clubs), Clubes de golf y deportivos, Clubes de líneas aéreas, Clubes de hoteles y Clubes administrados con el fin de proveer comidas bajo circunstancias que se consideran normalmente conducentes a conversaciones de negocios. 2011 ri 1040nr Establecimientos de entretenimiento. 2011 ri 1040nr   Normalmente, no puede deducir gasto alguno en el que se haya incurrido por el uso de un establecimiento de entretenimiento. 2011 ri 1040nr Esto incluye gastos por depreciación y costos de operación tales como alquiler, servicios públicos, mantenimiento y protección. 2011 ri 1040nr   Un establecimiento de entretenimiento es toda propiedad de la cual usted sea dueño, que alquile, o use con fines de entretenimiento. 2011 ri 1040nr Algunos ejemplos son un yate, una cabaña de caza, un campamento de pesca, una piscina o alberca, una cancha de tenís, un centro de boliche, un automóvil, un avión, un apartamento, una habitación de hotel o una vivienda ubicada en un lugar turístico. 2011 ri 1040nr Gastos de bolsillo. 2011 ri 1040nr   Puede deducir gastos de bolsillo, tales como para comida y bebidas, servicios de banquetería, gas y cebo de pesca ofrecidos por usted durante un evento en un establecimiento de entretenimiento. 2011 ri 1040nr Éstos no son gastos por el uso de un establecimiento de entretenimiento. 2011 ri 1040nr No obstante, dichos gastos sí están sujetos a los requisitos de relación directa y asociación. 2011 ri 1040nr Además, están sujetos al Límite del 50% explicado anteriormente. 2011 ri 1040nr Información adicional. 2011 ri 1040nr   Para más información acerca de los gastos de entretenimiento, incluyendo explicaciones sobre los requisitos de relación directa y asociación, vea el capítulo 2 de la Publicación 463, en inglés. 2011 ri 1040nr Gastos por Regalos Si da regalos en el curso de su ocupación o negocio, puede deducir todo o parte del costo. 2011 ri 1040nr Esta sección explica los límites y reglas para deducir el costo de regalos. 2011 ri 1040nr Límite de los $25. 2011 ri 1040nr   Usted no puede deducir más de $25 por concepto de regalos que, por motivos comerciales, usted da directa o indirectamente a cualquier persona en particular durante el año tributario. 2011 ri 1040nr Un regalo dado a una empresa con la intención de que eventualmente sirva para el uso personal o el beneficio de una persona en particular, o de un grupo particular limitado, se considerará un regalo indirecto hecho a esa persona en particular o a las personas de aquella clase que reciban el regalo. 2011 ri 1040nr   Si le da un regalo a un miembro de la familia de un cliente, se considera normalmente que el regalo es un regalo indirecto hecho al cliente. 2011 ri 1040nr Esta regla no corresponde si tiene una relación de negocios independiente y de buena fe con dicho miembro de la familia, y el regalo no está destinado al uso o beneficio final del cliente. 2011 ri 1040nr   Si tanto usted como su cónyuge dan regalos, a los dos se les trata como un solo contribuyente. 2011 ri 1040nr No importa si tienen negocios distintos, empleos distintos, o si cada uno tiene una relación independiente con el destinatario. 2011 ri 1040nr Si una sociedad colectiva hace regalos, a la sociedad colectiva y los socios se les trata como un solo contribuyente. 2011 ri 1040nr Costos imprevistos. 2011 ri 1040nr   Costos imprevistos, como el grabado de joyas, o el embalaje, seguro y envío, no se suelen incluir al determinar el costo de un regalo para propósitos del límite de los $25. 2011 ri 1040nr   Un costo se considera imprevisto sólo si no añade valor sustancial al regalo. 2011 ri 1040nr Por ejemplo, el costo usual de envolver un regalo es un costo imprevisto. 2011 ri 1040nr Sin embargo, la compra de una canasta decorativa para embalar frutas no es un costo imprevisto si el valor de la canasta es considerable en comparación con el valor de la fruta. 2011 ri 1040nr Excepciones. 2011 ri 1040nr   Los siguientes artículos no se consideran regalos para propósitos del límite de los $25. 2011 ri 1040nr Un artículo que cueste $4 o menos y: tenga su nombre, en forma permanente y claramente visible, en el regalo y sea uno de varios artículos idénticos que usted regala ampliamente. 2011 ri 1040nr Ejemplos de éstos incluyen lapiceros o bolígrafos, juegos de escritorio, bolsas de plástico y estuches. 2011 ri 1040nr Letreros, estantes de presentación u otros materiales de promoción que se van a usar en el lugar de negocios del destinatario. 2011 ri 1040nr Regalo o entretenimiento. 2011 ri 1040nr   Todo artículo que se pueda considerar regalo o entretenimiento normalmente se considerará entretenimiento. 2011 ri 1040nr Sin embargo, si le regala a un cliente alimentos o bebidas envasados con la intención de que él los consuma en una fecha posterior, trátelos como regalo. 2011 ri 1040nr    Si le regala a un cliente boletos para una función de teatro o evento deportivo y no acompaña al cliente a la función o evento, puede tratar los boletos como gasto por regalo o como gasto de entretenimiento, según le convenga más a usted. 2011 ri 1040nr    Si acompaña al cliente al evento, tendrá que tratar el costo de los boletos como gasto de entretenimiento. 2011 ri 1040nr Usted no puede escoger, en este caso, tratar los boletos como un gasto de regalo. 2011 ri 1040nr Gastos de Transporte Esta sección explica gastos que puede deducir por concepto de transporte de negocios cuando no viaje lejos de su domicilio, definidos anteriormente, bajo Gastos de Viaje . 2011 ri 1040nr Estos gastos incluyen el costo de transporte por avión, ferrocarril, autobús, taxi, etc. 2011 ri 1040nr , y el costo de manejar y mantener en buen estado su automóvil. 2011 ri 1040nr Los gastos de transporte incluyen todos los costos ordinarios y necesarios de lo siguiente: Trasladarse de un lugar de trabajo a otro en el curso de su negocio o profesión cuando viaje dentro del área de su domicilio tributario. 2011 ri 1040nr (Domicilio tributario se define anteriormente bajo Gastos de Viaje . 2011 ri 1040nr ) Visitar a clientes. 2011 ri 1040nr Ir a una reunión de negocios lejos de su lugar de trabajo habitual. 2011 ri 1040nr Trasladarse de su domicilio a un lugar de trabajo temporal cuando tenga uno o más lugares de trabajo habituales. 2011 ri 1040nr Estos lugares de trabajo temporales pueden estar ubicados dentro del área de su domicilio tributario o fuera de dicha área. 2011 ri 1040nr Los gastos de transporte no incluyen gastos en los que incurre al pasar una noche de viaje lejos de su domicilio. 2011 ri 1040nr Esos gastos son gastos de viaje, los cuales se explican anteriormente. 2011 ri 1040nr Sin embargo, si usa su automóvil mientras pasa la noche lejos de su domicilio, use las reglas de esta sección para calcular la deducción por gastos de automóvil. 2011 ri 1040nr Vea Gastos de Automóvil , más adelante. 2011 ri 1040nr Ilustración de gastos de transporte. 2011 ri 1040nr    La Figura 26-B ilustra las reglas sobre cuándo puede deducir gastos de transporte cuando tiene un trabajo principal o habitual lejos de su domicilio. 2011 ri 1040nr Tal vez quiera consultar dicha ilustración al momento de decidir si puede deducir sus gastos de transporte. 2011 ri 1040nr Generalmente, los gastos de transporte en los que usted incurre diariamente mientras vi
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2011 ri 1040nr 1. 2011 ri 1040nr   Investment Income Table of Contents Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: General InformationSSN for joint account. 2011 ri 1040nr Custodian account for your child. 2011 ri 1040nr Penalty for failure to supply SSN. 2011 ri 1040nr Certification. 2011 ri 1040nr Underreported interest and dividends. 2011 ri 1040nr How to stop backup withholding due to underreporting. 2011 ri 1040nr How to stop backup withholding due to an incorrect identification number. 2011 ri 1040nr Reporting backup withholding. 2011 ri 1040nr Nonresident aliens. 2011 ri 1040nr Penalties. 2011 ri 1040nr Savings account with parent as trustee. 2011 ri 1040nr Interest IncomeInterest not reported on Form 1099-INT. 2011 ri 1040nr Nominees. 2011 ri 1040nr Incorrect amount. 2011 ri 1040nr Information reporting requirement. 2011 ri 1040nr Taxable Interest — General Below-Market Loans U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr Savings Bonds U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr Treasury Bills, Notes, and Bonds Bonds Sold Between Interest Dates Insurance State or Local Government Obligations Discount on Debt InstrumentsOriginal Issue Discount (OID) Market Discount Bonds Discount on Short-Term Obligations Election To Report All Interest as OID When To Report Interest IncomeConstructive receipt. 2011 ri 1040nr How To Report Interest IncomeSchedule B (Form 1040A or 1040). 2011 ri 1040nr Worksheet for savings bonds distributed from a retirement or profit-sharing plan. 2011 ri 1040nr File Form 1099-INT with the IRS. 2011 ri 1040nr Dividends and Other DistributionsDividends not reported on Form 1099-DIV. 2011 ri 1040nr Nominees. 2011 ri 1040nr Ordinary Dividends Capital Gain Distributions Nondividend Distributions Liquidating Distributions Distributions of Stock and Stock Rights Other Distributions How To Report Dividend IncomeElection. 2011 ri 1040nr Independent contractor. 2011 ri 1040nr Investment interest deducted. 2011 ri 1040nr Exception 1. 2011 ri 1040nr Exception 2. 2011 ri 1040nr Undistributed capital gains. 2011 ri 1040nr File Form 1099-DIV with the IRS. 2011 ri 1040nr Stripped Preferred Stock REMICs, FASITs, and Other CDOsREMICs Collateralized Debt Obligations (CDOs) FASITs S CorporationsLimit on losses and deductions. 2011 ri 1040nr Passive activity losses. 2011 ri 1040nr Form 8582. 2011 ri 1040nr Investment ClubsInvestments in name of member. 2011 ri 1040nr Tax Treatment of the Club Topics - This chapter discusses: Interest Income , Discount on Debt Instruments , When To Report Interest Income , How To Report Interest Income , Dividends and Other Distributions , How To Report Dividend Income , Stripped Preferred Stock , Real estate mortgage investment conduits (REMICs), financial asset securitization investment trusts (FASITs), and other collateralized debt obligations (CDOs) , S Corporations , and Investment Clubs . 2011 ri 1040nr Useful Items - You may want to see: Publication 525 Taxable and Nontaxable Income 537 Installment Sales 590 Individual Retirement Arrangements (IRAs) 925 Passive Activity and At-Risk Rules 1212 Guide to Original Issue Discount (OID) Instruments Form (and Instructions) Schedule B (Form 1040A or 1040) Interest and Ordinary Dividends Schedule D (Form 1040) Capital Gains and Losses 1040 U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr Individual Income Tax Return 1040A U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr Individual Income Tax Return 1040EZ Income Tax Return for Single and Joint Filers With No Dependents 1099 General Instructions for Certain Information Returns 2439 Notice to Shareholder of Undistributed Long-Term Capital Gains 3115 Application for Change in Accounting Method 6251 Alternative Minimum Tax — Individuals 8582 Passive Activity Loss Limitations 8615 Tax for Certain Children Who Have Unearned Income 8814 Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends 8815 Exclusion of Interest From Series EE and I U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr Savings Bonds Issued After 1989 8818 Optional Form To Record Redemption of Series EE and I U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr Savings Bonds Issued After 1989 8824 Like-Kind Exchanges 8949 Sales and Other Dispositions of Capital Assets 8960 Net Investment Income Tax—Individuals, Estates, and Trusts See chapter 5, How To Get Tax Help , for information about getting these publications and forms. 2011 ri 1040nr General Information A few items of general interest are covered here. 2011 ri 1040nr Recordkeeping. 2011 ri 1040nr You should keep a list showing sources and investment income amounts you receive during the year. 2011 ri 1040nr Also keep the forms you receive showing your investment income (Forms 1099-INT, Interest Income, and 1099-DIV, Dividends and Distributions, for example) as an important part of your records. 2011 ri 1040nr Net investment income tax (NIIT). 2011 ri 1040nr   Beginning in 2013, you may be subject to the NIIT. 2011 ri 1040nr The NIIT is a 3. 2011 ri 1040nr 8% tax on the lesser of your net investment income or the amount of your modified adjusted gross income (MAGI) that is over a threshold amount based on your filing status. 2011 ri 1040nr    Filing Status Threshold Amount Married filing jointly $250,000 Married filing separately $125,000 Single $200,000 Head of household (with qualifying person) $200,000 Qualifying Widow(er) with dependent child $250,000    For more information, see Form 8960 and Instructions for Form 8960. 2011 ri 1040nr Tax on unearned income of certain children. 2011 ri 1040nr   Part of a child's 2013 unearned income may be taxed at the parent's tax rate. 2011 ri 1040nr This may happen if all of the following are true. 2011 ri 1040nr The child had more than $2,000 of unearned income. 2011 ri 1040nr The child is required to file a tax return. 2011 ri 1040nr The child was: Under age 18 at the end of 2013, Age 18 at the end of 2013 and did not have earned income that was more than half of the child's support, or A full-time student over age 18 and under age 24 at the end of 2013 and did not have earned income that was more than half of the child's support. 2011 ri 1040nr At least one of the child's parents was alive at the end of 2013. 2011 ri 1040nr The child does not file a joint return for 2013. 2011 ri 1040nr A child born on January 1, 1996, is considered to be age 18 at the end of 2013; a child born on January 1, 1995, is considered to be age 19 at the end of 2013; a child born on January 1, 1990, is considered to be age 24 at the end of 2013. 2011 ri 1040nr   If all of these statements are true, Form 8615 must be completed and attached to the child's tax return. 2011 ri 1040nr If any of these statements is not true, Form 8615 is not required and the child's income is taxed at his or her own tax rate. 2011 ri 1040nr    However, the parent can choose to include the child's interest and dividends on the parent's return if certain requirements are met. 2011 ri 1040nr Use Form 8814 for this purpose. 2011 ri 1040nr   For more information about the tax on unearned income of children and the parents' election, see Publication 929, Tax Rules for Children and Dependents. 2011 ri 1040nr Beneficiary of an estate or trust. 2011 ri 1040nr   Interest, dividends, and other investment income you receive as a beneficiary of an estate or trust is generally taxable income. 2011 ri 1040nr You should receive a Schedule K-1 (Form 1041), Beneficiary's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 2011 ri 1040nr , from the fiduciary. 2011 ri 1040nr Your copy of Schedule K-1 (Form 1041) and its instructions will tell you where to report the income on your Form 1040. 2011 ri 1040nr Social security number (SSN). 2011 ri 1040nr   You must give your name and SSN or individual tax identification number (ITIN) to any person required by federal tax law to make a return, statement, or other document that relates to you. 2011 ri 1040nr This includes payers of interest and dividends. 2011 ri 1040nr If you do not give your SSN or ITIN to the payer of interest, you may have to pay a penalty. 2011 ri 1040nr SSN for joint account. 2011 ri 1040nr   If the funds in a joint account belong to one person, list that person's name first on the account and give that person's SSN to the payer. 2011 ri 1040nr (For information on who owns the funds in a joint account, see Joint accounts , later. 2011 ri 1040nr ) If the joint account contains combined funds, give the SSN of the person whose name is listed first on the account. 2011 ri 1040nr This is because only one name and SSN can be shown on Form 1099. 2011 ri 1040nr   These rules apply both to joint ownership by a married couple and to joint ownership by other individuals. 2011 ri 1040nr For example, if you open a joint savings account with your child using funds belonging to the child, list the child's name first on the account and give the child's SSN. 2011 ri 1040nr Custodian account for your child. 2011 ri 1040nr   If your child is the actual owner of an account that is recorded in your name as custodian for the child, give the child's SSN to the payer. 2011 ri 1040nr For example, you must give your child's SSN to the payer of dividends on stock owned by your child, even though the dividends are paid to you as custodian. 2011 ri 1040nr Penalty for failure to supply SSN. 2011 ri 1040nr   You will be subject to a penalty if, when required, you fail to: Include your SSN on any return, statement, or other document, Give your SSN to another person who must include it on any return, statement, or other document, or Include the SSN of another person on any return, statement, or other document. 2011 ri 1040nr The penalty is $50 for each failure up to a maximum penalty of $100,000 for any calendar year. 2011 ri 1040nr   You will not be subject to this penalty if you can show that your failure to provide the SSN was due to reasonable cause and not to willful neglect. 2011 ri 1040nr   If you fail to supply an SSN, you may also be subject to backup withholding. 2011 ri 1040nr Backup withholding. 2011 ri 1040nr   Your investment income is generally not subject to regular withholding. 2011 ri 1040nr However, it may be subject to backup withholding to ensure that income tax is collected on the income. 2011 ri 1040nr Under backup withholding, the bank, broker, or other payer of interest, original issue discount (OID), dividends, cash patronage dividends, or royalties must withhold, as income tax, on the amount you are paid, applying the appropriate withholding rate. 2011 ri 1040nr   Backup withholding applies if: You do not give the payer your identification number (either a social security number or an employer identification number) in the required manner, The IRS notifies the payer that you gave an incorrect identification number, The IRS notifies the payer that you are subject to backup withholding on interest or dividends because you have underreported interest or dividends on your income tax return, or You are required, but fail, to certify that you are not subject to backup withholding for the reason described in (3). 2011 ri 1040nr Certification. 2011 ri 1040nr   For new accounts paying interest or dividends, you must certify under penalties of perjury that your SSN is correct and that you are not subject to backup withholding. 2011 ri 1040nr Your payer will give you a Form W-9, Request for Taxpayer Identification Number and Certification, or similar form, to make this certification. 2011 ri 1040nr If you fail to make this certification, backup withholding may begin immediately on your new account or investment. 2011 ri 1040nr Underreported interest and dividends. 2011 ri 1040nr   You will be considered to have underreported your interest and dividends if the IRS has determined for a tax year that: You failed to include any part of a reportable interest or dividend payment required to be shown on your return, or You were required to file a return and to include a reportable interest or dividend payment on that return, but you failed to file the return. 2011 ri 1040nr How to stop backup withholding due to underreporting. 2011 ri 1040nr   If you have been notified that you underreported interest or dividends, you can request a determination from the IRS to prevent backup withholding from starting or to stop backup withholding once it has begun. 2011 ri 1040nr You must show that at least one of the following situations applies. 2011 ri 1040nr No underreporting occurred. 2011 ri 1040nr You have a bona fide dispute with the IRS about whether underreporting occurred. 2011 ri 1040nr Backup withholding will cause or is causing an undue hardship, and it is unlikely that you will underreport interest and dividends in the future. 2011 ri 1040nr You have corrected the underreporting by filing a return if you did not previously file one and by paying all taxes, penalties, and interest due for any underreported interest or dividend payments. 2011 ri 1040nr   If the IRS determines that backup withholding should stop, it will provide you with a certification and will notify the payers who were sent notices earlier. 2011 ri 1040nr How to stop backup withholding due to an incorrect identification number. 2011 ri 1040nr   If you have been notified by a payer that you are subject to backup withholding because you have provided an incorrect SSN or employer identification number, you can stop it by following the instructions the payer gives you. 2011 ri 1040nr Reporting backup withholding. 2011 ri 1040nr   If backup withholding is deducted from your interest or dividend income or other reportable payment, the bank or other business must give you an information return for the year (for example, a Form 1099-INT) indicating the amount withheld. 2011 ri 1040nr The information return will show any backup withholding as “Federal income tax withheld. 2011 ri 1040nr ” Nonresident aliens. 2011 ri 1040nr    Generally, payments made to nonresident aliens are not subject to backup withholding. 2011 ri 1040nr You can use Form W-8BEN, Certificate of Foreign Status of Beneficial Owner for United States Tax Withholding, to certify exempt status. 2011 ri 1040nr However, this does not exempt you from the 30% (or lower treaty) withholding rate that may apply to your investment income. 2011 ri 1040nr For information on the 30% rate, see Publication 519, U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr Tax Guide for Aliens. 2011 ri 1040nr Penalties. 2011 ri 1040nr   There are civil and criminal penalties for giving false information to avoid backup withholding. 2011 ri 1040nr The civil penalty is $500. 2011 ri 1040nr The criminal penalty, upon conviction, is a fine of up to $1,000, or imprisonment of up to 1 year, or both. 2011 ri 1040nr Where to report investment income. 2011 ri 1040nr   Table 1-1 gives an overview of the forms and schedules to use to report some common types of investment income. 2011 ri 1040nr But see the rest of this publication for detailed information about reporting investment income. 2011 ri 1040nr Joint accounts. 2011 ri 1040nr   If two or more persons hold property (such as a savings account, bond, or stock) as joint tenants, tenants by the entirety, or tenants in common, each person's share of any interest or dividends from the property is determined by local law. 2011 ri 1040nr Community property states. 2011 ri 1040nr   If you are married and receive a distribution that is community income, one-half of the distribution is generally considered to be received by each spouse. 2011 ri 1040nr If you file separate returns, you must each report one-half of any taxable distribution. 2011 ri 1040nr See Publication 555, Community Property, for more information on community income. 2011 ri 1040nr   If the distribution is not considered community property and you and your spouse file separate returns, each of you must report your separate taxable distributions. 2011 ri 1040nr Example. 2011 ri 1040nr You and your spouse have a joint money market account. 2011 ri 1040nr Under state law, half the income from the account belongs to you, and half belongs to your spouse. 2011 ri 1040nr If you file separate returns, you each report half the income. 2011 ri 1040nr Income from property given to a child. 2011 ri 1040nr   Property you give as a parent to your child under the Model Gifts of Securities to Minors Act, the Uniform Gifts to Minors Act, or any similar law becomes the child's property. 2011 ri 1040nr   Income from the property is taxable to the child, except that any part used to satisfy a legal obligation to support the child is taxable to the parent or guardian having that legal obligation. 2011 ri 1040nr Savings account with parent as trustee. 2011 ri 1040nr   Interest income from a savings account opened for a minor child, but placed in the name and subject to the order of the parents as trustees, is taxable to the child if, under the law of the state in which the child resides, both of the following are true. 2011 ri 1040nr The savings account legally belongs to the child. 2011 ri 1040nr The parents are not legally permitted to use any of the funds to support the child. 2011 ri 1040nr Table 1-1. 2011 ri 1040nr Where To Report Common Types of Investment Income (For detailed information about reporting investment income, see the rest of this publication, especially How To Report Interest Income and How To Report Dividend Income in chapter 1. 2011 ri 1040nr ) Type of Income If you file Form 1040, report on . 2011 ri 1040nr . 2011 ri 1040nr . 2011 ri 1040nr If you can file Form 1040A, report on . 2011 ri 1040nr . 2011 ri 1040nr . 2011 ri 1040nr If you can file Form 1040EZ, report on . 2011 ri 1040nr . 2011 ri 1040nr . 2011 ri 1040nr Tax-exempt interest (Form 1099-INT, box 8) Line 8b Line 8b Space to the left of line 2 (enter “TEI” and the amount) Taxable interest that totals $1,500 or less Line 8a (You may need to file Schedule B as well. 2011 ri 1040nr ) Line 8a (You may need to file Schedule B as well. 2011 ri 1040nr ) Line 2 Taxable interest that totals more than $1,500 Line 8a; also use Schedule B, line 1 Line 8a; also use Schedule B, line 1   Savings bond interest you will exclude because of higher education expenses Schedule B; also use Form 8815 Schedule B; also use Form 8815   Ordinary dividends that total $1,500 or less Line 9a (You may need to file Schedule B as well. 2011 ri 1040nr ) Line 9a (You may need to file Schedule B as well. 2011 ri 1040nr )   Ordinary dividends that total more than $1,500 Line 9a; also use Schedule B, line 5 Line 9a; also use Schedule B, line 5   Qualified dividends (if you do not have to file Schedule D) Line 9b; also use the Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet, line 2 Line 9b; also use the Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet, line 2   Qualified dividends (if you have to file Schedule D) Line 9b; also use the Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet or the Schedule D Tax Worksheet, line 2 You cannot use Form 1040A    You cannot use Form 1040EZ Capital gain distributions (if you do not have to file Schedule D) Line 13; also use the Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet, line 3 Line 10; also use the Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet, line 3   Capital gain distributions (if you have to file Schedule D) Schedule D, line 13; also use the Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet or the Schedule D Tax Worksheet     Section 1250, 1202, or collectibles gain (Form 1099-DIV, box 2b, 2c, or 2d) Form 8949 and Schedule D     Nondividend distributions (Form 1099-DIV, box 3) Generally not reported*     Undistributed capital gains (Form 2439, boxes 1a - 1d) Schedule D     Gain or loss from sales of stocks or bonds Line 13; also use Form 8949, Schedule D, and the Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet or the Schedule D Tax Worksheet You cannot use Form 1040A   Gain or loss from exchanges of like-kind investment property Line 13; also use Schedule D, Form 8824, and the Qualified Dividends and Capital Gain Tax Worksheet or the Schedule D Tax Worksheet     *Report any amounts in excess of your basis in your mutual fund shares on Form 8949. 2011 ri 1040nr Use Part II if you held the shares more than 1 year. 2011 ri 1040nr Use Part I if you held your mutual fund shares 1 year or less. 2011 ri 1040nr For details on Form 8949, see Reporting Capital Gains and Losses in chapter 4, and the Instructions for Form 8949. 2011 ri 1040nr Accuracy-related penalty. 2011 ri 1040nr   An accuracy-related penalty of 20% can be charged for underpayments of tax due to negligence or disregard of rules or regulations or substantial understatement of tax. 2011 ri 1040nr For information on the penalty and any interest that applies, see Penalties in chapter 2. 2011 ri 1040nr Interest Income This section discusses the tax treatment of different types of interest income. 2011 ri 1040nr In general, any interest that you receive or that is credited to your account and can be withdrawn is taxable income. 2011 ri 1040nr (It does not have to be entered in your passbook. 2011 ri 1040nr ) Exceptions to this rule are discussed later. 2011 ri 1040nr Form 1099-INT. 2011 ri 1040nr   Interest income is generally reported to you on Form 1099-INT, or a similar statement, by banks, savings and loans, and other payers of interest. 2011 ri 1040nr This form shows you the interest you received during the year. 2011 ri 1040nr Keep this form for your records. 2011 ri 1040nr You do not have to attach it to your tax return. 2011 ri 1040nr   Report on your tax return the total interest income you receive for the tax year. 2011 ri 1040nr Interest not reported on Form 1099-INT. 2011 ri 1040nr   Even if you do not receive Form 1099-INT, you must still report all of your interest income. 2011 ri 1040nr For example, you may receive distributive shares of interest from partnerships or S corporations. 2011 ri 1040nr This interest is reported to you on Schedule K-1 (Form 1065), Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 2011 ri 1040nr , and Schedule K-1 (Form 1120S), Shareholder's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 2011 ri 1040nr Nominees. 2011 ri 1040nr   Generally, if someone receives interest as a nominee for you, that person must give you a Form 1099-INT showing the interest received on your behalf. 2011 ri 1040nr   If you receive a Form 1099-INT that includes amounts belonging to another person, see the discussion on Nominee distributions , later, under How To Report Interest Income. 2011 ri 1040nr Incorrect amount. 2011 ri 1040nr   If you receive a Form 1099-INT that shows an incorrect amount (or other incorrect information), you should ask the issuer for a corrected form. 2011 ri 1040nr The new Form 1099-INT you receive will be marked “Corrected. 2011 ri 1040nr ” Form 1099-OID. 2011 ri 1040nr   Reportable interest income also may be shown on Form 1099-OID, Original Issue Discount. 2011 ri 1040nr For more information about amounts shown on this form, see Original Issue Discount (OID) , later in this chapter. 2011 ri 1040nr Exempt-interest dividends. 2011 ri 1040nr   Exempt-interest dividends you receive from a mutual fund or other regulated investment company, including those received from a qualified fund of funds in any tax year beginning after December 22, 2010, are not included in your taxable income. 2011 ri 1040nr (However, see Information reporting requirement , next. 2011 ri 1040nr ) Exempt-interest dividends should be shown in box 10 of Form 1099-DIV. 2011 ri 1040nr You do not reduce your basis for distributions that are exempt-interest dividends. 2011 ri 1040nr Information reporting requirement. 2011 ri 1040nr   Although exempt-interest dividends are not taxable, you must show them on your tax return if you have to file. 2011 ri 1040nr This is an information reporting requirement and does not change the exempt-interest dividends into taxable income. 2011 ri 1040nr See How To Report Interest Income , later. 2011 ri 1040nr Note. 2011 ri 1040nr Exempt-interest dividends paid from specified private activity bonds may be subject to the alternative minimum tax. 2011 ri 1040nr The exempt-interest dividends subject to the alternative minimum tax are shown in box 11 of Form 1099-DIV. 2011 ri 1040nr See Form 6251 and its instructions for more information about this tax. 2011 ri 1040nr Private activity bonds are discussed later under State or Local Government Obligations. 2011 ri 1040nr Interest on VA dividends. 2011 ri 1040nr   Interest on insurance dividends left on deposit with the Department of Veterans Affairs (VA) is not taxable. 2011 ri 1040nr This includes interest paid on dividends on converted United States Government Life Insurance policies and on National Service Life Insurance policies. 2011 ri 1040nr Individual retirement arrangements (IRAs). 2011 ri 1040nr   Interest on a Roth IRA generally is not taxable. 2011 ri 1040nr Interest on a traditional IRA is tax deferred. 2011 ri 1040nr You generally do not include it in your income until you make withdrawals from the IRA. 2011 ri 1040nr See Publication 590 for more information. 2011 ri 1040nr Taxable Interest — General Taxable interest includes interest you receive from bank accounts, loans you make to others, and other sources. 2011 ri 1040nr The following are some sources of taxable interest. 2011 ri 1040nr Dividends that are actually interest. 2011 ri 1040nr   Certain distributions commonly called dividends are actually interest. 2011 ri 1040nr You must report as interest so-called “dividends” on deposits or on share accounts in: Cooperative banks, Credit unions, Domestic building and loan associations, Domestic savings and loan associations, Federal savings and loan associations, and Mutual savings banks. 2011 ri 1040nr  The “dividends” will be shown as interest income on Form 1099-INT. 2011 ri 1040nr Money market funds. 2011 ri 1040nr   Money market funds are offered by nonbank financial institutions such as mutual funds and stock brokerage houses, and pay dividends. 2011 ri 1040nr Generally, amounts you receive from money market funds should be reported as dividends, not as interest. 2011 ri 1040nr Certificates of deposit and other deferred interest accounts. 2011 ri 1040nr   If you open any of these accounts, interest may be paid at fixed intervals of 1 year or less during the term of the account. 2011 ri 1040nr You generally must include this interest in your income when you actually receive it or are entitled to receive it without paying a substantial penalty. 2011 ri 1040nr The same is true for accounts that mature in 1 year or less and pay interest in a single payment at maturity. 2011 ri 1040nr If interest is deferred for more than 1 year, see Original Issue Discount (OID) , later. 2011 ri 1040nr Interest subject to penalty for early withdrawal. 2011 ri 1040nr   If you withdraw funds from a deferred interest account before maturity, you may have to pay a penalty. 2011 ri 1040nr You must report the total amount of interest paid or credited to your account during the year, without subtracting the penalty. 2011 ri 1040nr See Penalty on early withdrawal of savings under How To Report Interest Income, later, for more information on how to report the interest and deduct the penalty. 2011 ri 1040nr Money borrowed to invest in certificate of deposit. 2011 ri 1040nr   The interest you pay on money borrowed from a bank or savings institution to meet the minimum deposit required for a certificate of deposit from the institution and the interest you earn on the certificate are two separate items. 2011 ri 1040nr You must report the total interest you earn on the certificate in your income. 2011 ri 1040nr If you itemize deductions, you can deduct the interest you pay as investment interest, up to the amount of your net investment income. 2011 ri 1040nr See Interest Expenses in chapter 3. 2011 ri 1040nr Example. 2011 ri 1040nr You deposited $5,000 with a bank and borrowed $5,000 from the bank to make up the $10,000 minimum deposit required to buy a 6-month certificate of deposit. 2011 ri 1040nr The certificate earned $575 at maturity in 2013, but you received only $265, which represented the $575 you earned minus $310 interest charged on your $5,000 loan. 2011 ri 1040nr The bank gives you a Form 1099-INT for 2013 showing the $575 interest you earned. 2011 ri 1040nr The bank also gives you a statement showing that you paid $310 interest for 2013. 2011 ri 1040nr You must include the $575 in your income. 2011 ri 1040nr If you itemize your deductions on Schedule A (Form 1040), Itemized Deductions, you can deduct $310, subject to the net investment income limit. 2011 ri 1040nr Gift for opening account. 2011 ri 1040nr   If you receive noncash gifts or services for making deposits or for opening an account in a savings institution, you may have to report the value as interest. 2011 ri 1040nr   For deposits of less than $5,000, gifts or services valued at more than $10 must be reported as interest. 2011 ri 1040nr For deposits of $5,000 or more, gifts or services valued at more than $20 must be reported as interest. 2011 ri 1040nr The value is determined by the cost to the financial institution. 2011 ri 1040nr Example. 2011 ri 1040nr You open a savings account at your local bank and deposit $800. 2011 ri 1040nr The account earns $20 interest. 2011 ri 1040nr You also receive a $15 calculator. 2011 ri 1040nr If no other interest is credited to your account during the year, the Form 1099-INT you receive will show $35 interest for the year. 2011 ri 1040nr You must report $35 interest income on your tax return. 2011 ri 1040nr Interest on insurance dividends. 2011 ri 1040nr   Interest on insurance dividends left on deposit with an insurance company that can be withdrawn annually is taxable to you in the year it is credited to your account. 2011 ri 1040nr However, if you can withdraw it only on the anniversary date of the policy (or other specified date), the interest is taxable in the year that date occurs. 2011 ri 1040nr Prepaid insurance premiums. 2011 ri 1040nr   Any increase in the value of prepaid insurance premiums, advance premiums, or premium deposit funds is interest if it is applied to the payment of premiums due on insurance policies or made available for you to withdraw. 2011 ri 1040nr U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr obligations. 2011 ri 1040nr   Interest on U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr obligations, such as U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr Treasury bills, notes, and bonds, issued by any agency or instrumentality of the United States is taxable for federal income tax purposes. 2011 ri 1040nr Interest on tax refunds. 2011 ri 1040nr   Interest you receive on tax refunds is taxable income. 2011 ri 1040nr Interest on condemnation award. 2011 ri 1040nr   If the condemning authority pays you interest to compensate you for a delay in payment of an award, the interest is taxable. 2011 ri 1040nr Installment sale payments. 2011 ri 1040nr   If a contract for the sale or exchange of property provides for deferred payments, it also usually provides for interest payable with the deferred payments. 2011 ri 1040nr That interest is taxable when you receive it. 2011 ri 1040nr If little or no interest is provided for in a deferred payment contract, part of each payment may be treated as interest. 2011 ri 1040nr See Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) in Publication 537. 2011 ri 1040nr Interest on annuity contract. 2011 ri 1040nr   Accumulated interest on an annuity contract you sell before its maturity date is taxable. 2011 ri 1040nr Usurious interest. 2011 ri 1040nr   Usurious interest is interest charged at an illegal rate. 2011 ri 1040nr This is taxable as interest unless state law automatically changes it to a payment on the principal. 2011 ri 1040nr Interest income on frozen deposits. 2011 ri 1040nr   Exclude from your gross income interest on frozen deposits. 2011 ri 1040nr A deposit is frozen if, at the end of the year, you cannot withdraw any part of the deposit because: The financial institution is bankrupt or insolvent, or The state in which the institution is located has placed limits on withdrawals because other financial institutions in the state are bankrupt or insolvent. 2011 ri 1040nr   The amount of interest you must exclude is the interest that was credited on the frozen deposits minus the sum of: The net amount you withdrew from these deposits during the year, and The amount you could have withdrawn as of the end of the year (not reduced by any penalty for premature withdrawals of a time deposit). 2011 ri 1040nr If you receive a Form 1099-INT for interest income on deposits that were frozen at the end of 2013, see Frozen deposits under How To Report Interest Income for information about reporting this interest income exclusion on your tax return. 2011 ri 1040nr   The interest you exclude is treated as credited to your account in the following year. 2011 ri 1040nr You must include it in income in the year you can withdraw it. 2011 ri 1040nr Example. 2011 ri 1040nr $100 of interest was credited on your frozen deposit during the year. 2011 ri 1040nr You withdrew $80 but could not withdraw any more as of the end of the year. 2011 ri 1040nr You must include $80 in your income and exclude $20 from your income for the year. 2011 ri 1040nr You must include the $20 in your income for the year you can withdraw it. 2011 ri 1040nr Bonds traded flat. 2011 ri 1040nr    If you buy a bond at a discount when interest has been defaulted or when the interest has accrued but has not been paid, the transaction is described as trading a bond flat. 2011 ri 1040nr The defaulted or unpaid interest is not income and is not taxable as interest if paid later. 2011 ri 1040nr When you receive a payment of that interest, it is a return of capital that reduces the remaining cost basis of your bond. 2011 ri 1040nr Interest that accrues after the date of purchase, however, is taxable interest income for the year received or accrued. 2011 ri 1040nr See Bonds Sold Between Interest Dates , later in this chapter. 2011 ri 1040nr Below-Market Loans If you make a below-market gift or demand loan, you must report as interest income any forgone interest (defined later) from that loan. 2011 ri 1040nr The below-market loan rules and exceptions are described in this section. 2011 ri 1040nr For more information, see section 7872 of the Internal Revenue Code and its regulations. 2011 ri 1040nr If you receive a below-market loan, you may be able to deduct the forgone interest as well as any interest you actually paid, but not if it is personal interest. 2011 ri 1040nr Loans subject to the rules. 2011 ri 1040nr   The rules for below-market loans apply to: Gift loans, Pay-related loans, Corporation-shareholder loans, Tax avoidance loans, and Certain loans made to qualified continuing care facilities under a continuing care contract. 2011 ri 1040nr A pay-related loan is any below-market loan between an employer and an employee or between an independent contractor and a person for whom the contractor provides services. 2011 ri 1040nr A tax avoidance loan is any below-market loan where the avoidance of federal tax is one of the main purposes of the interest arrangement. 2011 ri 1040nr Forgone interest. 2011 ri 1040nr   For any period, forgone interest is: The amount of interest that would be payable for that period if interest accrued on the loan at the applicable federal rate and was payable annually on December 31, minus Any interest actually payable on the loan for the period. 2011 ri 1040nr Applicable federal rate. 2011 ri 1040nr   Applicable federal rates are published by the IRS each month in the Internal Revenue Bulletin. 2011 ri 1040nr Some IRS offices have these bulletins available for research. 2011 ri 1040nr See chapter 5, How To Get Tax Help , for other ways to get this information. 2011 ri 1040nr Rules for below-market loans. 2011 ri 1040nr   The rules that apply to a below-market loan depend on whether the loan is a gift loan, demand loan, or term loan. 2011 ri 1040nr Gift and demand loans. 2011 ri 1040nr   A gift loan is any below-market loan where the forgone interest is in the nature of a gift. 2011 ri 1040nr   A demand loan is a loan payable in full at any time upon demand by the lender. 2011 ri 1040nr A demand loan is a below-market loan if no interest is charged or if interest is charged at a rate below the applicable federal rate. 2011 ri 1040nr   A demand loan or gift loan that is a below-market loan is generally treated as an arm's-length transaction in which the lender is treated as having made: A loan to the borrower in exchange for a note that requires the payment of interest at the applicable federal rate, and An additional payment to the borrower in an amount equal to the forgone interest. 2011 ri 1040nr The borrower is generally treated as transferring the additional payment back to the lender as interest. 2011 ri 1040nr The lender must report that amount as interest income. 2011 ri 1040nr   The lender's additional payment to the borrower is treated as a gift, dividend, contribution to capital, pay for services, or other payment, depending on the substance of the transaction. 2011 ri 1040nr The borrower may have to report this payment as taxable income, depending on its classification. 2011 ri 1040nr These transfers are considered to occur annually, generally on December 31. 2011 ri 1040nr Term loans. 2011 ri 1040nr   A term loan is any loan that is not a demand loan. 2011 ri 1040nr A term loan is a below-market loan if the amount of the loan is more than the present value of all payments due under the loan. 2011 ri 1040nr   A lender who makes a below-market term loan other than a gift loan is treated as transferring an additional lump-sum cash payment to the borrower (as a dividend, contribution to capital, etc. 2011 ri 1040nr ) on the date the loan is made. 2011 ri 1040nr The amount of this payment is the amount of the loan minus the present value, at the applicable federal rate, of all payments due under the loan. 2011 ri 1040nr An equal amount is treated as original issue discount (OID). 2011 ri 1040nr The lender must report the annual part of the OID as interest income. 2011 ri 1040nr The borrower may be able to deduct the OID as interest expense. 2011 ri 1040nr See Original Issue Discount (OID) , later. 2011 ri 1040nr Exceptions to the below-market loan rules. 2011 ri 1040nr   Exceptions to the below-market loan rules are discussed here. 2011 ri 1040nr Exception for loans of $10,000 or less. 2011 ri 1040nr   The rules for below-market loans do not apply to any day on which the total outstanding amount of loans between the borrower and lender is $10,000 or less. 2011 ri 1040nr This exception applies only to: Gift loans between individuals if the gift loan is not directly used to buy or carry income-producing assets, and Pay-related loans or corporation-shareholder loans if the avoidance of federal tax is not a principal purpose of the interest arrangement. 2011 ri 1040nr This exception does not apply to a term loan described in (2) earlier that previously has been subject to the below-market loan rules. 2011 ri 1040nr Those rules will continue to apply even if the outstanding balance is reduced to $10,000 or less. 2011 ri 1040nr Exception for loans to continuing care facilities. 2011 ri 1040nr   Loans to qualified continuing care facilities under continuing care contracts are not subject to the rules for below-market loans for the calendar year if the lender or the lender's spouse is age 62 or older at the end of the year. 2011 ri 1040nr For the definitions of qualified continuing care facility and continuing care contract, see Internal Revenue Code section 7872(h). 2011 ri 1040nr Exception for loans without significant tax effect. 2011 ri 1040nr   Loans are excluded from the below-market loan rules if their interest arrangements do not have a significant effect on the federal tax liability of the borrower or the lender. 2011 ri 1040nr These loans include: Loans made available by the lender to the general public on the same terms and conditions that are consistent with the lender's customary business practice; Loans subsidized by a federal, state, or municipal government that are made available under a program of general application to the public; Certain employee-relocation loans; Certain loans from a foreign person, unless the interest income would be effectively connected with the conduct of a U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr trade or business and would not be exempt from U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr tax under an income tax treaty; Gift loans to a charitable organization, contributions to which are deductible, if the total outstanding amount of loans between the organization and lender is $250,000 or less at all times during the tax year; and Other loans on which the interest arrangement can be shown to have no significant effect on the federal tax liability of the lender or the borrower. 2011 ri 1040nr For a loan described in (6) above, all the facts and circumstances are used to determine if the interest arrangement has a significant effect on the federal tax liability of the lender or borrower. 2011 ri 1040nr Some factors to be considered are: Whether items of income and deduction generated by the loan offset each other; The amount of these items; The cost to you of complying with the below-market loan rules, if they were to apply; and Any reasons other than taxes for structuring the transaction as a below-market loan. 2011 ri 1040nr If you structure a transaction to meet this exception and one of the principal purposes of that structure is the avoidance of federal tax, the loan will be considered a tax-avoidance loan, and this exception will not apply. 2011 ri 1040nr Limit on forgone interest for gift loans of $100,000 or less. 2011 ri 1040nr   For gift loans between individuals, if the outstanding loans between the lender and borrower total $100,000 or less, the forgone interest to be included in income by the lender and deducted by the borrower is limited to the amount of the borrower's net investment income for the year. 2011 ri 1040nr If the borrower's net investment income is $1,000 or less, it is treated as zero. 2011 ri 1040nr This limit does not apply to a loan if the avoidance of federal tax is one of the main purposes of the interest arrangement. 2011 ri 1040nr Effective dates. 2011 ri 1040nr    These rules apply to term loans made after June 6, 1984, and to demand loans outstanding after that date. 2011 ri 1040nr U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr Savings Bonds This section provides tax information on U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr savings bonds. 2011 ri 1040nr It explains how to report the interest income on these bonds and how to treat transfers of these bonds. 2011 ri 1040nr U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr savings bonds currently offered to individuals include Series EE bonds and Series I bonds. 2011 ri 1040nr For other information on U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr savings bonds, write to:  For Series HH/H: Bureau of the Fiscal Service Division of Customer Assistance P. 2011 ri 1040nr O. 2011 ri 1040nr Box 2186 Parkersburg, WV 26106-2186  For Series EE and I paper savings bonds: Bureau of the Fiscal Service Division of Customer Assistance P. 2011 ri 1040nr O. 2011 ri 1040nr Box 7012 Parkersburg, WV 26106-7012  For Series EE and I electronic bonds: Bureau of the Fiscal Service  Division of Customer Assistance P. 2011 ri 1040nr O. 2011 ri 1040nr Box 7015 Parkersburg, WV 26106-7015 Or, on the Internet, visit: www. 2011 ri 1040nr treasurydirect. 2011 ri 1040nr gov/indiv/indiv. 2011 ri 1040nr htm. 2011 ri 1040nr Accrual method taxpayers. 2011 ri 1040nr   If you use an accrual method of accounting, you must report interest on U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr savings bonds each year as it accrues. 2011 ri 1040nr You cannot postpone reporting interest until you receive it or until the bonds mature. 2011 ri 1040nr Cash method taxpayers. 2011 ri 1040nr   If you use the cash method of accounting, as most individual taxpayers do, you generally report the interest on U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr savings bonds when you receive it. 2011 ri 1040nr But see Reporting options for cash method taxpayers , later. 2011 ri 1040nr Series HH bonds. 2011 ri 1040nr   These bonds were issued at face value. 2011 ri 1040nr Interest is paid twice a year by direct deposit to your bank account. 2011 ri 1040nr If you are a cash method taxpayer, you must report interest on these bonds as income in the year you receive it. 2011 ri 1040nr   Series HH bonds were first offered in 1980 and last offered in August 2004. 2011 ri 1040nr Before 1980, series H bonds were issued. 2011 ri 1040nr Series H bonds are treated the same as series HH bonds. 2011 ri 1040nr If you are a cash method taxpayer, you must report the interest when you receive it. 2011 ri 1040nr   Series H bonds have a maturity period of 30 years. 2011 ri 1040nr Series HH bonds mature in 20 years. 2011 ri 1040nr The last series H bonds matured in 2009. 2011 ri 1040nr The last series HH bonds will mature in 2024. 2011 ri 1040nr Series EE and series I bonds. 2011 ri 1040nr   Interest on these bonds is payable when you redeem the bonds. 2011 ri 1040nr The difference between the purchase price and the redemption value is taxable interest. 2011 ri 1040nr Series EE bonds. 2011 ri 1040nr   Series EE bonds were first offered in January 1980 and have a maturity period of 30 years. 2011 ri 1040nr Before July 1980, series E bonds were issued. 2011 ri 1040nr The original 10-year maturity period of series E bonds has been extended to 40 years for bonds issued before December 1965 and 30 years for bonds issued after November 1965. 2011 ri 1040nr Paper series EE and series E bonds are issued at a discount. 2011 ri 1040nr The face value is payable to you at maturity. 2011 ri 1040nr Electronic series EE bonds are issued at their face value. 2011 ri 1040nr The face value plus accrued interest is payable to you at maturity. 2011 ri 1040nr As of January 1, 2012, paper savings bonds were no longer sold at financial institutions. 2011 ri 1040nr    Owners of paper series EE bonds can convert them to electronic bonds. 2011 ri 1040nr These converted bonds do not retain the denomination listed on the paper certificate but are posted at their purchase price (with accrued interest). 2011 ri 1040nr Series I bonds. 2011 ri 1040nr   Series I bonds were first offered in 1998. 2011 ri 1040nr These are inflation-indexed bonds issued at their face amount with a maturity period of 30 years. 2011 ri 1040nr The face value plus all accrued interest is payable to you at maturity. 2011 ri 1040nr Reporting options for cash method taxpayers. 2011 ri 1040nr   If you use the cash method of reporting income, you can report the interest on series EE, series E, and series I bonds in either of the following ways. 2011 ri 1040nr Method 1. 2011 ri 1040nr Postpone reporting the interest until the earlier of the year you cash or dispose of the bonds or the year in which they mature. 2011 ri 1040nr (However, see Savings bonds traded , later. 2011 ri 1040nr )  Note. 2011 ri 1040nr Series EE bonds issued in 1983 matured in 2013. 2011 ri 1040nr If you have used method 1, you generally must report the interest on these bonds on your 2013 return. 2011 ri 1040nr The last series E bonds were issued in 1980 and matured in 2010. 2011 ri 1040nr If you used method 1, you generally should have reported the interest on these bonds on your 2010 return. 2011 ri 1040nr Method 2. 2011 ri 1040nr Choose to report the increase in redemption value as interest each year. 2011 ri 1040nr  You must use the same method for all series EE, series E, and series I bonds you own. 2011 ri 1040nr If you do not choose method 2 by reporting the increase in redemption value as interest each year, you must use method 1. 2011 ri 1040nr If you plan to cash your bonds in the same year you will pay for higher educational expenses, you may want to use method 1 because you may be able to exclude the interest from your income. 2011 ri 1040nr To learn how, see Education Savings Bond Program, later. 2011 ri 1040nr Change from method 1. 2011 ri 1040nr   If you want to change your method of reporting the interest from method 1 to method 2, you can do so without permission from the IRS. 2011 ri 1040nr In the year of change, you must report all interest accrued to date and not previously reported for all your bonds. 2011 ri 1040nr   Once you choose to report the interest each year, you must continue to do so for all series EE, series E, and series I bonds you own and for any you get later, unless you request permission to change, as explained next. 2011 ri 1040nr Change from method 2. 2011 ri 1040nr   To change from method 2 to method 1, you must request permission from the IRS. 2011 ri 1040nr Permission for the change is automatically granted if you send the IRS a statement that meets all the following requirements. 2011 ri 1040nr You have typed or printed the following number at the top: “131. 2011 ri 1040nr ” It includes your name and social security number under “131. 2011 ri 1040nr ” It includes the year of change (both the beginning and ending dates). 2011 ri 1040nr It identifies the savings bonds for which you are requesting this change. 2011 ri 1040nr It includes your agreement to: Report all interest on any bonds acquired during or after the year of change when the interest is realized upon disposition, redemption, or final maturity, whichever is earliest; and Report all interest on the bonds acquired before the year of change when the interest is realized upon disposition, redemption, or final maturity, whichever is earliest, with the exception of the interest reported in prior tax years. 2011 ri 1040nr   You must attach this statement to your tax return for the year of change, which you must file by the due date (including extensions). 2011 ri 1040nr   You can have an automatic extension of 6 months from the due date of your return for the year of change (excluding extensions) to file the statement with an amended return. 2011 ri 1040nr On the statement, type or print “Filed pursuant to section 301. 2011 ri 1040nr 9100-2. 2011 ri 1040nr ” To get this extension, you must have filed your original return for the year of the change by the due date (including extensions). 2011 ri 1040nr    By the date you file the original statement with your return, you must also send a signed copy to the address below. 2011 ri 1040nr    Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A (Automatic Rulings Branch) P. 2011 ri 1040nr O. 2011 ri 1040nr Box 7604 Benjamin Franklin Station Washington, DC 20044   If you use a private delivery service, send the signed copy to the address below. 2011 ri 1040nr Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A  (Automatic Rulings Branch) Room 5336 1111 Constitution Avenue, NW Washington, DC 20224    Instead of filing this statement, you can request permission to change from method 2 to method 1 by filing Form 3115. 2011 ri 1040nr In that case, follow the form instructions for an automatic change. 2011 ri 1040nr No user fee is required. 2011 ri 1040nr Co-owners. 2011 ri 1040nr   If a U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr savings bond is issued in the names of co-owners, such as you and your child or you and your spouse, interest on the bond is generally taxable to the co-owner who bought the bond. 2011 ri 1040nr One co-owner's funds used. 2011 ri 1040nr   If you used your funds to buy the bond, you must pay the tax on the interest. 2011 ri 1040nr This is true even if you let the other co-owner redeem the bond and keep all the proceeds. 2011 ri 1040nr Under these circumstances, the co-owner who redeemed the bond will receive a Form 1099-INT at the time of redemption and must provide you with another Form 1099-INT showing the amount of interest from the bond taxable to you. 2011 ri 1040nr The co-owner who redeemed the bond is a “nominee. 2011 ri 1040nr ” See Nominee distributions under How To Report Interest Income, later, for more information about how a person who is a nominee reports interest income belonging to another person. 2011 ri 1040nr Both co-owners' funds used. 2011 ri 1040nr   If you and the other co-owner each contribute part of the bond's purchase price, the interest is generally taxable to each of you, in proportion to the amount each of you paid. 2011 ri 1040nr Community property. 2011 ri 1040nr   If you and your spouse live in a community property state and hold bonds as community property, one-half of the interest is considered received by each of you. 2011 ri 1040nr If you file separate returns, each of you generally must report one-half of the bond interest. 2011 ri 1040nr For more information about community property, see Publication 555. 2011 ri 1040nr Table 1-2. 2011 ri 1040nr   These rules are also shown in Table 1-2. 2011 ri 1040nr Child as only owner. 2011 ri 1040nr   Interest on U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr savings bonds bought for and registered only in the name of your child is income to your child, even if you paid for the bonds and are named as beneficiary. 2011 ri 1040nr If the bonds are series EE, series E, or series I bonds, the interest on the bonds is income to your child in the earlier of the year the bonds are cashed or disposed of or the year the bonds mature, unless your child chooses to report the interest income each year. 2011 ri 1040nr Choice to report interest each year. 2011 ri 1040nr   The choice to report the accrued interest each year can be made either by your child or by you for your child. 2011 ri 1040nr This choice is made by filing an income tax return that shows all the interest earned to date, and by stating on the return that your child chooses to report the interest each year. 2011 ri 1040nr Either you or your child should keep a copy of this return. 2011 ri 1040nr   Unless your child is otherwise required to file a tax return for any year after making this choice, your child does not have to file a return only to report the annual accrual of U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr savings bond interest under this choice. 2011 ri 1040nr However, see Tax on unearned income of certain children , earlier, under General Information. 2011 ri 1040nr Neither you nor your child can change the way you report the interest unless you request permission from the IRS, as discussed earlier under Change from method 2 . 2011 ri 1040nr Ownership transferred. 2011 ri 1040nr   If you bought series E, series EE, or series I bonds entirely with your own funds and had them reissued in your co-owner's name or beneficiary's name alone, you must include in your gross income for the year of reissue all interest that you earned on these bonds and have not previously reported. 2011 ri 1040nr But, if the bonds were reissued in your name alone, you do not have to report the interest accrued at that time. 2011 ri 1040nr   This same rule applies when bonds (other than bonds held as community property) are transferred between spouses or incident to divorce. 2011 ri 1040nr Example. 2011 ri 1040nr You bought series EE bonds entirely with your own funds. 2011 ri 1040nr You did not choose to report the accrued interest each year. 2011 ri 1040nr Later, you transfer the bonds to your former spouse under a divorce agreement. 2011 ri 1040nr You must include the deferred accrued interest, from the date of the original issue of the bonds to the date of transfer, in your income in the year of transfer. 2011 ri 1040nr Your former spouse includes in income the interest on the bonds from the date of transfer to the date of redemption. 2011 ri 1040nr Table 1-2. 2011 ri 1040nr Who Pays the Tax on U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr Savings Bond Interest IF . 2011 ri 1040nr . 2011 ri 1040nr . 2011 ri 1040nr THEN the interest must be reported by . 2011 ri 1040nr . 2011 ri 1040nr . 2011 ri 1040nr you buy a bond in your name and the name of another person as co-owners, using only your own funds you. 2011 ri 1040nr you buy a bond in the name of another person, who is the sole owner of the bond the person for whom you bought the bond. 2011 ri 1040nr you and another person buy a bond as co-owners, each contributing part of the purchase price both you and the other co-owner, in proportion to the amount each paid for the bond. 2011 ri 1040nr you and your spouse, who live in a community property state, buy a bond that is community property you and your spouse. 2011 ri 1040nr If you file separate returns, both you and your spouse generally report one-half of the interest. 2011 ri 1040nr Purchased jointly. 2011 ri 1040nr   If you and a co-owner each contributed funds to buy series E, series EE, or series I bonds jointly and later have the bonds reissued in the co-owner's name alone, you must include in your gross income for the year of reissue your share of all the interest earned on the bonds that you have not previously reported. 2011 ri 1040nr The former co-owner does not have to include in gross income at the time of reissue his or her share of the interest earned that was not reported before the transfer. 2011 ri 1040nr This interest, however, as well as all interest earned after the reissue, is income to the former co-owner. 2011 ri 1040nr   This income-reporting rule also applies when the bonds are reissued in the name of your former co-owner and a new co-owner. 2011 ri 1040nr But the new co-owner will report only his or her share of the interest earned after the transfer. 2011 ri 1040nr   If bonds that you and a co-owner bought jointly are reissued to each of you separately in the same proportion as your contribution to the purchase price, neither you nor your co-owner has to report at that time the interest earned before the bonds were reissued. 2011 ri 1040nr Example 1. 2011 ri 1040nr You and your spouse each spent an equal amount to buy a $1,000 series EE savings bond. 2011 ri 1040nr The bond was issued to you and your spouse as co-owners. 2011 ri 1040nr You both postpone reporting interest on the bond. 2011 ri 1040nr You later have the bond reissued as two $500 bonds, one in your name and one in your spouse's name. 2011 ri 1040nr At that time neither you nor your spouse has to report the interest earned to the date of reissue. 2011 ri 1040nr Example 2. 2011 ri 1040nr You bought a $1,000 series EE savings bond entirely with your own funds. 2011 ri 1040nr The bond was issued to you and your spouse as co-owners. 2011 ri 1040nr You both postponed reporting interest on the bond. 2011 ri 1040nr You later have the bond reissued as two $500 bonds, one in your name and one in your spouse's name. 2011 ri 1040nr You must report half the interest earned to the date of reissue. 2011 ri 1040nr Transfer to a trust. 2011 ri 1040nr   If you own series E, series EE, or series I bonds and transfer them to a trust, giving up all rights of ownership, you must include in your income for that year the interest earned to the date of transfer if you have not already reported it. 2011 ri 1040nr However, if you are considered the owner of the trust and if the increase in value both before and after the transfer continues to be taxable to you, you can continue to defer reporting the interest earned each year. 2011 ri 1040nr You must include the total interest in your income in the year you cash or dispose of the bonds or the year the bonds finally mature, whichever is earlier. 2011 ri 1040nr   The same rules apply to previously unreported interest on series EE or series E bonds if the transfer to a trust consisted of series HH or series H bonds you acquired in a trade for the series EE or series E bonds. 2011 ri 1040nr See Savings bonds traded , later. 2011 ri 1040nr Decedents. 2011 ri 1040nr   The manner of reporting interest income on series E, series EE, or series I bonds, after the death of the owner (decedent), depends on the accounting and income-reporting methods previously used by the decedent. 2011 ri 1040nr Decedent who reported interest each year. 2011 ri 1040nr   If the bonds transferred because of death were owned by a person who used an accrual method, or who used the cash method and had chosen to report the interest each year, the interest earned in the year of death up to the date of death must be reported on that person's final return. 2011 ri 1040nr The person who acquires the bonds includes in income only interest earned after the date of death. 2011 ri 1040nr Decedent who postponed reporting interest. 2011 ri 1040nr   If the transferred bonds were owned by a decedent who had used the cash method and had not chosen to report the interest each year, and who had bought the bonds entirely with his or her own funds, all interest earned before death must be reported in one of the following ways. 2011 ri 1040nr The surviving spouse or personal representative (executor, administrator, etc. 2011 ri 1040nr ) who files the final income tax return of the decedent can choose to include on that return all interest earned on the bonds before the decedent's death. 2011 ri 1040nr The person who acquires the bonds then includes in income only interest earned after the date of death. 2011 ri 1040nr If the choice in (1) is not made, the interest earned up to the date of death is income in respect of the decedent and should not be included in the decedent's final return. 2011 ri 1040nr All interest earned both before and after the decedent's death (except any part reported by the estate on its income tax return) is income to the person who acquires the bonds. 2011 ri 1040nr If that person uses the cash method and does not choose to report the interest each year, he or she can postpone reporting it until the year the bonds are cashed or disposed of or the year they mature, whichever is earlier. 2011 ri 1040nr In the year that person reports the interest, he or she can claim a deduction for any federal estate tax paid on the part of the interest included in the decedent's estate. 2011 ri 1040nr For more information on income in respect of a decedent, see Publication 559, Survivors, Executors, and Administrators. 2011 ri 1040nr Example 1. 2011 ri 1040nr Your uncle, a cash method taxpayer, died and left you a $1,000 series EE bond. 2011 ri 1040nr He had bought the bond for $500 and had not chosen to report the interest each year. 2011 ri 1040nr At the date of death, interest of $200 had accrued on the bond, and its value of $700 was included in your uncle's estate. 2011 ri 1040nr Your uncle's executor chose not to include the $200 accrued interest in your uncle's final income tax return. 2011 ri 1040nr The $200 is income in respect of the decedent. 2011 ri 1040nr You are a cash method taxpayer and do not choose to report the interest each year as it is earned. 2011 ri 1040nr If you cash the bond when it reaches maturity value of $1,000, you report $500 interest income—the difference between maturity value of $1,000 and the original cost of $500. 2011 ri 1040nr For that year, you can deduct (as a miscellaneous itemized deduction not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit) any federal estate tax paid because the $200 interest was included in your uncle's estate. 2011 ri 1040nr Example 2. 2011 ri 1040nr If, in Example 1 , the executor had chosen to include the $200 accrued interest in your uncle's final return, you would report only $300 as interest when you cashed the bond at maturity. 2011 ri 1040nr $300 is the interest earned after your uncle's death. 2011 ri 1040nr Example 3. 2011 ri 1040nr If, in Example 1 , you make or have made the choice to report the increase in redemption value as interest each year, you include in gross income for the year you acquire the bond all of the unreported increase in value of all series E, series EE, and series I bonds you hold, including the $200 on the bond you inherited from your uncle. 2011 ri 1040nr Example 4. 2011 ri 1040nr When your aunt died, she owned series HH bonds that she had acquired in a trade for series EE bonds. 2011 ri 1040nr You were the beneficiary of these bonds. 2011 ri 1040nr Your aunt used the cash method and did not choose to report the interest on the series EE bonds each year as it accrued. 2011 ri 1040nr Your aunt's executor chose not to include any interest earned before your aunt's death on her final return. 2011 ri 1040nr The income in respect of the decedent is the sum of the unreported interest on the series EE bonds and the interest, if any, payable on the series HH bonds but not received as of the date of your aunt's death. 2011 ri 1040nr You must report any interest received during the year as income on your return. 2011 ri 1040nr The part of the interest payable but not received before your aunt's death is income in respect of the decedent and may qualify for the estate tax deduction. 2011 ri 1040nr For information on when to report the interest on the series EE bonds traded, see Savings bonds traded , later. 2011 ri 1040nr Savings bonds distributed from a retirement or profit-sharing plan. 2011 ri 1040nr   If you acquire a U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr savings bond in a taxable distribution from a retirement or profit-sharing plan, your income for the year of distribution includes the bond's redemption value (its cost plus the interest accrued before the distribution). 2011 ri 1040nr When you redeem the bond (whether in the year of distribution or later), your interest income includes only the interest accrued after the bond was distributed. 2011 ri 1040nr To figure the interest reported as a taxable distribution and your interest income when you redeem the bond, see Worksheet for savings bonds distributed from a retirement or profit-sharing plan under How To Report Interest Income, later. 2011 ri 1040nr Savings bonds traded. 2011 ri 1040nr   If you postponed reporting the interest on your series EE or series E bonds, you did not recognize taxable income when you traded the bonds for series HH or series H bonds, unless you received cash in the trade. 2011 ri 1040nr (You cannot trade series I bonds for series HH bonds. 2011 ri 1040nr After August 31, 2004, you cannot trade any other series of bonds for series HH bonds. 2011 ri 1040nr ) Any cash you received is income up to the amount of the interest earned on the bonds traded. 2011 ri 1040nr When your series HH or series H bonds mature, or if you dispose of them before maturity, you report as interest the difference between their redemption value and your cost. 2011 ri 1040nr Your cost is the sum of the amount you paid for the traded series EE or series E bonds plus any amount you had to pay at the time of the trade. 2011 ri 1040nr Example. 2011 ri 1040nr You traded series EE bonds (on which you postponed reporting the interest) for $2,500 in series HH bonds and $223 in cash. 2011 ri 1040nr You reported the $223 as taxable income on your tax return. 2011 ri 1040nr At the time of the trade, the series EE bonds had accrued interest of $523 and a redemption value of $2,723. 2011 ri 1040nr You hold the series HH bonds until maturity, when you receive $2,500. 2011 ri 1040nr You must report $300 as interest income in the year of maturity. 2011 ri 1040nr This is the difference between their redemption value, $2,500, and your cost, $2,200 (the amount you paid for the series EE bonds). 2011 ri 1040nr (It is also the difference between the accrued interest of $523 on the series EE bonds and the $223 cash received on the trade. 2011 ri 1040nr ) Choice to report interest in year of trade. 2011 ri 1040nr   You could have chosen to treat all of the previously unreported accrued interest on series EE or series E bonds traded for series HH bonds as income in the year of the trade. 2011 ri 1040nr If you made this choice, it is treated as a change from method 1. 2011 ri 1040nr See Change from method 1 under Series EE and series I bonds, earlier. 2011 ri 1040nr Form 1099-INT for U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr savings bond interest. 2011 ri 1040nr   When you cash a bond, the bank or other payer that redeems it must give you a Form 1099-INT if the interest part of the payment you receive is $10 or more. 2011 ri 1040nr Box 3 of your Form 1099-INT should show the interest as the difference between the amount you received and the amount paid for the bond. 2011 ri 1040nr However, your Form 1099-INT may show more interest than you have to include on your income tax return. 2011 ri 1040nr For example, this may happen if any of the following are true. 2011 ri 1040nr You chose to report the increase in the redemption value of the bond each year. 2011 ri 1040nr The interest shown on your Form 1099-INT will not be reduced by amounts previously included in income. 2011 ri 1040nr You received the bond from a decedent. 2011 ri 1040nr The interest shown on your Form 1099-INT will not be reduced by any interest reported by the decedent before death, or on the decedent's final return, or by the estate on the estate's income tax return. 2011 ri 1040nr Ownership of the bond was transferred. 2011 ri 1040nr The interest shown on your Form 1099-INT will not be reduced by interest that accrued before the transfer. 2011 ri 1040nr You were named as a co-owner, and the other co-owner contributed funds to buy the bond. 2011 ri 1040nr The interest shown on your Form 1099-INT will not be reduced by the amount you received as nominee for the other co-owner. 2011 ri 1040nr (See Co-owners , earlier in this section, for more information about the reporting requirements. 2011 ri 1040nr ) You received the bond in a taxable distribution from a retirement or profit-sharing plan. 2011 ri 1040nr The interest shown on your Form 1099-INT will not be reduced by the interest portion of the amount taxable as a distribution from the plan and not taxable as interest. 2011 ri 1040nr (This amount is generally shown on Form 1099-R, Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. 2011 ri 1040nr , for the year of distribution. 2011 ri 1040nr )   For more information on including the correct amount of interest on your return, see U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr savings bond interest previously reported or Nominee distributions under How To Report Interest Income, later. 2011 ri 1040nr    Interest on U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr savings bonds is exempt from state and local taxes. 2011 ri 1040nr The Form 1099-INT you receive will indicate the amount that is for U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr savings bonds interest in box 3. 2011 ri 1040nr Do not include this income on your state or local income tax return. 2011 ri 1040nr Education Savings Bond Program You may be able to exclude from income all or part of the interest you receive on the redemption of qualified U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr savings bonds during the year if you pay qualified higher educational expenses during the same year. 2011 ri 1040nr This exclusion is known as the Education Savings Bond Program. 2011 ri 1040nr You do not qualify for this exclusion if your filing status is married filing separately. 2011 ri 1040nr Form 8815. 2011 ri 1040nr   Use Form 8815 to figure your exclusion. 2011 ri 1040nr Attach the form to your Form 1040 or Form 1040A. 2011 ri 1040nr Qualified U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr savings bonds. 2011 ri 1040nr   A qualified U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr savings bond is a series EE bond issued after 1989 or a series I bond. 2011 ri 1040nr The bond must be issued either in your name (sole owner) or in your and your spouse's names (co-owners). 2011 ri 1040nr You must be at least 24 years old before the bond's issue date. 2011 ri 1040nr For example, a bond bought by a parent and issued in the name of his or her child under age 24 does not qualify for the exclusion by the parent or child. 2011 ri 1040nr    The issue date of a bond may be earlier than the date the bond is purchased because the issue date assigned to a bond is the first day of the month in which it is purchased. 2011 ri 1040nr Beneficiary. 2011 ri 1040nr   You can designate any individual (including a child) as a beneficiary of the bond. 2011 ri 1040nr Verification by IRS. 2011 ri 1040nr   If you claim the exclusion, the IRS will check it by using bond redemption information from the Department of Treasury. 2011 ri 1040nr Qualified expenses. 2011 ri 1040nr   Qualified higher educational expenses are tuition and fees required for you, your spouse, or your dependent (for whom you claim an exemption) to attend an eligible educational institution. 2011 ri 1040nr   Qualified expenses include any contribution you make to a qualified tuition program or to a Coverdell education savings account. 2011 ri 1040nr For information about these programs, see Publication 970, Tax Benefits for Education. 2011 ri 1040nr   Qualified expenses do not include expenses for room and board or for courses involving sports, games, or hobbies that are not part of a degree or certificate granting program. 2011 ri 1040nr Eligible educational institutions. 2011 ri 1040nr   These institutions include most public, private, and nonprofit universities, colleges, and vocational schools that are accredited and eligible to participate in student aid programs run by the Department of Education. 2011 ri 1040nr Reduction for certain benefits. 2011 ri 1040nr   You must reduce your qualified higher educational expenses by all of the following tax-free benefits. 2011 ri 1040nr Tax-free part of scholarships and fellowships. 2011 ri 1040nr Expenses used to figure the tax-free portion of distributions from a Coverdell ESA. 2011 ri 1040nr Expenses used to figure the tax-free portion of distributions from a qualified tuition program. 2011 ri 1040nr Any tax-free payments (other than gifts or inheritances) received as educational assistance, such as: Veterans' educational assistance benefits, Qualified tuition reductions, or Employer-provided educational assistance. 2011 ri 1040nr Any expense used in figuring the American Opportunity and lifetime learning credits. 2011 ri 1040nr For information about these benefits, see Publication 970. 2011 ri 1040nr Amount excludable. 2011 ri 1040nr   If the total proceeds (interest and principal) from the qualified U. 2011 ri 1040nr S. 2011 ri 1040nr savings bonds you redeem during the year are not more than your adjusted qualified higher educational expenses for the year, you may be able to exclude all of the interest. 2011 ri 1040nr If the proceeds are more than the expenses, you may be able to exclude only part of the interest. 2011 ri 1040nr   To determine the excludable amount, multiply the interest part of the proceeds by a fraction. 2011 ri 1040nr The numer