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2011 amended tax form 7. 2011 amended tax form   Ingresos de Intereses Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Información General SSN para una cuenta conjunta. 2011 amended tax form Cuenta de custodia para su hijo. 2011 amended tax form Multa por no facilitar un SSN. 2011 amended tax form Cómo se declara la retención adicional. 2011 amended tax form Cuenta de ahorros con uno de los padres como fideicomisario. 2011 amended tax form Intereses que no se declaran en el Formulario 1099-INT. 2011 amended tax form Nominatarios. 2011 amended tax form Cantidad incorrecta. 2011 amended tax form Requisito de declarar ciertos datos. 2011 amended tax form Intereses Sujetos a ImpuestosIntereses sujetos a la multa por retiro prematuro de fondos. 2011 amended tax form Préstamo para invertir en un certificado de depósito. 2011 amended tax form Bonos de Ahorro de los Estados Unidos Programa de Bonos de Ahorro para Estudios Letras, Pagarés y Bonos del Tesoro de los Estados Unidos Bonos que se Venden Entre las Fechas de Pago de los Intereses Seguros Obligaciones del Gobierno Estatal o Local Descuento de la Emisión Original (OID) Cuándo Se Deben Declarar los Ingresos de InteresesRecibo implícito. 2011 amended tax form Cómo se Declaran los Ingresos de InteresesAnexo B (Formulario 1040A o Formulario 1040). 2011 amended tax form Cómo declarar los intereses exentos de impuesto. 2011 amended tax form Intereses de bonos de ahorro de los EE. 2011 amended tax form UU. 2011 amended tax form declarados anteriormente. 2011 amended tax form Recordatorio Ingresos de fuentes en el extranjero. 2011 amended tax form  Si es ciudadano estadounidense y recibió ingresos de intereses desde fuentes que se encuentran fuera de los Estados Unidos (ingresos de origen extranjero), tiene que declarar esos ingresos en su declaración de impuestos a no ser que los mismos estén exentos de impuestos de acuerdo con la ley de los Estados Unidos. 2011 amended tax form Esto es aplicable aun cuando resida dentro o fuera de los Estados Unidos o no haya recibido un Formulario 1099 de un pagador en el extranjero. 2011 amended tax form Introduction Este capítulo trata de los siguientes temas: Las diferentes clases de ingresos de intereses. 2011 amended tax form Qué intereses están sujetos a impuestos y qué intereses no están sujetos a impuestos. 2011 amended tax form Cuándo se deben declarar los ingresos por concepto de intereses y Cómo se declaran los ingresos de intereses en su declaración de impuestos. 2011 amended tax form Por regla general, los intereses que usted reciba o que se abonen a su cuenta y puedan ser retirados constituyen ingreso tributable. 2011 amended tax form Las excepciones a esta regla se explican más adelante en este capítulo. 2011 amended tax form Puede deducir los gastos en los que haya incurrido al producir esos ingresos en el Anexo A del Formulario 1040 si detalla las deducciones. 2011 amended tax form Vea Préstamo para invertir en un certificado de depósito , más adelante, y el capítulo 28 . 2011 amended tax form Useful Items - You may want to see: Publicación 537 Installment Sales (Ventas a plazos), en inglés 550 Investment Income and Expenses (Ingresos y gastos de inversiones), en inglés 1212 Guide to Original Issue Discount (OID) Instruments (Guía para documentos relacionados con la emisión original de descuento (OID, por sus siglas en inglés)), en inglés Formulario (e Instrucciones) Anexo B (Formulario 1040A o 1040) Interest and Ordinary Dividends (Intereses y dividendos ordinarios), en inglés 8815 Exclusion of Interest From Series EE and I U. 2011 amended tax form S. 2011 amended tax form Savings Bonds Issued After 1989 (Exclusión de los intereses provenientes de bonos de ahorros estadounidenses calificados de las Series EE e I emitidos después de 1989), en inglés 8818 Optional Form To Record Redemption of Series EE and I U. 2011 amended tax form S. 2011 amended tax form Savings Bonds Issued After 1989 (Formulario opcional para documentar el rescate de bonos de ahorros de las Series EE e I emitidos después de 1989), en inglés Información General A continuación, se tratan algunos temas de interés general: Documentación. 2011 amended tax form Debe guardar una lista en la que se indiquen la fuente y cantidades de intereses recibidos durante el año. 2011 amended tax form Guarde también los documentos que reciba en los cuales aparezcan sus ingresos de intereses (por ejemplo, los Formularios 1099-INT) como una parte importante de sus archivos. 2011 amended tax form Impuestos sobre ingresos no derivados del trabajo de determinados hijos. 2011 amended tax form   Una parte de los ingresos no derivados del trabajo que haya recibido un hijo en el año 2013 podría estar sujeta a la misma tasa impositiva que la de sus padres. 2011 amended tax form En ese caso, tiene que completar el Formulario 8615, Tax for Certain Children Who Have Unearned Income (Impuesto para determinados hijos con ingresos no derivados del trabajo), en inglés, y adjuntarlo a la declaración de impuestos del menor en cuestión. 2011 amended tax form Si no le corresponde, no se requiere el Formulario 8615 y los ingresos del menor están sujetos a la tasa impositiva que le corresponde. 2011 amended tax form   Ciertos padres determinados pueden optar por incluir los intereses y dividendos del menor en su declaración de impuestos si se satisfacen ciertos requisitos. 2011 amended tax form Si usted es uno de dichos padres, utilice el Formulario 8814, Parents' Election To Report Child's Interest and Dividends (Elección del padre o de la madre de declarar los intereses y dividendos del hijo), en inglés, para tal propósito. 2011 amended tax form   Para más información acerca del impuesto sobre los ingresos no derivados del trabajo de hijos menores y la elección de los padres, vea el capítulo 31. 2011 amended tax form Beneficiario de un caudal hereditario o fideicomiso. 2011 amended tax form   Los ingresos por concepto de intereses que recibe como beneficiario de un caudal hereditario o fideicomiso suelen considerarse ingreso tributable. 2011 amended tax form Usted debería recibir del fiduciario un Anexo K-1 (Formulario 1041), Beneficiary's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 2011 amended tax form (Participación en los ingresos, deducciones, créditos, etc. 2011 amended tax form , correspondiente al beneficiario), en inglés. 2011 amended tax form La copia Anexo K-1 (Formulario 1041), en inglés, y las instrucciones afines le informarán en dónde se deben anotar los ingresos en el Formulario 1040. 2011 amended tax form Número de Seguro Social. 2011 amended tax form   Tiene que facilitar su nombre y número de Seguro Social (SSN, por sus siglas en inglés) o número de identificación personal del contribuyente del Servicio de Impuestos Internos (ITIN, por sus siglas en inglés) a todo individuo que esté obligado por las leyes federales de impuestos a hacer una declaración, informe u otro documento pertinente a su caso. 2011 amended tax form Esto incluye a quienes pagan intereses. 2011 amended tax form Si no le provee su SSN o ITIN al pagador de los intereses, quizás tendría que pagar una multa. 2011 amended tax form SSN para una cuenta conjunta. 2011 amended tax form   Si los fondos de una cuenta conjunta pertenecen a un solo individuo, anote primero el nombre de tal individuo en la cuenta y déle al pagador el SSN de esa persona. 2011 amended tax form (Para información sobre quién tiene posesión legal de los fondos en una cuenta conjunta, vea Cuentas conjuntas , más adelante). 2011 amended tax form Si la cuenta conjunta tiene fondos mixtos, anote el SSN del individuo cuyo nombre aparece primero en la cuenta. 2011 amended tax form Esto es así ya que sólo un nombre y un SSN se pueden mostrar en el Formulario 1099. 2011 amended tax form   Estas reglas corresponden a la posesión conjunta de una cuenta de un matrimonio y a la posesión conjunta de la cuenta por otros individuos. 2011 amended tax form Por ejemplo, si abre una cuenta conjunta de ahorros con su hijo, utilizando fondos que pertenezcan únicamente al hijo, anote primero el nombre de éste en la cuenta y provea el SSN del hijo. 2011 amended tax form Cuenta de custodia para su hijo. 2011 amended tax form   Si su hijo es el dueño legal de una cuenta que se ha registrado en nombre de usted como custodio del hijo o de la hija, déle al pagador el SSN de su hijo. 2011 amended tax form Por ejemplo, usted tiene que proveer el SSN de su hijo a quien paga los intereses de la cuenta de su hijo, aun cuando se le paguen los intereses a usted como custodio. 2011 amended tax form Multa por no facilitar un SSN. 2011 amended tax form   Si no le da su SSN a quien paga los intereses, quizás tenga que pagar una multa. 2011 amended tax form Vea Incumplimiento de la entrega del número de Seguro Social , bajo Multas, en el capítulo 1 de esta publicación. 2011 amended tax form La retención adicional (backup withholding) también puede corresponder en este caso. 2011 amended tax form Retención adicional de impuestos. 2011 amended tax form   Por regla general, los ingresos de intereses no están sujetos a la retención normal del impuesto. 2011 amended tax form No obstante, pueden estar sujetos a la retención adicional (backup withholding) para asegurar que se le retenga impuesto sobre ese ingreso. 2011 amended tax form Según la regla de la retención adicional, el pagador de los intereses tiene que retener un porcentaje conforme a la tasa apropiada de retención, de la cantidad del ingreso que le paga como impuesto sobre los ingresos. 2011 amended tax form   También se le puede requerir una retención adicional de impuestos si el Servicio de Impuestos Internos (IRS, por sus siglas en inglés) ha determinado que usted declaró una cantidad inferior de ingresos de intereses o dividendos de lo que en verdad recibió. 2011 amended tax form Para más información, vea Retención Adicional , en el capítulo 4. 2011 amended tax form Cómo se declara la retención adicional. 2011 amended tax form   Si se le deduce retención adicional de impuestos de sus ingresos de intereses, el pagador de los ingresos tiene que enviarle un Formulario 1099-INT para el año, el cual mostrará la cantidad adicional retenida. 2011 amended tax form El Formulario 1099-INT indicará toda retención adicional como “ Federal income tax withheld (Impuesto federal sobre los ingresos retenido)”. 2011 amended tax form Cuentas conjuntas. 2011 amended tax form   Si dos o más individuos tienen bienes (por ejemplo, una cuenta de ahorros o bono de propiedad) en tenencia conjunta (joint tenants) o de propiedad de tenencia conyugal (tenants by the entirety) o de tenencia común (tenants in common), la participación de cada individuo en la propiedad o bien en cuestión se determinará según las leyes locales. 2011 amended tax form Ingresos derivados de propiedad regalada a un hijo. 2011 amended tax form   Toda propiedad que usted haya regalado a su hijo bajo la Model Gifts of Securities to Minors Act (Ley modelo de regalos de valores bursátiles a hijos menores), la Uniform Gifts to Minors Act (Ley uniforme de regalos a hijos menores) o bajo ley semejante alguna, se considera propiedad que pertenece al hijo. 2011 amended tax form   Los ingresos derivados de la propiedad son tributables al hijo, a menos que alguna parte de los ingresos se utilice para satisfacer una obligación o deuda legal de manutención del hijo de uno de los padres o tutor, el cual tiene la responsabilidad de incluir dichos ingresos y pagar impuestos. 2011 amended tax form Cuenta de ahorros con uno de los padres como fideicomisario. 2011 amended tax form   Los ingresos de intereses de una cuenta de ahorros establecida para un hijo menor que se haya puesto a nombre de los padres y esté sujeta al control de éstos como fideicomisarios, es tributable con respecto al hijo si, de acuerdo con la ley del estado en el cual vive el hijo, corresponden las dos condiciones siguientes: La cuenta de ahorros pertenece legalmente al hijo. 2011 amended tax form Los padres no tienen autorización legal para utilizar porción alguna de los fondos para costear los gastos de manutención del hijo. 2011 amended tax form Formulario 1099-INT. 2011 amended tax form   Por lo general, los bancos, asociaciones de ahorro y préstamo y otros pagadores de intereses le declaran todo ingreso de intereses en un Formulario 1099-INT, en inglés, o en un documento similar. 2011 amended tax form En este formulario se indicará la cantidad de intereses que recibió durante el año. 2011 amended tax form Guarde este formulario con su documentación. 2011 amended tax form No tiene que adjuntarlo a su declaración de impuestos. 2011 amended tax form   Incluya en su declaración de impuestos el total de los ingresos de intereses que reciba correspondiente al año tributario. 2011 amended tax form Intereses que no se declaran en el Formulario 1099-INT. 2011 amended tax form   Aun cuando no reciba un Formulario 1099-INT, igual tiene que declarar todos sus ingresos de intereses recibidos. 2011 amended tax form Por ejemplo, puede que reciba acciones distribuidas en forma de intereses de sociedades colectivas o de sociedades anónimas de tipo S. 2011 amended tax form Se declararán estos intereses en su Anexo K-1 (Formulario 1065), Partner's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 2011 amended tax form (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. 2011 amended tax form , correspondiente al socio), en inglés, o en el Anexo K-1 (Formulario 1120S), Shareholder's Share of Income, Deductions, Credits, etc. 2011 amended tax form (Parte de los ingresos, deducciones, créditos, etc. 2011 amended tax form , correspondiente al accionista), en inglés. 2011 amended tax form Nominatarios. 2011 amended tax form   Por regla general, si un individuo recibe intereses en nombre suyo (o sea, como nominatario), esa persona le tiene que proveer un Formulario 1099-INT con la cantidad de intereses que recibió por usted. 2011 amended tax form   Si recibe un Formulario 1099-INT en el cual se incluyen cantidades que pertenecen a otro individuo, vea la explicación acerca de distribuciones que reciben los nominatarios en la sección How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 2011 amended tax form También puede conseguir información sobre este tema en las instrucciones para el Anexo B (Formulario 1040A o 1040), en inglés. 2011 amended tax form Cantidad incorrecta. 2011 amended tax form   Si recibe un Formulario 1099-INT que indique una cantidad incorrecta (u otra información equivocada), debe pedirle al emisor un formulario corregido que contenga la información correcta. 2011 amended tax form El nuevo Formulario 1099-INT que reciba se marcará con la palabra “Corrected” (Corregido). 2011 amended tax form Formulario 1099-OID. 2011 amended tax form   El ingreso de intereses que se tiene que declarar también puede aparecer en el Formulario 1099-OID, Original Issue Discount (Descuento de la emisión original), en inglés. 2011 amended tax form Para más información sobre las cantidades que aparecen en este formulario, vea Descuento de la Emisión Original (OID) , más adelante en este capítulo. 2011 amended tax form Dividendos con intereses exentos. 2011 amended tax form   Los dividendos que produzcan intereses exentos que usted reciba de un fondo mutuo u otra sociedad inversionista reglamentada, incluyendo aquellos dividendos recibidos de un fondo calificado de fondos en cualquier año tributario que comience después del 22 de diciembre de 2010, no se incluyen en su ingreso tributable. 2011 amended tax form (No obstante, vea Requisito de declarar ciertos datos , en el próximo párrafo). 2011 amended tax form Los dividendos con intereses exentos deben aparecer en el recuadro 10 del Formulario 1099-DIV. 2011 amended tax form En el caso de distribuciones que sean dividendos con intereses exentos, usted no reduce su base. 2011 amended tax form Requisito de declarar ciertos datos. 2011 amended tax form   Aunque los dividendos con intereses exentos no están sujetos a impuestos, tiene que declararlos en su declaración de impuestos si se ve obligado a presentar la declaración. 2011 amended tax form No es nada más que un requisito de declarar ciertos datos en su declaración y no convertirá los dividendos con intereses exentos en ingreso tributable. 2011 amended tax form Nota: Los dividendos que produzcan intereses exentos y que se hayan pagado con bonos de actividad privada especificados, podrían estar sujetos al impuesto mínimo alternativo. 2011 amended tax form Vea el tema titulado Impuesto Mínimo Alternativo (AMT) en el capítulo 30 para más información. 2011 amended tax form El capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, contiene una explicación sobre los bonos de actividad particular bajo la sección titulada State or Local Government Obligations (Obligaciones de los gobiernos estatales o locales). 2011 amended tax form Intereses de dividendos del Departamento de Asuntos de Veteranos (VA dividends). 2011 amended tax form   Los intereses de dividendos de seguros que usted deje en depósito en el Departamento de Asuntos de Veteranos (VA, por sus siglas en inglés) no están sujetos a impuestos. 2011 amended tax form En éstos se incluyen los intereses pagados sobre dividendos de las pólizas convertidas de United States Government Life Insurance (Seguros de Vida del Gobierno de los Estados Unidos) y National Service Life Insurance (Seguros de Vida del Servicio Nacional). 2011 amended tax form Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). 2011 amended tax form   Los intereses procedentes de un arreglo Roth IRA no suelen ser tributables. 2011 amended tax form Los intereses de un arreglo IRA tradicional son diferidos de tributación. 2011 amended tax form Por lo general, no debe incluir esos intereses en sus ingresos hasta que empiece a retirar los fondos de su arreglo IRA. 2011 amended tax form Vea el capítulo 17 para más información. 2011 amended tax form Intereses Sujetos a Impuestos En los intereses tributables se incluyen los intereses que reciba de cuentas bancarias, de préstamos que haga a otras personas y otras fuentes. 2011 amended tax form A continuación se enumeran otras fuentes de intereses tributables. 2011 amended tax form Dividendos que en realidad son intereses. 2011 amended tax form   Ciertas distribuciones que se denominan comúnmente dividendos son en realidad intereses. 2011 amended tax form Tiene que declarar como intereses aquellos llamados “dividendos” en depósitos o en cuentas de acciones de: Bancos cooperativos, Cooperativas de ahorro y crédito, Asociaciones nacionales de préstamos para edificación, Sociedades nacionales de ahorros y préstamos, Sociedades federales de ahorros y préstamos y Bancos mutualistas de ahorros. 2011 amended tax form   Los “dividendos” se informan en el Formulario 1099-INT como ingresos de intereses. 2011 amended tax form Fondos del mercado monetario. 2011 amended tax form   Los fondos del mercado monetario pagan dividendos y son ofrecidos por instituciones financieras que no son consideradas “bancos”, tales como, casas de corretaje bursátil y de fondos mutuos. 2011 amended tax form Por regla general, las cantidades que reciba de los fondos del mercado monetario (money market funds) deben declararse como dividendos y no como intereses. 2011 amended tax form Certificados de depósito y otras cuentas de intereses diferidos. 2011 amended tax form   Si abre cualesquiera de estas cuentas, se le podrán pagar intereses a intervalos fijos de un año o menos durante la vigencia de la cuenta. 2011 amended tax form Por lo general, deberá incluir dichos intereses en sus ingresos cuando de hecho los reciba o tenga derecho a recibirlos sin tener que pagar una multa sustancial. 2011 amended tax form Esto es aplicable para las cuentas que venzan dentro de un año o menos y que paguen intereses en un solo pago al vencer. 2011 amended tax form Si se difieren los intereses durante más de un año, vea Descuento de la Emisión Original (OID) , más adelante. 2011 amended tax form Intereses sujetos a la multa por retiro prematuro de fondos. 2011 amended tax form   Si retira fondos de una cuenta de intereses diferidos antes de su vencimiento, es posible que tenga que pagar una multa. 2011 amended tax form Tiene que declarar la cantidad total de los intereses pagados o acreditados a su cuenta durante el año, sin restar la multa. 2011 amended tax form Vea Penalty on early withdrawal of savings (Multa por retiro prematuro de ahorros) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo se declaran los intereses y cómo deducir la multa. 2011 amended tax form Préstamo para invertir en un certificado de depósito. 2011 amended tax form   Los intereses que paga sobre el préstamo de un banco o de una institución de ahorros para cumplir el requisito de depósito mínimo para poder recibir un certificado de depósito de la institución y los intereses que usted recibe sobre el certificado son dos conceptos distintos. 2011 amended tax form Tiene que incluir en sus ingresos el total de los intereses devengados del certificado. 2011 amended tax form Si detalla sus deducciones, puede deducir los intereses que haya pagado como intereses de inversiones, hasta la cantidad total de sus ingresos netos de inversiones. 2011 amended tax form Vea Interest Expenses (Gastos de intereses), en el capítulo 3 de la Publicación 550, en inglés. 2011 amended tax form Ejemplo. 2011 amended tax form Usted depositó $5,000 en un banco y pidió prestados $5,000 del banco a fin de satisfacer el depósito mínimo de $10,000 que se requiere para comprar un certificado de depósito que vence a los 6 meses. 2011 amended tax form El certificado generó una utilidad de $575 al vencerse en el año 2013, pero usted recibió sólo $265, cantidad que representa los $575 devengados menos $310 por intereses cobrados sobre los $5,000 del préstamo. 2011 amended tax form El banco le envía un Formulario 1099-INT del año 2013 que muestra $575 de intereses devengados. 2011 amended tax form El banco le envía además una confirmación que indica que usted pagó $310 por concepto de intereses durante el año 2013. 2011 amended tax form Tiene que incluir los $575 en sus ingresos. 2011 amended tax form Si detalla las deducciones en el Anexo A del Formulario 1040, puede deducir $310 sujetos al límite del ingreso neto de inversiones. 2011 amended tax form Regalo por abrir una cuenta. 2011 amended tax form   Si recibe regalos no monetarios o servicios por hacer depósitos o por abrir una cuenta en una institución de ahorros, es posible que tenga que declarar el valor del regalo como intereses. 2011 amended tax form   Para depósitos menores de $5,000, los regalos o servicios valorados por más de $10 tienen que ser declarados como intereses. 2011 amended tax form Para depósitos de $5,000 o más, los regalos o servicios valorados por más de $20 tienen que ser declarados como intereses. 2011 amended tax form El valor de los regalos o servicios se determina según el costo de éstos a la institución financiera. 2011 amended tax form Ejemplo. 2011 amended tax form Usted abrió una cuenta de ahorros en su banco local y depositó $800. 2011 amended tax form La cuenta genera $20 por concepto de intereses. 2011 amended tax form También, recibió una calculadora con un valor de $15. 2011 amended tax form Si no se acredita en la cuenta cantidad adicional alguna por intereses durante el año, el Formulario 1099-INT que reciba mostrará $35 de intereses recibidos durante el año. 2011 amended tax form Tiene que declarar los $35 como ingreso de intereses en su declaración de impuestos. 2011 amended tax form Intereses sobre los dividendos de seguros. 2011 amended tax form   Los intereses sobre los dividendos de seguros depositados en una compañía de seguros que se pueden retirar anualmente son tributables en el año durante el cual los intereses se acreditan a su cuenta. 2011 amended tax form Sin embargo, si usted puede retirarlos sólo en la fecha de aniversario de la póliza (u otra fecha especificada), los intereses son tributables en el año en el cual ocurre tal fecha. 2011 amended tax form Primas de seguro pagadas por adelantado. 2011 amended tax form   Todo aumento del valor de primas de seguro pagadas por adelantado, de primas cobradas con anticipación o de fondos para depósito de primas se consideran intereses si se aplica al pago de las primas vencidas de pólizas de seguros o aquéllas que puede retirar. 2011 amended tax form Títulos de deudas de los Estados Unidos. 2011 amended tax form   Los intereses sobre títulos de deudas de los EE. 2011 amended tax form UU. 2011 amended tax form , tales como las letras del Tesoro, pagarés y bonos emitidos por alguna entidad o agencia de los EE. 2011 amended tax form UU. 2011 amended tax form , son tributables para propósitos del impuesto federal sobre los ingresos. 2011 amended tax form Intereses sobre los reembolsos de impuestos. 2011 amended tax form   Los intereses que reciba de su reembolso de impuestos constituyen ingresos tributables. 2011 amended tax form Intereses sobre la adjudicación de una expropiación forzosa. 2011 amended tax form   Si la autoridad que adjudicó una expropiación le paga intereses para compensarle alguna demora en otorgar la adjudicación, los intereses que resulten serán tributables. 2011 amended tax form Ventas con pagos a plazos. 2011 amended tax form   Si un contrato para la venta o intercambio de propiedad estipula que se le abonen pagos diferidos, dicho contrato suele también estipular que se le paguen intereses con los pagos diferidos. 2011 amended tax form Dichos intereses son tributables en el momento en que los reciba. 2011 amended tax form Si el contrato de pagos diferidos no estipula el pago de intereses o estipula que se pague una cantidad menor de intereses, una parte de cada pago recibido puede considerarse pago de intereses. 2011 amended tax form Vea Unstated Interest and Original Issue Discount (OID) (Intereses no divulgados y descuento de la emisión original (OID)) en la Publicación 537, Installment Sales (Ventas a plazos), en inglés. 2011 amended tax form Intereses de un contrato de anualidad. 2011 amended tax form   Los intereses acumulados de un contrato de anualidad que haya vendido antes de su fecha de vencimiento son tributables. 2011 amended tax form Intereses usurarios (intereses abusivos). 2011 amended tax form   Los intereses usurarios (intereses abusivos) son aquéllos que se cobran a una tasa ilegal. 2011 amended tax form Se tributan como intereses a menos que la ley estatal automáticamente los convierta en un pago del capital del préstamo. 2011 amended tax form Ingresos de intereses sobre depósitos bloqueados. 2011 amended tax form   Excluya de su ingreso bruto todos los intereses devengados de un depósito bloqueado. 2011 amended tax form Se considera bloqueado un depósito si, al finalizar el año, usted no puede retirar parte alguna del depósito por uno de los motivos siguientes: La institución financiera se ha declarado en quiebra o se ha vuelto insolvente o El estado donde se ubica la institución financiera ha impuesto límites sobre los fondos que se pueden retirar porque otras instituciones financieras dentro del estado están en quiebra o son insolventes. 2011 amended tax form   La cantidad de intereses que tiene que excluir es la cantidad de intereses que hayan sido acreditados a los depósitos bloqueados menos la suma de las dos cantidades siguientes: La cantidad neta que retiró de esos depósitos durante el año y La cantidad que podría haber retirado para el final del año (sin restarle multa alguna por retiro prematuro de un depósito a término). 2011 amended tax form Si recibe un Formulario 1099-INT por ingreso de intereses sobre depósitos que se bloquearon al final del año 2013, vea Frozen deposits (Depósitos bloqueados), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo se declara la exclusión del ingreso por intereses en su declaración de impuestos. 2011 amended tax form   Los intereses que se excluyen se tratan como si fueran acreditados a su cuenta durante el año siguiente. 2011 amended tax form Tiene que incluir esos intereses en su ingreso bruto tan pronto como tenga derecho a retirarlos. 2011 amended tax form Ejemplo. 2011 amended tax form Se acreditaron $100 durante el año por concepto de intereses a su depósito bloqueado. 2011 amended tax form Usted retiró $80 pero no pudo retirar más hasta después del final del año. 2011 amended tax form Tiene que incluir $80 en sus ingresos y excluir $20 de los ingresos de ese año. 2011 amended tax form Tiene que incluir los $20 en los ingresos del año en el cual pueda retirarlos. 2011 amended tax form Bonos negociados sin que su precio se ajuste en función de los intereses devengados debido a un mercado chato. 2011 amended tax form   Si compra, a precio reducido, un bono con intereses morosos o cuyos intereses se han acumulado pero no han sido pagados, se considera que este bono ha sido negociado sin que su precio se haya ajustado en función de los intereses devengados debido a un mercado chato. 2011 amended tax form Dichos intereses no se consideran ingresos y no tributan como intereses si se pagan después. 2011 amended tax form Cuando recibe un pago de ese tipo de intereses, se considera una devolucion de capital que reduce lo que queda de la base de costo del bono original. 2011 amended tax form No obstante, los intereses que se acumulan después de la fecha en que compró el bono son ingresos de intereses tributables para el año en el cual los recibió o se acumularon. 2011 amended tax form Vea Bonos que se Venden entre las Fechas de Pago de los Intereses , más adelante, para más información. 2011 amended tax form Préstamos inferiores al costo de mercado. 2011 amended tax form   Por lo general, un préstamo inferior al costo de mercado es aquél sobre el cual no se cargan intereses o sobre el cual se cargan intereses a una tasa inferior a la tasa federal aplicable. 2011 amended tax form Vea Below-Market Loans (Préstamos inferiores al costo justo del mercado) en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información. 2011 amended tax form Bonos de Ahorro de los Estados Unidos Esta sección brinda información tributaria acerca de los bonos de ahorro de los Estados Unidos. 2011 amended tax form Explica cómo se declaran los ingresos de intereses derivados de esos bonos y cómo se tratan ciertos traspasos de los mismos. 2011 amended tax form Para otra información sobre los bonos de ahorro de los EE. 2011 amended tax form UU. 2011 amended tax form , escriba a: Para los bonos en papel de las series EE e I: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. 2011 amended tax form O. 2011 amended tax form Box 7012 Parkersburg, WV 26106-7012  Para los bonos electrónicos de las series EE e I: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. 2011 amended tax form O. 2011 amended tax form Box 7015 Parkersburg, WV 26106-7015  Para la serie HH/H: Bureau of the Public Debt Division of Customer Assistance P. 2011 amended tax form O. 2011 amended tax form Box 2186 Parkersburg, WV 26106-2186 O puede visitar la siguiente página en Internet: www. 2011 amended tax form treasurydirect. 2011 amended tax form gov/indiv/indiv. 2011 amended tax form htm, en inglés. 2011 amended tax form Contribuyentes que usan el método contable a base de lo devengado. 2011 amended tax form   Si utiliza el método contable a base de lo devengado, tiene que declarar los intereses derivados de los bonos de ahorro de los EE. 2011 amended tax form UU. 2011 amended tax form para cada año a medida que se acumulan dichos intereses. 2011 amended tax form No puede aplazar la declaración de esos intereses hasta que los reciba o hasta que se venzan los bonos. 2011 amended tax form El método de contabilidad a base de lo devengado se explica bajo Métodos Contables , en el capítulo 1 de esta publicación. 2011 amended tax form Contribuyentes que usan el método contable a base de efectivo. 2011 amended tax form   Si utiliza el método contable a base de efectivo, como la mayoría de los contribuyentes que son personas físicas, declarará los intereses de bonos de ahorro de los EE. 2011 amended tax form UU. 2011 amended tax form , por regla general, cuando los reciba. 2011 amended tax form El método contable a base de efectivo se explica bajo Métodos Contables , en el capítulo 1. 2011 amended tax form Vea Opciones que tienen los contribuyentes que usan el método a base de efectivo para declarar sus ingresos , más adelante. 2011 amended tax form Bonos de la serie HH. 2011 amended tax form    Estos bonos se emitieron a su valor nominal. 2011 amended tax form Se pagan los intereses dos veces al año mediante depósito directo a su cuenta bancaria. 2011 amended tax form Si utiliza el método contable a base de efectivo, tiene que declarar los intereses de esos bonos como ingresos en el año en que los recibe. 2011 amended tax form   Los bonos de la serie HH se ofrecieron por primera vez en el año 1980. 2011 amended tax form Se ofrecieron por última vez en agosto del año 2004. 2011 amended tax form Los bonos de la serie H se emitieron antes de 1980. 2011 amended tax form El método que tiene que usar para los bonos de la serie H es igual al de los bonos de la serie HH. 2011 amended tax form Si es contribuyente que usa el método a base de efectivo, tiene que declarar los intereses de esos bonos en el año en que los recibe. 2011 amended tax form   El período de vencimiento para los bonos de la serie H es de 30 años. 2011 amended tax form El período de vencimiento para los bonos de la serie HH es de 20 años. 2011 amended tax form Los últimos bonos de la serie H que se emitieron vencieron en el año 2009. 2011 amended tax form Bonos de la serie EE y de la serie I. 2011 amended tax form   Los intereses sobre estos bonos se pagan al rescatarlos. 2011 amended tax form La diferencia entre el precio de compra y el valor de rescate son intereses tributables. 2011 amended tax form Bonos de la serie EE. 2011 amended tax form   Los bonos de la serie EE se ofrecieron por primera vez en enero de 1980. 2011 amended tax form Tienen un período de vencimiento de 30 años. 2011 amended tax form   Antes de julio de 1980, se emitían bonos de la serie E. 2011 amended tax form El período de vencimiento original de 10 años para los bonos de la serie E se extendió a 40 años para los bonos emitidos antes de diciembre de 1965 y a 30 años para los bonos emitidos después de noviembre de 1965. 2011 amended tax form Los bonos de la serie EE y de la serie E en papel se emiten con descuento. 2011 amended tax form El valor nominal de esos bonos se le paga a usted en la fecha de vencimiento. 2011 amended tax form Los bonos electrónicos de la serie EE se emiten a su valor nominal. 2011 amended tax form El valor nominal, más los intereses acumulados, se le pagan a usted en la fecha de vencimiento. 2011 amended tax form A partir del 1 de enero de 2012, los bonos de ahorro en papel ya no se venden en las instituciones financieras. 2011 amended tax form   Los dueños de bonos de las series EE en papel pueden convertirlos en bonos electrónicos. 2011 amended tax form Estos bonos convertidos no retienen la denominación indicada en el certificado impreso; sin embargo, aparecerán a su precio de valor de compra (más otros intereses acumulados). 2011 amended tax form Bonos de la serie I. 2011 amended tax form   Los bonos de la serie I se ofrecieron por primera vez en el año 1998. 2011 amended tax form Éstos son bonos emitidos en su valor nominal que se ajusta con un índice inflacionario. 2011 amended tax form Tienen un período de vencimiento de 30 años. 2011 amended tax form El valor nominal, más los intereses acumulados de esos bonos, se le pagan a usted en su fecha de vencimiento. 2011 amended tax form Opciones que tienen los contribuyentes que usan el método a base de efectivo para declarar sus ingresos. 2011 amended tax form   Si declara sus ingresos utilizando el método a base de efectivo, puede declarar los intereses de los bonos de la serie EE, de la serie E y de la serie I de una de las maneras siguientes: Método 1. 2011 amended tax form Postergue la declaración de los intereses hasta el año en que rescate o venda los bonos o el año en que se venzan, lo que ocurra primero. 2011 amended tax form (No obstante, vea Cambio de los bonos de ahorro , más adelante). 2011 amended tax form  Nota: Los bonos de la serie EE emitidos en 1983 vencieron en el año 2013. 2011 amended tax form Si usted utiliza el Método 1, por regla general, tendrá que declarar los intereses de esos bonos en su declaración de impuestos del año 2013. 2011 amended tax form Los últmos bonos de la serie E fueron emitidos en 1980 y vencieron en el año 2010. 2011 amended tax form Si utilizó el Método 1, por regla general, tuvo que haber declarado los intereses de esos bonos en su declaración del año 2010. 2011 amended tax form Método 2. 2011 amended tax form Opte por declarar el aumento en el valor de rescate como intereses en su declaración de impuestos cada año. 2011 amended tax form Tiene que utilizar el mismo método para declarar los intereses de todos los bonos de la serie EE, la serie E y la serie I. 2011 amended tax form Si no escoge utilizar el Método 2 al declarar el aumento del valor de rescate como intereses cada año, tiene que utilizar el Método 1. 2011 amended tax form    Si piensa convertir en efectivo sus bonos en el mismo año durante el cual pagará gastos por estudios de enseñanza superior, quizás le convenga utilizar el Método 1 porque podría excluir de sus ingresos los intereses de tales bonos. 2011 amended tax form Para saber cómo hacerlo, vea Programa de Bonos de Ahorro para Estudios , más adelante. 2011 amended tax form Cómo cambiarse del Método 1. 2011 amended tax form   Si desea cambiar su método para declarar los intereses de bonos de ahorro del Método 1 al Método 2, puede hacerlo sin pedirle permiso al IRS. 2011 amended tax form Para el año del cambio, tiene que declarar todos los intereses que se hayan acumulado hasta la fecha del cambio de método y que no se hayan declarado anteriormente para todos sus bonos. 2011 amended tax form   Una vez tomada la decisión de declarar los intereses cada año, tiene que seguir haciéndolo para todos los bonos de la serie EE, la serie E y la serie I más para aquellos bonos que obtenga en el futuro, a no ser que pida autorización para cambiar el método, tal como se explica a continuación. 2011 amended tax form Cómo cambiarse del Método 2. 2011 amended tax form   Para cambiarse del Método 2 al Método 1, tiene que pedirle autorización al IRS. 2011 amended tax form Dicha autorización se le otorgará automáticamente si le envía al IRS una declaración por escrito que incluya todos los siguientes requisitos: Ha escrito a mano o a máquina en la parte superior: “131”. 2011 amended tax form La declaración incluye su nombre y su número de Seguro Social escrito debajo de “131”. 2011 amended tax form La declaración incluye el año del cambio (la fecha de inicio y en la que finalice). 2011 amended tax form La declaración identifica los bonos de ahorro por los que pide autorización para este cambio. 2011 amended tax form La declaración incluye su acuerdo para: Declarar todos los intereses sobre todo bono adquirido durante o después del año de cambio cuando ocurre la enajenación, el rescate o vencimiento de dichos intereses, lo que suceda primero y Declarar todos los intereses sobre todo bono adquirido antes del año de cambio cuando ocurre la enajenación, el rescate o vencimiento de dichos intereses, lo que suceda primero a excepción de los intereses declarados en años tributarios anteriores. 2011 amended tax form   Tiene que adjuntar esa declaración a su declaración de impuestos del año del cambio, la cual tendrá que presentar para la fecha de vencimiento de la declaración (incluyendo prórrogas). 2011 amended tax form   Puede recibir una prórroga automática de hasta 6 meses desde la fecha de vencimiento para presentar su declaración de impuestos (excluyendo prórrogas) del año del cambio para poder presentar la declaración anterior, junto con una declaración de impuestos enmendada. 2011 amended tax form En la parte superior de la declaración, escriba a mano o a máquina “Filed pursuant to section 301. 2011 amended tax form 9100-2” (Se presenta de acuerdo con la sección 301. 2011 amended tax form 9100-2). 2011 amended tax form Para obtener dicha prórroga, usted tuvo que haber presentado su declaración de impuestos original para su fecha de vencimiento (incluyendo prórrogas). 2011 amended tax form    Para la fecha en que presente la declaración original junto con su declaración de impuestos, también tiene que enviar una copia firmada a la dirección siguiente:  Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A (Automatic Rulings Branch) P. 2011 amended tax form O. 2011 amended tax form Box 7604 Benjamin Franklin Station Washington, DC 20044   Si utiliza un servicio de entrega privado, envíe la copia firmada a la dirección siguiente:  Internal Revenue Service Attention: CC:IT&A (Automatic Rulings Branch) Room 5336 1111 Constitution Avenue, NW  Washington, DC 20224   Puede pedir autorización para cambiarse del Método 2 al Método 1 presentando el Formulario 3115, Application for Change in Accounting Method (Solicitud de cambio en método contable), en inglés, en vez de presentar la declaración descrita anteriormente. 2011 amended tax form En tal caso, debe seguir las instrucciones para el formulario si desea un cambio automático. 2011 amended tax form No hay cargo administrativo. 2011 amended tax form Copropietarios. 2011 amended tax form   Si un bono de ahorro de los EE. 2011 amended tax form UU. 2011 amended tax form se emite a nombre de copropietarios, por ejemplo usted y su hijo o usted y su cónyuge, los intereses devengados del bono son tributables generalmente para el copropietario que haya comprado el bono. 2011 amended tax form Utilización de los fondos de uno de los copropietarios. 2011 amended tax form    Si utilizó sus propios fondos para comprar el bono, tiene que pagar el impuesto sobre los intereses devengados. 2011 amended tax form Esto es así aun cuando deje que el otro propietario rescate el bono y se quede con las ganancias. 2011 amended tax form En estas circunstancias, ya que el otro propietario recibirá un Formulario 1099-INT en el momento de rescatar el bono, éste tiene que facilitarle a usted otro Formulario 1099-INT indicando la cantidad de los intereses del bono imponibles en su caso. 2011 amended tax form El copropietario que rescata el bono es un “nominatario”. 2011 amended tax form Vea Nominee distributions (Distribuciones al nominatario), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más información sobre cómo un individuo que es nominatario declara ingresos de intereses que pertenecen a otro individuo. 2011 amended tax form Utilización de los fondos de ambos copropietarios. 2011 amended tax form   Si usted y el otro propietario comparten el costo de un bono, ambos tienen la responsabilidad de pagar impuestos sobre los intereses derivados en proporción con la cantidad que cada uno realmente pagó por el bono. 2011 amended tax form Bienes gananciales. 2011 amended tax form   Si usted y su cónyuge viven en un estado donde rigen las leyes de los bienes gananciales y tienen bonos que sean bienes gananciales, se considera que cada uno recibe la mitad del total de los intereses recibidos. 2011 amended tax form Si presentan declaraciones de impuestos por separado, por lo general, cada uno tiene que declarar la mitad de los intereses recibidos de sus bonos. 2011 amended tax form Para más información, vea la Publicación 555, en inglés. 2011 amended tax form Tabla 7-1. 2011 amended tax form   Estas reglas se muestran en la Tabla 7-1 . 2011 amended tax form Traspaso de la posesión legal. 2011 amended tax form   Si compró bonos de la serie E, serie EE o serie I con fondos que pertenecen únicamente a usted y decidió que se volvieran a emitir sólo a nombre de su copropietario o del beneficiario, tiene que incluir todos los intereses devengados sobre esos bonos en su ingreso bruto para el año de la reemisión, con tal de que ninguna parte haya sido declarada anteriormente. 2011 amended tax form No obstante, si los bonos se volvieron a emitir sólo a nombre suyo, no tiene que declarar los intereses que se hayan acumulado en ese momento. 2011 amended tax form   Esta regla también corresponde cuando se traspasan los bonos (que no sean bonos considerados bienes gananciales) entre los cónyuges o como consecuencia de un fallo de divorcio. 2011 amended tax form Compra conjunta. 2011 amended tax form   Si usted y el otro propietario aportan fondos para obtener bonos de la serie E, serie EE o serie I conjuntamente y luego deciden que se vuelvan a emitir sólo a nombre de su copropietario, tiene que incluir en su ingreso bruto para el año de la reemisión la parte de usted de los intereses de aquellos bonos que no haya declarado anteriormente. 2011 amended tax form En el momento de la reemisión, el ex copropietario no tiene que declarar en el ingreso bruto la parte de él o ella de los intereses devengados que no se declararon antes del traspaso. 2011 amended tax form Sin embargo, esos intereses, así como todos los demás intereses que se devenguen después de la reemisión, constituyen ingreso tributable del ex copropietario. 2011 amended tax form   Esta regla para declarar los ingresos también es aplicable cuando se vuelven a emitir los bonos a nombre del copropietario anterior y a nombre de un copropietario nuevo. 2011 amended tax form Sin embargo, el nuevo copropietario sólo debe declarar su parte de los intereses devengados después de la reemisión. 2011 amended tax form   Si los bonos que usted y el copropietario compraron conjuntamente se emiten de nuevo a cada uno por separado según la misma proporción correspondiente a su precio de compra, ninguno tiene que declarar en ese momento los intereses devengados antes de la reemisión de los bonos. 2011 amended tax form    Tabla 7-1. 2011 amended tax form ¿Quién Paga el Impuesto sobre los Intereses de Bonos de Ahorro de los Estados Unidos? SI. 2011 amended tax form . 2011 amended tax form . 2011 amended tax form ENTONCES tiene(n) que declarar los intereses. 2011 amended tax form . 2011 amended tax form . 2011 amended tax form usted compra un bono a nombre suyo y a nombre de otro individuo como copropietarios, utilizando fondos que sólo pertenecían a usted usted. 2011 amended tax form usted compra un bono a nombre de otro individuo, el cual es propietario único del bono el individuo para el cual usted ha comprado el bono. 2011 amended tax form usted y otro individuo compran un bono como copropietarios, utilizando fondos que los dos contribuyen al precio de compra tanto usted como el otro copropietario, en proporción a la cantidad que cada uno pagó por el bono. 2011 amended tax form usted y su cónyuge, que viven en un estado donde rigen las leyes de los bienes gananciales, compran un bono que se considera bienes gananciales usted y su cónyuge. 2011 amended tax form Si presentan declaraciones por separado, tanto usted como su cónyuge, por lo general, deben declarar la mitad de los intereses recibidos. 2011 amended tax form Ejemplo 1. 2011 amended tax form Tanto usted como su cónyuge gastaron cantidades iguales para comprar un bono de la serie EE que valía $1,000. 2011 amended tax form Se les emitió el bono como copropietarios. 2011 amended tax form Los dos decidieron posponer la declaración de los intereses derivados del bono. 2011 amended tax form Luego, decidieron que se emitiera el bono de nuevo como dos bonos cuyo valor individual es de $500, uno a nombre suyo y el otro a nombre de su cónyuge. 2011 amended tax form Ninguno de ustedes tiene que declarar en ese momento los intereses devengados hasta la fecha de la reemisión de los bonos. 2011 amended tax form Ejemplo 2. 2011 amended tax form Compró un bono de la serie EE por $1,000, utilizando únicamente sus propios fondos. 2011 amended tax form El bono se les emitió a usted y a su cónyuge como copropietarios. 2011 amended tax form Los dos decidieron posponer la declaración de los intereses derivados del bono. 2011 amended tax form Luego, decidieron que se emitiera el bono de nuevo como dos bonos cuyo valor individual es de $500, uno a nombre suyo y el otro a nombre de su cónyuge. 2011 amended tax form Tiene que declarar la mitad de los intereses devengados hasta la fecha de la reemisión de los bonos. 2011 amended tax form Traspaso de bonos a un fideicomiso. 2011 amended tax form   Si tiene bonos de la serie E, serie EE o serie I pero los traspasa a un fideicomiso durante el año, renunciando todos sus derechos de propiedad, tendrá que incluir en sus ingresos para tal año los intereses devengados hasta la fecha del traspaso (si no los declaró anteriormente). 2011 amended tax form No obstante, si se le considera a usted dueño del fideicomiso y si el aumento del valor antes y después del traspaso sigue siendo tributable para usted, podrá continuar difiriendo la declaración de los intereses obtenidos durante cada año. 2011 amended tax form Tiene que incluir el total de los intereses en sus ingresos del año en el cual decida canjear los bonos por efectivo o enajenarlos o en el año durante el cual los bonos por fin venzan, lo que ocurra primero. 2011 amended tax form   Las mismas reglas se aplican en el caso de intereses de los bonos de la serie E o de la serie EE no declarados anteriormente si el traspaso a un fideicomiso tuvo que ver con bonos de la serie HH o de la serie H que haya adquirido al cambiar dichos bonos por otros de la serie E o de la serie EE. 2011 amended tax form Vea Cambio de los bonos de ahorro , más adelante. 2011 amended tax form Personas que han fallecido. 2011 amended tax form   El modo de declarar el ingreso de intereses de los bonos de la serie E, serie EE o serie I, después del fallecimiento del dueño (el difunto), depende de los métodos contables y de la declaración de ingresos que éste haya utilizado anteriormente. 2011 amended tax form Esta situación se explica en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 2011 amended tax form Cambio de los bonos de ahorro. 2011 amended tax form   Si postergó la declaración de los intereses de sus bonos de la serie E o de la serie EE, significa que no reconoció ingresos tributables cuando cambió esos bonos por otros de la serie HH o de la serie H, a no ser que haya recibido dinero en efectivo como parte del cambio. 2011 amended tax form (No se permite cambiar los bonos de la serie I por bonos de la serie HH. 2011 amended tax form Después del 31 de agosto del año 2004, ya no puede cambiar otras series de bonos por los de la serie HH). 2011 amended tax form Todo efectivo que reciba se considera ingresos hasta la cantidad de los intereses devengados sobre los bonos cambiados. 2011 amended tax form Al vencer sus bonos de la serie HH o de la serie H o al enajenarlos antes de su vencimiento, tiene que declarar como intereses la diferencia entre el valor de rescate y su costo original. 2011 amended tax form El costo de los bonos es la suma de la cantidad que pagó al cambiar los bonos de la serie EE o de la serie E en cuestión, más toda cantidad que haya tenido que pagar cuando se efectuó el cambio. 2011 amended tax form Ejemplo. 2011 amended tax form Usted cambió bonos de la serie EE (sobre los cuales optó por posponer la declaración de los intereses) por otros de la serie HH, cuyo valor es de $2,500, más $223 en efectivo. 2011 amended tax form Declaró los $223 como ingresos tributables en su declaración de impuestos. 2011 amended tax form Para la fecha del cambio, los bonos de la serie EE habían acumulado intereses de $523 y tenían un valor de rescate de $2,723. 2011 amended tax form Usted guarda los bonos de la serie HH hasta la fecha de su vencimiento en que recibirá $2,500. 2011 amended tax form Tiene que declarar $300 como ingresos de intereses en el año de vencimiento. 2011 amended tax form Esos $300 representan la diferencia entre el valor de rescate ($2,500) y el costo de los bonos ($2,200), o sea, la cantidad que pagó por adquirir los bonos de la serie EE. 2011 amended tax form (Es también la diferencia entre los intereses acumulados de $523 sobre los bonos de la serie EE y los $223 en efectivo recibidos en el cambio). 2011 amended tax form Opción de declarar los intereses en el año del cambio. 2011 amended tax form   Usted podría optar por tratar todos los intereses acumulados anteriormente, no declarados, de los bonos de la serie E o de la serie EE que se cambiaron por otros de la serie HH como ingresos en el año en que se efectuó el cambio. 2011 amended tax form Si opta por lo anterior, esto se considerará un cambio del Método 1. 2011 amended tax form Vea Cómo cambiarse del Método 1 bajo Bonos de la serie EE y de la serie I, explicado anteriormente. 2011 amended tax form Formulario 1099-INT para la declaración de los intereses de los bonos de ahorros de los Estados Unidos. 2011 amended tax form   Cada vez que convierte un bono en dinero efectivo, el banco u otro pagador que lo rescate tiene que darle el Formulario 1099-INT si la parte del pago correspondiente a los intereses recibidos es $10 o más. 2011 amended tax form El recuadro 3 del Formulario 1099-INT debe mostrar los intereses como la diferencia entre la cantidad que recibió y la cantidad que se pagó por el bono. 2011 amended tax form No obstante, el Formulario 1099-INT puede mostrar una cantidad mayor de los intereses de lo que tiene que incluir en su declaración de impuestos sobre los ingresos. 2011 amended tax form Por ejemplo, esto puede ocurrir si alguna de las condiciones siguientes es aplicable: Usted declaró el aumento al valor de rescate durante cada año. 2011 amended tax form La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por las cantidades que haya incluido en su ingreso en años anteriores. 2011 amended tax form Usted recibió el bono de un difunto. 2011 amended tax form La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no se verá reducida por los intereses declarados por el difunto antes de su fallecimiento, ni en la declaración final del difunto, ni por los herederos en la declaración de impuestos sobre la herencia. 2011 amended tax form Se traspasó la posesión del bono. 2011 amended tax form La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no se reducirá por intereses acumulados antes del traspaso. 2011 amended tax form A usted lo nombraron copropietario y el otro propietario contribuyó fondos para comprar el bono. 2011 amended tax form La cantidad de los intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por las cantidades que haya recibido como nominatario por el otro copropietario. 2011 amended tax form (Vea Copropietarios , anteriormente en este capítulo, para más información acerca de los requisitos sobre cómo declarar ingresos de intereses). 2011 amended tax form Usted recibió el bono de una distribución tributable de un plan de jubilación o un plan de participación en las ganancias. 2011 amended tax form La cantidad de intereses indicada en el Formulario 1099-INT no será reducida por la parte de intereses de la cantidad tributable como distribución del plan y no tributable como intereses. 2011 amended tax form (Esta cantidad suele aparecer para el año de la distribución en el Formulario 1099-R, Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. 2011 amended tax form (Distribuciones de planes de pensión, anualidades, jubilación o participación en las ganancias, arreglos IRA, contratos de seguros, etc. 2011 amended tax form ), en inglés). 2011 amended tax form   Para más información sobre cómo incluir la cantidad correcta de intereses en su declaración de impuestos, vea Cómo se Declaran los Ingresos de Intereses , más adelante. 2011 amended tax form En la Publicación 550, en inglés, se incluyen ejemplos sobre cómo se declaran esas cantidades. 2011 amended tax form    Los intereses recibidos de los bonos de ahorro de los EE. 2011 amended tax form UU. 2011 amended tax form están exentos de los impuestos estatales y locales. 2011 amended tax form El recuadro 3 del Formulario 1099-INT que usted reciba indicará la cantidad de los intereses por bonos de ahorros de los Estados Unidos. 2011 amended tax form Programa de Bonos de Ahorro para Estudios Quizás pueda excluir de sus ingresos el total o una parte de los intereses que reciba al rescatar ciertos bonos de ahorro de los EE. 2011 amended tax form UU. 2011 amended tax form calificados durante el año si pagó gastos de estudios de enseñanza superior calificados durante el mismo año. 2011 amended tax form Dicha exclusión se llama Education Savings Bond Program (Programa de bonos de ahorro para estudios). 2011 amended tax form Si su estado civil para la declaración es casado que presenta una declaración por separado, no reúne los requisitos para tal exclusión. 2011 amended tax form Formulario 8815. 2011 amended tax form   Utilice el Formulario 8815, en inglés, para calcular la cantidad de su exclusión. 2011 amended tax form Incluya este formulario con su Formulario 1040 o Formulario 1040A. 2011 amended tax form Bonos de ahorro calificados de los Estados Unidos. 2011 amended tax form   Un bono de ahorro calificado de los EE. 2011 amended tax form UU. 2011 amended tax form es aquel bono de la serie EE emitido después de 1989 o un bono de la serie I. 2011 amended tax form Se tiene que haber emitido a nombre suyo (propietario único) o a nombre suyo y el de su cónyuge (copropietarios). 2011 amended tax form Usted tiene que haber cumplido al menos 24 años de edad antes de la fecha de emisión del bono. 2011 amended tax form Por ejemplo, un bono que haya comprado un padre y haya sido emitido a nombre de su hijo menor de 24 años de edad, no reúne los requisitos para ser excluido por el padre ni tampoco por el hijo. 2011 amended tax form    La fecha en que se emite un bono puede ser anterior a la fecha de compra del bono porque la fecha de emisión asignada a un bono corresponde al primer día del mes durante el cual se compra. 2011 amended tax form Beneficiario. 2011 amended tax form   Puede nombrar a cualquier individuo (incluyendo un hijo menor de edad) para que sea beneficiario del bono. 2011 amended tax form Verificación del IRS. 2011 amended tax form   Si declara la exclusión, el IRS lo verificará utilizando información sobre el rescate de bonos obtenido del Departamento del Tesoro. 2011 amended tax form Gastos calificados. 2011 amended tax form   Los gastos de estudios de enseñanza superior calificados son matrícula y otros gastos necesarios para que usted, su cónyuge o su dependiente (por el cual usted puede reclamar una exención) asista a una institución de enseñanza superior que reúna los requisitos. 2011 amended tax form   En los gastos calificados se incluye toda aportación que haga a un programa de matrícula calificada o a una cuenta de ahorro para estudios Coverdell. 2011 amended tax form   En los gastos calificados no se incluyen los de vivienda y alimentación, ni gastos de cursos de actividades deportivas, recreativas o de pasatiempo que no formen parte de un programa de estudios para obtener un título o certificado. 2011 amended tax form Instituciones de enseñanza superior que reúnen los requisitos. 2011 amended tax form   En esta clase de institución se incluyen la mayoría de las universidades públicas, particulares y sin fines de lucro, así como colegios universitarios (colleges) y escuelas vocacionales acreditados y que cumplan las condiciones para participar en programas de asistencia financiera de estudios del Departamento de Educación de Estados Unidos. 2011 amended tax form Reducción por ciertos beneficios. 2011 amended tax form   Usted tiene que restar de sus gastos de estudios de enseñanza superior calificados los siguientes beneficios exentos de impuestos: La parte exenta de impuestos por becas de estudios y de desarrollo profesional (vea Becas de estudios y becas de desarrollo profesional en el capítulo 12). 2011 amended tax form Gastos que se utilizaron para calcular la parte exenta de impuestos de distribuciones de una cuenta de ahorros para estudios Coverdell ESA. 2011 amended tax form Gastos que se utilizaron para calcular la parte exenta de impuestos de distribuciones de un programa calificado de matrícula. 2011 amended tax form Todo pago exento de impuestos (que no sea regalo o herencia) recibido para gastos educativos, tales como: Beneficios de asistencia educativa para veteranos, Reducciones de matrícula calificada o Beneficios de asistencia educativa facilitados por su empleador. 2011 amended tax form Todo gasto que se haya utilizado al calcular el crédito tributario de oportunidad para los estadounidenses y el crédito vitalicio de aprendizaje. 2011 amended tax form Cantidad excluible. 2011 amended tax form   Si el total de los ingresos recibidos (capital e intereses) de bonos de ahorro calificados de los EE. 2011 amended tax form UU. 2011 amended tax form que rescató durante el año no excede de sus gastos de estudios de enseñanza superior calificados ajustados para ese año, quizás pueda excluir el total de los intereses que haya recibido. 2011 amended tax form Si los ingresos superan sus gastos de estudios para el año, quizás pueda excluir sólo una parte de tales intereses. 2011 amended tax form   Para determinar la cantidad que se puede excluir, multiplique la parte correspondiente a los intereses de los ingresos por una fracción. 2011 amended tax form El numerador de la fracción es el total de los gastos por estudios de enseñanza superior calificados que pagó durante el año. 2011 amended tax form El denominador es el total de los ingresos que recibió durante el año. 2011 amended tax form Ejemplo. 2011 amended tax form En febrero del año 2013, Marcos y Juana, un matrimonio, cobraron un bono de ahorro de los EE. 2011 amended tax form UU. 2011 amended tax form de la serie EE que compraron en abril de 1997. 2011 amended tax form Recibieron ingresos de $8,372 que constan de $5,000 por concepto de capital y $3,372 por intereses. 2011 amended tax form Durante el año 2013, gastaron $4,000 por la matrícula de su hija en una universidad. 2011 amended tax form Ellos no reclaman ningún crédito educativo por esa cantidad y la hija no recibió ninguna asistencia monetaria exenta de impuestos para sufragar los gastos educativos. 2011 amended tax form Ellos pueden excluir $1,611 ($3,372 x ($4,000 ÷ $8,372)) de intereses para el año 2013. 2011 amended tax form Tienen que pagar impuestos sobre los intereses restantes de $1,761 ($3,372 − $1,611). 2011 amended tax form Límite del ingreso bruto ajustado modificado. 2011 amended tax form   La exclusión de intereses estará limitada si su ingreso bruto ajustado modificado es de: $74,700 a $89,700 para los contribuyentes cuyo estado civil para la declaración de impuestos es soltero o cabeza de familia y $112,050 a $142,050 para los contribuyentes casados que presentan una declaración conjunta o para un viudo que reúne los requisitos con hijo dependiente. 2011 amended tax form No puede tomar la exclusión de intereses si su ingreso bruto ajustado modificado equivale al límite máximo para su estado civil o supera dicho límite. 2011 amended tax form   El ingreso bruto ajustado modificado, para propósitos de la exclusión, es el ingreso bruto ajustado (línea 37 del Formulario 1040 o línea 21 del Formulario 1040A) determinado antes de considerar la exclusión de intereses y ajustado por restituir cualesquiera de los siguientes: Exclusión de ingresos devengados de fuentes en el extranjero, Exclusión o deducción de asignaciones por alojamiento en el extranjero, Exclusión de ingresos para residentes bona fide de la Samoa Estadounidense, Exclusión de ingresos de fuentes en Puerto Rico, Exclusión de beneficios de adopción recibidos de acuerdo con un programa de asistencia de adopción del empleador, Deducción por matrícula y gastos relacionados con los estudios, Deducción de los intereses sobre un préstamo de estudios y Deducción por actividades nacionales de producción. 2011 amended tax form   Utilice la hoja de trabajo para la línea 9 en las instrucciones del Formulario 8815, disponibles en inglés, para calcular su ingreso bruto ajustado modificado. 2011 amended tax form Si reclama cualquiera de las exclusiones o deducciones de las partidas enumeradas anteriormente (menos 6, 7 y 8), sume la cantidad de la exclusión o deducción (con excepción de las partidas 6, 7 y 8) a la cantidad de la línea 5 de la hoja de trabajo. 2011 amended tax form Luego, anote el total en la línea 9 del Formulario 8815 como su ingreso bruto ajustado modificado. 2011 amended tax form   Si incurrió en gastos de intereses de inversión para poder recibir regalías y otros ingresos de inversiones, vea Education Savings Bond Program (Programa de bonos de ahorro utilizados para propósitos educativos), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 2011 amended tax form Documentación. 2011 amended tax form Si declara la exclusión de intereses, tiene que mantener un registro por escrito de los bonos de ahorro de los EE. 2011 amended tax form UU. 2011 amended tax form calificados que usted rescató. 2011 amended tax form Ese registro tiene que incluir el número de serie, fecha de emisión, valor nominal y el total de los ingresos recibidos (capital e intereses) de cada bono. 2011 amended tax form Puede utilizar el Formulario 8818, en inglés, para documentar dicha información. 2011 amended tax form Además, debe guardar facturas, recibos, cheques cancelados u otra documentación para comprobar los gastos por estudios de enseñanza superior calificados que haya pagado durante el año. 2011 amended tax form Letras, Pagarés y Bonos del Tesoro de los Estados Unidos Las letras, pagarés y bonos del Tesoro de los EE. 2011 amended tax form UU. 2011 amended tax form son títulos de deudas directas (obligaciones) del gobierno federal de los Estados Unidos. 2011 amended tax form Tributación de los intereses. 2011 amended tax form   Los ingresos de intereses que se reciben de letras, pagarés y bonos del Tesoro de los EE. 2011 amended tax form UU. 2011 amended tax form están sujetos al impuesto federal sobre los ingresos; sin embargo, está exento de todo impuesto estatal y local sobre los ingresos. 2011 amended tax form Deberá recibir el Formulario 1099-INT en el cual se muestra (en el recuadro 3) la cantidad de intereses que se le pagaron por el año. 2011 amended tax form   Los pagos de capital e intereses serán acreditados, por regla general, a su cuenta corriente o de ahorros designada mediante depósito directo utilizando el sistema Treasury Direct®. 2011 amended tax form Letras del Tesoro. 2011 amended tax form   Estas letras suelen tener un período de vencimiento de 4, 13, 26 ó 52 semanas. 2011 amended tax form Generalmente, se emiten con descuento por la cantidad de $100 y múltiplos de $100. 2011 amended tax form La diferencia entre el valor descontado que paga por las letras y el valor nominal que recibirá al vencimiento de éstas se considera ingreso de intereses. 2011 amended tax form Por lo general, usted declara este ingreso de intereses cuando se le pagan las letras en la fecha de vencimiento. 2011 amended tax form Si usted pagó una prima por una letra (una cantidad mayor que el valor nominal), generalmente declara la prima como una deducción conforme a la sección 171 cuando se le paga la letra en la fecha de vencimiento. 2011 amended tax form Pagarés y bonos del Tesoro. 2011 amended tax form   Los pagarés del Tesoro tienen períodos de vencimiento de más de 1 año y de hasta 10 años. 2011 amended tax form Los bonos del Tesoro tienen períodos de vencimiento de más de 10 años. 2011 amended tax form Tanto los pagarés como los bonos del Tesoro suelen emitirse en denominaciones de $100 hasta $1 millón y pagar intereses cada 6 meses. 2011 amended tax form Por lo general, declarará dichos intereses en el año en que se le pagaron. 2011 amended tax form Para más información, vea U. 2011 amended tax form S. 2011 amended tax form Treasury Bills, Notes, and Bonds (Letras, pagarés y bonos del Tesoro de los Estados Unidos), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 2011 amended tax form Para información adicional sobre los pagarés y bonos del Tesoro, escriba a la dirección siguiente:    Bureau of the Public Debt P. 2011 amended tax form O. 2011 amended tax form Box 7015 Parkersburg, WV 26106-7015 O puede visitar la siguiente página en Internet: www. 2011 amended tax form treasurydirect. 2011 amended tax form gov/indiv/indiv. 2011 amended tax form htm, en inglés. 2011 amended tax form Para más información sobre los bonos de ahorro de la serie EE, la serie I o la serie HH, vea Bonos de Ahorro de los Estados Unidos , anteriormente en este capítulo. 2011 amended tax form Valores del Tesoro protegidos de la inflación (TIPS, por sus siglas en inglés). 2011 amended tax form   Estos valores pagan intereses dos veces al año a una tasa fija, basada en una cantidad de capital que se ajusta para considerar los efectos de la inflación y deflación. 2011 amended tax form Para saber cómo se tratan esos valores para propósitos tributarios, vea Inflation-Indexed Debt Instruments (Instrumentos de la deuda indexados según la inflación), bajo Original Issue Discount (OID) (Descuento de la emisión original (OID)) en la Publicación 550, en inglés. 2011 amended tax form Bonos que se Venden Entre las Fechas de Pago de los Intereses Si usted vende un bono entre las fechas de pago de los intereses, una parte del precio de venta se considera intereses acumulados hasta la fecha de venta. 2011 amended tax form Tiene que declarar dicha parte del precio de venta como ingreso de intereses para el año de la venta. 2011 amended tax form Si compra un bono entre las fechas de pago de los intereses, una parte del precio de compra se considera intereses acumulados antes de la fecha de compra. 2011 amended tax form Cuando se le paguen dichos intereses, tiene que tratarlos como devolución de su inversión de capital, en lugar de ingresos de intereses, mediante la reducción de su base en el bono. 2011 amended tax form Vea Accrued interest on bonds (Intereses acumulados sobre los bonos), bajo How To Report Interest Income (Cómo se declaran los ingresos de intereses), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés, para más detalles sobre cómo se declara el pago. 2011 amended tax form Seguros Los pagos de seguro de vida que recibe como beneficiario de la persona asegurada no suelen ser tributables. 2011 amended tax form Sin embargo, si usted recibe los pagos a plazos, tendrá que declarar normalmente una parte de cada plazo como ingreso de intereses. 2011 amended tax form Para más información sobre los pagos de seguros recibidos a plazos, vea la Publicación 525, Taxable and Nontaxable Income (Ingreso tributable y no tributable), en inglés. 2011 amended tax form Anualidad. 2011 amended tax form   Si compra una anualidad con los ingresos recibidos de una póliza de seguro de vida, los pagos de anualidad que reciba estarán sujetos a impuestos como ingreso de pensión y anualidad de un plan no calificado, no como ingreso de intereses. 2011 amended tax form Vea el capítulo 10 para más información sobre el ingreso de pensiones y anualidades de planes no calificados. 2011 amended tax form Obligaciones del Gobierno Estatal o Local Los intereses sobre un bono usado para financiar operaciones del gobierno no suelen ser tributables si dicho bono se emite por un estado, el Distrito de Columbia, una posesión (territorio no autónomo) de los Estados Unidos o cualesquiera de sus subdivisiones políticas. 2011 amended tax form Los bonos que se emitieron después de 1982 (esto incluye los bonos para el desarrollo económico de tribus emitidos después del 17 de febrero de 2009) por un gobierno de una tribu de indios estadounidenses se tratan como si fueran emitidos por un estado. 2011 amended tax form Los intereses sobre dichos bonos suelen estar exentos de impuestos si los bonos son parte de una emisión de la cual sustancialmente todas las ganancias se han de usar en el desempeño de alguna función esencial del gobierno. 2011 amended tax form Para obtener información acerca de los bonos garantizados federalmente, bonos de ingresos hipotecarios, bonos de arbitraje, bonos calificados del crédito tributario, bonos para el financiamiento de proyectos parcialmente privados y los bonos “Build America” (Construir en América), vea State or Local Government Obligations (Obligaciones del gobierno estatal o local), en el capítulo 1 de la Publicación 550, en inglés. 2011 amended tax form Requisito de declarar información. 2011 amended tax form   Si tiene que presentar una declaración de impuestos, se le requiere que muestre en dicha declaración todos los intereses exentos resultantes de los bonos mencionados anteriormente que haya recibido. 2011 amended tax form Esto es sólo un requisito para la decla
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Understanding your 2801C Letter

You received this letter because we determined that you’re not entitled to claim exempt status or more than a specified number of withholding allowances. Generally, your employer bases the amount of withholding for federal income tax on your Form W-4, Employee's Withholding Allowance Certificate. However, we can review whether you are entitled to claim exempt status or a certain number of withholding allowances.

What you need to do

  • You can ask us to change our decision. Please call us at the number shown below within 30 days from the date of the letter. We will consider your explanation of why you believe you are entitled to a different withholding rate or number of withholding allowances (or exempt status)
  • When you call, have the following information available. If you file jointly, you must have the same information available for your spouse
    • Form W-4 and worksheets. (You must complete the "Two Earners Multiple Jobs Worksheet" on the back of the Form W-4, if you have more than one job or your spouse works.)
    • Most current pay stubs for all jobs
    • Number of withholding allowances you (and your spouse) are claiming on your Form(s) W-4.
    • The social security number and date of birth for any dependent you are entitled to claim
    • A copy of the current tax return due, including all schedules, forms, and attachments

  • If you prefer you can write us at the address below and ask for a redetermination. You must send the information listed above to support your claim that you’re entitled to a different withholding rate (marital status) or number of withholding allowances (or exempt status)

You may want to…

  • Search keyword “withholding compliance” for more information on income tax withholding
  • Download the following materials:
    • Form W-4, Employee’s Withholding Allowance Certificate
    • Publication 505, Tax Withholding and Estimated Tax
  • Use the IRS Withholding Calculator to figure your correct amount of federal income tax withholding. The calculator is particularly helpful if you've had too much or too little withheld in the past, your situation has changed, or you’re starting a new job.

Answers to Common Questions

What happens if the IRS determines that I do not have adequate withholding?
We can tell your employer to withhold federal income tax at an increased rate. We do this by issuing a “lock-in letter.” At that point, your employer must disregard any Form W-4 that decreases the amount of your withholding. You’ll receive a copy of the lock-in letter, and we’ll give you some time before the lock-in rate is effective to submit a new Form W-4. This form must include a statement that explains why you believe you’re entitled to a different withholding rate or number of withholding allowances. You should send your Form W-4 and supporting documents to the IRS address as shown on this webpage. Once we issue a lock-in letter, you won’t be able to decrease your withholding unless we approve it.

What if I don’t want to submit a Form W-4 to my employer?
Your employer must withhold income tax from your wages as if you’re single with zero allowances.

How to get help

  • Call toll free 1-855-839-2235 weekdays between 8:00 a.m. and 8:00 p.m.
  • Send a fax to 1-855-202-8300
  • Write to:

    Internal Revenue Service
    Compliance Services
    Withholding Compliance Unit
    P.O. Box 9047, Stop 837
    Andover, MA 01810-0
Page Last Reviewed or Updated: 26-Sep-2013

The 2011 Amended Tax Form

2011 amended tax form 19. 2011 amended tax form   Education- Related Adjustments Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Student Loan Interest DeductionStudent Loan Interest Defined Can You Claim the Deduction How Much Can You Deduct How Do You Figure the Deduction Tuition and Fees DeductionCan You Claim the Deduction What Expenses Qualify Who Is an Eligible Student Who Can Claim a Dependent's Expenses How Much Can You Deduct Educator Expenses Introduction This chapter discusses the education-related adjustment you can deduct in figuring your adjusted gross income. 2011 amended tax form This chapter covers the student loan interest deduction, tuition and fees deduction, and the deduction for educator expenses. 2011 amended tax form Useful Items - You may want to see: Publication 970 Tax Benefits for Education Student Loan Interest Deduction Generally, personal interest you pay, other than certain mortgage interest, is not deductible on your tax return. 2011 amended tax form However, if your modified adjusted gross income (MAGI) is less than $75,000 ($155,000 if filing a joint return) there is a special deduction allowed for paying interest on a student loan (also known as an education loan) used for higher education. 2011 amended tax form For most taxpayers, MAGI is the adjusted gross income as figured on their federal income tax return before subtracting any deduction for student loan interest. 2011 amended tax form This deduction can reduce the amount of your income subject to tax by up to $2,500 in 2013. 2011 amended tax form Table 19-1 summarizes the features of the student loan interest deduction. 2011 amended tax form Table 19-1. 2011 amended tax form Student Loan Interest Deduction at a Glance Do not rely on this table alone. 2011 amended tax form Refer to the text for more details. 2011 amended tax form Feature Description Maximum benefit You can reduce your income subject to tax by up to $2,500. 2011 amended tax form Loan qualifications Your student loan: •  must have been taken out solely to pay qualified education expenses, and   • cannot be from a related person or made under a qualified employer plan. 2011 amended tax form Student qualifications The student must be: • you, your spouse, or your dependent, and   • enrolled at least half-time in a program leading to a degree, certificate, or other recognized educational credential at an eligible educational institution. 2011 amended tax form Time limit on deduction You can deduct interest paid during the remaining period of your student loan. 2011 amended tax form Phaseout The amount of your deduction depends on your income level. 2011 amended tax form Student Loan Interest Defined Student loan interest is interest you paid during the year on a qualified student loan. 2011 amended tax form It includes both required and voluntary interest payments. 2011 amended tax form Qualified Student Loan This is a loan you took out solely to pay qualified education expenses (defined later) that were: For you, your spouse, or a person who was your dependent (defined in chapter 3) when you took out the loan, Paid or incurred within a reasonable period of time before or after you took out the loan, and For education provided during an academic period when the student is an eligible student. 2011 amended tax form Loans from the following sources are not qualified student loans. 2011 amended tax form A related person. 2011 amended tax form A qualified employer plan. 2011 amended tax form Exceptions. 2011 amended tax form   For purposes of the student loan interest deduction, the following are exceptions to the general rules for dependents. 2011 amended tax form An individual can be your dependent even if you are the dependent of another taxpayer. 2011 amended tax form An individual can be your dependent even if the individual files a joint return with a spouse. 2011 amended tax form An individual can be your dependent even if the individual had gross income for the year that was equal to or more than the exemption amount for the year ($3,900 for 2013). 2011 amended tax form    Reasonable period of time. 2011 amended tax form   Qualified education expenses are treated as paid or incurred within a reasonable period of time before or after you take out the loan if they are paid with the proceeds of student loans that are part of a federal postsecondary education loan program. 2011 amended tax form   Even if not paid with the proceeds of that type of loan, the expenses are treated as paid or incurred within a reasonable period of time if both of the following requirements are met. 2011 amended tax form The expenses relate to a specific academic period. 2011 amended tax form The loan proceeds are disbursed within a period that begins 90 days before the start of that academic period and ends 90 days after the end of that academic period. 2011 amended tax form   If neither of the above situations applies, the reasonable period of time is determined based on all the relevant facts and circumstances. 2011 amended tax form Academic period. 2011 amended tax form   An academic period includes a semester, trimester, quarter, or other period of study (such as a summer school session) as reasonably determined by an educational institution. 2011 amended tax form In the case of an educational institution that uses credit hours or clock hours and does not have academic terms, each payment period can be treated as an academic period. 2011 amended tax form Eligible student. 2011 amended tax form   This is a student who was enrolled at least half-time in a program leading to a degree, certificate, or other recognized educational credential. 2011 amended tax form Enrolled at least half-time. 2011 amended tax form   A student was enrolled at least half-time if the student was taking at least half the normal full-time work load for his or her course of study. 2011 amended tax form   The standard for what is half of the normal full-time work load is determined by each eligible educational institution. 2011 amended tax form However, the standard may not be lower than any of those established by the U. 2011 amended tax form S. 2011 amended tax form Department of Education under the Higher Education Act of 1965. 2011 amended tax form Related person. 2011 amended tax form   You cannot deduct interest on a loan you get from a related person. 2011 amended tax form Related persons include: Your spouse, Your brothers and sisters, Your half brothers and half sisters, Your ancestors (parents, grandparents, etc. 2011 amended tax form ), Your lineal descendants (children, grandchildren, etc. 2011 amended tax form ), and Certain corporations, partnerships, trusts, and exempt organizations. 2011 amended tax form Qualified employer plan. 2011 amended tax form   You cannot deduct interest on a loan made under a qualified employer plan or under a contract purchased under such a plan. 2011 amended tax form Qualified Education Expenses For purposes of the student loan interest deduction, these expenses are the total costs of attending an eligible educational institution, including graduate school. 2011 amended tax form They include amounts paid for the following items. 2011 amended tax form Tuition and fees. 2011 amended tax form Room and board. 2011 amended tax form Books, supplies, and equipment. 2011 amended tax form Other necessary expenses (such as transportation). 2011 amended tax form The cost of room and board qualifies only to the extent that it is not more than: The allowance for room and board, as determined by the eligible educational institution, that was included in the cost of attendance (for federal financial aid purposes) for a particular academic period and living arrangement of the student, or If greater, the actual amount charged if the student is residing in housing owned or operated by the eligible educational institution. 2011 amended tax form Eligible educational institution. 2011 amended tax form   An eligible educational institution is any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the U. 2011 amended tax form S. 2011 amended tax form Department of Education. 2011 amended tax form It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. 2011 amended tax form   Certain educational institutions located outside the United States also participate in the U. 2011 amended tax form S. 2011 amended tax form Department of Education's Federal Student Aid (FSA) programs. 2011 amended tax form   For purposes of the student loan interest deduction, an eligible educational institution also includes an institution conducting an internship or residency program leading to a degree or certificate from an institution of higher education, a hospital, or a health care facility that offers postgraduate training. 2011 amended tax form   An educational institution must meet the above criteria only during the academic period(s) for which the student loan was incurred. 2011 amended tax form The deductibility of interest on the loan is not affected by the institution's subsequent loss of eligibility. 2011 amended tax form    The educational institution should be able to tell you if it is an eligible educational institution. 2011 amended tax form Adjustments to qualified education expenses. 2011 amended tax form   You must reduce your qualified education expenses by certain tax-free items (such as the tax-free part of scholarships and fellowships). 2011 amended tax form See chapter 4 of Publication 970 for details. 2011 amended tax form Include as Interest In addition to simple interest on the loan, certain loan origination fees, capitalized interest, interest on revolving lines of credit, and interest on refinanced student loans can be student loan interest if all other requirements are met. 2011 amended tax form Loan origination fee. 2011 amended tax form   In general, this is a one-time fee charged by the lender when a loan is made. 2011 amended tax form To be deductible as interest, the fee must be for the use of money rather than for property or services (such as commitment fees or processing costs) provided by the lender. 2011 amended tax form A loan origination fee treated as interest accrues over the life of the loan. 2011 amended tax form Capitalized interest. 2011 amended tax form    This is unpaid interest on a student loan that is added by the lender to the outstanding principal balance of the loan. 2011 amended tax form Interest on revolving lines of credit. 2011 amended tax form   This interest, which includes interest on credit card debt, is student loan interest if the borrower uses the line of credit (credit card) only to pay qualified education expenses. 2011 amended tax form See Qualified Education Expenses , earlier. 2011 amended tax form Interest on refinanced student loans. 2011 amended tax form   This includes interest on both: Consolidated loans—loans used to refinance more than one student loan of the same borrower, and Collapsed loans—two or more loans of the same borrower that are treated by both the lender and the borrower as one loan. 2011 amended tax form If you refinance a qualified student loan for more than your original loan and you use the additional amount for any purpose other than qualified education expenses, you cannot deduct any interest paid on the refinanced loan. 2011 amended tax form Voluntary interest payments. 2011 amended tax form   These are payments made on a qualified student loan during a period when interest payments are not required, such as when the borrower has been granted a deferment or the loan has not yet entered repayment status. 2011 amended tax form Do Not Include as Interest You cannot claim a student loan interest deduction for any of the following items. 2011 amended tax form Interest you paid on a loan if, under the terms of the loan, you are not legally obligated to make interest payments. 2011 amended tax form Loan origination fees that are payments for property or services provided by the lender, such as commitment fees or processing costs. 2011 amended tax form Interest you paid on a loan to the extent payments were made through your participation in the National Health Service Corps Loan Repayment Program (the “NHSC Loan Repayment Program”) or certain other loan repayment assistance programs. 2011 amended tax form For more information, see Student Loan Repayment Assistance in chapter 5 of Publication 970. 2011 amended tax form Can You Claim the Deduction Generally, you can claim the deduction if all of the following requirements are met. 2011 amended tax form Your filing status is any filing status except married filing separately. 2011 amended tax form No one else is claiming an exemption for you on his or her tax return. 2011 amended tax form You are legally obligated to pay interest on a qualified student loan. 2011 amended tax form You paid interest on a qualified student loan. 2011 amended tax form Interest paid by others. 2011 amended tax form   If you are the person legally obligated to make interest payments and someone else makes a payment of interest on your behalf, you are treated as receiving the payments from the other person and, in turn, paying the interest. 2011 amended tax form See chapter 4 of Publication 970 for more information. 2011 amended tax form No Double Benefit Allowed You cannot deduct as interest on a student loan any amount that is an allowable deduction under any other provision of the tax law (for example, home mortgage interest). 2011 amended tax form How Much Can You Deduct Your student loan interest deduction for 2013 is generally the smaller of: $2,500, or The interest you paid in 2013. 2011 amended tax form However, the amount determined above is phased out (gradually reduced) if your MAGI is between $60,000 and $75,000 ($125,000 and $155,000 if you file a joint return). 2011 amended tax form You cannot take a student loan interest deduction if your MAGI is $75,000 or more ($155,000 or more if you file a joint return). 2011 amended tax form For details on figuring your MAGI, see chapter 4 of Publication 970. 2011 amended tax form How Do You Figure the Deduction Generally, you figure the deduction using the Student Loan Interest Deduction Worksheet in the Form 1040 or Form 1040A instructions. 2011 amended tax form However, if you are filing Form 2555, 2555-EZ, or 4563, or you are excluding income from sources within Puerto Rico, you must complete Worksheet 4-1 in chapter 4 of Publication 970. 2011 amended tax form To help you figure your student loan interest deduction, you should receive Form 1098-E, Student Loan Interest Statement. 2011 amended tax form Generally, an institution (such as a bank or governmental agency) that received interest payments of $600 or more during 2013 on one or more qualified student loans must send Form 1098-E (or acceptable substitute) to each borrower by January 31, 2014. 2011 amended tax form For qualified student loans taken out before September 1, 2004, the institution is required to include on Form 1098-E only payments of stated interest. 2011 amended tax form Other interest payments, such as certain loan origination fees and capitalized interest, may not appear on the form you receive. 2011 amended tax form However, if you pay qualifying interest that is not included on Form 1098-E, you can also deduct those amounts. 2011 amended tax form For information on allocating payments between interest and principal, see chapter 4 of Publication 970. 2011 amended tax form To claim the deduction, enter the allowable amount on Form 1040, line 33, or Form 1040A, line 18. 2011 amended tax form Tuition and Fees Deduction You may be able to deduct qualified education expenses paid during the year for yourself, your spouse, or your dependent(s). 2011 amended tax form You cannot claim this deduction if your filing status is married filing separately or if another person can claim an exemption for you as a dependent on his or her tax return. 2011 amended tax form The qualified expenses must be for higher education, as explained later under What Expenses Qualify . 2011 amended tax form The tuition and fees deduction can reduce the amount of your income subject to tax by up to $4,000. 2011 amended tax form Table 19-2 summarizes the features of the tuition and fees deduction. 2011 amended tax form You may be able to take a credit for your education expenses instead of a deduction. 2011 amended tax form You can choose the one that will give you the lower tax. 2011 amended tax form See chapter 35, Education Credits, for details about the credits. 2011 amended tax form Can You Claim the Deduction The following rules will help you determine if you can claim the tuition and fees deduction. 2011 amended tax form Who Can Claim the Deduction Generally, you can claim the tuition and fees deduction if all three of the following requirements are met. 2011 amended tax form You paid qualified education expenses of higher education in 2013 for academic periods beginning in 2013 and those beginning in the first three months of 2014. 2011 amended tax form You paid the education expenses for an eligible student. 2011 amended tax form The eligible student is yourself, your spouse, or your dependent for whom you claim an exemption (defined in chapter 3) on your tax return. 2011 amended tax form Qualified education expenses are defined under What Expenses Qualify . 2011 amended tax form Eligible students are defined later under Who Is an Eligible Student . 2011 amended tax form Who Cannot Claim the Deduction You cannot claim the tuition and fees deduction if any of the following apply. 2011 amended tax form Your filing status is married filing separately. 2011 amended tax form Another person can claim an exemption for you as a dependent on his or her tax return. 2011 amended tax form You cannot take the deduction even if the other person does not actually claim that exemption. 2011 amended tax form Your modified adjusted gross income (MAGI) is more than $80,000 ($160,000 if filing a joint return). 2011 amended tax form You (or your spouse) were a nonresident alien for any part of 2013 and the nonresident alien did not elect to be treated as a resident alien for tax purposes. 2011 amended tax form More information on nonresident aliens can be found in Publication 519, U. 2011 amended tax form S. 2011 amended tax form Tax Guide for Aliens. 2011 amended tax form You or anyone else claims an American opportunity or lifetime learning credit in 2013 with respect to expenses of the student for whom the qualified education expenses were paid. 2011 amended tax form However, a state tax credit will not disqualify you from claiming a tuition and fees deduction. 2011 amended tax form Table 19-2. 2011 amended tax form Tuition and Fees Deduction at a Glance Do not rely on this table alone. 2011 amended tax form Refer to the text for more details. 2011 amended tax form Question   Answer What is the maximum benefit?   You can reduce your income subject to tax by up to $4,000. 2011 amended tax form Where is the deduction taken?   As an adjustment to income on Form 1040, line 34, or Form 1040A, line 19. 2011 amended tax form For whom must the expenses be paid?   A student enrolled in an eligible educational institution who is either: you, your spouse, or your dependent for whom you claim an exemption. 2011 amended tax form What tuition and fees are deductible?   Tuition and fees required for enrollment or attendance at an eligible postsecondary educational institution, but not including personal, living, or family expenses, such as room and board. 2011 amended tax form What Expenses Qualify The tuition and fees deduction is based on qualified education expenses you pay for yourself, your spouse, or a dependent for whom you claim an exemption on your tax return. 2011 amended tax form Generally, the deduction is allowed for qualified education expenses paid in 2013 in connection with enrollment at an institution of higher education during 2013 or for an academic period (defined earlier under Student Loan Interest Deduction ) beginning in 2013 or in the first 3 months of 2014. 2011 amended tax form Payments with borrowed funds. 2011 amended tax form   You can claim a tuition and fees deduction for qualified education expenses paid with the proceeds of a loan. 2011 amended tax form Use the expenses to figure the deduction for the year in which the expenses are paid, not the year in which the loan is repaid. 2011 amended tax form Treat loan payments sent directly to the educational institution as paid on the date the institution credits the student's account. 2011 amended tax form Student withdraws from class(es). 2011 amended tax form   You can claim a tuition and fees deduction for qualified education expenses not refunded when a student withdraws. 2011 amended tax form Qualified Education Expenses For purposes of the tuition and fees deduction, qualified education expenses are tuition and certain related expenses required for enrollment or attendance at an eligible educational institution. 2011 amended tax form Eligible educational institution. 2011 amended tax form   An eligible educational institution is any college, university, vocational school, or other postsecondary educational institution eligible to participate in a student aid program administered by the U. 2011 amended tax form S. 2011 amended tax form Department of Education. 2011 amended tax form It includes virtually all accredited public, nonprofit, and proprietary (privately owned profit-making) postsecondary institutions. 2011 amended tax form The educational institution should be able to tell you if it is an eligible educational institution. 2011 amended tax form   Certain educational institutions located outside the United States also participate in the U. 2011 amended tax form S. 2011 amended tax form Department of Education's Federal Student Aid (FSA) programs. 2011 amended tax form Academic period. 2011 amended tax form    An academic period is any quarter, semester, trimester, or any other period of study as reasonably determined by an eligible educational institution. 2011 amended tax form If an eligible educational institution uses credit hours and does not have academic terms, each payment period may be treated as an academic period. 2011 amended tax form Related expenses. 2011 amended tax form   Student-activity fees and expenses for course-related books, supplies, and equipment are included in qualified education expenses for the tuition and fees deduction only if the fees and expenses must be paid to the institution as a condition of enrollment or attendance. 2011 amended tax form Prepaid expenses. 2011 amended tax form   Qualified education expenses paid in 2013 for an academic period that begins in the first three months of 2014 can be used in figuring the tuition and fees deduction. 2011 amended tax form See Academic period, earlier. 2011 amended tax form For example, if you pay $2,000 in December 2013 for qualified tuition for the 2014 winter quarter that begins in January 2014, you can use that $2,000 in figuring the tuition and fees deduction for 2013 only if you meet all the other requirements. 2011 amended tax form    You cannot use any amount you paid in 2012 or 2014 to figure the qualified education expenses you use to figure your 2013 tuition and fees deduction. 2011 amended tax form No Double Benefit Allowed You cannot do any of the following. 2011 amended tax form Deduct qualified education expenses you deduct under any other provision of the law, for example, as a business expense. 2011 amended tax form Deduct qualified education expenses for a student on your income tax return if you or anyone else claims an American opportunity or lifetime learning credit for that same student in the same year. 2011 amended tax form Deduct qualified education expenses that have been used to figure the tax-free portion of a distribution from a Coverdell education savings account (ESA) or a qualified tuition program (QTP). 2011 amended tax form For a QTP, this applies only to the amount of tax-free earnings that were distributed, not to the recovery of contributions to the program. 2011 amended tax form See Figuring the Taxable Portion of a Distribution in chapter 7 (Coverdell ESA) and chapter 8 (QTP) of Publication 970. 2011 amended tax form Deduct qualified education expenses that have been paid with tax-free interest on U. 2011 amended tax form S. 2011 amended tax form savings bonds (Form 8815). 2011 amended tax form See Figuring the Tax-Free Amount in chapter 10 of Publication 970. 2011 amended tax form Deduct qualified education expenses that have been paid with tax-free educational assistance such as a scholarship, grant, or employer-provided educational assistance. 2011 amended tax form See Adjustments to qualified education expenses, later. 2011 amended tax form Adjustments to qualified education expenses. 2011 amended tax form   For each student, reduce the qualified education expenses paid by or on behalf of that student under the following rules. 2011 amended tax form The result is the amount of adjusted qualified education expenses for each student. 2011 amended tax form Tax-free educational assistance. 2011 amended tax form   For tax-free educational assistance you received in 2013, reduce the qualified educational expenses for each academic period by the amount of tax-free educational assistance to that academic period. 2011 amended tax form See Academic period, earlier. 2011 amended tax form   This includes: The tax-free part of scholarships and fellowships, including Pell grants (see chapter 1 of Publication 970), The tax-free part of any employer-provided educational assistance (see chapter 11 of Publication 970), Veterans' educational assistance (see chapter 1 of Publication 970), and Any other nontaxable (tax-free) payments (other than gifts or inheritances) received as educational assistance. 2011 amended tax form Generally, any scholarship or fellowship you receive is treated as tax-free educational assistance. 2011 amended tax form However, a scholarship or fellowship is not treated as tax-free educational assistance to the extent you include it in gross income (if you are required to file a tax return) for the year the scholarship or fellowship is received and either: The scholarship or fellowship (or any part of it) must be applied (by its terms) to expenses (such as room and board) other than qualified education expenses as defined in Qualified education expenses in Pub. 2011 amended tax form 970, chapter 1. 2011 amended tax form The scholarship or fellowship (or any part of it) may be applied (by its terms) to expenses (such as room and board) other than qualified education expenses as defined in Qualified education expenses in Pub. 2011 amended tax form 970, chapter 1. 2011 amended tax form You may be able to increase the combined value of your tuition and fees deduction and certain educational assistance if you include some or all of the educational assistance in income in the year it is received. 2011 amended tax form For details, see Adjustments to Qualified Education Expenses in chapter 6 of Pub. 2011 amended tax form 970. 2011 amended tax form Some tax-free educational assistance received in 2013 may be treated as a refund of qualified education expenses paid in 2013. 2011 amended tax form This tax-free educational assistance is any tax-free educational assistance received by you or anyone else after 2013 for qualified education expenses paid on behalf of a student in 2013 (or attributable to enrollment at an eligible educational institution during 2013). 2011 amended tax form If this tax-free educational assistance is received after 2013 but before you file your 2013 income tax return, see Refunds received after 2013 but before your income tax return is filed, later. 2011 amended tax form If this tax-free educational assistance is received after 2013 and after you file your 2013 income tax return, see Refunds received after 2013 and after your income tax return is filed, later. 2011 amended tax form Refunds. 2011 amended tax form   A refund of qualified education expenses may reduce adjusted qualified education expenses for the tax year or may require you to include some or all of the refund in your gross income for the year the refund is received. 2011 amended tax form See chapter 6 of Pub. 2011 amended tax form 970 for more information. 2011 amended tax form Some tax-free educational assistance received after 2013 may be treated as a refund. 2011 amended tax form See Tax-free educational assistance, earlier. 2011 amended tax form Refunds received in 2013. 2011 amended tax form    For each student, figure the adjusted qualified education expenses for 2013 by adding all the qualified education expenses paid in 2013 and subtracting any refunds of those expenses received from the eligible educational institution during 2013. 2011 amended tax form Refunds received after 2013 but before your income tax return is filed. 2011 amended tax form   If you receive a refund after 2013 of qualified education expenses you paid in 2013 and the refund is received before you file your 2013 income tax return, reduce the amount of qualified education expenses for 2013 by the amount of the refund. 2011 amended tax form Refunds received after 2013 and after your income tax return is filed. 2011 amended tax form   If you receive a refund after 2013 of qualified education expenses you paid in 2013 and the refund is received after you file your 2013 income tax return, you may need to include some or all of the refund in your gross income for the year the refund is received. 2011 amended tax form See chapter 6 of Pub. 2011 amended tax form 970 for more information. 2011 amended tax form Coordination with Coverdell education savings accounts and qualified tuition programs. 2011 amended tax form    Reduce your qualified education expenses by any qualified education expenses used to figure the exclusion from gross income of (a) interest received under an education savings bond program, or (b) any distribution from a Coverdell education savings account or qualified tuition program (QTP). 2011 amended tax form For a QTP, this applies only to the amount of tax-free earnings that were distributed, not to the recovery of contributions to the program. 2011 amended tax form Amounts that do not reduce qualified education expenses. 2011 amended tax form   Do not reduce qualified education expenses by amounts paid with funds the student receives as: Payment for services, such as wages, A loan, A gift, An inheritance, or A withdrawal from the student's personal savings. 2011 amended tax form   Do not reduce the qualified education expenses by any scholarship or fellowship reported as income on the student's tax return in the following situations. 2011 amended tax form The use of the money is restricted, by the terms of the scholarship or fellowship, to costs of attendance (such as room and board) other than qualified education expenses. 2011 amended tax form The use of the money is not restricted. 2011 amended tax form Expenses That Do Not Qualify Qualified education expenses do not include amounts paid for: Insurance, Medical expenses (including student health fees), Room and board, Transportation, or Similar personal, living, or family expenses. 2011 amended tax form This is true even if the amount must be paid to the institution as a condition of enrollment or attendance. 2011 amended tax form Sports, games, hobbies, and noncredit courses. 2011 amended tax form   Qualified education expenses generally do not include expenses that relate to any course of instruction or other education that involves sports, games or hobbies, or any noncredit course. 2011 amended tax form However, if the course of instruction or other education is part of the student's degree program, these expenses can qualify. 2011 amended tax form Comprehensive or bundled fees. 2011 amended tax form   Some eligible educational institutions combine all of their fees for an academic period into one amount. 2011 amended tax form If you do not receive, or do not have access to, an allocation showing how much you paid for qualified education expenses and how much you paid for personal expenses, such as those listed above, contact the institution. 2011 amended tax form The institution is required to make this allocation and provide you with the amount you paid (or were billed) for qualified education expenses on Form 1098-T, Tuition Statement. 2011 amended tax form See How Do You Figure the Deduction , later, for more information about Form 1098-T. 2011 amended tax form Who Is an Eligible Student For purposes of the tuition and fees deduction, an eligible student is a student who is enrolled in one or more courses at an eligible educational institution (defined earlier). 2011 amended tax form Who Can Claim a Dependent's Expenses Generally, in order to claim the tuition and fees deduction for qualified education expenses for a dependent, you must: Have paid the expenses, and Claim an exemption for the student as a dependent. 2011 amended tax form Table 19-3 summarizes who can claim the deduction. 2011 amended tax form How Much Can You Deduct The maximum tuition and fees deduction in 2013 is $4,000, $2,000, or $0, depending on the amount of your MAGI. 2011 amended tax form For details on figuring your MAGI, see chapter 6 of Publication 970. 2011 amended tax form How Do You Figure the Deduction Figure the deduction using Form 8917. 2011 amended tax form To help you figure your tuition and fees deduction, you should receive Form 1098-T, Tuition Statement. 2011 amended tax form Generally, an eligible educational institution (such as a college or university) must send Form 1098-T (or acceptable substitute) to each enrolled student by January 31, 2014. 2011 amended tax form To claim the deduction, enter the allowable amount on Form 1040, line 34, or Form 1040A, line 19, and attach your completed Form 8917. 2011 amended tax form Table 19-3. 2011 amended tax form Who Can Claim a Dependent's Expenses Do not rely on this table alone. 2011 amended tax form See Who Can Claim a Dependent's Expenses in chapter 6 of Publication 970. 2011 amended tax form IF your dependent is an eligible student and you. 2011 amended tax form . 2011 amended tax form . 2011 amended tax form AND. 2011 amended tax form . 2011 amended tax form . 2011 amended tax form THEN. 2011 amended tax form . 2011 amended tax form . 2011 amended tax form claim an exemption for your dependent you paid all qualified education expenses for your dependent only you can deduct the qualified education expenses that you paid. 2011 amended tax form Your dependent cannot take a deduction. 2011 amended tax form claim an exemption for your dependent your dependent paid all qualified education expenses no one is allowed to take a deduction. 2011 amended tax form do not claim an exemption for your dependent you paid all qualified education expenses no one is allowed to take a deduction. 2011 amended tax form do not claim an exemption for your dependent your dependent paid all qualified education expenses no one is allowed to take a deduction. 2011 amended tax form Educator Expenses If you were an eligible educator in 2013, you can deduct on Form 1040, line 23, or Form 1040A, line 16, up to $250 of qualified expenses you paid in 2013. 2011 amended tax form If you and your spouse are filing jointly and both of you were eligible educators, the maximum deduction is $500. 2011 amended tax form However, neither spouse can deduct more than $250 of his or her qualified expenses on Form 1040, line 23, or Form 1040A, line 16. 2011 amended tax form You may be able to deduct expenses that are more than the $250 (or $500) limit on Schedule A (Form 1040), line 21. 2011 amended tax form Eligible educator. 2011 amended tax form   An eligible educator is a kindergarten through grade 12 teacher, instructor, counselor, principal, or aide who worked in a school for at least 900 hours during a school year. 2011 amended tax form Qualified expenses. 2011 amended tax form   Qualified expenses include ordinary and necessary expenses paid in connection with books, supplies, equipment (including computer equipment, software, and services), and other materials used in the classroom. 2011 amended tax form An ordinary expense is one that is common and accepted in your educational field. 2011 amended tax form A necessary expense is one that is helpful and appropriate for your profession as an educator. 2011 amended tax form An expense does not have to be required to be considered necessary. 2011 amended tax form   Qualified expenses do not include expenses for home schooling or for nonathletic supplies for courses in health or physical education. 2011 amended tax form   You must reduce your qualified expenses by the following amounts. 2011 amended tax form Excludable U. 2011 amended tax form S. 2011 amended tax form series EE and I savings bond interest from Form 8815. 2011 amended tax form See Figuring the Tax-Free Amount in chapter 10 of Publication 970. 2011 amended tax form Nontaxable qualified tuition program earnings or distributions. 2011 amended tax form See Figuring the Taxable Portion of a Distribution in chapter 8 of Publication 970. 2011 amended tax form Nontaxable distribution of earnings from a Coverdell education savings account. 2011 amended tax form See Figuring the Taxable Portion of a Distribution in chapter 7 of Publication 970. 2011 amended tax form Any reimbursements you received for these expenses that were not reported to you in box 1 of your Form W-2. 2011 amended tax form Prev  Up  Next   Home   More Online Publications