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2006 tax software free download 10. 2006 tax software free download   Planes de Jubilación, Pensiones y Anualidades Table of Contents Qué Hay de Nuevo Recordatorio IntroductionLa Regla General. 2006 tax software free download Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). 2006 tax software free download Beneficios de la jubilación del gobierno federal. 2006 tax software free download Useful Items - You may want to see: Información GeneralReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. 2006 tax software free download Cómo Hacer la Declaración Costo (Inversión en el Contrato) Tributación de Pagos PeriódicosExclusión limitada al costo. 2006 tax software free download Exclusión no limitada al costo. 2006 tax software free download Método Simplificado Tributación de Pagos no PeriódicosDistribuciones de Suma Global ReinversionesReinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. 2006 tax software free download Impuestos Adicionales EspecialesImpuesto sobre Distribuciones Prematuras Impuestos sobre Acumulación en Exceso Sobrevivientes y Beneficiarios Qué Hay de Nuevo Para propósitos del impuesto sobre los ingresos netos de inversión (NIIT, por sus siglas en inglés), los ingresos netos de inversión no incluyen distribuciones de un plan de jubilación calificado (por ejemplo, planes conforme a la sección 401(a), 403(a), 403(b), 408, 408A o 457(b) del Código de Impuestos Internos). 2006 tax software free download Sin embargo, estas distribuciones sí se toman en cuenta al calcular el límite del ingreso bruto ajustado modificado. 2006 tax software free download Las distribuciones de un plan de jubilación no calificado se incluyen en los ingresos netos de inversión. 2006 tax software free download Vea el Formulario 8960, Net Investment Income Tax – Individuals, Estates, and Trusts (Impuesto sobre los ingresos netos de inversión –personas físicas, patrimonios y fideicomisos), además de sus instrucciones, disponibles en inglés, para más información. 2006 tax software free download Recordatorio  Comenzando en el año 2013, La American Taxpayer Relief Act (Ley de Alivio para el Contribuyente Estadounidense) de 2012 ha ampliado las reglas para las reinversiones de planes de jubilación a opciones Roth. 2006 tax software free download Conforme a las nuevas disposiciones, más contribuyentes pueden tomar ventaja de esta opción. 2006 tax software free download Si desea más información, vea la sección titulada Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth , tema que se explica más adelante. 2006 tax software free download Introduction Este capítulo explica el trato tributario de las distribuciones que usted reciba de: Una pensión o anualidad para empleados de un plan calificado, Una jubilación por incapacidad y Una anualidad comercial comprada. 2006 tax software free download Lo que no abarca este capítulo. 2006 tax software free download   Este capítulo no abarca los siguientes temas: La Regla General. 2006 tax software free download   Éste es el método que se utiliza generalmente para determinar el trato tributario de ingresos de pensiones y anualidades de planes no calificados (incluidas las anualidades comerciales). 2006 tax software free download Para un plan calificado, generalmente no se puede usar la Regla General a menos que la fecha de inicio de su anualidad sea anterior al 19 de noviembre de 1996. 2006 tax software free download Para más información sobre la Regla General, vea la Publicación 939, General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés. 2006 tax software free download Arreglos de ahorros para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés). 2006 tax software free download   La información acerca del trato tributario de las cantidades que reciba de un arreglo IRA se encuentra en el capítulo 17 . 2006 tax software free download Beneficios de la jubilación del gobierno federal. 2006 tax software free download    Si es jubilado del gobierno federal (jubilación regular, por fases o por incapacidad), consulte la Publicación 721, Tax Guide to U. 2006 tax software free download S. 2006 tax software free download Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés. 2006 tax software free download La Publicación 721 también contiene la información que necesita si es sobreviviente o beneficiario de un empleado o jubilado federal que haya fallecido. 2006 tax software free download Useful Items - You may want to see: Publicación 575 Pension and Annuity Income (Ingreso de pensiones y anualidades), en inglés 721 Tax Guide to U. 2006 tax software free download S. 2006 tax software free download Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria para beneficios de jubilación del gobierno federal de los Estados Unidos), en inglés 939 General Rule for Pensions and Annuities (Regla general para pensiones y anualidades), en inglés Formulario (e Instrucciones) W-4P Withholding Certificate for Pension or Annuity Payments (Certificado de retenciones para pagos de pensiones o anualidades), en inglés 1099-R Distributions From Pensions, Annuities, Retirement or Profit-Sharing Plans, IRAs, Insurance Contracts, etc. 2006 tax software free download (Distribuciones de pensiones, anualidades, planes de jubilación o de participación en las ganancias, arreglos de ahorros para la jubilación, contratos de seguros, etc. 2006 tax software free download ), en inglés 4972 Tax on Lump-Sum Distributions (Impuesto sobre distribuciones de suma global), en inglés 5329 Additional Taxes on Qualified Plans (Including IRAs) and Other Tax-Favored Accounts (Impuestos adicionales sobre planes calificados (incluidos los arreglos de ahorros para la jubilación) y otras cuentas con beneficios tributarios), en inglés Información General Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. 2006 tax software free download   Un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth es una cuenta aparte creada dentro de un programa calificado de aportaciones a un arreglo Roth que permite a los participantes optar a que la totalidad o parte de sus aplazamientos electivos a un plan 401(k), 403(b) o 457(b) se consideren aportaciones hechas a un arreglo Roth. 2006 tax software free download Los aplazamientos electivos que se consideran aportaciones a un arreglo Roth se incluyen en los ingresos. 2006 tax software free download Sin embargo, las distribuciones calificadas no se incluyen en los ingresos. 2006 tax software free download Vea la Publicación 575, en inglés, para más información. 2006 tax software free download Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. 2006 tax software free download   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth dentro del mismo plan. 2006 tax software free download Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. 2006 tax software free download Consulte la Publicación 575, en inglés, para más información. 2006 tax software free download Más de un programa. 2006 tax software free download   Si recibe beneficios de más de un programa bajo un fideicomiso o plan de su empleador, como un plan de pensiones y un plan de participación en las ganancias, es posible que tenga que calcular por separado la parte sujeta a impuestos de cada pensión o contrato de anualidad. 2006 tax software free download Su antiguo empleador o el administrador del plan debe poder indicarle si tiene más de un contrato de pensión o anualidad. 2006 tax software free download Plan de compensación diferida conforme a la sección 457. 2006 tax software free download   Si usted trabaja para el gobierno local o estatal o para una organización exenta de impuestos, podría participar en un plan de compensación diferida conforme a la sección 457. 2006 tax software free download Si su plan cumple los requisitos, usted no paga ahora impuestos sobre los sueldos que se difieran bajo el plan ni sobre las utilidades recibidas de las inversiones hechas por el plan con los sueldos diferidos. 2006 tax software free download Por lo general, usted paga impuestos sobre las cantidades diferidas en un plan local o estatal que cumpla los requisitos sólo cuando se distribuyen del plan. 2006 tax software free download Usted paga impuestos en las cantidades diferidas de un plan de una organización exenta de impuestos cuando éstas son distribuidas o de otra manera están disponibles a usted. 2006 tax software free download   Su plan 457(b) puede tener una opción para un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth. 2006 tax software free download De ser así, quizás pueda reinvertir cantidades al arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth o hacer aportaciones. 2006 tax software free download Los aplazamientos electivos a un arreglo de ahorros para la jubilación designado Roth se incluyen en su ingreso. 2006 tax software free download Las distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth no están sujetas a impuestos. 2006 tax software free download   Este capítulo explica el tratamiento tributario de los beneficios de un plan creado al amparo de la sección 457, pero no cubre el trato de las cantidades diferidas. 2006 tax software free download Para más información acerca de las cantidades diferidas de planes conforme a la sección 457, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación) bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, Taxable and Nontaxable Income (Ingresos tributables y no tributables), en inglés. 2006 tax software free download   Para obtener información general acerca de planes de compensación diferida, vea Section 457 Deferred Compensation Plans (Planes de compensación diferida conforme a la sección 457), en la Publicación 575, en inglés. 2006 tax software free download Pensiones por incapacidad. 2006 tax software free download   Si se jubiló por incapacidad, generalmente tiene que incluir en los ingresos toda pensión por incapacidad que reciba conforme a un plan que pague su empleador. 2006 tax software free download Tiene que declarar como salario los pagos por incapacidad sujetos a impuestos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A hasta que alcance la edad mínima de jubilación. 2006 tax software free download En general, la edad mínima de jubilación corresponde a la edad en que puede recibir una pensión o anualidad por primera vez si no está incapacitado. 2006 tax software free download    Quizás tenga derecho a un crédito tributario si estaba total y permanentemente incapacitado cuando se jubiló. 2006 tax software free download Para obtener información sobre el crédito para ancianos o incapacitados, vea el capítulo 33 . 2006 tax software free download   A partir del día después de cumplir la edad mínima de jubilación, los pagos que reciba están sujetos a impuestos en calidad de pensión o anualidad. 2006 tax software free download Declare los pagos en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. 2006 tax software free download    Los pagos de incapacidad por lesiones causadas directamente por un ataque terrorista dirigido contra los Estados Unidos (o sus aliados) no se incluyen en los ingresos. 2006 tax software free download Para obtener más información acerca de los pagos a sobrevivientes de ataques terroristas, consulte la Publicación 3920, Tax Relief for Victims of Terrorist Attacks (Alivio de impuestos para víctimas de ataques terroristas), en inglés. 2006 tax software free download   Para obtener más información sobre cómo declarar pensiones por incapacidad, incluyendo pensiones militares y otras pensiones gubernamentales por incapacidad, consulte el capítulo 5 . 2006 tax software free download Funcionarios jubilados del sector de la seguridad pública. 2006 tax software free download   Un funcionario jubilado del sector de seguridad pública que reúna los requisitos puede optar por excluir de sus ingresos distribuciones de hasta $3,000 efectuadas directamente de un plan de jubilación del gobierno a un proveedor de seguro de accidente, salud o de cuidado por incapacidad a largo plazo. 2006 tax software free download Vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de seguros para funcionarios jubilados del sector de seguridad pública), en la Publicación 575, en inglés, para más información. 2006 tax software free download Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios. 2006 tax software free download   Para fines tributarios, una parte de los beneficios de la jubilación de empleados ferroviarios recibidos se considera beneficios del Seguro Social y otra parte se considera pensión del empleado. 2006 tax software free download Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados beneficios del Seguro Social, consulte la Publicación 915, Social Security and Equivalent Railroad Retirement Benefits (Beneficios del Seguro Social y beneficios equivalentes de la jubilación de empleados ferroviarios), en inglés. 2006 tax software free download Para obtener información acerca de los beneficios de jubilación de empleados ferroviarios considerados pensión del empleado, consulte Railroad Retirement Benefits (Beneficios de jubilación de empleados ferroviarios) en la Publicación 575, en inglés. 2006 tax software free download Retención e impuesto estimado. 2006 tax software free download   El pagador del plan de pensiones, participación en las ganancias, bonificación de acciones, anualidad o compensación diferida retendrá impuestos sobre el ingreso correspondiente a las partes sujetas a impuestos de las cantidades que se le han pagado a usted. 2006 tax software free download Puede indicarle al pagador la cantidad de la retención a realizar al presentar el Formulario W-4P. 2006 tax software free download Si escoge que no le retengan impuestos o si no le retienen suficientes impuestos, tal vez tenga que pagar un impuesto estimado. 2006 tax software free download   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, no puede optar por que no le retengan impuestos. 2006 tax software free download Generalmente, se le retendrá el 20%, pero no hay retención sobre una reinversión directa de una distribución con derecho a reinversión. 2006 tax software free download Consulte Opción de reinversión directa en Reinversiones, más adelante. 2006 tax software free download   Para obtener más información, consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4. 2006 tax software free download Planes calificados para trabajadores por cuenta propia. 2006 tax software free download   En ciertas ocasiones, los planes calificados establecidos por trabajadores por cuenta propia se denominan planes Keogh o H. 2006 tax software free download R. 2006 tax software free download 10. 2006 tax software free download Los planes calificados pueden ser establecidos por propietarios únicos, sociedades colectivas (pero no un socio) y sociedades anónimas. 2006 tax software free download Pueden cubrir a personas que trabajen por cuenta propia, como el propietario único o socios, y empleados regulares (de acuerdo con el derecho consuetudinario). 2006 tax software free download    Por lo general, las distribuciones de un plan calificado están sujetas a impuestos en su totalidad porque la mayoría de los beneficiarios no tiene una base de costos. 2006 tax software free download No obstante, si tiene una inversión (costo) en el plan, sus pagos de pensión o anualidad de un plan calificado se gravan conforme al Método Simplificado. 2006 tax software free download Para obtener más información acerca de los planes calificados, consulte la Publicación 560, Retirement Plans for Small Business (Planes de jubilación para pequeños negocios), en inglés. 2006 tax software free download Anualidades compradas. 2006 tax software free download   Si recibe pagos de pensión o anualidad de un contrato de anualidad de compra privada de una organización comercial, como una compañía de seguros, normalmente tiene que usar la Regla General para calcular la parte exenta de impuestos de cada pago de anualidad. 2006 tax software free download Para obtener más información acerca de la Regla General, consulte la Publicación 939, en inglés. 2006 tax software free download Asimismo, consulte Variable Annuities (Anualidades variables) en la Publicación 575, en inglés, para las disposiciones especiales que se aplican a estos contratos de anualidad. 2006 tax software free download Préstamos. 2006 tax software free download   Si toma un préstamo de su plan de pensiones, tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica salvo que se den ciertas excepciones. 2006 tax software free download Este trato también le aplica a cualquier préstamo obtenido conforme a un contrato comprado bajo su plan de jubilación y al valor de cualquier parte de su interés en el plan o contrato que ha usado como colateral o que ha asignado. 2006 tax software free download Esto significa que tiene que incluir en los ingresos la totalidad o parte de la cantidad obtenida en préstamo. 2006 tax software free download Aun si no tiene que tratar el préstamo como una distribución no periódica, en algunas situaciones quizás no pueda deducir los intereses sobre el préstamo. 2006 tax software free download Para más detalles, vea Loans Treated as Distributions (Préstamos tratados como distribuciones), en la Publicación 575, en inglés. 2006 tax software free download Para obtener más información acerca de la posibilidad de deducción de intereses, vea el capítulo 23 . 2006 tax software free download Intercambio exento de impuestos. 2006 tax software free download   No se reconocen ganancias ni pérdidas en un intercambio de un contrato de anualidad por otro contrato de anualidad si el asegurado o pensionista sigue siendo el mismo. 2006 tax software free download Sin embargo, la ganancia sobre el intercambio de un contrato de anualidad se considera ingresos ordinarios si la ganancia se debe a los intereses acumulados en el contrato y el intercambio del contrato de anualidad es por un seguro de vida o contrato de seguro dotal. 2006 tax software free download Consulte Transfers of Annuity Contracts (Traspasos de contratos de anualidad), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca del intercambio de contratos de anualidad. 2006 tax software free download Cómo Hacer la Declaración Si presenta el Formulario 1040, declare la anualidad total en la línea 16a y la parte sujeta a impuestos en la línea 16b. 2006 tax software free download Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 16b; no anote nada en la línea 16a. 2006 tax software free download Si presenta el Formulario 1040A, declare su anualidad total en la línea 12a y la parte sujeta a impuestos en la línea 12b. 2006 tax software free download Si la pensión o anualidad está íntegramente sujeta a impuestos, anótela en la línea 12b; no anote nada en la línea 12a. 2006 tax software free download Más de una anualidad. 2006 tax software free download   Si recibe más de una anualidad y al menos una de ellas no está integramente sujeta a impuestos, anote la cantidad total recibida de todas las anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. 2006 tax software free download Anote la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. 2006 tax software free download Si todas las anualidades que usted reciba están integramente sujetas a impuestos, anote la suma de dichas anualidades en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. 2006 tax software free download Declaración conjunta. 2006 tax software free download   Si presenta una declaración conjunta y usted y su cónyuge reciben, cada uno, una o más pensiones o anualidades, declare el total de las pensiones y anualidades en la línea 16a del Formulario 1040 o en la línea 12a del Formulario 1040A. 2006 tax software free download Declare la parte sujeta a impuestos en la línea 16b del Formulario 1040 o en la línea 12b del Formulario 1040A. 2006 tax software free download Costo (Inversión en el Contrato) Antes de calcular qué parte, si la hay, de una distribución de su pensión o anualidad es tributable, tiene que determinar el costo (su inversión en el contrato) de la pensión o anualidad. 2006 tax software free download Su costo total en el plan incluye la prima total, aportaciones y otras cantidades que haya pagado, en fin, todo lo que ha pagado. 2006 tax software free download Asimismo, incluye las cantidades que su empleador pagó y que eran tributables para usted al momento de dicho pago. 2006 tax software free download El costo no incluye cantidades que haya deducido o excluido de los ingresos. 2006 tax software free download De este costo total pagado, reste todo reembolso de primas, descuentos, dividendos, préstamos no reembolsados u otras cantidades exentas de impuestos que haya recibido en la fecha de inicio de la anualidad o en la fecha en que recibió su primer pago, la que ocurra más tarde. 2006 tax software free download La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago o la fecha en que se fijan las obligaciones del plan, lo que ocurra más tarde. 2006 tax software free download Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. 2006 tax software free download   Su costo en estos arreglos se compone de las aportaciones designadas Roth que se incluyeron en sus ingresos como salario sujeto a los requisitos de retención de impuestos correspondientes. 2006 tax software free download Su costo también incluye toda inversión en arreglos de ahorros para la jubilación Roth dentro del mismo plan que incluyó en sus ingresos. 2006 tax software free download Aportaciones de empleo en el extranjero. 2006 tax software free download   Si usted trabajó en un país extranjero y se hicieron aportaciones a su plan de jubilación, se aplican reglas especiales al determinar su costo. 2006 tax software free download Consulte Foreign employment contributions (Aportaciones de empleo en el extranjero), bajo el tema Cost (Investment in the Contract) (Costo (Inversión en el contrato)), en inglés, en la Publicación 575, en inglés. 2006 tax software free download Tributación de Pagos Periódicos Pagos íntegramente tributables. 2006 tax software free download   Generalmente, si no pagó ninguna parte del costo de su pensión o anualidad del empleado y su empleador no retuvo parte del costo de su pago mientras usted trabajaba, las cantidades que recibe cada año son íntegramente tributables. 2006 tax software free download Tiene que declararlas en la declaración del impuesto sobre los ingresos. 2006 tax software free download Pagos parcialmente tributables. 2006 tax software free download   Si pagó parte del costo de su pensión o anualidad, no se gravará la parte de la pensión o anualidad que usted reciba y que represente un rendimiento de su costo. 2006 tax software free download El resto de la cantidad que reciba suele ser tributable. 2006 tax software free download Debe calcular las partes exentas y no exentas de impuestos de sus pagos de pensiones o anualidades conforme al Método Simplificado o a la Regla General. 2006 tax software free download La fecha de inicio de la anualidad determina qué método debe o puede usar. 2006 tax software free download   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y sus pagos son de un plan calificado, tiene que usar el Método Simplificado. 2006 tax software free download Generalmente, tiene que usar la Regla General si su anualidad es pagada bajo un plan no calificado y usted no puede usar este método si su anualidad se pagó bajo un plan calificado. 2006 tax software free download   Si tenía más de una pensión o anualidad parcialmente tributable, calcule por separado la parte exenta y no exenta de impuestos. 2006 tax software free download   Si la anualidad se paga en virtud de un plan calificado y la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, puede escoger usar la Regla General o el Método Simplificado. 2006 tax software free download Límite de exclusión. 2006 tax software free download   La fecha de inicio de la anualidad determina la cantidad total de pagos de anualidad que puede excluir de los ingresos tributables en el transcurso de los años. 2006 tax software free download Una vez que determina la fecha de inicio de su anualidad, ésta no cambia. 2006 tax software free download Si usted calcula la parte tributable del pago de su anualidad usando la Hoja de Trabajo del Método Simplificado, la fecha de inicio de la anualidad determina el período de recuperación para su costo. 2006 tax software free download Este período de recuperación comienza en la fecha de inicio de su anualidad y no se influye por la fecha en que primero completó la hoja de trabajo. 2006 tax software free download Exclusión limitada al costo. 2006 tax software free download   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior a 1986, la cantidad total del ingreso de anualidades que puede excluir en el transcurso de los años como recuperación del costo no puede ser superior al costo total. 2006 tax software free download Todo costo no recuperado en el momento de su muerte (o la muerte del último pensionista) se permite como deducción detallada miscelánea en la declaración final del fallecido. 2006 tax software free download Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. 2006 tax software free download Exclusión no limitada al costo. 2006 tax software free download   Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior a 1987, puede continuar optando a la exclusión mensual en tanto siga recibiendo su anualidad. 2006 tax software free download Si optó por una anualidad conjunta y de sobreviviente, su sobreviviente puede continuar optando a la exclusión del sobreviviente calculada a partir de la fecha de inicio de la anualidad. 2006 tax software free download La exclusión total podría ser mayor al costo en el que incurra. 2006 tax software free download Método Simplificado Conforme al Método Simplificado, la parte exenta de impuestos de cada pago de la anualidad se calcula dividiendo el costo entre el número total previsto de pagos mensuales. 2006 tax software free download Para una anualidad pagada durante la vida de los pensionistas, este número se basa en las edades de los pensionistas en la fecha de inicio de la anualidad y se determina a partir de una tabla. 2006 tax software free download Para cualquier otra anualidad, este número corresponde al número de pagos mensuales de la anualidad en virtud del contrato. 2006 tax software free download Quién tiene que usar el Método Simplificado. 2006 tax software free download   Usted tiene que usar el Método Simplificado si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 18 de noviembre de 1996 y cumple ambos requisitos: Recibe pagos de pensiones o anualidades de un plan calificado del empleado, anualidad calificada del empleado o plan de anualidad con refugio tributario (plan conforme a la sección 403(b)) y En la fecha de inicio de su anualidad, usted tenía menos de 75 de años de edad o tenía derecho a pagos garantizados por menos de 5 años. 2006 tax software free download Pagos garantizados. 2006 tax software free download   Su contrato de anualidad provee pagos garantizados si un número mínimo de pagos o una cantidad mínima (por ejemplo, la cantidad de su inversión) son pagados, aun si usted y algún pensionista sobreviviente no viven hasta que puedan recibir el mínimo. 2006 tax software free download Si la cantidad mínima es inferior a la cantidad total de pagos que usted va a recibir, salvo que fallezca, durante los primeros 5 años posteriores al comienzo de los pagos (calculado omitiendo todos los aumentos en los pagos), tiene derecho a menos de 5 años de pagos garantizados. 2006 tax software free download Hoja de Trabajo 10-A. 2006 tax software free download Hoja de Trabajo del Método Simplificado para Guillermo Rojas. 2006 tax software free download 1. 2006 tax software free download Anote el total de pagos de pensión o anualidad recibidos este año. 2006 tax software free download Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16a del Formulario 1040 o de la línea 12a del Formulario 1040A 1. 2006 tax software free download 14,400 2. 2006 tax software free download Anote su costo en el plan (contrato) en la fecha de inicio de la anualidad más toda exclusión por beneficios en caso de fallecimiento*. 2006 tax software free download Vea Costo (Inversión en el Contrato) , anteriormente 2. 2006 tax software free download 31,000       Nota: Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes del presente año y completó esta hoja de trabajo el año pasado, omita la línea 3 y anote la cantidad de la línea 4 de la hoja de trabajo del año pasado en la línea 4 siguiente (aun si la cantidad de la pensión o anualidad ha cambiado). 2006 tax software free download De lo contrario, pase a la línea 3. 2006 tax software free download         3. 2006 tax software free download Anote el número correspondiente de la Tabla 1, presentada a continuación. 2006 tax software free download Sin embargo, si la fecha de inicio de la anualidad fue después de 1997 y los pagos se realizarán durante su vida y la vida de su beneficiario, anote el número correspondiente de la Tabla 2 presentada a continuación 3. 2006 tax software free download 310     4. 2006 tax software free download Divida la línea 2 entre la cantidad anotada en la línea 3 4. 2006 tax software free download 100     5. 2006 tax software free download Multiplique la línea 4 por el número de meses durante los que se realizaron los pagos del presente año. 2006 tax software free download Si la fecha de inicio de la anualidad fue antes de 1987, anote esta cantidad en la línea 8 más adelante y omita las líneas 6, 7, 10 y 11. 2006 tax software free download De lo contrario, pase a la línea 6 . 2006 tax software free download 5. 2006 tax software free download 1,200     6. 2006 tax software free download Anote todas las cantidades recuperadas previamente exentas de impuestos en los años siguientes a 1986. 2006 tax software free download Esta cantidad aparece en la línea 10 de la hoja de trabajo del año pasado 6. 2006 tax software free download −0−     7. 2006 tax software free download Reste la línea 6 de la 2 7. 2006 tax software free download 31,000     8. 2006 tax software free download De las líneas 5 y 7, anote la cantidad que sea menor 8. 2006 tax software free download 1,200 9. 2006 tax software free download Cantidad tributable para el año. 2006 tax software free download Reste la línea 8 de la línea 1. 2006 tax software free download Anote el resultado, pero éste no puede ser menor que cero. 2006 tax software free download Asimismo, sume esta cantidad al total de la línea 16b del Formulario 1040 o de la línea 12b del Formulario 1040A 9. 2006 tax software free download 13,200   Nota: Si el Formulario 1099-R muestra una cantidad tributable mayor, use la cantidad de la línea 9 en su lugar. 2006 tax software free download Si es funcionario jubilado del sector de seguridad pública, vea Insurance Premiums for Retired Public Safety Officers (Primas de Seguros para Funcionarios Jubilados del Sector de Seguridad Pública) en la Publicación 575, en inglés, antes de anotar una cantidad en la declaración de impuestos. 2006 tax software free download     10. 2006 tax software free download ¿La fecha de inicio de su anualidad fue anterior a 1987? □ Sí. 2006 tax software free download NO SIGA. 2006 tax software free download No llene el resto de esta hoja de trabajo. 2006 tax software free download  ☑ No. 2006 tax software free download Sume las líneas 6 y 8. 2006 tax software free download El resultado es la cantidad recuperada exenta de impuestos hasta el año 2013 inclusive. 2006 tax software free download Necesitará esta cifra si necesita llenar esta hoja de trabajo el año que viene 10. 2006 tax software free download 1,200 11. 2006 tax software free download Saldo del costo por recuperar. 2006 tax software free download Reste la línea 10 de la línea 2. 2006 tax software free download Si es cero, no tendrá que llenar esta hoja de trabajo para el año que viene. 2006 tax software free download Los pagos que reciba el año próximo normalmente serán tributables en su totalidad 11. 2006 tax software free download 29,800 TABLA 1 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR   Y la fecha de inicio de su anualidad fue: SI la edad en la  fecha de inicio de la anualidad era. 2006 tax software free download . 2006 tax software free download . 2006 tax software free download antes del 19 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. 2006 tax software free download . 2006 tax software free download . 2006 tax software free download después del 18 de noviembre de  1996, anote en la línea 3. 2006 tax software free download . 2006 tax software free download . 2006 tax software free download 55 años de edad o menos 300 360 56–60 260 310 61–65 240 260 66–70 170 210 71 años de edad o más 120 160 TABLA 2 PARA LA LÍNEA 3 ANTERIOR SI la suma de las edades  en la fecha de inicio  de la anualidad era. 2006 tax software free download . 2006 tax software free download . 2006 tax software free download   ENTONCES anote en la línea 3. 2006 tax software free download . 2006 tax software free download . 2006 tax software free download 110 o menos   410 111–120   360 121–130   310 131–140   260 141 o más   210 * Una exclusión por beneficios en caso de fallecimiento (hasta $5,000) aplicada a ciertos beneficios recibidos por empleados que fallecieron antes del 21 de agosto de 1996. 2006 tax software free download Cómo usar el Método Simplificado. 2006 tax software free download    Complete la Hoja de Trabajo del Método Simplificado de la Publicación 575, en inglés, para calcular la anualidad tributable para 2013. 2006 tax software free download Anualidad sobre una sola vida. 2006 tax software free download    Si la anualidad solamente es pagada durante su vida, utilice la Tabla 1 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. 2006 tax software free download En la línea 3, anote el número correspondiente a su edad en la fecha de inicio de la anualidad. 2006 tax software free download Anualidad sobre más de una vida. 2006 tax software free download   Si la anualidad es pagada durante la vida de más de una persona, utilice la Tabla 2 en la parte inferior de la hoja de trabajo para determinar el número total de pagos mensuales previsto. 2006 tax software free download Anote en la línea 3 el número indicado en la tabla que es correspondiente a la suma de su edad y la del pensionista sobreviviente más joven en la fecha de inicio de la anualidad. 2006 tax software free download   Sin embargo, si la fecha de inicio de su anualidad comenzó antes de 1998, no utilice la Tabla 2 y no sume las edades de los pensionistas. 2006 tax software free download En vez de hacer eso, debe utilizar la Tabla 1 y anote en la línea 3 el número correspondiente a la edad del pensionista principal en la fecha de inicio de la anualidad. 2006 tax software free download    Asegúrese de guardar una copia de la hoja de trabajo completada, ya que le será de utilidad para calcular su anualidad tributable en el año entrante. 2006 tax software free download Ejemplo. 2006 tax software free download Guillermo Rojas, de 65 años de edad, comenzó a recibir beneficios de jubilación en el año 2013, conforme a una anualidad conjunta y de sobreviviente. 2006 tax software free download La fecha de inicio de la anualidad de Guillermo es el 1 de enero del año 2013. 2006 tax software free download Los beneficios se pagarán durante la vida conjunta de Guillermo y su esposa Marta, de 65 años de edad. 2006 tax software free download Guillermo había aportado $31,000 a un plan calificado y no había recibido distribuciones antes de la fecha de inicio de la anualidad. 2006 tax software free download Guillermo recibirá un beneficio de jubilación de $1,200 mensuales y Marta recibirá un beneficio de sobreviviente mensual de $600 tras la muerte de Guillermo. 2006 tax software free download Guillermo tiene que utilizar el Método Simplificado para calcular su anualidad tributable porque sus pagos provienen de un plan calificado y tiene menos de 75 años de edad. 2006 tax software free download Dado que su anualidad es pagada durante la vida de más de un pensionista, utiliza la suma de su edad y la de Marta y la Tabla 2 que aparece en la parte inferior de la hoja de trabajo para completar la línea 3 de la misma. 2006 tax software free download Su hoja de trabajo completada aparece en la Hoja de Trabajo 10-A . 2006 tax software free download La cantidad mensual exenta de impuestos de Guillermo es $100 ($31,000 ÷ 310), como se indica en la línea 4 de la hoja de trabajo. 2006 tax software free download Al morir Guillermo, si no ha recuperado la totalidad de la inversión de $31,000, Marta también excluirá $100 de su pago mensual de $600. 2006 tax software free download La cantidad total de todos los pagos de anualidad recibidos después de haberse efectuado 310 pagos se tiene que incluir en el ingreso bruto. 2006 tax software free download Si Guillermo y Marta fallecen antes de que se efectúen los 310 pagos, se permitirá una deducción detallada miscelánea por el costo no recuperado en la declaración del impuesto sobre el ingreso final del último en morir. 2006 tax software free download Esta deducción no está sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado. 2006 tax software free download Quién tiene que usar la Regla General. 2006 tax software free download   Se tiene que usar la Regla General si se reciben pagos de pensiones o anualidades de: Un plan no calificado (como una anualidad privada, una anualidad comercial comprada o un plan de empleado no calificado) o Un plan calificado si tiene 75 años de edad o más en la fecha de inicio de su anualidad y sus pagos de anualidad están garantizados por un mínimo de 5 años. 2006 tax software free download Anualidad cuya fecha de inicio es anterior al 19 de noviembre de 1996. 2006 tax software free download   Si la fecha de inicio de la anualidad es posterior al 1 de julio de 1986 y anterior al 19 de noviembre de 1996, tuvo que utilizar la Regla General para cualquiera de las circunstancias descritas anteriormente. 2006 tax software free download También tuvo que usarla para toda anualidad de plazo fijo. 2006 tax software free download Si no tuvo que utilizar la Regla General, pudo haber escogido usarla. 2006 tax software free download Si la fecha de inicio de la anualidad es anterior al 2 de julio de 1986, tuvo que usar la Regla General, a menos que haya podido usar la Regla de los Tres Años. 2006 tax software free download   Si tuvo que usar la Regla General (o escogió usarla), debe continuar usándola cada año que recupere su costo. 2006 tax software free download Quién no puede usar la Regla General. 2006 tax software free download   No puede usar la Regla General si recibe su pensión o anualidad de un plan calificado y ninguna de las circunstancias descritas anteriormente corresponde a su caso. 2006 tax software free download Consulte Quién tiene que usar el Método Simplificado , anteriormente. 2006 tax software free download Información adicional. 2006 tax software free download   Para obtener información completa acerca del uso de la Regla General, incluidas las tablas actuariales que necesitará utilizar, consulte la Publicación 939, en inglés. 2006 tax software free download Tributación de Pagos no Periódicos Las distribuciones no periódicas también se conocen como cantidades que no son recibidas como una anualidad. 2006 tax software free download Abarcan todos los pagos que no sean pagos periódicos o distribuciones correctivas. 2006 tax software free download Ejemplos de pagos no periódicos son retiros en efectivo, distribuciones de las ganancias de utilidad corriente, ciertos préstamos y el valor de un contrato de anualidad transferido sin consideración completa y adecuada. 2006 tax software free download Distribuciones correctivas de aportaciones en exceso hechas a un plan de jubilación. 2006 tax software free download   Normalmente, si las aportaciones hechas para usted durante el año a determinados planes de jubilación exceden ciertos límites, usted es responsable de pagar impuestos sobre el excedente. 2006 tax software free download Para corregir la cantidad en exceso, es posible que el plan se la devuelva (junto con todos los ingresos devengados sobre el mismo). 2006 tax software free download Para información acerca de los límites sobre aportaciones a un plan de jubilación y cómo declarar distribuciones correctivas, vea Retirement Plan Contributions (Aportaciones a un plan de jubilación), bajo Employee Compensation (Compensación del empleado), en la Publicación 525, en inglés. 2006 tax software free download Cómo calcular el monto sujeto a impuestos de los pagos que no son periódicos. 2006 tax software free download   El método que usted usa para calcular el monto sujeto a impuestos de una distribución no periódica depende de si la misma se hace antes de la fecha de inicio de la anualidad, o si se hace en o después de la fecha de inicio de la anualidad. 2006 tax software free download Si se hace la distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad, el trato tributario de la misma también depende de si se hace conforme a un plan calificado o no calificado. 2006 tax software free download Si se hace conforme a un plan no calificado, su trato tributario dependerá de si le da fin completamente al contrato, si se recibe bajo ciertos seguros de vida o contratos de seguro dotal o si se puede asignar a una cantidad que usted invirtió antes del 14 de agosto de 1982. 2006 tax software free download Fecha de inicio de la anualidad. 2006 tax software free download   La fecha de inicio de la anualidad es el primer día del primer período para el cual usted recibe un pago de anualidad según estipula el contrato, o la fecha en que la obligación estipulada en el contrato se convierta en obligación fija, la que ocurra más tarde. 2006 tax software free download Distribución en la fecha de inicio de la anualidad o después de dicha fecha. 2006 tax software free download   Si recibe un pago no periódico procedente de su contrato de anualidad en, o después de, la fecha de inicio de la anualidad, generalmente tiene que incluir la totalidad del mismo en su ingreso bruto. 2006 tax software free download Distribución antes de la fecha de inicio de la anualidad. 2006 tax software free download   Si recibe una distribución que no sea periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan de jubilación calificado, generalmente puede asignar sólo una parte de dicha distribución al costo del contrato. 2006 tax software free download Excluya del ingreso bruto la parte que asigne al costo. 2006 tax software free download Incluya el resto en su ingreso bruto. 2006 tax software free download   Si recibe una distribución no periódica antes de la fecha de inicio de la anualidad proveniente de un plan que no sea un plan de jubilación calificado (plan no calificado), por lo general la misma se asigna primero a las ganancias (la parte sujeta a impuestos) y luego al costo del contrato (la parte exenta de impuestos). 2006 tax software free download Esta regla de asignación se aplica, por ejemplo, a un contrato de anualidad comercial que haya comprado directamente del emisor. 2006 tax software free download    Las distribuciones de los planes no calificados están sujetas al impuesto sobre los ingresos netos de inversión. 2006 tax software free download Vea las Instrucciones para el Formulario 8960, disponibles en inglés. 2006 tax software free download   Para más información, vea Figuring the Taxable Amount (Cómo calcular el monto tributable), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. 2006 tax software free download Distribuciones de Suma Global Esta sección, que abarca el tema de las distribuciones de sumas globales, sólo aplica si el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936. 2006 tax software free download Si el participante nació después del 1 de enero de 1936, la cantidad tributable de este pago no periódico se declara tal como se explicó anteriormente. 2006 tax software free download Una distribución de suma global es la distribución o el pago, en un año tributario, del saldo total de un participante de un plan, de todos los planes del empleador calificados del mismo tipo (por ejemplo, planes de pensiones, de participación en las ganancias o de bonificación de acciones). 2006 tax software free download La distribución de un plan no calificado (como una anualidad comercial de compra privada o un plan de compensación diferida de la sección 457 de un gobierno estatal o local o de una organización exenta de impuestos) no se puede considerar distribución de suma global. 2006 tax software free download El saldo total de un participante de un plan no incluye ciertas cantidades a las cuales perdió el derecho a ellas. 2006 tax software free download Tampoco incluye las aportaciones voluntarias del empleado que sean deducibles, permitidas por el plan después de 1981 y antes de 1987. 2006 tax software free download Para obtener más información acerca de las distribuciones que no se pueden considerar distribuciones de suma global, consulte Distributions that do not qualify (Distribuciones que no reúnen los requisitos), bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global) en la Publicación 575, en inglés. 2006 tax software free download Si recibe una distribución de suma global de un plan de empleado calificado o anualidad de empleado calificada y el participante del plan nació antes del 2 de enero de 1936, tal vez pueda elegir métodos alternos para el cálculo del impuesto sobre la distribución. 2006 tax software free download La parte de la participación activa en el plan antes de 1974 puede considerarse ganancia de capital sujeta a una tasa de impuesto del 20%. 2006 tax software free download La parte de la participación después de 1973 (y toda parte de la participación antes de 1974 que no declare como ganancia de capital) constituye ingresos ordinarios. 2006 tax software free download Tal vez pueda usar la opción de impuesto de 10 años, la cual se explica más adelante, para calcular los impuestos sobre la parte de los ingresos ordinarios. 2006 tax software free download Use el Formulario 4972 para calcular el impuesto separado sobre una distribución de suma global mediante los métodos a los que tiene opción. 2006 tax software free download El impuesto calculado en el Formulario 4972 se suma al impuesto básico calculado en otros ingresos. 2006 tax software free download Esto puede dar origen a un impuesto menor que el que usted pagaría si incluye la cantidad tributable de la distribución como ingresos ordinarios al calcular el impuesto básico. 2006 tax software free download Cómo tratar la distribución. 2006 tax software free download   Si recibe una distribución de suma global, podría tratar la parte tributable basándose en una de las siguientes opciones: Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y la parte de la participación después de 1973 como ingresos ordinarios. 2006 tax software free download Declare la parte de la distribución de la participación antes de 1974 como ganancia de capital (si reúne los requisitos) y use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la parte de la participación después de 1973 (si reúne los requisitos). 2006 tax software free download Use la opción de impuesto de 10 años para calcular los impuestos sobre la cantidad tributable total (si reúne los requisitos). 2006 tax software free download Reinvierta toda o parte de la distribución. 2006 tax software free download Consulte Reinversiones , más adelante. 2006 tax software free download Actualmente no se deben impuestos sobre la parte reinvertida. 2006 tax software free download Declare toda parte no reinvertida como ingresos ordinarios. 2006 tax software free download Declare toda parte tributable de la distribución como ingresos ordinarios en la declaración de impuestos. 2006 tax software free download   Las tres primeras opciones se explican en los siguientes párrafos. 2006 tax software free download Opción al trato de suma global. 2006 tax software free download   Puede decidir usar la opción de impuesto de 10 años o el trato de ganancia de capital solamente una vez después de 1986 para todo participante de un plan. 2006 tax software free download Si escoge esta alternativa, no puede optar a ninguno de estos dos tratos para futuras distribuciones destinadas al participante. 2006 tax software free download Partes de la distribución sujetas a impuestos y exentas de impuestos. 2006 tax software free download    La parte sujeta a impuestos de una distribución de suma global corresponde a las aportaciones del empleador y al ingreso ganado sobre su cuenta. 2006 tax software free download Puede recuperar el costo de la suma global y toda revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés) en los valores bursátiles exentos de impuestos del empleador. 2006 tax software free download Costo. 2006 tax software free download   En general, su costo es el total de: Las aportaciones al plan no deducibles realizadas por el participante del plan, Los costos tributables del participante del plan de un contrato de seguro de vida ya pagado, Todas las aportaciones del empleador que hayan sido tributables para el participante del plan y Reembolsos de préstamos que hayan sido tributables para el participante del plan. 2006 tax software free download Tiene que descontar de este costo las cantidades previamente pagadas exentas de impuestos. 2006 tax software free download Revalorización neta no realizada (NUA, por sus siglas en inglés). 2006 tax software free download   Por lo general, la NUA en los valores bursátiles del empleador (recuadro 6 del Formulario 1099-R) recibida como parte de una distribución de suma global está exenta de impuestos hasta que usted venda o intercambie los valores bursátiles. 2006 tax software free download Para obtener más información, consulte Distributions of employer securities (Distribuciones de valores bursátiles del empleador), bajo Taxation of Nonperiodic Payments (Tributación de pagos no periódicos), en la Publicación 575, en inglés. 2006 tax software free download Trato de Ganancias de Capital El trato de ganancias de capital solamente se aplica a la parte tributable de una distribución de suma global originada por la participación en el plan antes de 1974. 2006 tax software free download La cantidad tratada como ganancia de capital se grava a una tasa del 20%. 2006 tax software free download Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. 2006 tax software free download Complete la Parte II del Formulario 4972 para elegir la opción de ganancia de capital del 20%. 2006 tax software free download Para obtener más información, vea Capital Gain Treatment (Trato de ganancias de capital) bajo Lump-Sum Distributions (Distribuciones de suma global), en la Publicación 575, en inglés. 2006 tax software free download Opción de Impuesto de 10 Años La opción de impuesto de 10 años es una fórmula especial que se usa para calcular por separado un impuesto sobre la parte de ingresos ordinarios de una distribución de suma global. 2006 tax software free download Usted paga el impuesto solamente una vez, para el año en que recibe la distribución, y no durante los siguientes 10 años. 2006 tax software free download Puede elegir este trato solamente una vez para un participante de un plan y sólo si éste nació antes del 2 de enero de 1936. 2006 tax software free download La parte de ingresos ordinarios de la distribución corresponde a la cantidad que se indica en el recuadro 2a del Formulario 1099-R que le entregó el pagador, menos la cantidad, si la hay, que se indica en el recuadro 3. 2006 tax software free download También puede tratar la parte de la ganancia de capital de la distribución (recuadro 3 del Formulario 1099-R) como ingresos ordinarios para la opción de impuesto de 10 años si no elige el trato de ganancias de capital para esa parte. 2006 tax software free download Complete la Parte III del Formulario 4972 para elegir la opción de impuesto de 10 años. 2006 tax software free download Para calcular el impuesto, tiene que usar la Tasa Impositiva (Tax Rate Schedule) especial que se halla en las instrucciones de la Parte III. 2006 tax software free download La Publicación 575, en inglés, muestra cómo completar el Formulario 4972 para calcular el impuesto por separado. 2006 tax software free download Reinversiones Si retira dinero en efectivo u otros activos de un plan de jubilación calificado en una distribución con derecho a reinversión, puede diferir el impuesto sobre la distribución al reinvertirla a otro plan de jubilación calificado o arreglo IRA tradicional. 2006 tax software free download Para este fin, los siguientes son planes de jubilación calificados: Un plan de empleado calificado. 2006 tax software free download Un plan de anualidades de empleado calificado. 2006 tax software free download Un plan de anualidades con refugio tributario (plan 403(b)). 2006 tax software free download Un plan de compensación diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local que reúna los requisitos. 2006 tax software free download Distribuciones con derecho a reinversión. 2006 tax software free download   Generalmente, una distribución con derecho a reinversión es toda distribución del total, o de alguna parte, del saldo a su favor en un plan de jubilación calificado. 2006 tax software free download Para información sobre excepciones a las distribuciones con derecho a reinversión, vea la Publicación 575, en inglés. 2006 tax software free download Reinversión de cantidades no tributables. 2006 tax software free download   Tal vez usted pueda reinvertir la parte no tributable de una distribución (como sus aportaciones después de impuestos) realizada en otro plan de jubilación calificado que sea un plan de empleado calificado o plan de la sección 403(b), o en un arreglo IRA tradicional o Roth IRA. 2006 tax software free download El traspaso se tiene que efectuar mediante una reinversión directa a un plan calificado o a un plan de la sección 403(b) que considere en forma separada las partes tributables y no tributables de la reinversión o a través de una reinversión en un arreglo IRA tradicional o en un arreglo Roth IRA. 2006 tax software free download   Si solamente reinvierte parte de una distribución que incluya cantidades tributables y no tributables, la cantidad reinvertida se trata como si proviniera primero de la parte tributable de la distribución. 2006 tax software free download   Toda aportación neta de impuestos que reinvierta en su arreglo IRA tradicional forma parte de la base (costo) en sus arreglos IRA. 2006 tax software free download Para recuperar la base después de sacar distribuciones de su arreglo IRA, tiene que llenar el Formulario 8606 para el año de la distribución. 2006 tax software free download Para más información, vea las Instrucciones para el Formulario 8606, en inglés. 2006 tax software free download Opción de reinversión directa. 2006 tax software free download   Puede elegir que se pague una parte o el total de una distribución con derecho a reinversión directamente a otro plan calificado que esté autorizado para recibirlas o a un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. 2006 tax software free download Si elige una reinversión directa o si se efectúa una reinversión automática, no se retendrán impuestos de ninguna parte de la distribución que se pague directamente al fideicomisario del otro plan. 2006 tax software free download Si decide que se le pague la distribución. 2006 tax software free download   Si se le paga una distribución con derecho a reinversión, normalmente se retendrá el 20% de la misma para fines del impuesto sobre los ingresos. 2006 tax software free download No obstante, se considera que la totalidad de la distribución se le ha pagado aunque en realidad recibe sólo el 80% de la misma. 2006 tax software free download Normalmente, tiene que incluir en los ingresos toda parte (incluyendo la parte retenida) que no reinvierta dentro de los 60 días en otro plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. 2006 tax software free download (Consulte Pensiones y Anualidades bajo Retención de Impuesto para el Año 2014, en el capítulo 4). 2006 tax software free download    Si decide reinvertir una cantidad igual a la distribución antes de la retención, su aportación al nuevo plan o arreglo IRA tiene que incluir otro dinero (por ejemplo, de ahorros o cantidades obtenidas en préstamo) para reemplazar la cantidad retenida. 2006 tax software free download Cuándo hacer la reinversión. 2006 tax software free download   Generalmente, tiene que efectuar por completo la reinversión de una distribución con derecho a reinversión a más tardar 60 días después del día en que reciba la distribución del plan de su empleador. 2006 tax software free download (Si recibe una distribución y durante los 60 días de haberla recibido ésta se convierte en depósito bloqueado de una institución financiera, el plazo de reinversión se prórroga por el período durante el cual la distribución se encuentre en un depósito bloqueado en una institución financiera). 2006 tax software free download   El IRS puede retirar el requisito de 60 días si la aplicación de dicho requisito fuera contrario a un trato de equidad o de buena conciencia, como en el caso de un hecho fortuito, desastre u otro evento fuera de un control razonable. 2006 tax software free download El administrador de un plan calificado tiene que entregarle una explicación por escrito de sus opciones de distribución dentro de un período razonable antes de realizar una distribución con derecho a reinversión. 2006 tax software free download Orden de relaciones domésticas calificadas (QDRO, por sus siglas en inglés). 2006 tax software free download   Tal vez pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas. 2006 tax software free download Si recibe la distribución como cónyuge o ex cónyuge de un empleado (no como beneficiario que no es cónyuge), se aplican a su caso las reglas de reinversión como si usted fuese el empleado. 2006 tax software free download Puede reinvertir la distribución del plan en un arreglo IRA tradicional o en otro plan de jubilación que reúna las condiciones. 2006 tax software free download Consulte el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para obtener más información acerca de los beneficios recibidos conforme a una orden de este tipo. 2006 tax software free download Reinversiones por parte del cónyuge sobreviviente. 2006 tax software free download   Tal vez pueda reinvertir, exenta de impuestos, la totalidad o parte de una distribución de un plan de jubilación calificado que reciba como cónyuge sobreviviente de un empleado fallecido. 2006 tax software free download Las reglas de reinversión se le aplican como si usted fuese el empleado. 2006 tax software free download Puede reinvertir una distribución en un plan de jubilación calificado o en un arreglo IRA tradicional o arreglo Roth IRA. 2006 tax software free download En el caso de una reinversión en un arreglo Roth IRA, vea Reinversiones en arreglos Roth IRA , más adelante. 2006 tax software free download    Una distribución pagada a un beneficiario distinto al cónyuge sobreviviente del empleado no suele ser una distribución con derecho a reinversión. 2006 tax software free download No obstante, vea el tema que se presenta a continuación, Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge . 2006 tax software free download Reinversiones por parte de un beneficiario que no sea el cónyuge. 2006 tax software free download   Si es beneficiario designado (que no sea el cónyuge sobreviviente) de un empleado fallecido, quizás pueda reinvertir la totalidad o parte exenta de impuestos de una distribución que reciba de un plan de jubilación calificado del empleado. 2006 tax software free download La distribución debe ser un traspaso directo de fideicomisario a fideicomisario a su arreglo IRA tradicional o su arreglo Roth IRA establecido para recibir dicha distribución. 2006 tax software free download El traspaso se considerará una distribución con derecho a reinversión y el plan que la recibe se considerará un arreglo IRA heredado. 2006 tax software free download Para más información sobre los arreglos IRA heredados, vea el tema titulado What if You Inherit an IRA? (¿Qué ocurre si usted hereda un IRA?), en el capítulo 1 de la Publicación 590, Individual Retirement Arrangements (IRAs) (Arreglos individuales de ahorro para la jubilación (IRA, por sus siglas en inglés)), en inglés. 2006 tax software free download Bonos de jubilación. 2006 tax software free download   Si rescata bonos de jubilación obtenidos conforme a un plan de compra de bonos calificado, puede reinvertir exentos de impuesto en un arreglo IRA la parte de las ganancias que sea superior a la base (como se explica en la Publicación 590, en inglés) o en un plan de empleador calificado. 2006 tax software free download Arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth. 2006 tax software free download   Puede reinvertir una distribución con derecho a reinversión desde un arreglo designado Roth a otro arreglo designado Roth o a un arreglo Roth IRA. 2006 tax software free download Si desea reinvertir la parte de la distribución que no se incluya en los ingresos, tiene que hacer una reinversión directa de la distribución en su totalidad o puede reinvertir la cantidad entera (o cualquier parte de la misma) en un arreglo Roth IRA. 2006 tax software free download Para más información sobre las reinversiones de arreglos designados Roth, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. 2006 tax software free download Reinversiones en arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth IRA dentro del mismo plan. 2006 tax software free download   Si usted es participante en un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b), es posible que pueda reinvertir fondos de dichos planes en un arreglo designado Roth dentro del mismo plan. 2006 tax software free download Se tiene que incluir en los ingresos la reinversión de cantidades libres de impuestos. 2006 tax software free download Vea el tema titulado Designated Roth Accounts (Cuentas designadas Roth), que se encuentra bajo el tema Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés, para más información. 2006 tax software free download Reinversiones en arreglos Roth IRA. 2006 tax software free download   Puede reinvertir distribuciones directamente de un plan de jubilación calificado en un arreglo Roth IRA. 2006 tax software free download   Tiene que incluir en los ingresos brutos distribuciones procedentes de un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo designado Roth) que habría estado obligado a incluir en los ingresos si no las hubiera reinvertido en un arreglo Roth IRA. 2006 tax software free download No se incluye en los ingresos brutos ninguna parte de una distribución procedente de un plan de jubilación calificado que sea una devolución de aportaciones a dicho plan que estuviesen sujetas a impuestos cuando las hizo. 2006 tax software free download Asimismo, no corresponde el impuesto del 10% sobre distribuciones prematuras. 2006 tax software free download Información adicional. 2006 tax software free download   Para más información sobre las reglas relativas a la reinversión de distribuciones, vea el tema titulado Rollovers (Reinversiones), en la Publicación 575, en inglés. 2006 tax software free download Impuestos Adicionales Especiales Para desalentar el uso de fondos de pensiones para fines que no sean los de la jubilación normal, la ley impone impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras de aquellos fondos y en aquellos casos en que los fondos no se retiran a tiempo. 2006 tax software free download Por lo general, no estará sujeto a estos impuestos si reinvierte toda distribución prematura que reciba, como se explica anteriormente, y comienza a retirar los fondos a una edad de jubilación normal y en cantidades razonables durante su expectativa de vida. 2006 tax software free download Estos impuestos adicionales especiales son impuestos sobre: Distribuciones prematuras y Acumulación en exceso (sin recibir distribuciones mínimas). 2006 tax software free download Estos impuestos se explican en las siguientes secciones. 2006 tax software free download Si tiene que pagar alguno de estos impuestos, declárelo en el Formulario 5329. 2006 tax software free download Sin embargo, no tiene que presentar el Formulario 5329 si adeuda solamente el impuesto sobre distribuciones prematuras y su Formulario 1099-R indica correctamente un “1” en el recuadro 7. 2006 tax software free download En su lugar, anote el 10% de la parte tributable de la distribución en la línea 58 del Formulario 1040 y escriba “No” bajo el título “ Other Taxes ” (Otros impuestos) a la izquierda de la línea 58. 2006 tax software free download Aun si no adeuda estos impuestos, es posible que tenga que completar el Formulario 5329 y adjuntarlo al Formulario 1040. 2006 tax software free download Esto corresponde si cumple una excepción al impuesto sobre distribuciones prematuras, pero el recuadro 7 de su Formulario 1099-R no indica una excepción. 2006 tax software free download Impuesto sobre Distribuciones Prematuras La mayoría de las distribuciones (periódicas y no periódicas) de planes de jubilación calificados y contratos de anualidades no calificados pagadas a usted antes de cumplir 59 años y medio de edad está sujeta a un impuesto adicional del 10%. 2006 tax software free download Este impuesto se aplica a la parte de la distribución que tiene que incluir en el ingreso bruto. 2006 tax software free download Para este fin, un plan de jubilación calificado es: Un plan de empleado calificado, Un plan de anualidades de empleado calificado, Un plan de anualidades con refugio tributario o Un plan de remuneración diferida de la sección 457 del gobierno estatal o local (en la medida en que alguna distribución sea atribuible a las cantidades que recibió el plan en un traspaso directo o reinversión de uno de los otros planes que se indican aquí o de un arreglo IRA). 2006 tax software free download Tasa del 5% en ciertas distribuciones prematuras de contratos de anualidad diferida. 2006 tax software free download   Si un retiro prematuro de una anualidad diferida está sujeto al impuesto adicional del 10%, en su lugar se podría aplicar una tasa de un 5%. 2006 tax software free download La tasa del 5% se aplica a distribuciones conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de su participación en el contrato si, para el 1 de marzo de 1986, usted había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción. 2006 tax software free download En la línea 4 del Formulario 5329, en inglés, multiplique la cantidad de la línea 3 por el 5% en lugar del 10%. 2006 tax software free download Adjunte una explicación a su declaración. 2006 tax software free download Distribuciones de arreglos Roth IRA reinvertidas en un plan de jubilación que reúne los requisitos y dentro del plazo de cinco años. 2006 tax software free download   Si reinvirtió fondos de un plan de jubilación, el cual reúne los requisitos, en un arreglo Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. 2006 tax software free download Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. 2006 tax software free download Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. 2006 tax software free download Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. 2006 tax software free download Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo Roth IRA, vea Additional Tax on Early Distributions (Impuesto adicional sobre distribuciones prematuras) en el capítulo 2 de la Publicación 590, en inglés. 2006 tax software free download Distribuciones de arreglos de ahorros para la jubilación designados Roth asignables a distribuciones de un arreglo para la jubilación Roth efectuadas dentro del plazo de cinco años. 2006 tax software free download   Si reinvirtió fondos de un plan de tipo 401(k), 403(b) o 457(b) en un arreglo designado Roth IRA y recibe una distribución de este arreglo designado Roth IRA dentro del plazo de cinco años que se inicia en el primer día del año tributario en el que efectuó dicha reinversión, es posible que tenga que pagar el impuesto adicional del 10% sobre distribuciones prematuras. 2006 tax software free download Normalmente, paga el impuesto adicional del 10% sobre toda cantidad atribuible a la parte de la reinversión dentro del mismo plan que usted estuviera obligado a incluir en los ingresos. 2006 tax software free download Se utiliza el Formulario 5329 para calcular el impuesto adicional. 2006 tax software free download Para más información, vea el Formulario 5329 y las instrucciones del mismo. 2006 tax software free download Para información sobre distribuciones calificadas de un arreglo designado Roth IRA, vea Designated Roth accounts (Arreglos Roth IRA designados) bajo Taxation of Periodic Payments (Tributación de pagos periódicos), en la Publicación 575, en inglés. 2006 tax software free download Excepciones a los impuestos. 2006 tax software free download    Ciertas distribuciones prematuras se excluyen del impuesto sobre dichas distribuciones prematuras. 2006 tax software free download Si el pagador sabe que se aplica una excepción a su distribución prematura, el código de distribución “2”, “3” ó “4” debe aparecer en el recuadro 7 del Formulario 1099-R y usted no tiene que declarar la distribución en el Formulario 5329. 2006 tax software free download Si corresponde una excepción, pero el código de la distribución “1” (distribución prematura, se desconocen excepciones) aparece en el recuadro 7, tiene que presentar el Formulario 5329. 2006 tax software free download Anote en la línea 1 del Formulario 5329 la cantidad tributable de la distribución que aparece en el recuadro 2a de su Formulario 1099-R. 2006 tax software free download En la línea 2, anote la cantidad que se puede excluir y el número de la excepción que aparece en las instrucciones del Formulario 5329. 2006 tax software free download    Si el código de distribución “1” aparece incorrectamente en el Formulario 1099-R para una distribución recibida cuando tenía 59 años y medio de edad o más, incluya esa distribución en el Formulario 5329. 2006 tax software free download Anote el número de la excepción “12” en la línea 2. 2006 tax software free download Excepciones generales. 2006 tax software free download   El impuesto no se aplica a distribuciones que: Se realizan como parte de una serie de pagos periódicos básicamente iguales (efectuados como mínimo una vez al año) durante su vida (o expectativa de vida) o la vida conjunta (o expectativa de vida conjunta) de usted y de su beneficiario designado (si los pagos provienen de un plan de jubilación calificado, tienen que comenzar después de su retirada del trabajo), Se realizan porque usted se encuentra total y permanentemente incapacitado o Se realizan al momento de la muerte del participante del plan o dueño del contrato o después de la muerte. 2006 tax software free download Excepciones adicionales para planes de jubilación calificados. 2006 tax software free download   El impuesto no se aplica a distribuciones provenientes de: Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) después de su retirada del trabajo durante o después del año en que cumplió 55 años de edad (50 años de edad para empleados calificados del sector de la seguridad pública), Un plan de jubilación calificado (que no sea un arreglo IRA) a un beneficiario alternativo conforme a una orden de relaciones domésticas calificadas, Un plan de jubilación calificado en la medida en que usted tenga gastos médicos deducibles que excedan del 10% (o 7. 2006 tax software free download 5% si usted o su cónyuge tiene 65 años de edad o más) de su ingreso bruto ajustado, independientemente de si detalla o no sus deducciones para el año, Un plan de empleador conforme a una opción por escrito que estipule un plan de distribución de la totalidad de su participación si, al 1 de marzo de 1986, usted se había retirado de servicio y había comenzado a recibir pagos conforme a esa opción, Un plan de acciones de propiedad de los empleados en el caso de dividendos de valores bursátiles del empleador administrados por el plan, Un plan de jubilación calificado debido a un embargo del plan por parte del IRS Cuentas de aplazamientos electivos bajo planes 401(k) o 403(b), o planes similares, que sean distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos o Pagos de anualidades de jubilación por fases efectuados a empleados federales. 2006 tax software free download Vea la Publicación 721, disponible en inglés, si desea más información sobre el programa de jubilación por fases. 2006 tax software free download Empleados del sector de la seguridad pública que reúnen los requisitos. 2006 tax software free download   Si es empleado del sector de la seguridad pública y reúne los requisitos, las distribuciones hechas de un plan de pensiones gubernamental con beneficios definidos no están sujetas al impuesto adicional sobre distribuciones prematuras. 2006 tax software free download Se le considera empleado del sector de la seguridad pública que reúne los requisitos si provee protección policial, presta servicios de bombero o servicios médicos de urgencia para un estado o municipio y terminó de prestar servicios (se había separado del servicio) en, o después del, año en que cumplió los 50 años de edad. 2006 tax software free download Distribuciones para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos. 2006 tax software free download   Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos no está sujeta a impuestos adicionales sobre distribuciones prematuras. 2006 tax software free download Una distribución para ciudadanos en reserva militar que reúnen los requisitos es una distribución: (
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Indications your identity may have been stolen and how to report it to us

Your identity may have been stolen if you receive a letter from the IRS stating or learn from a tax professional that ...

  1. ... you filed more than one tax return or someone has already filed using your information.

  2. ... you have a balance due, refund offset or have had collection actions taken against you for a year you did not file.

    and / or

  3. ... you received wages from an employer you have not worked for.

If you receive such a letter from the IRS and you suspect your identity has been stolen, respond immediately to the name, address, phone number or fax listed on the IRS letter or contact the IRS to determine if the letter is a legitimate IRS letter.

If you become the victim of identity theft outside of the tax system or believe you may be at risk due to a lost/stolen purse or wallet, questionable credit card activity or credit report, etc., you are encouraged to contact the IRS at the Identity Protection Specialized Unit, toll-free at 1-800-908-4490 so we can take steps to further secure your account.

The IPSU hours of Operation: Monday – Friday, 7 a.m. - 7 p.m. your local time (Alaska & Hawaii follow Pacific Time).

You will need to fill out the IRS Identity Theft Affidavit, Form 14039. Please be sure to write legibly and follow the instructions on the back of the form.


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The 2006 Tax Software Free Download

2006 tax software free download Accelerated Cost Recovery System (ACRS) Table of Contents Topics - This chapter discusses: Useful Items - You may want to see: ACRS Defined What Can and Cannot Be Depreciated Under ACRSRecovery Property Nonrecovery Property How To Figure the DeductionUnadjusted Basis Classes of Recovery Property Recovery Periods Alternate ACRS Method (Modified Straight Line Method) ACRS Deduction in Short Tax Year DispositionsEarly dispositions of ACRS property other than 15-, 18-, or 19-year real property. 2006 tax software free download Dispositions — mass asset accounts. 2006 tax software free download Early dispositions — 15-year real property. 2006 tax software free download Early dispositions — 18- and 19-year real property. 2006 tax software free download Depreciation Recapture Topics - This chapter discusses: The definition of ACRS What can and cannot be depreciated under ACRS How to figure the deduction Dispositions Useful Items - You may want to see: Publication 544 Sales and Other Dispositions of Assets 551 Basis of Assets 583 Starting a Business and Keeping Records Form (and Instructions) 3115 Application for Change in Accounting Method 4562 Depreciation and Amortization The Accelerated Cost Recovery System (ACRS) applies to property first used before 1987. 2006 tax software free download It is the name given to tax rules for getting back (recovering) through depreciation deductions the cost of property used in a trade or business or to produce income. 2006 tax software free download These rules are mandatory and generally apply to tangible property placed in service after 1980 and before 1987. 2006 tax software free download If you placed property in service during this period, you must continue to figure your depreciation under ACRS. 2006 tax software free download If you used listed property placed in service after June 18, 1984, less than 50% for business in 1995, see Predominant Use Test in chapter 3. 2006 tax software free download Listed property includes cars, other means of transportation, and certain computers. 2006 tax software free download Any additions or improvements placed in service after 1986, including any components of a building (such as plumbing, wiring, storm windows, etc. 2006 tax software free download ), are depreciated using MACRS, discussed in chapter 3 of Publication 946. 2006 tax software free download It does not matter that the underlying property is depreciated under ACRS or one of the other methods. 2006 tax software free download ACRS Defined ACRS consists of accelerated depreciation methods and an alternate ACRS method that could have been elected. 2006 tax software free download The alternate ACRS method used a recovery percentage based on a modified straight line method. 2006 tax software free download The law prescribes fixed percentages to be uses for each class of property. 2006 tax software free download Property depreciable under ACRS is called recovery property. 2006 tax software free download The recovery class of property determines the recovery period. 2006 tax software free download Generally, the class life of property places it in a 3-year, 5-year, 10-year, 15-year, 18-year, or 19-year recovery class. 2006 tax software free download Under ACRS, the prescribed percentages are used to recover the unadjusted basis of recovery property. 2006 tax software free download To figure a depreciation deduction, you multiply the prescribed percentage for the recovery class by the unadjusted basis of the recovery property. 2006 tax software free download You must continue to figure your depreciation under ACRS for property placed in service after 1980 and before 1987. 2006 tax software free download For property you placed in service after 1986, you must use MACRS, discussed in chapter 3 of Publication 946. 2006 tax software free download What Can and Cannot Be Depreciated Under ACRS ACRS applies to most depreciable tangible property placed in service after 1980 and before 1987. 2006 tax software free download It includes new or used and real or personal property. 2006 tax software free download The property must be for use in a trade or business or for the production of income. 2006 tax software free download Property you acquired before 1981 or after 1986 is not ACRS recovery property. 2006 tax software free download For information on depreciating property acquired before 1981, see chapter 2. 2006 tax software free download For information on depreciating property acquired after 1986, see chapter 3 of Publication 946. 2006 tax software free download Recovery Property Recovery property under ACRS is tangible depreciable property placed in service after 1980 and before 1987. 2006 tax software free download It generally includes new or used property that you acquired after 1980 and before 1987 for use in your trade or business or for the production of income. 2006 tax software free download Nonrecovery Property You cannot use ACRS for property you placed in service before 1981 or after 1986. 2006 tax software free download Nonrecovery property also includes: Intangible property, Property you elected to exclude from ACRS that is properly depreciated under a method of depreciation that is not based on a term of years, Certain public utility property, and Certain property acquired and excluded from ACRS because of the antichurning rules. 2006 tax software free download Intangible property. 2006 tax software free download   Intangible property is not depreciated under ACRS. 2006 tax software free download Property depreciated under methods not expressed in a term of years. 2006 tax software free download   Certain property depreciated under a method not expressed in a term of years is not depreciated under ACRS. 2006 tax software free download This included any property: If you made an irrevocable election to exclude such property, and In the first year that you could have claimed depreciation, you properly used the unit-of-production method or any method of depreciation not expressed in a term of years (not including the retirement-replacement-betterment method). 2006 tax software free download Public utility property. 2006 tax software free download   Public utility property for which the taxpayer does not use a normalization method of accounting is excluded from ACRS and is subject to depreciation under a special rule. 2006 tax software free download Additions or improvements to ACRS property after 1986. 2006 tax software free download   Any additions or improvements placed in service after 1986, including any components of a building (plumbing, wiring, storm windows, etc. 2006 tax software free download ) are depreciated using MACRS, discussed in chapter 3 of Publication 946. 2006 tax software free download It does not matter that the underlying property is depreciated under ACRS or one of the other methods. 2006 tax software free download How To Figure the Deduction After you determine that your property can be depreciated under ACRS, you are ready to figure your deduction. 2006 tax software free download Because the conventions are built into the percentage table rates, you only need to know the following: The unadjusted basis of your recovery property, The classes of recovery property, The recovery periods, and Whether to use the prescribed percentages based on accelerated methods or percentages based on using the alternate ACRS method. 2006 tax software free download Unadjusted Basis To figure your ACRS deduction, you multiply the unadjusted basis in your recovery property by its applicable percentage for the year. 2006 tax software free download Unadjusted basis is the same amount you would use to figure gain on a sale, but it is figured without taking into account any depreciation taken in earlier years. 2006 tax software free download However, reduce your original basis by the amount of amortization taken on the property and by any section 179 deduction claimed as discussed in chapter 2 of Publication 946. 2006 tax software free download If you buy property, your unadjusted basis is usually its cost minus any amortized amount and minus any section 179 deduction elected. 2006 tax software free download If you acquire property in some other way, such as by inheriting it, getting it as a gift, or building it yourself, you figure your unadjusted basis under other rules. 2006 tax software free download See Publication 551. 2006 tax software free download Classes of Recovery Property All recovery property under ACRS is in one of the following classes. 2006 tax software free download The class for your property was determined when you began to depreciate it. 2006 tax software free download 3-Year Property 3-year property includes automobiles, light-duty trucks (actual unloaded weight less than 13,000 pounds), and tractor units for use over-the-road. 2006 tax software free download Race horses over 2 years old when placed in service are 3-year property. 2006 tax software free download Any other horses over 12 years old when you placed them in service are also included in the 3-year property class. 2006 tax software free download The ACRS percentages for 3-year recovery property are: Recovery Period Percentage 1st year 25% 2nd year 38% 3rd year 37% If you used the percentages above to depreciate your 3-year recovery property, your property, except for certain passenger automobiles, is fully depreciated. 2006 tax software free download You cannot claim depreciation for this property after 1988. 2006 tax software free download 5-Year Property 5-year property includes computers, copiers, and equipment, such as office furniture and fixtures. 2006 tax software free download It also includes single purpose agricultural or horticultural structures and petroleum storage facilities (other than buildings and their structural components). 2006 tax software free download The ACRS percentages for 5-year recovery property are: Recovery period Percentage 1st year 15% 2nd year 22% 3rd through 5th year 21% If you used the percentages above to depreciate your 5-year recovery property, it is fully depreciated. 2006 tax software free download You cannot claim depreciation for this property after 1990. 2006 tax software free download 10-Year Property 10-year property includes certain real property such as theme-park structures and certain public utility property. 2006 tax software free download Manufactured homes (including mobile homes) and railroad tank cars are also 10-year property. 2006 tax software free download You do not treat a building, and its structural components, as 10-year property by reason of a change in use after you placed the property in service. 2006 tax software free download For example, a building (15-year real property) that was placed in service in 1981 and was converted to a theme-park structure in 1986 remains 15-year real property. 2006 tax software free download The ACRS percentages for 10-year recovery property are: Recovery Period Percentage 1st year 8% 2nd year 14% 3rd year 12% 4th through 6th year 10% 7th through 10th year 9% If you used the percentages above, you cannot claim depreciation for this property after 1995. 2006 tax software free download Example. 2006 tax software free download On April 21, 1986, you bought and placed in service a new mobile home for $26,000 to be used as rental property. 2006 tax software free download You paid $10,000 cash and signed a note for $16,000 giving you an unadjusted basis of $26,000. 2006 tax software free download On June 8, 1986, you bought and placed in service a used mobile home for use as rental property at a total cost of $11,500. 2006 tax software free download The total unadjusted basis of your 10-year recovery property placed in service in 1986 was $37,500 ($26,000 + $11,500). 2006 tax software free download Your ACRS deduction was $3,000 (8% × $37,500). 2006 tax software free download In 1987, your ACRS deduction was $5,250 (14% × $37,500). 2006 tax software free download In 1988, your ACRS deduction was $4,500 (12% × $37,500). 2006 tax software free download In 1989, 1990, and 1991, your ACRS deduction was $3,750 (10% × $37,500). 2006 tax software free download In 1992, 1993, 1994, and 1995 your deduction for each year is $3,375 (9% × $37,500). 2006 tax software free download 15-Year Real Property 15-year real property is real property that is recovery property placed in service before March 16, 1984. 2006 tax software free download It includes all real property, such as buildings, other than that designated as 5-year or 10-year property. 2006 tax software free download Unlike the 3-, 5-, or 10-year classes of property, the percentages for 15-year real property depend on when you placed the property in service during your tax year. 2006 tax software free download You could group 15-year real property by month and year placed in service. 2006 tax software free download In Table 1, at the end of this publication in the Appendix, find the month in your tax year that you placed the property in service in your trade or business or for the production of income. 2006 tax software free download You use the percentages listed under that month for each year of the recovery period to determine your depreciation deduction each year. 2006 tax software free download Example. 2006 tax software free download On March 5, 1984, you placed an apartment building in service in your business. 2006 tax software free download It is 15-year real property. 2006 tax software free download After subtracting the value of the land, your unadjusted basis in the building is $250,000. 2006 tax software free download You use the calendar year as your tax year. 2006 tax software free download March is the third month of your tax year. 2006 tax software free download Your ACRS deduction for 1984 was $25,000 (10% × $250,000). 2006 tax software free download For 1985, the percentage for the third month of the second year of the recovery period is 11%. 2006 tax software free download Your deduction was $27,500 (11% × $250,000). 2006 tax software free download For the third, fourth, and fifth years of the recovery period (1986, 1987, and 1988), the percentages are 9%, 8%, and 7%. 2006 tax software free download For 1989 through 1992, the percentage for the third month is 6%. 2006 tax software free download Your deduction each year is $15,000 (6% × $250,000). 2006 tax software free download For 1993, 1994, and 1995, the percentage for the third month is 5%. 2006 tax software free download Your depreciation deduction is $12,500 (5% × $250,000) for 1993, 1994, and 1995. 2006 tax software free download Low-Income Housing Low-income housing that was assigned a 15-year recovery period under ACRS includes the following types of property: Federally assisted housing projects where the mortgage is insured under section 221(d)(3) or 236 of the National Housing Act, or housing financed or assisted by direct loan or tax abatement under similar provisions of state or local laws. 2006 tax software free download Low-income rental housing for which a depreciation deduction for rehabilitation expenditures is allowed. 2006 tax software free download Low-income rental housing held for occupancy by families or individuals eligible to receive subsidies under section 8 of the United States Housing Act of 1937, as amended, or under the provisions of state or local laws that authorize similar subsidies for low-income families. 2006 tax software free download Housing financed or assisted by direct loan or insured under Title V of the Housing Act of 1949. 2006 tax software free download The ACRS percentages for low-income housing real property, like the regular 15-year real property percentages, depend on when you placed the property in service. 2006 tax software free download Find the month in your tax year in Table 2 or 3 at the end of this publication in the Appendix that you first placed the property in service as rental housing. 2006 tax software free download Use the percentages listed under that month for each year of the recovery period. 2006 tax software free download Table 2 shows percentages for low-income housing placed in service before May 9, 1985. 2006 tax software free download Table 3 shows percentages for low-income housing placed in service after May 8, 1985, and before 1987. 2006 tax software free download Example. 2006 tax software free download In May 1986, you acquired and placed in service a house that qualified as low-income rental housing under item 3) of the above listing. 2006 tax software free download You use the calendar year as your tax year. 2006 tax software free download You use Table C–3 because the property was placed in service after May 8, 1985. 2006 tax software free download Your unadjusted basis for the property, not including the land, was $59,000. 2006 tax software free download Your deduction for 1986 through 2001 is shown in the following table. 2006 tax software free download Year Rate Deduction 1986 8. 2006 tax software free download 9% $5,251 1987 12. 2006 tax software free download 1% 7,139 1988 10. 2006 tax software free download 5% 6,195 1989 9. 2006 tax software free download 1% 5,369 1990 7. 2006 tax software free download 9% 4,661 1991 6. 2006 tax software free download 9% 4,071 1992 5. 2006 tax software free download 9% 3,481 1993 5. 2006 tax software free download 2% 3,068 1994 4. 2006 tax software free download 6% 2,714 1995 4. 2006 tax software free download 6% 2,714 1996 4. 2006 tax software free download 6% 2,714 1997 4. 2006 tax software free download 6% 2,714 1998 4. 2006 tax software free download 6% 2,714 1999 4. 2006 tax software free download 5% 2,655 2000 4. 2006 tax software free download 5% 2,655 2001 1. 2006 tax software free download 5% 885 18-Year Real Property 18-year real property is real property that is recovery property placed in service after March 15, 1984, and before May 9, 1985. 2006 tax software free download It includes real property, such as buildings, other than that designated as 5-year, 10-year, 15-year real property, or low-income housing. 2006 tax software free download The ACRS percentages for 18-year real property depend on when you placed the property in service in your trade or business or for the production of income during your tax year. 2006 tax software free download There are also tables for 18-year real property in the Appendix. 2006 tax software free download Table 4 shows the percentages for 18-year real property you placed in service after June 22, 1984, and before May 9, 1985. 2006 tax software free download Table 5 is for 18-year real property placed in service after March 15, 1984, and before June 23, 1984. 2006 tax software free download Find the month in your tax year that you placed the property in service in a trade or business or for the production of income. 2006 tax software free download Use the percentages listed under that month for each year of the recovery period. 2006 tax software free download Example. 2006 tax software free download On April 28, 1985, you bought and placed in service a rental house. 2006 tax software free download The house, not including the land, cost $95,000. 2006 tax software free download This is your unadjusted basis for the house. 2006 tax software free download You use the calendar year as your tax year. 2006 tax software free download Because the house was placed in service after June 22, 1984, and before May 9, 1985, it is 18-year real property. 2006 tax software free download You use Table 4 to figure your deduction for the house. 2006 tax software free download April is the fourth month of your tax year. 2006 tax software free download Your deduction for 1985 through 2003 is shown in the following table. 2006 tax software free download Year Rate Deduction 1985 7. 2006 tax software free download 0% $6,650 1986 9. 2006 tax software free download 0% 8,550 1987 8. 2006 tax software free download 0% 7,600 1988 7. 2006 tax software free download 0% 6,650 1989 7. 2006 tax software free download 0% 6,650 1990 6. 2006 tax software free download 0% 5,700 1991 5. 2006 tax software free download 0% 4,750 1992 5. 2006 tax software free download 0% 4,750 1993 5. 2006 tax software free download 0% 4,750 1994 5. 2006 tax software free download 0% 4,750 1995 5. 2006 tax software free download 0% 4,750 1996 5. 2006 tax software free download 0% 4,750 1997 5. 2006 tax software free download 0% 4,750 1998 4. 2006 tax software free download 0% 3,800 1999 4. 2006 tax software free download 0% 3,800 2000 4. 2006 tax software free download 0% 3,800 2001 4. 2006 tax software free download 0% 3,800 2002 4. 2006 tax software free download 0% 3,800 2003 1. 2006 tax software free download 0% 950 19-Year Real Property 19-year real property is real property that is recovery property placed in service after May 8, 1985, and before 1987. 2006 tax software free download It includes all real property, other than that designated as 5-year, 10-year, 15-year, or 18-year real property, or low-income housing. 2006 tax software free download The ACRS percentages for 19-year real property depend on when you placed the property in service in a trade or business or for the production of income during your tax year. 2006 tax software free download Table 6 shows the percentages for 19-year real property. 2006 tax software free download You find the month in your tax year that you placed the property in service. 2006 tax software free download You use the percentages listed under that month for each year of the recovery period. 2006 tax software free download Recovery Periods Each item of recovery property is assigned to a class of property. 2006 tax software free download The classes of recovery property establish the recovery periods over which the unadjusted basis of items in a class is recovered. 2006 tax software free download The classes of property are: 3-Year property 5-Year property 10-Year property 15-Year real property Low-income housing 18-Year real property 19-Year real property Alternate ACRS Method (Modified Straight Line Method) ACRS provides an alternate ACRS method that could be elected. 2006 tax software free download This alternate ACRS method uses a recovery percentage based on a modified straight line method. 2006 tax software free download This alternate ACRS method generally uses percentages other than those from the tables. 2006 tax software free download If you elected the alternate ACRS method, you determine the recovery period by using the following schedule. 2006 tax software free download This schedule is for other than 18- and 19-year real property and low-income housing: In the case of: You could have elected a recovery period of: 3-year property 3, 5, or 12 years 5-year property 5, 12, or 25 years 15-year real property 15, 35, or 45 years Percentages. 2006 tax software free download   The straight-line percentages for the alternate ACRS method are: Recovery Period Percentage 5 years 20. 2006 tax software free download 00% 10 years 10. 2006 tax software free download 00% 12 years 8. 2006 tax software free download 333% 15 years 6. 2006 tax software free download 667% 25 years 4. 2006 tax software free download 00% 35 years 2. 2006 tax software free download 857%   You apply the percentage to the unadjusted basis(defined earlier) of the property to figure your ACRS deduction. 2006 tax software free download There are tables for 18- and 19-year real property later in this publication in the Appendix. 2006 tax software free download For 15-year real property, see 15-year real property, later. 2006 tax software free download 3-, 5-, and 10-year property. 2006 tax software free download   If you elected to use an alternate recovery percentage, you have to use the same recovery percentage for all property in that class that you placed in service in that tax year. 2006 tax software free download This applies throughout the recovery period you selected. 2006 tax software free download Half-year convention. 2006 tax software free download   If you elected the alternate method, only a half-year of depreciation was deducted for the year you placed the property in service. 2006 tax software free download This applied regardless of when in the tax year you placed the property in service. 2006 tax software free download For each of the remaining years in the recovery period, you take a full year's deduction. 2006 tax software free download If you hold the property for the entire recovery period, a half-year of depreciation is allowable for the year following the end of the recovery period. 2006 tax software free download Example. 2006 tax software free download You operate a small upholstery business. 2006 tax software free download On March 19, 1986, you bought and placed in service a $13,000 light-duty panel truck to be used in your business and a $500 electric saw. 2006 tax software free download You elected to use the alternate ACRS method. 2006 tax software free download You did not elect to take a section 179 deduction. 2006 tax software free download You decided to recover the cost of the truck, which is 3-year recovery property, over 5 years. 2006 tax software free download The saw is 5-year property, but you decided to recover its cost over 12 years. 2006 tax software free download For 1986, your ACRS deduction reflected the half-year convention. 2006 tax software free download In the first year, you deducted half of the amount determined for a full year. 2006 tax software free download Your ACRS deduction for 1986 is as follows: Light-duty truck   5 years straight line = 20% 20% ÷ $13,000 = $2,600 Half-year convention -½ of $2,600= $1,300. 2006 tax software free download 00     Electric saw   12 years straight line = 8. 2006 tax software free download 333% 8. 2006 tax software free download 333% ÷ $500 = $41. 2006 tax software free download 67 Half-year convention -½ of $41. 2006 tax software free download 67= 20. 2006 tax software free download 84 Total ACRS deduction for 1986 $1,320. 2006 tax software free download 84       You take a full year of depreciation for both the truck and the saw for the years 1987 through 1990. 2006 tax software free download Your ACRS deduction for each of those years is as follows: Light-duty truck   5 years straight line = 20% 20% ÷ $13,000 = $2,600     Electric saw     12 years straight line = 8. 2006 tax software free download 333% 8. 2006 tax software free download 333% ÷ $500 = $41. 2006 tax software free download 67 Total annual ACRS deduction for 1987 through 1990 $2,641. 2006 tax software free download 67       In 1991, you take a half-year of depreciation for the truck and a full year of depreciation for the saw. 2006 tax software free download Your ACRS deduction for 1991 is as follows: Light-duty truck   5 years straight line = 20% 20% ÷ $13,000 = $2,600 Half-year convention -½ of $2,600= $1,300. 2006 tax software free download 00     Electric saw   12 years straight line = 8. 2006 tax software free download 333% 8. 2006 tax software free download 333% ÷ $500 = $41. 2006 tax software free download 67 Total ACRS deduction for 1991 $1,341. 2006 tax software free download 67       The truck is fully depreciated after 1991. 2006 tax software free download You take a full year of depreciation for the saw for the years 1992 through 1997. 2006 tax software free download Your ACRS deduction for each of those years is as follows: Electric saw     12 years straight line = 8. 2006 tax software free download 333% 8. 2006 tax software free download 333% ÷ $500 = $41. 2006 tax software free download 67 Total annual ACRS deduction for 1992 through 1997 $41. 2006 tax software free download 67       You take a half-year of depreciation for the saw for 1998. 2006 tax software free download Your ACRS deduction for 1998 is as follows: Electric saw   12 years straight line = 8. 2006 tax software free download 333% 8. 2006 tax software free download 333% ÷ $500 = $41. 2006 tax software free download 67 Half-year convention -½ of $41. 2006 tax software free download 67= 20. 2006 tax software free download 84 Total ACRS deduction for 1998 $20. 2006 tax software free download 84       The saw is fully depreciated after 1998. 2006 tax software free download 15-year real property. 2006 tax software free download   Under ACRS, you could also elect to use the alternate ACRS method for 15-year real property. 2006 tax software free download The alternate ACRS method allows you to depreciate your 15-year real property using the straight line ACRS method over the alternate recovery periods of 15, 35, or 45 years. 2006 tax software free download If you selected a 15-year recovery period, you use the percentage (6. 2006 tax software free download 667%) from the schedule above. 2006 tax software free download You prorate this percentage for the number of months the property was in service in the first year. 2006 tax software free download If you selected a 35- or 45-year recovery period, you use either Table 11 or 15. 2006 tax software free download Alternate periods for 18-year real property. 2006 tax software free download   For 18-year real property, the alternate recovery periods are 18, 35, or 45 years. 2006 tax software free download The percentages for 18-year real property under the alternate method are in Tables 7, 8, 10, 11, 14, and 15 in the Appendix. 2006 tax software free download There are two tables for each alternate recovery period. 2006 tax software free download One table shows the percentage for property placed in service after June 22, 1984. 2006 tax software free download The other table has the percentages for property placed in service after March 15, 1984, and before June 23, 1984. 2006 tax software free download Alternate periods for 19-year real property. 2006 tax software free download   For 19-year real property, the alternate recovery periods are 19, 35, or 45 years. 2006 tax software free download If you selected a 19-year recovery period, use Table 9 to determine your deduction. 2006 tax software free download If you select a 35- or 45-year recovery period, use either Table 13 or 14. 2006 tax software free download Example. 2006 tax software free download You placed in service an apartment building on August 3, 1986. 2006 tax software free download The building is 19-year real property. 2006 tax software free download The sales contract allocated $300,000 to the building and $100,000 to the land. 2006 tax software free download You use the calendar year as your tax year. 2006 tax software free download You chose the alternate ACRS method over a recovery period of 35 years. 2006 tax software free download For 1986, you figure your ACRS deduction usingTable 13. 2006 tax software free download August is the eighth month of your tax year. 2006 tax software free download The percentage from Table 13 for the eighth month is 1. 2006 tax software free download 1%. 2006 tax software free download Your deduction was $3,300 ($300,000 ÷ 1. 2006 tax software free download 1%). 2006 tax software free download The deduction rate from ACRS Table 13 for years 2 through 20 is 2. 2006 tax software free download 9% so that your deduction in 1987 through 2005 is $8,700 ($300,000 ÷ 2. 2006 tax software free download 9%). 2006 tax software free download Alternate periods for low-income housing. 2006 tax software free download   For low-income housing, the alternate recovery periods are 15, 35, or 45 years. 2006 tax software free download If you selected a 15-year period for this property, use 6. 2006 tax software free download 667% as the percentage. 2006 tax software free download If you selected a 35- or 45-year period, use either Table 11, 12, or 15. 2006 tax software free download Election. 2006 tax software free download   You had to make the election to use the alternate ACRS method by the return due date (including extensions) for the tax year you placed the property in service. 2006 tax software free download Revocation of election. 2006 tax software free download   Your election to use an alternate ACRS method, once made, can be changed only with the consent of the Commissioner. 2006 tax software free download The Commissioner grants consent only in extraordinary circumstances. 2006 tax software free download Any request for a revocation will be considered a request for a ruling. 2006 tax software free download ACRS Deduction in Short Tax Year For a tax year that is less than 12 months, the ACRS deduction is prorated on a 12-month basis. 2006 tax software free download Figure the amount of the ACRS deduction for a short tax year as follows: First, you figure the ACRS deduction for a full year. 2006 tax software free download You figure this by multiplying the unadjusted basis by the recovery percentage. 2006 tax software free download You then multiply the ACRS deduction determined for a full tax year by a fraction. 2006 tax software free download The numerator (top number) of the fraction is the number of months in the short tax year and the denominator (bottom number) is 12. 2006 tax software free download For example, a corporation placed in service in June 1986 an item of 3-year property with an unadjusted basis of $10,000. 2006 tax software free download The corporation files a tax return, because of a change in its accounting period, for the 6-month short tax year ending June 30, 1986. 2006 tax software free download The full year's ACRS deduction for this item is $2,500 ($10,000 ÷ 25%), the first year percentage from the 3-year table. 2006 tax software free download The ACRS deduction for the short tax year is $1,250 ($2,500 ÷ 6/12). 2006 tax software free download You use the full ACRS percentages during the remaining years of the recovery period. 2006 tax software free download For the first tax year after the recovery period, the unrecovered basis will be deductible. 2006 tax software free download Exception. 2006 tax software free download   For the tax year in which you placed 15-, 18-, or 19-year real property in service or in the tax year you dispose of it, you compute the ACRS deduction for the number of months that the property is in service during that tax year. 2006 tax software free download You compute the number of months using either a full month or mid-month convention. 2006 tax software free download This is true regardless of the number of months in the tax year and the recovery period and method used. 2006 tax software free download Dispositions A disposition is the permanent withdrawal of property from use in your trade or business or in the production of income. 2006 tax software free download You can make a withdrawal by sale, exchange, retirement, abandonment, or destruction. 2006 tax software free download You generally recognize gain or loss on the disposition of an asset by sale. 2006 tax software free download However, nonrecognition rules can allow you to postpone some gain. 2006 tax software free download See Publication 544. 2006 tax software free download If you physically abandon property, you can deduct as a loss the adjusted basis of the asset at the time of its abandonment. 2006 tax software free download Your intent must be to discard the asset so that you will not use it again or retrieve it for sale, exchange, or other disposition. 2006 tax software free download Early dispositions. 2006 tax software free download   The disposal of an asset before the end of its specified recovery period, is referred to as an early disposition. 2006 tax software free download When an early disposition occurs, the depreciation deduction in the year of disposition depends on the class of property involved. 2006 tax software free download Early dispositions of ACRS property other than 15-, 18-, or 19-year real property. 2006 tax software free download   Generally, you get no ACRS deduction for the tax year in which you dispose of or retire recovery property, except for 15-, 18-, and 19-year real property. 2006 tax software free download This means there is no depreciation deduction under ACRS in the year you dispose of or retire any of your 3-, 5-, or 10-year recovery property. 2006 tax software free download Dispositions — mass asset accounts. 2006 tax software free download   The law provides a special rule to avoid the calculation of gain on the disposition of assets from mass asset accounts. 2006 tax software free download A mass asset account includes items usually minor in value in relation to the group, numerous in quantity, impractical to separately identify, and not usually accounted for on a separate basis, but on a total dollar value. 2006 tax software free download Examples of mass assets include minor items of office, plant, and store furniture and fixtures. 2006 tax software free download   Under the special rule, if you elected to use a mass asset account, you recognize gain to the extent of the proceeds from the disposition of the asset. 2006 tax software free download You leave the unadjusted basis of the property in the account until recovered in future years. 2006 tax software free download If you did this, include the total proceeds realized from the disposition in income on the tax return for the year of disposition. 2006 tax software free download Early dispositions — 15-year real property. 2006 tax software free download   If you dispose of 15-year real property, you base your ACRS deduction for the year of disposition on the number of months in use. 2006 tax software free download You use a full-month convention. 2006 tax software free download For a disposition at any time during a particular month before the end of the recovery period, no deduction is allowed for the month of disposition. 2006 tax software free download This applies whether you use the regular ACRS method or elected the alternate ACRS method. 2006 tax software free download Example. 2006 tax software free download You purchased and placed in service a rental house on March 2, 1984, for $98,000 (not including the cost of land). 2006 tax software free download You file your return based on a calendar year. 2006 tax software free download Your rate from Table 1 for the third month is 10%. 2006 tax software free download Your ACRS deduction for 1984 was $9,800 ($98. 2006 tax software free download 000 ÷ 10%). 2006 tax software free download For 1985 through 1988, you figured your ACRS deductions using 11%, 9%, 8%, and 7% ÷ $98,000. 2006 tax software free download For 1989 through 1992, you figured your ACRS deductions using 6% for each year. 2006 tax software free download The deduction each year was $98,000 ÷ 6%. 2006 tax software free download For 1993 and 1994, the ACRS deduction is ($98,000 ÷ 5%) $4,900 for each year. 2006 tax software free download You sell the house on June 1, 1995. 2006 tax software free download You figure your ACRS deduction for 1995 for the full year and then prorate that amount for the months of use. 2006 tax software free download The full ACRS deduction for 1995 is $4,900 ($98,000 ÷ 5%). 2006 tax software free download You then prorate this amount to the 5 months in 1995 during which it was rented. 2006 tax software free download Your ACRS deduction for 1995 is $2,042 ($4,900 ÷ 5/12). 2006 tax software free download Early dispositions — 18- and 19-year real property. 2006 tax software free download   If you dispose of 18- or 19-year real property, you base your ACRS deduction for the year of disposition on the number of months in use. 2006 tax software free download For 18-year property placed in service before June 23, 1984, use a full-month convention on a disposition. 2006 tax software free download For 18-year property placed in service after June 22, 1984, and for 19-year property, determine the number of months in use by using the mid-month convention. 2006 tax software free download Under the mid-month convention,treat real property disposed of any time during a month as disposed of in the middle of that month. 2006 tax software free download Count the month of disposition as half a month of use. 2006 tax software free download Example. 2006 tax software free download You purchased and placed in service a rental house on July 2, 1984, for $100,000 (not including the cost of land). 2006 tax software free download You file your return based on a calendar year. 2006 tax software free download Your rate from Table 4 for the seventh month is 4%. 2006 tax software free download You figured your ACRS deduction for 1984 was $4,000 ($100,000 ÷ 4%). 2006 tax software free download In 1985 through 1994, your ACRS deductions were 9%, 8%, 8%, 7%, 6%, 6%, 5%, 5%, and 5% ÷ $100,000. 2006 tax software free download You sell the house on September 24, 1995. 2006 tax software free download Figure your ACRS deduction for 1995 for the months of use. 2006 tax software free download The full ACRS deduction for 1995 is $5,000 ($100,000 ÷ 5%). 2006 tax software free download Prorate this amount for the 8. 2006 tax software free download 5 months in 1995 that you held the property. 2006 tax software free download Under the mid-month convention, you count September as half a month. 2006 tax software free download Your ACRS deduction for 1995 is $3,542 ($5,000 ÷ 8. 2006 tax software free download 5/12). 2006 tax software free download Depreciation Recapture If you dispose of property depreciated under ACRS that is section 1245 recovery property, you will generally recognize gain or loss. 2006 tax software free download Gain recognized on a disposition is ordinary income to the extent of prior depreciation deductions taken. 2006 tax software free download This recapture rule applies to all personal property in the 3-year, 5-year, and 10-year classes. 2006 tax software free download You recapture gain on manufactured homes and theme park structures in the 10-year class as section 1245 property. 2006 tax software free download Section 1245 property generally includes all personal property. 2006 tax software free download See Section 1245 property in chapter 4 of Publication 544 for more information. 2006 tax software free download You treat dispositions of section 1250 real property on which you have a gain as section 1245 recovery property. 2006 tax software free download You recognize gain on this property as ordinary income to the extent of prior depreciation deductions taken. 2006 tax software free download Section 1250 property includes most real property. 2006 tax software free download See Section 1250 property in chapter 4 of Publication 544 for more information. 2006 tax software free download This rule applies to all section 1250 real property except the following property: Any 15-, 18-, or 19-year real property that is residential rental property. 2006 tax software free download Any 15-, 18-, or 19-year real property that you elected to depreciate using the alternate ACRS method. 2006 tax software free download Any 15-, 18-, or 19-year real property that is subsidized low-income housing. 2006 tax software free download For these recapture rules, you treat the section 179 deduction and 50% of the investment credit that reduced your basis as depreciation. 2006 tax software free download See Publication 544 for further discussion of dispositions of section 1245 and 1250 property. 2006 tax software free download Prev  Up  Next   Home   More Online Publications