Filing Your Taxes Online is Fast, Easy and Secure.
Start now and receive your tax refund in as little as 7 days.

1. Get Answers

Your online questions are customized to your unique tax situation.

2. Maximize your Refund

Find tax credits for everything from school tuition to buying a hybri

3. E-File for FREE

E-file free with direct deposit to get your refund in as few as 7 days.

Filing your taxes with paper mail can be difficult and it could take weeks for your refund to arrive. IRS e-file is easy, fast and secure. There is no paperwork going to the IRS so tax refunds can be processed in as little as 7 days with direct deposit. As you prepare your taxes online, you can see your tax refund in real time.

FREE audit support and representation from an enrolled agent – NEW and only from H&R Block

1040eztaxform

How To File 2012 TaxesFile State Taxes Free1040vInstructions For 1040xHow To Amend A 2011 Tax ReturnState Income TaxHow To File Tax AmendmentH And R Block Online FilingAmend 2009 Tax ReturnIrs Form 1040x 2014E File 2009 Taxes FreeIrs Form 1040 Ez InstructionsFederal Income Tax FormFree Federal Tax ReturnIrs Form 1040x InstructionsHow To File Unemployment On Tax ReturnOn Line 1040xCan You Amend A Tax ReturnFree Tax Preparation SitesFile 1040nrFree Tax Filing For 2013Free Prior Tax Years FilingHrblock TaxPa 1040ezFederal 1040 Ez FormFile State Income Tax2010 Income Tax TableFree Efile For 2012 TaxesFiling State Taxes OnlyI Need To Amend My 2012 TaxesFree State Taxes And FederalHow Do You File A Tax Extension For FreeWww Irs Gov 1040x FormFree Prior Year Tax Filing FreeWww Free State Taxes ComEz Form 2012Can 1040x Be Filed ElectronicallyWhere Can I File My State Taxes For FreeHow Far Back Can I Amend A Tax ReturnEz 40 Tax Form

1040eztaxform

1040eztaxform 5. 1040eztaxform   Salarios, Sueldos y Otros Ingresos Table of Contents Recordatorio Introduction Useful Items - You may want to see: Remuneración del EmpleadoNiñeras. 1040eztaxform Otras Clases de Remuneración Beneficios Marginales Aportaciones a un Plan de Jubilación Opciones de Compra de Acciones Bienes Restringidos Reglas Especiales para Algunos EmpleadosClero Miembros de Órdenes Religiosas Empleador Extranjero Fuerzas Armadas Voluntarios Beneficios por Enfermedad y LesionesPensiones por Incapacidad Contratos de Seguro de Cuidados a Largo Plazo Compensación del Seguro Obrero Otros Beneficios por Enfermedad y Lesiones Recordatorio Ingresos de fuentes en el extranjero. 1040eztaxform   Si usted es ciudadano de los Estados Unidos o residente extranjero, tiene que declarar en la declaración de impuestos todo ingreso proveniente de fuentes fuera de los Estados Unidos (ingresos del extranjero) a menos que esté exento conforme a las leyes de los Estados Unidos. 1040eztaxform Esto corresponde independientemente de si reside dentro o fuera de los Estados Unidos y si ha recibido o no el Formulario W-2, Wage and Tax Statement (Comprobante de salarios e impuestos), en inglés, o el Formulario 1099, también en inglés, de un pagador extranjero. 1040eztaxform Esto corresponde tanto a ingresos derivados del trabajo (como salarios y propinas) como a ingresos no derivados del trabajo (como intereses, dividendos, ganancias de capital, pensiones, alquileres y regalías). 1040eztaxform Si reside fuera de los Estados Unidos, es posible que pueda excluir la totalidad o parte de sus ingresos del trabajo provenientes de fuentes extranjeras. 1040eztaxform Para más información, vea la Publicación 54, Tax Guide for U. 1040eztaxform S. 1040eztaxform Citizens and Resident Aliens Abroad (Guía tributaria para ciudadanos y extranjeros residentes de los Estados Unidos que viven en el extranjero), en inglés. 1040eztaxform Introduction Este capítulo abarca la compensación recibida por servicios prestados como empleado, tales como sueldos, salarios y beneficios marginales. 1040eztaxform Se incluyen los siguientes temas: Bonificaciones y premios. 1040eztaxform Reglas especiales para ciertos empleados. 1040eztaxform Beneficios por enfermedad y lesiones. 1040eztaxform Este capítulo explica cuáles son los ingresos que se incluyen en los ingresos brutos del empleado y cuáles no se incluyen. 1040eztaxform Useful Items - You may want to see: Publicación 463 Travel, Entertainment, Gift, and Car Expenses (Gastos de viaje, entretenimiento, obsequios y automóvil), en inglés 525 Taxable and Nontaxable Income (Ingresos tributables y no tributables), en inglés Remuneración del Empleado Esta sección abarca varios tipos de remuneración del empleado incluyendo beneficios marginales, aportaciones a planes de jubilación, opciones para la compra de acciones y propiedad restringida. 1040eztaxform Formulario W-2. 1040eztaxform    Si es empleado, debe recibir un Formulario W-2 de su empleador que muestre la remuneración que recibió por sus servicios. 1040eztaxform Incluya la cantidad de la remuneración en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A o en la línea 1 del Formulario 1040EZ, aún si no recibe un Formulario W-2. 1040eztaxform   Si prestó servicios, en otra calidad que no sea la de contratista independiente, y su empleador no le retuvo del sueldo impuestos del Seguro Social y Medicare, tiene que presentar el Formulario 8919, Uncollected Social Security and Medicare Tax on Wages (Impuestos del Seguro Social y Medicare sobre el salario no retenidos), en inglés, junto con el Formulario 1040. 1040eztaxform Dicha parte del salario tiene que anotarse en la línea 7 del Formulario 1040. 1040eztaxform Vea el Formulario 8919 para más información. 1040eztaxform Proveedores de cuidado de menores. 1040eztaxform    Si provee cuidado de menores, ya sea en el hogar del menor, en el hogar de usted o en algún otro sitio comercial, la remuneración que usted reciba tiene que ser incluida en sus ingresos. 1040eztaxform Si no es un empleado, usted probablemente trabaje por cuenta propia y tiene que incluir los pagos por los servicios en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Ganancias o pérdidas de un negocio), o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Utilidad neta de un negocio), ambos en inglés. 1040eztaxform Generalmente, no es empleado a menos que esté sujeto a la voluntad y control de la persona que lo emplea en cuanto a lo que tiene que hacer y cómo lo tiene que hacer. 1040eztaxform Niñeras. 1040eztaxform   Si cuida a niños de parientes o vecinos, ya sea con regularidad o sólo ocasionalmente, las reglas para los proveedores del cuidado de menores le corresponden a usted. 1040eztaxform Otras Clases de Remuneración Esta sección trata de diferentes clases de remuneración del empleado. 1040eztaxform Comisiones pagadas por adelantado y otros ingresos. 1040eztaxform   Si recibe comisiones pagadas por adelantado u otras cantidades por servicios que prestará en el futuro y usted es contribuyente que usa el método contable a base de efectivo, tendrá que incluir estas cantidades en el ingreso del año en que las reciba. 1040eztaxform    Si reintegra comisiones no devengadas u otras cantidades en el mismo año en que las recibe, reste el reintegro de sus ingresos. 1040eztaxform Si las reintegra en un año tributario posterior, puede deducir el reintegro como una deducción detallada en el Anexo A (Formulario 1040) o quizás pueda reclamar un crédito para ese año. 1040eztaxform Vea Reintegros en el capítulo 12. 1040eztaxform Asignaciones y reembolsos. 1040eztaxform    Si recibe asignaciones o reembolsos de su empleador para cubrir gastos de viaje, transporte u otros gastos relacionados con un negocio, vea la Publicación 463, en inglés. 1040eztaxform Si se le reembolsan gastos de mudanza, vea la Publicación 521, Moving Expenses (Gastos de mudanza), en inglés. 1040eztaxform Pago de sueldo atrasado como indemnización. 1040eztaxform    Incluya en sus ingresos las cantidades que se le otorguen en un convenio o sentencia para pagar sueldos atrasados. 1040eztaxform Estas cantidades incluyen pagos hechos a usted por daños, primas de seguro de vida no pagadas y primas de seguro de salud no pagadas. 1040eztaxform Su empleador debe informarle de las mismas en el Formulario W-2. 1040eztaxform Bonificaciones y premios. 1040eztaxform   Las bonificaciones o premios que usted reciba por trabajo sobresaliente se incluyen en los ingresos y deben aparecer en su Formulario W-2. 1040eztaxform Éstos incluyen premios como viajes de vacaciones por alcanzar objetivos de ventas. 1040eztaxform Si el premio o recompensa que recibe es en mercancía o servicios, tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de los mismos. 1040eztaxform Sin embargo, si su empleador solamente promete pagarle una bonificación o premio en el futuro, no es tributable hasta que usted lo reciba o esté a su disposición. 1040eztaxform Premio por logros del empleado. 1040eztaxform   Si recibe bienes muebles tangibles (que no sean efectivo, un certificado de regalo u otro artículo similar) como premio por años de servicio o por prácticas óptimas de seguridad, por lo general podrá excluir el valor de sus ingresos. 1040eztaxform Sin embargo, la cantidad que puede excluir se limita a la cantidad del costo para su empleador y no puede ser más de $1,600 ($400 por premios que no sean premios de planes calificados) por todos los premios de esa índole que reciba durante el año. 1040eztaxform Su empleador le puede decir si su premio pertenece a un plan calificado. 1040eztaxform Su empleador tiene que entregarle el premio como parte de una ceremonia o presentación notable, bajo condiciones y circunstancias en las cuales no hay una probabilidad considerable de que el mismo sea una remuneración disimulada. 1040eztaxform   No obstante, la exclusión no corresponde a los siguientes premios: Un premio por años de servicio si usted lo recibió por menos de cinco años de servicio o si recibió otro premio por años de servicio durante el año o durante los cuatro años anteriores. 1040eztaxform Un premio por prácticas óptimas de seguridad si es gerente, administrador, empleado oficinista u otro empleado profesional, o si más del 10% de los empleados que reúnen los requisitos recibieron premios anteriormente por prácticas óptimas de seguridad durante el año. 1040eztaxform Ejemplo. 1040eztaxform Benito Valverde recibió tres premios por logros como empleado durante el año: un premio de un plan no calificado que fue un reloj con un valor de $250 y dos premios de un plan calificado que constan de un aparato estereofónico con un valor de $1,000 y un juego de palos de golf con un valor de $500. 1040eztaxform Suponiendo que, por lo demás, los requisitos para los premios de planes calificados se han cumplido, cada premio por sí solo estaría excluido de los ingresos. 1040eztaxform Sin embargo, ya que el valor total de todos los premios es $1,750 y excede de $1,600, Benito tiene que incluir $150 ($1,750 – $1,600) en los ingresos. 1040eztaxform Pagos de salarios diferenciales. 1040eztaxform   Los pagos de salarios diferenciales se definen como cualquier pago que le haya hecho un empleador y que corresponda a cualquier período de más de 30 días durante el cual preste servicio activo como miembro de los servicios uniformados. 1040eztaxform Dichos pagos representan la totalidad, o una parte de, los salarios que hubiera recibido del empleador durante ese período. 1040eztaxform Se considera que estos pagos son sueldos y están sujetos a la retención del ingreso federal sobre los ingresos. 1040eztaxform Sin embargo, no están sujetos a los impuestos de la Ley de Contribución al Seguro Social (FICA, por sus siglas en inglés) ni a los impuestos de la Ley Federal de Contribución para el Desempleo (FUTA, por sus siglas en inglés). 1040eztaxform Los pagos de salarios diferenciales se declaran como salarios en el Formulario W-2. 1040eztaxform Asignaciones del gobierno por costo de vida. 1040eztaxform   La mayoría de los pagos que los empleados civiles del gobierno de los Estados Unidos reciben por trabajo en el extranjero es tributable. 1040eztaxform Sin embargo, ciertas asignaciones por costo de vida son libres de impuestos. 1040eztaxform La Publicación 516, U. 1040eztaxform S. 1040eztaxform Government Civilian Employees Stationed Abroad (Empleados civiles del gobierno de los Estados Unidos con puesto en el extranjero), en inglés, provee una explicación sobre el trato tributario de dichas asignaciones, pagos diferenciales y otra paga especial que usted recibe por trabajar en el extranjero. 1040eztaxform Planes de compensación diferida no calificados. 1040eztaxform   Su empleador le informará del total de cantidades diferidas para el año conforme a un plan de compensación diferida no calificado. 1040eztaxform Esta cantidad aparece en el recuadro 12 del Formulario W-2, con el código Y. 1040eztaxform Esta cantidad no se incluye en los ingresos. 1040eztaxform   Sin embargo, si en algún momento del año tributario, el plan no cumple ciertos requisitos, o no se opera conforme a dichos requisitos, todas las cantidades diferidas conforme al plan para ese año tributario y todos los años tributarios anteriores se incluyen en los ingresos del año en curso. 1040eztaxform Esta cantidad se incluye en el salario, el cual aparece en el recuadro 1 del Formulario W-2. 1040eztaxform Dicha cantidad se anota también en el recuadro 12 del Formulario W-2, con el código Z. 1040eztaxform Pagaré recibido por servicios. 1040eztaxform    Si su empleador le da un pagaré garantizado como pago por sus servicios, tendrá que incluir el valor justo de mercado (usualmente el valor de descuento) del pagaré en los ingresos del año en que lo recibió. 1040eztaxform Luego, cuando reciba pagos sobre el pagaré, una proporción de cada pago es la recuperación del valor justo de mercado que usted previamente había incluido en los ingresos. 1040eztaxform No vuelva a incluir esa parte en los ingresos. 1040eztaxform Incluya el resto del pago en los ingresos del año en que recibió el pago. 1040eztaxform   Si su empleador le da un pagaré no garantizado y no negociable como pago por sus servicios, los pagos sobre el pagaré que se aplican al capital del mismo se consideran ingresos de remuneración cuando usted los recibe. 1040eztaxform Indemnización por despido. 1040eztaxform   Los pagos recibidos por concepto de indemnización por despido y cancelación de contrato laboral tienen que ser incluidos en los ingresos. 1040eztaxform Pago por vacaciones acumuladas. 1040eztaxform    Si es empleado federal y recibe un pago global en concepto de vacaciones acumuladas al jubilarse o renunciar, esta cantidad se incluye como salario en el Formulario W-2. 1040eztaxform   Si renuncia de una agencia federal y es empleado por otra, podría tener que devolver a la segunda agencia parte del pago global por vacaciones anuales acumuladas. 1040eztaxform Puede reducir el salario bruto restando la cantidad que devolvió en el mismo año tributario en que la recibió. 1040eztaxform Adjunte a la declaración de impuestos una copia del recibo o estado de cuentas que le dio la agencia a la cual le devolvió dicho pago para explicar la diferencia entre el salario en la declaración y el salario en los Formularios W-2. 1040eztaxform Servicios de ayuda para obtener otro trabajo. 1040eztaxform   Si elige aceptar una cantidad reducida en concepto de indemnización por despido para recibir servicios de ayuda para encontrar otro trabajo (como capacitación para escribir su hoja de vida y hacer entrevistas), tendrá que incluir la cantidad no reducida de la indemnización en los ingresos. 1040eztaxform    No obstante, puede deducir el valor de estos servicios de ayuda para encontrar otro trabajo (hasta la diferencia entre la indemnización por despido incluida en los ingresos y la cantidad que en verdad recibió) como una deducción miscelánea (sujeta al límite del 2% del ingreso bruto ajustado o AGI, por sus siglas en inglés) en el Anexo A (Formulario 1040). 1040eztaxform Pagos por enfermedad. 1040eztaxform   Los pagos que reciba de su empleador mientras esté enfermo o lesionado son parte del sueldo o salario. 1040eztaxform Además, tiene que incluir en los ingresos los beneficios por enfermedad que reciba de cualquiera de los siguientes pagadores: Un fondo de bienestar social. 1040eztaxform Un fondo estatal para enfermedad o incapacidad. 1040eztaxform Una asociación de empleadores o empleados. 1040eztaxform Una compañía de seguros, si su empleador pagó el plan. 1040eztaxform No obstante, si pagó las primas de una póliza de accidente o de seguro de salud, las prestaciones que reciba conforme a la póliza no están sujetas a impuestos. 1040eztaxform Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. 1040eztaxform Impuestos del Seguro Social y Medicare pagados por el empleador. 1040eztaxform   Si usted y su empleador tienen un acuerdo conforme al cual su empleador paga su impuesto del Seguro Social y Medicare sin deducirlos de su salario bruto, tendrá que declarar la cantidad de impuestos que se pagó por usted como salario sujeto a impuestos en la declaración. 1040eztaxform El pago también se considera salario para calcular los impuestos y beneficios del Seguro Social y Medicare. 1040eztaxform No obstante, estos pagos no se consideran salario del Seguro Social y Medicare si usted es trabajador doméstico o trabajador agrícola. 1040eztaxform Derechos de revalorización de acciones. 1040eztaxform   No incluya un derecho de revalorización de acciones que le haya provisto su empleador en los ingresos hasta que ejerza (haga uso de) ese derecho. 1040eztaxform Cuando ejerza ese derecho, tiene derecho a un pago en efectivo equivalente al valor justo de mercado de las acciones de la sociedad anónima en la fecha en que ejerció su derecho menos el valor justo de mercado de las acciones en la fecha en que se le otorgó el derecho. 1040eztaxform Incluya el pago en efectivo en los ingresos del año en que ejerza su derecho. 1040eztaxform Beneficios Marginales Los beneficios marginales que reciba relacionados con el desempeño de sus servicios se incluyen en los ingresos como remuneración a menos que pague su valor justo de mercado o estén específicamente excluidos por ley. 1040eztaxform Abstenerse de prestar servicios (por ejemplo, conforme a un convenio de no competencia) se considera desempeño de sus servicios para los propósitos de estas reglas. 1040eztaxform Período contable. 1040eztaxform   Tiene que usar el mismo período contable que su empleador para declarar los beneficios marginales sujetos a impuestos que no sean en efectivo. 1040eztaxform Su empleador tiene la opción de declarar los beneficios marginales sujetos a impuestos que no sean en efectivo usando cualquiera de las dos reglas siguientes: Regla general: los beneficios se declaran para un año natural (1 de enero – 31 de diciembre). 1040eztaxform Regla especial del período contable: los beneficios provistos durante los 2 últimos meses del año natural (o de cualquier período más corto) son tratados como si hubiesen sido pagados durante el siguiente año natural. 1040eztaxform Por ejemplo, cada año su empleador declara el valor de los beneficios provistos durante los últimos 2 meses del año anterior y los primeros 10 meses del año en curso. 1040eztaxform  Su empleador no tiene que usar el mismo período contable para cada beneficio marginal, pero tiene que usar el mismo período para todos los empleados que reciban un beneficio particular. 1040eztaxform   Si desea declarar una deducción por gastos de negocio como empleado (en el caso del uso de un auto, por ejemplo), tiene que usar el mismo período contable que use para declarar el beneficio. 1040eztaxform Formulario W-2. 1040eztaxform   Su empleador tiene que incluir todos los beneficios marginales en la casilla 1 del Formulario W-2 como salarios, propinas y otra remuneración; y si corresponde, en las casillas 3 y 5 como salarios sujetos a los impuestos al Seguro Social y al Medicare. 1040eztaxform Aunque no se requiere, su empleador podría incluir el valor total de los beneficios marginales en la casilla 14 (o en un estado por separado). 1040eztaxform Sin embargo, si su empleador le proveyó a usted un vehículo e incluyó el 100% de su valor de alquiler anual en los ingresos de usted, dicho empleador tiene que declararle este valor a usted por separado en la casilla 14 (o en un estado por separado). 1040eztaxform Plan de Accidente o de Salud Generalmente, el valor de la cobertura de un seguro de accidente o de salud provisto por su empleador no se incluye en los ingresos. 1040eztaxform Los beneficios que reciba del plan pueden estar sujetos a impuestos, como se explica más adelante en la sección titulada Beneficios por Enfermedad y Lesiones . 1040eztaxform Para más información sobre los asuntos tratados en esta sección, salvo la cobertura para cuidados a largo plazo, vea la Publicación 969, Health Savings Accounts and Other Tax-Favored Health Plans (Cuentas de ahorros para gastos médicos y otros planes para gastos médicos con beneficios tributarios), en inglés. 1040eztaxform Cobertura para cuidados a largo plazo. 1040eztaxform    Las aportaciones de su empleador para cubrir servicios de cuidados a largo plazo generalmente no se incluyen en los ingresos. 1040eztaxform Sin embargo, las aportaciones hechas a una cuenta flexible de gastos médicos u otro plan similar (como un cafeteria plan (plan flexible de beneficios)) tienen que incluirse en los ingresos. 1040eztaxform Esta cantidad se informa como salario en el recuadro 1 del Formulario W-2. 1040eztaxform   Las aportaciones a este tipo de plan se explican en la Publicación 502, Medical and Dental Expenses (Gastos médicos y dentales), en inglés. 1040eztaxform Aportaciones a una cuenta de ahorros médicos Archer (conocida como Archer MSA, en inglés). 1040eztaxform    Las aportaciones hechas por su empleador a una cuenta de ahorros médicos Archer por lo general no se incluyen en los ingresos. 1040eztaxform El total se declara en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código R. 1040eztaxform Tiene que declarar esta cantidad en el Formulario 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts (Cuentas Archer MSA de ahorros médicos y contratos de seguros de cuidado a largo plazo), en inglés. 1040eztaxform Adjunte el formulario a la declaración de impuestos. 1040eztaxform Cuenta flexible de ahorros para gastos médicos (conocida como Health FSA, en inglés). 1040eztaxform   Si su empleador provee una cuenta flexible de ahorros para gastos médicos que reúna los requisitos como seguro de accidente o de salud, la cantidad de la reducción de su salario y los reembolsos de sus gastos por cuidados médicos generalmente no se incluyen en los ingresos. 1040eztaxform Nota: Para los años de planes que comienzan después de 2012, las cuentas flexibles de ahorros están sujetas a un límite de $2,500 de aportaciones realizadas por medio de reducción en su salario. 1040eztaxform Este límite de $2,500 está sujeto a ajuste por inflación para los años de planes que comienzan después de 2013. 1040eztaxform Si desea más información, vea el Notice 2012-40 (Aviso 2012-40), que se encuentra en la página 1046 del Internal Revenue Bulletin 2012-26 (Boletín de Impuestos Internos 2012-26), disponible en inglés, en www. 1040eztaxform irs. 1040eztaxform gov/irb/2012-26_IRB/ar09. 1040eztaxform html. 1040eztaxform Cuenta de reembolso de gastos médicos (HRA, por sus siglas en inglés). 1040eztaxform   Si su empleador provee una cuenta de reembolso de gastos médicos (HRA) que reúna los requisitos como un seguro de accidente o de salud, la cobertura y reembolsos de sus gastos por cuidados médicos por lo general no se incluyen en los ingresos. 1040eztaxform Cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA, por sus siglas en inglés). 1040eztaxform   Si reúne los requisitos, usted y cualquier otra persona, incluyendo su empleador o un miembro de su familia, pueden hacer aportaciones a la cuenta HSA (de usted). 1040eztaxform Las aportaciones, excepto las del empleador, se pueden deducir en la declaración independientemente de si detalla o no las deducciones. 1040eztaxform Las aportaciones hechas por su empleador no se incluyen en los ingresos. 1040eztaxform El dinero retirado de la cuenta HSA que se utilice para pagar gastos médicos calificados no se incluye en los ingresos. 1040eztaxform Las distribuciones de la cuenta que no se utilicen para gastos médicos se incluyen en los ingresos. 1040eztaxform Vea la Publicación 969, en inglés, para los requisitos correspondientes a una cuenta HSA. 1040eztaxform   Las aportaciones hechas por una sociedad colectiva a la cuenta HSA de un socio bona fide no corresponden a aportaciones hechas por un empleador. 1040eztaxform Estas aportaciones se consideran distribuciones de dinero de la cuenta y no se incluyen en el ingreso bruto de dicho socio. 1040eztaxform Las aportaciones hechas por una sociedad colectiva a la cuenta HSA de un socio por servicios prestados se tratan como pagos garantizados que se pueden incluir en el ingreso bruto del socio. 1040eztaxform En ambos casos, el socio puede deducir las aportaciones hechas a su cuenta HSA. 1040eztaxform   Las aportaciones hechas por una sociedad anónima de tipo S a la cuenta HSA de un empleado-accionista del 2% por servicios prestados se tratan como pagos garantizados y se incluyen en el ingreso bruto del empleado-accionista. 1040eztaxform El empleado-accionista puede deducir la aportación hecha a su cuenta HSA. 1040eztaxform Distribución de fondos calificada a una cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA). 1040eztaxform   Se puede realizar una sola distribución de un arreglo de ahorros para la jubilación (IRA) a una cuenta HSA y normalmente no se incluye ninguna parte de dicha distribución en los ingresos. 1040eztaxform Consulte la Publicación 590 para ver los requisitos correspondientes a estas distribuciones de fondos calificadas a una cuenta HSA. 1040eztaxform Falta de cumplimiento con los requisitos. 1040eztaxform   Si su cuenta de ahorros para gastos médicos (HSA) recibió distribuciones calificadas (para cuentas HSA) de una cuenta flexible para gastos médicos (Health FSA) o de un plan de reembolso de gastos médicos (HRA) (temas tratados anteriormente) o de una distribución de fondos calificada para una cuenta HSA, usted tiene que reunir los requisitos para fines de una cuenta HSA en el período desde el mes en el que se haya realizado la distribución calificada hasta el último día del duodécimo mes siguiente a dicho mes. 1040eztaxform Si no reúne los requisitos durante este período y esto no se debe a fallecimiento o incapacidad, tiene que incluir la distribución en los ingresos del año tributario en el que deje de reunir los requisitos. 1040eztaxform Dichos ingresos están sujetos a un impuesto adicional del 10%. 1040eztaxform Ayuda para Adopción Es posible que pueda excluir de los ingresos cantidades pagadas o gastos incurridos por su empleador por gastos calificados de adopción relacionados con la adopción de un hijo que reúna los requisitos. 1040eztaxform Vea las instrucciones para el Formulario 8839, Qualified Adoption Expenses (Gastos de adopción calificados), en inglés, para más información. 1040eztaxform Los beneficios por adopción los declara el empleador en el recuadro 12 del Formulario W-2 con el código T. 1040eztaxform También se incluyen como remuneración del Seguro Social y Medicare en los recuadros 3 y 5. 1040eztaxform Sin embargo, no se incluyen como salario en el recuadro 1. 1040eztaxform Para determinar las cantidades sujetas a impuestos y las que no lo están, tiene que llenar la Parte III del Formulario 8839, en inglés. 1040eztaxform Adjunte el formulario a su declaración de impuestos. 1040eztaxform Beneficios De Minimis (Mínimos) Si su empleador le provee un producto o servicio y el costo del mismo es tan pequeño que no sería razonable para el empleador declararlo, el valor no se incluye en los ingresos. 1040eztaxform Generalmente, el valor de los beneficios como descuentos en las cafeterías de la compañía, el costo de transporte por taxi para regresar a su casa cuando trabaje horas extra y comidas patrocinadas por la compañía no se incluyen en los ingresos. 1040eztaxform Obsequios por fiestas. 1040eztaxform   Si su empleador le obsequia un pavo, jamón u otro artículo de valor nominal por Navidad u otras fiestas, no incluya el valor del obsequio en los ingresos. 1040eztaxform Sin embargo, si su empleador le obsequia dinero en efectivo, un certificado de regalo o un artículo similar que usted fácilmente puede canjear por efectivo, incluya el valor de ese obsequio como salario o sueldo adicional sea cual sea la cantidad en cuestión. 1040eztaxform Ayuda para Educación Puede excluir de sus ingresos hasta $5,250 en concepto de ayuda calificada para educación provista por el empleador. 1040eztaxform Para más información, vea la Publicación 970, Tax Benefits for Education (Beneficios tributarios para estudios), en inglés. 1040eztaxform Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo Por lo general, el costo de hasta $50,000 de la cobertura de un seguro de vida colectivo a término fijo provisto por su empleador (o un empleador anterior) no se incluye en los ingresos. 1040eztaxform Sin embargo, tiene que incluir en los ingresos el costo del seguro provisto por su empleador si es superior a $50,000 de cobertura menos toda cantidad que pague por la compra del seguro. 1040eztaxform Para las excepciones, vea Costo exento de impuestos en su totalidad , y Costo sujeto a impuestos en su totalidad , más adelante. 1040eztaxform Si su empleador provee más de $50,000 en cobertura, la cantidad incluida en los ingresos se declara como parte de su salario en el recuadro 1 del Formulario W-2. 1040eztaxform También aparece por separado en el recuadro 12 con el código C. 1040eztaxform Seguro de vida colectivo a término a fijo. 1040eztaxform   Este tipo de seguro proporciona protección mediante un seguro de vida a término fijo (un seguro que tiene vigencia por un período de tiempo fijo) que: Provee una indemnización general por fallecimiento del asegurado, Se ofrece a un grupo de empleados, Se ofrece conforme a una póliza a nombre del empleador, y Provee una cantidad de seguro para cada empleado basada en una fórmula que impide una selección individual. 1040eztaxform Beneficios permanentes. 1040eztaxform   Si su póliza de seguro de vida colectivo a término fijo incluye beneficios permanentes, como el valor de su pago completo o el valor en efectivo de recuperación de la póliza, tiene que incluir en los ingresos, como salario, el costo de los beneficios permanentes menos la cantidad que pague por ellos. 1040eztaxform Su empleador debe poder decirle la cantidad que tiene que incluir en los ingresos. 1040eztaxform Beneficios por fallecimiento accidental. 1040eztaxform   El seguro que provee beneficios por fallecimiento accidental u otro tipo de beneficios por fallecimiento pero no provee beneficios por fallecimiento en general (seguro de viajes, por ejemplo) no es seguro de vida colectivo a término fijo. 1040eztaxform Empleador anterior. 1040eztaxform   Si un empleador anterior proveyó más de $50,000 en cobertura de seguro de vida colectivo a término fijo durante el año, la cantidad incluida en sus ingresos se declara como salario en el recuadro 1 del Formulario W-2. 1040eztaxform También aparece por separado en el recuadro 12 con el código C. 1040eztaxform El recuadro 12 también muestra, con los códigos M y N, la cantidad de impuestos sin cobrar del Seguro Social y Medicare sobre la cobertura en exceso. 1040eztaxform Tiene que pagar estos impuestos con su declaración de impuestos. 1040eztaxform Inclúyalos en el impuesto total en la línea 60 del Formulario 1040 y siga las instrucciones para la línea 60. 1040eztaxform Para más información, vea las Instrucciones del Formulario 1040, en inglés. 1040eztaxform Dos o más empleadores. 1040eztaxform   Su exclusión para la cobertura del seguro de vida colectivo a término fijo no puede sobrepasar el costo de $50,000 de cobertura provista por su empleador, independientemente de si el seguro es provisto por un solo empleador o por varios empleadores. 1040eztaxform Si dos o más empleadores proveen cobertura de seguro que sume más de $50,000, las cantidades declaradas como salarios en los Formularios W-2 no serán correctas. 1040eztaxform Tiene que calcular cuánto tiene que incluir en los ingresos. 1040eztaxform A la cantidad que calcule, réstele la cantidad declarada con el código C en el recuadro 12 de los Formularios W-2, sume el resultado al salario declarado en el recuadro 1 y declare el total en su declaración de impuestos. 1040eztaxform Cómo calcular el costo tributable. 1040eztaxform   Utilice la hoja de trabajo siguiente para calcular la cantidad a incluir en los ingresos. 1040eztaxform     Hoja de Trabajo 5-1. 1040eztaxform Cómo Calcular el Costo del Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo a Incluir en los Ingresos 1. 1040eztaxform Anote la cantidad total de su cobertura de seguro provista por su(s) empleador(es). 1040eztaxform 1. 1040eztaxform   2. 1040eztaxform Límite sobre la exclusión para la cobertura del seguro de vida colectivo a término fijo provista por su empleador. 1040eztaxform 2. 1040eztaxform 50,000 3. 1040eztaxform Reste la línea 2 de la línea 1. 1040eztaxform 3. 1040eztaxform   4. 1040eztaxform Divida la línea 3 entre $1,000. 1040eztaxform Incluya sólo un decimal. 1040eztaxform 4. 1040eztaxform   5. 1040eztaxform Vaya a la Tabla 5-1. 1040eztaxform Según la edad que tenga el último día del año tributario, busque el grupo correspondiente a su edad en la columna izquierda y anote el costo correspondiente indicado en la columna derecha. 1040eztaxform 5. 1040eztaxform   6. 1040eztaxform Multiplique la línea 4 por la línea 5. 1040eztaxform 6. 1040eztaxform   7. 1040eztaxform Anote el número de meses completos de cobertura a este costo. 1040eztaxform 7. 1040eztaxform   8. 1040eztaxform Multiplique la línea 6 por la línea 7. 1040eztaxform 8. 1040eztaxform   9. 1040eztaxform Anote las primas que pagó al mes. 1040eztaxform 9. 1040eztaxform       10. 1040eztaxform Anote el número de meses que pagó las primas. 1040eztaxform 10. 1040eztaxform       11. 1040eztaxform Multiplique la línea 9 por la línea 10. 1040eztaxform 11. 1040eztaxform   12. 1040eztaxform Reste la línea 11 de la línea 8. 1040eztaxform Incluya esta cantidad en sus ingresos como salario 12. 1040eztaxform   Tabla 5-1. 1040eztaxform Costo de Cada $1,000 de Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo por un Mes Edad Costo Menor de 25 años $ 0. 1040eztaxform 05 De 25 a 29 años 0. 1040eztaxform 06 De 30 a 34 años 0. 1040eztaxform 08 De 35 a 39 años 0. 1040eztaxform 09 De 40 a 44 años 0. 1040eztaxform 10 De 45 a 49 años 0. 1040eztaxform 15 De 50 a 54 años 0. 1040eztaxform 23 De 55 a 59 años 0. 1040eztaxform 43 De 60 a 64 años 0. 1040eztaxform 66 De 65 a 69 años 1. 1040eztaxform 27 De 70 años en adelante 2. 1040eztaxform 06 Ejemplo. 1040eztaxform Usted tiene 51 años de edad y trabaja para los empleadores A y B. 1040eztaxform Ambos empleadores le proveen cobertura de seguro de vida colectivo a término fijo para el año entero. 1040eztaxform Su cobertura es $35,000 con el empleador A y $45,000 con el empleador B. 1040eztaxform Usted paga las primas mensuales de $4. 1040eztaxform 15 conforme al plan colectivo del empleador B. 1040eztaxform La cantidad a ser incluida en los ingresos se calcula según lo indicado en la Hoja de Trabajo 5-1. 1040eztaxform Cómo Calcular el Costo del Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo a Incluir en los Ingresos – Ejemplo, a continuación. 1040eztaxform    Hoja de Trabajo 5-1. 1040eztaxform Cómo Calcular el Costo del Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo a Incluir en los Ingresos – Ejemplo 1. 1040eztaxform Anote la cantidad total de su cobertura de seguro provista por su(s) empleador(es). 1040eztaxform 1. 1040eztaxform 80,000 2. 1040eztaxform Límite sobre la exclusión para la cobertura del seguro de vida colectivo a término fijo provista por su empleador. 1040eztaxform 2. 1040eztaxform 50,000 3. 1040eztaxform Reste la línea 2 de la línea 1. 1040eztaxform 3. 1040eztaxform 30,000 4. 1040eztaxform Divida la línea 3 entre $1,000. 1040eztaxform Incluya sólo un decimal. 1040eztaxform 4. 1040eztaxform 30. 1040eztaxform 0 5. 1040eztaxform Vaya a la Tabla 5-1. 1040eztaxform Según la edad que tenga el último día del año tributario, busque el grupo correspondiente a su edad en la columna izquierda y anote el costo correspondiente indicado en la columna derecha. 1040eztaxform 5. 1040eztaxform . 1040eztaxform 23 6. 1040eztaxform Multiplique la línea 4 por la línea 5. 1040eztaxform 6. 1040eztaxform 6. 1040eztaxform 90 7. 1040eztaxform Anote el número de meses completos de cobertura a este costo. 1040eztaxform 7. 1040eztaxform 12 8. 1040eztaxform Multiplique la línea 6 por la línea 7. 1040eztaxform 8. 1040eztaxform 82. 1040eztaxform 80 9. 1040eztaxform Anote las primas que pagó al mes. 1040eztaxform 9. 1040eztaxform 4. 1040eztaxform 15     10. 1040eztaxform Anote el número de meses que pagó las primas. 1040eztaxform 10. 1040eztaxform 12     11. 1040eztaxform Multiplique la línea 9 por la línea 10. 1040eztaxform 11. 1040eztaxform 49. 1040eztaxform 80 12. 1040eztaxform Reste la línea 11 de la línea 8. 1040eztaxform Incluya esta cantidad en sus ingresos como salario. 1040eztaxform 12. 1040eztaxform 33. 1040eztaxform 00 Costo exento de impuestos en su totalidad. 1040eztaxform   No se grava impuesto alguno sobre el costo del seguro de vida colectivo a término fijo si se da alguna de las siguientes circunstancias: Está permanente y totalmente incapacitado y ha cesado su trabajo. 1040eztaxform Su empleador es el beneficiario de la póliza por el período completo de vigencia del seguro durante el año tributario. 1040eztaxform Una organización benéfica (definida en el capítulo 24), para la cual las aportaciones son deducibles, es la única beneficiaria de la póliza por el período completo de vigencia del seguro durante el año tributario. 1040eztaxform (No tiene derecho a una deducción en concepto de donación caritativa por nombrar a una organización benéfica beneficiaria de su póliza). 1040eztaxform El plan existía el 1 de enero de 1984 y Se jubiló antes del 2 de enero de 1984 y estaba cubierto por el plan cuando se jubiló o Llegó a los 55 años de edad antes del 2 enero de 1984 y estaba empleado por el empleador o su predecesor en 1983. 1040eztaxform Costo sujeto a impuestos en su totalidad. 1040eztaxform   Se grava la totalidad del costo del seguro de vida colectivo a término fijo si se da alguna de las siguientes circunstancias: El empleador provee el seguro por medio de un fideicomiso para empleados calificado, como un fideicomiso de pensiones o un plan de anualidades calificado. 1040eztaxform Usted es un empleado clave y el plan de su empleador discrimina a favor de los empleados clave. 1040eztaxform Servicios de Planificación para la Jubilación Si su empleador tiene un plan calificado de jubilación, los servicios de planificación calificados para la jubilación provistos a usted (y a su cónyuge) por el empleador no se incluyen en los ingresos. 1040eztaxform Los servicios calificados incluyen asesoramiento sobre planificación para la jubilación, información sobre el plan de jubilación de su empleador e información sobre cómo podría encajar este plan dentro de su plan general individual de ingresos para la jubilación. 1040eztaxform No puede excluir el valor de ningún servicio de preparación de impuestos, contabilidad, ni servicios de un abogado o corredor de bolsa provistos por su empleador. 1040eztaxform Transporte Si su empleador le provee un beneficio marginal de transporte calificado, éste puede ser excluido de sus ingresos, hasta ciertos límites. 1040eztaxform Un beneficio marginal de transporte calificado es: Transporte en vehículos de desplazamiento en carretera (como furgonetas) entre su hogar y el lugar de trabajo, Una tarjeta abonada de transporte colectivo, Estacionamiento que reúna los requisitos. 1040eztaxform Desplazamiento calificado de ida y vuelta al trabajo en bicicleta. 1040eztaxform Los reembolsos en efectivo hechos por su empleador para dichos gastos conforme a un acuerdo bona fide para reembolsos también son excluibles. 1040eztaxform Sin embargo, el reembolso en efectivo de una tarjeta abonada de transporte colectivo es excluible sólo si no tiene a su disposición un recibo o artículo similar que pueda ser canjeado únicamente por una tarjeta abonada de transporte colectivo. 1040eztaxform Límite de exclusión. 1040eztaxform   La exclusión para el transporte al trabajo en vehículos de carretera y los beneficios marginales de tarjetas abonadas de transporte colectivo no puede ser mayor que $245 al mes. 1040eztaxform   La exclusión por el beneficio marginal de estacionamiento calificado no puede ser mayor de $245 al mes. 1040eztaxform   La exclusión para desplazarse en bicicleta hasta el lugar de trabajo y de vuelta a la casa, conforme a los requisitos y durante un año natural, se calcula multiplicando $20 por el número de meses, los cuales reúnen los requisitos, en los que dicho desplazamiento se haya realizado durante dicho año. 1040eztaxform   Si los beneficios tienen un valor superior a estos límites, la cantidad en exceso tiene que incluirse en los ingresos. 1040eztaxform Usted no tiene derecho a estas exclusiones si los reembolsos se efectúan conforme a un acuerdo de reducción de remuneración. 1040eztaxform Vehículo de transporte al trabajo en carretera. 1040eztaxform   Es un vehículo de uso en carretera con asientos para por lo menos seis adultos (sin incluir al chófer). 1040eztaxform Se espera que por lo menos el 80% del millaje del vehículo sea por: Transporte de empleados de su casa al trabajo y viceversa y Viajes durante los cuales los empleados ocupan por lo menos la mitad de los asientos para adultos del vehículo (sin incluir al chófer). 1040eztaxform Tarjeta abonada de transporte. 1040eztaxform   Es toda tarjeta, ficha, billete o vale que le dé a la persona el derecho de viajar en transporte colectivo (ya sea público o privado) gratis o con descuento o a viajar en un vehículo de transporte por carretera operado por una persona que se dedique al negocio de transportar personas a cambio de remuneración. 1040eztaxform Estacionamiento que reúne los requisitos. 1040eztaxform   Es un estacionamiento provisto a un empleado en el sitio del local comercial del empleador, o cerca del mismo. 1040eztaxform También incluye el estacionamiento en el lugar, o cerca del lugar, desde el cual el empleado viaja a su lugar de trabajo en transporte público, en un vehículo de transporte en carretera o en un vehículo sujeto a un convenio entre dueños de autos para turnarse en el transporte a sus lugares de trabajo. 1040eztaxform No incluye el estacionamiento en el hogar del empleado o cerca del mismo. 1040eztaxform Desplazamiento calificado de ida y vuelta al trabajo en bicicleta. 1040eztaxform   Éste es un reembolso basado en el número de meses calificados de desplazamiento de ida y vuelta al trabajo en bicicleta durante el año. 1040eztaxform Un mes calificado de desplazamiento de ida y vuelta al trabajo en bicicleta es cualquier mes en el que utilice la bicicleta de manera habitual para una parte sustancial del viaje de ida y vuelta al trabajo sin recibir los demás beneficios marginales de transporte calificados. 1040eztaxform Puede recibir el reembolso por gastos en los que incurrió durante el año al comprar una bicicleta y por mejoras, reparaciones y almacenaje relacionados con la bicicleta. 1040eztaxform Aportaciones a un Plan de Jubilación Las aportaciones hechas por su empleador a un plan calificado de jubilación para usted no se incluyen en los ingresos en el momento en que se hacen. 1040eztaxform Su empleador le puede decir si su plan de jubilación reúne los requisitos. 1040eztaxform Sin embargo, es posible que el costo de cobertura de un seguro de vida incluido en el plan tenga que incluirse. 1040eztaxform Vea el tema titulado Seguro de Vida Colectivo a Término Fijo , anteriormente, bajo Beneficios Marginales. 1040eztaxform Si su empleador hace pagos a un plan no calificado para usted, generalmente tiene que incluir las aportaciones en los ingresos como salario para el año tributario en que se hicieron las aportaciones. 1040eztaxform Sin embargo, si los intereses que recibe del plan no se pueden traspasar o están sujetos a un riesgo considerable de ser decomisados (o sea, usted tiene buena probabilidad de perderlos) en el momento de la aportación, no tiene que incluir el valor de los intereses en los ingresos hasta que sean transferibles, o no estén sujetos a dicho riesgo de ser decomisados. 1040eztaxform Para información sobre las distribuciones de planes de jubilación, vea la Publicación 575, Pension and Annuity Income (Ingresos de pensiones y anualidades), (o la Publicación 721, Tax Guide to U. 1040eztaxform S. 1040eztaxform Civil Service Retirement Benefits (Guía tributaria de beneficios de jubilación federales de los Estados Unidos)), ambas en inglés, si usted es empleado o jubilado federal. 1040eztaxform Aplazamientos electivos. 1040eztaxform   Si tiene derecho a ciertos tipos de planes de jubiliación, puede escoger apartar parte de su salario para que su empleador lo aporte a un fondo para la jubiliación, en vez de serle pagado a usted. 1040eztaxform La cantidad que aparte (denominada aplazamiento electivo) se considera aportación del empleador a un plan calificado. 1040eztaxform Un aplazamiento electivo, que no sea una aportación designada hecha a un arreglo Roth (tema que se aborda más adelante), no se incluye en el salario sujeto a impuestos sobre el ingreso en el momento en que se hace la aportación. 1040eztaxform Sin embargo, sí se incluye en el salario sujeto a impuestos del Seguro Social y Medicare. 1040eztaxform   Los aplazamientos electivos incluyen aportaciones electivas hechas a los siguientes planes de jubilación: Acuerdos de pago en efectivo o diferidos (planes conforme a la sección 401(k)). 1040eztaxform Thrift Savings Plan (Cuenta de ahorros para la jubilación) para empleados del gobierno federal. 1040eztaxform Planes de pensiones simplificadas para empleados mediante la reducción de salarios (conocidos en inglés como salary reduction simplified employee pension plans (SARSEP)). 1040eztaxform Planes de incentivos de ahorros para empleados en los que el empleador aporta cantidades iguales (conocidos en inglés como savings incentive match plans for employees (SIMPLE plans)). 1040eztaxform Planes de anualidades con protección tributaria (planes conforme a la sección 403(b)). 1040eztaxform Planes conforme a la sección 501(c)(18)(D). 1040eztaxform Planes conforme a la sección 457. 1040eztaxform Plan calificado de aportaciones automáticas. 1040eztaxform   A través de un plan calificado de aportaciones automáticas, su empleador puede considerar que usted ha optado por aportar parte de su salario a un plan conforme a la sección 401(k). 1040eztaxform A usted se le debe enviar una notificación por escrito de los derechos y deberes que le corresponden conforme al plan calificado de aportaciones automáticas. 1040eztaxform Dicha notificación tiene que explicar: Su derecho a optar por que no se efectúen aportaciones optativas o por que sí se efectúen, pero a un porcentaje distinto y Cómo se invertirán las aportaciones efectuadas si usted no toma una decisión en cuanto a la inversión de las mismas. 1040eztaxform   Después de recibir la notificación y antes de que se efectúe la primera aportación optativa, es obligatorio que tenga un período razonable para elegir una opción en cuanto a las aportaciones. 1040eztaxform Límite global sobre aplazamientos. 1040eztaxform   En el año 2013, por lo general, no debió haber diferido más de un total de $17,500 en aportaciones a los planes enumerados anteriormente en los apartados (1) al (3) y (5). 1040eztaxform El límite sobre aportaciones hechas a un plan SIMPLE es $12,000. 1040eztaxform El límite sobre aportaciones hechas a planes conforme a la sección 501(c)(18)(D) es $7,000 o el 25% de su remuneración, la cantidad que sea menor. 1040eztaxform El límite sobre aportaciones hechas a planes conforme a la sección 457 es su remuneración incluible o $17,500, la cantidad que sea menor. 1040eztaxform Las cantidades diferidas bajo los límites específicos del plan son parte del límite global sobre aplazamientos. 1040eztaxform Aportaciones designadas a un arreglo Roth. 1040eztaxform   Los empleadores con planes conforme a las secciones 401(k) y 403(b) pueden establecer programas calificados de aportaciones a un arreglo Roth para hacer que la totalidad o parte de sus aplazamientos electivos al plan se designen a aportaciones a un arreglo Roth después de impuestos. 1040eztaxform Las aportaciones designadas a un arreglo Roth se consideran aplazamientos electivos, salvo que se incluyen en los ingresos. 1040eztaxform Aplazamientos en exceso. 1040eztaxform   Su empleador o el administrador de su plan debería aplicar el límite anual correspondiente al calcular sus aportaciones al plan. 1040eztaxform No obstante, usted es responsable de controlar o llevar la cuenta del total que aplace para asegurarse de que los aplazamientos no sean mayores al límite global. 1040eztaxform   Si aparta una cantidad mayor al límite, el exceso generalmente tiene que incluirse en los ingresos de ese año, a no ser que tenga un aplazamiento en exceso de una aportación designada a un arreglo Roth. 1040eztaxform Vea la Publicación 525, en inglés, para una explicación sobre el tratamiento tributario de los aplazamientos en exceso. 1040eztaxform Aportaciones de actualización. 1040eztaxform   Es posible que se le permita hacer aportaciones de actualización (aplazamientos electivos adicionales) si tiene 50 años de edad o más para el final del año tributario. 1040eztaxform Opciones de Compra de Acciones Si recibe una opción no estatutaria para comprar o vender acciones u otros bienes como pago por sus servicios, normalmente tendrá ingresos cuando reciba la opción, cuando ejerza la opción (cuando la use para comprar o vender las acciones u otros bienes) o cuando venda o de otra manera enajene la opción. 1040eztaxform Sin embargo, si su opción es una opción estatutaria de acciones, no tendrá ningún ingreso hasta que venda o intercambie sus acciones. 1040eztaxform Su empleador le puede decir qué clase de opción tiene. 1040eztaxform Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. 1040eztaxform Bienes Restringidos Por lo general, si recibe bienes a cambio de sus servicios, tiene que incluir el valor justo de mercado en los ingresos en el año en que reciba los bienes. 1040eztaxform Sin embargo, si recibe acciones u otros bienes que tengan ciertas restricciones que afecten su valor, no incluya el valor de los bienes en los ingresos hasta que se hayan adquirido todos los derechos a los mismos. 1040eztaxform Puede elegir incluir el valor de los bienes en los ingresos en el año en que le son traspasados a usted. 1040eztaxform Para más información, vea Restricted Property (Bienes restringidos), en la Publicación 525, en inglés. 1040eztaxform Dividendos recibidos de acciones restringidas. 1040eztaxform   Los dividendos que reciba de acciones restringidas se consideran remuneración y no ingresos de dividendos. 1040eztaxform Su empleador debe incluir estos pagos en el Formulario W-2. 1040eztaxform Acciones que usted elija incluir en los ingresos. 1040eztaxform   Los dividendos que reciba de acciones restringidas que usted eligió incluir en los ingresos en el año en que se traspasaron son tratados como cualquier otro dividendo. 1040eztaxform Declárelos en la declaración de impuestos como dividendos. 1040eztaxform Para una explicación sobre dividendos, vea el capítulo 8 . 1040eztaxform    Para más información sobre cómo tratar los dividendos declarados en el Formulario W-2 y el Formulario 1099-DIV, vea Dividends received on restricted stock (Dividendos recibidos de acciones restringidas), en la Publicación 525, en inglés. 1040eztaxform Reglas Especiales para Algunos Empleados Esta sección trata de las reglas especiales para personas que tengan ciertas clases de empleo: miembros del clero, miembros de órdenes religiosas, personas que trabajan para empleadores extranjeros, personal militar y voluntarios. 1040eztaxform Clero Por lo general, si es miembro del clero, tiene que incluir en sus ingresos las ofrendas y honorarios que reciba por oficiar en matrimonios, bautizos, funerales, misas, etc. 1040eztaxform , además de su sueldo o salario. 1040eztaxform Si la ofrenda se hace a la institución religiosa, no se le grava a usted. 1040eztaxform Si es miembro de una organización religiosa y le da ganancias de otras fuentes a dicha organización religiosa, tiene que incluir dichas ganancias en sus ingresos. 1040eztaxform No obstante, quizás tenga derecho a una deducción de la cantidad pagada a la organización caritativa. 1040eztaxform Vea el capítulo 24 . 1040eztaxform Pensión. 1040eztaxform    Una pensión o pago por jubilación para un miembro del clero suele tratarse igual que otra pensión o anualidad. 1040eztaxform Tiene que declararse en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. 1040eztaxform Vivienda. 1040eztaxform    Hay reglas especiales en cuanto a vivienda para los miembros del clero. 1040eztaxform Conforme a estas reglas, no se incluye en los ingresos el valor del alquiler de una vivienda (incluyendo servicios públicos) ni una asignación para vivienda que le haya sido proporcionada como parte de su paga. 1040eztaxform Sin embargo, la exclusión no puede ser mayor que la paga razonable por sus servicios. 1040eztaxform Si paga por los servicios públicos, puede excluir toda asignación designada al costo de los servicios, hasta el costo real. 1040eztaxform La vivienda o la asignación se le tiene que ofrecer como compensación por sus servicios como ministro ordenado, con licencia o con comisión. 1040eztaxform No obstante, tiene que incluir el valor del alquiler de la vivienda o de la asignación para la vivienda como ganancias del trabajo por cuenta propia en el Anexo SE (Formulario 1040) si está sujeto al impuesto del trabajo por cuenta propia. 1040eztaxform Para más información, vea la Publicación 517, Social Security and Other Information for Members of the Clergy and Religious Workers (Seguro Social y otra información para miembros del clero y empleados religiosos), en inglés. 1040eztaxform Miembros de Órdenes Religiosas Si es miembro de una orden religiosa que ha hecho un voto de pobreza, la manera de tratar las ganancias a las cuales ha renunciado y que ha entregado a la orden depende de si presta servicios a la misma. 1040eztaxform Servicios prestados a la orden religiosa. 1040eztaxform   Si presta servicios en representación de la orden en el desempeño de los deberes requeridos por la misma, no incluya en sus ingresos las cantidades entregadas a la orden. 1040eztaxform   Si su orden le manda prestar servicios para otra entidad de la iglesia supervisora o una institución asociada, se considera que presta los servicios en representación de la orden. 1040eztaxform Los sueldos o salarios que gane en representación de una orden, y que le entregue a la misma, no se incluyen en sus ingresos. 1040eztaxform Ejemplo. 1040eztaxform Usted es miembro de una orden religiosa y ha hecho un voto de pobreza. 1040eztaxform Renuncia a todo derecho sobre sus ganancias y le entrega a la orden todo sueldo o salario que gane. 1040eztaxform Usted es enfermero registrado, por lo tanto su orden lo asigna a trabajar en un hospital que es una institución asociada con la iglesia. 1040eztaxform No obstante, se mantiene bajo el mando general y el control de la orden. 1040eztaxform A usted se le considera agente de la orden y los sueldos o salarios que gane en ese hospital y entregue a la orden no se incluyen en los ingresos. 1040eztaxform Servicios prestados fuera de la orden religiosa. 1040eztaxform   Si a usted se le instruye que trabaje fuera de la orden, sus servicios no son un desempeño de los deberes requeridos por la orden a menos que dichos servicios cumplan los dos requisitos siguientes: Son tipos de servicios que normalmente son deberes de los miembros de la orden. 1040eztaxform Son parte de los deberes que usted tiene que prestar para la orden, o en nombre de la misma, como su agente. 1040eztaxform Si es empleado de un tercero y presta servicios a éste, se considera que la orden no le exige a usted que preste dichos servicios. 1040eztaxform Las cantidades que reciba por estos servicios se incluyen en sus ingresos, aun si ha hecho un voto de pobreza. 1040eztaxform Ejemplo. 1040eztaxform Marcos Moreno es miembro de una orden religiosa y ha hecho un voto de pobreza. 1040eztaxform Ha renunciado a todo derecho a sus ganancias y se las entrega a la orden. 1040eztaxform Marcos es maestro. 1040eztaxform Sus superiores de la orden le dijeron que obtuviera empleo en una escuela privada exenta de impuestos. 1040eztaxform Marcos se convirtió en un empleado de la escuela y, a solicitud suya, la escuela pagó su salario directamente a la orden. 1040eztaxform Debido a que Marcos es empleado de la escuela, se considera que presta servicios para la escuela en vez de como agente de la orden. 1040eztaxform El salario que gana Marcos por trabajar en la escuela se incluye en sus ingresos. 1040eztaxform Empleador Extranjero Hay reglas especiales que se aplican a personas que trabajan para un empleador extranjero. 1040eztaxform Ciudadano estadounidense. 1040eztaxform   Si es ciudadano estadounidense que trabaja en los Estados Unidos para un gobierno extranjero, una organización internacional, una embajada extranjera o cualquier empleador extranjero, tiene que incluir su sueldo en los ingresos. 1040eztaxform Impuestos del Seguro Social y Medicare. 1040eztaxform   Está exento de los impuestos del Seguro Social y Medicare para empleados si trabaja en los Estados Unidos para una organización internacional o un gobierno extranjero. 1040eztaxform No obstante, tiene que pagar impuestos sobre el trabajo por cuenta propia sobre sus ingresos por servicios prestados en los Estados Unidos, a pesar de que no trabaja por cuenta propia. 1040eztaxform Esta regla también corresponde si es empleado de una agencia calificada que pertenezca en su totalidad a un gobierno extranjero. 1040eztaxform Empleados de organizaciones internacionales o de gobiernos extranjeros. 1040eztaxform   Su remuneración por prestar servicios oficiales a una organización internacional está exenta de impuestos federales sobre los ingresos si no es ciudadano estadounidense o si es ciudadano de las Filipinas (independientemente de si usted es o no ciudadano estadounidense). 1040eztaxform   Su remuneración por prestar servicios oficiales a un gobierno extranjero está exenta de impuestos federales sobre los ingresos si se cumplen todas las siguientes condiciones: No es ciudadano estadounidense o es ciudadano filipino (independientemente de que sea o no ciudadano estadounidense). 1040eztaxform Su trabajo se parece al trabajo desempeñado por empleados de los Estados Unidos en países extranjeros. 1040eztaxform El gobierno extranjero ofrece una exención igual a empleados de los Estados Unidos que se encuentren en su país. 1040eztaxform Renuncia al estado de extranjero. 1040eztaxform   Podrían corresponderle reglas diferentes si es extranjero que trabaja para un gobierno extranjero o una organización internacional y presenta una renuncia conforme a la sección 247(b) de la Immigration and Nationality Act (Ley de Inmigración y Nacionalidad) para mantener su estado de inmigrante. 1040eztaxform Vea el tema titulado Foreign Employer (Empleador extranjero) en la Publicación 525, en inglés. 1040eztaxform Empleo en el extranjero. 1040eztaxform   Para información sobre el trato tributario de los ingresos ganados en el extranjero, obtenga la Publicación 54, en inglés. 1040eztaxform Fuerzas Armadas Los pagos que reciba como miembro de las Fuerzas Armadas suelen estar sujetos a impuestos como sueldo o salario, con excepción del pago de jubilación que está sujeto a impuestos como una pensión. 1040eztaxform A las asignaciones generalmente no se les gravan impuestos. 1040eztaxform Para información sobre el trato tributario de las asignaciones y beneficios militares, obtenga la Publicación 3, Armed Forces' Tax Guide (Guía tributaria para las Fuerzas Armadas), en inglés. 1040eztaxform Pagos de salarios diferenciales. 1040eztaxform   Si una persona que presta servicio activo como miembro de las Fuerzas Armadas recibe pagos de un empleador correspondientes a cualquier período de dicho servicio, éstos se tratan como remuneración. 1040eztaxform Estos salarios están sujetos a la retención del impuesto sobre los ingresos y se declaran en el Formulario W-2. 1040eztaxform Vea la sección Otras Clases de Remuneración , anteriormente. 1040eztaxform Pagos de la jubilación militar. 1040eztaxform   Si sus pagos de jubilación se basan en edad o duración de servicio, están sujetos a impuestos y tienen que incluirse en sus ingresos como una pensión en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040, o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. 1040eztaxform No incluya en los ingresos ninguna reducción de pago de jubilación o anticipo para proveer una anualidad de sobreviviente para su cónyuge o hijos conforme al Retired Serviceman's Family Protection Plan (Plan de protección para las familias de militares jubilados) o el Survivor Benefit Plan (Plan de beneficios para sobrevivientes). 1040eztaxform   Para una explicación más detallada sobre las anualidades para sobrevivientes, vea el capítulo 10 . 1040eztaxform Incapacidad. 1040eztaxform   Si se jubiló por incapacidad, vea el tema titulado Pensiones Militares y Gubernamentales por Incapacidad bajo Beneficios por Enfermedad y Lesiones, más adelante. 1040eztaxform Beneficios para veteranos. 1040eztaxform   No incluya en sus ingresos beneficio alguno para veteranos pagado conforme a alguna ley, reglamento o práctica administrativa administrada por el Departamento de Asuntos de Veteranos (VA, por sus siglas en inglés). 1040eztaxform Las cantidades siguientes pagadas a veteranos o a sus familias no están sujetas a impuestos: Asignaciones para educación, capacitación y subsistencia. 1040eztaxform Pagos de compensación por incapacidad y pagos de pensión por incapacidad hechos a veteranos o a sus familias. 1040eztaxform Subvenciones para casas diseñadas para habitantes en silla de ruedas. 1040eztaxform Subvenciones para vehículos motorizados para veteranos que han perdido la vista o el uso de sus extremidades. 1040eztaxform Ganancias y dividendos de seguros pagados a veteranos o a sus beneficiarios, incluyendo las ganancias de una póliza de seguro dotal para veteranos pagadas antes del fallecimiento. 1040eztaxform Intereses sobre dividendos de seguros que deje en depósito en el Departamento de Asuntos de Veteranos. 1040eztaxform Beneficios de un programa para el cuidado de dependientes. 1040eztaxform La prestación pagada al sobreviviente de un miembro de las Fuerzas Armadas que falleció después del 10 de septiembre de 2001. 1040eztaxform Pagos hechos conforme al programa de terapia laboral remunerada. 1040eztaxform Todo pago de bonificación de un estado o subdivisión política por servicios prestados en una zona de combate. 1040eztaxform Voluntarios El trato tributario de las cantidades que reciba como trabajador voluntario del Cuerpo de Paz o una agencia similar se trata en los párrafos siguientes. 1040eztaxform Cuerpo de Paz. 1040eztaxform   Las asignaciones de subsistencia que reciba como voluntario del Cuerpo de Paz, o como líder voluntario del mismo, por concepto de vivienda, servicios públicos, suministros para el hogar, alimento y ropa están exentas de impuestos. 1040eztaxform Asignaciones sujetas a impuestos. 1040eztaxform   Las asignaciones siguientes tienen que incluirse en sus ingresos y declararse como salario: Asignaciones pagadas a su cónyuge e hijos menores de edad mientras usted es líder voluntario en capacitación en los Estados Unidos. 1040eztaxform Asignaciones para subsistencia designadas por el Director del Cuerpo de Paz como remuneración básica. 1040eztaxform Éstas son asignaciones para artículos personales como ayuda con los quehaceres domésticos, lavado y mantenimiento de ropa, entretenimiento y recreación, transporte y otros gastos misceláneos. 1040eztaxform Asignaciones para permisos o licencias (por vacaciones o enfermedad). 1040eztaxform Asignaciones de reajuste o pagos de terminación. 1040eztaxform Se considera que éstas son recibidas por usted cuando se abonan a su cuenta. 1040eztaxform Ejemplo. 1040eztaxform Gastón Carranza, un voluntario del Cuerpo de Paz, recibe $175 mensuales como asignación de reajuste durante el período de servicio, a serle pagada en una suma global al concluir su período de servicio. 1040eztaxform Aunque la asignación no está a su disposición hasta concluir su servicio, Gastón tiene que incluirla en sus ingresos cada mes cuando se acredite a su cuenta. 1040eztaxform Volunteers in Service to America (Voluntarios del servicio para los Estados Unidos de América o VISTA, por sus siglas en inglés). 1040eztaxform   Si es voluntario del programa Volunteers in Service to America (Voluntarios del servicio para los Estados Unidos de América), tiene que incluir las asignaciones para comidas y alojamiento en los ingresos como salario. 1040eztaxform Programas del National Senior Services Corps (Cuerpo nacional de servicios prestados por personas mayores). 1040eztaxform   Si recibe dinero por servicios de ayuda o reembolsos por gastos de bolsillo, no lo incluya en sus ingresos si proviene de los siguientes programas: Retired Senior Volunteer Program (o RSVP, por sus siglas en inglés) (Programa de voluntarios mayores jubilados). 1040eztaxform Foster Grandparent Program (Programa de abuelos de crianza). 1040eztaxform Senior Companion Program (Programa de acompañantes de personas mayores). 1040eztaxform Service Corps of Retired Executives (Cuerpo de servicio de ejecutivos jubilados o SCORE, por sus siglas en inglés). 1040eztaxform   Si recibe dinero por servicios de ayuda o reembolsos de gastos de bolsillo, no lo incluya en sus ingresos si proviene del Service Corps of Retired Executives (Cuerpo de servicio de ejecutivos jubilados). 1040eztaxform Asesoría voluntaria con los impuestos. 1040eztaxform   No incluya en los ingresos reembolso alguno que reciba por transporte, comidas u otros gastos en los que incurra mientras recibe capacitación para proveer, o mientras provee, asesoría voluntaria con los impuestos federales a personas mayores (conocida en inglés como Tax Counseling for the Elderly o TCE, por sus siglas en inglés). 1040eztaxform   Puede deducir como donación caritativa los gastos de bolsillo no reembolsados y en los que incurrió mientras tomaba parte en el Volunteer Income Tax Assistance Program (Programa de asistencia voluntaria para la preparación de impuestos sobre el ingreso o VITA, por sus siglas en inglés). 1040eztaxform Vea el capítulo 24 . 1040eztaxform Beneficios por Enfermedad y Lesiones Esta sección aborda diversas clases de beneficios por enfermedad o lesiones, incluyendo beneficios por incapacidad, contratos de seguros para cuidados a largo plazo, compensación del seguro obrero y otros beneficios. 1040eztaxform Generalmente, tiene que declarar como ingresos toda cantidad que reciba por lesiones corporales o enfermedad de un plan de accidentes o de salud que pague su empleador. 1040eztaxform Si usted y su empleador, ambos, pagan por el plan, sólo la cantidad que usted reciba por los pagos hechos por su empleador se declara como ingresos. 1040eztaxform Sin embargo, puede ser que ciertos pagos no se le graven a usted. 1040eztaxform Su empleador debería poder darle los detalles específicos sobre su plan de pensiones e informarle de la cantidad que usted pagó por su pensión por incapacidad. 1040eztaxform Además de las pensiones y anualidades por incapacidad, quizás reciba otros pagos por enfermedad y lesiones. 1040eztaxform No declare como ingresos ninguna cantidad recibida como reembolso de gastos médicos en los que incurrió después de establecerse el plan. 1040eztaxform Costo pagado por usted. 1040eztaxform   Si usted paga el costo entero de un plan de salud o de accidente, no incluya como ingresos en su declaración de impuestos ninguna cantidad que reciba del plan por lesiones corporales o enfermedad. 1040eztaxform Si su plan le reembolsó los gastos médicos que usted dedujo en un año anterior, quizás tenga que incluir en los ingresos algunos, o todos, los reembolsos. 1040eztaxform Vea el tema titulado Reembolso en un año posterior , en el capítulo 21. 1040eztaxform Planes flexibles de beneficios (Cafeteria plans). 1040eztaxform   Por lo general, si está cubierto por un plan de salud o de accidente a través de un plan flexible de beneficios y las primas del seguro no se incluyeron en los ingresos, se considera que no ha pagado las primas y tiene que incluir en los ingresos todos los beneficios que haya recibido. 1040eztaxform Si las primas se incluyeron en los ingresos, se considera que ha pagado las primas y los beneficios que reciba no están sujetos a impuestos. 1040eztaxform Pensiones por Incapacidad Si se jubiló por incapacidad, tiene que incluir en sus ingresos toda pensión por incapacidad que reciba conforme a un plan pagado por su empleador. 1040eztaxform Tiene que declarar los pagos por incapacidad sujetos a impuestos como salario en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, hasta que usted cumpla la edad mínima para la jubilación. 1040eztaxform La edad mínima para la jubilación es, por lo general, la edad en la cual usted puede recibir por primera vez una pensión o anualidad si no está incapacitado. 1040eztaxform Podría tener derecho a un crédito tributario si estaba permanente y totalmente incapacitado cuando se jubiló. 1040eztaxform Para más información sobre este crédito y la definición de incapacidad total y permanente, vea el capítulo 33. 1040eztaxform A partir del día después de haber cumplido la edad mínima para la jubilación, los pagos que reciba están sujetos a impuestos como pensión o anualidad. 1040eztaxform Declare estos pagos en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. 1040eztaxform Para información sobre las reglas para declarar pensiones, vea el tema titulado Cómo Hacer la Declaración , en el capítulo 10. 1040eztaxform Para información sobre los pagos por incapacidad de un programa gubernamental provistos como sustituto de la compensación por desempleo, vea el capítulo 12 . 1040eztaxform Planes de jubilación y de participación en las ganancias. 1040eztaxform   Si recibe pagos de un plan de jubilación o de participación en las ganancias que no provee jubilación por incapacidad, no declare los pagos como pensión por incapacidad. 1040eztaxform Los pagos tienen que ser declarados como una pensión o anualidad. 1040eztaxform Para más información sobre las pensiones, vea el capítulo 10 . 1040eztaxform Pago por vacaciones acumuladas. 1040eztaxform   Si se jubila por incapacidad, todo pago global que reciba por vacaciones acumuladas se considera pago de sueldo. 1040eztaxform Este pago no es un pago por incapacidad. 1040eztaxform Inclúyalo en sus ingresos en el año tributario en que lo reciba. 1040eztaxform Pensiones Militares y Gubernamentales por Incapacidad Algunas pensiones militares y gubernamentales por incapacidad no están sujetas a impuestos. 1040eztaxform Incapacidad por servicio gubernamental. 1040eztaxform  
Español

Consumer Protection Offices

City, county, regional, and state consumer offices offer a variety of important services. They might mediate complaints, conduct investigations, prosecute offenders of consumer laws, license and regulate professional service providers, provide educational materials and advocate for consumer rights. To save time, call before sending a written complaint. Ask if the office handles the type of complaint you have and if complaint forms are provided.

State Consumer Protection Offices

Department of Law and Public Safety

Website: Department of Law and Public Safety

Address: Department of Law and Public Safety
Division of Consumer Affairs
124 Halsey St.
Newark, NJ 07102

Phone Number: 973-504-6200

Toll-free: 1-800-242-5846 (NJ)

TTY: 973-504-6588

Back to Top

County Consumer Protection Offices

Union County Department of Public Safety

Website: Union County Department of Public Safety

Address: Union County Department of Public Safety
Division of Consumer Affairs
300 North Ave., E
Westfield, NJ 07090

Phone Number: 908-654-9840

Bergen County Office of Consumer Protection

Website: Bergen County Office of Consumer Protection

Address: Bergen County Office of Consumer Protection
One Bergen County Plaza, 3rd Floor
Hackensack, NJ 07601-7076

Phone Number: 201-336-6400

Burlington County Office of Consumer Affairs/Weights & Measures

Website: Burlington County Office of Consumer Affairs/Weights & Measures

Address: Burlington County Office of Consumer Affairs/Weights & Measures
PO Box 6000
Mount Holly, NJ 08060-6000

Phone Number: 609-265-5098 (Weights & Measures) 609-265-5054 (Consumer Affairs)

Cape May County Consumer Affairs

Website: Cape May County Consumer Affairs

Address: Cape May County Consumer Affairs
4 Moore Rd., DN 310
Cape May Court House, NJ 08210-1601

Phone Number: 609-463-6475

Cumberland County Department of Consumer Affairs

Website: Cumberland County Department of Consumer Affairs

Address: Cumberland County Department of Consumer Affairs
788 E. Commerce St.
Bridgeton, NJ 08302

Phone Number: 856-453-2203

Essex County Division of Consumer Services

Website: Essex County Division of Consumer Services

Address: Essex County Division of Consumer Services
50 S. Clinton St., Suite 3201
East Orange, NJ 07018

Phone Number: 973-395-8350

Gloucester County Office of Consumer Affairs and Weights Measures

Website: Gloucester County Office of Consumer Affairs and Weights Measures

Address: Gloucester County Office of Consumer Affairs and Weights Measures
254 County House Rd.
Clarksboro, NJ 08020

Phone Number: 856-384-6855

Hudson County Division of Consumer Affairs

Website: Hudson County Division of Consumer Affairs (Hudson County Consumer affairs page)

Address: Hudson County Division of Consumer Affairs
583 Newark Ave.
Jersey City, NJ 07306

Phone Number: 201-795-6295 (Hotline)

Hunterdon County Office of Consumer Affairs

Website: Hunterdon County Office of Consumer Affairs

Address: Hunterdon County Office of Consumer Affairs
PO Box 2900
Flemington, NJ 08822

Phone Number: 908-806-5174

Mercer County Office of Consumer Affairs

Website: Mercer County Office of Consumer Affairs

Address: Mercer County Office of Consumer Affairs
640 S. Broad St.
PO Box 8068
Trenton, NJ 08650-0068

Phone Number: 609-989-6671

Middlesex County Consumer Affairs

Website: Middlesex County Consumer Affairs

Address: Middlesex County Consumer Affairs
711 Jersey Ave.
New Brunswick, NJ 08901

Phone Number: 732-745-3875

Monmouth County Department of Consumer Affairs

Website: Monmouth County Department of Consumer Affairs

Address: Monmouth County Department of Consumer Affairs
Hall of Records Annex
One E. Main St.
Freehold, NJ 07728-1255

Phone Number: 732-431-7900

Ocean County Department of Consumer Affairs

Website: Ocean County Department of Consumer Affairs

Address: Ocean County Department of Consumer Affairs
1027 Hooper Ave., Bldg. 2
Toms River, NJ 08754-2191

Phone Number: 732-929-2105

Passaic County Department of Consumer Protection/Weights & Measures

Website: Passaic County Department of Consumer Protection/Weights & Measures

Address: Passaic County Department of Consumer Protection/Weights & Measures
Department of Law
1310 Route 23 N
Wayne, NJ 07470

Phone Number: 973-305-5881 (Consumer Protection) 973-305-5750 (Weights Measures)

Somerset County Division of Consumer Protection

Website: Somerset County Division of Consumer Protection

Address: Somerset County Division of Consumer Protection
20 Grove St.
PO Box 3000
Somerville, NJ 08876-1262

Phone Number: 908-203-6080

Back to Top

City Consumer Protection Offices

Union Consumer Affairs Office

Website: Union Consumer Affairs Office

Address: Union Consumer Affairs Office
1976 Morris Ave.
Union, NJ 07083

Phone Number: 908-851-5458

Nutley Consumer Affairs

Website: Nutley Consumer Affairs

Address: Nutley Consumer Affairs
c/o Department of Public Affairs
149 Chestnut St.
Nutley, NJ 07110

Phone Number: 973-284-4976

Secaucus Department of Consumer Affairs

Website: Secaucus Department of Consumer Affairs (Consumer Affairs Offices)

Address: Secaucus Department of Consumer Affairs
Municipal Government Center
1203 Patterson Plank Rd.
Secaucus, NJ 07094

Phone Number: 201-330-2008

Back to Top

Banking Authorities

The officials listed in this section regulate and supervise state-chartered banks. Many of them handle or refer problems and complaints about other types of financial institutions as well. Some also answer general questions about banking and consumer credit. If you are dealing with a federally chartered bank, check Federal Agencies.

Department of Banking and Insurance

Website: Department of Banking and Insurance

Address: Department of Banking and Insurance
Consumer Inquiry and Response Center
PO Box 471
Trenton, NJ 08625-0471

Phone Number: 609-292-7272

Toll-free: 1-800-446-7467

Back to Top

Insurance Regulators

Each state has its own laws and regulations for each type of insurance. The officials listed in this section enforce these laws. Many of these offices can also provide you with information to help you make informed insurance buying decisions.

Department of Banking and Insurance

Website: Department of Banking and Insurance

Address: Department of Banking and Insurance
Consumer Inquiries and Complaints
PO Box 325
Trenton, NJ 08625

Phone Number: 609-292-7272

Toll-free: 1-800-446-7467

Department of Banking and Insurance

Website: Department of Banking and Insurance

Address: Department of Banking and Insurance
Consumer Center
153 Halsey St.
Newark, NJ 07102

Phone Number: 973-648-4713

Toll-free: 1-800-446-7467

Back to Top

Securities Administrators

Each state has its own laws and regulations for securities brokers and securities - including stocks, mutual funds, commodities, real estate, etc. The officials and agencies listed in this section enforce these laws and regulations. Many of these offices can also provide information to help you make informed investment decisions.

Department of Law and Public Safety

Website: Department of Law and Public Safety

Address: Department of Law and Public Safety
Bureau of Securities
PO Box 47029
Newark, NJ 07101

Phone Number: 973-504-3600

Toll-free: 1-866-446-8378 (NJ)

Back to Top

Utility Commissions

State Utility Commissions regulate services and rates for gas, electricity and telephones within your state. In some states, the utility commissions regulate other services such as water, transportation, and the moving of household goods. Many utility commissions handle consumer complaints. Sometimes, if a number of complaints are received about the same utility matter, they will conduct investigations.

Board of Public Utilities

Website: Board of Public Utilities

Address: Board of Public Utilities
Division of Customer Assistance
44 S. Clinton Ave.
Trenton, NJ 08625

Phone Number: 609-341-9188

Toll-free: 1-800-624-0241 (NJ) 1-800-624-0331 (Cable complaint)

Back to Top

The 1040eztaxform

1040eztaxform Publication 4492 - Main Contents Table of Contents DefinitionsHurricane Katrina Disaster Area Katrina Covered Disaster Area Gulf Opportunity (GO) Zone (Core Disaster Area) Hurricane Rita Disaster Area (Rita Covered Disaster Area) Rita GO Zone Hurricane Wilma Disaster Area Wilma Covered Disaster Area Wilma GO Zone Extended Tax Deadlines Charitable Giving IncentivesTemporary Suspension of Limits on Charitable Contributions Standard Mileage Rate for Charitable Use of Vehicles Mileage Reimbursements to Charitable Volunteers Charitable Deduction for Contributions of Food Inventory Charitable Deduction for Contributions of Book Inventories to Public Schools Casualty and Theft LossesTime limit for making election. 1040eztaxform Replacement Period for Nonrecognition of Gain Net Operating Losses IRAs and Other Retirement PlansDefinitions Taxation of Qualified Hurricane Distributions Repayment of Qualified Hurricane Distributions Repayment of Qualified Distributions for the Purchase or Construction of a Main Home Loans From Qualified Plans Additional Tax Relief for IndividualsEarned Income Credit and Child Tax Credit Additional Exemption for Housing Individuals Displaced by Hurricane Katrina Education Credits Recapture of Federal Mortgage Subsidy Exclusion of Certain Cancellations of Indebtedness by Reason of Hurricane Katrina Tax Relief for Temporary Relocation Additional Tax Relief for BusinessesSpecial Depreciation Allowance Increased Section 179 Deduction Work Opportunity Credit Employee Retention Credit Hurricane Katrina Housing Credit Reforestation Costs Demolition and Clean-up Costs Increase in Rehabilitation Tax Credit Request for Copy or Transcript of Tax Return How To Get Tax Help Definitions The following definitions are used throughout this publication. 1040eztaxform Hurricane Katrina Disaster Area The Hurricane Katrina disaster area covers the area for which the President declared a major disaster before September 14, 2005, because of Hurricane Katrina. 1040eztaxform The Hurricane Katrina disaster area covers the entire states of Alabama, Florida, Louisiana, and Mississippi. 1040eztaxform Katrina Covered Disaster Area A portion of the Hurricane Katrina disaster area has been designated by the IRS as a covered disaster area. 1040eztaxform The Katrina covered disaster area covers the following areas in four states. 1040eztaxform Alabama. 1040eztaxform   The counties of Baldwin, Bibb, Choctaw, Clarke, Colbert, Cullman, Greene, Hale, Jefferson, Lamar, Lauderdale, Marengo, Marion, Mobile, Monroe, Perry, Pickens, Sumter, Tuscaloosa, Washington, Wilcox, and Winston. 1040eztaxform Florida. 1040eztaxform   The counties of Bay, Broward, Collier, Escambia, Franklin, Gulf, Miami-Dade, Monroe, Okaloosa, Santa Rosa, and Walton. 1040eztaxform Louisiana. 1040eztaxform   All parishes. 1040eztaxform Mississippi. 1040eztaxform   All counties. 1040eztaxform Gulf Opportunity (GO) Zone (Core Disaster Area) The GO Zone (also called the core disaster area) covers the portion of the Hurricane Katrina disaster area determined by the Federal Emergency Management Agency (FEMA) to be eligible for either individual only or both individual and public assistance from the Federal Government. 1040eztaxform The GO Zone covers the following areas in three states. 1040eztaxform Alabama. 1040eztaxform   The counties of Baldwin, Choctaw, Clarke, Greene, Hale, Marengo, Mobile, Pickens, Sumter, Tuscaloosa, and Washington. 1040eztaxform Louisiana. 1040eztaxform   The parishes of Acadia, Ascension, Assumption, Calcasieu, Cameron, East Baton Rouge, East Feliciana, Iberia, Iberville, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Orleans, Plaquemines, Pointe Coupee, St. 1040eztaxform Bernard, St. 1040eztaxform Charles, St. 1040eztaxform Helena, St. 1040eztaxform James, St. 1040eztaxform John the Baptist, St. 1040eztaxform Martin, St. 1040eztaxform Mary, St. 1040eztaxform Tammany, Tangipahoa, Terrebonne, Vermilion, Washington, West Baton Rouge, and West Feliciana. 1040eztaxform Mississippi. 1040eztaxform   The counties of Adams, Amite, Attala, Choctaw, Claiborne, Clarke, Copiah, Covington, Forrest, Franklin, George, Greene, Hancock, Harrison, Hinds, Holmes, Humphreys, Jackson, Jasper, Jefferson, Jefferson Davis, Jones, Kemper, Lamar, Lauderdale, Lawrence, Leake, Lincoln, Lowndes, Madison, Marion, Neshoba, Newton, Noxubee, Oktibbeha, Pearl River, Perry, Pike, Rankin, Scott, Simpson, Smith, Stone, Walthall, Warren, Wayne, Wilkinson, Winston, and Yazoo. 1040eztaxform Hurricane Rita Disaster Area (Rita Covered Disaster Area) The Hurricane Rita disaster area (also designated by the IRS as the Rita covered disaster area) covers the area for which the President declared a major disaster before October 6, 2005, because of Hurricane Rita. 1040eztaxform This area covers the entire states of Louisiana and Texas. 1040eztaxform Rita GO Zone The Rita GO Zone covers the portion of the Hurricane Rita disaster area determined by FEMA to be eligible for either individual only or both individual and public assistance from the Federal Government. 1040eztaxform The Rita GO Zone covers the following areas in two states. 1040eztaxform Louisiana. 1040eztaxform   The parishes of Acadia, Allen, Ascension, Beauregard, Calcasieu, Cameron, Evangeline, Iberia, Jefferson, Jefferson Davis, Lafayette, Lafourche, Livingston, Plaquemines, Sabine, St. 1040eztaxform Landry, St. 1040eztaxform Martin, St. 1040eztaxform Mary, St. 1040eztaxform Tammany, Terrebonne, Vermilion, Vernon, and West Baton Rouge. 1040eztaxform Texas. 1040eztaxform   The counties of Angelina, Brazoria, Chambers, Fort Bend, Galveston, Hardin, Harris, Jasper, Jefferson, Liberty, Montgomery, Nacogdoches, Newton, Orange, Polk, Sabine, San Augustine, San Jacinto, Shelby, Trinity, Tyler, and Walker. 1040eztaxform Hurricane Wilma Disaster Area The Hurricane Wilma disaster area covers the area for which the President declared a major disaster before November 14, 2005, because of Hurricane Wilma. 1040eztaxform The Hurricane Wilma disaster area covers the entire state of Florida. 1040eztaxform Wilma Covered Disaster Area A portion of the Hurricane Wilma disaster area has been designated by the IRS as a covered disaster area. 1040eztaxform The Wilma covered disaster area covers the following counties. 1040eztaxform Florida. 1040eztaxform   Brevard, Broward, Charlotte, Collier, DeSoto, Glades, Hardee, Hendry, Highlands, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Osceola, Palm Beach, Polk, St. 1040eztaxform Lucie, and Sarasota. 1040eztaxform Wilma GO Zone The Wilma GO Zone covers the portion of the Hurricane Wilma disaster area determined by FEMA to be eligible for either individual only or both individual and public assistance from the Federal Government. 1040eztaxform The Wilma GO Zone covers the following counties. 1040eztaxform Florida. 1040eztaxform   Brevard, Broward, Collier, Glades, Hendry, Indian River, Lee, Martin, Miami-Dade, Monroe, Okeechobee, Palm Beach, and St. 1040eztaxform Lucie. 1040eztaxform Extended Tax Deadlines The IRS has extended deadlines that apply to filing returns, paying taxes, and performing certain other time-sensitive acts for certain taxpayers affected by Hurricane Katrina, Rita, or Wilma, until February 28, 2006. 1040eztaxform The extension applies to deadlines (either an original or extended due date) that occur during the following periods. 1040eztaxform After August 28, 2005 (August 23, 2005, for Florida affected taxpayers), and before February 28, 2006, for taxpayers affected by Hurricane Katrina. 1040eztaxform After September 22, 2005, and before February 28, 2006, for taxpayers affected by Hurricane Rita. 1040eztaxform After October 22, 2005, and before February 28, 2006, for taxpayers affected by Hurricane Wilma. 1040eztaxform Affected taxpayer. 1040eztaxform   The following taxpayers are eligible for the extension. 1040eztaxform Any individual whose main home is located in a covered disaster area. 1040eztaxform Any business entity or sole proprietor whose principal place of business is located in a covered disaster area. 1040eztaxform Any individual, business entity, or sole proprietor whose records needed to meet a postponed deadline are maintained or whose tax professional's office is in a covered disaster area. 1040eztaxform The main home or principal place of business does not have to be located in the covered area. 1040eztaxform Any individual visiting a county or parish in the Hurricane Katrina or Hurricane Rita covered disaster area that was injured or killed (and the estate of an individual killed) as a result of the hurricane or its aftermath. 1040eztaxform Any estate or trust whose tax records needed to meet a filing or payment deadline are maintained in a covered disaster area. 1040eztaxform Generally, any individual who is a worker assisting in the relief activities in a covered disaster area. 1040eztaxform However, a relief worker assisting in the Wilma covered disaster area is not an affected taxpayer unless the worker is affiliated with a recognized government or philanthropic organization assisting in the relief activities. 1040eztaxform The spouse of an affected taxpayer, solely with regard to a joint income tax return with that taxpayer. 1040eztaxform   To ensure correct processing, affected taxpayers should write the assigned disaster designation (for example, “Hurricane Katrina”) in red ink at the top of any forms or documents filed with the IRS. 1040eztaxform Affected taxpayers can also identify themselves to the IRS or ask hurricane-related questions by calling the special IRS disaster hotline at 1-866-562-5227. 1040eztaxform Acts extended. 1040eztaxform   Deadlines for performing the following acts are extended. 1040eztaxform Filing any return of income, estate, gift, generation-skipping transfer, excise, or employment tax. 1040eztaxform Paying any income, estate, gift, generation-skipping transfer, excise, or employment tax. 1040eztaxform This includes making estimated tax payments. 1040eztaxform Making certain contributions, distributions, recharacterizing contributions, or making a rollover to or from a qualified retirement plan. 1040eztaxform Filing certain petitions with the Tax Court. 1040eztaxform Filing a claim for credit or refund of any tax. 1040eztaxform Bringing suit upon a claim for credit or refund. 1040eztaxform Certain other acts described in Revenue Procedure 2005-27. 1040eztaxform You can find Revenue Procedure 2005-27 on page 1050 of Internal Revenue Bulletin 2005-20 at www. 1040eztaxform irs. 1040eztaxform gov/pub/irs-irbs/irb05-20. 1040eztaxform pdf. 1040eztaxform Forgiveness of interest and penalties. 1040eztaxform   The IRS may forgive the interest and penalties on any underpaid income, estate, gift, employment, or excise tax for the length of any extension. 1040eztaxform Charitable Giving Incentives Temporary Suspension of Limits on Charitable Contributions Individuals. 1040eztaxform   Qualified contributions are not subject to the overall limit on itemized deductions or the 50% adjusted gross income (AGI) limit. 1040eztaxform A qualified contribution is a charitable contribution paid in cash or by check after August 27, 2005, and before January 1, 2006, to a 50% limit organization (other than certain private foundations described in section 509(a)(3)) if you make an election to have the 50% limit not apply to these contributions. 1040eztaxform   Your deduction for qualified contributions is limited to your AGI minus your deduction for all other charitable contributions. 1040eztaxform You can carry over any contributions you are not able to deduct for 2005 because of this limit. 1040eztaxform In 2006, treat the carryover of your unused qualified contributions as a carryover of contributions subject to the 50% limit. 1040eztaxform Exception. 1040eztaxform   Qualified contributions do not include a contribution to a segregated fund or account for which you (or any person you appoint or designate) have or expect to have advisory privileges with respect to distributions or investments based on your contribution. 1040eztaxform Corporations. 1040eztaxform   A corporation may elect to deduct qualified cash contributions without regard to the 10% taxable income limit if the contributions were made after August 27, 2005, and before January 1, 2006, to a qualified charitable organization (other than certain private foundations described in section 509(a)(3)), for Hurricane Katrina, Rita, or Wilma relief efforts. 1040eztaxform The corporation's deduction for these qualified contributions is limited to 100% of taxable income (as modified for the 10% limit) minus the corporation's deduction for all other charitable contributions. 1040eztaxform Any qualified contributions over this limit can be carried over to the next 5 years, subject to the 10% limit. 1040eztaxform Partners and shareholders. 1040eztaxform   Each partner in a partnership and each shareholder in an S corporation makes a separate election to have the appropriate limit not apply. 1040eztaxform More information. 1040eztaxform   For more information, see Publication 526 or Publication 542, Corporations. 1040eztaxform Publication 526 includes a worksheet you can use to figure your deduction if any limits apply to your charitable contributions. 1040eztaxform Standard Mileage Rate for Charitable Use of Vehicles The following are special standard mileage rates in effect in 2005 and 2006 for the cost of operating your automobile for providing charitable services solely related to Hurricane Katrina. 1040eztaxform 29 cents per mile for the period August 25 through August 31, 2005. 1040eztaxform 34 cents per mile for the period September 1 through December 31, 2005. 1040eztaxform 32 cents per mile for the period January 1 through December 31, 2006. 1040eztaxform Mileage Reimbursements to Charitable Volunteers You can exclude from income amounts you receive as mileage reimbursements for the use of a private passenger automobile for the benefit of a qualified charitable organization in providing relief related to Hurricane Katrina during the period beginning on August 25, 2005, and ending on December 31, 2006. 1040eztaxform You cannot claim a deduction or credit for amounts you receive as a mileage reimbursement. 1040eztaxform You must keep records of miles driven, time, place (or use), and purpose of the mileage. 1040eztaxform The amount you can exclude from income cannot exceed the standard business mileage rate (shown below) for expenses incurred during the following periods. 1040eztaxform 40. 1040eztaxform 5 cents per mile for the period August 25 through August 31, 2005. 1040eztaxform 48. 1040eztaxform 5 cents per mile for the period September 1 through December 31, 2005. 1040eztaxform 44. 1040eztaxform 5 cents per mile for the period January 1 through December 31, 2006. 1040eztaxform Charitable Deduction for Contributions of Food Inventory Any taxpayer engaged in a trade or business is eligible to claim a deduction for a contribution of “apparently wholesome food” inventory to a qualified charitable organization described in section 501(c)(3) (except for private nonoperating foundations) after August 27, 2005, and before January 1, 2006. 1040eztaxform “Apparently wholesome food” is food that meets all quality and labeling standards imposed by federal, state, and local laws and regulations even though the food may not be readily marketable due to appearance, age, freshness, grade, size, surplus, or other conditions. 1040eztaxform The deduction is equal to the lesser of: The basis of the donated food plus one-half of the gain that would have been realized if the donated food had been sold at fair market value on the date of the donation, or Two times the basis of the donated food. 1040eztaxform The taxpayer must receive written certification from the donee stating: The donated food is related to the purpose or function of the donee's basis for exemption under section 501(c)(3) and is to be used solely for the care of the ill, the needy, or infants; and The food was not given in exchange for money, other property, or services. 1040eztaxform For a taxpayer other than a C corporation, the deduction is limited to 10% of the taxpayer's total net income from all trades or businesses from which the food contributions were made (figured without regard to the deduction for charitable contributions). 1040eztaxform For example, if a taxpayer is a sole proprietor, a shareholder in an S corporation, and a partner in a partnership, and each made a contribution of apparently wholesome food inventory, the taxpayer's deduction is limited to 10% of the taxpayer's total net income from the sole proprietorship, S corporation, and partnership (figured without regard to the deduction for charitable contributions). 1040eztaxform Charitable Deduction for Contributions of Book Inventories to Public Schools A corporation (other than an S corporation) may be allowed a charitable deduction for a qualified book contribution made after August 27, 2005, and before January 1, 2006, to a public school that: Provides elementary or secondary education (kindergarten through grade 12), and Normally maintains a regular faculty and curriculum and has a regular enrolled body of pupils or students in attendance at the place where its educational activities are regularly carried on. 1040eztaxform . 1040eztaxform The deduction is equal to the lesser of: The basis of the donated books plus one-half of the gain that would have been realized if the donated books had been sold at fair market value on the date of the donation, or Two times the basis of the donated books. 1040eztaxform The corporation must receive written certification from the school stating that the donated books are suitable for the organization's educational programs and will be used for such programs. 1040eztaxform Casualty and Theft Losses The following paragraphs explain changes to casualty and theft losses that were caused by Hurricane Katrina, Rita, or Wilma. 1040eztaxform For more information, see Publication 547. 1040eztaxform Limits on personal casualty or theft losses caused by Hurricane Katrina, Rita, or Wilma. 1040eztaxform   The following losses to personal use property are not subject to the $100 or 10% of adjusted gross income limits. 1040eztaxform Losses that arose in the Hurricane Katrina disaster area after August 24, 2005, and that were caused by Hurricane Katrina. 1040eztaxform Losses that arose in the Hurricane Rita disaster area after September 22, 2005, and that were caused by Hurricane Rita. 1040eztaxform Losses that arose in the Hurricane Wilma disaster area after October 22, 2005, and that were caused by Hurricane Wilma. 1040eztaxform Qualifying losses include losses from flooding or other casualty, and from theft, that arose in the hurricane disaster area and that were caused by the hurricane. 1040eztaxform Special instructions for individuals who elect to claim a Hurricane Katrina, Rita, or Wilma casualty or theft loss for 2004. 1040eztaxform   Casualty and theft losses are generally deductible only in the year the casualty occurred or theft was discovered. 1040eztaxform However, Hurricane Katrina, Rita, and Wilma are Presidentially declared disasters. 1040eztaxform Therefore, you can elect to deduct losses from these hurricanes on your tax return for the previous year. 1040eztaxform If you make this election, use the following additional instructions to complete your forms. 1040eztaxform   Individuals filing or amending their 2004 tax return whose only casualty or theft losses to personal use property claimed on that return were caused by Hurricane Katrina, Rita, or Wilma should write “Hurricane Katrina,” “Hurricane Rita,” or “Hurricane Wilma” at the top of Form 1040 or 1040X. 1040eztaxform They must also complete and attach the 2004 Form 4684 and write “Hurricane Katrina,”“Hurricane Rita,” or “Hurricane Wilma” on the dotted line next to line 11 and enter -0- on lines 11 and 17. 1040eztaxform   Individuals filing or amending their 2004 tax return who also have casualty or theft losses to personal use property not related to Hurricane Katrina, Rita, or Wilma should disregard the caution directing taxpayers to use only one Form 4684, located above line 13, and complete lines 13 through 18 on two Forms 4684. 1040eztaxform The Form 1040 or 1040X and the first Form 4684 should be prepared as explained above for Hurricane Katrina, Rita, or Wilma losses only. 1040eztaxform The second Form 4684 should be prepared in the normal manner for all gains and non-Hurricane Katrina, Rita or Wilma losses. 1040eztaxform If both Forms 4684 have a loss on line 18, they should carry the combined losses from that line to Schedule A (Form 1040), line 19. 1040eztaxform If there is a gain on line 15 of the second Form 4684, disregard the instruction to enter it on Schedule D (Form 1040), and instead enter on Schedule A (Form 1040), line 19, the excess of the loss from the first Form 4684 over the gain on line 15 of the second Form 4684. 1040eztaxform , Time limit for making election. 1040eztaxform   You must make this election to claim your casualty or theft loss in 2004 by the later of the following dates. 1040eztaxform The due date (without extensions) for filing your 2005 income tax return. 1040eztaxform The due date (with extensions) for filing your 2004 income tax return. 1040eztaxform Example. 1040eztaxform If you are a calendar year individual taxpayer, you have until April 17, 2006, to amend your 2004 tax return to claim a casualty or theft loss that occurred during 2005. 1040eztaxform Replacement Period for Nonrecognition of Gain Generally, an involuntary conversion occurs when property is damaged, destroyed, stolen, seized, requisitioned, or condemned, and you receive other property or money in payment, such as insurance or a condemnation award. 1040eztaxform Generally, you do not have to report a gain (if any) if you replace the property within 2 years (4 years for a main home in a Presidentially declared disaster area). 1040eztaxform However, for property that was involuntarily converted after August 24, 2005, as a result of Hurricane Katrina, a 5-year replacement period applies if substantially all of the use of the replacement property is in the Hurricane Katrina disaster area. 1040eztaxform For more information, see the Instructions for Form 4684. 1040eztaxform Net Operating Losses Qualified GO Zone loss. 1040eztaxform   Generally, you can carry a net operating loss (NOL) back to the 2 tax years before the NOL year. 1040eztaxform However, the portion of an NOL that is a qualified GO Zone loss can be carried back to the 5 tax years before the NOL year. 1040eztaxform In addition, the 90% limit on the alternative tax NOL deduction (ATNOLD) does not apply to such portion of the ATNOLD. 1040eztaxform   A qualified GO Zone loss is the smaller of: The excess of the NOL for the year over the specified liability loss for the year to which a 10-year carryback applies, or The total of the following deductions (to the extent they are taken into account in computing the NOL for the tax year): Qualified GO Zone casualty loss (as defined below), Moving expenses paid or incurred after August 27, 2005, and before January 1, 2008, for the employment of an individual whose main home was in the GO Zone before August 28, 2005, who was unable to remain in that home because of Hurricane Katrina, and whose main job location (after the move) is in the GO Zone, Temporary housing expenses paid or incurred after August 27, 2005, and before January 1, 2008, to house employees of the taxpayer whose main job location is in the GO Zone, Depreciation or amortization allowable for any qualified GO Zone property (even if you elected not to claim the special GO Zone depreciation allowance for such property) for the year placed in service, and Repair expenses (including expenses for the removal of debris) paid or incurred after August 27, 2005, and before January 1, 2008, for any damage from Hurricane Katrina to property located in the GO Zone. 1040eztaxform Qualified GO Zone casualty loss. 1040eztaxform   A qualified GO Zone casualty loss is any deductible section 1231 loss of property located in the GO Zone if the loss was caused by Hurricane Katrina. 1040eztaxform For this purpose, the amount of the loss is reduced by any recognized gain from an involuntary conversion caused by Hurricane Katrina of property located in the GO Zone. 1040eztaxform Any such loss taken into account in figuring your qualified GO Zone loss is not eligible for the election to be treated as having occurred in the previous tax year. 1040eztaxform 5-year NOL carryback of certain timber losses. 1040eztaxform   Generally, you can carry the portion of an NOL due to income and deductions attributable to a farming business back to the 5 tax years before the NOL year. 1040eztaxform You can treat income and deductions attributable to qualified timber property as attributable to a farming business if any portion of the property is located in the GO Zone, Rita GO Zone, or Wilma GO Zone, and the income and deductions are allocable to the part of your tax year which is after the applicable date below. 1040eztaxform August 27, 2005, if any portion of the property is located in the GO Zone. 1040eztaxform September 22, 2005, if any portion of the property is located in the Rita GO Zone (but not in the GO Zone). 1040eztaxform October 22, 2005, if any portion of the property is located in the Wilma GO Zone (but not in the GO Zone or the RITA GO Zone). 1040eztaxform   These rules will not apply after 2006. 1040eztaxform   However, these rules apply only to a timber producer who: Held qualified timber property (defined in Publication 535, Business Expenses) on the applicable date below: August 28, 2005, if any portion of the property is located in the GO Zone, September 23, 2005, if any portion of the property is located in the Rita GO Zone (but not in the GO Zone), or October 23, 2005, if any portion of the property is located in the Wilma GO Zone (but not in the GO Zone or the Rita GO Zone); Is not a corporation with stock publicly traded on an established securities market; Is not a real estate investment trust; and Did not hold more than 500 acres of qualified timber property on the applicable date above. 1040eztaxform More information. 1040eztaxform   For more information on NOLs, see Publication 536 or Publication 542, Corporations. 1040eztaxform IRAs and Other Retirement Plans New rules provide for tax-favored withdrawals, repayments, and loans from certain retirement plans for taxpayers who suffered economic losses as a result of Hurricane Katrina, Rita, or Wilma. 1040eztaxform Definitions Qualified hurricane distribution. 1040eztaxform   A qualified hurricane distribution is any distribution you received from an eligible retirement plan if all of the following apply. 1040eztaxform The distribution was made: After August 24, 2005, and before January 1, 2007, for Hurricane Katrina; After September 22, 2005, and before January 1, 2007, for Hurricane Rita; or After October 22, 2005, and before January 1, 2007, for Hurricane Wilma. 1040eztaxform Your main home was located in a hurricane disaster area listed below on the date shown for that area. 1040eztaxform August 28, 2005, for the Hurricane Katrina disaster area. 1040eztaxform September 23, 2005, for the Hurricane Rita disaster area. 1040eztaxform October 23, 2005, for the Hurricane Wilma disaster area. 1040eztaxform You sustained an economic loss because of Hurricane Katrina, Rita, or Wilma and your main home was in that hurricane disaster area on the date shown in (2) above for that hurricane. 1040eztaxform Examples of an economic loss include, but are not limited to: Loss, damage to, or destruction of real or personal property from fire, flooding, looting, vandalism, theft, wind, or other cause; Loss related to displacement from your home; or Loss of livelihood due to temporary or permanent layoffs. 1040eztaxform   If (1) through (3) above apply, you can generally designate any distribution (including periodic payments and required minimum distributions) from an eligible retirement plan as a qualified hurricane distribution, regardless of whether the distribution was made on account of Hurricane Katrina, Rita, or Wilma. 1040eztaxform Qualified hurricane distributions are permitted without regard to your need or the actual amount of your economic loss. 1040eztaxform   The total of your qualified hurricane distributions from all plans is limited to $100,000. 1040eztaxform If you have distributions in excess of $100,000 from more than one type of plan, such as a 401(k) plan and an IRA, you may allocate the $100,000 limit among the plans any way you choose. 1040eztaxform   A reduction or offset (after August 24, 2005, for Katrina; after September 22, 2005, for Rita; or after October 22, 2005, for Wilma) of your account balance in an eligible retirement plan in order to repay a loan can also be designated as a qualified hurricane distribution. 1040eztaxform Eligible retirement plan. 1040eztaxform   An eligible retirement plan can be any of the following. 1040eztaxform A qualified pension, profit-sharing, or stock bonus plan (including a 401(k) plan). 1040eztaxform A qualified annuity plan. 1040eztaxform A tax-sheltered annuity contract. 1040eztaxform A governmental section 457 deferred compensation plan. 1040eztaxform A traditional, SEP, SIMPLE, or Roth IRA. 1040eztaxform Main home. 1040eztaxform   Generally, your main home is the home where you live most of the time. 1040eztaxform A temporary absence due to special circumstances, such as illness, education, business, military service, evacuation, or vacation, will not change your main home. 1040eztaxform Taxation of Qualified Hurricane Distributions Qualified hurricane distributions are included in income in equal amounts over three years. 1040eztaxform However, if you elect, you can include the entire distribution in your income in the year it was received. 1040eztaxform Qualified hurricane distributions are not subject to the additional 10% tax (or the additional 25% tax for certain distributions from SIMPLE IRAs) on early distributions from qualified retirement plans (including IRAs). 1040eztaxform However, any distributions you receive in excess of the $100,000 qualified hurricane distribution limit may be subject to the additional tax on early distributions. 1040eztaxform For more information, see Form 8915. 1040eztaxform Repayment of Qualified Hurricane Distributions If you choose, you generally can repay any portion of a qualified hurricane distribution that is eligible for tax-free rollover treatment to an eligible retirement plan. 1040eztaxform Also, you can repay a qualified hurricane distribution made on account of a hardship from a retirement plan. 1040eztaxform However, see Exceptions below for qualified hurricane distributions you cannot repay. 1040eztaxform You have three years from the day after the date you received the distribution to make a repayment. 1040eztaxform Amounts that are repaid are treated as a qualified rollover and are not included in income. 1040eztaxform Also, for purposes of the one-rollover-per-year limitation for IRAs, a repayment to an IRA is not considered a qualified rollover. 1040eztaxform See Form 8915 for more information on how to report repayments. 1040eztaxform Exceptions. 1040eztaxform   You cannot repay the following types of distributions. 1040eztaxform Qualified hurricane distributions received as a beneficiary (other than a surviving spouse). 1040eztaxform Required minimum distributions. 1040eztaxform Periodic payments (other than from an IRA) that are for: A period of 10 years or more, Your life or life expectancy, or The joint lives or joint life expectancies of you and your beneficiary. 1040eztaxform Repayment of Qualified Distributions for the Purchase or Construction of a Main Home If you received a qualified distribution to purchase or construct a main home in the Hurricane Katrina, Rita, or Wilma disaster area, you can repay that distribution before March 1, 2006, to an eligible retirement plan after August 24, 2005 (Katrina); after September 22, 2005 (Rita); or after October 22, 2005 (Wilma). 1040eztaxform For this purpose, an eligible retirement plan is any plan, annuity, or IRA to which a qualified rollover can be made. 1040eztaxform To be a qualified distribution, the distribution must meet all of the following requirements. 1040eztaxform The distribution is a hardship distribution from a 401(k) plan, a hardship distribution from a tax-sheltered annuity contract, or a qualified first-time homebuyer distribution from an IRA. 1040eztaxform The distribution was received in 2005 after February 28 and before: August 29 for Hurricane Katrina; September 24 for Hurricane Rita; or October 24 for Hurricane Wilma. 1040eztaxform The distribution was to be used to purchase or construct a main home in the Hurricane Katrina, Rita, or Wilma disaster area that was not purchased or constructed because of Hurricane Katrina, Rita, or Wilma. 1040eztaxform Amounts that are repaid before March 1, 2006, are treated as a qualified rollover and are not included in income. 1040eztaxform Also, for purposes of the one-rollover-per-year limitation for IRAs, a repayment to an IRA is not considered a qualified rollover. 1040eztaxform A qualified distribution not repaid before March 1, 2006, may be taxable for 2005 and subject to the additional 10% tax (or the additional 25% tax for certain SIMPLE IRAs) on early distributions. 1040eztaxform You must file Form 8915 if you received a qualified distribution that you repaid, in whole or in part, before March 1, 2006. 1040eztaxform Loans From Qualified Plans The following benefits are available to qualified individuals. 1040eztaxform Increases to the limits for distributions treated as loans from employer plans. 1040eztaxform A 1-year suspension for payments due on plan loans. 1040eztaxform Qualified individual. 1040eztaxform   You are a qualified individual if any of the following apply. 1040eztaxform Your main home on August 28, 2005, was located in the Hurricane Katrina disaster area and you had an economic loss because of Hurricane Katrina. 1040eztaxform Your main home on September 23, 2005, was located in the Hurricane Rita disaster area and you had an economic loss because of Hurricane Rita. 1040eztaxform Your main home on October 23, 2005, was located in the Hurricane Wilma disaster area and you had an economic loss because of Hurricane Wilma. 1040eztaxform Examples of an economic loss include, but are not limited to: Loss, damage to, or destruction of real or personal property from fire, flooding, looting, vandalism, theft, wind, or other cause; Loss related to displacement from your home; or Loss of livelihood due to temporary or permanent layoffs. 1040eztaxform Limits on plan loans. 1040eztaxform   The $50,000 limit for distributions treated as plan loans is increased to $100,000. 1040eztaxform In addition, the limit based on 50% of your vested accrued benefit is increased to 100% of that benefit. 1040eztaxform The higher limits apply only to loans received during the following period. 1040eztaxform If your main home was located in the Hurricane Katrina disaster area, the period began on September 24, 2005, and ends on December 31, 2006. 1040eztaxform If your main home was located in the Hurricane Rita or Wilma disaster area, the period began on December 21, 2005, and ends on December 31, 2006. 1040eztaxform If you are a qualified individual based on Hurricane Katrina and another hurricane, use the period based on Hurricane Katrina. 1040eztaxform One-year suspension of loan payments. 1040eztaxform   Payments on plan loans due before 2007 may be suspended for 1 year by the plan administrator. 1040eztaxform To qualify for the suspension, the due date for any loan payment must occur during the period beginning on: August 28, 2005, if your main home was located in the Hurricane Katrina disaster area. 1040eztaxform September 23, 2005, if your main home was located in the Hurricane Rita disaster area. 1040eztaxform October 23, 2005, if your main home was located in the Hurricane Wilma disaster area. 1040eztaxform If you are a qualified individual based on more than one hurricane, use the period with the earliest beginning date. 1040eztaxform Additional Tax Relief for Individuals Earned Income Credit and Child Tax Credit You can elect to use your 2004 earned income to figure your earned income credit (EIC) and additional child tax credit for 2005 if: Your 2005 earned income is less than your 2004 earned income, and At least one of the following statements is true. 1040eztaxform Your main home on August 25, 2005, was in the Gulf Opportunity (GO) Zone. 1040eztaxform Your main home on August 25, 2005, was in the Hurricane Katrina disaster area and you were displaced from that home because of Hurricane Katrina. 1040eztaxform Your main home on September 23, 2005, was in the Rita GO Zone. 1040eztaxform Your main home on September 23, 2005, was in the Hurricane Rita disaster area and you were displaced from that home because of Hurricane Rita. 1040eztaxform Your main home on October 23, 2005, was in the Wilma GO Zone. 1040eztaxform Your main home on October 23, 2005, was in the Hurricane Wilma disaster area and you were displaced from that home because of Hurricane Wilma. 1040eztaxform Earned income. 1040eztaxform    For the purpose of this election, your earned income for both the EIC and the additional child tax credit is the amount of earned income used to figure your EIC, even if you did not take the EIC and even if that amount is different than your earned income for the additional child tax credit. 1040eztaxform If you are claiming only the additional child tax credit, you must figure the amount of your earned income for EIC purposes to determine your eligibility to make the election and the amount of the credit. 1040eztaxform Joint returns. 1040eztaxform   If you file a joint return, you qualify to make this election even if only one spouse meets the requirements. 1040eztaxform If you make the election, your 2004 earned income is the sum of your 2004 earned income and your spouse's 2004 earned income. 1040eztaxform Making the election. 1040eztaxform   If you make the election to use your 2004 earned income, the election applies for figuring both the EIC and the additional child tax credit. 1040eztaxform However, you can make the election for the additional child tax credit even if you do not take the EIC. 1040eztaxform   Electing to use your 2004 earned income may increase or decrease your EIC. 1040eztaxform Take the following steps to decide whether to make the election. 1040eztaxform Figure your 2005 EIC using your 2004 earned income. 1040eztaxform Figure your 2005 additional child tax credit using your 2004 earned income for EIC purposes. 1040eztaxform Add the results of (1) and (2). 1040eztaxform Figure your 2005 EIC using your 2005 earned income. 1040eztaxform Figure your 2005 additional child tax credit using your 2005 earned income for additional child tax credit purposes. 1040eztaxform Add the results of (4) and (5). 1040eztaxform Compare the results of (3) and (6). 1040eztaxform If (3) is larger than (6), it is to your benefit to make the election. 1040eztaxform If (3) is equal to or smaller than (6), making the election will not help you. 1040eztaxform   If you elect to use your 2004 earned income and you are claiming the EIC, enter “PYEI” and the amount of your 2004 earned income on the dotted line next to line 66a of Form 1040, on the line next to line 41a of Form 1040A, or in the space to the left of line 8a of Form 1040EZ. 1040eztaxform   If you elect to use your 2004 earned income and you are claiming the additional child tax credit, enter your 2004 earned income for EIC purposes (even if you did not claim the EIC) on Form 8812, Additional Child Tax Credit, line 4a, and check the box on that line. 1040eztaxform   Because Form 8812 was released before the GO Zone legislation was enacted, the instructions refer only to individuals whose main home was in the Hurricane Katrina disaster area. 1040eztaxform When completing Form 8812, line 4a, use the above rules to determine your eligibility to make the election (instead of the Form 8812 instructions). 1040eztaxform Getting your 2004 tax return information. 1040eztaxform   If you do not have your 2004 tax records, you can get the amount of earned income used to figure your 2004 EIC by calling 1-866-562-5227. 1040eztaxform You can also get this information by visiting the IRS website at www. 1040eztaxform irs. 1040eztaxform gov. 1040eztaxform   If you prefer to figure your 2004 earned income yourself, copies or transcripts of your filed and processed tax returns can help you reconstruct your tax records. 1040eztaxform See Request for Copy or Transcript of Tax Return on page 16. 1040eztaxform Additional Exemption for Housing Individuals Displaced by Hurricane Katrina You may be able to claim an additional exemption amount of $500 for providing housing in your main home for each individual displaced by Hurricane Katrina. 1040eztaxform The additional exemption amount is claimed on new Form 8914. 1040eztaxform The additional exemption amount is allowable once per taxpayer for a specific individual in 2005 or 2006, but not in both years. 1040eztaxform The maximum additional exemption amount you can claim for all displaced individuals is $2,000 ($1,000 if married filing separately). 1040eztaxform The additional exemption amount you claim for displaced individuals in 2005 will reduce the $2,000 maximum for 2006. 1040eztaxform If two or more taxpayers share the same main home, only one taxpayer in that main home can claim the additional exemption amount for a specific displaced individual. 1040eztaxform If married filing separately, only one spouse may claim the additional exemption amount for a specific displaced individual. 1040eztaxform In order for you to be considered to have provided housing, you must have a legal interest in the main home (that is, own or rent the home). 1040eztaxform To qualify as a displaced individual, the individual: Must have had his or her main home in the Hurricane Katrina disaster area on August 28, 2005, and he or she must have been displaced from that home. 1040eztaxform If the individual's main home was located outside the core disaster area, that home must have been damaged by Hurricane Katrina or the individual must have been evacuated from that home because of Hurricane Katrina, Must have been provided housing in your main home for a period of at least 60 consecutive days ending in the tax year in which the exemption is claimed, and Cannot be your spouse or dependent. 1040eztaxform You cannot claim the additional exemption amount if you received rent (or any other amount) from any source for providing the housing. 1040eztaxform You are permitted to receive payments or reimbursements that do not relate to normal housing costs, including the following. 1040eztaxform Food, clothing, or personal items consumed or used by the displaced individual. 1040eztaxform Reimbursement for the cost of any long distance telephone calls made by the displaced individual. 1040eztaxform Reimbursement for the cost of gasoline for the displaced individual's use of your vehicle. 1040eztaxform However, you cannot claim the additional exemption amount if you received any reimbursement for the extra costs of heat, electricity, or water used by the displaced individual. 1040eztaxform Also, you must report on Form 8914 the displaced individual's social security number or individual taxpayer identification number to claim an additional exemption amount. 1040eztaxform For more information, see Form 8914. 1040eztaxform Education Credits The education credits have been expanded for students attending an eligible educational institution located in the Gulf Opportunity Zone (GOZ students) for any tax year beginning in 2005 or 2006. 1040eztaxform The Hope credit for a GOZ student is increased to 100% of the first $2,000 in qualified education expenses and 50% of the next $2,000 of qualified education expenses for a maximum credit of $3,000 per student. 1040eztaxform The lifetime learning credit rate for a GOZ student is increased from 20% to 40%. 1040eztaxform The definition of qualified education expenses for a GOZ student also has been expanded. 1040eztaxform In addition to tuition and fees required for the student's enrollment or attendance at an eligible educational institution, qualified education expenses for a GOZ student include the following. 1040eztaxform Books, supplies, and equipment required for enrollment or attendance at an eligible educational institution. 1040eztaxform For a special needs student, expenses that are necessary for that person's enrollment or attendance at an eligible educational institution. 1040eztaxform For a student who is at least a half-time student, the reasonable costs of room and board, but only to the extent that the costs are not more than the greater of the following two amounts. 1040eztaxform The allowance for room and board, as determined by the eligible educational institution, that was included in the cost of attendance (for federal financial aid purposes) for a particular academic period and living arrangement of the student. 1040eztaxform The actual amount charged if the student is residing in housing owned or operated by the eligible educational institution. 1040eztaxform You will need to contact the eligible educational institution for qualified room and board costs. 1040eztaxform For more information, see Form 8863. 1040eztaxform Recapture of Federal Mortgage Subsidy Generally, if you financed your home under a federally subsidized program (loans from tax-exempt qualified mortgage bonds or loans with mortgage credit certificates), you may have to recapture all or part of the benefit you received from that program when you sell or otherwise dispose of your home. 1040eztaxform However, you do not have to recapture any benefit if your mortgage loan was a qualified home improvement loan of not more than $15,000. 1040eztaxform This amount is increased to $150,000 if the loan was provided before 2011 and was used to: Repair damage caused by Hurricane Katrina to a residence in the Hurricane Katrina disaster area, or Alter, repair, or improve an existing owner-occupied residence in the GO Zone, Rita GO Zone, or Wilma GO Zone. 1040eztaxform Exclusion of Certain Cancellations of Indebtedness by Reason of Hurricane Katrina Generally, discharges of nonbusiness debts (such as mortgages) made after August 24, 2005, and before January 1, 2007, are excluded from income for individuals whose main home was in the Hurricane Katrina disaster area on August 25, 2005. 1040eztaxform If the individual's main home was located outside the core disaster area, the individual also must have had an economic loss because of Hurricane Katrina. 1040eztaxform Examples of an economic loss include, but are not limited to: Loss, damage to, or destruction of real or personal property from fire, flooding, looting, vandalism, theft, wind, or other cause; Loss related to displacement from your home; or Loss of livelihood due to temporary or permanent layoffs. 1040eztaxform This relief does not apply to any debt secured by real property located outside the Hurricane Katrina disaster area. 1040eztaxform You may also have to reduce certain tax attributes by the amount excluded. 1040eztaxform For more information, see Form 982, Reduction of Tax Attributes Due to Discharge of Indebtedness (and Section 1082 Basis Adjustment). 1040eztaxform Tax Relief for Temporary Relocation Under the Gulf Opportunity Zone Act of 2005, the IRS may adjust the internal revenue laws to ensure that taxpayers do not lose a deduction or credit or experience a change of filing status in 2005 or 2006 as a result of a temporary relocation caused by Hurricane Katrina, Rita, or Wilma. 1040eztaxform However, any such adjustment must ensure that an individual is not taken into account by more than one taxpayer for the same tax benefit. 1040eztaxform The IRS has exercised this authority as follows. 1040eztaxform In determining whether you furnished over one-half of the cost of maintaining a household, you can exclude from total household costs any assistance received from the government or charitable organizations because you were temporarily relocated as a result of Hurricane Katrina, Rita, or Wilma. 1040eztaxform In determining whether you provided more than one-half of an individual's support, you can disregard any assistance received from the government or charitable organizations because you were temporarily relocated as a result of Hurricane Katrina, Rita, or Wilma. 1040eztaxform You can treat as a student an individual who enrolled in school before August 25, 2005, and who is unable to attend classes because of Hurricane Katrina, for each month of the enrollment period that individual is prevented by Hurricane Katrina from attending school as planned. 1040eztaxform You can treat as a student an individual who enrolled in school before September 23, 2005, and who is unable to attend classes because of Hurricane Rita, for each month of the enrollment period that individual is prevented by Hurricane Rita from attending school as planned. 1040eztaxform You can treat as a student an individual who enrolled in school before October 23, 2005, and who is unable to attend classes because of Hurricane Wilma, for each month of the enrollment period that individual is prevented by Hurricane Wilma from attending school as planned. 1040eztaxform Additional Tax Relief for Businesses Special Depreciation Allowance You can take a special depreciation allowance for qualified Gulf Opportunity (GO) Zone property (as defined below) you place in service after August 27, 2005. 1040eztaxform The allowance is an additional deduction of 50% of the property's depreciable basis (after any section 179 deduction and before figuring your regular depreciation deduction). 1040eztaxform The special allowance applies only for the first year the property is placed in service. 1040eztaxform The allowance is deductible for both the regular tax and the alternative minimum tax (AMT). 1040eztaxform There is no AMT adjustment required for any depreciation figured on the remaining basis of the property. 1040eztaxform You can elect not to deduct the special GO Zone depreciation allowance for qualified property. 1040eztaxform If you make this election for any property, it applies to all property in the same class placed in service during the year. 1040eztaxform Qualified GO Zone property. 1040eztaxform   Property that qualifies for the special GO Zone depreciation allowance includes the following. 1040eztaxform Tangible property depreciated under the modified accelerated cost recovery system (MACRS) with a recovery period of 20 years or less. 1040eztaxform Water utility property. 1040eztaxform Computer software that is readily available for purchase by the general public, is subject to a nonexclusive license, and has not been substantially modified. 1040eztaxform (The cost of some computer software is treated as part of the cost of hardware and is depreciated under MACRS. 1040eztaxform ) Qualified leasehold improvement property. 1040eztaxform Nonresidential real property and residential rental property. 1040eztaxform   For more information on this property, see Publication 946. 1040eztaxform Other tests to be met. 1040eztaxform   To be qualified GO Zone property, the property must also meet all of the following tests. 1040eztaxform You must have acquired the property, by purchase, after August 27, 2005, but only if no binding written contract for the acquisition was in effect before August 28, 2005. 1040eztaxform The property must be placed in service before 2008 (2009 in the case of nonresidential real property and residential rental property). 1040eztaxform Substantially all of the use of the property must be in the GO Zone and in the active conduct of your trade or business in the GO Zone. 1040eztaxform The original use of the property in the GO Zone must begin with you after August 27, 2005. 1040eztaxform Used property can be qualified GO Zone property if it has not previously been used within the GO Zone. 1040eztaxform Also, additional capital expenditures you incurred after August 27, 2005, to recondition or rebuild your property meet the original use test if the original use of the property in the GO Zone began with you. 1040eztaxform Excepted property. 1040eztaxform   Qualified GO Zone property does not include any of the following. 1040eztaxform Property required to be depreciated using the Alternative Depreciation System (ADS). 1040eztaxform Property any portion of which is financed with the proceeds of a tax-exempt obligation under section 103. 1040eztaxform Property for which you are claiming a commercial revitalization deduction. 1040eztaxform Any property used in connection with any private or commercial golf course, country club, massage parlor, hot tub facility, suntan facility, or any store, the principal business of which is the sale of alcoholic beverages for consumption off premises. 1040eztaxform Any gambling or animal racing property (as defined below). 1040eztaxform Property in the same class as that for which you elected not to claim the special GO Zone depreciation allowance. 1040eztaxform   Gambling or animal racing property is: Any equipment, furniture, software, or other property used directly in connection with gambling, the racing of animals, or the on-site viewing of such racing, and The portion of any real property (determined by square footage) that is dedicated to gambling, the racing of animals, or the on-site viewing of such racing, unless this portion is less than 100 square feet. 1040eztaxform Recapture of special allowance. 1040eztaxform   If, in any year after the year you claim the special allowance, the property ceases to be qualified GO Zone property, you may have to recapture as ordinary income any excess benefit you received from claiming the special allowance. 1040eztaxform Increased Section 179 Deduction An increased section 179 deduction is allowable for qualified section 179 Gulf Opportunity (GO) Zone property (as defined later) placed in service in the GO Zone. 1040eztaxform Increased dollar limit. 1040eztaxform   The limit on the section 179 deduction ($105,000 for 2005, $108,000 for 2006) for qualified section 179 GO Zone property acquired after August 27, 2005, is increased by the smaller of: $100,000, or The cost of qualified section 179 GO Zone property placed in service during the year (including such property placed in service by your spouse, even if you are filing a separate return). 1040eztaxform   The amount for which you can make the election is reduced if the cost of all qualified section 179 GO Zone property you placed in service during the year exceeds $420,000 for 2005 ($430,000 for 2006) increased by the smaller of: $600,000, or The cost of qualified section 179 GO Zone property placed in service during the year. 1040eztaxform Qualified section 179 GO Zone property. 1040eztaxform   Qualified section 179 GO Zone property is section 179 property that is qualified GO Zone property (explained earlier under Special Depreciation Allowance). 1040eztaxform Section 179 property does not include nonresidential real property or residential rental property. 1040eztaxform For more information, including the requirements that must be met for property to qualify for the section 179 deduction, see chapter 2 of Publication 946. 1040eztaxform Work Opportunity Credit For the work opportunity credit, the definition of “targeted group employee” has been expanded to include a Hurricane Katrina employee. 1040eztaxform Hurricane Katrina employee. 1040eztaxform   A Hurricane Katrina employee is: A person who, on August 28, 2005, had a main home in the core disaster area and, within a two-year period beginning on that date, is hired to perform services principally in the core disaster area; or A person who, on August 28, 2005, had a main home in the core disaster area, was displaced from that main home as a result of Hurricane Katrina, and was hired during the period beginning on August 28, 2005, and ending on December 31, 2005. 1040eztaxform Qualified wages. 1040eztaxform   Generally, qualified wages do not include wages you paid to a targeted group employee who worked for you previously. 1040eztaxform However, wages will qualify if: You paid them to an employee who is a Hurricane Katrina employee, The employee was not in your employment on August 28, 2005, and This is your first hire of the employee as a Hurricane Katrina employee after August 28, 2005. 1040eztaxform   For more information, see Form 5884. 1040eztaxform Certification requirements. 1040eztaxform   An employee must provide to the employer reasonable evidence that he or she is a Hurricane Katrina employee. 1040eztaxform An employer may accept a completed Form 8850, Pre-Screening Notice and Certification Request for the Work Opportunity and Welfare-to-Work Credits, as such evidence. 1040eztaxform The certification requirements described in Form 8850 do not apply to a Hurricane Katrina employee. 1040eztaxform Do not send any Forms 8850 that have only box 1 checked to the state employment security agency. 1040eztaxform Instead, the employer should keep these Forms 8850 with the employer's other records. 1040eztaxform For more information, see Form 8850 and its instructions. 1040eztaxform Employee Retention Credit An eligible employer who conducted an active trade or business in the Gulf Opportunity (GO) Zone, the Rita GO Zone, or the Wilma GO Zone can claim the employee retention credit. 1040eztaxform The credit is 40% of qualified wages for each eligible employee (up to a maximum of $6,000 in qualified wages per employee). 1040eztaxform Generally, you must reduce your deduction for salaries and wages by the amount of this credit (before the tax liability limit). 1040eztaxform Use Form 5884-A to claim the credit. 1040eztaxform See the following rules and definitions for each hurricane. 1040eztaxform Employers affected by Hurricane Katrina. 1040eztaxform   The following definitions apply to employers affected by Hurricane Katrina. 1040eztaxform Eligible employer. 1040eztaxform   For this purpose, an eligible employer is any employer who conducted an active trade or business on August 28, 2005, in the GO Zone and whose trade or business was inoperable on any day after August 28, 2005, and before January 1, 2006, because of damage caused by Hurricane Katrina. 1040eztaxform Eligible employee. 1040eztaxform   For this purpose, an eligible employee is an employee whose principal place of employment on August 28, 2005, with such eligible employer was in the GO Zone. 1040eztaxform An employee is not an eligible employee for purposes of Hurricane Katrina if the employee is treated as an eligible employee for the work opportunity credit. 1040eztaxform Employers affected by Hurricane Rita. 1040eztaxform   The following definitions apply to employers affected by Hurricane Rita. 1040eztaxform Eligible employer. 1040eztaxform   For this purpose, an eligible employer is any employer who conducted an active trade or business on September 23, 2005, in the Rita GO Zone and whose trade or business was inoperable on any day after September 23, 2005, and before January 1, 2006, because of damage caused by Hurricane Rita. 1040eztaxform Eligible employee. 1040eztaxform   For this purpose, an eligible employee is an employee whose principal place of employment on September 23, 2005, with such eligible employer was in the Rita GO Zone. 1040eztaxform An employee is not an eligible employee for purposes of Hurricane Rita if the employee is treated as an eligible employee for the work opportunity credit or the Hurricane Katrina employee retention credit. 1040eztaxform Employers affected by Hurricane Wilma. 1040eztaxform   The following definitions apply to employers affected by Hurricane Wilma. 1040eztaxform Eligible employer. 1040eztaxform   For this purpose, an eligible employer is any employer who conducted an active trade or business on October 23, 2005, in the Wilma GO Zone and whose trade or business was inoperable on any day after October 23, 2005, and before January 1, 2006, because of damage caused by Hurricane Wilma. 1040eztaxform Eligible employee. 1040eztaxform   For this purpose, an eligible employee is an employee whose principal place of employment on October 23, 2005, with such eligible employer was in the Wilma GO Zone. 1040eztaxform An employee is not an eligible employee for purposes of Hurricane Wilma if the employee is treated as an eligible employee for the work opportunity credit or the Hurricane Katrina or Rita employee retention credit. 1040eztaxform Qualified wages. 1040eztaxform   Qualified wages are wages you paid or incurred before January 1, 2006, (up to $6,000 per employee) for an eligible employee beginning on the date your trade or business first became inoperable at the employee's principal place of employment immediately before the applicable hurricane, and ending on the date your trade or business resumed significant operations at that place. 1040eztaxform In addition, the wages must have been paid or incurred after the following date. 1040eztaxform August 28, 2005, for Hurricane Katrina. 1040eztaxform September 23, 2005, for Hurricane Rita. 1040eztaxform October 23, 2005, for Hurricane Wilma. 1040eztaxform    This includes wages paid even if the employee performed no services, performed services at a place of employment other than the principal place of employment, or performed services at the principal place of employment before significant operations resumed. 1040eztaxform    Wages qualifying for the credit generally have the same meaning as wages subject to the Federal Unemployment Tax Act (FUTA). 1040eztaxform Qualified wages also include amounts you paid for medical or hospitalization expenses in connection with sickness or accident disability. 1040eztaxform Qualified wages for any employee must be reduced by the amount of any work supplementation payment you received under the Social Security Act. 1040eztaxform   For agricultural employees, if the work performed by any employee during more than half of any pay period qualified under FUTA as agricultural labor, that employee's wages subject to social security and Medicare taxes are qualified wages. 1040eztaxform For a special rule that applies to railroad employees, see section 51(h)(1)(B). 1040eztaxform   Qualified wages do not include the following. 1040eztaxform Wages paid to your dependent or a related individual. 1040eztaxform See section 51(i)(1). 1040eztaxform Wages paid to any employee during the period for which you received payment for the employee from a federally funded on-the-job training program. 1040eztaxform Wages for services of replacement workers during a strike or lockout. 1040eztaxform   For more information, see Form 5884-A. 1040eztaxform Hurricane Katrina Housing Credit An employer who conducted an active trade or business in the Gulf Opportunity (GO) Zone can claim the Hurricane Katrina housing credit. 1040eztaxform The credit is equal to 30% of the value (up to $600 per month per employee) of in-kind lodging furnished to a qualified employee (and the employee's spouse or dependents) from January 1, 2006, through July 1, 2006. 1040eztaxform The value of the lodging is excluded from the income of the qualified employee but is treated as wages for purposes of taxes imposed under the Federal Insurance Contributions Act (FICA) and the Federal Unemployment Tax Act (FUTA). 1040eztaxform Generally, you must reduce your deduction for salaries and wages by the amount of this credit (before the tax liability limit). 1040eztaxform The employer must use Form 5884-A to claim the credit. 1040eztaxform A qualified employee is an individual who had a main home in the GO Zone on August 28, 2005, and who performs substantially all employment services in the GO Zone for the employer furnishing the lodging. 1040eztaxform The employee cannot be your dependent or a related individual. 1040eztaxform See section 51(i)(1). 1040eztaxform For more information, see Form 5884-A. 1040eztaxform Reforestation Costs You may be able to elect to deduct a limited amount of reforestation costs for each qualified timber property. 1040eztaxform The deduction for any tax year generally is limited to $10,000 ($5,000 if married filing separately, $0 for a trust). 1040eztaxform However, this limit is increased if you paid or incurred reforestation costs after the applicable date below and any portion of the qualified timber property is located in one of the following areas. 1040eztaxform August 27, 2005, if any portion of the property is located in the GO Zone. 1040eztaxform September 22, 2005, if any portion of the property is located in the Rita GO Zone (but not in the GO Zone). 1040eztaxform October 22, 2005, if any portion of the property is located in the Wilma GO Zone. 1040eztaxform The limit for each qualified timber property is increased by the smaller of: $10,000 ($5,000 if married filing separately, $0 for a trust), or The amount of reforestation costs you paid or incurred after the applicable date for the qualified timber property, any portion of which is located in the zone described above. 1040eztaxform The increase in the limit applies only to costs paid or incurred before 2008. 1040eztaxform However, these rules do not apply to any timber producer who: Held more than 500 acres of qualified timber property at any time during the tax year, Is a corporation with stock publicly traded on an established securities market, or Is a real estate investment trust. 1040eztaxform For more information about the election to deduct reforestation costs, see chapter 8 in Publication 535, Business Expenses. 1040eztaxform Demolition and Clean-up Costs You can elect to deduct 50% of any qualified GO Zone clean-up costs for the tax year in which the costs are paid or incurred, instead of capitalizing them. 1040eztaxform Qualified GO Zone clean-up costs are any amounts paid or incurred after August 27, 2005, and before January 1, 2008, for the removal of debris from, or the demolition of structures on, real property located in the GO Zone that is: Held by you for use in a trade or business or for the production of income, or Inventory or other property held primarily for sale to customers in the ordinary course of your trade or business. 1040eztaxform Increase in Rehabilitation Tax Credit The rehabilitation credit is increased for qualified rehabilitation expenditures paid or incurred after August 27, 2005, and before January 1, 2009, on buildings located in the GO Zone as follows. 1040eztaxform For pre-1936 buildings (other than certified historic structures), the credit percentage is increased from 10% to 13%. 1040eztaxform For certified historic structures, the credit percentage is increased from 20% to 26%. 1040eztaxform For more information, see Form 3468, Investment Credit. 1040eztaxform Request for Copy or Transcript of Tax Return Request for copy of tax return. 1040eztaxform   You can use Form 4506 to order a copy of your tax return. 1040eztaxform Generally, there is a $39. 1040eztaxform 00 fee for requesting each copy of a tax return. 1040eztaxform If your main home, principal place of business, or tax records are located in a Presidentially declared disaster area, the fee will be waived if the assigned disaster designation (for example, “Hurricane Katrina”) is written in red across the top of the form when filed. 1040eztaxform Request for transcript of tax return. 1040eztaxform   You can use Form 4506-T to order a free transcript of your tax return. 1040eztaxform A transcript provides most of the line entries from a tax return and usually contains the information that a third party requires. 1040eztaxform You can also call 1-800-829-1040 to order a transcript. 1040eztaxform How To Get Tax Help Special IRS assistance. 1040eztaxform   The IRS is providing special help for those affected by Hurricane Katrina, Rita, or Wilma, as well as survivors and personal representatives of the victims. 1040eztaxform We have set up a special toll-free number for people who may have trouble filing or paying their taxes because they were affected by Hurricane Katrina, Rita, or Wilma, or who have other tax issues related to the hurricanes. 1040eztaxform Call 1-866-562-5227 Monday through Friday In English-7 a. 1040eztaxform m. 1040eztaxform to 10 p. 1040eztaxform m. 1040eztaxform local time In Spanish-8 a. 1040eztaxform m. 1040eztaxform to 9:30 p. 1040eztaxform m. 1040eztaxform local time   The IRS website at www. 1040eztaxform irs. 1040eztaxform gov has notices and other tax relief information. 1040eztaxform Check it periodically for any new guidance. 1040eztaxform Other help from the IRS. 1040eztaxform   You can get help with unresolved tax issues, order free publications and forms, ask tax questions, and get more information from the IRS in several ways. 1040eztaxform By selecting the method that is best for you, you will have quick and easy access to tax help. 1040eztaxform Contacting your Taxpayer Advocate. 1040eztaxform   If you have attempted to deal with an IRS problem unsuccessfully, you should contact your Taxpayer Advocate. 1040eztaxform   The Taxpayer Advocate independently represents your interests and concerns within the IRS by protecting your rights and resolving problems that have not been fixed through normal channels. 1040eztaxform While Taxpayer Advocates cannot change the tax law or make a technical tax decision, they can clear up problems that resulted from previous contacts and ensure that your case is given a complete and impartial review. 1040eztaxform   To contact your Taxpayer Advocate: Call the Taxpayer Advocate toll free at 1-877-777-4778. 1040eztaxform Call, write, or fax the Taxpayer Advocate office in your area. 1040eztaxform Call 1-800-829-4059 if you are a TTY/TDD user. 1040eztaxform Visit www. 1040eztaxform irs. 1040eztaxform gov/advocate. 1040eztaxform   For more information, see Publication 1546, How To Get Help With Unresolved Tax Problems (now available in Chinese, Korean, Russian, and Vietnamese, in addition to English and Spanish). 1040eztaxform Free tax services. 1040eztaxform   To find out what services are available, get Publication 910, IRS Guide to Free Tax Services. 1040eztaxform It contains a list of free tax publications and an index of tax topics. 1040eztaxform It also describes other free tax information services, including tax education and assistance programs and a list of TeleTax topics. 1040eztaxform Internet. 1040eztaxform You can access the IRS website 24 hours a day, 7 days a week, at www. 1040eztaxform irs. 1040eztaxform gov to: E-file your return. 1040eztaxform Find out about commercial tax preparation and e-file services available free to eligible taxpayers. 1040eztaxform Check the status of your refund. 1040eztaxform Click on Where's My Refund. 1040eztaxform Be sure to wait at least 6 weeks from the date you filed your return (3 weeks if you filed electronically). 1040eztaxform Have your tax return available because you will need to know your social security number, your filing status, and the exact whole dollar amount of your refund. 1040eztaxform Download forms, instructions, and publications. 1040eztaxform Order IRS products online. 1040eztaxform Research your tax questions online. 1040eztaxform Search publications online by topic or keyword. 1040eztaxform View Internal Revenue Bulletins (IRBs) published in the last few years. 1040eztaxform Figure your withholdin