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1040 ez instructions 12. 1040 ez instructions   Otros Ingresos Table of Contents Introduction Useful Items - You may want to see: Trueque Deudas CanceladasIntereses incluidos en una deuda cancelada. 1040 ez instructions Excepciones Anfitrión o Anfitriona Ganancias de un Seguro de VidaCónyuge sobreviviente. 1040 ez instructions Ganancias de un Contrato de Dotación Beneficios Acelerados por Fallecimiento Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Ingresos de Sociedades Colectivas Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S Recuperación de FondosRecuperaciones de Deducciones Detalladas Alquileres de Bienes Muebles ReintegrosMétodo 1. 1040 ez instructions Método 2. 1040 ez instructions RegalíasAgotamiento. 1040 ez instructions Carbón y mineral de hierro. 1040 ez instructions Venta de participación de bienes. 1040 ez instructions Parte de una futura producción vendida. 1040 ez instructions Beneficios por DesempleoTipos de compensación por desempleo. 1040 ez instructions Programa gubernamental. 1040 ez instructions Reintegro de compensación por desempleo. 1040 ez instructions Retención de impuestos. 1040 ez instructions Reintegro de beneficios. 1040 ez instructions Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública Otros IngresosAngustia emocional. 1040 ez instructions Deducción por costos relativos a una demanda por discriminación ilegal. 1040 ez instructions Medidas de ahorro de energía. 1040 ez instructions Unidad habitable. 1040 ez instructions Ingreso actual que se requiere distribuir. 1040 ez instructions Ingreso actual que no se requiere distribuir. 1040 ez instructions Cómo hacer la declaración. 1040 ez instructions Pérdidas. 1040 ez instructions Fideicomiso de un cesionario. 1040 ez instructions Remuneración para personas que no son empleados. 1040 ez instructions Director de una sociedad anónima. 1040 ez instructions Representante personal. 1040 ez instructions Administrador de una ocupación o negocio de patrimonio en quiebra. 1040 ez instructions Notario público. 1040 ez instructions Funcionario de distrito electoral. 1040 ez instructions Pagos por complejidad del cuidado. 1040 ez instructions Mantenimiento del espacio en el hogar. 1040 ez instructions Declaración de pagos sujetos a impuestos. 1040 ez instructions Loterías y rifas. 1040 ez instructions Formulario W-2G. 1040 ez instructions Cómo declarar ganancias de juegos y apuestas y mantenimiento de documentación. 1040 ez instructions Pensión o arreglo IRA heredado. 1040 ez instructions Recompensas o bonificaciones para empleados. 1040 ez instructions Premio Pulitzer, Premio Nobel y premios similares. 1040 ez instructions Pago por servicios. 1040 ez instructions Pagos del Departamento de Asuntos de Veteranos (VA). 1040 ez instructions Premios. 1040 ez instructions Indemnización por huelga y cierre patronal. 1040 ez instructions Introduction Tiene que incluir en su declaración toda partida de ingresos que reciba en forma de dinero, bienes o servicios a menos que la ley tributaria estipule lo contrario. 1040 ez instructions No obstante, algunos artículos se excluyen sólo parcialmente de los ingresos. 1040 ez instructions Este capítulo trata sobre varios tipos de ingresos y explica si éstos están sujetos a impuestos o no. 1040 ez instructions El ingreso que según la ley tributaria está sujeto a la tasasión de impuestos tiene que declararse en la declaración de impuestos y está sujeto a impuestos. 1040 ez instructions El ingreso que no está sujeto a la tasación de impuestos tal vez tenga que aparecer en la declaración de impuestos, pero no está sujeto a impuestos. 1040 ez instructions Este capítulo empieza con una explicación de las siguientes fuentes de ingreso: Trueque. 1040 ez instructions Deudas canceladas. 1040 ez instructions Fiestas de ventas en las que usted es anfitrión o anfitriona. 1040 ez instructions Fondos procedentes del seguro de vida. 1040 ez instructions Ingresos de sociedades colectivas. 1040 ez instructions Ingresos de sociedades anónimas de tipo S. 1040 ez instructions Recuperaciones de fondos (incluidos los reembolsos de impuesto estatal sobre los ingresos). 1040 ez instructions Alquileres de bienes muebles. 1040 ez instructions Reintegros. 1040 ez instructions Regalías. 1040 ez instructions Beneficios por desempleo. 1040 ez instructions Beneficios del bienestar social y otros beneficios de asistencia pública. 1040 ez instructions A continuación de estos temas, encontrará una lista de otras fuentes de ingreso. 1040 ez instructions Useful Items - You may want to see: Publicación 525 Taxable and Nontaxable Income (Ingreso sujeto a impuestos y no sujeto a impuestos), en inglés 544 Sales and Other Dispositions of Assets (Ventas y otras enajenaciones de activos), en inglés 4681 Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés Trueque El trueque es un intercambio de bienes o servicios. 1040 ez instructions Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de aquellos bienes o servicios que reciba por trueque al momento de recibirlos. 1040 ez instructions Si intercambia servicios con otra persona y ambos han llegado a un acuerdo con anticipación con respecto al valor de los servicios, ese valor se aceptará como el valor justo de mercado, a menos que se pueda demostrar que el valor es diferente. 1040 ez instructions Por lo general, debe declarar este ingreso en el Anexo C (Formulario 1040), Profit or Loss From Business (Pérdidas o ganancias de negocios), o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040), Net Profit From Business (Utilidad neta de negocios), ambos en inglés. 1040 ez instructions Sin embargo, si el trueque implica un intercambio de algo que no sea servicios, como se indica en el Ejemplo 3 a continuación, tal vez deba usar otro formulario o anexo en su lugar. 1040 ez instructions Ejemplo 1. 1040 ez instructions Usted es abogado por cuenta propia que presta servicios legales a un cliente, una sociedad anónima pequeña. 1040 ez instructions Esta sociedad anónima le paga con acciones a cambio de sus servicios. 1040 ez instructions Tiene que incluir en sus ingresos el valor justo de mercado de las acciones en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) en el año en que las reciba. 1040 ez instructions Ejemplo 2. 1040 ez instructions Usted trabaja por cuenta propia y es miembro de un club de trueque. 1040 ez instructions El club usa “unidades de crédito” como medio de intercambio. 1040 ez instructions El club suma unidades de crédito a su cuenta por los bienes o servicios que proporciona a otros miembros, las cuales usted puede usar para comprar bienes o servicios que ofrecen otros miembros del club de trueque. 1040 ez instructions El club resta unidades de crédito de su cuenta cuando usted recibe bienes o servicios de otros miembros. 1040 ez instructions Tiene que incluir en su ingreso el valor de las unidades de crédito que se suman a su cuenta, aun si en realidad no recibe bienes o servicios de otros miembros del club hasta un año tributario futuro. 1040 ez instructions Ejemplo 3. 1040 ez instructions Usted es propietario de un pequeño edificio de apartamentos. 1040 ez instructions A cambio del uso de un apartamento durante 6 meses sin pagar alquiler, una artista le da una obra que ella misma creó. 1040 ez instructions Tiene que declarar como ingreso de alquiler en el Anexo E (Formulario 1040), Supplemental Income and Loss (Pérdidas e ingresos suplementarios), en inglés, el valor justo de mercado de la obra de arte y la artista tiene que declarar como ingreso el valor justo de alquiler del apartamento en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). 1040 ez instructions Formulario 1099-B por trueque. 1040 ez instructions   Si ha intercambiado bienes o servicios mediante una organización de trueques, dicha organización le debe enviar el Formulario 1099-B, Proceeds From Broker and Barter Exchange Transactions (Ingresos por transacciones de agentes de bolsa y trueque), en inglés, o una declaración de la organización de trueques parecida, a más tardar el 18 de febrero del año 2014. 1040 ez instructions Este documento debe indicar el valor de efectivo, bienes, servicios, créditos o certificado provisional que recibió como resultado de los trueques durante el año 2013. 1040 ez instructions El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-B. 1040 ez instructions Deudas Canceladas En la mayoría de los casos, si una deuda suya se cancela o condona, salvo si es por regalo o legado testamentario, tiene que incluir en su ingreso la cantidad cancelada. 1040 ez instructions No recibe ningún ingreso de la deuda cancelada si se le dio como regalo. 1040 ez instructions Una deuda incluye toda deuda de la cual sea responsable o que se relacione con bienes suyos. 1040 ez instructions Si la deuda no es comercial, declare la cantidad cancelada en la línea 21 del Formulario 1040. 1040 ez instructions Si es una deuda comercial, declare la cantidad en el Anexo C (Formulario 1040) o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) (o en el Anexo F (Formulario 1040), Profit or Loss From Farming (Pérdidas o ganancias por actividades agrícolas), en inglés, si la deuda es una deuda agrícola y usted es granjero). 1040 ez instructions Formulario 1099-C. 1040 ez instructions   Si tiene una deuda de $600 o más y una agencia del gobierno federal, institución financiera o cooperativa de crédito la cancela o la condona, usted recibirá el Formulario 1099-C, Cancellation of Debt (Cancelación de la deuda), en inglés. 1040 ez instructions La cantidad de la deuda cancelada aparece en el recuadro 2. 1040 ez instructions Intereses incluidos en una deuda cancelada. 1040 ez instructions   Si el pago de algunos intereses se condona y se suma a la cantidad de deuda cancelada en el recuadro 2, la cantidad de intereses también aparecerá en el recuadro 3. 1040 ez instructions El tener que incluir la parte de los intereses de la deuda cancelada en su ingreso depende de si los intereses serían deducibles cuando usted los pagó. 1040 ez instructions Consulte Deuda deducible más adelante, bajo Excepciones . 1040 ez instructions   Si los intereses no se pueden deducir (por ejemplo, interés sobre un préstamo personal), incluya en sus ingresos la cantidad del recuadro 2 del Formulario 1099-C. 1040 ez instructions Si los intereses sí se pueden deducir (por ejemplo, intereses sobre un préstamo comercial), incluya en sus ingresos la cantidad neta de la deuda cancelada (la cantidad que aparece en el recuadro 2 menos la cantidad de intereses que aparece en el recuadro 3). 1040 ez instructions Préstamo hipotecario con descuento. 1040 ez instructions   Si su institución financiera ofrece un descuento por el pago anticipado de su préstamo hipotecario, la cantidad del descuento se considera deuda cancelada. 1040 ez instructions Tiene que incluir la cantidad cancelada en sus ingresos. 1040 ez instructions Exoneración del pago hipotecario al momento de la venta u otra enajenación. 1040 ez instructions   Si es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda con recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad, puede obtener una pérdida o ganancia hasta el valor justo de mercado de la propiedad. 1040 ez instructions A medida que la eliminación de la hipoteca sobrepase el valor justo de mercado de la propiedad, se considerará ingreso proveniente de la eliminación de deudas a menos que reúna los requisitos para ser excluida, los cuales se indican en el tema titulado Deuda excluida , más adelante. 1040 ez instructions Declare todo ingreso proveniente de la eliminación de deudas no comerciales que no reúna los requisitos para ser excluido como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. 1040 ez instructions    Quizás pueda excluir una parte de la exoneración del pago hipotecario sobre su residencia principal. 1040 ez instructions Vea Deuda excluida , más adelante. 1040 ez instructions   Si no es personalmente responsable del pago de una hipoteca (deuda sin recurso) y queda exonerado del pago de la hipoteca al enajenar la propiedad (por ejemplo, a través de una ejecución hipotecaria), esa exoneración se incluye en la cantidad que usted realiza. 1040 ez instructions Es posible que tenga una ganancia sujeta a impuestos si la cantidad que usted obtiene excede de la base ajustada de la propiedad. 1040 ez instructions Declare toda ganancia sobre propiedad no comercial como ganancia de capital. 1040 ez instructions   Vea la Publicación 4681, Canceled Debts, Foreclosures, Repossessions, and Abandonments (Deudas canceladas, ejecuciones hipotecarias, embargo de bienes raíces y abandonos), en inglés, para más información. 1040 ez instructions Deuda de accionistas. 1040 ez instructions   Si es accionista de una sociedad anónima y ésta cancela o condona su deuda con ella, la deuda cancelada se considera una distribución implícita que generalmente es ingreso de dividendos para usted. 1040 ez instructions Para más información, vea la Publicación 542, Corporations (Sociedades anónimas), en inglés. 1040 ez instructions   Si es accionista de una sociedad anónima y cancela una deuda que a usted le debe la sociedad anónima, generalmente no recibe (realiza) ingreso. 1040 ez instructions Esto se debe a que la deuda cancelada se considera una aportación al capital de la sociedad anónima por un monto equivalente a la cantidad del capital de la deuda que usted canceló. 1040 ez instructions Reintegro de deuda cancelada. 1040 ez instructions   Si incluye una cantidad cancelada en sus ingresos y luego paga el saldo adeudado, posiblemente pueda solicitar un reembolso para el año en que dicha cantidad se incluyó en los ingresos. 1040 ez instructions Puede solicitar un reembolso en el Formulario 1040X, Amended U. 1040 ez instructions S. 1040 ez instructions Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto estadounidense sobre los ingresos personales), en inglés, si la ley de prescripción para solicitar reembolsos está vigente. 1040 ez instructions Generalmente, el plazo de prescripción no vence sino hasta 3 años después de la fecha de vencimiento de la declaración original. 1040 ez instructions Excepciones Existen varias excepciones a la inclusión de deuda cancelada en los ingresos. 1040 ez instructions Éstas se explican a continuación. 1040 ez instructions Préstamos para estudiantes. 1040 ez instructions   Ciertos préstamos para estudiantes incluyen una disposición que establece que se cancelará la totalidad o parte de la deuda en la que se ha incurrido por asistir a la institución educativa calificada a condición de que usted trabaje durante determinado período de tiempo en ciertas profesiones con una amplia gama de empleadores. 1040 ez instructions   No se considera que tiene ingresos si su préstamo para estudiantes se cancela después de que haya aceptado esta disposición y prestado los servicios requeridos. 1040 ez instructions Para satisfacer las condiciones, el préstamo tiene que haber sido otorgado por: El gobierno federal, un gobierno estatal o local, o una agencia, organismo o subdivisión de éstos; Una sociedad anónima de beneficios públicos exenta de impuestos que haya asumido el control de un hospital estatal, de condado o municipal y cuyos empleados se consideren empleados públicos según la ley estatal o Una institución de enseñanza superior: Según un acuerdo firmado con una entidad descrita en los puntos (1) o (2) que proporcionó fondos a la institución para otorgar el préstamo o Como parte de un programa de la institución designada para motivar a sus estudiantes a desempeñar ocupaciones con necesidades subatendidas y bajo el cual los servicios se prestan por los estudiantes ( o ex estudiantes) para o bajo la dirección de una entidad gubernamental o una organización que no está sujeta a impuestos tal conforme a la sección 501(c)(3). 1040 ez instructions   Un préstamo para refinanciar un préstamo para estudiantes calificado también reunirá los requisitos si lo otorga una institución de enseñanza superior o una organización exenta de impuestos que reúne los requisitos dentro de un programa diseñado conforme al punto (3)(b) anterior. 1040 ez instructions Asistencia para el reintegro de préstamos de estudios. 1040 ez instructions   No están sujetos a impuestos los reintegros de préstamos de estudios otorgados por el National Health Service Corps Loan Repayment Program (Programa de Reintegro de Préstamos del Cuerpo Nacional de Servicios de Salud (NHSC, por sus siglas en inglés)) por un programa estatal de reintegro de préstamos de estudios que reúna los requisitos para recibir fondos conforme a la Public Health Service Act (Ley sobre el Servicio de Salud Pública) o por cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos si dicho programa está destinado a aumentar la disponibilidad de servicios de salud en zonas subatendidas o que carecen de profesionales de salud. 1040 ez instructions    La disposición relacionada con “cualquier otro programa estatal para el reintegro de préstamos o la condonación de préstamos” se agregó a la exclusión de fondos de préstamo recibidos en años tributarios que hayan comenzado después del 31 de diciembre de 2008. 1040 ez instructions Si incluyó estos fondos en los ingresos del año 2010, 2011 ó 2012, debe presentar una declaración de impuestos enmendada para excluir dichos ingresos. 1040 ez instructions Vea el Formulario 1040X y sus Instrucciones para más detalles sobre cómo presentarlo. 1040 ez instructions Deuda deducible. 1040 ez instructions   No tiene ingreso de la cancelación de una deuda si se puede deducir el pago de la deuda. 1040 ez instructions Esta excepción se aplica sólo si se usa el método contable a base de efectivo. 1040 ez instructions Para obtener más información, consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, Tax Guide For Small Business (Guía tributaria para pequeños negocios), en inglés. 1040 ez instructions Precio reducido después de la compra. 1040 ez instructions   En la mayoría de los casos, si el vendedor reduce la cantidad que usted adeuda por bienes que usted compró, no tiene ingreso resultante de la reducción. 1040 ez instructions La reducción de la deuda se trata como un ajuste al precio de compra y reduce su base en los bienes. 1040 ez instructions Deuda excluida. 1040 ez instructions   No incluya en su ingreso bruto una deuda cancelada en las siguientes situaciones: La deuda se cancela en un caso de bancarrota conforme al Título 11 del Código de los Estados Unidos. 1040 ez instructions Consulte la Publicación 908, Bankruptcy Tax Guide (Guía tributaria sobre bancarrotas), en inglés. 1040 ez instructions La deuda se cancela cuando usted es clasificado como insolvente. 1040 ez instructions Sin embargo, no puede excluir cantidad alguna de la deuda cancelada que sea mayor que la cantidad que lo clasifica como insolvente. 1040 ez instructions Consulte la Publicación 908, en inglés. 1040 ez instructions La deuda es una deuda agrícola calificada y la cancela una persona calificada. 1040 ez instructions Consulte el capítulo 3 de la Publicación 225, Farmer's Tax Guide (Guía tributaria para agricultores), en inglés. 1040 ez instructions La deuda es una deuda comercial de bienes raíces calificada. 1040 ez instructions Consulte el capítulo 5 de la Publicación 334, en inglés. 1040 ez instructions La cancelación es un regalo (donación). 1040 ez instructions La deuda es una deuda calificada sobre la residencia principal. 1040 ez instructions Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. 1040 ez instructions Anfitrión o Anfitriona Si usted es anfitrión de una fiesta o evento donde se hacen ventas, todo regalo o propina que reciba por organizar el evento se considera un pago por ayudar a un vendedor directo a hacer ventas. 1040 ez instructions Tiene que declarar dicho regalo o propina como ingresos al valor justo de mercado. 1040 ez instructions Los gastos de bolsillo relacionados con la fiesta están sujetos al límite del 50% correspondiente a gastos de comida y entretenimiento. 1040 ez instructions Dichos gastos son deducibles como deducciones detalladas misceláneas sujetos al límite del 2% del ingreso bruto ajustado (AGI, por sus siglas en inglés) en el Anexo A (Formulario 1040), pero solamente hasta el monto del ingreso que usted reciba por organizar la fiesta. 1040 ez instructions Para más información sobre el límite del 50% para gastos de comida y entretenimiento, vea el capítulo 26 . 1040 ez instructions Ganancias de un Seguro de Vida Las ganancias de un seguro de vida que recibe debido a la muerte del asegurado no están sujetas a impuestos, a menos que la póliza se le haya cedido a usted a cambio de un precio. 1040 ez instructions Esto es aplicable aun si los pagos se efectuaron conforme a una póliza de seguro médico o de accidente o un contrato de dotación. 1040 ez instructions Sin embargo, podrían estar sujetos a impuestos los ingresos de intereses recibidos como parte de un pago de ganancias de seguro de vida. 1040 ez instructions Pagos no recibidos a plazos. 1040 ez instructions   Si recibe beneficios por fallecimiento en una suma global o de otro modo que no sea a intervalos regulares, incluya en su ingreso sólo los beneficios cuya cantidad sea mayor que la cantidad que se le debe pagar al momento de la muerte del asegurado. 1040 ez instructions Si los beneficios por pagar al momento de la muerte del asegurado no están especificados, incluirá en su ingreso los que sean mayores al valor actual pagadero de éstos en la fecha de la muerte del asegurado. 1040 ez instructions Pagos recibidos a plazos. 1040 ez instructions   Si recibe pagos de un seguro de vida a plazos, puede excluir de su ingreso una parte de cada pago. 1040 ez instructions   Para determinar la parte excluida, divida la cantidad mantenida por la compañía de seguros (normalmente la suma global total por pagar en la fecha del fallecimiento de la persona asegurada) por el número de plazos por pagar. 1040 ez instructions Toda cantidad que quede como excedente después de calcular la parte excluida tiene que ser incluida en sus ingresos como intereses. 1040 ez instructions Cónyuge sobreviviente. 1040 ez instructions   Si su cónyuge falleció antes del 23 de octubre de 1986 y los pagos de un seguro recibidos por usted debido a la muerte de su cónyuge se reciben a plazos, puede excluir hasta $1,000 al año de los intereses incluidos en los plazos. 1040 ez instructions Si se vuelve a casar, puede continuar declarando la exclusión. 1040 ez instructions Rescate de póliza a cambio de efectivo. 1040 ez instructions   Si rescata una póliza de seguro de vida a cambio de efectivo, tiene que incluir en los ingresos todo pago mayor que el costo de la póliza de seguro de vida. 1040 ez instructions En la mayoría de los casos, el costo (o inversión en el contrato) es el total de las primas que usted pagó por la póliza de seguro de vida, menos las primas reembolsadas, descuentos, dividendos o préstamos no reembolsados que no se incluyeron en su ingreso. 1040 ez instructions    Debe recibir un Formulario 1099-R en el que aparezca el total de los pagos y la parte sujeta a impuestos. 1040 ez instructions Declare estas cantidades en las líneas 16a y 16b del Formulario 1040 o en las líneas 12a y 12b del Formulario 1040A. 1040 ez instructions Información adicional. 1040 ez instructions   Para más información, consulte Life Insurance Proceeds (Ganancias de un seguro de vida) en la Publicación 525, en inglés. 1040 ez instructions Ganancias de un Contrato de Dotación Un contrato de dotación es una póliza según la cual usted recibe una cantidad especificada de dinero en una fecha determinada, a menos que fallezca antes de esa fecha, en cuyo caso, el dinero se paga a su beneficiario designado. 1040 ez instructions Las ganancias de un contrato de dotación que se le hagan en una suma global en la fecha de vencimiento están sujetas a impuestos sólo si la cantidad de las ganancias es mayor que el costo de la póliza. 1040 ez instructions Para determinar el costo, reste toda cantidad que haya recibido previamente conforme al contrato, y que se haya excluido de su ingreso, de las primas totales (u otra consideración) pagadas por el contrato. 1040 ez instructions Incluya en sus ingresos la parte del pago de suma global que sea mayor que el costo. 1040 ez instructions Beneficios Acelerados por Fallecimiento Ciertas cantidades pagadas como beneficios acelerados por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida o una liquidación de tipo viático antes del fallecimiento del asegurado se excluyen de los ingresos si el asegurado padece de una enfermedad crónica o mortal. 1040 ez instructions Acuerdos viáticos. 1040 ez instructions   Es la venta o asignación de cualquier parte del beneficio por fallecimiento conforme a un contrato de seguro de vida a un proveedor de acuerdos viáticos. 1040 ez instructions Un proveedor de acuerdos viáticos es una persona que ejerce regularmente la actividad de comprar o asumir la asignación de contratos de seguro de vida de personas aseguradas en vida que padecen una enfermedad crónica o mortal y que satisface los requisitos de la sección 101(g)(2)(B) del Código de Impuestos Internos. 1040 ez instructions Exclusión por enfermedad mortal. 1040 ez instructions    Los beneficios acelerados por fallecimiento son totalmente excluibles si el asegurado es una persona que padece una enfermedad mortal. 1040 ez instructions Ésta es una persona cuyo médico ha certificado que tiene una enfermedad o condición física que se espera razonablemente que resulte en su muerte dentro de un período de 24 meses a partir de la fecha de la certificación. 1040 ez instructions Exclusión por enfermedad crónica. 1040 ez instructions    Si el asegurado es una persona con una enfermedad crónica pero no está desahuciado, los beneficios acelerados por fallecimiento pagados en base a los costos en los que se ha incurrido por servicios de cuidado a largo plazo son totalmente excluibles. 1040 ez instructions Los beneficios acelerados por fallecimiento pagados por día o de otra forma periódica son excluibles hasta un límite. 1040 ez instructions Este límite corresponde al total de los beneficios acelerados por fallecimiento y a los pagos periódicos recibidos de contratos de seguro de cuidados a largo plazo. 1040 ez instructions Para obtener información sobre el límite y las definiciones de persona con enfermedad crónica, servicios calificados del cuidado a largo plazo y contratos de seguro de cuidados a largo plazo, consulte Long-Term Care Insurance Contracts (Contratos de seguro de cuidado a largo plazo) bajo Sickness and Injury Benefits (Beneficios por enfermedad y lesiones) en la Publicación 525, en inglés. 1040 ez instructions Excepción. 1040 ez instructions   La exclusión no corresponde a ninguna cantidad pagada a una persona (excepto al asegurado) que tenga una participación asegurable en la vida del asegurado, porque dicho asegurado: Es director, funcionario o empleado de dicha persona o Tiene una participación económica en el negocio de dicha persona. 1040 ez instructions Formulario 8853. 1040 ez instructions   Para reclamar una exclusión por concepto de beneficios acelerados por fallecimiento que se efectúen a diario o de otra forma periódica, tiene que presentar junto con su declaración el Formulario 8853, Archer MSAs and Long-Term Care Insurance Contracts (Cuentas Archer MSA de ahorros médicos y contratos del seguro de cuidado a largo plazo), en inglés. 1040 ez instructions No tiene que presentar el Formulario 8853 para excluir beneficios acelerados por fallecimiento pagados basándose en gastos reales en los que usted haya incurrido. 1040 ez instructions Funcionario de Seguridad Pública Fallecido en el Cumplimiento del Deber Si es sobreviviente de un funcionario de seguridad pública que falleció en el cumplimiento del deber, tal vez pueda excluir de los ingresos ciertas cantidades que reciba. 1040 ez instructions Para este propósito, el término “funcionario de seguridad pública” incluye a los funcionarios encargados de mantener el orden público, bomberos, capellanes, miembros de brigadas de rescate y miembros de servicios de ambulancia. 1040 ez instructions Consulte la Publicación 559, Survivors, Executors, and Administrators (Sobrevivientes, albaceas y administradores), en inglés, para más información. 1040 ez instructions Ingresos de Sociedades Colectivas Una sociedad colectiva generalmente no es una entidad sujeta a impuestos. 1040 ez instructions El ingreso, ganancias, pérdidas, deducciones y créditos de una sociedad colectiva se traspasan a los socios de acuerdo con la parte distributiva de los mismos para cada socio. 1040 ez instructions Anexo K-1 (Formulario 1065). 1040 ez instructions    Aunque una sociedad colectiva generalmente no paga impuestos, ésta tiene que presentar una declaración informativa en el Formulario 1065, U. 1040 ez instructions S. 1040 ez instructions Return of Partnership Income (Declaración de impuestos estadounidenses sobre los ingresos de sociedades colectivas), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1065) a cada socio. 1040 ez instructions Además, la sociedad colectiva enviará a cada socio una copia de las Partner's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1065) del socio), en inglés, para ayudarlos a declarar su participación de los ingresos, deducciones, créditos y partidas que reciben trato tributario preferencial de la sociedad colectiva. 1040 ez instructions Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1065) para sus registros. 1040 ez instructions Adjúntelo al Formulario 1040 a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. 1040 ez instructions Para obtener más información sobre las sociedades colectivas, consulte la Publicación 541, Partnerships (Sociedades colectivas), en inglés. 1040 ez instructions Empresa conjunta que reúne los requisitos. 1040 ez instructions   Si usted y su cónyuge cada uno tienen una participación material como socios únicos de un negocio de posesión y operación conjunta, y presentan una declaración conjunta para el año tributario, pueden optar conjuntamente que se les considere empresa conjunta que reúne los requisitos en vez de sociedad colectiva. 1040 ez instructions Para optar por este trato, tienen que dividir todo elemento que corresponda a ingresos, ganancias, pérdidas, deducciones o créditos atribuibles a la empresa entre usted y su cónyuge conforme a la participación de cada uno en la empresa. 1040 ez instructions Para más información sobre cómo optar por este trato y qué anexos debe presentar, vea las instrucciones para su declaración de impuestos individual. 1040 ez instructions Ingresos de Sociedad Anónima de Tipo S En la mayoría de los casos, una sociedad anónima de tipo S no paga impuestos sobre sus ingresos. 1040 ez instructions En lugar de ello, los ingresos, pérdidas, deducciones y créditos de la sociedad anónima se traspasan a los accionistas de acuerdo con la participación prorrateada de cada accionista. 1040 ez instructions Anexo K-1 (Formulario 1120S). 1040 ez instructions   Una sociedad anónima de tipo S tiene que presentar una declaración en el Formulario 1120S, U. 1040 ez instructions S. 1040 ez instructions Income Tax Return for an S Corporation (Declaración del impuesto estadounidense sobre el ingreso de una sociedad anónima de tipo S), en inglés, y enviar el Anexo K-1 (Formulario 1120S), en inglés, a cada accionista. 1040 ez instructions Además, la sociedad anónima de tipo S enviará a cada accionista una copia de las Shareholder's Instructions for Schedule K-1 (Instrucciones para el Anexo K-1 (Formulario 1120S) del accionista), en inglés, para ayudarlo a declarar su participación en los ingresos, pérdidas, créditos y deducciones de la sociedad anónima de tipo S. 1040 ez instructions Guarde el Anexo K-1 (Formulario 1120S) para sus registros. 1040 ez instructions Adjúntelo al Formulario 1040, a menos que usted esté específicamente requerido hacerlo. 1040 ez instructions Para más información sobre las sociedades anónimas de tipo S y sus accionistas, consulte las Instrucciones para el Formulario 1120S. 1040 ez instructions Recuperación de Fondos Una recuperación es un reembolso de una cantidad que usted dedujo o declaró como crédito en un año anterior. 1040 ez instructions Las recuperaciones más comunes son devoluciones, reembolsos y descuentos de deducciones detalladas en el Anexo A (Formulario 1040). 1040 ez instructions También puede tener recuperaciones de deducciones no detalladas (como pagos por deudas incobrables deducidas previamente) y recuperaciones de conceptos por los cuales previamente reclamó un crédito tributario. 1040 ez instructions Regla de beneficios tributarios. 1040 ez instructions   Tiene que incluir en su ingreso una recuperación en el año en que la recibe hasta la cantidad en que la deducción o el crédito que declaró por la cantidad recuperada redujo su impuesto en el año anterior. 1040 ez instructions Para este propósito, se considera que todo aumento a una cantidad trasladada al año actual que resultara de la deducción o del crédito ha reducido su impuesto en el año anterior. 1040 ez instructions Para más información, vea la Publicación 525, en inglés. 1040 ez instructions Reembolso de impuestos federales sobre los ingresos. 1040 ez instructions   Los reembolsos de los impuestos federales sobre los ingresos no se incluyen en sus ingresos porque nunca son permisibles como una deducción de los ingresos. 1040 ez instructions Reembolso de impuestos estatales sobre los ingresos. 1040 ez instructions   Si recibió un reembolso de impuestos estatales o locales sobre los ingresos (crédito o cantidad neta de deudas) en el año 2013, por lo general tiene que incluirlo en el ingreso si dedujo el impuesto en un año anterior. 1040 ez instructions El pagador debe enviarle el Formulario 1099-G, Certain Government Payments (Ciertos pagos del gobierno), en inglés, para el 31 de enero del año 2014. 1040 ez instructions El IRS también recibirá una copia del Formulario 1099-G. 1040 ez instructions Si presenta el Formulario 1040, use la State and Local Income Tax Refund Worksheet (Hoja de trabajo para reembolsos del impuesto estatal y local sobre el ingreso), en inglés, en las instrucciones del Formulario 1040 del año 2013 para la línea 10 para calcular la cantidad (si la hay) que se debe incluir en su ingreso. 1040 ez instructions Vea la Publicación 525, en inglés, para saber cuándo tiene que usar otra hoja de trabajo. 1040 ez instructions   Si pudo optar por deducir para un año tributario cualquiera de los siguientes: Impuestos estatales o locales sobre los ingresos o Impuestos estatales o locales sobre ventas generales, entonces el reembolso máximo que tal vez tenga que incluir en los ingresos se limita al impuesto excedente que optó por deducir ese año sobre el impuesto que no dedujo ese año. 1040 ez instructions Para ver ejemplos, consulte la Publicación 525, en inglés. 1040 ez instructions Reembolso de intereses hipotecarios. 1040 ez instructions    Si recibió un reembolso o un crédito en el año 2013 de intereses hipotecarios que pagó en un año anterior, la cantidad debe aparecer en el recuadro 3 del Formulario 1098, Mortgage Interest Statement (Declaración de intereses hipotecarios), en inglés. 1040 ez instructions No reste la cantidad del reembolso de los intereses que pagó en el año 2013. 1040 ez instructions Tal vez tenga que incluirla en su ingreso según las reglas que se explican en los siguientes párrafos. 1040 ez instructions Intereses sobre la recuperación. 1040 ez instructions   Los intereses sobre todas las cantidades que usted recupere se tienen que declarar como ingresos de intereses en el año en que los reciba. 1040 ez instructions Por ejemplo, declare todos los intereses que reciba en reembolsos de impuestos estatales o locales sobre los ingresos en la línea 8a del Formulario 1040. 1040 ez instructions Recuperación y gastos en el mismo año. 1040 ez instructions   Si el reembolso u otra recuperación y los gastos se producen en el mismo año, la recuperación reduce la deducción o el crédito y no se declara como ingreso. 1040 ez instructions Recuperación de 2 años o más. 1040 ez instructions   Si recibe un reembolso u otra recuperación por las cantidades que pagó durante 2 años o más distintos, debe asignar, a prorrateo, la cantidad recuperada entre los años en que pagó estas cantidades. 1040 ez instructions Esta asignación es necesaria para determinar la cantidad de recuperación de algún año anterior y para determinar la cantidad, si la hay, de la deducción permisible correspondiente a esta partida en el año actual. 1040 ez instructions Para obtener información sobre cómo calcular la asignación, consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés. 1040 ez instructions Recuperaciones de Deducciones Detalladas Si recupera alguna cantidad que dedujo en un año anterior en el Anexo A (Formulario 1040), por lo general tiene que incluir en los ingresos la cantidad total de la recuperación en el año en que la recibe. 1040 ez instructions Dónde hacer la declaración. 1040 ez instructions   Anote su reembolso de impuestos estatales o locales sobre el ingreso en la línea 10 del Formulario 1040 y el total de todas las demás recuperaciones como otros ingresos en la línea 21 del Formulario 1040. 1040 ez instructions No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ. 1040 ez instructions Límite de deducción estándar. 1040 ez instructions   Por lo general, puede declarar la deducción estándar si no detalla las deducciones. 1040 ez instructions Sólo las deducciones detalladas mayores que la deducción estándar están sujetas a la regla de recuperación (a menos que a usted se le exija detallar sus deducciones). 1040 ez instructions Si las deducciones en la declaración del año anterior no fueron mayores que los ingresos de ese año, incluya en los ingresos del año actual la cantidad menor entre: Sus recuperaciones o La cantidad en que sus deducciones detalladas excedieron del límite de la deducción estándar. 1040 ez instructions Ejemplo. 1040 ez instructions Para el año 2012, usted presentó una declaración conjunta. 1040 ez instructions Su ingreso sujeto a impuestos fue $60,000 y no tenía derecho a crédito tributario alguno. 1040 ez instructions Su deducción estándar fue $11,900 y había detallado deducciones de $14,000. 1040 ez instructions En el año 2013, recibió las siguientes recuperaciones por las cantidades deducidas en la declaración del año 2012: Gastos médicos $200 Reembolso de impuestos estatales y locales sobre los ingresos 400 Reembolso de intereses hipotecarios 325 Total de recuperaciones $925 Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones declaradas para el año 2012. 1040 ez instructions La diferencia entre los impuestos sobre el ingreso estatales y locales deducidos y el impuesto local general sobre ventas fue mayor que $400. 1040 ez instructions El total de las recuperaciones fue menor que la cantidad por la cual las deducciones detalladas excedieron de la deducción estándar ($14,000 − 11,900 = $2,100); por lo tanto, tiene que incluir en su ingreso el total de las recuperaciones para el año 2013. 1040 ez instructions Declare el reembolso de impuestos sobre el ingreso estatales o locales de $400 en la línea 10 del Formulario 1040 y el saldo de las recuperaciones, $525, en la línea 21 del Formulario 1040. 1040 ez instructions Deducción estándar para años anteriores. 1040 ez instructions   Para determinar si las cantidades recuperadas en el año 2013 se tienen que incluir en su ingreso, tiene que saber cuál es la deducción estándar para su estado civil para efectos de la declaración del año en que se declaró la deducción. 1040 ez instructions Vea las instrucciones de su declaración de impuestos de años anteriores para encontrar la deducción estándar para su estado civil para dicho año anterior. 1040 ez instructions Ejemplo. 1040 ez instructions Usted presentó una declaración conjunta en el Formulario 1040 para el año 2012 con ingresos sujetos a impuestos de $45,000. 1040 ez instructions Sus deducciones detalladas fueron $12,350. 1040 ez instructions La deducción estándar que pudo haber declarado fue $11,900. 1040 ez instructions En el año 2013, recuperó $2,100 de sus deducciones detalladas del año 2012. 1040 ez instructions Ninguna de las recuperaciones fue mayor que las deducciones reales para el año 2012. 1040 ez instructions Incluya en sus ingresos del año 2013 $450 de las recuperaciones. 1040 ez instructions Ésta es la menor de las recuperaciones ($2,100) o la cantidad por la cual las deducciones detalladas superaban la deducción estándar ($12,350 − 11,900 = $450). 1040 ez instructions Recuperación limitada a la cantidad de la deducción. 1040 ez instructions   No incluya en los ingresos ninguna cantidad de recuperación que sea mayor que la cantidad que usted dedujo en el año anterior. 1040 ez instructions La cantidad que se incluye en los ingresos se limita a la menor de las siguientes cantidades: La cantidad deducida en el Anexo A del Formulario 1040 o La cantidad recuperada. 1040 ez instructions Ejemplo. 1040 ez instructions En el año 2012, usted pagó $1,700 en gastos médicos. 1040 ez instructions De dicha cantidad, restó $1,500, o sea, el 7. 1040 ez instructions 5% de sus ingresos brutos ajustados. 1040 ez instructions Reclamó una deducción de $200 por gastos médicos. 1040 ez instructions En 2013, recibió un reembolso de $500 de su seguro médico por sus gastos del año 2012. 1040 ez instructions La única parte del reembolso de $500 que se tiene que incluir en los ingresos correspondientes al año 2013 es $200, o sea, la cantidad que fue deducida. 1040 ez instructions Otras recuperaciones. 1040 ez instructions   Consulte Recoveries (Recuperaciones) en la Publicación 525, en inglés, si: Tiene recuperaciones de partidas que no sean deducciones detalladas o Recibió recuperación de una partida por la cual reclamó un crédito tributario (que no sea el crédito por inversiones ni el crédito por impuestos extranjeros) en un año anterior. 1040 ez instructions Alquileres de Bienes Muebles Si alquila bienes muebles, como equipos o vehículos, la forma en que usted declara sus ingresos y gastos, en la mayoría de los casos, se determina conforme a lo siguiente: Si la actividad de alquiler es un negocio o no y Si la actividad de alquiler se realiza con o sin fines de lucro. 1040 ez instructions En la mayoría de los casos, si su propósito principal es obtener ingresos o ganancias y usted participa en forma continua y regular en la actividad de alquiler, la actividad de alquiler es un negocio. 1040 ez instructions Consulte la Publicación 535, Business Expenses (Gastos de negocio), en inglés, para obtener detalles sobre la deducción de gastos por actividades comerciales y actividades sin fines de lucro. 1040 ez instructions Cómo declarar ingresos y gastos de negocio. 1040 ez instructions    Si se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare sus ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). 1040 ez instructions Las instrucciones del formulario contienen información sobre cómo completarlos. 1040 ez instructions Cómo declarar ingresos no comerciales. 1040 ez instructions   Si no se dedica al negocio de alquilar bienes muebles, declare los ingresos de alquiler en la línea 21 del Formulario 1040. 1040 ez instructions Indique el tipo y la cantidad del ingreso en la línea de puntos junto a la línea 21. 1040 ez instructions Cómo declarar gastos no comerciales. 1040 ez instructions   Si alquila bienes muebles para obtener ganancias, incluya sus gastos de alquiler en la cantidad total que se anota en la línea 36 del Formulario 1040. 1040 ez instructions También anote la cantidad y las letras “PPR” en la línea de puntos junto a la línea 36. 1040 ez instructions   Si no alquila bienes muebles para obtener ganancias, las deducciones son limitadas y no puede declarar una pérdida para compensar otro ingreso. 1040 ez instructions Consulte Actividad sin fines de lucro , más adelante, bajo Otros Ingresos . 1040 ez instructions Reintegros Si tuvo que reintegrar una cantidad incluida en sus ingresos de un año anterior, tal vez pueda deducir la cantidad reintegrada de los ingresos del año en que la reintegró. 1040 ez instructions O bien, si la cantidad que reintegró es superior a $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito contra su impuesto para el año en que la reintegró. 1040 ez instructions Por lo general, puede reclamar una deducción o un crédito sólo si el reintegro reúne los requisitos como gasto o pérdida en los que ha incurrido en su ocupación o negocio o en una transacción con fines de lucro. 1040 ez instructions Tipo de deducción. 1040 ez instructions   El tipo de deducción que le es permitido en el año del reintegro depende del tipo de ingreso que haya incluido en el año anterior. 1040 ez instructions Normalmente, deduce el reintegro en el mismo formulario o anexo en que lo declaró previamente como ingreso. 1040 ez instructions Por ejemplo, si lo declaró como ingreso del trabajo por cuenta propia, dedúzcalo como gastos de negocio en el Anexo C, en el Anexo C-EZ (Formulario 1040) o en el Anexo F (Formulario 1040). 1040 ez instructions Si lo declaró como ganancias de capital, dedúzcalo como pérdida de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). 1040 ez instructions Si lo declaró como salarios, compensación por desempleo u otros ingresos no comerciales, dedúzcalo como deducción detallada miscelánea en el Anexo A (Formulario 1040). 1040 ez instructions Beneficios del Seguro Social reintegrados. 1040 ez instructions   Si reintegró beneficios del Seguro Social o beneficios equivalentes de la jubilación ferroviaria, vea Reintegro de beneficios en el capítulo 11. 1040 ez instructions Reintegro de $3,000 o menos. 1040 ez instructions   Si la cantidad que reintegró fue $3,000 o menos, dedúzcala de sus ingresos en el año en que la reintegró. 1040 ez instructions Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040). 1040 ez instructions Reintegro superior a $3,000. 1040 ez instructions   Si la cantidad que reintegró fue superior a $3,000, puede deducir el reintegro (como se explica bajo Tipo de deducción , anteriormente). 1040 ez instructions Sin embargo, a cambio de esto puede reclamar un crédito tributario para el año de reembolso si incluyó el ingreso conforme a una reclamación de derecho. 1040 ez instructions Esto significa que en el momento en que incluyó el ingreso, parecía que tenía un derecho sin restricción a éste. 1040 ez instructions Si reúne los requisitos para esta opción, calcule el impuesto bajo ambos métodos y compare los resultados. 1040 ez instructions Use el método (deducción o crédito) que genere menos impuesto. 1040 ez instructions Cuando determine si la cantidad que reintegró fue mayor que o menos de $3,000, considere el monto total que reintegra en la declaración. 1040 ez instructions Cada instancia de reintegro no se considera por separado. 1040 ez instructions Método 1. 1040 ez instructions   Calcule su impuesto para el año 2013 declarando una deducción por la cantidad reintegrada. 1040 ez instructions Si la tiene que deducir como deducción detallada miscelánea, anótela en la línea 28 del Anexo A (Formulario 1040). 1040 ez instructions Método 2. 1040 ez instructions   Calcule su impuesto para el año 2013 reclamando un crédito por la cantidad reintegrada. 1040 ez instructions Siga estos pasos: Calcule su impuesto para el año 2013 sin deducir la cantidad reintegrada. 1040 ez instructions Vuelva a calcular su impuesto del año anterior sin incluir en el ingreso la cantidad que reintegró en el año 2013. 1040 ez instructions Reste el impuesto en el punto (2) del impuesto que aparece en su declaración para el año anterior. 1040 ez instructions Éste es el crédito. 1040 ez instructions Reste el resultado en el punto (3) del impuesto para el año 2013 calculado sin la deducción (el paso 1). 1040 ez instructions   Si el método 1 genera menos impuesto, deduzca la cantidad reintegrada. 1040 ez instructions Si el método 2 genera menos impuesto, reclame el crédito calculado en el punto (3) anteriormente, en la línea 71 del Formulario 1040, sumando la cantidad del crédito al monto de todo crédito que aparezca en esta línea y anote “I. 1040 ez instructions R. 1040 ez instructions C. 1040 ez instructions 1341” (sección 1341 del Código de Impuestos Internos) en la columna a la derecha junto a la línea 71. 1040 ez instructions   Un ejemplo de este cálculo se puede encontrar en la Publicación 525, en inglés. 1040 ez instructions Salarios reintegrados sujetos a los impuestos del Seguro Social y del Medicare. 1040 ez instructions   Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior sobre los cuales pagó impuestos del Seguro Social, Medicare o impuestos conforme a la Ley Tributaria de Jubilación de Empleados Ferroviarios (RRTA, por sus siglas en inglés) del nivel 1, pídale a su empleador que le reembolse la cantidad pagada en exceso a usted. 1040 ez instructions Si el empleador se niega a reembolsarle los impuestos, pídale un documento escrito en donde se muestre la cantidad recaudada en exceso. 1040 ez instructions Esto le servirá como documento de apoyo para su reclamación. 1040 ez instructions Presente una reclamación para reembolso utilizando el Formulario 843, Claim for Refund and Request for Abatement (Reclamación para reembolso y reducción de impuestos), en inglés. 1040 ez instructions Salarios reintegrados sujetos al Impuesto Adicional del Medicare. 1040 ez instructions   Los empleadores no pueden realizar ajustes ni presentar reclamaciones para reembolsos de la retención del Impuesto Adicional del Medicare cuando hay un reintegro de salarios recibidos por un empleado en un año anterior debido a que el empleado determina su responsabilidad del Impuesto Adicional del Medicare basándose en la declaración de impuestos sobre los ingresos del año anterior de él o ella. 1040 ez instructions Si usted tuvo que reintegrar una cantidad que incluyó en sus salarios o remuneración en un año anterior y sobre los cuales pagó el Impuesto Adicional del Medicare, quizás pueda recuperar dicho Impuesto Adicional del Medicare que pagó sobre esa cantidad. 1040 ez instructions Para recuperar el Impuesto Adicional del Medicare sobre los salarios o remuneración reintegrados, tiene que presentar el Formulario 1040X, Amended U. 1040 ez instructions S. 1040 ez instructions Individual Income Tax Return (Declaración enmendada del impuesto federal estadounidense sobre el ingreso personal), en inglés, para el año anterior en el cual los salarios o remuneración fueron recibidos originalmente. 1040 ez instructions Vea las Instrucciones para el Formulario 1040X, disponibles en inglés. 1040 ez instructions Regalías Las regalías de derechos de autor, patentes y de propiedades de petróleo, gas y minerales están sujetas a impuestos como ingreso ordinario. 1040 ez instructions En la mayoría de los casos, usted declara las regalías en la Parte I del Anexo E (Formulario 1040). 1040 ez instructions Sin embargo, si tiene intereses operativos petrolíferos, de gas o minerales o si su ocupación es escritor, inventor, artista, etc. 1040 ez instructions , por cuenta propia, declare los ingresos y gastos en el Anexo C o en el Anexo C-EZ (Formulario 1040). 1040 ez instructions Derechos de autor y patentes. 1040 ez instructions   Las regalías provenientes de derechos de autor sobre obras literarias, musicales o artísticas y propiedades similares, o de patentes sobre inventos, son cantidades que recibe por el derecho de usar su obra durante un período determinado. 1040 ez instructions Las regalías generalmente se basan en la cantidad de unidades vendidas, por ejemplo, la cantidad de libros, boletos para un espectáculo o equipos vendidos. 1040 ez instructions Propiedades de petróleo, gas y minerales. 1040 ez instructions   Los ingresos por regalías de propiedades de petróleo, gas o minerales son la cantidad que recibe cuando se extraen recursos naturales de su propiedad. 1040 ez instructions Las regalías se basan en unidades, como barriles, toneladas, etc. 1040 ez instructions , y las recibe de una persona o compañía que le alquila la propiedad. 1040 ez instructions Agotamiento. 1040 ez instructions   Si posee participación económica en yacimientos minerales o en pozos de petróleo o de gas, puede recuperar su inversión a través del descuento por agotamiento. 1040 ez instructions Para obtener más información sobre este tema, consulte el capítulo 9 de la Publicación 535, en inglés. 1040 ez instructions Carbón y mineral de hierro. 1040 ez instructions   En ciertas circunstancias, puede tratar las cantidades que recibe de la enajenación de carbón y mineral de hierro como pagos de la venta de un bien de capital, en lugar de ingresos por regalías. 1040 ez instructions Para obtener más información sobre pérdidas o ganancias provenientes de la venta de carbón y mineral de hierro, consulte la Publicación 544, en inglés. 1040 ez instructions Venta de participación de bienes. 1040 ez instructions   Si vende su participación entera en derechos de petróleo, gas o minerales, la cantidad que reciba se considera pago de la venta de bienes utilizados en una ocupación o negocio conforme a la sección 1231 y no ingresos por regalías. 1040 ez instructions En ciertas circunstancias, la venta está sujeta a un trato de pérdidas o ganancias de capital según se explica en las Instrucciones del Anexo D (Formulario 1040). 1040 ez instructions Para obtener más información sobre las ventas de bienes conforme a la sección 1231, consulte el capítulo 3 de la Publicación 544, en inglés. 1040 ez instructions   Si retiene una regalía, una regalía predominante o una participación de utilidad neta en una propiedad mineral durante la vida útil de dicha propiedad, significa que ha alquilado o subalquilado la propiedad y todo el dinero en efectivo que reciba por la asignación de otras participaciones en la propiedad se considera ingreso ordinario sujeto a descuento por agotamiento. 1040 ez instructions Parte de una futura producción vendida. 1040 ez instructions   Si es propietario de una propiedad mineral, pero vende una parte de la producción futura, en la mayoría de los casos, se trata el dinero que recibe del comprador al momento de la venta como préstamo del comprador. 1040 ez instructions No lo incluya en su ingreso ni declare un agotamiento basado en el mismo. 1040 ez instructions   Cuando se inicie la producción, incluya en su ingreso todos los pagos, deduzca todos los gastos de producción y deduzca el agotamiento de esa cantidad para obtener su ingreso sujeto a impuestos proveniente de la propiedad. 1040 ez instructions Beneficios por Desempleo El tratamiento tributario de los beneficios por desempleo recibidos depende del tipo de programa que pague dichos beneficios. 1040 ez instructions Compensación por desempleo. 1040 ez instructions    Tiene que incluir en sus ingresos toda compensación por desempleo que haya recibido. 1040 ez instructions Debe recibir un Formulario 1099-G. 1040 ez instructions En el recuadro 1 de dicho formulario, debe aparecer la cantidad total de compensación por desempleo que se le pagó. 1040 ez instructions En la mayoría de los casos, la compensación por desempleo se anota en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. 1040 ez instructions Tipos de compensación por desempleo. 1040 ez instructions   La compensación por desempleo generalmente incluye todas las cantidades recibidas según una ley de compensación por desempleo de los Estados Unidos o de un estado. 1040 ez instructions Ésta incluye los siguientes beneficios: Beneficios pagados por un estado o el Distrito de Columbia provenientes del Fondo Fiduciario Federal para el Desempleo. 1040 ez instructions Beneficios del seguro estatal por desempleo. 1040 ez instructions Beneficios de compensación por desempleo para empleados ferroviarios. 1040 ez instructions Pagos por incapacidad de un programa gubernamental en sustitución de la compensación por desempleo. 1040 ez instructions (Las cantidades recibidas como compensación del seguro obrero por lesiones o enfermedad no se consideran compensación por desempleo. 1040 ez instructions Consulte el capítulo 5 para obtener más información). 1040 ez instructions Asignaciones por reajuste comercial según la Trade Act of 1974 (Ley de Comercio de 1974). 1040 ez instructions Ayuda para el desempleo según la Robert T. 1040 ez instructions Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. 1040 ez instructions Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias). 1040 ez instructions Ayuda para el desempleo según el Airline Deregulation Act of 1974 Program (Programa de la Ley de Desregulación de las Aerolíneas de 1974). 1040 ez instructions Programa gubernamental. 1040 ez instructions   Si aporta a un programa gubernamental de compensación por desempleo y sus aportes no se pueden deducir, las cantidades que reciba bajo el programa no se incluyen como compensación por desempleo hasta que recupere esos aportes. 1040 ez instructions Si dedujo todos los aportes hechos al programa, la totalidad de la cantidad recibida bajo el programa se incluye en los ingresos. 1040 ez instructions Reintegro de compensación por desempleo. 1040 ez instructions   Si en el año 2013 reintegró la compensación por desempleo que recibió en el año 2013, reste la cantidad que reintegró de la cantidad total que recibió y anote la diferencia en la línea 19 del Formulario 1040, la línea 13 del Formulario 1040A o la línea 3 del Formulario 1040EZ. 1040 ez instructions En la línea de puntos junto a su anotación, escriba “Repaid” (Reintegrado) y la cantidad que reintegró. 1040 ez instructions Si reintegró en el año 2013 la compensación por desempleo que incluyó en ingreso en un año anterior, puede deducir la cantidad reintegrada en la línea 23 del Anexo A (Formulario 1040) si detalla deducciones. 1040 ez instructions Si la cantidad es mayor que $3,000, consulte Reintegros , anteriormente. 1040 ez instructions Retención de impuestos. 1040 ez instructions   Puede optar por que le retengan el impuesto federal sobre el ingreso de su compensación por desempleo. 1040 ez instructions Para optar por esta opción, complete el Formulario W-4V, Voluntary Withholding Request (Solicitud de retención voluntaria), y entréguelo a la oficina pagadora. 1040 ez instructions Se le retendrá un impuesto del 10% del pago. 1040 ez instructions    Si opta por que no le retengan impuesto de su compensación por desempleo, es posible que sea responsable de pagar impuesto estimado. 1040 ez instructions Si no paga suficientes impuestos mediante la retención o pagos de impuesto estimado, o ambos, puede estar sujeto a una multa. 1040 ez instructions Para más información sobre el impuesto estimado, consulte el capítulo 4 . 1040 ez instructions Beneficios suplementarios de desempleo. 1040 ez instructions   Los beneficios recibidos de un fondo financiado por el empleador (al que los empleados no aportaron) no se consideran compensación por desempleo. 1040 ez instructions Éstos están sujetos a impuestos como salario y están sujetos a la retención del impuesto sobre el ingreso. 1040 ez instructions Es posible que estén sujetos a los impuestos del Seguro Social y Medicare. 1040 ez instructions Para obtener más información, consulte Supplemental Unemployment Benefits (Beneficios suplementarios de desempleo) en la sección 5 de la Publicación 15-A, Employer's Supplemental Tax Guide (Guía tributaria suplementaria para empleadores), en inglés. 1040 ez instructions Declare estos pagos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. 1040 ez instructions Reintegro de beneficios. 1040 ez instructions   Tal vez tenga que reintegrar algunos de sus beneficios suplementarios de desempleo para tener derecho a descuentos de reajustes comerciales según la Ley de Comercio de 1974. 1040 ez instructions Si reintegra dichos beneficios durante el mismo año en el cual los recibe, reste del total de los beneficios la cantidad del reintegro. 1040 ez instructions Si reintegra los beneficios en un año posterior, tiene que incluir en su ingreso la cantidad total de los beneficios recibidos en ese año. 1040 ez instructions   Deduzca el reintegro en el año posterior como ajuste al ingreso bruto en el Formulario 1040. 1040 ez instructions (No puede usar el Formulario 1040A ni el Formulario 1040EZ). 1040 ez instructions Incluya el reintegro en la línea 36 del Formulario 1040 y anote “ Sub-Pay TRA ” (TRA de Subpago) y la cantidad en la línea de puntos junto a la línea 36. 1040 ez instructions Si la cantidad que reintegra en un año posterior es más de $3,000, tal vez pueda reclamar un crédito para su impuesto del año posterior, en lugar de deducir la cantidad reintegrada. 1040 ez instructions Para detalles consulte la sección Reintegros , anteriormente. 1040 ez instructions Fondo privado de desempleo. 1040 ez instructions   Los pagos de beneficios por desempleo de un fondo privado (no sindical) al que aporta de manera voluntaria están sujetos a impuestos sólo si las cantidades que recibe son mayores a los pagos totales que realiza al fondo. 1040 ez instructions Declare la cantidad sujeta a impuestos en la línea 21 del Formulario 1040. 1040 ez instructions Pagos por un sindicato. 1040 ez instructions   Los beneficios que recibe como miembro desempleado de un sindicato provenientes de cuotas sindicales regulares se incluyen en su ingreso en la línea 21 del Formulario 1040. 1040 ez instructions No obstante, si aporta a un fondo sindical especial y sus pagos al fondo no son deducibles, los beneficios por desempleo que usted reciba del fondo se pueden incluir en su ingreso solamente en la medida en que sean mayores que sus aportes. 1040 ez instructions Salario anual garantizado. 1040 ez instructions   Los pagos que reciba de su empleador durante períodos de desempleo, conforme a un acuerdo sindical que le garantice el pago completo durante el año, están sujetos a impuestos como salario. 1040 ez instructions Inclúyalos en la línea 7 del Formulario 1040 o del Formulario 1040A, o en la línea 1 del Formulario 1040EZ. 1040 ez instructions Empleados estatales. 1040 ez instructions   El estado puede efectuar pagos similares a la compensación por desempleo del estado a sus empleados que no estén cubiertos por la ley de compensación por desempleo de dicho estado. 1040 ez instructions Aunque los pagos están sujetos a impuestos en su totalidad, no los declare como compensación por desempleo. 1040 ez instructions Declare estos pagos en la línea 21 del Formulario 1040. 1040 ez instructions Beneficios del Bienestar Social y Otros Beneficios de Asistencia Pública No incluya en su ingreso beneficios pagados por el gobierno de un fondo público de bienestar social basados en necesidad, tales como pagos efectuados a una persona ciega conforme a una ley estatal de asistencia pública. 1040 ez instructions Los pagos de un fondo estatal para víctimas de delitos no se deben incluir en los ingresos de las víctimas si se efectúan por bienestar social. 1040 ez instructions No deduzca gastos médicos que se reembolsen a través de ese tipo de fondo. 1040 ez instructions En sus ingresos tiene que incluir todos los pagos de bienestar social que sean por compensación por servicios o que se obtengan de manera fraudulenta. 1040 ez instructions Pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales. 1040 ez instructions   Los pagos de ayuda para el reempleo de personas que se ven afectadas por ajustes comerciales (RTAA, por sus siglas en ingles) que usted recibió de una agencia estatal tienen que incluirse en sus ingresos. 1040 ez instructions El estado tiene que enviarle el Formulario 1099-G para informarle de qué cantidad debe incluir como ingreso. 1040 ez instructions Dicha cantidad se debe anotar en la línea 21 del Formulario 1040. 1040 ez instructions Personas incapacitadas. 1040 ez instructions   Si tiene una incapacidad, tiene que incluir en su ingreso la compensación recibida a cambio de los servicios que haya prestado, a menos que la compensación se excluya de otro modo. 1040 ez instructions Sin embargo, no incluya en su ingreso el valor de bienes, servicios y dinero en efectivo que reciba, no por sus servicios, sino por su capacitación y rehabilitación porque tiene una incapacidad. 1040 ez instructions Las cantidades excluibles incluyen pagos por transporte y cuidado proporcionado por un asistente, como los servicios de un intérprete para sordos, servicios de un lector para ciegos y para ayudar a personas con discapacidad intelectual a hacer su trabajo. 1040 ez instructions Subvenciones de asistencia en caso de desastre. 1040 ez instructions    No incluya en su ingreso las subvenciones recibidas después de un desastre conforme a la Robert T. 1040 ez instructions Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. 1040 ez instructions Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) si los pagos de subvenciones se realizaron para ayudarlo a satisfacer gastos necesarios o necesidades urgentes como gastos médicos, dentales, de vivienda, de bienes muebles, de transporte, cuidado de menores o funerarios. 1040 ez instructions No deduzca gastos por pérdidas fortuitas ni gastos médicos que sean específicamente reembolsados por estas subvenciones como ayuda por desastres. 1040 ez instructions Si ha deducido una pérdida por hecho fortuito por la pérdida de su residencia personal y recibe posteriormente una subvención de ayuda por desastres por la pérdida de dicha residencia, es posible que tenga que incluir la totalidad o parte de la subvención en los ingresos sujetos a impuestos. 1040 ez instructions Vea Recuperación de Fondos , anteriormente. 1040 ez instructions Los pagos de asistencia por desempleo conforme a la Ley se consideran compensación por desempleo sujeta a impuestos. 1040 ez instructions Consulte Compensación por desempleo , anteriormente, bajo Beneficios por Desempleo . 1040 ez instructions Pagos de asistencia en caso de desastres. 1040 ez instructions   Puede excluir de su ingreso toda cantidad que reciba en forma de pago calificado de asistencia en caso de desastres. 1040 ez instructions Un pago calificado de asistencia en caso de desastres es una cantidad que recibe: Para reembolsar o pagar gastos personales, familiares, de vivienda o funerarios razonables y necesarios ocasionados por un desastre calificado; Para reembolsar o pagar gastos razonables y necesarios en los que haya incurrido por la reparación o rehabilitación de su vivienda o la reparación o reemplazo de su contenido, siempre que esto se deba a un desastre calificado; De una persona encargada del suministro o venta de transporte como transportista habitual, debido a la muerte o lesiones corporales ocurridas como resultado de un desastre calificado o De un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local con respecto a un desastre calificado con el propósito de promover el bienestar social general. 1040 ez instructions Sólo puede excluir esta cantidad siempre que los gastos que ésta cubre no los pague un seguro u otro medio. 1040 ez instructions La exclusión no es aplicable si fue participante o conspirador en una acción terrorista o representante de un participante o conspirador. 1040 ez instructions   Un desastre calificado es: Un desastre originado por una acción terrorista o militar; Una zona de desastre declarada como tal por el gobierno federal o Un desastre originado por un accidente que involucra a un transportista común, u originado por otro hecho, que el Secretario del Tesoro o su delegado declara como catástrofe. 1040 ez instructions   Para las cantidades pagadas bajo el punto (4), un desastre que reúne los requisitos si una autoridad federal, estatal o local determina que dicho desastre justifica la asistencia por parte de un gobierno, agencia u organismo federal, estatal o local. 1040 ez instructions Pagos para la mitigación de desastres. 1040 ez instructions   También puede excluir de su ingreso todo monto que reciba por concepto de pago calificado de mitigación de desastres. 1040 ez instructions Los pagos calificados para la mitigación de desastres también se pagan en su mayoría durante el período inmediatamente después de los daños a la propiedad debidos a un desastre natural. 1040 ez instructions Sin embargo, los pagos de mitigación de desastres se utilizan para mitigar (reducir la seriedad de) daños potenciales de futuros desastres naturales. 1040 ez instructions Le son pagados a través de gobiernos estatales y locales conforme a las disposiciones de la Robert T. 1040 ez instructions Stafford Disaster Relief and Emergency Assistance Act (Ley Robert T. 1040 ez instructions Stafford de Alivio en Caso de Desastres y Ayuda en Emergencias) o la National Flood Insurance Act (Ley Nacional de Seguro contra Inundaciones). 1040 ez instructions   Usted no puede aumentar la base original ni la base ajustada de su propiedad debido a mejoras hechas con pagos para la mitigación de desastres no sujetos a impuestos. 1040 ez instructions Programa de modificación de préstamos hipotecarios (HAMP). 1040 ez instructions   Si recibe pagos de Pay-for-Performance Success Payments (Pago de incentivo a condición de que el prestatario efectúe puntualmente los pagos mensuales de una hipoteca) conforme al Home Affordable Modification Program (Programa de modificación asequible de hipotecas residenciales o HAMP, por sus siglas en inglés), dichos pagos no están sujetos a impuestos. 1040 ez instructions Pagos de asistencia hipotecaria conforme a la sección 235 de la Ley Nacional de Vivienda. 1040 ez instructions   Los pagos realizados conforme a la sección 235 de la National Housing Act (Ley Nacional de Vivienda) para asistencia hipotecaria no se incluyen en los ingresos del propietario. 1040 ez instructions Los intereses pagados por el propietario bajo el programa de asistencia hipotecaria no se pueden deducir. 1040 ez instructions Medicare. 1040 ez instructions   Los beneficios del seguro Medicare recibidos conforme al Título XVIII de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos por los cuales se pagan. 1040 ez instructions Esto incluye beneficios básicos (parte A (Beneficios del Seguro Hospitalario para Ancianos)) y suplementarios (parte B (Beneficios Suplementarios del Seguro Médico para Ancianos)). 1040 ez instructions Beneficios del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI). 1040 ez instructions   Por lo general, los pagos del seguro por vejez, sobrevivientes e incapacidad (OASDI, por sus siglas en inglés), conforme a la sección 202 del Título II de la Ley del Seguro Social no se incluyen en el ingreso bruto de los individuos que reciben el pago. 1040 ez instructions Esto corresponde a los beneficios de seguros por vejez y beneficios de seguros para cónyuges, hijos, viudos, madres y padres, además del pago en suma global por fallecimiento. 1040 ez instructions Programa de Nutrición para Ancianos. 1040 ez instructions    Los beneficios de alimentos que usted recibe bajo el Programa de Nutrición para Ancianos no están sujetos a impuestos. 1040 ez instructions Si prepara y sirve comidas gratuitas para el programa, incluya en sus ingresos como salario el pago en efectivo que recibe, aun si también reúne los requisitos para recibir beneficios para alimentos. 1040 ez instructions Pagos para la reducción del costo de energía en invierno. 1040 ez instructions   Los pagos efectuados por un estado a personas calificadas para reducir el costo del uso de energía en invierno no están sujetos a impuestos. 1040 ez instructions Otros Ingresos A continuación aparecen otros temas breves. 1040 ez instructions Estos temas, sobre otros ingresos, están referidos en publicaciones que provee
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Help for Victims of Hurricanes Katrina, Rita and Wilma

Individuals |   Businesses   |   Tax Professionals   |   Donations   |
   News Releases & Guidance   |   Sites

The Internal Revenue Service is working to provide appropriate relief and assistance to victims of Hurricanes Katrina, Rita and Wilma. If you are a hurricane victim and need help with tax matters, please call 1-866-562-5227.

Reconstructing Lost Records

For tax or other purposes, individuals, businesses or tax professionals may need to reconstruct records that were destroyed in one of the hurricanes.

Help for Individuals

Special tax relief and assistance is available to taxpayers in the Presidential Disaster Areas hit by Hurricane Katrina.

Special tax relief and assistance is available to taxpayers in the Presidential Disaster Areas hit by Hurricane Rita.

Special tax relief and assistance is available to taxpayers in the Presidential Disaster Areas hit by Hurricane Wilma.

IRS Issues New Publication for Hurricane Victims

The IRS has a new publication that explains the tax law changes and relief provisions available to individual and business victims of Hurricanes Katrina, Rita and Wilma.

Tax Relief and Other Assistance for Hurricane Victims

Special tax relief is available under the Gulf Opportunity Zone Act of 2005 and the Katrina Emergency Tax Relief Act of 2005.

Help for Businesses

Small businesses and employers in the Gulf region receive a variety of tax breaks and incentives under recently-enacted legislation.

Help for Tax Professionals
Make Your Hurricane Relief Donations Count

As Americans generously offer cash and other donations to the hurricane victims, the IRS urges you to make contributions to reputable and qualified charities. And you should be on alert for possible scams. While the IRS makes no endorsements, we can help you make informed decisions about your donations:

Katrina News Releases & Legal Guidance

The complete list of IRS issued news releases and technical legal guidance related to Hurricane Katrina relief.

Federal Government Hurricane-related Web Sites

IRS Employee Emergency News

Page Last Reviewed or Updated: 14-Mar-2014

The 1040 Ez Instructions

1040 ez instructions Publication 939 - Main Content Table of Contents General Information Taxation of Periodic PaymentsInvestment in the Contract Expected Return Computation Under the General Rule How To Use Actuarial TablesUnisex Annuity Tables Special Elections Worksheets for Determining Taxable Annuity Actuarial Tables Requesting a Ruling on Taxation of Annuity How To Get Tax HelpLow Income Taxpayer Clinics General Information Some of the terms used in this publication are defined in the following paragraphs. 1040 ez instructions A pension is generally a series of payments made to you after you retire from work. 1040 ez instructions Pension payments are made regularly and are for past services with an employer. 1040 ez instructions An annuity is a series of payments under a contract. 1040 ez instructions You can buy the contract alone or you can buy it with the help of your employer. 1040 ez instructions Annuity payments are made regularly for more than one full year. 1040 ez instructions Note. 1040 ez instructions Distributions from pensions and annuities follow the same rules as outlined in this publication unless otherwise noted. 1040 ez instructions Types of pensions and annuities. 1040 ez instructions   Particular types of pensions and annuities include: Fixed period annuities. 1040 ez instructions You receive definite amounts at regular intervals for a definite length of time. 1040 ez instructions Annuities for a single life. 1040 ez instructions You receive definite amounts at regular intervals for life. 1040 ez instructions The payments end at death. 1040 ez instructions Joint and survivor annuities. 1040 ez instructions The first annuitant receives a definite amount at regular intervals for life. 1040 ez instructions After he or she dies, a second annuitant receives a definite amount at regular intervals for life. 1040 ez instructions The amount paid to the second annuitant may or may not differ from the amount paid to the first annuitant. 1040 ez instructions Variable annuities. 1040 ez instructions You receive payments that may vary in amount for a definite length of time or for life. 1040 ez instructions The amounts you receive may depend upon such variables as profits earned by the pension or annuity funds or cost-of-living indexes. 1040 ez instructions Disability pensions. 1040 ez instructions You are under minimum retirement age and receive payments because you retired on disability. 1040 ez instructions If, at the time of your retirement, you were permanently and totally disabled, you may be eligible for the credit for the elderly or the disabled discussed in Publication 524. 1040 ez instructions If your annuity starting date is after November 18, 1996, the General Rule cannot be used for the following qualified plans. 1040 ez instructions A qualified employee plan is an employer's stock bonus, pension, or profit-sharing plan that is for the exclusive benefit of employees or their beneficiaries. 1040 ez instructions This plan must meet Internal Revenue Code requirements. 1040 ez instructions It qualifies for special tax benefits, including tax deferral for employer contributions and rollover distributions. 1040 ez instructions However, you must use the General Rule if you were 75 or over and the annuity payments are guaranteed for more than 5 years. 1040 ez instructions A qualified employee annuity is a retirement annuity purchased by an employer for an employee under a plan that meets Internal Revenue Code requirements. 1040 ez instructions A tax-sheltered annuity is a special annuity plan or contract purchased for an employee of a public school or tax-exempt organization. 1040 ez instructions   The General Rule is used to figure the tax treatment of various types of pensions and annuities, including nonqualified employee plans. 1040 ez instructions A nonqualified employee plan is an employer's plan that does not meet Internal Revenue Code requirements. 1040 ez instructions It does not qualify for most of the tax benefits of a qualified plan. 1040 ez instructions Annuity worksheets. 1040 ez instructions   The worksheets found near the end of the text of this publication may be useful to you in figuring the taxable part of your annuity. 1040 ez instructions Request for a ruling. 1040 ez instructions   If you are unable to determine the income tax treatment of your pension or annuity, you may ask the Internal Revenue Service to figure the taxable part of your annuity payments. 1040 ez instructions This is treated as a request for a ruling. 1040 ez instructions See Requesting a Ruling on Taxation of Annuity near the end of this publication. 1040 ez instructions Withholding tax and estimated tax. 1040 ez instructions   Your pension or annuity is subject to federal income tax withholding unless you choose not to have tax withheld. 1040 ez instructions If you choose not to have tax withheld from your pension or annuity, or if you do not have enough income tax withheld, you may have to make estimated tax payments. 1040 ez instructions Taxation of Periodic Payments This section explains how the periodic payments you receive under a pension or annuity plan are taxed under the General Rule. 1040 ez instructions Periodic payments are amounts paid at regular intervals (such as weekly, monthly, or yearly) for a period of time greater than one year (such as for 15 years or for life). 1040 ez instructions These payments are also known as amounts received as an annuity. 1040 ez instructions If you receive an amount from your plan that is a nonperiodic payment (amount not received as an annuity), see Taxation of Nonperiodic Payments in Publication 575. 1040 ez instructions In general, you can recover your net cost of the pension or annuity tax free over the period you are to receive the payments. 1040 ez instructions The amount of each payment that is more than the part that represents your net cost is taxable. 1040 ez instructions Under the General Rule, the part of each annuity payment that represents your net cost is in the same proportion that your investment in the contract is to your expected return. 1040 ez instructions These terms are explained in the following discussions. 1040 ez instructions Investment in the Contract In figuring how much of your pension or annuity is taxable under the General Rule, you must figure your investment in the contract. 1040 ez instructions First, find your net cost of the contract as of the annuity starting date (defined later). 1040 ez instructions To find this amount, you must first figure the total premiums, contributions, or other amounts paid. 1040 ez instructions This includes the amounts your employer contributed if you were required to include these amounts in income. 1040 ez instructions It also includes amounts you actually contributed (except amounts for health and accident benefits and deductible voluntary employee contributions). 1040 ez instructions From this total cost you subtract: Any refunded premiums, rebates, dividends, or unrepaid loans (any of which were not included in your income) that you received by the later of the annuity starting date or the date on which you received your first payment. 1040 ez instructions Any additional premiums paid for double indemnity or disability benefits. 1040 ez instructions Any other tax-free amounts you received under the contract or plan before the later of the dates in (1). 1040 ez instructions The annuity starting date   is the later of the first day of the first period for which you receive payment under the contract or the date on which the obligation under the contract becomes fixed. 1040 ez instructions Example. 1040 ez instructions On January 1 you completed all your payments required under an annuity contract providing for monthly payments starting on August 1, for the period beginning July 1. 1040 ez instructions The annuity starting date is July 1. 1040 ez instructions This is the date you use in figuring your investment in the contract and your expected return (discussed later). 1040 ez instructions Adjustments If any of the following items apply, adjust (add or subtract) your total cost to find your net cost. 1040 ez instructions Foreign employment. 1040 ez instructions   If you worked abroad, your cost may include contributions by your employer to the retirement plan, but only if those contributions would be excludible from your gross income had they been paid directly to you as compensation. 1040 ez instructions The contributions that apply are: Contributions before 1963 by your employer, Contributions after 1962 by your employer if the contributions would be excludible from your gross income (without regard to the foreign earned income exclusion) had they been paid directly to you, or Contributions after 1996 by your employer on your behalf if you performed the services of a foreign missionary (a duly ordained, commissioned, or licensed minister of a church or a lay person) if the contributions would be excludible from your gross income had they been paid directly to you. 1040 ez instructions Foreign employment contributions while a nonresident alien. 1040 ez instructions   In determining your cost, special rules apply if you are a U. 1040 ez instructions S. 1040 ez instructions citizen or resident alien who received distributions from a plan to which contributions were made while you were a nonresident alien. 1040 ez instructions Your contributions and your employer's contributions are not included in your cost if the contributions: Were made based on compensation which was for services performed outside the United States which you were a nonresident alien, and Were not subject to income tax under the laws of the United States or any foreign country, but only if the contribution would have been subject to income tax if they had been paid as cash compensation when the services were performed. 1040 ez instructions Death benefit exclusion. 1040 ez instructions   If you are the beneficiary of a deceased employee (or former employee), who died before August 21, 1996, you may qualify for a death benefit exclusion of up to $5,000. 1040 ez instructions The beneficiary of a deceased employee who died after August 20, 1996, will not qualify for the death benefit exclusion. 1040 ez instructions How to adjust your total cost. 1040 ez instructions   If you are eligible, treat the amount of any allowable death benefit exclusion as additional cost paid by the employee. 1040 ez instructions Add it to the cost or unrecovered cost of the annuity at the annuity starting date. 1040 ez instructions See Example 3 under Computation Under General Rule for an illustration of the adjustment to the cost of the contract. 1040 ez instructions Net cost. 1040 ez instructions   Your total cost plus certain adjustments and minus other amounts already recovered before the annuity starting date is your net cost. 1040 ez instructions This is the unrecovered investment in the contract as of the annuity starting date. 1040 ez instructions If your annuity starting date is after 1986, this is the maximum amount that you may recover tax free under the contract. 1040 ez instructions Refund feature. 1040 ez instructions   Adjustment for the value of the refund feature is only applicable when you report your pension or annuity under the General Rule. 1040 ez instructions Your annuity contract has a refund feature if: The expected return ( discussed later) of an annuity depends entirely or partly on the life of one or more individuals, The contract provides that payments will be made to a beneficiary or the estate of an annuitant on or after the death of the annuitant if a stated amount or a stated number of payments has not been paid to the annuitant or annuitants before death, and The payments are a refund of the amount you paid for the annuity contract. 1040 ez instructions   If your annuity has a refund feature, you must reduce your net cost of the contract by the value of the refund feature (figured using Table III or VII at the end of this publication, also see How To Use Actuarial Tables , later) to find the investment in the contract. 1040 ez instructions Zero value of refund feature. 1040 ez instructions   For a joint and survivor annuity, the value of the refund feature is zero if: Both annuitants are age 74 or younger, The payments are guaranteed for less than 2½ years, and The survivor's annuity is at least 50% of the first annuitant's annuity. 1040 ez instructions   For a single-life annuity without survivor benefit, the value of the refund feature is zero if: The payments are guaranteed for less than 2½ years, and The annuitant is: Age 57 or younger (if using the new (unisex) annuity tables), Age 42 or younger (if male and using the old annuity tables), or Age 47 or younger (if female and using the old annuity tables). 1040 ez instructions   If you do not meet these requirements, you will have to figure the value of the refund feature, as explained in the following discussion. 1040 ez instructions Examples. 1040 ez instructions The first example shows how to figure the value of the refund feature when there is only one beneficiary. 1040 ez instructions Example 2 shows how to figure the value of the refund feature when the contract provides, in addition to a whole life annuity, one or more temporary life annuities for the lives of children. 1040 ez instructions In both examples, the taxpayer elects to use Tables V through VIII. 1040 ez instructions If you need the value of the refund feature for a joint and survivor annuity, write to the Internal Revenue Service as explained under Requesting a Ruling on Taxation of Annuity near the end of this publication. 1040 ez instructions Example 1. 1040 ez instructions At age 65, Barbara bought for $21,053 an annuity with a refund feature. 1040 ez instructions She will get $100 a month for life. 1040 ez instructions Barbara's contract provides that if she does not live long enough to recover the full $21,053, similar payments will be made to her surviving beneficiary until a total of $21,053 has been paid under the contract. 1040 ez instructions In this case, the contract cost and the total guaranteed return are the same ($21,053). 1040 ez instructions Barbara's investment in the contract is figured as follows: Net cost $21,053 Amount to be received annually $1,200   Number of years for which payment is guaranteed ($21,053 divided by $1,200) 17. 1040 ez instructions 54   Rounded to nearest whole number of years 18   Percentage from Actuarial Table VII for age 65 with 18 years of guaranteed payments 15%   Value of the refund feature (rounded to the nearest dollar)—15% of $21,053 3,158 Investment in the contract, adjusted for value of refund feature $17,895       If the total guaranteed return were less than the $21,053 net cost of the contract, Barbara would apply the appropriate percentage from the tables to the lesser amount. 1040 ez instructions For example, if the contract guaranteed the $100 monthly payments for 17 years to Barbara's estate or beneficiary if she were to die before receiving all the payments for that period, the total guaranteed return would be $20,400 ($100 × 12 × 17 years). 1040 ez instructions In this case, the value of the refund feature would be $2,856 (14% of $20,400) and Barbara's investment in the contract would be $18,197 ($21,053 minus $2,856) instead of $17,895. 1040 ez instructions Example 2. 1040 ez instructions John died while still employed. 1040 ez instructions His widow, Eleanor, age 48, receives $171 a month for the rest of her life. 1040 ez instructions John's son, Elmer, age 9, receives $50 a month until he reaches age 18. 1040 ez instructions John's contributions to the retirement fund totaled $7,559. 1040 ez instructions 45, with interest on those contributions of $1,602. 1040 ez instructions 53. 1040 ez instructions The guarantee or total refund feature of the contract is $9,161. 1040 ez instructions 98 ($7,559. 1040 ez instructions 45 plus $1,602. 1040 ez instructions 53). 1040 ez instructions The adjustment in the investment in the contract is figured as follows: A) Expected return:*       1) Widow's expected return:         Annual annuity ($171 × 12) $2,052       Multiplied by factor from Table V         (nearest age 48) 34. 1040 ez instructions 9 $71,614. 1040 ez instructions 80   2) Child's expected return:         Annual annuity ($50 × 12) $600       Multiplied by factor from         Table VIII (nearest age 9         for term of 9 years) 9. 1040 ez instructions 0 5,400. 1040 ez instructions 00   3) Total expected return   $77,014. 1040 ez instructions 80 B) Adjustment for refund feature:       1) Contributions (net cost) $7,559. 1040 ez instructions 45   2) Guaranteed amount (contributions of $7,559. 1040 ez instructions 45 plus interest of $1,602. 1040 ez instructions 53) $9,161. 1040 ez instructions 98   3) Minus: Expected return under child's (temporary life) annuity (A(2)) 5,400. 1040 ez instructions 00   4) Net guaranteed amount $3,761. 1040 ez instructions 98   5) Multiple from Table VII (nearest age 48 for 2 years duration (recovery of $3,761. 1040 ez instructions 98 at $171 a month to nearest whole year)) 0%   6) Adjustment required for value of refund feature rounded to the nearest whole dollar  (0% × $3,761. 1040 ez instructions 98, the smaller of B(3) or B(6)) 0 *Expected return is the total amount you and other eligible annuitants can expect to receive under the contract. 1040 ez instructions See the discussion of expected return, later in this publication. 1040 ez instructions Free IRS help. 1040 ez instructions   If you need to request assistance to figure the value of the refund feature, see Requesting a Ruling on Taxation of Annuity near the end of this publication. 1040 ez instructions Expected Return Your expected return is the total amount you and other eligible annuitants can expect to receive under the contract. 1040 ez instructions The following discussions explain how to figure the expected return with each type of annuity. 1040 ez instructions A person's age, for purposes of figuring the expected return, is the age at the birthday nearest to the annuity starting date. 1040 ez instructions Fixed period annuity. 1040 ez instructions   If you will get annuity payments for a fixed number of years, without regard to your life expectancy, you must figure your expected return based on that fixed number of years. 1040 ez instructions It is the total amount you will get beginning at the annuity starting date. 1040 ez instructions You will receive specific periodic payments for a definite period of time, such as a fixed number of months (but not less than 13). 1040 ez instructions To figure your expected return, multiply the fixed number of months for which payments are to be made by the amount of the payment specified for each period. 1040 ez instructions Single life annuity. 1040 ez instructions   If you are to get annuity payments for the rest of your life, find your expected return as follows. 1040 ez instructions You must multiply the amount of the annual payment by a multiple based on your life expectancy as of the annuity starting date. 1040 ez instructions These multiples are set out in actuarial Tables I and V near the end of this publication (see How To Use Actuarial Tables , later). 1040 ez instructions   You may need to adjust these multiples if the payments are made quarterly, semiannually, or annually. 1040 ez instructions See Adjustments to Tables I, II, V, VI, and VIA following Table I. 1040 ez instructions Example. 1040 ez instructions Henry bought an annuity contract that will give him an annuity of $500 a month for his life. 1040 ez instructions If at the annuity starting date Henry's nearest birthday is 66, the expected return is figured as follows: Annual payment ($500 × 12 months) $6,000 Multiple shown in Table V, age 66 × 19. 1040 ez instructions 2 Expected return $115,200 If the payments were to be made to Henry quarterly and the first payment was made one full month after the annuity starting date, Henry would adjust the 19. 1040 ez instructions 2 multiple by +. 1040 ez instructions 1. 1040 ez instructions His expected return would then be $115,800 ($6,000 × 19. 1040 ez instructions 3). 1040 ez instructions Annuity for shorter of life or specified period. 1040 ez instructions   With this type of annuity, you are to get annuity payments either for the rest of your life or until the end of a specified period, whichever period is shorter. 1040 ez instructions To figure your expected return, multiply the amount of your annual payment by a multiple in Table IV or VIII for temporary life annuities. 1040 ez instructions Find the proper multiple based on your sex (if using Table IV), your age at the annuity starting date, and the nearest whole number of years in the specified period. 1040 ez instructions Example. 1040 ez instructions Harriet purchased an annuity this year that will pay her $200 each month for five years or until she dies, whichever period is shorter. 1040 ez instructions She was age 65 at her birthday nearest the annuity starting date. 1040 ez instructions She figures the expected return as follows: Annual payment ($200 × 12 months) $2,400 Multiple shown in Table VIII, age 65, 5-year term × 4. 1040 ez instructions 9 Expected return $11,760 She uses Table VIII (not Table IV) because all her contributions were made after June 30, 1986. 1040 ez instructions See Special Elections, later. 1040 ez instructions Joint and survivor annuities. 1040 ez instructions   If you have an annuity that pays you a periodic income for life and after your death provides an identical lifetime periodic income to your spouse (or some other person), you figure the expected return based on your combined life expectancies. 1040 ez instructions To figure the expected return, multiply the annual payment by a multiple in Table II or VI based on your joint life expectancies. 1040 ez instructions If your payments are made quarterly, semiannually, or annually, you may need to adjust these multiples. 1040 ez instructions See Adjustments to Tables I, II, V, VI, and VIA following Table I near the end of this publication. 1040 ez instructions Example. 1040 ez instructions John bought a joint and survivor annuity providing payments of $500 a month for his life, and, after his death, $500 a month for the remainder of his wife's life. 1040 ez instructions At John's annuity starting date, his age at his nearest birthday is 70 and his wife's at her nearest birthday is 67. 1040 ez instructions The expected return is figured as follows: Annual payment ($500 × 12 months) $6,000 Multiple shown in Table VI, ages 67 and 70 × 22. 1040 ez instructions 0 Expected return $132,000 Different payments to survivor. 1040 ez instructions   If your contract provides that payments to a survivor annuitant will be different from the amount you receive, you must use a computation which accounts for both the joint lives of the annuitants and the life of the survivor. 1040 ez instructions Example 1. 1040 ez instructions Gerald bought a contract providing for payments to him of $500 a month for life and, after his death, payments to his wife, Mary, of $350 a month for life. 1040 ez instructions If, at the annuity starting date, Gerald's nearest birthday is 70 and Mary's is 67, the expected return under the contract is figured as follows: Combined multiple for Gerald and Mary, ages 70 and 67 (from Table VI)   22. 1040 ez instructions 0 Multiple for Gerald, age 70 (from Table V)   16. 1040 ez instructions 0 Difference: Multiple applicable to Mary   6. 1040 ez instructions 0 Gerald's annual payment ($500 × 12) $6,000   Gerald's multiple 16. 1040 ez instructions 0   Gerald's expected return   $96,000 Mary's annual payment ($350 × 12) $4,200   Mary's multiple 6. 1040 ez instructions 0   Mary's expected return   25,200 Total expected return under the contract   $121,200 Example 2. 1040 ez instructions Your husband died while still employed. 1040 ez instructions Under the terms of his employer's retirement plan, you are entitled to get an immediate annuity of $400 a month for the rest of your life or until you remarry. 1040 ez instructions Your daughters, Marie and Jean, are each entitled to immediate temporary life annuities of $150 a month until they reach age 18. 1040 ez instructions You were 50 years old at the annuity starting date. 1040 ez instructions Marie was 16 and Jean was 14. 1040 ez instructions Using the multiples shown in Tables V and VIII at the end of this publication, the total expected return on the annuity starting date is $169,680, figured as follows: Widow, age 50 (multiple from Table V—33. 1040 ez instructions 1 × $4,800 annual payment) $158,880 Marie, age 16 for 2 years duration (multiple from Table VIII—2. 1040 ez instructions 0 × $1,800 annual payment) 3,600 Jean, age 14 for 4 years duration (multiple from Table VIII—4. 1040 ez instructions 0 × $1,800 annual payment) 7,200 Total expected return $169,680 No computation of expected return is made based on your husband's age at the date of death because he died before the annuity starting date. 1040 ez instructions Computation Under the General Rule Note. 1040 ez instructions Variable annuities use a different computation for determining the exclusion amounts. 1040 ez instructions See Variable annuities later. 1040 ez instructions Under the General Rule, you figure the taxable part of your annuity by using the following steps: Step 1. 1040 ez instructions   Figure the amount of your investment in the contract, including any adjustments for the refund feature and the death benefit exclusion, if applicable. 1040 ez instructions See Death benefit exclusion , earlier. 1040 ez instructions Step 2. 1040 ez instructions   Figure your expected return. 1040 ez instructions Step 3. 1040 ez instructions   Divide Step 1 by Step 2 and round to three decimal places. 1040 ez instructions This will give you the exclusion percentage. 1040 ez instructions Step 4. 1040 ez instructions   Multiply the exclusion percentage by the first regular periodic payment. 1040 ez instructions The result is the tax-free part of each pension or annuity payment. 1040 ez instructions   The tax-free part remains the same even if the total payment increases due to variation in the annuity amount such as cost of living increases, or you outlive the life expectancy factor used. 1040 ez instructions However, if your annuity starting date is after 1986, the total amount of annuity income that is tax free over the years cannot exceed your net cost. 1040 ez instructions   Each annuitant applies the same exclusion percentage to his or her initial payment called for in the contract. 1040 ez instructions Step 5. 1040 ez instructions   Multiply the tax-free part of each payment (step 4) by the number of payments received during the year. 1040 ez instructions This will give you the tax-free part of the total payment for the year. 1040 ez instructions    In the first year of your annuity, your first payment or part of your first payment may be for a fraction of the payment period. 1040 ez instructions This fractional amount is multiplied by your exclusion percentage to get the tax-free part. 1040 ez instructions Step 6. 1040 ez instructions   Subtract the tax-free part from the total payment you received. 1040 ez instructions The rest is the taxable part of your pension or annuity. 1040 ez instructions Example 1. 1040 ez instructions You purchased an annuity with an investment in the contract of $10,800. 1040 ez instructions Under its terms, the annuity will pay you $100 a month for life. 1040 ez instructions The multiple for your age (age 65) is 20. 1040 ez instructions 0 as shown in Table V. 1040 ez instructions Your expected return is $24,000 (20 × 12 × $100). 1040 ez instructions Your cost of $10,800, divided by your expected return of $24,000, equals 45. 1040 ez instructions 0%. 1040 ez instructions This is the percentage you will not have to include in income. 1040 ez instructions Each year, until your net cost is recovered, $540 (45% of $1,200) will be tax free and you will include $660 ($1,200 − $540) in your income. 1040 ez instructions If you had received only six payments of $100 ($600) during the year, your exclusion would have been $270 (45% of $100 × 6 payments). 1040 ez instructions Example 2. 1040 ez instructions Gerald bought a joint and survivor annuity. 1040 ez instructions Gerald's investment in the contract is $62,712 and the expected return is $121,200. 1040 ez instructions The exclusion percentage is 51. 1040 ez instructions 7% ($62,712 ÷ $121,200). 1040 ez instructions Gerald will receive $500 a month ($6,000 a year). 1040 ez instructions Each year, until his net cost is recovered, $3,102 (51. 1040 ez instructions 7% of his total payments received of $6,000) will be tax free and $2,898 ($6,000 − $3,102) will be included in his income. 1040 ez instructions If Gerald dies, his wife will receive $350 a month ($4,200 a year). 1040 ez instructions If Gerald had not recovered all of his net cost before his death, his wife will use the same exclusion percentage (51. 1040 ez instructions 7%). 1040 ez instructions Each year, until the entire net cost is recovered, his wife will receive $2,171. 1040 ez instructions 40 (51. 1040 ez instructions 7% of her payments received of $4,200) tax free. 1040 ez instructions She will include $2,028. 1040 ez instructions 60 ($4,200 − $2,171. 1040 ez instructions 40) in her income tax return. 1040 ez instructions Example 3. 1040 ez instructions Using the same facts as Example 2 under Different payments to survivor, you are to receive an annual annuity of $4,800 until you die or remarry. 1040 ez instructions Your two daughters each receive annual annuities of $1,800 until they reach age 18. 1040 ez instructions Your husband contributed $25,576 to the plan. 1040 ez instructions You are eligible for the $5,000 death benefit exclusion because your husband died before August 21, 1996. 1040 ez instructions Adjusted Investment in the Contract Contributions $25,576 Plus: Death benefit exclusion 5,000 Adjusted investment in the contract $30,576 The total expected return, as previously figured (in Example 2 under Different payments to survivor), is $169,680. 1040 ez instructions The exclusion percentage of 18. 1040 ez instructions 0% ($30,576 ÷ $169,680) applies to the annuity payments you and each of your daughters receive. 1040 ez instructions Each full year $864 (18. 1040 ez instructions 0% × $4,800) will be tax free to you, and you must include $3,936 in your income tax return. 1040 ez instructions Each year, until age 18, $324 (18. 1040 ez instructions 0% × $1,800) of each of your daughters' payments will be tax free and each must include the balance, $1,476, as income on her own income tax return. 1040 ez instructions Part-year payments. 1040 ez instructions   If you receive payments for only part of a year, apply the exclusion percentage to the first regular periodic payment, and multiply the result by the number of payments received during the year. 1040 ez instructions   If you receive amounts during the year that represent 12 payments, one for each month in that year, and an amount that represents payments for months in a prior year, apply the exclusion percentage to the first regular periodic payment, and multiply the result by the number of payments the amounts received represent. 1040 ez instructions For instance, if you received amounts during the year that represent the 12 payments for that year plus an amount that represents three payments for a prior year, multiply that amount by the 15 (12 + 3) payments received that the year. 1040 ez instructions   If you received a fractional payment, follow Step 5, discussed earlier. 1040 ez instructions This gives you the tax-free part of your total payment. 1040 ez instructions Example. 1040 ez instructions On September 28, Mary bought an annuity contract for $22,050 that will give her $125 a month for life, beginning October 30. 1040 ez instructions The applicable multiple from Table V is 23. 1040 ez instructions 3 (age 61). 1040 ez instructions Her expected return is $34,950 ($125 × 12 × 23. 1040 ez instructions 3). 1040 ez instructions Mary's investment in the contract of $22,050, divided by her expected return of $34,950, equals 63. 1040 ez instructions 1%. 1040 ez instructions Each payment received will consist of 63. 1040 ez instructions 1% return of cost and 36. 1040 ez instructions 9% taxable income, until her net cost of the contract is fully recovered. 1040 ez instructions During the first year, Mary received three payments of $125, or $375, of which $236. 1040 ez instructions 63 (63. 1040 ez instructions 1% × $375) is a return of cost. 1040 ez instructions The remaining $138. 1040 ez instructions 37 is included in income. 1040 ez instructions Increase in annuity payments. 1040 ez instructions   The tax-free amount remains the same as the amount figured at the annuity starting date, even if the payment increases. 1040 ez instructions All increases in the installment payments are fully taxable. 1040 ez instructions   However, if your annuity payments are scheduled to increase at a definite date in the future you must figure the expected return for that annuity using the method described in section 1. 1040 ez instructions 72-5(a)(5) of the regulations. 1040 ez instructions Example. 1040 ez instructions Joe's wife died while she was still employed and, as her beneficiary, he began receiving an annuity of $147 per month. 1040 ez instructions In figuring the taxable part, Joe elects to use Tables V through VIII. 1040 ez instructions The cost of the contract was $7,938, consisting of the sum of his wife's net contributions, adjusted for any refund feature. 1040 ez instructions His expected return as of the annuity starting date is $35,280 (age 65, multiple of 20. 1040 ez instructions 0 × $1,764 annual payment). 1040 ez instructions The exclusion percentage is $7,938 ÷ $35,280, or 22. 1040 ez instructions 5%. 1040 ez instructions During the year he received 11 monthly payments of $147, or $1,617. 1040 ez instructions Of this amount, 22. 1040 ez instructions 5% × $147 × 11 ($363. 1040 ez instructions 83) is tax free as a return of cost and the balance of $1,253. 1040 ez instructions 17 is taxable. 1040 ez instructions Later, because of a cost-of-living increase, his annuity payment was increased to $166 per month, or $1,992 a year (12 × $166). 1040 ez instructions The tax-free part is still only 22. 1040 ez instructions 5% of the annuity payments as of the annuity starting date (22. 1040 ez instructions 5% × $147 × 12 = $396. 1040 ez instructions 90 for a full year). 1040 ez instructions The increase of $228 ($1,992 − $1,764 (12 × $147)) is fully taxable. 1040 ez instructions Variable annuities. 1040 ez instructions   For variable annuity payments, figure the amount of each payment that is tax free by dividing your investment in the contract (adjusted for any refund feature) by the total number of periodic payments you expect to get under the contract. 1040 ez instructions   If the annuity is for a definite period, you determine the total number of payments by multiplying the number of payments to be made each year by the number of years you will receive payments. 1040 ez instructions If the annuity is for life, you determine the total number of payments by using a multiple from the appropriate actuarial table. 1040 ez instructions Example. 1040 ez instructions Frank purchased a variable annuity at age 65. 1040 ez instructions The total cost of the contract was $12,000. 1040 ez instructions The annuity starting date is January 1 of the year of purchase. 1040 ez instructions His annuity will be paid, starting July 1, in variable annual installments for his life. 1040 ez instructions The tax-free amount of each payment, until he has recovered his cost of his contract, is: Investment in the contract $12,000 Number of expected annual payments (multiple for age 65 from Table V) 20 Tax-free amount of each payment ($12,000 ÷ 20) $600 If Frank's first payment is $920, he includes only $320 ($920 − $600) in his gross income. 1040 ez instructions   If the tax-free amount for a year is more than the payments you receive in that year, you may choose, when you receive the next payment, to refigure the tax-free part. 1040 ez instructions Divide the amount of the periodic tax-free part that is more than the payment you received by the remaining number of payments you expect. 1040 ez instructions The result is added to the previously figured periodic tax-free part. 1040 ez instructions The sum is the amount of each future payment that will be tax free. 1040 ez instructions Example. 1040 ez instructions Using the facts of the previous example about Frank, assume that after Frank's $920 payment, he received $500 in the following year, and $1,200 in the year after that. 1040 ez instructions Frank does not pay tax on the $500 (second year) payment because $600 of each annual pension payment is tax free. 1040 ez instructions Since the $500 payment is less than the $600 annual tax-free amount, he may choose to refigure his tax-free part when he receives his $1,200 (third year) payment, as follows: Amount tax free in second year $600. 1040 ez instructions 00 Amount received in second year 500. 1040 ez instructions 00 Difference $100. 1040 ez instructions 00 Number of remaining payments after the first 2 payments (age 67, from Table V) 18. 1040 ez instructions 4 Amount to be added to previously determined annual tax-free part ($100 ÷ 18. 1040 ez instructions 4) $5. 1040 ez instructions 43 Revised annual tax-free part for third and later years ($600 + $5. 1040 ez instructions 43) $605. 1040 ez instructions 43 Amount taxable in third year ($1,200 − $605. 1040 ez instructions 43) $594. 1040 ez instructions 57 If you choose to refigure your tax-free amount,   you must file a statement with your income tax return stating that you are refiguring the tax-free amount in accordance with the rules of section 1. 1040 ez instructions 72–4(d)(3) of the Income Tax Regulations. 1040 ez instructions The statement must also show the following information: The annuity starting date and your age on that date. 1040 ez instructions The first day of the first period for which you received an annuity payment in the current year. 1040 ez instructions Your investment in the contract as originally figured. 1040 ez instructions The total of all amounts received tax free under the annuity from the annuity starting date through the first day of the first period for which you received an annuity payment in the current tax year. 1040 ez instructions Exclusion Limits Your annuity starting date determines the total amount of annuity income that you can exclude from income over the years. 1040 ez instructions Exclusion limited to net cost. 1040 ez instructions   If your annuity starting date is after 1986, the total amount of annuity income that you can exclude over the years as a return of your cost cannot exceed your net cost (figured without any reduction for a refund feature). 1040 ez instructions This is the unrecovered investment in the contract as of the annuity starting date. 1040 ez instructions   If your annuity starting date is after July 1, 1986, any unrecovered net cost at your (or last annuitant's) death is allowed as a miscellaneous itemized deduction on the final return of the decedent. 1040 ez instructions This deduction is not subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. 1040 ez instructions Example 1. 1040 ez instructions Your annuity starting date is after 1986. 1040 ez instructions Your total cost is $12,500, and your net cost is $10,000, taking into account certain adjustments. 1040 ez instructions There is no refund feature. 1040 ez instructions Your monthly annuity payment is $833. 1040 ez instructions 33. 1040 ez instructions Your exclusion ratio is 12% and you exclude $100 a month. 1040 ez instructions Your exclusion ends after 100 months, when you have excluded your net cost of $10,000. 1040 ez instructions Thereafter, your annuity payments are fully taxable. 1040 ez instructions Example 2. 1040 ez instructions The facts are the same as in Example 1, except that there is a refund feature, and you die after 5 years with no surviving annuitant. 1040 ez instructions The adjustment for the refund feature is $1,000, so the investment in the contract is $9,000. 1040 ez instructions The exclusion ratio is 10. 1040 ez instructions 8%, and your monthly exclusion is $90. 1040 ez instructions After 5 years (60 months), you have recovered tax free only $5,400 ($90 x 60). 1040 ez instructions An itemized deduction for the unrecovered net cost of $4,600 ($10,000 net cost minus $5,400) may be taken on your final income tax return. 1040 ez instructions Your unrecovered investment is determined without regard to the refund feature adjustment, discussed earlier, under Adjustments. 1040 ez instructions Exclusion not limited to net cost. 1040 ez instructions   If your annuity starting date was before 1987, you could continue to take your monthly exclusion for as long as you receive your annuity. 1040 ez instructions If you choose a joint and survivor annuity, your survivor continues to take the survivor's exclusion figured as of the annuity starting date. 1040 ez instructions The total exclusion may be more than your investment in the contract. 1040 ez instructions How To Use Actuarial Tables In figuring, under the General Rule, the taxable part of your annuity payments that you are to get for the rest of your life (rather than for a fixed number of years), you must use one or more of the actuarial tables in this publication. 1040 ez instructions Unisex Annuity Tables Effective July 1, 1986, the Internal Revenue Service adopted new annuity Tables V through VIII, in which your sex is not considered when determining the applicable factor. 1040 ez instructions These tables correspond to the old Tables I through IV. 1040 ez instructions In general, Tables V through VIII must be used if you made contributions to the retirement plan after June 30, 1986. 1040 ez instructions If you made no contributions to the plan after June 30, 1986, generally you must use only Tables I through IV. 1040 ez instructions However, if you received an annuity payment after June 30, 1986, you may elect to use Tables V through VIII (see Annuity received after June 30, 1986, later). 1040 ez instructions Special Elections Although you generally must use Tables V through VIII if you made contributions to the retirement plan after June 30, 1986, and Tables I through IV if you made no contributions after June 30, 1986, you can make the following special elections to select which tables to use. 1040 ez instructions Contributions made both before July 1986 and after June 1986. 1040 ez instructions   If you made contributions to the retirement plan both before July 1986 and after June 1986, you may elect to use Tables I through IV for the pre-July 1986 cost of the contract, and Tables V through VIII for the post-June 1986 cost. 1040 ez instructions (See the examples below. 1040 ez instructions )    Making the election. 1040 ez instructions Attach this statement to your income tax return for the first year in which you receive an annuity:    “I elect to apply the provisions of paragraph (d) of section 1. 1040 ez instructions 72–6 of the Income Tax Regulations. 1040 ez instructions ”   The statement must also include your name, address, social security number, and the amount of the pre-July 1986 investment in the contract. 1040 ez instructions   If your investment in the contract includes post-June 1986 contributions to the plan, and you do not make the election to use Tables I through IV and Tables V through VIII, then you can only use Tables V through VIII in figuring the taxable part of your annuity. 1040 ez instructions You must also use Tables V through VIII if you are unable or do not wish to determine the portions of your contributions which were made before July 1, 1986, and after June 30, 1986. 1040 ez instructions    Advantages of election. 1040 ez instructions In general, a lesser amount of each annual annuity payment is taxable if you separately figure your exclusion ratio for pre-July 1986 and post-June 1986 contributions. 1040 ez instructions    If you intend to make this election, save your records that substantiate your pre-July 1986 and post-June 1986 contributions. 1040 ez instructions If the death benefit exclusion applies (see discussion, earlier), you do not have to apportion it between the pre-July 1986 and the post-June 1986 investment in the contract. 1040 ez instructions   The following examples illustrate the separate computations required if you elect to use Tables I through IV for your pre-July 1986 investment in the contract and Tables V through VIII for your post-June 1986 investment in the contract. 1040 ez instructions Example 1. 1040 ez instructions Bill, who is single, contributed $42,000 to the retirement plan and will receive an annual annuity of $24,000 for life. 1040 ez instructions Payment of the $42,000 contribution is guaranteed under a refund feature. 1040 ez instructions Bill is 55 years old as of the annuity starting date. 1040 ez instructions For figuring the taxable part of Bill's annuity, he chose to make separate computations for his pre-July 1986 investment in the contract of $41,300, and for his post-June 1986 investment in the contract of $700. 1040 ez instructions       Pre- July 1986   Post- June 1986 A. 1040 ez instructions Adjustment for refund feature         1) Net cost $41,300   $700   2) Annual annuity—$24,000  ($41,300/$42,000 × $24,000) $23,600       ($700/$42,000 × $24,000)     $400   3) Guarantee under contract $41,300   $700   4) No. 1040 ez instructions of years payments  guaranteed (rounded), A(3) ÷ A(2) 2   2   5) Applicable percentage from  Tables III and VII 1%   0%   6) Adjustment for value of refund  feature, A(5) × smaller of A(1)  or A(3) $413   $0 B. 1040 ez instructions Investment in the contract         1) Net cost $41,300   $700   2) Minus: Amount in A(6) 413   0   3) Investment in the contract $40,887   $700 C. 1040 ez instructions Expected return         1) Annual annuity receivable $24,000   $24,000   2) Multiples from Tables I and V 21. 1040 ez instructions 7   28. 1040 ez instructions 6   3) Expected return, C(1) × C(2) $520,800   $686,400 D. 1040 ez instructions Tax-free part of annuity         1) Exclusion ratio as decimal,  B(3) ÷ C(3) . 1040 ez instructions 079   . 1040 ez instructions 001   2) Tax-free part, C(1) × D(1) $1,896   $24 The tax-free part of Bill's total annuity is $1,920 ($1,896 plus $24). 1040 ez instructions The taxable part of his annuity is $22,080 ($24,000 minus $1,920). 1040 ez instructions If the annuity starting date is after 1986, the exclusion over the years cannot exceed the net cost (figured without any reduction for a refund feature). 1040 ez instructions Example 2. 1040 ez instructions Al is age 62 at his nearest birthday to the annuity starting date. 1040 ez instructions Al's wife is age 60 at her nearest birthday to the annuity starting date. 1040 ez instructions The joint and survivor annuity pays $1,000 per month to Al for life, and $500 per month to Al's surviving wife after his death. 1040 ez instructions The pre-July 1986 investment in the contract is $53,100 and the post-June 1986 investment in the contract is $7,000. 1040 ez instructions Al makes the election described in Example 1 . 1040 ez instructions For purposes of this example, assume the refund feature adjustment is zero. 1040 ez instructions If an adjustment is required, IRS will figure the amount. 1040 ez instructions See Requesting a Ruling on Taxation of Annuity near the end of this publication. 1040 ez instructions       Pre-  July 1986   Post-  June 1986 A. 1040 ez instructions Adjustment for refund feature         1) Net cost $53,100   $7,000   2) Annual annuity—$12,000  ($53,100/$60,100 × $12,000) $10,602       ($7,000/$60,100 × $12,000)     $1,398   3) Guaranteed under the contract $53,100   $7,000   4) Number of years guaranteed,  rounded, A(3) ÷ A(2) 5   5   5) Applicable percentages 0%   0%   6) Refund feature adjustment, A(5) × smaller of A(1) or A(3) 0   0 B. 1040 ez instructions Investment in the contract         1) Net cost $53,100   $7,000   2) Refund feature adjustment 0   0   3) Investment in the contract adjusted for refund feature $53,100   $7,000 C. 1040 ez instructions Expected return         1) Multiple for both annuitants from Tables II and VI 25. 1040 ez instructions 4   28. 1040 ez instructions 8   2) Multiple for first annuitant from Tables I and V 16. 1040 ez instructions 9   22. 1040 ez instructions 5   3) Multiple applicable to surviving annuitant, subtract C(2) from C(1) 8. 1040 ez instructions 5   6. 1040 ez instructions 3   4) Annual annuity to surviving annuitant $6,000   $6,000   5) Portion of expected return for surviving annuitant, C(4) × C(3) $51,000   $37,800   6) Annual annuity to first annuitant $12,000   $12,000   7) Plus: Portion of expected return for first annuitant, C(6) × C(2) $202,800   $270,000   8) Expected return for both annuitants, C(5) + C(7) $253,800   $307,800 D. 1040 ez instructions Tax-free part of annuity         1) Exclusion ratio as a decimal, B(3) ÷ C(8) . 1040 ez instructions 209   . 1040 ez instructions 023   2) Retiree's tax-free part of annuity, C(6) × D(1) $2,508   $276   3) Survivor's tax-free part of annuity, C(4) × D(1) $1,254   $138 The tax-free part of Al's total annuity is $2,784 ($2,508 + $276). 1040 ez instructions The taxable part of his annuity is $9,216 ($12,000 − $2,784). 1040 ez instructions The exclusion over the years cannot exceed the net cost of the contract (figured without any reduction for a refund feature) if the annuity starting date is after 1986. 1040 ez instructions After Al's death, his widow will apply the same exclusion percentages (20. 1040 ez instructions 9% and 2. 1040 ez instructions 3%) to her annual annuity of $6,000 to figure the tax-free part of her annuity. 1040 ez instructions Annuity received after June 30, 1986. 1040 ez instructions   If you receive an annuity payment after June 30, 1986, (regardless of your annuity starting date), you may elect to treat the entire cost of the contract as post-June 1986 cost (even if you made no post-June 1986 contributions to the plan) and use Tables V through VIII. 1040 ez instructions Once made, you cannot revoke the election, which will apply to all payments during the year and in any later year. 1040 ez instructions    Make the election by attaching the following statement to your income tax return. 1040 ez instructions    “I elect, under section 1. 1040 ez instructions 72–9 of the Income Tax Regulations, to treat my entire cost of the contract as a post-June 1986 cost of the plan. 1040 ez instructions ”   The statement must also include your name, address, and social security number. 1040 ez instructions   You should also indicate you are making this election if you are unable or do not wish to determine the parts of your contributions which were made before July 1, 1986, and after June 30, 1986. 1040 ez instructions Disqualifying form of payment or settlement. 1040 ez instructions   If your annuity starting date is after June 30, 1986, and the contract provides for a disqualifying form of payment or settlement, such as an option to receive a lump sum in full discharge of the obligation under the contract, the entire investment in the contract is treated as post-June 1986 investment in the contract. 1040 ez instructions See regulations section 1. 1040 ez instructions 72–6(d)(3) for additional examples of disqualifying forms of payment or settlement. 1040 ez instructions You can find the Income Tax Regulations in many libraries and at Internal Revenue Service Offices. 1040 ez instructions Worksheets for Determining Taxable Annuity Worksheets I and II. 1040 ez instructions   Worksheets I and II follow for determining your taxable annuity under Regulations Section 1. 1040 ez instructions 72–6(d)(6) Election. 1040 ez instructions Worksheet I For Determining Taxable Annuity Under Regulations Section 1. 1040 ez instructions 72-6(d)(6) Election For Single Annuitant With No Survivor Annuity               Pre-July 1986   Post-June 1986 A. 1040 ez instructions   Refund Feature Adjustment             1)   Net cost (total cost less returned premiums, dividends, etc. 1040 ez instructions )             2)   Annual annuity allocation:                   Portion of net cost in A(1) x annual annuity                   Net cost             3)   Guaranteed under the contract             4)   Number of years guaranteed, rounded to whole years:                   A(3) divided by A(2)             5)   Applicable percentages* from Tables III and VII                   *If your annuity meets the three conditions listed in Zero value of refund feature in Investment in the Contract, earlier, both percentages are 0. 1040 ez instructions If not, the IRS will calculate the refund feature percentage. 1040 ez instructions             6)   Refund feature adjustment:                   A(5) times lesser of A(1) or A(3)                             B. 1040 ez instructions   Investment in the Contract             1)   Net cost:                   A(1)             2)   Refund feature adjustment:                   A(6)             3)   Investment in the contract adjusted for refund feature:                   B(1) minus B(2)                             C. 1040 ez instructions   Expected Return             1)   Annual Annuity:                   12 times monthly annuity**             2)   Expected return multiples from Tables I and V             3)     Expected return:                   C(1) times C(2)                             D. 1040 ez instructions   Tax-Free Part of Annuity             1)     Exclusion ratio, as a decimal rounded to 3 places:                   B(3) divided by C(3)             2)     Tax-free part of annuity:                   C(1) times D(1)             **If the annuity is not paid monthly, figure the amount to enter by using the total number of periodic payments for the year times the amount of the periodic payment. 1040 ez instructions     Worksheet II For Determining Taxable Annuity Under Regulations Section 1. 1040 ez instructions 72-6(d)(6) Election For Joint and Survivor Annuity               Pre-July 1986   Post-June 1986 A. 1040 ez instructions   Refund Feature Adjustment             1)   Net cost (total cost less returned premiums, dividends, etc. 1040 ez instructions )             2)   Annual annuity allocation:                   Portion of net cost in A(1) x annual annuity                   Net cost             3)   Guaranteed under the contract             4)     Number of years guaranteed, rounded to whole years:                   A(3) divided by A(2)             5)   Applicable percentages*                   *If your annuity meets the three conditions listed in Zero value of refund feature in Investment in the Contract, earlier, both percentages are 0. 1040 ez instructions If not, the IRS will calculate the refund feature percentage. 1040 ez instructions             6)   Refund feature adjustment:                   A(5) times lesser of A(1) or A(3)                             B. 1040 ez instructions   Investment in the Contract             1)   Net cost:                   A(1)             2)   Refund feature adjustment:                   A(6)             3)   Investment in the contract adjusted for refund future:                   B(1) minus B(2)                             C. 1040 ez instructions   Expected Return             1)   Multiples for both annuitants, Tables II and VI             2)   Multiple for retiree. 1040 ez instructions Tables I and VI             3)   Multiple for survivor:                   C(1) minus C(2)             4)   Annual annuity to survivor:                   12 times potential monthly rate for survivor**             5)   Expected return for survivor:                   C(3) times C(4)             6)   Annual annuity to retiree:                   12 times monthly rate for retiree**             7)   Expected return for retiree:                   C(2) times C(6)             8)   Total expected return:                   C(5) plus C(7)                             D. 1040 ez instructions   Tax-Free Part of Annuity             1)   Exclusion ratio, as a decimal rounded to 3 places:                   B(3) divided by C(8)             2)   Retiree's tax-free part of annuity:                   C(6) times D(1)             3)   Survivor's tax-free part of annuity, if surviving after death of retiree:                   C(4) times D(1)             **If the annuity is not paid monthly, figure the amount to enter by using the total number of periodic payments for the year times the amount of the periodic payment. 1040 ez instructions   Actuarial Tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial Tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial Tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez 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instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Actuarial tables Requesting a Ruling on Taxation of Annuity If you are a retiree, or the survivor of an employee or retiree, you may ask the Internal Revenue Service to help you determine the taxation of your annuity. 1040 ez instructions If you make this request, you are asking for a ruling. 1040 ez instructions User fee. 1040 ez instructions   Under the law in effect at the time this publication went to print, the IRS must charge a user fee for all ruling requests. 1040 ez instructions You should call the IRS for the proper fee. 1040 ez instructions A request solely for the value of the refund feature is not treated as a ruling request and requires no fee. 1040 ez instructions Send your request to:     Internal Revenue Service  Attention: EP Letter Rulings P. 1040 ez instructions O. 1040 ez instructions Box 27063 McPherson Station Washington, DC 20038 The user fee is allowed as a miscellaneous itemized deduction, subject to the 2%-of-adjusted-gross-income limit. 1040 ez instructions When to make the request. 1040 ez instructions   Please note that requests sent between February 1 and April 15 may experience some delay. 1040 ez instructions We process requests in the order received, and we will reply to your request as soon as we can process it. 1040 ez instructions If you do not receive your ruling by the required filing date, you may use Form 4868, Application for Automatic Extension of Time To File U. 1040 ez instructions S. 1040 ez instructions Individual Income Tax Return, to get an extension of time to file. 1040 ez instructions Information you must furnish. 1040 ez instructions   You must furnish the information listed below so the IRS can comply with your request. 1040 ez instructions Failure to furnish the information will result in a delay in processing your request. 1040 ez instructions Please send only copies of the following documents, as the IRS retains all material sent for its records: A letter explaining the question(s) you wish to have resolved or the information you need from the ruling. 1040 ez instructions Copies of any documents showing distributions, annuity rates, and annuity options available to you. 1040 ez instructions A copy of any Form 1099–R you received since your annuity began. 1040 ez instructions A statement indicating whether you have filed your return for the year for which you are making the request. 1040 ez instructions If you have requested an extension of time to file that return, please indicate the extension date. 1040 ez instructions Your daytime phone number. 1040 ez instructions Your current mailing address. 1040 ez instructions A power of attorney if someone other than you, an attorney, a certified public accountant, or an enrolled agent is signing this request. 1040 ez instructions Form 2848, Power of Attorney and Declaration of Representative, may be used for this purpose. 1040 ez instructions A completed Tax Information Sheet (or facsimile) shown on the next page. 1040 ez instructions Sign and date the Disclosure and Perjury Statement (or facsimile) at the end of the tax information sheet. 1040 ez instructions This statement must be signed by the retiree or the survivor annuitant. 1040 ez instructions It cannot be signed by a representative. 1040 ez instructions Tax Information Sheet Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Tax Information Sheet Please click here for the text description of the image. 1040 ez instructions Tax Information Sheet (continued) How To Get Tax Help Whether it's help with a tax issue, preparing your tax return or a need for a free publication or form, get the help you need the way you want it: online, use a smart phone, call or walk in to an IRS office or volunteer site near you. 1040 ez instructions Free help with your tax return. 1040 ez instructions   You can get free help preparing your return nationwide from IRS-certified volunteers. 1040 ez instructions The Volunteer Income Tax Assistance (VITA) program helps low-to-moderate income, elderly, people with disabilities, and limited English proficient taxpayers. 1040 ez instructions The Tax Counseling for the Elderly (TCE) program helps taxpayers age 60 and older with their tax returns. 1040 ez instructions Most VITA and TCE sites offer free electronic filing and all volunteers will let you know about credits and deductions you may be entitled to claim. 1040 ez instructions In addition, some VITA and TCE sites provide taxpayers the opportunity to prepare their own return with help from an IRS-certified volunteer. 1040 ez instructions To find the nearest VITA or TCE site, you can use the VITA Locator Tool on IRS. 1040 ez instructions gov, download the IRS2Go app, or call 1-800-906-9887. 1040 ez instructions   As part of the TCE program, AARP offers the Tax-Aide counseling program. 1040 ez instructions To find the nearest AARP Tax-Aide site, visit AARP's website at www. 1040 ez instructions aarp. 1040 ez instructions org/money/taxaide or call 1-888-227-7669. 1040 ez instructions For more information on these programs, go to IRS. 1040 ez instructions gov and enter “VITA” in the search box. 1040 ez instructions Internet. 1040 ez instructions    IRS. 1040 ez instructions gov and IRS2Go are ready when you are —24 hours a day, 7 days a week. 1040 ez instructions Download the free IRS2Go app from the iTunes app store or from Google Play. 1040 ez instructions Use it to check your refund status, order transcripts of your tax returns or tax account, watch the IRS YouTube channel, get IRS news as soon as it's released to the public, subscribe to filing season updates or daily tax tips, and follow the IRS Twitter news feed, @IRSnews, to get the latest federal tax news, including information about tax law changes and important IRS programs. 1040 ez instructions Check the status of your 2013 refund with the Where's My Refund? application on IRS. 1040 ez instructions gov or download the IRS2Go app and select the Refund Status option. 1040 ez instructions The IRS issues more than 9 out of 10 refunds in less than 21 days. 1040 ez instructions Using these applications, you can start checking on the status of your return within 24 hours after we receive your e-filed return or 4 weeks after you mail a paper return. 1040 ez instructions You will also be given a personalized refund date as soon as the IRS processes your tax return and approves your refund. 1040 ez instructions The IRS updates Where's My Refund? every 24 hours, usually overnight, so you only need to check once a day. 1040 ez instructions Use the Interactive Tax Assistant (ITA) to research your tax questions. 1040 ez instructions No need to wait on the phone or stand in line. 1040 ez instructions The ITA is available 24 hours a day, 7 days a week, and provides you with a variety of tax information related to general filing topics, deductions, credits, and income. 1040 ez instructions When you reach the response screen, you can print the entire interview and the final response for your records. 1040 ez instructions New subject areas are added on a regular basis. 1040 ez instructions  Answers not provided through ITA may be found in Tax Trails, one of the Tax Topics on IRS. 1040 ez instructions gov which contain general individual and business tax information or by searching the IRS Tax Map, which includes an international subject index. 1040 ez instructions You can use the IRS Tax Map, to search publications and instructions by topic or keyword. 1040 ez instructions The IRS Tax Map integrates forms and publications into one research tool and provides single-point access to tax law information by subject. 1040 ez instructions When the user searches the IRS Tax Map, they will be provided with links to related content in existing IRS publications, forms and instructions, questions and answers, and Tax Topics. 1040 ez instructions Coming this filing season, you can immediately view and print for free all 5 types of individual federal tax transcripts (tax returns, tax account, record of account, wage and income statement, and certification of non-filing) using Get Transcript. 1040 ez instructions You can also ask the IRS to mail a return or an account transcript to you. 1040 ez instructions Only the mail option is available by choosing the Tax Records option on the IRS2Go app by selecting Mail Transcript on IRS. 1040 ez instructions gov or by calling 1-800-908-9946. 1040 ez instructions Tax return and tax account transcripts are generally available for the current year and the past three years. 1040 ez instructions Determine if you are eligible for the EITC and estimate the amount of the credit with the Earned Income Tax Credit (EITC) Assistant. 1040 ez instructions Visit Understanding Your IRS Notice or Letter to get answers to questions about a notice or letter you received from the IRS. 1040 ez instructions If you received the First Time Homebuyer Credit, you can use the First Time Homebuyer Credit Account Look-up tool for information on your repayments and account balance. 1040 ez instructions Check the status of your amended return using Where's My Amended Return? Go to IRS. 1040 ez instructions gov and enter Where's My Amended Return? in the search box. 1040 ez instructions You can generally expect your amended return to be processed up to 12 weeks from the date we receive it. 1040 ez instructions It can take up to 3 weeks from the date you mailed it to show up in our system. 1040 ez instructions Make a payment using one of several safe and convenient electronic payment options available on IRS. 1040 ez instructions gov. 1040 ez instructions Select the Payment tab on the front page of IRS. 1040 ez instructions gov for more information. 1040 ez instructions Determine if you are eligible and apply for an online payment agreement, if you owe more tax than you can pay today. 1040 ez instructions Figure your income tax withholding with the IRS Withholding Calculator on IRS. 1040 ez instructions gov. 1040 ez instructions Use it if you've had too much or too little withheld, your personal situation has changed, you're starting a new job or you just want to see if you're having the right amount withheld. 1040 ez instructions Determine if you might be subject to the Alternative Minimum Tax by using the Alternative Minimum Tax Assistant on IRS. 1040 ez instructions gov. 1040 ez instructions Request an Electronic Filing PIN by going to IRS. 1040 ez instructions gov and entering Electronic Filing PIN in the search box. 1040 ez instructions Download forms, instructions and publications, including accessible versions for people with disabilities. 1040 ez instructions Locate the nearest Taxpayer Assistance Center (TAC) using the Office Locator tool on IRS. 1040 ez instructions gov, or choose the Contact Us option on the IRS2Go app and search Local Offices. 1040 ez instructions An employee can answer questions about your tax account or help you set up a payment plan. 1040 ez instructions Before you visit, check the Office Locator on IRS. 1040 ez instructions gov, or Local Offices under Contact Us on IRS2Go to confirm the address, phone number, days and hours of operation, and the services provided. 1040 ez instructions If you have a special need, such as a disability, you can request an appointment. 1040 ez instructions Call the local number listed in the Office Locator, or look in the phone book under United States Government, Internal Revenue Service. 1040 ez instructions Apply for an Employer Identification Number (EIN). 1040 ez instructions Go to IRS. 1040 ez instructions gov and enter Apply for an EIN in the search box. 1040 ez instructions Read the Internal Revenue Code, regulations, or other official guidance. 1040 ez instructions Read Internal Revenue Bulletins. 1040 ez instructions Sign up to receive local and national tax news and more by email. 1040 ez instructions Just click on “subscriptions” above the search box on IRS. 1040 ez instructions gov and choose from a variety of options. 1040 ez instructions    Phone. 1040 ez instructions You can call the IRS, or you can carry it in your pocket with the IRS2Go app on your smart phone or tablet. 1040 ez instructions Download the free IRS2Go app from the iTunes app store or from Google Play. 1040 ez instructions Call to locate the nearest volunteer help site, 1-800-906-9887 or you can use the VITA Locator Tool on IRS. 1040 ez instructions gov, or download the IRS2Go app. 1040 ez instructions Low-to-moderate income, elderly, people with disabilities, and limited English proficient taxpayers can get free help with their tax return from the nationwide Volunteer Income Tax Assistance (VITA) program. 1040 ez instructions The Tax Counseling for the Elderly (TCE) program helps taxpayers age 60 and older with their tax returns. 1040 ez instructions Mos